AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. - Annual Report 2015

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu’na

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Yazıcılar Holding A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Görüş

Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Yazıcılar Holding A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2016 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.
TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers

Baki Erdal, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 10 Mart 2016

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 Aralık 2015 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolar

İÇİNDEKİLER

Sayfa

Konsolide Bilançolar .......................................................................................................................................... 1-2 Konsolide Kar veya Zarar Tabloları ................................................................................................................... 3 Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları .................................................................................................................... 4 Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları ......................................................................................................... 5 Konsolide Nakit Akış Tabloları ............................................................................................................................ 6 Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Dipnotlar).............................................................................. 7-81

Not	1	Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu................................................................................. 7-9
Not	2	Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar ............................................................................. 9-29
Not	3	İşletme Birleşmeleri ................................................................................................................... 29-30
Not	4	İş Ortaklıkları ............................................................................................................................. 31-33
Not	5	Bölümlere Göre Raporlama ....................................................................................................... 34-37
Not	6	Nakit ve Nakit Benzerleri ............................................................................................................... 37
Not	7	Finansal Yatırımlar ......................................................................................................................... 38
Not	8	Borçlanmalar .............................................................................................................................. 38-39
Not	9	Ticari Alacaklar ve Borçlar ........................................................................................................ 40-41
Not	10	Diğer Alacaklar ve Borçlar ........................................................................................................ 41-42
Not	11	Stoklar ............................................................................................................................................. 42
Not	12	Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar ........................................................................... 43-46
Not	13	Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ..................................................................................................... 47
Not	14	Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar .................................................................................... 48
Not	15	Maddi Duran Varlıklar ............................................................................................................... 49-50
Not	16	Maddi Olmayan Duran Varlıklar .................................................................................................... 51
Not	17	Devlet Teşvik ve Yardımları ........................................................................................................... 52
Not	18	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler ........................................................................... 52-53
Not	19	Taahhütler .................................................................................................................................. 54-55
Not	20	Peşin Ödenmiş Giderler .................................................................................................................. 55
Not	21	Diğer Varlık ve Yükümlülükler ...................................................................................................... 56
Not	22	Özkaynaklar ............................................................................................................................... 57-58
Not	23	Satışlar ve Satışların Maliyeti ......................................................................................................... 59
Not	24	Faaliyet Giderleri ....................................................................................................................... 59-60
Not	25	Niteliklerine Göre Giderler ............................................................................................................. 60
Not	26	Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler .................................................................................... 61
Not	27	Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler ..................................................................................... 62
Not	28	Finansman Gelirleri ........................................................................................................................ 62
Not	29	Finansman Giderleri ........................................................................................................................ 62
Not	30	Vergi Varlık ve Yükümlülükleri ................................................................................................ 63-65
Not	31	Pay Başına Kazanç .......................................................................................................................... 65
Not	32	İlişkili Taraf Açıklamaları .......................................................................................................... 66-70
Not	33	Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi ............................................... 70-77
Not	34	Finansal Araçlar ......................................................................................................................... 77-79
Not	35	Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar ...................................................................... 80-81
Not	36	Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar ............................................................................................... 81

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Stoklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR	Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
	1.487.136 1.961.499 6 364.926 1.153.597 7 44.306 5.496 32.2 19.616 14.632 9.1 213.356 187.797 10.1 85.080 103.615 34.1 15.852 7.951 14.1 247.518 164.511 11.1 283.000 173.319 20.1 49.154 30.382 30.1 41.111 9.838 21.1 123.217 110.361 7.353.535 4.604.126 7 6.659 6.459 9.1 3.215 - 10.2 3.454 3.389 34.1 6.522 - 11.2 21.708 - 12 5.121.625 2.861.421 13 257.254 149.123 14.2 1.031.536 762.396 15 757.196 768.385 16 24.206 19.120 20.2 16.374 7.753 30.2 77.068 16.295 21.2 26.718 9.785 8.840.671 6.565.625

VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar
Stoklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Stoklar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR

Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Notlar
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014

1.487.136
1.961.499
6
364.926
1.153.597
7
44.306
5.496
32.2
19.616
14.632
9.1
213.356
187.797
10.1
85.080
103.615
34.1
15.852
7.951
14.1
247.518
164.511
11.1
283.000
173.319
20.1
49.154
30.382
30.1
41.111
9.838
21.1
123.217
110.361
7.353.535
4.604.126
7
6.659
6.459
9.1
3.215
-
10.2
3.454
3.389
34.1
6.522
-
11.2
21.708
-
12
5.121.625
2.861.421
13
257.254
149.123
14.2
1.031.536
762.396
15
757.196
768.385
16
24.206
19.120
20.2
16.374
7.753
30.2
77.068
16.295
21.2
26.718
9.785
8.840.671
6.565.625

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(1)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçlar Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yabancı Para Çevirim Farkları - Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları - Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR	Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
	1.773.994 1.031.574 8 755.190 457.092 8 746.018 352.987 32.3 5.737 638 9.2 188.709 141.840 10.3 32.690 39.764 30.1 444 1.291 18.1 11.764 11.699 18.2 4.827 2.606 21.3 28.615 23.657 2.749.467 1.066.175 8 2.203.834 989.286 10.3 436 394 34.1 - 814 18.1 22.778 20.804 30.2 44.168 43.275 21.4 478.251 11.602 4.317.210 4.467.876 3.525.938 3.633.660 22 160.000 160.000 9.474 9.474 (5.948) (4.634) 8.970 (127.193) 8.959 618 22 (309) 4.142 (65.213) (65.213) 22 30.090 28.732 22 3.590.502 3.687.730 (210.587) (59.996) 791.272 834.216 8.840.671 6.565.625

KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Paylara İlişkin Primler
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kayıpları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
Diğer Yedekler
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Zararı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR

Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Notlar
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014

1.773.994
1.031.574
8
755.190
457.092
8
746.018
352.987
32.3
5.737
638
9.2
188.709
141.840
10.3
32.690
39.764
30.1
444
1.291
18.1
11.764
11.699
18.2
4.827
2.606
21.3
28.615
23.657
2.749.467
1.066.175
8
2.203.834
989.286
10.3
436
394
34.1
-
814
18.1
22.778
20.804
30.2
44.168
43.275
21.4
478.251
11.602
4.317.210
4.467.876
3.525.938
3.633.660
22
160.000
160.000
9.474
9.474
(5.948)
(4.634)
8.970
(127.193)
8.959
618
22
(309)
4.142
(65.213)
(65.213)
22
30.090
28.732
22
3.590.502
3.687.730
(210.587)
(59.996)
791.272
834.216
8.840.671
6.565.625

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(2)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Hasılat Satışların Maliyeti (-) BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar ESAS FAALİYET ZARARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET ZARARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI/KARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) - Dönem Vergi Gideri (-) - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI Net Dönem Zararının Dağılımı - Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kayıp (tam TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 1 Ocak 2015 – 31 Aralık 2015 1 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014
	23 2.592.183 1.989.732 23 (2.096.050) (1.591.382) 496.133 398.350 24 (212.967) (179.781) 24 (146.007) (123.983) 24 (1.813) (1.278) 26.1 13.984 15.918 26.2 (32.784) (24.465) 12 (180.338) (126.013) (63.792) (41.252) 27.1 20.276 14.382 27.2 (9.662) (5.078) (53.178) (31.948) 28 309.707 325.672 29 (582.608) (289.519) (326.079) 4.205 46.074 (30.977) 30.3 (12.060) (26.244) 30.3 58.134 (4.733) (280.005) (26.772) (280.005) (26.772) (69.418) 33.224 (210.587) (59.996) 31 (1,32) (0,37)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların
Karlarından/Zararlarından Paylar
ESAS FAALİYET ZARARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET ZARARI
Finansman Gelirleri
Finansman Giderleri (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI/KARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri)
- Dönem Vergi Gideri (-)
- Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI
Net Dönem Zararının Dağılımı
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
- Ana Ortaklık Payları
Pay Başına Kayıp (tam TL)

Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Notlar
1 Ocak 2015 –
31 Aralık 2015
1 Ocak 2014 –
31 Aralık 2014

23
2.592.183
1.989.732
23
(2.096.050)
(1.591.382)
496.133
398.350
24
(212.967)
(179.781)
24
(146.007)
(123.983)
24
(1.813)
(1.278)
26.1
13.984
15.918
26.2
(32.784)
(24.465)
12
(180.338)
(126.013)
(63.792)
(41.252)
27.1
20.276
14.382
27.2
(9.662)
(5.078)
(53.178)
(31.948)
28
309.707
325.672
29
(582.608)
(289.519)
(326.079)
4.205
46.074
(30.977)
30.3
(12.060)
(26.244)
30.3
58.134
(4.733)
(280.005)
(26.772)
(280.005)
(26.772)
(69.418)
33.224
(210.587)
(59.996)
31
(1,32)
(0,37)

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(3)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
	Geçmiş	Geçmiş
	1 Ocak 2015 -	1 Ocak 2014 -
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014

DÖNEM ZARARI	(280.005)	(26.772)
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları)	(1.208)	(413)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı
Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar	(434)	(1.767)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	242	83
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları	(7.380)	(750)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı	148.927	(426.545)
Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER	140.147	(429.392)

TOPLAM KAPSAMLI GİDER	(139.858)	(456.164)

Toplam Kapsamlı Giderin Dağılımı:
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar	(68.846)	6.182
- Ana Ortaklık Payları	(71.012)	(462.346)

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(4)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		Birikmiş Karlar
Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler	Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç/ Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/ Kayıpları	Diğer Yedekler Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Zararı/Karı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Özkaynaklar
1 Ocak 2014 İtibariyle Bakiyeler 160.000 9.474	(2.881) 279.998 (84) (6.958) (65.213) 25.303			2.519.664 1.191.113 4.110.416 828.166 4.938.582
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karına aktarılması - - Kontrol gücü olmayan hissedarların sermaye artışı - - Dağıtılan temettü - - Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler - - Kontrol gücü olmayan pay satış opsiyonu değerleme fonu (Not 12) - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - -	- - - - - 3.429 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.208 - - (1.753) (407.191) 702 5.892 - -			1.187.684 (1.191.113) - - - - - - 1.507 1.507 (20.000) - (20.000) (8.624) (28.624) 382 - 382 6.626 7.008 - - 5.208 359 5.567 - (59.996) (462.346) 6.182 (456.164)
31 Aralık 2014 İtibariyle Bakiyeler 160.000 9.474	(4.634) (127.193) 618 4.142 (65.213) 28.732			3.687.730 (59.996) 3.633.660 834.216 4.467.876

1 Ocak 2015 İtibariyle Bakiyeler 160.000 9.474	(4.634) (127.193) 618 4.142 (65.213) 28.732			3.687.730 (59.996) 3.633.660 834.216 4.467.876
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karına aktarılması - - Kontrol gücü olmayan hissedarların sermaye artışı - - Dağıtılan temettü - - Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler - - Kontrol gücü olmayan pay satış opsiyonu değerleme fonu (Not 12) - - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - -	- - - - - 1.358 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (836) - - (1.314) 136.163 8.341 (3.615) - -			(61.354) 59.996 - - - - - - 26.950 26.950 (40.000) - (40.000) (6.044) (46.044) 4.126 - 4.126 5.054 9.180 - - (836) (58) (894) - (210.587) (71.012) (68.846) (139.858)
31 Aralık 2015 İtibariyle Bakiyeler 160.000 9.474	(5.948) 8.970 8.959 (309) (65.213) 30.090			3.590.502 (210.587) 3.525.938 791.272 4.317.210

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(5)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden	Bağımsız Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
	Notlar	1 Ocak 2015 -	1 Ocak 2014 -
		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Sürdürülen faaliyetler dönem zararı		(280.005)	(26.772)
Düzeltmeler
Maddi, maddi olmayan duran varlık ve kiralama faaliyetinde kullanılan varlık satış karı		(47.552)	(41.140)
Amortisman ve itfa giderleri	13, 14, 15, 16	105.268	87.342
Tahsili şüpheli alacaklardaki değer düşüklüğü karşılığı	26.2	10.692	5.536
Garanti karşılığı/(iptali)	18.2	117	(43)
İzin karşılığı/(iptali)		(407)	22
Kıdem tazminatı karşılığı	18.1	7.024	6.393
Prim karşılığı		472	1.359
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar değer düşüklüğü karşılığı		(346)	642
Diğer karşılıklar		2.104	655
Stok değer düşüklüğü karşılığı	11.1	1.420	2.658
Kur farkı (geliri)/gideri		201.650	(1.980)
Faiz giderleri		168.196	92.349
Finansal yatırım satış kazancı		68	(2.086)
Satış opsiyonu değerleme gideri	29	16.417	-
İştirak ve iş ortaklıklarından gider	12	180.338	126.013
Türev finansal araçlarından alacaklardaki değişim	34.1	(14.423)	18.460
Türev finansal araçlarından borçlardaki değişim	34.1	(814)	581
Vergi geliri / gideri ile ilgili düzeltmeler	30.3	(46.074)	30.977
Diğer nakitgirişi sağlamayangiderler/(gelirler)		976	(1.054)
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		305.121	299.912
Ticari ve diğer alacaklar ile ilişkili taraflardan alacaklardaki değişim		(43.882)	(22.912)
Stoklardaki değişim		(111.101)	(17.993)
Diğer varlıklardaki değişim		(39.736)	(53.378)
Ticari ve diğer borçlar ile ilişkili taraflara borçlardaki değişim		42.028	(10.215)
Gayrimenkul faaliyetlerine ilişkin stoklardaki değişim		(11.901)	-
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlık satın alımı	14	(887.583)	(644.046)
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlık satışından sağlanan nakit akımı		524.944	271.780
Alınan temettüler		91.321	25.052
Ödenen kıdem tazminatı	18.1	(6.258)	(5.553)
Ödenen vergiler	30.1	(44.180)	(40.979)
Sürdürülen faaliyetlere ait işletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(181.227)	(198.332)
Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları
Finansal yatırımlardaki değişim (net)		(38.878)	7.207
Maddi ve maddi olmayan duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımları	13, 15, 16	(159.323)	(335.694)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı		33.144	16.384
Müşterek yönetime tabi ortaklık satın alımı		(1.923.736)	-
Satın alınan finansal varlıklar ve nakdi sermaye artışına katılım		(1.700)	(10.879)
Kontrolgücü olmayanpaylara hisse satışhasılatı		8.160	7.978
Sürdürülen faaliyetlere aityatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(2.082.333)	(315.004)
Finansman faaliyetlerinden nakit akımları
Kontrol gücü olmayan hissedarlara ödenen temettü		(6.044)	(8.624)
Kontrol gücü olmayan hissedarların sermaye artışı		26.950	1.507
Ödenen temettüler		(40.000)	(20.000)
Banka ve diğer kuruluşlardan alınan krediler		7.507.722	6.261.476
Banka ve diğer kuruluşlardan alınan kredilerin geri ödemeleri		(5.914.983)	(5.676.817)
Ödenen faizler(-)		(171.568)	(96.342)
Sürdürülen faaliyetlere ait finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		1.402.077	461.200
Yabancı para dönüştürme farkları		72.812	18.581
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış		(788.671)	(33.555)
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzerleri	6	1.153.597	1.187.152
Toplam dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzerleri		364.926	1.153.597
Faiz gelirleri		58.566	55.960
Temettü gelirleri		143	184

Ekte yer alan notlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.

(6)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Yazıcılar Holding A.Ş. (“Yazıcılar” veya “Şirket”) çoğunluk hisseleri üç Yazıcı Ailesi’ne ait bir holding şirketidir ve 1976 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Üç Yazıcı Ailesi; Kamil Yazıcı ve vefat eden iki kardeşinin çocuklarından oluşmaktadır. Şirket, bağlı ortaklıklarında, %68,00 oranında pay sahibi olduğu Anadolu Endüstri Holding A.Ş. (“AEH”) vasıtasıyla kontrole sahiptir. Şirket’in hisselerinin belirli bir bölümü Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket merkezinin adresi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No:58, Buyaka E Blok Ümraniye, İstanbul, Türkiye’dir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar 10 Mart 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Sezai Tanrıverdi ve Mali İşler Direktörü Osman Elmas tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır.

Grup’un Faaliyet Konuları

Şirket ve bağlı ortaklıkları konsolide finansal tablolar için “Grup” olarak anılacaktır.

Grup, başlıca üç ana grupta faaliyet göstermektedir: Otomotiv (yolcu araçları, ticari araçlar, jeneratör, yedek ve tamamlayıcı parçalar, motorlu araç kiralama); perakende (kırtasiye, restoran işletmeciliği ve turizm) ve diğer (bilgi teknolojileri, ticaret, varlık yönetimi, gayrimenkul, enerji).

Grup’un bünyesinde 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıl içerisinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 6.875 kişidir (31 Aralık 2014: 6.821).

Şirket’in Hissedarları

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:

	31 Aralık	2015	31 Aralık 2014
	Ödenmiş Sermaye	(%)	ÖdenmişSermaye	(%)
Yazıcı Aileleri	60.640	37,90	61.116	38,20
Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.	54.163	33,85	53.687	33,55
Halka açık (*)	45.197	28,25	45.197	28,25
Toplam sermaye	160.000	100,00	160.000	100,00

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle halka açık kısım içerisinde yer alan ve ödenmiş sermayenin %3,17 oranına tekabül eden 5.073 TL tutarındaki hisse senetleri, Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.’ye aittir (31 Aralık 2014: %3,17 oranına tekabül eden 5.073 TL tutarında).

(7)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıkların Listesi

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolide olan bağlı ortaklıklar ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
				Nihai oran ve
	Ülke	Ana faaliyet konusu		oyhakkı(%)
			Bölüm	31 Aralık	31 Aralık
				2015	2014
Anadolu Endüstri Holding A.Ş. (AEH)	Türkiye	Holding şirketi	Diğer	68,00	68,00
Çelik Motor Ticaret A.Ş. (Çelik Motor)	Türkiye	Kia markalı motorlu araçların ithalatı, dağıtım ve	Otomotiv	68,00	68,00
		pazarlaması ile motorlu araç kiralama faaliyeti
Anadolu Motor Üretim ve Pazarlama A.Ş.	Türkiye	Endüstriyel motorların üretimi, traktör satışı	Otomotiv	67,93	67,93
(Anadolu Motor)
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi A.Ş.	Türkiye	Gayrifaal	Otomotiv	68,00	68,00
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Gayrifaal	Otomotiv	34,65	34,65
(Anadolu Elektronik) (3)
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Adel) (1) (2)	Türkiye	Adel, Johann Faber ve Faber Castell markaları altında	Perakende	38,68	38,68
		yazı gereçlerinin üretimi
Ülkü Kırtasiye Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Ülkü) (2)	Türkiye	Adel’in ürünlerinin ve diğer ithal edilen kırtasiye	Perakende	49,76	49,76
		ürünlerinin dağıtımı
Efestur Turizm İşletmeleri A.Ş. (Efestur)	Türkiye	Seyahat ve organizasyon faaliyetlerinin düzenlenmesi	Perakende	68,00	68,00
Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. (ABH) (11)	Türkiye	Bilgi teknolojileri, internet ve elektronik ticaret hizmeti	Diğer	67,04	66,43
Oyex Handels GmbH (Oyex)	Almanya	Grup’ta kullanılan çeşitli malzemelerin alım satımı	Diğer	68,00	68,00
Anadolu Endüstri Holding Handels GmbH	Almanya	Yurtdışında, ürünler için gerekli pazar araştırmalarının	Diğer	68,00	68,00
(AEH Handels)		gerçekleştirilmesi
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi	Türkiye	Zincir restoran işletmeciliği	Perakende	68,00	68,00
(McDonald’s)
Hamburger Restoran İşletmeleri A.Ş. (Hamburger)	Türkiye	Zincir restoran işletmeciliği	Perakende	68,00	68,00
Artı Varlık Yönetim A.Ş. (Artı Varlık)	Türkiye	Varlık yönetimi	Diğer	67,99	67,99
Anadolu Taşıt Ticaret A.Ş. (Anadolu Taşıt)	Türkiye	Otomotiv sektöründe sınai ve ticari faaliyet	Diğer	68,00	68,00
Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş. (Anadolu Araçlar)	Türkiye	Motorlu araçların ithalatı, dağıtım ve pazarlaması	Otomotiv	67,99	67,99
Anadolu Termik Santralleri Elektrik Üretim A.Ş.	Türkiye	Elektrik üretimi (Yatırım aşamasında)	Diğer	68,00	68,00
(Anadolu Termik)
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.	Türkiye	Elektrik enerjisi ve/veya kapasitesinin toptan satışı ile	Diğer	68,00	68,00
(AES Elektrik)		doğrudan serbest tüketicilere satışı
AEH Sigorta Acenteliği A.Ş. (AEH Sigorta)	Türkiye	Sigorta acenteliği	Diğer	68,00	68,00
Anelsan Anadolu Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Gayrifaal (Tasfiye edildi)	Perakende	-	48,94
(Anelsan) (4)
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları A.Ş.	Türkiye	Elektrik üretimi, iletimi ve dağıtım tesislerinin kurulması,	Diğer	60,65	63,85
(Anadolu Kafkasya) (5)		işletilmesi
Antek Teknoloji Ürünleri Pazarlama ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Gayrifaal	Otomotiv	68,00	68,00
(Antek Teknoloji)
Georgia Urban Enerji Ltd. (GUE) (5)	Gürcistan	Elektrik üretimi ve satışı	Diğer	54,58	57,47
AEH Anadolu Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. (AEH	Türkiye	Gayrimenkul alımı, satımı, kiralanması ve işletilmesi	Diğer	68,00	68,00
Gayrimenkul)
Ankara Anadolu Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.	Türkiye	Gayrimenkul alımı, satımı ve kiralanması	Diğer	68,00	68,00
(Ankara Gayrimenkul)
Kartal Anadolu Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.	Türkiye	Gayrimenkul alımı, satımı ve kiralanması	Diğer	68,00	-
(Kartal Gayrimenkul) (7)
Keyif Yiyecek Eğlence Hizmetleri A.Ş.	Türkiye	Restoran ve kafe işletmeciliği	Diğer	68,00	68,00
Anadolu Aktif Teşebbüs ve Makine Ticaret A.Ş.	Türkiye	Gayrifaal	Diğer	68,00	-
(Anadolu Aktif Teşebbüs) (6)
Atlas Varlık Yönetim A.Ş. (Atlas Varlık) (8)	Türkiye	Varlık yönetimi	Diğer	68,00	-
Kheledula Enerji Ltd. (9)	Gürcistan	Elektrik üretimi ve satışı (Yatırım aşamasında)	Diğer	68,00	-
MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Perakendecilik	Diğer	68,00	-
(MH Perakendecilik) (10)

(1) Adel hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

(2) AEH, Adel ve Ülkü’de sırasıyla %56,89 ve %68,78 hisseye sahiptir. Ayrıca Adel, Ülkü’de %7,67 hisseye sahiptir. Dolayısıyla, Adel ve Ülkü’nün kontrolü Yazıcılar Holding A.Ş.’dedir.

(3) Anadolu Motor ve AEH sırasıyla Anadolu Elektronik’te %50,00 ve %1,00 hisseye sahiptirler. Dolayısıyla Anadolu Elektronik’in kontrolü Yazıcılar Holding A.Ş.’dedir.

(4) Anelsan 7 Aralık 2015 tarihinde tasfiye edilmiştir.

(5) AEH’nin sahip olduğu %4,71 oranındaki Anadolu Kafkasya hissesi 19 Ocak 2015 tarihinde Paravani Energy B.V.’ye satılmıştır. Gerçekleştirilen işlem sonucunda Şirket’in Anadolu Kafkasya’daki nihai oranı %63,85’den %60,65’e ve Şirket’in GUE’deki payı %57,47’den %54,58’e düşmüştür.

(6) 6 Şubat 2015 tarihinde Grup’un bağlı ortaklıklarından Anadolu Motor’un kısmi bölünmesi suretiyle tescil edilen Anadolu Aktif Teşebbüs ve Makine Ticaret A.Ş.’ye AEH ve Yazıcılar sırasıyla %88,93 ve %7,53 oranlarında iştirak etmiştir. Dolayısıyla Yazıcılar’ın Anadolu Aktif Teşebbüs’deki nihai oranı %68,00 olmuştur.

(7) AEH 23 Temmuz 2015 tarihinde tescil edilen Kartal Anadolu Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.’ye tek kurucu olarak iştirak etmiştir. Dolayısıyla Yazıcılar’ın Kartal Anadolu’daki nihai oranı %68,00’dır.

(8) AEH Sigorta 18 Eylül 2015 tarihinde tescil edilen Atlas Varlık Yönetim A.Ş.’ye %99,99 oranında iştirak etmiştir. Dolayısıyla Yazıcılar’ın Atlas Varlık’daki nihai oranı %68,00’dır.

(9) Anadolu Taşıt 16 Eylül 2015 tarihinde tescil edilen Kheledula Enerji Ltd.’ye tek kurucu olarak iştirak etmiştir. Dolayısıyla Yazıcılar’ın Kheledula Enerji Ltd.’deki nihai oranı %68,00’dır.

(10) AEH, detayları Not 3’te belirtildiği şekilde MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.’nin %80,5 hissesini 15 Temmuz 2015 tarihinde satın almıştır. Yine detayları Not 3’te belirtildiği şekilde bu işlemde geri kalan %19,5 hisse için AEH’nin satış opsiyonu yükümlülüğünün kayıtlara alınması sonucunda Yazıcılar’ın MH Perakendecilik’teki nihai oranı %68,00 olarak gösterilmiştir.

(11) Şirket’in bağlı ortaklıklarından Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş.’nin sermayesi 10 Eylül 2015 tarihinde artırılmıştır. Yapılan sermaye artımına ortaklardan sadece AEH katılmıştır ve AEH’nin şirketteki doğrudan payı %96,10’dan %97,63’e yükselmiştir. Gerçekleştirilen işlem sonucunda Şirket’in ABH’daki nihai oranı %67,04 olmuştur.

(8)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

İştirakler

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibari ile özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakleri ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:
			Nihai oran ve
	Ülke	Ana faaliyet konusu	oyhakkı(%)
			31 Aralık	31 Aralık
			2015	2014
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. (Anadolu Efes) (*)	Türkiye	Bira, gazlı ve gazsız alkolsüz içecek	27,66	27,66
		üretimi, şişelenmesi ve dağıtımı
Alternatifbank A.Ş. (ABank) (**)	Türkiye	Bankacılık hizmetleri	17,00	17,00

(*) Anadolu Efes’in hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

(**) ABank’ın BİST kotundan çıkma başvurusu SPK tarafından onaylanmış olup, ABank hisseleri 22 Temmuz 2015 tarihinden itibaren BİST’te işlem görmemektedir.

İş Ortaklıkları

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibari ile özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iş ortaklıkları ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

			Nihai oran ve	Nihai oran ve
	Ülke	Ana faaliyet konusu	oyhakkı(%)
			31 Aralık	31 Aralık
			2015	2014
Anadolu Isuzu Otomotiv San. ve Tic. A.Ş.	Türkiye	Isuzu marka araçların üretimi, satışı	37,56	37,56
(Anadolu Isuzu) (*)
Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Kırlangıç, Komili ve Madra markası altında	37,57	37,57
(Ana Gıda)		zeytinyağı, ayçiçek yağı ve mısır özü yağı üretim
		ve pazarlaması
Aslancık Elektrik Üretim A.Ş. (Aslancık)	Türkiye	Elektrik üretimi	22,67	22,67
Faber-Castell Anadolu LLC	Rusya	Her nevi kırtasiye malzemeleri alım satımı	19,34	19,34
Migros Ticaret A.Ş. (Migros) (Not 3) () (*)	Türkiye	Yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim	34,00	-
		mallarının satışı

(*) Anadolu Isuzu ve Migros’un hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

(**) Grup’un bağlı ortaklıklarından AEH, detayları Not 3’te belirtildiği şekilde Migros’a dolaylı olarak %40,25 oranında iştirak etmek amacıyla Migros’un %50 hisse payına sahip olan MH Perakendecilik’in %80,5 hissesini 15 Temmuz 2015 tarihinde satın almıştır. Yine detayları Not 3’te belirtildiği şekilde bu işlemde MH Perakendecilik’in geri kalan %19,5 hissesi için AEH’nin satış opsiyonu yükümlülüğünün kayıtlara alınması sonucunda Şirket’in Migros’taki nihai oranı %34,00 olarak gösterilmiştir.

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları

Grup’un Türkiye’de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen muhasebe ve finansal raporlama standartlarına (SPK Finansal Raporlama Standartları), Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

Konsolide finansal tablolar; Şirket’in, bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve iştiraklerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nin tebliğlerine uygun olarak, Grup’un finansal durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ve borçlar hariç, finansal tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

(9)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı)

Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca Tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, teminat rehin ipotek tablosu, döviz pozisyonu tablosu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün riskten korunan kısmı konsolide finansal tablo dipnotlarında sunulmuştur (Not 19, 33).

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Yabancı Para Çevrimi

(a) Fonksiyonel para birimi ve raporlama para birimi

Grup şirketlerinin her birinin finansal tablolarında yer alan kalemler, şirketlerin faaliyet gösterdiği ekonomilerdeki para birimi olan fonksiyonel para birimi ile ölçülmüştür. Konsolide finansal tablolar Grup’un raporlama para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden gösterilmiştir.

(b) İşlemler ve bakiyeler

Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı nakit akışa yönelik riskten ve net yatırıma yönelik riskten korunma amacıyla diğer kapsamlı kar veya zarar tablolarında takip edilenler hariç olmak üzere kar veya zarar tablolarına yansıtılır. Krediler ile nakit ve nakit benzerlerine ilişkin kur farkı karları ve zararları konsolide kar veya zarar tablolarında ‘finansal gelir ve giderler’ altında gösterilir. Diğer tüm kur farkı karları ve zararları kar veya zarar tablolarında ‘esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler’ altında sınıflandırılır.

(c) Grup Şirketleri

Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimi (hiçbirinin para birimi hiperenflasyonist bir ekonominin para birimi değildir) raporlama para biriminden farklı ise, raporlama para birimine aşağıdaki şekilde çevrilir:

(i) Bilançodaki tüm varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak çevrilir; (ii) Kar veya zarar tablolarındaki gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak çevrilir. (Ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan dönüştürülür); ve

(iii) ortaya çıkan kur çevrim farkları diğer kapsamlı gelir olarak kaydedilir.

(10)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı)

Yurtdışındaki bağlı ortaklıkların fonksiyonel ve ulusal para birimleri aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
	Ulusal Para Birimi	Fonksiyonel Para Birimi	Fonksiyonel Para Birimi
AEH Handels	EURO	EURO	EURO
Oyex	EURO	EURO	EURO
GUE	Gürcistan Larisi (GEL)	GEL	GEL
Kheledula Enerji Ltd.	Gürcistan Larisi (GEL)	GEL	GEL

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır:

Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançosunda ilişkili taraflara ticari borçlar altında gösterilen 593 TL tutarındaki finansal kiralama borcu, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları satırında, 537 TL tutarındaki finansal kiralama borcu ise uzun vadeli borçlanmalar satırında gösterilmiştir.

Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Yeni standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2015 tarih ve bu tarih itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve TFRYK yorumları dışında 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

Satış Opsiyonu

Grup’un bağlı ortaklığı olan şirketlerin özkaynakları üzerinden düzenlenen satış opsiyonlarına ilişkin potansiyel nakit ödemeleri, söz konusu opsiyonların değeri sabitlenmiş nakit veya sabitlenmiş sayıdaki bağlı ortaklık hisselerinden oluşan bir başka finansal varlık ile belirlenmemiş ise finansal yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Opsiyon dahilinde ödenmesi muhtemel tutar öncelikli olarak borçlanma çerçevesinde gerçeğe uygun değerden kayıtlara alınır ve bu değere karşılık gelen tutar özkaynaklarda takip edilir. Özkaynaklara alınan tutar, ana ortaklık dışı payların hakları üzerinden yazılı satış opsiyonları olarak ayrı bir şekilde kayıtlara alınır ve konsolide bağlı ortaklıkların net varlıkları içerisindeki ana ortaklık dışı paylardan ayrı olarak gösterilir.

Grup satış opsiyon düzenlemelerine ilişkin maliyetleri, opsiyonun gerçeğe uygun değeri ve elde edilen her türlü gelirin arasındaki farkı belirleyerek finansal gider olarak kayıtlarına alır. Söz konusu opsiyonlar müteakip dönemlerde yükümlülüğün, opsiyon tarihinde belirlenen tutarı aşmasını önlemek amacıyla etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyet yöntemi ile ölçülür. Oluşan tutar finansal gider olarak kaydedilir. Opsiyon süresi içinde kullanılmadığında ilgili yükümlülük özkaynağa düzeltme yapmak sureti ile kayıtlardan çıkartılır.

(11)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010 - 2012 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler
TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm.
Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2011 - 2012 - 2013 dönemleri iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması
TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar” daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.
TMS 16, “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41, “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına almıştır. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edeceklerdir.

(12)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı):

TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Bunun nedeni; bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılatın, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmasıdır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır.
TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
TMS 27, “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik
TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik
TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
TMS 1, “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
TFRS 15, ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

(13)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı):

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler Kamu Gözetim Kurumu tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır:

TFRS 9, “Finansal Araçlar”
TFRS 15, “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Grup’un konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, yapılandırılmış kuruluşlar da dahil olmak üzere, Grup’un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup’un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.

Grup’un konsolide finansal tabloları, Yazıcılar Holding A.Ş.’yi ve kontrolü altında olan bağlı ortaklıkları içermektedir. Kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak %50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır.

(14)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Konsolidasyona dahil edilmiş bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı kontrol gücü olmayan paylar Grup’un özkaynağının içinde ayrı bir kalem olarak yer almaktadır. Kontrol gücü olmayan paylar, ilk satın alma tarihinde hali hazırda kontrol gücü olmayan paylara ait olan tutarlar ile satın alma tarihinden itibaren bağlı ortaklığın özkaynağındaki değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların tutarından oluşur. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanı olduğu durumlar haricinde ana ortaklık dışı paylara ait hisseyi aşan zararlar, Grup’un paylarına dağıtılır. Kontrol gücü olmayan payların hak sahiplerine atfedilen özkaynak ve net kar sırasıyla bilanço ve kar veya zarar tablosunda ayrı olarak gösterilmektedir.

Kontrol kaybıyla sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler özkaynak olarak muhasebeleştirilir. Bu işlemler hissedarların hissedarlarla yaptığı işlemlerdir. Bağlı ortaklığın edinilen varlıklarının net defter değeri ile bu varlıkları edinmek için ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark özkaynakta muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan payların satışı sonucu oluşan kar veya zarar özkaynakların altında gösterilir.

Grup’un bağlı ortaklık üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup’un bağlı ortaklık üzerindeki payları kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark kar veya zarar olarak kaydedilir. Gerçeğe uygun değer, iştirak, müşterek kontrole sahip ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir. Bu daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarların kar ve zarar olarak sınıflandırılması gerektiği anlamına gelebilir.

Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere karşılıklı olarak elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve diğer olaylar için geçerli olan genel kabul görmüş muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, grubun muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmektedir.

İştirakler

Grup’un iştirakleri özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Grup’un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. İştirakler bilançoda, maliyetlerine Grup’un, iştiraklerin net varlıklarındaki payında alım sonrası oluşan değişikliklerin eklenmesi ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Kar veya zarar tablosu Grup’un iştiraklerinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır. Grup’un iştirak tutarına satın alım esnasında ortaya çıkan şerefiye de dâhil edilmiştir.

Grup'un doğrudan ve bağlı ortaklığı üzerinden dolaylı olarak pay sahibi olduğu iştirakler, Grup'un doğrudan ve dolaylı pay oranının toplamı dikkate alınarak özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir. Bağlı ortaklık üzerinden sahip olunan paya ilişkin efektif oran dikkate alınarak kontrol gücü olmayan paylar hesaplanmaktadır.

Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar konsolide bilançoda, alış maliyetinin üzerine Grup’un iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide kar veya zarar tablosu, Grup’un iştiraklerinin faaliyetleri sonucundaki payını yansıtmaktadır. İştirakin kar veya zararına henüz yansıtılmamış tutarların iştirakin özkaynaklarında ortaya çıkardığı değişiklikler de Grup’un iştirakteki payı oranında iştirakin defter değerinde düzeltme yapılmasını gerekli kılabilir. Bu değişikliklerden Grup’a düşen pay doğrudan Grup’un kendi özkaynaklarında muhasebeleştirilir.

Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup’un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir.

(15)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

İş ortaklıkları, Grup’un bir veya birden fazla sayıdaki taraf ile birlikte ortak kontrolüne tabi ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Bu yatırımlar özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir.

Özkaynak yöntemine göre, iştirak veya iş ortaklığı yatırımı başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Bir iş ortaklığında, grubun payı oranında zararı, ortaklığa kattığı paya eşit veya daha fazla ise (Grup’un iş ortaklığı için yaptığı yatırım tutarı ile ilgili, her hangi bir uzun dönemli ortaklık payı), grup gerçekleşen yükümlülükler veya yapılan ödemeler iş ortaklığının adına yapılmadığı takdirde, artık ileriki zararları kaydetmez.

İşletme ile iştirak veya iş ortaklığı arasında gerçekleşen işlemlerden doğan kazanç veya kayıplar, işletmenin finansal tablolarına, ancak, söz konusu işlemlerle ilgisi bulunmayan iştirak veya iş ortaklığı yatırımcılarının payı ölçüsünde yansıtılır. İş ortaklığının bu işlemler sebebiyle oluşan kazanç veya kaybından yatırımcı işletmeye düşen pay elimine edilir. Gerek duyulduğunda, iş ortaklığındaki muhasebe politikalarının, grubun benimsediği politikalarla tutarlı olmasını sağlamak adına değiştirilebilmektedir.

Netleştirme/Mahsup

Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir.

Kullanılan Muhasebe Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplama belirsizliğinin kaynakları; kıdem tazminatı yükümlülüğünde aktüeryal varsayımların kullanılması, varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların belirlenen ekonomik ömürleri olup ilgili dipnotlarda bu tahmin ve varsayımlar detaylarıyla açıklanmıştır.

Şüpheli alacak karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ilgili karşılıklar Not 9.1’de açıklanmaktadır.

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık Not 11.1’de açıklanmaktadır.

(16)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı

İskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 18.1’de açıklanmaktadır.

Garanti gider karşılığı

Grup garanti karşılığını, her bir ürün modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen ürün modeline ilişkin garanti giderlerini ve her bir ürün grubunun kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir. Ayrıca Grup, üretici firmaya rücu edilebilecek garanti giderlerini de geçmiş yıllarda gerçekleşen tutarlar ve sözleşmeler ışığında dikkate almakta ve bu tutarlar için karşılık ayırmamaktadır.

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları

2.1 Hasılat

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,
• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeleştirilir. Sonucun güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumda gelir, bu gelirle ilişkilendirilebilecek gerçekleşen giderlerin geri kazanılabilir miktarı kadar yansıtılır.

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak kaydedilir. Krediler ve alacaklarda bir değer düşüklüğü oluştuğunda, Grup alacak veya kredinin kayıtlı değerini gelecekteki nakit akışlarını alacak veya kredinin orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeri ile hesaplanarak bulunan kazanılabilir değerine indirir. Hesaplanan faiz ise, faiz geliri olarak kaydedilir. Değer düşüklüğüne uğramış kredi ve alacaklar üzerindeki faiz geliri, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak kaydedilir.

Temettü almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir.

(17)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.2 Stoklar

Stoklar, stok değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stokların alınması ile mevcut yer ve durumlarına getirilmesinde yapılan harcamalar aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilmiştir:

Diğer şirketler için maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmıştır. Mamül ve yarı-mamüllerin maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik giderleri ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Borçlanma maliyetleri, stok maliyetlerine dahil değildir.

Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından, tahmini tamamlanma maliyetleri ve satışın gerçekleştirilmesi için gerekli tahmini maliyetler düşülerek belirlenen tutardır.

Grup'un gayrimenkul operasyonlarıyla ilgili stoklarına dahil edilen maliyet unsurları Grup tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Devam eden projelerde ilişkilendirilebilinen borçlanma maliyetleri stokların üzerinde aktifleştirilmektedir. Halihazırda veya ileride üzerinde konut inşaatı yapılacak arsalar stoklar içerisinde değerlendirilmiştir. Gayrimenkul operasyonlarıyla ilgili stoklar, konut inşaatlarının muhtemel bitiş tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

2.3 Maddi Duran Varlıklar

Maddi varlıklar satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek finansal tablolara yansıtılır. Amortisman varlıkların tahmini faydalı ömürleri üstünden doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır. Arazi amortismana tabi değildir. Varlıkların tahmini faydalı ömürleri, aşağıdaki gibidir:

Yer altı ve yerüstü düzenleri	5-50 yıl
Binalar	20-50 yıl
Makine ve teçhizat	5-10 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar	5 yıl
Özel maliyetler	Kira dönemi veya faydalı ömründen düşük olanı

Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini ileriye dönük olarak tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir.

Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir. Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akımları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri kar veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.

Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kar veya zarar satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

(18)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.4 Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Varlıklar

Kiralama işinde, kiralamanın konusu olan nesnenin ekonomik anlamda sahipliliği kiraya verendedir. Motorlu taşıtları kapsayan kiralamada kullanılan varlıklar maliyetlerinden doğrusal yöntemle hesaplanan amortismanın düşürülmesiyle kayıtlara alınır. Amortisman, varlıkların artık değeri düşüldükten sonra, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak hesaplanır (Not 14). Kiralamada kullanılan varlıkların amortismana tabi tutarı maliyetten kiralama süresinin sonunda beklenen piyasa değerinden hesaplanan artık değerinden düşülmüş halidir. Artık değeri Grup’un ekonomik ömrü sonunda satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edeceği tutardır. Artık değerleri ilk başta tahminlere göre kaydedilir. Artık değerlerinin gerçekleşmesi Grup’un yaygın piyasa koşullarında gelecekteki pazarlama koşullarına bağlıdır.

Yönetim artık değerlerinin kaydının uygun olup olmadığını periyodik olarak gözden geçirmekte ve artık değer tahmininde değişiklik olması durumunda, muhasebe tahminindeki değişiklik olarak muhasebeleştirilmektedir. Ayrıca kiralayanla hukuki sürece taşınmış olan kiralama faaliyetinde kullanılan araçlar periyodik olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmaktadır.

2.5 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı 50 yıl olan tahmini ömürleri üzerinden normal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlardan çıkarılması, elden çıkarılmalarıyla, ya da bir yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanımdan çekilmesiyle ve bunun elden çıkarılmasından ileriye dönük hiçbir ekonomik fayda beklenmiyorsa gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, elden çıkarma işleminin gerçekleştiği dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan transferler, kullanım amacındaki değişikliğin, sadece mülkiyet hakkının sonlanması, diğer tarafla yapılan kiranın başlangıcı, ya da yatırım çalışmalarının sonlanması halinde gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden yapılan transferler ise kullanım amacındaki değişikliğin sadece mülkiyet hakkının ya da satışa yönelik yatırım çalışmalarının başlaması halinde gerçekleşir.

2.6 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

(i) Şerefiye ve ilgili değer düşüklüğü

Bir iştirakin, bağlı ortaklığın, veya iş ortaklığındaki tanımlanabilir net varlıklarının rayiç değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Şerefiyenin kayıtlı değeri yıllık olarak gözden geçirilir ve gerekli görüldüğü durumlarda daimi değer kaybı göz önüne alınarak düzeltmeye tabi tutulur. TFRS 3 çerçevesinde, yıl sonlarında şerefiyenin kayıtlı değeri, değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.

Değer düşüklüğü testinde, şerefiye, Grup’un birleşmenin sinerjilerinden yararlanacak olan her bir nakit üreten birimine tahsis edilir. Şerefiyenin tahsis edilmiş olduğu nakit üreten birimlerde değer düşüklüğünün olup, olmadığını kontrol etmek amacıyla her yıl ya da değer düşüklüğünü göstergesi olduğu durumlarda daha sıklıkta değer düşüklüğü testi uygulanır.

Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, değer düşüklüğü ilk olarak nakit üreten birime tahsis edilen şerefiyenin defter değerini azaltmak için kullanılır ve sonra bir oran dahilinde diğer varlıkların defter değerini azaltmak için kullanılır. Şerefiye için ayrılmış değer düşüklüğü karşılığı, daha sonraki dönemlerde iptal edilemez.

(19)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.6 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı)

(ii) Diğer maddi olmayan duran varlıklar

Bir işletmenin alımından bağımsız olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan varlıklar aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın karından düşülmektedir.

Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri süresiz yada süreli olmak üzere belirlenmektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar, süreli faydalı ömüre sahiplerse normal amortisman yöntemine göre 3 ila 20 yıl arasında değişen faydalı ömür sürelerince itfa edilmektedirler. Maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.

2.7 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, şerefiye dışında kalan her finansal olmayan varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğünün tutarını belirlemek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır. Makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olduğu durumlarda, Grup’un merkezi varlıkları nakit üreten bağımsız birimlere dağıtılır ya da makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olabileceği nakit üreten birimlerinin en küçük sınıfına tahsis edilir.

Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan varlıklar her yıl ya da değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olduğu durumlarda değer düşüklüğü testine tabi tutulur.

Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.

Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarar tablosuna kayıt edilir.

2.8 Borçlanma Maliyetleri

Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır olmaları önemli zaman gerektiren özellikli varlıkların edinimi, inşaası veya üretimi ile ilgili olan genel ve özellikli borçlanma maliyetleri ilgili varlıkların amaçlanan kullanıma veya satışa hazır olmasına kadar geçen sure boyunca bu varlıkların maliyetlerine eklenir. Varlığın kullanıma hazır hale gelmesinden sonra oluşan tüm borçlanma maliyetleri ise giderleştirilmektedir.

Grup bir özellikli varlığın edinilmesi amacıyla özellikle borçlanmış ise, bu durumda aktifleştirilecek borçlanma maliyeti tutarı; ilgili dönem boyunca söz konusu borçlanmaya ilişkin oluşan borçlanma maliyetlerinden, söz konusu fonların geçici olarak nemalandırılması ile sağlanan gelirlerin düşülmesi suretiyle belirlenir.

Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde kar veya zarara yansıtılmaktadır.

(20)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.9 Finansal Araçlar

Grup, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan, krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.

(a) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklardır. Bir finansal varlık, eğer prensip olarak kısa vadede satılmak amacıyla alınmışsa bu gruptadır. Türevler de eğer riskten korunmak amaçlı belirlenmedilerse alım satım amaçlı olarak sınıflandırılır. Bu kategorideki varlıkların, eğer 12 ay içerisinde satılması bekleniyorsa dönen varlıklar, diğer durumlarda duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

(b) Krediler ve alacaklar

Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasaya kota olmayan ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri raporlama tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklarda, 12 aydan uzun ise duran varlıklarda gösterilirler. Grup’un krediler ve alacakları bilançoda “ticari ve diğer alacaklar” ve “nakit ve nakit benzerleri”nden oluşmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları raporlama döneminden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse duran varlıkların altında sınıflandırılırlar.

Muhasebeleştirme ve ölçme

Normal yoldan alınan ve satılan finansal varlıklar, alım satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım satım yapılan tarih, Grup’un varlığı alım satım yapmayı taahüt ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar hariç diğer finansal yatırımlar ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle finansal tablolara alınır ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akış alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar bilanço dışına çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar finansal müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri ile muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimlerden doğan kazanç veya kayıplar ilgili dönemin gelir tablosunda ‘diğer (kazanç)/kayıplar, net’ olarak gösterilir. Grup temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, diğer gelirlerin bir parçası olarak gelir tablosuna yansıtılır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynakta gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Grup temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda diğer gelirleri içinde gösterilir.

(21)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.9 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal araçların netleştirilmesi

Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. Yasal hak, gelecekteki bir olaya bağlı olmamalı, normal operasyonel akışta ve şirketin ya da karşıtarafın temerrüt, acz hali ya da iflası durumunda dahi kullanılabilir olmalıdır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

(a) İtfa edilmiş maliyet üzerinden gösterilen finansal varlıklar

Grup, bir ya da bir grup finansal varlıklarının değer düşüklüğüne uğradığını gösteren tarafsız kanıtlarının var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin varlığın ilk kayda alınmasından sonra (bir kayıp olayı) ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğu bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu tarafsız bir kanıt varsa katlanılır.

Değer düşüklüğünün kanıtı borçluların ya da bir borçlu grubunun ciddi finansal zorluklar yaşaması, anapara veya faiz ödemelerini zamanında yapamaması veya taahhütlerini yerine getirememesi, iflas ya da başka bir finansal yapılanmaya gitme olasılığı ve ilişkili olan ekonomik koşullar veya ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ekonomik koşullar gibi gözlemlenebilir verilerin gelecekteki nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret etmesini içerebilir.

Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı, varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri arasındaki fark ile ölçülür (geleceğe ait gerçekleşmemiş kredi borçları hariç). Varlıkların defter değeri düşürülür ve meydana gelen zarar gelir tablosunda kayda alınır. Eğer bir kredi ya da vadeye kadar tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır. Pratik bir uygulama olarak, Grup değer düşüklüğünü, gözlemlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın gerçeğe uygun değerini baz alarak ölçebilir.

Eğer, izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün muhasebeleştirilmesinden sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğü konsolide gelir tablosundan iptal edilir.

(b) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Grup bilanço tarihinde, finansal varlığın veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğü ile ilgili tarafsız kanıt olup olmadığını değerlendirir.

Borçlanma araçları için eğer böyle bir kanıt mevcutsa, birikmiş zarar - elde etme maliyeti ve cari makul değer arasındaki farktan, daha önce bu finansal varlığa ait kar veya zarara yansılıtmış değer düşüklüğü zararları indirilerek ölçülür - diğer kapsamlı gelirden çıkarılır ve gelir tablosuna yansıtılır. Sonraki dönemlerde satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış olan bir borçlanma aracının makul değerinde bir artış olursa ve bu artış tarafsız bir şekilde, değer düşüklüğü zararının kar ya da zararda kayda alınmasından sonra gerçekleşen bir olaya dayanıyorsa, değer düşüklüğü zararı konsolide gelir tablosunda ters çevrilir.

(22)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.9 Finansal Araçlar (devamı)

Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlarda ise, varlığın gerçeğe uygun değerinde, maliyetinin altında önemli veya uzun süreli bir azalış da, bu varlıkta değer düşüklüğü olduğunun kanıtıdır. Bu türden bir kanıtın var olması durumunda- elde etme maliyeti ve cari makul değer arasındaki farktan, daha önce bu finansal varlığa ait kar veya zarara yansılıtmış değer düşüklüğü zararları indirilerek ölçülür - diğer kapsamlı gelirden çıkarılır ve gelir tablosuna yansıtılır. Konsolide gelir tablosuna yansıtılan özkaynağa dayalı finansal araçlardaki değer düşüklüğü zararı, gelir tablosunda geri çevrilemez.

Nakit ve Nakit Benzeri Değerler

Konsolide nakit akış tablolarında, nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımlar ile kredili mevduat hesaplarını içerir. Kredili mevduat hesapları, konsolide bilançoda kredilerin içerisinde kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılmaktadır.

Geri alış (repo) ve geri satış (ters repo) işlemleri

Grup, repo anlaşmaları çerçevesinde gelecekteki bir tarihte sabit fiyatla geri alım taahhüdüyle menkul değerler satım işlemleri gerçekleştirmektedir. Geri alım sözleşmeleri (repo) ile satılan yatırımlar bilançoda kayıtlara alınır ve ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarına uygun olarak değerlenir. Satış ve alış fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilir ve repo anlaşması süresince tahakkuk esasına gore etkin faiz (iç verim) oranı yöntemiyle hesaplanarak kayıtlara yansıtılır. Geri alım taahhüdüyle (repo) daha önceden belirlenen fiyattan satılan menkul kıymetler, devralanın sözleşmeden doğan teminatı satma veya rehnetme hakkı olduğu durumlarda “Repo sözleşmeleri için teminata verilen menkul değerler” hesabına sınıflanır. Bu sözleşmeler çerçevesinde tahsil edilen tutarlar için karşı taraf yükümlülükleri “Diğer para piyasası plasmanları” hesabına yansıtılır.

Grup’un kontrolü dışında olduğundan önceden belirlenen bir tarihte yeniden satma taahhüdü (ters repo anlaşması) ile satın alınan varlıklar bilançoya yansıtılmamaktadır. Bu sözleşmeler çerçevesinde yapılan ödemeler “Diğer Para Piyasası Plasmanları” hesabına yansıtılmaktadır. Alış ve geri satış fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilir ve ters repo anlaşması süresince tahakkuk esasına gore etkin faiz (iç verim) oranı yöntemiyle hesaplanarak kayıtlara yansıtılır.

Ticari Alacaklar ve Borçlar

Grup tarafından, bir borçluya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş finansman gelirinden netleştirilmiş olarak taşınırlar. Ertelenmiş finansman geliri ile netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

Eğer ticari alacakların ve borçların tahsilatı için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu alacaklar ve borçlar kısa vadeli alacaklar ya da borçlar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli alacaklar ya da borçlar olarak sınıflandırılırlar.

Grup, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

(23)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.9 Finansal Araçlar (devamı)

Alınan Krediler ve Finansal Borçlar

Bütün krediler ve finansal borçlar ilk olarak alınan tutarların gerçek değeri olan maliyet bedelleriyle kayıtlara alınmaktadırlar. İlk kayda alınış tarihinden sonra, krediler izleyen dönemlerde geçerli faiz oranı kullanılarak iskonto edilen maliyet bedeli üzerinden değerlendirilirler. İskonto edilen maliyet bedeli, piyasaya çıkarma maliyetleri ve iskontolar veya primler göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

Türev Finansal Araçlar

Grup vadeli döviz alım satım, swap ve opsiyon gibi türev finansal araçlarla döviz ve sermaye piyasalarında işlemler gerçekleştirmektedir. Bu tip türev finansal işlemler Grup’un risk yönetim politikasına göre etkin riskten korunma araçları olarak değerlendirilmektedir. Bununla birlikte türev finansal araçlar, TMS 39’un belirli maddelerine göre riskten korunma aracı sayılmadığı için alım satım amaçlı türev finansal araçlar olarak sınıflanmıştır. Türev finansal araçlar ilk kayda alınışlarında maliyet değerleri daha sonra rayiç değerleri ile takip edilir.

Türev finansal araçların rayiç değerleri halka açık organize olmuş piyasalardaki benzer finansal enstrümanların rayiç değerleri kullanılarak ya da indirgenmiş nakit akım metodu dikkate alınarak belirlenir. Türev finansal enstrümanların rayiç değerleri pozitif olduğunda varlık, negatif olduğunda ise yükümlülük olarak taşınır.

Riskten korunma aracı olarak kullanılmayan türev araçlarının rayiç bedelindeki değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıplar, o dönemin net kar ya da zararına kaydedilir.

2.10 Kur Değişiminin Etkileri

Grup’un her işletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket ve Türkiye’de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler.

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihindeki geçerli olan kurlar kullanılarak TL olarak ifade edilir. Gelir ve giderler, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde, dönem içindeki ortalama kurlar ile çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un yabancı para çevrim farkları hesabına transfer edilir. Bu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin satıldığı dönemde kar veya zararda kayda alınır. Yurtdışı faaliyetin satın alımından kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurtdışı faaliyetinin varlık ve yükümlüğü olarak ele alınır ve dönem sonu kurundan çevrilir.

(24)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.11 Pay Başına Kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

2.12 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.13 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklar

Grup’un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Grup koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda koşullu varlıklar konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.14 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak dönem karı ve zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.

(25)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.15 Kiralama İşlemleri

Kiracı Taraf Olarak Grup

Finansal Kiralama

Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup’a geçtiği maddi varlıkları, finansal tablolarda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. Eğer, kiracının finansal kiralama süresi sonunda mülkiyeti üzerine alma garantisi yoksa, finansal kiralama yolu ile elde edilen kıymet ekonomik ömür ya da kiralama süresinin kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur.

Operasyonel Kiralama

Kiralayanın, malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bu tip kiralamalar belli bir süre sonunda iptal edilebilen maddi varlık kira anlaşmalarını içermektedir. Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak gider şeklinde kayıtlara alınmaktadır.

Kiraya Veren Taraf Olarak Grup

Operasyonel Kiralama

Grup operasyonel kiralamaya tabi olan varlıkları niteliklerine göre bilançosunda sınıflandırmaktadır. Operasyonel kiralamalardan elde edilen kira gelirleri kar veya zarar tablosunda kira süresi boyunca doğrusal olarak kayda alınmaktadır. Kiralayana sağlanan teşvikler ise kira süresi boyunca doğrusal olarak kira gelirinden azalış şeklinde kayda alınmaktadır. Operasyonel kiralamaya tabi olan varlıklar kalıntı değerleri maliyetlerinden düşüldükten sonra amortismana tabi tutulurlar.

TMS 16, “Maddi Duran Valıklar” standardı uyarınca, kiralama amacıyla bulundurulan sabit kıymetler, genel olarak kiralamadan sonra satılırsa kira süresi dolduğunda, satış amaçlı elde tutulan varlıklar olarak stoklara transfer edilir.

2.16 İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) Şirket’i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

(26)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.17 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Faaliyet bölümü, Grup’un hasılat elde edebildiği ve harcama yaptığı işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup Yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu kısımdır.

2.18 Devlet Tarafından Verilen Teşvikler

Devlet teşvikleri, Grup’un bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler, karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelirlere muhasebeleştirilir. Hükümetin yaptığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir.

2.19 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar veya zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

(27)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.19 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

2.20 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları

Tanımlanan fayda planı

Grup’un Türkiye’de faaliyet gösteren şirketleri, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Kıdem tazminatı, tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesine ilişkin, ilgili şirketin kendi deneyiminden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak, indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören “projeksiyon metodu” kullanılarak hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Tanımlanan katkı payı

Grup’un Türkiye’de faaliyet gösteren şirketleri, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

2.21 Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile birlikte gösterilir.

Hazır değerler, nakit para, vadesiz çek, vadesiz mevduat, orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakite çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

2.22 Kredi ve Donuk Alacaklar

Krediler ve alacaklar, borçluya para, mal veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu krediler ve alacaklar elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelleri ile değerlenmektedir. Söz konusu alacaklara ilişkin dava masrafları ve diğer masraflar işlem maliyetinin bir bölümü olarak kabul edilmektedir. Krediler ve alacakların elde edilmesi esnasında, işlemle bağlantılı olarak gerçekleşen vergi giderleri işlem maliyeti olarak aktifleştirilmektedir.

(28)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları (devamı)

2.22 Kredi ve Donuk Alacaklar (devamı)

Tahsili gecikmiş alacaklardan oluşan bu finansal varlıklar diğer varlıklar altında sınıflandırılmakta ve yönetim tarafından oluşturulan tahsilat beklentilerine uygun olarak etkin faiz yöntemi ile bilançoya yansıtılmaktadır. Bu tür tahsili gecikmiş alacakların taşınan değerleri ile ilgili olarak Grup, geleceğe yönelik tahsilat projeksiyonları geliştirmekte ve tahsili gecikmiş alacaklar için kullanılan iskonto oranlarına ilişkin önemli tahmin, varsayım ve değerlendirmeler yaparak hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Bu projeksiyonlar üzerine etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş bedeller hesaplanmakta ve ilgili krediler bu şekilde değerlenmektedir. Tahsili gecikmiş alacakların hesaplanan tahsilat projeksiyonlarının itfa edilmiş bedelleri ile kayıtlı defter değerleri arasındaki pozitif veya negatif farklar finansal gelirler kalemi altında gelir olarak kaydedilmektedir. Tahsili gecikmiş kurumsal, kobi ve bireysel alacakların ilk muhasebeleştirme sonrasında değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin yeni tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, tahsil imkanı kalmayan alacaklar için karşılık ayrılmaktadır.

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

2015 Yılı ile İlgili İşlemler

Grup’un bağlı ortaklıklarından AEH’nin Migros Ticaret A.Ş.'ye (Migros) dolaylı olarak %40,25 oranında iştirak etmesi hususunda hisse devir işlemleri, Rekabet Kurumu onaylarının alınmasını müteakip 15 Temmuz 2015 tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Hisse devri sonrasında, Migros'un %50 hisse payına sahip olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.'nin (MH Perakendecilik) %80,5 hisse payı AEH'ye, %19,5 hisse payı ise Moonlight Capital’e ait bulunmaktadır. Migros’un geri kalan hisselerinin %30,5’ine Moonlight Capital direkt olarak sahip iken, kalan %19,5 hisse ise halka açık hisselerden oluşmaktadır. Migros’un %50 hisse payına sahip olan MH Perakendecilik şirketinin %80,5 hisse payının AEH tarafından satın alınmasında, dolaylı olarak satın alınan Migros hisseleri de dahil olmak üzere ödenen toplam tutar 2.490.869.210 TL (tam TL) olup, söz konusu tutar dolaylı olarak Migros için 1 TL (tam TL) nominal değerli hisse başına, 26,86 TL’ye (tam TL) karşılık gelmekte olan 1.061.957.852 TL (tam TL) ve 297.041.599 EURO (tam EURO) ödemenin ve MH Parekendecilik’in nakit toplamından AEH’nin %80,5 hisse payına düşen tutarın toplamına eşittir ve böylece 1.924.655.768 TL (tam TL) net ödeme tutarına denk gelmektedir.

Belirli şartlar ve süre dahilinde, Migros, AEH ve Moonlight Capital’i kontrol eden BC Partners’ın yönettiği fonlar tarafından müştereken yönetilecektir. Bu nedenle Grup, Migros’u iş ortaklığı olarak, Migros’un %50 hissesine sahip olan MH Perakandecilik’i ise bağlı ortaklığı olarak tanımlamıştır. Bununla birlikte, Moonlight Capital’in MH Perakendecilik’teki %19,5 oranındaki hisse payına ilişkin olarak, 1 Mayıs 2017 ve 31 Ekim 2017 tarihleri arasında gerçekleştirilmek üzere, AEH tarafından Moonlight Capital’e verilmiş olan bir satış opsiyonu ve Moonlight Capital tarafından AEH’ye verilmiş olan bir satın alma opsiyonu bulunmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda AEH’nin elinde bulunan söz konusu satın alma opsiyonu muhasebeleştirilmemiş, ancak Moonlight Capital’e verilen satış opsiyonu dolayısı ile “uzun vadeli yükümlülükler” hesabı içerisinde 474.515 TL tutarında satış opsiyonu yükümlülüğü muhasebeleştirilmiştir. Opsiyon hükümlerinin incelenmesi ve yükümlülüğün kayıtlara alınması sonucunda, ilgili muhasebe standartları uyarınca Grup’un konsolide finansal tablolarında söz konusu hisse payına ilişkin kontrol gücü olmayan pay muhasebeleştirilmemektedir. Satın alma tarihinde, kontrol gücü olmayan paylar içerisinde muhasebeleştirilen satış opsiyonu yükümlülüğü ile opsiyona konu olan %19,5 hisseye karşılık gelen (92.524) TL tutarındaki kontrol gücü olmayan paylar arasındaki 549.701 TL fark konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar altında muhasebeleştirilmiştir.

(29)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (devamı)

2015 Yılı ile İlgili İşlemler (devamı)

Migros ve MH Perakendecilik’in satın alındığı tarih itibarıyla hazırlanmış finansal tablolarındaki net varlıklarının gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibidir:

	Gerçeğe Uygun Değer	Defter Değeri
Nakit ve nakit benzerleri	1.529.231	1.529.231
Ticari ve diğer alacaklar	69.273	69.273
İlişkili taraflardan alacaklar	41	41
Stoklar	1.232.365	1.066.309
Türev finansal araçlar	2.661	2.661
Diğer dönen varlıklar	40.745	40.745
Finansal yatırımlar	1.165	1.165
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	222.997	60.768
Maddi duran varlıklar	1.521.347	1.273.179
Maddi olmayan duran varlıklar
- Şerefiye	-	2.251.427
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar	198.125	156.263
Diğer duran varlıklar	11.141	11.141
Finansal borçlar	(2.463.696)	(2.463.696)
Ticari ve diğer borçlar	(2.192.917)	(2.192.917)
İlişkili taraflara borçlar	(1.201)	(1.201)
Türev finansal araçlar	(1.267)	(1.267)
Diğer yükümlülükler	(296.820)	(296.820)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	(115.669)	(85.224)
Net varlıkların defter değeri	(242.479)	1.421.078
Toplam satın alma maliyeti	2.490.869	2.490.869
Net varlıkların Grup tarafından satın alınan kısmı	185.644	855.225
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar içinde yer alan gerçeğe uygun değer farkı	2.305.225	1.635.644
Toplam satın alma maliyeti	2.490.869	2.490.869
Satın alınan şirketten elde edilen nakit (-)	(567.133)	(567.133)
Konsolide finansal tablolarda oluşan net satın alma maliyeti	1.923.736	1.923.736

2014 Yılı ile İlgili İşlemler

Yoktur.

(30)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI

İş Ortaklıkları

			31 Aralık 2015			31	Aralık 2014
					Grup’un			Grup’un
			Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)	Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)
Şirket	Ana faaliyeti	Yer	değer	(%)	payı	değer	(%)	payı
Anadolu Isuzu (*)	Isuzu marka araçların üretimi, satışı	Türkiye	124.885	37,56	6.819	128.936	37,56	13.197
Ana Gıda	Kırlangıç, Komili, Madra markası	Türkiye	33.132	37,57	744	32.478	37,57	(3.765)
	altında zeytinyağı, ayçiçek yağı, mısır
	özü yağı üretim ve pazarlaması
Aslancık	Elektrik üretimi	Türkiye	14.210	22,67	(24.922)	37.638	22,67	(6.764)
Faber-Castell Anadolu	Her nevi kırtasiye malzemeleri alım	Rusya	-	19,34	-	-	19,34	(1.769)
LLC	satımı
Migros (Not 3) () (*)	Yiyecek ve içecekler ile dayanıklı	Türkiye	2.238.866	34,00	(128.154)	-	-	-
	tüketim mallarının satışı
			2.411.093		(145.513)	199.052		899

(*) Anadolu Isuzu ve Migros’un hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

Grup’un, iş ortaklıklarından Anadolu Isuzu’ya ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Anadolu Isuzu
Toplam varlıklar	881.203	692.637
Toplamyükümlülükler	557.841	358.735
Net varlıklar	323.362	333.902
Grup’un net varlıklardaki payı	124.885	128.936
Gelirler	935.495	729.144
Net dönem karı	17.744	34.342
İş ortaklığının net dönem karından alınan pay	6.819	13.197

İş ortaklığının net dönem karından alınan pay

Grup’un, iş ortaklıklarından Ana Gıda’ya ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ana Gıda
Toplam varlıklar	181.795	178.541
Toplamyükümlülükler	114.381	112.313
Net varlıklar	67.414	66.228
Grup’un net varlıklardaki payı	33.132	32.478
Gelirler	306.105	268.423
Net dönem karı/(zararı)	1.346	(6.815)
İş ortaklığının net dönem karından/(zararından) alınan pay	744	(3.765)

(31)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI (devamı)

Grup’un, iş ortaklıklarından Aslancık’a ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Aslancık
Toplam varlıklar	470.309	485.114
Toplamyükümlülükler	424.066	372.188
Net varlıklar	46.243	112.926
Grup’un net varlıklardaki payı	14.210	37.638
Gelirler	62.931	33.728
Net dönem zararı	(74.773)	(20.294)
İş ortaklığının net dönem zararından alınan pay	(24.922)	(6.764)

İş ortaklığının net dönem zararından alınan pay

Grup’un, iş ortaklıklarından Faber Castell Anadolu LLC’ye ait özet finansal bilgileri aşağıdadır:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Faber Castell Anadolu LLC
Toplam varlıklar	6.621	4.758
Toplamyükümlülükler	5.297	2.403
Net varlıklar	1.324	2.355
*Grup’un net varlıklardaki payı ()**	-	-
Gelirler	11.853	12.155
Net dönem zararı	(1.645)	(4.115)
İş ortaklığının net dönem zararından alınan pay	-	(1.769)

(*) İş ortaklıklarından Faber Castell Anadolu LLC’nin payının negatif bakiyeye dönmesinin TMS/TFRS raporlamasına uygun olmamasından dolayı, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın net varlıklardaki payı Faber Castell LLC’nin bakiyesini sıfırlayacak kadar düzeltilmiştir.

(32)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI (devamı)

Grup’un, iş ortaklıklarından Migros’a ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

		31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 2.035.523 1.723.289 3.725.194 3.857.298 5.760.717 5.580.587 212.910 633.801 2.512.761 2.145.967 2.380.236 1.718.988 138.824 172.992 5.244.731 4.671.748 515.986 908.839 644 554 515.342 908.285 2.238.866 - 9.389.829 8.122.667 (370.453) 96.191 11 (7) (370.464) 96.198
Migros Dönen varlıklar Duran varlıklar
Toplam varlıklar
Kısa vadeli finansal borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar Diğer uzun vadeliyükümlülükler
Toplam yükümlülükler

Net varlıklar
Net varlıkların dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklığına ait net varlıklar

*Grup’un net varlıklardaki payı ()**
Hasılat Net dönem zararı/karı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklıkpayları
Grup’un net zarar payı -Kontrol gücü olmayan paylar -Ana ortaklıkpayları		(128.154) - (41.009) - (87.145) -

(*) Detaylarına Not 3’te yer verilen satın alma işlemi ve satış opsiyonu yükümlülüğünün kayıtlara alınmasında oluşan gerçeğe uygun değer farkını da içermektedir.

Grup’un iş ortaklığı Migros’a ait konsolide finansal tablolarda taşınan değerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015
15 Temmuz 2015 bakiyesi	2.381.834
Net dönem zararından alınan pay	(128.154)
Yabancı para çevrim farkından alınan pay	(16.313)
Yeniden ölçüm fonundan alınan pay	1.499
Dönem sonu bakiyesi	2.238.866

(33)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un yönetim raporlamasında kullandığı raporlanabilir bölümler ve bilgiler konsolide bilanço ve konsolide kar veya zarar tablosunda açıkladığı bilgiler ile tutarlı olduğu için konsolide bilanço ve kar veya zarar tablosu ile bölümlere göre raporlama dipnotu arasında mutabakat ihtiyacına gerek duyulmamaktadır.

(34)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)
31 Aralık 2015 Otomotiv Perakende Diğer Dağıtılmamış	Konsolide
Satışlar 1.610.368 820.565 161.250 - Bölümler arası satışlar 5.071 3.612 22.517 (31.200) Toplam Satışlar 1.615.439 824.177 183.767 (31.200) BRÜT KAR 267.905 179.044 74.078 (24.894) Genel yönetim giderleri (-) (53.017) (59.797) (121.656) 21.503 Pazarlama giderleri (-) (70.916) (73.532) (4.743) 3.184 Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (1.817) - - 4 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 4.500 8.013 1.931 (460) Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (6.039) (12.782) (14.221) 258 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar () - - - (180.338) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 140.616 40.946 (64.611) (180.743) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 190.906 67.340 6.153 (244.123) Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) - (8.551) (1.111) - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 331.522 99.735 (59.569) (424.866) Finansman gelirleri 45.806 12.799 251.108 (6) Finansman giderleri (-) (225.871) (39.276) (301.050) (16.411) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 151.457 73.258 (109.511) (441.283) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) (509) (5.758) 1.632 50.709 - Dönem vergi gideri (-) (812) (7.770) (3.478) - - Ertelenmiş vergi gelir/(gider) 303 2.012 5.110 50.709 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 150.948 67.500 (107.879) (390.574) Dönem Karı/Zararının Dağılımı 150.948 67.500 (107.879) (390.574) - Kontrol gücü olmayan paylar (79) (7) (8.068) (61.264) - Ana ortaklık payları 151.027 67.507 (99.811) (329.310) Toplam Varlıklar 2.024.166 646.186 4.734.308 1.436.011 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar - - - 5.121.625 Bölümlere Ait Kaynaklar 1.622.782 357.392 2.207.763 335.524* Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama faaliyetinde kullanılan varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımları 905.420 53.333 135.756 (9.798) Amortisman giderleri ve itfa payları 55.277 26.164 23.849 (22)	2.592.183 - 2.592.183 496.133 (212.967) (146.007) (1.813) 13.984 (32.784) (180.338) (63.792) 20.276 (9.662) (53.178) 309.707 (582.608) (326.079) 46.074 (12.060) 58.134 (280.005) (280.005) (69.418) (210.587) 8.840.671 5.121.625 4.523.461 1.084.711 105.268

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Aralık 2015
Otomotiv
Perakende
Diğer
Dağıtılmamış

Konsolide

Satışlar
1.610.368
820.565
161.250
-
Bölümler arası satışlar
5.071
3.612
22.517
(31.200)
Toplam Satışlar
1.615.439
824.177
183.767
(31.200)
BRÜT KAR
267.905
179.044
74.078
(24.894)
Genel yönetim giderleri (-)
(53.017)
(59.797)
(121.656)
21.503
Pazarlama giderleri (-)
(70.916)
(73.532)
(4.743)
3.184
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)
(1.817)
-
-
4
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
4.500
8.013
1.931
(460)
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)
(6.039)
(12.782)
(14.221)
258
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar ()
-
-
-
(180.338)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
140.616
40.946
(64.611)
(180.743)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
190.906
67.340
6.153
(244.123)
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)
-
(8.551)
(1.111)
-
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI
331.522
99.735
(59.569)
(424.866)
Finansman gelirleri
45.806
12.799
251.108
(6)
Finansman giderleri (-)
(225.871)
(39.276)
(301.050)
(16.411)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI
151.457
73.258
(109.511)
(441.283)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri)
(509)
(5.758)
1.632
50.709
- Dönem vergi gideri (-)
(812)
(7.770)
(3.478)
-
- Ertelenmiş vergi gelir/(gider)
303
2.012
5.110
50.709
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
150.948
67.500
(107.879)
(390.574)
Dönem Karı/Zararının Dağılımı
150.948
67.500
(107.879)
(390.574)
- Kontrol gücü olmayan paylar
(79)
(7)
(8.068)
(61.264)
- Ana ortaklık payları
151.027
67.507
(99.811)
(329.310)
Toplam Varlıklar
2.024.166
646.186
4.734.308
1.436.011
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar
-
-
-
5.121.625
Bölümlere Ait Kaynaklar
1.622.782
357.392
2.207.763
335.524*
Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama faaliyetinde kullanılan varlık ve
yatırım amaçlı gayrimenkul alımları
905.420
53.333
135.756
(9.798)
Amortisman giderleri ve itfa payları
55.277
26.164
23.849
(22)

2.592.183
-
2.592.183
496.133
(212.967)
(146.007)
(1.813)
13.984
(32.784)
(180.338)
(63.792)
20.276

(9.662)
(53.178)
309.707
(582.608)
(326.079)
46.074

(12.060)
58.134
(280.005)
(280.005)
(69.418)
(210.587)
8.840.671

5.121.625
4.523.461
1.084.711
105.268

(*) Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen ABank, Ana Gıda ve Anadolu Isuzu’dan gelir kaydedilen 31.215 TL ile Anadolu Efes, Aslancık ve Migros’tan gider kaydedilen 211.553 TL özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki payların “dağıtılmamış” bölümü içerisinde yer almaktadır.

(35)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Aralık 2014 Otomotiv Perakende Diğer Dağıtılmamış	Konsolide
Satışlar 1.088.776 769.251 131.705 - Bölümler arası satışlar 4.602 2.637 21.998 (29.237) Toplam Satışlar 1.093.378 771.888 153.703 (29.237) BRÜT KAR 196.965 162.575 59.110 (20.300) Genel yönetim giderleri (-) (44.680) (49.551) (105.140) 19.590 Pazarlama giderleri (-) (57.502) (64.854) (3.409) 1.782 Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (1.407) - - 129 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 5.198 4.429 6.265 26 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (1.414) (17.398) (5.691) 38 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (*) - (1.769) - (124.244) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 97.160 33.432 (48.865) (122.979) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 1.421 5.728 7.159 74 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (145) (3.654) (1.307) 28 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 98.436 35.506 (43.013) (122.877) Finansal gelirler 34.251 5.305 286.172 (56) Finansal giderler (-) (76.241) (20.772) (192.514) 8 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 56.446 20.039 50.645 (122.925) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) (10.209) (11.955) (8.811) (2) - Dönem vergi gideri (-) - (8.078) (18.166) - - Ertelenmiş vergi gelir/(gider) (10.209) (3.877) 9.355 (2) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 46.237 8.084 41.834 (122.927) Dönem Karının/(Zararının) Dağılımı 46.237 8.084 41.834 (122.927) - Kontrol gücü olmayan paylar (226) - (2.012) 35.462 - Ana ortaklık payları 46.463 8.084 43.846 (158.389) Toplam Varlıklar 1.385.890 534.345 3.200.981 1.444.409 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar - - - 2.861.421 Bölümlere Ait Kaynaklar 1.116.688 299.064 676.584 5.413 Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama faaliyetinde kullanılan varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımları 688.112 113.157 195.578 - Amortisman giderleri ve itfa payları 54.151 19.928 13.272 (9)	1.989.732 - 1.989.732 398.350 (179.781) (123.983) (1.278) 15.918 (24.465) (126.013) (41.252) 14.382 (5.078) (31.948) 325.672 (289.519) 4.205 (30.977) (26.244) (4.733) (26.772) (26.772) 33.224 (59.996) 6.565.625 2.861.421 2.097.749 996.847 87.342

31 Aralık 2014
Otomotiv
Perakende
Diğer
Dağıtılmamış

Konsolide

Satışlar
1.088.776
769.251
131.705
-
Bölümler arası satışlar
4.602
2.637
21.998
(29.237)
Toplam Satışlar
1.093.378
771.888
153.703
(29.237)
BRÜT KAR
196.965
162.575
59.110
(20.300)
Genel yönetim giderleri (-)
(44.680)
(49.551)
(105.140)
19.590
Pazarlama giderleri (-)
(57.502)
(64.854)
(3.409)
1.782
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)
(1.407)
-
-
129
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
5.198
4.429
6.265
26
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)
(1.414)
(17.398)
(5.691)
38
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (*)
-
(1.769)
-
(124.244)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
97.160
33.432
(48.865)
(122.979)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
1.421
5.728
7.159
74
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)
(145)
(3.654)
(1.307)
28
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI
98.436
35.506
(43.013)
(122.877)
Finansal gelirler
34.251
5.305
286.172
(56)
Finansal giderler (-)
(76.241)
(20.772)
(192.514)
8
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI
56.446
20.039
50.645
(122.925)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri)
(10.209)
(11.955)
(8.811)
(2)
- Dönem vergi gideri (-)
-
(8.078)
(18.166)
-
- Ertelenmiş vergi gelir/(gider)
(10.209)
(3.877)
9.355
(2)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI)
46.237
8.084
41.834
(122.927)
Dönem Karının/(Zararının) Dağılımı
46.237
8.084
41.834
(122.927)
- Kontrol gücü olmayan paylar
(226)
-
(2.012)
35.462
- Ana ortaklık payları
46.463
8.084
43.846
(158.389)
Toplam Varlıklar
1.385.890
534.345
3.200.981
1.444.409
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar
-
-
-
2.861.421
Bölümlere Ait Kaynaklar
1.116.688
299.064
676.584
5.413
Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama faaliyetinde kullanılan varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımları
688.112
113.157
195.578
-
Amortisman giderleri ve itfa payları
54.151
19.928
13.272
(9)

1.989.732
-
1.989.732
398.350
(179.781)
(123.983)
(1.278)
15.918
(24.465)
(126.013)
(41.252)
14.382
(5.078)
(31.948)
325.672
(289.519)
4.205
(30.977)
(26.244)
(4.733)
(26.772)
(26.772)
33.224
(59.996)
6.565.625
2.861.421
2.097.749
996.847
87.342

(*) Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen ABank ve Anadolu Isuzu’dan gelir kaydedilen 47.550 TL ile Anadolu Efes, Ana Gıda ve Aslancık’tan gider kaydedilen 171.794 TL özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki payların ‘dağıtılmamış’ bölümü içerisinde; Faber Castel Anadolu LLC’den gider kaydedilen 1.769 TL ise ‘perakende’ bölümü içerisinde yer almaktadır.

(36)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

Konsolide gelirlerin tamamına yakını Türkiye’deki operasyonlardan elde edilmektedir.

İştirak: Grup’un Anadolu Efes’teki nihai iştirak oranı %27,66’dır (31 Aralık 2014: %27,66). Anadolu Efes ile bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarının faaliyet konusu, çeşitli markalar altındaki biraların üretimi, dağıtımı, pazarlaması ve özellikle Türkiye, Orta Doğu ve Orta Asya’da Coca-Cola markası altındaki içeceklerin şişelenmesidir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllarda bu faaliyetlerin sonuçları, sırasıyla 58.477 TL zarar ve 161.265 TL zarar olarak konsolide kar veya zarar tablosunun “özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar” bölümünde yansıtılmıştır. Grup’un ABank’taki nihai iştirak oranı %17,00’dir (31 Aralık 2014: %17,00). 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ABank’ın faaliyet sonucu, 23.652 TL kar olarak konsolide kar veya zarar tablosunun “özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar” bölümünde yansıtılmıştır (31 Aralık 2014: 34.353 TL).

NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kasa	2.035	1.865
Bankalar	332.279	1.137.335
Diğer hazır değerler (*)	30.612	14.397
	364.926	1.153.597

(*) Diğer hazır değerler üç aydan kısa vadeli kredi kartları alacakları, tahsildeki çekler ve doğrudan borçlanma sistemi (DBS) bakiyelerinden oluşmaktadır.

		31 Aralık 2015	31 Aralık 2015				31 Aralık 2014	31 Aralık 2014
	Tutar	Vade aralığı		Faiz oranı (%)		Tutar	Vade aralığı		Faiz oranı(%)
Bankalar
Vadesiz	28.664		-		-	32.916		-	-
-EURO	8.801		-		-	8.430		-	-
-ABD Doları	8.473		-		-	7.432		-	-
-GBP	2		-		-	-		-	-
-TL	10.898		-		-	17.036		-	-
-GEL	490		-		-	18		-	-
Vadeli	303.615					1.104.419
-EURO	133.735	1 -	42 gün	0,10 - 2,80		18.457	1 -	90 gün	0,10 - 3,30
-ABD Doları	99.437	1 -	42 gün	0,02 - 2,50		987.192	1 -	44 gün	0,10 - 3,30
-TL	70.443	1 -	67 gün	7,50	- 13,60	98.770	1 -	45 gün	6,00 - 11,15
	332.279					1.137.335

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile Yazıcılar’ın elinde bulunan nakit ve nakit benzerleri tutarı 62.352 TL, Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH’nin elinde bulunan nakit ve nakit benzerleri tutarı ise 135.328 TL’dir (31 Aralık 2014: 87.706 TL ve 931.883 TL).

(37)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - FİNANSAL YATIRIMLAR

	31	Aralık 2015	31	Aralık 2014
	Tutar	Nihai oran (%)	Tutar	Nihai oran(%)
Yatırım fonları	2.426	-	2.286	-
Hisse senetleri	8.382	-	400	-
Kredi kartı alacakları	4.341	-	2.810	-
Vadeli mevduatlar (*)	29.157	-	-	-
- Polinas Plastik ve Ticaret A.Ş. (Polinas)	6.276	10,57	6.276	10,57
- Diğer	383	-	183	-
	50.965		11.955

(*) 31 Aralık 2015 itibariyle üç aydan uzun vadeli mevduatlar EURO cinsinden olup, 100 gün vadeli ve faiz oranı %2,67’dir (31 Aralık 2014: Yoktur).

NOT 8 - BORÇLANMALAR

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Banka kredileri	755.190	457.092
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı	740.956	301.613
Finansal kiralama borçları	1.005	593
Çıkarılmış tahviller (*)	-	50.000
Tahvil faiz tahakkukları (*)	4.057	781
Kısa vadeliborçlanmalar	1.501.208	810.079
Banka kredileri	2.101.912	988.749
Finansal kiralama borçları	1.922	537
Çıkarılmış tahviller (*)	100.000	-
Uzun vadeliborçlanmalar	2.203.834	989.286

Toplam borçlanmalar	3.705.042	1.799.365

(*) Grup'un bağlı ortaklıklarından Çelik Motor, 17 Eylül 2015 tarihinde 729 gün vadeli, %13,8 faiz oranlı, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere tahvil ihraç etmiştir. Söz konusu tahvilin taşınan değeri 31 Aralık 2015 itibariyle 104.057 TL’dir. Çelik Motor, 22 Nisan 2013 tarihinde 728 gün vadeli, %7,9 faiz oranlı, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere tahvil ihraç etmiştir. Söz konusu tahvilin taşınan değeri 31 Aralık 2014 itibariyle 50.781 TL’dir.

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH’ye ait toplam finansal borçlanma tutarı 1.160.502 TL’dir. (31 Aralık 2014: 75.803 TL).

(38)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - BORÇLANMALAR (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Not 19’da belirtilen husus dışında banka kredilerine verilen teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

31 Aralık 2015 Kısa vadeli Tutar Sabit faizaralığı Değişken faizaralığı Türk Lirası krediler 599.731 %8,6 - %17,0 - Yabancı para krediler (EURO) 724.165 %1,8 - %4,9 Libor + (%3,2 - %4,4) Yabancı para krediler (ABD Doları) 176.307 %3,5 - %4,2 Libor + (%2,9 - %4,4) Türk Lirası finansal kiralama borçları 1.005 %7,2 - %8,0 - Türk Lirası tahviller - - - 1.501.208 Uzun vadeli Tutar Sabit faizaralığı Değişken faizaralığı Türk Lirası krediler 47.618 %10,8 - %14,6 - Yabancı para krediler (EURO) 1.492.037 %3,2 - %4,9 Libor + (%3,8 - %4,4) Yabancı para krediler (ABD Doları) 562.257 %3,5 - %4,0 Libor + (%3,0 - %4,4) Türk Lirası finansal kiralama borçları 1.922 %8,6 - %8,9 - Türk Lirası tahviller 100.000 %13,8 - 2.203.834 3.705.042	31 Aralık 2014
	Tutar Sabit faiz aralığı Değişken faiz aralığı
	330.203 %9,3 - %14,3 - 307.034 %2,5 - %6,3 Libor + (%3,2) 122.249 %2,4 - %6,1 Libor + (%2,5 - %4,2) 593 %7,2 - %8,0 - 50.000 %7,9 -
	810.079

	Tutar Sabit faiz aralığı Değişken faiz aralığı
	65.320 %8,6 - %12,5 - 439.621 %3,2 - %4,9 Libor + (%3,2) 483.808 %2,9 - %3,5 Libor + (%3,0 -%4,4) 537 %8,9 - - - -
	989.286

	1.799.365

Uzun vadeli borçlanmaların geri ödeme planlarının dökümü aşağıdaki gibidir:

		Aralık 201531 Aralık 2014	Aralık 201531 Aralık 2014
2016		-	297.238
2017		304.367	207.995
2018		1.209.820	33.624
2019		184.512	173.455
2020	ve sonrası	505.135	276.974
		2.203.834	989.286

(39)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

9.1 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ticari alacaklar	141.632	120.435
Vadeli çekler ve alacak senetleri	76.711	70.577
Eksi: şüpheli ticari alacak karşılığı	(4.987)	(3.215)
	213.356	187.797

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 3.215 TL tutarında ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli ticari alacak bulunmaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

Şüpheli ticari alacak karşılığındaki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	3.215	2.005
Ayrılan karşılıklar	1.774	1.316
Konusu kalmayan karşılıklar (tahsilatlar dahil)	(2)	(106)
Dönem sonu bakiyesi	4.987	3.215

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir.

		Vadesi geçmemiş ve
		karşılık ayrılmamış ticari			Vadesi geçmiş	ama karşılık
	Toplam	alacaklar			ayrılmamışticari alacaklar
			1	- 30 gün	1 - 3 ay	3 - 12 ay	1 - 5 yıl	5 yıldan
								fazla
2015	216.571	194.577		17.029	1.846	1.959	923	237
2014	187.797	171.466		11.962	1.706	1.117	1.546	-

Vadesi geçmiş ama karşılık ayrılmamış ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı 5.509 TL’dir (31 Aralık 2014: 6.577 TL). Teminatlar alınan teminat mektubu ve ipoteklerden oluşmaktadır.

(40)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

9.1 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar (devamı)

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Çelik Motor ve AEH Gayrimenkul’ün bilanço tarihinden sonraki tüm dönemler için iptal edilemeyen kiralama işlemlerinden gelen ileri vadeli asgari tahsilatlarının toplamı:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
(i) Bir yıldan az olan	248.305	188.163
(ii) Bir yıl ile beş yıl arasında	170.581	167.096
	418.886	355.259

9.2 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar

	31	Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ticari borçlar		188.709	141.840
		188.709	141.840

NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

10.1 Kısa Vadeli İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar

	Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kredilerden alacaklar (*)	81.677	99.040
Diğer	3.403	4.575
	85.080	103.615

(*) Kredilerden alacaklar, ABank ve diğer bankalar bünyesinde bulunan kredilerin Şirket’in bağlı ortaklıklarından Artı Varlık’a devredilen kısmından kaynaklanmaktadır. Söz konusu alacak için ayrılan karşılığın dönem sonu tutarı 21.697 TL’dir (31 Aralık 2014: 13.755 TL).

10.2 Uzun Vadeli İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar

	31	Aralık 2015	31 Aralık 2014
Verilen depozito ve teminatlar		3.454	3.389
		3.454	3.389

(41)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

10.3 Kısa Vadeli İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ödenecek vergiler	25.556	33.491
Personele olan borçlar	3.280	3.785
Alınan depozito ve teminatlar	3.412	1.910
Diğer	442	578
	32.690	39.764

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ilişkili olmayan taraflara uzun vadeli 436 TL diğer borç bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 394 TL).

NOT 11 - STOKLAR

11.1 Kısa Vadeli Stoklar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Hammadde	39.050	35.022
Yarı mamul	9.026	9.479
Mamul	57.589	50.359
Ticari emtia	180.625	80.894
Diğer stoklar	1.003	438
Stok değer düşüklüğü (-)	(4.293)	(2.873)
	283.000	173.319

Stok değer düşüklüğündeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	2.873	215
Ayrılan karşılık	3.569	2.658
Konusu kalmayan karşılık (-)	(2.149)	-
Dönem sonu bakiyesi	4.293	2.873

Stok değer düşüklüğü için ayrılan karşılıklar satışların maliyeti hesabına dahil edilmiştir.

11.2 Uzun Vadeli Stoklar

	31	Aralık 2015	31 Aralık 2014
Tamamlanmamış konut projeleri (*)		21.708	-
		21.708	-

(*) Şirket’in bağlı ortaklıklarından ve gayrimenkul geliştirme alanında faaliyet gösteren Kartal Gayrimenkul’ün İstanbul ili Kartal ilçesinde başlamış olduğu konut projesine ilişkin bakiyedir ve içerisinde 4.777 TL tutarında finansman gideri aktifleştirmesi bulunmaktadır.

(42)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
İştirakler	2.710.532	2.662.369
İş ortaklıkları (Not 4)	2.411.093	199.052
	5.121.625	2.861.421

12.1 İştirakler

				31 Aralık 2015			31 Aralık 2014
					Grup’un			Grup’un
			Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)	Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)
Şirket	Ana faaliyeti	Yer	Değer	(%)	payı	Değer	(%)	payı
Anadolu Efes (*) Bira, gazlı ve gazsız		Türkiye	2.310.884	27,66	(58.477)	2.281.668	27,66	(161.265)
	alkolsüz içecek üretimi,
	şişelenmesi ve dağıtımı
ABank (**)	Bankacılık hizmetleri	Türkiye	399.648	17,00	23.652	380.701	17,00	34.353
			2.710.532		(34.825)	2.662.369		(126.912)

(*) Anadolu Efes’in hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

(**) ABank’ın BİST kotundan çıkma başvurusu SPK tarafından onaylanmış olup, ABank hisseleri 22 Temmuz 2015 tarihinden itibaren BİST’te işlem görmemektedir.

(43)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

12.1 İştirakler (devamı)

Grup’un iştiraki Anadolu Efes’e ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

*Özet bilanço bilgileri:*	Anadolu Efes	Anadolu Efes
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dönen varlıklar	4.942.542	4.497.418
Duran varlıklar	17.101.548	15.616.387
Toplam varlıklar	22.044.090	20.113.805
Kısa vadeli finansal borçlar	744.593	875.643
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	1.880.570	1.658.080
Uzun vadeli finansal borçlar	4.638.623	3.631.155
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	2.206.799	2.124.988
Toplam yükümlülükler	9.470.585	8.289.866

Net varlıklar	12.573.505	11.823.939
Net varlıkların dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar	4.865.449	4.214.684
Ana ortaklığına ait net varlıklar	7.708.056	7.609.255

Grup’un net varlıklardakipayı	2.310.884	2.281.668
*Özet kar veya zarar tablosu bilgileri:*	Anadolu Efes	Anadolu Efes
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Hasılat	10.205.146	10.021.383
Net dönem zararı	(137.154)	(331.554)
Kontrol gücü olmayan paylar	60.605	180.679
Ana ortaklıkpayları	(197.759)	(512.233)
Grup'un net zarar payı	(58.477)	(161.265)
-Kontrol gücü olmayan paylar	(3.772)	(10.401)
-Ana ortaklıkpayları	(54.705)	(150.864)

(44)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

12.1 İştirakler (devamı)

Grup’un iştiraki Anadolu Efes’e ait konsolide finansal tablolarda taşınan değerin 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	2.281.668	2.861.949
Net dönem zararından alınan pay	(58.477)	(161.265)
Yabancı para çevrim farkından alınan pay	161.584	(433.628)
Kontrol gücü olmayan pay satış opsiyonu değerleme fonu	(894)	5.567
Alınan temettü	(80.539)	-
Nakit akış riskinden korunma fonu	8.916	750
Yeniden ölçüm fonundan alınan pay	(1.374)	(1.503)
Grup şirketleri ile yapılan satış işleminden doğan eliminasyon	-	9.798
Dönem sonu bakiyesi	2.310.884	2.281.668

Grup’un iştiraki ABank’a ait özet finansal bilgileri aşağıdadır:

*Özet bilanço bilgileri:*	ABank	ABank
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Toplam varlıklar	13.942.040	11.205.415
Toplamyükümlülükler	12.907.336	10.238.187
Net varlıklar	1.034.704	967.228
Net varlıkların dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar	12	9.215
Ana ortaklığına ait net varlıklar	1.034.692	958.013

Grup’un net varlıklardakipayı	399.648	380.701
*Özet kar veya zarar tablosu bilgileri:*	ABank	ABank
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Faiz, ücret ve komisyon gelirleri	1.224.238	1.165.920
Net dönem karı	95.717	138.952
Kontrol gücü olmayan paylar	(1)	232
Ana ortaklık payı	95.718	138.720
Grup'un net kar payı	23.652	34.353

(45)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

12.1 İştirakler (devamı)

Grup’un iştiraki ABank’a ait konsolide finansal tablolarda taşınan değerin 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dönem başı bakiyesi	380.701	288.686
Net dönem karından alınan pay	23.652	34.353
Değer artış fonlarından alınan pay	(5.259)	8.572
Yeniden ölçüm fonundan alınan pay	(377)	(100)
Hisse senedi ihraç primindeki değişimden alınan pay	5	5
Kontrol gücü olmayan hissedarlarla yapılan işlemlerden alınan pay	926	(815)
Sermaye artışı	-	50.000
Dönem sonu bakiyesi	399.648	380.701

The Commercial Bank of Qatar (“CBQ”) ile yapılan hissedarlık anlaşmasına göre, ABank’ın toplam %25 hissesine sahip olan Grup’un bağlı ortaklıklarından AEH ve kısmi bölünme ile oluşan Anadolu Aktif Teşebbüs’ün (Not 1), ABank hissesini CBQ’ya satış opsiyonu (CBQ’nun satın alma yükümlülüğü) bulunmaktadır. Söz konusu satış opsiyonu CBQ’nun ABank hisselerini satın alım tarihi olan 18 Temmuz 2013 tarihini takip eden 3. ve 5. yıllar arasında kullanılabilecektir.

12.2 İş Ortaklıkları

			31 Aralık 2015			31	Aralık 2014
					Grup’un			Grup’un
			Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)	Taşınan	Nihai oran	kar/(zarar)
Şirket	Ana faaliyeti	Yer	değer	(%)	payı	değer	(%)	payı
Anadolu Isuzu (*)	Isuzu marka araçların üretimi, satışı	Türkiye	124.885	37,56	6.819	128.936	37,56	13.197
Ana Gıda	Kırlangıç, Komili, Madra markası	Türkiye	33.132	37,57	744	32.478	37,57	(3.765)
	altında zeytinyağı, ayçiçek yağı, mısır
	özü yağı üretim ve pazarlaması
Aslancık	Elektrik üretimi	Türkiye	14.210	22,67	(24.922)	37.638	22,67	(6.764)
Faber-Castell Anadolu LLC	Her nevi kırtasiye malzemeleri alım	Rusya	-	19,34	-	-	19,34	(1.769)
	satımı
Migros (Not 3) () (*)	Yiyecek ve içecekler ile dayanıklı	Türkiye	2.238.866	34,00	(128.154)	-	-	-
	tüketim mallarının satışı
			2.411.093		(145.513)	199.052		899

(*) Anadolu Isuzu ve Migros’un hisseleri BİST’te işlem görmektedir.

(46)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 13 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dönem başı net kayıtlı değer	149.123	62.799
Girişler (*)	108.494	86.687
Cari dönem amortismanı	(363)	(363)
Dönem sonu net kayıtlı değer	257.254	149.123
Maliyet	261.918	153.424
Birikmiş amortisman	(4.664)	(4.301)
Net kayıtlı değer	257.254	149.123

(*) Yatırım amaçlı gayrimenkul girişleri içerisinde 32.397 TL tutarında finansman gideri aktifleştirmesi bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 11.250 TL).

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri yapılan değerleme çalışmaları sonucunda tespit edilmiş olup, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 633.081 TL’dir (31 Aralık 2014: 586.451 TL).

(47)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - KİRALAMA FAALİYETİNDE KULLANILAN VARLIKLAR

14.1 Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Dönen Varlıklar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Maliyet
1 Ocak bakiyesi	171.604	46.461
Girişler	372.169	207.447
Çıkışlar	(538.500)	(283.428)
Transferler	246.103	201.124
31 Aralıkbakiyesi	251.376	171.604
Birikmiş Amortisman
1 Ocak bakiyesi	7.093	2.800
Cari dönem amortismanı	1.293	2.025
Çıkışlar	(48.972)	(48.644)
Değer düşüklüğü	-	642
Transferler	44.444	50.270
31 Aralıkbakiyesi	3.858	7.093

Net defter değeri	247.518	164.511
14.2 Kiralama Faaliyetinde Kullanılan Duran Varlıklar
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Maliyet
1 Ocak bakiyesi	829.382	593.907
Girişler	515.414	436.599
Transferler	(246.103)	(201.124)
31 Aralıkbakiyesi	1.098.693	829.382
Birikmiş Amortisman
1 Ocak bakiyesi	66.986	71.361
Cari dönem amortismanı	44.615	45.895
Transferler	(44.444)	(50.270)
31 Aralıkbakiyesi	67.157	66.986

Net defter değeri	1.031.536	762.396

(48)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	Arazi ve yerüstü		Makine ve			Diğer duran		Yapılmakta olan
	düzenleri	Binalar	teçhizat	Taşıtlar	Demirbaşlar	varlıklar	Özel maliyetler	yatırımlar	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2015	39.032	334.626	375.336	13.175	50.460	2.736	139.864	69.701	1.024.930
*Girişler ()**	173	605	17.173	10.111	11.631	987	5.399	33.824	79.903
Çıkışlar (-)	-	(7.377)	(43.118)	(5.516)	(3.790)	(652)	(12.663)	-	(73.116)
Yabancı para çevrim farkları	(452)	(6.318)	(2.814)	(15)	(31)	-	-	-	(9.630)
Transferler ()**	(846)	49.347	19.267	768	370	310	3.717	(90.364)	(17.431)
31 Aralık 2015	37.907	370.883	365.844	18.523	58.640	3.381	136.317	13.161	1.004.656
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2015	3.857	20.093	151.985	4.298	26.112	2.006	48.194	-	256.545
Cari dönem amortismanı	1.110	6.686	26.704	3.263	6.782	269	9.402	-	54.216
Çıkışlar (-)	(23)	(2.538)	(38.690)	(2.539)	(3.417)	(606)	(4.218)	-	(52.031)
Yabancı para çevrim farkları	(10)	-	2	21	(8)	-	-	-	5
Transferler ()**	(1.573)	(8.194)	(1.765)	-	(18)	275	-	-	(11.275)
31 Aralık 2015	3.361	16.047	138.236	5.043	29.451	1.944	53.378	-	247.460

Net defter değeri	34.546	354.836	227.608	13.480	29.189	1.437	82.939	13.161	757.196

(*) Maddi duran varlık girişleri içerisinde 5.408 TL tutarında finansman gideri aktifleştirmesi bulunmaktadır.

(**) Maddi duran varlıkların 5.030 TL tutarındaki kısmı stoklara, 1.126 TL tutarındaki kısmı ise maddi olmayan duran varlıklar altında haklara transfer edilmiştir.

(49)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	Arazi ve yerüstü		Makine ve			Diğer duran		Yapılmakta olan
	düzenleri	Binalar	teçhizat	Taşıtlar	Demirbaşlar	varlıklar	Özel maliyetler	yatırımlar	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2014	19.572	49.724	230.157	9.882	43.501	2.670	117.911	311.034	784.451
Girişler (*)	325	1.403	17.932	4.368	6.427	334	5.199	225.490	261.478
Çıkışlar (-)	(36)	(17)	(14.179)	(1.967)	(1.261)	(268)	(4.577)	-	(22.305)
Yabancı para çevrim farkları	(6)	(637)	(178)	7	14	-	-	4.112	3.312
Transferler (**)	19.177	284.153	141.604	885	1.779	-	21.331	(470.935)	(2.006)
31 Aralık 2014	39.032	334.626	375.336	13.175	50.460	2.736	139.864	69.701	1.024.930
Birikmiş Amortisman
1 Ocak 2014	3.223	17.479	142.024	3.051	21.463	1.951	41.572	-	230.763
Cari dönem amortismanı	627	2.640	16.962	2.199	5.270	173	7.767	-	35.638
Çıkışlar (-)	-	(8)	(7.073)	(953)	(613)	(118)	(1.145)	-	(9.910)
Yabancı para çevrim farkları	7	(18)	72	1	(8)	-	-	-	54
31 Aralık 2014	3.857	20.093	151.985	4.298	26.112	2.006	48.194	-	256.545

Net defter değeri	35.175	314.533	223.351	8.877	24.348	730	91.670	69.701	768.385

(*) Maddi duran varlık girişleri içerisinde 5.857 TL tutarında finansman gideri aktifleştirmesi bulunmaktadır.

(**) Maddi duran varlıkların 2.006 TL tutarındaki kısmı maddi olmayan duran varlıklar altında haklara transfer edilmiştir.

(50)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

				Diğer maddi
		Patent ve		olmayan duran
	Haklar	lisanslar	Franchise	varlıklar	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2015	30.853	27	1.051	3.037	34.968
Girişler	8.678	-	-	53	8.731
Çıkışlar (-)	-	-	-	(3)	(3)
Yabancı para çevrim farkları	-	13	-	-	13
Transferler	1.126	-	-	-	1.126
31 Aralık 2015	40.657	40	1.051	3.087	44.835
Birikmiş amortisman
1 Ocak 2015	14.688	6	502	652	15.848
Cari dönem itfa payı	4.182	5	53	541	4.781
31 Aralık 2015	18.870	11	555	1.193	20.629

Net defter değeri	21.787	29	496	1.894	24.206

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

				Diğer maddi
		Patent ve		olmayan duran
	Haklar	lisanslar	Franchise	varlıklar	Toplam
Maliyet
1 Ocak 2014	24.465	12	1.051	2.819	28.347
Girişler	4.418	-	-	218	4.636
Çıkışlar (-)	(36)	-	-	-	(36)
Yabancı para çevrim farkları	-	15	-	-	15
Transferler	2.006	-	-	-	2.006
31 Aralık 2014	30.853	27	1.051	3.037	34.968
Birikmiş amortisman
1 Ocak 2014	11.411	3	449	600	12.463
Cari dönem itfa payı	3.313	3	53	52	3.421
Çıkışlar (-)	(36)	-	-	-	(36)
31 Aralık 2014	14.688	6	502	652	15.848

Net defter değeri	16.165	21	549	2.385	19.120

(51)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup’un 21.420 TL tutarında yatırım indirimi kullanma hakkı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 1.494 TL). 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle söz konusu yatırım indirimleri üzerinden 4.284 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2014: 299 TL).

NOT 18 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

18.1 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir;

gibidir;
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kısa vadeli	11.764	11.699
Prim karşılıkları	7.098	6.626
İzin karşılığı	4.666	5.073
Uzun vadeli	22.778	20.804
Kıdem tazminatı karşılığı	22.778	20.804
	34.542	32.503

Kıdem Tazminatı Karşılıkları

Grup, Türkiye’de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 3,8284 TL/yıl ve 3,4382 TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolarda Grup, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili kendi deneyimlerinden doğan faktörlere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili faiz oranını ve Projeksiyon Metodu’nu kullanarak iskonto etmiş ve konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.

Bilanço tarihleri itibariyle, kullanılan temel aktüeryal varsayımları aşağıda sunulmuştur:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Net iskonto oranı - yıllık (%)	3,77	3,18
Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan devir hızı oranı (%)	94,73	95,05

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4,0925 TL tavan tutarı (1 Ocak 2015: 3,5414 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

(52)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

18.1 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	20.804	19.551
Faiz gideri	2.107	1.721
Yıl boyunca ayrılan karşılıklar (net)	4.917	4.672
Ödemeler (-)	(6.258)	(5.553)
Aktüeryal kayıplar	1.208	413
Dönem sonu bakiyesi	22.778	20.804

18.2 Diğer Karşılıklar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dava karşılıkları	4.097	1.993
Garanti karşılıkları (*)	730	613
	4.827	2.606

(*) Şirket’in bağlı ortaklıklarından Anadolu Motor’un garanti kapsamında yapmış olduğu satışlardan kaynaklanmaktadır. Şirket’in bağlı ortaklıklarından Çelik Motor, üretici firmadan ithal edip satışını gerçekleştirdiği araçlara ilişkin olarak garanti kapsamında yaptığı tazminat ödemelerinin büyük çoğunluğunu üretici firmaya rücu etme hakkına sahiptir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle uzun vadeli borç karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

(53)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - TAAHHÜTLER

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ana ortak ve banka dışı tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar için verilen teminat rehin ipotek (TRİ) pozisyonu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015	Toplam TL	Orjinal para	Orjinal para	Orjinal para
	karşılığı	birimi TL	birimi bin	birimi bin
			ABD Doları	EUR
Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam	305.619	70.818	78.644	1.931
tutarı
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar	70.971	24.214	16.081	-
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.	-	-	-	-
kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin
toplam tutarı
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı	-	-	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup	-	-	-	-
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş	-	-	-	-
olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
	376.590	95.032	94.725	1.931

31 Aralık 2014	Toplam TL	Orjinal para	Orjinal para	Orjinal para	Orjinal para	Orjinal para
	karşılığı	birimi TL	birimi bin	birimi bin	birimi bin	birimi bin
			ABD Doları	EUR	JPY	GEL
Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	256.146	68.689	77.849	1.724	13.507	1.448
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine	61.504	24.214	16.081	-	-	-
vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin	-	-	-	-	-	-
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri	-	-	-	-	-	-
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu	-	-	-	-	-	-
TRİ’lerin toplam tutarı
	317.650	92.903	93.930	1.724	13.507	1.448

Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2014: %0).

ABH; hizmet verdiği müşterileriyle 1-5 yıllık hizmet sözleşmeleri yükümlülüğü altında bulunmaktadır.

Grup’un alacaklarına karşılık almış olduğu teminatlar; teminat mektupları, teminat çekleri ve senetleri, ipotekler ile diğer teminatlar sırasıyla 190.556 TL, 4.538 TL, 35.912 TL ve 1.823 TL tutarındadır (31 Aralık 2014: 156.641 TL, 1.247 TL, 32.859 TL ve 1.683 TL).

Vergi dairesi ve diğer merciler (Sosyal Güvenlik Kurumu) beyanları ve ilgili muhasebe kayıtlarını geçmiş beş mali yıl için inceleyebilmektedir. Grup geçmiş yıllara yönelik bir ek vergi karşılığı ayırmamıştır.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH; McDonalds’ın lisans sözleşmesi süresi boyunca kurumsal varlığının korunması ve finansal ve mali yükümlülüklerini yerine getirebilmesine destek olma yükümlülüğü altına girmiştir.

(54)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 19 - TAAHHÜTLER (devamı)

Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH, Grup’un bağlı ortaklıklarından GUE’nin Gürcistan'da inşaatını yürütmekte olduğu 87 MW kapasiteli hidroelektrik santrali ile ilgili olarak temin ettiği 115.500.000 ABD Doları tutarında uzun vadeli proje finansman kredisine, elektrik üretimine başlanmasını müteakip belirlenen şartlar yerine gelinceye kadar olan süre için garantör sıfatıyla taraf olmuştur. Ana ortak ve tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar için verilen teminat rehin ipotek pozisyonu tablosunda yer alan “tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı” içerisinde 46.756 TL’lik kefalet tutarı yer almaktadır (31 Aralık 2014: 37.290 TL).

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Çelik Motor değişen vadelerde motorlu araç kiralama faaliyeti göstermektedir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH, iş ortaklıklarından Aslancık’ın Giresun'daki 120 MW kapasiteli hidroelektrik santrali ile ilgili olarak 2011 yılında temin ettiği 160.000.000 ABD Doları tutarındaki uzun vadeli proje finansman kredisine sermayedeki oranı nispetinde (%33,33) garantör sıfatıyla taraf olmuştur.

Türkiye Radyo Televizyon Kurumu (TRT) Genel Müdürlüğü Şirket’in bağlı ortaklıklarından Anadolu Elektronik’e 2013 yılında, 2005-2010 dönemlerindeki bandrol ödemeleriyle ilgili olarak 16.673 TL tutarında gecikme faizi, idari para cezası ve anapara tutar toplamlarını içeren 9 adet tebligat yapmıştır. Söz konusu tebligatlara yönelik olarak Ocak 2014’te gerekli davalar açılmış ve ilk derece mahkemeleri tarafından bandrol anapara ve faiz tutarları iptal edilmiştir. Temyiz süreci devam ediyor olmakla birlikte nihai kararın olumlu gerçekleşme olasılığının oldukça yüksek görülmesi sebebiyle, söz konusu tebligatlara ilişkin konsolide finansal tablolara herhangi bir karşılık muhasebeleştirilmemiştir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH, Migros’a dolaylı olarak %40,25 oranında iştirak etmek amacıyla 15 Temmuz 2015 tarihi itibariyle Migros'un %50 hisse payına sahip olan MH Perakendecilik’in %80,50 hisse payını satın almıştır. AEH, satın alma işlemi kapsamında kullandığı uzun vadeli kredi için, kredi bitimine kadar geçerli olmak üzere MH Perakendecilik’in hisselerini rehin vermiştir.

Moonlight Capital’in Grup’un bağlı ortaklıklarından MH Perakendecilik’teki %19,5 oranındaki hisse payına ilişkin olarak, 1 Mayıs 2017 ve 31 Ekim 2017 tarihleri arasında gerçekleştirilmek üzere, Grup’un bağlı ortaklıklarından AEH tarafından Moonlight Capital’e verilmiş olan bir satış opsiyonu ve Moonlight Capital tarafından AEH’ye verilmiş olan bir satın alma opsiyonu bulunmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda AEH’nin elinde bulunan söz konusu satın alma opsiyonu muhasebeleştirilmemiş, ancak Moonlight Capital’e verilen satış opsiyonu dolayısı ile “uzun vadeli yükümlülükler” hesabı içerisinde 474.515 TL tutarında satış opsiyonu yükümlülüğü muhasebeleştirilmiştir.

NOT 20 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

20.1 Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Peşin	ödenen giderler	30.224	20.749
Verilen sipariş avansları		18.930	9.633
		49.154	30.382
20.2	Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Peşin	ödenen giderler	16.374	5.364
Verilen sipariş avansları		-	2.389
		16.374	7.753

(55)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

21.1 Diğer Dönen Varlıklar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Devreden KDV	114.398	103.989
İş avansları	5.509	1.648
Personele verilen avanslar	603	130
Gelir tahakkukları	100	889
Diğer dönen varlıklar	2.607	3.705
	123.217	110.361
21.2 Diğer Duran Varlıklar
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Devreden KDV	26.664	9.359
Verilen sermaye avansı	-	200
Diğer duran varlıklar	54	226
	26.718	9.785
21.3 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ertelenmiş gelirler	20.807	7.978
Alınan avanslar	7.722	15.669
Diğer borçlar	86	10
	28.615	23.657
21.4 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Satış opsiyonu yükümlülüğü (Not 3)	474.515	-
Ertelenmiş gelirler	3.736	11.602
	478.251	11.602

(56)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - ÖZKAYNAKLAR

Sermaye/Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014	31 Aralık 2014
	Ödenmiş		Ödenmiş
	sermaye	(%)	sermaye	(%)
Yazıcı Aileleri	60.640	37,90	61.116	38,20
Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.	54.163	33,85	53.687	33,55
Halka açık (*)	45.197	28,25	45.197	28,25
Tarihsel maliyetiyle sermaye	160.000	100,00	160.000	100,00
Sermaye enflasyon düzeltme farkı	-		-
Toplam dönüştürülmüş sermaye	160.000		160.000

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemleri içindeki ödenmiş sermayenin hareket tablosu aşağıdaki gibidir (tutarlar tarihsel bedeliyledir):

	31 Aralık	2015	31 Aralık	2014
	Hisse adedi	Tutar	Hisse adedi	Tutar
1 Ocak bakiyesi	160.000.000	160.000	160.000.000	160.000
- Sermaye enflasyon düzeltme farkı	-	-	-	-
Dönem sonu bakiyesi	160.000.000	160.000	160.000.000	160.000

Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. (Yönetim Şirketi), Kamil Yazıcı Ailesi’nin üyeleri tarafından iştiraklerini yönetmek için kurulan bir yönetim şirketidir. Yönetim şirketi A ve B grubu hisselere tanınan yönetim kurulu üyesi seçim hakları (1+3) dolayısıyla altı yönetim kurulu üyesinin dördünü atama yetkisine sahiptir. Şöyle ki;

Yazıcılar’da dört grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri – aralarında yönetim kuruluna seçebilecekleri üye adedi dışında – aynı oy hakkına sahiptir. Bu hisselerin üç grubu (B, C ve D Grubu) nama yazılıdır ve tamamen üç Yazıcı Ailesi’ne ait hisselerden oluşmaktadır. A Grubu hisse senetleri ise hamiline yazılıdır; A Grubu hisse senetlerinin içerisinde üç Yazıcı Ailesi’ne ait hisselerin yanı sıra halka açık hisseler de bulunmaktadır.

	Hisse senedi	Toplam sermayeye	Yönetim Kurulu
Grup	adedi	oranı(%)	Üye seçme hakkı
A (Hamiline)	87.818.037	54,89	1
B (Nama)	31.999.964	20,00	3
C (Nama)	19.235.049	12,02	1
D (Nama)	20.946.950	13,09	1
	160.000.000	100,00	6

(57)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 22 - ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler, Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, birinci tertip yasal yedekler Şirket’in ödenmiş sermayesinin (SPK’nin yayınladığı tebliğlere ve duyurulara göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net dönem karının (SPK’ye göre enflasyona göre düzeltilmiş kar) %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin (SPK’ye göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nin öngördüğü şekilde yaparlar. 9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca, konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında, konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, iş ortaklıkları ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden kar tutarlarının, şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmış olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kar tutarını Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir.

SPK’nin 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak sermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

Şirket’in 2015 yılına ilişkin dağıtılabilir dönem karı bulunmamakta olup, kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar tutarı 181.789 TL’dir.

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Yeniden değerleme ve sınıflandırma (kayıp)/kazançları	(309)	4.142
- Satılmaya hazır finansal varlıklar	(1.913)	1.702
- Kontrol gücü olmayan pay satış opsiyonu değerleme fonu	1.604	2.440

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	30.090	28.732

Geçmiş Yıllar Karları

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, sermaye yedekleri, olağanüstü yedekler, diğer kar yedekleri ve geçmiş yıllar karları aşağıda özetlendiği gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Sermaye yedekleri	1.166	1.166
Olağanüstü yedekler	201.897	216.094
Diğer kar yedekleri	2.558	2.558
Geçmiş yıllar karları	3.384.881	3.467.912
	3.590.502	3.687.730

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Konsolide finansal tablolarda ayrıca sınıflandırılmıştır.

(58)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Satış gelirleri	2.523.095	1.921.007
Hizmet gelirleri	69.088	68.725
Satışların maliyeti (-)	(2.096.050)	(1.591.382)
	496.133	398.350

2015 ve 2014 yılı içerisinde gerçekleştirilen satışların maliyeti aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Stok ve emtia maliyetleri	1.448.260	1.064.665
Personel giderleri	156.654	138.788
Kira giderleri	99.120	86.828
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kiralama faaliyetinde	87.996	73.618
kullanılan varlıklara ait amortisman giderleri
Diğer giderler	304.020	227.483
	2.096.050	1.591.382

NOT 24 - FAALİYET GİDERLERİ

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Genel yönetim giderleri	212.967	179.781
Pazarlama giderleri	146.007	123.983
Araştırma ve geliştirme giderleri	1.813	1.278
	360.787	305.042

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri	126.863	113.765
Danışmanlık, iş ve hizmet giderleri	17.313	11.026
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile yatırım amaçlı	12.837	10.564
gayrimenkullere ait amortisman giderleri
Kira giderleri	8.926	4.562
Vergi, resim ve harçlar	5.202	9.187
Ulaşım giderleri	3.125	3.752
Bakım ve onarım giderleri	2.478	2.478
Elektrik su giderleri	2.073	2.048
Sigorta giderleri	1.592	1.329
Diğer giderler	32.558	21.070
	212.967	179.781

(59)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 24 - FAALİYET GİDERLERİ (devamı)

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Pazarlama giderleri
Reklam ve promosyon giderleri	58.043	51.050
Personel giderleri	27.221	25.775
Nakliye ve nakil vasıta giderleri	6.913	7.008
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman giderleri	4.074	2.915
Fuar giderleri	3.519	933
Lisans giderleri	3.322	2.057
İş ve hizmet giderleri	2.398	1.940
İhracat giderleri	934	804
Satış giderlerine katılım payı	868	750
Diğer giderler	38.715	30.751
	146.007	123.983

NOT 25 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Amortisman giderleri ve itfa paylarının konsolide kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Amortisman giderleri ve itfa payları
Satışların maliyeti	87.996	73.618
Genel yönetim giderleri	12.837	10.564
Pazarlama giderleri	4.074	2.915
Araştırma ve geliştirme giderleri	361	245
	105.268	87.342

Personel giderlerinin konsolide kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Personel giderleri
Satışların maliyeti	156.654	138.788
Genel yönetim giderleri	126.863	113.765
Pazarlama giderleri	27.221	25.775
Araştırma ve geliştirme giderleri	1.032	814
	311.770	279.142

(60)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

26.1 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	3.528	3.987
Komisyon gelirleri	1.232	224
Restoran sözleşme fesih tazminatı geliri	1.115	-
Restoran sözleşme ihlal tazminatı geliri	1.081	-
Konusu kalmayan karşılıklar	1.062	4.390
2. el araç satış cayma gelirleri	558	594
Sigorta tazminat gelirleri	110	3.354
Ticari işlemlere ilişkin reeskont gelirleri	24	-
Diğer	5.274	3.369
	13.984	15.918

26.2 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Şüpheli alacak karşılık giderleri	10.692	5.536
Bağış giderleri	7.992	2.601
Restoran kapanış giderleri	4.432	2.289
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	3.461	3.484
Ticari işlemlere ilişkin reeskont giderleri	1.305	84
Dava giderleri	1.084	-
Restoran kuruluş örgütlenme giderleri	-	7.103
Diğer	3.818	3.368
	32.784	24.465

(61)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 27 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER

27.1 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Maddi duran varlık satış karı	15.538	6.728
Kira gelirleri	4.238	3.898
Menkul kıymet değerleme geliri	357	999
Temettü gelirleri	143	184
Menkul kıymet satış karı	-	2.427
Diğer gelirler	-	146
	20.276	14.382

27.2 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Maddi duran varlık satış zararı	8.564	3.789
Menkul kıymet değerleme gideri	1.030	936
Menkul kıymet satış zararı	68	341
Diğer giderler	-	12
	9.662	5.078

NOT 28 - FİNANSMAN GELİRLERİ

NOT 28 - FİNANSMAN GELİRLERİ
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kur farkı geliri	242.511	264.675
Faiz geliri	58.566	55.960
Türev işlem gelirleri	8.630	5.037
	309.707	325.672
NOT 29 - FİNANSMAN GİDERLERİ
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kur farkı gideri	392.114	193.223
Faiz giderleri	168.196	92.349
Satış opsiyonu yükümlülüğü değerleme gideri (Not 3)	16.417	-
Diğer giderler	5.881	3.947
	582.608	289.519

(62)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Grup, faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi kanunları ile diğer mevzuatlar dahilinde vergilendirmeye tabidir.

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2014: %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek seferde ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 (2014: %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Türkiye’deki vergi mevzuatı uyarınca, mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla beş yıl boyunca ileriye taşınabilirler. Ayrıca vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi idaresince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.

Türkiye’deki vergi mevzuatı, konsolide vergi beyannamesi verilmesine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide finansal tablolardaki vergi karşılığı, konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Grup’un bağlı ortaklıklarından GUE’nin faaliyet göstermekte olduğu Gürcistan’da kurumlar vergisi oranı %15’tir (2014: %15).

30.1 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar ve Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	41.111	9.838
Dönem karı vergi yükümlülüğü (-)	(444)	(1.291)
Toplam vergi varlığı/(yükümlülüğü)	40.667	8.547

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	8.547	(5.322)
Dönem vergi gideri	(12.060)	(26.244)
Ödenen vergiler (-)	44.180	40.979
Diğer	-	(866)
Dönem sonu bakiyesi	40.667	8.547

30.2 Ertelenmiş Vergi Varlıkları Ve Yükümlülükleri

Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Ertelenmiş vergi varlığı	77.068	16.295
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-)	(44.168)	(43.275)
Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net	32.900	(26.980)

(63)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

30.2 Ertelenmiş Vergi Varlıkları Ve Yükümlülükleri (devamı)

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait net ertelenmiş vergi varlığı hareketi aşağıdaki gibidir:

		Kar veya Zarar
	Bakiye	Tablolarına	Bakiye
	31 Aralık 2014	Kaydedilen	31 Aralık 2015
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller, kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar	(61.927)	19.463	(42.464)
Taşınan vergi zararı	27.984	(8.929)	19.055
Kıdem tazminatı karşılığı	4.142	402	4.544
Stoklar	-	48.754	48.754
Yatırım indirimi	299	3.985	4.284
Şüpheli ticari alacak karşılığı	299	101	400
Finansal riskten korunma muhasebesi	(471)	(4.004)	(4.475)
Diğer	2.694	108	2.802
Net ertelenmiş vergi (yükümlülüğü) / varlığı	(26.980)	59.880	32.900
Yabancı para çevrim farkı	-	(1.504)	-
Yeniden değerleme ve ölçüm(kayıp)/kazançfonu	-	(242)	-
	(26.980)	58.134	32.900

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait net ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketi aşağıdaki gibidir:

		Kar veya Zarar
	Bakiye	Tablolarına	Bakiye
	31 Aralık 2013	Kaydedilen	31 Aralık 2014
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller, kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar	(35.687)	(26.240)	(61.927)
Taşınan vergi zararı	15.857	12.127	27.984
Kıdem tazminatı karşılığı	3.879	263	4.142
Finansal kiralama	(10)	10	-
Yatırım indirimi	279	20	299
Şüpheli ticari alacak karşılığı	335	(36)	299
Finansal riskten korunma muhasebesi	(5.282)	4.811	(471)
Diğer	(2.159)	4.853	2.694
Net ertelenmiş vergi (yükümlülüğü) / varlığı	(22.788)	(4.192)	(26.980)
Yabancı para çevrim farkı	-	(458)	-
Yeniden değerleme ve ölçüm(kayıp)/kazançfonu	-	(83)	-
	(22.788)	(4.733)	(26.980)

Ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamış mahsup edilebilir mali zararların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:

	Aralık 2015	31 Aralık 2014
2020	101.508	-
2019	34.218	27.801
2018	164.696	17.776
2017	12.327	12.352
2016	58.764	9.611
2015	-	17.396
	371.513	84.936

(64)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

30.3 Vergi Gideri

30.3 Vergi Gideri
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dönem vergi gideri (-)	(12.060)	(26.244)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	58.134	(4.733)
	46.074	(30.977)

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı/karı	(326.079)	4.205
Farklı vergi oranı kullanan şirketin vergisi %15 (2014: %15)	11.912	3.518
Ana şirketin kullandığı oran %20 (2014: %20)	49.333	(5.531)
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(5.004)	(1.227)
Vergiye tabi olmayan gelirler (-)	43.588	7.330
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların etkisi	(36.068)	(25.203)
Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan mali zararlar	(21.763)	(9.294)
Yatırım indirimi (-)	4.783	-
Diğer	(707)	(570)
	46.074	(30.977)

NOT 31 - PAY BAŞINA KAZANÇ

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Net dönem zararı	(210.587)	(59.996)
Ağırlıklı ortalama pay adedi	160.000.000	160.000.000
- Pay Başına Kayıp (tam TL)	(1,32)	(0,37)
- Pay Başına Kayıp (tam TL)	(1,32)	(0,37)

(65)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH’nin detayları Not 3’te belirtildiği gibi Migros’a dolaylı olarak iştirak etmesi sonucunda Migros, ilişkili taraf olarak tanımlanmıştır. Bunun sonucunda raporlama dönemi itibariyle Grup’un Migros ile olan ticari alacak ve borç bakiyeleri konsolide bilançoda “ilişkili taraflardan alacaklar” ve “ilişkili taraflara borçlar” satırlarında gösterilmiştir. Migros ile ilgili ticari alacaklar ve borçlar, 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançoda “ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ve borçlar” satırlarında gösterilmektedir. Migros ile 1 Temmuz - 31 Aralık 2015 dönemi içerisinde yapılan işlemler ise “ilişkili taraflarla işlemler” başlığı altında “mal ve hizmet satışları” ve “Mal, maddi duran varlık alımları ve diğer giderler” notları altında gösterilmiştir.

32.1 İlişkili Taraflarla İlgili Bakiyeler

İlişkili Taraflarla İlgili Mevduat Bakiyeleri

31 Aralık 2015 itibariyle Grup’un ABank’ta bulunan mevduat tutarı 43.854 TL’dir (31 Aralık 2014: 358.425 TL). 31 Aralık 2015 itibariyle ABank‘taki vadeli mevduatlar üç aydan kısa vadeli olup, TL mevduatlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı %11,60, USD vadeli mevduatlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı %1,31, EURO vadeli mevduatlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı ise %0,05’dir.

31 Aralık 2015 itibariyle Grup’un ABank’tan kullandığı kredi tutarı 133.896 TL (31 Aralık 2014: 61.362 TL), ALease’e olan finansal kiralama borcu ise 2.927 TL’dir (31 Aralık 2014: 1.130 TL).

(66)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

32.2 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar

32.2 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Migros (2)	8.867	-
Anadolu Efes (1)	1.466	1.035
JSC Moscow Efes Brewery (Rusya) (3)	1.336	1.835
Faber-Castell Anadolu LLC (Rusya) (2)	1.168	639
Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (3)	1.075	3.992
Efes Pazarlama Ticaret A.Ş. (Efpa) (3)	1.044	508
Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı Sağlık Tes. İkt. İşl. (5)	761	492
Coca-Cola İçecek A.Ş. (3)	611	1.512
Anadolu Isuzu (2)	503	1.359
Anadolu Efes Spor Kulübü (5)	470	93
JSC Efes Kazakhstan Brewery (Kazakistan) (3)	439	579
Efes Vitanta Moldova Brewery JSC (Moldova) (3)	400	672
JSC Lomisi (Gürcistan) (3)	367	134
AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. (3)	359	180
PJSC Efes Ukrayna (3)	257	887
ABank (1)	86	163
Diğer	407	552
	19.616	14.632

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile uzun vadeli ilişkili taraflardan ticari alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

(1) İştirak

(2) İş ortaklığı

(3) İştirakler üzerinden ortak olunan şirketler

(4) Şirket’in hissedarı

(5) Diğer

(67)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

32.3 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Anadolu Isuzu (2)	5.382	470
Efpa (3)	157	119
Anadolu Efes (1)	91	11
Migros (2)	81	-
Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. (4)	18	13
Diğer	8	25
	5.737	638

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle uzun vadeli ilişkili taraflara borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

32.4 İlişkili Taraflarla İşlemler

İlişkili taraflarla yapılan işlemlerin şart ve koşulları

Dönem sonu itibariyle mevcut bakiyeler teminatsız, faizsiz ve ödemeleri nakit bazlıdır. İlişkili taraflarla olan alacaklar ve borçlar için hiçbir teminat verilmemiş ve alınmamıştır. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yılda, Grup ilişkili taraflardan alacaklarına ilişkin herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayırmamıştır (31 Aralık 2014: Yoktur). Bu değerlendirme, her yıl ilişkili tarafların ve faaliyet gösterdikleri pazarın finansal durumu incelenerek yapılmaktadır.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle sona eren yıllarda ilişkili taraflarla yapılmış önemli işlemler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Mal ve hizmet satışları, net
Anadolu Efes (1)	29.096	28.046
Efpa (3)	25.179	28.048
Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (3)	19.614	20.878
Efes Breweries International N.V. (3)	18.308	24.276
Anadolu Isuzu (2)	13.431	12.402
ABank (1)	8.373	9.043
Tarbes (3)	6.262	4.590
Coca-Cola İçecek A.Ş. (3)	4.962	3.217
Migros (2)	4.886	-
Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı Sağlık Tes. İkt. İşl. (5)	2.583	2.128
Anadolu Efes Spor Kulübü (5)	2.583	1.818
ALease (3)	2.030	1.132
Diğer	7.804	8.086
	145.111	143.664

(1) İştirak

(2) İş ortaklığı

(3) İştirakler üzerinden ortak olunan şirketler

(4) Şirket’in hissedarı

(5) Diğer

(68)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

32.4 İlişkili Taraflarla İşlemler (devamı)

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Mal, maddi duran varlık alımları ve diğer giderler
Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı (5)	7.826	2.094
Anadolu Isuzu (2)	5.982	1.746
Anadolu Efes (1)	849	33.523
Migros (2)	588	-
ABank (1)	25	88
Diğer	1.098	495
	16.368	37.946

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Finansman Gelirleri/(Giderleri), Net
ABank (1)	5.758	6.907
Alternatif Yatırım A.Ş. (AYatırım) (3)	(2)	-
ALease (3)	-	(123)
	5.756	6.784

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Diğer gelirlere dahil edilen çeşitli satışlar (alınan temettüler dahil)
ABank (1)	3.446	2.595
AYatırım (3)	309	476
Anadolu Isuzu (2)	155	3
Anadolu Efes (1)	71	-
Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (3)	24	37
Polinas (5)	24	24
Ana Gıda (2)	6	42
Diğer	60	427
	4.095	3.604

(1) İştirak

(2) İş ortaklığı

(3) İştirakler üzerinden ortak olunan şirketler

(4) Şirket’in hissedarı (5) Diğer

(69)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

32.4 İlişkili Taraflarla İşlemler (devamı)

Üst Yönetime Sağlanan Ücret, Fayda ve Benzeri Menfaatler

Grup, üst düzey yönetim kadrosunu; Şirket’in yönetim kurulu ve genel müdürüne direkt olarak raporlama yapan yöneticileri, bağlı ortaklıklarında ise yönetim kurulu ve genel müdürlerini içerecek şekilde belirlemiştir.

Grup’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllarda üst düzey yöneticilerine sağladığı faydaların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Üst yönetim kadrosuna sağlanan kısa vadeli faydalar	34.068	30.743
İşten ayrılmaya ilişkin faydalar	232	234
Toplam kazançlar	34.300	30.977

SGK işveren payı	422	378

Diğer

Şirket ve bağlı ortaklıklardan McDonald’s ve Hamburger haricindeki bağlı ortaklıklar ana sözleşmelerinde belirtildiği üzere; kurumlar vergisi ve benzeri mali mükellefiyetler öncesi karının %1-%5 oranındaki kısmını, vergi muafiyeti haiz olduğu sürece Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı’na bağışlamaktadırlar. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yapılan bağış tutarı 7.826 TL’dir (31 Aralık 2014: 2.094 TL).

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları

Genel

Kullanılan belli başlı finansal araçlar banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç, operasyonlar için finansman yaratmaktır. Ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlar da mevcuttur.

Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, fiyat riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Ayrıca finansal araçların kullanılmasında ortaya çıkabilecek piyasa riski de takip edilmektedir.

(70)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Kredi Riski

Finansal araçlar, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememesi riskini taşımaktadır. Grup’un kredi riskine maruz kaldığı alan faaliyetlerinin büyük bir kısmını gerçekleştirdiği Türkiye’de yoğunlaşmıştır.

Grup kredi riskini, ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek ve karşı taraflara müşteri bazlı kredi limitleri ve vadeler belirlemek suretiyle riskini sınırlandırarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden çeşitli teminatlar almaktadır. Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi risk tutarının belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle maruz kalınan azami kredi riski ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlarına ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

31.12.2015		Alacaklar	Alacaklar
		Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
					Bankalardaki
	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	Türev araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	19.616	216.571	-	88.534	332.279	22.374
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	137.317	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış	19.616	194.577	-	88.534	332.279	22.374
finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde	-	-	-	-	-	-
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış	-	19.849	-	-	-	-
varlıkların net defter değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	3.364	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter	-	2.145	-	-	-	-
değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	7.132	-	23.698	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(4.987)	-	(23.698)	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	2.145	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-
31.12.2014		Alacaklar
		Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
					Bankalardaki
	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat	Türev araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	14.632	187.797	-	107.004	1.137.335	7.951
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	120.398	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış	14.632	171.466	-	106.436	1.137.335	7.951
finansal varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde	-	-	-	-	-	-
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış	-	15.488	-	568	-	-
varlıkların net defter değeri
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.734	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter	-	843	-	-	-	-
değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	4.058	-	15.189	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(3.215)	-	(15.189)	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	843	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(71)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Kredi Riski (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile ticari alacakların teminat ile güvence altına alınmış kısmında yer alan 137.317 TL tutarındaki teminat; 88.816 TL tutarında teminat mektubu, 25.642 TL tutarında DBS (doğrudan borçlanma sistemi) teminatı ve 22.859 TL tutarında ipotekten oluşmaktadır. (31 Aralık 2014: 63.521 TL teminat mektubu, 34.665 TL DBS teminatı, 21.752 TL ipotek, 423 TL teminat senedi ve 37 TL teminat çeki).

31.12.2015
	Ticari	Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki
	taraf	taraf	taraf	taraf	mevduat
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	17.029	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	1.846	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	1.959	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	-	923	-	-	-
Vadesi 5 yıldan fazla geçmiş	-	237	-	-	-
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.509	-	-	-

31.12.2014
		Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki
	Taraf	taraf	taraf	Taraf	Mevduat
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	11.962	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	1.706	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	1.117	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	-	1.546	-	-	-
Vadesi 5 yıldan fazla geçmiş	-	-	-	568	-
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	6.577	-	-	-

Yabancı Para Riski

Grup ağırlıklı olarak, Türkiye’de faaliyet göstermektedir.

Aşağıdaki tablo Türk Lirasının 1 ABD Doları ve 1 EURO karşısındaki değerini göstermektedir:

		31 Aralık 2014	Dönem içerisindeki ortalama	31 Aralık 2015
		döviz alış kuru	döviz alış kuru	döviz alış kuru
TL / ABD Doları	Türkiye	2,3189	2,7191	2,9076
TL / EURO	Türkiye	2,8207	3,0187	3,1776

Grup’un bağlı ortaklıklarından Çelik Motor, operasyonel kiralama hizmetleri sağlama taahhütlerine ilişkin bilanço dışı yabancı para cinsinden faaliyet kiralaması alacaklarından (riskten korunan kalem) kaynaklanan kur riskini yabancı para cinsinden kredileriyle (riskten korunma aracı) koruma altına almaktadır. Bunun dışında Grup yabancı para yatırımları, alacakları, ticari borçları, finansal kiralamadan doğan yükümlülükleri ve borçlanmaları ile ilgili riskten korunma işlemi yaptırmamaktadır. Grup satışlarla ve satın almalarla ilgili tahmin edilen yabancı para riskleri ile ilgili riskten korunma işlemi de yaptırmamaktadır.

Yabancı para riski, genelde EURO, ABD Doları, Sterlin (GBP), Japon Yeni, Kanada Doları, Norveç Kronu varlık ve yükümlülükler bulunmasından kaynaklanmaktadır. Grup’un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler fonksiyonel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapılması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanılmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir.

(72)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Yabancı Para Riski (devamı)

	TL Karşılığı
	(Fonksiyonel	Bin ABD	Bin	Bin	Bin
31 Aralık 2015	para birimi)	Doları	EURO	GBP	JPY
1. Ticari alacaklar	14.498	3.077	1.747	-	-
2a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil)	260.165	34.663	50.156	-	-
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
3. Diğer	7.769	1.990	619	4	-
4. Dönen varlıklar (1+2+3)	282.432	39.730	52.522	4	-
5. Ticari alacaklar	-	-	-	-	-
6a. Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
7. Diğer	39	13	-	-	-
8. Duran varlıklar (5+6+7)	39	13	-	-	-
9. Toplam varlıklar (4+8)	282.471	39.743	52.522	4	-
10. Ticari borçlar	22.952	7.779	94	8	-
11. Finansal yükümlülükler	900.472	60.637	227.897	-	-
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	518	162	15	-	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	923.942	68.578	228.006	8	-
14. Ticari borçlar	-	-	-	-	-
15. Finansal yükümlülükler	2.054.294	193.375	469.548	-	-
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	2.054.294	193.375	469.548	-	-
18. Toplam yükümlülükler (13+17)	2.978.236	261.953	697.554	8	-
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b)	338.218	4.880	101.973	-	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	338.218	4.880	101.973	-	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19)	(2.357.547)	(217.330)	(543.059)	(4)	-
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(2.703.573)	(224.213)	(645.651)	(8)	-
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-	-
23. İhracat	35.156	6.871	5.457	-	-
24. İthalat	931.215	49.729	261.701	57	257.376

(73)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Yabancı Para Riski (devamı)

	TL Karşılığı
	(Fonksiyonel	Bin ABD	Bin	Bin	Bin
31 Aralık 2014	para birimi)	Doları	EURO	GBP	JPY
1. Ticari alacaklar	4.422	581	1.090	-	-
2a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil)	1.011.585	428.921	6.012	1	-
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-	-
4. Dönen varlıklar (1+2+3)	1.016.007	429.502	7.102	1	-
5. Ticari alacaklar	-	-	-	-	-
6a. Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-
8. Duran varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-
9. Toplam varlıklar (4+8)	1.016.007	429.502	7.102	1	-
10. Ticari borçlar	767	249	67	1	-
11. Finansal yükümlülükler	429.283	52.719	108.850	-	-
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	319	124	11	-	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	430.369	53.092	108.928	1	-
14. Ticari borçlar	-	-	-	-	-
15. Finansal yükümlülükler	923.429	208.636	155.855	-	-
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	923.429	208.636	155.855	-	-
18. Toplam yükümlülükler (13+17)	1.353.798	261.728	264.783	1	-
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b)	278.259	10.659	89.886	-	-
19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	307.312	10.659	100.186	-	-
19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	29.053	-	10.300	-	-
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19)	(59.532)	178.433	(167.795)	-	-
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	(337.791)	167.774	(257.681)	-	-
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-	-
23. İhracat	30.829	7.478	4.985	-	-
24. İthalat	616.670	46.833	175.496	92	206.088

(74)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Yabancı Para Riski (devamı)

	Döviz kuru duyarlılıkanalizi	tablosu
	31 Aralık 2015
	Kar/(zarar)	Kar/(zarar)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(64.610)	64.610
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	1.419	(1.419)
3- ABD Doları net etki (1+2)	(63.191)	63.191
EURO’nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
4- EURO net varlık/yükümlülüğü	(204.965)	204.965
5- EURO riskinden korunan kısım (-)	32.403	(32.403)
6- EURO net etki (4+5)	(172.562)	172.562
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü	(2)	2
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8)	(2)	2
TOPLAM(3+6+9)	(235.755)	235.755

	Döviz kuru duyarlılık analizi	tablosu
	31 Aralık 2014
	Kar/(zarar)	Kar/(zarar)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	38.905	(38.905)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	2.472	(2.472 )
3- ABD Doları net etki (1+2)	41.377	(41.377)
EURO’nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
4- EURO net varlık/yükümlülüğü	(72.684)	72.684
5- EURO riskinden korunan kısım (-)	25.354	(25.354)
6- EURO net etki (4+5)	(47.330)	47.330
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü	-	-
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8)	-	-
TOPLAM(3+6+9)	(5.953)	5.953

(75)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Faiz Riski

Grup, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Grup, varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarını dengede tutmak ya da riskten korunma amaçlı finansal araçlar kullanmak suretiyle bu riski yönetmektedir.

Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup’un faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir.

Faiz pozisyonu tablosu		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
	Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar	Vadeli mevduatlar	332.772	1.104.419
Finansal yükümlülükler		1.447.369	1.064.815
	Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler		2.257.673	734.550

Aşağıdaki tabloda faiz oranlarındaki %1 oranında artışın, vergi öncesi kar seviyesinde, değişken faizli krediler üzerindeki etkisi gösterilmektedir.

	Vergi öncesi kar üzerinde etkisi	Vergi öncesi kar üzerinde etkisi
Faiz artışı	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
%1 artış	(21.954)	(9.003)

Likidite Riski

Likidite riski, müşterilerin normal ticari şartlarda yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalinden ve Grup’un fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski yönetebilmek için periyodik olarak müşterilerin finansal açıdan devam edebilirliğini değerlendirmektedir. Ayrıca güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin desteğiyle nakit giriş ve çıkışları dengelenmektedir. Likidite riski bazı durumlarda türev araçlar için bir piyasanın olmamasından kaynaklanabilmektedir.

31 Aralık 2015

		Sözleşme
		uyarınca nakit				5 yıldan
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl	uzun
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa (I)	ay arası (II)	arası (III)	(IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler	3.932.614	4.314.043	870.282	957.867	2.295.233	190.661
Banka kredileri	3.702.115	4.083.591	645.920	951.777	2.295.233	190.661
Finansal kiralama borçları	2.927	2.927	1.411	1.516	-	-
Ticari borçlar	194.446	194.399	190.252	4.147	-	-
Diğer borçlar	33.126	33.126	32.699	427	-	-

(76)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal Risk Yönetimi Araçları ve Politikaları (devamı)

Likidite Riski (devamı)

31 Aralık 2014

		Sözleşme
		uyarınca nakit				5 yıldan
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl	uzun
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa(I)	ayarası(II)	arası(III)	(IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler	1.982.001	2.091.694	502.354	520.521	793.540	275.279
Banka kredileri	1.798.235	1.907.811	319.601	519.825	793.106	275.279
Finansal kiralama borçları	1.130	1.130	-	696	434	-
Ticari borçlar	142.478	142.595	142.595	-	-	-
Diğer borçlar	40.158	40.158	40.158	-	-	-

Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Grup, sermaye risk yönetimi kapsamında net finansal borç/özkaynak oranını izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLAR

34.1 Türev Finansal Araçlar

Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi

Grup’un bağlı ortaklıklarından Çelik Motor, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi uygulamaya başlamıştır. Çelik Motor, operasyonel kiralama hizmetleri sağlama taahhütlerine ilişkin bilanço dışı yabancı para cinsinden faaliyet kiralaması alacaklarından (riskten korunan kalem) kaynaklanan kur riskini yabancı para cinsinden kredileriyle (riskten korunma aracı) koruma altına almaktadır. Riskten korunan kalemdeki kur riski kaynaklı gerçeğe uygun değer değişiklikleri, bilançoda varlık ya da yükümlülük olarak “türev finansal araçlardan alacaklar/borçlar” hesaplarında riskten korunma amaçlı türev finansal araçlar olarak, cari dönem içerisinde oluşan gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarar tablolarında “finansman gelirleri/giderleri” hesaplarında kur farkı geliri/gideri olarak, önceki dönemlerden kaynaklanan gerçeğe uygun değer değişimleri de kar veya zarar tablolarında “hasılat” hesabında muhasebeleştirilmektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle söz konusu riskten korunma amaçlı türev finansal araçların rayiç değeri aşağıda yer almaktadır:

		31 Aralık	2015	31 Aralık 2014	31 Aralık 2014
		Rayiç	değerler	Rayiç değerler
	Sözleşme tutarı	Varlık	Yükümlülük	Varlık	Yükümlülük
Riskten korunma amaçlı:
Faaliyet kiralaması alacakları	337.646	22.374	-	3.170	814
Alım satım amaçlı:
Para swap işlemleri	-	-	-	4.781	-
		22.374	-	7.951	814
Kısa vadeli		15.852	-	7.951	-
Uzun vadeli		6.522	-	-	814
		22.374	-	7.951	814

(77)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

34.1 Türev Finansal Araçlar (devamı)

Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi

Grup, riskten korunma işlemi başlangıcında riskten korunma aracı ve riskten korunan kalem arasındaki ilişkinin yanı sıra risk yönetim hedefleri ve çeşitli riskten korunma işlemleri gerçekleştirmeye ilişkin stratejisini dökümante eder. Grup, hem riskten korunma işlemi başlangıcında hem de düzenli aralıklarla riskten korunma işlemlerinde kullanılan riskten korunma araçlarının riskten korunan kalemlerin değerlerindeki değişiklikleri dengeleme açısından yüksek düzeyde etkili olup olmadıklarına ilişkin değerlendirmesini de belgeler.

Grup’un fonksiyonel para birimi Türk Lirası olmasına rağmen, kiralama alacaklarının önemli bir kısmının döviz cinsinden olması sebebiyle, Grup kur riskine maruz kalmaktadır. Kiralama alacakları Türk Lirası olarak ifade edildiğinde döviz kurlarındaki değişimler Grup’un hem net gelirine hem de finansal durumuna etki etmektedir.

Grup’un kur riski yönetim stratejisine uygun olarak gelecekteki yabancı para cinsinden operasyonel kiralama alacaklarından kaynaklanan kur riski, yabancı para krediler ile koruma altına alınmıştır.

Riskten korunma ilişkisinin türü gerçeğe uygun değere yönelik riskten korunmadır. Grup, operasyonel kiralama hizmeti sağlama taahhütlerine ilişkin yabancı para cinsinden operasyonel kiralama alacaklarından doğan kur riskini 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren yabancı para cinsinden kullandığı kredileriyle koruma altına almaya başlamıştır.

34.2 Rayiç Değerler

Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar ve diğer dönen varlıklar ile ticari ve diğer borçlar kısa vadeli olduklarından rayiç değerleri bilançoda taşınan değerleriyle aynıdır.

Yatırımlar, belirlenmiş bir piyasa fiyatları olmaması ve diğer metodların rayiç değerini bulmakta kullanılmasında yetersiz kalması nedeniyle maliyet değerleri ile taşınırlar.

Uzun vadeli ve kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri yabancı para cinsinden oldukları ve yıl sonu döviz kurları ile tekrar değerlendirildikleri için bilançoda taşınan değerleriyle aynıdır.

Finansal varlık ve yükümlülüklerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde kullanılan metot ve varsayımlar

Finansal kiralama alacaklarının gerçeğe uygun değeri nakit akışlarının cari piyasa oranları ile bugünkü değerine iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır.

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri piyasa fiyatları baz alınarak hesaplanmıştır.

Diğer varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri nakit akışlarının cari piyasa oranları (cari libor faiz oranları) ile bugünkü değerine iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır.

(78)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

34.2 Rayiç Değerler (devamı)

	31 Aralık	2015	31 Aralık	2014
	Taşınan değer	Rayiç değer	Taşınan değer	Rayiçdeğer
Finansal Varlıklar
Finansal yatırımlar	44.306	44.306	5.496	5.496
	44.306	44.306	5.496	5.496
Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	3.705.042	4.036.240	1.799.365	1.925.561
	3.705.042	4.036.240	1.799.365	1.925.561

Gerçeğe uygun değer ölçümleri

Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

	31 Aralık 2015	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar	8.382	8.382	-	-
Türev finansal araçlardan alacaklar	22.374	-	22.374	-
Türev finansal araçlardan borçlar	-	-	-	-
	31 Aralık 2014	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar	400	400	-	-
Türev finansal araçlardan alacaklar	7.951	-	7.951	-
Türev finansal araçlardan borçlar	814	-	814	-

(79)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 35 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Grup’un önemli seviyede kontrol gücü olmayan paylarının bulunduğu bağlı ortaklığına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık	2015
	Kontrol gücü	Kontrol gücü	Birikmiş kontrol	Kontrol gücü
	olmayan pay	olmayan paylara	gücü olmayan	olmayan paylara
Bağlı Ortaklık	(%)	ayrılan kar/zarar	paylar	ödenen temettü
AEH	%32	(89.164)	690.914	-

		31 Aralık	2014
	Kontrol gücü	Kontrol gücü	Birikmiş kontrol	Kontrol gücü
	olmayan pay	olmayan paylara	gücü olmayan	olmayan paylara
Bağlı Ortaklık	(%)	ayrılan kar/zarar	paylar	ödenen temettü
AEH	%32	24.707	750.276	-

Söz konusu bağlı ortaklığa ilişkin özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:

*Özet bilanço bilgileri:*	AEH	AEH
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Dönen varlıklar	1.415.195	1.872.797
Duran varlıklar	5.384.394	2.648.608
Toplam varlıklar	6.799.589	4.521.405
Kısa vadeli finansal borçlar	1.501.208	809.486
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	272.235	221.939
Uzun vadeli finansal borçlar	2.203.834	988.749
Diğer uzun vadeliyükümlülükler	545.473	68.856
Toplam yükümlülükler	4.522.750	2.089.030

Net varlıklar	2.276.839	2.432.375
Net varlıkların dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar	117.734	87.764
Ana ortaklığına ait net varlıklar	2.159.105	2.344.611
*Özet kar veya zarar tabloları bilgileri:*	AEH	AEH
	2015	2014
Hasılat	2.592.773	1.990.275
Net dönem zararı/karı	(247.454)	85.354
Kontrol gücü olmayan paylar	31.184	8.144
Ana ortaklıkpayları	(278.638)	77.210

(80)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

NOT 35 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (devamı)

*Özet nakit akış:*	AEH	AEH
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
İşletme faaliyetlerde kullanılan net nakit	(252.743)	(222.406)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit	(2.082.104)	(325.605)
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit	1.498.717	481.199
Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış	(763.317)	(48.230)
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri	1.065.891	1.114.121
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri	302.574	1.065.891

NOT 36 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

1 Şirket’in bağlı ortaklıklarından Adel’in 4 Şubat 2016 tarihli yönetim kurulu kararı ile; 35.000 TL olarak belirlenen Kayıtlı Sermaye Tavanı içerisinde kalmak üzere; 7.875 TL olan çıkarılmış sermayesinin 15.750 TL bedelsiz olarak artırılarak 23.625 TL'ye yükseltilmesine, bedelsiz olarak artırılan 15.750 TL tutarındaki sermayenin, 11.791 TL’lik kısmının “sermaye olumlu farklarından”, 3.959 TL'lik kısmının “geçmiş yıllar karlarından” karşılanmasına, bedelsiz sermaye artışı sebebiyle ihraç edilecek kaydi payların, pay sahiplerine Sermaye Piyasası mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde usulüne uygun şekilde dağıtılmasına, sermaye artırımının gerçekleştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve ilgili diğer Kurumlara başvurulmasına ve gerekli işlemlerin yerine getirilmesi hususunda şirket yönetiminin yetkili kılınmasına mevcudun oybirliği ile karar verilmiştir.
2 Şirket’in bağlı ortaklıklarından Çelik Motor tarafından Borsa dışında nitelikli yatırımcılara satılan 100.000 TL nominal değerli, 179 gün vadeli, 29 Ağustos 2016 itfa tarihli, “TRFCLKM81615” ISIN kodlu borçlanma araçları BİST Yönetim Kurulu’nun 19 Mart 2015 tarihli kararı çerçevesinde, 8 Mart 2016 tarihinden itibaren Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmeye başlamıştır.
3 Şirket’in iştiraklerinden ABank’ın 21 Ocak 2016 tarihli yönetim kurulu toplantısında ödenmiş sermayesinin nakden 150.000 TL artırılmasına karar verilmiştir.
4 Şirket’in bağlı ortaklıklarından AEH’nin %100 oranında bağlı ortaklığı konumunda olan Keyif Yiyecek Eğlence Hizmetleri A.Ş.’nin sermayesi 15 Şubat 2016 tarihinde 2.300 TL artırılarak 8.000 TL’den 10.300 TL’ye yükselmiştir.

........................

(81)

AI assistant

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. — Annual Report 2015

5879_rns_2016-03-10_56c76475-526b-4799-9201-542f546939d1.pdf

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Görüş

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 Aralık 2015 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolar

İÇİNDEKİLER

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Grup’un Faaliyet Konuları

Şirket’in Hissedarları

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıkların Listesi

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

İştirakler

İş Ortaklıkları

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Yabancı Para Çevrimi

(b) İşlemler ve bakiyeler

(c) Grup Şirketleri

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi

Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Yeni standartlar ve yorumlar

Satış Opsiyonu

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

İştirakler

YAZICILAR HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

Netleştirme/Mahsup

Kullanılan Muhasebe Tahmin ve Varsayımları

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. Annual Report 2015