AFC Ajax N.V. — Earnings Release 2019

Sep 30, 2020

P E R S B E R I C H T

-

J A A R C I J F E R S A F C A J A X N V

P E R 3 0 J U N I 2 0 2 0

JAARCIJFERS AFC AJAX NV

AMSTERDAM, 29 SEPTEMBER 2020

Ajax boekt als gevolg van transfers een netto winst van €20,7 miljoen over het boekjaar 2019-2020

Waar het seizoen 2018-2019 als het beste seizoen van deze eeuw de boeken in ging kan het seizoen 2019-2020 als kortste worden omschreven. Door de uitbraak van het coronavirus zijn alle nationale competities voortijdig beëindigd. Weliswaar op de eerste plaats in de Eredivisie maar zonder de schaal. Ondanks de grote impact als gevolg van de uitbraak van het coronavirus is de financiële impact in het boekjaar 2019-2020 beperkt gebleven mede dankzij de steun van de fans en partners.

Kerncijfers

• De winst na belastingen is € 20,7 miljoen.
• De netto omzet bedraagt € 162,3 miljoen, een daling van € 37,2 miljoen door lagere inkomsten uit Europese competities en het coronavirus.
• De kosten zijn met € 0,2 miljoen gestegen naar € 165,4 miljoen voornamelijk door de toename van de vaste salariskosten.
• Het operationele verlies bedraagt € 3,1 miljoen.
• De bijdrage van inkomsten uit transfers van spelers is € 84,5 miljoen, voornamelijk als gevolg van de transfers van Matthijs de Ligt naar Juventus en Kasper Dolberg naar OGC Nice.
• De winst na belastingen van € 20,7 miljoen wordt aan de overige reserves toegevoegd die hiermee op € 120,6 miljoen positief komen.
• Over het boekjaar 2019-2020 zal geen dividend worden uitgekeerd.
• Het saldo liquide middelen op 30 juni 2020 bedraagt € 22,5 miljoen en is gedaald met € 39,5 miljoen ten opzichte van 30 juni 2019 voornamelijk door investeringen in spelers en betaalde winstbelastingen.
• Het totaal eigen vermogen stijgt met € 18,8 miljoen naar € 228,8 miljoen, 45,0% van het balanstotaal, exclusief leaseverplichtingen 63,9%.

	1-7-2019/	1-7-2018/
Financieel overzicht	30-06-2020	30-06-2019
(x € 1 miljoen)
Netto omzet	162,3	199,5
Bedrijfslasten	165,4	165,2
Bedrijfsresultaat vóór afschrijving en resultaat vergoedingssommen	-3,1	34,3
Afschrijving vergoedingssommen	-52,5	-38,7
Resultaat vergoedingssommen	84,5	72,6
Saldo vergoedingssommen	32,0	33,9
Financieel resultaat en waardeveranderingen	-1,9	1,0
Belastingen en aandeel derden	-6,3	-17,3
Winst na belastingen	20,7	51,9
Aantal aandelen per 30 juni	18.333.333	18.333.333
Resultaat per aandeel (in euro)	+1,13	+2,83

De cijfers voor het boekjaar 2019-2020 zijn opgesteld volgens de nieuwe verslaggevingsstandaard IFRS 16 waarbij de vergelijkende cijfers niet zijn aangepast. Als gevolg van IFRS 16 worden voor gehuurde gebouwen en bedrijfsauto's een gebruiksrecht (lease activa) en de contante waarde van de leaseverplichtingen op de balans verantwoord en hebben voornamelijk betrekking op de Johan Cruijff Arena. Het balanstotaal is als gevolg hiervan substantieel hoger en de solvabiliteit lager. In de winst- en verliesrekening worden de huurkosten onder IFRS 16 verantwoord als afschrijvingskosten en interestkosten. Hierdoor stijgt het bedrijfsresultaat in beperkte mate. In de jaarrekening 2019-2020 is een uitgebreide toelichting opgenomen.

Omzet

Voetbal

De voetbalomzet is ten opzichte van boekjaar 2018-2019 gedaald met € 41,8 miljoen, van € 131,1 miljoen naar € 89,3 miljoen.

• Inkomsten nationale competities

Seizoenkaarten

De opbrengst uit seizoenkaarten is gedaald met € 0,8 miljoen naar € 12,1 miljoen. Er zijn in het seizoen 2019-2020 in Amsterdam 41.493 seizoenkaarten verstrekt, een toename van 1.988. De door Ajax aangeboden tegemoetkoming, voor de niet-gespeelde wedstrijden als gevolg van het coronavirus, is hierop in mindering gebracht. Indien is afgezien van tegemoetkoming is dit verantwoord onder overige baten.

Business-seats en skyboxen

De inkomsten uit verkochte business-seats en skyboxen zijn nagenoeg gelijk gebleven. In totaal zijn 3.955 plaatsen verkocht, een toename van 216.

Jaarkaarten

In totaal komt het aantal in Amsterdam uitgegeven jaarkaarten op 45.448, 2.204 meer dan vorig jaar.

Recettes competitie, nationale beker en vriendschappelijke wedstrijden

De totale omzet van € 5,8 miljoen uit losse kaartverkoop is met € 1,1 miljoen gedaald. De recettes competitie zijn gedaald met € 1,7 miljoen mede door de voortijdige beëindiging van het voetbalseizoen als gevolg van de coronamaatregelen. De inkomsten uit de bekercompetitie stegen met € 0,1 miljoen en de recettes uit vriendschappelijke wedstrijden stegen met € 0,5 miljoen.

• Recettes Europese competities

De recettes van de Europese competities zijn gedaald met € 7,3 miljoen naar € 10,1 miljoen door eerdere uitschakeling in de Europese competities.

• Premies Europese competities

De premies uit Europese competities zijn gedaald met € 32,4 miljoen naar € 45,5 miljoen door mindere sportieve prestaties. • Indirecte wedstrijdbaten

Hier zijn onder meer de vergoedingen voor het ter beschikking stellen van spelers aan nationale elftallen, de vergoedingen voor het uitlenen van spelers, alsmede de horecaomzet op sportpark de Toekomst in opgenomen. De totale indirecte voetbalbaten zijn op € 1,6 miljoen uitgekomen.

Partnerships

De partnershipomzet bestaat uit inkomsten uit bedrijfssponsoring en is dit seizoen gestegen met € 0,3 miljoen naar € 34,7 miljoen. De stijging komt voornamelijk door nieuwe partnerships met onder andere Curaçao Tourist Board, Iconix en Makita en verbeterde contracten met onder meer adidas en Bud. Daarnaast zijn de opbrengsten vanuit internationale partnerships zoals met Guangzhou R&F FC en eSports hoger. De tegemoetkoming aan partners door de voortijdige beëindiging van het seizoen als gevolg van het coronavirus is in mindering gebracht op de partnershipomzet.

Televisie

De televisie-inkomsten van € 10,2 miljoen zijn gedaald met € 0,5 miljoen onder andere door lagere televisie-inkomsten uit de UEFA Champions League.

Merchandising

Deze omzet is gedaald met € 2,3 miljoen naar € 18,9 miljoen door een latere introductie van het thuisshirt, lagere licentieopbrengsten en tijdelijke sluiting van de fanshops als gevolg van het coronavirus.

Overige baten

De overige baten ten bedrage van € 9,3 miljoen, kennen een stijging van € 7,1 miljoen ten opzichte van vorig seizoen door de subsidie uit hoofde van de tijdelijke Noodmaatregel Overbrugging voor behoud van Werkgelegenheid (NOW) en donaties van seizoenkaarthouders door het afzien van de tegemoetkoming.

Bedrijfslasten

Inkoopwaarde omzet

De inkoopwaarde omzet is afgenomen met € 0,6 miljoen naar € 10,9 miljoen in lijn met de daling van de merchandise omzet.

Lonen, salarissen en sociale lasten

Deze post is toegenomen met € 0,2 miljoen van € 92,2 miljoen naar € 92,4 miljoen. De stijging wordt verklaard door een toename in de salariskosten voetbal met € 16,2 miljoen met name door een stijging van de spelerssalarissen. Een afname van de spelerspremies van € 14,5 miljoen zijn het gevolg van mindere sportieve resultaten in de Europese competities en het uitblijven van het officiële kampioenschap. De salarislasten voor het overige personeel zijn afgenomen met € 1,5 miljoen voornamelijk door een daling in de directiekosten als gevolg van lagere sportieve en managementbonussen ten opzichte van het voorgaande boekjaar. Ajax heeft een beroep gedaan op de NOW 2.0 subsidie. In deze situatie is het niet toegestaan om bonussen uit te keren aan directie. De afname wordt tevens veroorzaakt door de betaalde beëindigingsvergoedingen in het seizoen voorafgaand aan het boekjaar 2019-2020.

Het aantal fte's per 30 juni is gestegen van 374 naar 409. De stijging van 35 fte's wordt verklaard door een toename van het aantal contracten binnen het vrouwenvoetbal, de voetbal ondersteunende afdelingen, de commerciële afdelingen en de stafafdelingen.

Afschrijvingen op vaste activa

De afschrijvingen op vaste activa zijn gestegen met € 7,6 naar € 11,4 miljoen als gevolg van IFRS 16 waarbij een verschuiving plaatsvindt van huurkosten naar afschrijvingskosten en interestkosten.

Overige bedrijfskosten

De totale overige bedrijfskosten zijn met € 7,1 miljoen gedaald naar € 50,6 miljoen.

De belangrijkste onderdelen van de overige bedrijfskosten zijn:

• Overige personeelskosten: daling van € 0,1 miljoen naar € 6,2 miljoen voornamelijk door de verantwoording onder IFRS 16 van € 1,5 miljoen van de leasekosten van bedrijfsauto's als afschrijvingskosten en interestkosten. Andere personeelskosten waaronder de spelersverzekeringen en de inhuur van externe expertise zijn gestegen met € 1,4 miljoen.
• Wedstrijdkosten: stijging van € 0,1 miljoen naar € 22,0 miljoen door de kosten gepaard gaande met de veranderagenda vastgesteld door de Eredivisie CV van € 2,6 miljoen en huurkosten spelers van € 2,5 miljoen. De wedstrijdkosten zijn afgenomen met € 5,0 miljoen met name door minder gespeelde wedstrijden in Europees verband en door het voortijdig beëindigen van het seizoen als gevolg van het coronavirus.
• Huisvestingskosten: daling van € 7,4 miljoen naar € 5,9 miljoen voornamelijk als gevolg van IFRS 16 waarbij een verschuiving plaatsvindt van huurkosten naar afschrijvingskosten en interestkosten.
• Beheer- en administratiekosten: stijging van € 0,3 miljoen naar € 16,6 miljoen onder meer door een stijging van de advieskosten en automatiseringskosten.

Vergoedingssommen

De afschrijvingen op vergoedingssommen zijn gestegen met € 13,8 miljoen naar € 52,5 miljoen met name als gevolg van het aantrekken van Quincy Promes, Lisandro Martinez, Razvan Marin en Lisandro Magallan in de tweede helft van het seizoen 2018-2019 en Edson Alvarez begin seizoen 2019-2020.

Het resultaat vergoedingssommen bedraagt € 84,5 miljoen. Met name de transfers van Matthijs de Ligt en Kasper Dolberg hebben voor dit resultaat gezorgd. Het resultaat vergoedingssommen bestaat daarnaast uit opleidingsvergoedingen, ontvangen solidariteitsbijdragen voor getransfereerde voormalige Ajax-spelers en aandelen uit transfersommen bij doorverkoop.

Financieel resultaat, belastingen, aandeel derden en waardeverandering effecten

Deze posten kenden in totaliteit een mutatie van € 8,1 miljoen voornamelijk door de afgenomen belastinglast op het resultaat en de stijging in de interestlasten als gevolg van de implementatie van IFRS 16.

Dividend

Over het boekjaar 2019-2020 zal geen dividend worden uitgekeerd. Ajax heeft een negatief bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en resultaat vergoedingssommen gerealiseerd in 2019-2020 waardoor overeenkomstig met het vastgestelde dividendbeleid geen dividend zal worden uitgekeerd. Bovendien heeft Ajax een beroep gedaan op de NOW 2.0 subsidie. In deze situatie is het niet toegestaan een dividend uit te keren aan aandeelhouders.

Balans

De vergoedingssommen zijn gestegen met € 3,2 miljoen naar € 161,3 miljoen door investeringen in aankopen van spelers en verlengingen van contracten. Ajax heeft in 2019-2020 onder meer geïnvesteerd in de aankoop van Edson Alvarez en Antony dos Santos. Met ingang van het seizoen 2019-2020 wordt het gebruiksrecht voor gehuurde gebouwen en bedrijfsauto's als lease activa op de balans verantwoord en bedraagt per balansdatum € 149,3 miljoen.

De financiële vaste activa zijn met € 21,0 miljoen gestegen met name door de toename in de lange termijn vorderingen uit transfers. De kortlopende vorderingen, met een looptijd korter dan één jaar, zijn met € 12,8 miljoen afgenomen, onder meer door lagere korte termijn vorderingen op clubs inzake spelerstransfers.

Ajax heeft op 30 juni 2020 € 22,5 miljoen aan liquide middelen. Dit betreft een daling van € 39,5 miljoen ten opzichte van 30 juni 2019. De daling is onder andere veroorzaakt door investeringen in de spelersgroep en betaalde winstbelastingen. De waarde van de beleggingsportefeuille bedraagt € 24,1 miljoen.

De langlopende verplichtingen zijn gestegen met in totaal € 137,9 miljoen naar € 193,3 miljoen door het opnemen van de leaseverplichtingen als gevolg van IFRS 16.

De kortlopende verplichtingen zijn gedaald naar € 86,3 miljoen. De daling van € 35,5 miljoen wordt veroorzaakt door onder meer lagere korte termijn verplichtingen aan clubs inzake spelerstransfers, lagere transferkosten en betaalde vennootschapsbelasting. Na toevoeging van het resultaat bedraagt het totaal eigen vermogen € 228,8 miljoen, 45,0% van het balanstotaal, exclusief leaseverplichtingen 63,9%.

De overige reserves bedragen voor verwerking van het onverdeeld resultaat € 100,0 miljoen.

Buitenlandse deelneming

Ajax Cape Town is, met een belang van 51% van AFC Ajax NV, voor 100% in de geconsolideerde cijfers opgenomen, onder aftrek van een minderheidsbelang derden. Ajax Cape Town heeft een negatief resultaat voor belastingen van € 0,6 miljoen, een verslechtering van € 0,2 miljoen ten opzichte van het boekjaar 2018-2019. Ajax heeft op 28 september 2020 overeenstemming bereikt met de minderheidsaandeelhouder Cape Town Stars Ltd over de verkoop van alle aandelen in Ajax Cape Town.

Op 13 augustus 2019 is AFC Ajax USA Inc. opgericht. Het doel van de deelneming is in eerste instantie het aangaan van commerciële partnerships in de Verenigde Staten. Het belang in AFC Ajax Inc. is in 2019-2020 voor het eerst in de consolidatie opgenomen.

Verwachtingen

Ajax heeft zich voor het seizoen 2020-2021 gekwalificeerd voor de groepsfase van de UEFA Champions League. Na balansdatum zijn transferresultaten gerealiseerd voor een aantal spelers waaronder Hakim Ziyech, Donny van de Beek en Sven Botman. Door de negatieve gevolgen van het coronavirus zullen echter zowel het operationele resultaat als het resultaat na belastingen in 2020-2021 naar verwachting negatief zijn.

Amsterdam, 29 september 2020

De geconsolideerde balans, winst- en verliesrekening en de toelichting op de netto omzet en de overige bedrijfskosten, opgenomen in de bijlagen van dit persbericht, betreffen slechts een deel van de jaarrekening en zijn afkomstig uit de opgemaakte jaarrekening. Deze publicatie is dus geen openbaarmaking krachtens wettelijke voorschriften. Deloitte Accountants B.V. heeft op 29 september 2020 een goedkeurende controleverklaring afgegeven. De jaarrekening wordt uiterlijk 1 oktober 2020 openbaar gemaakt. De jaarrekening dient nog te worden vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

De oproeping tot bijwoning van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal geschieden uiterlijk op de tweeënveertigste dag voor die van de vergadering door middel van een aankondiging die op de website van de vennootschap (www.ajax.nl) zal worden geplaatst. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden gehouden op 13 november 2020 om 14.00 uur. Het jaarverslag van AFC Ajax NV zal uiterlijk 1 oktober 2020 digitaal beschikbaar zijn. Hierbij zal de goedkeurende controleverklaring van de onafhankelijke accountant worden opgenomen. Het jaarverslag komt via internet beschikbaar op het adres: www.ajax.nl > business > Het Jaarverslag.

Geconsolideerde balans

BEDRAGEN x EUR 1.000		30 juni 2020		30 juni 2019
ACTIVA
Vaste activa
Immateriële vaste activa
Vergoedingssommen Software	161.290 1.004		158.069 943
		162.294		159.012
Materiële vaste activa
Bedrijfsgebouwen en terreinen	16.186		16.596
Machines en installaties	291		365
Andere vaste bedrijfsmiddelen	3.869		4.368
Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering	1.964		1.228
		22.310		22.557
Lease activa		149.324		-
Financiële vaste activa
Deelnemingen Overige vorderingen	4.678 55.751		4.303 35.082
		60.429		39.385
Totaal vaste activa		394.357		220.954
Vlottende activa
Voorraden		3.774		3.456
Vorderingen
Debiteuren	50.771		68.178
Overige vorderingen	10.705		6.206
Overlopende activa	2.214		2.107
		63.690		76.491
Effecten		24.098		24.308
Liquide middelen		22.496		61.971
Totaal vlottende activa		114.058		166.226
Totaal activa		508.415		387.180

BEDRAGEN x EUR 1.000	30 juni 2020		30 juni 2019
PASSIVA
Eigen vermogen
Geplaatst kapitaal	8.250	8.250
Agio	101.120	101.120
Reserve omrekeningsverschillen	(1.326)	(1.035)
Overige reserves	99.978	49.297
Onverdeeld resultaat boekjaar	20.661	51.919
Eigen vermogen toe te rekenen aan de
aandeelhouders van de vennootschap	228.683	209.551
Niet-controlerend belang	117	449
		228.800	210.000
Langlopende verplichtingen
Belastinglatenties	19.755	17.098
Kredietinstellingen	7	19
Leaseverplichtingen	145.220	-
Overige schulden	28.312	38.289
		193.294	55.406
Kortlopende verplichtingen
Crediteuren	33.984	47.547
Kredietinstellingen	10	19
Belastingen en premies sociale verzekeringen	8.803	18.265
Leaseverplichtingen	5.375	-
Overige schulden	20.108	35.369
Overlopende passiva	18.041	20.574
		86.321	121.774

Totaal passiva 508.415 387.180

Geconsolideerd winst- en verliesrekening

BEDRAGEN x EUR 1.000	1-7-2019/ 30-06-2020	1-7-2018/ 30-06-2019
Netto omzet	162.299	199.495
Inkoopwaarde omzet	10.940	11.581
Lonen, salarissen en sociale lasten	92.401	92.172
Afschrijvingen op vaste activa	11.440	3.792
Overige bedrijfskosten	50.622	57.684
Som der bedrijfslasten	165.403	165.229
Bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en
resultaat vergoedingssommen	(3.104)	34.266
Afschrijvingen vergoedingssommen	(52.533)	(38.688)
Resultaat vergoedingssommen	84.476	72.615
Bedrijfsresultaat na afschrijvingen en
resultaat vergoedingssommen	28.839	68.193
Financieel resultaat	(1.892)	446
Waardeverandering effecten	(17)	627
Resultaat uit bedrijfsuitoefening
vóór belastingen	26.930	69.266
Belastingen resultaat uit bedrijfsuitoefening	(6.551)	(17.533)
Resultaat uit bedrijfsuitoefening
na belastingen	20.379	51.733
Toe te rekenen aan de aandeelhouders van
de vennootschap	20.661	51.919
Niet-controlerend belang	(282)	(186)
	20.379	51.733
Per gewoon aandeel vóór en na verwatering (x EUR 1)	1,13	2,83

Toelichting op de netto omzet en de overige bedrijfskosten

Netto omzet
	1-7-2019/	1-7-2018/
BEDRAGEN x EUR 1.000	30-06-2020	30-06-2019
Voetbal
Recettes competitie, nationale beker en vriendschappelijke wedstrijden	5.824	6.927
Recettes Europese competities	10.077	17.412
Premies Europese competities	45.521	77.891
Seizoenkaarten	12.093	12.903
Business-seats en skybox-plaatsen	14.137	14.068
Indirecte wedstrijdbaten	1.624	1.863
Subtotaal	89.276	131.064
Partnerships	34.651	34.348
Televisie	10.182	10.645
Merchandising	18.891	21.224
Overige baten	9.299	2.214
Totaal netto omzet	162.299	199.495
Overige bedrijfskosten
	1-7-2019/	1-7-2018/
BEDRAGEN x EUR 1.000	30-06-2020	30-06-2019
Overige personeelskosten	6.211	6.289
Wedstrijdkosten	21.964	21.840
Huisvestingskosten	5.896	13.338
Beheer- en administratiekosten	16.551	16.217

Totaal overige bedrijfskosten 50.622 57.684