Afarak Group — Remuneration Information 2022

May 9, 2022

AFARAK GROUP OYJ
PALKITSEMISRAPORTTI
2021

---

Afarak Group | Palkitsemisraportti

Palkitsemisraportti 2021

1. Johdanto

Afarak Group Oyj:n ("Afarak") hallitus on hyväksynyt palkitsemispolitiikan ("Palkitsemispolitiikka") varsinaisessa yhtiökokouksessaan vuonna 2020. Palkitsemispolitiikka määrittelee puitteet Afarakin hallituksen ja johtoryhmän (EMT) palkitsemiselle. Afarak noudattaa Suomen pörssiyhtiöiden hallinnointikoodin suositusten ja osakkeenomistajien oikeuksia koskevan direktiivin määräyksiä palkitsemispolitiikassa ("Palkitsemisraportti").

Afarak toimii henkisen pääoman näkökulmasta erittäin kilpaillulla alalla, jolla on pulaa pätevistä ja kokeneista johtotason henkilöistä. Palkitsemisen tavoitteena on houkutella, sitouttaa ja kannustaa huippujohtajia toteuttamaan Afarakin liiketoimintastrategiaa ja toiminnallisia tavoitteita sekä parantaa omistaja-arvoa.

Afarak pyrkii läpinäkyvään ja johdonmukaiseen palkitsemiseen. Koko organisaation palkitsemista työntekijöiden ja johdon tasolla tarkastellaan säännöllisesti sen oikeudenmukaisuuden varmistamiseksi ja kilpailukykyisyyden turvaamiseksi markkinoilla.

Vuosi 2021 oli Afarakille melko onnistunut käännevuosi pandemiasta huolimatta. Onnistuimme tuottamaan myönteisiä tuloksia ja vähentämään velkaa. Palkitseminen vuonna 2021 oli samalla tasolla kuin edellisenä vuonna huomioiden Etelä-Afrikan henkilöstövähennykset vuonna 2020.

Palkitsemispolitiikasta poikkeaminen ja takaisinperintä

Vuonna 2019 toimitusjohtaja päätti itse alentaa kuukausipalkkaansa ja osakepalkkiotansa viidesosan kunnes markkinatilanne parantuisi. Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2020 alennettua peruspalkkaa ja osakepalkkiota ja niin jatkettiin vuoden 2021 toiselle vuosipuoliskolle saakka. Sen jälkeen toimitusjohtajan palkka oli toimitusjohtajasopimuksen mukainen.

Palkkojen ja palkkioiden kehitys

Alla on vertailukelpoinen kuvaus hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle maksetuista palkkioista ja henkilöstön palkkioista sekä yhtiön taloudellisesta tuloksesta.

Hallituksen jäsenille maksetut kokonaispalkkiot ovat pienentyneet hallituksen jäsenille vuonna 2021 maksettujen palkkioiden alenemisen vuoksi. Toimitusjohtajan palkka palautui alkuperäiseen toimitusjohtajasopimukseen vuoden 2021 jalkipuoliskolla. Henkilöstön palkat on esitetty keskiarvona työntekijän vuotuisena palkkana.

---

Afarak Group | Palkitsemisraportti

€000	2021	2020	2019	2018	2017
Hallituksen palkkiot^{1}	135	144	227	257	328
Toimitusjohtajan palkkiot^{2}	430	348	899	579	1 157
Henkilöstön palkat (keskiarvo)^{3}	28	21	19	25	26
Liikevaihto	80 256	59 805	97 894	194 013	198 814
Käyttökate	5 940	-4 050	-5 432	-1 017	17 969
Osakkeen hinta (NASDAQ Helsinki), €	0,19	0,33	0,90	0,94	0,91

1. Hallituksen jäsenten kokonaispalkkiot laskettuna yhteen.
2. Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen. Vuonna 2017 palkkioihin sisältyy kahden eri toimitusjohtajan palkkiot.
3. Yhtiön tilinpäätöksen mukaiset henkilöstökulut jaettuna henkilöstön (henkilötyövuosien) määrällä.

---

Afarak Group | Palkitsemisraportti

---

Afarak Group | Palkitsemisraportti

2. Hallituksen palkitseminen

Afarakin hallituksen jäsenten palkitsemisesta päättävät yhtiön osakkeenomistajat varsinaisessa yhtiökokouksessa, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan yhtiökokoukselle antamat suositukset ja ehdotukset huomioon ottaen.

Hallituksen palkkio muodostuu kiinteästä kuukausipalkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle maksetaan tyypillisesti korotettu kuukausipalkkio. Lisäksi Afarakin valiokunnissa; tarkastusvaliokunnassa, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnassa ja terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunnassa toimiville hallituksen jäsenille voidaan maksaa erillinen palkkio valiokuntatyöskentelystä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan tyypillisesti korotettu kuukausipalkkio.

Afarakin varsinaisessa yhtiökokouksessa 29.6.2021 päätettiin maksaa hallituksen jäsenille seuraavat palkkiot:

	Palkkio (Eur)
Hallituksen puheenjohtajan kuukausipalkkio	4 500
Hallituksen jäsenen kuukausipalkkio	3 000
Hallituksen valiokunnan jäsenen erillinen kuukausipalkkio	1 500

Afarakin johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät yhtiökokouksen päätöksen mukaan ole oikeutettuja valiokuntatyöstä tai hallitustyöskentelystä maksettaviin palkkioihin.

Hallituksen jäsenille korvataan päivärahat ja matkakulut yhtiön matkustussäännön mukaan. Afarak hankkii myös johdon vastuuvakuutuksen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Hallituksen riippumattomat jäsenet eivät ole työsuhteessa yhtiöön.

Vuonna 2021 hallitukseen kuului kolme jäsentä. Hallituksen jäsenten palkkiot maksettiin kokonaan rahana. Hallituksen jäsenille ei ole maksettu ylimääräisiä taloudellisia etuuksia vuonna 2021. Vuonna 2021 kahdelle hallituksen jäsenelle maksetut palkkiot on eritelty alla olevassa taulukossa. Kolmas hallituksen jäsen oli toimitusjohtaja ja hänen palkkionsa on eritelty seuraavassa kappalessa.

Kaikki hallitukselle maksetut palkkiot noudattavat varsinaiselle yhtiökokoukselle esitettyä palkitsemispolitiikkaa.

| | Maksettu 2021
Vuosipalkkio
(EUR) |
| --- | --- |
| Abrahamsen Thorstein | |
| Hallituksen puheenjohtaja | 78 000 |
| Manojlovic Jelena | |
| Hallituksen jäsen | 57 000 |
| Yhteensä | 135 000 |

---

Afarak Group | Palkitsemisraportti

3. Toimitusjohtajan palkitseminen

Afarakin hallitus nimittää toimitusjohtajan johtamaan, kehittämään, ohjaamaan ja valvomaan Afarak Groupin liiketoimintaa ja johtamaan johtoryhmää. Toimitusjohtajan palkitsemisesta päättää Afarakin hallitus nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan hallitukselle antamien suositusten ja ehdotusten perusteella. Toimitusjohtajan palkitseminen on noudattanut voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa.

Toimitusjohtaja on Afarakin palveluksessa toimitusjohtajasopimuksella. Toimitusjohtajan palkkio muodostuu kiinteästä vuosipalkasta ja yhtiön osakkeista kannustinpalkkiona jokaisesta täydestä palvelusvuodesta toimitusjohtajana Afarakin ja toimitusjohtajan välisen sopimuksen mukaisesti. Toimitusjohtajan on säilytettävä mainitut kannustimena saadut osakkeet itsellään vähintään vuoden ajan niiden vastaanottamisesta lukien. Toimitusjohtajasopimuksessa määritellään toimitusjohtajan irtisanomisaika sekä irtisanomisajalta maksettava palkka ja muut tavanomaiset palvelussuhteen ehdot.

Toimitusjohtajalla ei ole lakisääteisen työeläkkeen lisäksi muita eläke-etuuksia eikä eläkeikää ole määritelty.

Toimitusjohtaja päätti itse alentaa kuukausipalkkaansa 30 000 eurosta 24 000 euroon vuonna 2019 kunnes markkinatilanne paranisi. Huhtikuussa 2020 hänelle maksettiin kuukausipalkkaa 6 000 euroa ja loput 18 000 euroa kuukausilta maksetaan toimitusjohtajalle myöhemmin markkinatilanteen parannuttua. Elokuusta 2021 alkaen toimitusjohtajan palkkaa nostettiin jälleen alkuperäiseen palkkaan 30 000 euroon, mutta hänelle maksettiin edelleen 6 000 euroa kuukaudessa ja erotus 24 000 euroa maksetaan markkinoiden elvyttyä.

Vuonna 2021 toimitusjohtajalle maksettiin yhteensä palkkoina ja palkkioina 430 000 euroa, josta osakepohjaista palkitsemista oli 112 000 euroa. Palkitseminen muodostui seuraavasti:

• rahapalkka
• osakepohjainen palkitseminen

Elementti	Maksetut palkkiot 2021	Erääntyvät 2022
Rahapalkka	318 000	-
Osakkeet (#)	400 000	500 000

Osakepohjainen palkitseminen

Osana toimitusjohtajan palkitsemissopimusta Afarak maksaa 500 000 osakkeen osakeperusteisen palkkion jokaiselta päättyneeltä vuodelta. Guy Konsbruck, suoritettuaan ensimmäisen vuoden toimitusjohtajana vuonna 2018, sai 500 000 osakeperusteista palkkiota ja toiset 500 000 osaketta vuonna 2019 toisesta toimitusjohtajavuotestaan. Hän sai 400 000 osaketta (itse pienennetty 500 000:sta 400 000:een) kolmannesta palvelusvuodestaan vuonna 2020 ja 400 000 osaketta (itse pienennettynä 500 000:sta 400 000:een) siirrettiin neljännestä palvelusvuodestaan vuonna 2021. Toiset 500 000 osaketta siirrettiin toimitusjohtajalle hänen viidennelle työvuodelleen toimitusjohtajana. Näillä osakkeilla on kahden vuoden lukitusaika merkintäpäivästä lukien.