AI assistant
Afarak Group Interim / Quarterly Report 2025
3302_rns_2026-02-27_6c958493-ad2c-4f1c-8609-f087cb8cb452.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Tilinpäätös
2025
AFARAK
1
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2025
| 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 64,2 | 57,2 | 141,3 | 128,6 |
| Käyttökate | MEUR | -7,1 | -1,6 | -0,2 | 2,6 |
| Liikevoitto | MEUR | -8,5 | -3,2 | -2,6 | -0,1 |
| Tulos ennen veroja | MEUR | -11,0 | -7,2 | -7,5 | -5,3 |
| Kauden tulos | MEUR | -11,4 | -7,8 | -8,9 | -7,2 |
| Osakekohtainen tulos | EUR | -0,04 | -0,03 | -0,03 | -0,03 |
| Käyttökate-% | % | -11,1 | -2,9 | -0,2 | 2,0 |
| Liikevoitto-% | % | -13,3 | -5,6 | -1,8 | -0,1 |
| Tulos-% | % | -17,1 | -12,5 | -5,3 | -4,1 |
| Henkilöstö (kauden lopussa) | 626 | 602 | 626 | 602 |
VUODEN 2025 TOISEN VUOSIPUOLISKON YHTEENVETO
- Liikevaihto kasvoi vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla 64,2 (7-12/2024: 57,2) miljoonaan euroon;
- Jalostettujen erikoismetalliseosmateriaalien myynti kasvoi 32,7 % ja oli 13 053 (7-12/2024: 9 837) tonnia;
- Louhitut tonnit laskivat 43 % ja olivat 101 847 (7-12/2024: 177 972) tonnia;
- Konsernin käyttökate laski -7,1 (7-12/2024: -1,6) miljoonaan euroon ja käyttökateprosentti oli -11,1 % (7-12/2024: -2,9 %);
- Liikevoitto oli -8,5 (7-12/2024: -3,2) miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti oli -13,3 % (7-12/2024: -5,6 %);
- Kauden tulos oli -11,4 (7-12/2024: -7,8) miljoonaa euroa;
- Liiketoiminnan rahavirta oli 2,7 (7-12/2024: -0,9) miljoonaa euroa;
- Korollisten velkojen määrä väheni 3,4 (31.12.2024: 2,6) (30.6.2025: 4,9) miljoonaan euroon;
- Rahavarat 31.12.2025 olivat 7,3 (31.12.2024: 4,0) (30.6.2025: 5,8) miljoonaa euroa.
VUODEN 2025 YHTEENVETO
- Konsernin liikevaihto oli edellistä vuotta suurempi 141,3 (1-12/2024: 128,6) miljoonaa euroa;
- Jalostettujen erikoismetalliseosmateriaalien myynti kasvoi 30,6 %, ja oli 28 407 (1-12/2024: 21 759) tonnia;
- Louhitut tonnit laskivat 31,3 % ja olivat 251 257 (1-12/2024: 365 929) tonnia. Zeerustin kaivos Etelä-Afrikassa myytiin vuoden keskivaiheilla.
- Käyttökate laski -0,2 (1-12/2024: 2,6) miljoonaan euroon. Liikevoitto oli -2,6 (1-12/2024: -0,1) miljoonaa euroa;
- Kauden tulos oli -8,9 (1-12/2024: -7,2) miljoonaa euroa.
MARKKINANÄKYMÄT VUODEN 2026 ENSIMMÄISELLE KVARTAALILLE
Asiakaskuntamme kärsii
EU:n terästeollisuus supistui vuonna 2025 neljättä vuotta peräkkäin lyhyen ensimmäisen neljänneksen kasvun jälkeen. Halvan tuontiteräksen osuus EU:ssa on ennätyksellisen korkea 27 %. Ruostumattoman teräksen tapauksessa osuus on 25 %.
Teräksen tuotanto EU:ssa on laskenut 3,4 % edellisvuodesta. Vuodelle 2026 ennustetaan maltillista elpymistä, mutta epävarmuutta odotetaan olevan paljon, kun otetaan huomioon maailmanlaajuinen 680 miljoonan tonnin terästuotannon ylikapasiteetti. Eurooppa on epäedullisessa asemassa korkeiden energiakustannusten ja vuoden 2025 puolivälissä käyttöönotetun Yhdysvaltojen 50 prosentin tullin aiheuttamien toimitushäiriöiden vuoksi.
Katteemme ovat edelleen paineen alla
Vaikka vähähiilisen ferrokromin markkinahinta alkoi osoittamaan pysyvämpää paranemista vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä, Yhdysvaltain dollarin kurssilasku on pyyhkinyt pois suurimman osan positiivisesta vaikutuksesta. Vähähiilinen ferrokromi on edelleen Yhdysvaltain dollarissa määritettävä hyödyke.
CBAM ja uudet EU:n suojatoimenpiteet ovat alkaneet osoittaa joitakin positiivisia vaikutuksia vuoden 2026 alussa, mutta energiakustannukset ja päästökaupan kustannusten nousu tulevat edelleen rasittamaan voimakkaasti eurooppalaisia tuottajia.
TOIMITUSJOHTAJA GUY KONSBRUCK
Ensimmäisen neljänneksen lyhyen ja maltillisen kasvun jälkeen liiketoimintaympäristö heikkeni jälleen vuonna 2025. Ruostumattoman teräksen kysyntä oli historiallisen alhainen erityisesti Euroopassa. Vähähiilisen ferrokromin kysyntä kärsii tästä.
Onnistuimme kasvattamaan myyntiämme merkittävästi, mutta -0,2 miljoonan euron käyttökate osoittaa, että halvan tuonnin (Intia, Kazakhstan, Venäjä ja Kiina) aiheuttama hintapaine painoi voimakkaasti katteitamme.
Kromimalmin hintojen lasku ja odottamattomat viivästykset aiheuttivat odotuksia heikomman tuloksen Etelä-Afrikan kromimalmitoiminnassamme.
TULOSKATSAUS
Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton ja se on laadittu IAS 34 -standardia noudattaen. Kaikki tilikautta 2025 vastaavat vertailukelpoiset luvut on esitetty sulkeissa, ellei toisin ole nimenomaisesti mainittu.
MARKKINAKATSAUS
Ruostumattoman teräksen markkinoiden odotettu elpyminen ei toteutunut vuoden 2025 jalkipuoliskolla. Käynnissä olevista kustannusten optimointitoimenpiteistä huolimatta jatkuva hintapaine ja heikentynyt Yhdysvaltain dollari vaikuttivat negatiivisesti vähähiilisen ferrokromiliiketoiminnan katteisiin.
Kromimalmin hinnat laskivat vuoden jälkipuoliskolla, mikä johti myös alhaisempiin katteisiin ruostumattoman teräksen heikon kysynnän vuoksi. Vlaakportin pesulaitoksen ja aurinkovoimalan käyttöönoton pienet ongelmat aiheuttivat joitakin viivästyksiä. Odotamme laitoksen toimivan täydellä kapasiteetilla vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.
7-12/2025 VERRATTUNA 7-12/2024
Konserni kohtasi haastavat markkinaolosuhteet vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla. Liikevaihto kasvoi korkeampien myyntimäärien ansiosta, mutta hintapaine heikensi katteitamme. Liikevaihto oli 64,2 (57,2) miljoonaa euroa ja näin ollen korkeampi kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Turkin kaivosten ja Saksan jalostuslaitoksen toimintaa kasvatettiin vastaamaan kysyntään. Etelä-Afrikassa toiminta väheni vuoden aikana toteutettujen tiettyjen kaivosten myyntien seurauksena ja pienet laitosongelmat vähensivät tilapäisesti kaivostuotantoa. Sekä vähähiilisen ferrokromin että kromimalmin keskimääräisten myyntihintojen lasku yhdessä heikentyneen USD/EUR-valuuttakurssin kanssa vaikuttivat kielteisesti kokonaiskannattavuuteen. Käyttökate oli -7,1 (-1,6) miljoonaa euroa ja liikevoitto -8,5 (-3,2) miljoonaa euroa.
1-12/2025 VERRATTUNA 1-12/2024
Vuonna 2025 korkeammat myyntimäärät johtivat konsernin liikevaihdon 9,9 % kasvuun ja liikevaihto oli 141,3 (128,6) miljoonaa euroa. Ferrokromin alhaisemmat myyntihinnat rasittivat kuitenkin edelleen tulosta. Kaivostoiminta auttoi lieventämään tätä vaikutusta, sillä kromimalmin myynti kolmansille osapuolille hyötyi alkuvuoden suotuisista hinnoista, jotka kuitenkin heikkenivät vuoden loppua kohden. Alhaisemmat energiakustannukset ja korkeammat tuotantomäärät paransivat kokonaiskustannustehokkuutta. Lisäksi Etelä-Afrikan Zeerustin ja Ilithan kaivosomaisuuden myynnistä kirjattu myyntivoitto vaikutti positiivisesti tulokseen. Vaikka raaka-aine- ja energiakustannukset olivat alhaisemmat, kannattavuuteen vaikuttivat negatiivisesti alhaiset myyntihinnat ja heikentynyt USD/EUR-valuuttakurssi. Näiden markkinahaasteiden seurauksena konserni saavutti -0,2 (2,6) miljoonan euron käyttökätteen vuonna 2025. Rahoitustuotot ja -kulut vuoden aikana olivat -4,9 (-5,2) miljoonaa euroa.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
ERIKOISMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot ja Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") Saksassa sijaitseva kromiittirikasteen jalostuslaitos. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n kromimalmista se osa, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin valmistukseen, myydään markkinoille.
Erikoismetalliseossegmentin tunnusluvut
| 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 58,9 | 48,5 | 130,9 | 111,3 |
| Käyttökate | MEUR | -1,6 | -1,6 | 4,3 | 1,7 |
| Liikevoitto | MEUR | -2,7 | -2,9 | 2,3 | -0,4 |
| Käyttökate-% | % | -2,7 | -3,4 | 3,3 | 1,5 |
| Liikevoitto-% | % | -4,5 | -5,9 | 1,8 | -0,4 |
| Myynti | Tonna | 13 053 | 9 837 | 28 407 | 21 759 |
| Tuotanto yhteensä | Tonna | 49 278 | 41 525 | 105 432 | 87 907 |
| Kaivostoiminta | Tonna | 37 578 | 33 016 | 77 806 | 64 945 |
| Jalostustoiminta | Tonna | 11 700 | 8 509 | 27 626 | 22 963 |
| Henkilöstö | 500 | 479 | 500 | 479 |
7-12/2025 VERRATTUNA 7-12/2024
- Vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla liikevaihto kasvoi merkittävät 21,4 % kasvaneiden myyntimäärien ansiosta ja oli 58,9 (48,5) miljoonaa euroa;
- TMS:n kavostoiminta pysyi vakaana, kasvua 19,8 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna;
- Saksan EWW:n tehtaan jalostustasot kasvoivat 20,3 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna;
- Käyttökate pysyi samalla tasolla -1,6 (-1,6) miljoonassa eurossa myytyjen tonnimäärien kasvun sekä korkeampien keskimääräisten myyntihintojen ansiosta.
1-12/2025 VERRATTUNA 1-12/2024
- Koko vuoden liikevaihto kasvoi 17,6 % ja oli 130,9 (111,3) miljoonaa euroa. Kasvuun vaikutti myytyjen tonnimäärien kasvu.
- Koko vuoden käyttökate oli 4,3 (1,7) miljoonan euroa ja liikevoitto 2,3 (-0,4) miljoonaa euroa.
5
RAUTAMETALLISEOSLIKETOIMINTA
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat Vlakpoortin kaivos ja Mecklenburgin kaivos Etelä-Afrikassa. Zeerustin kaivos myytiin vuoden aikana. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia maailmanlaajuisille markkinoille.
Rautametalliseosegmentin tunnusluvut
| 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 5,1 | 8,3 | 9,9 | 16,6 |
| Käyttökate | MEUR | -3,9 | 1,8 | -1,3 | 4,3 |
| Liikevoitto | MEUR | -4,1 | 1,6 | -1,6 | 3,9 |
| Käyttökate-% | % | -76,3 | 21,5 | -13,3 | 25,9 |
| Liikevoitto-% | % | -78,8 | 19,0 | -15,6 | 23,4 |
| Myynti | Tonna | 73 150 | 54 723 | 113 083 | 111 276 |
| Kaivostoiminta | Tonna | 64 269 | 144 956 | 173 451 | 300 985 |
| Henkilöstö | 105 | 105 | 105 | 105 |
7-12/2025 VERRATTUNA 7-12/2024
- Liikevaihto laski vuoden toisella vuosipuoliskolla 5,1 (8,3) miljoonaan euroon;
- Tuotanto laski jyrkästi vuoden 2025 jälkipuoliskolla 64 269 (144 956) tonniin vuoden 2025 ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa toteutuneen Etelä-Afrikan kaivoksen myynnin seurauksena.
- Näin ollen segmentin käyttökate laski -3,9 (1,8) miljoonaan euroon.
1-12/2025 VERRATTUNA 1-12/2024
- Vuonna 2025 liikevaihto laski 9,9 (16,6) miljoonaan euroon;
- Rautametalliseosegmentin tuotanto laski merkittävästi Etelä-Afrikan kaivoksen myynnin seurauksena.
- Edellä mainitut tekijät johtivat -1,3 (4,3) miljoonan euron käyttökatteeseen.
KOHDISTAMATTOMAT ERÄT
Vuoden 2025 toisen vuosipuoliskon käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -1,6 (-1,8) miljoonaa euroa ja koko vuoden käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -3,2 (-3,4) miljoonaa euroa.
TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernitaseen varat yhteensä olivat 31.12.2025 148,1 (161,6) (30.6.2025: 151,8) miljoonaa euroa ja nettovarat yhteensä 95,8 (112,1) (30.6.2025: 103,4) miljoonaa euroa. Vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla ulkomaisten tytäryhtiöiden muuntoerojen muutos oli 8,2 miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat 31.12.2025 7,3 (4,0) (30.6.2025: 5,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli vuonna 2025 2,8 (-6,3) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 64,7 % (69,3 %) (30.6.2025: 68,1 %). Afarakin nettovelkaantumisaste oli vuoden lopussa -4,1 % (-1,2 %) (30.6.2025: -0,8 %) ja yhtiön korollisen velan määrä oli alhainen 3,4 (2,6) (30.6.2025: 4,9) miljoonaa euroa.
6
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT
Vuoden 2025 toisen vuosipuoliskon investoinnit olivat 8,7 (7-12/2024: 2,9) miljoonaa euroa ja kokonaisuudessaan vuoden 2025 investoinnit olivat 11,8 (5,8) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat pääasiassa konsernin toiminnan ylläpitoinvestointeja.
ARVONALENTUMISTESTAUS
Afarak Group on suorittanut 31.12.2025 erikoismetalliseosliiketoiminnalle ja Etelä-Afrikan mineraalijalostusliiketoiminnalle liikearvon ja muiden omaisuuserien arvonalentumistestauksen.
Vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla ei ollut viitteitä arvonalentumisesta erikoismetalliseosliiketoiminnassa eikä Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminnassa.
TOIMINNAN JATKUVUUS
Yhtiö on hyvässä kunnossa ja sen tase on terve.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2025 lopussa Afarakilla oli 626 (602) työntekijää. Keskimääräinen henkilöstömäärä vuoden 2025 aikana oli 623 (594).
VAKUUDET JA EHDOLLISET VELAT
Konsernilla oli 31.12.2025 lainoja rahoituslaitoksilta yhteensä 3,0 (2,3) miljoonaa euroa. Konserni on antanut vakuudeksi kiinteistökiinnityksiä ja muita omaisuuseriä sekä yritystakauksia yhteensä 11,7 (8,3) miljoonaa euron arvosta.
VASTUULLISUUS
Vuonna 2025 ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta onnettomuutta. Hallitus on ottanut vakavasti aiempina vuosina sattuneet tapaukset varmistaakseen, ettei vastaavia tapauksia tapahdu tulevaisuudessa. Tavoitteemme on varmistaa, että työntekijämme työskentelevät aina turvallisessa ympäristössä.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
31.12.2025 Afarak Group SE:n rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä oli 277 041 814 (277 041 814) ja osakepääoma oli 1 000 000,00 (23 642 049,60) euroa. Ylimääräinen yhtiökokous päätti 29.1.2025 alentaa yhtiön 23 642 049,60 euron osakepääomaa 22 642 049,60 eurolla varojen siirtämiseksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Toimenpiteen jälkeen yhtiön uusi osakepääoma on 1 000 000,00 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston määrä kasvaa vastaavasti 22 642 049,60 eurolla.
Yhtiöllä oli 31.12.2025 hallussaan 15 641 514 (16 041 514) omaa osakettaan, joka vastasi $5,65\%$ (5,79%) osuutta liikkeeseen lasketuista osakkeista. Ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 31.12.2025 261 400 300 (261 000 300).
Katsauskauden alussa joulukuun 2024 lopussa yhtiön osakkeen kurssi oli 0,29 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Katsauskauden lopussa joulukuussa 2025 yhtiön osakkeen kurssi oli 0,26 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Vuoden 2025 toisella puoliskolla yhtiön osakkeen kurssi vaihteli 0,28–0,33 euron välillä NASDAQ Helsingissä ja
markkina-arvo oli 31.12.2025 72,03 (1.1.2025: 80,34) miljoonaa euroa. Samana ajanjaksona yhtiön osakkeen kurssi pysyi 0,20 punnassa Lontoon pörssissä ja markkina-arvo oli 31.12.2025 63,5 (1.1.2025: 55,41) miljoonaa puntaa.
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Afarakin taloudelliseen tulokseen vaikuttavat kaivos-, sulatto- ja mineraaliliiketoiminnan yleiset markkinaolosuhteet. Myös ruostumattoman teräksen globaalilla kysynnällä on suoria vaikutuksia yhtiöön ja se riippuu maailmantalouden elpymisen yleiseää vauhdista ja hallitusten eri puolilla maailmaa soveltamista elvytyspolitiikoista. Erityisesti kromimalmin hinnat sekä sopimushinnat ovat olleet aiemmin erittäin epävakaita. Tämän tilanteen odotetaan jatkuvan jatkossakin.
Valuuttakurssien, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Hallitukseen Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin välistä valuuttakurssiriskiä konserni arvioi jatkuvasti nykyisiä ja mahdollisia riskejä sekä tarvetta tehdä valuuttaterminisopimuksia. Konserni arvioi jatkuvasti käyttö pääomaansa minimoidakseen ajan, jona konserni on alttiina valuuttakurssin vaihteluille ja varmistaakseen, että sen varat riittävät kattamaan vastuut.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikan kaivoksissa käyttävät intensiivisesti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian hintoihin maailmanlaajuisesti on ollut ominaista epävakaus ja kustannusinflaatio. Etelä-Afrikassa suurinta osaa sähkön tarjonnasta, hinnasta ja saatavuudesta hallitsee yksi taho, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen ja epävarmuus voivat vaikuttaa kielteisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, jolla voi olla vaikutusta konsernin taloudelliseen suoriutumiseen.
HALLINTO
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Afarak Group SE:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 3. kesäkuuta 2025.
Yhtiökokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätökset ja myönsi Yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2024.
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2024 ei makseta osinkoa. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 0,005 euron jakamisesta osakkeelta osinkona kertyneistä voittovaroista ja/tai varoina sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutus on voimassa 31.12.2025 saakka. Hallitus tekee erilliset päätökset osingon ja/tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston varojen jakamisen määrästä ja ajoituksesta. Yhtiö julkistaa erikseen kunkin tällaisen hallituksen päätöksen. Lisäksi yhtiökokous vahvisti Yhtiön toimielinten palkitsemisraportin.
HALLITUS
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön hallitukseen valitaan kolme (3) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jelena Manojlovic (Yhdistyneen kuningaskunnan kansalainen) ja Thorstein Abrahamsen (Norjan kansalainen) ja uudeksi hallituksen jäseneksi Julien Duniague (Sveitsin kansalainen).
Yhtiökokous päätti, että johtoon kuulumattomille hallituksen jäsenille maksetaan 5.000 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksetaan lisäksi 1.500 euroa kuukaudessa. Lisäksi yhtiön johtoon kuulumattomille hallituksen valiokuntien jäsenille maksetaan valiokuntatyöskentelystä 1.500 euroa kuukaudessa. Yhtiön johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät ole oikeutettuja hallitustyöskentelystä tai valiokuntatyöstä maksettaviin palkkioihin. Hallituksen jäsenille korvataan
7
matka- ja majoituskulut sekä muut välittömästi hallitus- ja valiokuntatyöstä aiheutuneet kulut yhtiön matkustussäännön mukaisesti
TILINTARKASTAJA
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajan palkkio maksetaan Yhtiön tarkastaman laskun mukaan ja että Yhtiön tarkastusvaliokunnan suosituksen mukaisesti Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Tietotili Audit Oy, joka on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana tulee toimimaan KHT Urpo Salo.
KESTÄVYYSRAPORTOINNIN VARMENTAJAN VALITSEMINEN
Yhtiökokous päätti, että kestävyysraportoinnin varmentajan palkkio maksetaan Yhtiön tarkastaman laskun mukaan ja että Yhtiön tarkastusvaliokunnan suosituksen mukaisesti kestävyystarkastusyhteisö Tietotili Audit Oy valittiin Yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajaksi. Tietotili Audit Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena kestävyystarkastajana tulee toimimaan KRT Urpo Salo.
HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUS
Yhtiön hallitus piti yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa Thorstein Abrahamsen valittiin yksimielisesti uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen valiokunnat kokoonpanoineen ovat seuraavat:
Tarkastusvaliokunta
Julien Duniague, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Thorstein Abrahamsen
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
Jelena Manojlovic, puheenjohtaja
Thorstein Abrahamsen
Julien Duniague
Terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunta
Thorstein Abrahamsen, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Julien Duniague
Guy Konsbruck
Stefano Bonati
Kylie Gauci
MUU INFORMAATIO
Afarak Group SE:llä on 3. kesäkuuta 2025 yhteensä 277 041 814 osaketta ja ääntä. Yhtiöllä on hallussaan yhteensä 15 641 514 omaa osaketta.
RAPORTOINTI
KATSAUSKAUDEN TAPAHTUMAT
29.1.2025: Afarak Group SE:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 29.1.2025. Yhtiökokous päätti alentaa
a) yhtiön 23 642 049,60 euron osakepääomaa 22 642 049,60 eurolla varojen siirtämiseksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Toimenpiteen jälkeen yhtiön uusi osakepääoma on 1 000 000,00 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston määrä kasvaa vastaavasti 22 642 049,60 eurolla.
Osakepääoman alentamisen voimaantulo edellyttää osakeyhtiölain 14 luvun mukaisen velkojiensuojamenettelyn läpiviemistä.
Kaikista osakepääoman alentamiseen liittyvistä käytännön toimenpiteistä päättää hallitus.
b) yhtiön taseen 31.12.2023 mukaista sidottuun pääomaan kuuluvaa ylikurssirahastoa siirtämällä kaikki siellä olevat varat 25 223 189,79 euroa yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Ylikurssirahaston alentaminen tapahtuu vastikkeetta, eikä se vaikuta yhtiön osakkeiden lukumäärään, osakkeiden tuottamiin oikeuksiin eikä osakkeenomistajien suhteelliseen omistukseen.
Ylikurssirahaston alentamisen voimaantulo edellyttää osakeyhtiölain 14 luvun mukaisen velkojiensuojamenettelyn läpiviemistä.
Kaikista ylikurssirahaston alentamiseen liittyvistä käytännön toimenpiteistä päättää hallitus.
31.3.2025: Yhtiön hallitus on, 31.5.2024 pidetyn Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen antaman osakeantivaltuutuksen nojalla, toteuttanut suunnatun maksuttoman osakeannin. Osakeannin mukaisesti 400.000 Yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta ("Osakkeet") on nyt siirretty toimitusjohtaja Guy Konsbruckille. Osakkeet muodostavat osan toimitusjohtajasopimuksen mukaisesta palkkiosta.
Osakeannin täytäntöönpanon jälkeen Afarakin haltuun jää 15.641.514 omaa osaketta, edustaan noin 5,65 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
28.5.2025: Afarakin ylimääräisen yhtiökokouksen 29.1.2025 tekemä päätös osakepääoman alentamisesta 22 642 049,60 eurolla on rekisteröity tänään kaupparekisteriin.
Alennettu määrä on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön uusi osakepääoma on alentamisen jälkeen 1.000.000 euroa.
Osakepääoman alentamisella ei ollut vaikutusta Yhtiön osakkeiden lukumäärään.
28.5.2025: Afarakin ylimääräisen yhtiökokouksen 29.1.2025 tekemä päätös ylikurssirahaston alentamisesta 25 223 189,79 eurolla on tänään pantu täytäntöön.
Alentamisen jälkeen Afarakin taseessa olevan ylikurssirahaston määrä on nolla euroa. Alennettu määrä on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Ylikurssirahaston alentamisella ei ollut vaikutusta Yhtiön osakkeiden lukumäärään.
27.6.2025: Afarakin hallitus on hyväksynyt järjestelyn koskien Zeerustin kromikaivoksen, sen omaisuuserien ja kaivosoikeuden myyntiä. Zeetrust on Etelä-Afrikkalainen yhtiö, joka omistaa kromikaivoksen Luoteisprovinssissa noin 35 kilometriä Bushveld Complexista. Ostajana on Etelä-Afrikkalainen yhtiö PLANTCOR MINING AND PLANT HIRE (PTY) LTD ("Transaktio").
Transaktio on allekirjoitettu. Transaktion kauppahinta on 40 miljoonaa Etelä-Afrikan randia (noin 2 miljoonaa euroa) ja se maksetaan seuraavan viiden pankkipäivän kuluessa.
24.10.2025: Afarakin tytäryhtiöt ovat ottamassa käyttöön kromimalmin rikastuslaitoksen Vlakpoortin kaivoksellaan ja ensimmäisen konsentraattierän odotetaan valmistuvan lokakuun viimeisellä viikolla. Laitoksen tuotantokapasiteetti on 10 000 tonnia konsentraattia kuukaudessa, ja se tuottaa 40-prosenttista metallurgista laatua olevaa kromikonsentraattia.
Aluksi laitos toimii 12 tuntia päivässä ja toimii uusiutuvalla energia, sillä se on varustettu a Photo Voltaic aurinkosähköjärjestelmällä 1,5 MWp ja akkuvarastolla 3,0 MWp, mikä mahdollistaa
9
pesuprosessien toiminnan sähköverkosta riippumattomasti. Varajärjestelmänä on lisäksi asennettu dieselgeneraattorit.
Vlakpoortin kaivos sijaitsee Etelä-Afrikassa, Bushveldin kompleksin läntisen haaran pohjoisosassa. Kaivoksella on vähintään 6 656 m tonnin todettu kromivaranto ja 330 314 unssia platinametallien (PGM) varantoa, mukaan lukien maanalainen potentiaali. Varanto koostuu LG1–6-, MG1–4-, UG1–2- ja Merensky-kerrostumista.
Afarak Groupin toimitusjohtaja Guy Konsbruck kommentoi:
"Afarak jatkaa määrätietoisesti strategiaansa arvoketjunsa parantamiseksi ja kromimalmikonsentraatin tuotannon lisäämiseksi. Myöhemmässä vaiheessa pesulaitosta voidaan täydentää PGM-palautuslaitoksella. Onnitteluni Etelä-Afrikan tiimillemme tämän projektin ammattitaitoisesta ja oikea-aikaisesta toteutuksesta. Olemme erityisen iloisia siitä, että tämä uusi laitos toimii pääosin aurinkoenergialla."
6.11.2025: Finanssivalvonnan (FIN-FVA) vaatimuksesta Afarak tiedotti osakkeenomistajiaan Danko Koncaria koskevasta asiasta, vaikka yhtiö ei ole asian osapuoli. Finanssivalvonta määräsi päätöksellään uhkasakon lisäerat Danko Koncarin maksettavaksi.
KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
20.1.2026: Afarak Group SE on antanut liputusilmoituksen, jonka mukaan Jorma Niemisen ja hänen yhtiöidensä 4 capes Oy:n ja Osuusasunnot Oy:n yhteenlaskettu omistus Afarakin osakkeista on ylittänyt 5 prosentin rajan.
LIPUTUSILMOITUKSET
20.1.2026: Afarak Group SE on antanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Jorma Niemisen ja hänen yhtiöidensä 4 capes Oy:n ja Osuusasunnot Oy:n yhteenlaskettu omistus Afarakin osakkeista on ylittänyt 5 prosentin rajan.
Ilmoituksen mukaan Jorma Niemisen suora ja välillinen osakeomistus Afarakista on noussut 13 897 071 osakkeeseen, mikä vastaa 5,02 prosenttia Afarakin osake- ja äänimäärästä.
10
TALOUDELLISET TIEDOT
TAULUKKO-OSA
TALOUDELLINEN KEHITYS SEKÄ VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN
| 2025
12 kk
EUR '000 | Erikoismetall
iseokset | Rautametallis
eokset | Kohdistamatt
omat erät | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 130 892 | 9 944 | 2 747 | -2 305 | 141 278 |
| Käyttökate | 4 314 | -1 323 | -3 203 | 0 | -212 |
| Liikevoitto | 2 325 | -1 554 | -3 383 | 0 | -2 612 |
| Segmentin varat | 150 481 | 42 451 | 6 114 | -50 944 | 148 102 |
| Segmentin velat | 44 426 | 44 931 | 23 780 | -60 860 | 52 277 |
| 2024
12 kk
EUR '000 | Erikoismetall
iseokset | Rautametallis
eokset | Kohdistamatt
omat erät | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 111 275 | 16 577 | 3 284 | -2 495 | 128 641 |
| Käyttökate | 1 715 | 4 289 | -3 397 | 0 | 2 607 |
| Liikevoitto | -448 | 3 872 | -3 570 | 0 | -146 |
| Segmentin varat | 154 750 | 49 429 | 4 630 | -47 207 | 161 602 |
| Segmentin velat | 42 270 | 42 478 | 21 034 | -56 248 | 49 534 |
TULOSKEHITYS
| 1-6/2023 | 7-12/2023 | 1-6/2024 | 7-12/2024 | 1-6/2025 | 7-12/2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Myynti (tonnia) | ||||||
| Kaivostoiminta | 56 150 | 63 616 | 68 107 | 64 920 | 52 412 | 90 237 |
| Jalostustoiminta | 12 881 | 7 854 | 11 922 | 9 837 | 15 354 | 13 053 |
| Trading-toiminta | 23 | 142 | 275 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 69 054 | 71 612 | 80 304 | 74 757 | 67 766 | 103 290 |
| Keskikurssit* | ||||||
| EUR/USD | 1,081 | 1,082 | 1,081 | 1,083 | 1,093 | 1,130 |
| EUR/ZAR | 19,679 | 20,229 | 20,248 | 19,425 | 20,082 | 2,179 |
| MEUR | ||||||
| Liikevaihto | 95,3 | 58,3 | 71,4 | 57,2 | 77,1 | 64,2 |
| Käyttökate | 15,1 | 1,5 | 4,2 | -1,6 | 6,9 | -7,1 |
| Liikevoitto | 14,4 | 0,6 | 3,1 | -3,2 | 5,9 | -8,5 |
| Käyttökate-% | 15,8 % | 2,5 % | 5,9% | -2,9% | 9,0% | -11,1% |
| Liikevoitto-% | 15,1 % | 1,1 % | 4,3% | -5,6% | 7,7% | -13,3% |
- Kyseisen vuosipuoliskon keskikurssi.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| EUR '000 | 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 64 210 | 57 227 | 141 279 | 128 641 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 4 221 | 4 030 | 8 141 | 5 405 |
| Liiketoiminnan kulut | -75 542 | -62 889 | -149 632 | -131 439 |
| Poistot | -1 419 | -1 594 | -2 400 | -2 753 |
| Liikevoitto/-tappio | -8 530 | -3 226 | -2 612 | -146 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -2 432 | -3 944 | -4 912 | -5 151 |
| Tulos ennen veroja | -10 962 | -7 170 | -7 524 | -5 297 |
| Tuloverot | -417 | -583 | -1 415 | -1 921 |
| Kauden tulos | -11 379 | -7 753 | -8 939 | -7 218 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -10 988 | -7 787 | -8 933 | -7 572 |
| Määräysvallattomille omistajille | -391 | 34 | -6 | 354 |
| Yhteensä | -11 379 | -7 753 | -8 939 | -7 218 |
| Emoyhtiön omistajille kauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, EUR | ||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR | -0,04 | -0,03 | -0,03 | -0,03 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR | -0,04 | -0,03 | -0,03 | -0,03 |
12
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| EUR ‘000 | 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kauden tulos | -11 379 | -7 753 | -8 939 | -7 218 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 863 | 1 166 | 863 | 1 166 |
| Ulkomaisten yksikköjen muuntoerot – konserni | 2 986 | 1 976 | -8 195 | 4 587 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 3 849 | 3 142 | -7 332 | 5 753 |
| Kauden laaja tulos | -7 530 | -4 611 | -16 271 | -1 465 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -7 165 | -4 630 | -16 238 | -1 796 |
| Määräysvallattomille omistajille | -365 | 19 | -33 | 331 |
13
KONSERNITASE
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Liikearvo | 45 223 | 49 779 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 091 | 4 942 |
| Aineelliset hyödykkeet | 48 547 | 46 925 |
| Laskennalliset verosaamiset | 980 | 478 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 1 630 | 1 679 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 101 471 | 103 803 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 18 856 | 28 829 |
| Myyntisaamiset | 12 267 | 7 502 |
| Muut saamiset | 8 183 | 17 514 |
| Rahavarat | 7 325 | 3 954 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 46 631 | 57 799 |
| Varat yhteensä | 148 102 | 161 602 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 1 000 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 105 | 25 364 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 263 471 | 215 556 |
| Vararahasto | 1 517 | -47 |
| Muuntoerot | -46 241 | -38 073 |
| Kertyneet voittovarat | -124 017 | -114 397 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 95 836 | 112 045 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -10 | 23 |
| Oma pääoma yhteensä | 95 826 | 112 068 |
| Velat | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 4 825 | 8 283 |
| Varaukset | 9 574 | 11 776 |
| Eläkevelat | 9 927 | 11 249 |
| Rahoitusvelat | 581 | 357 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 24 907 | 31 665 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Ostovelat | 14 525 | 7 075 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 12 844 | 10 794 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 27 369 | 17 869 |
| Velat yhteensä | 52 276 | 49 534 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 148 102 | 161 602 |
14
15
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA
| EUR '000 | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Rahavarat | 7 325 | 3 954 |
| Korolliset saamiset | ||
| Lyhytaikaiset | 0 | 0 |
| Pitkäaikaiset | 59 | 83 |
| Korolliset saamiset | 59 | 83 |
| Korolliset velat | ||
| Lyhytaikaiset | 2 841 | 2 260 |
| Pitkäaikaiset | 559 | 335 |
| Korolliset velat | 3 400 | 2 595 |
| YHTEENSÄ, NETTO | 3 984 | 1 442 |
YHTEENVETO KONSERNIN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
| EUR '000 | Aineelliset hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2025 | 84 673 | 136 174 |
| Lisäykset | 10 927 | 512 |
| Vähennykset | -5 068 | -320 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä (IFRS 16) | 401 | 0 |
| Uudelleen luokittelut ja siirrot erien välillä | -740 | -374 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -1 047 | -13 176 |
| Hyperinflaatio-oikaisu (Turkin yhtiöt) | -44 | 0 |
| Hankintameno 31.12.2025 | 89 102 | 122 816 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2025 | -37 747 | -81 454 |
| Poistot | -2 296 | -105 |
| Vähennykset | 142 | 434 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -654 | 8 622 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2025 | -40 555 | -72 503 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2025 | 46 925 | 54 721 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2025 | 48 547 | 50 313 |
| Hankintameno 1.1.2024 | 68 540 | 128 247 |
| Lisäykset | 5 493 | 261 |
| Vähennykset | -113 | -97 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä (IFRS 16) | 79 | 0 |
| Uudelleen luokittelut ja siirrot erien välillä | 501 | 391 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 1 789 | 7 317 |
| Hyperinflaatio-oikaisu (Turkin yhtiöt) | 8 384 | 55 |
| Hankintameno 31.12.2024 | 84 673 | 136 174 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2024 | -31 041 | -76 606 |
| Poistot | -2 650 | -104 |
| Vähennykset | 40 | 4 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -4 096 | -4 748 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2024 | -37 747 | -81 454 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | 37 497 | 51 640 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2024 | 46 925 | 54 721 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| EUR '000 | 1-12/2025 | 1-12/2024 |
|---|---|---|
| Kauden tulos | -8 939 | -7 218 |
| Oikaisut kauden tulokseen | -63 | -9 713 |
| Käyttöpääoman muutos | 11 764 | 10 636 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 2 762 | -6 295 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin, netto | -45 | -5 687 |
| Investoinnit muihin sijoituksiin, netto | 2 | -15 |
| Lainojen myönnöt ja takaisinmaksut, netto | 493 | -1 495 |
| Investointien rahavirta | 450 | -7 197 |
| Lainojen nostot | 0 | 3 |
| Lainojen takaisinmaksut ja muut rahoituserät | 0 | -49 |
| Lyhytaikaisten rahoituserien muutos* | 864 | -602 |
| Rahoituksen rahavirta | 864 | -648 |
| Rahavarojen muutos | 4 076 | -14 140 |
| Rahavarat kauden alussa | 3 954 | 18 032 |
| Kurssierot | -705 | 62 |
| Rahavarat kauden lopussa | 7 325 | 3 954 |
| Rahavarojen muutos | 4 076 | -14 140 |
- Sisältää myyntisaamisia koskevat järjestelyt.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoerot
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
H = Määräysvallattomien omistajien osuus
I = Oma pääoma yhteensä
| EUR '000 | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2023 | 23 642 | 25 223 | 215 359 | -42 683 | -115 512 | 18 | 106 047 | -306 | 105 741 |
| Kauden tulos 1-12/2024 + laaja tulos | 4 610 | -7 572 | -2 962 | 353 | -2 609 | ||||
| Muuntoerot | -4 | -4 | -23 | -27 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 197 | 197 | 197 | ||||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleen arvostaminen | 1 166 | 1 166 | 1 166 | ||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta | -9 | -9 | -99 | -108 | |||||
| Hyperinflaatio-oikaisu (Turkin yhtiöt) | 141 | 7 534 | 7 675 | 98 | 7 773 | ||||
| Muut oman pääoman muutokset | -65 | -65 | -65 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2024 | 23 642 | 25 364 | 215 556 | -38 073 | -114 397 | -47 | 112 045 | 23 | 112 068 |
| Kauden tulos 1-12/2025 + laaja tulos | -8 168 | -8 933 | -17 101 | -6 | -17 107 | ||||
| Muuntoerot | -35 | 42 | 7 | -27 | -20 | ||||
| Osakeperusteiset maksut | 8 | 8 | 0 | 8 | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleen arvostaminen | 863 | 863 | 863 | ||||||
| Tytäryhtiöiden hankinnat ja myynnit | 3 | 3 | 0 | 3 | |||||
| Erien välinen uudelleenluokittelu | -1 553 | 1 503 | -50 | 0 | -50 | ||||
| Osakepääoman ja ylikurssirahaston alentaminen | -22 642 | -25 223 | 47 865 | 0 | 0 | ||||
| Muut oman pääoman muutokset | 61 | 61 | 61 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2025 | 1 000 | 105 | 263 471 | -46 241 | -124 017 | 1 517 | 95 836 | -10 | 95 826 |
19
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA
| EUR '000 | 1-12/2025 | 1-12/2024 |
|---|---|---|
| Rahoituskulut muulle lähipiirille | 0 | 0 |
| Myynti- ja muut saamiset muulta lähipiiriltä | 62 | 52 |
| Lainat muulle lähipiirille | 0 | 0 |
TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT
| 1-12/2025 | 1-12/2024 | |
|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto, % p.a. | -8,6% | -6,6% |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. | 3,7% | 2,6% |
| Omavaraisuusaste, % | 64,7% | 69,3% |
| Nettovelkaantumisaste, % | -4,1% | -1,2% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 626 | 602 |
VALUUTTAKURSSIT
Tasekurssina käytetään Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa valuuttakurssia. Keskikurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista päivittäisistä valuuttakursseista.
Keskeisimmät käytetyt valuuttakurssit:
Keskikurssit
| 1-12/2025 | 1-12/2024 | |
|---|---|---|
| TRY | 44,8161 | 35,5734 |
| USD | 1,1300 | 1,0824 |
| ZAR | 20,1789 | 19,8297 |
Tasekurssit
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| TRY | 50,4838 | 36,7372 |
| USD | 1,175 | 1,0389 |
| ZAR | 19,4439 | 19,6188 |
TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Taloudelliset tunnusluvut on laskettu noudattaen 2024 tilinpäätöksen mukaisia laskentakaavoja. Laskentakaavat on esitetty alla.
Oman pääoman tuotto (ROE), % = Kauden tulos / Oma pääoma (keskimäärin) * 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % = (Tulos ennen veroja + rahoituskulut) / (Taseen loppusumma – korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma / (Taseen loppusumma -saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat-likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Nettovelka = Korolliset velat – likvidit varat
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Käyttökate = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Afarakin vuodelta 2024 laaditun tilinpäätöksen kanssa. Tämän osavuosikatsauksen laadinnassa Yhtiö on soveltanut samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2024 tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta uusia standardeja ja tulkintoja, jotka ovat tulleet voimaan vuoden 2025 alusta lähtien. Näillä muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen.
IAS 29 Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa -standardia sovelletaan silloin, kun yhtiön toimintavaluutta on hyperinflaatiotalouden valuutta. Standardi edellyttää, että sellaisen yhtiön tilinpäätös, jonka toimintavaluutta on hyperinflaatiotalouden valuutta, oikaistaan toimintavaluutan yleisen hinnoitteluvoiman muutosten vuoksi. Konserni arvioi IAS 29:n vaikutusta ja standardia on sovellettu 31.12.2024 konsernitilinpäätöksessä.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaisesti edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen arvostukseen, tuottojen ja kulujen kirjaamiseen sekä muihin esitettäviin tietoihin, kuten ehdollisiin velkoihin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat voivat poiketa käytetyistä arvioista.
Taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, mikä tulee ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muuntokurssina on käytetty kunkin katsauskauden keskikurssia ja taseen muuntokurssina katsauskauden päätöshetken kurssia.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
20
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
| 7-12/2025 | 7-12/2024 | 1-12/2025 | 1-12/2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä | |||||
| Keskikurssi* | EUR | 0,23 | 0,24 | 0,23 | 0,24 |
| GBP | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | |
| Alin kurssi* | EUR | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| GBP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Ylin kurssi* | EUR | 0,23 | 0,24 | 0,23 | 0,24 |
| GBP | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | |
| Kurssi kauden lopussa** | |||||
| Kurssi kauden lopussa** | EUR | 0,23 | 0,24 | 0,23 | 0,24 |
| GBP | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | |
| Osakekannan markkina-arvo | |||||
| kauden lopussa** | MEUR | 63,50 | 66,82 | 63,50 | 66,82 |
| MGBP | 55,41 | 55,41 | 55,41 | 55,41 | |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| osaketta | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 EUR | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Osakkeiden vaihto | 1 000 GBP | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Osakkeiden vaihto | % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osakkeen kurssikehitys NASDAQ Helsingissä | |||||
| Keskikurssi | EUR | 0,28 | 0,26 | 0,31 | 0,31 |
| Alin kurssi | EUR | 0,24 | 0,22 | 0,24 | 0,22 |
| Ylin kurssi | EUR | 0,33 | 0,42 | 0,38 | 0,42 |
| Kurssi kauden lopussa | EUR | 0,26 | 0,29 | 0,26 | 0,29 |
| Osakekannan markkina-arvo | |||||
| kauden lopussa | MEUR | 72,03 | 80,34 | 72,03 | 80,34 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 | 10 191 | 9 791 | 19 413 | 23 635 |
| osaketta | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 EUR | 2 820 | 2 625 | 5 698 | 7 494 |
| Osakkeiden vaihto | % | 3,68 | 3,53 | 7,01 | 8,53 |
- Kurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Suomen pankin julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
** Osakekurssi sekä markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Suomen pankin
julkaisemaa kauden päätöshetken EUR/GBP-valuuttakurssia.
Osakekohtaisten tunnuslukujen laskentakaavat:
Keskikurssi = Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto kaudella / Kaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa= Osakkeiden lukumäärä * Osakekurssi kauden lopussa
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein, mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta koskevista ilmauksista ”uskoa”, ”odottaa”, ”aikoa”, ”saattaa”, ”tulla” tai ”tulisi”, tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat antavat kuvan, ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat oikeiksi. Todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa (mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalaki (746/2012) tai Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen päivittää mitään tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.
22