AI assistant
Afarak Group Interim / Quarterly Report 2021
3302_rns_2022-02-25_82ba1181-3061-46b0-9ec4-799f499da846.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Osavuosikatsaus 2021
ATARAK
1
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2021
| H2/21 | H2/20 | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 42,9 | 24,3 | 80,3 | 59,8 |
| Käyttökate | MEUR | 6,8 | -3,7 | 5,9 | -4,1 |
| Liikevoitto | MEUR | 5,9 | -26,5 | 6,8 | -28,2 |
| Tulos ennen veroja | MEUR | 3,4 | -28,4 | 2,9 | -32,4 |
| Tulos – jatkuvat toiminnot | MEUR | 1,5 | -23,0 | 0,6 | -27,6 |
| Tulos – lopetetut toiminnot | MEUR | 8,4 | 17,6 | 8,4 | 6,1 |
| Kauden tulos | MEUR | 9,9 | -5,4 | 9,0 | -21,6 |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,04 | 0,02 | 0,04 | -0,05 |
| Käyttökate-% | % | 15,9 | -15,2 | 7,4 | -6,8 |
| Liikevoitto-% | % | 13,8 | -109,0 | 8,5 | -47,1 |
| Tulos-% | % | 7,8 | -116,8 | 3,6 | -54,3 |
| Henkilöstö (kauden lopussa) | 503 | 621 | 503 | 621 |
VUODEN 2021 TOISEN VUOSIPUOLISKON YHTEENVETO
- Liikevaihto kasvoi 76,5 prosenttia 42,9 (H2/2020: 24,3) miljoonaan euroon vahvistuneen markkinakysynnän ja korkeampien hintojen ansiosta;
- Jalostettujen Erikoismetalliseosmateriaalien myynti kasvoi 73,4 prosenttia 11 198 (H2/2020: 6 459) tonniin;
- Louhitut tonnit laskivat 39,8 prosenttia 49 428 (H2/2020: 82 120) tonniin johtuen väliaikaisesta keskeytyksestä Etelä-Afrikan kaivosten kaivostoiminnassa;
- Konsernin käyttökatte nousi 6,8 (H2/2020: -3,7) miljoonaan euroon ja käyttökatteprosentti oli -15,9 (H2/2020: -15,2);
- Liikevoitto oli 5,9 (H2/2020: -26,5) miljoonaa ja liikevoittoprosentti 13,8 (H2/2020: -109,0);
- Jatkuvien toimintojen kauden tulos oli 1,5 (H2/2020: -23,0) miljoonaa euroa;
- Liiketoiminnan rahavirta oli 15,0 (H2/2020: -2,2) miljoonaa euroa. Nettovelka laski 32,2 (31.12.2020: 48,2) (30.6.2021: 50,3) miljoonaan euroon;
- Rahat ja pankkisaamiset 31.12.2021 olivat 6,3 (31.12.2020: 1,) (30.6.2021: 2,9) miljoonaa euroa.
KOKO VUODEN 2021 YHTEENVETO
- Vuonna 2021 liikevaihto nousi 34,2 prosenttia sekä tuotanto- ja myyntimäärien kasvun että hintojen nousun vuoksi;
- Jalostettujen materiaalien myynti nousi 37,9 prosenttia 23 442 (2020: 16 999) tonniin;
- Louhitut tonnit laskivat 44,3 prosenttia 102 970 (2020: 184 779) tonniin johtuen vähäisestä toiminnasta Etelä-Afrikan kaivoksilla vuoden aikana;
- Käyttökate parani 5,9 (2020: -4,1) miljoonaan euroon ja liikevoitto oli 6,8 (2020: -28,2) miljoonaa euroa;
- Lopetettujen toimintojen tulos oli 8,4 (2020: 6,1) miljoonaa euroa;
- Jatkuvien toimintojen koko vuoden tulos oli 9,0 (2020: -21,6) miljoonaa euroa
2
MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2022
Ruostumattoman teräksen ja siten ferrokromin vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan vuonna 2022. Auto- ja ilmailuteollisuus teki vahvoja tuloksia vuoden 2021 kahdella viimeisellä neljänneksellä, ja trendin odotetaan jatkuvan.
Euroopan ferrokromin sopimushinta nousi 1,80 dollariin paunalta vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, ja se siirrettiin vuoden 2022 ensimmäiselle neljännekselle. Vuoden 2022 kahden ensimmäisen kuukauden aikana matalahiilisen Ferrokromin kysyntä ja hinnat ovat jo parantuneet. Tästä huolimatta meihin vaikuttavat negatiivisesti myös kasvavat energia- ja kulutustarvikekustannukset sekä kasvavat logistiikkakustannukset. Siitä huolimatta palasimme kannattavaan toimintaan ja pienensimme kokonaisvelkaamme.
Koronapandemia on edelleen uhka ja saattaa aiheuttaa häiriöitä vuoden 2022 aikana.
TOIMITUSJOHTAJA GUY KONSBRUCK
"H2/21 ja erityisesti Q4:n aikana kromiteollisuuden liiketoimintaolosuhteet ovat olleet hyvät.
Erikoismetalliseos-segmenttimme menestyi hyvin. Tuotanto- ja myyntimäärämme sekä myyntihinnat nousivat merkittävästi.
Vuoden 2022 tilauskanta on erittäin rohkaiseva ja vuoden ensimmäisen neljänneksen myyntihinnat ovat toistaiseksi nousseet edelleen. Meihin iskevät kuitenkin myös erittäin voimakkaat energian ja kulutustarvikkeiden hinnankorotukset Saksan tehtaallamme.
Edellisessä julkaisussamme sanoimme, että "Afarakin pääpainopisteet vuonna 2021 ovat operatiivinen ja taloudellinen vakaus ja jatkuvuus, erityisesti volyymien ja kannattavuuden kasvu Erikoismetallisseos-segmentissä." Olemme sitoutuneet jatkamaan tätä reittiä vuonna 2022. Panostamme myös kestävyyteen, jossa toteutamme useita jätteen vähentämiseen ja CO2-jalanjälkemme pienentämiseen liittyviä projekteja."
3
TULOSKATSAUS
Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton ja se on laadittu IAS 34 -standardia noudattaen. Kaikki vastaavat vertailukelpoiset luvut tilikaudelta 2020 on esitetty sulkeissa, ellei toisin ole nimenomaisesti mainittu.
MARKKINAKATSAUS
Vuosi 2021 voidaan kirjata monien haasteiden vuodeksi. Tämä johtui useista tekijöistä, jotka eivät kaikki johtuneet pandemiasta. Logistiikassa ja toimitusketjuissa oli häiriöitä, inflaatioon liittyviä haasteita, globaali suuntaus kestävämpiin energialähteisiin ja sen vaikutukset, energiakustannusten räjähdysmäinen nousu ja jopa säännöstely joissain osissa maailmaa.
Joidenkin talouksien nopea elpyminen Covid-pandemian alkamisen jälkeen on saanut ferrokromin kysynnän kasvamaan tarjontaa nopeammin.
Ferrokromin tuotannon vuodelle 2021 arvioidaan olevan alhaisempi kuin vuonna 2019, mutta hieman suurempi kuin vuonna 2020.
Hintojen yleiseen nousuun ovat vaikuttaneet myös muut tekijät, kuten vientiveron korotus Kiinassa ja veron käyttöönotto myös Venäjällä.
Ruostumattoman teräksen vuosituotannon vuonna 2021 arvioidaan olevan noin 10 % suurempi kuin vuonna 2019 ja 12 % enemmän kuin vuonna 2020.
Markkinoiden normalisoituminen voi tapahtua vuonna 2022 koronaa edeltäneelle tasolle, mutta hintojen kasvutrendiä voi olla vaikea kääntää johtuen inflaatiotekijöistä, sekä logististen pullonkaulojen sekä energian saatavuuden ja hinnan vuoksi mikä voi luoda tuotantokustannusten valtavan nousun maailmanlaajuisesti riippumatta siitä, missä ferrokromi valmistetaan.
Maailman geopoliittinen tilanne ja muutokset maailmankaupan säännöksissä, kuten hiilirajaveromekanismi Euroopassa, ovat myös erittäin tärkeässä roolissa.
Kaikki nämä tekijät saattavat edelleen ylläpitää voimakasta hintavaihtelua myös vuonna 2022.
TULOSKATSAUS (Jatk.)
H2 2021 VS. H2 2020
Vähähiilisen ferrokromi-materiaalin kysynnän alkaessa kasvaa, Erikoismetalliseos-segmenttimme saavutti erittäin vahvan suorituskyvyn lisääntyneen tuotannon, vahvan markkinakysynnän ja hintojen nousun ansiosta. Konsernin liikevaihto kasvoi merkittävästi, 76,5 prosenttia, korkeampien myyntimäärien ja myyntihintojen ansiosta. Kysynnän kasvu johti jalostetun materiaalin tuotannon kasvuun, kun taas Turkin kaivoksen louhinta oli viime vuoden tasolla, kasvua 2,8 %. Näillä tekijöillä konserni palasi positiiviseen katteeseen, sillä toisen vuosipuoliskon käyttökatte oli 6,8 (-3,7) miljoonaa euroa. Katsauskaudella Afarak kirjasi 8,4 (17,6) miljoonan euron voiton edellisen vuoden aikana lopetetusta Etelä-Afrikan tuotantolaitoksestaan.
2021 VS. 2020
Afarak aloitti vuoden vaikeissa markkinaolosuhteissa, sillä se kärsi edelleen COVID-19-pandemian negatiivisista vaikutuksista. Markkinoiden kehitys alkoi kääntyä toisen vuosineljänneksen loppuun mennessä ja jatkui vuoden loppuun. Konsernin vuoden liikevaihto oli 80,3 (59,8) miljoonaa euroa. Etelä-Afrikan kaivoksissa tehtiin toiminnallisesti minimaalista tuotantoa vuonna 2021, kun taas Erikoismetalliseos -liiketoiminta kirjasi 4,5 prosentin lisäyksen kaivostoiminnassa ja 41,7 prosentin kasvun jalostetun materiaalin tuotannossa edelliseen vuoteen verrattuna. Kohonneet myyntihinnat ja alhaisemmat kohdistamattomat kustannukset kasvaneen 2021 tuotannon ansiosta johtivat vuoden käytökätteen nousuun 6,8 (-4,1) miljoonaan euroon huolimatta korkeammista raaka-ainekustannuksista ja korkeammista tuotantokustannuksista. Kannattavuuteen vaikutti positiivisesti Ilithan kaivosomaisuuden aiemmin kirjatun arvonalentumisen peruutusvoitto, 2,9 (0,0) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot ja -kulut olivat -3,9 (-4,3) miljoonaa euroa.
5
VOITONJAKOEHDOTUS
Hallitus esittää 1.6.2022 pidettävälle varsinaisille yhtiökokouksille, että tilikaudelta 2021 ei makseta osinkoa.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
ERIKOISMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Erikoismetalliliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot ja Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") Saksassa sijaitseva kromiittirikasteen jalostuslaitos. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n kromimalmista se osa, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin valmistukseen, myydään markkinoille.
Erikoismetalliseosegmentin tunnusluvut
| H2/21 | H2/20 | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 42,2 | 21,7 | 77,8 | 53,2 |
| Käyttökate | MEUR | 8,1 | -1,4 | 9,2 | 0,3 |
| Liikevoitto | MEUR | 7,4 | -2,0 | 7,8 | -1,3 |
| Käyttökate-% | % | 19,2 | -6,3 | 11,8 | 0,6 |
| Liikevoitto-% | % | 17,6 | -9,2 | 10,1 | -2,5 |
| Myynti | Tonna | 11 198 | 6,459 | 23 443 | 16 999 |
| Tuotanto yht. | Tonna | 48 556 | 41 037 | 99 844 | 89 715 |
| Kaivostoiminta | Tonna | 36 876 | 35 864 | 76 592 | 73 306 |
| Jalostustoimint | Tonna | 11 680 | 5 174 | 23 252 | 16 409 |
| Henkilöstö | 471 | 516 | 471 | 516 |
H2/2021 VS. H2/2020
- Vahvemmat markkinaolosuhteet tukivat liikevaihdon kasvua, joka lähes kaksinkertaistui 42,2 (21,7) miljoonaan euroon vuoden toisella puoliskolla johtuen kysynnän kasvusta, mikä johti korkeampiin jalostettujen materiaalien myyntimäärin ja korkeampiin keskimääräisiin myyntihintoihin;
- Louhinta kasvoi hiukan molemmissa Turkin kaivoksissa vuoden aikana verrattuna edelliseen vuoteen;
- Saksan EWW:n tehtaan tuotantotaso oli merkittävästi korkeampi kuin viime vuoden vastaavana aikana, 125,8 prosenttia kysynnän tahdissa;
- Käyttökate nousi merkittävästi 8,1 (-1,4) miljoonaan euroon, mikä johtuu pääasiassa myyntimäärien ja myyntihintojen kasvusta sekä korkeammasta tuotantotasosta EWW:n tehtävälla Saksassa, mikä johtuu alhaisempiin kohdistamattomiin kiinteisiin yleiskustannuksiin toisella vuosipuoliskolla.
2021 VS. 2020
- Koko vuoden liikevaihto kasvoi 46,2 % 77,8 (53,2) miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvu johtuu korkeammista myyntihinnoista ja erikoismateriaalien myyntimääristä verrattuna vuoteen 2020.
- Louhinta molemmissa Turkin kaivoksissa kasvoi vuoden aikana 4,5 % edelliseen vuoteen verrattuna;
- Vuoden tuotantotaso oli 41,7 % korkeampi kuin edellisenä vuonna, jotta se pysyi vähähiilisen ferrokromin kysynnän kasvun tahdissa;
- Voittomarginaalit paranivat edelleen huolimatta korkeammista tuotantokustannuksista ja korkeammista energia- ja raaka-ainehinnoista. Käyttökate kasvoi merkittävästi ja oli 9,2 (0,3) miljoonaa euroa.
6
RAUTAMETALLISEOSLIKETOIMINTA
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat Vlakpoortin-kaivos, Stelliten-kaivos, Mecklenburgin-kaivos ja Zeerustin-kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia, plasmaferrokromia ja keskihilistä ferrokromia maailmanlaajuisille markkinoille.
Rautametalliseossegmentin tunnusluvut
| H2/21 | H2/20 | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 0,4 | 2,4 | 1,8 | 6,1 |
| Käyttökate | MEUR | 0,0 | -0,8 | -0,9 | -1,3 |
| Liikevoitto | MEUR | 0,0 | -22,9 | 1,6 | -23,8 |
| Käyttökate-% | % | 9,5 | -31,2 | -53,4 | -20,5 |
| Liikevoitto-% | % | 0,2 | -942,8 | 88,2 | -388,1 |
| Myynti | Tonna | 108 | 4 441 | 531 | 17 257 |
| Tuotanto yht | Tonna | 12 552 | 46 256 | 26 379 | 125 060 |
| Kaivostoiminta | Tonna | 12 552 | 46 256 | 26 379 | 111 472 |
| Jalostustoiminta | Tonna | 0 | 0 | 0 | 13 588 |
| Henkilöstö | 14 | 307 | 14 | 307 |
H2/2021 VS. H2/2020
- Vuoden 2021 toisen vuosipuoliskon liikevaihto laski 0,4 (2,4) miljoonaan euroon kaivosmateriaalin huomattavasti alhaisempien myyntimäärien vuoksi;
- Louhinta väheni merkittävästi Etelä-Afrikan kaivosten vähäisen kaivostoiminnan vuoksi;
- Vuoden toisella puoliskolla raportoitiin nollatuottoinen käyttökate
2021 VS. 2020
- Liikevaihto laski merkittävästi vuonna 2021 edelliseen vuoteen verrattuna, mikä johtui pääasiassa myytävän materiaalin heikommasta saatavuudesta;
- Rautametalliseossegmentin tuotanto laski merkittävästi Etelä-Afrikan kaivosten vähäisen kaivostoiminnan vuoksi;
- Koko vuoden käyttökate oli -0,9 (-1,3) miljoonaa euroa;
- Kannattavuuteen vaikutti positiivisesti Ilithan kaivosomaisuuden aiemmin kirjatun arvonalentumisen peruutusvoitto, 2,9 (0,0) miljoonaa euroa.
KOHDISTAMATTOMAT ERÄT
Vuoden 2021 toisella vuosipuoliskolla käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -1,3 miljoonaa euroa (-1,6) ja koko vuonna käyttökate kohdistamattomista eristä oli -2,3 (-3,1) miljoonaa euroa.
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuoden 2020 aikana Afarak Group uudellenluokitteli Afarak Mogale (Pty) Ltd:n aiemmin raportoidut tuloslaskelman luvut lopetetuksi toiminnoksi. Toisesta vuosipuoliskosta 2020 alkaen Afarak Group ei konsolidoi Afarak Mogale (Pty) Ltd:n lukuja.
Konsernin tuloslaskelmassa jatkuvat- ja lopetetut toiminnot esitetään erikseen. Lopetetut toiminnot esitetään omalla rivillään ja vertailutiedot on oikaistu vastaavalla tavalla.
Lopetettujen toimintojen voitto vuonna 2021 oli 8,4 (6,1) miljoonaa euroa transaktio huomioiden.
Taloudelliset tiedot lopetettuihin toimintoihin liittyen, siihen saakka kun Afarak menetti Mogalen määräysvallan, on esitetty alla.
EUR '000
Liikevaihto
Liiketoiminnan muut tuotot
Liiketoiminnan kulut
Poistot ja arvonalentumiset
Arvonalennus
Liiketappio
Rahoitustuotot ja -kulut
Tappio ennen veroja
Tuloverot
Kauden tappio, lopetut toiminnot, oikaistu
Lopetettujen toimintojen tasevaikutus, netto
Sisäisten erien vaikutus
Muuntoerot
Lopetettujen toimintojen tulos
Osakkeenomistajille kauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR
| 1.1.-31.12.2021 | 1.1.-31.12.2020 |
|---|---|
| 0 | 16 628 |
| 0 | 228 |
| 0 | -17 810 |
| 0 | -975 |
| 0 | -4 537 |
| 0 | -6 466 |
| 8 396 | -5 625 |
| 8 396 | -12 091 |
| 0 | 145 |
| 8 396 | -11 946 |
| 0 | 6 385 |
| 8 396 | -2 086 |
| 0 | 13 719 |
| 8 396 | 6 073 |
| 0,03 | 0,03 |
| 0,03 | 0,03 |
TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin taseen loppusumma 31.12.2021 oli 146,3 (142,6) (30.6.2021: 155,7) miljoonaa euroa ja nettovarat yhteensä 43,4 (29,8) (30.6.2021: 31,2) miljoonaa euroa. Toisen vuosipuoliskon aikana eri valuutassa toimivista tytäryhtiöistä johtuvia kurssieroja oikaistiin 2,2 miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat 31.12.2021 yhteensä 6,3 (1,1) miljoonaa euroa (30.6.2021:2,9). Liiketoiminnan rahavirta oli toisella vuosipuoliskolla positiivinen 13,1 (-2,2) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 29,7% (25,3%) (30.6.2021: 20,0%). Afarakin nettovelkaantumisaste laski vuoden lopussa tasolle 74,2% (121,0%) (30.6.2021: 161,3%) johtuen alhaisemmista korollisista veloista 38,5 (49,3) (30.6.2021: 53,2) miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT
Investoinnit vuoden 2021 toisella puoliskolla olivat 0,3 (H2/2020 0,6) miljoonaa euroa ja koko vuoden 2021 investoinnit 0,9 (1,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin konsernin toiminnan ylläpitämiseen.
Vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla Afarak osti lisää 20 % Chromex Mining Company (Pty) Ltd:n osakkeista vastineeksi yhteensä 7 088 608 Afarak Group Oyj:n osakkeesta. Afarak omistaa nyt 94 % yhtiöstä.
Toukokuussa 2021 konserni sai päätökseen Ilithan tehtaansa, omaisuuden ja kaivosoikeuden myynnin. Konsernin tuloslaskelmaan oikaistiin vuonna 2020 kirjattua arvonalennusta ja näiden omaisuuserien arvoon kirjattiin palautusvoitto. Ilithaan liittyvät varat on esitetty konsernin taseessa muina saamista.
OIKEUDENKÄYNTI
Vuoden 2020 aikana ABSA on vaatinut 75,0 miljoonan ZAR:n suuruisen yritystakauksen, joka annettiin Mogalen tililuoton vakuutena. Yhtiö julkaisi 24.8.2021, että osapuolet ovat sopineet kanteen ja että Helsingin käräjäoikeus on hylännyt kanteet kokonaisuudessaan
COVID-19 VAIKUTUS
Pandemia ei ole vaikuttanut olennaisesti yhteenkään Afarak-konsernin toimintoihin. Afarak Group on ottanut käyttöön useita varotoimenpiteitä konsernin kaikissa toiminnoissa ja toimistoissa COVID-19-pandemiaa vastaan. Näitä toimenpiteitä ovat hygienia- ja siivoustoimenpiteet, sosiaalinen etäisyys ja riskiryhmien tunnistaminen.
ARVONALENTUMISTESTAUS
Afarak Group on suorittanut 31.12.2021 arvonalentumistestauksen erikoismetalliseosliiketoiminnan ja Etelä-Afrikan mineraalijalostusliiketoiminnan liikearvosta ja muista varoista.
Vuoden 2021 toisen vuosipuoliskon aikana ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta.
TOIMINNAN JATKUVUUS
Hinnat ja markkinat ovat vihdoin elpyneet, mikä auttoi erikoismetalliseossegmenttiä palaamaan voitolliseksi. Niin kauan kuin maailmanlaajuisen väestön laajalle levinneelle rokotukselle ei synny suuria esteitä, sekä ruostumattoman teräksen että erikoisteräksen tuottajat jatkavat tilauskirjojensa täyttämistä. Matalahiilisen ferrokromin hinnat ovat nousseet noin 20 %, kun verrataan vuoden 2021 ensimmäisen puoliskon ja 2021 toisen puoliskon keskihintoja. Nämä hinnat jatkoivat nousuaan vuoden 2022 ensimmäisinä kuukausina ja tilauskirjamme täyttyvät nopeasti.
Etelä-Afrikan tappiollinen toiminta on lopetettu ja kaivostoimintamme on edelleen vähentynyt.
Lyhytaikaisen kaupallisen velan järjestely pitkäaikaiseksi järjestelyksi on allekirjoitusprosessissa. Yhtiö etsii aktiivisesti uusia rahoitusmahdollisuuksia joillakin myyntimahdollisuuksilla.
Kaiken kaikkiaan johto ja hallitus suhtautuvat myönteisesti Afarakin tulevaisuuteen.
Vielä ei tiedetä, aiheuttaako COVID-19-epidemia lisävahinkoja, joita ei voida tällä hetkellä ennustaa. Myös viimeaikainen geopoliittinen kehitys voi vaikuttaa taloudellisen toiminnan jatkuvuuteen maailmanlaajuisesti.
8
9
HENKILÖSTÖ
Afarakin henkilöstömäärä vuoden lopussa oli 503 (621) henkilöä. Henkilöstön keskimääräinen määrä vuoden 2021 aikana oli 567 (747) henkilöä.
VAKUUDET JA EHDOLLISET VELAT
Konsernilla oli 31.12.2021 lainoja rahoituslaitoksilta 2,9 (2,9) miljoonaa euroa. Konserni on tarjonnut lainojen vakuudeksi kiinteistökiinnityksiä, muita omaisuusvakuuksia ja yritystakuita yhteensä 2,2 (9,6) miljoonan euron arvosta.
VASTUULLISUUS
Tavoitteemme on ylläpitää korkeaa laatutasoa kaikissa liiketoimintayksiköissämme koskien työntekijöidemme terveyttä ja turvallisuutta, ja tämä jatkuu myös keskeisenä painopistealueena. Katsauskauden aikana ei kirjattu yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa.
Vuonna 2021 maailma kohtasi edelleen erittäin vaikeita aikoja COVID-19-pandemian leviämisen vuoksi. Tämän seurauksena Afarak on toteuttanut toimenpiteitä, jotta suurin osa toimistotyöntekijöistä työskentelee kotoa käsin. Kaikkien Afarak Groupin yksiköissä toteutettujen varotoimenpiteiden ansiosta on raportoitu erittäin vähän tapauksia, eikä niillä ollut olennaista vaikutusta tuotantoon.
EWW:n ja TMS:n johto on jatkanut keskittymistä työntekijöiden ja toimintojen lähellä olevien yhteisöjen terveyden ja turvallisuuden parantamiseksi.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
31.12.2021 Afarak Group Oyj:n rekisteröity osakemäärä oli 252 041 814 (252 041 814) osaketta ja osakepääoma oli 23 642 049,60 (23 642 049,60) euroa
31.12.2021 yhtiön hallussa oli 5 673 881 (13 677 599) omaa osaketta, mikä vastaa 2,25% (5,22%) liikkeelle lasketuista osakkeista. 31.12.2021 ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 246 367 823 (238 879 215).
Yhtiön osakekurssi oli katsauskauden alussa 0,23 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Katsauskauden lopussa osakekurssi oli 0,14 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,2 puntaa Lontoon pörssissä. Vuoden 2021 toisen vuosipuoliskon aikana yhtiön osakkeen hinta vaihteli NASDAQ Helsingissä 0,13-0,21 euron välillä ja yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 34,28 (1.1.2021: 56,96) miljoonaa euroa. Samana ajanjaksona yhtiön yhden osakkeen hinta vaihteli Lontoon pörssissä 0,05-0,25 punnan välillä ja yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 50,4 (1.1.2021: 50,4) miljoonaa puntaa.
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Afarakin taloudelliseen tulokseen vaikuttavat kaivos-, sulatto- ja mineraaliliiketoiminnan yleiset markkinaolosuhteet. Myös ruostumattoman teräksen globaalilla kysynnällä on suora vaikutus yhtiöön. Kysyntä on riippuvainen maailmantalouden yleisestä elpymisen vauhdista ja toteutettavista elvytystoimenpiteistä ympäri maailmaa. Erityisesti kromimalmin hinnat sekä sopimushinnat ovat olleet aiemmin erittäin epävakaita. Tämän tilanteen odotetaan jatkuvan jatkossakin.
Valuuttakurssien, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Hallitakseen Yhdysvaltain
dollarin ja Etelä-Afrikan randin välistä valuuttakurssiriskiä konserni arvioi jatkuvasti nykyisiä ja mahdollisia riskejä sekä tarvetta tehdä valuuttaterminisopimuksia. Konserni arvioi jatkuvasti käyttöpäämaansa minimoidakseen ajan, jona konserni on alttina valuuttakurssin vaihteluille ja varmistaakseen, että sen varat riittävät kattamaan vastuut.
Yhtiö on uudelleenjärjestelemässä lyhytaikaista kaupallista lainaa pitkäaikaiseksi järjestelyksi ja tavoittelee myös aktiivisesti uusia rahoitusmahdollisuuksia divestointien kautta. Mikäli näissä tavoitteissa ei onnistuta, voi se aiheuttaa merkittävän riskin yhtiön toiminnan jatkuvuudelle.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikassa kaivoksilla kuluttavat runsaasti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian maailmanmarkkinahinnoille on ollut ominaista voimakas vaihtelu, johon on liittynyt myös yleisen inflaatiokehityksen ylittävää kustannusten nousua. Etelä-Afrikassa pääosaa sähkön jakelusta, hinnasta ja saatavuudesta hallinnoi yksi toimija, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen ja epävarmuus voi vaikuttaa negatiivisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, millä voi olla vaikutus konsernin taloudelliseen suorituskykyyn.
Mikäli rokotteiden saatavuus ja teho ei riitä estämään COVID-19 pandemian leviämistä, merkittävät tuotannon keskeytykset ja alhainen kysyttä vaikuttavat jatkossakin heikentävästi liiketoimintaan. Tämän vuoksi Afarak arvioi tilannetta jatkuvasti hallitakseen riskialttiuttaan.
HALLINTO
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin 29.6.2021. Varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2020.
Yhtiökokous päätti, että vuodelta 2020 ei jaeta osinkoa.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen ulkopuolisille jäsenille maksetaan 3 000 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa kuukaudessa. Hallituksen ulkopuolisille hallituksen valiokuntiin kuuluville jäsenille maksetaan valiokuntatyöstä 1 500 euroa kuukaudessa. Yhtiön johtoon kuuluvilla hallituksen jäsenillä ei ole oikeutta saada palkkiota hallituksen jäsenyydestä. Hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskulut sekä muut suoraan hallitus- ja valiokuntatyöhön liittyvät kulut yhtiön matkustussäännön mukaisesti.
Yhtiökokouksen jälkeen hallitus piti kokouksen, jossa puheenjohtajaksi valittiin yksimielisesti uudelleen Thorstein Abrahamsen. Hallituksen valiokunnat ja niiden kokoonpanot:
Tarkastusvaliokunta
Thorstein Abrahamsen, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
Jelena Manojlovic, puheenjohtaja
Thorstein Abrahamsen
Terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunta
Thorstein Abrahamsen, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Guy Konsbruck
Yhtiökokous päätti, että yhtiö maksaa tilintarkastajalle palkkion yhtiön tarkastaman laskun mukaan ja että tilintarkastajan valinnasta päätetään vuoden 2021 aikana pidettävässä erillisessä ylimääräisessä yhtiökokouksessa.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen antamaan osakkeita ja optio-oikeuksia sekä muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä enintään 50 000 000 uuden tai yhtiön hallussa olevan osakkeen määrä. Valtuutus korvaa kaikki aikaisemmat valtuutukset ja on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
HALLITUS
29.6.2021 alkaen hallitukseen on kuulunut kolme (3) jäsentä: Jelena Manojlovic (Yhdistyneen kuningaskunnan kansalainen), Thorstein Abrahamsen (Norjan kansalainen) ja Guy Konsbruck (Luxemburgin kansalainen) valittiin uudelleen.
Tarkastusvaliokunta
Thorstein Abrahamsen, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
Jelena Manojlovic, puheenjohtaja
Thorstein Abrahamsen
Terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunta
Thorstein Abrahamsen, puheenjohtaja
Jelena Manojlovic
Guy Konsbruck
Yhtiön hallitus piti yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa Thorstein Abrahamsen valittiin yksimielisesti hallituksen puheenjohtajaksi.
YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS
Afarak Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin yhtiön pääkonttorissa Helsingissä 30.8.2021 COVID-19-pandemian vuoksi erityisjärjestelyin.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi hallituksen esityksen mukaisesti KHT-yhteisö Tietotili Audit Oy:n. Tietotili Audit Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Urpo Salo
RAPORTOINTI
KATSAUSKAUDEN TAPAHTUMAT
Yhtiö julkaisi 7.1.2021 taloudellisen raportoinnin aikataulun vuodelle 2021
Yhtiö tiedotti 26.1.2021 että Helsingin Hallinto-oikeus ei muuttanut Finanssivalvonnan Afarakille määräämää seuraamusmaksupäätöstä
Yhtiö julkaisi 25.2.2021 että se on jättänyt valituslupahakemuksen ja valituksen Korkeimmalle Hallinto-oikeudelle Helsingin Hallinto-oikeuden päätöksestä
Yhtiö julkaisi 26.2.2021 tilinpäätöstiedotteen vuodelta 2020
Yhtiö tiedotti 12.3.2021 että se on päättänyt suunnatusta maksuttomasta osakeannista, joka johtaa kaivosomaisuuden lisäomistukseen Etelä-Afrikassa.
Yhtiö tiedotti 23.3.2021 muutoksista Afarak Group Oyj:n hallussa olevien osakkeiden osalta, jolloin merkitsijöille on siirtynyt yhteensä 7 088 608 omaa osaketta. Afarak teki vuoden 2019 aikana sopimuksen jäljellä olevan 26 %:n osuuden ostamisesta Chromex Mining Company (Pty) Ltd:stä. Tämä toteutettiin vuoden lopun jälkeen 23.3.2021.
Yhtiö julkaisi 31.3.2021 tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen vuodelta 2020
Yhtiö tiedotti 31.3.2021 että se uudelleenjärjestelee rahoitustaan
Yhtiö ilmoitti 1.4.2021 tulosvaroituksen koskien arvonalentumistestauksen uudelleen arviointia
Yhtiö julkaisi 1.4.2021 vuosikertomuksen vuodelta 2020
Yhtiö julkaisi 29.4.2021 tuotantoraportin vuoden 2021 ensimmäisestä neljänneksestä
Yhtiö kutsui 27.5.2021 osakkeenomistajat varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidettiin 29.6.2021
Yhtiö julkaisi 31.5.2021 että Afarakin hallitus on hyväksynyt järjestelyn, jolla Ilitha (eteläafrikkalainen yhtiö) joka omistaa Stelliten kaivoksen myydään
Yhtiö julkaisi 7.6.2021 yhtiökokouksen agendan
Yhtiö tiedotti 29.6.2021 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Afarak Group Oyj kutsui 9.8.2021 Afarak Group Oyj:n osakkeenomistajat ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 30.8.2021.
Yhtiö julkaisi 24.8.2021 22.9.2020 päivätyn tiedotteen jälkeen, joka koski eteläafrikkalaisen Absa Bankin yhtiötä vastaan nostamaa kannetta Helsingin käräjäoikeudessa, että osapuolet ovat sopineet kanteen ja että Helsingin käräjäoikeus on hylännyt kanteet kokonaisuudessaan.
Afarak Group Oyj julkisti 30.8.2021 ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset, joissa yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi hallituksen esityksen mukaisesti KHT-yhteisö Tietotili Audit Oy:n. Tietotili Audit Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Urpo Salo.
Yhtiö julkaisi 20.9.2021 Finanssivalvonnalta saamansa tiedonannon, että Danko Koncarin tekemä valitus Rahoitustarkastuksen 21.8.2020 tekemän päätöksen kumoamisesta ehdollisen sakon lisämäärien maksamisesta hylättiin.
Yhtiö ilmoitti 12.10.2021 Afarak Group Oyj:n omiin osakkeisiin liittyvistä muutoksista, joissa toimitusjohtaja Guy Konsbruckille siirtyi yhteensä 400 000 osaketta, jotka ovat osa toimitusjohtajasopimuksen mukaista palkitsemispakettia.
Yhtiö julkaisi 29.10.2021 tuotantoraportin vuoden 2021 kolmannelta vuosineljännekseltä.
12
13
RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiö julkaisi 4.1.2022 talouskalenterin vuodelle 2022
Yhtiö julkaisi 10.2.2022 tiedon Afarakin verkkosivujen alhaalla olemisesta
Yhtiö ilmoitti 10.2.2022 Afarak Group Oyj:n hallussa olevia omia osakkeita koskevista muutoksista, joissa toimitusjohtaja Guy Konsbruckille siirtyi yhteensä 500 000 osaketta, jotka ovat osa toimitusjohtajasopimuksen mukaista palkitsemispakettia.
LIPUTUSILMOITUKSET
Vuoden aikana ei tullut yhtään liputusilmoitusta
TALOUDELLISET TIEDOT
TAULUKKO-OSA
TALOUDELLINEN KEHITYS SEKÄ VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN
| 2021
12 kk
EUR '000 | Erikoismetall
iseokset | Rautametallis
eokset | Kohdistamatt
omat erä | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 77 824 | 1 763 | 2 889 | -2 220 | 80 256 |
| Käyttökate | 9 181 | -942 | -2 299 | 0 | 5 940 |
| Liikevoitto | 7 839 | 1 554 | -2 571 | 0 | 6 822 |
| Segmentin varat | 133 046 | 49 055 | 9 209 | -44 960 | 146 350 |
| Segmentin velat | 80 062 | 47 522 | 37 260 | -61 933 | 102 911 |
| 2020
12 kk
EUR '000 | Erikoismetall
iseokset | Rautametallis
eokset | Kohdistamatt
omat erä | Eliminoinnit | Konserni
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 53 234 | 6 126 | 1 924 | -1 479 | 59 805 |
| Käyttökate | 306 | -1 257 | -3 099 | 0 | -4 050 |
| Liikevoitto | -1 335 | -23 776 | -3 080 | 0 | -28 191 |
| Segmentin varat | 126 262 | 57 474 | 15 811 | -56 954 | 142 593 |
| Segmentin velat | 78 548 | 53 447 | 38 374 | -57 584 | 112 786 |
TULOSKEHITYS
| | H1/19
Oikaistu | H2/19
Oikaistu | H1/20
Oikaistu | H2/20 | H1/21 | H2/21 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | | | |
| Myynti (tonnia) | | | | | | |
| Kaivostoiminta | 105 012 | 128 651 | 78 084 | 118 797 | 33 656 | 16 311 |
| Jalostustoiminta | 43 334 | 38 468 | 23 356 | 10 900 | 12 667 | 11 307 |
| Trading-toiminta | 4 500 | 4 821 | 28 | 0 | 31 | 12 |
| Yhteensä | 152 846 | 171 940 | 101 468 | 129 697 | 46 354 | 27 630 |
| | | | | | | |
| Keskikurssit * | | | | | | |
| EUR/USD | 1,129 | 1,109 | 1,102 | 1,181 | 1,205 | 1,161 |
| EUR/ZAR | 16,043 | 16,302 | 18,311 | 19,206 | 17,524 | 17,431 |
| | | | | | | |
| MEUR | | | | | | |
| Liikevaihto | 55,3 | 42,6 | 35,5 | 24,3 | 37,3 | 42,9 |
| Käyttökate | -0,5 | -4,9 | -0,3 | -3,7 | -0,9 | 6,8 |
| Käyttökate -%, | -2,2 | -6,9 | -1,7 | -26,5 | 0,9 | 5,9 |
| Liikevoitto | -0,9% | -11,6% | -1,0% | -15,2% | -2,4% | 15,9% |
| Liikevoitto -% | -4,0% | -16,1% | -4,8% | -109,0% | 2,4% | 13,8% |
*Kyseisen vuosipuoliskon keskikurssi
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| EUR '000 | H2/21 | H2/20 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 42 919 | 24 310 | 80 256 | 59 805 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 993 | 794 | 3 633 | 1 333 |
| Liiketoiminnan kulut | -39 087 | -28 809 | -77 949 | -65 188 |
| Poistot | -966 | -1 272 | -2 086 | -2 626 |
| Arvonalentumiset | 56 | -21 515 | 2 968 | -21 515 |
| Liikevoitto/-tappio | 5 915 | -26 492 | 6 822 | -28 191 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -2 563 | -1 902 | -3 944 | -4 256 |
| Voitto/tappio ennen veroja | 3 352 | -28 394 | 2 878 | -32 447 |
| Tuloverot | -1 821 | 5 363 | -2 268 | 4 804 |
| Kauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot | 1 531 | -23 031 | 610 | -27 643 |
| Lopetetut toiminnot | ||||
| Kauden voitto/tappio, lopetetut toiminnot | 8 396 | 17 609 | 8 396 | 6 073 |
| Kauden voitto/tappio | 9 927 | -5 421 | 9 006 | -21 571 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 9 995 | -1 783 | 9 161 | -17 675 |
| Määräysvallattomille omistajille | -68 | -3 639 | -155 | -3 896 |
| Yhteensä | 9 927 | -5 421 | 9 006 | -21 571 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos, EUR | ||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR | 0,04 | 0,02 | 0,04 | -0,05 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR | 0,04 | 0,02 | 0,04 | -0,05 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| EUR ‘000 | H2/21 | H2/20 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kauden voitto/tappio | 9 927 | -5 422 | 9 006 | -21 571 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 2 289 | -1 308 | 2 289 | -1 308 |
| Ulkomaisten yksikköjen muuntoerot – konserni | 22 | -163 | 2 244 | -8 264 |
| Muuntoerot | 0 | -13 719 | 0 | -13 719 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 2 311 | -15 190 | 4 533 | -23 291 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | 12 238 | 20 612 | 13 539 | -44 862 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 12 443 | -17 256 | 13 699 | -39 902 |
| Määräysvallattomille omistajille | -205 | -3 356 | -160 | -4 960 |
16
KONSERNITASE
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Liikearvo | 46 029 | 42 105 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 548 | 6 232 |
| Aineelliset hyödykkeet | 38 471 | 61 618 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 766 | 2 916 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 132 | 260 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 91 946 | 113 130 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 13 689 | 13 464 |
| Myyntisaamiset | 13 518 | 7 656 |
| Muut saamiset | 20 910 | 7 245 |
| Rahavarat | 6 287 | 1 098 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 54 404 | 29 463 |
| Varat yhteensä | 146 350 | 142 593 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 25 223 | 25 223 |
| Sijoitetun vapaan oman rahasto | 209 798 | 208 005 |
| Vararahasto | 39 | 65 |
| Muuntoerot | -38 292 | -40 540 |
| Kertyneet voittovarat | -176 170 | -188 860 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 44 241 | 27 536 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -801 | 2 269 |
| Oma pääoma yhteensä | 43 440 | 29 806 |
| Velat | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 9 182 | 11 437 |
| Varaukset | 11 671 | 11 390 |
| Eläkevelat | 20 619 | 23 359 |
| Rahoitusvelat | 17 777 | 34 622 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 59 249 | 80 808 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Ostovelat | 14 126 | 8 705 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 29 536 | 23 273 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 43 662 | 31 978 |
| Velat yhteensä | 102 911 | 112 786 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 146 350 | 142 593 |
17
18
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA
| EUR '000 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Rahavarat | 6 287 | 1 098 |
| Korolliset saamiset | ||
| Lyhytaikaiset | 0 | 0 |
| Pitkäaikaiset | 127 | 232 |
| Korolliset saamiset | 127 | 232 |
| Korolliset velat | ||
| Lyhytaikaiset | 20 762 | 14 725 |
| Pitkäaikaiset | 17 749 | 34 589 |
| Korolliset velat | 38 511 | 49 314 |
| YHTEENSÄ, NETTO | -32 097 | -47 984 |
YHTEENVETO KONSERNIN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
| EUR '000 | Aineelliset hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2021 | 119 567 | 198 941 |
| Lisäykset | 916 | 16 |
| Vähennykset | -26 785 | -721 |
| Käyttöoikeusvarat (IFRS 16) | 11 | 0 |
| Uudelleen luokittelut ja siirrot erien välillä | -5 185 | -28 667 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -16 027 | -42 531 |
| Hankintameno 31.12.2021 | 72 497 | 127 038 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 | -57 950 | -150 604 |
| Poistot | -1 975 | -112 |
| Arvonalentumiset | 0 | 0 |
| Uudelleen luokittelut ja siirrot erien välillä | 5 330 | 28 687 |
| Vähennykset | 5 887 | 173 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 14 682 | 46 395 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 | -34 026 | -75 461 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2021 | 61 617 | 48 337 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2021 | 38 471 | 51 577 |
| Hankintameno 1.1.2020 | 170 785 | 217 556 |
| Lisäykset | 989 | 166 |
| Vähennykset | -438 | -2 |
| Lopetetut toiminnot | -29 419 | 0 |
| Käyttöoikeusvarat (IFRS 16) | 0 | 0 |
| Uudelleen luokittelut ja siirrot erien välillä | -237 | 0 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -22 113 | -18 779 |
| Hankintameno 31.12.2020 | 119 567 | 198 941 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 | -59 987 | -165 133 |
| Poistot | -3 492 | -107 |
| Arvonalentumiset | -21 515 | 0 |
| Lopetetut toiminnot | 19 136 | 0 |
| Vähennykset | 327 | 1 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 7 581 | 14 635 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 | -57 950 | -150 604 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2020 | 110 798 | 52 423 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 61 617 | 48 337 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| EUR '000 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Kauden voitto/tappio | 610 | -27 643 |
| Oikaisut kauden voittoon/tappioon | 3 133 | 23 477 |
| Käyttöpääoman muutos | 5 148 | 10 941 |
| Lopetetut toiminnot | 4 234 | -11 189 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 13 125 | -4 415 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -836 | -958 |
| Investoinnit muihin sijoituksiin, netto | 17 | 47 |
| Myönnetyt lainat ja lainasaamisten takaisinmaksut | 0 | 48 |
| Investointien rahavirta | -819 | -863 |
| Lainojen nostot | 7 905 | 3 215 |
| Lainojen takaisinmaksut ja muut rahoituserät | -11 574 | -3 942 |
| Lyhytaikaisten rahoituserien muutos* | -3 207 | 2 002 |
| Rahoituksen rahavirta | -6 876 | 1 275 |
| Rahavarojen muutos | 5 430 | -4 002 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 098 | 5 389 |
| Muuntoerot | -241 | -289 |
| Rahavarat kauden lopussa | 6 287 | 1 098 |
| Rahavarojen muutos | 5 430 | -4 002 |
*Sisältää myyntisaamisia koskevat järjestelyt.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoerot
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
H = Määräysvallattomien omistajien osuus
I = Oma pääoma yhteensä
| EUR '000 | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | |||||||||
| 31.12.2019 | 23 642 | 25 223 | 207 850 | -19 618 | -169 880 | 89 | 67 306 | 7 230 | 74 536 |
| Kauden voitto/tappio 1-12/2020 + laaja tulos | -7 203 | -17 672 | -24 874 | -3 899 | -28 774 | ||||
| Muuntoerot | -1 061 | -1 061 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut | 60 | 60 | 60 | ||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 95 | 95 | 95 | ||||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenarvostaminen | -1 308 | -1 308 | -1 308 | ||||||
| Muuntoerot | -13 719 | -13 719 | -13 719 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | -24 | -24 | -24 | ||||||
| Oma pääoma | |||||||||
| 31.12.2020 | 23 642 | 25 223 | 208 006 | -40 540 | -188 860 | 65 | 27 536 | 2 269 | 29 806 |
| Kauden voitto/tappio 1-12/2021 + laaja tulos | 2 247 | 9 162 | 11 409 | -155 | 11 254 | ||||
| Muuntoerot | -5 | -5 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut | 112 | 112 | 112 | ||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 1 680 | 1 235 | 2 915 | -2 915 | 0 | ||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenarvostaminen | 2 289 | 2 289 | 2 289 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | 5 | -26 | -21 | 4 | -26 | ||||
| Oma pääoma | |||||||||
| 31.12.2021 | 23 642 | 25 223 | 209 798 | -38 292 | -176 170 | 39 | 44 240 | -801 | 43 439 |
22
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA
| EUR '000 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Myynti muulle lähipiirille | 0 | -15 |
| Rahoituskustannus muulle lähipiirille | -464 | -452 |
| Myynti- ja muut saamiset muulta lähipiiriltä | 31 | 48 |
| Lainat muulta lähipiiriltä | 15 719 | 15 100 |
TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto, % | 1,7% | -53,0% |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 16,8% | -18,3% |
| Omavaraisuusaste, % | 29,7% | 20,9% |
| Nettovelkaantumisaste, % | 74,2% | 161,8% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 503 | 621 |
VALUUTTAKURSSIT
Tilinpäätöspäivän kurssina käytetään Euroopan keskuspankin julkaisemaa kauden päätöspäivän valuuttakurssia. Keskikurssina käytetään laskennallista keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista päivittäisistä valuuttakursseista.
Keskeisimmät käytetyt valuuttakurssit:
Keskikurssit
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| TRY | 10,5124 | 8,0547 |
| USD | 1,1827 | 1,1422 |
| ZAR | 17,4766 | 18,7655 |
Tilinpäätöspäivän kurssit
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|
| TRY | 15,2335 | 9,1131 |
| USD | 1,1326 | 1,2271 |
| ZAR | 18,0625 | 18,0219 |
TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Taloudelliset tunnusluvut on laskettu noudattaen 2019 tilinpäätöksen mukaisia laskentakaavoja. Laskentakaavat on esitetty alla.
Oman pääoman tuotto (ROE), % = Kauden tulos / Oma pääoma (keskimäärin) * 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % = (Tulos ennen veroja + rahoituskulut) / (Taseen loppusumma – korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma / (Taseen loppusumma -saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat-likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Nettovelka = Korolliset velat – likvidit varat
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Käyttökate = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Afarakin vuodelta 2020 laaditun tilinpäätöksen kanssa. Tämän osavuosikatsauksen laadinnassa Yhtiö on soveltanut samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta uusia standardeja ja tulkintoja, jotka ovat tulleet voimaan vuoden 2020 alusta lähtien. Näillä muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n vaatimusten mukaisesti edellyttää johdolta arvioita ja oletuksia, joilla on vaikusta raportoituihin varojen ja velkojen arvostukseen ja muuhun tietoon, kuten ehdollisiin velkoihin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, mikä tulee ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muuntokurssina on käytetty kunkin katsauskauden keskikurssia ja taseen muuntokurssina katsauskauden päätöshetken kurssia.
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
23
24
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä
| Keskikurssi* | EUR | 0,23 | 0,26 | 0,23 | 0,32 |
|---|---|---|---|---|---|
| GBP | 0,20 | 0,24 | 0,20 | 0,28 | |
| Alin kurssi* | EUR | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,06 |
| GBP | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | |
| Ylin kurssi* | EUR | 0,29 | 0,33 | 0,29 | 0,84 |
| GBP | 0,25 | 0,30 | 0,25 | 0,75 | |
| Kurssi kauden lopussa** | EUR | 0,24 | 0,22 | 0,24 | 0,22 |
| GBP | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | |
| Osakekannan markkina-arvo | |||||
| kauden lopussa** | MEUR | 59,99 | 56,07 | 59,99 | 56,07 |
| MGBP | 50,41 | 50,41 | 50,41 | 50,41 | |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 | ||||
| osaketta | 1 028 | 310 | 2 199 | 334 | |
| Osakkeiden vaihto | 1 000 EUR | 171 | 82 | 368 | 96 |
| Osakkeiden vaihto | 1 000 GBP | 145 | 75 | 317 | 85 |
| Osakkeiden vaihto | % | 0,4% | 0,1% | 0,9% | 0,1% |
| Osakkeen kurssikehitys NASDAQ | |||||
| Helsingissä | |||||
| Keskikurssi | EUR | 0,16 | 0,23 | 0,19 | 0,33 |
| Alin kurssi | EUR | 0,13 | 0,15 | 0,13 | 0,15 |
| Ylin kurssi | EUR | 0,21 | 0,38 | 0,32 | 0,98 |
| Kurssi kauden lopussa | EUR | 0,14 | 0,23 | 0,14 | 0,23 |
| Osakekannan markkina-arvo | |||||
| kauden lopussa | MEUR | 34,28 | 56,96 | 34,28 | 56,96 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | |||||
| Osakkeiden vaihto | 1000 osaketta | 18 390 | 47 131 | 34 249 | 47 131 |
| Osakkeiden vaihto | 1000 EUR | 2 890 | 15 687 | 6 582 | 15 687 |
| Osakkeiden vaihto | % | 7,3% | 18,7% | 13,6% | 18,7% |
- Kurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Suomen pankin julkaisemista EUR/GBP-valuuttakursseista.
** Osakekurssi sekä markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Suomen pankin julkaisemaa kauden päätöshetken EUR/GBP-valuuttakurssia.
Osakekohtaisten tunnuslukujen laskentakaavat:
Keskikurssi = Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto kaudella / Kaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa= Osakkeiden lukumäärä * Osakekurssi kauden lopussa
25
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein, mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta koskevista ilmauksista ”uskoa”, ”odottaa”, ”aikoa”, ”saattaa”, ”tulla” tai ”pitäisi”, tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat antavat kuvan, ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat oikeiksi. Todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa (mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalaki (746/2012) tai Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen päivittämään mitään tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.