AI assistant
Afarak Group — Interim / Quarterly Report 2016
May 11, 2016
3302_rns_2016-05-11_aaec05ab-a4bd-4d4c-a371-b78df56df5c1.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
AFARAK GROUP
Afarak Group Oyj ("Afarak" tai "Yhtiö") (LSE:AFRK, NASDAQ:AFAGR), osavuosikatsaus, 11.5.2016 klo 09:00
AFARAK GROUP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 31.3.2016
YHTEENVETO:
- Liikevaihto kasvoi 0,1 prosenttia 40,8 (Q1/2015: 40,7) miljoonaan euroon
- Jalostettujen tuotteiden myynti kasvoi 20,0 prosenttia 26 952 (Q1/2015: 22 466) tonniin
- Käyttökate oli 3,3 (Q1/2015: 4,6) miljoonaa euroa ja käyttökatteprosentti oli 8,0 % (Q1/2015: 11,4 %)
- Liikevoitto oli 1,7 (Q1/2015: 2,9) miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti oli 4,2 % (Q1/2015: 7,2 %)
- Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista oli -0,2 (Q1/2015: 2,3) miljoonaa euroa
- Ferrokromin tuotanto kasvoi 0,7 prosenttia 27 631 (Q1/2015: 27 449) tonniin
- Kaivostoiminnan tuotanto laski 58,2 prosenttia 45 486 (Q1/2015: 108 773) tonniin
- Liiketoiminnan rahavirta oli 7,2 (Q1/2015: -2,7) miljoonaa euroa ja likvidit varat katsauskauden lopussa olivat 21,7 (31.3.2015: 11,5) (31.12.2015: 19,6) miljoonaa euroa
| AVAINLUVUT (MEUR) | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 40,8 | 40,7 | 0,1% | 187,7 |
| Käyttökate | 3,3 | 4,6 | -29,4% | 17,2 |
| Käyttökate-% | 8,0% | 11,4% | 9,2% | |
| Liikevoitto | 1,7 | 2,9 | 9,9 | |
| Liikevoitto-% | 4,2% | 7,2% | 5,3% | |
| Tulos ennen veroja | 0,9 | 2,7 | 6,5 | |
| Tulos-% | 2,1% | 6,5% | 3,5% | |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -0,2 | 2,3 | 7,8 | |
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 0,5 | 0,0 | 0,8 | |
| Tilikauden tulos yhteensä | 0,2 | 2,3 | 8,5 | |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | 0,00 | 0,01 | 0,03 |
Toimitusjohtaja Alistair Ruiters:
"Olen tyytyväinen, että Afarak on kyennyt ylläpitämään positiivisen liikevoittotason ja kerryttämään rahavarojaan vuosineljänneksellä, jolle oli ominaista laskevat hinnat ja heikko kysyntä ja jonka aikana useiden muiden valmistajien nähtiin hakeutuvan yrityssaneeraukseen.
Rautametallisegmentin liikevaihto ja myyntimäärät kasvoivat merkittävästi ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Erikoismetallisegmentissä myyntimäärät laskivat johtuen Afarakin politiikasta olla laskematta hintoja suuremman volyymin saavuttamiseksi. Lyhytaikaisten hintaheilahteluiden vaikutusta vähentääkseen Afarak on onnistuneesti jatkanut pitkäaikaisia asiakassopimuksiaan.
Afarak jatkaa sisäisten prosessensa ja toimintojensa vahvistamista. Meillä on tehokas organisaatio, joka aktiivisesti hakee kassavirtaa ja parempaa katetta tuottavia mahdollisuuksia. Keskitymme myös sisäisiin investointeihin. Käyttöönotetulta täypöytäinvestoinnilta odotamme positiivisia tuloksia. Afarak on sitoutunut saavuttamaan pitkäaikaisen kestävän kehityksen ja kasvun, ja jatkamme päättäväisesti lisäarvon tuottamista kaikille sidosryhmillemme."
Julkistamismenettely
Afarak noudattaa Finanssivalvonnan liikkeeseen laskijan tiedonantovelvollisuusmääräysten ja -ohjeiden (7/2013) mahdollistamaa julkistamismenettelyä ja julkistaa tällä pörssitiedotteella liitteenä olevan osavuosikatsauksensa vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Osavuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitetiedostona sekä saatavilla Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa
www.afarak.com.
AFARAK GROUP OYJ
Alistair Ruiters
Toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Afarak Group Oyj
Alistair Ruiters, Toimitusjohtaja, +358 50 372 1130, [email protected]
Melvin Grima, Rahoitusjohtaja, +356 2122 1566, [email protected]
Taloudelliset raportit ja muu sijoittajainformaatio ovat saatavana Yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.afarak.com.
Afarak Group on kaivos- ja mineraaliyhtiö, joka tavoittelee vakaata kasvua. Yhtiöllä on erikoismetalliliiketoimintaa Etelä-Euroopassa ja rautametalliliiketoimintaa Etelä-Afrikassa. Yhtiön osake on listattu NASDAQ Helsingissä (AFAGR) ja Lontoon pörssissä (AFRK).
Jakelu:
NASDAQ Helsinki
Lontoon pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.afarak.com
2
AFARAK GROUP
AFARAK GROUP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 31.3.2016
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä tiedotteessa suluissa esitetyt vertailutiedot ovat vuoden 2015 vastaavalta ajanjaksolta ellei toisin mainita.
MYYNTI
Jalostettujen tuotteiden myynti:
| Tonna | Q1/16 | Q1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Jalostus, erikoismetalliseokset | 5 673 | 7 374 | 27 336 |
| Jalostus, rautametalliseokset | 21 279 | 15 092 | 76 813 |
| Jalostus, yhteensä | 26 952 | 22 466 | 104 150 |
Yhtiön jalostettujen tuotteiden myynti, sisältäen Mogale Alloysin ja EWW:n tuotannon, nousi merkittävästi 20,0 prosenttia 26 952 tonniin (Q1/2015: 22 466). Erikoismetalliseosliiketoiminnan myyntimäärät pienentyivät 23,1 prosenttia johtuen pienemmistä ferrokromin myyntimääristä. Myyntimäärät laskivat, koska Yhtiö ei lähtenyt laskemaan hintoja suuremman volyymin saavuttamiseksi. Ferrokromin hintapaineet tulivat pääasiassa BRICS-maista. Rautametalliseosliiketoiminnan myyntimäärät sen sijaan kasvoivat 41,0 prosenttia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) ja keskihiilisen ferrokromin myyntimäärien kasvun ansiosta.
AFARAK GROUPIN TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA KANNATTAVUUS
| MEUR | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 40,8 | 40,7 | 0,1% | 187,7 |
| Käyttökate | 3,3 | 4,6 | -29,4% | 17,2 |
| Käyttökate-% | 8,0% | 11,4% | 9,2% | |
| Liikevoitto | 1,7 | 2,9 | 9,9 | |
| Liikevoitto-% | 4,2% | 7,2% | 5,3% | |
| Voitto jatkuvista toiminnoista | -0,2 | 2,3 | 7,8 | |
| Voitto lopetetuista toiminnoista | 0,5 | 0 | 0,8 | |
| Tulos | 0,2 | 2,3 | 8,5 |
Vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi edellisvuoden vertailujaksoon nähden hieman, 0,1 prosenttia, 40,8 (40,7) miljoonaa euroon. Erikoismetalliseosliiketoiminnassa liikevaihto laski 22,2 prosenttia johtuen myyntimäärien laskusta. Myyntihinnat säilyivät vertailujakson tasolla. Rautametalliseosliiketoiminnan liikevaihto sen sijaan kasvoi 32,8 prosenttia myyntimäärien kasvun myötä. Myyntihinnat laskivat kuitenkin merkittävästi vertailujaksoon nähden johtuen Etelä-Afrikan randin heikentymisestä. Ensimmäisen vuosineljänneksen käyttökatte laski 3,3 (4,6) miljoonaa euroon. Käyttökatteen pienentymiseen vaikuttivat pääasiassa pienemmat myyntimäärät sekä erikoismetalliseosliiketoiminnan korkeammat tonnikohtaiset yleiskustannukset, jotka aiheutuivat pienentyneestä tuotantomäärästä. Rautametallisegmentin käyttökatte pysyi vertailujakson tasolla, kun katekertymässä myyntimäärien kasvu kompensoi myyntihintojen laskua. Vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä yhteisyritysten tulo-osuus oli -0,3 (0,0) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 1,7 (2,9) miljoonaa euroa ja tulos oli 0,2 (2,3) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen sisältyy tuloveroja 1,1 (0,4) miljoonaa euroa, jotka liittyvät pääasiassa edellisvuoden verojen oikaisuihin ja laskennallisiin veroihin. Ensimmäisen vuosineljänneksen
tulokseen vaikutti positiivisesti lakkautettujen toimintojen puolella sahalaitoskaluston myynnistä syntynyt voitto.
Osakekohtainen tulos oli 0,00 (0,01) euroa.
TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin likviditeetti 31.3.2016 oli 21,7 (11,5) (31.12.2015: 19,6) miljoonaa euroa. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli 7,2 (-2,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli -6,8 % (0,7 %) (31.12.2015: -2,6 %). Korollinen nettovelka oli -11,7 (1,2) (31.12.2015: -4,5) miljoonaa euroa.
Taseen loppusumma 31.3.2016 oli 263,7 (299,4) (31.12.2015: 266,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 65,4 % (63,2 %) (31.12.2015: 64,2 %).
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT
Käyttöomaisuusinvestoinnit vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä olivat 0,5 (2,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääasiassa uunien tulenkestävien eristeiden uusimiseen ja uusien tehdasajoneuvojen hankintaan Mogale Alloysissa sekä uuteen pölynpoistolaitteistoon EWW:llä.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhteisyritys Synergy Africa sai valmiiksi täypöytälaitoksen liithan kaivoksella. Täypöytälaitos mahdollistaa kromin erottelun sivukivimassasta ja nostaa liithan kaivoksen malmin hyödyntämisasteen 49 prosentista 65 prosenttiin. Laitoksen odotetaan merkittävästi pienentävän tonnikohtaista tuotantokustannusta.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen lopussa Afarak työllisti 767 (711) henkilöä. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä oli 768 (687).
Henkilöstön määrä segmenteittäin*:
| 31.3.2016 | 31.3.2015 | Muutos | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | 411 | 350 | 17,4% | 402 |
| Rautametalliseokset | 348 | 357 | -2,5% | 365 |
| Muut toiminnot | 8 | 4 | 100,0% | 6 |
| Yhteensä | 767 | 711 | 7,9% | 773 |
*Sisältäen yhteisyritysten henkilöstön.
TURVALLISUUS, TERVEYS JA KESTÄVÄ KEHITYS
Afarakilla on terveys-, turvallisuus- ja ympäristövaliokunta (HSEC), jonka tavoitteena on integroida konsernin liiketoiminnot ottamaan huomioon sosiaaliset seikat sekä ympäristön, terveyden ja turvallisuuden kaikkien sidosryhmien kannalta. Samalla, kun ennaltaehkäisevä turvallisuuteen ja ympäristöön keskittyvä "Zero Harm" -nollatoleranssiohjelma jatkuu, valiokunnan jäsenet määrittelevät konsernin protokollia, joilla varmistetaan, että konsernin kaikkia toimintoja johdetaan, valvotaan ja raportoidaan jatkuvasti konsernin politiikan mukaisesti.
Vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä sattui 5 (3) työajan menetyksiin johtanutta tapaturmaa. Afarak jatkaa toimenpiteitä ja henkilöstön koulutusta parantaakseen turvallisuutta edelleen.
Afarak pyrkii järjestämään toimintansa kestävällä tavalla ja suojelemaan ympäristöä minimoimalla toimintojensa ympäristövaikutukset. Afarakilla on käynnissä ympäristövaikutusten seuranta- ja arviointiohjelmia kaikissa yksiköissään.
Tavoitteenamme on taata työntekijöillemme turvallinen työpaikka ja minimoida toimintojemme ympäristövaikutukset sekä varmistaa, että kestävä kehitys täyttää Afarakin nykyiset tarpeet vaarantamatta nyky- ja tulevien sukupolvien olosuhteita.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
ERIKOISMETALLLISEOSLIIKETOIMINTA
Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot sekä Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") ferrokromin tuotantolaitos Saksassa. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n ylimääräinen kromimalmi, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin erikoistuotteiden valmistukseen, myydään markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 14 953 | 5 997 | 149,3% | 49 152 |
| Jalostus | 7 114 | 7 863 | -9,5% | 26 234 |
| Yhteensä | 22 067 | 13 860 | 59,2% | 75 386 |
- Sisältäen sekä kromittirikasteen että palamalmin tuotannon
Segmentin ensimmäisen vuosineljänneksen tuotanto kasvoi 59,2 prosenttia edellisen vuoden vertailujaksoon nähden ollen nyt 22 067 (13 860) tonnia. Kasvu syntyi lähinnä siitä, että Turkin kaivokset operoivat normaalitasolla vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä toisin kuin edellisvuoden vertailujaksolla, jolloin Kavakin kaivoksen toiminta käynnistyi uudelleen vasta maaliskuussa 2015 lakon ja työsulun päättymisen jälkeen. EWW:n jalostusmäärät laskivat vertailujaksoon nähden johtuen pienentyneistä myyntimääristä.
| MEUR | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 18,4 | 23,7 | -22,2% | 95,6 |
| Käyttökate | 2,3 | 3,4 | -33,6% | 12,7 |
| Käyttökate-% | 12,3% | 14,5% | 13,3% | |
| Liikevoitto | 1,7 | 2,9 | 10,1 | |
| Liikevoitto-% | 9,2% | 12,1% | 10,6% |
Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 22,2 prosenttia ja oli 18,4 (23,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku perustui lähinnä vertailujaksoa pienempiin jalostettujen tuotteiden myyntimäärin, kun hintoja ei lähdetty laskemaan suurempien myyntimäärin saavuttamiseksi. Hintataso euromääräisenä säilyi vertailujakson tasolla. Katsauskauden käyttökate oli 2,3 (3,4) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 1,7 (2,9) miljoonaa euroa. Pienempien myynti- ja tuotantomäärien myötä sekä käyttökate että liikevoitto heikentyvät vertailujaksoon nähden. Tuotantomäärien pienentymisen myötä tonnikohtaiset kiinteät kustannukset kasvoivat EWW:llä vaikuttaen heikentävästi käyttökatteeseen ja liikevoittoon.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 411 (350) henkilöä.
RAUTAMETALLISEOSLIIKETOIMINTA
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat metalliseosten tuotantolaitos Mogale Alloys. Vlakpoortin kaivos sekä yhteisyritykset Stelliten kaivos ja Mecklenburgin kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia, plasmaferrokromia, keskiihlistä ferrokromia ja piimangaania, joita myydään kansainvälisille markkinoille.
Tuotanto:
| Tonna | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Kaivostoiminta* | 30 533 | 102 776 | -70,3% | 412 629 |
| Jalostus | 20 517 | 19 586 | 4,8% | 77 357 |
| Yhteensä | 51 049 | 122 362 | -58,3% | 489 986 |
- Sisältäen yhteisyritysten kromittirikasteen ja palamalmin tuotannon
Segmentin ensimmäisen vuosineljänneksen tuotanto pienentyi 58,3 prosenttia 51 049 (122 362) tonniin. Kaivostoiminnan tuotanto laski merkittävästi johtuen heikosta kysynnästä ensimmäisellä vuosineljänneksellä sekä siitä, että Mecklenburgin kaivoksella toiminta päättyi avolouhoksen osalta marraskuussa 2015. Mogale
Alloysin jalostusmäärät olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä hieman suuremmat kuin edellisvuoden vertailujaksolla johtuen erityisesti ferrokromin (charge chrome) kasvaneesta jalostuksesta, mikä oli jatkoa edellisvuoden viimeisen neljänneksen positiiviselle kehitykselle.
| MEUR | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 22,3 | 16,8 | 32,8% | 91,8 |
| Käyttökate | 1,9 | 1,8 | 8,4% | 7,5 |
| Käyttökate-% | 8,6% | 10,5% | 8,1% | |
| Liikevoitto | 0,9 | 0,6 | 2,8 | |
| Liikevoitto-% | 4,2% | 3,6% | 3,0% |
- Yhteisyritysten liikevaihto ei sisälly konsernin liikevaihtoon.
Segmentin liikevaihto vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kasvoi 32,8 prosenttia 22,3 (16,8) miljoonaan euroon. Vaikka segmentin myyntihinnat olivat merkittävästi vertailujakson hintoja alemmalla tasolla heikosta Etelä-Afrikan randista johtuen, liikevaihto kasvoi Etelä-Afrikan ferrokromin (charge chrome) ja keskihiilisen ferrokromin kasvaneiden myyntimäärien myötä. Näiden myyntimäärät kasvoivat 88,5 prosenttia edellisvuoden vertailujaksoon nähden. Rautametallisegmentin käyttökat kasvoi hieman 1,9 (1,8) miljoonaan euroon ja liikevoitto 0,9 (0,6) miljoonaan euroon, kun euromääräiset tuotantokustannukset laskivat Etelä-Afrikan randin heikentymisen myötä. Käyttökatteeseen sisältyvä yhteisyritysten tulo-osuus oli -0,3 (0,0) miljoonaa euroa. Yhteisyritysten tulo-osuuteen sisältyy poistoja 0,1 (0,3) ja nettorahoituskuluja 0,2 (0,0) miljoonaa euroa.
Osuus yhteisyritysten tuloksista muodostui seuraavasti:
| MEUR | Q1/16 | Q1/15 | Muutos | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 0,8 | 2,2 | -63,8% | 9,7 |
| Käyttökate | -0,1 | 0,3 | -130,4% | 1,3 |
| Käyttökate-% | -11,9% | 14,2% | 13,2% | |
| Liikevoitto | -0,2 | 0,0 | 0,3 | |
| Liikevoitto-% | -20,6% | -0,2% | 3,4% | |
| Rahoitustuotot ja –kulut | -0,1 | 0,0 | -0,6 | |
| Tilikauden tulos | -0,3 | 0,0 | -0,1 |
Afarakin osuus yhteisyritysten vuoden ensimmäisen neljänneksen liikevaihdosta laski 63,8 prosenttia 0,8 (2,2) miljoonaan euroon. Myyntimäärät pienentyivät merkittävästi Mecklenburgin kaivoksen osalta, kun toiminta päättyi avolouhoksen osalta marraskuussa 2015. Myös Stelliten kaivoksen myyntimäärät laskivat johtuen heikosta kysynnästä ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Pienentyneillä myyntimäärillä ja alempien tuotantomäärien myötä kasvaneilla tonnikohtaisilla kustannuksilla oli negatiivinen vaikutus osuuteen yhteisyrityksen käyttökatteesta, joka ensimmäisellä vuosineljänneksellä heikkeni -0,1 (0,3) miljoonaan euroon. Osuus yhteisyrityksen tuloksesta oli -0,3 (0,0) miljoonaa euroa.
Katsauskauden lopussa segmentissä työskenteli 348 (357) henkilöä.
MAAILMANTALOUS JA -MARKKINAT
Maailmantalouden aktiivisuus hidastui vuodenvaihteessa. Talouden odotetaan kasvavan vaatimatonta tahtia. Matala korkotaso, parantuvat työvoimamarkkinat ja kasvava luottamus tukevat kehittyneiden talouksien näkymiä. Kehittyvien markkinoiden talouksien keskipitkän aikavälin näkymät säilyvät sen sijaan epävarmempina. Kiinan talouden odotetaan jatkavan hidastumistaan, millä on negatiivisia heijastusvaikutuksia muihin kehittyvien markkinoiden talouksiin erityisesti Aasiassa, kun raaka-aineita vievien maiden pitää sopeutua yhä alempiin raaka-ainehintoihin. Kaiken kaikkiaan globaalin kasvun näkymät osoittavat asteittaista ja epätasaista elpymistä. Globaalin kasvun näkymiä varjostavat useat riskit, jotka koskevat erityisesti kehittyvien markkinoiden talouksia. Merkittävin riski on talouskasvun hidastumisen jatkuminen kehittyvillä markkinoilla, erityisesti Kiinassa. Kiristyvät talousolosuhteet ja poliittisen epävarmuuden kasvu voivat pahentaa makroekonomista epätasapainoa heikentäen luottamusta ja hidastaen kasvua odotettua enemmän. Poliittinen epävarmuus Kiinassa koskien taloudellista siirtymävaihetta voi johtaa maailmantalouden volatiliteetin kasvuun. Myös geopoliittiset riskit vaikuttavat näkymiin.
7
Ruostumattoman teräksen markkinat
Vuoden 2016 ensimmäinen neljännes oli edelleen haastava ruostumattoman teräksen valmistajille, vaikka ruostumattoman teräksen markkinoilla odotettunkin käännettä. Maailmantalouden vaimean kasvun vallitessa kysyntä pysyy heikkona, mitä pahensi edelleen öljy- ja kaasusektorin investointien supistuminen alan hintojen laskurallin seurauksena. Euroopan ruostumattoman teräksen markkinat jatkuvat supistumistaan huolimatta kiinalaisille ja taiwanilaisille ruostumattoman teräksen tuotteille määrätyistä polkumyyntitulleista. Hintojen odotetaan jatkavan laskuaan läpi vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon, koska asiakkaiden ei odoteta ostavan varastoihin, vaan vain välittömiin tarpeisiin.
Ferrokromin markkinat
Heikot markkinaolosuhteet vaikuttivat myös kansainvälisiin ferrokromin spot-hintoihin, jotka jatkoivat laskuaan johtuen pääasiassa varastojen purusta, heikosta kysynnästä ja vaimeasta kaupankäynnistä. Kysyntä hidastui myös sen vuoksi, että markkinaosapuolet odottivat Etelä-Afrikan seuraavan vuosineljänneksen sopimushintaneuvottelujen tuloksia. Kiinalaiset markkinatoimijat alensivat hintojaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Vahva US-dollari heikensi myös osaltaan kysyntää. Vaikka tuotantoa vähensi useiden valmistajien hakeutuminen yrityssaneeraukseen, ei tällä ollut vaikutusta hintatasoon. Useimmat ruostumattoman teräksen valmistajat ovat valjastettuja pitkäaikaissopimuksiinsa, minkä vuoksi niiden ei odoteta palaavan spot-markkinoille lyhyellä aikajänteellä.
Piimangaanin markkinat
Vuoden 2015 hintaromahduksen jälkeen markkinaosapuolet odottivat hintojen nousua. Mangaanimalmin hinnat jatkoivat kuitenkin laskuaan. Hinnat näyttivät kuitenkin saavuttaneen pohjatason helmikuun loppupuolella. Kysyntä Kiinassa alkoi kasvaa maaliskuussa aasialaisten valmistajien hyötyessä eniten tästä noususta. Piimangaanin hinnat eivät seuranneet mangaanimalmin hinnannousua. Euroopassa kysyntä ei ollut riittävän vahvaa johtamaan kestävään hintojen nousuun erityisesti, koska useimmat asiakkaat olivat jo täydentäneet varastojaan toista vuosineljännestä varten.
Kromimalmin markkinat
Kiina pysyy suurimpana kromimalmin markkina-alueena ja Etelä-Afrikkaa on edelleen suurin kromimalmin toimittaja. Vuonna 2015 toimitusmäärät Etelä-Afrikasta Kiinaan kasvoivat 24 prosenttia. Etelä-Afrikan toimitusmäärät Kiinaan vastaavat tällä hetkellä kolmea neljäsosaa Kiinan tuonnista. Vuoden 2016 ensimmäinen vuosineljännes oli odotettua heikompi, ja hintapaineiden vuoksi vientimäärät Etelä-Afrikasta laskivat. Ferrokromin myynti Kiinaan kuitenkin kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Intian hallitus jatkoi kromimalmin vientitullien nostoa, minkä johdosta vienti supistui yli 90 prosenttia. Kromimalmin hintojen odotetaan nousevan vuoden 2016 toisella neljänneksellä.
KOHDISTAMATTOMAT ERÄT
Vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -0.9 (-0.5) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Yhtiö myi osan vuonna 2008 sittemmin lakkautettuun puunjalostusliiketoimintaan hankkimastaan sahalaitoskalustosta. Tämä kauppa paransi ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta 0,5 miljoonalla eurolla. Tämä tulos sisältää lakkautettuun puunjalostusliiketoimintaan liittyneen 0,1 miljoonan euron varauksen purun.
ENSIMMÄISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TAPAHTUMAT
5.1.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on solminut uusia sopimuksia vuonna 2008 hankitun sahalaitoksen osien myynnistä. Yhtiön lopetettuihin toimintoihin kuuluva transaktio vaikutti positiivisesti Q4/2015 tulokseen.
14.1.2016 Afarak ilmoitti, että sen tytäryhtiölle Turk Maadin Sirketi AS (TMS) on myönnetty kaivoksen hyödyntämislisenssi kohteelle Eskisehir -Mihalicckk Karaagac "Eagle Field".
4.2.2016 Afarak ilmoitti, että sen täysin omistama tytäryhtiö Afarak Trading Limited (RCS) on solminut pitkäaikaisen sopimuksen yhdysvaltalaisen Carpenter Technology Corporation –yhtiön kanssa. Afarak Trading Limited toimittaa sopimuksen puitteissa matalahiilistä ferrokromia.
11.2.2016 Afarak ilmoitti, että Ilitha Mine on saanut valmiiksi täypöytälaitoksensa. Ilitha Mine on osa Afarakin ja Kermas Limitedin yhteisyritystä Synergy Africaa. Täypöytäteknologia, joka on jo käytössä
Afarakin turkkilaisen tytäryhtiön TMS:n kaivoksilla, mahdollistaa kromin erottelun sivukivimassasta ja nostaa Ilitha Minen malmin hyödyntämisasteen nykyisestä 49 prosentista 65 prosenttiin. Tämä puolestaan pienentää merkittävästi tonnikohtaista tuotantokustannusta. Täyteen tuotantoon odotettiin päästävän maaliskuun 2016 puoliväliin mennessä.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
7.4.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on solminut pitkäaikaisen toimitussopimuksen maailman johtavan vaativien ruostumattomasta teräksestä ja erikoismetalliseoksista valmistettavien tuotteiden kehittäjän ja tuottajan kanssa. Afarak toimittaa sopimuksen puitteissa Saksassa Elektrowerk Eschweiler-Weisweilerin jalostuslaitoksella valmistettua matalahillistä ferrokromia. Elektrowerk Eschweiler-Weisweiler on Yhtiön täysin omistama tytäryhtiö.
8.4.2016 Afarak ilmoitti, että sen tytäryhtiö Mogale Alloys on onnistuneesti saanut päätökseen Etelä-Afrikan työsuhdelain pykälän 189 mukaiset neuvottelut. Haastava talousympäristö edellytti Yhtiöltä vastuullisia päätöksiä, jotka ovat sen kaikkien sidosryhmien pitkän aikavälin etujen mukaisia. Kaikkia mahdollisia vaihtoehtoja harkittuaan Mogale Alloys joutui tekemään valitettavan päätöksen 23 työsuhteen päättämisestä. Yhtiö oli sitoutunut auttamaan irtisanottuja työntekijöitä ja neuvottelujen päättyessä kaikki olivat joko uudelleensijoittuneet tai heille oli tarjottu vapaaehtoisia eläkejärjestelyjä.
9.5.2016 Afarak ilmoitti, että Yhtiö on saanut valmiiksi kolmen miljoonan euron investointinsa täypöytälaitokseen Stellitessa. Täypöytäteknologia on ympäristöystävällistä teknologiaa, joka mahdollistaa kromin erottelun sivukivimassasta. Tulokset Stelliten täypöytälaitokselta osoittavat, että saanto sivukivimassasta yltää jopa 40 prosenttiin ja että laitoksen kapasiteetti on 5 000 tonnia kuukaudessa. Investoinnin myötä syntyi 20 uutta työpaikkaa.
YHTIÖN OSAKE
Afarak Group Oyj:n osake on listattu NASDAQ Helsingin pörssissä (AFAGR) sekä Lontoon pörssin päällistalla (AFRK).
31.3.2016 Afarak Group Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä oli 263 040 695 (259 562 434) ja osakepääoma oli 23 642 049,60 (23 642 049,60) euroa.
31.3.2016 Yhtiön hallussa oli yhteensä 4 244 717 (4 244 717) omaa osaketta, mikä vastaa noin 1,61 (1,64) prosenttia rekisteröidystä osakemäärästä. 31.3.2016 ulkona olevien osakkeiden määrä, johon ei sisälly Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, oli 258 795 978 (255 317 717).
Yhtiön osakekurssi oli katsauskauden alussa NASDAQ Helsingissä 0,40 euroa ja Lontoon pörssissä 0,33 puntaa. Katsauskauden lopussa osakekurssi oli vastaavasti 0,43 euroa ja 0,33 puntaa. Vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä Yhtiön osakekurssi oli NASDAQ Helsingissä 0,39 - 0,49 euroa osakkeelta ja Yhtiön markkina-arvo 31.3.2016 oli 112,3 (1.1.2016: 105,7) miljoonaa euroa. Lontoon pörssissä osakekurssi pysyi 0,33 punnassa ja markkina-arvo 31.3.2016 oli 85,5 (1.1.2016: 85,5) miljoonaa puntaa.
Varsinaisen yhtiökokouksen 8.5.2015 tekemän päätöksen mukaisesti hallituksella on valtuutus hankkia enintään 15 000 000 omaa osaketta. Tämä valtuutus on voimassa 8.11.2016 saakka. Yhtiö ei hankkinut omia osakkeitaan vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen aikana.
MERKITTÄVIMMÄT LYHYEN AIKAVÄLIN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT, MUUTOKSET KATSAUSKAUDELLA JA SEN JÄLKEEN
Alla on kuvattu konsernin keskeisimpien riskien ja epävarmuustekijöiden muutoksia. Lisätietoja riskeistä ja epävarmuustekijöistä on julkaistu Yhtiön vuoden 2015 tilinpäätöksessä.
Afarakin taloudelliseen tulokseen vaikuttavat kaivos-, sulatto- ja mineraaliiketoiminnan markkinakehitys, kysyntä ja hintakehitys. Rahoitusmarkkinat ovat olleet erittäin epävakaat. Lisäksi on epävarmaa, miten hyödykkeiden hinnat tulevat kehittymään vuoden 2016 aikana, mikä voi merkittävästi vaikuttaa Yhtiön liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen tänä vuonna.
Valuuttakurssien, erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla merkittävä negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Hallitukseen Yhdysvaltain dollarin ja
8
Etelä-Afrikan randin välistä valuuttakurssiriskiä konserni arvioi jatkuvasti tarvetta tehdä valuuttatermiinisopimuksia.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikassa kuluttavat runsaasti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian maailmanmarkkinahinnoille on ollut ominaista voimakas vaihtelu, johon on liittynyt myös yleisen inflaatiokehityksen ylittävää kustannusten nousua. Etelä-Afrikassa pääosaa sähkönjakelusta, hinnasta ja saatavuudesta hallinnoi yksi toimija, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen tai epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, mikä puolestaan voi vaikuttaa Yhtiön taloudelliseen tulokseen.
Helsinki 11.5.2016
AFARAK GROUP OYJ
HALLITUS
TALOUDELLINEN RAPORTOINTI 2016
| Hiljainen jakso | Päivämäärä | |
|---|---|---|
| Q2 osavuosikatsaus 2016 | 17.7.-16.8.2016 | 16.8.2016 |
| Q3 osavuosikatsaus 2016 | 11.10.-11.11.2016 | 11.11.2016 |
TAULUKKO-OSA
SEGMENTTIKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS SEKÄ VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN
| Q1/2016
3 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 18 438 | 22 318 | 76 | -62 | 40 770 |
| Käyttökate | 2 273 | 1 909 | -901 | 0 | 3 281 |
| Liikevoitto | 1 693 | 932 | -902 | 0 | 1 723 |
| Segmentin varat | 208 692 | 66 466 | 12 514 | -23 958 | 263 714 |
| Segmentin velat | 51 749 | 55 263 | 2 442 | -18 244 | 91 210 |
| Q1/2015
3 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 23 701 | 16 810 | 397 | -195 | 40 713 |
| Käyttökate | 3 425 | 1 760 | -538 | 0 | 4 647 |
| Liikevoitto | 2 859 | 605 | -539 | 0 | 2 925 |
| Segmentin varat | 174 396 | 122 516 | 9 517 | -7 009 | 299 420 |
| Segmentin velat | 59 881 | 57 334 | 3 319 | -10 457 | 110 077 |
| 2015
12 kk
1 000 EUR | Erikoismetalli-seokset | Rautametalli-seokset | Kohdista-mattomat erät | Eliminoinnit | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 95 555 | 91 774 | 1 513 | -1 130 | 187 711 |
| Käyttökate | 12 740 | 7 467 | -3 017 | 0 | 17 190 |
| Liikevoitto | 10 123 | 2 789 | -3 024 | 0 | 9 888 |
| Segmentin varat | 150 216 | 129 187 | 12 519 | -24 929 | 266 994 |
| Segmentin velat | 52 367 | 58 855 | 2 565 | -18 000 | 95 787 |
KEHITYSLUKUJA
| Q1/14 | Q2/14 | Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Myyntimäärät (tonnia) | |||||||||
| Kaivostoiminta | 97 281 | 45 341 | 34 846 | 15 728 | 51 401 | 86 884 | 101 701 | 64 487 | 22 959 |
| Jalostus | 22 146 | 22 948 | 26 347 | 23 465 | 22 466 | 30 556 | 20 059 | 31 137 | 26 952 |
| Trading-toiminta | 3 909 | 6 405 | 8 268 | 9 954 | 4 188 | 6 466 | 8 798 | 11 953 | 10 177 |
| Yhteensä | 123 336 | 74 694 | 69 461 | 49 147 | 78 055 | 123 906 | 130 558 | 107 577 | 60 088 |
| Keskikurssit | |||||||||
| EUR/USD | 1,370 | 1,370 | 1,355 | 1,329 | 1,126 | 1,116 | 1,114 | 1,110 | 1,102 |
| EUR/ZAR | 14,887 | 14,676 | 14,536 | 14,404 | 13,228 | 13,305 | 13,701 | 14,172 | 17,455 |
| MEUR | Q1/14 | Q2/14 | Q3/14 | Q4/14 | Q1/15 | Q2/15 | Q3/15 | Q4/15 | Q1/16 |
| Liikevaihto | 43,2 | 47,3 | 40,6 | 41,6 | 40,7 | 53,1 | 44,8 | 49,2 | 40,8 |
| Satunnaiset erät* | 0,0 | 0,0 | 1,2 | -1,6 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Käyttökate | 3,0 | 3,3 | 2,1 | 0,0 | 4,6 | 7,6 | 1,3 | 3,7 | 3,3 |
| Käyttökate-% | 6,9% | 7,1% | 5,1% | 0,0% | 11,4% | 14,4% | 2,8% | 7,5% | 8,0% |
| Oikaistu käyttöäkate** | 3,0 | 3,3 | 0,9 | 1,6 | 4,6 | 7,6 | 1,6 | 3,7 | 3,3 |
| Liikevoitto | 0,9 | 1,4 | 0,5 | -1,1 | 2,9 | 5,8 | -0,7 | 1,8 | 1,7 |
| Liikevoitto-% | 2,1% | 3,0% | 1,3% | -2,8% | 7,2% | 11,0% | -1,5% | 3,7% | 4,2% |
Q3/14 satunnaiset erät muodostuvat Turkissa myydyn maa-alueen myyntivoitosta. Q4/14 satunnaiset erät muodostuvat alaskirjauksista, jotka sisältyvät yhteisyritysten tulo-osuuteen. Q3/15 satunnaiset erät muodostuvat osakkuusyrityssijoituksen myyntitappiosta.
*Oikaistu käyttöäkate on käyttöäkate ilman satunnaiseriä
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | Q1/16 | Q1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 40 770 | 40 713 | 187 711 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 306 | 687 | 2 331 |
| Liiketoiminnan kulut | -37 537 | -36 786 | -172 439 |
| Suunnitelman mukaiset poistot | -1 558 | -1 723 | -7 302 |
| Osakkuusyhtiöihin liittyvät erät (core) | 0 | 1 | 0 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksista | -257 | 32 | -414 |
| Liikevoitto | 1 723 | 2 924 | 9 888 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -862 | -257 | -3 367 |
| Voitto ennen veroja | 861 | 2 667 | 6 520 |
| Tuloverot | -1 104 | -395 | 1 236 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -243 | 2 272 | 7 756 |
| Lopetetut toiminnot | |||
| Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot | 461 | 0 | 782 |
| Tilikauden tulos | 218 | 2 272 | 8 539 |
| Jakautuminen: | |||
| Emoyhteisön omistajille | -290 | 2 369 | 8 854 |
| Määräysvallattomille omistajille | -72 | -97 | -315 |
| Yhteensä | 218 | 2 272 | 8 539 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos | |||
| laimentamaton, EUR | 0,00 | 0,01 | 0,03 |
| laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | 0,00 | 0,01 | 0,03 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| 1 000 EUR | Q1/16 | Q1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 218 | 2 272 | 8 539 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 0 | 0 | 986 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot - konserni | -1 059 | 6 261 | -18 845 |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot - osakkuus- ja yhteisyritykset | 2 556 | -1 464 | -3 125 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | -512 | 0 | 4 552 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 985 | 4 797 | -16 432 |
| Tilikauden laaja tulos | 1 203 | 7 069 | -7 894 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhteisön omistajille | 1 237 | 6 825 | -6 791 |
| Määräysvallattomille omistajille | -34 | 243 | -1 103 |
KONSERNIN TASEYHTEENVETO
| 1 000 EUR | 31.3.2016 | 31.3.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 58 681 | 65 107 | 58 349 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 16 784 | 22 755 | 17 014 |
| Aineelliset hyödykkeet | 43 110 | 51 530 | 43 559 |
| Osakkuusyhtiöosakkeet | 0 | 106 | 0 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 40 544 | 45 814 | 42 496 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 159 120 | 185 313 | 161 418 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 44 991 | 65 143 | 45 152 |
| Myyntisaamiset | 23 018 | 18 381 | 24 803 |
| Muut saamiset | 14 934 | 19 063 | 15 976 |
| Rahavarat | 21 651 | 11 521 | 19 644 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 104 594 | 114 107 | 105 575 |
| Varat yhteensä | 263 714 | 299 420 | 266 994 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 25 740 | 25 740 | 25 740 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 240 315 | 243 424 | 240 240 |
| Vararahasto | 185 | 211 | 187 |
| Muuntoero | -27 745 | -7 605 | -28 692 |
| Kertyneet voittovarat | -93 444 | -101 260 | -93 755 |
| Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma | 168 692 | 184 153 | 167 362 |
| Määräysvallattomat omistajat | 3 811 | 5 191 | 3 845 |
| Oma pääoma yhteensä | 172 503 | 189 343 | 171 207 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 6 230 | 8 822 | 5 949 |
| Varaukset | 9 493 | 10 669 | 9 309 |
| Osuus yhteisyritysten tappioista | 20 916 | 20 979 | 23 218 |
| Eläkevelat | 18 624 | 19 892 | 18 734 |
| Rahoitusvelat | 1 976 | 10 696 | 4 946 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 57 240 | 71 058 | 62 156 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat | 15 018 | 15 552 | 9 875 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 18 953 | 23 468 | 23 756 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 33 971 | 39 019 | 33 631 |
| Velat yhteensä | 91 210 | 110 077 | 95 787 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 263 714 | 299 420 | 266 994 |
12
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA
| 1 000 EUR | 31.3.2016 | 31.3.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Rahavarat | 21 651 | 11 521 | 19 644 |
| Korolliset saamiset | |||
| Lyhytaikaiset | 3 517 | 5 014 | 3 519 |
| Pitkäaikaiset | 33 239 | 35 816 | 33 165 |
| Korolliset saamiset yhteensä | 36 756 | 40 830 | 36 684 |
| Korolliset velat | |||
| Lyhytaikaiset | 9 951 | 2 671 | 12 133 |
| Pitkäaikaiset | 0 | 10 093 | 2 975 |
| Korolliset velat yhteensä | 9 951 | 12 764 | 15 108 |
| YHTEENSÄ NETTO | 48 456 | 39 587 | 41 220 |
YHTEENVETO KONSERNITASEEN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ
| 1 000 EUR | Aineelliset hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2016 | 73 843 | 206 835 |
| Lisäykset | 424 | 50 |
| Tase-erien väliset siirrot | 177 | 0 |
| Kurssierot | 240 | 988 |
| Hankintameno 31.3.2016 | 74 683 | 207 874 |
| Hankintameno 1.1.2015 | 78 052 | 225 275 |
| Lisäykset | 7 336 | 652 |
| Vähennykset | -898 | -310 |
| Tase-erien väliset siirrot | 211 | 30 |
| Kurssierot | -10 858 | -18 811 |
| Hankintameno 31.12.2015 | 73 843 | 206 835 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAYHTEENVETO
| 1 000 EUR | Q1/16 | Q1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | 218 | 2 272 | 8 539 |
| Oikaisut tilikauden voittoon | 2 285 | 595 | 6 258 |
| Käyttöpääoman muutos | 4 410 | -5 562 | -2 438 |
| Lopetetut toiminnot | 269 | 0 | 177 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 7 183 | -2 696 | 12 535 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 0 | 0 | -173 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 0 | 0 | 293 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut investointierät | -248 | -1 908 | -7 555 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut ja annetut lainat | 2 | 3 431 | 3 516 |
| Investointien rahavirta | -247 | 1 524 | -3 919 |
| Pääomanpalautus | 0 | 0 | -5 106 |
|---|---|---|---|
| Lainojen nostot | 1 931 | 825 | 8 728 |
| Lainojen takaisinmaksut ja muut rahoituserät | -6 875 | -1 584 | -5 720 |
| Rahoituksen rahavirta | -4 944 | -759 | -2 098 |
| Rahavarojen muutos | 1 993 | -1 930 | 6 518 |
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoero
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H = Määräysvallattomat omistajat
I = Oma pääoma yhteensä
| 1 000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2014 | 23 642 | 25 740 | 243 424 | -12 061 | -103 657 | 210 | 177 298 | 4 947 | 182 244 |
| Tulos 1-3/2015 + laajan tuloksen erät | 5 920 | 2 369 | 8 289 | -97 | 8 192 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -1 464 | -1 464 | 0 | -1 464 | |||||
| Kurssierot | 0 | 341 | 341 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 28 | 28 | 0 | 28 | |||||
| Muut oman pääoman muutokset | 1 | 1 | 0 | 1 | |||||
| Oma pääoma 31.3.2015 | 23 642 | 25 740 | 243 424 | -7 605 | -101 260 | 211 | 184 152 | 5 190 | 189 343 |
| Tulos 4-12/2015 + laajan tuloksen erät | -19 425 | 6 485 | -12 940 | -218 | -13 158 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | -1 661 | -1 661 | 0 | -1 661 | |||||
| Kurssierot | 0 | -1 129 | -1 129 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 183 | 63 | 246 | 1 | 247 | ||||
| Osakeanti | 1 739 | 1 739 | 0 | 1 739 | |||||
| Pääomanpalautus | -5 106 | -5 106 | 0 | -5 106 | |||||
| Tytäryritysten hankinnat ja luovutukset | -29 | -29 | 0 | -29 | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostaminen | 986 | 986 | 0 | 986 | |||||
| Muut oman pääoman muutokset | -24 | -24 | 0 | -24 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2015 | 23 642 | 25 740 | 240 240 | -28 691 | -93 755 | 187 | 167 362 | 3 845 | 171 207 |
| Tulos 1-3/2016 + laajan tuloksen erät | -1 609 | 290 | -1 319 | -72 | -1 391 | ||||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä | 2 556 | 2 556 | 0 | 2 556 | |||||
| Kurssierot | 0 | 38 | 38 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 75 | 21 | 95 | 0 | 95 | ||||
| Muut oman pääoman muutokset | -2 | -2 | 0 | -2 | |||||
| Oma pääoma 31.3.2016 | 23 642 | 25 740 | 240 315 | -27 745 | -93 444 | 185 | 168 692 | 3 811 | 172 503 |
14
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
| 1 000 EUR | Q1/16 | Q1/15 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Myynti yhteisyrityksille | 28 | 101 | 353 |
| Myynti muulle lähipiirille | 6 | 8 | 30 |
| Ostot yhteisyrityksiltä | 0 | -661 | -9 448 |
| Rahoitustuotot yhteisyrityksiltä | 204 | 246 | 958 |
| Rahoituskulut muulle lähipiirille | -13 | 317 | 296 |
| Lainasaamiset yhteisyrityksiltä | 30 272 | 35 220 | 32 573 |
| Lainasaamiset muulta lähipiiriltä | 3 517 | 3 597 | 3 519 |
| Myynti- ja muut saamiset yhteisyrityksiltä | 7 954 | 6 907 | 7 913 |
| Myynti- ja muut saamiset muulta lähipiiriltä | 62 | 9 | 62 |
| Osto- ja muut velat yhteisyrityksille | 309 | 251 | 209 |
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA
| Q1/16 | Q1/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto % p.a. | 0,0% | 4,9% | 4,4% |
| Sijoitetun pääoman tuotto % p.a. | 0,3% | 12,6% | 9,3% |
| Omavaraisuusaste % | 65,4% | 63,2% | 64,2% |
| Nettovelkaantumisaste % | -6,8% | 0,7% | -2,6% |
| Henkilöstö kauden lopussa | 767 | 711 | 773 |
VALUUTTAKURSSIT
Tasekurssina käytetään Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa valuuttakurssia. Keskikurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista päivittäisistä valuuttakursseista.
Keskeisimmät käytetyt valuuttakurssit:
Keskikurssit
| Q1/16 | Q1/15 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,2470 | 2,7731 | 3,0255 |
| USD | 1,1020 | 1,1261 | 1,1095 |
| ZAR | 17,4552 | 13,2283 | 14,1723 |
Tasekurssit
| 31.3.2016 | 31.3.2015 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| TRY | 3,2118 | 2,8131 | 3,1765 |
| USD | 1,1385 | 1,0759 | 1,0887 |
| ZAR | 16,7866 | 13,1324 | 16,9530 |
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA LASKENTAPERUSTEET
Tunnusluvut on laskettu tilikauden 2013 tilinpäätöksen mukaisilla kaavoilla ja nämä on esitetty alla.
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Tilikauden tulos / (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) keskimäärin * 100
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % = (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (Taseen loppusumma - korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma + määräysvallattomat omistajat) / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat – likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Korollinen nettovelka = Korolliset velat – likvidit varat
Tulos / Osake (EPS), laimentamaton, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Tulos / Osake (EPS), laimennettu, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Tulos ennen rahoituseria, poistoja ja arvonalentumisia (käyttökate) = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 –standardin "Interim Financial Reporting" mukaisesti ja sitä tulee lukea yhdessä Afarakin vuodelta 2015 laaditun tilinpäätöksen kanssa. Tämän osavuosikatsauksen laadinnassa Yhtiö on soveltanut samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksen 2015 laadinnassa pois lukien uudet standardit ja tulkinnat, jotka ovat tulleet voimaan vasta vuoden 2016 alusta lähtien. Näillä muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määrin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määrin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Taulukoiden luvut on pyöristettyjä, mikä tulee ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muunto kurssina on käytetty kunkin katsauskauden keskikurssia ja taseen muunto kurssina katsauskauden päätöshetken kurssia.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Q1/16 | Q1/15 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä | ||||
| Keskikurssi* | EUR | 0,42 | 0,40 | 0,45 |
| GBP | 0,33 | 0,30 | 0,33 | |
| Alin kurssi* | EUR | 0,42 | 0,34 | 0,34 |
| GBP | 0,33 | 0,25 | 0,25 | |
| Ylin kurssi * | EUR | 0,42 | 0,44 | 0,45 |
| GBP | 0,33 | 0,33 | 0,33 | |
| Kurssi kauden lopussa** | EUR | 0,41 | 0,45 | 0,44 |
| GBP | 0,33 | 0,33 | 0,33 | |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa** | MEUR | 108,0 | 116,0 | 116,5 |
| MGBP | 85,5 | 84,4 | 85,5 | |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 1 | 0 | 13 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 1 | 0 | 6 |
| Osakkeiden vaihto | tGBP | 0 | 0 | 4 |
| Osakkeiden vaihto | % | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Osakkeen kurssikehitys NASDAQ Helsingissä | ||||
|---|---|---|---|---|
| Keskikurssi | EUR | 0,41 | 0,38 | 0,44 |
| Alin kurssi | EUR | 0,39 | 0,33 | 0,33 |
| Ylin kurssi | EUR | 0,49 | 0,65 | 0,67 |
| Kurssi kauden lopussa | EUR | 0,43 | 0,43 | 0,40 |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | MEUR | 112,3 | 112,4 | 105,7 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||
| Osakkeiden vaihto | 1 000 osaketta | 5 103 | 15 943 | 38 224 |
| Osakkeiden vaihto | tEUR | 2 080 | 6 100 | 16 936 |
| Osakkeiden vaihto | % | 1,9% | 6,1% | 14,5% |
- Kurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Suomen pankin julkaisemista EUR/GBP-valuuttakursseista.
** Osakekurssi sekä markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Suomen pankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP-valuuttakurssia.
Osakekohtaisten tunnuslukujen laskentakaavat:
Keskikurssi = Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto tilikaudella / tilikaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa = Osakkeiden lukumäärä x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein, mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta koskevista ilmauksista sisältäen sanat "uskoa", "odottaa", "aikoaa", "saattaa", "tulla" tai "tulisi", tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat antavat kuvan, ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat onnistuneeksi. Todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa (mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalaki (746/2012) tai Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen päivittää mitään tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.