Afarak Group — Governance Information 2014

Mar 28, 2014

A

A F A R A K

G R O U P

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2013

Afarak Group Oyj ("Afarak", "Yhtiö" tai "Konserni") on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingissä (AFAGR) sekä Lontoon pörssissä (AFRK).

Afarakin hallinto- ja ohjausjärjestelmät perustuvat Suomessa voimassa olevaan lainsäädäntöön, Yhtiön yhtiöjärjestykseen, Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin, Finanssivalvonnan määräyksiin, Yhdistyneen Kuningaskunnan Listing, Disclosure and Transparency Rules –sääntöihin sekä NASDAQ OMX Helsingin ja Lontoon pörssin sääntöihin.

Afarak noudattaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia ("Suomen koodi"). Tämän vuoksi Afarak ei noudata tiettyjä Yhdistyneessä kuningaskunnassa voimassa olevan, syyskuussa 2012 julkaistun hallinnointikoodin ("UK koodi") osioita. Yhtiö kuitenkin uskoo, että niillä osa-alueilla, joilla Yhtiö ei noudata UK koodia, Yhtiön käytännöt ovat kuitenkin hyväksyttäviä alla olevassa taulukossa kerrotuista syistä. Yhtiön sijoittavien tulisi huomioida, että vuonna 2013 Yhtiön hallituksessa tapahtui merkittäviä muutoksia usean hallituksen jäsenen vaihduttua. Yhtiö on painottanut tätä asiaa uusien hallituksen jäsenten valinnassa ja tavoitteena on noudattaa UK koodia pidemmällä aikavälillä.

UK koodin kohta	Kuvaus	Poikkeaman syy
A.3.1	Puheenjohtajan riippumattomuus	Hallituksen puheenjohtaja on läheisessä perhesuhteessa Yhtiön toimitusjohtajan kanssa. Yhtiön näkemyksen mukaan tämä on hyväksyttävää, koska hallituksen kuudesta jäsenestä kolme on riippumattomia. Täten Yhtiön käsityksen mukaan hallituksessa on riittävästi riippumattomia jäseniä noudattamaan UK-koodin periaatteita.
B.2.1	Yhtiöllä tulisi olla nimitysvaliokunta, jonka tulisi johtaa hallituksen jäsenten valintaprosessia ja tehdä suosituksia hallitukselle. Enemmistön nimitysvaliokunnan jäsenistä tulisi olla hallituksen riippumattomia jäseniä.	Yhtiön näkemyksen mukaan markkinointijohtaja Michael Lillja on sopivin hallituksen jäsen kuulumaan nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan johtuen hänen mittavasta kokemuksestaan tämän teollisuudenalan nimitys- ja palkitsemisasioista. Kuitenkin on todettava, että Lillja ei ole hallituksen riippumaton jäsen. Hallituksen riippumaton jäsen Bernice Smart on molempien valiokuntien jäsen.

---

B.2.4	Vuosikertomuksessa tulee kuvata nimitysvaliokunnan toimintaa mukaan lukien sen toimintaa hallituksen jäsenten valintaprosessissa.	Vuonna 2013 hallituksen jäsenet valittiin poikkeuksellisissa olosuhteissa (kuten kuvattu ylempänä) osakkeenomistajien toiveiden mukaisesti. Yhtiö uskoo noudattavansa koodia jatkossa.
B.7.2	Hallituksen tulisi ilmoittaa osakkeenomistajille riippumattoman hallituksen jäsenen valinnan yhteydessä, minkä vuoksi hallituksen mielestä kyseinen henkilö pitäisi tulla valituksi. Hallituksen puheenjohtajan tulisi hallituksen jäsenen uudelleenvalintaesityksen yhteydessä vahvistaa osakkeenomistajille, että kyseisen henkilön panos yhtiön eteen tulee jatkossakin olemaan tehokas ja sitoutunut.	Vuonna 2013 hallituksen jäsenet valittiin poikkeuksellisissa olosuhteissa (kuten kuvattu ylempänä) osakkeenomistajien toiveiden mukaisesti. Yhtiö uskoo noudattavansa koodia jatkossa.
C.1.1	Hallituksen tulee kuvata vuosikertomuksessa vastuutaan vuosikertomuksen ja tilinpäätöksen laatimisesta ja lausua, että vuosikertomus ja tilinpäätös antavat kokonaisuutena oikean, tasapuolisen ja ymmärrettävän kuvan, jotta osakkeenomistajat voivat arvioida yhtiön tulosta, liiketoimintaa ja strategiaa. Tilintarkastajien tulee antaa lausunto heidän vastuustaan.	Yhtiö on päättänyt noudattaa suomalaista käytäntöä ja suomalaisia pakollisia säädöksiä, koska Yhtiö on suomalainen pörssiyhtiö. Yhtiön näkemyksen mukaan tästä huolimatta UK-koodin pääperiaatteita ja valtaosaa sen suosituksista noudatetaan.
C.3.8	Vuosikertomuksessa tulee olla kuvaus tarkastusvaliokunnan toiminnasta.	Vaikka tämä raportti sisältää kuvauksen tarkastusvaliokunnan toiminnasta, kaikkia UK koodin tämän kohdan sisältövaatimuksia ei edellytetä Suomen koodissa eikä kaikkia UK koodin sisältövaatimuksia ole täten noudatettu.
D.2.1.	Hallituksen tulisi perustaa palkitsemisvaliokunta, johon kuuluu kolme hallituksen riippumatonta jäsentä (pienemmissä yhtiöissä kaksi).	Yhtiön näkemyksen mukaan markkinointijohtaja Michael Lillja on sopivin hallituksen jäsen kuulumaan nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan johtuen hänen mittavasta kokemuksestaan tämän teollisuudenalan nimitys- ja palkitsemisasioista.. Kuitenkin on todettava, että Lillja ei ole hallituksen riippumaton jäsen ja täten Yhtiö ei täysin noudata UK koodin käytäntöä. Hallituksen riippumaton jäsen Bernice Smart on kuitenkin molempien valiokuntien jäsen ja voi myöhemmin ottaa valiokuntien puheenjohtajuuden.
E.2.1.	Osakkeenomistajalla tulee olla mahdollisuus valtakirjalla määrittää esityskohtaisesti, äänestääkö valtuutettu yhtiökokouksessa yksittäisen esityksen puolesta vai sitä vastaan vai pidättäytyykö kokonaan äänestämästä.	Yhtiön varsinainen yhtiökokous järjestetään Suomen osakeyhtiölain määräysten mukaisesti, joten jotkin yksityiskohdat eroavat UK koodin suosituksista. Tästä huolimatta Yhtiön näkemyksen mukaan UK koodin pääperiaatetta noudatetaan.

Koska Afarak-konsernilla on ulkomaisia tytäryhtiöitä, huomioon otetaan myös paikalliset lait ja säädökset, kuten kirjanpito-, vero- ja valuuttamääräykset.

---

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan erillään hallituksen toimintakertomuksesta tilikaudelta 1.1.2013 – 31.12.2013. Selvitys on saatavilla myös Yhtiön verkkosivustolla www.afarakgroup.com. Selvitys on laadittu perustuen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin. Yhtiö noudattaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia, joka on luettavissa Arvopaperiyhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa: www.cgfinland.fi. Afarak on tehnyt kaksi poikkeusta Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin noudattamisessa. Poikkeukset koskevat nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanoa. Tarkemmat tiedot näistä poikkeuksista löytyvät tästä raportista kyseisten valiokuntien tietojen yhteydestä.

Hallintoelimet ja yhtiökokous

Hallintorakenne

Yhtiön ja sen tytäryhtiöiden ("Konserni") päätöksenteko ja hallinto on jaettu osakkeenomistajien, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Lisäksi Yhtiöllä on tarkastusvaliokunta ja nimitys- ja palkitsemisvaliokunta, jotka toimivat hallituksen alaisuudessa.

Tilintarkastus	Osakkeenomistajat
	Hallitus
	Tarkastusvaliokunta	Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
	Johtoryhmä

Yhtiökokous

Afarakin ylimpänä päättävänä elimenä toimii yhtiökokous. Tavallisesti yhtiökokous pidetään kerran vuodessa ja varsinainen yhtiökokous on pidettävä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan Yhtiön verkkosivuilla ja pörssitiedotteella aikaisintaan kaksi kuukautta ja viimeistään 21 vuorokautta ennen kokousta. Kutsu tulee kuitenkin toimittaa vähintään yhdeksän vuorokautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.

Yhtiökokouskutsu ja yhtiökokoukselle esitettävä aineisto, kuten päätösesitykset ja muu yhtiökokoukselle toimitettava aineisto, kuten tilinpäätös, vuosikertomus ja tilintarkastuskertomus, on myös nähtävillä Yhtiön verkkosivustolla sekä Yhtiön pääkonttorissa Helsingissä vähintään kolme viikkoa ennen kokousta. Yhtiö julkistaa yhtiökokouksen päätökset pörssitiedotteena ilman aiheetonta viivästystä. Päätökset ja yhtiökokouksen pöytäkirja ovat nähtävillä Yhtiön verkkosivuilla viimeistään kahden viikon kuluttua kokouksesta.

Osakkeenomistajalla on oikeus saada yhtiökokoukselle kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi. Asiaa koskeva vaatimus on esitettävä hallitukselle niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun. Afarak julkaisee kotisivuillaan internetissä hyvissä ajoin määräpäivän, johon mennessä osakkeenomistajan tulee ilmoittaa vaatimuksestaan hallitukselle sekä tavan, jolla ilmoitus tulee tehdä.

Yhtiö käyttää yhtiökokousta tapana kerätä tietoa ja ymmärrystä siitä, mitä osakkeenomistajat Yhtiöstä ajattelevat ja millaisena he Yhtiön näkevät.

---

Hallitus kutsuu koolle ylimääräisen yhtiökokouksen tarvittaessa, tai mikäli tilintarkastaja tai Yhtiön osakkeista vähintään 10 % omistavat osakkeenomistajat kirjallisesti sitä vaativat tietyn asian ratkaisemiseksi tai mikäli laki tai muut säädökset sitä muuten edellyttää.

Varsinaisen yhtiökokouksen esityslistan tärkeimpiä kohtia ovat:

• tilinpäätöksen vahvistamisesta päättäminen;
• tuloksen käsittelystä, voitonjaosta tai muusta varojen jaosta, kuten pääoman palauttamisesta, päättäminen;
• hallituksen jäsenten määrästä ja heidän palkkioistaan päättäminen ja jäsenten valitseminen; ja
• tilintarkastajien valitseminen ja heidän palkkioistaan päättäminen.

Lisäksi tietyt merkittävät asiat (kuten yhtiöjärjestyksen muuttaminen tai osakeannista päättäminen) edellyttävät yhtiökokouksen päätöstä.

Yhtiökokous järjestetään siten, että osakkeenomistajat voivat tehokkaasti käyttää omistajaoikeuksiaan. Yhtiökokoukseen osallistuvan osakkeenomistajan on ilmoitettava osallistumisestaan kokouskutsussa määrätyllä tavalla. Osallistumisoikeus yhtiökokoukseen on osakkeenomistajilla, jotka ovat olleet merkittyneä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasrekisteriin kymmenen vuorokautta ennen kokousta edellyttäen, että he ovat asianmukaisesti ilmoittaneet osallistumisestaan. Jos hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden omistaja haluaa osallistua kokoukseen, tulee osakkeenomistajan rekisteröityä väliaikaisesti osakasrekisteriin. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan osakasluetteloon rekisteröitymistä sekä valtakirjan antamista koskevat ohjeet.

Yhtiökokouksen päätökset tehdään tavallisesti yksinkertaisella äänten enemmistöllä. Osakeyhtiölain mukaan, esimerkiksi yhtiöjärjestyksen muuttamista tai suunnattua osakeantia koskevat päätökset, edellyttävät kuitenkin tiettyä määränemmistöä kokouksessa edustettuina olevista osakkeista ja äänistä.

Enemmistö hallituksen jäsenistä, toimitusjohtaja ja tilintarkastaja osallistuvat yhtiökokouksiin. Lisäksi ensi kertaa hallitukseen ehdotettavat henkilöt ovat läsnä valintakokouksessa.

Yhtiökokoukset vuonna 2013

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.5.2013 G.W. Sundmansin tiloissa Helsingissä.

Ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 11.2.2013 G.W. Sundmansin tiloissa Helsingissä. Yhtiökokous valitsi Yhtiölle uuden hallituksen.

Ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 5.7.2013 hotelli Havenissa Helsingissä. Yhtiökokous päätti Yhtiön nimen muuttamisesta Ruukki Group Oyj:stä Afarak Group Oyj:ksi.

Yhtiökokousten päätökset ovat nähtävillä osoitteessa: http://www.afarak.com/fi/sijoittajat/yhtiökokoukset/2013/

---

5

Hallitus

Tehtävät ja vastuut

Yhtiön hallitukseen kuuluu kolmesta yhdeksään yhtiökokouksen valitsemaan jäsentä. Yhtiökokous vahvistaa hallituksen jäsenten lukumäärän ja päättää hallituksen jäsenten palkkioista. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy ensimmäisen valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan.

Hallituksen tehtävät on määritelty osakeyhtiölaissa. Yhtiön hallituksen toiminta perustuu kirjalliseen työjärjestykseen.

Hallitus vastaa Yhtiön hallinnosta sekä varojen, rahoituksen ja kirjanpidon sisäisen valvonnan järjestämisestä osakkeenomistajien puolesta. Tehtävänsä toteuttamiseksi hallitus:

• määrittää Konsernin liiketoimintastrategian ja valvoo sen toteuttamista;
• päättää Konsernin pääomarakenteesta;
• päättää merkittävistä investoinneista, omaisuuserien myynneistä, luotoista ja vakuuksista, takauksista ja muista merkittävistä sitoumuksista;
• käsittelee ja hyväksyy osavuosikatsaukset, toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja tulevaisuuden ennusteet;
• päättää Konsernin organisaatiorakenteesta;
• nimeää emoyhtiön toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajan palkasta sekä muista etuisuuksista; ja
• tekee yhtiökokoukselle esitykset ja kutsuu yhtiökokouksen koolle.

Hallituksen kirjallisen työjärjestyksen keskeisiä kohtia ovat:

• hallitus kutsutaan koolle etukäteen sovittuina päivämäärinä tavoitteenaan säännönmukainen kokoontuminen noin kerran kuukaudessa; lisäksi hallitus kokoontuu tarvittaessa useamminkin tarpeellisten asioiden hoitamista varten. Kokoukset voidaan järjestää myös puhelinkokouksina.
• hallituksessa käsiteltävien asioiden esittelijöinä toimivat hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja tai muu asiaa valmistellut henkilö.
• hallitus pyrkii aina tekemään yksimielisiä päätöksiä.
• hallitus valmistelee toimintaansa varten vuosisuunnitelman.
• hallitus toimii huolellisesti Yhtiön ja sen kaikkien osakkeenomistajien etujen mukaisesti.

Hallitus huolehtii, että Yhtiö noudattaa pörssisääntöjen ja finanssivalvontaviranomaisten viestintää, raportointia sekä muita asioita koskevia vaatimuksia. Lisäksi hallitus tekee säännöllisiä itsearviointeja. Yhtiöllä on hallintoa ja siihen liittyviä prosesseja koskevia erityisiä kehitystavoitteita, ja se jatkaa jo käynnistettyjen kehityshankkeiden toteuttamista.

Hallitus päättää myös tytär- ja osakkuusyhtiöiden ostoista ja myynneistä.

Varmistaakseen hallitustyöskentelyn tehokkuuden hallitus arvioi työskentelyään ja toimintatapojaan säännöllisesti. Arviointi suoritetaan sisäisenä itsearviointina.

---

6

Hallituksen jäsenet

Vuoden 2013 varsinainen yhtiökokous valitsi hallitukseen kuusi jäsentä: Jelena Manojlovic, Bernice Smart, Markku Kankaala, Danko Koncar, Michael Lillja ja Alfredo Parodi valittiin kaikki uudelleen hallitukseen.

Yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa 11.2.2013 Paul Everard, Thomas Hoyer ja Chris Pointon luopuvat jäsenyydestään Yhtiön hallituksessa keskittyäkseen muihin tehtäviin. Heidän tilalleen valittiin Michael Lillja, Alfredo Parodi ja Bernice Smart. Jelena Manojlovic, Markku Kankaala ja Danko Koncar valittiin jatkamaan hallituksessa.

Hallituksen jäseniä koskevia tietoja

Jelena Manojlovic, Hallituksen puheenjohtaja
Ph.D. (Medicine), Clin. D. (Psychology), MA (Psychotherapy)
Syntynyt 1950

Jelena Manojlovic on toiminut hallituksen puheenjohtajana 16.6.2009 alkaen ja sitä ennen hallituksen jäsenenä 11.7.2008 alkaen. Hän on nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen. Manojlovic on toiminut pitkään luennoitsijana yliopistoissa sekä organisaatiokonsulttina. Hänellä on 35 vuoden kokemus henkilöstöasioista, joista 20 vuotta eri organisaatioiden johtotehtävissä. Manojlovic on toiminut Kermas Ltd:n henkilöstöjohtajana, joka on Yhtiön merkittävä osakkeenomistaja sekä johtotehtävissä Yhdistyneen kuningaskunnan National Health Services palveluksessa. Manojlovic on riippumaton Yhtiöstä, mutta hän ei ole riippumaton Yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista aviomiehensä Danko Koncarin määräysvalatyhteisön kautta.

Markku Kankaala, Hallituksen riippumaton jäsen
Insinööri
Syntynyt 1963

Markku Kankaala on ollut Afarak Group Oyj:n hallituksen jäsen 30.6.2003 alkaen. Hän on tarkastusvaliokunnan jäsen. Hän toimi Afarak Group Oyj:n toimitusjohtajana vuosina 2003 – 2004 ja toimialajohtajana 31.8.2006 saakka. Lisäksi hän on toiminut kymmenen vuotta yrittäjänä puutuoteteollisuudessa ja eri tehtävissä mm. Ahlstromillä ja Rautaruukissa.

Danko Koncar, Toimitusjohtaja, hallituksen jäsen
Diploma (Engineering), M.Sc. (Engineering), PhD (Engineering)
Syntynyt 1942

Danko Koncar on ollut hallituksen jäsen 11.8.2010 alkaen ja Yhtiön toimitusjohtaja 11.2.2013 alkaen. Koncarilla on pitkä kokemus mineraalien jalostamisesta ja kaupasta, mukaan lukien yli 20 vuoden kokemus ferrokromiliiketoiminnasta. Hänellä on myös kokemusta tasavirtateknologian soveltamisesta ferrokromin tuotantoon kuuden vuoden ajalta. Koncar on Kermas Ltd:n johtaja ja on toiminut Samancor Chromen hallituksen puheenjohtajana sekä RCS Ltd:n johtajana. Koncar toimi Afarak Group Oyj:n vt. toimitusjohtajana lokakuusta 2010 huhtikuuhun 2011. Koncar ei ole riippumaton Yhtiöstä toimitusjohtajuutensa vuoksi eikä merkittävistä osakkeenomistajista määräysvalatyhteisönsä Kermas Ltd:n kautta.

---

Michael Lillja, Hallituksen jäsen
Kauppatieteiden maisteri
Syntynyt 1962

Michael Lillja toimii Afarakin myynti- ja markkinointiyhtiön RCS Limitedin myynti- ja markkinointijohtajana. Hän kuuluu myös Yhtiön johtoryhmään. Lillja on toiminut vuosikymmeniä useissa eri tehtävissä metalli- ja kaivosalalla, energiasektorilla sekä kansainvälisessä kaupassa, yrityksissä kuten Alloy 2000 SA/ENRC-Kazakhstan, International Ferro Metals Ltd, SamChrome Ltd ja Samancor Cr.

Dr Alfredo Parodi, Hallituksen riippumaton jäsen
Tekniikan tohtori
Syntynyt 1940

Alfredo Parodi on työskennellyt teknisenä konsulttina ferrokromin ja kromimetallin tuotannossa. Hänellä on kymmenien vuosien kokemus tuotantoteknologiasta sekä liikkeenjohdosta. Parodi on toiminut useissa tehtävissä petrokemiaan ja metallien jalostukseen liittyen. Hän on uransa aikana vastannut tuotannosta, teknologiaorganisaatiosta sekä tuotantolaitosten rakennuttamisesta useissa kansainvälisissä yhtiöissä, mukaan lukien SIR & Saras Chemical (Italia), Stopani Engineering (Italia), Dirox (Uruguay), Sarasota (Yhdysvallat) ja Anxian (Kiina).

Bernice Marguerite Smart, Hallituksen riippumaton jäsen
BA (Marketing)
Syntynyt 1949

Bernice Smart on tehnyt pitkän uran pankkien palveluksessa, mutta on nyt eläkkeellä entisestä päätoimestaan. Uransa aikana Smart toimi taloudellisena neuvonantajana keskittyen erityisesti aasialaisiin ja itäeurooppalaisiin asiakkaisiin. Hän toimi urallaan yhtenä varainhoidosta vastaavana johtajana sekä UBS:ssa että Credit Suissessa.

Hallituksen riippumattomuus

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi edellyttää, että hallituksen jäsenten enemmistön on oltava riippumattomia yhtiöstä. Lisäksi vähintään kahden mainittuun enemmistöön kuuluvista jäsenistä on oltava riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Yhtiö arvioi, että Bernice Smart, Markku Kankaala ja Alfredo Parodi ovat riippumattomia hallituksen jäseniä ja myös riippumattomia Yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Lisäksi Jelena Manojlovic on riippumaton Yhtiöstä. Hallitus on nimennyt Bernice Smartin Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelyn mukaiseksi senior independent non-executive directoriksi.

	Asema	Nimetty hallitukseen	Status	Tarkastus-valiokunta	Nimitys-valiokunta	Palkitsemis-valiokunta
Jelena Manojlovic	Puheenjohtaja	11.7.2008	Ei-riippumaton	-	Puheenjohtaja	Puheenjohtaja
Bernice Smart	Jäsen	11.2.2013	Riippumaton	Puheenjohtaja	Jäsen	Jäsen
Alfredo Parodi	Jäsen	11.2.2013	Riippumaton	Jäsen	-	-
Michael Lillja	Johtoryhmän jäsen	11.2.2013	Ei-riippumaton, työsuhteessa	-	Jäsen	Jäsen
Markku Kankaala	Jäsen	30.6.2003	Riippumaton	Jäsen	-	-

---

Danko Koncar	Johtoryhmän jäsen	11.8.2010	Ei-riippumaton, työsuhteessa	-	-	-
Chris Pointon	-	21.4.2010	Eronnut	-	-	-
Barry Rourke	-	21.4.2010	Eronnut	-	-	-
Paul Everard	-	21.4.2010	Eronnut	-	-	-
Thomas Hoyer	-	5.5.2011	Eronnut	-	-	-

Hallituksen valiokunnat

Hallitus perustaa valiokuntansa ja nimittää niihin jäsenet. Valiokuntien toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnassa on tällä hetkellä kolme jäsentä: Bernice Smart (valiokunnan puheenjohtaja), Markku Kankaala ja Alfredo Parodi.

Hallitus on määritellyt tarkastusvaliokunnan tehtävät Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti. Tarkastusvaliokunta valvoo tilintarkastajan toimintaa ja seuraa Yhtiön taloudellista asemaa ja taloudellista raportointia. Tarkastusvaliokunta arvioi sisäistä tarkastusta ja riskienhallintaa sekä pitää yhteyttä tilintarkastajiin ja arvioi heidän raporttejaan. Valiokunta raportoi säännöllisesti toiminnastaan hallitukselle.

Vuonna 2013 tarkastusvaliokunta on arvioinut ja valvonut Afarakin sisäisten kontrollien ja riskienhallintaprosessien kehittämistä. Konsernilla ei ollut vakituista sisäistä tarkastajaa; osana paikallisia valvontatoimenpiteitä operatiivinen johto kuitenkin suoritti joitakin sisäisiä tarkastuksia liiketoimintayksiköissä paikallisten asiantuntijoiden avulla. Hallitus on tehnyt strategia- ja johtamisarviointeja sekä valvonut Yhtiön johtoa säännöllisillä valvontakäynneillä liiketoimintayksiköissä, joten hallitus on saanut varmistuksen sisäisestä valvonnasta useilta tahoilta.

Kaikki merkittävät konserniyhtiöt tarkastetaan Yhtiön tilintarkastajan toimesta, jotta varmistutaan yhtenäisestä lähestymistavasta ja helpotetaan tilintarkastajan ja tarkastusvaliokunnan keskinäistä kommunikaatiota.

Tarkastusvaliokunta on keskittynyt parantamaan tiedonkulkua johdolta hallitukselle sekä määrittelemään Konsernin keskeisimmät riskit ja niiden hallinnan periaatteet. Keskeisimpiä riskejä käsitellään hallituksen toimintakertomuksessa. Edellä mainitut asiat olivat valiokunnan keskeisiä huomion kohteita vuonna 2013, kuten myös Konsernin toiminnan lain ja sääntöjen mukaisuuden sekä parhaiden käytäntöjen valvonta.

Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta

Yhdistetyssä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnassa on kolme jäsentä: Jelena Manojlovic (valiokunnan puheenjohtaja), Michael Lillja ja Bernice Smart.

Valiokunta johtaa hallituksen jäsenten ja johtoryhmän nimitysprosessia ja antaa näistä suosituksia hallitukselle. Valiokunnan tehtävänä on myös johtaa hallituksen jäsenten ja johtoryhmän palkitsemiseen liittyviä prosesseja sekä antaa niistä suosituksia hallitukselle ja yhtiökokoukselle.

---

Afarak poikkeaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksista 29 ja 32, sillä Michael Lillja on sekä johtoryhmän jäsen että nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen. Syy tähän poikkeamiseen on, että Yhtiön näkemyksen mukaan markkinointijohtaja Michael Lillja on sopivin hallituksen jäsen kuulumaan nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan johtuen hänen mittavasta kokemuksestaan tämän teollisuudenalan nimitys- ja palkitsemisasioista

Hallituksen ja valiokuntien kokoukset

Vuonna 2013 hallituksella oli 17 kokousta. Tarkastusvaliokunta kokoontui kuusi kertaa ja nimitys- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui kerran. Hallituksen jäsenten osallistuminen kokouksiin vuonna 2013 on esitetty seuraavassa taulukossa. Kokousten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 99 %.

	Hallitus	Tarkastusvaliokunta	Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta
Paul Everard	1
Thomas Hoyer	1
Markku Kankaala	17	6
Danko Koncar	17
Michael Lillja	16		1
Jelena Manojlovic	17		1
Alfredo Parodi	15	6
Chris Pointon	1
Barry Rourke	1
Bernice Smart	16	6	1

Palkitseminen

Ylimääräinen yhtiökokous 11.2.2013 ja myöhemmin varsinainen yhtiökokous 8.5.2013 päättivät, että hallituksen jäsenille maksetaan 3 000 euroa kuukaudessa. Ylimääräinen yhtiökokous 5.7.2013 päätti, että Yhtiön johtoon kuulumattomille hallituksen jäsenille maksetaan valiokuntatyöstä lisäksi 1 500 euroa kuukaudessa. Ylimääräinen yhtiökokous säilytti varsinaisen hallituspalkkion ennallaan 3 000 eurossa/kuukausi.

Yhtiön johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät ole oikeutettuja hallitus- ja valiokuntatyöskentelystä maksettaviin palkkioihin.

Vuonna 2013 hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita hallituksen jäsenyydestä ja valiokuntapalkkioita yhteensä 251 000 euroa (2012: 665 400).

Toimitusjohtaja ja johtoryhmä

Toimitusjohtaja

Yhtiön hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka johtaa Yhtiötä hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti. Toimitusjohtajan tehtävänä on johtaa Konsernia ja toimia sen edustajana sekä Konsernin sisällä että suhteessa ulkopuolisiin tahoihin. Toimitusjohtaja johtaa, kehittää, ohjaa ja valvoo Konsernin toimintaa. Tässä tehtävässä häntä avustaa Konsernin johtoryhmä ja pääkonttorin henkilöstö. Toimitusjohtaja raportoi hallitukselle ja vastaa hallitukselle annettavien esitysten valmistelusta ja dokumentoinnista. Pääpaino toimitusjohtajan työssä on strategian toteuttamisessa, jossa hänen panoksensa on olennainen, oli sitten kyseessä yritysosto tai -myynti, listautuminen tai muu merkittävä hanke.

---

Toimitusjohtajan yleisiä tehtäviä:

• Konsernin johtaminen, painopistealueiden ja toimintatapojen määrittäminen;
• Konsernin strategian suunnittelu ja kehittäminen hallituksen hyväksyttäväksi;
• Konsernin strategian toteuttaminen ja tuloskehityksen seuraaminen;
• organisaatiorakenteen suunnittelu ja johtaminen, pääomarakenne, investoinnit, fuusiot ja yritysostot, yhtiöittämiset, luotot, takuut ja muut merkittävät sitoumukset;
• Konsernin rahoituksen, kirjanpidon ja sisäisen valvonnan järjestäminen;
• osakas-, sijoittaja- ja mediaviestinnän koordinointi.

Danko Koncar nimitettiin Yhtiön toimitusjohtajaksi 11.2.2013. Edellinen toimitusjohtaja Thomas Hoyer oli palvellut Yhtiötä toimitusjohtajana toukokuusta 2011 lähtien. Tarkemmat tiedot toimitusjohtajasta löytyvät kohdasta “Hallituksen jäseniä koskevia tietoja”.

Johtoryhmä

Yhtiön toimitusjohtajaa avustaa hänen tehtävissään johtoryhmä. Johtoryhmä on hallituksen marraskuussa 2009 perustama neuvoa-antava toimielin. Johtoryhmällä ei ole lakiin tai yhtiöjärjestykseen perustuvia valtuuksia tai itsenäistä päätöksentekovaltaa. Päätökset johtoryhmän käsittelemistä asioista tekee toimitusjohtaja tai kyseisestä asiasta vastaava johtoryhmän jäsen, ellei asiasta päätä Yhtiön hallitus.

Konsernin johtoryhmän jäsenet ovat tällä hetkellä:

Danko Koncar Toimitusjohtaja
Michael Lillja, Markkinointijohtaja
Alistair Ruiters Johtaja, Afarak South Africa

Thomas Hoyer (Yhtiön entinen toimitusjohtaja), Markus Kivimäki (entinen konsernitoiminnoista vastaava johtaja) ja Kalle Lehtonen (entinen talousjohtaja) ilmoittivat 15.1.2013 jättävänsä tehtävänsä Yhtiössä ja johtoryhmässä. He jatkoivat kuitenkin Yhtiön palveluksessa ja johtoryhmässä 31.3.2013 saakka.

Stefano Bonati (entinen myynti- ja markkinointijohtaja) erosi johtoryhmästä 18.12.2013, mutta jatkoi Yhtiössä konsultin roolissa.

Sisäinen valvonta

Hallitus vahvistaa sisäisen valvonnan periaatteet. Konsernin johtoryhmän jäsenet vastaavat päivittäisestä johtamisesta ja valvontatoimenpiteistä kukin omalla vastuualueellaan.

Riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan yleiset periaatteet

Riskienhallinnan tarkoituksena on havaita strategian toteutukseen liittyvät uhat ja mahdollisuudet sekä edistää strategisten tavoitteiden saavuttamista varmistamalla, että riskit ovat sopivassa suhteessa riskinsietokykyyn.

Riskienhallinnan tavoitteista ja organisoinnista päättää Yhtiön hallitus. Hallitus tarkastelee ja arvioi Afarakin keskeisimpiä riskejä säännöllisesti. Liiketoimintasegmentit ja segmenttien liiketoimintayksiköt ovat ensisijaisesti vastuussa omasta riskinotostaan, taloudellisesta tuloksestaan sekä sisäisen valvonnan periaatteiden ja riskienhallintaa koskevien toimintaohjeiden noudattamisesta. Liiketoimintayksiköillä on oikeus tehdä riskienhallintaa koskevia ratkaisuja omien päätöksentekovaltuuksiensa asettamissa rajoissa.

10

---

Yhtiön hallituksen on huolehdittava riittävästä ja tehokkaasta sisäisestä valvonnasta, jonka käytännön toteutuksesta vastaa Yhtiön toimiva johto sekä muu henkilöstö tarvittaessa ulkopuolisten asiantuntijoiden avustuksella.

Hallitus päättää Konsernin johtamisjärjestelmästä ja kunkin liiketoimintayksikön vaatimasta toiminta- ja organisaatiorakenteesta luodakseen kunnolliset edellytykset tehokkaalle sisäiselle valvonnalle. Taloudelliseen raportointiin liittyvä konsernitason sisäinen valvonta ja riskienhallinta toteutetaan keskitetysti liiketoiminta-alueista riippumattoman toiminnon avulla. Kunkin tytäryhtiön johto vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toteuttamisesta Konsernin soveltamien periaatteiden sekä toimintaohjeiden mukaisesti.

Sisäinen valvonta antaa riittävän varmuuden siitä, että Konsernin liiketoiminnan tavoitteet saavutetaan hallituksen määrittämällä hyväksyttävällä riskitasolla, mutta mitään ehdotonta varmuutta siitä valvonta ei takaa.

Sisäinen valvonta tarkoittaa johtamiseen liittyviä toimia, joiden tavoitteena on:

• asetettujen tavoitteiden saavuttaminen;
• voimavarojen tehokas ja taloudellinen käyttö, sekä omaisuuserien turvaaminen;
• riittävä riskienhallinta;
• luotettavan ja täsmällisen taloudellisen ja operatiivisen informaation saaminen ilman tarpeettomia viivästyksiä;
• lakien ja säädösten sekä sisäisten toimintaohjeiden noudattaminen; ja
• järjestelmien toiminnan ja keskeisten toimintojen turvaaminen sekä liiketoiminnan jatkuvuuden varmistaminen.

Sisäisen valvontajärjestelmän rakenne

Afarakin sisäisen valvontajärjestelmän keskeiset elementit ovat:

• hallituksen asettamat riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan periaatteet sekä toimintaohjeet;
• näiden periaatteiden ja toimintaohjeiden toteutus Yhtiön johtoryhmän valvonnassa;
• Yhtiön johtoryhmän toteuttama liiketoimintojen tehokkuuden ja tarkoituksenmukaisuuden valvonta;
• Yhtiön talousosaston toteuttama taloudellisen raportoinnin laadun ja sääntöjenmukaisuuden valvonta;
• tehokas valvontaympäristö kaikilla organisaatiotasoilla ja liiketoimintayksiköissä mukaan lukien kullekin liiketoimintaprosessille soveltuvat räätälöidyt kontrollit; ja
• sisäiset tarkastukset, joita suoritetaan tarvittaessa.

Taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvä sisäinen valvonta

Afarakin taloushallinto on järjestetty siten, että kullakin liiketoimintayksiköllä on oma operatiivinen talousorganisaationsa. Talousjohto sekä tietyt asiantuntijatoiminnot kirjanpitoon, verotukseen ja rahoitukseen liittyen on keskitetty Konsernin emoyhtiöön.

Konsernin taloushallinnon tehtävänä on varmistaa Konsernin ulkoisen ja sisäisen raportoinnin sääntöjenmukaisuus, laatu ja oikea-aikaisuus. Sisäisen valvontajärjestelmän mekanismit perustuvat Konsernin sääntöihin ja ohjeistuksiin, valtuutuksiin, tarkastuksiin sekä keskeisten tehtävien hajauttamiseen eri henkilöiden kesken. Kontrollimekanismien lisäksi koulutus ja tiedon jakaminen ovat sisäisen valvonnan keskeisiä työvälineitä.

11

---

Liiketoimintayksiköiden talousjohto raportoi Konsernin talousosastolle. Yksiköiden talousosastot ovat vastuussa kirjanpidon, rahansiirtojen, muiden päivittäisten talousasioiden ja sisäisen raportoinnin järjestämisestä. Liiketoimintayksiköiden johto seuraa ja valvoo yksiköiden taloushallinnon organisaatioita, ja he raportoivat ensisijaisesti sen liiketoimintasegmentin johdolle, johon yksikkö kuuluu.

Konsernin emoyhtiön taloushallinnon tehtäviin kuuluu muun muassa Konsernin talousraporttien kuukausittainen konsolidointi, osavuosikatsausten ja konsernitilinpäätösten laadinta, Konsernin rahoitus sekä verosuunnittelu.

Konsernitilinpäätös laaditaan konsernilaskentajärjestelmän avulla. Kunkin konserniyhtiön kirjanpito tehdään kirjanpitojärjestelmällä ja yhtiöiden kirjanpitäjät syöttävät laskentainformaation suoraan konsernilaskentajärjestelmään tai joissakin tapauksissa toimittavat informaation ennalta määrätyissä muodossa Konsernin talousosastolle konsolidoitavaksi.

Riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan roolit sekä vastuualueet

Hallitus

Hallituksen tehtävänä on vastata Konsernin hallinnon ja organisaatiorakenteen järjestämisestä. Hallitus hyväksyy sisäisen valvonnan, riskienhallinnan ja hallinnon toimintaohjeet. Hallitus päättää myös Konsernin riskinottotasosta ja riskinsietokyvystä ja arvioi niitä säännöllisesti osana Konsernin strategiaa ja tavoitteenasettelua. Hallitus raportoi Yhtiön osakkeenomistajille.

Tarkastusvaliokunta

Hallituksen tarkastusvaliokunta vastaa seuraavista sisäiseen valvontaan liittyvistä tehtävistä:

• tilinpäätösten laadintaprosessin valvonta;
• talousraportointiprosessin ohjaaminen;
• Konsernin sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden valvonta; sekä
• tilinpäätösten ja konsernitilinpäätösten lakisääteisen tilintarkastuksen valvonta.

Konsernin johtoryhmä

Konsernin johto vastaa Konsernin päivittäisestä johtamisesta hallituksen ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Konsernin johto muodostaa sisäisen valvontaympäristön perustan ja on vastuussa Konsernin riskienhallintaprosesseista ja niiden jatkuvasta kehittämisestä, työnjaosta, riskienhallintaohjeiden tarkastelusta sekä toiminnan ja prosessien periaatteiden määrittelystä.

Tilintarkastus

Yhtiöjärjestyksen mukaan Yhtiöllä on oltava yksi varsinainen tilintarkastaja ja yksi varatilintarkastaja. Mikäli tilintarkastajaksi valitaan Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö, varatilintarkastajaa ei tarvitse valita. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen valintaa seuraavan yhtiökokouksen päättyessä.

Tilintarkastajaksi valittiin 8.5.2013 pidetyssä Afarak Group Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy ("EY"). Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Tomi Englund. EY toimii myös muiden konserniyhtiöiden paikallisena tilintarkastajana.

12

---

Vuonna 2013 Konserni maksoi Ernst & Youngille tilintarkastuspalkkioita 438 000 (501 000) euroa ja muista palveluista 12 000 (233 000) euroa.

Sisäpiirihallinto

Yhtiö noudattaa lakimääräisen sisäpiirisääntelyn lisäksi NASDAQ OMX:n Helsingin Pörssin hyväksymää listayhtiöiden sisäpiiriohjetta sekä Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita.

Julkinen sisäpiirirekisteri

Yhtiön julkiseen pysyvään sisäpiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, Yhtiön johtoryhmä ja tilintarkastajat. Julkiseen pysyvään sisäpiiriin kuuluvat henkilöt sekä lain edellyttämät tiedot heistä, heidän lähipiiristään sekä heidän määräys- ja vaikutusvalta yhteisöistään on merkitty Yhtiön verkkosivustolla olevaan julkiseen sisäpiirirekisteriin.

Konsernissa on käytössä sisäpiiriläisten kaupankäyntiä koskeva rajoitus, joka kieltää sisäpiiriläisten kaupankäynnin Yhtiön arvopapereilla 30 vuorokautta ennen tulosjulkistuksia. Ennen vuositilinpäätöksen ja vuosikertomuksen julkaisemista kaupankäyntikielto on kuitenkin voimassa 60 vuorokautta tai vähintään edellisen tilikauden päättymisestä tilinpäätöstiedotteen julkaisemiseen saakka.

Sisäpiirisäännösten noudattamista valvotaan ottamalla määrätyin väliajoin otteet sisäpiiriläisten Yhtiön osakkeilla tekemistä kaupoista.

Yrityskohtainen sisäpiirirekisteri

Julkisen sisäpiirirekisterin lisäksi Afarak Group Oyj:llä on yrityskohtainen ei-julkinen sisäpiirirekisteri. Siihen kuuluvat henkilöt saavat säännöllisesti tietoja, joilla voi olla merkittävä vaikutus Yhtiön arvopapereiden arvoon. Tällaisia henkilöitä ovat Konsernin tai ulkopuolisten palveluntarjoajien työntekijät, jotka saavat säännöllisesti sisäpiiritietoa.

Yhtiö luo tarvittaessa hankekohtaisia sisäpiirirekisterejä. Hankekohtaiseen sisäpiiriin kuuluvat sellaiset henkilöt, jotka hankkeen yhteydessä saavat tietoonsa sellaisia Yhtiötä koskevia tietoja, jotka saattavat julkisiksi tullessaan olennaisesti vaikuttaa Afarak Group Oyj:n osakkeen arvonmuodostukseen. Hankkeen perustamisesta päättää Yhtiön hallitus tai toimitusjohtaja.

Julkisen sisäpiirin osakeomistukset 31.12.2013

Hallituksen jäsenet		Osakkeet	Optiot
Jelena Manojlovic	Puheenjohtaja	150 000	0
Markku Kankaala	Hallituksen jäsen	7 090 616	0
Danko Koncar	Hallituksen jäsen, toimitusjohtaja	70 815 639	0
Michael Lillja	Hallituksen jäsen, johtoryhmän jäsen	71	200 000
Alfredo Parodi	Hallituksen jäsen	22 600	0
Bernice Smart	Hallituksen jäsen	0	0
Tilintarkastaja
Tomi Englund	Päävastuullinen tilintarkastaja	0	0

---

Muu julkinen sisäpiiri
Alistair Ruiters	Johtaja, Afarak South Africa	418 211	600 000

14