Afarak Group — Audit Report / Information 2024

Mar 28, 2025

TI LI NTARKASTUSKERTOM US

Afarak Group SE:n yhtiökokoukselle

Til inpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Afarak Group SE:n (y-tunnus 0618181-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2024. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laadintaperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

-konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, -tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisestija täyttää lakisääteiset vaatimukset.

La usu ntomme on ristiriidaton ta rkastusvaliokunna lle annetun lisära portin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen537/201,4 5. artiklan L kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.7/5.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilinta rkastusevidenssiä.

Konsernin toimintaan vaikuttavat seikat

Konsernin toimintaan vaikuttavat geopoliittiset riskit. Meneillään oleva sota Euroopassa aiheuttaa merkittäviä muutoksia markkinoilla, joilla konserni toimii. Vaikutus konsernin toimintaan on merkittävä lyhyellä aikavälillä, mutta tämän vaikutuksen kesto ei ole ennustettavissa.

www.tietotili.f ⁱ

Vanha Kaarelantie 33A, 016lO Vantaa, Finland TEL: +558 (O)9 7253 OSOO Y-TUNNUS/BUSINESS lD: O98O2O9-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/201,410. artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuvat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostus, ympäristövastuun arvostaminen, vaihto-omaisuuden arvostus sekä liikearvon arvostus (Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä liitetiedot 1.4, 1.5,L.819, t.8l!o sekä 1.8/19)

-aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden määrä -suoritimme tilintarkastustoimenpiteitä arvostamiseen oli 51,9 miljoonaa euroa, joka on 32,7% kokonaisvaroista liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ia 46,3 % omasta pääomasta. Aineellisten ja aineettomien ottamiseksi. Muun muassa arvioimme hyödykkeiden arvonalentumistestauksen oletusten herkkyysanalyysien asianmukaisuutta sekä sitä, voiko jokin muutokset voivat johtaa aineettomien ja aineellisten jokseenkin mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa hyödykkeiden arvon alentumiseen johtaa siihen, että yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen

-kaivosten ja mineraalien tuotantolaitosten luopumisesta ja alueiden enna llistamista varten on kirjanpitoon tehty va ra us. Tilinpäätöshetkellä 31.L2.2024 varausten määrä oli9,5 miljoonaa euroa. Varausten määrään vaikuttaa lainsäädännössä tapahtuneet muutokset, johdon näkemys vaadittavista toimenpiteistä, laskelmissa käytetyt oletukset sekä valuuttakursseissa tapahtuneet muutokset

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tili ntarkastu ksessa

ke rrytettävissä o leva n ra ha mää rä n. Arvioim me tilinpäätöksen liitetiedoissa 1".5 esitettyjä tietoja koskien ^arvona len n ustesta u ksessa käytettyje n o letusten herkkyyttä

-olemme suoritta neet tilintarkastustoimen piteitä koskien ympäristövastuun arvostaminen. M uuan muassa analysoimme oletuksia, jotka johto oli tehnyt tilinpäätöksen varausta laskiessaan ja kävimme läpi laskelmat. Arvioimme konsernitilinpäätöksessä ym pä ristöja ^en na I lista m isva ra u ksesta esitettyjä I ⁱitetietoja

www.t ietot ili.f ⁱ

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland TELI +358 (O)9 7253 OSOO Y-TUNNUS/BUS|NESS lD: O98O2O9-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

-ti I ⁱⁿpäätöshetke I lä 3I.72.2024 va i hto-oma isu ude n määrä oli 28,8 miljoonaa euroa joka on ⁷⁷,8 %o kokonaisvaroista. Va ihto-oma isuuden a rvoon vaikuttaa muutokset metallien hinnoissa ja valuuttakursseissa. Vaihto-omaisuuden hankintamenon määrittämiseen liittyy riski

-suoritim me tilinta rkastustoimenpiteitä va ihto-omaisu uden a rvostam iseen liittyvä n olennaisen virheen riskin huomioon ottamiseksi. Muun muassa arvioimme konsernin vaihto-omaisuuden arvostamiseen soveltamia laskentaperiaatteita sekä vertasim me laskenta periaatteita soveltuvaa n laskentasta nda rdiin. Testasimme va ihto-oma isuuden hinnoittelua ja arvostusta. Suoritimme a nalyyttisiä toimenpiteitä. Arvioim me konsernitilin päätöksessä vaihto-omaisuudesta esitettyjä liitetietoja

-ti I ⁱⁿpäätöshetke I lä 31.12.2024 I i i kea rvo n m ä ä rä 49,8 miljoonaa euroa, joka on 30,8% kokonaisvaroista ja 44,4 % omasta pääomasta. Liikearvon arvona lentum istesta ukseen sisä ltyy johdon ennusteita ja harkintaa. Muutokset näissä sekä käytetyissä oletu ksissa voivat johtaa liikea rvon a rvona lentum iseen

-suoritimme ta rkastustoimenpiteitä liikea rvon arvostamiseen liittyvä n olenna isen virheel lisyyden riskin huomioon ottamiseksi. Muun muassa arvioimme konsernin tekemiä oletuksia ja käyttämiä menetelm iä. Arvioimme herkkyysana lyysin asianmukaisuutta. Arvioimme tilinpäätöksen liitetiedoissa 1.5 tietoja koskien arvonalentumistestauksessa käytettyjen oletusten herkkyyttä

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisestija täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksivoidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa eiole vää rin käytöksestä tai virheestä johtuvaa olenna ista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä taivirheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä taivirheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin taiyhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

www.tietotili.f ⁱ

Vanha Kaarelantie 33A, 0161O Vantaa, Finland TEL: +358 (O)9 7253 0800 Y-TUNNUS,/BUSTNESS rD: 0980209-3 EMATL: asiakaspalvelu@tietotili.fi Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme am matillisen skeptisyyden koko ti linta rkastuksen ajan. Lisäksi:

-tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä tai sisäisen valvonnan sivuuttamista.

-muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

-arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

-teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävä aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

-arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja siitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

-suunnittelemme ja suoritamme konsernin tilintarkastuksen hankkiaksemme konsernitilinpäätöstä koskevan tilintarkastuslausunnon laatimisen perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintayksikköjä koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Vastaamme konsernin tilintarkastusta suoritettavan tilintarkastustyön ohjauksesta, valvonnasta ja läpikäynnistä. Vastaamme tilinta rkastusla usun nosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteel lisu udet, jotka tunnista mme tilinta rkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

www.tietotili.f ⁱ

Vanha Kaarelantie 33A, 0161O Vantaa, Finland TEL: +358 (O)9 7253 OSOO Y-TUNNUS/BUS|NESS lD: O98O2O9-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsijos säädös tai määräys estää kyseisin seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tälläisestä viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Til inta rkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastaja 3L.L2.2021 päättyneestä tilikaudesta alkaen

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tiintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen ja vuosikertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa vai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä lukuun ottamatta niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä. Lausuntomme eivät kata niitä kestävyysraporttia koskevia tietoja, joista säädetään kirjanpitolain 7 luvussa ja kestävyysraportointistandardeissa

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaation kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Vantaa 28.3.2025

TietotiliAudit Oy, tilinta rkastusyhteisö

U , KHT

www.tietotili.f ⁱ

Vanha Kaarelantie 33A, 016]0 Vantaa, Finland TEL: +358 (O)9 7253 0800 Y-TUNNUS/BUSINESS lD: O98O2O9-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network