Afarak Group — Audit Report / Information 2022

Mar 31, 2023

HLB TIETOTILI ADVISORY AND ACCOUNTING

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Afarak Group SE:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Afarak Group SE:n (y-tunnus 0618181-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laadintaperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuustemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.6.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Konsernin toimintaan vaikuttavat seikat

Konsernin toimintaan vaikuttavat geopoliittiset riskit. Meneillään oleva sota Euroopassa aiheuttaa merkittäviä muutoksia markkinoilla, joilla konserni toimii. Vaikutus konsernin toimintaan on merkittävä lyhyellä aikavälillä, mutta tämän vaikutuksen kesto ei ole ennustettavissa.

www.tietotili.fi

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland

TEL: +358 (0)9 7253 0800 Y-TUNNUS/BUSINESS ID: 0980209-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi

Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants

HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

---

HLB TIETOTILI ADVISORY AND ACCOUNTING

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltavamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältyntynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostus, ympäristövastuun arvostaminen, vaihto-omaisuuden arvostus sekä liikearvon arvostus (Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä liitetiedot 1.4, 1.5, 1.8/10, 1.8/11 sekä 1.8/20)

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

• aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden määrä oli 44 miljoonaa euroa, joka on 28 % kokonaisvaroista ja 42 % omasta pääomasta. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestauksen oletusten muutokset voivat johtaa aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvon alentumiseen

Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa

• suoritimme tilintarkastustoimenpiteitä arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi. Muun muussa arvioimme herkkyysanalyysien asianmukaisuutta sekä sitä, voiko jokin jokseenkin mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa johtaa siihen, että yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvioimme tilinpäätöksen liitetiedoissa 1.5 esitettyjä tietoja koskien arvonalennustestauksessa käytettyjen oletusten herkkyyttä

www.tietotili.fi

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland

TEL: +358 (0)9 7253 0800 Y-TUNNUS/BUSINESS ID: 0980209-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi

Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants

HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

---

HLB TIETOTILI ADVISORY AND ACCOUNTING

-kaivosten ja mineraalien tuotantolaitosten luopumisesta ja alueiden ennallistamista varten on kirjanpitoon tehty varaus. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2022 varausten määrä oli 10,9 miljoonaa euroa. Varausten määrään vaikuttaa lainsäädännössä tapahtuneet muutokset, johdon näkemys vaadittavista toimenpiteistä, laskelmissa käytetyt oletukset sekä valuuttakursseissa tapahtuneet muutokset

-tilinpäätöshetkellä 31.12.2022 vaihto-omaisuuden määrä oli 24,3 miljoonaa euroa joka on 15,2 % kokonaisvaroista. Vaihto-omaisuuden arvoon vaikuttaa muutokset metallien hinnoissa ja valuuttakursseissa. Vaihto-omaisuuden hankintamenon määrittämiseen liittyy riski

-tilinpäätöshetkellä 31.12.2022 liikearvon määrä 48,7 miljoonaa euroa, joka on 30,5 % kokonaisvaroista ja 46,5 % omasta pääomasta. Liikearvon arvonalentumistestaukseen sisältyy johdon ennusteita ja harkintaa. Muutokset näissä sekä käytetyissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvonalentumiseen

-olemme suorittaneet tilintarkastustoimenpiteitä koskien ympäristövastuun arvostaminen. Muuan muuassa analysoimme oletuksia, jotka johto oli tehnyt tilinpäätöksen varausta laskiessaan ja kävimme läpi laskelmat. Arvioimme konsernitilinpäätöksessä ympäristö- ja ennallistamisvarauksesta esitettyjä liitetietoja

-suoritimme tilintarkastustoimenpiteitä vaihto-omaisuuden arvostamiseen liittyvän olennaisen virheen riskin huomioon ottamiseksi. Muun muuassa arvioimme konsernin vaihto-omaisuuden arvostamiseen soveltamia laskentaperiaatteita sekä vertasimme laskentaperiaatteita soveltuvaan laskentastandardiin. Testasimme vaihto-omaisuuden hinnoittelua ja arvostusta. Suoritimme analyytit siä toimenpiteitä. Arvioimme konsernitilinpäätöksessä vaihto-omaisuudesta esitettyjä liitetietoja

-suoritimme tarkastustoimenpiteitä liikearvon arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi. Muun muassa arvioimme konsernin tekemiä oletuksia ja käyttämiä menetelmiä. Arvioimme herkkyysanalyysin asianmukaisuutta. Arvioimme tilinpäätöksen liitetiedoissa 1.5 tietoja koskien arvonalentumistestauksessa käytettyjen oletusten herkkyyttä

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

www.tietotili.fi

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland

TEL: +358 (0)9 7253 0800 Y-TUNNUS/BUSINESS ID: 0980209-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi

Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants

HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

---

HLB TIETOTILI ADVISORY AND ACCOUNTING

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä tai sisäisen vaivonnan sivuuttamista

• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen vaivonnan tehokkuudesta

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta

• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävä aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa

• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja siitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin

www.tietotili.fi

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland

TEL: +358 (0)9 7253 0800 Y-TUNNUS/BUSINESS ID: 0980209-3 EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi

Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants

HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network

---

HLB TIETOTILI ADVISORY AND ACCOUNTING

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisin seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastaja 31.12.2021 päättyneestä tilikaudesta alkaen.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen ja vuosikertomuksen käyttömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa vai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttömme saamaamme muuhun informaation kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 31.3.2023

Tietotili Audit Oy, tilintarkastusyhteisö

Vanha Kaarelantie 33A, 01610 Vantaa, Finland
TEL: +358 (0)9 7253 0800
Y-TUNNUS/BUSINESS ID: 0980209-3
EMAIL: asiakaspalvelu@tietotili.fi
Tietotili Audit Oy (HLB Tietotili) - Tilintarkastusyhteisö - Authorised Public Accountants
HLB Tietotili (Tietotili Audit Oy) is a member of HLB international, the global advisory and accounting network