AI assistant
Afarak Group — Annual Report 2020
Mar 31, 2021
3302_rns_2021-03-31_3f1c19e7-4672-46a2-8c96-1dce2ae3584c.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
1
AFARAK GROUP OYJ
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1-31.12.2020
Kotipaikka: Helsinki
Y-tunnus: 0618181-8
2
Sisällys
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3
- KESTÄVÄ KEHITYS 3
- FERROKROMI- JA KROMIMALMIMARKKINAT 5
- KONSERNIN TOIMINTAKATSAUS 6
- KONSERNIN TALOUDELLINEN SUORIUTUMINEN 7
- ERIKOISMETALLISEOSSEGMENTTI 8
- RAUTAMETALLISEOSSEGMENTTI 9
- RISKIENHALLINTA 11
- OSAKETIETO 11
- TUNNUSLUVUT 16
- OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 17
- TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 19
TILINPÄÄTÖS 20
KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS 21
- KONSERNIN TULOSLASKELMA 21
- KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 22
- KONSERNITASE 23
- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 25
- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 26
1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 27
- 1.1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT 27
- 1.2 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET 27
- 1.3 TOIMINNAN JATKUVUUS 40
- 1.4 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN JA MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN OMISTAJIEN OSUUKSIEN HANKINTA 41
- 1.5 ARVONALENTUMISTESTAUS 41
- 1.6 TOIMINTASEGMENTIT 45
- 1.7 KONSERNITULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 49
- 1.8 KONSERNITASEEN LIITETIEDOT 55
- 1.9 Lähipiiritapahtumat 76
- 1.10 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 78
- 1.11 TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 79
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) 80
- TULOSLASKELMA (FAS) 80
- TASE (FAS) 81
- RAHOITUSLASKELMA (FAS) 83
2. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (FAS) 84
- 2.1 Laadintaperiaatteet 84
- 2.3 Taseen liitetiedot, vastaavaa 86
- 2.4 Taseen liitetiedot, vastattavaa 88
- 2.5 Vakuudet ja vastuusitoumukset 90
- 2.6 Muut liitetiedot 90
TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET 93
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 94
3
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
KATSAUS VUOTEEN 2020
2020 oli toinen huono vuosi koko ferrokromiteollisuudelle. Pandemia johti maailmanlaajuiseen kysynnän romahdukseen ja alhaisiin hintoihin. Johtuen Etelä-Afrikan energian hinnasta Afarakin oli mahdotonta jatkaa toimintaa ja oli tehtävä päätös Mogalen asettamisesta business rescue -saneeraukseen. Erikoisseossegmenttimme joutui selviytymään laskevien markkinahintojen ja vähentyneen kysynnän kanssa, ja menestyi tämän vuoksi edellistä vuotta heikommin. Olemme jatkaneet laajasti väliaikaista kaivostoimintojen pysäytystä kaikilla kaivoksilla. Osa toiminnoistamme kuten Stellite ja Zeerust jatkavat jätteiden käsittelyä, ja/tai tollausta kolmansille osapuolille.
NÄKYMÄT
Viime kuukausina näimme markkinahintojen ja kysynnän paranemista erikoisseossegmentissä. Päämäärämme on kollegoidemme terveydestä huolehtiminen ja varallisuuseriemme säilyttäminen. Vaikka pienempiimme tappiota verrattuna vuoteen 2019, yhtiön yleistilanne ei todella ole parantunut vuoden 2020 aikana. Kromimalmin hinnat, ferrokromin sopimushinta ja alhaisen hiilen kromin hinnat ovat todella parantuneet viime aikoina, mutta ottaa aikana ennen kuin tämä kehitys kyetään kääntämään yhtiölle positiiviseksi kassavirraksi.
KASVUSTRATEGIA
Olemme edelleen tehostaneet platinaryhmän metallien talteenottoa Stelliten kaivoksella ja olemme tuotannossa parasta aikaa. Saksassa olemme olleet takaisin täydessä tuotannossa vuoden 2021 alusta alkaen. Mogalen business rescue johti varallisuuserän myyntiin. Vaikutukset taseeseen tulevat olemaan positiiviset. Magnesia projektimme Serbiassa on toinen hyvin suuren potentiaalin omaava varallisuuserä. Keskitymme tällä hetkellä pääoman hankkimiseen, jotta saamme aloitettua positiivisen tuloksen tekemisen.
KESTÄVÄ KEHITYS
Afarak ymmärtää, että vastuullisuus ja kestävä kehitys ovat ratkaisevan tärkeitä mille tahansa liiketoiminnalle ja teollisuudenalalle. Me haluamme toimia oikein kaikilla liiketoimintamme tasoilla. Vastuullisuusohjelmamme rakentuvat neljän peruspilarin varaan. Nuo peruspilarit kuuluvat kiinteänä osana päätöksentekoprosessiimme.
Työntekijöidemme turvallisuus on meille kaikkein tärkeintä. Se ohittaa kaiken muun, ja sen suhteen emme tee kompromisseja. Pyrimme jatkuvasti edistämään työntekijöidemme terveyttä ja hyvinvointia ja pitämään huolta toimintaympäristöjemme yhteisöistä. Luonnonvarayhtiönä olemme sitoutuneet pienentämään ekologista jalanjälkeämme.
Yhteisöt, joiden parissa yrityksemme toimii, ovat meille tärkeitä sidosryhmiä, ja olemme ylpeitä hyvästä maineesta, jonka olemme yhteistyövuosiemme aikana luoneet.
Vuonna 2020 maailmaa kohtasi hankalat ajat Covid-19 pandemian leviämisen myötä. Tämän vuoksi valtaosa Afarakin toimistotyöntekijöistä on siirtynyt työskentelemään kotoa käsin. Tehtyjen varotoimenpiteiden ansiosta Afarak Groupin kaikissa yksiköissä oli hyvin vähän tartuntoja eikä niillä ollut merkittävää tuotantovaikutusta.
Vastuullisuuslupauksemme
Afarak lupaa edistää ympäristön ja yhteiskunnan kestävää kehitystä tuotantoprosessensa kautta. Uskomme, että ponnistuksemme tukevat useita YK:n kestävän kehityksen tavoitteita, kuten köyhyyden ja nälän vähentämistä, sukupuolten tasa-arvoa, koulutusta ja puhtaan veden saatavuutta.
Yhtiömme suora ja epäsuora työllistämisvaikutus on merkittävin hyöty, jonka paikalliset isäntäyhteisömme meistä saavat. Tuemme paikallisyhteisöjä niiden koulutus- ja infrastruktuuritarpeissa.
Turvallisuus
Afarak toteuttaa kaikessa toiminnassaan Zero Harm -toimintatapaa, jonka tavoitteena on nolla tapaturmaa.
Afarakin hallitus nimittää säännöllisesti terveys- ja turvallisuusvaliokuntia, joiden tehtävänä on konsernin toimintojen yhtenäistäminen siten, että niissä otetaan huomioon kaikkien sidosryhmien näkemykset yhteiskunnallisista, ympäristö-, terveys- ja turvallisuuskysymyksistä. Ennaltaehkäisevään turvallisuuteen ja ympäristömittauksiin keskittyvä ohjelma jatkui vuonna 2020 tavoitteenaan nolla tapaturmaa.
Vuonna 2020 konsernissa tehtiin noin 1 598 153 työtuntia, joiden aikana sattui 30 (44) työajan menetykseen johtanutta tapaturmaa. Poissaoloon johtaneeksi tapaturmaksi luokitellaan työhön liittyvä tapaturma tai sairaus, joka estää työntekijää tekemästä työtään tapaturmaa seuraavasta päivästä lähtien.
Voimme ylpeänä todeta, että kaivoksissamme ja laitoksissamme ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa.
Jatkossakin Afarak keskittyy turvallisuustason parantamiseen lukuisien eri hankkeiden ja investointien avulla.
Terveys
Vuonna 2020 Afarak on toteuttanut useita turvallisuustoimenpiteitä estääkseen COVID-19 pandemian leviämisen suojellakseen ihmisiä ja minimoidakseen tuotantovaikutukset, samanaikaisesti pitäen turvallisen työympäristön tärkeänä prioriteettina. Oikeiden ja oikea-aikaisten toimenpiteiden ansiosta tartuntoja oli hyvin rajallinen määrä, eikä niillä ollut merkittävää tuotantovaikutusta.
Työpaikoillamme arvioidaan, seurataan ja hallitaan työntekijöiden riskejä.
Haluamme myös, että työntekijöidemme fyysinen toimintakyky on heidän tehtäviensä edellyttämällä tasolla. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi järjestämme työpaikoilla säännöllisiä terveystarkastuksia. Huume- ja alkoholitestit ovat osa tarkastuksia. Tarkastelemme myös työvuorojärjestelyjä kaivoksissa väsymykseen liittyvien tapaturmien ehkäisemiseksi.
Voimme siis todeta, että Afarak on edelleen sitoutunut panostamaan työntekijöidensä ja paikallisyhteisöjen jäsenten terveyteen.
Ympäristö
Pyrimme toteuttamaan ympäristövastuume minimoimalla toimintamme ympäristövaikutukset. Ympäristönsuojeluohjelmamme lepää neljän peruspilarin varassa
Vesien suojelu
Vesi on yhteinen ja rajallinen luonnonvara. Pyrimme suojelemaan vesiä, kierrättämään käyttämämme veden ja järjestämään ihmisille puhdasta vettä.
Jätehuolto
Pyrimme minimoimaan tuottamamme jätteen. Suurin osa toiminnastamme syntyvästä jätteestä on louhinnasta syntyvää sivukiveä. Sivukivi on yleensä suuri huolenaihe kaivosyhtiöille. Lisäjalostusvaiheiden kautta Afarak pystyy kuitenkin kasvattaana kierrätysastetta ja saamaan kaivannaisista enemmän kromia irti vähentäen siten sivukiven määrää. Kaivosjätteen minimointi ja kierrätys ovat Afarak Groupin pysyvä tavoite.
Maaperän suojelu
Pyrimme hoitamaan maitamme vastuullisesti toimintamme koko elinkaaren ajan. Tätä tarkoitusta varten meillä on käynnissä hankkeita kaivosalueidemme ennallistamiseksi. Tiedostamme, että toiminnallamme on vaikutuksia maaperään. Kunnostamalla maaperää, hoitamalla sen biologista monimuotoisuutta ja ottamalla huomioon paikallisten tarpeet voimme vähentää toimintamme ympäristövaikutuksia.
Ilmansuojelu
Toimintamme vaikuttaa ilmanlaatuun ja hiilidioksidipäästöihin. Riippuvuutemme sähköstä lisää myös hiilidioksidipäästöjä, joita haluaisimme vähentää siirtymällä käyttämään vaihtoehtoisia energianlähteitä.
5
Yhteisöt ja ihmisoikeudet
Me luomme taloudellista hyötyä toimintamaillemme työllistämällä ihmisiä, hankkimalla tavaroita ja palveluita, maksamalla veroja ja maksuja sekä investoimalla infrastruktuuriin ja terveydenhuoltoon. Uskomme vakaasti, että toimintamme voi hyödyttää isäntäyhteisöjämme niin taloudellisesti kuin yhteiskunnallisesti.
Olemme sitoutuneet luomaan ja ylläpitämään rakentavia, pitkäaikaisia suhteita sidosryhmiimme ja isäntäyhteisöihimme. Avoin vuoropuhelu kaikkien sidosryhmien kanssa on elintärkeää tulevaisuudellemme ja hyville suhteillemme isäntäyhteisöihin.
Ylläpidämme kunnioitusta, sosiaalista yhteen kuuluvuutta ja ihmisoikeuksia henkilöstömme, yhteisöjemme ja urakoitsijoidemme keskuudessa.
Meillä on pääpilaria, joiden varaan me rakennamme yhteiskunnallista lisäarvoa:
Työllistäminen
Uskomme, että suoraan ja epäsuorasti ihmisiä työllistämällä voimme olla konkreettisesti hyödyksi isäntäyhteisöillemme.
Yhteisöhankkeet
Jatkamme paikallisyhteisöjen tukemista erilaisten sosiaalisten ja koulutushankkeiden kautta
Hankinta
Hankinnassa teemme tiivistä yhteistyötä paikallisten yritysten kanssa ja tuemme siten alueen taloutta.
Katse eteenpäin
Afarak jatkaa sitoutumistaan kestävän kehityksen arvojen ylläpitämiseen ja edistämiseen yhtiön toiminnassa. Terveys- ja turvallisuusasiat pysyvät hallituksen avainprioriteettina, ja turvallisuuteen liittyvien toimintaperiaatteiden ja tapojen tarkastelu on käynnissä. Tavoitteena on parantaa turvallisuutta kaikilla työpaikoilla. Ympäristöinvestoinnit ovat tärkeitä Afarakille, ja luontovaikutusten minimointiin tähtääviä hankkeita jatketaan läpi vuoden 2021. Lisäksi jatketaan investointeja paikallisyhteisöihin.
FERROKROMI- JA KROMIMALMIMARKKINAT
Afarak-konserni toimii pääasiassa kromimalmimarkkinoilla.
Suurin osa maailman kromimalmista käytetään metallurgisissa käyttökohteissa. Lisäksi kromimalmia käytetään vähäisemmässä määrin tulenkestävissä aineissa, valimohiekkana ja kemiallisena aineena, kuten alla on kuvattu. Afarak tuottaa ferrokromia, joka on metallurgisissa käyttökohteissa käytetyn kromin päätyyppi ja jonka kysyntää ohjaa pääasiassa ruostumattoman teräksen kysyntä.
Tämän johdosta kromimalmi ja ferrokromi ovat todella vahvasti sidoksissa ruostumattoman terästeollisuuden kehitykseen.
Katsaus vuoteen 2020
Pandemia on vaikuttanut maailman talouteen, mikä on johtanut yleisiin sulkutoimenpiteisiin, myös monien kaivosten ja tehtaiden sulkemiseen, hyvin raskaisiin aikoihin useilla markkinoilla ja merkkeihin välttämättömistä muutoksista maailmassa. Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) ennustaa 4,4% laskua maailman taloudessa. Rokotteiden hyväksyminen ja jakelu ovat yksi avaintekijöistä markkinamuutokselle.
Ruostumaton teräs
Globaali ruostumattoman teräksen tuotanto väheni lähes 3% ja oli 50,7 miljoonaa tonnia, mikä on vähemmän kuin mitä ennustettiin vuotta aikaisemmin.
Tämä on ensimmäinen lasku maailman tuotannossa neljän perättäisen kasvuvuoden jälkeen, poikkeuksena Kiina jossa oli kasvua 2,5% johtuen siitä että maa toipui hyvin nopeasti pandemiasta sekä Indonesia 15,5% kasvulla. Indonesia kärsii vähemmän pandemiasta ja sillä oli vahva vientimarkkinakysyntä.
Tuotanto USA:ssa ja Japanissa näytti yli 18% laskua, kun taas Eurooppa pienempää 7% laskua.
Valtaosassa ruostumattoman teräksen tuottajamaista tuotanto saavuttaa parasta aikaa pandemiaa edeltäviä määriä ja globaalin tuotannon odotetaan nousevan 55 miljoonaan tonniin vuonna 2021. Lentoliikenneteollisuus saavutti pohjansa 2020 ja vuonna 2021 odotetaan parannusta lentojen ja lentokonetilausten määrässä.
Ferrokromi
Kromimarkkina oli lasku-uralla melkein neljä vuotta, lähinnä johtuen ylitarjonnasta. Vuonna 2020 kromimalmin ja ferrokromin hinnat ovat olleet jyrkän hintapaineen alla mikä alkoi hiukan helpottaa vuoden lopussa. Kysyntä ei ole ollut tasaista, johtuen autoteollisuuden ja kuluttajatuotteiden vuoristoradasta yhdistettynä yleiseen varastojen purkuun toisen ja kolmannen kvartaalin aikana. Kiinan kromimalmin varastot kasvoivat yli neljään miljoonaan tonniin vuoden 2020 puolivälissä.
Ferrokromimarkkina on aloittanut vuoden 2021 nopealla hintanousulla, mikä näkyy päätuotteissa mukaan lukien matalahiilinen- ja erittäin matalahiilinen ferrokromi. Tämä johtuu nopeasta kysynnästä monilla eri sektoreilla, jotka ovat hyötyneet suurimpien talouksien elvytyspaketeista.
Malmin hintaan saattaa vaikuttaa Etelä-Afrikan vientitullipäätökset, ja myös voimakas riippuvuus Kiinan ferrokromituottajista saattaa olla lisätekijä joka tulee ottaa huomioon vuoden 2021 aikana.
Teollisuuden yleinen odotus on että hinnat toipuvat vuonna 2021. Tähän kuitenkin voi vaikuttaa pandemian ilmaantuvuus ja siitä seuraava vaikutus kysyntään ja tarjontaan.
Tämä epävarmuus huomioiden, joustavuuden ylläpitäminen on Afarakin avaintavoite joka auttaa sietämään erittäin muuttuvia markkiaolosuhteita.
Konserni on ottanut konservatiivisen näkemyksen vuodelle 2021 ja valmistautunut heikkoihin markkinaolosuhteisiin.
KONSERNIN TOIMINTAKATSAUS
Toiminnallisesti vuosi 2020 oli alhaisempi myynnin ja tuotannon vuosi konsernille johtuen pääasiassa meneillään olevan Covid-19 pandemian negatiivisista vaikutuksista. Molemmissa segmenteissä, erikoismetalliseos- ja rautametalliseossegmentissä tuotanto oli vuoden takaista alhaisempaa johtuen alhaisemmasta kysynnästä. Tämän lisäksi rautametalliseossegmentissä Mogale asetettiin business rescue-saneerausmenettelyyn vuoden 2020 aikana ja se raportoidaan nyt lopetettuna toimintona. Lisäksi myös COVID-19 rajoitti konsernin mahdollisuuksia kuljettaa materiaaleja Etelä-Afrikasta toisen kvartaalin aikana. Myyntimäärät kutistuivat molemmissa segmenteissä vuotta aiemmasta.
Myynti
Myyntivolyymit tippuvat sekä erikoismetalliseos- että rautametalliseossegmentissä. Konsernin jalostustoiminnan myynti supistui 58,1 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 34 256 (2019: 81 802) tonnia. Erikoismetalliseosten myynti supistui 9 610 tonnia heikomman kysynnän takia. Rautametalliseossegmentissä myynti väheni merkittävästi verrattuna edelliseen vuoteen johtuen kysynnästä ja myynti on huomioitu vain siihen saakka kun Mogalen liiketoiminta eriytyi Afarak Groupista.
Kaivostoiminta
Konsernin kaivostoiminta väheni 48,3 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 184 779 (2019: 357 557) tonnia. Turkin kaivostoiminta laski hivenen ja Etelä-Afrikan kaivostoiminta merkittävästi.
Erikoismetalliseossegmentissä kaivostuotanto laski hivenen 2,6% ja oli 73 306 (2019: 75 251) tonnia. Rautametalliseossegmentissä Etelä-Afrikan kaivosten kaivostoiminta laski vuonna 2020 60,5 prosenttia ja oli 111 472 (2019: 282 306) tonnia, johtuen minimiaalisesta kaivostoiminnasta Etelä-Afrikassa.
7
Jalostustoiminta
Konsernin jalostustoiminta väheni sekä erikoismetalliseos- että rautametalliseossegmentissä. Edelliseen vuoteen verrattuna lasku oli 56,7 prosenttia tuotantomäärän ollessa 29 997 (2019: 69 217) tonnia.
Alhaisempi tuotantotoiminta sekä erikoismetalliseos- että rautametalliseossegmentissä johti konsernin jalostustoiminnan supistumiseen edelliseen vuoteen verrattuna. Erikoismetalliseossegmentissä jalostustoiminta supistui 35,7 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna alhaisesta kysynnästä johtuen ja oli 16 409 (2019: 25 515) tonnia. Rautametalliseossegmentissä jalostustoiminta väheni 68,9 prosenttia 13 588 (2019: 43 702) tonniin ja on huomioitu vain siihen saakka kun Mogalen liiketoiminta eriytyi Afarak Groupista.
Henkilöstö
Vuoden 2020 lopussa Afarakin henkilöstön lukumäärä oli 621 (905). Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 2020 oli 747 (1 022).
KONSERNIN TALOUDELLINEN SUORIUTUMINEN
Meneillään oleva Covid-19 pandemia vaikutti negatiivisesti konsernin 2020 tulokseen. Matalahiilisen ferrokromin alhaisempi kysyntä ja heikommat myyntihinnat johtivat alhaisempaan kannattavuuteen konsernin tuloksessa verrattuna vuoteen 2019.
Afarak Group on oikaissut 2019 lukunsa Afarak Mogale (Pty) Oy:n määräysvallan menetyksestä ja sen lukujen konsolidoinnin lopettamisesta johtuen. Vuoden 2020 aikana Afarak Group uudelleenluokitteli Afarak Mogale (Pty) Ltd:n aiemmin raportoidut tuloslaskelman luvut lopetetuksi toiminnoksi. Aiemmin raportoituun taseeseen ei ole tullut muutoksia.
Epäsuotuisat myyntihinnat ja alhaisemmista tuotantomääristä seuranneet korkeammat kiinteät tuotantoon kohdistamattomat kustannukset pudottivat käyttökätteen -4,1 (2019: -5,4) miljoonaan euroon. Kuitenkin marginaalit pidettiin edellisen vuoden tasolla. Tulokseen vaikutti negatiivisesti myös Stelliten kaivoksen pitkäaikaisiin varoihin tehty alaskirjaus 21,5 miljoonaa euroa vähennettynä laskennallisilla veroilla 6,0 miljoonaa euroa. Lopetettujen toimintojen tulos oli 6,1 (2019: -52,8) miljoonaa euroa, huomioiden Mogalen liiketoiminnan tuloksen jota ei enää konsolidoida Afarak Groupiin.
Vuoden 2020 alussa markkina alkoi toipua, jonka seurauksena molempien segmenttien vuoden ensimmäisen kvartaalin taloudellinen suoriutuminen oli parempaa kuin vuotta aikaisemmin, ja kannattavuus oli parempi kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Kuitenkin COVID-19 pandemian leviäminen vaikutti voimakkaasti elpymiseen ja kannattavuus heikkeni koko vuoden osalta.
2020 taloudellinen suoriutiminen
Afarak kohtasi haastavan vuoden. Konsernin liikevaihto laski huomattavat 38,9 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 59,8 (2019: 97,9) miljoonaa euroa. Molemmissa segmenteissä liikevaihto väheni edelliseen vuoteen verrattuna. Erikoismetalliseossegmentissä liikevaihto väheni 35,5 prosenttia ja rautametalliseossegmentissä liikevaihto putosi 58,6 prosenttia.
Erikoismetalliseossegmentissä epäedulliset matalahiilisen ferrokromin myyntihinnat yhdistettynä alhaisempiin myyntivolyymeihin läpi vuoden 2020 johtivat koko vuoden liikevaihdon laskuun 35,5 prosenttia 53,2 (82,5) miljoonaan euroon. Rautametalliseossegmentissä liikevaihto laski merkittävästi vuonna 2020 ollen 6,1 (2019: 14,8) miljoonaa euroa verrattuna edelliseen vuoteen, johtuen lähinnä myytävän materiaalin heikommasta saatavuudesta, alhaisemmista myyntihinnoista, sekä myös COVID-19 vaikutuksesta, joka rajoitti konsernin mahdollisuuksia kuljettaa materiaaleja Etelä-Afrikasta toisen kvartaalin aikana.
Tilikaudella 2020 Mogale uudelleenluokiteltiin keskeytetyksi toiminnoksi määräysvallan menetyksestä johtuen ja raportoitiin lopetettuna toimintona sekä ensimmäisen vuosipuoliskon 2020 sekä edellisen vuoden osalta.
Ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2020 kirjattu positiivinen käyttökate netottui toisen vuosipuoliskon tappioilla, johtuen yllämainituista syistä sekä COVID-19 pandemiasta vuoden aikana ja näiden seurauksena käyttökate oli 0,3 (6,8) miljoonaa euroa. Alhaisempi ferrokromin tuotanto alhaisesta kysynnästä johtuen johti korkeimpiin kohdistamattomiin kustannuksiin. Samanaikaisesti rautamalliseossegmentin tuotanto laski merkittävästi
johtuen minimaalisesta kaivostoiminnasta Etelä-Afrikan kaivoksilla. Huolimatta siitä että kannattavuuteen vaikutus negatiivisesti alhaisempi liikevaihto ja tuotanto, katteet kuitenkin paranivat verrattuna edelliseen vuoteen tehtyjen kustannusleikkausten ansiosta. Tulokseen vaikutus negatiivisesti myös Stelliten kaivoksen pitkäaikaisiin varoihin tehty alaskirjaus 21,5 miljoonaa euroa vähennettynä laskennallisilla veroilla 6,0 miljoonaa euroa.
Vuoden 2020 käyttökate segmenteille kohdistamattomista eristä oli -3,1 (-7,0) miljoonaa euroa.
| MEUR | H1/20
Oikaistu | H2/20 | 2020 | FY19
Oikaistu |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 35,5 | 24,3 | 59,8 | 97,9 |
| Käyttökate | -2,8 | -3,7 | -4,1 | -5,4 |
| Käyttökateprosentti | -7,9 | -15,2 | -6,8 | -5,5 |
| Liiketulos | -9,6 | -18,6 | -28,2 | -9,1 |
| Liiketulosprosentti | -27,0 | -76,5 | -47,2 | -9,2 |
| Tulos, jatkuvat toiminnot | -4,6 | -23,0 | -27,6 | -6,1 |
| Tulos, lopetetut toiminnot | -11,5 | 17,6 | 6,1 | -52,8 |
| Tilikauden tulos | -16,2 | 5,4 | -21,6 | -58,9 |
Tase, kassavirta ja rahoitus
Konsernitaseen loppusumma 31.12.2020 oli 142,6 (223,6) (30.6.2020: 195,9) miljoonaa euroa ja nettovarat olivat yhteensä 29,8 (74,5) (30.6.2020: 50,3) miljoonaa euroa. Toisen vuosipuoliskon aikana eri valuutassa toimivista tytäryhtiöistä johtuvat kurssierot muuttuivat 13,7 miljoonaa euroa joka tulee Mogalen FCTR varauksen viennistä lopetuksi toiminnoksi. Konsernin rahavarat 31.12.2020 olivat 1,1 (5,4) miljoonaa euroa. Vuoden toisen puoliskon liiketoiminnan rahavirta oli negatiivinen -2,2 (3,1) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 20,9% (33,3%) (30.6.2020: 25,7%). Nettovelkaantumisaste vuoden 2020 lopussa laski 161,8 prosenttiin (74,0%) (30.6.2020: 108,7%). Tämä johtuu korollisen velan laskusta 49,3 (60,5) (30.6.2020: 60,8) miljoonaan euroon.
Merkittävimmät muutokset taseessa vuoden aikana liittyivää Mogalen taseen alaskirjaamiseen lopetuksi toiminnoksi, johtuen siitä Afarak Group menetti Afarak Mogale (Pty) Oy:n määräysvallan.
Investoinnit, yritysostot ja -myynnit
Käyttöomaisuusinvestoinnit vuonna 2020 olivat 1,1 (5,0) miljoonaa euroa. Investoinnit koskivat lähinnä konsernin toimintojen ylläpitoa.
ERIKOISMETALLISEOSSEGMENTTI
Katsaus vuoteen 2020
Erikoismetalliseossegmentti aloitti vuoden suoriutuen tyydyttävästi, mutta COVID-19 pandemian leviäminen vaikutti rajusti elpymiseen. Matalahiilisen ferrokromin hinnat laskivat johtuen alhaisempaan liikevaihtoon. Alhaisesta kysynnästä johtuen tuotanto oli alhaisempaa, mikä johti korkeampiin kohdistamattomiin kustannuksiin.
| Liikevaihto
53,2 MEUR
(82,5 MEUR) | Käyttökate
0,3 MEUR
(6,8 MEUR) | Liiketulos
-1,3 MEUR
(4,5 MEUR) |
| --- | --- | --- |
| Kaivostuotanto
73 306 mt
(75 251 mt) | Jalostustuotanto
16 409 mt
(25 515 mt) | Jalostettujen tuotteiden myynti
16 999 mt
(26 609 mt) |
| Henkilöstö
516
(534) | | |
9
Tuotanto
Kokonaistuotanto laski vuonna 2020 11 prosenttia 89 715 (2019: 100 765) tonniin, lähinnä vuoden toisen puoliskon aikana johtuen hiukan alhaisemmista kaivostonneista ja jalostettujen materiaalien suuremmasta pudotuksesta alhaisemmasta kysynnästä johtuen.
Kaivostoiminta molemmilla Turkin kaivoksilla laski vuonna 2020 hiukan verrattuna edelliseen vuoteen. Lasku oli yhteensä 2,6 prosenttia.
Jalostettujen materiaalien tuotanto laski 35,7% useista väliaikaisista tuotannon keskeytyksistä johtuen, joita tehtiin alhaisemman kysynnän vuoksi.
Myynti
Epäedullisen alhainen matalahiilisen ferrokromin myyntihinta yhdistettynä alhaisempiin myyntivolyymeihin vuonna 2020 johtivat siihen, että koko vuoden liikevaihto laski edelliseen vuoteen verrattuna.
Taloudellinen suoriutuminen
Epäedullinen matalahiilisen ferrokromin myyntihinta yhdistettynä alhaisempiin myyntivolyymeihin läpi vuoden 2020 johtivat siihen, että koko vuoden liikevaihto väheni 35,5 prosenttia 53,2 (2019: 82,5) miljoonaan euroon. Alhaisempi ferrokromin tuotanto alhaisempaan kysyntään sopeuttamiseksi johti ylimääräisiin tuotantoon kohdistamattomiin 3,4 (2,1) miljoonan euron kustannuksiin. Ensimmäisen vuosipuoliskon positiivinen käyttökate netottui toisen vuosipuoliskon aikana, johtuen edellä mainituista syistä sekä COVID-19 pandemian negatiivisesta vaikutuksesta läpi vuoden, johtuen 0,3 (2019: 6,8) miljoonan euron käyttökatteeseen.
| MEUR | H1/20 | H2/20 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 31,6 | 21,7 | 53,2 | 82,5 |
| Käyttökate | 1,7 | -1,4 | 0,3 | 6,8 |
| Käyttökateprosentti | 5,3% | -6,3% | 0,6% | 8,3% |
| Liikevoitto | 0,7 | -2,0 | -1,3 | 4,5 |
| Liikevoittoprosentti | 2,1% | -9,2% | -2,5% | 5,4% |
Katse eteenpäin
Rokotteisiin liittyvien positiivisten uutisten tulisi käynnistää ruostumattoman teräksen kysynnän elpyminen ja sen seurauksena myös kromin kysynnän elpyminen Kiinan ollessa pääasiallinen myötävaikuttaja.
Oletus perustuu konkreettisiin merkkeihin automarkkinan elpymisessä.
Lentoliikenneteollisuudessa oli pohjakosketus vuonna 2020, ja suunta voi olla vain parempaan vuoden 2021 tilausten ja myytyjen lentojen osalta.
Viimeisimpänä muttei vähäisimpänä, myös kotitalous- ja asuntomarkkinat näyttelevät merkittävää roolia kysynnän kasvussa.
Odotuksia kehityssuunnalle antaa Euroopan ferrokromin sopimushinnan nousu tasolle 1,175 $/pauna vuoden 2021 ensimmäisellä kvartaalilla, jossa on 3,1 prosenttia kasvua verrattuna neljänteen kvartaaliin 2020. Vuoden 2021 kaksi ensimmäistä kuukautta osoittivat jo parempaa kysyntää ja parempia hintoja matalahiiliselle Ferrokromille.
RAUTAMETALLISEOSSEGMENTTI
Katsaus vuoteen 2020
Alhaisemmat ferrokromin sopimushinnat ja supistuneet myyntivolyymit johtivat rautametalliseossegmentin edellistä vuotta heikompaan taloudelliseen suoriutumiseen.
Esteet Afarakin vientitoiminnalle, sekä puuttumaan jäänyt myyntihinnan elpyminen huolimatta sopimushinnan noususta, loivat lisähaasteita ensimmäisen vuosipuoliskon aikana ja johtivat sihen että Afarak Mogale asetettiin business rescue -saneerausmenettelyyn.
Afarak Group oikaisi 2019 lukunsa johtuen Afarak Mogale (Pty) Oy:n määräysvallan menetyksestä ja konsolidoinnin lopettamisesta. Afarak Group uudelleen luokitteli Afarak Mogale (Pty) Oy:n aiemmin raportoidut tuloslaskelman luvut lopetettuina toimintoina. Aiemmin raportoituihin taselukuihin ei tullut muutoksia.
| Liikevaihto
6,1 MEUR
(14,8 MEUR) | Käyttökate
-1,3 MEUR
(-5,3 MEUR) | Liiketulos
-23,8 MEUR
(-6,2 MEUR) |
| --- | --- | --- |
| Kaivostuotanto
111 472 mt
(282 306 mt) | Jalostustuotanto
13 588 mt
(43 702 mt) | Jalostettujen tuotteiden myynti
13 588 mt
(43 702 mt) |
| Henkilöstö
83
(307) | | |
Tuotanto
Segmentin kokonaistuotanto laski 61,6 prosenttia 125 060 (326 008) tonniin.
Jalostettujen tuotteiden tuotanto vuoden 2020 ensimmäisellä vuosipuolistolla on merkittävästi alhaisempaa verrattuna edelliseen vuoteen ja toisen vuosipuoliskon aikana Mogalen liiketoiminta eriytettiin Afarak Groupista.
Myynti
Rautametalliseosegmentin jalostettujen tuotteiden myynti tippui 37 936 tonnia edelliseen vuoteen verrattuna. Myynnin supistuminen oli erityisen suurta toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Jalostettujen tuotteiden myyntimäärät toisella vuosipuoliskolla 2020 ovat mukana siihen saakka kun Mogalen liiketoiminta irtaantui Afarak Groupista.
Taloudellinen suoriutuminen
Epäedulliset ferrokromin sopimushinnat ja markkinaolosuhteet tekivät vuodesta 2019 haastavan ja vaikean rautametalliseosegmentille.
| MEUR | H1/20
Oikaistu | H2/20 | 2020 | FY19
Oikaistu |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 3,7 | 2,4 | 6,1 | 14,8 |
| Käyttökate | -0,5 | -0,8 | -1,3 | -5,3 |
| Käyttökateprosentti | -13,5% | -31,2% | -20,5% | -35,6% |
| Liikevoitto | -0,9 | -22,9 | -23,8 | -6,2 |
| Liikevoittoprosentti | -24,3% | -954,2% | -388,1% | -42,2% |
Etelä-Afrikan kaivosten toiminta keskeytettiin COVID sääntelystä johtuen ja saivat käynnistyä uudelleen pienemmällä miehityksellä ja infektiota estävillä kontrolleilla. Liikevaihto laski merkittävästi vuonna 2020 verrattuna edelliseen vuoteen, johtuen lähinnä myytävän materiaalin heikommasta saatavuudesta, alhaisemmista myyntihinosista, sekä myös COVID-19 vaikutuksesta, joka rajoitti konsernin mahdollisuuksia kuljettaa materiaaleja Etelä-Afrikasta toisen kvartaalin aikana. Siitä huolimatta, että kannattavuutta heikensivät yllämainitut tekijät, käytökateprosentti parani verrattuna edelliseen vuoteen toteutettujen kustannusleikkausten ansiosta. Tulokseen vaikutti negatiivisesti myös Stelliten kaivoksen pitkäaikaisiin varoihin tehty alaskirjaus 21,5 miljoonaa euroa vähennettynä laskennallisilla veroilla 6,0 miljoonaa euroa.
11
Katse eteenpäin
Konserni vastaa haastaviin olosuhteisiin ja on valmistautunut pidempään vaimeamman markkinan jaksoon. Olemme leikanneet maksimaalisesti kustannuksia tappiota tekevissä varallisuuserissa Etelä-Afrikan kaivoksilla.
RISKIENHALLINTA
Afarakin huolellinen suhtautuminen riskienhallintaan on merkittävä osatekijä menestyksessämme. Riskienhallinta on mukana kaikkien toimintojemme johtamisessa. Ymmärtämällä ja hallinnoimalla riskejä tarjoamme varmuutta ja luottamusta osakkeenomistajillemme, työntekijöillemme, asiakkaillemme, toimittajillemme ja paikallisyhteisöille. Itse asiassa uskomme, että menestyksekäs riskienhallinta muodostaa kilpailuedun. Riskejämme tarkastellaan ja hallitaan koko konsernin tasolla. Ollessamme aidosti globaali yhtiö toimintojemme moninaisuuden hallinta koskien tuotevalikoimaa, maantieteellistä sijaintia, eri talousalueita ja valuuttoja muodostaa keskeisen osan riskienhallintaamme.
Riskienhallinta on yksi hallituksen, tarkastusvaliokunnan ja terveys- ja turvallisuusvaliokunnan päävastuista.
Kehitys Vuonna 2020
2020 oli haastava vuosi Afarakille. Tarkastusvaliokunnalla oli tärkeä rooli konsernin riskienhallintatoiminnan valvojana.
Tarkastuskomitea ja johto jatkoivat sisäisten prosessien ja menettelytapojen parantamista kriittisten riskien vähentämiseksi. Tiettyjä tuotantopäätöksiä tehtiin myös matalamman sopimushinnan vuoksi.
Yhtiö on uudelleenjärjestelmässä lyhytaikaista kaupallista lainaa pitkäaikaiseksi järjestelyksi ja tavoittelee myös aktiivisesti uusia rahoitusmahdollisuuksia divestointien kautta. Mikäli näissä tavoitteissa ei onnistuta, voi se aiheuttaa merkittävän riskin yhtiön toiminnan jatkuvuudelle.
Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikassa kaivoksilla kuluttavat runsaasti energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian maailmanmarkkinahinnoille on ollut ominaista voimakas vaihtelu, johon on liittynyt myös yleisen inflaatiokehityksen ylittävää kustannusten nousua. Etelä-Afrikassa pääosaa sähkön jakelusta, hinnasta ja saatavuudesta hallinnoi yksi toimija, Eskom. Sähkön hinnannousu ja/tai jakelun supistuminen ja epävarmuus voi vaikuttaa negatiivisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, millä voi olla vaikutus konsernin taloudelliseen suorituskykyyn.
Mikäli rokotteiden saatavuus ja teho ei riitä estämään COVID-19 pandemian leviämistä, merkittävät tuotannon keskeytykset ja alhainen kysyntä vaikuttavat jatkossakin heikentävästi liiketoimintaan. Tämän vuoksi Afarak arvioi tilannetta jatkuvasti hallitukseen riskialttiuttaan.
Johto toimi edelleen tiiviisti yhteistyössä yksiköiden kanssa jatkuvan seurannan ja valvonnan järjestämiseksi konsernin riskienhallintakäytännön mukaisesti. Terveys ja turvallisuus sekä Zero-Harm-tavoite ovat jatkossakin keskeinen osa konsernin riskienhallintastrategiaa.
Merkittävimmät Riskit
Lukuisilla eri tekijöillä voi olla vaikutus tulokseemme ja toimintoihimme. Seuraavassa kuvataan olennaisimpia riskejä, jotka voivat vaikuttaa Afarakiin.
OSAKETIETO
Afarak Group Oyj:n osake on listattu NASDAQ Helsingin pörssissä (AFAGR) sekä Lontoon pörssin päällistalla (AFRK).
31.12.2020 Afarak Group Oyj:n rekisteröity osakemäärä oli 252 041 814 (252 041 814) osaketta ja osakepääoma oli 23 642 049,60 (23 642 049,60) euroa.
31.12.2020 yhtiön hallussa oli 13 162 599 (13 677 599) omaa osaketta, mikä vastaa 5,22% (5,43%) liikkeeseen lasketuista osakkeista. 31.12.2020 ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 238 879 215 (238 634 25).
Yhtiön osakekurssi oli katsauskauden alussa 0,53 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,38 puntaa Lontoon pörssissä. Katsauskauden lopussa joulukuussa 2020 osakekurssi oli 0,23 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Vuoden 2020 aikana yhtiön yhden osakkeen hinta vaihteli NASDAQ Helsingissä 0,15-0,98 euroon välillä ja yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 31.12.2020 56,96 (1.1.2020: 133,83) miljoonaa euroa. Samana ajanjaksona yhtiön yhden osakkeen hinta vaihteli Lontoon pörssissä 0,05-0,75 punnan välillä ja yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 31.12.2020 50,4 (1.1.2020: 94,52) miljoonaa puntaa.
Tammikuussa 2020 yhtiö ilmoitti muutoksista koskien Afarak Group Oyj:n omia osakkeita, kun yhteensä 115 000 omaa osaketta siirrettiin merkitsijöille. 16.12.2020 yhtiö kertoi muutoksesta Afarak Group Oyj:n omien osakkeiden määrässä, kun yhteensä 400 000 osaketta siirrettiin toimitusjohtaja Guy Konsbruckille osana hänen johtajasopimuksen palkitsemisohjelmaa.
Liputusilmoitukset
Vuoden aikana ei ollut liputusilmoituksia.
KAUPANKÄYNTITIEDOT
Afarak Group Oyj:n osake on listattu Lontoon pörssin päämarkkinalla ja NASDAQ Helsingin pörssissä. Afarakin osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Lontoon pörssissä tunnuksella AFRK ja NASDAQ Helsingissä kaupankäyntitunnuksella AFAGR. ISIN-koodi on FI0009800098 ja kauppaa käydään Englannin punnissa ja euroissa.
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA OSAKKEIDEN VAIHTO
Afarakin osakkeen kurssi vaihteli vuoden 2020 aikana Lontoon pörssissä 0,05 (2019: 0,38) ja 0,75 (2019: 0,78) Iso-britannian punnan ja NASDAQ Helsingissä 0,147 (2019: 0,4) ja 0,978 (2019: 0,97) euroon välillä. Afarakin osakkeen päätöskurssi tilikauden päätöspäivänä oli Lontoossa 0,20 (2019: 0,38) puntaa ja Helsingissä 0,226 (2019: 0,53) euroa. 252 041 814 (2019: 252 041 814) osakkeen osakekannalla markkina-arvo tilinpäätöshetken kurssilla oli 50,4 (2019: 94,5) miljoonaa puntaa ja 57,0 (2019: 133,8) miljoonaa euroa.
Vuonna 2020 Afarakin osakkeen kokonaisvaihto oli 335 874 (2019: 248 862) kappaletta Lontoossa ja 47 131 285 (2019: 42 304 860) kappaletta Helsingissä, mikä edustaa 0,13 % (2019: 0,10%) Lontoossa ja 18,7 % (2019: 16,78%) Helsingissä tilinpäätöshetkellä rekisteröidystä osakekannasta.
OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiöllä oli 31.12.2020 yhteensä 6 238 osakkeenomistajaa (31.12.2019: 5 952), joista hallintarekisteröityjä oli kahdeksan. Rekisteröityjen osakkaiden lukumäärä 31.12.2020 oli 252 041 814 (2019: 252 041 814).
12
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2020
| Osakkeenomistaja | Osakkeiden lukumäärä | % | |
|---|---|---|---|
| 1 | Skandinaviska Enskilda Banken AB | 144 013 036 | 57,14% |
| 2 | Hino Resources Co. Ltd | 36 991 903 | 14,68% |
| 3 | Afarak Group Plc | 13 162 599 | 5,22% |
| 4 | Hanwa Company Limited | 9 000 000 | 3,57% |
| 5 | Joensuun Kauppa ja Kone Oy | 5 746 777 | 2,28% |
| 6 | Nordea Bank ABP | 3 245 735 | 1,29% |
| 7 | Kankaala Markku Olavi | 2 921 314 | 1,16% |
| 8 | Hukkanen Esa Veikko | 1 908 108 | 0,76% |
| 9 | Saxo Bank A/S | 1 720 379 | 0,68% |
| 10 | Osuusasunnot Oy | 1 700 000 | 0,67% |
| Yhteensä | 220 409 851 | 87,45% | |
| Muut osakkeenomistajat yhteensä | 31 631 963 | 12,55% | |
| Osakkeiden lukumäärä yhteensä | 252 041 814 | 100,00% |
Afarak Group Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat yhteensä 1 150 000 (2019: 1 150 000) Afarak Group Oyj:n osaketta, kun otetaan huomioon osakkeet, joita kyseiset henkilöt itse, lähipiirinsä ja määräysvalta- tai vaikutusvaltayhteisöidensä kautta omistavat. Tämä vastaa 0,6 prosenttia (2019: 0,5%) kaikista 31.12.2020 merkityistä osakkeista.
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2020
| Osakkeiden lukumäärä | Osakkeenomista jien lukumäärä | % osakkeenomistajista | Osakkeiden lukumäärä | % osakkeiden lukumäärästä |
|---|---|---|---|---|
| 1 – 100 | 1 134 | 18,1% | 57 830 | 0,0% |
| 101 - 1000 | 2 596 | 41,5% | 1 250 095 | 0,5% |
| 1001 - 10000 | 1 978 | 31,7% | 6 903 606 | 2,7% |
| 10001 - 100000 | 475 | 7,6% | 12 935 193 | 5,1% |
| 100001 - 1000000 | 44 | 0,7% | 9 175 239 | 3,6% |
| 1000001 – 10000000 | 8 | 0,1% | 27 552 313 | 10,9% |
| 10000001 - | 3 | 0,0% | 194 167 538 | 77,0% |
| Yhteensä | 6 238 | 100% | 252 041 814 | 100% |
| joista hallintarekisteröityjä | 11 | 0,18% | 149 803 858 | 59,44% |
| Yhteensä | 252 041 814 | 100% |
OSAKKEENOMISTAJAT OSAKASRYHMÄN MUKAAN 31.12.2020
% osakkeiden lukumäärästä
| Suomalaiset osakkeenomistajat | 22,07% |
|---|---|
| joista: | |
| Liikeyritykset | 10,33% |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 0,34% |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 0,00% |
| Kotitaloudet | 11,40% |
| Ulkomaiset osakkeenomistajat | 77,93% |
| Yhteensä | 100,00% |
| joista hallintarekisteröityjä | 59,44% |
14
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin 22.6.2020. Varsinainen yhtiökokous hyväksyi tilinpäätöksen ja konsernintilinpäätöksen ja myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2019.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous päätti, ettei vuodelta 2019 makseta osinkoa.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 4 500 euroa kuukaudessa, tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan 5 550 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenelle maksetaan 3 500 euroa kuukaudessa. Sen lisäksi maksetaan valiokuntatyöskentelystä 1 500 euroa kuukaudessa. Yhtiön johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät ole oikeutettuja hallitus- tai valiokuntatyöskentelystä maksettaviin palkkioihin. Hallituksen jäsenille korvataan matkustus- ja majoituskulut sekä muut suoraan hallitus- tai valiokuntatyöskentelyyn liittyvät kulut yhtiön matkustussäännön mukaisesti.
Yhtiökokous päätti, että Afarakin hallitukseen valitaan kolme jäsentä: Jelena Manojlovic, Thorstein Abrahamsen ja Guy Konsbruck valittiin uudelleen.
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valitaan uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi vuodelle 2020.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeeseen yhdessä tai useammassa erässä enintään 50 000 000 uutta tai Yhtiön hallussa olevaa osaketta. Tämä vastaa noin 19.8 % yhtiön tämän hetkisistä rekisteröidyistä osakkeista.
Valtuutusta saatetaan käyttää muiden asioiden ohella lisärahoituksen hankkimiseen ja yritys- ja liiketoimintaostojen mahdollistamiseen tai muihin järjestelyihin ja investointeihin tai henkilöstön sitouttamisohjelmiin. Valtuutuksen nojalla, hallitus voi päättää maksullisista tai maksuttomista osakeanneista. Osakkeiden merkintähinnan maksu voidaan harkinnan mukaan suorittaa myös muutoin kuin rahalla. Valtuutus sisältää oikeuden päättää osakkaiden etuoikeuden heikentämisestä osakkeiden merkitsemiseen mikäli osakeyhtiölaki sen sallii. Valtuutus korvaa kaikki aikaisemmat valtuutukset ja on voimassa kahden (2) vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Varsinainen yhtiökokous 2021
Afarakin vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous pidetään osakeyhtiölain edellyttämässä määräajassa
Voitonjakoehdotus
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuonna 2021 ei jaeta osinkoa eikä makseta pääomanpalautusta.
VIITTAAMALLA SISÄLLYTETYT TIEDOT
Konsernin avainluvut, lähipiiritapahtumat sekä tiedot osakepääomasta ja optio-oikeuksista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Konsernin emoyhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan osakeomistus on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys on esitetty erillisinä raportteina tässä vuosikertomuksessa.
Yhdistyneen kuningaskunnan viranomaisvaatimusten (UK Listing Authority listing rules "LR" 9.8.4C R) mukaiset liitetiedot löytyvät seuraavasti:
| Sektori | Aihe | Sijainti |
|---|---|---|
| 1 | Aktivoidut korot | 1.8. Konsernitaseen liitetiedot, 9. Aineelliset hyödykkeet. |
| 2 | Tilintarkastamattomien taloustietojen julkistaminen | Ei sovelleta |
| 4 | Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien yksityiskohdat | 1.8. Konsernitaseen liitetiedot, 18. Osakeperusteiset maksut |
| 5 | Johdon palkkaeduista luopuminen | Ei sovelleta |
| 6 | Johdon tulevista palkkaeduista luopuminen | Ei sovelleta |
|---|---|---|
| 7 | Suunnattu maksullinen anti | Ei sovelleta |
| 8 | Kohta (7) liittyen merkittäviin tytäryrityksiin | Ei sovelleta |
| 9 | Emoyhtiön osallistuminen listattavan tytäryhtiön markkinoille saattamiseen | Ei sovelleta |
| 10 | Merkittävät sopimukset | 1.8. Konsernitaseen liitetiedot, 1.9.2 Lähipiiriliiketoimet |
| 11 | Määräysvaltaisen osakkaan tarjoamien palveluiden kustannus | Ei sovelleta |
| 12 | Osakkeenomistajien luopuminen osingoista | Ei sovelleta |
| 13 | Osakkeenomistajien luopuminen tulevista osingoista | Ei sovelleta |
| 14 | Määräysvaltaisten osakkeenomistajien kanssa tehdyt sopimukset | Ei sovelleta |
Kaikki yllä mainittu ristiin viitattu tieto on sisällytetty hallituksen toimintakertomukseen viittaamalla.
15
16
TUNNUSLUVUT
TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT
Jatkuvat toiminnot
| 2020 | 2019 | 2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| Oikaistu | ||||
| Liikevaihto | EUR '000 | 59 805 | 97 894 | 194 013 |
| Käyttökate | EUR '000 | -4 050 | -5 432 | -1 017 |
| % liikevaihdosta | -6,8 % | -5,5 % | -0,5 % | |
| Liikevoitto/-tappio | EUR '000 | -28 192 | -9 050 | -14 092 |
| % liikevaihdosta | -47,1 % | -9,2 % | -7,3 % | |
| Voitto / tapppio ennen veroja | EUR '000 | -32 447 | -5 756 | -18 541 |
| % liikevaihdosta | -54,3 % | -5,9 % | -9,6 % | |
| Oman pääoman tuotto | % | -53,0 % | -5,4 % | -11,5 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto | % | -18,3 % | 0,9 % | -6,0 % |
| Omavaraisuusaste | % | 20,9 % | 33,3 % | -58,3 % |
| Nettovelkaantumisaste | % | 161,8 % | 74,0 % | 8,2 % |
| Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa | 621 | 905 | 942 |
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
| | 2020 | | 2019
Oikaistu | | 2018 | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | Konserni | Jatkuvat toiminnot | Konserni | Jatkuvat toiminnot | Konserni | Jatkuvat toiminnot |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton | EUR | -0.07 | -0.10 | -0.23 | -0.02 | -0.07 | -0.07 |
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu | EUR | -0.07 | -0.10 | -0.23 | -0.02 | -0.07 | -0.07 |
| Osakekohtainen oma pääoma | EUR | 0.12 | 0.12 | 0.28 | 0.28 | 0.58 | 0.58 |
| Varojen jako * | EUR '000 | | | | | | |
| Osakekohtainen varojenjako * | EUR | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | |
| Voittokerroin (P/E-luku) | EUR | neg | | neg | | neg | |
| Osakkeiden lukumäärän keskiarvo | 1,000 | 238 488 | | 251 785 | | 260 080 | |
| Osakkeiden lukumäärän keskiarvo, laimennusvaikutuksella oikaistu | 1,000 | 241 403 | | 254 374 | | 260 702 | |
| Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa | 1,000 | 252 042 | | 252 042 | | 263 040 | |
| Osakkeen kurssikehitys (NASDAQ Helsinki) | | | | | | | |
| Keskikurssi | EUR | 0,33 | | 0,90 | | 0,94 | |
| Alin kurssi | EUR | 0,15 | | 0,40 | | 0,67 | |
| Ylin kurssi | EUR | 0,98 | | 0,97 | | 1,2 | |
| Osakekannan markkina-arvo | EUR '000 | 56 961 | | 133 834 | | 190 968 | |
| Osakkeiden vaihto | EUR '000 | 15 687 | | 37 961 | | 27 594 | |
| Osakkeiden vaihto | % | 18,7 % | | 16,8 % | | 11,1 % | |
| Osakkeen kurssikehitys (Lontoon pörssi) | | | | | | | |
| Keskikurssi | EUR | 0,32 | | 0,72 | | 1,00 | |
| | GBP | 0,28 | | 0,63 | | 0,89 | |
| Alin kurssi | EUR | 0,06 | | 0,43 | | 0,82 | |
| | GBP | 0,05 | | 0,38 | | 0,73 | |
| Ylin kurssi | EUR | 0,84 | | 0,88 | | 1,05 | |
| | GBP | 0,75 | | 0,78 | | 0,93 | |
| Osakekannan markkina-arvo | EUR '000 | 56 070 | | 111 090 | | 213 190 | |
| | GBP '000 | 50 408 | | 94 516 | | 190 705 | |
| Osakevaihto | EUR '000 | 96 | | 167 | | 28 | |
| Osakevaihto | GBP '000 | 85 | | 146 | | 25 | |
| Osakevaihto | % | 0,1 % | | 0,1 % | | 0,0 % | |
*Tilikausilta 2019 ja 2020 yhtiö ei jakanut pääoman palautusta. Vuoden 2020 osalta hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle että tilikaudelta 2020 ei jaeta osinkoa eikä makseta pääomanpalautusta.
18
TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Taloudelliset tunnusluvut
Oman pääoman tuotto (ROE), % Kauden tulos / Oma pääoma (keskimäärin) * 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % (Tulos ennen veroja + rahoituskulut) / (Taseen loppusumma – korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma / (Taseen loppusumma – saadut ennakot) * 100
Nettovelkaantumisaste, % (Korolliset velat – likvidit varat) / Oma pääoma * 100
Käyttökate Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
Liikevoitto / -tappio Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos, laimentamaton Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen varojenjako Varojenjako/ Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa. Yllä olevassa osakekohtaisessa tunnuslukutaulukossa on esitetty kyseisen vuoden tulokseen perustuva osingonjako ja pääomanpalautus. Varsinainen osingonjako ja pääomanpalautus tapahtuvat seuraavan vuoden aikana.
Voittokerroin (P/E-luku) Osakekurssi kauden lopussa / Osakekohtainen tulos
Keskikurssi Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto kaudella / Kaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä * Osakekurssi kauden lopussa
19
TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiö julkisti 7 tammikuuta 2021 taloudellisen raportoinnin kalenterin vuodelle 2021.
Yhtiö ilmoitti 26 tammikuuta 2021, että Helsingin hallinto-oikeus ei muuttanut Finanssivalvonnan päätöstä seuraamismaksua koskien.
Yhtiö julkisti 25 helmikuuta 2021, että Afarak Group Oyj on jättänyt valituslupahakemuksen ja valituksen Korkeimmalle hallinto-oikeudelle Helsingin hallinto-oikeuden päätöksestä.
Yhtiö julkisti 12 maaliskuuta 2021 että se on on päättänyt suunnatusta maksuttomasta osakeannista jonka lopputuloksena saadaan lisäomistusoikeutta kaivosvarallisuudesta Etelä-Afrikassa.
Yhtiö ilmoitti 23 maaliskuuta 2021 muutoksesta Afarak Group Oyj:n omien osakkeiden määrässä. Yhteensä 7 088 608 Yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta on siirretty siten, että ne eivät enää ole Yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa.
Liputusilmoitukset tilikauden päättymisen jälkeen
24 maaliskuuta 2021 Afarak Group teki Finanssivalvonnalle arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Afarakin yhteenlaskettu omistus Yhtiön osakkeista on laskenut alle 5 prosentin rajan.
Ilmoituksen mukaan Afarakin omien osakkeiden lukumäärä on 23.3.2021 toteutetun Afarakin omien osakkeiden luovutusta koskevan järjestelyn seurauksena 6 073 991 osaketta, mikä vastaa noin 2,41 prosenttia Afarakin osakemäärästä.
20
TILINPÄÄTÖS
1.1.-31.12.2020
KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Afarak Group on oikaissut 2019 lukunsa, koska se menetti Afarak Mogale (Pty) Ltd:n määräysvallan ja lopetti sen konsolidoinnin lukuihinsa. Afarak Group uudelleenluokitteli Afarak Mogale (Pty) Ltd:n aiemmin raportoimansa tuloslaskelman luvut lopetuiksi toiminnoiksi. Aiemmin raportoituihin taselukuihin ei ole tullut muutoksia.
| EUR '000 | Liite | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 Oikaistu |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 | 59 805 | 97 894 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | 1 333 | 1 216 |
| Materiaalit ja palvelut | -43 514 | -73 282 | |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 3 | -15 432 | -19 474 |
| Poistot | 4 | -2 626 | -3 618 |
| Arvonalentumiset | 4 | -21 515 | 0 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 5 | -6 243 | -10 917 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | 12 | 0 | -868 |
| Liikevoitto/(-tappio) | -28 192 | -9 050 | |
| Synergy Africa Ltd:n hankinta | 0 | 7 069 | |
| Rahoitustuotot | 6 | 8 548 | 3 437 |
| Rahoituskulut | 6 | -12 804 | -7 213 |
| Voitto/tappio ennen veroja | -32 448 | -5 756 | |
| Tuloverot | 7 | 4 804 | -309 |
| Tilikauden voitto/(tappio), jatkuvat toiminnot | -27 644 | -6 065 | |
| Tilikauden voitto/(tappio), lopetetut toiminnot | 8 | 6 073 | -52 812 |
| Tilikauden voitto/(tappio) | -21 571 | -58 878 | |
| Jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajille | -17 672 | -57 577 | |
| Määräysvallattomille omistajille | -3 899 | -1 301 | |
| -21 571 | -58 878 | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kauden voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos | 9 | ||
| laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR), konserni yhteensä | -0,07 | -0,23 | |
| laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR), konserni yhteensä | -0,07 | -0,23 | |
| laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR), jatkuvat toiminnot | -0,10 | -0,02 | |
| laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR), jatkuvat toiminnot | -0,10 | -0,02 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| EUR '000 | Liite | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019
Oikaistu |
| --- | --- | --- | --- |
| Tilikauden voitto/(tappio), jatkuvat toiminnot | | -27 644 | -6 065 |
| Muut laajan tuloksen erät | | | |
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi | | | |
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenarvostaminen | | -1 308 | -2 740 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | | | |
| Ulkomaisten yksikköjen muuntoerot - Konserni | | -8 264 | 2 166 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | | -9 572 | -574 |
| Tilikauden laaja tulos, jatkuvat toiminnot | | -37 216 | -6 639 |
| Jakautuminen (jatkuvat toiminnot): | | | |
| Emoyhtiön omistajille | | -32 256 | -5 311 |
| Määräysvallattomille omistajille | | -4 960 | -1 328 |
| | | -37 216 | -6 639 |
| Tilikauden voitto/(tappio), lopetetut toiminnot | | 6 073 | -52 812 |
| Muut laajan tuloksen erät | | | |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | | | |
| Muuntoerot | 8 | -13 719 | 0 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | | -13 719 | 0 |
| Tilikauden laaja tulos, lopetut toiminnot | | -7 646 | -52 812 |
| Jakautuminen (lopetetut toiminnot): | | | |
| Emoyhtiön omistajille | | -7 646 | -52 812 |
| Määräysvallattomille omistajille | | 0 | 0 |
| | | -7 646 | -52 812 |
| Tilikauden laaja tulos | | -44 863 | -59 451 |
| Jakautuminen: | | | |
| Emoyhtiön omistajille | | -39 903 | -58 123 |
| Määräysvallattomille omistajille | | -4 960 | -1 328 |
| | | -44 863 | -59 451 |
22
KONSERNITASE
| EUR '000 | Liite | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 10 | 61 617 | 110 798 |
| Liikearvo | 11 | 42 105 | 45 414 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 11 | 6 232 | 7 010 |
| Muut rahoitusvarat | 14 | 260 | 1 048 |
| Laskennalliset verosaamiset | 20 | 2 916 | 3 419 |
| 113 130 | 167 689 | ||
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 15 | 13 464 | 29 964 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 16 | 14 901 | 20 556 |
| Rahavarat | 17 | 1 098 | 5 389 |
| 29 463 | 55 909 | ||
| Varat yhteensä | 142 593 | 223 598 |
23
KONSERNITASE (JATKUU)
| EUR '000 | Liite | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 18 | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 25 223 | 25 223 | |
| Vararahasto | 65 | 89 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 208 005 | 207 850 | |
| Muuntoerot | -40 540 | -19 618 | |
| Kertyneet voittovarat | -188 860 | -169 880 | |
| 27 536 | 67 306 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 2 269 | 7 230 | |
| Oma pääoma yhteensä | 29 806 | 74 536 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 20 | 11 437 | 21 573 |
| Korolliset velat | 14 | 34 589 | 18 290 |
| Eläkevelat | 22 | 23 359 | 22 475 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 23 | 33 | 2 668 |
| Varaukset | 21 | 11 390 | 19 052 |
| 80 808 | 84 058 | ||
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat ja muut velat | 23 | 14 529 | 19 853 |
| Varaukset | 21 | 179 | 177 |
| Verovelat | 23 | 2 545 | 2 754 |
| Korolliset velat | 14 | 14 725 | 42 220 |
| 31 978 | 65 004 | ||
| Velat yhteensä | 112 786 | 149 062 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 142 593 | 223 598 |
24
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| EUR '000 | Liite | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Oikaistu | |||
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Tilikauden voitto/(tappio), jatkuvat toiminnot | -27 644 | -6 065 | |
| Oikaisut: | |||
| Liiketoimet, johon ei liity maksutapahtumaa | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 4 | 23 773 | 3 619 |
| Synergy Africa Ltd:n hankinta | 0 | -7 069 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 6 | 4 047 | 3 632 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | 13 | 0 | 868 |
| Tuloverot | 7 | -4 803 | -2 546 |
| Osakeperusteiset maksut | 19 | 60 | 605 |
| Pitkäaikaisten varojen luovutusvoitot | 6 244 | -3 325 | |
| Käyttöpääoman muutos: | |||
| Myynti- ja muiden saamisten muutos | 2 134 | 16 079 | |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 7 191 | 18 124 | |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 1 616 | -7 289 | |
| Varausten muutos | 585 | 9 007 | |
| Maksetut korot | -2 939 | -2 492 | |
| Saadut korot | -85 | -66 | |
| Muut rahoituserät | -1 701 | -14 354 | |
| Maksetut tuloverot | -1 702 | -657 | |
| Lopetetut toiminnot | 8 | -11 189 | -10 386 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -4 415 | -2 315 | |
| Investointien rahavirrat | |||
| Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 0 | 684 | |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -958 | -1 684 | |
| Investoinnit muihin sijoituksiin, netto | 47 | -193 | |
| Myönnetyt lainat ja lainsaamisten takaisinmaksut, netto | 48 | 398 | |
| Investointien rahavirta | -863 | -795 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Omien osakkeiden hankinta | 18 | 0 | -26 389 |
| Lainojen nostot | 3 215 | 33 155 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -3 749 | -6 902 | |
| Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut | -193 | -222 | |
| Lyhytaikaisten rahoituserien muutos | 2 002 | -3 457 | |
| Rahoituksen rahavirta | 1 275 | -3 815 | |
| Rahavarojen muutos | -4 002 | -6 926 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 5 389 | 12 132 | |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -289 | 182 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 1 098 | 5 389 | |
| Muutos konsernitaseessa | 17 | -4 002 | -6 926 |
Lopetettujen toimintojen rahavirta on kuvattu tarkemmin liitteessä 8.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
EUR '000
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D = Muuntoerot
E = Kertyneet voittovarat
F = Vararahasto
G = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H = Määräysvallattomien omistajien osuus
I = Oma pääoma yhteensä
| EUR '000 | Liite | EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA | I | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | B | C | D | E | F | G | H | |||
| Oma pääoma | ||||||||||
| 31.12.2018 | 23 642 | 25 223 | 231 292 | -21 811 | -107 968 | 98 | 150 476 | 372 | 150 848 | |
| Tilikauden | ||||||||||
| voitto/(tappio) 1- | ||||||||||
| 12/2019 | -57 576 | -57 576 | -1 301 | -58 877 | ||||||
| Muut laajan tuloksen | ||||||||||
| erät | 2 193 | -2 740 | -547 | -27 | -574 | |||||
| Tilikauden laaja tulos | ||||||||||
| yhteensä | 2 193 | -60 316 | -58 123 | -1 328 | -59 451 | |||||
| Osakeperusteiset | ||||||||||
| maksut | 19 | 605 | 605 | 605 | ||||||
| Osakeanti | 18 | 783 | 783 | 783 | ||||||
| Omien osakkeiden | ||||||||||
| hankinta | 18 | -26 389 | -26 389 | -26 389 | ||||||
| Määräysvallattomien | ||||||||||
| omistajien osuuksien | ||||||||||
| hankinta | 18 | 1 559 | -1 596 | -37 | 8 186 | 8 149 | ||||
| Muut oman pääoman | ||||||||||
| muutokset | -9 | -9 | -9 | |||||||
| Oma pääoma | ||||||||||
| 31.12.2019 | 23 642 | 25 223 | 207 850 | -19 618 | -169 880 | 89 | 67 306 | 7 230 | 74 537 | |
| Tilikauden | ||||||||||
| voitto/(tappio) 1- | ||||||||||
| 12/2020 | -17 672 | -17 672 | -3 899 | -21 571 | ||||||
| Muut laajan tuloksen | ||||||||||
| erät | -7 203 | -1 308 | -8 511 | -1 061 | -9 572 | |||||
| Määräysvallan | ||||||||||
| menetys tytäryhtiöstä | ||||||||||
| (muuntoerot) | 8 | -13 719 | -13 719 | -13 719 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos | ||||||||||
| yhteensä | -20 922 | -18 980 | -39 902 | -4 961 | -44 863 | |||||
| Osakeperusteiset | ||||||||||
| maksut | 19 | 60 | 60 | 60 | ||||||
| Määräysvallattomien | ||||||||||
| omistajien osuuksien | ||||||||||
| hankinta | 18 | 95 | 95 | 95 | ||||||
| Muut oman pääoman | ||||||||||
| muutokset | -24 | -24 | -24 | |||||||
| Oma pääoma | ||||||||||
| 31.12.2020 | 23 642 | 25 223 | 208 005 | -40 540 | -180 860 | 65 | 27 536 | 2 269 | 29 806 |
27
1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1.1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT
Afarak Group on kaivos- ja mineraaliyhtiö, joka tavoittelee vakaata kasvua. Yhtiöllä on erikoismetalliliiketoimintaa Etelä-Euroopassa ja rautametalliliiketoimintaa eteläisessä Afrikassa. Konsernin emoyritys on Afarak Group Oyj (Y-tunnus: 0618181-8). Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Kaisaniemenkatu 4, 00100 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Afarak Group Oyj:n pääkonttorista, ja se on myös nähtävillä yhtiön verkkosivuilla: www.afarak.com.
Afarak Group Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ Helsinki Oy:ssä (kaupankäyntitunnus: AFAGR) pienten yhtiöiden luokassa perusteollisuus-toimialaryhmässä sekä Lontoon pörssin päälistalla (AFRK).
1.2 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET
Laatimisperusta
Tämä Afarak Groupin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2020 voimassa olleita IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säädöksissä EU:n asetuksessa (EY) 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laadintaperiaatteissa jäljempänä muuta ole kerrottu. Konsernitilinpäätöstiedot esitetään pyöristettynä lähimpään tuhanteen euroon, ellei toisin ole mainittu.
Afarak Group Oyj:n hallitus on 31.3.2021 hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajat päättävät tilinpäätöksen vahvistamisesta sen julkistamisen jälkeen pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Tilinpäätöksen esittämistapa
Konsernitilinpäätöksessä esitetään edellisen tilikauden vertailutiedot. Lisäksi konserni esittää ylimääräisen taselaskelman aikaisimman esitetyn kauden alussa, kun tapahtuu laskentaperiaatteiden takautuva muutos, takautuva oikaisu tai tilinpäätöserien uudelleenluokittelu, jolla on olennainen vaikutus konserniin.
Konsernitilinpäätöksen laajuus
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Afarak Group Oyj, sen tytäryritykset, yhteisryritykset sekä osakkuusryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.
Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä ja määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana.
Yhteisryritykset ovat yrityksiä, joissa kullakin yhteisryrityksen osapuolella on omistusosuus ja osapuolten välillä on sopimukseen perustuva järjestely, joka synnyttää yhteisen määräysvallan, joka kohdistuu yksikön taloudelliseen toimintaan.
Konserni omisti Synergy Africa Ltd -nimisestä yhtiöstä 51 % 31.3.2019 asti. Synergy Africa Ltd:n osakkeenomistajat olivat tehneet sopimuksen yhteisyrityksestä, jossa osakkailla oli yhteinen määräysvalta. 1.4.2019 Afarak hankki 49% lisäosuuden Synergy Africa Ltd:n osakkeista ja samalla Synergy Africa Ltd:tä koskeva yhteisyrityssopimus päättyi. Hankintahetkestä alkaen Afarak omistaa 100% Synergy African osakekannasta ja yhdistelee Synergy Africa Ltd:n ja sen tytäryhtiöt konserniiinsa tytäryhtiöinä. Ennen hankintahetkeä (1.1.-31.3.2019) Synergy Africa Ltd tytäryhtiöineen yhdistellään Afarak -konserniin yhteisyrityksinä, jolloin Afarak-konsernin osuus yhteisyrityksen voitoista ja tappioista esitetään yhdellä rivillä konsernituloslaskelmassa.
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa Afarak Groupilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta toteutuu, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon.
Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen Afarak Group Oyj:n toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia tai keskuspankkien julkaisemia keskikursseja. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset erät on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi kunkin raportointijakson päätöspäivän kurssein. Liiketoiminnan kurssivoitot ja tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevaihdossa, liiketoiminnan kuluissa ja rahoituserissä. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten tytäryritysten tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelman erät muunnetaan euroiksi kauden keskimääräisiä valuuttakursseja ja taseet raportointikauden päättymispäivän valuuttakursseja käyttäen. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Myös ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvä muuntoeron muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Omaan pääomaan kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna osana luovutusvoittoa tai tappiota, kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan kokonaan tai osittain.
Ulkomaisten yritysten hankinnoista kirjatut liikearvot sekä muut hankintojen yhteydessä tunnistetut varat ja velat on kirjattu kunkin hankitun tytäryhtiön toimintavaluutassa. Toimintavaluutan summat on muunnettu euromääräisiksi tilinpäätöspäivän kursseihin.
IAS 21:n mukaisesti kurssierot nettosijoituksista ulkomaisiin yksiköihin kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Nettosijoitukset käsittävät myös konsernin ulkomaisille yksiköille myöntämiä pitkäaikaisia lainoja, joiden suorittamista ei ole suunniteltu ja joiden suorittaminen ei ole todennäköistä ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna, kun sijoituksesta ulkomaiseen yksikköön luovutaan.
Liikevoitto
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardi ei määrittele liikevoiton käsitetty. Afarak Group on määritellyt sen seuraavasti: Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään materiaali- ja palveluostot sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneet kulut, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tulo-osuudet sisältyvät liikevoittoon niiltä osin kuin ne liittyvät konsernin ydinliiketoimintoihin. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä kolmansien osapuolten kanssa; muutoin ne on kirjattu rahoituseriin.
Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liikevoiton ulkopuolella.
28
IAS 1:n muutoksessa tuli vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelystä. Ne muut laajan tuloksen erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi pitää esittää erillään eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää luokittelun muutoksesta johtuvina erinä tulosvaikutteisiksi. Tämä standardimuutos vaikutti muiden laajan tuloksen erien esitystapaan.
Tuloutusperiaatteet
Konserni noudattaa IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardia. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden hallinta on siirtynyt ostajalle. Hallinta siirtyy joko ajan mittaan tai tiettynä ajankohtana. Hallinnan siirto riippuu toimitusehdoista (Incoterms). Jotkin niistä sisältävät riskin siirron asiakkaalle ennen materiaalin toimittamista loppuasiakkaalle. Näiden toimitusehtojen yhteydessä rahtia voidaan pitää erillisenä suoritusvelvoitteena, mutta koska niitä ei ole määrältään monta, konserni ei tulouta kyseistä rahtia erillään myynnistä. Toimitusehto on pääsääntöisesti FCA, CIF tai FOB, jolloin tuloutus tapahtuu, kun tavara on luovutettu ostajan rahdinkuljettajalle tai toimitettu ostajan nimeämään alukseen.
Konserni saa yleensä asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkoja tai suorituksen asiakirjoja vastaan (CAD). Maksuehto on yleensä enintään 60 päivää kuukauden lopusta tai kaupintasopimuksellisilla asiakkailla kaupintaraportista. Transaktiohinta perustuu julkisiin hintanoteerauksiin preemioineen tai vähennyksineen ja spot-kaupat tehdään neuvottelujen perusteella. Sopimuksen tuloutus tapahtuu, kun tavarat toimitetaan, ja tuotto kirjataan riskin siirtymiseen liittyvällä Incoterms-ehdolla.
Toimialalle tyypillisesti mineraalirikasteita myytäessä laskutetaan toimituksen yhteydessä ennakkolasku. Lopullinen laskutusmäärä laskutetaan ja tuloutetaan, kun kyseisen toimituserän lopullinen määrä ja mineraalipitoisuus sekä hinnoittelu on määritetty.
Tuotot, jotka syntyvät muusta kuin konsernin pääasiallisesta liiketoiminnasta, kirjataan liiketoiminnan muiksi tuotoiksi. Pitkäaikaisten omaisuuserien tai omaisuuserien ryhmien luovutuksista aiheutuneet menot vähennetään luovutusvoitoista.
Eläkevelvoitteet
Afarak Groupin eläkejärjestelyt luokitellaan maksuperusteisiksi tai etuuspohjaisiksi järjestelmiksi (Saksa ja Turkki). Maksuperusteisten järjestelmien maksut jaksotetaan kyseisen kauden kuluiksi. Etuuspohjaisten järjestelmien vastuun nykyarvo on arvioitu etuoikeusyksikköön perustuvalla menetelmällä (Projected Unit Credit Method) ja kirjattu taseeseen pitkäaikaisena velkana. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, kun ne toteutuvat, ja etuuspohjaisen järjestelmän nettovelka tai varat esitetään taseessa täysimääräisenä.
Osakeperusteiset maksut
Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritetään soveltuvan optiohinnoittelumallin perusteella (esimerkiksi Black-Scholes). Ei-markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä option käypään arvoon, vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden arvioidussa määrässä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajankohdan lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden määrästä jokaisen tilikauden päätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan laajaan tuloslaskelmaan. Kun optio-oikeuksia käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna.
Konserni suuntaa ajoittain hallituksen jäsenille tai konsernin avainhenkilöille maksuttoman osakeannin varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymänä. Palkitsemisohjelma maksetaan osakkeina ja luokitellaan osakeperusteisesti suoritettavaksi etuudeksi konsernin tilinpäätöksessä. Luovutettujen osakkeiden käypä arvo määritetään perustuen Afarak Groupin osakkeen arvoon myöntämispäivänä. Siten yhteenlaskettu käypä arvo on luovutettavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen arvolla myöntämispäivänä. Tuloslaskelmassa kulu merkitään oikeuden syntymisajanjakson aikana henkilöstökuluihin ja vastaava lisäys merkitään omaan pääomaan.
29
30
Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) transaktiot
Etelä-Afrikan Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) säädösten tarkoituksena on edesauttaa historiallisesti vähäosaisen väestön tarkoituksenmukaista osallistumista Etelä-Afrikan talouselämään. Konserni on sitoutunut omalta osaltaan BBBEE-ohjelman tavoitteisiin. Kun konserni luovuttaa osan eteläafrikkalaisesta tytäryhtiöstään tai toiminnostaan kumppanille käypää arvoa alempaan hintaan, transaktio käsitellään osakeperusteisena maksuna (eteläafrikkalaisen laskentaperiaatetulkinnan AC 503 Accounting for Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) Transactions mukaisesti). annettu etuus lasketaan IFRS 2:n mukaisesti ja kirjataan kuluksi. Mikäli järjestely sisältää palvelusehtoja, kulu jaksotetaan oikeuden syntymisajanjaksolle. Muutoin kulu kirjataan välittömästi oikeuden myöntämispäivänä.
Vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana)
Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu keskimäärin samansuurinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät korollisiin velkoihin. Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, merkitään taseelle käyttöoikeusomaisuuseränä ja omaisuuserään liittyvä velka leasingvelkana siitä hetkestä alkaen, kun omaisuuserä on ollut konsernin käytettävissä. Jokainen leasingmaksu kohdistetaan leasingvelan ja rahoituskulun välillä. Rahoituskulu kirjataan tuloslaskelman kuluksi leasingsopimuksen voimassaoloaikana. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan tasapoistoina joko taloudellisena vaikutusaikana tai sopimuksen voimassaoloaikana, riippuen siitä kumpi on lyhyempi.
Arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisen tilikauden päätyessä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Osakkuusyhtiöihin ja muihin omaisuuseriin liittyvät arvonalentumiset testataan yhtiöittäin/omaisuuserittäin.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevien arvioitujen rahavirtojen nykyarvoa. Käyttöarvo ennustetaan testaushetken olosuhteiden ja odotusten mukaisesti. Diskonttokorko ottaa huomioon rahan aika-arvon sekä kuhunkin omaisuuserään liittyvät erityiset riskit, erilaiset toimialakohtaiset pääomarakenteet sekä sijoittajien tuotto-odotukset vastaavanlaisille sijoituksille. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, kirjataan arvonalentumistappio. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos, ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Liikearvon arvonalentuminen testataan vuosittain. Tilikaudella 2020 testaus suoritettiin erikoismetalliseosliiketoiminnan ja Etelä-Afrikan mineraalijalostusliiketoiminnan osalta 30.6.2020 ja kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden osalta 31.12.2020. Arvonalentumistestausta ja siinä käytettyjä menetelmiä käsitellään laajemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kappaleessa 1.5.
Rahoitustuotot ja -kulut
Korkotuotot ja kulut on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä, ja osinkotuotot kun oikeus osinkoon on syntynyt. Realisoitumattomat arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista ja veloista on kirjattu laajaan tuloslaskelmaan. Realisoitumattomat erät liittyvät valuuttatermiineihin. Valuuttakurssivoitot tai tappiot, jotka muodostuvat ulkomaisten yritysten nettosijoitusten osaksi katsottavista konsernin sisäisistä lainoista, sisältyvät, mahdollisella laskennallisen veron vaikutuksella oikaistuna, oman pääoman muuntoeroon.
Nämä kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja kertyneet kurssierot esitetään oman pääoman muuntoeroissa.
Vieraan pääoman menot
Ehdot täyttävän hyödykkeen omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen hyödykkeen hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.
Tuloverot
Laajan tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Maltan nimellinen verokanta on 35 %, mihin perustuen tilikauden verot kirjataan ja maksetaan. Tästä verosta palautetaan osinkoja maksettaessa 6/7. Näin ollen efektiivinen verokanta on 5 %. Tämä verohyvitys kirjataan osingonjakopäätöksen jälkeen. Suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus esitetään muissa laajan tuloksen veroerissä.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon väliaikaisista eroista. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä raportointijakson päätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja. Verotettavista vahvistetuista tappioista aiheutuva laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hyödykkeen hankintamenoon sisällytetään sen hankintahinta ja sen käyttöönotosta aiheutuneet välittömät menot sekä arvioidut ennallistamiseen ja käytöstä poistamiseen liittyvät menot. Raskaiden tuotantokoneiden sisältämien osien taloudellinen vaikutusaika on usein eripituinen, joten ne käsitellään näissä tapauksissa erillisinä hyödykkeinä. Merkittävistä osien vaihdoista ja huolloista aiheutuvat kulut aktivoidaan. Kevyempien koneiden ja muiden aineettomien hyödykkeiden korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan kuluksi, kun ne ovat toteutuneet.
Vieraan pääoman menot aktivoidaan osana hyödykkeen hankintamenoa silloin, kun on kysymys ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta.
Hyödykkeistä tehdään tasapoiset arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa lukuun ottamatta mineraalivaroja ja malmivarantoja, joista kirjataan poistot arvioidun tai raportoidun kulutuksen perusteella. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
| Rakennukset | 15–50 vuotta |
|---|---|
| Koneet ja kalusto | 3–15 vuotta |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 5–10 vuotta |
| Kaivokset ja mineraalivarat | Kulutuksen mukaan |
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta tai luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.
Kaivokset ja mineraalivarat
Mineraalivarojen ja malmivarantojen arvostus liiketoimintojen yhdistämisessä
Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen mineraalivarat ja malmivarannot katsotaan erillisiksi varoiksi. Mineraalivarojen ja malmivarantojen kirjaamisessa ja arvostamisessa perusteena käytetään saatavilla olevia ulkopuolisia raportteja malmin määrästä, mineraalipitoisuudesta, tuotantokustannusten arvioidusta tasosta sekä
31
esiintymien hyödyntämismahdollisuuksista. Keskeistä on myös malmivarannon todennäköisyys. Kaivos- ja mineraalialalla todennäköisyyttä kuvataan yleisesti jakamalla varannot eri luokkiin, kuten esimerkiksi kategorioihin "vahvistettu", "todennäköinen", "mahdollinen" ja "hypoteettinen". Varantojen luokituksilla on toimialalla yleisesti käytössä olevia standardeja, esimerkiksi eteläafrikkalaisia South African Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Mineral Reserves "SAMREC" standardeja. Varantojen kirjanpitoarvostus perustuu arvioituihin markkinahintoihin, arvioituihin varantojen hyödyntämiskuluihin sekä varantojen määrään. Mineraalivarat ja malmivarannot kirjataan konsernitaseen aineellisiin hyödykkeisiin. Kaivoksiin liittyvät ennallistamisvastuut on sisällytetty niiden hankintamenoon, ja vastuuta vastaava määrä on kirjattu taseeseen varaukseksi.
Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot
Konsernin kaivostoiminnassa syntyy uusien mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja, kun hankitaan etsintäoikeuksia ja potentiaalisia varantoja tutkitaan esimerkiksi koeporauksin. Etsintä- ja arviointimenot aktivoidaan taseeseen, mikäli konserni odottaa, että menot saadaan hyödynnettyä täysimääräisesti joko varantoa hyödyntämällä tai sen myynnillä, tai jos etsintä- ja arviointivaihe on vielä keskeneräinen, eikä sen lopputulemaa pystytä vielä luotettavasti arvioimaan ja etsintä- ja arviointivaihe jatkuu parhaillaan tai sitä suunnitellaan jatkettavan tulevaisuudessa. Etsintä- ja arviointimenoihin sisältyvät esimerkiksi koeporauksista ja varantojen kartoituksista aiheutuvat materiaali- ja muut välittömät menot. Yleiskustannuksia aktivoidaan osaksi etsintä- ja arviointimenoja, mikäli ne ovat kohdistettavissa tietyn varannon etsintään ja arviointiin. Etsintä- ja arviointimenot arvostetaan taseessa hankintamenoonsa ja siirretään osaksi malmivarannon hankintamenoa, kun kaivostoiminta alkaa. Tällöin omaisuuserä poistetaan kulutuksen mukaan. Varat alaskirjataan taseesta, jos todetaan, että aktivoidut kustannukset eivät johda taloudellisiin hyötyihin. Jos mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen tuottama tulos on epävarma, nämä menot kirjataan kuluksi tapahtumahetkellä.
Etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumistestaus suoritetaan, kun on viitteitä siitä, että omaisuuserän arvo on mahdollisesti alentunut alle sen hankintamenoon. Erityisesti arvonalentumistestaus suoritetaan, jos oikeudet tutkia tiettyä aluetta ovat päättyneet tai päättymässä tai jos konserni on lopettanut etsintä- ja arviointitoimet tietyllä alueella, eikä niitä aiota jatkaa.
Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä hankitut aktivoidut etsintä- ja arviointimenot arvostetaan käypään arvoon IFRS 3 standardin periaatteiden mukaisesti.
Kaivosten perustamismenot
Kaivosten perustamismenot aktivoidaan osaksi kaivoksen hankintamenoa ja poistetaan substanssipoistoin, kun tuotanto kaivoksessa alkaa. Tuotannon alkamisen jälkeen kaivossuunnitelmien muutoksista aiheutuneet menot kirjataan kuluksi niiden syntymishetkellä.
Arvonalentuminen
Yhdisteltyjen liiketoimintojen malmivarojen arvo testataan, jos kyseisen yhdistelyn piiriin kuuluvien varantojen suhteen on viitteitä varantojen taloudellisen hyödynnettyväiden pidempiaikaisesta heikentymisestä. Testissä malmivarojen tuottamat kassavirrat arvioidaan tuoreimman teknistä sekä taloudellista hyödynnettyväyttä koskevan tiedon perusteella.
Liikearvo ja liiketoimintojen yhdistämisessä tunnistetut aineettomat hyödykkeet
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvosta ei kirjata säännöllisiä poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai jos kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisältyy kyseisen osakkuusyrityksen hankintamenoon. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Ennen tilikautta 2010 tehtyjen yritysostojen hankintamenojen muutokset, esimerkiksi lisäkauppahintajärjestelyjen vuoksi, on kirjattu liikearvon muutokseksi aikaisemmin voimassa olleen IFRS 3 standardin mukaisesti.
Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitun yksikön varat ja velat arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä. Yrityshankintojen yhteydessä tunnistetaan myös sellaisia aineettomia hyödykkeitä, joita ei välttämättä ole kirjattu hankitun yhtiön taseeseen. Tällaisia hyödykkeitä ovat esimerkiksi asiakassuhteet, tuotemerkit ja teknologiat. Nämä hyödykkeet kirjataan konsernin taseeseen käypään arvoonsa ja ne poistetaan arvioidun taloudellisen
32
vaikutusaikansa kuluessa tasapoistoin. Yrityshankintojen yhteydessä tunnistettujen aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat:
Asiakassuhteet: 2-5 vuotta sopimuksesta riippuen
Teknologia: 5-15 vuotta
Tavaramerkit: 1 vuosi
Tutkimus- ja kehitysmenot
Tutkimusmenot kirjataan aina kuluiksi. Kaivosten kehittämismenot aktivoidaan taseen käyttöomaisuuteen osaksi kaivosten hankintamenoa ja ne poistetaan substanssipoistoin. Kehittämismenot, jotka liittyvät pääasiassa nykyisten tuotteiden kehittämiseen, kirjataan kuluiksi, kun ne ovat toteutuneet.
Muut aineettomat hyödykkeet
Muut aineettomat hyödykkeet merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä konsernin liiketoiminnan tukena olevista IT-sovelluksista, jotka poistetaan 3–5 vuoden aikana tasapoistoin.
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään keskihintamenetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistö yleismenoista normaalilla toimintaasteella. Kaivostoiminnassa avolouhosten pintamaan poistosta aiheutuvat menot sisällytetään vaihto-omaisuuden hankintamenoon. Nettorealisointiarvo on saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat kulut.
Rahoitusvarat
Alkuperäinen kirjaaminen ja arvostaminen
Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä arvostettavaksi jatkossa jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta (OCI) ja käypään arvoon tuloutettuna IFRS 9: Rahoitusinstrumentit standardin mukaisesti.
Rahoitusvarojen luokittelu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä riippuu rahoitusvaran sopimukseen perustuvan kassavirran ominaisuuksista ja konsernin niiden hallintaan käyttämästä liiketoimintamallista. Lukuun ottamatta myyntisaamisia, joihin ei liity merkittävää rahoituskomponenttia tai joille konserni on soveltanut kokemusperäistä arviota, konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän aluksi sen käypään arvoon lisättynä kaupan kustannuksilla, jos kyseessä ei ole tuloslaskelmassa käypään arvoon arvostettava rahoitusvaroihin kuuluva erä. Lisätietoja taulukkomuodossa kohdasta 1.8 konsernitaseen liitetiedot numero 14.
Myyntisaamiset, joihin ei liity merkittävää rahoituskomponenttia tai joille konserni on soveltanut kokemusperäistä arviota, konserni arvostaa transaktiohintaan, joka määräytyy IFRS 15: Myyntituotot asiakassopimuksista standardin mukaisesti.
Jotta rahoitusvaroihin kuuluva erä voidaan luokitella ja arvostaa jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta, sen täytyy tuottaa kassavirtaa, joka ovat jäljellä olevan pääoman "yksinomaan pääoman ja siihen liittyvän koron palautuksia" (SPPI). SPPI-testiksi kutsuttu arviointi tehdään rahoitusinstrumenttitasolla.
Konsernin rahoitusvarojen hallintaa koskeva liiketoimintamalli määrittää, kuinka konserni hallitsee rahoitusvarojaan kassavirtojen tuottamiseksi. Liiketoimintamallissa määritetään, syntyvätkö kassavirrat sopimukseen perustuvien kassavirtojen keräämisestä, rahoitusvarojen myymisestä vai molemmista.
33
Rahoitusvaroihin kuuluvien erien ostot tai myynnit, jotka edellyttävät varojen toimittamista määräyksen tai käytännön mukaisen ajan kuluessa (tavalliset kaupat) kirjataan kaupan päivämääränä eli sinä päivänä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään erän.
Myöhempi arvostaminen
Rahoitusvaroihin kuuluvat erät luokitellaan myöhempää arvostusta varten neljään luokkaan:
- Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat (velkakirjainstrumentit);
- Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat, luokittelun muuttuessa kumulatiiviset muihin laajan tuloksen erien kirjatut voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti (velkakirjainstrumentit);
- Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta luokiteltavat rahoitusvarat, luokittelun muuttuessa kumulatiivisia muihin laajan tuloksen erien kirjattuja voittoja ja tappioita ei kirjata tulosvaikutteisesti (oman pääoman ehtoiset instrumentit) ja
- Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Rahoitusvarojen käyvän arvon luokkien välillä ei ole tehty siirtoja tilikauden aikana. Afarak ei ole muuttanut kirjaamistapaansa tai käyvän arvon menetelmiään tilikauden aikana.
1. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat (velkakirjainstrumentit)
Tämä rahoitusvarojen luokka arvostetaan jaksotettun hankintamenoon, mikäli molemmat seuraavista ehdoista täyttyvät:
- Rahoitusvaroihin kuuluvan erän liiketoimintamallissa pitämisen tavoitteena on rahoitusvarojen pitäminen sopimukseen perustuvien kassavirtojen keräämistä varten ja
- Rahoitusvaroihin kuuluva erä tuottaa sopimusehtojen perusteella tiettyinä päivinä kassavirtoja, jotka ovat yksinomaan jäljellä olevan pääoman ja siihen liittyvän koron palautuksia.
Käypään arvoon muihin laajan tuloksen erien kirjattavat rahoitusvarat, korkotuotot, valuuttakurssien uudelleenarvostus ja arvonalentumistappiot tai peruutukset kirjataan tulosvaikutteisesti ja lasketaan samalla tavalla kuin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.
Muut käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen erien. Taseesta pois kirjauksen yhteydessä muihin laajan tuloksen erien kirjattu kumulatiivinen käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli lainasaatavia ja myyntisaatavia, jotka oli luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi.
2. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat (velkakirjainstrumentit)
Tämä velkainstrumenttien luokka arvostetaan käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, mikäli molemmat seuraavista ehdoista täyttyvät:
- Rahoitusvaroihin kuuluvan erän liiketoiminnamallissa pitämisen tavoitteena on sekä rahoitusvarojen pitäminen sopimukseen perustuvien kassavirtojen keräämistä varten että myyminen ja
- Rahoitusvaroihin kuuluva erä tuottaa sopimusehtojen perusteella tiettyinä päivinä kassavirtoja, jotka ovat yksinomaan jäljellä olevan pääoman palautuksia ja siihen liittyvän koronmaksuja.
Käypään arvoon muihin laajan tuloksen erien kirjattavat rahoitusvarat, korkotuotot, valuuttakurssien uudelleenarvostus ja arvonalentumistappiot tai peruutukset kirjataan tulosvaikutteisesti ja lasketaan samalla tavalla kuin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Muut käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen erien. Taseesta pois kirjauksen yhteydessä muihin laajan tuloksen erien kirjattu kumulatiivinen käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja.
3. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat (oman pääoman ehtoiset instrumentit)
Konserni voi alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä halutessaan luokitella oman pääoman ehtoiset instrumenttinsa peruuttamattomasti käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta luokiteltaviksi oman pääoman ehtoisiksi instrumenteiksi, jos ne täyttävät oman pääoman ehtoisien instrumentin määritelmän, joka on esitetty IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa-standardissa, eikä niitä pidetä kaupankäyntiä varten. Luokittelu
34
määritetään instrumenttikohtaisesti.
Näiden rahoitusvaroihin kuuluvien erien voittoja ja tappioita ei koskaan palauteta tuloslaskelmaan. Osingot kirjataan tuloslaskelmassa muina tuottoina, kun maksuoikeus on syntynyt, lukuun ottamatta tilanteita, joissa konserni hyötyy näistä tuotoista osana rahoitusvaran hankintakustannuksen takaisinmaksua, jolloin tällaiset tuotot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta luokiteltaville oman pääoman ehtoisille instrumenteille ei tehdä arvonalentumistestausta.
Konserni on päättänyt luokitella listaamattomat oman pääoman ehtoiset sijoituksensa peruuttamattomasti tähän luokkaan.
4. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroihin kuuluvia eri ovat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvaroihin kuuluvat erät sekä rahoitusvarat, jotka on määritetty kirjattaviksi alun perin käypään arvoon tulosvaikutteisesti, tai rahoitusvarat, jotka on pakko arvostaa käypään arvoon.
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvaroihin kuuluvat erät ovat eri, jotka on hankittu myytäviksi tai ostettaviksi uudelleen lähitulevaisuudessa.
Johdannaiset, mukaan lukien erilliset kytketyt johdannaiset, luokitellaan myös kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi, ellei niitä ole määritetty suojausinstrumentiksi ja sellaisena tehokkaaksi. Rahoitusvarat, joiden kassavirrat eivät ole yksinomaan jäljellä olevan pääoman ja siihen liittyvän koron palautuksia, luokitellaan ja arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti liiketoimintamallista riippumatta. Edellä esitetystä vaatimuksesta, jonka mukaan velkainstrumentit on luokiteltava jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, huolimatta velkainstrumentit voidaan alkuperäisessä arvostuksessa arvostaa käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jos se poistaa kirjanpidon epätäsmäyksen tai vähentää sitä merkittävästi.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat kirjataan taseeseen käypään arvoon, ja käyvän arvon nettomuutokset kirjataan tuloslaskelmaan.
Konsernilla ei ollut käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavia rahoitusvaroja.
Kirjaaminen pois taseesta
Rahoitusvaroihin kuuluva erä kirjataan pääsääntöisesti pois taseesta, kun:
- Oikeudet saada erästä kassavirtaa ovat päättyneet tai
- Konserni on siirtänyt oikeutensa saada kassavirtoja erästä tai hyväksynyt velvollisuuden maksaa vastaanotetut kassavirrat kolmannelle osapuolelle kokonaan ilman olennaista viivettä välityssopimuksen perusteella ja joko (a) konserni on siirtänyt olennaisilta osin kaikki varoihin kuuluvan erän riskit ja hyödyt tai (b) konserni ei ole siirtänyt eikä pitänyt olennaisilta osin kaikkia varoihin kuuluvan erän riskejä ja hyötyjä, mutta on siirtänyt erän hallinnan.
Jos konserni on siirtänyt oikeutensa saada kassavirtoja erästä tai tehnyt välityssopimuksen, se arvioi, ovatko omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt säilyneet sillä ja missä laajuudessa.
Jos konserni ei ole siirtänyt eikä pitänyt olennaisilta osin kaikkia erään liittyviä riskejä ja hyötyjä eikä siirtänyt erän hallintaa, konserni kirjaa siirretyyn varojen erän siinä määrin kuin konserni edelleen on osallisena siinä. Silloin konserni kirjaa myös vastaavan velan. Siirretty erä ja sitä vastaava velka arvostetaan konsernille jääneitä oikeuksia ja velvollisuuksia kuvaavalla tavalla.
Jatkuva osallistuminen siirrettyä erää koskevan takauksen muodossa arvostetaan erän alkuperäiseen kirjanpitoarvoon tai tätä pienempään suurimpaan mahdolliseen vastikkeeseen, joka konsernia voitaisiin vaatia maksamaan takaisin.
Rahoitusvarojen arvonalentuminen
Lisätietoja rahoitusvarojen arvonalentumisiin on lisäksi esitetty seuraavissa liitetiedoissa:
- Merkittäviä oletuksia koskevat tiedot
- Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat velkainstrumentit
- Myyntisaamiset, mukaan lukien sopimukseen perustuvat omaisuuserät
35
Konserni tekee kaikille velkainstrumenteille, joita ei kirjata tulosvaikutteisesti, odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyksen. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat sopimuksen mukaan maksettavaksi tulevien sopimukseen perustuvien rahavirtojen ja kaikkien konsernin saapuvaksi odottamien kassavirtojen väliseen erotukseen, josta on vähennetty arvio alkuperäisestä efektiivisestä korosta. Odotettavissa olevat kassavirrat sisältävät kassavirrat vakuuksien myynnistä tai muista luottoa parantavista toimista, jotka liittyvät olennaisesti sopimusehtoihin.
Odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan kahdessa vaiheessa. Jos luottoriskille alttiina olevan kohteen luottoriski ei ole noussut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan seuraavien 12 kuukauden aikana mahdollisille luottoriskeille (12 kuukauden odotettavissa oleva luottotappio). Jos luottoriskille alttiina olevan kohteen luottoriski on noussut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tarvitaan tappiovähennys riskin jäljellä olevan ajan aikana odotettavissa olevalle luottoriskille luottotappion ajankohdasta riippumatta (elinikäinen odotettavissa oleva luottotappio).
Konserni käyttää myyntisaamisille ja sopimukseen perustuville erille yksinkertaista odotettavissa olevien luottotappioden laskentamenetelmää. Konserni ei sen vuoksi seuraa luottoriskin muutoksia, vaan kirjaa elinaikaisiin odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvan tappiovähennyksen kunakin raportointipäivänä. Konserni on laatinut varausmatriisin, joka perustuu historialliseen kokemukseen luottotappioista ja jota on mukautettu velallisille ja taloudelliselle ympäristölle ominaisilla tulevaisuuteen suuntautuvilla tekijöillä.
Konserni soveltaa matalan luottoriskin yksinkertaistusta käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviin velkainstrumentteihin. Konserni arvioi jokaisena raportointipäivänä kaikkien kohtuullisten tietojen ja ilman kohtuutonta kustannusta tai vaivaa saatavana olevien lisätietojen avulla, onko velkainstrumentin luottoriski pieni. Konserni arvioi tässä yhteydessä uudelleen velkainstrumentin alkuperäisen luottoluokituksen. Konserni katsoo lisäksi, että luottoriski on kasvanut merkittävästi, jos sopimukseen perustuvat maksut ovat viivästyneet yli 30 päivää eräpäivästä.
Konserni pitää rahoitusomaisuuteen kuuluvaa erää luottotappiona, jos sopimukseen perustuvat maksut ovat viivästyneet vähintään 120 päivää eräpäivästä. Konserni voi kuitenkin joissakin tapauksissa katsoa rahoitusomaisuuteen kuuluvan erän olevan luottotappio, jos sisäisten tai ulkoisten tietojen perusteella käy ilmi, ettei konserni todennäköisesti saa maksamatta olevista sopimukseen perustuvista summista täyttä maksua, ennen kuin otetaan huomioon konsernin mahdollisia luottoriskin pienentämiseen tähtääviä toimia. Rahoitusvaroihin kuuluva erä kirjataan kuluksi, kun ei voida kohtuudella odottaa, että sopimukseen perustuvat rahavirrat olisivat kerrytettävissä.
Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta
Konserni suojautuu tarvittaessa valuutta- ja korkoriskeiltä johdannaissopimuksilla, kuten valuuttatermiineillä ja koronvaihtosopimuksilla. Johdannaissopimukset kirjataan alun perin käypään arvoon johdannaissopimuksen tekopäivänä ja arvostetaan tämän jälkeen uudelleen käypään arvoon. Jos johdannaisen käypä arvo on positiivinen, se merkitään rahoitusvaroihin, ja jos johdannaisen käypä arvo on negatiivinen, se merkitään rahoitusvelkoihin. Johdannaisten käyvän arvon muutoksista aiheutuvat voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ollut valuuttasuojauksia.
Omat osakkeet
Takaisin ostettavat oman pääoman ehtoiset instrumentit (omat osakkeet) kirjataan hankintamenoon ja vähennetään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Konsernin oman pääoman ehtoisten instrumenttien ostosta, myynnistä, liikkeeseen laskusta tai peruuttamisesta ei kirjata voittoa tai tappiota.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelat luokitellaan lyhyt- ja pitkäaikaisiksi veloiksi, ja niihin sisältyy sekä korollisia että korottomia eriä. Korollisissa veloissa esitetään ne velat, joissa on sopimukseen perustuen korkokomponentti, sekä lisäksi diskontattuun nykyarvoon arvostetut velat. Edellisillä tilikausilla diskontatut pitkäaikaiset velat ovat sisältäneet yrityshankintojen viivästettyjä ehdollisia ja ehdottomia velkoja. Osaan ehdollisista veloista on liittynyt tulosperusteinen komponentti, jolloin velka ja sen maksettava määrä ovat määräytyneet vasta, kun kyseiset tulokset ovat tiedossa. Yhtiön osakkeilla maksettavat kauppahintarät esitettiin korottomissa veloissa.
36
37
Alkuperäinen kirjaaminen ja arvostaminen
Alkuperäisessä kirjaamisessa rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusveloiksi, luotoiksi ja lainoiksi, ostoveloiksi tai suojausinstrumenteiksi määritellyiksi johdannaisiksi.
Kaikki rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon. Luotoista ja muista lainoista ja veloista ei oteta mukaan niihin välittömästi liittyviä transaktiomenoja.
Yhtiön rahoitusvelkoihin sisältyvät osto- ja muut velat, luotot ja lainat sekä luottolimiitit.
Myöhempi arvostaminen
Rahoitusvelkojen arvostus vaihtelee niiden luokittelun mukaan seuraavasti:
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvelkoja ovat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvelat sekä rahoitusvelat, jotka on määritetty kirjattaviksi alun perin käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusvelkoja ovat erät, jotka on hankittu myytäviksi tai ostettaviksi uudelleen lähitulevaisuudessa.
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien velkojen voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelat, jotka on alun perin luokiteltu kirjattavaksi käypään arvoon tulosvaikutteisesti, luokitellaan alkuperäisenä kirjauspäivänä ja vain siinä tapauksessa, että IFRS 9:n edellytykset täyttyvät. Yhtiö ei ole luokitellut mitään rahoitusvelkaa kirjattavaksi käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Lainat ja muut velat
Tämä on yhtiön kannalta tärkein luokka. Korolliset luotot ja lainat arvostetaan alkuperäisen kirjauksen jälkeen jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun velat kirjataan pois taseesta, sekä efektiivisen koron menetelmällä laskettavan jaksotuksen yhteydessä. Jaksotettu hankintameno lasketaan ottamalla huomioon mahdolliset hankintaan liittyvät alennukset tai preemiot sekä efektiivisen koron menetelmään olennaisesti liittyvät maksut tai kustannukset. Efektiivisen koron menetelmällä laskettu jaksotus kirjataan rahoituskuluihin tulosvaikutteisesti.
Tämä luokka koskee yleensä korollisia lainoja ja muita velkoja. Lisätietoja konsernitaseen liitetietojen kohdassa 1.8 liitetiedossa numero 14.
Kirjaaminen pois taseesta
Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvollisuus täytetään tai peruutetaan tai se vanhenee. Jos olemassa oleva rahoitusvelka korvataan toisella saman luotonantajan myöntämällä velalla olennaisilta osin eri ehdoilla tai jos olemassa olevan velan ehtoihin tehdään olennaisia muutoksia, vaihto tai muutos käsitellään kirjaamalla alkuperäinen velka pois taseesta ja kirjaamalla uusi velka. Kirjanpitoarvojen ero kirjataan tulosvaikutteisesti.
Rahoitusinstrumenttien vähentäminen toisistaan
Rahoitusvarat ja rahoitusvelat vähennetään toisistaan ja nettosumma kirjataan konsernin taseeseen, jos kirjattujen summien vähentäminen toisistaan on sallittua voimassa olevan lainsäädännön nojalla ja tarkoituksena on suorittaa vastuut nettopohjaisesti realisoimalla varat ja suorittamalla velat samanaikaisesti.
Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos rahan aika-arvon vaikutuksella on merkitystä, varaukset diskontataan tarkasteluhetkellä vallitsevan, ennen veroja lasketun korkokannan mukaisesti, joka kuvastaa vastuuseen kohdistuvia riskejä. Diskonttausta käytettäessä ajan kulumisesta johtuva varauksen kasvu kirjataan rahoituskuluihin.
Ennallistamisen ja käytöstä poistamisen kuluihin liittyvä varaus koskee kaivoksia ja mineraalien tuotantolaitoksia. Kulut kirjataan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon arvioitujen rahavirtojen mukaisesti. Rahavirrat diskontataan tarkasteluhetkellä vallitsevan, ennen veroja lasketun korkokannan mukaan, joka kuvastaa ennallistamis- ja käytöstäpoistamisvastuuseen liittyviä erityisiä riskejä. Käytöstä poistamisen arvioituja tulevia
kustannuksia tarkistetaan vuosittain ja oikaistaan tarvittaessa. Ennallistamisvelvoitteen arvioitujen tulevien kustannusten tai sen laskemisessa käytetyn diskonttokoron muutokset lisätään tai vähennetään tulosvaikutteisesti. Vastaavasti käytöstäpoistamisvelvoitetta oikaistaan käytöstä poistettavan hyödykkeen kirjanpitoarvoon.
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
IFRS 5 standardi edellyttää, että yhteisön on luokiteltava pitkäaikainen omaisuuserä tai luovutettavien omaisuuserien ryhmä myytävänä olevaksi, jos sen kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiallisesti omaisuuserän myynnistä sen sijaan, että se kertyisi omaisuuserän jatkuvasta käytöstä. Jotta näin olisi, omaisuuserän tai luovutettavien erien ryhmän on oltava välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan tällaisten omaisuuserien myynnissä yleisin ja tavanomaisin ehdoin, ja sen myynnin on oltava erittäin todennäköinen.
Lopetettu toiminto on komponentti yhtiössä jonka toiminta ja kassavirrat voidaan selkeästi erottaa toiminnallisesti ja talousraportoinnissa muusta kokonaisuudesta, se on myytävänä tai siitä on jo luovuttu; ja se
- edustaa erillistä liiketoiminta-aluetta tai maantieteellistä toiminta-aluetta,
- on osa suunnitelmaa, joka koskee tietystä liiketoiminta-alueesta luopumista, tai
- on tytäryritys, joka on hankittu myyntiä varten
Keskeiset johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät
Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita, ennusteita ja oletuksia. Tulevaisuuden toteutuva kehitys voi poiketa merkittävästi käytetyistä oletuksista, mikäli toimintaympäristössä ja/tai liiketoiminnassa tapahtuu muutoksia. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.
Konsernitilinpäätöksen laajuus
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Afarak Group Oyj, sen tytäryritykset, yhteisryritykset sekä osakkuusryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Määräysvallan arviointi edellyttää johdon harkintaa.
Konserni omisti Synergy Africa Ltd -nimisestä yhtiöstä 51 % 31.3.2019 asti. Synergy Africa Ltd:n osakkeenomistajat olivat tehneet sopimuksen yhteisryrityksestä, jossa osakkailla oli yhteinen määräysvalta. 1.4.2019 Afarak hankki 49% lisäosuuden Synergy Africa Ltd:n osakkeista ja samalla Synergy Africa Ltd:tä koskeva yhteisyrityssopimus päättyi. Hankintahetkestä alkaen Afarak omistaa 100% Synergy African osakekannasta ja yhdistelee Synergy Africa Ltd:n ja sen tytäryhtiöt konserniin s a tytäryhtiöinä. Ennen hankintahetkeä (1.1.-31.3.2019) Synergy Africa Ltd tytäryhtiöineen yhdistellään Afarak -konserniin yhteisryrityksinä, jolloin Afarak-konsernin osuus yhteisryrityksen voitosta ja tappioista esitetään yhdellä rivillä konsernituloslaskelmassa.
Hankintamenon kohdistaminen liiketoimintojen yhdistämisessä
Yritysostoja tehtäessä ostettavan yrityksen hankintameno kohdistetaan IFRS 3 standardin mukaisesti hankitun yrityksen varallisuuserille. Yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen käypien arvojen määrittelyssä johto joutuu käyttämään arvioita. Aineettomien hyödykkeiden, kuten esimerkiksi tuotemerkkien tai asiakassuhteiden arvonmääritys vaatii arvioiden tekemistä ja harkintaa, koska näille erille ei useimmiten ole olemassa markkina-arvoa. Aineettomien hyödykkeiden lisäksi myös aineellisten hyödykkeiden käyvän arvon määritys vaatii harkintaa, sillä näille harvoin on olemassa aktiivisia markkinoita, joilla hinta määräytyisi. Näissä yhteyksissä johto joutuu valitsemaan soveltuvan arvonmääritysmenetelmän ja arvioimaan tulevaisuuden kassavirtoja.
Arvonalentumistestaus
Liikearvoa testataan konsernissa vuosittain mahdollisen arvon alentumisen varalta, ja viitteitä arvon alentumisesta arvioidaan kaikkien muidenkin omaisuuserien osalta aina katsauskausien päätyessä ja tarvittaessa useammin. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerryttävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä tulevaisuuden kehityksen ennustamiseksi.
38
Testauksessa käytettävät ennusteet perustuvat operatiivisten yksiköiden budjetteihin ja ennusteisiin, mutta mahdollisten laajennusinvestointien sekä uudelleenjärjestelyjen vaikutus on eliminoitu pois. Arvioiden tuottamiseksi on pyritty saamaan taustatietoja sekä liiketoimintaryhmien operatiiviselta johdolta että yleisistä eri markkinoiden toimintaa kuvaavista tietolähteistä. Arvioihin liittyvä riski otetaan huomioon käytettävässä diskonttorossa. Arvonalentumistestauksessa käytettävän diskonttoron määrittämiseen liittyy arvionvaraisia komponentteja, kuten omaisuuserän tai liiketoiminnan riskipreemioiden ja kyseisen liiketoimintasegmentin markkinoiden keskimääräisen pääomarakenteen arvioiminen.
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
Afarak Group konsernin johto joutuu käyttämään harkintaa konsernin taseeseen sekä tehtävien poistojen määrään vaikuttavien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden aktivointiperusteissa ja taloudellisen vaikutusajan määrittelyssä. Erityisesti kaivosten kehittämismenojen sekä malmivarantojen etsintä- ja arviointimenojen aktivointi edellyttää harkintaa. Vastaavasti myös IFRS 3 standardin mukaisesti tunnistettujen aineettomien oikeuksien vaikutusajan ja sitä kautta poistoajan määrittelyssä johto joutuu käyttämään harkintaa. Tämä vaikuttaa tilikauden tulokseen poistojen sekä vastaavan laskennallisen verovelan muutosten kautta.
Mineraalivarojen ja malmivarantojen arvostus
Konsernin kaivostoiminnassa joudutaan käyttämään arvioita siitä, miten yrityshankintojen yhteydessä hankitut mineraaliainevarannot kirjataan varoiksi konsernitaseeseen. Mineraalivarojen ja malmivarantojen kirjaamisessa ja arvostamisessa perusteena käytetään saatavilla olevia ulkopuolisia analyysia malmin määrästä, mineraalipitoisuudesta, tuotantokustannusten arvioidusta tasosta sekä esiintymien hyödyntämismahdollisuuksista. Keskeistä on myös malmivarannon todennäköisyys. Kaivos- ja mineraalialalla todennäköisyyttä kuvataan yleisesti jakamalla varannot eri luokkiin, kuten esimerkiksi kategorioihin "todetut", "todennäköiset", "mahdolliset" ja "hypoteettiset". Varantojen kirjanpitoarvostus perustuu arvioituihin markkinahintoihin, arvioituihin varantojen hyödyntämiskuluihin sekä varantojen määrän todennäköisyysluokitteluihin. Tästä johtuen konsernin johto joutuu käyttämään harkintaa malmivarantojen arvostus- ja kirjaamisperiaatteita sovellettaessa.
Ennallistamisvaraukset
Konserni arvioi kaivoksiin ja tuotantolaitoksiin liittyvät ennallistamisvaraukset vuosittain. Varausten määrä kuvastaa johdon tämänhetkistä parasta arviota ennallistamiskustannuksista. Varausten käypää arvoa määritettäessä on tehty olettamuksia ja arvioita diskonttoroista, alueiden ennallistamisen ja saastuneen maaperän poistamisen tai peittämisen odotetuista kustannuksista sekä kustannusten odotetusta ajoittumisesta, sekä siitä liittyvätkö kyseiset velvoitteet aiempaan liiketoimintaan. Nämä epävarmuustekijät voivat johtaa siihen, että toteutuvat ennallistamiskustannukset poikkeavat tehdyn varauksen määrästä.
Tilikaudella voimassa olleet ja käyttöönotetut standardit ja tulkinnat
Konserni soveltu ensimmäistä kertaa tiettyjä IFRS-standardeja tai niiden muutoksia, jotka ovat voimassa 1.1.2020 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Konserni ei ole alkanut ennakoivasti soveltaa mitään julkaistua uutta standardia, tulkintaa tai muutosta, joka ei ole tullut vielä voimaan.
Useita muita muutoksia on tilikaudella 2020 sovellettu ensimmäistä kertaa. Niillä ei kuitenkaan ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen tai konsernin osavuosikatsauksiin, minkä johdosta näitä muutoksia ei ole tässä tuotu esiin.
Näiden muutosten luonne ja vaikutus on kuvattu alla. Vaikka uusia standardeja ja muutoksia sovellettu ensimmäistä kertaa tilikaudella 2020, ei niillä ollut merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Alla kuvattuja muutoksia lukuun ottamatta konsernin soveltamat laatimisperiaatteet ovat olleet samat kuin edellisenä vuonna.
Tilikaudella 2020, konserni soveltu seuraavia IASB:n julkaisemia muutettuja standardeja:
- Muutokset IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen – Liiketoiminnan yhdistämisen määritelmä
- Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen ja IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet. "Merkittävän" määritelmä
- Muutokset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen, ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit – IBOR uudistus
39
- Muutokset IFRS 16 Vuokrasopimukset – Covid-19 liittyvät vuokramyönnytykset
Myöhemmin voimaan tulevat uudet standardit, tulkinnat jamuutokset olemassa oleviin standardeihin, joita konserni eivielä ole ottanut käyttöön ennen niiden pakollista voimaantuloa
- Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen. Velkojen luokittelu lyhyt tai pitkäaikaisiksi. Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa IAS 1:n soveltamiskäytäntöä sekä selventää velkojen luokittelua lyhyt- tai pitkäaikaisiksi.
- Muutokset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Muutosten mukaan keskeneräisen aineellisen hyödykkeen käytöstä syntyneiden tuotteiden myyntituotot ja niihin liittyvät valmistusmenot tulee kirjata tulosvaikutteisesti.
- Muutokset IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat. Tappiolliset sopimukset. Muutoksilla selvennetään, kun tappiollista sopimusta koskeva varaus kirjataan väistämättä aiheutuvien menojen perusteella, näihin menoihin sisällytetään välittömien lisämenojen lisäksi myös kohdistettu osuus muista välittömistä menoista.
- Muutokset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit. Muutoksella selvennetään taseesta poiskirjaamisen 10 %:n testia palkkioiden osalta niin, että kun määritetään maksettuja palkkioita vähennettyinä saaduilla palkkioilla, lainanottaja sisällyttää vain lainanottajan ja -antajan väliset maksetut tai saadut palkkiot, ml. lainanottajan tai -saajan muiden puolesta maksamat tai saamat palkkiot
- Benchmark koron uudistus – Vaihe 2 – Muutokset IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16.
- IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standardin muutokset: Viittaus käsitteelliseen viitekehykseen. Muutoksen myötä standardissa viitataan uudempaan vuonna 2018 julkaistuun käsitteelliseen viitekehykseen. Muutos ei vaikuta olennaisesti standardin vaatimuksiin.
- Lisäksi IFRS 17 Vakuutussopimukset ja muutokset IFRS 1 ja IAS 41
Uusilla ja muutetuilla standardeilla jotka tulevat voimaan 1.1.2021 tai myöhemmin ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta Afarak Group Oyj:n konsernitilinpäätökseen.
1.3 TOIMINNAN JATKUVUUS
Vaikuttaa siltä, että hinnat ja markkina ovat palautumassa vihdoinkin. Mikäli rokotusten laajaan leviämiseen maailmanlaajuisesti ei tule merkittäviä esteitä, ruostumattoman teräksen ja erikoisteräksen tuottajat vaikuttavat täyttävän tilauskirjojaan. Matalahiilisen ferrokromin hinnat ovat jo nousseet 15% ja kromimalmin hinnat yli 25% vuoden alusta. Kuitenkin kromimarkkina on perinteisesti ollut hyvin volatili ja tämän vuoksi ei ole varmuutta, että kromin hintataso tulee pysymään tammi-maaliskuun 2021 tasolla.
Erikoismetalliseosegmentin tulisi hyötyä parantuneesta tilanteesta ja palautua kannattavaksi. Kannattamattomat toiminnot Etelä-Afrikassa on keskeytetty, ja kaivoksemme toimivat yhä supistetulla tasolla.
Olemme uudelleenjärjestelmässä lyhytaikaista kaupallista lainaa pitkäaikaiseksi järjestelyksi. Tämä tarjoaisi yhtiölle sen toiminnan jatkumisen edellyttämän rahoituksen. Jos yhtiön johto ei onnistu suunnitellussa velkojen uudelleenjärjestelyssä, yhtiön toiminnan jatkuvuuteen voi kohdistua merkittävää epävarmuutta.
Yritys etsii lisäksi aktiivisesti uutta rahoitusta tiettyjen omaisuuserien myynnin kautta. Omaisuuden myynnistä saatava lisärahoitus antaisi yhtiölle mahdollisuuden kasvattaa käyttöpääomaansa. Velan uudelleenjärjestelyn yhdessä omaisuuserien myynnin kanssa pitäisi johtaa näillä näkymis kassavirran tasapainottumiseen.
Vaikka johto on luottavainen velkojen uudelleenjärjestelyyn ja omaisuuserien myyntiin, ei ole kuitenkaan varmuutta, että yhtiö onnistuu näissä asioissa. On huomionarvoista, että mikäli yhdessä tai molemmissa näistä tavoitteissa ei onnistuta, voi se aiheuttaa merkittävän epävarmuuden yhtiön toiminnan jatkuvuudelle.
COVID-19 epidemia voi luoda lisää vahinkoa, jota ei voida ennustaa tällä hetkellä. Yhtiö tekee kaikkensa hallitakseen tilanteen.
41
1.4 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN JA MÄÄRÄYSVALLATTOMEN OMISTAJIEN OSUUKSIEN HANKINTA
1.4.1 Tilikausi 2020
Afarak ei tehnyt yritysostoja tilikaudella 2020.
1.4.2 Tilikausi 2019
Afarak hankki omistukseensa 49% prosentin lisäosuuden yhteisyrityksensä Synergy Africa Ltd osakkeista ja omistaa nykyisin 100% yhtiön osakekannasta. Osakekaupan seurauksena Synergy Africa Ltd koskeva yhteisyrityssopimus päättyi ja Afarak sai täyden määräysvallan yhtiön kaivosvaroihin. Afarak yhdistelee Synergy Africa Ltd:n konserniinsa tytäryhtiönä 1.4.2019 alkaen.
Synergy Africa Ltd:tä koskeva hankintamenolaskelma on esitetty alla. Taulukon luvut käsittävät 100% Afarakin konsernitilinpäätökseen yhdistellyistä Synergy African varoista ja veloista.
| MEUR | Kirjanpitoarvo | Käyvän kohdistukset | arvon | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | 7,6 | 69,7 | 77,3 | |
| Nettokäyttöpääoma | -5,5 | 0,0 | -5,5 | |
| Laskennallinen verovelka | 0,0 | -19,5 | -19,5 | |
| Varaukset | -6,8 | 0,0 | -6,8 | |
| Lainat | -37,2 | 0,0 | -37,2 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3,0 | -11,4 | -8,4 | |
| Nettovarallisuus | -38,8 | 38,8 | 0,0 | |
| Hankintaan liittyvät kulut | 0,0 | |||
| Hankittu nettovarallisuus | 0,0 | |||
| Rahavirtavaikutus | ||||
| Rahana maksettu vastike | 0,0 | |||
| Hankitut rahavarat | 0,7 | |||
| Nettorahavirta | 0,7 |
Konsernin sisäiset lainat on eliminoitu ja ulkoiset lainat yhdistelty konsernitilinpäätökseen.
Aiemmin yhteisyrityksenä käsitellyn Synergy African arvostaminen käypään arvoon hankinnan yhteydessä johti 7,1 miljoonan euron arvostustuottoon.
Lisäksi Afarak hankki toisen neljänneksen aikana 49%:n lisäosuuden Zeerust Chrome Minen osakkeista. Kauppahinta oli arvoltaan 1 654 000 miljoonaa euroa ja se maksettiin 2 000 000 Afark Group Oyj:n osakeella. Osakkeista 26% odottaa siirtoa mahdolliselle BEE partnerille ja tämän johdosta Afarak yhdistelee Zeerust Chrome Minen 74%:n omistusosuuden mukaisesti konserniinsa.
Afarak teki vuoden 2019 aikana sopimuksen jäljellä olevan 26%:n osuuden hankkimisesta Chromex Mining Company (Pty) Ltd:stä. Pankki (South Africa Reserve bank) hyväksyi kaupan ja se toteutettiin tilikauden päättymisen jälkeen 23.3.2021.
1.5 ARVONALENTUMISTESTAUS
Arvonalentumistestauksen yleiset periaatteet
Afarak Groupissa on suoritettu liikearvon ja muiden omaisuuserien arvonalentumistestaus 31.12.2020. Arvonalentumistestausta varten määritettiin seuraavat rahavirtaa tuottavat yksiköt:
- Erikoismetalliseosliiketoiminta (Türk Maadin Sirketi ja Elektrowerk Weisweiler), jossa kaivos-, jalostus-, sulatus- ja myyntitoiminta on vertikaalisesti integroitu;
- Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminta (Mecklenburg, Stellite, Valkpoort and Zeerust)
Konserni arvioi jokaisen tilikauden päätyessä, onko olemassa viitteitä siitä, että omaisuuserien arvo on alentunut. Jos tällaisia viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisistä omaisuuseristä kerryttävissä oleva rahamäärä. Liikearvon ja keskeneräisten käyttöomaisuushyödykkeiden kerryttävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta olemassa viitteitä. Etelä-Afrikan kaivosliiketoimintaan liittyvää liikearvoa ei ollut taseessa 31.12.2020.
Vuoden 2020 aikana erikoismetalliseosliiketoimintaan liittyen ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta, kun taas Stelliten kaivokseen liittyvistä pikäaikaisista varoista todettiin 21,5 miljoonan euron arvonalentuminen vähennettynä laskennallisella verolla 6,0 miljoonaa euroa.
Vlakpoortin ja Zeerustin kaivoksista ei suoritettu arvonalentumistestausta sillä arvonalentumisesta ei ole merkkejä.
Liikearvon muutokset vuonna 2020
Tilikaudella 2020 konsernin liikearvon kokonaismäärä väheni 3,3 miljoonalla eurolla yhteensä 42,1 miljoonaan euroon. Vähennys johtui valuuttakurssimuutoksesta.
Tilikaudella 2014 Mogalen hankinnan yhteydessä todettu synergialiikearvo liittyen Afarak Tradingin toimintaan koko konsernin maailmanlaajuisena myyntiyksikkönä kohdistettiin erikoismetalliseossegmenttiin. Afarak Tradingin tuotto on jaettu molempien segmenttien kesken, koska se palvelee koko konsernia. Se kohdistetaan vuosittain molemmille segmenteille niiden suhteellisen liikevaihtoosuuden mukaan vastaten näin segmenttien Afarak Tradingista saamaa hyötyä. Nämä muutokset on eritelty alla:
| EUR '000 | Erikoismetalliseos liiketoiminta | Rautametalliseo sliiketoiminta | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|
| Liikearvo 1.1.2020 | 45 414 | 0.0 | 45 414 |
| Valuuttakurssimuutokset | -3 310 | 0.0 | -3 310 |
| Liikearvo 31.12.2020 | 42 105 | 0.0 | 42 105 |
Liikearvon muutokset vuonna 2019 on esitetty alla:
| EUR '000 | Erikoismetalliseos liiketoiminta | Rautametalliseo sliiketoiminta | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|
| Liikearvo 1.1.2019 | 44 001 | 12 244 | 56 245 |
| Arvonalentuminen | 0 | -12 459 | -12 459 |
| Valuuttakurssimuutokset | 1 412 | 215 | 1 627 |
| Liikearvo 31.12.2019 | 45 414 | 0.0 | 45 414 |
Liikearvon suhde konsernin omaan pääomaan oli 31.12.2020 ja 31.12.2019 seuraava:
| EUR '000 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Liikearvo | 42 105 | 45 414 |
| Oma pääoma | 29 806 | 74 536 |
| Liikearvo / oma pääoma, % | 141.3% | 60.9% |
Muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentuminen
Vuonna 2020 Etelä-Afrikan kaivosliiketoimintaan liittyvistä muista pitkäaikaisista varoista tehtiin 21,5 miljoonan euron suuruinen alaskirjaus vähennettynä laskennallisella verolla 6,0 miljoonaa euroa. Muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumisesta on kerrottu konsernitaseen liitetiedoissa 10.
Arvonalentumistestauksen toteuttamistavat
Testattujen rahavirtaa tuottavien yksiköiden omaisuuserät on testattu laskemalla rahavirtaa tuottavien yksiköiden käyttöarvot. Käyttöarvo on laskettu saatavissa olevissa arvioiduista nettorahavirroista, jotka on diskontattu nykyarvoon, perustuen testaushetken mukaisille olosuhteille ja odotuksille. Tulevaisuuden rahavirrat erikoismetalliseosliiketoiminnalle ja Etelä-Afrikan mineraalijalostusliiketoiminnalle on ennustettu viiden vuoden ennustejaksolle, jonka jälkeisen jakson rahavirtojen kasvuvauhdin olettamana on käytetty pitkän aikavälin inflaatio-olettamaa (Erikoismetalliseosliiketoiminta: 2). Ennustejakson jälkeisen jakson rahavirtojen keskeiset olettamukset (muun muassa liikevaihto, muuttuvat ja kiinteät kulut) pohjautuvat ennustejakson viimeisen vuoden lukuihin. Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminnan tulevat kassavirrat on projisoitu kaivoksen odotettavissa olevalle käyttöiälle käyttäen 6,5% kasvuprosenttia, joka perustuu ennustettuun pitkän aikavälin inflaatiotasoon.
Keskimääräinen painotettu pääomakustannus (WACC) on laskettu erikseen kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Laskennassa on otettu huomioon eri toimialojen pääomarakenne, sijoittajien tuottovaatimukset vastaaville sijoituskohteille, yrityskokoon ja toiminta-alueeseen liittyvät riskitekijät sekä riskittömät korkotasot ja velkarahoituksen marginaalit. Konserni on käyttänyt vastaavanlaisten yhtiöiden pääomarakennetta, riskipreemiota ja muita tekijöitä koskevia markkinatietoja julkisesti saatavilla olevista lähteistä. Markkinakorot vastaavat korkotason 31.12.2020.
31.12.2020 tehdyssä arvonalentumistestauksessa käytetyt tiedot perustuvat liiketoimintayksiköiden johdon tekemiin tulevaisuutta koskeviin ennusteisiin, soveltuvin osin saatavilla olleisiin yleisiin kolmansien osapuolten tekemiin toimialakohtaisiin asiantuntija- tai analyysiraportteihin, sekä nykyisiin liiketoimintoihin siten, että vahvistamattomien laajentumissuunnitelmien vaikutuksia ei ole otettu huomioon. Volyymi- ja kannattavuusennusteet perustuvat johdon näkemykseen tulevasta kehityksestä, ja niissä on huomioitu myös aikaisemmin toteutuneet volyymi- ja kannattavuustasot. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden hintaennusteissa on käytetty lähteenä riippumattomia markkinaennusteita, jonka ohella Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminnan Yhdysvaltain dollarin pohjaisia hintaennusteita on oikaistu oletetulla randin devalvoitumisella. Johdon lähestymistavassa kassavirtaennusteiden laatimiseen ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia edelliseen arvonalentumistestaukseen verrattuna.
Malleissa käytetty Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminnan maanalainen tuotanto ei tule ainoastaan kaivosvaroista, vaan osa mallien tuotannosta perustuu kaivosvarantoihin, joita ei vielä ole konvertoitu kaivosvaroiksi. Tämä lisää riskiä siitä, että mineraalien laatu voi vaihdella ja tonnimäärät eivät välttämättä ole taloudellisesti talteen otettavissa. Lisäksi on olemassa riski siitä, että kustannukset voivat erota ennakoiduista, vaikka kulujen arviointi on suoritettu huolellisesti.
Stelliten kaivoksen talteenotettavissa olevat määrät arvostettiin oletettuun käypään arvoon vähennettynä kustannuksilla jotka vaaditaan kaivoksen myyntiin saattamiseksi.
Vuoden 2020 arvonalentumistestauksessa käytetyt diskonttokorot ennen veroja olivat seuraavat:
| Rahavirtaa tuottava yksikkö | Diskonttokorko ennen veroja | |
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Erikoismetalliseokset | 11,7% | 15,2% |
| Etelä-Afrikan kaivokset | ||
| - Stelliten kaivos | - | 26.4% |
| - Mecklenburgin kaivos | 33,1% | 27.7% |
Keskeisimmät syyt diskonttokorkojen muutoksiin vuoteen 2019 verrattuna olivat riskittömien korkojen muutokset kaikissa testatuissa rahavirtaa tuottavissa yksiköissä.
Stelliten kaivoksen 2019 arvonalentumistestauskatsauksen rahavirrat sisälsivät sekä avolouhoksen toiminnan että sivukiven kierrättämisen sivukivipadoista pöydänheilutustekniikalla, kun taas 2020 Stelliten kaivos arvostettiin käypään arvoon vähennettynä sivukiven kuntoutuksilla jotka vaaditaan kaivoksen myyntiin saattamiseksi. Mecklenburgin kaivoksen arvonalentumistestauksen kassavirrat sisältävät sekä avolouhos- että maanalaisen
43
toiminnan. Stelliten kaivoksen käyttöikä on mallissa 23 vuotta ja Mecklenburg kaivoksen käyttöikä on mallissa 10 vuotta.
Konserni on arvioinut arvonalentumistestien tuloksia vertaamalla käyttöarvoa rahavirtaa tuottavan yksikön kaikkien omaisuuserien arvoon seuraavasti:
Käyttöarvo suhteessa omaisuuserien arvoon:
< 100%
101-120%
121-150%
> 150%
Testaustulos:
Arvonalentuminen
Ylittää jonkin verran
Ylittää selvästi
Ylittää huomattavasti
Testitulokset 31.12.2020
Konsernin arvonalentumistestauksen tulokset olivat seuraavat:
| Rahavirtaa tuottava yksikkö | Liikearvo (MEUR), ennen testausta | Liikearvo (MEUR), testauksen jälkeen | Kirjanpitoarvo (MEUR), ennen testausta | Testaustulos |
|---|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | 42,1 | 42,1 | 48,7 | Ylittää jonkin verran |
| Etelä-Afrikan kaivokset | ||||
| - Stelliten kaivos | 0,0 | 0,0 | 27,8 | Arvonalentuminen |
| - Mecklenburgin kaivos | 0,0 | 0,0 | 16,9 | Ylittää selvästi |
Testattavien varojen kokonaisarvoon (kirjanpitoarvo) sisältyvät liikearvo, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoma vähennettynä varauksilla ja käyvän arvon kohdistuksiin liittyvillä laskennallisilla veroveloilla.
Arvonalentumistestauksen rahavirtaennusteissa käytettyjä keskeisiä taustoja ja oletuksia on esitetty seuraavassa taulukossa:
| Rahavirtaa tuottava yksikkö | Myyntivolyymi | Myyntihinta | Kustannukset |
|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | Ferrokromi: 23 000 t/v | ||
| Kromimalmi: 13 000 t/v | LC/ULC-ferrokromin keskimääräinen kromipitoisuus 70%, perustuu ulkopuolisten asiantuntijoiden (Roskill) hintaennusteisiin. | Raaka-ainekustannusten on ennustettu muuttuvan yleisesti ottaen myyntihintojen muutosten mukaisesti, muiden kustannusten on ennustettu kasvavan inflaation mukaisesti. | |
| Etelä-Afrikan kaivosliiketoiminta: Mecklenburgin kaivos | Kaivostoiminta: Maanalainen kaivostoiminta 20 000 t vuonna 2022 | ||
| 177 000 t vuonna 2023 | |||
| Vuosien 2024-2031 maanalaisen kaivostoiminnan tuotanto on suunniteltu kasvamaan keskimäärin 539 000 t/v | Etelä-Afrikan kromin hinnat (konsentraatti ja kasat) perustuvat ulkopuolisten asiantuntijoiden (Roskill) hintaennusteisiin, joita on korjattu randin devalvoitumisella. | Maanalaisen kaivostoiminnan kustannukset perustuvat kaivostiimimme aiempiin kokemuksiin maanalaisesta toiminnasta. Kustannukset on inflaatiokorjattu. Kaivoksen käyttöiän ajan kustannusten ilman inflaatiota arvioidaan olevan 678 ZAR / myytävä kromitonni. |
Lisäksi USD/ZAR-vaihtokurssi vaikuttaa Etelä-Afrikan mineraaliliiketoiminnan testaukseen merkittävästi. Testauksessa käytetty valuuttakurssi vuodelle 2020 oli 16,8.
45
Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysi
Konserni on tehnyt herkkyysanalyysia arvonalentumistestausten tuloksista arvioimalla, millä keskeisten oletusten muutoksilla rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä vastaisi sen omaisuuserien kirjanpitoarvoa. Testaushetkellä 31.12.2020 herkkyysanalyysin tulos oli seuraava:
| Rahavirtaa tuottava yksikkö | Muutos diskonttokorossa ennen veroja (verrattuna testauksessa käytettyyn tasoon) | Vapaan kassavirran muutos (vuotuinen keskiarvo) | Yksikön keskimääräisen käyttökateprosentin muutos |
|---|---|---|---|
| Erikoismetalliseokset | 1,5% - yksikköä | -14,2% | -1,1% - yksikköä |
| Etelä-Afrikan mineraalijalostus | -% - yksikköä | -% | -% - yksikköä |
| Etelä-Afrikan kaivostoiminta: | |||
| - Stelliten kaivos | -% - yksikköä | -% | -% - yksikköä |
| - Mecklenburgin kaivos | -21,9% - yksikköä | -55,0% | -33,9% - yksikköä |
1.6 TOIMINTASEGMENTIT
Afarakilla on kaksi toimintasegmenttiä, jotka ovat myös sen raportointisegmentit: rautametalliseosliiketoiminta ja erikoismetalliseosliiketoiminta. Toimintasegmentit on organisoitu tuotteisiin ja tuotantoprosesseihin perustuen. Nykyistä segmenttirakennetta on noudatettu tilikaudesta 2011 alkaen. Konsernin johtoryhmä seuraa segmenttien tuloksia toiminnan arvioimiseksi ja resurssien allokointipäätösten tueksi. Segmentin toimintaa arvioidaan liikevaihdolla ja käyttökatteella (EBITDA), jotka ovat sisäisen seurannan perusteena ja määritetty yhdenmukaisesti konsernin käyttökatteen kanssa.
Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat Vlakpoortin kaivos, Zeerustin kaivos, Stelliten kaivos ja Mecklenburgin kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia maailmanlaajuisille markkinoille.
Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja rikastustoiminnot sekä Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") ferrokromin tuotantolaitos Saksassa. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n kromimalmista se osa, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin valmistukseen, myydään malmina vientimarkkinoille.
Myynti- ja markkinointiyhtiö Afarak Trading Ltd:n ("ATL") tuotot ja kulut jaetaan segmenteille myynnin suhteessa. Afarakin muut toiminnot, jotka käsittävät konsernihallinnon sekä muita konserniyhtiöitä, joilla ei ole merkittävää liiketoimintaa, esitetään kohdistamattomina erinä.
Konsernin sisäiset liiketoimet perustuvat markkinaehtoiseen hinnoittelulogiikkaan. Segmenttien välisten transaktioiden määrä on ollut vähäinen, mutta konsernin emoyhtiö on rahoittanut tytäryhtiöidensä liiketoimia ja toimittanut niille hallinnollisia palveluita.
Segmentti-informaatiossa on käytetty samoja laskentaperiaatteita kuin konsernitilinpäätöksessä.
Toimintasegmenttien tiedot 2020
| 31.12.2020 päättynyt tilikausi EUR '000 | Erikoismetall iseokset | Rautametalli seokset | Segmentit yhteensä | Kohdistamattom at erät | Eliminoinnit | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||||
| Palvelut | 0 | 98 | 98 | 445 | 0 | 543 |
| Tavaroiden myynti | 53 234 | 6 028 | 59 262 | 0 | 0 | 59 262 |
| Ulkoinen liikevaihto yhteensä | 53 324 | 6 126 | 59 360 | 445 | 0 | 59 805 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | 0 | 0 | 0 | 1 479 | -1 479 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 53 324 | 6 126 | 59 360 | 1 924 | -1 479 | 59 805 |
| Segmentin käyttökate | 306 | -1 257 | -951 | -3 099 | 0 | -4 050 |
| Poistot | -1 641 | -1 004 | -2 644 | 19 | 0 | -2 626 |
| Arvonalentuminen | -21 515 | -21 515 | 0 | 0 | -21 515 | |
| Segmentin liikevoitto/(tappio) | -1 335 | -23 776 | -25 110 | -3 080 | 0 | -28 192 |
| Rahoitustuotot | 8 548 | |||||
| Rahoituskulut | -12 804 | |||||
| Tuloverot | 4 804 | |||||
| Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot | -27 644 | |||||
| Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot, lopetetut toiminnot | 6 073 | |||||
| Tilikauden voitto/tappio, | -21 571 | |||||
| Segmentin varat² | 126 262 | 57 474 | 183 736 | 15 811 | -56 954 | 142 593 |
| Segmentin velat² | 78 548 | 53 447 | 131 995 | 38 374 | -57 583 | 112 786 |
| Muut tiedot | ||||||
| Investoinnit³ | 684 | 472 | 1 153 | 1 | 0 | 1 155 |
| Varaukset⁴ | 1 413 | 8 706 | 10 119 | 1 450 | 0 | 11 569 |
- Segmenttien väliset tapahtumat on eliminoitu.
- Segmenttien varat ja velat sisältävät ne erät, joita segmentit käyttävät liiketoiminnassaan ja jotka voidaan järkevästi kohdentaa segmenteille.
- Investoinnit koostuvat aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on yli vuoden.
- Tasearvot.
Toimintasegmenttien tiedot 2019
Afarak Group on oikaissut 2019 lukunsa, koska se menetti Afarak Mogale (Pty) Ltd:n määräysvallan ja lopetti sen konsolidoinnin lukuihinsa. Afarak Group uudelleenluokitteli Afarak Mogale (Pty) Ltd:n aiemmin raportoimansa tuloslaskelman luvut lopetuiksi toiminnoiksi. Aiemmin raportoituihin taselukuihin ei ole tullut muutoksia.
| 31.12.2019
päättynyt
tilikausi
EUR '000 | Erikoismeta
lliseokset | Rautametal
liseokset
Oikaistu | Segmentit
yhteensä | Kohdistamatto
mat erät | Eliminoinnit | Konserni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Oikaistu | | | Oikaistu |
| Ulkoinen
liikevaihto | | | | | | |
| Palvelut | 0 | 96 | 96 | 625 | 0 | 21 |
| Tavaroiden myynti | 82 464 | 14 689 | 97 153 | 20 | 0 | 97 173 |
| Ulkoinen
liikevaihto
yhteensä | 82 464 | 14 785 | 97 249 | 645 | 0 | 97 894 |
| Segmenttien
välinen liikevaihto | 0 | 0 | 0 | 1 479 | -1 479 | 0 |
| Liikevaihto
yhteensä | 82 464 | 14 785 | 97 249 | 2 124 | -1 479 | 97 894 |
| Yhteisyrityksiin
liittyvät erät
(ydinliiketoiminta) | 0 | -868 | -868 | 0 | 0 | -868 |
| Segmentin
käyttökate | 6 846 | -5 258 | 1 588 | -7 020 | 0 | -5 432 |
| Poistot | -2 368 | -980 | -3 348 | -270 | 0 | -3 618 |
| Arvonalentuminen | | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Segmentin
liikevoitto/-
tappio | 4 478 | -6 238 | -1 760 | -7 290 | 0 | -9 050 |
| Synergy Africa | | | | | | |
| Ltd:n hankinta | | | | | | 7 069 |
| Rahoitustuotot | | | | | | 3 437 |
| Rahoituskulut | | | | | | -7 213 |
| Tuloverot | | | | | | -309 |
| Tilikauden
voitto/tappio,
jatkuvat
toiminnot | | | | | | -6 065 |
| Tilikauden
voitto/tappio,
lopetetut
toiminnot | | | | | | -52 812 |
| Tilikauden
voitto/tappio | | | | | | -58 878 |
| Segmentin varat² | 166 670 | 115 023 | 281 693 | 17 409 | -75 504 | 223 597 |
| Segmentin velat² | 82 786 | 107 856 | 190 642 | 33 403 | -74 984 | 149 061 |
48
Muut tiedot
| Investoinnit^{1} | 2 651 | 1 814 | 4 465 | 150 | 0 | 4 615 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varaukset^{4} | 1 528 | 16 251 | 17 778 | 1 450 | 0 | 19 228 |
- Segmenttien väliset tapahtumat on eliminoitu.
- Segmenttien varat ja velat sisältävät ne erät, joita segmentit käyttävät liiketoiminnassaan ja jotka voidaan järkevästi kohdentaa segmenteille.
- Investoinnit koostuvat aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on yli vuoden.
- Tasearvot
Maantieteelliset tiedot
Ulkoinen liikevaihto
| EUR '000 | 2019 | |
|---|---|---|
| 2020 | Oikaistu | |
| Muut EU-maat | 30 389 | 45 352 |
| Yhdysvallat | 18 341 | 28 442 |
| Kiina | 455 | 0 |
| Afrikka | 5 671 | 12 374 |
| Suomi | 494 | 1 |
| Muut maat | 4 455 | 11 725 |
| Liikevaihto yhteensä | 59 805 | 97 894 |
Liikevaihtoluvut perustuvat asiakkaan maantieteelliseen sijaintiin.
Konsernin suurin yksittäinen asiakas on erikoismetalliseosliiketoimintasegmentissä. Vuonna 2020 liikevaihto tälle asiakkaalle oli noin 6,4% (3,6%) konsernin liikevaihdosta.
Pitkäaikaiset varat
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Afrikka | 54 703 | 101 889 |
| Muut EU-maat | 7 975 | 8 548 |
| Muut maat | 5 171 | 7 370 |
| Yhteensä | 67 849 | 117 808 |
Pitkäaikaisten varojen esittäminen perustuu varojen maantieteelliseen sijaintiin. Pitkäaikaiset varat sisältävät aineelliset ja aineettomat hyödykkeet ilman liikearvoa.
49
1.7 KONSERNITULOSLASKELMAN LIITETIEDOT
1. Liikevaihto
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Tavaroiden myynti | 59 262 | 97 193 |
| Palvelut | 543 | 721 |
| Yhteensä | 59 805 | 97 894 |
2. Liiketoiminnan muut tuotot
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 206 | 26 |
| Vuokratuotot | 203 | 240 |
| Muut | 924 | 950 |
| Yhteensä | 1 333 | 1 216 |
3. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Palkat ja palkkiot | -13 710 | -16 731 |
| Osakeperusteiset maksut | -60 | -605 |
| Eläkekulut | -99 | -11 |
| Muut henkilösivukulut | -1 563 | -2 127 |
| Yhteensä | -15 432 | -19 474 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikaudella | 2020 | 2019 |
| Oikaistu | ||
| Erikoismetalliseosliiketoiminta | 529 | 528 |
| Rautametalliseosliiketoiminta | 179 | 406 |
| Konsernijohto | 5 | 7 |
| Muut toiminnot * | 34 | 81 |
| Yhteensä | 747 | 1 022 |
| Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa | 2020 | 2019 |
| Oikaistu | ||
| Erikoismetalliseosliiketoiminta | 516 | 534 |
| Rautametalliseosliiketoiminta | 83 | 307 |
| Konsernijohto | 5 | 5 |
| Muut toiminnot * | 17 | 59 |
| Yhteensä | 621 | 905 |
- Muut toiminnot liittyvät lähinnä Serbian Magnohromiin.
50
4. Poistot ja arvonalentumiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Poistot hyödykeryhmittäin | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | -100 | -171 |
| Yhteensä | -100 | -171 |
| Aineelliset hyödykkeet | ||
| Rakennukset ja rakennelmat | -30 | -243 |
| Koneet ja kalusto | -1 389 | -1 648 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | -1 000 | -1 454 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä | -107 | -102 |
| Yhteensä | -2 526 | -3 447 |
| Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin | ||
| Pysyvien vastaavien arvonalentuminen | -21 515 | 0 |
| Yhteensä | -21 515 | 0 |
5. Liiketoiminnan muut kulut
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Vuokrakulut | -173 | -325 |
| Ulkopuoliset palvelut 1 | -2 574 | -3 799 |
| Matkakulut | -159 | -505 |
| Liiketoiminnan muut kulut 2 | -3 337 | -6 287 |
| Total | -6 243 | -10 917 |
- Tilikaudella maksetut tilintarkastuspalkkiot EY:lle olivat 878 (2019: 794) tuhatta euroa. Muista kuin tilintarkastuspalveluista maksetut palkkiot olivat yhteensä 67 (2019: 36) tuhatta euroa.
- Liiketoiminnan muut kulut vuonna 2019 sisältävät 1 450 tuhannen euron varauksen liittyen sakkomaksuun jonka Finanssivalvonta määrää johtuen sisäpiirirekisterin avaamisen myöhästymisestä.
6. Rahoitustuotot ja -kulut
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Oikaistu | ||
| Rahoitustuotot | ||
| Korkotuotot lainoista ja myyntisaamisista | 73 | 244 |
| Valuuttakurssivoitot | 8 466 | 3 172 |
| Muut rahoitustuotot | 9 | 21 |
| Yhteensä | 8 548 | 3 437 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista | -1 624 | -1 178 |
| Valuuttakurssitappiot | -9 238 | -4 186 |
| Varausten diskonttauksen purku | -1 315 | -1 322 |
Muut rahoituskulut
-626
-527
Yhteensä
-12 804
-7 213
Rahoitustuotot ja -kulut, netto
-4 256
-3 776
Tilikausilla 2019 ja 2020 korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusvaroista sisältävät saadun ennakkomaksun korkokulujaksotuksen
7. Tuloverot
| EUR '000 | 2019 | |
|---|---|---|
| 2020 | Oikaistu | |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero | -1 826 | -705 |
| Laskennalliset verot | 6 630 | 394 |
| Yhteensä | 4 804 | -309 |
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
| Voitto / (tappio) ennen veroja | -32 448 | -5,756 |
| Verot laskettuna kotimaan verokannalla | 6 490 | 1,151 |
| Kotimaan ja ulkomaan verokantojen ero | 6 781 | -599 |
| Veronpalautus | 0 | 48 |
| Vain verotuksessa käsiteltävät erät | 1 153 | 1,014 |
| Edellisten kausien verot | -1 281 | -215 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | 0 | 1,240 |
| Arvonalentumistappiot | -4 303 | 0 |
| Laskennalliset verot, alaskirjaukset | -740 | 0 |
| Verotukselliset tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista | -5 540 | -5,891 |
| Vähennyskelvottomat kulut | -839 | -818 |
| Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 3 083 | 3,760 |
| Oikaisut yhteensä | -1 686 | -1,460 |
| Verot tuloslaskelmassa | 4 804 | -309 |
31.12.2020 konsernin yhtiöillä oli käyttämättömiä verotuksellisia tappioita yhteensä 47,6 (2019: 76,8) miljoonaa euroa, joista konserni ei ole kirjannut laskennallista verosaamista. TMS:n tehty verotarkastus vuosia 2013-2015 koskien johti 903 tuhannan euron veronkorotukseen. Yhtiö on valittanut päätöksestä.
8. Lopetetut toiminnot
16.9.2020 hyväksyttiin Afarak Mogale (Pty) Ltd:n Business Rescue -saneeraussuunnielma, joka mahdollisti sen omaisuuseristä luopumisen. Tämä johti siihen että Afarak Group menetti hallinnan tytäryhtiöstään Afarak Mogale (Pty) Ltd:stä ja tämän seurauksena Mogalen liiketoiminta uudelleenluokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi Afarak Groupin konsernitilinpäätöksessä.
Afarak Group uudellenluokitteli Afarak Mogale (Pty) Ltd:n aiemmin raportoidut tuloslaskelman luvut lopetetuksi toiminnoksi. Syyskuusta 2020 alkaen Afarak Group ei konsolidoi Afarak Mogale (Pty) Ltd:n lukuja.
Konsernin tuloslaskelmassa jatkuvat- ja lopetetut toiminnot esitetään erikseen. Lopetetut toiminnot esitetään omalla rivillään ja vertailutiedot on oikaistu vastaavalla tavalla.
Lopetettujen toimintojen tulos oli vuonna 2020 6,1 (-52,8) miljoonaa euroa luopumisen vaikutus huomioiden.
Taloudelliset tiedot lopetettuihin toimintoihin liittyen, siihen saakka kun Afarak menetti Mogalen määräysvallan, on esitetty alla.
| EUR '000 | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 16 628 | 51 768 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 228 | 1 225 |
| Liiketoiminnan kulut | -17 810 | -71 316 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -975 | -3 831 |
| Arvonalennus | -4 537 | -31 951 |
| Liiketappio | -6 466 | -54 104 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -5 625 | -722 |
| Tappio ennen veroja | -12 091 | -54 827 |
| Tuloverot | 145 | 2,014 |
| Kauden tappio, lopetut toiminnot, oikaistu | 0 | 0 |
| Lopetettujen toimintojen tasevaikutus, netto | 6 385 | 0 |
| Sisäisten erien vaikutus | -2 086 | 0 |
| Muuntoerot | 13 719 | 0 |
| Lopetettujen toimintojen tulos | 6 073 | -52 812 |
| Osakkeenomistajille kauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos | ||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR | 0,03 | -0,21 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR | 0,03 | -0,21 |
Lopetettujen toimintojen nettovarallisuus
| VARAT | EUR '000 |
|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |
| Aineelliset hyödykkeet | 5 118 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 286 |
| Saamiset | 536 |
| Laskennalliset verosaamiset | 13 |
| 5 953 | |
| Lyhytaikaiset varat | |
| Vaihto-omaisuus | 4 839 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2 404 |
| Rahavarat | 1 201 |
| 8 444 | |
| Varat yhteensä | 14 397 |
VELAT
| Pitkäaikaiset velat | |
|---|---|
| Laskennalliset verovelat | 13 |
| Korolliset velat | 3 793 |
| 3 806 | |
| Lyhytaikaiset velat | |
| Ostovelat ja muut velat | 8 923 |
| Varaukset | 6 469 |
| Korolliset velat | 1 584 |
| 16 976 | |
| Velat yhteensä | 20 782 |
| Nettovarallisuus | -6 385 |
Lopettujen toimintojen rahavirta
| EUR '000 | 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -10 904 | -10 180 |
| Investointien nettorahavirta | -7 | -782 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -278 | 575 |
| Tilikauden nettorahavirta | -11 189 | -10 386 |
- Osakekohtainen tulos
| 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | Lopetetut toiminnot | Yhteensä | Jatkuvat toiminnot | Lopetetut toiminnot | Yhteensä | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus tilikauden voitosta/tappiosta (1 000 EUR) | -23 745 | 6 073 | -17 672 | -4 764 | -52 812 | -57 577 |
| Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimentamattoman lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000) | 238 488 | 238 488 | 238 488 | 251 785 | 251 785 | 251 785 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) | -0,10 | 0,03 | -0,07 | -0,02 | -0,21 | -0,23 |
| 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | Lopetetut toiminnot | Yhteensä | Jatkuvat toiminnot | Lopetetut toiminnot | Yhteensä | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus tilikauden voitosta/tappiosta (1 000 EUR) | -23 745 | 6 073 | -17 672 | -4 764 | -52 812 | -57 577 |
| Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimentamattoman lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000) | 238 488 | 238 488 | 238 488 | 251 785 | 251 785 | 251 785 |
| 2 915 | 2 915 | 2 915 | 2 589 | 2 589 | 2 589 | |
| Osakeannin vaikutus (1 000) | ||||||
| Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000) | 241 403 | 241 403 | 241 403 | 254 374 | 254 374 | 254 374 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) | -0,10 | 0,03 | -0,07 | -0,02 | -0,21 | -0,23 |
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.
Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun osakeoptioiden merkintähinta on alempi kuin osakkeen käypä arvo. Laimennusvaikutukseksi tulee se määrä osakkeita, jotka joudutaan laskemaan liikkeelle vastikkeettomana, koska optioiden käytöstä saatavilla varoilla konserni ei voisi laskea liikkeelle samaa määrää osakkeita käypään arvoon. Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden kauden keskimääräiseen hintaan.
55
1.8 KONSERNITASEEN LIITETIEDOT
10. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
| EUR '000 | Maa- ja vesialueet | Rakennukset ja rakennelmat | Koneet ja kalusto | Kaivokset ja mineraalivarat | Muut aineelliset hyödykkeet | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2020 | 2 303 | 8 386 | 73 974 | 80 959 | 5 163 | 170 785 |
| Lisäykset | 0 | 0 | 746 | 243 | 0 | 989 |
| Lopetetut toiminnot | -139 | -2 572 | -24 567 | 0 | -2 141 | -29 419 |
| Vähennykset | -4 | -14 | -414 | 0 | -6 | -438 |
| Uudelleenluokittelu tase-erien välillä | 0 | 0 | 0 | 0 | -237 | -237 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -193 | -984 | -9 094 | -11 216 | -626 | -22 113 |
| Hankintameno 31.12.2020 | 1 967 | 4 816 | 40 645 | 69 986 | 2 153 | 119 567 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 | 0 | -4 531 | -46 350 | -6 453 | -2 653 | -59 987 |
| Poistot | 0 | -170 | -2 264 | -980 | -78 | -3 492 |
| Arvonalentumiset | 0 | 0 | 0 | -21 515 | 0 | -21 515 |
| Lopetetut toiminnot | 0 | 1 249 | 15 926 | 0 | 1 961 | 19 136 |
| Vähennykset | 0 | 4 | 317 | 0 | 6 | 327 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 0 | 463 | 5 653 | 880 | 585 | 7 581 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 | 0 | -2 985 | -26 718 | -28 068 | -179 | -57 950 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2020 | 2 303 | 3 855 | 27 624 | 74 506 | 2 510 | 110 798 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 1 967 | 1 831 | 13 927 | 41 918 | 1 974 | 61 617 |
| Hankintameno 1.1.2019 | 2 219 | 7 669 | 60 006 | 8 013 | 4 649 | 82 556 |
| Lisäykset | 20 | 86 | 3 277 | 1 070 | 57 | 4 510 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 0 | 527 | 9 400 | 72 575 | 96 | 82 598 |
| Käyttöoikeusomaisuuserä (IFRS 16) | 0 | 272 | 227 | 0 | 0 | 499 |
| Vähennykset | 0 | -83 | -389 | 0 | -18 | -490 |
| Uudelleenluokittelu tase-erien välillä | 0 | 0 | 0 | 0 | 262 | 262 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 64 | -85 | 1 453 | -699 | 117 | 849 |
| Hankintameno 31.12.2019 | 2 303 | 8 386 | 73 974 | 80 959 | 5 163 | 170 785 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019 | 0 | -3 941 | -25 771 | -5 624 | -2 237 | 37 573 |
| Poistot | 0 | -510 | -4 239 | -1 416 | -200 | -6 365 |
| Arvonalentumiset | 0 | 0 | -10 793 | 0 | -82 | -10 875 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 0 | -135 | -4 497 | 0 | -46 | -4 678 |
| Vähennykset | 0 | 0 | 33 | 0 | 18 | 51 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 0 | 55 | -1 083 | 587 | -106 | -547 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019 | 0 | -4 531 | -46 350 | -6 453 | -2 653 | -59 987 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 2 219 | 3 728 | 34 236 | 2 388 | 2 412 | 44 984 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 2 303 | 3 855 | 27 624 | 74 506 | 2 510 | 110 798 |
Koneista ja kalustosta maksetut ennakkomaksut sisältyvät kyseiseen tase-erään.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuuserän 0,4 (2019: 0,5) miljoonaa euroa ja poistot 0,1 (2019: 0,1) miljoonaa euroa.
11. Aineettomat hyödykkeet
| EUR '000 | EUR '000 | Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tunnistetut aineettomat hyödykkeet | Muut aineettomat hyödykkeet | Etsintä ja arviointimenot | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2020 | 100 918 | 106 224 | 8 644 | 1 770 | 217 556 |
| Lisäykset | 0 | 0 | 118 | 48 | 166 |
| Vähennykset | 0 | 0 | -2 | 0 | -2 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -7 588 | -9 818 | -1 128 | -245 | -18 779 |
| Hankintameno 31.12.2020 | 93 330 | 96 406 | 7 632 | 1 573 | 198 941 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 | -55 504 | -106 224 | -3 220 | -185 | -165 133 |
| Poistot | 0 | 0 | -82 | -25 | -107 |
| Vähennykset | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 4 279 | 9 818 | 512 | 26 | 14 635 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 | -51 225 | -96 406 | -2 789 | -184 | -150 604 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2020 | 45 414 | 0 | 5 424 | 1 585 | 52 423 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 42 105 | 0 | 4 843 | 1 389 | 48 337 |
| Hankintameno 1.1.2019 | 103 616 | 103 585 | 4 408 | 1 560 | 213 169 |
| Aktivoidut kehitysmenot | 0 | 0 | 327 | 140 | 467 |
| Lisäykset | 0 | 0 | -27 | 0 | -27 |
| Vähennykset | 0 | 0 | 3 958 | 0 | 3 958 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -2 698 | 2 639 | -22 | 70 | -11 |
| Hankintameno 31.12.2019 | 100 918 | 106 224 | 8 644 | 1 770 | 217 556 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019 | -47 371 | -94 226 | -1 765 | -87 | -143 449 |
| Poistot | 0 | -906 | -84 | -94 | -1 084 |
| Arvonalentumiset | -12 459 | -8 835 | 0 | 0 | -21 076 |
| Uudelleenluokittelut tase-erien välillä | 0 | 0 | -1486 | 0 | -1 486 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 4 326 | -2 475 | 115 | -4 | 1 962 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019 | -55 504 | -106 224 | -3 220 | -185 | -165 133 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 56 245 | 9 359 | 2 643 | 1 473 | 69 720 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 45 414 | 0 | 5 424 | 1 585 | 52 423 |
Muista aineettomista hyödykkeistä maksetut ennakkomaksut sisältyvät kyseiseen tase-erään. Etsintä- ja arviointimenot koostuvat eri kaivosprojekteista Turkissa ja Etelä-Afrikassa.
57
12. Osuudet osakkuusyhtiöissä
Afarak omistaa 8,99% (2019: 8,99%) Valtimo Components Oyj:stä.
Tilikausien 2020 ja 2019 aikana Afarak ei hankkinut tai myynyt osuuksia osakkuusyhtiöistä.
13. Osuudet yhteisyrityksissä
31.3.2019 saakka ennen 49% lisäosuuden hankintaa konserni omisti Synergy Africa Ltd:stä 51% ja käsitteli yhtiötä yhteisyrityksenä. Isobritannialaisen Chromex Mining Ltd:n hankinta toteutettiin tämän yhteisyrityksen kautta. Chromex Mining Ltd:llä on kaivostoimintaa ja malmin etsintäoikeuksia eteläisessä Afrikassa. Synergy Africa on konsolidoitu yhteisyrityksenä konsernin taloudellisessa raportoinnissa 31.12.2010 alkaen. Johtuen kirjanpitostandardin muutoksesta vuonna 2012 yhdistelymenetelmä muuttui suhteellisen yhdistelyn menetelmästä pääomaosuusmenetelmäksi.
Vuonna 2019 Afarak hankki omistukseensa 49% prosentin lisäosuuden yhteisyrityksensä Synergy Africa Ltd osakkeista ja omistaa nykyisin 100% yhtiön osakekannasta. Osakekaupan seurauksena Synergy Africa Ltd koskeva yhteisyrityssopimus päättyi ja Afarak sai täyden määräysvallan yhtiön kaivosvaroihin. Afarak yhdistelee Synergy Africa Ltd:n konserninsä tytäryhtiönä 1.4.2019 alkaen.
Yhteenveto yhteisyrityksen IFRS tilinpäätöstiedoista (100% osuus) ja täsmäytys sijoituksen Afarakin konsernitilinpäätöksen kirjanpitoarvoon ajalta 1.1.-31.3.2019 on esitetty alla:
| EUR '000 | 2020 | 1.1-31.3.2019 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 0 | 4 677 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0 | 35 |
| Materiaalit ja palvelut | 0 | -3 068 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 0 | -617 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 0 | -311 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 0 | -1 442 |
| Liikevoitto/(-tappio) | 0 | -726 |
| Rahoitustuotot | 0 | 25 |
| Rahoituskulut | 0 | -524 |
| Voitto/tappio ennen veroja | 0 | -1 225 |
| Tuloverot | 0 | -477 |
| Tilikauden voitto/tappio | 0 | -1 702 |
| Konsernin osuus tilikauden voitosta/tappiosta | 0 | -868 |
| Jakautuminen: | ||
| Yhteisyrityksen omistajille | 0 | -727 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | -141 |
| 0 | -868 |
14. Rahoitusvarat ja -velat
| 31.12.2020, EUR '000 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset | 232 | 232 | 232 | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset * | 29 | 29 | 29 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset * | 9 758 | 9 758 | 9 758 | ||
| Muut rahoitusvarat | 412 | 412 | 412 | ||
| Rahavarat | 1 098 | 1 098 | 1 098 | ||
| Rahoitusvarat yhteensä | 11 528 | 11 528 | 11 528 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 34 589 | 34 589 | 34 589 | ||
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat | 33 | 33 | 33 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 14 725 | 14 725 | 14 725 | ||
| Ostovelat ja muut velat * | 9 814 | 9 814 | 9 814 | ||
| Rahoitusvelat yhteensä | 59 161 | 59 161 | 59 161 |
*Muut kuin rahoitukselliset varat ja velat eivät sisälly lukuihin.
| 31.12.2019, EUR '000 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset | 372 | 372 | 372 | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset * | 676 | 676 | 676 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset * | 14 168 | 14 168 | 14 168 | ||
| Muut rahoitusvarat | 528 | 528 | 528 | ||
| Rahavarat | 5 389 | 5 389 | 5 389 | ||
| Rahoitusvarat yhteensä | 21 133 | 21 133 | 21 133 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat |
59
Pitkäaikaiset korolliset velat
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat
| 18 290 | 18 290 | 18 290 | ||
|---|---|---|---|---|
| 2 667 | 2 667 | 2 667 |
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lyhytaikaiset korolliset velat
Ostovelat ja muut velat *
| 42 176 | 42 176 | 42 176 | ||
|---|---|---|---|---|
| 13 041 | 13 041 | 13 041 |
Rahoitusvelat yhteensä
*Muut kuin rahoitukselliset varat ja velat eivät sisälly lukuihin.
Käyvän arvon hierarkia
| 31.12.2020, 1 000 EUR | Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa | ||
|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Johdannaiset | |||
| Mut rahoitusvarat | |||
| Yhteensä | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | |||
| Muut rahoitusvarat | |||
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset | |||
| Yhteensä | |||
| 31.12.2019, 1 000 EUR | Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Johdannaiset | |||
| Mut rahoitusvarat | |||
| Yhteensä | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | |||
| Muut rahoitusvarat | |||
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset | |||
| Yhteensä | |||
| 31.12.2020, 1 000 EUR | |||
| Tason 3 täsmäytyslaskelma | |||
| --- | --- | ||
| Hankintameno 1.1.2020 | |||
| Hankintameno 31.12.2020 | |||
| Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2020 | |||
| Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2020 | |||
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | |||
| 31.12.2019, 1 000 EUR | |||
| Tason 3 täsmäytyslaskelma | |||
| Hankintameno 1.1.2019 | 40 | ||
| Hankintameno 31.12.2019 | 40 |
60
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2019
-40
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2019
-40
Kirjanpitoarvo 31.12.2019
0
Korolliset velat
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintaan liittyvät velat | 0 | 1 847 |
| Rahoitusleasingvelat | 319 | 488 |
| Muut korolliset velat | 34 270 | 15 956 |
| Yhteensä | 34 589 | 18 290 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Pankkilainat | 2 928 | 6 021 |
| Rahoitusleasingvelat | 50 | 196 |
| Luotollinen shekkitili | 4 162 | 8 961 |
| Muut korolliset velat | 7 586 | 27 041 |
| Yhteensä | 14 725 | 42 220 |
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
| Rahoitusleasingvelat, vähimmäisvuokrien kokonaismäärät | ||
| Yhden vuoden kuluessa | 50 | 196 |
| Yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa | 319 | 488 |
| 369 | 684 | |
| Rahoitusleasingvelat, vähimmäisvuokrien nykyarvo | ||
| Yhden vuoden kuluessa | 50 | 196 |
| Yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa | 319 | 488 |
| 369 | 684 |
Rahoituksen rahavirroista johtuvat muutokset veloissa
| | 1.1.2020
EUR '000 | Rahavirta
EUR '000 | Yritysh
ankinn
at
EUR '000 | Valuutta
kurssimu
utokset
EUR '000 | Uudelleen
luokittelu
EUR '000 | Lopetett
u
toiminto
EUR '000 | Muut
EUR '000 | 31.12.202
0
EUR '000 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Pitkäaikaiset
lainat | 17 803 | - | - | -1 086 | 17 454 | - | 100 | 34 270 |
| Lyhytaikaiset
lainat | 41 980 | -440 | - | -4 476 | -17 454 | -4 061 | -874 | 14 675 |
| Leasingvelat | 684 | -193 | 93 | -71 | - | - | -145 | 369 |
| Yhteensä | 60 466 | -632 | 93 | -5 633 | 0 | -4 061 | -919 | 49 314 |
| 1.1.2019 EUR '000 | Rahavirta EUR '000 | Yrityshankinnat EUR '000 | Valuuttakurssimuutokset EUR '000 | Muut EUR '000 | 31.12.2019 EUR '000 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 | 17 | |||||
| Pitkäaikaiset lainat | 2 027 | -408 | 956 | 88 | 140 | 803 |
| Lyhytaikaiset lainat | 22 135 | -2 610 | - | -4 210 | 26 705 | 41 980 |
| Leasingvelat | 271 | -222 | 653 | -18 | - | 684 |
| 16 | ||||||
| Yhteensä | 24 433 | -3 240 | 608 | -4 181 | 26 845 | 60 466 |
Kohta muut-sarake sisältää pitkäaikaisissa lainoissa määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintaan liittyvän koron purkautumisen.
Rahoitusriskit ja rahoitusriskien hallinta
Afarak Group Oyj:n hallitus on kuvannut konsernin päärskit hallituksen toimintakertomuksessa. Tässä osiossa konsernin rahoitus- ja hyödykeriskejä kuvataan tarkemmalla tasolla niihin liittyvissä herkkyysanalyyseissä.
Yhteenveto rahoitusvaroista ja lainajärjestelyistä
Rahoitusvarat 31.12.2020
Tilikauden 2020 operatiivisen tuloksen ja siitä kertyneen kassavirran lisäksi seuraavat alla mainitut tekijät ovat merkittävimmin vaikuttaneet konsernin rahoitusvarojen määrän muutokseen verrattuna edellisen tilikauden päätöshetkeen:
Rahavarat olivat tilinpäätöshetkellä 31.12.2020 valtaosin korollisilla euro-, randi- ja dollarimääräisillä pankkitileillä. Muut rahoitusvarat koostuivat korollisista lainoista ja muista saamisista.
Vuonna 2017 konserni on antanut 75,0 (2019: 75,0) miljoonan randin yritystakauksen Etelä-Afrikkalaisen lopetettuihin toimintoihin luokitellun tytäryhtiön lainan vakuudeksi.
Eräs konsernin turkkilaisista tytäryhtiöistä on saanut erilaisia lyhytaikaisia lainoja vuonna 2020. Lainamäärä vuoden 2020 lopussa oli 2,2 (2019: 3,6) miljoonaa euroa
Korolliset velat 31.12.2020
- Vaihtuvakorkoiset rahoituslaitoslainat 2,2 (2019: 14,2) miljoonaa euroa. Kiinteäkorkoiset rahoituslaitoslainat 0,7 (2019: 0,8) miljoonaa euroa..
- Turkkilaisen pankkilainan korko on sidottu EURIBOR-markkinakorkoon. 31.12.2020 korko oli 1,20% (2019: 1,50%). Kiinteäkorkoisen lainan korkomarginaali oli 0,5% (2019: 0,65%).
Pääoman hallinta
Konsernin pääomahallinnan tavoitteena on turvata toiminnan jatkuvuus ja luoda arvoa osakkeenomistajille optimoimalla pääomakustannuksia. Osana tavoitteita konserni pyrkii ylläpitämään jatkuvan pääsyn laina- ja pääomamarkkinoille. Hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti.
Pääomarakenne ja velkakapasiteetti otetaan huomioon investointipäätösten yhteydessä. Käytännössä pääomarakenteen hallintaan voidaan käyttää osinkopolitiikkaa, pääomanpalautuksia, omien osakkeiden takaisinostoja ja osakeanteja. Velkapääoman hallinnassa otetaan huomioon konsernin maksuvalmiuden turvaaminen. Konsernin sisäistä pääomarakennetta arvioidaan säännöllisesti tavoitteena sen optimointi esimerkiksi käyttämällä sisäisiä osinkoja ja oman pääoman korotuksia tai vähennyksiä.
Konsernin pitkän aikavälin tavoitteena on pitää omavaraisuusaste yli 50 %:ssa. Tilinpäätöshetkellä konsernin omavaraisuusaste oli 25,3% (2019: 33,3%).
Rahoitusriskien hallinta
Normaalissa toiminnassaan konserni altistuu monille rahoitusriskeille. Tärkeimmät rahoitusriskit ovat likviditeettiriski, valuuttakurssiriski, korkoriski, luottoriski ja hyödykkeiden hintariski. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa ja mahdollisuuksien mukaan lieventää rahoitusmarkkinoiden muutosten kielteisiä vaikutuksia konsernin tulokseen. Afarak Group Oyj: n hallitus on hyväksynyt yleiset riskienhallintaperiaatteet, ja tarkastus- ja riskienhallintakomitea seuraa niitä. Konsernin ja sen tytäryhtiöiden johto vastaavat riskienhallintapolitiikkojen ja -menettelyjen toteuttamisesta. Konsernin johto seuraa säännöllisesti riskiasemia ja riskienhallintamenettelyjä ja valvoo, että konsernin politiikkoja ja riskienhallinnan periaatteita noudatetaan kaikessa päivittäisessä toiminnassa. Riskit ja riskienhallinta raportoidaan säännöllisesti tarkastus- ja riskienhallintakomitealle.
Konsernin merkittäviä rahoitusinstrumentteja ovat pankkilainat, tililuotot, tuottajan ja ostajan väliset järjestelyt, rahoitusleasingsopimukset, muut pitkäaikaiset velat, käteis- ja lyhytaikaiset talletukset sekä rahamarkkinasijoitukset. Näiden rahoitusinstrumenttien päätarkoitus on rahoittaa konsernin yrityskauppoja ja jatkuvaa toimintaa. Konsernilla on myös useita muita rahoitusvaroja ja -velkoja, kuten myyntisaamiset ja ostovelat, jotka syntyvät suoraan konsernin toiminnasta.
(i) Maksuvalmiusriski
Konsernissa arvioidaan ja seurataan liiketoiminnan vaatiman investointi- ja käyttöpääomarahoituksen määrää säännöllisesti, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja sekä sopimalla rahoituslimiittejä.
Mikäli maksuvalmiusriskit realisoituisivat, se todennäköisesti aiheuttaisi viivästyskorkoja ja mahdollisesti vaikeuttaisi yhteistyötä tavaran- ja palveluntoimittajien kanssa. Se taas voisi jatkossa vaikuttaa niihin hinta- ja muihin ehtoihin, joilla konserni hankkii tuotantopanoksia tai rahoitusta.
Konsernin velkojen maturiteettijakauma oli tilinpäätöshetkellä seuraava:
31.12.2020, EUR '000
| Rahoitusvelat | Kirjanpito arvo | Sopimusperusteiset rahavirrat | 6 kuukautta tai vähemmän | 6-12 kuukautta | 1-2 vuotta | 2-5 vuotta | Yli 5 vuotta |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuudelliset lainat rahoituslaitoksilta | 2 928 | -2 972 | -2 972 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rahoitusleasingvelat | 369 | -369 | -25 | -25 | -319 | 0 | 0 |
| Ostovelat ja muut velat | 50 010 | -50 651 | -12 478 | -3 615 | -25 021 | 0 | -9 538 |
| Pankkitililimiitit | 4 162 | -4 162 | -4 162 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintaan liittyvät velat | 1 717 | -1 717 | -143 | -143 | -286 | -858 | -286 |
| Yhteensä | 59 186 | -59 870 | -19 779 | -3 783 | -25 626 | -858 | -9 824 |
31.12.2019 EUR '000
| Kirjanpito arvo | Sopimusp erusteiset rahavirrat | 6 kuukautta tai vähemmän | 6-12 kuukautta | 1-2 vuotta | 2-5 vuotta | Yli 5 vuotta | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvelat | n | ||||||
| Vakuudelliset lainat rahoituslaitoksilta | 6 314 | -6 411 | -6 370 | -40 | -2 | 0 | 0 |
| Rahoitusleasingvelat | 684 | -684 | -98 | -98 | -488 | 0 | 0 |
| Ostovelat ja muut velat | 61 084 | -62 472 | -31 566 | -14 047 | -6 781 | 0 | -10 079 |
| Pankkitililimitit | 8 961 | -8 961 | -8 961 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankintaan liittyvät velat | 1 847 | -1 847 | -154 | -154 | -308 | -924 | -308 |
| Yhteensä | 78 890 | -80 376 | -47 149 | -14 339 | -7 579 | -924 | -10 387 |
(ii) Valuuttakurssiriski
Konserni toimii kansainvälisesti muun muassa Turkissa, Maltalla ja Etelä-Afrikassa, minkä vuoksi konserni altistuu valuuttakurssiriskeille. Riskit aiheutuvat sekä suoraan kaupallisista kassavirroista että välillisesti valuuttakurssimuutosten vaikutuksesta konsernin kilpailukykyyn. Siltä osin kun konsernin sisäiset valuuttamääräiset lainat on luokiteltu nettosijoitukseksi tytäryhtiöön, valuuttakurssimuunnoksesta aiheutuva ero on esitetty omassa pääomassa muuntoerona.
Konserniin kohdistuu tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahavirtaan liittyvä valuuttariski. Erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Etelä-Afrikan randin kurssimuutokset euroon nähden vaikuttavat merkittävästi konsernin euromääräiseen kannattavuuteen. Liiketoiminnan rahavirrat ovat USD-määräisiä, kun taas suuri osa kuluista on ZAR-määräisiä. Etelä-Afrikan randin kurssivaihtelulla on merkittävä vaikutus sekä konsernin tuloslaskelmaan että taseeseen. Riskienhallinnallaan konserni pyrkii lisäksi saamaan eri valuutoissa olevat sisääntulevat ja ulosmenevät rahavirrat sekä saamiset ja velat samansuuruisiksi.
Seuraavissa taulukoissa on kuvattu saamisten ja velkojen valuuttajakaumaa ja sen muutosta verrattuna edelliseen tilinpäätökseen.
| 31.12.2020, EUR '000 | EUR valuuttakurssi | 1 | 1,2271 | 0,89903 | 9,1131 | 18,0219 | 117,131 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | USD | GBP | TRY | ZAR | RSD | ||
| Rahavarat (EUR) | 342 | 172 | 24 | 250 | 255 | 54 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset (EUR) | 447 | 7 101 | 0 | 745 | 1 871 | 5 | |
| Lainat ja muut rahoitusvarat (EUR) | -8 | 0 | 0 | 261 | 7 | 0 | |
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat (EUR) | 3 957 | -1 895 | 0 | -621 | -3 339 | -1 | |
| Lainat ja muut velat (EUR) | -4 464 | -25 040 | -15 100 | -2 290 | -1 751 | -703 | |
| Valuuttariski, netto (EUR) | -7 639 | -19 663 | -15 076 | -1 655 | -2 957 | -644 | |
| Valuuttariski valuutassa, netto ('000) | -7 639 | -24 129 | -13 553 | -15 080 | -53 288 | -75 442 |
| 31.12.2019, EUR '000 | EUR valuuttakurssi | 1 | 1,1234 | 0,8508 | 6,6843 | 15,7773 | 117,1156 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | USD | GBP | TRY | ZAR | RSD | ||
| Rahavarat (EUR) | 509 | 3 699 | 18 | 198 | 900 | 65 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset (EUR) | 626 | 13 047 | 0 | 590 | 430 | 4 | |
| Lainat ja muut rahoitusvarat (EUR) | 0 | 0 | 0 | 411 | 637 | 0 | |
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat (EUR) | -1 924 | -610 | 0 | -651 | -9 840 | -17 | |
| Lainat ja muut velat (EUR) | -406 | -28 350 | -15 956 | -3 826 | -13 872 | -768 | |
| Valuuttariski, netto (EUR) | -1 195 | -12 215 | -15 938 | -3 278 | -21 745 | -716 | |
| Valuuttariski valuutassa, netto ('000) | -1 195 | -13 722 | -13 560 | -21 909 | -343 070 | -83 867 |
Alla on esitetty valuuttakurssimuutosten vaikutus konsernitaseen 31.12.2020 valuuttamääräisten erien arvoihin verrattuna konsernitaseen laadinnassa käytettyyn kurssiin. Johtuen valuuttakurssien korkeasta volatiliteetista vaihteluväli on pidetty +/- 20 prosentissa.
31.12.2020
| USD | GBP | TRY | ZAR | RSD | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 % | vahvistuminen | -4 916 | -3 769 | -414 | -739 | -161 |
| 15 % | vahvistuminen | -3 470 | -2 660 | -292 | -522 | -114 |
| 10 % | vahvistuminen | -2 185 | -1 675 | -184 | -329 | -72 |
| 5 % | vahvistuminen | -1 035 | -793 | -87 | -156 | -34 |
| 0 % | ei muutosta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -5 % | heikentyminen | 936 | 718 | 79 | 141 | 31 |
| -10 % | heikentyminen | 1 788 | 1 371 | 150 | 269 | 59 |
| -15 % | heikentyminen | 2 565 | 1 966 | 216 | 386 | 84 |
| -20 % | heikentyminen | 3 277 | 2 513 | 276 | 493 | 107 |
31.12.2019
| USD | GBP | TRY | ZAR | RSD | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 % | vahvistuminen | -3 054 | -3 984 | -819 | -5 436 | -179 |
| 15 % | vahvistuminen | -2 156 | -2 813 | -578 | -3 837 | -126 |
| 10 % | vahvistuminen | -1 357 | -1 771 | -364 | -2 416 | -80 |
| 5 % | vahvistuminen | -643 | -839 | -173 | -1 144 | -38 |
| 0 % | ei muutosta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -5 % | heikentyminen | 582 | 759 | 156 | 1 035 | 34 |
| -10 % | heikentyminen | 1 110 | 1 449 | 298 | 1 977 | 65 |
| -15 % | heikentyminen | 1 593 | 2 079 | 428 | 2 836 | 93 |
| -20 % | heikentyminen | 2 036 | 2 656 | 546 | 3 624 | 119 |
Johdannaiset
Konsernin altistuminen valuuttakurssiriskeille liittyy pääasiassa konsernin liiketoimintaan (liikevaihto tai kulut syntyvät vieraassa valuutassa).
Valuuttajohdannaiset, jotka arvostetaan raportointipäivän käypään arvoon, aiheuttavat ajoituseroja käypien arvojen ja suojattavien operatiivisten liiketoimien välillä. Käypien arvojen muutokset johdannaisissa, jotka on tarkoitettu suojaamaan tulevaa kassavirtaa, mutta joita ei ole arvostettu suojauslaskennan periaatteiden mukaan, vaikuttavat konsernin tulokseen kyseisellä tilikaudella. Vastaavasti valuuttamääräiset liiketoimet realisoituvat tulevilla kausilla.
(iii) Korkoriski
Konserni altistuu korkoriskille, kun konserniyhtiöt ottavat lainaa tai tekevät muita rahoitussopimuksia tai tekevät likviditeetin hallintaan liittyviä talletuksia tai muita sijoituksia. Lisäksi korkojen muutokset voivat muuttaa konsernin varojen käypiä arvoja. Konsernin liiketoiminnan tulot ja liiketoiminnan rahavirrat ovat pääosin riippumattomia markkinakorkojen vaihtelusta.
Korkoriskin hallitsemiseksi velkarahoituksessa on käytetty vaihtuva- ja kiinteäkorkoisia instrumentteja, ja tarvittaessa johdannaisia, kuten koronvaihtosopimuksia. Tilikauden 2020 lopussa konsernin korollinen velka oli pääasiassa vaihtuvakorkoista eikä koronvaihtosopimuksia ollut voimassa. Tavoitteena on, että lainojen maturiteetti toisaalta vastaa liiketoiminnan tarpeita ja toisaalta jakautuu erimittaisiin jaksoihin, mikä hajauttaa konsernin rahoitusriskejä. Vaihtuvakorkoisessa rahoituksessa lainojen korot on pääsääntöisesti sidottu eri maiden markkinakorkoihin (Iso- Britannia, Etelä-Afrikka), jolloin niiden muutokset vaikuttavat konsernin rahoituksen kokonaiskustannuksiin ja kassavirtoihin.
Konsernin korolliset saamiset ovat pääosin laina- ja kauppahintasaamisia. Konsernin korollisia lainoja on käsitelty edellä. Luottoriskin vaikutusta lainasaamisin on selitetty tarkemmin kohdassa 1.8.(iv) luottoriski.
Korollisten velkojen ja saamisten jako kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin oli 31.12.2020 ja 31.12.2019 seuraava:
Korollisten rahoitusvarojen ja -velkojen korkoprofiili (EUR '000)
| Kiinteäkorkoiset | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Rahoitusvarat | 0 | 0 |
| Rahoitusvelat | 0 | 0 |
| Kiinteäkorkoiset rahoitusvarat ja -velat, netto | 0 | 0 |
| Vaihtuvakorkoiset | ||
| Rahoitusvarat | 232 | 372 |
| Rahoitusvelat | -32 179 | -42,176 |
| Vaihtuvakorkoiset rahoitusvarat ja -velat, netto | -31,947 | -41 804 |
| Korolliset nettovelat | -31,947 | -41 804 |
Seuraavassa taulukossa on kuvattu markkinakorkojen muutoksen karkeata vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan, mikäli talletusten ja lainojen korot muuttuisivat. Analyysissa on huomioitu vain vaihtuvakorkoiset rahoitusvarat ja -velat. Alla oleva herkkyysanalyysi on suuntaa-antava ja se koskee ensisijaisesti tulevaa kahdentoista kuukauden kautta, jos taserakenne vastaisi tilinpäätöshetken 31.12.2020 tilannetta ja jos valuuttakursseissa ei tapahtui muutoksia.
65
66
31.12.2020
| Koron muutos | Muutos korkotuotoissa | Muutos korkokuluissa | Nettovaikutus |
|---|---|---|---|
| -2,00% | -5 | 644 | 639 |
| -1,50% | -3 | 483 | 479 |
| -1,00% | -2 | 322 | 319 |
| -0,50% | -1 | 161 | 160 |
| 0,00% | 0 | 0 | 0 |
| 0,50% | 1 | -161 | -160 |
| 1,00% | 2 | -322 | -319 |
| 1,50% | 3 | -483 | -479 |
| 2,00% | 5 | -644 | -639 |
31.12.2019
| Koron muutos | Muutos korkotuotoissa | Muutos korkokuluissa | Nettovaikutus |
|---|---|---|---|
| -2,00% | -7 | 844 | 836 |
| -1,50% | -6 | 633 | 627 |
| -1,00% | -4 | 422 | 418 |
| -0,50% | -2 | 211 | 209 |
| 0,00% | 0 | 0 | 0 |
| 0,50% | 2 | -211 | -209 |
| 1,00% | 4 | -422 | -418 |
| 1,50% | 6 | -633 | -627 |
| 2,00% | 7 | -844 | -836 |
(iv) Luottoriski
Luottoriski voi realisoitua, mikäli konsernin kanssa vastapuolena kauppa-, sijoitus tai muussa sopimuksessa oleva vastapuoli ei pysty vastaamaan sitoumuksistaan, jolloin siitä seurasi taloudellista vahinkoa konsernille. Konsernin toimintaohjeet määrittelevät asiakkaiden ja vastapuolten luottokelpoisuusvaatimukset sijoitustransaktioissa ja johdannaissopimuksissa, sekä lisäksi likvidien varojen sijoitusperiaatteet. Merkittävimmissä myyntisopimuksissa vastapuolen luottokelpoisuustiedot tarkistetaan.
Konsernin tärkeimmät asiakkaat ovat isoja kansainvälisiä teräsyhtiöitä tai terässektorin välittäjiä, joiden kanssa on yleensä pitkä toimintahistoria. Koska asiakkaat edustavat yhtä teollisuuden sektoria, merkittävät muutokset tämän sektorin kannattavuudessa voivat kasvattaa luottoriskiä. Luottoriskin lieventämiseksi konserni luottovakuutti myyntisaamisiaan katsauskaudella.
Myyntisaamiset ja lainasaamiset muodostavat merkittävän osan luottoriskille alttiista varoista. Afarak ei esittänyt odotettuja luottotappioita taulukkomuodossa, koska myyntisaamisten historialliset luottotappiot ja tulevaisuuden luottotappio-odotukset ovat minimaaliset. Lisäksi konserni kerää ennakkomaksuja asiakkailtaan.
Kuten liitetietojen kohdassa 1.8 numerossa 15 esitetään, konsernin myyntisaamiset olivat 31.12.2020 7,7 miljoonaa euroa (2019: 12,3). Konserni ei kirjannut myyntisaamisista luottotappiovarausta tilikausilla 2020 ja 2019. Ennakkomaksujen tai myyntisaamisten rahoitusjärjestelyiden alaisten myyntisaamisten osuus on 31.12.2020 3,3 miljoonaa euroa (2019: 1,6). Ennakkomaksujen osuus ei sisällä potentiaalisia luottotappioita.
Lainasaamiset olivat 31.12.2020 0,4 miljoonaa euroa (2019: 0,5). Lainasaamisten potentiaalinen luottoriski on korkeampi kuin myyntisaamisten, koska potentiaalinen maksukyvyttömyysriski on enemmän keskittynyt harvoihin lainanantajiin. Konserni arvioi mahdollisen luottoriskin suhteessa lainasaamisiin usein ja raportoi kaikista muutoksista kullakin raportointikaudella ja arvioi laiminlyönnin mahdollisuuden lainanantajakohtaisesti.
Konserni ei kirjannut varausta muista saamisista vuonna 2020.
Luottoriskinarviointi ja laskentatapa ovat pysyneet samana 31.12.2020 päättyneen tilikauden ja edellisen tilikauden välillä.
Myyntisaamiset eivät aiheuta luottoriskiä keskittymisen vuoksi, koska myynti on hajautettu useille asiakkaille.
Lisätietoja odotetusta luottotappiosta löytyy laatimisperusteista kappaleessa 1.2 Laskentaperiaatteet kohdissa "Rahoitusvarat" ja "Rahoitusvarojen arvonalentuminen".
Muut rahoitusvarat ovat aikaisempina vuosina olleet pääasiassa lainasaamisia yhteisyritykseltä. Nämä lainasaamiset on nyt eliminoitu, koska nämä yhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen tytäryhtiöinä.
Afarak Group Oyj:n hallitus on määritellyt konsernin emoyhtiön kassanhallinnan periaatteet. Niiden mukaisesti rahavarat on talletettu ainoastaan lyhytaikaisesti vakavaraisiin rahoituslaitoksiin, joihin konsernilla on liiketoimintasuhteet. Keskeisten vastapuolien riskiluokitusta seurataan aika ajoin.
Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa tilinpäätöshetkellä 31.12.2020 saamisten kirjanpitoarvoa ja jakaantuu seuraavasti:
| Luokka | EUR
000's
31.12.2020 | EUR
000's
31.12.2019 |
| --- | --- | --- |
| | | |
| Korolliset | | |
| Rahavarat | 1 098 | 5 389 |
| Muut korolliset saamiset | 232 | 372 |
| Korolliset yhteensä | 1 329 | 5 760 |
| | | |
| Korottomat | | |
| Myyntisaamiset | 7 656 | 12 325 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 2 514 | 2 372 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 29 | 676 |
| Korottomat yhteensä | 10 199 | 15 373 |
| Yhteensä | 11 528 | 21 133 |
(v) Hyödykeriski
Konserni on altistunut useiden myytävien ja ostettavien tuotteiden, materiaalien ja hyödykkeiden sekä energian hintariskille. Lisäksi energian haastava saatavuus on riski. Myös raaka-aineiden häiriöttömän saatavuuden turvaaminen on keskeistä teollisille prosesseille.
Hintariskiä raaka-aineissa ja hyödykkeissä hallitaan hinnoittelupolitiikan kautta siten, että hinnanmuutokset raakaaineissa ja hyödykkeissä pystyttäisiin siirtämään myyntihintoihin. Tämä ei aina ole kuitenkaan mahdollista tai hinnanmuutoksen siirtämisessä myyntihintoihin saattaa olla viivettä sopimuksellisista tai kilpailullisista syistä johtuen.
Konsernin yksiköt, joilla on teollista tuotantoa, altistuvat raaka-aineiden ja hyödykkeiden saatavuuden, laadun ja hinnan muutoksille. Pienentääkseen näitä riskejä konsernin liiketoimintayksiköt pyrkivät sopimaan pitkän aikavälin sopimuksia tunnettujen vastapuolien kanssa, mutta aina tämä ei ole mahdollista vakiintuneiden kansainvälisten toimintatapojen takia. Koska pääsääntöisesti konsernin liiketoiminta-alueiden hyödykkeiden hintariskejä ei ole mahdollista tai taloudellisesti perusteltua suojata johdannaissopimuksilla, konsernilla ei ole hyödykkeisiin liittyviä voimassa olevia johdannaissopimuksia 31.12.2020.
Herkkyysanalyysi - Erikoismetalliseosliiketoiminta
Alla on kuvattu konsernin erikoismetalliseosliiketoiminnassa tuotetun matalahilisen ferrokromin myyntihinnan muutoksen vaikutusta konsernin liikevoittoon ja omaan pääomaan olettaen, että EUR/USD-vaihtokurssi pysyy vakiona. Analyysin lähtökohtana on joulukuun 2020 hintataso. Koska tuotteen hinta määritellään Yhdysvaltain dollareissa, voi valuuttakurssin muutoksella olla merkittävä vaikutus konsernin euromääräiseen kannattavuuteen. Täysi kapasiteetti on 36 000 t/v ja simulointia varten vuoden 2020 tuotannoksi on asetettu 16 409 t/v. Oletuksena on, että tuotetaan vain yhtä ferrokromilaatua. Ferrokromin tuotannossa käytetään useita eri raaka-aineita, kuten kromittirikastetta ja ferropiikromia. Käytännössä pääraaka-aineiden hinta muuttuu kuitenkin samansuuntaisesti lopputuotteen myyntihinnan kanssa, vaikka korrelaatio ei ole täydellinen ja ajoituksessa saattaa olla eroja. Tämän vuoksi nettovaikutus konsernin liikevoittoon olisi todennäköisesti alhaisempi kuin alla esitetyssä taulukossa. Myös sähkönkäyttö tuotannossa on huomattavaa, ja siksi sähkön hinnalla on merkittävä vaikutus kannattavuuteen. Sähkön hinta ei korreloi hyödykkeiden hinnan muutoksen kanssa.
Tilikausi 2020
| Myyntihinnan muutos (USD / lb Cr) | Vaikutus liikevoittoon | Vaikutus konsernin omaan pääomaan | |
|---|---|---|---|
| EUR 000’s | EUR 000’s | ||
| 2,36 | 20% | 8 110 | 7 704 |
| 2,26 | 15% | 6 082 | 5 778 |
| 2,16 | 10% | 4 055 | 3 852 |
| 2,06 | 5% | 2 027 | 1 926 |
| 1,97 | 0% | 0 | 0 |
| 1,87 | -5% | -2 027 | -1 926 |
| 1,77 | -10% | -4 055 | -3 852 |
| 1,67 | -15% | -6 082 | -5 778 |
| 1,57 | -20% | -8 110 | -7 704 |
Tilikausi 2019
| Myyntihinnan muutos (USD / lb Cr) | Vaikutus liikevoittoon | Vaikutus konsernin omaan pääomaan | |
|---|---|---|---|
| EUR 000’s | EUR 000’s | ||
| 2,08 | 20% | 12 162 | 11 554 |
| 2,00 | 15% | 9 122 | 8 666 |
| 1,91 | 10% | 6 081 | 5 777 |
| 1,82 | 5% | 3 041 | 2 889 |
| 1,74 | 0% | 0 | 0 |
| 1,65 | -5% | -3 041 | -2 889 |
| 1,56 | -10% | -6 081 | -5 777 |
| 1,47 | -15% | -9 122 | -8 666 |
| 1,39 | -20% | -12 162 | -11 554 |
Herkkyysanalyysi – Kaivosliiketoiminta
Pääsääntöisesti konserni myy konsentraattituotantonsa ja kromimalminsa markkinahintaan eikä yleensä tee terminimyyntisopimuksia, käytä johdannaisia tai muita suojausjärjestelyjä määrittääkseen tulevan tuotantonsa myyntihinnan etukäteen. Konserni altistuu tuottamiensa mineraalituotteiden osalta markkinnoilla hyödykkeiden hintavaihtelun riskille.
Jos oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että keskimääräinen vuotuinen kaivostoiminta on 324 111 tonnia vuodessa ja kromimalmin myyntihinta on vuoden 2020 keskimääräinen myyntihinta, niin seuraava taulukko edustaa karkeaa arvioita myyntihintojen herkkyyksille. On myös otettava huomioon, että kaivostoiminnan kannattavuuteen voivat vaikuttaa huomattavasti USD- ja ZAR-valuuttakurssien, sähkön hintojen ja sähkön saatavuuden muutokset sekä markkinahintojen muutokset.
Käytännössä nettovaikutus konsernin kannattavuuteen olisi todennäköisesti pienempi kuin alla on esitetty. Markkinoiden suuren volatiliteetin vuoksi muutosalue pidettiin +/- 20%: ssa.
Tilikausi 2020
| Myyntihinnan muutos (USD/t) | Vaikutus liikevoittoon | Vaikutus konsernin omaan pääomaan | |
|---|---|---|---|
| 201,82 | 20% | 10 902 | 7 849 |
| 193,41 | 15% | 8 176 | 5 887 |
| 185,00 | 10% | 5 451 | 3 925 |
| 176,59 | 5% | 2 725 | 1 962 |
| 168,18 | 0% | 0 | 0 |
| 159,77 | -5% | -2 725 | -1 962 |
| 151,36 | -10% | -5 451 | -3 925 |
| 142,95 | -15% | -8 176 | -5 887 |
| 134,55 | -20% | -10 902 | -7 849 |
Tilikausi 2019
| Myyntihinnan muutos (USD/t) | Vaikutus liikevoittoon | Vaikutus konsernin omaan pääomaan | |
|---|---|---|---|
| 189,82 | 20% | 15 342 | 11 046 |
| 181,91 | 15% | 11 507 | 8 285 |
| 174,00 | 10% | 7 671 | 5 523 |
| 166,09 | 5% | 3 836 | 2 762 |
| 158,18 | 0% | 0 | 0 |
| 150,27 | -5% | -3 836 | -2 762 |
| 142,36 | -10% | -7 671 | -5 523 |
| 134,45 | -15% | -11 507 | -8 285 |
| 126,55 | -20% | -15 342 | -11 046 |
15. Vaihto-omaisuus
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 3 063 | 7 719 |
| Keskeneräiset tuotteet | 361 | 347 |
| Valmiit tuotteet | 10 040 | 21 898 |
| Yhteensä | 13 464 | 29 964 |
70
16. Myyntisaamiset ja muut saamiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 7 656 | 12 325 |
| Lainasaamiset | 412 | 528 |
| Siirtosaamiset | 2 955 | 3 929 |
| Tuloverosaamiset | 1 776 | 1 930 |
| Muut saamiset | 2 102 | 1 844 |
| Yhteensä | 14 901 | 20 556 |
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät liittyvät vuokrasopimuksiin, henkilöstökuluihin, arvonlisäverosaamisiin ja lainasaamisten korkojaksotuksiin. Saamisten arvot tilikauden päätöshetkellä vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään velvoitteitaan.
Myyntisaamisten ikäjakauma tilinpäätöshetkellä
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Erääntymättömät | 1 560 | 5 753 |
| Erääntyneet, 0-30 päivää | 2 697 | 5 674 |
| Erääntyneet, 31-60 päivää | 568 | 1 070 |
| Erääntyneet, 61-90 päivää | 1 141 | 198 |
| Erääntyneet, yli 90 päivää | 1 690 | -370 |
| Myyntisaamiset yhteensä | 7 656 | 12 325 |
Yhtiön luottotappiot ovat historiallisesti olleet minimaalisia. Olettu luottotappioriski on epäolennainen, eikä erillistä varausta ole tehty.
17. Rahavarat
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rahat ja pankkisaamiset | 888 | 5 004 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat seuraavista:
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rahat ja pankkisaamiset | 888 | 5 004 |
| Lyhytaikaiset rahamarkkinasijoitukset | 210 | 385 |
| Yhteensä | 1 098 | 5 389 |
71
18. Oman pääoman liitetiedot
| Rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä | Osakepääoma, EUR '000 | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 263 040 695 | 260 653 201 | 23 642 |
| Suunnattu osakeanti | 500 000 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 3 209 895 | ||
| Hankittujen omien osakkeiden mitätöinti | -25 998 881 | -25 998 881 | |
| Osakeanti | 15 000 000 | ||
| 31.12.2019 | 252 041 814 | 238 364 215 | 23 642 |
| Osakeperusteiset maksut | 400 000 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 115 000 | ||
| 31.12.2020 | 252 041 814 | 238 879 215 | 23 642 |
Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Alla on esitetty kuvaukset oman pääoman rahastoista:
Ylikurssirahasto
Aiemmin voimassa olleeseen osakeyhtiölakiin perustuen yhtiöllä on ylikurssirahasto, jonne on kirjattu osakeanneissa tehdyistä osakemerkinnöistä osakkeen silloisen nimellisarvon ylittänyt osuus.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Muuntoerot
Muuntoero sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.
Omat osakkeet
31.12.2020 yhtiöllä oli omia osakkeita hallussa 13 162 599 (2019: 13 677 599), joka vastasi $5,22\%$ (2019: $5,43\%$) liikkeeseen lasketuista osakkeista.
31.12.2020 ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 238 879 215 (2019: 238 364 215).
Yhtiön tytäryhtiöt eivät omista yhtään Afarak Group Oyj:n osaketta.
Yhtiöllä oli 31.12.2020 Etelä-Afrikan kaivosvarojen lisäosuuden hankintaan liittyen 2 123 343 osaketta odottamassa siirtoa merkitsijöille.
Hallituksen osakeantivaltuutukset
Yhtiökokous 22.6.2020 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeeseen
yhdessä tai useammassa erässä enintään 50 000 000 uutta tai Yhtiön hallussa olevaa osaketta. Tämä vastaa noin 19,8% yhtiön rekisteröidyistä osakkeista.
Valtuutusta saatetaan käyttää muiden asioiden ohella lisärahoituksen hankkimiseen ja yritys- ja liiketoimintaostojen mahdollistamiseen tai muihin järjestelyihin ja investointeihin tai henkilöstön sitouttamisohjelmiin. Valtuutuksen nojalla, hallitus voi päättää maksullisista tai maksuttomista osakeanneista. Osakkeiden merkintähinnan maksu voidaan harkinnan mukaan suorittaa myös muutoin kuin rahalla. Valtuutus sisältää oikeuden päättää osakkaiden etuoikeuden heikentämisestä osakkeiden merkitsemiseen mikäli osakeyhtiölaki sen sallii. Valtuutus korvaa kaikki aikaisemmat valtuutukset ja on voimassa kahden (2) vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallitus päätti 12.11.2018 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla 29.5.2019, että yhtiö ostaa takaisin 26 000 000 omaa osakettaan kaikille osakkeenomistajille osoitetulla vapaaehtoisella julkisella ostotarjouksella hintaan 1,015 euroa. Yhtiö saattoi 31.7.2019 loppuun omia osakkeitaan koskevan julkisen ostotarjouksen, jossa hankittiin 25 998 881 osaketta. Afarak mitätöi nämä osakkeet 8.8.2019. Yhtiö ilmoitti 26.8.2019 laskevansa liikkeelle 15 000 000 uutta osaketta.
19. Osakeperusteiset maksut
Joulukuussa 2016 yhtiö päätti myöntää uudelle toimitusjohtajalleen Guy Konsbruckille 1 000 000 yhtiön osaketta. Nämä osakkeet on annettu kahdessa jaksossa perustuen toteutuneisiin palvelusvuosiin. Hän sai ensimmäiset 500 000 osaketta 11.5.2018. Toiset 500 000 osaketta hän sai 12.2.2019. Näillä osakkeilla on kahden vuoden myyntirajoitus merkintähetkestä laskien. Myönnettyjen osakkeiden käypä arvo on määritelty myöntämispäivän markkinahinnalla, joka myöntämispäivänä oli 0,81 euroa osakkeelta. Tilikauden kuluvaikutus vertailukaudella 2019 oli 8 321,92 euroa.
Vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä konserni pidensi toimitusjohtajasopimusta kahdella vuodella ja myönsi 1 000 000 Yhtiön osaketta lisää. Nämä annetaan kahdessa erässä perustuen toteutuneisiin palvelusvuosiin. Toimitusjohtaja itse alensi annettavaa osakemäärää 20 prosentilla 400 000 osakkeeseen per vuosi. Ensimmäiset 400 000 on vastaanotettu 16.12.2020. Seuraavat 400 000 piti antaa tammikuussa 2021 neljännen palvelusvuoden jälkeen. Nämä tullaan myöntämään varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen kun uusi hallitus on muodostettu. Näihin osakkeisiin sovelletaan kahden vuoden myyntirajoitus aikaa merkintäpäivästä alkaen. Myönnettyjen osakkeiden käypä arvo määritellään Afarak Groupin osakkeen myöntämispäivän markkinahinnan perusteella, joka oli 0,83 euroa osakkeelta. Tilikauden kuluvaikutus oli 60 260,27 (2019: 596 917,81) euroa sisältäen korjauksen liittyen itse alennettuun määrään joka kirjattiin 2019.
20. Laskennalliset verosaamiset ja verovelat
Laskennalliset verojen muutokset vuonna 2020
| EUR '000 | 31.12.2019 | Valuuttakurssierot | Kirjattu tuloslaskelmaan | Lopetetut toiminnot | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Laskennalliset verosaamiset: | |||||
| Realisoitumattomat kulut | 2 671 | -113 | -149 | -13 | 2 396 |
| Eläkevastuut | 396 | -84 | 313 | ||
| Muuntoerot | -69 | 0 | 0 | -69 | |
| Konsernieliminoinnit | 421 | -50 | -94 | 277 | |
| Yhteensä | 3 419 | -164 | -326 | -13 | 2 916 |
| Laskennalliset verovelat: | |||||
| Varojen arvostaminen käypään | |||||
| arvoon hankinnassa | 20 222 | -2 811 | -6 095 | -145 | 11 171 |
| Muuntoerot | 80 | 80 | |||
| Muut ajoituserot | 1 272 | -212 | -861 | -13 | 186 |
| Yhteensä | 21 573 | -3 023 | -6 956 | -158 | 11 437 |
Laskennalliset verojen muutokset vuonna 2019
| EUR '000 | 31.12.2018 | Valuuttakurssierot | Kirjattu tuloslaskelmaan | Liiketoimintojen yhdistäminen ja liiketoimintojen myynnit | Kirjattu omaan pääomaan | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Laskennalliset verosaamiset: | ||||||
| Realisoitumattomat kulut | 3 014 | 32 | -376 | 2 671 | ||
| Eläkevastuut | 459 | -62 | 396 | |||
| Muuntoerot | -69 | -69 | ||||
| Konsernieliminoinnit | 532 | -4 | -106 | 421 | ||
| Yhteensä | 3 935 | 28 | -544 | 3 419 | ||
| Laskennalliset verovelat: | ||||||
| Varojen arvostaminen käypään arvoon hankinnassa | 3 014 | -842 | -2 919 | 20 969 | 20 222 | |
| Muuntoerot | 80 | 80 | ||||
| Muut ajoitusorot | 421 | 886 | -36 | 1 272 | ||
| Yhteensä | 3 435 | 44 | -2 955 | 80 | 20 969 | 21 573 |
21. Varaukset
| 1 000 EUR | Ympäristö- ja ennallistamisvaraukset | Muut varaukset | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo 1.1.2020 | 16 836 | 2 392 | 19 229 |
| Lisäykset | 458 | 381 | 839 |
| Lopetetut toiminnot | -6 377 | 0 | -6 377 |
| Vapautukset ja peruutukset | -213 | -223 | -436 |
| Diskonttauksen purku | 622 | 0 | 622 |
| Valuuttakurssierot | -2 178 | -130 | -2 307 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 9 148 | 2 421 | 11 569 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 8 097 | 884 | 8 981 |
| Lisäykset | 1 759 | 2 044 | 3 803 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 6 900 | 0 | 6 900 |
| Vapautukset ja peruutukset | 0 | -492 | -492 |
| Diskonttauksen purku | -182 | 0 | -182 |
| Valuuttakurssierot | 262 | -44 | 218 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 16 836 | 2 392 | 19 229 |
| 1 000 EUR | 2020 | 2019 | |
| Pitkäaikaiset varaukset | 11 390 | 19 052 | |
| Lyhytaikaiset varaukset | 179 | 177 | |
| Yhteensä | 11 569 | 19 229 |
Taseen pitkäaikaiset varaukset liittyvät konsernin tuotantolaitosten ja kaivosten ympäristö- ja ennallistamisvastuisiin. Varaukset perustuvat arvioon tulevista vastuista.
Varaukset sisältävät Finanssivalvonnan suuruudeltaan 1 450 tuhannen euron sakon joka annettiin vuonna 2019. 25.2.2021 Afarak Group jätti valituslupahakemuksen ja valituksen Korkeimmalle hallinto-oikeudelle Helsingin Hallinto-oikeuden päätöksestä.
22. Eläkevelvoitteet
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
Konsernin eläkejärjestelyistä valtaosa on maksupohjaisia järjestelyjä, joista on tilikaudella kirjattu vuoden 2020 laajaan tuloslaskelmaan kuluksi noin 0,7 (2019: 0,7) miljoonaa euroa. Lisäksi konsernin saksalaisella tytäryhtiöllä on voimassa oleva etuuspohjainen eläkejärjestely. Järjestelyn etuuspohjaisten velvoitteiden määrä perustuu valtuutettujen vakuutusmatemaatikkojen tekemiin vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Eläketurvaan liittyen taseeseen on kirjattu varaus. Velvoitteen nykyarvo vähennettynä järjestelyyn kuuluvien varojen käyvällä arvolla oli 31.12.2020 noin 23,4 (2019: 22,5) miljoonaa euroa. Konserni on katsonut, että arvo 31.12 vastaa eläkejärjestelyn nettovastuuta tilinpäätöshetkellä. Eläkejärjestelmään kuuluvat varat pidetään erillään konsernin varoista.
| Etuuspohjaisten järjestelyiden velvoitteet EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | 30 584 | 29 353 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo | -7 225 | -6 878 |
| Nettovelka | 23 359 | 22 475 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden velvoitteiden muutokset EUR '000 | 2020 | 2019 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden velvoite 1.1. | 29 353 | 26 569 |
| Maksetut etuudet | -868 | -883 |
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | 430 | 373 |
| Korkokulut | 301 | 462 |
| Vakuutusmateemaattiset tappiot/(voitot) | 1 369 | 2 832 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden velvoite 31.12. | 30 584 | 29 353 |
| Etuuspohjaiseen järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset EUR '000 | 2020 | 2019 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 1.1. | 6 878 | 6 164 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen rahoitustuotot | 73 | 116 |
| Maksetut etuudet | -193 | -193 |
| Varojen tuotto/(tappio)diskonttokorkoon verrattuna | 61 | 91 |
| Järjestelyyn suoritetut maksut | 407 | 400 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden varojen käypä arvo 31.12. | 7 225 | 6 878 |
Etuuspohjaisen järjestelmän etuudet on vakuutettu vakuutusyhtiössä. Niitä vastaavat varat ovat vakuutusyhtiön vastuulla ja kuuluvat vakuutusyhtiön sijoitusvarallisuuteen. Niiden jakautumista eri luokkiin ei voida ilmoittaa.
75
| Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut kulut EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | -430 | -373 |
| Etuuspohjaisen nettovelan/(nettovaran) nettokorko | -228 | -346 |
| -658 | -719 | |
| Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut kulut EUR '000 | 2020 | 2019 |
| Vakuutusmatemaattiset (voitot)/tappiot - kokemusperäiset muutokset | -447 | -554 |
| Varojen tuotto/(tappio) diskonttokorkoon verrattuna | -61 | -91 |
| Vakuutusmatemaattiset (voitot)/tappiot – väestötilastollisten oletusten muutokset | 1 816 | 3 385 |
| Vakuutusmatemaattiset (voitot)/tappiot – taloudellisten oletusten muutokset | 0 | 0 |
| 1 308 | 2 740 |
Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tuotto oli 0,06 (2019: 0,09) miljoonaa euroa.
| Merkittävimmät käytetyt vakuutusmatemaattiset oletukset | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Diskonttokorko | 0,69% | 1,04% |
| Odotettu eläkeikä | 65 | 65 |
| Odotettu palkkojen kasvu | 3,00% | 3,00% |
| Inflaatio | 2,25% | 2,25% |
Odotetun eläköitymisiin oletetaan olevan Saksan lainsäädännön mukainen (RVAGAnpG 2007). Samoin eläketason nousun on odotettu olevan Saksan eläkelainsäädännön mukainen, ja eläkevastuuiden laskennassa on sovellettu lisäksi saksalaista Richttafeln 2005 G:n mukaista eliniänodotetta.
Työsuhteiden päättämiseen liittyvä kuluvaraus Turkissa
Turkissa voimassa olevan sosiaalilainsäädännön mukaisesti konsernin turkkilaisella tytäryhtiöllä on velvollisuus kiinteisiin kertamaksusuorituksiin työntekijöille, joiden työsuhde päättyy eläköitymisestä tai muista syistä kuin eroamisesta tai erottamisesta johtuen. Tämän velvoitteen määrän määrittäminen perustuu Turkin hallituksen palkkakattotasoon. IAS 19 standardin mukaisesti aktuaarilaskelmamenetelmiä on käytetty velkojen määrän arvioinnissa. 31.12.2020 tämän vastuun määrä oli 0,5 (2019: 0,5) miljoonaa euroa.
23. Ostovelat ja muut korottomat velat
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | ||
| Muut velat | 33 | 2 668 |
| Pitkäaikaiset yhteensä | 33 | 2 668 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Lyhytaikaiset velat lähipiirille | 5 | 6 |
| Ostovelat | 8 705 | 12 538 |
| Siirtovelat | 4 715 | 6 811 |
| Saadut ennakot | 1 | 10 |
| Tuloverovelka | 2 545 | 2 754 |
| Muut velat | 1 103 | 488 |
| Yhteensä | 17 075 | 22 607 |
Tilikauden 2020 lopussa ostovelat sisälsivät 1,4 miljoonan euron materiaalien rahoittamiseen liittyvän velan toimittajalta.
1.9 Lähipiiritapahtumat
1.9.1 Konsernirakenne 31.12.2020
Tytäryhtiöt
| Nimi | Kotipaikka | Konsernin omistusosuus ja osuus äänistä (%) | Afarak Group Oyj:n suora omistusosuus ja osuus äänistä (%) |
|---|---|---|---|
| Afarak doo Belgrade | Serbia | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Holdings Ltd | Malta | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Investments Ltd | Malta | 100,00 | 99,99 |
| Afarak Mining Investments (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Mining (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Services Sagl | Sveitsi | 100,00 | 0,00 |
| Afarak South Africa (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Trading Ltd | Malta | 100,00 | 0,00 |
| Magnohrom doo Kraljevo | Serbia | 100,00 | 0,00 |
| Auburn Avenue Trading 88 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Destiny Spring Investments 11 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 73,30 | 0,00 |
| Destiny Spring Investments 12 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Duoflex (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Elektrowerk Weisweiler GmbH | Saksa | 100,00 | 0,00 |
| Intermetal Madencilik ve Ticaret A.S. | Turkki | 99,00 | 0,00 |
| Rekylator Oy | Suomi | 100,00 | 100,00 |
| Türk Maadin Sirketi A.S. | Turkki | 98,75 | 98,75 |
| ZCM Holdco One (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 23,00 |
| Zeerust Chrome Mine Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Synergy Africa Ltd | Iso-Britannia | 100,00 | 0,00 |
| Chromex Mining Ltd | Iso-Britannia | 100,00 | 0,00 |
| Chromex Mining Company (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Ilitha Mining (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 80,00 | 0,00 |
| Afarak Processing Technologies (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Processing Technologies 2 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Platinum (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
Konserni omisti Synergy Africa Ltd -nimisestä yhtiöstä 51 % 31.3.2019 asti. Synergy Africa Ltd:n osakkeenomistajat olivat tehneet sopimuksen yhteisyrityksestä, jossa osakkailla oli yhteinen määräysvalta. 1.4.2019 Afarak hankki 49% lisäosuuden Synergy Africa Ltd:n osakkeista ja samalla Synergy Africa Ltd:tä koskeva yhteisyrityssopimus päättyi. Hankintahetkestä alkaen Afarak omistaa 100% Synergy African osakekannasta ja yhdistelee Synergy Africa Ltd:n ja sen tytäryhtiöt konserniinsa tytäryhtiöinä. Ennen hankintahetkeä (1.1.-31.3.2019) Synergy Africa Ltd tytäryhtiöineen yhdistellään Afarak -konserniin yhteisyrityksinä, jolloin Afarak-konsernin osuus yhteisyrityksen voitoista ja tappioista esitetään yhdellä rivillä konsernituloslaskelmassa.
Afarak Mogale (Pty) Ltd teki joulukuussa 2016 sopimuksen ostaa takaisin 100 tavallista osaketta, jotka ovat tällä hetkellä Mogale Alloys Trustin jäsenten omistuksessa. Nämä osakkeet muodostavat 10 % yhtiön liikkeellelasketusta osakepääomasta ja ne ostetaan takaisin ostopakettien sarjoina kahdeksan vuoden kuluessa. Tämän vuoden aikana Afarak Mogale (Pty) Ltd osti takaisin 11 (11) tavallista osaketta Mogale Alloys Trustin omistuksesta. Yhteensä Afarak Mogale (Pty) Ltd on ostanut takaisin 45 tavallista osaketta ja jäljellä olevia takaisinhankittavia osakkeita on tilinpäätöshetkellä 31.12.2019 55 kappaletta. Afarak Mogale (Pty) Ltd on kuitenkin yhdistelty Afarak konserniin täysimääräisesti 100%:n mukaan.
76
Rekylator Yhtiöt Oy fuusioitiin Afrak Group Oyj:öön vuoden 2019 aikana.
Lisäksi Afarak hankki toisen neljänneksen aikana 49%:n lisäosuuden Zeerust Chrome Minen osakkeista. Kauppahinta oli arvoltaan 1 654 000 miljoonaa euroa ja se maksettiin 2 000 000 Afark Group Oyj:n osakeella. Osakkeista 26% odottaa siirtoa mahdolliselle BEE partnerille ja tämän johdosta Afarak yhdistelee Zeerust Chrome Minen 74%:n omistusosuuden mukaisesti konserniinsa.
Afarak teki vuoden 2019 aikana sopimuksen jäljellä olevan 26%:n osuuden hankkimisesta Chromex Mining Company (Pty) Ltd:stä. Kauppa toteutettiin tilikauden päättymiseen jälkeen 23.3.2021.
Afarak Commodities Ltd, Afarak Participation Ltd, LP Kunnanharju and Mkhombi Stellite (Pty) Ltd likvidoitiin tilikauden 2020 aikana.
16.9.2020 Afarak Group menetti tytäryhtiönsä Afarak Mogale (Pty) Ltd:n määräysvallan ja sen seurauksena Mogalen liiketoiminta luokiteltiin uudelleen lopetetuksi toiminnoksi Afarak Groupin konsernitilinpäätöksessä.
Chromex Mining Limited (rekisterinumero 0556692) ja Synergy Africa Limited (rekisterinumero 07382978) olivat oikeutettuja tytäryhtiöitä koskevaan vapautuksen tilintarkastuksesta 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta Iso-Britannian vuoden 2006 osakeyhtiölain kohdan 479A mukaisesti.
1.9.2 Lähipiiriliiketoimet
Afark Group Oyj:n lähipiiriin kuuluvat:
- yritykset, yhteiset ja henkilöt, jotka käyttävät yhteistä määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa Afarak Groupissa
- tytäryhtiöt
- yhteisyritykset
- osakkuusyritykset
- Afarak Group Oyj:n ja edellä mainittujen yhteisöjen ylin johto
Lähipiiritapahtumat konsernin johtoon kuuluvien henkilöiden kanssa
KPA 2:8 §:n 4 momentissa tarkoitettu liitetieto
| EUR '000 | 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Palkat | Palkkiot | Osakepalkkiot | Palkat | Palkkiot | Osakepalkkiot | ||
| Toimitusjohtaja | |||||||
| Konsbruck Guy | Hallituksen jäsen 5.2.2018 alkaen, Toimitusjohtaja 15.1.2017 alkaen | 288 | 60 | 294 | 605 | ||
| Hallituksen jäsenet | |||||||
| Abrahamsen | Hallituksen jäsen 23.5.2017 alkaen, Hallituksen puheenjohtaja 11.11.2019 alkaen | 84 | 63 | ||||
| Thorstein | Hallituksen jäsen 11.7.2008 alkaen, Hallituksen puheenjohtaja 23.5.2017 – 25.6.2019 | 60 | 66 | ||||
| Manojlovic | Hallituksen jäsen 8.5.2015 – 11.11.2019, | ||||||
| Jelena | Hallituksen puheenjohtaja 25.06.2019 – 11.11.2019 | 0 | 73 | ||||
| Rourke Barry | Hallituksen jäsentä 25.6.2019 – 11.11.2019 | 0 | 25 | ||||
| Bolleurs Yolanda | Hallituksen jäsentä 25.6.2019 – 11.11.2019 | 0 | 25 | ||||
| Yhteensä | 0 | 432 | 60 | 0 | 521 | 605 |
Koska osa hallituksen jäsenistä on ollut myös konsernin tai sen tytäryhtiöiden johtotehtävissä emoyhtiön hallitusjäsenyyden lisäksi, yllä olevassa taulukossa on esitetty sekä hallituspalkkiot että palkkatulot.
Vuonna 2019 toimitusjohtaja vähensi itse omaa palkkaansa 20 prosentilla ja 2020 palkkiot hänen palveluksistaan olivat 288 000 euroa (2019: 294 000). Hän sai 11.5.2018 500 000 yhtiön osaketta kannustinpalkkiona ensimmäisestä täydestä palvelusvuodesta toimitusjohtajana. Toiset 500 000 osaketta hän sai 12.2.2019.
Vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä konserni pidensi toimitusjohtajasopimusta kahdella vuodella ja myönsi 1 000 000 Yhtiön osaketta lisää. Näitä vähennettiin 20% 800 000 osakkeeseen toimitusjohtajan omasta aloitteesta. Nämä on annettu kahdessa erässä perustuen toteutuneisiin palvelusvuosiin. Ensimmäiset 400 000 Yhtiön osaketta annettiin 16.12.2020. Toiset 400 000 piti antaa tammikuussa 2021. Nämä tullaan antamaan yhtiökokouksen jälkeen kun uusi hallitus on nimetty
Johdon työsuhde-etuudet
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Kiinteät palkat ja palkkiot | 338 | 591 |
| Yhteensä | 338 | 591 |
Taulukossa esitetään johtoryhmän työsuhde-etuudet lukuun ottamatta toimitusjohtajaa. Lisäksi taulukko sisältää operatiivisen johtajan Danko Koncarin palkat ja palkkiot, jotka olivat 240 000 euroa. Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten etuudet esitetään erikseen.
Lisäksi osakkeenomistajat Aida Djakov (ATL:n johtaja) ja Milan Djakov (ATL:n myynti ja markkinointi manageri) sekä lähipiiriin kuuluva Aida Djakov (tekninen ja kaupallinen neuvonantaja) ovat saaneet korvauksena toimistaan palkkoja ja palkkioita yhteensä 198 000 euroa.
Rahoitusjärjestelyt lähipiirin kanssa
Yhteisyrityksestä tuli tytäryhtiö 1.4.2019 alkaen ja tämän johdosta tilinpäätöshetken saldo oli 0. Korkotuotto yhteisyritykseltä oli ajalla 1.1.-31.3.2019 0,1 (2018: 1,0) miljoonaa euroa.
Muut lähipiiritapahtumat
Konserni on tarjonnut palveluita yhteisyrityksille ajalla 1.1.-31.3.2019 yhteensä 0,1 (2018: 1,3) miljoonalla eurolla. Lisäksi konserni osti raaka-aineita yhteisyritykseltä yhteensä 1,3 miljoonalla eurolla.
Osinkotuotot osakkuusyrityksiltä olivat yhteensä 0,0 (2019: 0,0) miljoonaa euroa.
Osinkotuotot yhteisyrityksiltä olivat yhteensä 0,0 (2019: 0,0) miljoonaa euroa.
Tilikauden 2019 aikana Afarak hankki lähipiiriltä 49%:n osuuden Synergy Africa Ltd:n osakkeista.
Lisäksi Afarak hankki aineettomia hyödykkeitä lähipiiriltä 0,1 miljoonalla eurolla.
1.10 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
1.10.1 Kiinnitykset ja takaukset
Konsernilla oli 31.12.2020 lainoja rahoituslaitoksilta yhteensä 2,9 (2019: 15,0) miljoonaa euroa. Konserni on antanut tasearvoltaan yhteensä 4,5 (2019: 7,0) miljoonan euron vakuudet, jotka koostuvat kiinteistökiinnityksistä ja muusta omaisuudesta. Lisäksi konsernin yhtiöt ovat antaneet käteispantteja yhteensä 0,9 (2019: 0,9) miljoonaa euroa. Muiden vakuuksien määrä 31.12.2020 oli yhteensä 4,2 (2019: 17,4) miljoonaa euroa.
1.10.2 Konsernin rahoitussopimuksiin liittyvät konvenattiehdot
Konsernilla ei ollut tilikaudella 2020 eikä tilikaudella 2019 lainajärjestelyjä, joihin olisi liittynyt kovenanttiehtoja, joiden rikkoitumisella olisi saattanut olla negatiivinen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan.
1.10.3 Vuokrasopimukset
Vuokra- ja käyttölaasingsopimusten vuokravastuut olivat yhteensä noin 0,2 (2019: 0,3) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusten pituudet ovat tavallisesti kahdesta viiteen vuotta, ja normaalisti niihin liittyy mahdollisuus
78
jatkaa vuokrasopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Sopimusten indeksi-, uudistamis- ja muut ehdot poikkeavat toisistaan. Vuokrasopimusten vakuudeksi konserniyhtiöt olivat antaneet käteistalletuksia noin 0,0 (0,0) miljoonaa euroa 31.12.2020.
1.11 TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiö julkisti 7 tammikuuta 2021 taloudellisen raportoinnin kalenterin vuodelle 2021.
Yhtiö ilmoitti 26 tammikuuta 2021, että Helsingin hallinto-oikeus ei muuttanut Finanssivalvonnan päätöstä seuraamismaksua koskien.
Yhtiö julkisti 25 helmikuuta 2021, että Afarak Group Oyj on jättänyt valituslupahakemuksen ja valituksen Korkeimmalle hallinto-oikeudelle Helsingin hallinto-oikeuden päätöksestä.
Yhtiö julkisti 12 maaliskuuta 2021 että se on päättänyt suunnatusta maksuttomasta osakeannista jonka lopputuloksena saadaan lisäomistusoikeutta kaivosvarallisuudesta Etelä-Afrikassa.
Yhtiö ilmoitti 23 maaliskuuta 2021 muutoksesta Afarak Group Oyj:n omien osakkeiden määrässä. Yhteensä 7 088 608 Yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta on siirretty siten, että ne eivät enää ole Yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa.
Liputusilmoitukset tilikauden päättymisen jälkeen
24 maaliskuuta 2021 Afarak Group teki Finanssivalvonnalle arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Afarakin yhteenlaskettu omistus Yhtiön osakkeista on laskenut alle 5 prosentin rajan.
Ilmoituksen mukaan Afarakin omien osakkeiden lukumäärä on 23.3.2021 toteutetun Afarakin omien osakkeiden luovutusta koskevan järjestelyn seurauksena 6 073 991 osaketta, mikä vastaa noin 2,41 prosenttia Afarakin osakemäärästä.
79
80
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS)
TULOSLASKELMA (FAS)
| 1.1.2020 | 1.1.2019 | ||
|---|---|---|---|
| -31.12.2020 | -31.12.2019 | ||
| EUR '000 | Liite | ||
| Liikevaihto | 1 | 1 480 | 1 481 |
| Henkilöstökulut | |||
| Palkat ja palkkiot | -430 | -1 021 | |
| Eläkekulut | 2 | 2 | |
| Henkilösivukulut yhteensä | 2 | 2 | |
| Henkilöstökulut yhteensä | -428 | -1 019 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | 2 | ||
| Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen | -48 296 | -139 526 | |
| Poistot ja arvonalentumiset yhteensä | -48 296 | -139 526 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | 3 | -2 029 | -4 867 |
| LIIKETAPPIO | -49 273 | -143 931 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut: | 4 | ||
| Pitkäaikaisten investointien arvonalentuminen | -6 574 | 0 | |
| Muut rahoitustuotot | |||
| Saman konsernin yrityksiltä | 30 | 26 | |
| Muilta | 3 841 | 1 300 | |
| Korko- ja muut rahoituskulut | |||
| Saman konsernin yrityksille | -898 | -556 | |
| Muille | -1 605 | -993 | |
| Konsernin sisäisten saamisten arvonalentuminen | -8 356 | 0 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -13 562 | -223 | |
| Tilikauden voitto/(tappio) ennen veroja | -62 835 | -144 154 | |
| Tuloverot | 5 | ||
| Tilikauden voitto/(tappio) | -62 835 | -144 154 |
81
TASE (FAS)
| EUR '000 | Liite | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| VASTAAVAA | |||
| Pysyvät vastaavat | |||
| Sijoitukset | 6 | ||
| Osuudet saman konsernin yrityksissä | 64 644 | 114 959 | |
| Sijoitukset yhteensä | 64 644 | 114 959 | |
| Pitkäaikaiset saamiset | 7 | ||
| Saamiset saman konsernin yrityksiltä | 5 | 5 | |
| Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 5 | 5 | |
| Pysyvät vastaavat yhteensä | 64 649 | 114 964 | |
| Vaigtuvat vastaavat | |||
| Lyhytaikaiset saamiset | 7 | ||
| Myyntisaamiset | 1 | 1 | |
| Saamiset saman konsernin yrityksiltä | 4 523 | 13 993 | |
| Muut korolliset saamiset | 54 | 0 | |
| Muut korottomat saamiset | 13 | 69 | |
| Siirtosaamiset | 56 | 41 | |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 4 646 | 14 104 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 54 | 118 | |
| Vaihtuvat vastaavat | 4 700 | 14 221 | |
| VASTAAVAA | 69 349 | 129 185 |
TASE (FAS) (JATKUU)
EUR '000
| Note | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| VASTATTAVAA | |||
| OMA PÄÄOMA | 8 | ||
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 | |
| Ylikurssirahasto | 25 223 | 25 223 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 212 119 | 212 024 | |
| Edellisten tilikausien voitto/(tappio) | -164 730 | -20 576 | |
| Tilikauden voitto/(tappio) | -62 835 | -144 154 | |
| Oma pääoma | 33 419 | 96 159 | |
| VIERAS PÄÄOMA | 9 | ||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | |||
| Velat saman konsernin yrityksille | 23 831 | 28 229 | |
| Varaukset | 1 450 | 1 450 | |
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 25 281 | 29 679 | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | |||
| Velat saman konsernin yrityksille | 220 | 462 | |
| Velat muille | 4 161 | 0 | |
| Ostovelat | 204 | 60 | |
| Ostovelat saman konsernin yrityksille | 5 709 | 2 531 | |
| Muut velat | 17 | 119 | |
| Siirtovelat | 338 | 176 | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 10 649 | 3 347 | |
| Vieras pääoma yhteensä | 35 930 | 33 026 | |
| VASTATTAVAA | 69 349 | 129 185 |
82
RAHOITUSLASKELMA (FAS)
| 1.1.-31.12.2020 | 1.1.-31.12.2019 | |
|---|---|---|
| EUR '000 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tilikauden voitto/(tappio) | -62 835 | -144 154 |
| Oikaisut: | ||
| Arvonalentumiset, netto | 54 870 | 139 526 |
| Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot | -2 235 | -306 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 3 708 | 831 |
| Muut oikaisut | 1 914 | 1 501 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | -4 578 | -2 602 |
| Käyttöpääoman muutos: | ||
| Lyhytaikaisten myyntisaamisten muutos | 789 | 779 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos | 286 | 105 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | -3 503 | -1 718 |
| Korkotuotot saman konsernin yhtiöiltä | 3 841 | 1 303 |
| Korko- ja muut rahoitustuotot | 31 | 27 |
| Korko- ja muut rahoituskulut | -1 127 | -908 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -758 | -1 296 |
| Investointien rahavirta | ||
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 0 | 1 |
| Investointien rahavirta | 0 | 1 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | -26 389 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | 0 | -44 |
| Pitkäaikaisten konsernilainojen nostot | 0 | 26 031 |
| Pitkäaikaisten konsernilainojen takaisinmaksut | -4 | 1 623 |
| Pitkäaikaisten konsernilainojen nostot | 699 | 0 |
| Lyhytaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut | 0 | 8 |
| Rahoituksen rahavirta | 695 | 1 229 |
| Rahavarojen muutos | -64 | -66 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 118 | 184 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 54 | 118 |
| Muutos taseessa | -64 | -66 |
84
2. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (FAS)
2.1 Laadintaperiaatteet
Tilinpäätöksen laajuus ja laadintaperiaatteet
Emoyhtiö on laatinut tilinpäätöksen kotimaisen kirjanpitolainsäädännön ja normiston (FAS) mukaisesti. Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Konsernitilinpäätös on esitetty erikseen tämän tilinpäätöksen osana.
Tytäryritysten ja osakkuusyritysten omistusosuudet ja tiedot näiden yhtiöiden yhdistelemisestä konserniin on esitetty liitetiedoissa.
Kaikki luvut on esitetty tuhansina euroina, ellei erikseen ole toisin mainittu.
Arvostusperiaatteet ja -menetelmät
Yhtiön sijoitukset osakkuusyritysten osakkeisiin ja velkakirjainstrumentteihin on arvostettu lopullisella arvonalentumisella vähennettyyn hankintamenoon. Konserni- ja osakkuusyrityksiltä saadut osingot on kirjattu tuloslaskelman rahoitustuottoihin.
Yhtiön käyttöomaisuus on merkitty taseeseen poistoilla vähennettyyn hankintamenoon. Muut omaisuuserät on merkitty taseeseen hankintamenoon tai tätä alempaan todennäköiseen luovutusarvoon. Velkaerät on merkitty hankinta-arvoon. Lainasaamiset tytär- ja konserniyhtiöiltä on arvostettu nimellisarvoonsa.
Poistomenetelmät
Käyttöomaisuuden hankintamenot poistetaan ennalta laadittujen suunnitelmien mukaisesti hyödykkeiden taloudellisena vaikutusaikana. Poistosuunnitelmat on määritelty kokemusperäisesti.
| Käyttöomaisuuserä | Poistoika ja -menetelmä |
|---|---|
| Aineettomat oikeudet | 5 vuoden tasapoisto |
| IT-laitteet | 2 vuoden tasapoisto |
| Muut koneet ja kalusto | 5 vuoden tasapoisto |
Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Taseen ulkomaanrahan määräiset erät on muunnettu Suomen valuutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Tuloslaskelman erissä on käytetty tapahtumapäivän kurssia.
Tilikausien vertailukelpoisuus
Tilikausi ja vertailukausi ovat olleet molemmat kalenterivuosia, ja siten pituudeltaan vertailukelpoisia. Yhtiö on aktiivisesti uudelleenjärjestellyt toimintaansa, mikä on edellyttänyt useita omistus- ja rahoitusjärjestelyjä. Näillä tapahtumilla on ollut merkittävä kertaluonteinen vaikutus yhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen, mikä vaikeuttaa vertailukelpoisuutta ja tulevaisuuden ennakointia.
85
2.2 Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot
1. Liikevaihto
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Toimialoittainen jakauma: | ||
| Palveluiden myynti | 1 480 | 1 481 |
| Yhteensä | 1 480 | 1 481 |
| Maantieteellinen jakauma: | ||
| Suomi | 1 | 1 |
| EU-maat | 1312 | 1 065 |
| Muut maat | 167 | 415 |
| Yhteensä | 1 480 | 1 481 |
2. Poistot ja arvonalentumiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Arvonalentumiset | ||
| Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen | -48 296 | -139 526 |
| Yhteensä | -48 296 | -139 526 |
3. Liiketoiminnan muut kulut
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Toimitilakulut | -14 | -16 |
| Kone- ja kalustokulut | -19 | -19 |
| Matkakulut | -58 | -152 |
| Hallintokulut | -1 662 | -3 126 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -276 | -1 554 |
| Yhteensä | -2 029 | -4 867 |
4. Rahoitustuotot ja -kulut
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Muut rahoitustuotot | ||
| Saman konsernin yrityksiltä | 30 | 26 |
| Muilta | 3 841 | 1 300 |
| Muut rahoituskulut | ||
| Saman konsernin yrityksille | -898 | -556 |
| Muille | -1 605 | -993 |
| Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen | -8 356 | 0 |
| Yhteensä | -13 562 | -223 |
86
5. Tuloverot
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilikauden voitto/(tappio) | -55 590 | -144 154 |
| Verotettava tulo | -55 590 | -144 154 |
2.3 Taseen liitetiedot, vastaavaa
6. Sijoitukset
| Osuudet saman konsernin yhtiöissä | Osuudet osakkuusyhtiöissä | Saamiset saman konsernin yrityksiltä | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2020 | 324 533 | 8 153 | 17 614 | 350 300 |
| Vähennykset | -2 019 | -2 019 | ||
| Hankintameno 31.12.2020 | 322 514 | 8 153 | 17 614 | 348 281 |
| Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2020 | -209 574 | -8 153 | -17 614 | -235 341 |
| Arvonalentumien | -48 296 | 0 | 0 | -48 296 |
| Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2020 | -257 870 | -8 153 | -17 614 | -283 637 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 64 644 | 0 | 0 | 64 644 |
Tytär-, yhteis- ja osakkuusyritykset
| Nimi | Kotipaikka | Konsernin omistusosuus ja osuus äänistä (%) | Afarak Group Oyj:n suora omistusosuus ja osuus äänistä (%) |
|---|---|---|---|
| Afarak doo Belgrade | Serbia | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Holdings Ltd | Malta | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Investments Ltd | Malta | 100,00 | 99,99 |
| Afarak Mining (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Mining Investments (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Platinum (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Processing Technologies (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Processing Technologies 2 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Services Sagl | Sveitsi | 100,00 | 0,00 |
| Afarak South Africa (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
| Afarak Trading Ltd | Malta | 100,00 | 0,00 |
| Auburn Avenue Trading 88 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Chromex Mining Company (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Chromex Mining Ltd | Iso-Britannia | 100,00 | 0,00 |
| Destiny Spring Investments 11 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 73,30 | 0,00 |
| Destiny Spring Investments 12 (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 100,00 | 0,00 |
|---|---|---|---|
| Duoflex (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
| Elektrowerk Weisweiler GmbH | Saksa | 100,00 | 0,00 |
| Ilitha Mining (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 80,00 | 0,00 |
| Intermetal Madencilik ve Ticaret A.S. | Turkki | 99,00 | 0,00 |
| Magnohrom doo Kraljevo | Serbia | 100,00 | 0,00 |
| Rekylator Oy | Suomi | 100,00 | 100,00 |
| Synergy Africa Ltd | Iso-Britannia | 100,00 | 0,00 |
| Türk Maadin Sirketi A.S. | Turkki | 98,75 | 98,75 |
| ZCM Holdco One (Pty) Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 23,00 |
| Zeerust Chrome Mine Ltd | Etelä-Afrikka | 74,00 | 0,00 |
Konserni omisti Synergy Africa Ltd -nimisestä yhtiöstä 51 % 31.3.2019 asti. Synergy Africa Ltd:n osakkeenomistajat olivat tehneet sopimuksen yhteisyrityksestä, jossa osakkailla oli yhteinen määräysvalta. 1.4.2019 Afarak hankki 49% lisäosuuden Synergy Africa Ltd:n osakkeista ja samalla Synergy Africa Ltd:tä koskeva yhteisyrityssopimus päättyi. Hankintahetkestä alkaen Afarak omistaa 100% Synergy African osakekannasta ja yhdistelee Synergy Africa Ltd:n ja sen tytäryhtiöt konserniinsa tytäryhtiöinä. Ennen hankintahetkeä (1.1.-31.3.2019) Synergy Africa Ltd tytäryhtiöineen yhdistellään Afarak -konserniin yhteisyrityksinä, jolloin Afarak-konsernin osuus yhteisyrityksen voitoista ja tappioista esitetään yhdellä rivillä konsernituloslaskelmassa.
Afarak Mogale (Pty) Ltd teki joulukuussa 2016 sopimuksen ostaa takaisin 100 tavallista osaketta, jotka ovat tällä hetkellä Mogale Alloys Trustin jäsenten omistuksessa. Nämä osakkeet muodostavat 10 % yhtiön liikkeellelasketasta osakepääomasta ja ne ostetaan takaisin ostopakettien sarjoina kahdeksan vuoden kuluessa. Tämän vuoden aikana Afarak Mogale (Pty) Ltd osti takaisin 11 (11) tavallista osaketta Mogale Alloys Trustin omistuksesta. Yhteensä Afarak Mogale (Pty) Ltd on ostanut takaisin 45 tavallista osaketta ja jäljellä olevia takaisinhankittavia osakkeita on tilinpäätöshetkellä 31.12.2019 55 kappaletta. Afarak Mogale (Pty) Ltd on kuitenkin yhdistelty Afarak konserniin täysimääräisesti 100%:n mukaan.
Rekylator Yhtiöt Oy fuusioitiin Afrak Group Oyj:öön vuoden 2019 aikana.
Lisäksi Afarak hankki toisen neljänneksen aikana 49%:n lisäosuuden Zeerust Chrome Minen osakkeista. Kauppahinta oli arvoltaan 1 654 000 miljoonaa euroa ja se maksettiin 2 000 000 Afark Group Oyj:n osakeella. Osakkeista 26% odottaa siirtoa mahdolliselle BEE partnerille ja tämän johdosta Afarak yhdistelee Zeerust Chrome Minen 74%:n omistusosuuden mukaisesti konserniinsa.
Afarak teki vuoden 2019 aikana sopimuksen jäljellä olevan 26%:n osuuden hankkimisesta Chromex Mining Company (Pty) Ltd:stä. Kauppa hyväksyttiin pankin (South Africa Reserve bank) toimesta ja toteutettiin 23.3.2021.
Afarak Commodities Ltd, Afarak Participation Ltd, LP Kunnanharju and Mkhombi Stellite (Pty) Ltd likvidoitiin tilikauden 2020 aikana.
16.9.2020 Afarak Group menetti tytäryhtiönsä Afarak Mogale (Pty) Ltd:n määräysvallan ja sen seurauksena Mogalen liiketoiminta luokiteltiin uudelleen lopetetuksi toiminnoksi Afarak Groupin konsernitilinpäätöksessä.
Chromex Mining Limited (rekisterinumero 0556692) ja Synergy Africa Limited (rekisterinumero 07382978) olivat oikeutettuja tytäryhtiöitä koskevaan vapautuksen tilintarkastuksesta 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta Iso-Britannian vuoden 2006 osakeyhtiölain kohdan 479A mukaisesti.
87
88
- Saamiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | ||
| Laina- ja muut saamiset | 5 | 5 |
| Yhteensä | 5 | 5 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Lainasaamiset | 719 | 7 424 |
| Myyntisaamiset | 2 938 | 4 915 |
| Korkosaamiset | 44 | 822 |
| Siirtosaamiset | 822 | 832 |
| Yhteensä | 4 523 | 13 993 |
Muut korolliset saamiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset | ||
| Arvonlisäverosaamiset | 54 | 3 |
| Yhteensä | 54 | 3 |
Muut korottomat saamiset
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset | ||
| Myyntisaamiset | 1 | 1 |
| Muut saamiset | 13 | 4 |
| Yhteensä | 13 | 5 |
| Siirtosaamiset | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- |
| Muut siirtosaamiset | 56 | 103 |
| Yhteensä | 56 | 103 |
2.4 Taseen liitetiedot, vastattavaa
- Oma pääoma
| EUR '000 | ||
|---|---|---|
| Osakepääoma | 2020 | 2019 |
| Osakepääoma 1.1. | 23 642 | 23 642 |
| Osakepääoma 31.12. | 23 642 | 23 642 |
| Ylikurssirahasto | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- |
| Ylikurssirahasto 1.1. | 23 223 | 23 223 |
|---|---|---|
| Ylikurssirahasto 31.12. | 23 223 | 23 223 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 2020 | 2019 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. | 212 024 | 236 071 |
| Osakeanti | 95 | 2 341 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | -26 389 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. | 212 119 | 212 024 |
| Kertyneet voittovarat | 2020 | 2019 |
| Kertyneet voittovarat 1.1. | -20 575 | -19 206 |
| Edellisen tilikauden voitto/(tappio) | -144 154 | -1 370 |
| Kertyneet voittovarat 31.12. | -164 730 | -20 576 |
| Tilikauden voitto/(tappio) | -62 835 | -144 154 |
| Oma pääoma | 33 419 | 96 159 |
| Jakokelpoiset varat | 2020 | 2019 |
| Kertyneet voittovarat 1.1. | -164 730 | -20 576 |
| Tilikauden voitto/(tappio) | -62 835 | -144 154 |
| Kertyneet voittovarat 31.12. | -227 565 | -164 730 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 212 119 | 212 024 |
| Jakokelpoiset varat 31.12. | 0 | 47 294 |
9. Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
EUR '000
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Velat saman konsernin yrityksille | 23 831 | 27 279 |
| Yhteensä | 23 831 | 27 279 |
| Pitkäaikaiset korottomat velat | 2020 | 2019 |
| Pääomalainat | 0 | 950 |
| Yhteensä | 0 | 950 |
Lyhytaikainen vieras pääoma
EUR '000
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Muut velat saman konsernin yrityksille | 0 | 50 |
| Yhteensä | 0 | 50 |
| Lyhytaikaiset korottomat velat | 2020 | 2019 |
| Ostovelat | 204 | 60 |
| Ostovelat saman konsernin yrityksille | 5 709 | 2 531 |
| Ostovelat muille | 4 161 | 0 |
| Muut velat | 17 | 119 |
| Muut velat saman konsernin yrityksille | 220 | 412 |
| Siirtovelat | 338 | 176 |
| Yhteensä | 10 649 | 3 297 |
2.5 Vakuudet ja vastuusitoumukset
| MEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset | ||
| Takaukset | 4,2 | 17,4 |
| Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä | 4,2 | 17,4 |
Eläkevastuut
Yhtiön eläkevastuut ovat lakisääteisen TyEL:n mukaiset.
2.6 Muut liitetiedot
Lähipiirilainat
Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä on lyhytaikaisia lainasaamisia nykyisiltä ja entisiltä hallituksen jäseniltä yhteensä 0 (8) tuhatta euroa.
Henkilöstö
| Henkilöstö, keskimäärin
(kaikki työntekijät) | 2020 | 2019 |
| --- | --- | --- |
| Työntekijät | 3 | 3 |
| Johdon palkitseminen (EUR '000) | 2020 | 2019 |
| Toimitusjohtaja | 288 | 294 |
| Hallituksen jäsenet | 144 | 227 |
Toimitusjohtajan palkkiot hänen palveluksistaan tilikaudella 2020 olivat 228 000 euroa.
Joulukuussa 2016 yhtiö päätti myöntää uudelle toimitusjohtajalleen Guy Konsbruckille 1 000 000 yhtiön osaketta. Nämä osakkeet on annettu kahdessa jaksossa perustuen toteutuneisiin palvelusvuosiin. Hän sai ensimmäiset 500 000 osaketta 11.5.2018. Toiset 500 000 osaketta hän sai 12.2.2019. Näillä osakkeilla on kahden vuoden myyntirajoitus merkintähetkestä laskien. Myönnettyjen osakkeiden käypä arvo on määritelty
myöntämispäivän markkinahinnalla, joka myöntämispäivänä oli 0,81 euroa osakkeelta. Kuluvaikutus vertailuvuonna 2019 oli 8 321,92.
Vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä konserni pidensi toimitusjohtajasopimusta kahdella vuodella ja myönsi 1 000 000 Yhtiön osaketta lisää. Nämä annetaan kahdessa erässä perustuen toteutuneisiin palvelusvuosiin. Toimitusjohtaja itse alensi annettavaa osakemäärää 20 prosentilla 400 000 osakkeeseen per vuosi. Ensimmäiset 400 000 on vastaanotettu 16.12.2020. Seuraavat 400 000 piti antaa tammikuussa 2021 neljännen palvelusvuoden jälkeen. Nämä tullaan myöntämään varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen kun uusi hallitus on muodostettu. Näihin osakkeisiin sovelletaan kahden vuoden myyntirajoitusikaa merkintäpäivästä alkaen. Myönnettyjen osakkeiden käypä arvo määritellään Afarak Groupin osakkeen myöntämispäivän markkinahinnan perusteella, joka oli 0,83 euroa osakkeelta. Tilikauden kuluvaikutus oli 60 260,27 (2019: 596 917,81) euroa sisältäen korjauksen liittyen itse alennettuun määrään joka kirjattiin 2019.
Osakkeita ja osakkeenomistajia koskevat tiedot
Muutokset osakemäärissä ja osakepääomassa.
31.12.2020 Afarak Group Oyj:n rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 252 041 814 (2019: 252 041 814) ja osakepääoma 23 642 049,60 (2019: 23 642 049,60) euroa.
31.12.2020 yhtiöllä oli omia osakkeita hallussa 13 162 599 (2019: 13 677 599), joka vastasi $5,22\%$ (2019: $5,43\%$) liikkeeseen lasketuista osakkeista. 31.12.2020 ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 238 879 215 (2019: 238 364 215).
28.1.2020 Afarak Group Oyj siirsi 115 000 Yhtiön osaketta omista osakkeista lisätäkseen omistusta Etelä-Afrikan tiettyihin kaivosvaroihin.
16.12.2020 yhtiö siirsi 400 000 Yhtiön osaketta omista osakkeista toimitusjohtaja Guy Konsbruckille.
Lisätietoja yhtiön osakkeista, osakepääomasta ja osakkeenomistajista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
Konserniin kuuluvaa kirjanpitovelvollista koskevat liitetiedot
Yhtiö on konsernin emoyhtiö.
Afarak Group Oyj, kotipaikka Helsinki (osoite: Kaisaniemenkatu 4, 00100 Helsinki, Suomi)
Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistus
Afarak Group Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2020 yhteensä 1 150 000 (2019: 1 150 000) kappaletta Afarak Group Oyj:n osakkeita, kun otetaan huomioon osakkeet, joita kyseessä olevat henkilöt itse, lähipiirinsä ja määräys- tai vaikutusvalta yhteisöidensä kautta omistivat. Tämä vastaa 0,6 (2019: 0,5) prosenttia yhtiön kaikista liikkeellelasketuista, 31.12.2020 kaupparekisteriin merkityistä osakkeista.
91
92
31.12.2020
Hallitus ja toimitusjohtaja yhteensä:
Thorstein Abrahamsen
Jelena Manojlovic
Guy Konsbruck
Hallituksen puheenjohtaja ja riippumaton hallituksen jäsen
Ei-riippumaton hallituksen jäsen
Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen
| osakkeet | optiot |
|---|---|
| 0 | 0 |
| 150 000 | 0 |
| 1 400 000 | 0 |
| 1 550 000 | 0 |
Hallitus ja toimitusjohtaja yhteensä
Ulkona olevat osakkeet
yhteensä
Osuus kaikista osakkeista
252 041 814
0,6 %
31.12.2020 kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden kokonaismäärä oli 252 041 814 osaketta ja hallituksen ja toimitusjohtajan omistus vastasi 0,6 prosenttia tästä määrästä.
Tilintarkastajan palkkiot
| EUR '000 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ernst & Young Oy | ||
| Tilintarkastus | 581 | 320 |
| Muut palvelut | 67 | 36 |
| Yhteensä | 648 | 356 |
Hallituksen varojenjakoehdotus
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuonna 2021 ei makseta osinkoa eikä pääomanpalautusta.
93
TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET
Helsingissä 31. päivänä maaliskuuta 2021
Thorstein Abrahamsen
Hallituksen puheenjohtaja
Guy Konsbruck
Toimitusjohtaja
Jelena Manojlovic
Hallituksen jäsen
94
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 31. päivänä maaliskuuta 2021
Ernst & Young Oy
Tilintarkastusyhteisö
Erkka Talvinko
KHT