Annual Report • May 14, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA S.P.A.
Resoconto Intermedio sulla Gestione Gruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna al 31 marzo 2018
| 4 5 5 |
|---|
| 6 |
| 31 |
| 32 |
| 33 |
| 34 |
| 35 |
| 36 |
| 37 |
Dichiarazione ai sensi dell'art.154 bis del TUF 68
Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Via Triumvirato, 84 - 40132 Bologna REA Bologna 268716 Registro Imprese di Bologna, Codice Fiscale e Partita Iva 03145140376 Capitale Sociale Euro 90.314.162,00 interamente versato
Sulla base delle risultanze del Libro Soci e delle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art.120 del D.Lgs.58/98, gli azionisti della Società Capogruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa con partecipazione superiore al 5% alla data del 31 marzo 2018 sono:
| DICHIARANTE | % Possesso |
|---|---|
| CAMERA DI COMMERCIO DI BOLOGNA | 37,53% |
| ATLANTIA S.P.A. (EDIZIONE S.R.L.) | 29,38% |
| F2I FONDI ITALIANI PER LE INFRASTRUTTURE SGR SPA | 9,99% |
Al fine della rappresentazione della composizione del Capitale Sociale della Capogruppo vengono considerate:
Si segnala altresì che tra Camera di Commercio, Industria, Artigianato e Agricoltura di Bologna, Comune di Bologna, Città Metropolitana di Bologna, Regione Emilia-Romagna, Camera di Commercio, Industria, Artigianato e Agricoltura di Modena, Camera di Commercio, Industria, Artigianato e Agricoltura di Ferrara, Camera di Commercio, Industria, Artigianato e Agricoltura di Reggio Emilia e Camera di Commercio, Industria, Artigianato e Agricoltura di Parma (collettivamente i "Soci Pubblici") è stato sottoscritto in data 20 maggio 2015 un patto parasociale (il "Patto Parasociale") volto a disciplinare taluni diritti e obblighi in relazione all'assetto proprietario e al governo societario di Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A.. Tale Patto Parasociale, pubblicato in data 28 luglio 2015, prevede un sindacato di voto e uno di blocco, a cui - alla data di pubblicazione del Patto Parasociale - risultano conferite le azioni corrispondenti alle seguenti percentuali di capitale sociale:
| SOCI PUBBLICI | % Capitale Sociale con Sindacato di Voto |
|---|---|
| CAMERA DI COMMERCIO DI BOLOGNA | 37,53% |
| COMUNE DI BOLOGNA | 3,88% |
| CITTA' METROPOLITANA DI BOLOGNA | 2,31% |
| REGIONE EMILIA ROMAGNA | 2,04% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI MODENA | 0,30% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI FERRARA | 0,22% |
|---|---|
| CAMERA DI COMMERCIO DI REGGIO EMILIA | 0,15% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI PARMA | 0,11% |
| SOCI PUBBLICI | % Capitale Sociale con Sindacato di Blocco |
|---|---|
| CAMERA DI COMMERCIO DI BOLOGNA | 37,53% |
| COMUNE DI BOLOGNA | 3,85% |
| CITTA' METROPOLITANA DI BOLOGNA | 2,30% |
| REGIONE EMILIA ROMAGNA | 2,02% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI MODENA | 0,08% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI FERRARA | 0,06% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI REGGIO EMILIA | 0,04% |
| CAMERA DI COMMERCIO DI PARMA | 0,03% |
La composizione del Consiglio di Amministrazione alla data di approvazione del Resoconto Intermedio sulla gestione al 31 Marzo 2018, è la seguente:
| Nominativo | Carica |
|---|---|
| Enrico Postacchini | Presidente |
| Nazareno Ventola | Amministratore Delegato (*) |
| Sonia Bonfiglioli | Consigliere (A) (B) |
| Livio Fenati | Consigliere (**) |
| Giada Grandi | Consigliere |
| Luca Mantecchini | Consigliere (A) |
| Laura Pascotto | Consigliere (A) (B) |
| Giorgio Tabellini | Consigliere |
| Domenico Livio Trombone | Consigliere (B) (***) |
(A) Componente del Comitato per la Remunerazione (Presidente Luca Mantecchini)
(B) Componente del Comitato Controllo e Rischi (Presidente Sonia Bonfiglioli)
(*) Amministratore Delegato nominato dal Consiglio di Amministrazione del 9 maggio 2016. Tra le sue deleghe rientra l'incarico di Amministratore Responsabile del Sistema di Controllo Interno e Gestione dei Rischi. Mantiene la carica di Direttore Generale.
(**) In data 29 gennaio 2018 il Consiglio di Amministrazione ha cooptato, in sostituzione del consigliere Arturo Albano che ha rassegnato le dimissioni in data 30 Ottobre 2017, il consigliere Livio Fenati. La cooptazione è stata poi ratificata dall'Assemblea dei Soci del 24 aprile 2018.
(***) In data 30 ottobre 2017 il Consiglio di Amministrazione ha cooptato in sostituzione del Consigliere Gabriele Del Torchio che ha rassegnato le dimissioni in data 4 settembre 2017, il consigliere Domenico Livio Trombone. La cooptazione è stata poi ratificata dall'Assemblea dei Soci del 24 aprile 2018.
Ad eccezione dei due amministratori la cui cooptazione è stata ratificata dall'Assemblea dei Soci del 24 aprile 2018, gli altri membri del Consiglio di Amministrazione, sono stati nominati dall'Assemblea dei Soci del 27 Aprile 2016. Tutti i consiglieri sono in carica fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2018.
La composizione del Collegio Sindacale, nominato dall'Assemblea dei Soci del 27 Aprile 2016 ed in carica fino alla data di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2018, è la seguente:
| Nominativo | Carica |
|---|---|
| Pietro Floriddia | Presidente |
| Anna Maria Fellegara | Sindaco effettivo |
| Matteo Tiezzi | Sindaco effettivo |
| Carla Gatti | Sindaco supplente |
| Giovanna Conca | Sindaco supplente |
La Società di revisione contabile nominata dall'Assemblea dei Soci del 20 Maggio 2015 per gli esercizi 2015- 2023, è la E&Y S.p.a.
Relazione sulla Gestione del Gruppo Aeroporto Guglielmo Marconi Spa di Bologna al 31 Marzo 2018
| PREMESSA 8 | |
|---|---|
| 1 STRATEGIE E RISULTATI11 | |
| 1.1 IL SETTORE E L'ANDAMENTO DEL TRASPORTO AEREO: QUADRO DI SINTESI E POSIZIONAMENTO |
|
| DELL'AEROPORTO G. MARCONI 11 | |
| 1.2 GLI OBIETTIVI STRATEGICI 11 | |
| 1.3 ANDAMENTO DEL TITOLO 13 | |
| 2. ANALISI DEI PRINCIPALI RISULTATI DELLA GESTIONE 14 | |
| 2.1 STRATEGIC BUSINESS UNIT AVIATION 14 | |
| 2.1.1 STRATEGIC BUSINESS UNIT AVIATION: DATI DI TRAFFICO 14 | |
| 2.1.2 STRATEGIC BUSINESS UNIT AVIATION: SINTESI DEI RISULTATI ECONOMICI 15 | |
| 2.2 STRATEGIC BUSINESS UNIT NON AVIATION 16 | |
| 2.2.1 STRATEGIC BUSINESS UNIT NON AVIATION: SINTESI DEI RISULTATI ECONOMICI 16 | |
| 3 ANALISI DELLA SITUAZIONE ECONOMICA, FINANZIARIA E PATRIMONIALE18 | |
| 3.1 ANALISI DEI RISULTATI ECONOMICI CONSOLIDATI 18 | |
| 3.2 ANALISI DEI FLUSSI FINANZIARI 20 | |
| 3.3 ANALISI DELLA STRUTTURA PATRIMONIALE 22 | |
| 3.4 INDICI 23 | |
| 3.5 GLI INVESTIMENTI 23 | |
| 3.6 IL PERSONALE 24 | |
| 4 ANALISI DEI PRINCIPALI RISULTATI NON ECONOMICI 25 | |
| 4.1 L'AMBIENTE 25 | |
| 4.2 LA QUALITÀ 25 | |
| 5 IL QUADRO NORMATIVO26 | |
| 6 IL CONTENZIOSO26 | |
| 7 PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE 26 | |
| 8 INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE 29 | |
| 9 GARANZIE PRESTATE 29 | |
| 10 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEI TRE MESI ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE 30 |
La presente relazione, a corredo del Bilancio Consolidato del Gruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna (di seguito anche "Gruppo Aeroporto" o "Aeroporto", o "AdB") per il trimestre chiuso al 31 marzo 2018, nel presentare l'andamento del Gruppo fornisce indirettamente l'analisi dell'andamento della Capogruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa, società concessionaria della gestione totale dell'Aeroporto di Bologna in base alla Concessione di Gestione Totale n. 98 del 12 luglio 2004 e successivi Atti Aggiuntivi, approvati con Decreto del Ministero dei Trasporti e delle Infrastrutture e dell'Economia e delle Finanze del 15 marzo 2006, per una durata quarantennale decorrente dal 28 dicembre 2004.
Di seguito si espone la struttura del Gruppo al 31 marzo 2018 e una breve descrizione della tipologia e delle attività svolte dalle Società controllate e collegate:
I valori presenti nelle tabelle di questa Relazione sulla Gestione sono espressi in migliaia di Euro e nei commenti espressi in milioni di Euro se non diversamente indicato. Si precisa inoltre che, ove non diversamente indicato, la fonte dei dati è il risultato di elaborazioni della Società.
Le attività prestate dai gestori aeroportuali possono essere distinte in aviation e non aviation. La prima categoria comprende principalmente attività di gestione, manutenzione e sviluppo degli aeroporti, nell'ambito della quale si collocano i controlli di sicurezza e di vigilanza, oltre alla fornitura di servizi aeronautici ai passeggeri e agli utenti e operatori aeroportuali e all'attività di marketing per lo sviluppo del traffico passeggeri e merci. La seconda comprende principalmente attività di sviluppo delle potenzialità immobiliari e commerciali degli aeroporti.
Coerentemente con la tipologia delle attività prestate, il Gruppo gestisce lo scalo attraverso le seguenti Strategic Business Unit (SBU):
Le principali attività prestate nell'ambito della SBU Aviation riguardano la gestione e sviluppo delle infrastrutture aeroportuali ed in particolare consistono:
Le attività sono remunerate dalle compagnie aeree, dagli operatori aeroportuali e dai passeggeri attraverso il pagamento dei diritti aeroportuali, che possono essere distinti in:
Ulteriori fonti di ricavo della SBU Aviation sono principalmente:
corrispettivi per PRM: che includono i diritti pagati per i servizi ai passeggeri a ridotta mobilità e sono determinati in funzione del numero di passeggeri in partenza (PRM e non);
corrispettivi dovuti per l'utilizzo di beni a uso esclusivo: che includono i corrispettivi dovuti per l'utilizzo delle infrastrutture aeroportuali dedicate ai singoli vettori o operatori (banchi check-in, uffici, locali operativi), calcolati in funzione del tempo di utilizzo o dei metri quadri e/o dell'ubicazione e tipologia dei beni concessi;
Le principali attività prestate nell'ambito della SBU non Aviation riguardano gestione parcheggi, subconcessioni retail, pubblicità, servizi ai passeggeri e gestione delle aree immobiliari (real estate).
La gestione diretta dei parcheggi a pagamento dell'aeroporto di Bologna si sviluppa su circa 5.400 posti auto disponibili, concentrati in tre aree di sosta: la prima area in prossimità del terminal, la seconda area localizzata in prossimità del sedime aeroportuale e la terza collocata a circa 1,5 km dall'aerostazione. La maggiore attrattività registrata dallo scalo negli ultimi anni ha spinto ad entrare nel mercato anche soggetti privati che, nei dintorni dell'aeroporto, hanno creato dei parcheggi in concorrenza collegati con il terminal tramite l'utilizzo di navette.
Il retail presso l'aeroporto di Bologna si caratterizza per la presenza di brand internazionalmente riconosciuti e legati al territorio e di alcune tra le principali catene retail e di ristorazione locali, nazionali e internazionali. La galleria commerciale si sviluppa su circa 4.500 mq e 42 punti vendita. La riqualifica dell'aerostazione ha potenziato le aree destinate ai duty free che rappresentano una tra le principali fonti di redditività della SBU.
L'advertising è gestito mediante impianti digitali ed impianti retroilluminati di grande formato, sia all'interno che all'esterno dell'aerostazione, ubicati in aree di passaggio in cui è agevole cogliere il messaggio pubblicitario. In talune occasioni vengono sviluppate campagne che prevedono la personalizzazione di particolari zone o di elementi di arredo presenti in aeroporto.
I servizi ai passeggeri comprendono l'offerta di un servizio di business lounge, gestita direttamente dalla Capogruppo. La Marconi Business Lounge (MBL) è una sala riservata e confortevole, utilizzata per lo più da passeggeri business delle principali compagnie di linea. Inoltre, attraverso il servizio "You First" i passeggeri possono beneficiare di servizi esclusivi sia in fase di partenza che di arrivo quali assistenza per il check-in e riconsegna dei bagagli, servizio di facchinaggio e assistenza e imbarco prioritario al gate.
Tra gli altri servizi offerti ai passeggeri vi è inoltre quello di autonoleggio. L'offerta presente presso l'Aeroporto di Bologna si compone di 9 compagnie rappresentanti un totale di 16 marchi specializzati, che garantiscono la presenza di 478 veicoli a disposizione dello scalo.
Il real estate è caratterizzato da due macro aree: la prima relativa ai ricavi da subconcessione di spazi per attività commerciali strettamente legate all'operatività aeronautica, in primis quelle dei corrieri espresso e la seconda relativa ai ricavi inerenti subconcessioni di aree e locali per attività di handling le cui tariffe sono regolamentate.
La disponibilità complessiva di spazi commerciali in subconcessione è di oltre 90.000 metri quadrati, di cui oltre 70.000 metri quadrati sono relativi a uffici, magazzini, locali per servizi tecnici, hangar e circa 20.000 metri quadrati sono superfici scoperte dedicate al ricovero dei mezzi operativi, movimentazione nelle aree di carico/scarico, aree per mezzi adibiti al servizio di rifornimento carburante degli aeromobili.
L'economia mondiale continua a crescere ad un ritmo sostenuto. Secondo le previsioni diffuse in gennaio dal Fondo monetario internazionale (FMI), il PIL mondiale aumenterebbe del 3,9% sia nel 2018 sia nel 2019. Tali previsioni risultano in rialzo rispetto alle stime di ottobre grazie, prevalentemente, al miglioramento delle prospettive di crescita per le economie avanzate, dovuto anche ai previsti effetti espansivi della riforma fiscale negli Stati Uniti. I principali rischi a livello globale derivano da un possibile peggioramento delle condizioni dei mercati finanziari e dal diffondersi di restrizioni commerciali. Le tensioni commerciali, scaturite dalle misure protezionistiche introdotte e annunciate dagli Stati Uniti e dalle successive minacce di ritorsioni, rendono meno prevedibile l'evoluzione degli scambi commerciali a livello internazionale. Anche l'incertezza sull'esito dei negoziati di uscita del Regno Unito dall'Unione europea rimane un elemento di rischio.
La crescita nell'area dell'euro prosegue in misura sostenuta, anche se l'inflazione non mostra segnali stabili di ripresa. Nel quarto trimestre del 2017 il PIL dell'area euro è cresciuto dello 0,6% sul periodo precedente, rallentando marginalmente rispetto ai mesi estivi; a tale incremento ha contribuito soprattutto l'aumento delle esportazioni, più marcato di quello delle importazioni. Sulla base delle previsioni di marzo della BCE, il PIL dell'area dell'euro crescerebbe del 2,4% nel 2018, con una revisione al rialzo dello 0,1% rispetto alla precedente stima pubblicata in dicembre.
Per quanto rigurda l'Italia, l'attività economica ha continuato a crescere in autunno, sostenuta sia dalla domanda nazionale, sia dall'incremento delle esportazioni. Nell'ultimo trimestre del 2017 il PIL italiano è cresciuto dello 0,3 % rispetto al periodo precedente; mentre il PIL complessivo del 2017 è cresciuto dell'1,5%. (Fonte: Bollettino Economico, Banca d'Italia, Aprile 2018).
In questo quadro dell'economia, nel primo trimestre del 2018 il traffico passeggeri mondiale è aumentato del 7,2%, sostanzialmente in linea con il tasso di crescita fatto registrare nel primo trimestre del 2017. Un andamento positivo si evidenzia anche per il traffico merci mondiale che ha fatto registrare una crescita dei volumi pari al 5,4% nei primi tre mesi del 2018.
In Europa il traffico passeggeri è cresciuto del 7,7% nel primo trimestre del 2018, in linea con l'andamento del traffico mondiale. La domanda di traffico aereo in Europa viene supportata, oltre che dal buon andamento dell'economia, anche dal potenziamento di collegamenti diretti che permettono di raggiungere le destinazioni finali senza il passaggio attraverso gli hubs. Anche il traffico merci mostra buone performance con un incremento dei volumi del 5,7% nel primo trimestre del 2018, nonostante un rallentamento del mercato dimostrato dalla crescita contenuta del singolo mese di marzo (+1,0%). (Air Passenger Market Analysis e Air Freight Market Analysis, Marzo 2018).
Il mercato Italiano nello stesso periodo, ha fatto registrare una crescita del traffico passeggeri del 6,6% (Fonte: Assaeroporti, Marzo 2018). L'Aeroporto di Bologna ha evidenziato, nel primo trimestre del 2018, una crescita del 9,8%.
Nel 2018 il Gruppo continua ad operare per dare esecuzione agli obiettivi della strategia posta alla base dello sviluppo di tutte le attività. Le principali direttrici strategiche sono così declinate:
Il Gruppo punta a mantenere un'offerta di voli variegata e funzionale ai diversi segmenti di utenza attraverso un incremento del numero di vettori operanti sull'Aeroporto, continuando a mantenere al contempo una marginalità positiva anche sul traffico incrementale che potrà essere generato. Nell'ambito dello sviluppo del traffico, il Gruppo opererà per incrementare le rotte, attraverso l'introduzione di nuove tratte verso Est e di destinazioni a lungo raggio, e per aumentare le frequenze dei voli verso destinazioni già operate. Il Gruppo opererà, inoltre, al fine di migliorare l'accessibilità dello scalo, attraverso il potenziamento dell'intermodalità e l'espansione della catchment area di riferimento.
Funzionale allo sviluppo del business della Società è la realizzazione degli investimenti previsti nel Master Plan e nel contratto di programma, con una strategia che prevede un utilizzo efficiente della capacità delle infrastrutture già presenti ed una realizzazione modulare di nuovi investimenti al fine di raccordare la capacità delle infrastrutture con lo sviluppo del traffico atteso. Nel piano di sviluppo infrastrutturale assume una particolare rilevanza il progetto di ampliamento del terminal passeggeri, che permetterà di potenziare, in particolare, l'area dei controlli di sicurezza e dei gate di imbarco e di ampliare le superfici commerciali.
Inoltre il Gruppo intende operare al fine di potenziare il business non aviation attraverso lo sviluppo di nuovi negozi, di nuovi posti auto ed attraverso l'ampliamento dell'offerta di servizi a disposizione del passeggero.
Nell'ambito delle proprie strategie di sviluppo, il Gruppo pone attenzione a garantire un continuo miglioramento dei servizi offerti agli utenti aeroportuali nelle aree di business in cui opera, direttamente ed indirettamente, garantendo al contempo sempre più elevati standard di sicurezza, qualità e rispetto dell'ambiente. Quale driver di supporto e miglioramento di tutti gli aspetti gestionali e di fidelizzazione dei Clienti, il Gruppo ritiene importante sviluppare una cultura dell'innovazione che ruoti attorno l'implementazione di sistemi tecnologici che permettano di incrementare l'interazione con i passeggeri e di ottimizzarne l'esperienza di viaggio in Aeroporto.
Il Gruppo si impegna a porre attenzione a tutti gli aspetti di sostenibilità, da quelli ambientali al rispetto dei principi etici e sociali considerando il ruolo importante che l'Aeroporto di Bologna assolve, quale polo funzionale sul territorio. Il Gruppo intende operare, inoltre, al fine di valorizzare le persone che lavorano presso l'Aeroporto e di costruire una organizzazione che risponda alle continue sollecitazioni del mercato e che supporti le persone nello svolgimento del loro lavoro.
Il Gruppo ha individuato, inoltre, due linee guida trasversali agli obiettivi strategici sopra indicati che rappresentano un continuo riferimento per le attività aziendali:
Il Gruppo pone attenzione allo sviluppo delle performance economico-finanziarie ed a favorire un adeguato ritorno per gli azionisti
Il Gruppo punta a migliorare l'efficienza e l'efficacia dei propri processi e della propria struttura interna, attraverso progetti che vedono un sempre maggiore convolgimento delle parti interessate finalizzati al miglioramento delle performance aziendali.
Il 14 Luglio 2015 hanno avuto avvio le negoziazioni del titolo AdB sul mercato telematico azionario MTA, Segmento Star della Borsa di Milano.
Si riportano di seguito:
l'andamento del titolo a partire dal 1° gennaio 2018 fino al 31 marzo 2018;
il confronto tra le quotazioni del titolo e le variazioni dell' indice FTSE Italia All-Share.
Alla data del 31 marzo 2018 si riscontra una quotazione ufficiale pari ad Euro 15,7 per azione, che porta a tale data la capitalizzazione di Borsa del Gruppo AdB a circa 567 milioni di Euro.
Gen '18
Andamento titolo AdB e FTSE Italia All-Share (01/01/2018-31/03/2018)
I primi tre mesi del 2018 sono stati contraddistinti da una buona crescita del traffico sullo scalo di Bologna su tutte le componenti servite. Il primo trimestre dell'anno ha fatto registrare 1.799.005 passeggeri, compresi i transiti e l'Aviazione Generale, in crescita del 9,8% rispetto allo stesso periodo del 2017. Crescono anche i movimenti (15.679, +2,7%) ed il tonnellaggio (1.031.653, +6,5%). A questo andamento positivo hanno contribuito l'introduzione di nuove destinazioni ed il potenziamento di rotte già presenti. Si evidenzia inoltre una significativa crescita del load factor medio che passa da 77,9% nel primo trimestre 2017 a 79,1% nel primo trimestre 2018 per effetto di un incremento dei passeggeri superiore rispetto all'aumento dei posti offerti.
Relativamente al traffico merci, nel primo trimestre del 2018 si registra un traffico cargo pari a 13.435.273 Kg, in calo del 3,7% rispetto al 2017. Tale riduzione è determinata dalla mancanza di volumi straordinari che erano stati gestiti nel corso dello scorso esercizio.
| Gennaio – Marzo 2018 | Gennaio – Marzo 2017 | Var % | |
|---|---|---|---|
| Passeggeri | 1.799.005 | 1.639.151 | 9,8% |
| Movimenti | 15.679 | 15.270 | 2,7% |
| Tonnellaggio | 1.031.653 | 968.532 | 6,5% |
| Merce | 13.435.273 | 13.952.269 | -3,7% |
Dati comprensivi di Aviazione Generale e transiti
Nota: sono stati rielaborati i dati di Aviazione Generale considerando solo il traffico pagante
Rispetto al traffico passeggeri, la crescita è da ricondurre allo sviluppo di entrambe le componenti principali ovvero sia del traffico di linea che del traffico low cost.
Il traffico di linea chiude il primo trimestre 2018 con un aumento del 9,2% del volume di passeggeri, grazie soprattutto al potenziamento delle frequenze da parte di alcune delle principali compagnie aeree internazionali. In particolare si segnalano gli incrementi di frequenza per Amsterdam da parte di KLM (introduzione della quarta frequenza giornaliera) e per Catania da parte di Alitalia (introduzione della seconda frequenza giornaliera). A partire dal 28 marzo 2018, inoltre, Georgian Airways ha avviato le sue operazioni sullo scalo con 3 collegamenti settimanali per Tbilisi. Si segnalano, infine, alcune cancellazioni effettuate sul traffico di linea. In particolare Eurowings, subentrata a Air Berlin dal 15 gennaio 2017, ha terminato le operazioni da Bologna a Dusseldorf alla fine della Winter 2017/2018 e Meridiana ha cancellato il collegamento per Cagliari a partire dalla Winter 2017/2018.
Prosegue poi il costante investimento dei principali vettori low cost sullo scalo grazie ad un potenziamento delle operazioni da parte di Ryanair (introduzione di un nuovo collegamento per Mykonos a partire dal 27 marzo 2018) e di Wizzair. Si segnala tuttavia la cancellazione, a partire dalla fine di marzo, del collegamento per Trapani operato da Ryanair, in quando lo scalo di Trapani non rientra più tra le basi operative del vettore irlandese. Nel primo trimestre 2018 la crescita della componente low cost è pari al 10,1%.
Risulta, infine, in leggero aumento il traffico del segmento charter grazie ad una cauta ripresa dei voli per l'Egitto. Rimane comunque marginale l'apporto di questo segmento al traffico complessivo dello scalo.
| Composizione traffico passeggeri | Gennaio – Marzo 2018 |
% sul totale | Gennaio - Marzo 2017 |
% sul totale | Var % |
|---|---|---|---|---|---|
| Linea | 759.476 | 42,2% | 695.426 | 42,4% | 9,2% |
| Low cost | 1.030.963 | 57,3% | 936.704 | 57,1% | 10,1% |
| Charter | 4.637 | 0,3% | 3.787 | 0,2% | 22,4% |
| Transiti | 2.471 | 0,1% | 1.584 | 0,1% | 56,0% |
| Totale Aviazione Commerciale | 1.797.547 | 99,9% | 1.637.501 | 99,9% | 9,8% |
| Aviazione Generale | 1.458 | 0,1% | 1.650 | 0,1% | -11,6% |
| Totale complessivo | 1.799.005 | 100,0% | 1.639.151 | 100,0% | 9,8% |
Si conferma sempre di più la vocazione internazionale dello scalo di Bologna, infatti i passeggeri sui voli internazionali rappresentano nel primo trimestre 2018 il 75,5% del totale (74,9% nel primo trimestre 2017). Per quanto concerne le tratte operate, Catania risulta essere la destinazione principale per volume di traffico passeggeri, seguita da Madrid, Palermo, Francoforte e Parigi CDG, che fa registrare una significativa crescita rispetto al 2017.
Le principali destinazioni servite confermano la solidità del mix di traffico poichè rappresentano allo stesso tempo hub di compagnie aeree tradizionali e destinazioni point to point dei vettori low cost.
| Principali tratte per traffico passeggeri | Gennaio-Marzo 2018 | Gennaio-Marzo 2017 | Var % |
|---|---|---|---|
| Catania | 83.446 | 84.391 | -1,1% |
| Madrid | 72.835 | 71.635 | 1,7% |
| Palermo | 66.746 | 70.059 | -4,7% |
| Francoforte | 68.042 | 67.878 | 0,2% |
| Parigi CDG | 74.964 | 61.478 | 21,9% |
| Roma FCO | 73.321 | 61.071 | 20,1% |
| Londra STN | 56.844 | 56.779 | 0,1% |
| Barcellona | 62.290 | 56.489 | 10,3% |
| Londra LHR | 59.909 | 55.640 | 7,7% |
| Dubai | 54.425 | 49.242 | 10,5% |
Traffico passeggeri inclusi transiti
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da Passeggeri | 11.126 | 10.028 | 1.098 | 10,9% |
| Ricavi da Vettori | 5.140 | 4.954 | 186 | 3,8% |
| Ricavi da Operatori aeroportuali | 730 | 677 | 53 | 7,8% |
| Incentivi al traffico | (5.207) | (4.964) | (243) | 4,9% |
| Ricavi per Servizi di Costruzione | 551 | 681 | (130) | -19,1% |
| Altri Ricavi | 379 | 339 | 40 | 11,8% |
| Totale Ricavi SBU AVIATION | 12.719 | 11.715 | 1.004 | 8,6% |
I ricavi del Gruppo attribuibili alla Strategic Business Unit Aviation sono rappresentati dai corrispettivi pagati dagli utenti (passeggeri e vettori) e dagli operatori aeroportuali per l'utilizzo delle infrastrutture e dei servizi forniti in esclusiva dal Gruppo per l'atterraggio, il decollo, l'illuminazione e il parcheggio degli aeromobili, le operazioni relative ai passeggeri e le merci nonché per l'utilizzo delle infrastrutture centralizzate e dei beni di uso esclusivo.
I Diritti Aeroportuali, in considerazione della natura di pubblica utilità dei servizi aeroportuali, sono oggetto di regolamentazione, anche sulla base di norme comunitarie. La nuova normativa ed i provvedimenti attuativi – ivi inclusi i Modelli approvati dall'Autorità di Regolazione dei Trasporti – dispone che le modifiche apportate al sistema o all'ammontare dei diritti aeroportuali siano effettuate con il consenso del gestore aeroportuale da un lato e degli utenti dell'aeroporto dall'altro.
L'incremento del primo trimestre 2018 rispetto all'analogo periodo del 2017 è dovuto all'effetto combinato di diversi fattori tra cui il diverso aumento dei principali driver di traffico e dei ricavi per servizi di costruzione.
Nel complesso i ricavi del Gruppo attribuibili alla Strategic Business Unit Aviation registrano un incremento del 8,6% sul 2017. In particolare per le singole voci si rileva quanto segue:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Retail e Advertising | 3.090 | 2.762 | 328 | 11,9% |
| Parcheggi | 3.559 | 3.180 | 379 | 11,9% |
| Real Estate | 587 | 543 | 44 | 8,1% |
| Servizi ai passeggeri | 1.259 | 1.166 | 93 | 8,0% |
| Ricavi per Servizi di Costruzione | 491 | 261 | 230 | 88,1% |
| Altri Ricavi | 720 | 525 | 195 | 37,1% |
| Totale Ricavi SBU NON AVIATION | 9.706 | 8.437 | 1.269 | 15,0% |
Il totale dei ricavi della business unit non aviation registra nel periodo un incremento pari al 15%, con le principali voci di ricavo in aumento.
Si espone di seguito l'andamento delle singole aree di questa business unit.
I dati di ricavo del primo trimestre di questa componente appaiono in decisa crescita rispetto rispetto al medesimo periodo del 2017 grazie in particolare alla crescita del Food&Beverage.
Per la componente advertising si segnala un miglioramento delle vendite di spazi, in particolare nel settore del digitale.
Nel primo trimestre del 2018 i ricavi da parcheggi ed accessi viari hanno registrato una crescita del 11,9% verso lo stesso periodo dello scorso anno.
L'incremento è dovuto alla crescita dei passeggeri e all'intercettazione di buona parte di questa crescita, al leggero incremento di alcune tariffe e alla restituzione di posti auto da parte del cantiere People Mover.
Questo settore registra un incremento rispetto al primo trimestre 2017 del +8,1% dovuto alla locazione di alcuni fabbricati extra sedime che non avevano prodotto effetti nello stesso periodo dell'anno precedente e alla rinegoziazione di alcuni contratti avvenuta a fine 2017.
Nel 1° trimestre 2018 i servizi ai passeggeri vedono un aumento del 8% rispetto al 2017 dovuto prevalentemente da servizi premium (lounge e servizi accessori) e autonoleggi, di cui si espone di seguito l'andamento.
Per il primo trimestre del 2018 si conferma il trend in aumento di questo business legato alla crescita dei passeggeri che si riflette anche in un incremento degli ingressi in lounge gestiti direttamente e di quelli gestiti attraverso canali specializzati per le lounge aeroportuali.
Tutta l'area car rental in questo primo trimestre dell'anno risente dei valori positivi conseguenti alla rinegoziazione dei contratti di subconcessione che hanno prodotto da gennaio incrementi di ricavo nell'area di business.
L'incremento di questa voce (88,1%) è da collegare ai maggiori investimenti destinati alla business unit rispetto all'analogo periodo dello scorso anno.
Altri ricavi: anche per la parte non aviation la crescita è imputabile principalmente ai ricavi dalla vendita di titoli per efficienza energetica.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi per servizi aeronautici | 11.902 | 10.767 | 1.135 | 10,5% |
| Ricavi per servizi non aeronautici | 9.204 | 8.310 | 894 | 10,8% |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | 100 | 10,6% |
| Altri ricavi e proventi della gestione | 277 | 133 | 144 | 108,3% |
| RICAVI | 22.425 | 20.152 | 2.273 | 11,3% |
| Materiali di consumo e merci | (476) | (456) | (20) | 4,4% |
| Costi per servizi | (5.444) | (4.735) | (709) | 15,0% |
| Costi per servizi di costruzione | (993) | (897) | (96) | 10,7% |
| Canoni, noleggi e altri costi | (1.783) | (1.628) | (155) | 9,5% |
| Oneri diversi di gestione | (754) | (697) | (57) | 8,2% |
| Costo del personale | (6.730) | (6.581) | (149) | 2,3% |
| COSTI | (16.180) | (14.994) | (1.186) | 7,9% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 6.245 | 5.158 | 1.087 | 21,1% |
| Ammortamento diritti di concessione | (1.406) | (1.371) | (35) | 2,6% |
| Ammortamento altre attività immateriali | (205) | (147) | (58) | 39,5% |
| Ammortamento attività materiali | (533) | (470) | (63) | 13,4% |
| AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI | (2.144) | (1.988) | (156) | 7,8% |
| Accantonamento rischi su crediti | (57) | (36) | (21) | 58,3% |
| Accantonamento fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali | (493) | (520) | 27 | -5,2% |
| Accantonamento ad altri fondi rischi e oneri | (76) | (68) | (8) | 11,8% |
| ACCANTONAMENTI PER RISCHI ED ONERI | (626) | (624) | (2) | 0,3% |
| TOTALE COSTI | (18.950) | (17.606) | (1.344) | 7,6% |
| RISULTATO OPERATIVO | 3.475 | 2.546 | 929 | 36,5% |
| Proventi finanziari | 54 | 222 | (168) | -75,7% |
| Oneri finanziari | (251) | (212) | (39) | 18,4% |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 3.278 | 2.556 | 722 | 28,2% |
| IMPOSTE DELL'ESERCIZIO | (952) | (780) | (172) | 22,1% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 2.326 | 1.776 | 550 | 31,0% |
| Utile (Perdita) dell'esercizio – Terzi | 19 | 16 | 3 | 18,8% |
| Utile (Perdita) dell'esercizio – Gruppo | 2.307 | 1.760 | 547 | 31,1% |
Il primo trimestre del 2018 si chiude con un utile consolidato che si attesta a 2,3 milioni di Euro in crescita del 31% rispetto a 1,78 milioni di Euro del 2017.
Il risultato è stato prevalentemente guidato dall'incremento di traffico passeggeri pari al 9,8% e dalla dinamica positiva che lo stesso ha generato su tutte le principali componenti del business. I risultati, seppur positivi, risentono di rigide condizioni metereologiche invernali che in alcuni momenti hanno comportato un forte impegno del Gruppo per lo sgombero della neve e il mantenimento di tutte le attività aeroportuali.
Dal punto di vista della gestione caratteristica, i ricavi complessivamente crescono del 11,3% rispetto al 2017 ed in particolare:
i ricavi per servizi aeronautici crescono del 10,5% principalmente per l'aumento del traffico e per l'aggiornamento tariffario.
i ricavi per servizi non aeronautici aumentano del 10,8% per il buon andamento di tutte le componenti di questa categoria, come illustrato nella relativa sezione;
i ricavi per servizi di costruzione si incrementano del 10,6% per maggiori investimenti realizzati in particolare nel settore commerciale;
altri ricavi e proventi della gestione: la crescita di questi ricavi rispetto al 2017 (+108,3%) è dovuta alla vendita dei certificati di efficienza energetica.
I costi del periodo si incrementano complessivamente del 7,9% sullo stesso periodo del 2017. Analizzando nel dettaglio:
Per i commenti sull'andamento del costo del lavoro si rimanda all'apposita sezione della presente relazione.
Complessivamente il periodo gennaio-marzo 2018 evidenzia una crescita del Margine Operativo Lordo (EBITDA) che supera il milione di Euro (+21,1%) rispetto all'analogo periodo del 2017.
Passando ai costi di struttura, si rileva la crescita degli ammortamenti (7,8%) in coerenza con l'avanzamento del piano ammortamenti ed i nuovi investimenti del Gruppo mentre gli accantonamenti sono complessivamente invariati rispetto al trimestre di confronto (0,3%).
La crescita del 7,6% dei costi complessivi a fronte dell'aumento dell'11,3% dei ricavi determina un incremento del Risultato Operativo (EBIT) del 36,5%: da 2,5 milioni di Euro dei primi tre mesi del 2017 a 3,5 milioni di Euro al 31 marzo 2018.
La gestione finanziaria chiude con un saldo negativo di 0,2 milioni di Euro contro un sostanziale pareggio raggiunto nel primo trimestre 2017. Quest'ultimo era stato determinato sostanzialmente dalla rilevazione di proventi da attualizzazione dei fondi per 0,2 milioni contro gli oneri registrati al 31 marzo 2018 per 0,1 milioni di Euro. Di contro, quale fattore positivo del trimestre in esame si rileva il calo degli interessi passivi bancari per effetto della riduzione del debito e della revisione delle condizioni economiche del mutuo in scadenza nel 2024, revisione siglata in data 6 aprile 2017.
Per effetto di quanto sopra, il Risultato ante imposte del primo trimestre 2018 si attesta a 3,3 milioni di Euro contro 2,6 milioni del primo trimestre 2017, evidenziando una crescita del 28,2%.
Le imposte sul reddito, pari a 1 milione di Euro contro 0,8 milioni del primo trimestre 2017, aumentano sostanzialmente per effetto della crescita del risultato ante imposte.
Infine, il risultato netto del periodo si attesta a 2,33 milioni di Euro contro 1,78 milioni (+31%): la quota di competenza del Gruppo è di 2,3 milioni di Euro contro 1,76 milioni di Euro del primo trimestre 2017.
Nei primi tre mesi del 2018 l'avanzamento degli investimenti relativi ai diritti di concessione è stato leggermente superiore rispetto allo stesso periodo del 2017. L'impatto sui risultati economici del periodo è evidenziato nella tabella seguente che espone i ricavi, i costi ed il margine operativo lordo rettificati rispettivamente dei ricavi, costi e margine per servizi di costruzione.
Visto l'ammontare complessivo dei costi e ricavi per servizi di costruzione rispetto alle altre voci che compongono il MOL rettificato, lo stesso non presenta scostamenti sostanziali rispetto al Margine Operativo Lordo.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi per servizi aeronautici | 11.902 | 10.767 | 1.135 | 10,5% |
| Ricavi per servizi non aeronautici | 9.204 | 8.310 | 894 | 10,8% |
| Altri ricavi e proventi della gestione | 277 | 133 | 144 | 108,3% |
| RICAVI RETTIFICATI | 21.383 | 19.210 | 2.173 | 11,3% |
| Materiali di consumo e merci | (476) | (456) | (20) | 4,4% |
| Costi per servizi | (5.444) | (4.735) | (709) | 15,0% |
| Canoni, noleggi e altri costi | (1.783) | (1.628) | (155) | 9,5% |
| Oneri diversi di gestione | (754) | (697) | (57) | 8,2% |
| Costo del personale | (6.730) | (6.581) | (149) | 2,3% |
| COSTI RETTIFICATI | (15.187) | (14.097) | (1.090) | 7,7% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO RETTIFICATO (EBITDA RETTIFICATO) | 6.196 | 5.113 | 1.083 | 21,2% |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | 100 | 10,6% |
| Costi per servizi di costruzione | (993) | (897) | (96) | 10,7% |
| Margine Servizi di Costruzione | 49 | 45 | 4 | 8,9% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 6.245 | 5.158 | 1.087 | 21,1% |
Di seguito si mostra il dettaglio della posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 marzo 2018 a confronto con il 31 dicembre 2017 ed il 31 marzo 2017:
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 |
al 31.12.2017 |
al 31.03.2017 |
Variazione 31.03.2018 31.12.2017 |
Variazione 31.03.2018 31.03.2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | Cassa | 25 | 27 | 27 | (2) | 0 |
| B | Altre disponibilità liquide | 18.931 | 16.182 | 22.100 | 2.749 | (3.169 |
| C | Titoli detenuti per la negoziazione | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| D | Liquidità (A)+(B)+(C) | 18.956 | 16.209 | 22.127 | 2.747 | (3.171) |
| E | Crediti finanziari correnti | 20.612 | 20.617 | 15.931 | (5) | 4.681 |
| F | Debiti bancari correnti | (170) | (54) | (235) | (116) | 65 |
| G | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (5.809) | (5.807) | (5.803) | (2) | (6) |
| H | Altri debiti finanziari correnti | (1.855) | (1.806) | (1.696) | (49) | (159) |
| I | Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | (7.834) | (7.667) | (7.734) | (167) | (100) |
| J | Posizione finanziaria corrente netta (I)-(E)-(D) | 31.734 | 29.159 | 30.324 | 2.575 | 1.410 |
| K | Debiti bancari non correnti | (18.988) | (19.109) | (24.777) | 121 | 5.789 |
| L | Obbligazioni emesse | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| M | Altri debiti non correnti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| N | Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) |
(18.988) | (19.109) | (24.777) | 121 | 5.789 |
| O | Posizione finanziaria netta (J)+(N) | 12.746 | 10.050 | 5.547 | 2.696 | 7.199 |
La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 31 marzo 2018 è pari a 12,7 milioni di Euro rispetto ai 10 milioni del 31 dicembre 2017 e 5,5 milioni al 31 marzo 2017.
Nel dettaglio delle singole componenti, la maggior liquidità rispetto al 31 dicembre 2017 (18,9 milioni di Euro contro 16,2 milioni di Euro) è principalmente dovuta al flusso di cassa prodotto dall'attività aziendale nel periodo. I crediti finanziari correnti e l'indebitamento finanziario corrente e non sono in linea con il 31/12/2017; di conseguenza, la maggior liquidità del periodo si riflette sulla crescita della Posizione Finanziaria Netta al 31 marzo 2018.
Di seguito la sintesi del rendiconto finanziario consolidato con evidenza dei flussi di cassa generati/assorbiti dall' attività operativa, di investimento e di finanziamento per i periodi in esame:
| in migliaia di Euro | al 31.03.2018 | al 31.03.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Flussi di cassa generato / (assorbito) dalle attività operative prima delle variazioni di capitale circolante |
6.229 | 5.143 | 1.086 |
| Flussi di cassa generato / (assorbito) dalle attività operative netto | 4.002 | 1.114 | 2.888 |
| Flussi di cassa generato / (assorbito) dell'attività di investimento | (1.128) | 1.029 | (2.157) |
| Flussi di cassa generato / (assorbito) dell'attività di finanziamento | (127) | (126) | (1) |
| Variazione finale di cassa | 2.747 | 2.017 | 730 |
| Disponibilità liquide inizio periodo | 16.209 | 20.110 | (3.901) |
| Variazione finale di cassa | 2.747 | 2.017 | 730 |
| Disponibilità liquide fine periodo | 18.956 | 22.127 | (3.171) |
Il flusso di cassa generato dalle attività operative è stato pari a 4 milioni di Euro, in aumento rispetto all'analogo periodo del 2017 (1,1 milioni di Euro) per effetto:
Il flusso di cassa delle attività operative è stato sufficiente per la copertura del fabbisogno generato dagli investimenti in infrastrutture pari a 1,6 milioni di Euro.
Al netto degli investimenti in infrastrutture il flusso dell'attività di investimento è positivo per 438 mila Euro per effetto:
Infine, il flusso di cassa generato dall'attività di finanziamento è negativo per 0,1 milioni di Euro per effetto della restituzione delle rate del mutuo in scadenza nel trimestre.
Conseguentemente, la variazione finale complessiva di cassa del periodo è positiva per 2,7 milioni di Euro e si riflette nell'aumento della liquidità al 31 marzo 2018.
Di seguito la struttura patrimoniale del Gruppo classificata sulla base delle "fonti" e degli "impieghi":
| I M P I E G H I | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | al 31.03.2017 | Var. 31.03.2018- 31.12.2017 |
Var. 31.03.2018- 31.03.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| -Crediti commerciali | 12.724 | 13.220 | 13.240 | (496) | (516) |
| -Crediti tributari | 156 | 334 | 156 | (178) | 0 |
| - Altri Crediti | 5.186 | 3.854 | 4.005 | 1.332 | 1.181 |
| -Rimanenze di magazzino | 523 | 538 | 519 | (15) | 4 |
| Subtotale | 18.589 | 17.946 | 17.920 | 643 | 669 |
| -Debiti commerciali | (13.198) | (16.208) | (12.478) | 3.010 | (720) |
| -Debiti tributari | (2.790) | (1.671) | (3.173) | (1.119) | 383 |
| -Altri debiti | (24.041) | (22.503) | (21.763) | (1.538) | (2.278) |
| Subtotale | (40.029) | (40.382) | (37.414) | 353 | (2.615) |
| Attività destinate alla vendita | 0 | 117 | 0 | (117) | 0 |
| Capitale circolante netto operativo | (21.440) | (22.319) | (19.494) | 879 | (1.946) |
| Immobilizzazioni | 176.858 | 177.709 | 172.712 | (851) | 4.146 |
| -Imposte differite attive | 6.809 | 6.799 | 7.358 | 1 0 |
(549) |
| -Altre attività non correnti | 21.363 | 21.367 | 23.496 | (4) | (2.133) |
| Totale immobilizzazioni | 205.030 | 205.875 | 203.566 | (845) | 1.464 |
| - Fondi rischi, oneri e TFR | (19.147) | (18.743) | (19.305) | (404) | 158 |
| - Fondo imposte differite | (2.386) | (2.371) | (2.230) | (15) | (156) |
| -Altre passività non correnti | (168) | (169) | (194) | 1 | 2 6 |
| Subtotale | (21.701) | (21.283) | (21.729) | (418) | 2 8 |
| Capitale fisso operativo | 183.329 | 184.592 | 181.837 | (1.263) | 1.492 |
| Totale Impieghi | 161.889 | 162.272 | 162.343 | (383) | (454) |
| Var. | Var. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| F O N T I | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | al 31.03.2017 | 31.03.2018- | 31.03.2018- |
| 31.12.2017 | 31.03.2017 | ||||
| Posizione finanziaria netta | 12.746 | 10.050 | 5.547 | 2.696 | 7.199 |
| -Capitale Sociale | 90.314 | 90.314 | 90.314 | 0 | 0 |
| -Riserve | 81.174 | 65.218 | 75.193 | 15.956 | 5.981 |
| -Risultato dell'esercizio | 2.307 | 15.969 | 1.760 | (13.662) | 547 |
| Patrimonio Netto di Gruppo | 173.795 | 171.501 | 167.267 | 2.294 | 6.528 |
| Patrimonio Netto di Terzi | 840 | 821 | 623 | 1 9 |
217 |
| Totale Patrimonio Netto | 174.635 | 172.322 | 167.890 | 2.313 | 6.745 |
| Totale fonti | (161.889) | (162.272) | (162.343) | 383 | 454 |
La struttura patrimoniale del Gruppo evidenzia una diminuzione del capitale circolante netto operativo al 31 marzo 2018 rispetto alla chiusura dell'esercizio 2017 sia per effetto dell'aumento della voce "altri crediti" che include l'addizionale ai diritti di imbarco ed i ratei attivi, che più che compensa la riduzione dei crediti commerciali sia per la riduzione dei debiti commerciali. Rispetto al primo trimestre 2017 il capitale circolante netto operativo evidenzia un aumento dovuto alla crescita dei crediti più che compensata dall'aumento dei debiti. Il primo effetto è dovuto, in larga misura, all'incremento della voce "altri crediti" prevalentemente per l'addizionale, mentre l'aumento dei debiti è dovuto principalmente ai debiti commerciali e, all'interno della voce "altri debiti", al debito verso lo Stato per il canone di concessione e per il contributo VVF.
Il capitale fisso operativo diminuisce per la diminuzione delle immobilizzazioni e per l'aumento dei fondi per rischi ed oneri futuri.
Al 31 marzo 2018 il Patrimonio Netto consolidato è pari a 174,6 milioni di Euro contro i 172,3 milioni del 31 dicembre 2017 a fronte di una posizione finanziaria netta positiva di 12,7 milioni di Euro. L'Assemblea dei Soci della Capogruppo del 24 aprile 2018, oltre all'approvazione del Bilancio 2017, ha deliberato la distribuzione di dividendi a valere sul risultato 2017 per 14,2 milioni di Euro.
Gli Amministratori hanno ritenuto non significativi, tenuto conto dell'infrannualità, i principali indici economico/patrimoniali del Gruppo al 31 marzo 2018.
L'ammontare complessivo degli investimenti realizzati al 31 marzo 2018 è pari a 1,5 milioni di Euro destinati sia ad investimenti legati all'esecuzione del Masterplan aeroportuale sia per investimenti destinati all'operatività aeroportuale. A questi si aggiungono 0,07 milioni di Euro di attività immateriali relative ai certificati Energetici di cui alla nota 1 del Bilancio.
Di seguito si illustra lo stato di avanzamento dei principali investimenti di Masterplan:
Per quanto attiene, inoltre, agli altri investimenti destinati all'operatività aeroportuale, al miglioramento del servizio offerto al passeggero e all'efficientamento dei processi aziendali si segnalano la realizzazione di nuovi uffici a supporto delle attività di Car Rental, di nuovi cartelloni pubblicitari, ed altri interventi tecnologici per potenziare i servizi offerti ai passeggeri in particolare l'installazione di nuovi monitor e la messa in funzione di Pepper, robot umanoide con funzionalità informative e di entertainment.
L'ammontare complessivo delle realizzazioni registrate nel fondo di rinnovo al 31 marzo 2018 è pari a 0,2 milioni di Euro. In particolare gli interventi di impermeabilizzazione del manto della vasca di raccolta acque della Cava Olmi e altri interventi tra i quali quelli funzionali al miglioramento delle condizioni di alimentazione di acqua nel terminal passeggeri.
| per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| Organico medio Equivalenti Full Time | 457 | 439 | 18 | 4% |
| Dirigenti | 9 | 10 | (1) | -10% |
| Quadri | 28 | 30 | (2) | -7% |
| Impiegati | 326 | 304 | 22 | 7% |
| Operai | 94 | 95 | (1) | -1% |
| per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| Organico medio | 493 | 488 | 5 | 1% |
| Dirigenti | 9 | 10 | (1) | -10% |
| Quadri | 28 | 30 | (2) | -7% |
| Impiegati | 357 | 348 | 9 | 3% |
| Operai | 99 | 100 | (1) | -1% |
Fonte: Elaborazione della Società
L'incremento di organico di 18 equivalenti full-time rispetto al primo trimestre 2017 è dovuto prevalentemente all'assunzione di risorse destinate ad attività legate all'aumento di traffico quali security e servizi per i passeggeri a ridotta mobilità.
| per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Var. ass. | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| Costo del Lavoro | 6.730 | 6.581 | 149 | 2,3% |
Fonte: Elaborazione della Società
L'aumento del costo del lavoro del 2,3% rispetto allo stesso periodo del 2017 deriva principalmente dall'incremento di organico sopra descritto oltre che alle ordinarie dinamiche salariali.
Il 31/12/2017 è giunto a scadenza l'accordo, attivo dal 2014, che introduceva i flexible benefit. La Capogruppo ha ritenuto opportuna la contrattualizzazione del Piano Welfare con la RSU aziendale. L'accordo sottoscritto il 23 febbraio 2018 riporta il welfare nell'alveo previsto dalla legislazione approvata l'anno scorso mantenendo i vantaggi fiscali del trattamento precedente.
Durante il primo trimestre 2018 è stato, inoltre, siglato un Accordo di integrazione del premio di risultato.
Continua l'attenzione del Gruppo su tutte le principali tematiche ambientali dall'impatto sulla qualità dell'aria a quello acustico a quello di risparmio energetico e utilizzo di fonti alternative.
Vista la sensibilità e rispetto del territorio in cui opera, attraverso l'Accordo Territoriale per la Decarbonizzazione dell'Aeroporto, sottoscritto nel 2015 con gli Enti territoriali, la Capogruppo si è impegnata alla realizzazione di alcune opere per un importo complessivo di 6,5 milioni di Euro di investimenti che saranno effettuati in un arco temporale coerente rispetto alle tempistiche di realizzazione degli interventi contenuti nel Master Plan aeroportuale ovvero entro il 2023.
Nel corso del primo trimestre 2018 è proseguita la realizzazione del sistema di monitoraggio della qualità dell'aria, che consentirà di valutare con maggior precisione l'impatto ambientale derivante dalle operazioni aeroportuali.
Nell'ambito delle proprie strategie di sviluppo, Aeroporto di Bologna opera integrando una forte attenzione alle esigenze del passeggero con una visione aperta ai nuovi trend del settore. L'obiettivo del Gruppo è quello di offrire al passeggero infrastrutture aeroportuali e servizi che rendano sempre piacevole l'esperienza di viaggio del passeggero.
Il primo trimestre del 2018 ha evidenziato livelli di soddisfazione molto positivi nonostante la forte crescita del traffico. In particolare si evidenziano le performance positive degli indicatori di soddisfazione relativi alla facilità di orientamento ed alle informazioni, al comfort ed alla soddisfazione per gli esercizi commerciali e per il food & beverage. I tempi di attesa hanno invece fatto registrare performance in leggero peggiornamento, in particolare risultano in incremento rispetto al primo trimestre del 2017 il tempo di attesa ai controlli di sicurezza, il tempo di attesa al check-in ed il tempo di attesa per la riconsegna del primo e dell'ultimo bagaglio.
| Principali Indicatori di Qualità | Gennaio-Marzo 2018 |
Gennaio-Marzo 2017 |
|
|---|---|---|---|
| Soddisfazione Complessiva | % passeggeri soddisfatti | 98,5% | 96% |
| Regolarità e rapidità del servizio | % passeggeri soddisfatti | 97,4% | 95% |
| Percezione sul livello pulizia generale | % passeggeri soddisfatti | 98,9% | 98% |
| Percezione sul livello pulizia e funzionalità toilette | % passeggeri soddisfatti | 96,3% | 91,5% |
| Attesa in coda al check-in | Tempo nel 90% dei casi | 13'07'' | 11'58'' |
| Tempo di attesa al controllo radiogeno dei bagagli | Tempo nel 90% dei casi | 06'34'' | 06'08'' |
| Tempo di riconsegna del primo/ultimo bagaglio dal | Primo bagaglio (tempo nel 90% dei casi) |
25' | 21' |
| block-on dell'aeromobile (da sistema) | Ultimo bagaglio (tempo nel 90% dei casi) |
33' | 29' |
Fonte: Elaborazione della Società
Anche nel quadro del programma Airport Service Quality di ACI World, che rappresenta il più importante benchmark aeroportuale a livello mondiale in tema di qualità del servizio, l'aeroporto di Bologna ha migliorato la propria performance assoluta e rispetto agli altri aeroporti italiani che partecipano al programma. L'indicatore di sintesi per l'overall satisfaction (misurato su una scala da 1 a 5) ha raggiunto nel primo trimestre dell'anno la soglia di 3,82 (3,78 nel primo trimestre 2017). Le performance migliori si sono evidenziate per le informazioni e la facilità di orientamento e per la cortesia e la disponibilità del personale aeroportuale.
Non essendo intervenute variazioni significative rispetto a quanto commentato nella Relazione sulla Gestione del Bilancio 2017, si rimanda a quest'ultima per approfondimenti
Non essendo intervenute variazioni significative rispetto a quanto commentato nella Relazione sulla Gestione del Bilancio 2017, si rimanda a quest'ultima per approfondimenti.
Con riferimento alle informazioni richieste dall'art.2428, c.2, n.6 bis si segnala che il Gruppo detiene strumenti finanziari rilevanti in termini quantitativi tuttavia tenuto conto dei criteri che guidano la scelta degli investimenti quali:
il Gruppo ritiene limitati i rischi finanziari intendendo con questi i rischi di variazione di valore degli strumenti finanziari.
Per quanto riguarda il rischio di cambio il Gruppo non ne è soggetto in quanto non intrattiene rapporti in valuta.
Il rischio liquidità, tenuto conto dei rilevanti impegni di sviluppo infrastrutturale, potrebbe concretizzarsi nella difficoltà ad ottenere finanziamenti nella giusta tempistica ed economicità. Per far fronte alle necessità derivanti dall'avanzamento del piano investimenti, il Gruppo ha posto in essere tutte le azioni per dotarsi dei mezzi finanziari a medio termine utili allo sviluppo; in particolare, la recente quotazione del titolo azionario della Capogruppo ha accresciuto la disponibilità di liquidità e la solidità patrimoniale del Gruppo. Infine, i flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità del Gruppo sono costantemente monitorati al fine di garantire un'efficace ed efficiente gestione delle risorse.
Quanto al rischio di tasso di interesse tenuto conto dei finanziamenti in essere, il Gruppo ha cercato di minimizzare il rischio con la stipula di mutui sia a tasso fisso che a tasso variabile.
Infine, per quanto attiene al rischio di credito, il Gruppo presenta un moderato grado di concentrazione in quanto il 47% del credito è vantato nei confronti dei primi dieci clienti. Tale rischio è stato affrontato implementando specifiche procedure e strumenti di controllo e gestione del credito verso clienti oltre che attraverso un congruo accantonamento al fondo svalutazione crediti, secondo principi di prudenza e in coerenza con i nuovi principi contabili IFRS 15 e IFRS 9 in base ai quali sono stati rivisti i processi di
valutazione del rischio di credito rafforzando l'approccio di analisi ex-ante piuttosto che di recupero del credito già sorto.
Le politiche commerciali poste in essere dal Gruppo, con l'obiettivo di limitare l'esposizione, prevedono:
L'attività del Gruppo è legata in misura significativa ai rapporti intercorrenti con alcuni tra i principali vettori che operano presso l'Aeroporto e ai quali il Gruppo offre i propri servizi, tra i quali, in particolare, Ryanair. A causa della alta incidenza sul volume passeggeri totali dell'Aeroporto del vettore Ryanair, il Gruppo è esposto al rischio relativo alla contrazione o venir meno dell'operatività del vettore medesimo sullo scalo. Al 31 marzo 2018, l'incidenza dei passeggeri Ryanair sui volumi di traffico registrati dall'Aeroporto è stata del 46%. AdB e Ryanair hanno peraltro rafforzato la partnership in data 27 ottobre 2016 concludendo un accordo pluriennale con scadenza nel 2022 con il quale si sono così impegnati ad incrementare il numero di destinazioni servite da e per lo scalo bolognese; offrire un livello di servizio secondo standard qualitativi elevati grazie agli investimenti portati avanti dall'aeroporto ed al programma "Always getting better" del vettore. L'accordo prevede uno schema collegato alla policy di sviluppo traffico dell'aeroporto e l'impegno di Ryanair a rispettarlo così come un meccanismo di garanzie contrattuali che assicurano il raggiungimento degli obiettivi. Sebbene l'Aeroporto di Bologna rivesta, a giudizio della Società, una rilevanza strategica per questo vettore, non è possibile escludere che Ryanair possa decidere di variare le tratte operate, ridurre significativamente la propria presenza o cessare i voli sull'Aeroporto ovvero che in futuro il predetto accordo possa non esser rinnovato in tutto o in parte ovvero contenere condizioni meno favorevoli per il Gruppo. L'eventuale diminuzione o cessazione dei voli da parte del predetto vettore ovvero la cessazione o variazione dei collegamenti verso alcune destinazioni contraddistinte da un elevato traffico di passeggeri potrebbero avere un impatto negativo, anche significativo, sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo. Alla luce dell'interesse dimostrato dai vettori low cost per lo scalo di Bologna e dell'evoluzione del traffico sull'Aeroporto in generale, la Società ritiene che il Gruppo potrebbe ragionevolmente far fronte all'eventuale interruzione o limitazione dei voli da parte di Ryanair in virtù della possibile redistribuzione del traffico passeggeri tra le diverse compagnie aeree presenti sull'Aeroporto e della capacità dello scalo di attrarre nuovi vettori. Non può tuttavia escludersi che, qualora trascorresse un lasso di tempo significativo fra il momento della interruzione dei voli e quello della loro parziale o totale sostituzione da parte di altri vettori ovvero l'avvicendamento si rivelasse più difficile del previsto o non fosse in tutto o in parte realizzabile, tale interruzione o riduzione dei voli possa avere un impatto negativo, anche significativo, sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
La Capogruppo è esposta al rischio della diminuzione della marginalità relativa sui ricavi della Business Unit Aviation in caso di aumento dei volumi di traffico da parte dei vettori che beneficiano degli incentivi. La Società, nel rispetto della propria policy di incentivazione finalizzata allo sviluppo del traffico e delle rotte sull'Aeroporto, riconosce ad alcuni vettori, sia legacy carrier, sia low cost, incentivi legati al volume di traffico passeggeri e di nuove rotte. La suddetta policy prevede che gli incentivi non possano in nessun caso superare una misura tale per cui non vi sia un margine positivo di ricavi per il Gruppo con riferimento alle attività di ciascun vettore; tuttavia, ove il traffico passeggeri e le rotte operate dai vettori che godono degli incentivi si incrementassero nel tempo, il margine positivo registrato dalla Business Unit Aviation potrebbe ridursi proporzionalmente, con un impatto negativo, anche significativo, sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
Rispetto a tale rischio il Gruppo, pur a fronte di uno scenario di mercato nazionale, in particolare sui collegamenti domestici, caratterizzato da una presenza crescente del segmento low cost, è attiva nello sviluppo di un mix di traffico tale da mantenere una marginalità positiva.
La Capogruppo effettua gli investimenti nell'Aeroporto sulla base del Piano degli Interventi approvato dall'ENAC. AdB potrebbe incontrare difficoltà nel porre in essere nei tempi previsti gli investimenti stabiliti nel Piano degli Interventi a causa di eventi imprevedibili o di ritardi nell'iter autorizzativo e/o realizzativo delle opere, con possibili effetti negativi sull'ammontare delle tariffe applicabili e possibili rischi di revoca o decadenza dalla Convenzione. Il Piano degli Interventi è stato predisposto sulla base degli interventi pianificati nel Master Plan seguendo un criterio di modularità il cui driver principale è l'andamento del traffico aereo.
Il Gruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna SpA, svolge la propria prevalente attività quale concessionario operante in virtù di diritti speciali esclusivi del sedime aeroportuale bolognese ed opera, per tale principale ragione, in un settore fortemente disciplinato da norme di livello nazionale, sovranazionale e, pure, internazionale. Eventuali mutamenti dell'attuale quadro normativo (e, in particolare, eventuali mutamenti in materia di rapporti con lo Stato, enti pubblici ed autorità di settore, determinazione dei diritti aeroportuali e dell'ammontare dei canoni di concessione, sistema di tariffazione aeroportuale, assegnazione degli slots, tutela ambientale ed inquinamento acustico) potrebbero avere un impatto sull'operatività e sui risultati economici della Società e del Gruppo ad essa facente capo.
Il Bilancio Consolidato del Gruppo nelle attività non correnti include, tra l'altro, Diritti di Concessione per 157 milioni di Euro al 31 dicembre 2017 e 156 milioni al 31 dicembre 2016. L'incidenza complessiva sul totale delle attività è pari al 60,02% al 31 dicembre 2017 ed al 59,83% al 31 dicembre 2016. L'incidenza complessiva dei Diritti di Concessione sul patrimonio netto di Gruppo è pari rispettivamente al 91,27% al 31 dicembre 2017 ed al 93,34% al 31 dicembre 2016. Tali importi esprimono i valori dei Diritti di Concessione così come determinati in applicazione dell'interpretazione IFRIC Interpretation 12 - Service Concession Arrangements ("IFRIC 12") a tutti i beni gratuitamente devolvibili ricevuti dall'ENAC nel 2004.
Ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato del Gruppo, i Diritti di Concessione sono stati assoggettati ad impairment test in conformità a quanto previsto dallo IAS 36.
Il test di impairment effettuato non ha evidenziato perdite durevoli di valore con riferimento agli importi contabilizzati tra i Diritti di Concessione per l'esercizio 2017 e, conseguentemente, non sono state effettuate svalutazioni di tali attività.
Per maggiori approfondimenti si rimanda al paragrafo "Verifica della recuperabilità del valore delle attività o di gruppi di attività" nella Nota 1 al Bilancio Consolidato 2017.
A causa della natura ciclica del settore in cui il Gruppo opera, generalmente sono attesi ricavi e risultati operativi più elevati nel terzo trimestre dell'anno, piuttosto che nei primi e negli ultimi mesi. Le vendite più elevate si concentrano, infatti, nel periodo giugno-settembre, momento di picco delle vacanze estive, in cui si registra il massimo livello di utenza. A questo si aggiunge una forte componente di passeggeri business, per le caratteristiche del tessuto imprenditoriale del territorio e per la presenza di eventi fieristici di richiamo internazionale, che tempera i picchi stagionali dell'attività turistica. Pertanto, i dati economici e finanziari relativi a periodi infrannuali potrebbero non essere rappresentativi della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo su base annua.
Nella presente relazione sulla gestione vengono presentati alcuni indicatori di performance al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria.
In merito a tali indicatori, il 3 dicembre 2015, Consob ha emesso la Comunicazione n. 92543/15 che rende applicabili gli Orientamenti emanati il 5 ottobre 2015 dall'European Security and Markets Authority (ESMA) circa la loro presentazione nelle informazioni regolamentate diffuse o nei prospetti pubblicati a partire dal 3 luglio 2016. Questi Orientamenti, che aggiornano la precedente Raccomandazione CESR (CESR/05-178b), sono volti a promuovere l'utilità e la trasparenza degli indicatori alternativi di performance inclusi nelle informazioni regolamentate o nei prospetti rientranti nell'ambito d'applicazione della Direttiva 2003/71/CE, al fine di migliorarne la comparabilità, l'affidabilità e la comprensibilità.
Nel seguito sono forniti, in linea con le comunicazioni sopra citate, i criteri utilizzati per la costruzione di tali indicatori:
Nella seguente tabella è riportata la situazione riepilogativa delle garanzie prestate dal Gruppo.
| in migliaia di Euro | al 31/03/2018 | al 31/03/2017 | Var. | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Fidejussioni | 6.348 | 9.348 | (3.000) | -32,1% |
| Pegno su Strumento Finanziario Partecipativo | 10.873 | 10.873 | 0 | 0% |
| Lettere di patronage | 2.122 | 2.380 | (258) | -10,8% |
| Totale garanzie prestate | 19.343 | 22.601 | (3.258) | -14,4% |
Al 31 marzo 2018, le garanzie rilasciate dal Gruppo ammontano a 19,3 milioni di Euro e si riferiscono a: - fideiussioni di cui le principali:
o a favore di Marconi Express Spa per il corretto adempimento delle obbligazioni assunte dalla Capogruppo con la sottoscrizione dell'accordo di contribuzione del 30 settembre 2016 (0,87 milioni di Euro contro 3,87 milioni di Euro al 31marzo 2017);
pegno sullo Strumento Finanziario Partecipativo emesso da Marconi Express Spa e sottoscritto dalla Capogruppo per un valore nominale di 10,87 milioni di Euro a garanzia delle obbligazioni di Marconi Express nei confronti degli Istituti di Credito finanziatori del progetto People Mover, versato al 31 marzo 2018 per 10 milioni di Euro. L'accordo di Pegno di Strumenti Finanziari Partecipativi è stato sottoscritto in data 30 settembre 2016;
lettera di patronage relativa al mutuo concesso alla controllata Tag Bologna Srl dalla Banca Agricola Mantovana (ora Monte dei Paschi di Siena) pari al 51% del capitale residuo che, alla data di chiusura del periodo, risulta pari a 2,1 milioni di Euro.
Dopo la chiusura del trimestre non si sono verificati eventi tali da giustificare modifiche alla situazione economica, patrimoniale e finanziaria esposta in bilancio e quindi da richiedere rettifiche e/o annotazioni integrative al documento di bilancio.
Si segnalano, comunque, alcuni fatti di rilievo che si sono manifestati dopo la chiusura del periodo o che si manifesteranno nei prossimi mesi.
Ad aprile 2018 lo scalo ha registrato 713.516 passeggeri, con un incremento dell'1,7% sullo stesso mese del 2017. Il dato è influenzato dall'impatto della prolungata sospensione dei voli di domenica 8 aprile, a causa del disinnesco di un ordigno bellico della Seconda Guerra Mondiale. Nei primi quattro mesi del 2018 i passeggeri complessivi sono stati 2.511.063, con una crescita del 7,3% sullo stesso periodo del 2017, ed i movimenti sono stati 20.542, con una crescita del 2,8% sull'anno precedente.
Relativamente all'avvio dei nuovi collegamenti e ad incrementi di frequenza:
In data 24 aprile 2018 è stata stipulata la cessione di quote di minoranza pari al 24,5% dal socio Sirio s.p.a. al Socio B.Group s.p.a., il quale, a decorrere dall'8 maggio u.s., data di deposito dell'atto presso il Registro Imprese , è quindi titolare del 49% di TAG Bologna s.r.l..
Relativamente ai rapporti intrattenuti nel corso del periodo con società controllate e collegate e con parti correlate, si rimanda a quanto scritto nell'apposito paragrafo delle note esplicative ai prospetti contabili consolidati al 31 marzo 2018.
I segnali di ripresa derivanti dall'andamento macroeconomico generale inducono a guardare ai prossimi mesi in modo tendenzialmente positivo, pur consapevoli dei potenziali rischi dovuti all'ancora incerto scenario geopolitico internazionale che potrebbe influire negativamente sulle dinamiche del traffico aereo.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (Enrico Postacchini)
Bologna, 14 maggio 2018
Prospetti contabili consolidati al 31 Marzo 2018
Prospetto della Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata Conto Economico consolidato Conto Economico Complessivo consolidato Rendiconto finanziario consolidato Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato
| in migliaia di euro | Note | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Diritti di concessione | 156.159 | 156.523 | |
| Altre attività immateriali | 1.593 | 1.784 | |
| Attività immateriali | 1 | 157.752 | 158.307 |
| Terreni, immobili, impianti e macchinari | 14.374 | 14.670 | |
| Investimenti immobiliari | 4.732 | 4.732 | |
| Attività materiali | 2 | 19.106 | 19.402 |
| Partecipazioni | 3 | 43 | 43 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 4 | 19.829 | 19.827 |
| Imposte differite attive | 5 | 6.809 | 6.799 |
| Altre attività non correnti | 6 | 1.491 | 1.496 |
| Altre attività non correnti | 28.172 | 28.165 | |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 205.030 | 205.874 | |
| Rimanenze di magazzino | 7 | 523 | 538 |
| Crediti commerciali | 8 | 12.724 | 13.220 |
| Altre attività correnti | 9 | 5.342 | 4.188 |
| Attività finanziarie correnti | 10 | 20.612 | 20.617 |
| Cassa e altre disponibilità liquide | 11 | 18.956 | 16.209 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 58.157 | 54.772 | |
| Attività destinate alla vendita | 12 | 0 | 117 |
| TOTALE ATTIVITA' | 263.187 | 260.763 |
| in migliaia di euro | Note | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 90.314 | 90.314 | |
| Riserve | 81.174 | 65.218 | |
| Risultato dell'esercizio | 2.307 | 15.969 | |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 13 | 173.795 | 171.501 |
| PATRIMONIO NETTO DI TERZI | 13 | 840 | 821 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 174.635 | 172.322 | |
| TFR e altri fondi relativi al personale | 14 | 4.352 | 4.405 |
| Imposte differite passive | 15 | 2.386 | 2.371 |
| Fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali | 16 | 9.956 | 9.575 |
| Fondi per rischi e oneri | 17 | 1.341 | 1.265 |
| Passività finanziarie non correnti | 18 | 18.988 | 19.109 |
| Altri debiti non correnti | 168 | 169 | |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 37.191 | 36.894 | |
| Debiti commerciali | 19 | 13.198 | 16.208 |
| Altre passività | 20 | 26.831 | 24.174 |
| Fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali | 21 | 3.498 | 3.498 |
| Passività finanziarie correnti | 22 | 7.834 | 7.667 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 51.361 | 51.547 | |
| TOTALE PASSIVITÀ | 88.552 | 88.441 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | 263.187 | 260.763 |
| per il trimestre chiuso al |
per il trimestre chiuso al |
||
|---|---|---|---|
| in migliaia di euro | Note | 31.03.2018 | 31.03.2017 |
| Ricavi per servizi aeronautici | 11.902 | 10.767 | |
| Ricavi per servizi non aeronautici | 9.204 | 8.310 | |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | |
| Altri ricavi e proventi della gestione | 277 | 133 | |
| Ricavi | 23 | 22.425 | 20.152 |
| Materiali di consumo e merci | (476) | (456) | |
| Costi per servizi | (5.444) | (4.735) | |
| Costi per servizi di costruzione | (993) | (897) | |
| Canoni, noleggi e altri costi | (1.783) | (1.628) | |
| Oneri diversi di gestione | (754) | (697) | |
| Costo del personale | (6.730) | (6.581) | |
| Costi | 24 | (16.180) | (14.994) |
| Ammortamento Diritti di concessione | (1.406) | (1.371) | |
| Ammortamento altre attività immateriali | (205) | (147) | |
| Ammortamento attività materiali | (533) | (470) | |
| Ammortamenti e svalutazioni | 25 | (2.144) | (1.988) |
| Accantonamento rischi su crediti | (57) | (36) | |
| Accantonamento fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali | (493) | (520) | |
| Accantonamento ad altri fondi rischi e oneri | (76) | (68) | |
| Accantonamenti per rischi ed oneri | 26 | (626) | (624) |
| Totale Costi | (18.950) | (17.606) | |
| Risultato operativo | 3.475 | 2.546 | |
| Proventi finanziari | 27 | 54 | 222 |
| Oneri finanziari | 27 | (251) | (212) |
| Risultato ante imposte | 3.278 | 2.556 | |
| Imposte dell'esercizio | 28 | (952) | (780) |
| Utile (perdita) d'esercizio | 2.326 | 1.776 | |
| Utile (perdita) di terzi | 19 | 16 | |
| Utile (perdita) di Gruppo | 2.307 | 1.760 | |
| Utile/(Perdita) Base per azione (unità di Euro) Utile/(Perdita) Diluito per azione (unità di Euro) |
0,06 0,06 |
0,05 0,05 |
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
|---|---|---|
| Utile (perdita) di esercizio (A) | 2.326 | 1.776 |
| Altri utili/(perdite) che saranno successivamente riclassificati nel risultato netto di periodo | 0 | 0 |
| Totale altri utili/(perdite) che saranno successivamente riclassificati nel risultato netto di periodo, al netto delle imposte (B1) |
0 | 0 |
| Altri utili/(perdite) che non saranno successivamente riclassificati nel risultato netto di periodo | 0 | 0 |
| Utili (perdite) attuariali su TFR e altri fondi relativi al personale | 0 | 0 |
| Effetto imposte su utili (perdite) attuariali su TFR e altri fondi relativi al personale | 0 | 0 |
| Totale altri utili/(perdite) che non saranno successivamente riclassificati nel risultato netto di periodo, al netto delle imposte (B2) |
0 | 0 |
| Totale altri utili / (perdite) al netto delle imposte (B1 + B2) = B | 0 | 0 |
| Totale utile / (perdita) complessivo al netto delle imposte (A + B) | 2.326 | 1.776 |
| di cui Terzi | 19 | 16 |
| di cui Gruppo | 2.307 | 1.760 |
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.03.2017 |
|---|---|---|
| Gestione reddituale caratteristica | ||
| Risultato di esercizio ante imposte | 3.278 | 2.556 |
| Rettifiche voci senza effetto sulla liquidità | ||
| - Margine da servizi di costruzione | (49) | (45) |
| + Ammortamenti | 2.144 | 1.988 |
| + Accantonamento fondi | 626 | 624 |
| +/- Oneri/proventi per interessi da attualizzazione fondi e TFR | 114 | (144) |
| +/- Interessi attivi e oneri finanziari di competenza | 83 | 134 |
| +/- Minusvalenze / Plusvalenze e altri costi / ricavi non monetari | 1 | 1 |
| +/- Accantonamento TFR e altri fondi del personale | 32 | 29 |
| Flussi di cassa (generato / assorbito) dalle attività operative prima delle variazioni di capitale circolante | 6.229 | 5.143 |
| Variazione rimanenze di magazzino | 15 | 0 |
| (Incremento)/decremento nei crediti commerciali | 444 | 178 |
| (Incremento)/decremento di altri crediti e attività correnti/ non correnti (non finanziarie) | (1.139) | (744) |
| Incremento/(decremento) nei debiti commerciali | (3.011) | (3.191) |
| Incremento/(decremento) di altre passività, varie e finanziarie | 1.748 | 180 |
| Interessi pagati | (8) | (16) |
| Interessi incassati | 51 | 76 |
| Imposte pagate | 0 | 0 |
| TFR pagato | (105) | (5) |
| Utilizzo fondi | (222) | (507) |
| Flussi di cassa (generato / assorbito) dalle attività operative netto | 4.002 | 1.114 |
| Acquisto di attività materiali | (240) | (90) |
| Corrispettivo da cessione di attività materiali | 2 | 0 |
| Acquisto di attività immateriali/diritti di concessione | (1.328) | (1.039) |
| Corrispettivo da cessione di attività immateriali | 321 | 0 |
| Acquisto/aumento di Capitale Sociale partecipazioni | 0 | 0 |
| Corrispettivo da cessione di partecipazioni | 117 | 158 |
| Variazioni impieghi in attività finanziarie correnti e non correnti | 0 | 2.000 |
| Flussi di cassa (generato / assorbito) dell'attività di investimento | (1.128) | 1.029 |
| Incassi derivanti da emissioni di azioni | 0 | 0 |
| Dividendi corrisposti | 0 | 0 |
| Finanziamenti ricevuti | 0 | 0 |
| Finanziamenti rimborsati | (127) | (126) |
| Flussi di cassa (generato / assorbito) dell'attività di finanziamento | (127) | (126) |
| Variazione finale di cassa | 2.747 | 2.017 |
| Disponibilità liquide inizio periodo | 16.209 | 20.110 |
| Variazione finale di cassa | 2.747 | 2.017 |
| Disponibilità liquide fine periodo | 18.956 | 22.127 |
| in migliaia di Euro | Capitale sociale |
Riserva Sovrapprezzo Azioni |
Riserva Legale |
Altre riserve |
Riserva FTA |
Riserva Utili/(Perdite) attuariali |
Utili/ (Perdite) portati a nuovo |
Risultato d'esercizio |
Patrimonio Netto del Gruppo |
Patrimonio Netto di Terzi |
Patrimonio Netto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto al 31.12.2016 | 90.314 | 25.683 | 5.018 | 34.923 | (3.222) | (933) | 2.413 | 11.311 | 165.507 | 607 | 166.114 |
| Attribuzione del risultato esercizio 2016 | 0 | 0 | 0 | 668 | 0 | 0 | 10.643 | (11.311) | 0 | 0 | 0 |
| Aumento Capitale Sociale | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendi distribuiti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totale utile (perdita) complessiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.760 | 1.760 | 16 | 1.776 |
| Patrimonio netto al 31.03.2017 | 90.314 | 25.683 | 5.018 | 35.591 | (3.222) | (933) | 13.056 | 1.760 | 167.267 | 623 | 167.890 |
| in migliaia di Euro | Capitale sociale |
Riserva Sovrapprezzo Azioni |
Riserva Legale |
Altre riserve |
Riserva FTA |
Riserva Utili/(Perdit e) attuariali |
Utili/ (Perdite) portati a nuovo |
Riserva attività destinate alla vendita |
Risultato d'esercizio |
Patrimonio Netto del Gruppo |
Patrimonio Netto di Terzi |
Patrimonio Netto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto al 31.12.2017 | 90.314 | 25.683 | 5.545 | 35.600 | (3.222) | (914) | 2.513 | 13 | 15.969 | 171.501 | 821 | 172.322 |
| Attribuzione del risultato esercizio 2017 | 0 | 0 | 0 | 836 | 0 | 0 | 15.133 | 0) | (15.969) | 0 | 0 | 0 |
| Aumento Capitale Sociale | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendi distribuiti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attività destinate alla vendita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (13) | 0 | (13) | 0 | (13) |
| Totale utile (perdita) complessiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.307 | 2.307 | 19 | 2.326 |
| Patrimonio netto al 31.03.2018 | 90.314 | 25.683 | 5.545 | 36.436 | (3.222) | (914) | 17.646 | 0 | 2.307 | 173.795 | 840 | 174.635 |
Note esplicative ai prospetti contabili consolidati
Il Gruppo opera nell'area di business relativa alla gestione aeroportuale. In particolare:
Il presente bilancio consolidato intermedio del Gruppo (di seguito "il bilancio consolidato intermedio del Gruppo" o "bilancio consolidato") è stato predisposto per il trimestre chiuso al 31 marzo 2018 ed include i dati comparativi relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, limitatamente alle poste contenute nella Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata e i dati comparativi relativi al trimestre 1° gennaio 2017- 31 marzo 2017, limitatamente alle poste contenute nel Conto Economico Consolidato, nel Conto Economico Complessivo Consolidato e nel Rendiconto Finanziario Consolidato. Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base del costo storico, ad eccezione delle attività finanziarie destinate alla vendita e degli Intangible Asset costituiti dai Certificati Energetici, che sono iscritti al fair value, nonché sul presupposto della continuità aziendale. Il Gruppo, infatti, ha valutato che non sussistono significative incertezze (come definite dal par. 25 del Principio IAS 1) sulla continuità aziendale.
Il bilancio consolidato è presentato in migliaia di Euro, che è anche la valuta funzionale del Gruppo, e anche tutti i valori della presente Nota sono arrotondati alle migliaia di Euro se non diversamente indicato.
La pubblicazione del bilancio consolidato intermedio di Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A. e delle sue società controllate (il Gruppo) per il trimestre chiuso al 31 marzo 2018 è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione in data 14 maggio 2018.
Il Bilancio consolidato intermedio al 31 marzo presentato in forma sintetica è stato predisposto in conformità a quanto richiesto dallo IAS 34 "Bilanci Intermedi" fornendo le note informative sintetiche previste dal suddetto principio contabile internazionale eventualmente integrate al fine di fornire un maggior livello informativo ove ritenuto necessario. Il presente Bilancio Consolidato deve pertanto essere
letto congiuntamente al bilancio consolidato dell'esercizio 2017 redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali IFRS emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB").
I principi ed i criteri contabili utilizzati sono quelli utilizzati per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2017 ad eccezione dei seguenti nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni entrati in vigore a partire dal 1° gennaio 2018 e applicati per la prima volta dal Gruppo nella redazione del presente Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2018:
IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con clienti
IFRS 9 Strumenti finanziari
In particolare, il Gruppo applica il nuovo principio contabile sui ricavi IFRS 15 dalla data di efficacia obbligatoria adottando il metodo retrospettico modificato; come anticipato nella Nota del Bilancio 2017 l'applicazione del nuovo principio non ha comporatato impatti significativi, così come l'applicazione dell'IFRS 9. Vista la non rilevanza degli impatti derivanti dall'applicazione di questi nuovi due IFRS il Gruppo non riesporrà l'informativa comparativa, ma ne darà conto nelle note esplicative in relazione a ciascuna voce di bilancio che è stata impattata dall'introduzione di tali principi contabili.
Il presente resoconto intermedio sulla gestione non è stato assoggetato a revisione contabile.
Il Gruppo ha optato per gli schemi di Conto Economico Separato e Complessivo, indicati come preferibili nel principio contabile IAS 1, ritenendoli più efficaci nel rappresentare i fenomeni aziendali. In particolare nella rappresentazione della Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata è stato utilizzato lo schema che suddivide attività e passività correnti e non correnti.
Un'attività è corrente quando:
Tutte le altre attività sono classificate come non correnti.
Una passività è corrente quando:
Il Gruppo classifica tutte le altre passività come non correnti.
Attività e passività per imposte anticipate e differite sono classificate tra le attività e le passività non correnti.
Nella rappresentazione del Conto Economico Consolidato è stato utilizzato lo schema che attribuisce proventi e oneri per natura e nella rappresentazione del Rendiconto Finanziario Consolidato è stato utilizzato il metodo indiretto che suddivide i flussi finanziari tra attività operativa, di investimento e di finanziamento.
Il bilancio consolidato è stato predisposto sulla base dei bilanci della Società Capogruppo e delle società da essa controllate, direttamente ed indirettamente, approvati dalle rispettive assemblee o dagli organi
direttivi deputati, opportunamente rettificati per renderli conformi agli IFRS. Le società controllate sono consolidate integralmente a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo.
La tabella seguente riepiloga, con riferimento alle società controllate, le informazioni al 31 marzo 2018 e al 31 dicembre 2017 relative a denominazione e quota di capitale sociale detenuta direttamente e indirettamente dal Gruppo.
| in migliaia di euro | Valuta | Capitale Sociale |
al 31.03.2018 |
al 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Fast Freight Marconi S.p.a. Società Unipersonale | Euro | 520 | 100,00% | 100,00% |
| Tag Bologna S.r.l | Euro | 316 | 51,00% | 51,00% |
La tabella seguente riepiloga, con riferimento alle società collegate, le informazioni al 31 marzo 2018 e al 31 dicembre 2017 relative a denominazione e quota di capitale sociale detenuta direttamente e indirettamente dal Gruppo.
| in migliaia di euro | Valuta | Capitale Sociale |
al 31.03.2018 |
al 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Ravenna Terminal Passeggeri S.r.l. | Euro | 165 | 24,00% | 24,00% |
Il Gruppo Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna, in applicazione all'IFRS 8, ha identificato i propri settori operativi nelle aree di business che generano ricavi e costi, i cui risultati sono periodicamente rivisti dal più alto livello decisionale ai fini della valutazione delle performance e delle decisioni in merito all'allocazione delle risorse.
I settori operativi del Gruppo ai sensi dell'IFRS 8 – Operating Segment identificate dal gruppo sono:
Per quanto attiene i settori operativi, il Gruppo valuta l'andamento dei propri settori operativi sulla base dei ricavi per passeggero distinguendo quelli riconducibili al settore aviation rispetto a quelli riconducibili al settore non aviation.
La voce "Altro", in via residuale, comprende quanto non direttamente attribuibile ai settori individuati.
Nella gestione del Gruppo proventi ed oneri finanziari e imposte non sono allocati ai singoli settori operativi.
Le attività di settore sono quelle impiegate nello svolgimento della propria attività caratteristica o che possono essere ad esso allocate in modo ragionevole in funzione della sua attività caratteristica. Le attività di settore presentate sono valutate utilizzando gli stessi criteri contabili adottati per la redazione del bilancio consolidato del Gruppo.
| per il trimestre | per il trimestre | per il trimestre | Totale per il | |
|---|---|---|---|---|
| chiuso al | chiuso al | chiuso al | trimestre | |
| in migliaia di Euro | 31.03.2018 | 31.03.2018 | 31.03.2018 | chiuso al |
| Aviation | Non Aviation | Altro | 31.03.2018 | |
| Ricavi | 12.719 | 9.706 | 0 | 22.425 |
| Costi | (11.401) | (4.779) | 0 | (16.180) |
| Margine Operativo Lordo | 1.318 | 4.927 | 0 | 6.245 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (1.370) | (774) | 0 | (2.144) |
| Accantonamenti | (509) | (117) | 0 | (626) |
| Risultato operativo | (561) | 4.036 | 0 | 3.475 |
| Proventi finanziari | 0 | 0 | 54 | 54 |
| Oneri finanziari | 0 | 0 | (251) | (251) |
| Risultato ante imposte | (561) | 4.036 | (197) | 3.278 |
| Imposte dell'esercizio | 0 | 0 | (952) | (952) |
| Utile (perdita) d'esercizio | (561) | 4.036 | (1.149) | 2.326 |
| Utile (perdita) di terzi | 0 | 0 | 0 | 19 |
| Utile (perdita) di gruppo | 0 | 0 | 0 | 2.307 |
| per il trimestre | per il trimestre per il trimestre |
Totale per il | ||
|---|---|---|---|---|
| chiuso al | chiuso al | chiuso al | trimestre | |
| in migliaia di Euro | 31.03.2017 31.03.2017 |
31.03.2017 | chiuso al | |
| Aviation | Non Aviation | Altro | 31.03.2017 | |
| Ricavi | 11.715 | 8.437 | 0 | 20.152 |
| Costi | (10.552) | (4.442) | 0 | (14.994) |
| Margine Operativo Lordo | 1.163 | 3.995 | 0 | 5.158 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (1.301) | (687) | 0 | (1.988) |
| Accantonamenti | (534) | (90) | 0 | (624) |
| Risultato operativo | (672) | 3.218 | 0 | 2.546 |
| Proventi finanziari | 0 | 0 | 222 | 222 |
| Oneri finanziari | 0 | 0 | (212) | (212) |
| Risultato ante imposte | (672) | 3.218 | 10 | 2.556 |
| Imposte dell'esercizio | 0 | 0 | (780) | (780) |
| Utile (perdita) d'esercizio | (672) | 3.218 | (770) | 1.776 |
| Utile (perdita) di terzi | 0 | 0 | 0 | 16 |
| Utile (perdita) di gruppo | 0 | 0 | 0 | 1.760 |
Di seguito si riportano le tabelle relative alla segment information dell'attivo:
| al | al | al | Totale | |
|---|---|---|---|---|
| in migliaia di Euro | 31.03.2018 | 31.03.2018 | 31.03.2018 | al |
| Aviation | Non Aviation | Altro | 31.03.2018 | |
| Attività non correnti | 150.767 | 26.233 | 28.029 | 205.030 |
| Attività immateriali | 144.974 | 12.778 | 0 | 157.752 |
| Diritti di concessione | 144.186 | 11.973 | 0 | 156.159 |
| Altre attività immateriali | 788 | 805 | 0 | 1.593 |
| Attività materiali | 5.703 | 13.402 | 0 | 19.106 |
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 41
| al | al | al | Totale | |
|---|---|---|---|---|
| in migliaia di Euro | 31.03.2018 | 31.03.2018 | 31.03.2018 | al |
| Aviation | Non Aviation | Altro | 31.03.2018 | |
| Terreni, immobili, impianti e macchinari | 5.703 | 8.670 | 0 | 14.374 |
| Investimenti immobiliari | 0 | 4.732 | 0 | 4.732 |
| Altre attività non correnti | 90 | 52 | 28.029 | 28.172 |
| Partecipazioni | 0 | 0 | 43 | 43 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 0 | 0 | 19.829 | 19.829 |
| Imposte differite attive | 0 | 0 | 6.809 | 6.809 |
| Altre attività non correnti | 90 | 52 | 1.348 | 1.491 |
| Attività correnti | 13.444 | 4.487 | 40.226 | 58.157 |
| Rimanenze di magazzino | 307 | 216 | 0 | 523 |
| Crediti commerciali | 9.301 | 3.423 | 0 | 12.724 |
| Altre attività correnti | 3.836 | 848 | 658 | 5.342 |
| Attività finanziarie correnti | 0 | 0 | 20.612 | 20.612 |
| Cassa e altre disponibilità liquide | 0 | 0 | 18.956 | 18.956 |
| Totale attività | 164.211 | 30.720 | 68.255 | 263.187 |
| al | al | al | Totale | |
|---|---|---|---|---|
| in migliaia di Euro | 31.03.2017 | 31.03.2017 | 31.03.2017 | al |
| Aviation | Non Aviation | Altro | 31.03.2017 | |
| Attività non correnti | 149.687 | 23.118 | 30.761 | 203.566 |
| Attività immateriali | 144.550 | 11.727 | 0 | 156.277 |
| Diritti di concessione | 144.005 | 11.161 | 0 | 155.166 |
| Altre attività immateriali | 545 | 566 | 0 | 1.111 |
| Attività materiali | 5.067 | 11.368 | 0 | 16.435 |
| Terreni, immobili, impianti e macchinari | 5.067 | 6.636 | 0 | 11.703 |
| Investimenti immobiliari | 0 | 4.732 | 0 | 4.732 |
| Altre attività non correnti | 70 | 23 | 30.761 | 30.854 |
| Partecipazioni | 0 | 0 | 147 | 147 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 0 | 0 | 21.969 | 21.969 |
| Imposte differite attive | 0 | 0 | 7.358 | 7.358 |
| Altre attività non correnti | 70 | 23 | 1.287 | 1.380 |
| Attività correnti | 12.759 | 4.528 | 38.691 | 55.978 |
| Rimanenze di magazzino | 305 | 214 | 0 | 519 |
| Crediti commerciali | 9.648 | 3.592 | 0 | 13.240 |
| Altre attività correnti | 2.806 | 722 | 633 | 4.161 |
| Attività finanziarie correnti | 0 | 0 | 15.931 | 15.931 |
| Cassa e altre disponibilità liquide | 0 | 0 | 22.127 | 22.127 |
| Totale attività | 162.446 | 27.646 | 69.452 | 259.544 |
L'informativa di settore afferente ai settori operativi identificati viene predisposta come di seguito più ampiamente descritto.
Aviation: comprende attività di natura aeronautica che rappresentano il core business dell'attività aeroportuale. Questo aggregato comprende i diritti di approdo, decollo e sosta degli aeromobili, i diritti di imbarco dei passeggeri, i diritti di imbarco e sbarco merci, nonché i diritti sulla sicurezza per il controllo dei passeggeri e del bagaglio a mano e il controllo dei bagagli da stiva. Inoltre, le attività di handling merci, handling Aviazione Generale, sdoganamento e fueling. Sono infine ricomprese in questo settore tutte le infrastrutture centralizzate ed i beni di uso esclusivo: le infrastrutture centralizzate rappresentano gli introiti percepiti in relazione alle infrastrutture la cui gestione è affidata in via esclusiva alla società di gestione aeroportuale, per ragioni di safety, security o per ragioni di impatto economico. I beni di uso esclusivo rappresentano invece i banchi check-in, i gates e gli spazi affittati agli operatori aeroportuali per svolgere la loro attività.
Non Aviation: rappresenta quelle attività non direttamente connesse al business aeronautico. Queste si esplicitano nelle attività di subconcessione retail, ristorazione, autonoleggi e nella gestione dei parcheggi, della Marconi Business Lounge e della pubblicità.
La suddivisione di ricavi e costi tra la SBU Aviation e Non Aviation segue le linee guida indicate da Enac per la predisposizione dei dati della rendicontazione analitica/regolatoria delle società di gestione aeroportuale coerentemente con quanto previsto dall'art. 11 decies della legge 248/05 e l'Atto di Indirizzo del Ministro dei Trasporti del 31 dicembre 2006.
Le voci residuali escluse dalla rendicontazione regolatoria sono state successivamente allocate secondo criteri gestionali.
Riportiamo di seguito le principali differenze:
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle attività immateriali al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Diritti di concessione | 156.159 | 156.523 | (364) |
| Software, licenze e diritti simili | 1.209 | 1.105 | 104 |
| Altre attività immateriali | 70 | 71 | (1) |
| Certificati Energetici | 68 | 321 | (253) |
| Altre attività immateriali in corso | 246 | 287 | (41) |
| TOTALE ATTIVITA' IMMATERIALI | 157.752 | 158.307 | (555) |
La voce Diritti di concessione registra un incremento al 31 marzo 2018 pari a 1,04 milioni di Euro (pari al fair value dei servizi di costruzione prestati nel corso del trimestre) principalmente dovuta ai lavori di:
Si segnala inoltre che nel corso del primo trimestre 2018, sono state avviate le attività di progettazione definitiva ed esecutiva per l'esecuzione e direzione lavori relativi alla riprotezione di alcuni edifici attualmente in uso da alcuni Enti di Stato.
L'ammortamento dei Diritti di concessione del periodo in esame ammonta a 1,4 milioni di Euro ed è effettuato sulla base della durata residua della concessione rapportato al primo trimestre del 2018.
La voce Software, licenze e diritti simili, rileva un incremento di 0,3 milioni di Euro. Tale incremento riguarda principalmente i servizi di progettazione e analisi propedeutici alla realizzazione del robot umanoide denominato "Pepper" utilizzato nell'area check-in per fornire informazioni verbali ai passeggeri in maniera ludica e giocosa, oltre al rinnovamento del sito internet e all'armonizzazione e integrazione dei sistemi di gestione delle risorse umane.
L'incremento relativo alla voce "Certificati energetici" riguarda la valorizzazione di 194 Certificati Bianchi relativi all'impianto di Trigenerazione, la cui contropartita è alla voce Altri ricavi e Proventi del Conto Economico.
Le Altre attività immateriali in corso accolgono importi sostenuti per sviluppi software non conclusi al 31 marzo 2018.
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 44
Sono stati compiuti i test di impairment al fine di valutare l'esistenza di eventuali perdite durevoli di valore con riferimento agli importi contabilizzati tra i Diritti di concessione nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 e nei precedenti esercizi. Il test di impairment non ha evidenziato perdite durevoli di valore.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle attività materiali al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Terreni | 2.763 | 2.763 | 0 |
| Fabbricati e costruzioni leggere e migliorie | 4.399 | 4.500 | (101) |
| Macchinari, attrezzature e impianti | 3.087 | 3.299 | (212) |
| Mobili, macchine per ufficio, mezzi di trasporto | 1.873 | 1.952 | (79) |
| Immobili impianti e macchinari in corso e acconti | 2.252 | 2.156 | 96 |
| Investimenti Immobiliari | 4.732 | 4.732 | 0 |
| TOTALE ATTIVITA' MATERIALI | 19.106 | 19.402 | (296) |
Nel primo trimestre 2018 l'incremento complessivo di questa categoria ammonta a 0,24 milioni di Euro e riguarda principalmente l'acquisto di apparati e dispositivi per l'analisi e controllo dei liquidi presso i varchi doganali oltre agli arredi e alle macchine elettroniche installati presso alcune aeree del terminal passeggeri e uffici.
Le immobilizzazioni materiali in corso accolgono importi sostenuti per progetti non conclusi al 31 marzo 2018 tra i quali le prime due tranches per complessivi 1,78 milioni di Euro del contributo concesso dalla Capogruppo a Marconi Express Spa per la realizzazione della stazione "Aeroporto" del People Mover in conseguenza dell'avanzamento del 66% dei lavori in ambito aeroportuale.
La voce Investimenti immobiliari accoglie il valore complessivo dei terreni di proprietà del Gruppo destinati alla realizzazione di investimenti immobiliari; sono stati iscritti inizialmente al costo di acquisto e valutati successivamente con il metodo del costo.
Tali terreni non sono soggetti ad ammortamento ma, come indicato dallo IAS 40, viene effettuata una perizia tecnica a supporto della valutazione del fair value. La perizia tecnica effettuata internamente dalla Capogruppo conferma che il valore di costo di iscrizione approssima, per natura e strategicità dell'investimento, il fair value del medesimo.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle partecipazioni al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017; il valore e la composizione delle partecipazioni risultano invariati.
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Incrementi / Acquisizioni |
Decrementi / Cessioni |
Svalutazioni | |
|---|---|---|---|---|---|
| Altre partecipazioni | 43 | 0 | 0 | 0 | 43 |
| TOTALE PARTECIPAZIONI | 43 | 0 | 0 | 0 | 43 |
| in migliaia di euro | Quota | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|---|
| Consorzio Energia Fiera District | 14,3% | 3 | 3 | 0 |
| CAAF dell'Industria Spa | 0,07% | 0 | 0 | 0 |
| Bologna Welcome Srl | 10% | 40 | 40 | 0 |
| TOTALE ALTRE PARTECIPAZIONI | 43 | 43 | 0 |
La tabella di seguito riportata presenta la movimentazione delle altre attività finanziarie non correnti per il trimestre chiuso al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 |
Incrementi/ Acquisizioni |
Decrementi/ Cessioni |
Svalutazioni | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Strumenti Finanziari Partecipativi | 10.000 | 0 | 0 | 0 | 10.000 |
| Conti bancari vincolati/Buoni di risparmio | 9.570 | 0 | 0 | 0 | 9.570 |
| Altre attività finanziarie | 257 | 2 | 0 | 0 | 259 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE NON CORRENTI | 19.827 | 2 | 0 | 0 | 19.829 |
La voce Altre attività finanziarie non correnti è sostanzialmente invariata rispetto al 31 dicembre 2017. E' formata da:
o 9,6 milioni di Euro alla voce "conti bancari vincolati/time deposit" di cui:
8 milioni di Euro di Time Deposit acquistati nel dicembre 2017 e con scadenza giugno 2019;
1,5 milioni di Euro di Time Deposit acquistati a novembre 2017 e con scadenza maggio 2019. Gli investimenti in Time Deposit rispondono all'esigenza del Gruppo di effettuare investimenti temporanei di liquidità allo scopo di raccolta dei flussi finanziari contrattuali. Ai sensi dell'IFRS 9 sono quindi classificati nella categoria degli "Held to collect – HTC". La scadenza contrattualmente definita, il tasso di rendimento definito e calcolato sul nozionale consentono il superamento del test SPPI e quindi la valutazione al costo ammortizzato in continuità con quanto effettuato nei precedenti esercizi in appplicazione dello IAS 39.
o 0,25 milioni di Euro di un prodotto di capitalizzazione di durata 5 anni che il Gruppo ha classificato, ai sensi del nuovo principio IFRS 9 nella categoria degli "Held to collect – HTC", in quanto rappresenta lo stesso modello di business della voce precedente. Nel caso di specie, però, la scadenza è definita
contrattualmente ma il rendimento è legato all'andamento di una gestione patrimoniale e quindi questo strumento finanziario viene valutato al fair value to profit and loss. Anche in questo caso non si rilevano variazioni rispetto alla precedente modalità di contabilizzazione.
La tabella di seguito riportata presenta la movimentazione complessiva delle imposte differite attive per il trimestre chiuso al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Accantonamenti | Utilizzi | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|
| Imposte differite attive | 6.799 | 246 | (236) | 6.809 |
| IMPOSTE DIFFERITE ATTIVE | 6.799 | 246 | (236) | 6.809 |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle altre attività non correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017, sostanzialmente invariati.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ratei e risconti attivi non correnti | 103 | 108 | (5) |
| Depositi cauzionali | 84 | 84 | 0 |
| Crediti tributari non correnti | 1.304 | 1.304 | 0 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 1.491 | 1.496 | (5) |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle rimanenze di magazzino al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Rimanenze di Materie prime, sussidiarie e di consumo Rimanenze di Prodotti finiti |
484 39 |
487 51 |
(3) (12) |
| RIMANENZE DI MAGAZZINO | 523 | 538 | (15) |
La tabella che segue mostra la composizione dei crediti commerciali e dei relativi fondi rettificativi:
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 13.685 | 14.128 | (443) | |
| Fondo svalutazione | (961) | (908) | (53) | |
| CREDITI COMMERCIALI | 12.724 | 13.220 | (496) |
Al 31 marzo 2018 i crediti commerciali per 12,7 milioni di Euro sono esposti al netto del Fondo Svalutazione Crediti di 1 milione di Euro, sulla cui valutazione hanno impattato, seppur in misura non significativa, i nuovi principi contabili ed in particolare l'IFRS9 con l'adozione a partire dal 1° gennaio 2018 del metodo della Provision Matrix. Come anticipato nelle Note al Bilancio 2017 in sede di commento ai nuovi principi
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 47
contabili, l'impatto non è significativo considerato che la quota più rilevante del fondo è costituita da svalutazioni operate sulla base di analisi specifiche delle pratiche in sofferenza e/o contenzioso, la cui probabilità di recupero è stimata anche mediante il supporto dei legali incaricati di seguire il contenzioso e tenendo conto delle garanzie fidejussorie ricevute dai clienti. Sulla massa creditoria residuale, suddivisa in categorie di clienti e per classi di scaduto, è stato infine applicato il metodo parametrico semplificato consentito dall'IFRS9 alle società con un portafoglio clienti diversificato e parcellizzato.
La movimentazione del Fondo Svalutazione Crediti è stata la seguente:
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 |
Accantonamenti | Utilizzi | Rilasci | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti commerciali | (908) | (60) | 7 | 0 | (961) |
| FONDO SVALUTAZIONE CREDITI COMMERCIALI | (908) | (60) | 7 | 0 | (961) |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle altre attività correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Credito IVA | 148 | 303 | (155) |
| Crediti per imposte dirette | 8 | 5 | 3 |
| Altri crediti tributari | 0 | 26 | (26) |
| Crediti verso il personale | 85 | 74 | 11 |
| Altri crediti | 5.101 | 3.780 | 1.321 |
| ALTRE ATTIVITA' CORRENTI | 5.342 | 4.188 | 1.154 |
La variazione più significativa. all'interno della voce Altri Crediti di cui si riporta il dettaglio di seguito, riguarda i ratei e risconti attivi, significativamente più alti nel trimestre rispetto alla fine dell'esercizio per la diversa tempistica di fatturazione rispetto alla maturazione del corrispettivo.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ratei e Risconti attivi | 954 | 316 | 638 |
| Anticipi a fornitori | 154 | 14 | 140 |
| Crediti verso Istituti di Previdenza e Sicurezza Sociale | 201 | 60 | 141 |
| Crediti per addizionale comunale | 4.262 | 3.897 | 365 |
| Fondo svalutazione altri crediti correnti | (1.075) | (1.085) | 10 |
| Altri crediti correnti | 605 | 578 | 27 |
| TOTALE ALTRI CREDITI | 5.101 | 3.780 | 1.321 |
La posta indicata come "fondo svalutazione altri crediti correnti" accoglie il fondo svalutazione crediti per addizionale comunale ottenuto per riclassifica nell'attivo patrimoniale, a deconto del rispettivo credito, dell'addizionale comunale addebitata ai vettori che nel frattempo sono stati assoggettati a procedura concorsuale o che contestano l'addebito. Questa posta riveste un carattere esclusivamente patrimoniale, è priva di accantonamenti a Conto Economico, è stata riclassificata a deconto dei rispettivi crediti per addizionale comunale per dare evidenza della elevata improbabilità di recupero e si è movimentata come illustrato nella tabella seguente:
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 48
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 |
Accantonamenti /Incrementi |
Utilizzi | Rilasci | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti per addizionale comunale | (1.085) | 0 | 0 | 10 | (1.075) |
| TOTALE FONDO SVALUTAZIONE ALTRI CREDITI | (1.085) | 0 | 0 | 10 | (1.075) |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle attività finanziarie correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 4.549 | 4.574 | (25) |
| Conti vincolati | 16.000 | 16.000 | 0 |
| Altri crediti finanziari | 63 | 43 | 20 |
| ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI | 20.612 | 20.617 | (5) |
Le altre attività finanziarie correnti sono sostanzialmente invariate rispetto al 31 dicembre 2017 come evidenziato nella tabella seguente:
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Incrementi/ Acquisizioni |
Decrementi/ Cessioni |
Svalutazioni | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obbligazioni | 4.574 | 0 | (25) | 0 | 4.549 |
| Conti bancari vincolati | 16.000 | 0 | 0 | 0 | 16.000 |
| Altri crediti finanziari | 43 | 20 | 0 | 0 | 63 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI | 20.617 | 20 | (25) | 0 | 20.612 |
Nel dettaglio:
Anche questa categoria di investimenti finanziari risponde all'esigenza del Gruppo di effettuare investimenti temporanei di liquidità allo scopo di raccolta dei flussi finanziari contrattuali. Ai sensi dell'IFRS 9 sono classificati nella categoria degli "Held to collect – HTC". La scadenza contrattualmente definita, il tasso di rendimento definito e calcolato sul nozionale consentono il superamento del test SPPI e quindi la valutazione al costo
ammortizzato in continuità con quanto effettuato nei precedenti esercizi in appplicazione dello IAS 39.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali Denaro e valori in cassa |
18.931 25 |
16.182 27 |
2.749 (2) |
|
| CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE | 18.956 | 16.209 | 2.747 |
La voce "depositi bancari e postali" è rappresentata dai saldi dei conti correnti bancari.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio della attività destinate alla vendita:
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Partecipazione in Bologna Congressi Spa | 0 | 117 | (117) |
| ATTIVITA' DESTINATE ALLA VENDITA | 0 | 117 | (117) |
Al 31 dicembre 2017 questa voce era costituita dalla partecipazione del 10% in Bologna Congressi Spa, partecipazione ceduta il 23 febbraio 2018 a Bologna Fiera Spa, socio di maggioranza di Bologna Congressi spa. Al 31 dicembre 2017 la plusvalenza di cessione di 0,013 milioni di Euro era stata iscritta in una riserva di Patrimonio Netto. Al 31 marzo 2018, visto il completamento dell'operazione, la riserva è stata azzerata e la plusvalenza iscritta tra i proventi finanziari alla voce 27 del Conto Economico.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio del Patrimonio Netto al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 90.314 | 90.314 | 0 |
| Riserve | 81.174 | 65.218 | 15.956 |
| Risultato dell'esercizio | 2.307 | 15.969 | (13.662) |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 173.795 | 171.501 | 2.294 |
Il Capitale Sociale della Capogruppo al 31 marzo 2018 ammonta a Euro 90.314.162, risulta interamente versato ed è formato da n. 36.125.665 azioni ordinarie prive di valore nominale.
Si riportano di seguito le informazioni alla base del calcolo dell'utile base e diluito per azione:
| in unità di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) di periodo del Gruppo | 2.307.184 | 1.760.029 |
| Numero medio di azioni in circolazione | 36.125.665 | 36.125.665 |
| Utile/(Perdita) Base per azione | 0,06 | 0,05 |
| Utile/(Perdita) Diluito per azione | 0,06 | 0,05 |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle Riserve al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 al 31.12.2017 |
Variazione | |
|---|---|---|---|
| Riserva sovrapprezzo emissione azioni | 25.683 | 25.683 | 0 |
| Riserva legale | 5.545 | 5.545 | 0 |
| Riserva straordinaria | 36.436 | 35.600 | 836 |
| Riserve FTA | (3.222) | (3.222) | 0 |
| Utili/perdite portati a nuovo | 17.646 | 2.513 | 15.133 |
| Riserva OCI | (914) | (914) | 0 |
| Riserva attività destinate alla vendita | 0 | 13 | (13) |
| TOTALE RISERVE | 81.174 | 65.218 | 15.956 |
La riserva sovrapprezzo emissione azioni è stata costituita quanto a:
Ai sensi dell'art. 2431 del Codice Civile tale riserva è disponibile ma non distribuibile fino a che la riserva legale non abbia raggiunto il limite stabilito dall'art. 2430 del Codice Civile.
La riserva straordinaria risulta incrementata per effetto della destinazione dell'utile dell'esercizio 2017 della controllata FFM.
La riserva Utili/perdite portati a nuovo si incrementa per effetto:
La riserva attività destinate alla vendita che al 31 dicembre 2017 accoglieva la plusvalenza tra valore di carico della partecipazione in Bologna Congressi Spa e valore di vendita, è stata azzerata per effetto del completamento dell'operazione in data 23 febbraio 2018, con imputazione del maggior valore tra i proventi finanziari del Conto Economico del trimestre in esame.
La riserva OCI non presenta varazioni rispetto al 31 dicembre 2017 in quanto il Gruppo ha valutato di procedere all'attualizzazione del TFR e degli altri fondi relativi al personale secondo quanto previsto dallo IAS 19 revised, solo nei bilanci semestrali e annuali
Il patrimonio netto di terzi rappresenta la quota di patrimonio netto e del risultato economico del periodo delle società controllate non interamente possedute; di seguito il dettaglio:
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Capitale Sociale – Terzi | 155 | 155 | 0 |
| Riserve – Terzi | 666 | 451 | 215 |
| Utile/perdita dell'esercizio – terzi | 19 | 215 | (196) |
| PATRIMONIO NETTO DI TERZI | 840 | 821 | 19 |
La movimentazione del Patrimonio Netto degli azionisti di minoranza è da attribuirsi alla destinazione del risultato conseguito nel precedente esercizio oltre che dalla quota di pertinenza del risultato del trimestre.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio del TFR e altri fondi relativi al personale al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| TFR | 4.207 4.287 |
(80) | |
| Altri fondi relativi al personale | 145 118 |
27 | |
| TFR E ALTRI FONDI RELATIVI AL PERSONALE | 4.352 4.405 |
(53) |
La relativa movimentazione è rappresentata nella tabella seguente:
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Costo del servizio |
Interessi netti | Benefici pagati |
Utili (perdite) attuariali |
al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TFR | 4.287 | 5 | 20 | (105) | 0 | 4.207 |
| Altri fondi relativi al personale | 118 | 27 | 0 | 0 | 0 | 145 |
| TFR E ALTRI FONDI RELATIVI AL PERSONALE | 4.405 | 32 | 20 | (105) | 0 | 4.352 |
Gli utili/perdite attuariali non sono movimentati nel trimestre in conseguenza di quanto esposto alla nota 13.
La tabella di seguito riportata presenta la movimentazione complessiva delle imposte differite passive nel primo trimestre 2018. Le imposte differite sono state iscritte in sede di transazione agli IFRS a seguito dell'applicazione dell'IFRIC 12 – Accordi per servizi in concessione.
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Accantonamenti | Utilizzi | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|
| Imposte differite passive | 2.371 | 15 | 0 2.386 |
|
| IMPOSTE DIFFERITE PASSIVE | 2.371 | 15 | 0 2.386 |
Il fondo di rinnovo infrastrutture aeroportuali accoglie lo stanziamento destinato alla copertura delle spese di manutenzione conservativa e di ripristino dei beni in concessione che il Gruppo è tenuto a restituire al termine della concessione, prevista nel 2044, in perfetto stato di funzionamento.
La tabella di seguito riportata presenta la movimentazione del fondo nel primo trimestre 2018:
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 |
Accantonamenti | Utilizzi | Riclassifiche | al 31.03.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali non corrente | 9.575 | 599 | 0 | (218) | 9.956 |
| FONDO RINNOVO INFRASTRUTTURE AEROPORTUALI NON CORRENTE | 9.575 | 599 | 0 | (218) | 9.956 |
Gli incrementi del trimestre ammontano a complessivi 0,6 milioni di Euro, di cui 0,5 milioni di Euro classificati nella voce accantonamenti del conto economico al netto di 0,1 milioni di Euro tra gli oneri finanziari da attualizzazione. Gli utilizzi del fondo nel periodo in esame sono esposti tra le passività correnti alla nota 21.
La tabella di seguito riportata presenta la movimentazione dettagliata per il primo trimestre 2018 dei fondi per rischi ed oneri:
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 | Accantonamenti | Utilizzi/Rilasci | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|
| Fondo rischi per contenziosi in corso | 842 | 8 | 0 | 850 |
| Fondo accantonamento arretrati lavoro dipendente | 270 | 68 | 0 | 338 |
| Altri fondi rischi e oneri | 153 | 0 | 0 | 153 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI NON CORRENTI | 1.265 | 76 | 0 | 1.341 |
La principale variazione attiene l'accantonamento al fondo arretrati lavoro dipendente che nelle more del rinnovo del CCNL dei Gestori Aeroportuali, scaduto il 31 dicembre 2016 e di Assohandlers, scaduto il 30 giugno 2017, scaturisce dalla stima della passività per Una Tantum/arretrati lavoro dipendente del trimestre in esame.
In data 26 luglio 2016, in esito ad una verifica ispettiva generale avviata il 18 maggio 2016 sull'annualità 2013 della Capogruppo, l'Agenzia delle Entrate di Bologna ha redatto un P.V.C. portante un unico rilievo. Il rilievo consiste in un presunto disconoscimento della deducibilità IRES della perdita di 5 milioni di Euro conseguente alla dichiarazione di fallimento del maggio 2013 della società SEAF, Società di Gestione dell'Aeroporto di Forlì. Tale procedura concorsuale ha comportato l'escussione della garanzia fideiussoria, legata alla lettera di patronage forte rilasciata nel 2007 da AdB agli istituti di credito finanziatori di SEAF a fronte di un mutuo chirografario, cui la Capogruppo ha provveduto con un piano di rimborso verso gli Istituti erogatori poi estinto nel mese di aprile 2016 con il pagamento integrale delle rate residue.
Gli Amministratori, tenuto conto degli argomenti di fatto e di diritto che la Capogruppo dispone e che ha formalizzato nelle apposite memorie argomentative all'Agenzia delle Entrate circa le ragioni economiche e quindi fiscali delle scelte operate, hanno ritenuto di qualificare la passività come potenziale ed includere solo opportuna informativa in Nota.
In relazione, infine, alla procedura di amministrazione straordinaria di Alitalia il Gruppo ha valutato la passività potenziale legata al rischio di revocatoria sui crediti incassati nei sei mesi antecedenti la
procedura, per un importo pari a 1,49 milioni di Euro al netto dell'addizionale comunale. Alla data di redazione del presente documento, tenuto conto delle informazioni note e degli elementi di difesa eccepibili nell'eventualità in cui tale richiesta venisse avanzata, gli Amministratori hanno ritenuto di darne opportuna informativa in Nota senza procedere ad alcun accantonamento e nel contempo di proseguire l'attento monitoraggio della situazione del vettore.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle passività finanziarie non correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Mutui - parte non corrente | 18.988 | 19.109 | (121) | |
| PASSIVITA' FINANZIARIE NON CORRENTI | 18.988 | 19.109 | (121) |
I mutui - parte non corrente sono costituiti dalle quote a medio - lungo termine dei finanziamenti sottoscritti dal Gruppo. Nel primo trimestre 2018 sono state rimborsate rate dei mutui per 0,1 milioni di Euro.
La passività complessiva per mutui al 31 marzo 2018 ammonta a 24,8 milioni di Euro, di cui 19 milioni alla voce in esame, Mutui - parte non corrente e 5,8 milioni di Euro alla voce Mutui – parte corrente (nota 22).
| Passività finanziarie | Debito | Tasso | Rate | Scadenza | Covenant |
|---|---|---|---|---|---|
| Intesa San Paolo S.p.A (ex | |||||
| Banca OPI S.p.A) | Mutuo | Tasso applicato da BEI alla Banca + 0,45% | Semestrali | 2019 | No |
| Intesa San Paolo S.p.A. | Mutuo | Tasso fisso 3% | Semestrali | 2024 | Si |
| Monte dei Paschi di Siena (ex | |||||
| Banca Agricola Mantovana) | Mutuo | Tasso variabile Euribor 3 mesi + spread 0,9% | Trimestrali | 2026 | No |
Riportiamo di seguito le condizioni contrattuali dei mutui in essere al 31 marzo 2018:
Con riferimento alle clausole di cross default presenti nei contratti di finanziamento del Gruppo, si rappresenta che gli stessi prevedono che sia causa di decadenza dal beneficio del termine il fatto che le società del Gruppo finanziate siano inadempienti a obbligazioni di natura creditizia o finanziaria, ovvero di garanzie assunte nei confronti di qualsiasi soggetto. Si specifica che nei contratti di finanziamento del Gruppo non vi sono clausole di cross default con società esterne al Gruppo. Si segnala che al 31 marzo 2018 il Gruppo non ha ricevuto alcuna comunicazione di applicazione delle clausole di cross default da parte dei propri finanziatori.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Debiti commerciali | 13.198 | 16.208 | (3.010) | |
| DEBITI COMMERCIALI | 13.198 | 16.208 | (3.010) |
Al 31 marzo 2018 i debiti commerciali ammontano a 13,2 milioni di Euro, in contrazione rispetto al 31 dicembre 2017 anche per effetto della stagionalità.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle passività correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti tributari correnti | 2.790 | 1.671 | 1.119 |
| Debiti verso il personale e istituti di previdenza correnti | 5.186 | 4.034 | 1.152 |
| ENAC per canone di concessione e altri debiti verso lo Stato | 13.585 | 14.556 | (971) |
| Altri debiti correnti, ratei e risconti passivi | 5.270 | 3.913 | 1.357 |
| DEBITI PER IMPOSTE, VARI E ALTRE PASSIVITA' CORRENTI | 26.831 | 24.174 | 2.657 |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei debiti tributari correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Debito Iva | 110 | 0 | 110 | |
| Debiti per imposte dirette | 1.705 | 762 | 943 | |
| Altri debiti tributari | 975 | 909 | 66 | |
| DEBITI TRIBUTARI CORRENTI | 2.790 | 1.671 | 1.119 |
La crescita dei debiti per imposte dirette è dovuta a Ires e Irap stimate per il primo trimestre 2018 che si somma al debito iscritto al 31 dicembre 2017. Gli altri debiti tributari sono principalmente ascrivibli al debito per Irpef ritenute dipendenti.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei debiti verso il personale e istituti di previdenza correnti al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debito verso il personale per retribuzioni | 1.045 | 921 | 124 |
| Debito verso il personale per retribuzioni differite | 2.823 | 2.069 | 754 |
| Debiti verso istituti di previdenza | 1.318 | 1.044 | 274 |
| DEBITI VERSO IL PERSONALE E ISTITUTI DI PREVIDENZA CORRENTI | 5.186 | 4.034 | 1.152 |
La voce di debito verso Enac per canoni di concessione e altri debiti verso lo Stato comprende principalmente:
11,66 milioni di Euro (11,36 milioni di Euro a dicembre) in relazione al debito relativo al servizio antincendio così come disciplinato dall'art.1 comma 1328 della Legge Finanziaria
2007, modificato dall'art. 4 comma 3bis della Legge 2/2009. Tale importo si riferisce alle annualità 2009-2017 oltre alla quota maturata al 31 marzo 2018, oggetto di contenzioso. Per ulteriori dettagli in merito, si rimanda a quanto indicato dagli Amministratori nella Relazione sulla Gestione del Bilancio 2017;
1,59 milioni di Euro (2,87 milioni di Euro a dicembre) quale debito per canone di concessione aeroportuale.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio degli altri debiti correnti, ratei e risconti passivi al 31 marzo 2018 confrontato con i dati al 31 dicembre 2017.
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti per addizionale comunale | 3.187 | 2.811 | 376 |
| Altri debiti correnti | 1.021 | 986 | 35 |
| Ratei e risconti passivi correnti | 1.062 | 116 | 946 |
| TOTALE ALTRI DEBITI CORRENTI, RATEI E RISCONTI | 5.270 | 3.913 | 1.357 |
La prima voce riguarda l'addizionale comunale sui diritti di imbarco passeggeri addebitata ai vettori ma non ancora incassata al 31 marzo 2018. La parte del debito per addizionale comunale relativa ai crediti per addizionale incassati dai vettori, ma non ancora versata agli enti creditori è classificata tra le passività finanziarie correnti (nota 22).
L'incremento della voce Ratei e risconti passivi correnti è dovuto al processo di fatturazione attiva che prevede la fatturazione anticipata dei canoni di subconcessione ed altre tipologie di servizi.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio della movimentazione del fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali per il primo trimestre 2018.
| in migliaia di euro | al 31.12.2017 |
Accantonamenti | Utilizzi | Riclassifiche | al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| FONDO RINNOVO INFRASTRUTTURE AEROPORTUALI CORRENTE | 3.498 | 0 | (218) | 218 | 3.498 |
La voce comprende la quota corrente del fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali. Gli utilizzi al 31 marzo 2018 riguardano principalmente alcuni interventi di impermeabilizzazione del manto della vasca di raccolta acque della cava Olmi e altri interventi, quali la sostituzione di monitor informativa al pubblico e pompe di calore presso il terminal Merci oltre a interventi funzionali al miglioramento delle condizioni di alimentazione di acqua nel terminal passeggeri.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio delle Passività finanziarie correnti per il primo trimestre 2018.
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 56
| in migliaia di euro | al 31.03.2018 | al 31.12.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Mutui - parte corrente | 5.809 | 5.807 | 2 |
| Debiti per addizionale comunale | 1.855 | 1.806 | 49 |
| Altri debiti finanziari correnti | 170 | 54 | 116 |
| PASSIVITA' FINANZIARIE CORRENTI | 7.834 | 7.667 | 167 |
Per il dettaglio delle voci Mutui - parte corrente e altri debiti finanziari correnti si rimanda a quanto illustrato alla voce 18 Passività Finanziarie non correnti nella quale sono esposti i finanziamenti sottoscritti dal Gruppo ed in essere al 31 marzo 2018.
I debiti per addizionale comunale sui diritti di imbarco passeggeri riguardano la quota incassata dai vettori nel mese di marzo e riversata agli Enti creditori nel mese di aprile 2018.
Si riportano di seguito le principali voci del conto economico al 31 marzo 2018, comparate con quelle rilevate al 31 marzo 2017.
L'applicazione del nuovo principio contabile sui ricavi IFRS 15, applicato a tutti i contratti con i clienti dal 1° gennaio 2018, ha portato all'identificazione delle seguenti revenue stream:
I diritti aeroportuali sono rappresentati dai corrispettivi per i servizi di messa a disposizione delle infrastrutture e dei servizi forniti in esclusiva dal Gruppo per l'atterraggio, il decollo, l'illuminazione e il parcheggio degli aeromobili, per l'imbarco, lo sbarco, l'informativa ai passeggeri e merci nonché per l'utilizzo delle infrastrutture centralizzate.
Comprendono:
Per approfondimenti si rimanda al paragrafo Descrizione del Business della Relazione sulla Gestione. I Diritti Aeroportuali, in considerazione della natura di pubblica utilità dei servizi aeroportuali, sono oggetto di regolamentazione in ottemperanza al vigente quadro normativo ed ai modelli tariffari elaborati dall'Autorità di Regolazione Aeroportuale ("ART").
Il Gruppo adempie le proprie obbligazioni di fare in relazione ai diritti aeroportuali mettendo a disposizione dei vettori le infrastrutture aeroportuali per l'atterraggio, il decollo, l'illuminazione e il parcheggio degli aeromobili, l'imbarco e lo sbarco dei passeggeri e delle merci nonché per l'utilizzo delle infrastrutture centralizzate (es. de-icing). La fatturazione di questi corrispettivi è quindicinale e/o mensile ed i termini di pagamento standard a 30 giorni fmdf, ad eccezione dell'addizionale comunale ai diritti di imbarco dei passeggeri il cui pagamento è a vista fattura.
I ricavi da subconcessione/locazione commerciali e non sono rappresentati dai corrispettivi per la messa a disposizione degli spazi e delle aree commerciali e operative all'interno del sedime aeroportuale (cd. subconcessioni) e all'esterno (cd. locazioni).
Rientrano in questa categoria le subconcessioni/locazioni con tariffazione commerciale (subconcessioni retail, subconcessioni posti auto, ecc) e con tariffazione amministrata (corrispettivi per l'utilizzo di beni a uso esclusivo ovvero corrispettivi per l'utilizzo delle infrastrutture aeroportuali dedicate ai singoli vettori o operatori (banchi check-in, uffici, locali operativi)).
Il Gruppo adempie le proprie obbligazioni di fare in relazione a questa tipologia di servizi mettendo a disposizione dei propri clienti (vettori, handler, altri) gli spazi operativi e/o commerciali. La fatturazione di
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 58
questi corrispettivi è normalmente anticipata trimestrale e/o semestrale ed i termini di pagamento standard di questa tipologia di contratti sono 30 giorni fmdf.
I contratti di subconcessione stipulati tra il Gruppo e i propri clienti rientrano nella definizione dello IAS 17– Leasing e sono quindi esclusi dall'applicazione dell'IFRS 15 (rif IFR15.5). Dal 1° gennaio 2019 rientreranno pertanto nella definizione e disciplina dell'IFRS16 che sostituirà lo IAS 17.
L'applicazione del nuovo principio si è quindi incentrata sulla verifica che i contratti di subconcessione aventi come oggetto principale la locazione di spazi ben indentificati, non avessero all'interno anche altri servizi quali advertising e servizi amministrativi/utenze rientranti nelle definizioni previste dall' IFRS 15. In tal caso è stata operata una riclassifica nella rappresentazione in bilancio dei ricavi per Revenue Stream soggetti a IFRS 15.
I ricavi da parcheggi sono rappresentati dai corrispettivi per la messa a disposizione dei posti auto all'interno ed all'esterno del sedime aeroportuale sulla base di un tariffario pubblico che viene applicato a tutte le vendite effettuate.
Il Gruppo adempie le proprie obbligazioni di fare in relazione a questo servizio mettendo a disposizione dei propri clienti i posti auto. La fatturazione di questo servizio avviene solo su richiesta del cliente; il servizio di parcheggio viene normalmente regolato per cassa. Non vi sono impatti dall'applicazione dell'IFRS 15.
I ricavi per Servizi di Costruzione sono relativi alla valorizzazione dei servizi di costruzione prestati dal Gruppo a favore dell'Ente concedente per la realizzazione degli investimenti in relazione ai Diritti di Concessione. Il Gruppo, non essendo una società di costruzioni, appalta a terzi l'attività di costruzione/miglioramento dell'infrastruttura, pertanto, il fair value del corrispettivo per i servizi di costruzione/miglioramento resi dal Gruppo è pari al fair value del corrispettivo del servizio di costruzione/miglioramento prestato da terzi, maggiorato di un mark up rappresentativo dei costi interni di "Project Management" sostenuti per l'attività di pianificazione e coordinamento lavori svolta da un'apposita struttura interna. L'applicazione dell'IFRS 15 non ha comportato nessuna variazione nella rilevazione dei ricavi per servizi di costruzione.
Altri ricavi: rientrano in questa revenue stream le obbligazioni residuali rispetto alle precedenti categorie di contratti (servizi di sicurezza, servizi MBL, corsi di formazione ed addestramento, servizio raccolta carrelli, servizio deposito bagagli, ecc). La fatturazione dei vari servizi all'interno di questa categoria è normalmente riepilogativa mensile per servizi continuativi e/o ordini singoli. Alcuni servizi prevedono anche la fatturazione immediata. I termini di pagamento standard di questa tipologia sono di 30 giorni fmdf. Per alcune tipologie di servizi (es. corsi, emissione tesserini) è richiesto il pagamento anticipato.
In sintesi, oltre a quanto suddetto, l'attività di analisi dei contratti e la riaggregazione dei conti di ricavo secondo le nuove revenue stream previa eventuale separazione dei corrispettivi sottostanti obbligazioni contrattuali diverse, hanno consentito di individuare i seguenti impatti:
Relativamente ai contratti che prevedono corrispettivi variabili si segnala quanto segue: i contratti di incentivazione commerciale con i vettori rilevati a deconto dei ricavi per diritti aeroportuali possono prevedere corrispettivi variabili legati al raggiungimento di un determinato volume di traffico e/o quantitativo di nuove rotte nel periodo di validità (tipicamente misurato in stagioni Iata). Dal 2018 anche gli incentivi promozionali "one-off", quali gli incentivi per lo start up di nuovi voli, finora esposti nei costi per servizi sono esposti in riduzione dei ricavi per diritti aeroportuali come già avviene per gli incentivi variabili in funzione del traffico. Relativamente al primo trimestre 2017 trattasi di 0,1 milioni di Euro contro 25 mila al primo trimestre 2018.
La riclassificazione dei ricavi del Gruppo secondo le famiglie di ricavi definite dall'IFRS 15 è esposta nella seguente tabella:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Diritti aeroportuali | 10.419 | 9.256 | 1.163 |
| Parcheggi | 3.559 | 3.180 | 379 |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | 101 |
| Altri | 2.693 | 2.490 | 204 |
| TOTALE RICAVI DA REVENUE STREAM IFRS 15 | 17.714 | 15.867 | 1.846 |
La riconciliazione tra ricavi per revenue stream IFRS 15 e ricavi totali (nota 23 del Conto Economico) è esposta nella seguente tabella:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Diritti aeroportuali | 10.419 | 9.256 | 1.163 |
| Parcheggi | 3.559 | 3.180 | 379 |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | 101 |
| Altro | 2.693 | 2.490 | 204 |
| TOTALE RICAVI DA REVENUE STREAM IFRS 15 | 17.714 | 15.867 | 1.846 |
| Subconcessioni locali commerciali e non | 4.700 | 4.259 | 441 |
| TOTALE RICAVI DA REVENUE STREAM NO IFRS 15 | 4.700 | 4.259 | 441 |
| Ricavi NO IFRS 15 | 11 | 25 | (15) |
| TOTALE RICAVI | 22.425 | 20.152 | 2.273 |
Si riportano, infine, i ricavi per revenue stream IFRS15 corredati dalla movimentazione del relativo credito/incassi del periodo.
| in migliaia di euro | crediti al 31.12.2017 |
Fatturato (*) | Incassi/ compensazioni |
crediti al 31.03.2018 |
|---|---|---|---|---|
| Diritti aeroportuali (*) | 7.069 | 12.655 | -11.496 | 8.227 |
| Parcheggi | 75 | 4.483 | -4.468 | 90 |
| Ricavi per servizi di costruzione | 0 | 1.042 | -1.042 | 0 |
| Altro | 1.524 | 2.997 | -2.725 | 1.795 |
| TOTALE REVENUE STREAM IFRS 15 | 8.667 | 21.176 | -19.731 | 10.113 |
(*) I dati inclusi nella colonna "Fatturato" si discostano dai Ricavi esposti nella precedente tabella in quanto comprendono l'IVA, ma non gli stanziamenti di periodo (e.g. note di credito da ricevere per incentivi, fatture da emettere).
Infine, si riportano le consuete tabelle di dettaglio dei ricavi per categoria di attività (nota 23 del Conto Economico) per il primo trimestre 2018 e 2017.
Per un'analisi dettagliata si rimanda a quanto illustrato nella Relazione sulla Gestione.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi per servizi aeronautici | 11.902 | 10.767 | 1.135 |
| Ricavi per servizi non aeronautici | 9.204 | 8.310 | 894 |
| Ricavi per servizi di costruzione | 1.042 | 942 | 100 |
| Altri ricavi e proventi della gestione | 277 | 133 | 144 |
| TOTALE RICAVI | 22.425 | 20.152 | 2.273 |
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi da infrastrutture centralizzate/altri servizi aeroportuali | 171 | 158 | 13 |
| Ricavi da corrispettivi/beni uso esclusivo | 289 | 279 | 10 |
| Ricavi da diritti aeroportuali | 14.593 | 13.293 | 1.300 |
| Ricavi da corrispettivo PRM | 927 | 840 | 87 |
| Incentivi per lo sviluppo del traffico aereo | (5.207) | (4.964) | (243) |
| Servizi di handling | 623 | 692 | (69) |
| Altri ricavi aeronautici | 506 | 469 | 37 |
| TOTALE RICAVI PER SERVIZI AERONAUTICI | 11.902 | 10.767 | 1.135 |
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Diritti di imbarco passeggeri | 7.206 | 6.561 | 645 |
| Diritti di approdo, decollo e sosta | 4.141 | 3.899 | 242 |
| Diritti per sicurezza passeggeri | 2.332 | 2.051 | 281 |
| Diritti per controllo bagagli stiva | 662 | 576 | 86 |
| Diritti di imbarco e sbarco merci | 204 | 206 | (2) |
| Diritti - Altro | 48 | 0 | 48 |
| TOTALE RICAVI DA DIRITTI AEROPORTUALI | 14.593 | 13.293 | 1.300 |
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Subconcessione locali e aree commerciali | 4.087 | 3.677 | 410 |
| Parcheggi | 3.559 | 3.180 | 379 |
| Altri ricavi commerciali | 1.558 | 1.453 | 105 |
| TOTALE RICAVI PER SERVIZI NON AERONAUTICI | 9.204 | 8.310 | 894 |
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Biglietteria | 9 | 13 | (4) |
| Marconi Business Lounge | 595 | 542 | 53 |
| Pubblicità | 357 | 302 | 55 |
| Ricavi commerciali diversi | 597 | 596 | 1 |
| TOTALE ALTRI RICAVI COMMERCIALI | 1.558 | 1.453 | 105 |
I ricavi per servizi di costruzione sono relativi alla valorizzazione dei servizi di costruzione prestati dalla Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A. a favore dell'Ente concedente ENAC per la realizzazione degli investimenti in precedenza commentati in relazione ai Diritti di Concessione nella Nota 1.
Tali ricavi sono pari a 1 milione di Euro al 31 marzo 2018 in aumento rispetto al primo trimestre 2017 (0,9 milioni di Euro).
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Indennizzi, rimborsi e proventi diversi | 277 | 133 | 144 |
| TOTALE ALTRI RICAVI E PROVENTI DELLA GESTIONE | 277 | 133 | 144 |
24. Costi
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei costi per materiali di consumo e merci per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Beni e materiali di consumo | 204 | 116 | 88 |
| Materiali di manutenzione | 59 | 46 | 13 |
| Carburanti e gasolio | 213 | 294 | (81) |
| TOTALE COSTI PER MATERIALI DI CONSUMO E MERCI | 476 | 456 | 20 |
Questa categoria evidenzia una crescita ascrivibile principalmente al maggior consumo di liquido de-icing per la pista di volo, legato agli eventi meteorologici dei primi mesi dell'anno. Tale crescita è stata parzialmente compensata dalla diminuzione dei costi di carburante e gasolio.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei costi per servizi per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Spese di manutenzione | 1.092 | 846 | 246 |
| Utenze | 605 | 578 | 27 |
| Pulizie e servizi assimilati | 498 | 474 | 24 |
| Prestazioni di terzi | 2.069 | 1.562 | 507 |
| Servizi MBL | 81 | 71 | 10 |
| Pubblicità, promozione e sviluppo | 158 | 323 | (165) |
| Assicurazioni | 202 | 180 | 22 |
| Prestazioni professionali e consulenze | 444 | 403 | 41 |
| Compensi e rimborsi organi statutari | 208 | 208 | 0 |
| Altri costi per servizi | 87 | 90 | (3) |
| TOTALE COSTI PER SERVIZI | 5.444 | 4.735 | 709 |
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 62
I costi per servizi registrano un aumento rispetto al primo trimestre 2017 per effetto, principalmente, dei maggiori oneri per:
Il risparmio nei costi di pubblicità, promozione e sviluppo (-165 mila Euro) si riduce a -40 mila Euro tenuto conto degli oneri di sviluppo del traffico one-off sostenuti nel primo trimestre 2017 che, ai sensi del nuovo principio IFRS 15, dal 1° gennaio 2018 sono esposti a deconto dei ricavi aeronautici.
Di seguito un ulteriore dettaglio delle spese di manutenzione:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Spese di manutenzione beni di proprietà | 255 | 208 | 47 |
| Spese di manutenzione Infrastrutture aeroportuali | 750 | 553 | 197 |
| Spese di manutenzione beni di terzi | 87 | 85 | 2 |
| TOTALE SPESE DI MANUTENZIONE | 1.092 | 846 | 246 |
Di seguito un dettaglio delle prestazioni di terzi:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Sgombero neve | 646 | 233 | 413 |
| Facchinaggi, trasporti e prestazioni di terzi | 147 | 97 | 50 |
| Servizio assistenza PRM | 327 | 298 | 29 |
| Servizio de-icing e altri oneri servizio pubblico | 197 | 192 | 5 |
| Servizio di sicurezza | 297 | 291 | 6 |
| Altre prestazioni di terzi | 455 | 451 | 4 |
| TOTALE PRESTAZIONI DI TERZI | 2.069 | 1.562 | 507 |
I costi per servizi di costruzione sono relativi alla valorizzazione dei costi di costruzione sostenuti dalla Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna S.p.A. per la realizzazione degli investimenti in precedenza commentati in relazione ai Diritti di Concessione nella Nota 1.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei costi per canoni, noleggio e altri costi per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Canoni di concessione | 1.273 | 1.166 | 107 |
| Canoni di noleggio | 83 | 90 | (7) |
| Affitti passivi | 129 | 123 | 6 |
| Canoni elaborazione dati | 293 | 247 | 46 |
| Altri costi per godimento beni di terzi | 5 | 2 | 3 |
| TOTALE CANONI, NOLEGGI E ALTRI COSTI | 1.783 | 1.628 | 155 |
Complessivamente la voce Canoni, noleggi e altri costi registra una crescita dei canoni di concessione aeroportuale e dei servizi di sicurezza legata all'aumento del traffico.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei costi per oneri diversi di gestione per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Oneri tributari | 357 | 326 | 31 |
| Contributo servizio antincendio | 300 | 291 | 9 |
| Minusvalenze patrimoniali | 1 | 1 | 0 |
| Altri oneri e spese di gestione | 96 | 79 | 17 |
| TOTALE ONERI DIVERSI DI GESTIONE | 754 | 697 | 57 |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio del costo del personale per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Salari e stipendi | 4.731 | 4.577 | 154 |
| Oneri sociali | 1.325 | 1.275 | 50 |
| Trattamento fine rapporto | 316 | 311 | 5 |
| Trattamento di quiescenza e simili | 44 | 44 | 0 |
| Altri costi del personale | 314 | 374 | (60) |
| TOTALE COSTO DEL PERSONALE | 6.730 | 6.581 | 149 |
Il costo del personale mostra un incremento per effetto dell'incremento di organico oltre che per le normali dinamiche salariali.
Gli altri costi del personale sono suddivisi come segue:
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Mensa dipendenti | 151 | 154 | (3) |
| Spese per aggiornamento e formazione del personale | 68 | 83 | (15) |
| Spese missioni dipendenti | 35 | 30 | 5 |
| Altri accantonamenti ai fondi del personale | 27 | 26 | 1 |
| Spese varie per il personale | 33 | 81 | (48) |
| TOTALE ALTRI COSTI DEL PERSONALE | 314 | 374 | (60) |
L'organico medio suddiviso per qualifica dei due trimestri in esame è così rappresentato:
| Organico medio (n.ro risorse) | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 9 | 10 | (1) |
| Impiegati | 385 | 378 | 7 |
| Operai | 99 | 100 | (1) |
| TOTALE PERSONALE | 493 | 488 | 5 |
| Organico (n.ro risorse) | al 31.03.2018 | al 31.03.2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 10 | 10 | 0 |
| Impiegati | 392 | 390 | 2 |
| Operai | 101 | 101 | 0 |
| TOTALE PERSONALE | 503 | 501 | 2 |
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio di questa categoria per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Ammortamenti Diritti di concessione | 1.406 | 1.371 | 35 |
| Ammortamento altre attività immateriali | 205 | 147 | 58 |
| Ammortamento attività materiali | 533 | 470 | 63 |
| TOTALE AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI | 2.144 | 1.988 | 156 |
La crescita della voce Ammortamenti è coerente con l'avanzamento del piano ammortamento anche per effetto della progressiva entrata in funzione degli investimenti nel corso delle ultime dodici mensilità.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio degli accantonamenti per rischi e oneri per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Accantonamenti rischi su crediti | 57 | 36 | 21 |
| Accantonamento a fondo rinnovo infrastrutture aeroportuali | 493 | 520 | (27) |
| Altri accantonamenti a fondo rischi e oneri | 76 | 68 | 8 |
| TOTALE ACCANTONAMENTI | 626 | 624 | 2 |
La voce Accantonamenti totalizza 0,6 milioni di Euro come nel trimestre di confronto. Per i commenti alla movimentazione dei relativi fondi si rimanda alle note 8, 16 e 17.
La tabella di seguito riportata presenta il dettaglio dei proventi e oneri finanziari per il primo trimestre 2018 e 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi da cessione partecipazioni | 13 | 0 | 13 |
| Proventi da titoli e similari | 8 | 11 | (3) |
| Proventi finanziari diversi dai precedenti | 33 | 56 | (23) |
| Proventi finanziari da attualizzazione fondi | 0 | 155 | (155) |
| TOTALE PROVENTI FINANZIARI | 54 | 222 | (168) |
| Interessi passivi e oneri bancari | (135) | (191) | 56 |
| Oneri finanziari da attualizzazione fondi | (114) | (11) | (103) |
| Altri oneri finanziari | (2) | (10) | 8 |
| TOTALE ONERI FINANZIARI | (251) | (212) | (39) |
| TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI | (197) | 10 | (207) |
Società Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa Pag. 65
La diminuzione dei proventi finanziari nel primo trimestre 2018 è dovuta principalmente all'assenza di proventi per l'attualizzazione dei fondi, in particolare del fondo di rinnovo delle infrastrutture aeroportuali; nel primo trimestre 2017 questa voce ammontava a 0,15 milioni di Euro. Al contrario nel primo trimestre 2018 si rilevano oneri finanziari da attualizzazione per 0,1 milioni di Euro. Oltre a questo effetto, dovuto all'andamento dei tassi di attualizzazione, si registra un calo degli oneri finanziari bancari dovuto al minor indebitamento del periodo ed alla revisione delle condizioni economiche di un mutuo a partire da aprile 2017.
| in migliaia di euro | per il trimestre chiuso al 31.03.2018 |
per il trimestre chiuso al 31.03.2017 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Imposte correnti, differite e anticipate | (952) | (780) | (172) |
| TOTALE IMPOSTE DELL'ESERCIZIO | (952) | (780) | (172) |
| % imposte dell'esercizio sul risultato ante imposte | 29,04% | 30,52% |
Le imposte sul reddito mostrano un incremento essenzialmente per effetto della crescita del risultato ante imposte (+0,7 milioni di Euro).
Per la definizione di "Parti Correlate" si fa riferimento, al principio contabile internazionale IAS 24, approvato dal Regolamento CE n. 1725/2003.
Le operazioni infragruppo sono realizzate nell'ambito dell'ordinaria gestione e a normali condizioni di mercato. I rapporti con parti correlate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di natura commerciale e finanziaria nonché all'adesione al consolidato fiscale.
Nessuno di essi assume particolare rilievo economico o strategico per il Gruppo in quanto crediti, debiti, ricavi e costi verso parti correlate non presentano un'incidenza percentuale significativa sui valori totali del bilancio.
Il socio Camera Di Commercio di Bologna è stato identificato come Government, determinando pertanto l'esenzione dall'informativa prevista in relazione alle parti correlate definite dallo IAS 24. La qualificazione della Camera Di Commercio di Bologna quale Governement ha pertanto limitato l'estensione delle verifiche finalizzate all'identificazione della parti correlate alla sola individuazione della Camera Di Commercio di Bologna. Non si riporta inoltre alcuna ulteriore informazione in bilancio in merito ai rapporti intrattenuti dal Gruppo con il socio Camera di Commercio di Bologna, in quanto non sussistono operazioni significative con tale socio.
In data 29 gennaio 2018 con la cooptazione del consigliere Livio Fenati, Telepass Spa è diventato parte correlata. Nei confronti di quest'ultima al 31 marzo 2018 si rilevano costi per servizi e debiti commerciali per 30 mila Euro legati al contratto per la gestione degli incassi Telepass dei parcheggi.
A ciò si aggiungono le operazioni infragruppo; queste sono realizzate nell'ambito dell'ordinaria gestione e a normali condizioni di mercato, hanno natura commerciale e finanziaria nonché sono relative all'adesione al consolidato fiscale. Di seguito si descrivono le principali.
Nel trimestre in esame, i rapporti commerciali tra la Capogruppo e la controllata Tag Bologna Srl, dal lato attivo, riguardano prevalentemente la subconcessione ventennale delle infrastrutture dedicate all'assistenza al traffico di Aviazione Generale e la fornitura di alcuni servizi per complessivi 8 mila Euro.
I contratti passivi di Adb nei confronti della controllata attengono prevalentemente al contributo in conto esercizio per la copertura dei costi relativi alla gestione e manutenzione delle infrastrutture del terminal Aviazione Generale finalizzate all'imbarco e sbarco dei passeggeri, a fronte del vantaggio patrimoniale derivante in capo ad Adb per via dell'inclusione di tali costi nella base di calcolo dei diritti di imbarco dei passeggeri. Nel complesso i costi del primo trimestre 2018 verso la controllata ammontano a 47 mila Euro. Tra i rapporti non commerciali verso Tag si evidenzia:
Nel trimestre in esame, i rapporti commerciali tra la Capogruppo e la controllata Fast Freight Marconi Spa si sostanziano nella fornitura dei seguenti servizi:
Nel complesso i costi del primo trimestre 2018 verso la controllata ammontano a 99 mila Euro.
Tra i rapporti non commerciali verso FFM, si evidenzia:
Relativamente alla tipologia e gestione dei rischi finanziari del Gruppo si rimanda a quanto ilustrato dagli amministratori nella Relazione sulla Gestione.
* * *
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(Enrico Postacchini)
Bologna, 14 maggio 2018
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Patrizia Muffato, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari (Patrizia Muffato)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.