Nordic Financials ASA — Share Issue/Capital Change 2022

Jun 3, 2022

Aega ASA – Planlagt kapitalinnhenting

Aega ASA – Planlagt kapitalinnhenting

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND, JAPAN OR THE UNITED STATES, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL

Aega ASA – Planlagt kapitalinnhenting

Oslo, 3. juni 2022.

Det vises til børsmelding publisert av Aega ASA ("Aega" eller "Selskapet") 11. mars 2022 vedrørende oppdateringer for tegningsretter med utløp i mars 2022 og tilrettelegging for Selskapets finansiering for videre vekst, samt børsmelding publisert 31. mai 2022 med kunngjøring om at ordinær generalforsamling for 2022 er avholdt. Generalforsamlingen har gitt styret fullmakt til å vedta kapitalforhøyelser og utstedelse av konvertible lån.

Selskapet kunngjør herved en intensjon om å gjennomføre en rettet emisjon av nye aksjer og/eller en rettet utstedelse av et konvertibelt lån for innhenting av opp til NOK 30 millioner ("Kapitalinnhentingen"). Det er ikke fastsatt noe minimumsproveny for Kapitalinnhentingen. Den endelige størrelsen og strukturen for Kapitalinnhentingen herunder antall nye aksjer som skal utstedes, beløpet på det konvertible lånet og konverteringskursen, dersom den blir gjennomført, vil bli fastsatt av Selskapets styre.

Nettoprovenyet fra Kapitalinnhentingen vil bli brukt til følgende formål:

• Kjøp av flere solcelleparker i Italia;

• Driftsutgifter; og

• Generelle selskapsformål.

Provenyet fra Kapitalinnhentingen forventes å sikre finansiering av Selskapets kjøp av to solcelleparker i Italia, som nærmere beskrevet i børsmelding fra 16. mars 2022.

Kapitalinnhentingen vil være rettet mot norske og internasjonale institusjonelle investorer, i hvert tilfelle underlagt og i samsvar med gjeldende unntak fra relevante prospekt- eller registreringskrav. Minimumsbeløpet for tegning og tildeling i den rettede emisjonen vil være tilsvarende NOK-ekvivalenten av EUR 100 000, forutsatt at Selskapet etter eget skjønn kan tildele et beløp under EUR 100 000 så fremt gjeldende unntak fra prospekt- og registreringskrav, herunder den norske verdipapirhandelloven, EUs prospektforordning og tilknyttede regelverk, er tilgjengelig.

Tegnings- og konverteringskursen og tildelingen av aksjer og lån i Kapitalinnhentingen vil bli bestemt gjennom en bestillingsprosess med relevante investorer. Prosessen for Kapitalinnhentingen starter i dag og vil avsluttes når Selskapet har mottatt forpliktelser fra investorer om å bidra med kapital på akseptable vilkår for Selskapet. Kapitalinnhentingen kan avsluttes når som helst etter Selskapets skjønn og kan kanselleres når som helst, og Selskapet kan følgelig avstå fra å fullføre en rettet emisjon og utstedelse av konvertibelt lån. Selskapet forventer å kunngjøre resultatene av Kapitalinnhentingen i en børsmelding senest 30. juni 2022.

De endelige detaljene og strukturen for Kapitalinnhentingen vil bli bestemt av Selskapet. Informasjon om tildeling og betalingsinstruks vil bli sendt når endelig tildeling i den rettede emisjonen og det konvertible lånet er foretatt av styret. Styret vil fokusere på kriterier som (men ikke begrenset til) nåværende eierskap i Selskapet, tidspunkt for søknaden, prisindikasjon, relativ ordrestørrelse, sektorkunnskap, opplevd investorkvalitet og tidsperspektiv for investering.

Gjennomføringen av Kapitalinnhentingen, herunder enhver utstedelse av aksjer, er betinget av (i) Selskapets beslutninger som kreves for å gjennomføre den rettede emisjonen og/eller utstedelse av det konvertible lånet, herunder utstedelse av eventuelle aksjer, er gyldige, og (ii) aksjekapitalforhøyelsen knyttet til utstedelse av eventuelle tildelte nye aksjer er gyldig registrert i Foretaksregisteret og eventuelle tildelte nye aksjer er gyldig utstedt og registrert i Euronext Securities Oslo (ESO) (tidligere VPS).

Styret har vurdert alternative strukturer for innhenting av kapital. Etter nøye overveielser er styret av den oppfatning at det vil være i Selskapets og dets aksjonærers felles interesse å skaffe midler gjennom rettede emisjoner/tildelinger som setter til side aksjonærenes fortrinnsrett. Ved å strukturere transaksjonen som rettede emisjoner/tildelinger vil Selskapet være i posisjon til å skaffe kapital på en effektiv måte, med lavere rabatt til gjeldende kurs og med vesentlig lavere risiko sammenlignet med en fortrinnsrettsemisjon. I tillegg er Kapitalinnhentingen underlagt en offentlig annonsert prosess. Følgelig vil det oppnås en markedsbasert tegningskurs.

Selskapet kan, med forbehold om gjennomføring av Kapitalinnhentingen, vurdere å gjennomføre et etterfølgende tilbud av aksjer ("Etterfølgende Tilbud"). Dersom det gjennomføres, skal størrelsen og strukturen på det Etterfølgende Tilbudet være i tråd med markedspraksis. Aksjeeiere som får tildelt aksjer eller lån i Kapitalinnhentingen vil ikke være kvalifisert til å delta i et Etterfølgende Tilbud. Selskapet forbeholder seg retten til etter eget skjønn å ikke gjennomføre det Etterfølgende Tilbudet.

Selskapets siste presentasjon med selskapsoppdateringer er tilgjengelig på www.aega.no.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Nils P. Skaset, CEO Aega

Tel: +47 951 88 154, e-mail: ceo@aega.no

Om Aega

Aega ASA er et norsk børsnotert selskap. Selskapet fokuserer på ervervelse av mindre eksisterende solparker i Italia. I tillegg til å være industriell aktør i Italia, vurderer Aega også finansielle investeringer i sektoren for fornybar energi.

Important Notices

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company. The distribution of this announcement and other information may be restricted by law in certain jurisdictions. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. Persons into whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any part of the offering or their securities in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under the Securities Act.

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State. The expression "Prospectus Regulation" means Regulation 2017/1129 as amended together with any applicable implementing measures in any Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities, and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as "relevant persons"). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only for relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate", "strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue", "should" and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control.

Actual events may differ significantly from any anticipated development due to a number of factors, including without limitation, changes in investment levels and need for the Company’s services, changes in the general economic, political and market conditions in the markets in which the Company operate, the Company’s ability to attract, retain and motivate qualified personnel, changes in the Company’s ability to engage in commercially acceptable acquisitions and strategic investments, and changes in laws and regulation and the potential impact of legal proceedings and actions. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not provide any guarantees that the assumptions underlying the forward-looking statements in this announcement are free from errors nor does it accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this announcement or any obligation to update or revise the statements in this announcement to reflect subsequent events. You should not place undue reliance on the forward-looking statements in this document.

The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice. The Company does not undertake any obligation to review, update, confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this announcement.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a recommendation to buy or sell any securities in the Company.

This information is considered to be inside information pursuant to the EU Market Abuse Regulation and is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 the Norwegian Securities Trading Act.

This stock exchange announcement was published by Nils Petter Skaset chief executive officer at Aega ASA on 3 June 2022 at the CEST time stated in this announcement on behalf of the Company.