Nordic Financials ASA - Net Asset Value 2014

Nytt estimat NAV

Estimert NAV pr 31. mars 2014 er NOK 12,1 per aksje.

Det er i beregningen av NAV ikke avsatt for eventuelle

fremtidige forpliktelser ovenfor Warren Capital som

følge av avslutningen av forvalteravtalen utover

påløpt forvaltningshonorar og avsatt suksesshonorar

for 2013.

I løpet av de siste 8 børsdagene før nytt styre med

betydelig utbyttefullmakt tiltrådte økte forvalter

Warren Capital andelen unoterte aksjer i porteføljen

fra 9% til 33%. Noen av disse var særdeles illikvide

og har ikke vært omsettelige på nivåer i nærheten av

kjøpskurs. Disse investeringene har dermed påført

Nordic Financials ASA betydelige urealiserte tap.

Nordic Financials ASA har gjort undersøkelser knyttet

til disse og enkelte andre investeringer. Ut fra

resultatene av undersøkelsene så langt har styret

konkludert med at man anser at Warren Capital er

erstatningspliktig for tap knyttet til investeringer i

Troll Forsikring i størrelsesorden 2,1 MNOK med

tillegg av renter. Beløpet vil bli motregnet avsatt

suksesshonorar. Kravet fra Nordic Financials ASA mot

tidligere forvalter er ikke inntatt i NAV beregningen.

Oslo 1. april 2014

Nordic Financials ASA

AI assistant