Nordic Financials ASA - Net Asset Value 2014

Nytt estimat NAV

Estimert NAV pr 26. mai 2014 er NOK 11,0 per aksje.

Eneste gjenværende verdipapir i selskapets portefølje

er nå aksjer i Utbyttekapital AS verdsatt til TNOK

I løpet av de siste 8 børsdagene før nytt styre med

betydelig utbyttefullmakt tiltrådte økte forvalter

Warren Capital andelen unoterte aksjer i porteføljen

fra 9% til 33%. Noen av disse var særdeles illikvide

og har ikke vært omsettelige på nivåer i nærheten av

kjøpskurs. Disse er nå solgt.

Nordic Financials ASA har gjort undersøkelser knyttet

til disse og enkelte andre investeringer. Ut fra

resultatene av undersøkelsene så langt har styret

konkludert med at man anser at Warren Capital er

erstatningspliktig for tap på investeringer samt

påløpte kostnader og renter på i størrelsesorden MNOK

5,5. Beløpet vil bli motregnet avsatt suksesshonorar

og det gjøres krav om betaling av overskytende.

Erstatningskrav mot tidligere forvalter er ikke

inntatt i NAV beregningen. Det er i beregningen av NAV

ikke avsatt for eventuelle fremtidige forpliktelser

ovenfor Warren Capital som følge av avslutningen av

forvalteravtalen utover påløpt forvaltningshonorar og

avsatt suksesshonorar for 2013.

AI assistant