Nordic Financials ASA — M&A Activity 2015

Dec 21, 2015

Signert intensjonsavtale om å erverve Aega Yieldco AS

Signert intensjonsavtale om å erverve Aega Yieldco AS

Nordic Financials ASA: Signert intensjonsavtale om å

erverve Aega Yieldco AS

Oslo, 21. desember 2015

Nordic Financials ASA (OSE: NOFIN, "NOFIN") annonserer

at NOFIN etter en vurdering av ulike strategiske

alternativer har besluttet å tre inn markedet for

solkraft gjennom et foreslått oppkjøp av Aega Yieldco

AS ("Selskapet"). Det foreslåtte oppkjøpet medfører en

endring i strategisk retning for NOFIN til også å

omfatte investeringer i eksisterende solparker i

Italia.

NOFIN har signert en intensjonsavtale

("Intensjonsavtalen") med Aega AS, den største

aksjonæren i Selskapet, som eier ca 14 % av aksjene, om

å erverve Selskapet for et vederlag på ca NOK 75,5

millioner for 100 % av aksjene i Selskapet med vederlag

i aksjer i NOFIN verdsatt til NOK 3,00 per aksje.

Det foreslåtte oppkjøpet er betinget av

tilfredsstillende due diligence og signering av en

endelig aksjekjøpsavtale med aksjonærene i Selskapet,

samt aksjonærsamtykke fra en ekstraordinær

generalforsamling i NOFIN, forventet avholdt innen

utløpet av januar 2016 ("Generalforsamlingen").

Verdsettelsen av NOFIN-aksjene utgjør en premie på 119

% sammenlignet med siste offentliggjorte NAV (Net Asset

Value) på NOK 1,37 per aksje i NOFIN den 30. november

Selskapet er et solenergiselskap som kjøper og drifter

solkraftverk. Selskapet eier p.t. en portefølje med fem

ulike solparker i Umbria- og Lazio-områdene i Italia,

med samlet produksjonskapasitet på 5 MW. Selskapet

fokuserer på kjøp av mindre eksisterende solparker

(under 5 MW), og kun med toppnivå AU (autorizzazione

unica)-konsesjoner, som av Selskapet vurderes til å

være de strengeste konsesjonene og dermed bidrar til

lavere risiko for investeringene. Selskapet har som

målsetting å nå en samlet produksjonskapasitet på 50 MW

i løpet av de neste to årene ved å benytte det

nåværende attraktive markedet for eksisterende

solparker som tilfredsstiller de strenge

investeringskriteriene.

Selskapet har et svært erfarent management team med

historie fra ledende selskaper innen solsektoren.

Teamet har vært til stede i det italienske

solenergimarkedet siden 2003. Selskapet har et sterkt

operasjonelt fokus gjennom lokal tilstedeværelse i

Italia for å levere operasjonell oppetid og

effektivitet fra solparkene i øverste klasse.

Forgjengeren til Selskapet ble etablert i november 2013

og har siden stiftelsen ervervet fem parker og levert

fortløpende kvartalsvise utbytter til sine aksjonærer

de siste fem kvartalene. Selskapet har operasjonelle

kontorer i Oslo i Norge og i Trento i Italia.

Selskapet er strukturert som et eierselskap av

enkeltstående investeringsselskaper som eier

solparkene, og Selskapet har således ingen ansatte

utover en daglig leder. Forvaltningen av Selskapets

investeringer utføres av Aega AS på markedsmessige

betingelser.

En separat innkalling til Generalforsamlingen som skal

avholdes i forbindelse med det foreslåtte oppkjøpet vil

bli sendt ut når den er klar.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Håvard Lillebo,

CEO Aega AS

+47 99 62 41 40, havard@aega.no

Swedbank Norge, en filial av Swedbank AB (publ), er den

finansielle rådgiveren for Selskapet og Advokatfirmaet

Schjødt AS er Selskapets juridiske rådgiver i

forbindelse med den planlagte transaksjonen.