Nordic Financials ASA — AGM Information 2016

Nov 25, 2016

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

The shareholders of Aega ASA are hereby given notice of the extraordinary general meeting to be held on 16 December 2016 at 09.30 Oslo time, at Munkedamsveien 35 (1st floor) in Oslo.

The Board of Directors has proposed the following agenda:

• 1. Opening of the meeting by the chairman of the Board and registration of attending shareholders
• 2. Election of chairman of the meeting and at least one person to co-sign the minutes with the chairman
• 3. Approval of the notice of meeting and agenda
• 4. Approval of Interim balance as of 30 September 2016 and payment to shareholders

There are 35 890 957 outstanding shares in the Company, all shares have one vote. At the time being the Company owns nil own shares.

Shareholders, who wish to be represented at the general meeting by proxy, may use the attached proxy form.

Shareholders who own shares in the company through a nominee/share manager, cf. the Norwegian Public Limited Companies Act section 4-10, must contact the nominee/share manager and request to be directly registered in the Norwegian Central Securities Depository ("VPS") should they wish to attend the general meeting using their voting rights.

The shareholders who wish to attend the general meeting are asked to return the attached notice of attendance to Aega ASA no later than 16:00 Oslo time on 14 December 2016. Shareholders who have not returned the notice of attendance by this date may be denied admission to the general meeting.

*** Oslo, 25 November 2016 Knut Øversjøen Chairman of the Board of Directors

Attachment 1: The Board of Directors' proposal to the general meeting at 16 December 2016.

The Board of Directors has resolved to propose the following to the general meeting.

2. Chairman of the meeting

The Board proposes that Knut Øversjøen is elected chair of the meeting.

4. Approval of Interim balance as of 30 September 2016 and payment to shareholders

In order to make dividend payments possible in the period from the general meeting up to 30 March 2017, the board proposes that the general meeting approves the Interim balance as of 30 September 2016 (attached).

Further the board proposes that the general meeting approves a payment to shareholders as of date of the general meeting of NOK 0,03 per share. The payment will be made from share premium fund, and can be expected paid on or about 28 December 2016.

Attachment 2: Notice of attendance (NO: "møteseddel")

_____________________________________________

If you wish to attend the extraordinary general meeting, please sign and return this notice of participation to:

Aega ASA Munkedamsveien 35 0250 Oslo Email: vegard@aega.no

The notice to attend must be received by Aega ASA no later than 16:00 CET on 14 December 2016.

Notice of attendance

I hereby give notice of my attendance at the Aega ASA extraordinary general meeting of shareholders to be held on 16 December 2016:

______as the owner of ____ shares
(Name in capital letters)	(number of)

Place: Date:

Signature

Attachment 3: Proxy form (NO: «fullmaktsskjema»)

If you wish to be represented by a proxy, please sign and return this proxy to: Aega ASA Munkedamsveien 35 0250 Oslo Email: vegard@aega.no The proxy must be received by Aega ASA no later than 16:00 CET on 14 December 2016.

Proxy form

The undersigned is the owner of ____________ shares (the "Shares") in Aega ASA. The undersigned hereby gives * __________________________ proxy to represent and vote on my behalf at the Aega ASA extraordinary general meeting of shareholders to be held on 29 November 2016.

If the undersigned so desires and the Chairman of the Board has been appointed as proxy, the voting instructions below can be used and the Chairman will vote on your behalf in accordance with the instructions.

	Resolution	Vote	Vote	Do
		for	against	not
				vote
2	Election of chairman of the meeting and at least one to co-sign
	the minutes with the chairman
3	Approval of the notice of meeting and agenda
4	Approval of Interim balance as of 30 September 2016 and
	payment to shareholders

* If left open, the proxy will be considered granted to the Chairman of Board.

Balanse 30. september 2016 Aega ASA EIENDELER ANLEGGSMIDLER 87 108 180 Investering i aksjer og andeler 87 108 180 Sum finansielle anleggsmidler 87 108 180 SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER 59 275 Andre fordringer 59 275 Sum fordringer 1060000 Markedsbaserte aksjer 1 060 000 Sum investeringer 2 412 903 Bankinnskudd og kontanter 2 412 903 Sum bankinnskudd og kontanter 3 5 3 2 1 7 8 SUM OMLØPSMIDLER 90 640 358 SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL 35 890 957 Selskapskapital 60 359 463 Overkursfond 96 250 420 Sum innskutt egenkapital 939 217 Annen egenkapital $-11546393$ Overført resultat $-10607$ 176 Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL 85 643 243 GJELD 1532532 Leverandørgjeld 56 132 Skyldige offentlige avgifter $\overline{0}$ Skyldig utbytte 3 408 450 Annen kortsiktig gjeld 4 9 9 7 1 1 5 Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD 4997115

SUM EGENKAPITAL OG GJELD

Knut Øversjøen Styrets leder

Geran Mikael Schoukz Styremedlem

Solveig Fagerheim Bugge Styremedlem

$\epsilon_{\ell m}$ , 12

90 640 358

Aega ASA ñ Noter til mellombalanse pr 30. september 2016

NOTE 1 Generell informasjon

Aega ASA er et solkraftselskap som investerer i og drifter solparker. Selskapet eier i ¯yeblikket seks solparker i Italia med en samlet produksjonskapasitet p 6MW. Selskapet fokuserer p mindre solparker som er i drift (under 5MW produksjonskapasitet) som m¯ter selskapets strenge investeringskriterier. Selskapet har som mÂlsetning n en produksjonskapasitet p 50MW innen utl¯pet av 2017 ved utnytte det nÂvÊrende attraktive markedet for annenhÂnds solparker i Italia. Selskapet har sine kontorer i Oslo, Norge og i Trento, Italia. Selskapets aksjer er notert p Oslo Axess.

NOTE 2 Bakgrunn for avleggelse av mellombalanse

Selskapet avlegger mellombalanse som grunnlag for kunne betale utbytte(r) de kommende seks mÂneder. Styrets forslag til utbytte vil fremkomme av innkalling til ekstraordinÊr generalforsamling.

NOTE 3 Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene

Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av mellombalansen. Balansen presenteres i norske kroner (NOK).

Regnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomitÈ (IFRIC), som fastsatt av EU, samt de ytterligere norske opplysningskrav som f¯lger av regnskapsloven. Regnskapet er utarbeidet basert p historisk kost prinsippet modifisert av virkelig verdi p eiendeler og forpliktelser i kategorien finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (inkludert finansielle derivater). Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever at ledelsen gj¯r vurderinger og tar forutsetninger. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen m ut¯ve skj¯nn. Bruk av estimater og skj¯nnsmessige vurderinger er basert p historisk erfaring og andre faktorer som anses fornuftige. Faktisk resultat kan avvike fra disse estimatene. Estimater og underliggende forutsetninger vurderes l¯pende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstÂr dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringer ogs gjelder fremtidige perioder, fordeles virkningen over innevÊrende og fremtidige perioder.

Det henvises til selskapets delÂrsrapport for 1. kvartal 2016 for beskrivelse av selskapets regnskapsprinsipper.

Balansen er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.

Mellombalansen inneholder kun balanse per 30.09.2016 og utvalgte noteopplysninger. Den inneholder sÂledes ikke alle regnskapsoppstillinger og noteinformasjon i henhold til IFRS.

NOTE 4 Hendelser etter balansedagen og sÊrskilte forhold

Det vises til kommentarer i delÂrsrapport for 2. kvartal 2016 om selskapets investering i aksjer i Wilson ASA. Haugaland tingsrett fastsatte verdien til NOK 10,60 pr aksje etter skj¯nnsrettssak i april 2016, og motparten ble tilkjent saksomkostninger. Selskapet har anket saken til overskj¯nn i Gulating lagmannsrett. I regnskapene er aksjene verdsatt til NOK 10,60 pr aksje, og det er gjort avsetninger for id¯mte saksomkostninger.

Det vises til delÂrsrapport for 2. kvartal 2016 for kommentarer om skattekrav mot to datterselskaper i Italia.

Aega ASA har besvart sp¯rsmÂl fra Skatteetaten angÂende skattemessig behandling av l¯pende kostander til portef¯ljeforvaltning I perioden 2012-2014. PÂ den tiden var selskapet et portef¯ljeforvaltningsselskap som investerte finansaksjer, hovedsakelig b¯rsnoterte, med nordisk mandat. Skatteetaten ser ut til mene at de l¯pende forvaltningshonorarene skulle vÊrt behandlet som ervervskostnader (ikke-fradragsberettigede) i stedet for fradragsberettigede driftskostnader. Aega ASA mener i lys av den faktiske virksomheten i perioden at det har behandlet forvaltningskostnadene skattemessig korrekt.

Til generalforsamlingen i Aega ASA

Revisors beretning til mellombalansen

Vi har revidert mellombalansen for Aega ASA per 30. september 2016 som viser en egenkapital på kr 85 643 243.

Styret og daglig leders ansvar for mellombalansen

Styret og daglig leder er ansvarlig for utarbeidelsen av mellombalansen i samsvar med regnskapsprinsippene beskrevet i note 3 til mellombalansen, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av en mellombalanse som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om mellombalansen på bakgrunn av vår revision. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at mellombalansen ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.

En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i mellombalansen. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at mellombalansen inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av en mellombalanse. Formål er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av enhetens interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om eventuelle regnskapsestimater utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av mellombalansen.

Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Konklusjon

Etter vår mening gir mellombalansen i det alt vesentlige uttrykk for selskapets finansielle stilling pr 30. september 2016 i samsvar med regnskapsprinsippene beskrevet i note 3 til mellombalansen.

Grunnlag for regnskapsavleggelse og begrensning av bruk

Uten å modifisere vår konklusjon gjør vi oppmerksom på note 2 til mellombalansen, som beskriver grunnlaget for regnskapsavleggelse. Mellombalansen er utarbeidet for at Aega ASA skal gjennomføre utdeling av utbytte (§ 8-1). Som et resultat av dette anses ikke mellombalansen å være egnet for andre formål

Oslo, 16. november 2016 PricewaterhouseCoopers AS

Ĉ Johe Bauge

Statsautorisert revisor