Earnings Release • Mar 8, 2018
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0923-5-2018 |
Data/Ora Ricezione 08 Marzo 2018 12:26:36 |
MTA - Star | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | AEFFE | |||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 99854 | |||
| Nome utilizzatore | : | AEFFEN02 - Degano | |||
| Tipologia | : | 1.1 | |||
| Data/Ora Ricezione | : | 08 Marzo 2018 12:26:36 | |||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 08 Marzo 2018 12:26:37 | |||
| Oggetto | : | Risultati 31 dicembre 2017 | |||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
San Giovanni in Marignano, 8 Marzo 2018 - Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe Spa - società del lusso, quotata al segmento STAR di Borsa Italiana, che opera sia nel settore del prêt-à-porter sia nel settore delle calzature e pelletteria con marchi di elevata notorietà, tra cui Alberta Ferretti, Philosophy di Lorenzo Serafini, Moschino, Pollini, Jeremy Scott e Cédric Charlier - ha approvato oggi i risultati consolidati relativi all'esercizio 2017.
Il Gruppo Aeffe ha conseguito nell'esercizio 2017 ricavi per 312,6 milioni di Euro, rispetto ai 280,7 milioni di Euro del 2016 (+11,6% a tassi di cambio costanti, +11,4% a tassi di cambio correnti).
I ricavi della divisione prêt-à-porter sono stati pari a 239,8 milioni di Euro, registrando una crescita dell'11,4% a cambi costanti rispetto al 2016 (+11,1% a cambi correnti).
I ricavi della divisione calzature e pelletteria hanno segnato un incremento del 12,8%, sia a cambi costanti sia a cambi correnti, al lordo delle elisioni tra le due divisioni e ammontano a 108,2 milioni di Euro.
Massimo Ferretti, Presidente Esecutivo di Aeffe Spa, ha così commentato: ""L'esercizio 2017 è stato caratterizzato da una crescita a doppia cifra dei ricavi e dalla più che proporzionale progressione della redditività, risultati ottenuti grazie al buon andamento dei nostri brand, soprattutto quelli di proprietà, e all'efficace modello di business. Le linee strategiche di medio-lungo termine del Gruppo prevedono una costante attenzione alla realizzazione di collezioni fortemente distintive e al rafforzamento calibrato della nostra presenza nei mercati ad elevato potenziale, soprattutto nell'area della Greater China e Asia Pacific. Alla luce della vitalità del Gruppo e dei positivi riscontri della campagna vendite per le collezioni Autunno/Inverno 2018-2019 ancora in corso, siamo fiduciosi che anche il 2018 sarà all'insegna di un ulteriore sviluppo e consolidamento dei nostri brand".
| (migliaia di Euro) | 12M 17 | 12M 16 | Var.% | Var.%* |
|---|---|---|---|---|
| Italia | 152.116 | 126.079 | 20,7% | 20,7% |
| Europa (Italia e Russia escluse) |
67.759 | 59.934 | 13,1% | 13,6% |
| Russia | 9.105 | 9.107 | 0,0% | 0,0% |
| Stati Uniti | 18.605 | 22.941 | (18,9%) | (17,5%) |
| Resto del Mondo | 65.019 | 62.630 | 3,8% | 3,7% |
| Totale | 312.605 | 280.691 | 11,4% | 11,6% |
(*) A tassi di cambio costanti
Nel 2017 le vendite in Italia, pari al 48,7% del fatturato consolidato, hanno registrato, rispetto al 2016, un andamento molto positivo registrando una crescita del 20,7% a 152,1 milioni di Euro, grazie alla crescita organica sia del canale wholesale che del canale retail, che hanno entrambi beneficiato sia della clientela locale che dei flussi turistici di fascia alta.
A tassi di cambio costanti, nel 2017 le vendite in Europa, con un'incidenza sul fatturato del 21,7%, hanno riportato una progressione dello 13,6% trainata in particolare dal buon andamento di Inghilterra, Germania e Francia. I dati di vendita sono stati positivi sia per il canale dei monomarca a gestione diretta sia per il canale wholesale.
Il mercato russo, pari al 2,9% del fatturato consolidato, ha riportato un trend costante rispetto allo scorso esercizio e ha mostrato buoni segnali di recupero nell'ultimo trimestre dell'anno.
Le vendite negli Stati Uniti, con un'incidenza sul fatturato del 6%, hanno registrato una diminuzione pari al 17,5% a tassi di cambio costanti. Tale variazione è riferibile sostanzialmente al rallentamento delle vendite nei Department stores.
Nel Resto del mondo, il Gruppo ha conseguito ricavi per 65,0 milioni di Euro, con un'incidenza sul fatturato del 20,8%, in aumento del 3,7% a cambi costanti rispetto al 2016, grazie soprattutto all'ottimo andamento dell'area della Greater China, che è cresciuta del 16,5%.
| (migliaia di Euro) | 12M 17 | 12M 16 | Var.% | Var.%* |
|---|---|---|---|---|
| Wholesale | 219.173 | 201.271 | 8,9% | 9,0% |
| Retail | 83.310 | 70.334 | 18,4% | 18,9% |
| Royalties | 10.122 | 9.086 | 11,4% | 11,4% |
| Totale | 312.605 | 280.691 | 11,4% | 11,6% |
(*) A tassi di cambio costanti
A livello di canale distributivo, nel 2017, il canale wholesale ha registrato, a tassi di cambio costanti, una crescita del 9,0% (+8,9% a tassi di cambio correnti) e rappresenta il 70,1% del fatturato.
Nel 2017 le vendite dei negozi a gestione diretta (canale retail), che rappresentano il 26,7% delle vendite del Gruppo, hanno evidenziato una solida progressione registrando un aumento del 18,9% a tassi di cambio costanti (+18,4% a cambi correnti) rispetto allo scorso esercizio.
I ricavi per royalties, che rappresentano il 3,2% del fatturato consolidato, hanno riportato un incremento dell'11,4% rispetto al 2016.
| DOS | 31.12.2017 | 31.12.2016 | Franchising | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 44 | 45 | Europa | 49 | 50 |
| Stati Uniti | 3 | 3 | Stati Uniti | 1 | 2 |
| Asia | 16 | 16 | Asia | 135 | 139 |
| Totale | 63 | 64 | Totale | 185 | 191 |
Il numero dei negozi a gestione diretta (DOS) è pressoché costante rispetto alla fine del 2016, in linea con la strategia di sviluppo selettivo e calibrato della rete retail. Per quanto riguarda i franchised store, la variazione ha interessato prevalentemente il mercato asiatico con aperture e chiusure effettuate per riposizionamento strategico dei punti vendita.
Nel 2017 il Gruppo ha registrato un ottimo incremento della marginalità: l'Ebitda consolidato è stato pari a 36,6 milioni di Euro (con un'incidenza dell'11,7% sul fatturato) rispetto ai 25,2 milioni di Euro di Ebitda del 2016 (pari al 9% dei ricavi), con una crescita di 11,4 milioni di Euro (+45%). Tale miglioramento è stato determinato sia dall'incremento dei ricavi sia dalla minore incidenza dei costi operativi, a sua volta strettamente legata al modello di business del Gruppo tale per cui ad un aumento dei fatturati corrisponde una progressione più che proporzionale dei margini per il pieno sfruttamento di economie di scala.
L'incremento della marginalità ha interessato entrambe le divisioni.
Per la divisione prêt-à-porter l'Ebitda del 2017 è stato pari a 26,8 milioni di Euro (pari all'11,2% del fatturato della divisione), rispetto ai 18,9 milioni di Euro del 2016 (pari all'8,8% delle vendite), con un incremento di 7,9 milioni di Euro (+42%). Per la divisione calzature e pelletteria, l'Ebitda è stato pari a 9,8 milioni di Euro (pari al 9,0% del fatturato della divisione), rispetto ai 6,3 milioni di Euro (pari al 6,5% delle vendite della divisione) del 2016, con un incremento di 3,5 milioni di Euro (+56%).
L'Ebit consolidato è stato pari a 22,7 milioni di Euro, rispetto all'Ebit di 10,1 milioni di Euro del 2016, con un incremento di 12,6 milioni di Euro (+125%). Relativamente all'incremento degli oneri finanziari netti del 2017 rispetto al 2016, si evidenzia che l'effetto positivo dei minori oneri sul minor indebitamento finanziario è stato controbilanciato dalla valutazione del fair value dei contratti stipulati a fronte del rischio di cambio connesso alle transazioni commerciali in valuta estera. Grazie al miglioramento del risultato operativo, l'Utile pre-tax del 2017 è stato pari a 18,9 milioni di Euro, rispetto a 8,3 milioni di Euro del 2016, riportando un incremento di 10,6 milioni di Euro (+127%). L'Utile netto di Gruppo dopo le imposte è stato pari a 11,5 milioni di Euro rispetto ai 3,6 milioni di Euro di Utile netto del 2016, in aumento di 7,9 milioni di Euro (+216%).
La situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 2017 mostra un patrimonio netto di 146,1 milioni di Euro. Il Patrimonio netto totale a fine 2017 ammonta a 178,4 milioni di Euro contro un patrimonio netto totale di 168,1 milioni di Euro a fine 2016. L'indebitamento del Gruppo ammonta a 50,6 milioni di Euro, rispetto all'indebitamento di 59,5 milioni di Euro di fine 2016, riportando una diminuzione di 8,9 milioni di euro (-15%). Tale diminuzione è riferibile principalmente al miglioramento del cash flow operativo. Al 31 dicembre 2017, il capitale circolante netto operativo risulta pari a 71,3 milioni di Euro, con un'incidenza del 22,8% sui ricavi, rispetto a 68,2 milioni di euro del 2016 (pari al 24,3% delle vendite). La diminuzione dell'incidenza del capitale circolante netto sui ricavi è riferibile principalmente al miglioramento della gestione del capitale circolante netto operativo. Gli investimenti effettuati nel corso del 2017, pari a Euro 3,8 milioni, si riferiscono principalmente ad opere su beni di terzi per migliorie.
Non sono avvenuti fatti di rilievo dopo la chiusura dell'esercizio 2017.
Il Gruppo Aeffe prevede uno scenario di ulteriore crescita sulla base delle seguenti linee strategiche.
In un mercato maturo e altamente competitivo come quello della moda e del lusso, l'elevata e costante attenzione alla qualità, creatività e distintività costituiscono i capisaldi della strategia di posizionamento e sviluppo dei brand del Gruppo Aeffe, quali Alberta Ferretti, Philosophy di Lorenzo Serafini, Moschino, Pollini, Jeremy Scott e Cédric Charlier.
In un contesto sempre più dinamico e complesso, la comprensione delle tendenze demografiche e delle attitudini dei consumatori rappresentano elementi fondamentali nella strategia di sviluppo, soprattutto commerciale. Aeffe osserva con attenzione l'evoluzione dei mercati ad elevato potenziale, in particolare Cina e Sud est asiatico, focalizzandosi sugli interessi dei millennials, che in un mondo sempre più globalizzato diventeranno in futuro una fascia di clienti sempre più importante. Inoltre, al fine di consolidare il dialogo con i consumatori e attrarre nuovi clienti, il Gruppo crede fortemente e sta investendo sull'approccio multichannel, ovvero sull'integrazione tra retail, wholesale e on-line.
Il Gruppo Aeffe ha l'obiettivo di rafforzare la propria presenza nei mercati di riferimento e cogliere nuove opportunità in quelli ad elevato potenziale, in particolare l'area della Greater China e Asia Pacific, ampliando la rete di franchising e puntando ad un piano di aperture selettive di negozi monomarca a gestione diretta (DOS).
Il Gruppo Aeffe è impegnato nell'implementazione di un piano pluriennale volto all'estensione della collezione di accessori e pelletteria, che coinvolge in primis i brand di proprietà quali Alberta Ferretti e Moschino, facendo leva sulla piattaforma di produzione proprietaria di Pollini. Al contempo, soprattutto per Moschino, numerose sono le iniziative sul versante delle licenze, soprattutto nel segmento fragranze ed occhialeria, di cui si ricorda l'inizio della collaborazione con Safilo con decorrenza gennaio 2018.
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato anche il progetto di Bilancio di Esercizio 2017 della Capogruppo Aeffe SpA.
Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea dei Soci, convocata per il giorno 12 aprile 2018, di destinare l'Utile dell'esercizio di Euro 6.817.550 come segue:
alla Riserva Legale Euro 340.877;
alla Riserva Straordinaria per l'importo residuo di Euro 6.476.673.
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A., riunitosi in data odierna, ha esaminato ed approvato i risultati preliminari della Dichiarazione Consolidata Non Finanziaria 2017 predisposta come relazione facente parte integrante del Bilancio Consolidato dell'Esercizio, in conformità a quanto previsto dal D. Lgs. 254/2016.
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A. ha deliberato la convocazione dell'Assemblea dei Soci per il giorno 12 aprile 2018 per discutere e deliberare (i) sull'approvazione del bilancio d'esercizio di Aeffe S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2017 (ii) sulla politica di remunerazione della società (iii) sulla modifica del compenso spettante al Collegio Sindacale per gli esercizi 2017-2019.
La documentazione relativa agli argomenti posti all'ordine del giorno sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previsti dalla normativa vigente.
Il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A. ha inoltre approvato la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari e la Relazione sulla Remunerazione, che saranno rese disponibili entro i termini di legge presso la sede sociale, sul sito internet www.aeffe.com e sul sito di stoccaggio autorizzato .
Si comunica inoltre che, in data 8 marzo 2018, il Consiglio di Amministrazione della Società ha provveduto alla valutazione dell'indipendenza degli amministratori non esecutivi, dott. Roberto Lugano, D.ssa Daniela Saitta, Avv. Sabrina Borocci e dott. Alessandro Bonfiglioli, e, sulla base delle dichiarazioni fornite dagli interessati e delle informazioni a disposizione della società, ha deliberato di ritenere sussistenti in capo agli stessi i requisiti di indipendenza ai sensi di quanto disposto dagli artt. 147-ter, comma 4, e 148, comma 3, del TUF e dall'art. 3 del Codice di Autodisciplina.
La Capogruppo Aeffe S.p.A ha conseguito ricavi di vendita per 157,5 milioni di Euro, in aumento dell'8% a cambi correnti rispetto all'esercizio 2016.
L'Ebitda del 2017 è stato pari a 13,4 milioni di Euro (pari all'8,5% del fatturato), rispetto al risultato di 7,5 milioni di Euro dell'esercizio 2016 (pari al 5,1% del fatturato), riportando un incremento di 5,9 milioni di euro (+80%). Tale incremento è riconducibile alla crescita dei ricavi e alla conseguente minore incidenza dei costi operativi per lo sfruttamento di economie di scala. L'Ebit ammonta a 10,7 milioni di Euro, rispetto all'Ebit di 5,3 milioni di Euro dello scorso esercizio, registrando un aumento di 5,4 milioni di euro (+104%) e tale miglioramento è riconducibile all'incremento dell'Ebitda.
Anche nel 2017 gli oneri finanziari netti hanno registrato un calo significativo e sono stati pari a 0,9 milioni di Euro rispetto a 1,8 milioni di Euro, riportando una diminuzione di 0,9 milioni di Euro (-51%).
L'Utile pre-tax dell'anno è stato pari a 9,9 milioni di Euro, rispetto a 3,5 milioni di Euro del 2016, riportando un miglioramento di 6,4 milioni di Euro (+184%).
Nel 2017 la capogruppo Aeffe S.p.A. ha registrato un Utile netto dopo le imposte di 6,8 milioni di Euro, rispetto all'utile netto di 1,7 milioni di Euro del 2016, riportando un incremento di 5,1 milioni di euro (+298%) e ciò è spiegato principalmente dall'incremento dell'Ebitda e dai minori oneri finanziari netti sostenuti, come sopra commentato.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2017 è negativa per 57,8 milioni di Euro, rispetto ai 67,3 milioni di Euro di fine 2016, con un miglioramento di 9,5 milioni di Euro. La diminuzione dell'indebitamento è riconducibile principalmente al miglioramento del cash flow operativo.
Il patrimonio netto ammonta a 143,5 milioni di Euro, rispetto ai 136,7 milioni di Euro di dicembre 2016.
***
Si allegano di seguito i prospetti Consolidati e della capogruppo Aeffe S.p.A. relativi al Conto Economico, Stato Patrimoniale e Cash Flow.
Si precisa che i dati di bilancio relativi all'esercizio 2017 riportati nel presente comunicato sono ancora oggetto di verifica da parte della società di revisione.
Si rende noto che la Presentazione dei Risultati Finanziari al 31 dicembre 2017 è disponibile al seguente indirizzo http://www.aeffe.com/aeffeHome.php?lang=ita
Si specifica che il Bilancio consolidato ed il progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2017 nonché le rispettive Relazioni sulla gestione saranno messi a disposizione del pubblico entro i termini di legge presso la sede sociale, sul sito internet www.aeffe.com e sul sito di stoccaggio autorizzato .
"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Marcello Tassinari dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".
+39 0541 965494 [email protected] www.aeffe.com
Barabino & Partners Marina Riva +39 02 72023535 [email protected]
| Esercizio 2017 |
% | Esercizio 2016 |
% | Var. | Var.% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 312.610 | 100,0% | 280.691 | 100,0% | 31.919 | 11,4% |
| Altri ricavi e proventi | 3.857 | 1,2% | 6.817 | 2,4% | (2.960) | (43,4%) |
| Totale Ricavi | 316.467 | 101,2% | 287.507 | 102,4% | 28.959 | 10,1% |
| Var. rim. Prod. In c.so lav., finiti, sem. | 10.243 | 3,3% | (914) | (0,3%) | 11.157 | (1.221,0%) |
| Costi per materie prime, mat.di cons e merci | (106.311) | (34,0%) | (89.794) | (32,0%) | (16.517) | 18,4% |
| Costi per servizi | (91.039) | (29,1%) | (81.289) | (29,0%) | (9.749) | 12,0% |
| Costi per godimento beni di terzi | (23.340) | (7,5%) | (22.847) | (8,1%) | (493) | 2,2% |
| Costi per il personale | (65.377) | (20,9%) | (63.490) | (22,6%) | (1.886) | 3,0% |
| Altri oneri operativi | (4.071) | (1,3%) | (3.978) | (1,4%) | (93) | 2,3% |
| Totale costi operativi | (279.894) | (89,5%) | (262.313) | (93,5%) | (17.581) | 6,7% |
| EBITDA | 36.572 | 11,7% | 25.195 | 9,0% | 11.378 | 45,2% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (13.876) | (4,4%) | (15.109) | (5,4%) | 1.232 | (8,2%) |
| EBIT | 22.696 | 7,3% | 10.086 | 3,6% | 12.610 | 125,0% |
| Totale proventi/ (oneri) finanziari | (3.758) | (1,2%) | (1.754) | (0,6%) | (2.003) | 114,2% |
| Utile pre-tax | 18.939 | 6,1% | 8.331 | 3,0% | 10.607 | 127,3% |
| Imposte sul reddito d'esercizio | (7.437) | (2,4%) | (3.955) | (1,4%) | (3.482) | 88,0% |
| Utile d'esercizio | 11.502 | 3,7% | 4.376 | 1,6% | 7.126 | 162,8% |
| Utile d'esercizio di pertinenza di terzi | (12) | (0,0%) | (735) | (0,3%) | 723 | (98,4%) |
| Utile d'esercizio per il Gruppo | 11.490 | 3,7% | 3.641 | 1,3% | 7.849 | 215,6% |
(1) L'EBITDA – Earnings before interests, taxes, depreciation and amortization ‐ è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli accantonamenti ed ammortamenti. L'EBITDA così definito è una misura utilizzata dal Management del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non è identificato come misura contabile nell'ambito sia dei Principi Contabili Italiani sia degli IFRS e, pertanto, non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Crediti commerciali | 42.065 | 40.711 |
| Rimanenze | 97.818 | 89.390 |
| Debiti commerciali | (68.619) | (61.881) |
| CCN operativo | 71.264 | 68.220 |
| Altri crediti | 32.325 | 29.177 |
| Altre passività | (22.251) | (24.335) |
| Capitale circolante netto | 81.338 | 73.062 |
| Immobilizzazioni materiali | 59.104 | 61.376 |
| Immobilizzazioni immateriali | 109.679 | 115.132 |
| Investimenti | 132 | 132 |
| Altri crediti a lungo termine | 3.564 | 3.962 |
| Attivo immobilizzato | 172.479 | 180.601 |
| Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro | (5.916) | (6.367) |
| Fondi a lungo termine | (2.415) | (2.559) |
| Attività disponibili per la vendita | 437 | 437 |
| Passività disponibili per la vendita | ||
| Altri debiti non correnti | (788) | (469) |
| Attività fiscali per imposte anticipate | 14.336 | 13.856 |
| Passività fiscali per imposte differite | (30.437) | (30.986) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 229.034 | 227.576 |
| Capitale emesso | 25.371 | 25.371 |
| Altre riserve | 116.229 | 115.642 |
| Utili/(perdite) accumulati | (6.957) | (8.883) |
| Risultato d'esercizio | 11.490 | 3.641 |
| Capitale e riserve di gruppo | 146.134 | 135.771 |
| Quota di pertinenza di terzi | 32.307 | 32.298 |
| Patrimonio netto | 178.440 | 168.070 |
| Crediti finanziari correnti | (1.420) | (2.236) |
| Cassa e disponibilità liquide | (22.809) | (14.521) |
| Debiti finanziari a lungo termine | 22.080 | 23.840 |
| Crediti finanziari a lungo termine | (2.592) | (3.391) |
| Debiti finanziari a breve termine | 55.334 | 55.814 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 50.593 | 59.507 |
| PATRIMONIO NETTO E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 229.034 | 227.576 |
(2) L'analisi patrimoniale e finanziaria riclassificata evidenzia aggregazioni utilizzate dal Management per valutare l'andamento patrimoniale‐finanziario del Gruppo. Si tratta di misure generalmente adottate nella prassi della comunicazione finanziaria, direttamente riferibili ai dati degli schemi di bilancio ma tuttavia non identificate come misure contabili nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE INIZIO ESERCIZIO | 14.521 | 9.993 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 18.939 | 8.331 |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 13.876 | 15.110 |
| Accantonamento (+)/utilizzo (-) fondi a lungo termine e TFR | ( 594) | 1.305 |
| Imposte sul reddito corrisposte | ( 12.230) | ( 3.583) |
| Proventi (-) e oneri finanziari (+) | 3.757 | 1.754 |
| Variazione nelle attività e passività operative | ( 6.509) | ( 12.195) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
17.239 | 10.722 |
| Acquisizioni (-)/ Alienazioni (+) immobilizzazioni immateriali | ( 1.102) | 883 |
| Acquisizioni (-)/Alienazioni (+) immobilizzazioni materiali | ( 2.732) | ( 3.265) |
| Investimenti e Svalutazioni (-)/Disinvestimenti e Rivalutazioni (+) | 77 | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
( 3.834) | ( 2.305) |
| Altre variazioni riserve e utili a nuovo patrimonio netto | ( 1.131) | 20 |
| Incassi (+)/ rimborsi (-) debiti finanziari | ( 2.241) | ( 679) |
| Decrementi (+)/incrementi (-) crediti finanziari | 2.013 | ( 1.476) |
| Proventi (+) e oneri finanziari (-) | ( 3.758) | ( 1.754) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
( 5.117) | ( 3.889) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE FINE ESERCIZIO | 22.809 | 14.521 |
| (migliaia di Euro) | Esercizio 2017 |
% | Esercizio 2016 |
% | Var. | Var.% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 157.527 | 100,0% | 145.903 | 100,0% | 11.624 | 8,0% |
| Altri ricavi e proventi | 5.623 | 3,6% | 5.244 | 3,6% | 379 | 7,2% |
| Totale Ricavi | 163.150 | 103,6% | 151.148 | 103,6% | 12.003 | 7,9% |
| Var. rim. Prod. In c.so lav., finiti, sem. | 4.935 | 3,1% | (2.422) | (1,7%) | 7.356 | (303,8%) |
| Costi per materie prime, mat.di cons e merci | (62.094) | (39,4%) | (52.763) | (36,2%) | (9.331) | 17,7% |
| Costi per servizi | (47.771) | (30,3%) | (42.808) | (29,3%) | (4.963) | 11,6% |
| Costi per godimento beni di terzi | (15.700) | (10,0%) | (16.350) | (11,2%) | 650 | (4,0%) |
| Costi per il personale | (27.364) | (17,4%) | (27.659) | (19,0%) | 296 | (1,1%) |
| Altri oneri operativi | (1.751) | (1,1%) | (1.681) | (1,2%) | (70) | 4,2% |
| Totale costi operativi | (149.745) | (95,1%) | (143.683) | (98,5%) | (6.062) | 4,2% |
| EBITDA | 13.405 | 8,5% | 7.465 | 5,1% | 5.940 | 79,6% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.661) | (1,7%) | (2.203) | (1,5%) | (458) | 20,8% |
| EBIT | 10.744 | 6,8% | 5.262 | 3,6% | 5.482 | 104,2% |
| Totale proventi/ (oneri) finanziari | (884) | (0,6%) | (1.793) | (1,2%) | 908 | (50,7%) |
| Utile pre-tax | 9.860 | 6,3% | 3.469 | 2,4% | 6.391 | 184,2% |
| Imposte sul reddito d'esercizio | (3.042) | (1,9%) | (1.755) | (1,2%) | (1.288) | 73,4% |
| Utile d'esercizio | 6.818 | 4,3% | 1.715 | 1,2% | 5.103 | 297,6% |
(3) L'EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli accantonamenti ed ammortamenti. L'EBITDA così definito è una misura utilizzata dal Management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non è identificato come misura contabile nell'ambito sia dei Principi Contabili Italiani sia degli IFRS e, pertanto, non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Crediti commerciali | 56.077 | 63.926 |
| Rimanenze | 33.423 | 28.352 |
| Debiti commerciali | (73.761) | (71.790) |
| CCN operativo | 15.739 | 20.487 |
| Altri crediti | 16.545 | 14.125 |
| Altre passività | (9.507) | (13.149) |
| Capitale circolante netto | 22.778 | 21.463 |
| Immobilizzazioni materiali | 42.230 | 42.870 |
| Immobilizzazioni immateriali | 3.734 | 3.759 |
| Investimenti | 139.859 | 139.409 |
| Altri crediti a lungo termine | 2.356 | 6.889 |
| Attivo immobilizzato | 188.179 | 192.927 |
| Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro | (3.943) | (4.284) |
| Fondi a lungo termine | (123) | (282) |
| Altri debiti non correnti | (695) | (761) |
| Attività fiscali per imposte anticipate | 2.565 | 2.279 |
| Passività fiscali per imposte differite | (7.483) | (7.326) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 201.279 | 204.016 |
| Capitale emesso | 25.371 | 25.371 |
| Altre riserve | 108.940 | 107.252 |
| Utili/(perdite) accumulati | 2.348 | 2.348 |
| Risultato d'esercizio | 6.818 | 1.715 |
| Patrimonio netto | 143.477 | 136.685 |
| Cassa e disponibilità liquide | (7.612) | (2.635) |
| Debiti finanziari a lungo termine | 22.668 | 25.118 |
| Debiti finanziari a breve termine | 42.746 | 44.847 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 57.802 | 67.330 |
| PATRIMONIO NETTO E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO |
201.279 | 204.016 |
(4) L'analisi patrimoniale e finanziaria riclassificata evidenzia aggregazioni utilizzate dal Management per valutare l'andamento patrimoniale‐finanziario della Società. Si tratta di misure generalmente adottate nella prassi della comunicazione finanziaria, direttamente riferibili ai dati degli schemi di bilancio ma tuttavia non identificate come misure contabili nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non oggetto di verifica da parte della Società di revisione.
| (migliaia di Euro) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE INIZIO ESERCIZIO | 2.633 | 1.339 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 9.860 | 3.469 |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 2.661 | 2.203 |
| Accantonamento (+)/utilizzo (-) fondi a lungo termine e TFR | ( 501) | ( 38) |
| Imposte sul reddito corrisposte | ( 7.435) | 2.162 |
| Proventi (-) e oneri finanziari (+) | 884 | 1.793 |
| Variazione nelle attività e passività operative | 2.083 | 2.506 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
7.552 | 12.095 |
| Acquisizioni (-)/ Alienazioni (+) immobilizzazioni immateriali | ( 380) | ( 282) |
| Acquisizioni (-)/Alienazioni (+) immobilizzazioni materiali | ( 816) | ( 1.072) |
| Investimenti e Svalutazioni (-)/Disinvestimenti e Rivalutazioni (+) | ( 450) | ( 400) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
( 1.646) | ( 1.754) |
| Altre variazioni riserve e utili a nuovo patrimonio netto | ( 26) | ( 70) |
| Incassi (rimborsi) debiti finanziari | ( 4.551) | ( 8.451) |
| Decrementi/(incrementi) crediti finanziari a lungo termine | 4.533 | 1.267 |
| Proventi e oneri finanziari | ( 884) | ( 1.793) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (IMPIEGATE)/DERIVANTI NELL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
( 929) | ( 9.047) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE FINE ESERCIZIO | 7.610 | 2.633 |
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