Earnings Release • Sep 4, 2012
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De strategie van Aedifica, die op twee demografische grondstromen is gestoeld, m.n. de aantrekkingskracht van de stad en de vergrijzing, heeft gedurende het hele boekjaar het vertrouwen van de markt genoten. Dit is onder meer tot uiting gekomen in de bankfinanciering - sinds 1 juli 2011 zijn er voor een bedrag van 180 miljoen € kredieten afgesloten of heronderhandeld -, in de verhoging van het kapitaal voor een bedrag van 4 miljoen € ingevolge twee vastgoedoperaties en in de evolutie van de koers van het aandeel die van 41,50 € op 30 juni 2011 tot 48,50 € één jaar later is gestegen.
De bevak heeft haar dynamische investeringsbeleid verder gezet en toch een adequate schuldgraad behouden. De schuldgraad bedroeg 45,5 % op 30 juni 2011 en 49,9 % op 30 juni 2012.
Wat de vastgoedinvesteringen ten bedrage van 65 miljoen € in 2011/2012 betreft, vermelden we graag de verwerving van een belangrijke portefeuille in Oost-Vlaanderen (in Laarne en Sint-Martens-Latem) in het segment van de huisvesting voor senioren (29 miljoen €), met Armonea, een toonaangevende speler op het vlak van seniorenzorg, als erfpachter en de acquisitie van een gemeubeld appartementsgebouw "Residentie Chamaris" (7 miljoen €) in het centrum van de Leopoldwijk in Brussel, de voornaamste zakenwijk van Bussel waar de belangrijkste instellingen van Europese Unie gevestigd zijn.
Het hierboven vermelde bedrag van 65 miljoen € bevat ook de uitvoering van belangrijke projectontwikkelingen, waarvan er vier gedurende het tweede semester opgeleverd zijn (de uitbreiding (in twee fases) van het rustoord Seniorerie La Pairelle in Wépion, de uitbreiding (in twee fases) van de Residentie Exclusiv in Evere, het nieuwe rustoord Pont d'Amour in Dinant en de uitbreiding van het hotel Martin's Klooster in Leuven). De uitvoering van deze projecten, die in de vorige jaren opgestart zijn, illustreert de lange termijnvisie die Aedifica in samenwerking met haar belangrijkste huurders voor haar vastgoedsites ontwikkelt.
Deze investeringen hebben de reële waarde van de vastgoedbeleggingen aan het einde van het boekjaar op een totaal van 593 miljoen € gebracht (518 miljoen € in het begin van het boekjaar). De projectontwikkelingen die in de komende jaren nog zullen uitgevoerd worden, vertegenwoordigen daarenboven nog een investeringsenveloppe van nagenoeg 124 miljoen €. 94 % van deze projecten zijn reeds voorverhuurd. Gelet op de huidige schuldgraad en de uitstekende relaties van de vastgoedbevak met haar banken, beschikt Aedifica over een balansstructuur die zal toelaten om deze projecten op basis van het bestaande eigen vermogen uit te voeren.
Naast de hierboven vermelde investeringen, is Aedifica zich tijdens het boekjaar blijven toeleggen op het beheer van het bestaande vastgoedpatrimonium, en dit voor alle segmenten gaande van de residentiële en gemengde gebouwen, de gemeubelde appartementsgebouwen, de huisvesting voor senioren (het belangrijkste segment van de portefeuille zowel qua reële waarde als qua huuromzet) tot de hotels. Het resultaat van deze inzet toont zich in het voortreffelijke niveau van de huuromzet (ondersteund door een bezettingsgraad van 97,8 % voor het niet gemeubelde deel van de portefeuille en van 82,3 % voor de gemeubelde appartementen), in de exploitatiemarge die opnieuw is gestegen
(76 % tegen 75 % vorig jaar) en in het beheer van de financiële lasten. Het nettoresultaat (zonder de « non cash » elementen die het gevolg zijn van de toepassing van de boekhoudkundige normen met betrekking tot de indekkingsinstrumenten en de vastgoedbeleggingen) is gestegen tot 15,3 miljoen € (tegen 12,1 miljoen € voor het vorige jaar), hetzij 2,14 € per aandeel (tegen 1,87 € per aandeel op 30 juni 2011). Dit resultaat is aanzienlijk hoger dan de vooruitzichten van 1,88 € per aandeel.
Rekening houdende met de hierboven aangetoonde performantie, zal de raad van bestuur van Aedifica aan de gewone algemene vergadering voorstellen om een brutodividend van 1,86 € per aandeel uit te keren. Dit is hoger dan de vooruitzichten (1,82 € per aandeel).
In het huidige klimaat van steeds terugkerende crisissen dat de wereld thans in de greep houdt, voorziet de raad van bestuur voor het volgende boekjaar 2012/2013 een licht stijgende dividenduitkering van 1,90 € per aandeel. Deze dividendvooruitzichten zijn gestoeld op vooruitzichten die een stijgend nettoresultaat (zonder 'non cash'-elementen die voortvloeien uit de toepassing van de boekhoudkundige normen inzake indekkingsintrumenten en vastgoedbeleggingen) veronderstellen.
Ten slotte stellen we vast dat er nog nieuwe investeringsopportuniteiten voor handen zijn die volledig passen in de door de markt geplebisciteerde investeringsstrategie van Aedifica. Om deze nieuwe opportuniteiten daadwerkelijk te kunnen grijpen, zou idealiter de kapitaalbasis van Aedifica verbreed moeten worden, zodat een adequate schuldgraad van 50 à 55 % kan aangehouden worden. In dit verband heeft de raad van bestuur aan het uitvoerend management gevraagd om verschillende pistes ter versterking van het eigen vermogen uit te werken en hiervoor de noodzakelijke voorafgaandelijke contacten te leggen. Op dit ogenblik is er echter nog geen enkele preciese beslissing terzake genomen. De vennootschap zal erover waken de aandeelhouders en de markt in het algemeen te gepasten tijde hierover te informeren.
Tijdens het boekjaar (1 juli 2011 – 30 juni 2012) is de reële waarde van de portefeuille van vastgoedbeleggingen met 75 miljoen € gestegen van 518 miljoen € tot 593 miljoen € (in investeringswaarde van 532 miljoen € tot 609 miljoen €). Deze stijging is te danken aan de acquisities tijdens het eerste kwartaal van het boekjaar 2011/2012, aan de lopende projectontwikkelingen en aan de waardestijging van de vastgoedbeleggingen die sinds 1 januari 2010 waargenomen wordt.
Op 30 juni 2012 tellen de vastgoedbeleggingen in exploitatie van Aedifica 123 panden, met een totale bebouwde oppervlakte van 293.000 m², voornamelijk bestaande uit :
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Verdeeld per activiteitensector betekent dit (ten opzichte van de reële waarde van de portefeuille ) :
Geografisch is de portefeuille als volgt gespreid (ten opzichte van de reële waarde van de portefeuille) :
De bezettingsgraad van de portefeuille (met uitzondering van het segment van de gemeubelde appartementen) bedraagt 97,8 % op 30 juni 2012, een lichte stijging ten opzichte van de 97,4 % op 30 juni 2011. Bezettingsgraden op recordhoogte werden opgetekend tijdens de vier kwartalen van het boekjaar.
De bezettingsgraad voor het gemeubelde deel van de portefeuille bedraagt 82,3 % over het boekjaar 2011/2012. Dit is lager dan de bezettingsgraad van 86,8 % voor het boekjaar 2010/2011 ingevolge een toegenomen seizoenseffect (als gevolg van een verslechterd algemeen economisch klimaat) dat al gemeld werd in de tussentijdse verklaring van het derde kwartaal 2011/2012 van 16 mei 2012. De trimestriële bezettingsgraden wijzen echter op een normalisering boven 80 % van de bezettingsgraad van de gemeubelde appartementsgebouwen aan het einde van het boekjaar.
De gemiddelde resterende duur van de huurovereenkomsten van de hele portefeuille bedraagt 18 jaar, wat een stijging is ten opzichte van die op 30 juni 2011 (17 jaar). Volgens de « Belgian REIT Overview » (elke maand door Bank Degroof uitgegeven), staat Aedifica hiermee met voorsprong op de eerste plaats. Deze performantie is te verklaren door het hoge aandeel van lange termijnhuurcontracten (erfpachtovereenkomsten) in de portefeuille van Aedifica.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| 30 juni 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonium (x1.000€) | Residentiële en gemengde gebouwen |
Gebouwen met gemeubelde appartementen |
Huisvesting voor senioren |
Hotels en andere |
Vastgoed beleggingen in exploitatie |
Project ontwikkelingen |
Vastgoed beleggingen |
| Reële waarde | 134.803 | 60.737 | 314.708 | 73.155 | 583.403 | 9.314 | 592.717 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
7.269 | 5.631 * | 18.896 | 4.773 | 36.569 | - | - |
| Brutorendement (%) ** | 5,4% | 8,8% *** | 6,0% | 6,5% | 6,2% | - | - |
| 30 juni 2011 | |||||||
| Patrimonium (x1.000€) | Residentiële en gemengde gebouwen |
Gebouwen met gemeubelde appartementen |
Huisvesting voor senioren |
Hotels en andere |
Vastgoed beleggingen in exploitatie |
Project ontwikkelingen |
Vastgoed beleggingen |
| Reële waarde | |||||||
| 132.061 | 52.213 | 260.178 | 59.334 | 503.786 | 14.315 | 518.101 | |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
7.143 | 5.326 * | 15.480 | 3.940 | 31.889 | - | - |
* De bedragen mbt de gebouwen met gemeubelde appartementen zijn de huurinkomsten, geannualiseerd en uitgezonderd BTW. ** Op basis van de reële waarde (waarde bepaald door de vastgoeddeskundigen, die om de 3 maanden wordt herschat), verhoogd met de goodwill en de meubelen voor de gemeubelde appartementen. In de sector van de huisvesting voor senioren is het brutorendement gelijk aan het nettorendement. De exploitatielasten, de onderhoudskosten en de leegstand verbonden aan de exploitatie worden namelijk ten laste genomen door de exploitant. Dit geldt eveneens voor de hotels. *** Het brutorendement van de gebouwen met gemeubelde appartementen zonder Chamaris bedraagt 9,1%.
2. Belangrijke operaties voor en na de afsluiting d.d. 30 juni 2012
Meer gedetailleerde informatie betreffende deze operaties is opgenomen in de persberichten beschikbaar op www.aedifica.be. Voor geen enkele investeringsoperatie vermeld in dit hoofdstuk is de aanschaffingswaarde hoger dan de door de vastgoeddeskundige bepaalde investeringswaarde.
Op 7 september 2011 verwierf Aedifica twee woonzorgcentra en één serviceflatgebouw in Oost-Vlaanderen :
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De acquisitie van deze twee sites is gebeurd via de verwerving van 100 % van de aandelen van de vennootschappen Ter Venne NV en ALWN NV tegen betaling van een prijs in speciën. Beide sites worden door de groep Armonea uitgebaat op basis van triple net erfpachtovereenkomsten.
Armonea beschikt over een aankoopoptie tegen marktwaarde die aan het einde van deze overeenkomsten kan gelicht worden. De aanschaffingswaarde van beide sites bedroeg 29 miljoen €. Het initiële huurrendement (triple net) van deze operatie bedroeg ca. 6 %. De impact ervan op de schuldgraad van de vennootschap was +3 %.
Op 5 oktober 2011 heeft Aedifica de acquisitie gerealiseerd van het appartementsgebouw "Residentie Chamaris" in het centrum van de Leopoldwijk in Brussel. De Leopoldwijk is de voornaamste zakenwijk van Brussel, waar de belangrijkste instellingen van de Europese Unie gevestigd zijn. "Residentie Chamaris" telt 23 gemeubelde appartementen, twee commerciële ruimten op de gelijkvloerse verdieping en 27 ondergrondse parkeerplaatsen. Het gebouw was historisch een kantoorgebouw, opgericht in de jaren '60, dat in 2009/2010 werd gerenoveerd en omgevormd naar een appartementsgebouw. Het gebouw kent een statuut van mede-eigendom. De operatie betreft de totaliteit van het gebouw met uitzondering van één van de commerciële ruimtes op de gelijkvloerse verdieping (183m²). De aanschaffingswaarde van het gebouw (met uitzondering van de niet betrokken commerciële ruimte) bedroeg 7,1 miljoen € (7,5 miljoen €, met inbegrip van het meubilair en de uitrusting van de appartementen). Aedifica verwacht een brutohuurrendement van circa 9 % te kunnen realiseren voor dit gebouw, dat in lijn ligt met het gemiddelde brutorendement van de portefeuille gebouwen met gemeubelde appartementen van Aedifica, maar op basis van huurcontracten voor een langere verblijfsduur dan die van de gebouwen met gemeubelde appartementen. De commercialisatie van deze appartementen kende een zeer goede start zoals blijkt uit de bezettingsgraad van 88 % voor de periode vanaf de acquisitie tot 30 juni 2012.
Deze acquisitie werd gerealiseerd door de inbreng in natura van alle aandelen van Siracam NV tegen uitgifte van 86.293 nieuwe aandelen Aedifica voor een waarde van 3,4 miljoen €. De nieuwe aandelen zijn volledig volgestort, nominatief en zonder nominale waarde.
1 Foto's : © 2011 - Jean-Michel Byl. 2 Foto's : © 2011 - Jean-Michel Byl.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Residentie Chamaris
Op 11 april 2012 heeft Aedifica een bijkomend appartement in het gebouw Ring in Antwerpen (Plantin-Moretuslei 107-115) verworven. Aedifica is sindsdien eigenaar van 87 van de 98 appartementen van dit gebouw (dat in 2007 aan de portefeuille van Aedifica werd toegevoegd).
Aedifica heeft op 30 mei 2012 een gebouw naast het rustoord Residentie Aux Deux Parcs in Jette (1090 Brussel) gekocht. Dit gebouw zal gebruikt worden voor de uitbreiding van het rustoord.
De residentie Aux Deux Parcs is gelegen in een residentiële en groene omgeving in Jette, tussen het Jeugdpark en de Square Leopold, dicht bij het Brugmann-ziekenhuis. Het gebouw wordt door Aedifica aan Senior Living Group ter beschikking gesteld via een erfpachtovereenkomst. Het pas verworven gebouw werd geïntegreerd in die triple net erfpacht. De aanschaffingswaarde van het bijkomend verworven gebouw bedraagt 1,0 miljoen €. Het initiële huurrendement van deze operatie bedraagt ca. 6,5 % (geraamd "double net" equivalent rendement)1 . Deze acquisitie is gefinancierd door middel van de bestaande kredietlijnen van Aedifica.
Aedifica voorziet tevens een investeringsbudget van 665 k€ voor werken om het gekochte gebouw in het rustoord te integreren.
Deze transactie is een mooie illustratie van de dynamische visie van Aedifica inzake vastgoedinvesteringen in samenwerking met haar belangrijkste huurders.
| AND STATES _ |
||
|---|---|---|
Residentie Aux Deux Parcs
1 Dit rendement is geschat op basis van een hypothetische "double net" huurovereenkomst, waarbij het structurele onderhoud van de gebouwen ten laste van de eigenaar wordt verondersteld.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Het rustoord Seniorerie La Pairelle in Wepion, aan de oevers van de Maas nabij Namen, werd in 2008 samen met twee aangrenzende percelen verworven. De uitbreiding ervan in twee fasen zal de uitbater (de groep Armonea, een toonaangevende speler in België op het vlak van seniorenzorg) toelaten het aantal bedden op de site nagenoeg te verdubbelen. De eerste fase van het project werd voltooid en opgeleverd op 26 januari 2012. De eerste fase betreft een nieuwbouw die werd gerealiseerd op basis van de meest recente normen inzake thermische isolatie en energieprestaties: het gebouw kwalificeert overigens als een laagenergiegebouw (K=27). De investering bedroeg 6,4 miljoen €. Het rustoord telt nu 51 vergunde bedden, dit is - voorlopig - dezelfde capaciteit als vóór de uitbreiding omdat de bewoners van de initiële gebouwen naar het nieuwe gebouw verhuisd werden. De initiële gebouwen worden nu gerenoveerd en uitgebreid; voor deze tweede fase van het project is een budget van 2,2 miljoen € voorzien.
Seniorerie La Pairelle
De uitbreiding van de Residentie Exclusiv in Evere (een nieuwe vleugel van het rustoord) is gebouwd op een naburig terrein (verworven eind 2008), naast het bestaande rustoordgebouw dat begin 2008 werd verworven. De uitbater (Senior Living Groep, een toonaangevende speler in België op het vlak van seniorenzorg) kan hierdoor het aantal residenten met bijna de helft doen toenemen. Deze eerste fase van het project werd voltooid en opgeleverd op 8 maart 2012. De capaciteit van het rustoord telt nu 104 vergunde bedden (voordien 71 bedden). De nieuwe vleugel werd gerealiseerd op basis van de meest recente normen inzake thermische isolatie en energieprestaties (K=31). Het resterende budget zal worden aangewend om de bouw van een bijkomende verdieping op het initiële gebouw te financieren (fase II) en aldus het aantal bedden van deze site verder te verhogen. Het totale investeringsbudget voor beide fasen samen zal 3,2 miljoen € bedragen.
Residentie Exclusiv
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Het nieuwe rustoord Pont d'Amour in Dinant, uitgebaat door de groep Armonea, is gebouwd op een terrein nabij het historische centrum en de citadel van Dinant, in een prachtige groene omgeving. Het terrein werd aangekocht in 2010, de oplevering van het gebouw werd op 6 april 2012 in meerdere fasen afgerond. Het terrein biedt nog een groot potentieel voor verdere ontwikkeling (fase II). Het rustoord telt 74 vergunde bedden. Het gebouw is gerealiseerd op basis van de meest recente normen inzake thermische isolatie en energieprestaties (K=31). Het investeringsbedrag voor het gebouw en het terrein van 8,0 miljoen € (waarvan 7,4 miljoen € voor fase I) overschrijdt het oorspronkelijke budget (6,7 miljoen € voor fase I), maar dat leidt tot een evenredige verhoging van de erfpachtcanon. Daarenboven heeft deze investering het mogelijk gemaakt om een project te realiseren dat past in een ruimere visie op de toekomstige ontwikkeling van het resterend beschikbare terrein (fase II). De nog beschikbare terreinen zouden immers toelaten om de capaciteit van het rustoord nagenoeg te verdubbelen en nog een serviceflatgebouw te bouwen. Deze uitbreiding wordt thans samen met Armonea bestudeerd.
Bovendien merken we op dat de groep Armonea beslist heeft om de bewoners (en de vergunde bedden) van het rustoord Logis de Famenne in Wanlin (door Aedifica in 2008 verworven) naar het nieuwe rustoord in Dinant te verhuizen. Armonea blijft uiteraard haar verbintenissen als erfpachter van het gebouw in Wanlin naleven, en onderzoekt, in overleg met Aedifica, een herbestemming van de site in Wanlin.
Pont d'Amour
De uitbreiding van het hotel Martin's Klooster in Leuven (dit hotel werd in 2006 verworven), werd reeds in 2007 voorzien in een kaderovereenkomst gesloten met de uitbater van de site, de groep Martin's Hotels. De werken die aanvankelijk een uitbreiding met 58 nieuwe kamers voorzagen, zijn in 2009 gestart en werden op 16 april 2012 opgeleverd. De uitbreiding werd gerealiseerd op basis van de meest recente normen inzake thermische isolatie en energieprestaties (K=36 en 38). Het investeringsbedrag van 12,6 miljoen € overschrijdt het oorspronkelijk voorziene budget (12,0 miljoen €), maar dat leidt tot een evenredige verhoging van de erfpachtcanon. Daarenboven heeft deze investering het mogelijk gemaakt om een meer ambitieus project te realiseren (o.a. inzake het aantal kamers). De ideale ligging in het historische hart van Leuven maakt van het Martin's Klooster een uniek "4-sterrenhotel" dat naast 103 kamers (waarvan 64 volledig nieuw), ook een nieuw conference center, een lounge bar, een nieuwe hoofdinkom, een nieuwe orangerie en een nieuwe ondergrondse parking met 50 plaatsen biedt.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Martin's Klooster
De volgende projecten zijn met succes afgerond (zie 2.1.2.) :
De bouwwerken van de volgende projecten zijn in uitvoering :
In de loop van het boekjaar werden de bouwwerken van de volgende projecten gestart :
Op 11 juni 2012 heeft Aedifica één appartement verkocht in het gebouw Broqueville 8 (in Brussel) dat in mede-eigendom is. Deze verkoop heeft een nettomeerwaarde van 27 % opgebracht ten opzichte van de laatste reële waarde van het pand die op 31 maart 2012 bepaald werd. De nettomeerwaarde van 54 k€ is op lijn XVI "Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen" in de geconsolideerde resultatenrekening geboekt. De vastgoedbevak is nu eigenaar van zeven appartementen in het gebouw.
Op 22 juni 2012 heeft Aedifica drie serficeflats van het rustoord Larenshof (in Laarne) verkocht. De
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
vastgoedbevak bezit nu 26 van de 29 appartementen van het rustoord. Deze overdracht is te wijten aan de uitoefening van een optie die door de eigenaar van het gebouw vóór de overdracht aan Aedifica toegekend werd. In de overname-overeenkomst werd rekening gehouden met een mogelijke optielichting. Deze verkoop heeft dan ook geen invloed gehad op de resultatenrekening van Aedifica.
Op 28 juni 2012 heeft Aedifica het sluiten van een princiepsakkoord over de ontwikkeling van een woonzorgcentrum in Tervuren (Vlaams-Brabant) gemeld. De uitvoering van dit akkoord is nog onderworpen aan een aantal opschortende voorwaarden, zoals het bekomen van een definitieve stedenbouwkundige vergunning.
Na voltooiing van de bouwwerken kan het woonzorgcentrum tot 120 rustoordbedden en 40 serviceflats tellen. De voorlopige oplevering van het gebouw is voorzien in 2014/2015.
Aedifica zal het project verwerven via de overname van de vennootschap Tervuren Invest BVBA, die opties bezit op gronden gelegen aan de Hertenbergstraat in Tervuren. Deze overname zal deels gebeuren door de inbreng in natura van aandelen van Tervuren Invest BVBA in de vastgoedbevak, en deels door de verwerving in speciën van de overige aandelen van Tervuren Invest BVBA. Tervuren Invest BVBA zal als bouwheer het nieuwe woonzorgcentrum bouwen, in samenwerking met Armonea als gedelegeerd bouwheer.
De groep Armonea zal de nieuwe site uitbaten op grond van een triple net erfpachtovereenkomst met een duur van 27 jaar. De totale aanschaffinsgwaarde, m.a.w. het investeringsbudget voor de aankoop van de terreinen en de bouw van het woonzorgcentrum, zal 24 miljoen € bedragen. Het triple net aanvangsrendement van deze operatie zal ongeveer 6 % bedragen.
Tervuren
Vijf bilaterale kredietlijnen voor een totaal bedrag van 120 miljoen € werden afgesloten met BNP Paribas Fortis, ING en KBC tijdens het boekjaar 2011/2012 :
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
voorschotten op vaste termijn ;
Deze nieuwe bilaterale kredietlijnen tonen aan dat Aedifica een sterke en duurzame relatie heeft met haar banken.
Voor een overzicht van de kredietlijnen (met inbegrip van de kredietlijn afgesloten op 11 juli 2012 en de verlenging van de kredietlijn op 14 augustus 2012), verwijzen we de lezer naar de sectie 2.2. "Operaties na de afsluiting van het boekjaar op 30 juni 2012".
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Op 11 juli 2012 werd een nieuwe kredietlijn ("roll-over") van 30 miljoen € door BNP Paribas Fortis verleend voor een duur van 4 jaar eindigend op 11 juli 2016.
Bovendien en zoals voorzien, werd de kredietlijn van 60 miljoen € die op 23 juli 2012 is vervallen, terugbetaald.
Op 14 augustus 2012 werd de kredietlijn van 30 miljoen €, die in 2010 door KBC Bank verstrekt was en op 31 maart 2013 zou vervallen, tot 30 juni 2014 verlengd.
De vervaldata van de kredietlijnen van Aedifica zien er nu als volgt uit (in miljoen €) :
| - | Juli 2013 : | 150 |
|---|---|---|
| - | Augustus 2013 : | 30 |
| - | Juni 2014 : | 30 |
| - | Augustus 2014 | 15 |
| - | Oktober 2015 : | 30 |
| - | Juni 2016 : | 30 |
| - | Juli 2016 : | 30 |
| - | Augustus 2016 : | 15 |
| - | Januari 2017 : | 30 |
| - | 2021 : | 2 |
| 362 | ||
Op 12 juli 2012 heeft de buitengewone algemene vergadering van Aedifica de gemengde splitsing van de naamloze vennootschap naar Belgisch recht Société d'Investissements et de Financement Immobiliers de l'avenue Louise (afgekort SIFI LOUISE) goedgekeurd. Het gevolg hiervan is de overdracht aan Aedifica van een terrein met een oppervlakte van ongeveer 349 m², gelegen te Brussel in de Louiza-wijk, tussen de Vilain XIIII-straat en de Meerstraat, voor een conventionele waarde van 0,8 miljoen €. De plannen en voorafgaande studies met betrekking tot een residentieel vastgoedproject op het voormelde terrein zijn eveneens aan Aedifica overgedragen. Er zijn geen schulden aan Aedifica overgedragen naar aanleiding van de gemengde splitsing. 16.868 nieuwe aandelen Aedifica werden uitgegeven (al deze aandelen geven recht op een dividend vanaf 12 juli 2012 en zullen op de beurs genoteerd worden na de coupononthechting met betrekking tot het dividend van het boekjaar 2012/2013 in oktober/november 2013). Bijgevolg bedraagt het totaal aantal aandelen voortaan 7.194.076. Elk van deze aandelen verleent één stemrecht op de Algemene Vergadering en het totaal aantal aandelen vertegenwoordigt dus de noemer voor kennisgevingen in het kader van de transparantiereglementering. Na deze operatie bedraagt het maatschappelijk kapitaal van Aedifica 184.930.164,13 €.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Hierna volgt een analyse van de geconsolideerde resultatenrekening die wordt voorgesteld in een analytisch formaat, zoals dat overigens voor de interne rapportering van Aedifica wordt gebruikt.
| Geconsolideerde resultatenrekening - analytisch schema | ||
|---|---|---|
| (x 1 000 €) | 30 juni 2012 | 30 juni 2011 |
| Huurinkomsten | 34.340 | 28.857 |
| Met verhuur verbonden kosten | -51 | -36 |
| Nettohuurresultaat | 34.289 | 28.821 |
| Operationele kosten* | -8.119 | -7.129 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | 26.170 | 21.692 |
| Exploitatiemarge** % | 76% | 75% |
| Financieel resultaat vóór IAS 39 | -10.796 | -9.523 |
| Belastingen | -54 | -80 |
| Resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 | 15.320 | 12.089 |
| Aantal dividendrechten*** | 7.153.096 | 6.470.303 |
| Resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 per aandeel (€/aandeel) | 2,14 | 1,87 |
| Resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 | 15.320 | 12.089 |
| IAS 40 impact **** | 9.423 | 8.825 |
| IAS 40 impact : resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 54 | 0 |
| IAS 39 impact * | -9.459 | 4.407 |
| Nettoresultaat (aandeel van de groep) | 15.338 | 25.321 |
| Noemer (IAS 33) | 7.152.918 | 6.470.130 |
| Nettoresultaat per aandeel (aandeel van de groep - IAS 33 - €/aandeel) |
2,14 | 3,91 |
* Rubrieken IV tot XV van de resultatenrekening.
** Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat.
*** Berekend op basis van het pro rata temporis dividend van de aandelen die tijdens het boekjaar werden uitgegeven
**** Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen.
***** Variatie van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten.
De geconsolideerde omzet (geconsolideerde huurinkomsten) van het boekjaar bedraagt 34,3 miljoen €. Dit is hoger dan de geconsolideerde omzet van 32,3 miljoen € van de vooruitzichten voor het boekjaar 2011/2012, die in het jaarlijks financieel verslag 2010/2011 werden gepubliceerd. Dit geldt overigens ook als de bijdrage van de niet gebudgetteerde operaties (Chamaris, Ter Venne, Larenshof, Martin's Klooster en Duysburgh) die in de loop van het boekjaar gerealiseerd werden (1,9 miljoen €), niet in rekening wordt gebracht.
De geconsolideerde omzet (geconsolideerde huurinkomsten) van het boekjaar is tevens aanzienlijk hoger (+ 5,5 miljoen €, hetzij + 19 % of + 2 % bij ongewijzigde portefeuille) dan die van het vorige boekjaar. Dit is te danken aan een positieve evolutie in de 4 sectoren :
1 De resultatenrekening dekt een periode van 12 maanden, van 1 juli 2011 tot 30 juni 2012. De acquisities werden geboekt op datum van effectieve controleoverdracht. Deze operaties hebben bijgevolg een verschillende weerslag op de resultatenrekening, naargelang zij plaatsvonden bij de aanvang, tijdens of op het einde van de periode.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Na aftrek van de met verhuur verbonden kosten bedraagt het nettohuurresultaat 34,3 miljoen € (+ 19 % ten opzichte van 30 juni 2011).
Het vastgoedresultaat bedraagt 32,6 miljoen € (op 30 juni 2011 : 27,5 miljoen €). Dit resultaat verminderd met de andere directe kosten leidt tot een operationeel vastgoedresultaat van 29,5 miljoen € (op 30 juni 2011 : 24,6 miljoen €). Dit impliceert een operationele marge van 86 % (op 30 juni 2011 : 85 %).
Na aftrek van de algemene kosten ten bedrage van 3,4 miljoen € (op 30 juni 2011 : 2,9 miljoen €) en rekening houdende met de andere operationele inkomsten en lasten, stijgt het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille met 21 % tot 26,2 miljoen € (op 30 juni 2011 : 21,7 miljoen €), hetgeen een exploitatiemarge van 76 % impliceert (op 30 juni 2011 : 75 %). Deze marge is beter dan de vooruitzichten (74 %).
Het aandeel van elk segment in het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille (sectoraal resultaat volgens IFRS 8) wordt hierna in detail weergegeven :
| 30 juni 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sectoraal resultaat(x1.000€ ) | Residentiële of | Gebouwen met | Huisvesting | Hotels en | Niet toegekend | Totaal |
| gemengde gebouwen |
gemeubelde appartementen |
voor senioren | andere | en intersectoraal |
||
| Huurinkomsten | 7.223 | 5.506 | 17.510 | 4.200 | -99 | 34.340 |
| Nettohuurresultaat | 7.188 | 5.493 | 17.510 | 4.197 | -99 | 34.289 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille |
5.508 | 2.469 | 17.510 | 4.158 | -3.475 | 26.170 |
| 30 juni 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sectoraal resultaat(x1.000€ ) | Residentiële of gemengde |
Gebouwen met gemeubelde |
Huisvesting voor senioren |
Hotels en andere |
Niet toegekend en |
Totaal |
| gebouwen | appartementen | intersectoraal | ||||
| Huurinkomsten | 6.443 | 5.221 | 13.516 | 3.754 | -77 | 28.857 |
| Nettohuurresultaat | 6.425 | 5.209 | 13.516 | 3.748 | -77 | 28.821 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille |
4.754 | 2.701 | 13.516 | 3.685 | -2.964 | 21.692 |
Rekening houdende met de kasstromen die gegenereerd worden door de indekkingsinstrumenten (die hieronder beschreven worden), bedragen de netto-interestlasten van de bevak 10,7 miljoen € (30 juni 2011 : 9,1 miljoen €). De effectieve gemiddelde interestvoet (4,2 % vóór activering van de intercalaire interesten op de projectenontwikkelingen) is gedaald ten opzichte van de gemiddelde interestvoet van het vorige boekjaar (4,6 %). Deze effectieve gemiddelde interestvoet is lager dan de
effectieve gemiddelde interestvoet opgenomen in de vooruitzichten (4,6 %). Rekening houdend met de andere financiële opbrengsten en lasten en met uitsluiting van de netto-impact van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten aan hun reële waarde (deze impact, die geen kasstroom is, wordt volgens de norm IAS 39 geboekt en maakt geen deel uit van het resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 zoals hieronder uitgelegd), leidt het financiële resultaat vóór IAS 39 tot een nettolast van 10,8 miljoen € (op 30 juni 2011 : 9,5 miljoen €), in lijn met de vooruitzichten ondanks de financiering van de niet gebudgetteerde hoger vermelde acquisities.
In overeenstemming met het bijzondere belastingsstelsel van de vastgoedbevaks omvatten de belastingen (ten bedrage van 54 k€; 30 juni 2011 : 80 k€) voornamelijk de belasting op de verworpen uitgaven van Aedifica.
Het resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 bedraagt 15,3 miljoen € (30 juni 2011 : 12,1 miljoen €), hetzij 2,14 € per aandeel (30 juni 2011 : 1,87 € per aandeel). Het resultaat (zowel globaal als per aandeel) is aanzienlijk hoger dan de vooruitzichten 2011/2012 (13,3 miljoen € of 1,88 € per aandeel), dankzij de voortreffelijke omzet en het beheer van de operationele en financiële kosten.
De resultatenrekening telt bovendien twee elementen die geen kasstroom zijn (m.a.w. non cash) en die fluctueren in functie van externe marktparameters die een sterke volatiliteit van boekjaar tot boekjaar kunnen kennen. Het betreft de variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (in de boekhouding opgenomen volgens de norm IAS 40) en de variatie van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten (in de boekhouding opgenomen volgens de norm IAS 39) :
reële waarde van 38 k€ en de passiva van de balans voor een reële waarde van 17,1 miljoen €) die aan deze voorwaarden niet voldoen, maar die toch bijdragen tot de economische dekking van het renterisico. De som van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten bedraagt 35.000 k€ (ten bedrage van 35.038 k€ op lijn I.C. van de passiefzijde van de geconsolideerde balans geboekt en ten bedrage van 38 k€ op lijn I.E. van de activazijde van de geconsolideerde balans geboekt). Naargelang het type instrument wordt de IAS 39 impact (variatie van de reële waarde) tussen 30 juni 2011 en 30 juni 2012 ofwel opgenomen in de resultatenrekening (-9,5 miljoen €) ofwel rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen (-13,1 miljoen €, zoals blijkt uit het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen). Deze variaties zijn de strikt boekhoudkundige (volgens de norm IAS 39) en niet-monetaire (dwz non cash) vertaling op een specifieke datum (30 juni 2012) van de evolutie van de marktparameters.
Rekening houdend met de niet-monetaire elementen die hierboven vermeld zijn, bedraagt het nettoresultaat (aandeel van de groep) 15,3 miljoen € (30 juni 2011 : 25,3 miljoen €). Het gewone resultaat per aandeel (basic earnings per share zoals gedefinieerd door IAS 33) bedraagt 2,14 € (30 juni 2011 : 3,91 €).
| Geconsolideerde balans | ||
|---|---|---|
| (x 1 000 €) | 30 juni 2012 | 30 juni 2011 |
| Vastgoedbeleggingen (reële waarde) | 592.717 | 518.101 |
| Andere activa opgenomen in de schuldratio | 16.337 | 12.526 |
| Andere activa | 38 | 245 |
| Totaal activa | 609.092 | 530.872 |
| Eigen vermogen | ||
| Vóór IAS 39 impact | 303.023 | 286.897 |
| Impact IAS 39* | -35.447 | -12.928 |
| Eigen vermogen | 267.576 | 273.969 |
| Schulden en verplichtingen opgenomen in de schuldratio | 303.921 | 241.218 |
| Andere verplichtingen | 37.595 | 15.685 |
| Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen | 609.092 | 530.872 |
| Schuldratio (%) | 49,9% | 45,5% |
* Reële waarde van de indekkingsinstrumenten (zie toelichting 33).
Op 30 juni 2012 bestaan de activa op de balans van Aedifica voor 97 % uit vastgoedbeleggingen (30 juni 2011 : 98 %), die gewaardeerd worden volgens de IAS 40 norm (geboekt aan reële waarde zoals bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen), en die een bedrag van 593 miljoen € (30 juni 2011 : 518 miljoen €) vertegenwoordigen. Deze rubriek omvat :
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
investeringsoperaties (zie sectie 2 hierboven), voor 31 miljoen € door oplevering van projectontwikkelingen (zie sectie 2 hierboven) en voor 9 miljoen € door de variatie van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie in het patrimonium.
De « andere activa opgenomen in de schuldratio » vertegenwoordigen 3 % van het totaal van de balans (30 juni 2011 : 2 %).
Sinds de oprichting van Aedifica is haar kapitaal geëvolueerd ingevolge diverse vastgoedoperaties (inbrengen, fusies, enz.) en de kapitaalverhoging van oktober 2010. Het kapitaal bedraagt 184 miljoen € op 30 juni 2012 (30 juni 2011 : 181 miljoen €). Het eigen vermogen (of nettoactiva), dat de intrinsieke waarde van Aedifica vertegenwoordigt rekening houdend met de reële waarde van het vastgoedpatrimonium, bedraagt :
Op 30 juni 2012 bedragen de schulden en passiva die in de schuldratio (zoals gedefinieerd door het Koninklijk besluit van 7 december 2010 met betrekking tot de vastgoedbevaks) opgenomen worden 304 miljoen € (30 juni 2011 : 241 miljoen €), waarvan 296 miljoen € (30 juni 2011 : 232 miljoen €) het bedrag betreft dat effectief getrokken is op de kredietlijnen van de bevak. De schuldratio van Aedifica bedraagt dus 49,9 % op geconsolideerd niveau (30 juni 2011 : 45,5 %) en 49,9 % op statutair niveau (30 juni 2011 : 45,5 %). Gezien de maximaal toegelaten schuldratio voor de vastgoedbevaks 65 % van de totale activa bedraagt, beschikt Aedifica heden nog over een geconsolideerde schuldcapaciteit van 91 miljoen € bij constante activa (dwz zonder groei van de vastgoedportefeuille) en van 262 miljoen € bij variable activa (dwz met groei van de vastgoedportefeuille). Omgekeerd zou de huidige balansstructuur, indien alle andere parameters gelijk blijven, een vermindering van de reële waarde van de gebouwen met 23 % kunnen absorberen alvorens de maximale schuldratio te bereiken. Ten opzichte van de huidige bankcovenants waartoe Aedifica zich heeft verbonden en waarbij de schuldratio tot 60 % beperkt wordt, bedragen de drie hiervoor vermelde drempels 61 miljoen € bij constante activa, 153 miljoen € bij variable activa en - 17 %.
De andere passiva van 38 miljoen € (2011 : 16 miljoen €) vertegenwoordigen voornamelijk de reële waarde van de financiële indekkingsinstrumenten (30 juni 2012 : 35 miljoen €; 30 juni 2011 : 13 miljoen €).
Onderstaande tabel toont de evolutie van de nettoactiefwaarde per aandeel.
Vóór de niet monetaire (dwz. non cash) impact van de toepassing van de norm IAS 39 en na uitbetaling van het dividend 2010/2011 in oktober 20111 , bedraagt de nettoactiefwaarde per aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 42,23 € op 30 juni 2012 (38,81 € per aandeel op 30 juni 2011).
| 30 juni 2011 | |
|---|---|
| 38,81 | |
| 1,66 | |
| -1,82 | |
| 37,29 | 38,65 |
| 30 juni 2012 42,23 0,00 -4,94 |
| Aantal aandelen | 30 juni 2012 | 30 juni 2011 |
|---|---|---|
| Aantal aandelen in omloop* | 7.175.730 | 7.089.195 |
| Totaal aantal aandelen** | 7.177.208 | 7.090.915 |
| Aantal beursgenoteerde aandelen | 7.090.915 | 7.046.672 |
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop (noemer volgens IAS 33) | 7.152.918 | 6.470.130 |
| Aantal dividendrechten*** | 7.153.096 | 6.470.303 |
* Na aftrek van de eigen aandelen.
** 86.293 aandelen zullen op de beurs genoteerd worden na onthechting van de coupon in oktober 2012.
*** Rekening houdende met het recht op een dividend pro rata temporis toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar.
De raad van bestuur blijft met zeer grote aandacht de evolutie van de economische en financiële context volgen, alsook de eventuele invloed ervan op de activiteiten van de vennootschap.
In het huidige economische klimaat zijn de voornaamste troeven van Aedifica de volgende:
1 Ter herinnering, de IFRS normen bepalen dat de jaarrekening moet worden voorgelegd vóór de bestemming van het resultaat. Het nettoactief van 38,65 € per aandeel op 30 juni 2011 omvatte derhalve nog het dividend dat in oktober 2011 werd uitgekeerd en moet bijgevolg verminderd worden met 1,66 € per aandeel om de nettoactiefwaarde per aandeel op 30 juni 2011 te kunnen vergelijken met de nettoactiefwaarde per aandeel op 30 juni 2012. Dit bedrag stemt overeen met het totaal bedrag aan uitgekeerde dividenden (ten bedrage van 11,8 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 30 juni 2011 (7.089.195). Dit bedrag is lager dan het bedrag van coupon nr.6 en 7 ten bedrage van 1,82 € per aandeel (gezien sommige aandelen slechts recht hadden op een dividend pro rata temporis).
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Rekening houdend met het voorgaande voorziet de raad van bestuur voor het boekjaar 2012/2013, op basis van de voorziene samenstelling van de vastgoedportefeuille en behoudens onvoorziene gebeurtenissen, de realisatie van een huuromzet ten bedrage van 36,6 miljoen €. Dit zou leiden tot een resultaat vóór IAS 39 en IAS 40 van 15,9 miljoen €, of van 2,21 € per aandeel, wat een dividenduitkering van 1,90 € per aandeel mogelijk zou maken. Dit is een stijging van 2 % ten opzichte van het voorgestelde dividend voor het boekjaar 2011/2012.
De raad van bestuur meent dat de voornaamste risicofactoren en onzekerheden voorgesteld op pagina's 2 tot 9 van het jaarlijks financieel verslag 2010/2011, blijven gelden voor het boekjaar 2012/2013.
Daarnaast bevatten de risico's verbonden aan het wettelijke kader nu ook de gevolgen van de door de nieuwe Belgische regering genomen of beoogde maatregelen, in het bijzonder inzake de belastingen.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Aedifica heeft het volgende begrip van de wetten van 28 december 2011, 29 maart 2012 en 22 juni 2012 houdende diverse bepalingen (hierna de "Wet") met betrekking tot de fiscale behandeling van de door Aedifica uitgekeerde dividenden:
De vrijstelling van roerende voorheffing bedoeld in artikel 106, § 8 KB/WIB waarvan de "residentiële" vastgoedbevaks genieten, blijft tot op heden ongewijzigd.
Derhalve blijven de dividenden uitgekeerd door Aedifica vrijgesteld van de roerende voorheffing van 21%.
De inkomsten die in aanmerking worden genomen om de drempel van 20.020 € te bepalen, zijn alle dividenden en interesten, met inbegrip van deze die niet onderworpen zouden zijn aan een roerende voorheffing of een bijzondere heffing, doch met uitzondering van de dividenden op liquidatieboni (onderworpen aan de RV van 10%) en de interesten van de staatsbons "Leterme" (alsook het vrijgestelde deel van de interesten uit spaardeposito's van +/- 1.830 € dat niet beschouwd wordt als een interest). Derhalve moeten de door Aedifica uitgekeerde dividenden ook in aanmerking genomen worden voor de berekening van deze drempel.
De bijzondere heffing van 4% wordt toegepast op alle dividenden en interesten (cf. art. 17, § 1, 1° en 2° van de Wet), met uitzondering van de dividenden op liquidatieboni, de interesten en dividenden onderworpen aan de roerende voorheffing van 25%, de interesten uit spaardeposito's en de interesten van de staatsbons "Leterme". Derhalve is het waarschijnlijk dat ook de door Aedifica uitgekeerde dividenden onderworpen kunnen zijn aan de bijkomende heffing van 4%.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Aedifica of de marktdeelnemer zal derhalve aan de administratie de uitgekeerde dividenden en de verkrijgers (natuurlijke personen) van deze dividenden moeten meedelen, behalve indien deze verkrijgers kiezen voor de inhouding van 4%. In dat laatste geval zal Aedifica of de marktdeelnemer automatisch de heffing van 4% aan de bron moeten inhouden en aan de schatkist moeten storten. In het aangifteformulier 273C-2012 betreffende de 'Aangifte van de bijkomende heffing op roerende inkomsten' waarnaar punt 2.1. van de circulaire nr. 24/2012 van 2 juli 2012 verwijst, blijkt de belastingadministratie evenwel, contra legem, de aandeelhouders van de residentiële vastgoedbevaks uit te sluiten van de mogelijkheid om te opteren voor de inhouding aan de bron van de bijkomende heffing van 4 %.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De commissaris heeft bevestigd dat hij geen voorbehoud maakt bij de boekhoudkundige gegevens die in dit persbericht zijn weergegeven en dat deze gegevens overeenstemmen met de geconsolideerde jaarrekening waarvoor hij een verklaring zonder voorbehoud heeft afgeleverd.
Dit persbericht bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Aedifica. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die Aedifica grotendeels niet onder controle heeft. Indien één of meer van deze risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien gehanteerde basishypothesen onjuist blijken, kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt Aedifica geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| Boekjaar afgesloten op 30 juni | |||
|---|---|---|---|
| (x 1 000 €) | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
| I. | Huurinkomsten | 34.340 | 28.857 |
| II. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren | 0 | 0 |
| III. | Met verhuur verbonden kosten | -51 | -36 |
| Nettohuurresultaat | 34.289 | 28.821 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | 23 | 32 |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen |
839 | 474 |
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur |
0 | 0 |
| VII. | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op | -839 | -474 |
| verhuurde gebouwen | |||
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | -1.677 | -1.310 |
| Vastgoedresultaat | 32.635 | 27.543 | |
| IX. | Technische kosten | -831 | -762 |
| X. XI. |
Commerciële kosten Kosten en taksen van niet verhuurde goederen |
-548 -112 |
-548 -106 |
| XII. | Beheerkosten vastgoed | -602 | -542 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | -1.047 | -952 |
| Vastgoedkosten | -3.140 | -2.910 | |
| Operationeel vastgoedresultaat | 29.495 | 24.633 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap | -3.415 | -2.911 |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten | 90 | -30 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | 26.170 | 21.692 | |
| XVI. | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 54 | 0 |
| XVII. | Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | 0 | 0 |
| XVIII. | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 9.423 | 8.825 |
| Operationeel resultaat | 35.647 | 30.517 | |
| XX. | Financiële opbrengsten | 555 | 205 |
| XXI. | Netto-interestkosten | -10.737 | -9.132 |
| XXII. | Andere financiële kosten | -614 | -596 |
| XXIII. | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | -9.459 | 4.407 |
| Financieel resultaat | -20.255 | -5.116 | |
| XXIV. | Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures |
0 | 0 |
| Resultaat voor belastingen | 15.392 | 25.401 | |
| XXV. | Vennootschapsbelasting | -54 | -80 |
| XXVI. | Exit taks | 0 | 0 |
| Belastingen | -54 | -80 | |
| Nettoresultaat | 15.338 | 25.321 | |
| Toerekenbaar aan: | |||
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 | |
| Aandeelhouders van de groep | 15.338 | 25.321 | |
| Gewoon resultaat per aandeel (€) | 2,14 | 3,91 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel (€) | 2,14 | 3,91 |
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| Boekjaar afgesloten op 30 juni (x 1 000 €) |
30/06/2012 | 30/06/2011 |
|---|---|---|
| I. Nettoresultaat |
15.338 | 25.321 |
| II. Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
||
| A. Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
-938 | -1.633 |
| B. Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten in een kasstroomdekking zoals gedefinieerd in IRFS |
-13.060 | 4.502 |
| H. Andere elementen van het globaal resultaat*, na belasting | 651 | 6.552 |
| Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten | 1.991 | 34.742 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| Aandeelhouders van de groep | 1.991 | 34.742 |
* Veschil tussen investeringswaarde en conventionele waarde, na kosten verbonden aan de acquisities.
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| Boekjaar afgesloten op 30 juni | |||
|---|---|---|---|
| (x 1 000 €) | |||
| ACTIVA | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
| I. | Vaste activa | ||
| A. | Goodwill | 1.856 | 1.856 |
| B. | Immateriële vaste activa | 20 | 29 |
| C. | Vastgoedbeleggingen | 592.717 | 518.101 |
| D. | Andere materiële vaste activa | 2.078 | 1.822 |
| E. | Financiële vaste activa | 525 | 783 |
| F. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 0 | 0 |
| H. | Uitgestelde belastingen - activa | 0 | 0 |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures | 0 | 0 |
| Totaal vaste activa | 597.196 | 522.591 | |
| II. | Vlottende activa | ||
| A. | Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| B. | Financiële vlottende activa | 0 | 0 |
| C. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 |
| D. | Handelsvorderingen | 2.890 | 1.750 |
| E. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 6.423 | 5.023 |
| F. | Kas en kasequivalenten | 2.041 | 985 |
| G. | Overlopende rekeningen | 542 | 523 |
| Totaal vlottende activa | 11.896 | 8.281 | |
| TOTAAL ACTIVA | 609.092 | 530.872 |
4 september 2012 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| Boekjaar afgesloten op 30 juni | |||
|---|---|---|---|
| (x 1 000 €) | |||
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
| EIGEN VERMOGEN | |||
| I. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | ||
| A. | Kapitaal | 180.873 | 177.490 |
| B. | Uitgiftepremies | 34.261 | 34.261 |
| C. | Reserves | 37.104 | 36.897 |
| D. | Nettoresultaat van het boekjaar | 15.338 | 25.321 |
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de | 267.576 | 273.969 | |
| moedervennootschap | |||
| II. | Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 267.576 | 273.969 | |
| VERPLICHTINGEN | |||
| I. | Langlopende verplichtingen | ||
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 |
| B. | Langlopende financiële schulden | ||
| a. Kredietinstellingen | 235.834 | 231.733 | |
| C. | Andere langlopende financiële verplichtingen | 35.038 | 13.173 |
| D. | Handelsschulden en andere langlopende schulden | 0 | 0 |
| E. | Andere langlopende verplichtingen | 0 | 0 |
| F. | Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 0 | 0 |
| Totaal langlopende verplichtingen | 270.872 | 244.906 | |
| II. | Kortlopende verplichtingen | ||
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 |
| B. | Kortlopende financiële schulden | ||
| a. Kredietinstellingen | 60.209 | 198 | |
| C. | Andere kortlopende financiële verplichtingen | 0 | 0 |
| D. | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | ||
| a. Exit taks | 130 | 262 | |
| b. Andere | 7.748 | 9.025 | |
| E. | Andere kortlopende verplichtingen | 0 | 0 |
| F. | Overlopende rekeningen | 2.557 | 2.512 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 70.644 | 11.997 | |
| TOTAAL VERPLICHTINGEN | 341.516 | 256.903 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 609.092 | 530.872 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.