Annual Report (ESEF) • Mar 30, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source File529900DTKNXL0AXQFN28-2021-12-31-nl.xhtml 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-01-01 2020-12-31 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:StatutoryReserveMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForEstimatedTransactionCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForEstimatedTransactionCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForEstimatedTransactionCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveOfExchangeDifferencesRelatingToForeignCurrencyMonetaryItemsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveOfExchangeDifferencesRelatingToForeignCurrencyMonetaryItemsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveOfExchangeDifferencesRelatingToForeignCurrencyMonetaryItemsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForTreasurySharesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForTreasurySharesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForTreasurySharesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForDeferredTaxesOnInvestmentPropertiesLocatedAbroadMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForDeferredTaxesOnInvestmentPropertiesLocatedAbroadMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForDeferredTaxesOnInvestmentPropertiesLocatedAbroadMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:OtherReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:ReserveForShareOfNetIncomeAndOtherComprehensiveIncomeOfEquityMethodInvestMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:ReserveForShareOfNetIncomeAndOtherComprehensiveIncomeOfEquityMethodInvestMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:ReserveForShareOfNetIncomeAndOtherComprehensiveIncomeOfEquityMethodInvestMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 aed:NetResultOfPeriodMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 aed:NetResultOfPeriodMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 aed:NetResultOfPeriodMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2019-07-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForEstimatedTransactionCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForEstimatedTransactionCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForBalanceOfChangesInFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedUnderIFRSMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveOfExchangeDifferencesRelatingToForeignCurrencyMonetaryItemsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveOfExchangeDifferencesRelatingToForeignCurrencyMonetaryItemsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForTreasurySharesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForTreasurySharesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForDeferredTaxesOnInvestmentPropertiesLocatedAbroadMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForDeferredTaxesOnInvestmentPropertiesLocatedAbroadMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:ReserveForShareOfNetIncomeAndOtherComprehensiveIncomeOfEquityMethodInvestMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:ReserveForShareOfNetIncomeAndOtherComprehensiveIncomeOfEquityMethodInvestMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 aed:NetResultOfPeriodMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 aed:NetResultOfPeriodMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 529900DTKNXL0AXQFN28 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares Building futureproof healthcare real estate JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 4 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 12 BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS 2 BUILDING FUTUREPROOF HEALTHCARE REAL ESTATE Onze tagline spreekt voor zich. Aedifica is een Belgische beursgenoteerde onderneming die gespecialiseerd is in het aanbieden van innovatieve en duurzame vastgoedconcepten aan onze zorgexploitanten en hun bewoners die verspreid zijn over heel Europa, met een bijzondere focus op huisvesting voor ouderen met een zorgvraag. Sociale duurzaamheid is voor ons een fundamentele drijfveer: we willen meerwaarde creëren voor de brede samenleving door het ontwikkelen van innovatieve vastgoedconcepten die zijn afgestemd op de behoeften van de bewoners en die hun levenskwaliteit verbeteren. We investeren niet louter in vastgoed, we investeren in de samenleving. We willen onze aandeelhouders een betrouwbare vastgoedbelegging met een aantrekkelijk rendement bieden aan de hand van de succesvolle strategie die we in de afgelopen 16 jaar hebben uitgebouwd: een kwalitatieve, gediversifieerde portefeuille die recurrente en geïndexeerde huurinkomsten genereert, in combinatie met toonaangevende langetermijnpartners en een ervaren team. Aedifica is genoteerd op Euronext Brussels (2006) en Euronext Amsterdam (2019). Sinds 2020 maakt Aedifica deel uit van de BEL 20, de referentie-index van Euronext Brussels. Housing with care – 1 14 AEDIFICA IN 2021 98 CORPORATE GOVERNANCEVERKLARING 38 BUSINESS REVIEW 32 ONZE STRATEGIE 2 – BUILDING FUTUREPROOF HEALTHCARE REAL ESTATE 12 – BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS 14 – AEDIFICA IN 2021 32 – ONZE STRATEGIE 34 - Bedrijfsstrategie 36 - MVO-strategie 38 – BUSINESS REVIEW 40 - Financieel verslag 60 - Vastgoedverslag 90 - Beknopt MVO-verslag 98 – CORPORATE GOVERNANCEVERKLARING 134 – AEDIFICA OP DE BEURS 140 – RISICOFACTOREN 152 – EPRA 164 – JAARREKENING 230 – BIJKOMENDE INFORMATIE 2 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 STEFAAN GIELENS CEO DE LAT HOGER LEGGEN Aedifica bouwt aan het zorgvastgoed van de toekomst. Dat hebben we in 2021 opnieuw bewezen met een aantal belangrijke, concrete voorbeelden. We ontwikkelen en investeren in innovatieve woon- en zorgconcepten en doen dat met doorgedreven aandacht voor de duurzaamheid van deze gebouwen. Ons uitgangspunt daarbij is dat zorggebruikers en hun omgeving een aangename ervaring moeten kunnen beleven op maat van hun zorgvraag. De verwachtingen van de samenleving over het organiseren van zorg veranderen. De lat wordt hoger gelegd, en terecht. Als referentiespeler in Europees zorgvastgoed is het dan ook onze missie om die nieuwe opvattingen rond wonen en zorg te vertalen in gebouwen. Samen met haar exploitanten biedt Aedica de zorggebruiker daarom innovatieve vastgoedconcepten aan die (ouderen)zorg vanuit diverse perspectieven vernieuwen. Het welzijn van de zorggebruiker is de eerste en belangrijkste prioriteit. In woonzorgcentra gaan we eenzaamheid tegen door het creëren van een aangename leefomgeving die mensen verbindt, met andere bewoners, met familie, met vrienden of buren. We bieden vernieuwende oplossingen zodat koppels met verschillende zorgbehoeften toch bij elkaar kunnen blijven wonen. Daarnaast worden zorglocaties steeds vaker afgestemd op kleinschalige zorg, die de bewoner rust en geborgenheid biedt. Ook verhogen we de waardigheid van ouderen door leefruimten te ontwerpen die hen autonomie geven en hen in staat stellen zo lang mogelijk voor zichzelf te zorgen. Zorglocaties zijn voor Aedica geen eiland. Steeds vaker worden meerdere, complementaire zorgfuncties op één campus gecombineerd. Zo creëren we zorgknooppunten die niet alleen ten dienste staan van de bewoners, maar ook van de lokale gemeenschap. Het zorgvastgoed van de toekomst levert niet alleen een aantrekkelijk zorgconcept op maat van de gebruiker, het moet ook duurzaam zijn. Daarom is onze strategie erop gericht de uitstoot van broeikasgassen tegen 2050 tot (netto) nul te reduceren. In dat verband hebben we in 2021 voor nieuwe ontwikkelingsprojecten een toetsingskader voor duurzame zorghuisvesting uitgewerkt. In dat kader benaderen we duurzaamheid niet alleen vanuit een ecologisch perspectief, maar focussen we ook op het welzijn en het comfort van de bewoners. Building futureproof healthcare real estate FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 3– 3 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 4 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Finland Service communities zijn ontworpen vanuit het basisidee dat de combinatie van meerdere soorten zorg een positieve bijdrage kan leveren aan het welzijn van de zorggebruiker. Het onder één dak brengen van een woonzorgcentrum voor ouderen met een kinderdagverblijf stimu- leert interacties die voor beide leeftijdsgroepen waardevol zijn. ‘Onze service communities zijn ontworpen om het leven van ouderen en kinderen te verrijken door hen met elkaar in contact te brengen en ervaringen te doen delen’, zegt Juho Malmi, marketing manager van Hoivatilat. ‘Op die manier gaan we niet alleen vereenzaming bij ouderen tegen, maar leren we kinderen ook met oude mensen om te gaan.’ Beide leeftijdsgroepen hebben hun eigen gebouwen die verbonden zijn door een gemeenschappelijke binnenplaats. Daar kun- nen de bewoners toekijken hoe de kinderen zich uitleven in de speeltuin. Er vinden ook gemeenschappelijke activiteiten plaats. ‘De kinderen komen regelmatig op bezoek bij de ouderen, zodat ze samen kunnen zingen en spelen rond een bepaald thema’, aldus Juho Malmi. ‘Het kinderdagverblijf van onze ser- vice community in Lahti focust bijvoorbeeld op muziek en organiseert wekelijks een optreden Service communities in Finland OUD EN JONG HAND IN HAND Het ‘service community’-concept, zoals het in Finland door Aedifica-dochter Hoivatilat wordt ontwikkeld, biedt de ideale omgeving om op één campus verschillende soorten zorg en diensten te combineren voor de gebruikers van het gebouw én voor de buurtbewoners. Oud en jong gaan daarbij – bijna letterlijk – hand in hand. Vlak bij onze campus in Tuusula woont een gezin waarvan zowel kind als grootouders in dezelfde service community opgevangen worden. Een ideale oplossing: de grootouders krijgen de zorg die ze nodig hebben, maar blijven toch verbonden met hun kleinkind. Bovendien is het jn voor de ouders wanneer ze bij het ophalen van hun kind ’s avonds ook hun eigen ouders kunnen zien. JUHO MALMI – MARKETING MANAGER HOIVATILAT FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 5– 5 TUUSULA ISOKARHUNKIERTO • TUUSULA, FI voor de oudere bewoners. Die kijken steeds uit naar de bezoekjes van de kinderen en vinden het leuk om hen te zien spelen. Het houdt hen scherp van geest, zelfs wanneer ze de energie niet hebben om zelf deel te nemen.’ BETROKKEN BUURT Naast een combinatie van ouderenzorg en kinderopvang bieden service communities nog andere soorten zorg en diensten aan. In functie van de noden van de buurtbewoners kan de campus ook een restaurant, een winkel of zelfs een hondendagopvang omvatten. Zo worden de buurtbewoners betrokken en creëren de gebouwen een functionele ontmoetingsplaats voor de lokale gemeenschap. ‘Door het combineren van zorg en andere diensten komen we tegemoet aan de veran- derende verwachtingen van onze samenle- ving’, legt Juho Malmi uit. ‘Gezinnen kunnen gemakkelijk grootouders bezoeken in het woonzorgcentrum bij het ophalen van de kin- deren en daarna boodschappen doen of een maaltijd mee naar huis nemen. Op die manier verbeteren we het welzijn en de levenskwaliteit van de buurt: ouderen zijn minder eenzaam, kinderen krijgen diverse prikkels en ouders kunnen hun tijd eciënter indelen.’ Hoivatilat’s service communities zijn het perfecte voorbeeld van hoe de toekomst van zorgvastgoed in Finland eruit ziet. Onze state-of- the-art zorgcampussen combineren ouderenzorg en kinderdagopvang en zijn perfect geïntegreerd in hun omgeving, waardoor ze een zorgknooppunt vormen voor de lokale gemeenschap. JUHO MALMI – MARKETING MANAGER HOIVATILAT INNOVATIE IN FINLAND In het Finse ‘service community’-concept verbeteren spontane en georganiseerde ontmoetingen tussen oud en jong het welzijn van de zorggebruiker. • Ouderen voelen zich minder eenzaam • Kinderen leren omgaan met ouderen • Buurtbewoners ervaren meer levenskwaliteit LAHDEN VALLESMANNINKATU • LAHTI, FI AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 6 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 INCLUSIEVE ZORG OP MAAT Zorg en welzijn worden in Klein Veldekens anders benaderd dan in klassieke woonzorgcentra. Bewoners met verschillende zorgprofielen vinden in Aedifica’s innovatieve zorgcampus in Geel een nieuwe thuis in 132 ruime appartementen die hen alle mogelijkheden geven om hun autonomie en waardigheid te behouden. Bovendien functioneert de campus als een zorgknooppunt voor de buurt. België Klein Veldekens in Geel Het creëren van welzijn voor de bewoners staat centraal in de losoe van Klein Velde- kens. De ruime appartementen waarover de campus beschikt, spelen daarbij een belang - rijke rol. ‘De ruimtelijke kwaliteit van woningen ver- sterkt de identiteit en de autonomie van de bewoners, en dat is cruciaal voor hun wel- zijn’, zegt Michiel Verhaegen, bestuurder bij Astor vzw, ontwikkelaar en exploitant van de campus. ‘Kleinkinderen, familie en vrienden komen vaker langs en blijven langer omdat ze in een ruime en aangename leefomgeving tijd kunnen doorbrengen met onze bewoners. Door het versterken van die sociale banden gaan we eenzaamheid tegen en creëren we welzijn voor onze bewoners.’ Omdat welzijn nauw verbonden is met waar - digheid, helpt Klein Veldekens de bewoners om zo vrij en zelfstandig mogelijk te leven. Zelfzorg wordt zoveel mogelijk aangemoe- digd. ‘Anders dan in klassieke woonzorg- centra heeft elk appartement ook een eigen Apart leven was moeilijk. Als je vrouw naar een zorginstelling gaat, stel je jezelf de vraag of ze daar wel goed verzorgd wordt. Het grote voordeel hier is dat we kunnen blijven samenleven met de gezelligheid van een eigen thuis, terwijl mijn vrouw de zorg krijgt die ze nodig heeft. WALTER STOELMANS, BEWONER KLEIN VELDEKENS FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 7– 7 KLEIN VELDEKENS • GEEL, BE INNOVATIE IN BELGIË De aangename ervaring die de bewoners van Klein Veldekens genieten begint bij de waardigheid dat zij zo lang mogelijk voor zichzelf kunnen blijven zorgen. • Het welzijn van de bewoners is hoog dankzij hun zelfredzaamheid • De ruime appartementen versterken het ‘thuis’-gevoel • Nooit meer verhuizen omdat de zorgvraag verandert •Bewonersmetverschillendezorgproelenleven samen op de campus • Die campus fungeert ook als zorgknooppunt voor de buurt Klein Veldekens in Geel keuken. Zo kunnen bewoners niet alleen voor zichzelf koken, ze kunnen er ook samen met familie eten zonder dat ze naar een gemeenschap- pelijke ruimte moeten. Op die manier versterken de appartementen de intimiteit van het eigen gezin.’ Nooit meer verhuizen Het welzijn wordt ook versterkt door de exibiliteit van de aangeboden zorg. Dat heeft als groot voordeel dat bewoners niet meer moeten verhuizen wanneer hun zorgvraag toeneemt. ‘Mensen kunnen al hun intrek nemen als ze nog geen zorg nodig hebben. Dat appartement blijft van hen, ongeacht hoe hun zorgvraag verandert’, legt Verhaegen uit. ‘In een klassieke context moeten ouderen van hun seniorenappartement naar een woonzorgcentrum verhuizen wanneer ze meer zorg nodig hebben, omdat de zorgnanciering per kamer wordt toegekend. Dat is bij ons niet het geval. Klein Veldekens kan als proefproject dat ondersteund wordt door de Vlaamse overheid de zorgnanciering exibel toekennen in functie van de zorgbehoefte van de bewoners, los van het type woning waarin ze verblijven. Zo hoeven bewoners niet meer te verhuizen als hun zorgvraag stijgt.’ ‘Dit nieuwe systeem biedt ook een oplossing voor koppels’, vervolgt Verhaegen. ‘Koppels met een verschillende zorgvraag hoeven hier niet gescheiden te worden wanneer één partner meer zorgbehoevend is dan de andere. Ook als beide partners ernstige zorgbehoeften hebben, kunnen ze als koppel blijven samenleven.’ En er is meer. Klein Veldekens werd ontworpen als een inclusief maat - schappelijk project. Op de campus vinden niet alleen ouderen een nieuwe thuis, er wonen ook jongere mensen met een zorgvraag door bijvoorbeeld een hersenletsel of een aangeboren beperking. De zorg - campus tracht ook zoveel mogelijk de buurt te betrekken en te activeren. Het restaurant is voor iedereen toegankelijk en kan ook als cowor- king-locatie dienen. De campus biedt daarenboven complementaire zorgfuncties voor omwonenden, zoals een kinderdagverblijf en een huisartsenpraktijk. AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 8 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 MEER GEBORGENHEID DANKZIJ DE KLEINSCHALIGHEID VAN ZORGHUBS Kleinschalige ouderenzorg verbetert de levenskwaliteit van de bewoners door hen in een kleine leefgemeenschap meer geborgenheid en sociaal contact te bieden. Door woonzorgcentra in te delen in zorghubs is kleinschalige ouderenzorg ook binnen een grotere structuur mogelijk. Duitsland INNOVATIE IN DUITSLAND De kleinschaligheid van een ‘zorghub’ levert de bewoners een aangename ervaring op en versterkt hun welzijn, omdat zij meer geborgenheid en veiligheid ondervinden. • De nabijheid van vertrouwde gezichten gaat de eenzaamheid tegen • De zorg door steeds dezelfde personeelsleden verhoogt dat vertrouwen • Ook de verzorging van demente bewoners krijgt er een nieuwe dimensie Seniorenquartier Weyhe Het zorghubconcept vertrekt vanuit het principe dat zorg en wonen op kleine schaal bewoners meer geborgenheid bieden. De grotere structuur van een woonzorgcentrum wordt hier qua gebouw, maar ook operationeel opgedeeld in kleine leefgemeenschappen (‘hubs’), die onafhankelijk van elkaar functioneren. Zulke hubs omvatten maximaal 12 appartementen die met elkaar verbonden zijn via gemeen- schappelijke ruimten, zoals een woonkamer, een eetruimte en een tuin met terras. In die gemeenschappelijke ruimten van de zorghub delen de bewoners elkaars leven en nemen ze samen deel aan activiteiten. De toegenomen nabijheid van anderen nodigt uit tot meer sociaal contact, waardoor bewoners zich min - der eenzaam voelen. Omdat ze steeds dezelfde vertrouwde gezichten zien in hun kleinschalige leefomgeving, wordt, het gevoel van geborgenheid en veiligheid versterkt. Ouderen worden de klok rond verzorgd door personeel dat vast is toegewezen aan hun hub. Dat vergroot de ver- trouwdheid bij de bewoners, en maakt het woonzorgcon- cept ‘pandemie-proof’ omdat medewerkers slechts een beperkt aantal ouderen verzorgen. Omdat het zorghub- concept focust op vertrouwdheid en geborgenheid, leent het zich ook uitstekend voor dementiezorg. Aedica’s zorgcampus in het Duitse Weyhe brengt een gedierentieerd zorgaanbod en combineert klassieke en meer luxueuze kamers met een zorghub voor personen met dementie. ‘Zorghubs zijn een perfect voorbeeld van hoe moderne architectuur de verzorging van mensen met dementie kan ondersteunen’, aldus Volker Feldkamp van EMVIA Living, exploitant van de zorglocatie in Weyhe. ‘Door het creëren van meer nabijheid en geborgenheid draagt het concept in belangrijke mate bij aan het welzijn van de bewoners en kunnen we de best mogelijke zorg verstrekken.’ Door het creëren van meer nabijheid en geborgenheid draagt het concept bij aan het welzijn van de bewoners en kunnen we de best mogelijke zorg verstrekken. VOLKER FELDKAMP - EMVIA LIVING SENIORENQUARTIER WEYHE • WEYHE, DE FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 9– 9 WELZIJN CREËREN VOOR MENSEN MET DEMENTIE In Nederland werd het zorghubconcept verder uitgewerkt en specifiek afgestemd op de noden van mensen met dementie. De kleinschalige zorglocaties van exploitant Martha Flora beschikken over een ‘Meander’ die uit verschillende, kleurrijke leefruimtes bestaat en de appartementen van de bewoners met elkaar verbindt. De ruime en aangename leefomgeving levert een belangrijke bijdrage aan het welzijn van de bewoners en het zorgpersoneel. MARTHA FLORA HILVERSUM • HILVERSUM, NL Ook onze medewerkers worden geprikkeld door de Meander. Zij voelen zich trots en gemotiveerd en halen er voldoening uit om aan de slag te gaan op zo’n mooie werkplek. CORNÉLIE SCHOLTEN – MARTHA FLORA INNOVATIE IN NEDERLAND De ‘Meander’ bouwt verder op het zorghubconcept, maar gaat een stap verder. Het creëert voor de bewoners een aangename ervaring omdat zij in de kleurrijke en ruime leefruimtes rust, maar ook extra prikkels ondervinden. •Hetconceptisspeciekontworpen voor dementiezorg • Het vermindert de stress omdat de leefomgeving beschermend werkt De Meander vormt de basis van dit innova- tieve zorgconcept voor mensen met dementie. Deze gemeenschappelijke leefruimte omvat een keuken, een woonkamer, een bibliotheek, een atelier en een tuin waarin de bewoners samen kunnen eten, elkaar ontmoeten, deel- nemen aan activiteiten of familie ontvan- gen. Een zorglocatie omvat doorgaans twee Meanders en elke Meander verbindt 12 tot 14 appartementen. ‘Elke ruimte heeft een eigen sfeer en prikke - laanbod’, zegt Cornélie Scholten, manager bedrijfsvoering bij Martha Flora. ‘Zo kunnen bewoners altijd een plek vinden waarbij zij zich prettig voelen. In de Meander kunnen onze bewoners elkaar naar eigen behoefte ontmoeten en vinden ze mogelijkheden voor verschillende activiteiten.’ Het Meanderconcept werd speciek ontwor - pen voor personen met dementie op basis van wetenschappelijk onderzoek en praktische ervaring met dementiezorg. ‘Het kleurgebruik, het licht, de materialen en de architectuur in de Meander zijn afgestemd op dat wat mensen met dementie een veilig en geborgen gevoel geeft’, gaat Scholten verder. ‘Met gemiddeld 250 m² biedt een Meander heel wat extra leefruimte, wat het stressniveau van onze bewoners aanzienlijk verlaagt en hun levenskwaliteit gevoelig verbetert.’ Bovendien stimuleert de Meander niet alleen het welzijn van de bewoners, maar ook die van het zorgpersoneel. ‘Ja, ook onze medewerkers worden geprikkeld door de Meander. Zij voelen zich trots en gemotiveerd en halen er voldoe- ning uit om aan de slag te gaan in zo’n mooie werkomgeving. Dankzij de ruimte en de rust van de Meander kunnen zij al hun aandacht geven aan de bewoners.’ Nederland De MeanderSeniorenquartier Weyhe AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 10 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Duurzaam bouwen en onderhouden Naast het ontwikkelen van innovatieve zorgvastgoedconcepten, investeert Aedifica in het duurzaam bouwen en onderhouden van dat vastgoed. Elke dag opnieuw zet Aedifica zich in om haar portefeuille duurzamer te maken en in 2021 heeft de groep andermaal bewezen daarin een voortrekkersrol te spelen. Om tegen 2050 de uitstoot van broeikasgassen tot (netto) nul te reduceren voor de hele vastgoedportefeuille, heeft Aedica voor elk land waarin de groep actief is een toet - singskader uitgewerkt dat rekening houdt met de lokale regelgeving. Daarin worden de technische vereisten voor de nieuwbouw van duurzame zorghuisvestig vastgelegd en dat inzake milieu, energiezuinigheid, gezondheid van bewoners en gebruikskwaliteit. De groep benadert duurzaam ontwik- kelen immers op een brede manier, niet alleen vanuit een ecologisch perspectief, maar ook door rekening te houden met het welzijn en comfort van bewoners. Maar Aedica staat nu al verder dan dat theoretisch kader. Dat bewijzen voorbeelden uit Nederland en Duitsland. OP WEG NAAR NULUITSTOOT IN NEDERLAND De ontwikkelingsprojecten in Nederland passen van- daag doorgaans al binnen Aedica’s toetsingskader voor duurzaam ontwikkelen, aangezien het naleven van de Nederlandse nationale normen van de gemeentelijke prak- tijkrichtlijn (GPR) wordt aangemoedigd of zelfs integraal deel uitmaakt van het bouwvergunningsproces. Die norm ligt volledig in lijn met de Nederlandse versie van Aedica’s toetsingskader voor duurzaam ontwikkelen. De Nederlandse portefeuille van de groep telt al 5 opgele - verde gebouwen en 7 projecten in ontwikkeling die voldoen aan het toetsingskader en de GPR-norm. De voltooide gebouwen halen een gemiddelde GPR-score van 8,1 (ver- gelijkbaar met een ‘BREEAM Excellent’ certicaat). Bij de evaluatie van deze zorglocaties in de loop van 2021 werden verschillende verbeteringen aan de gebouwen aangebracht in samenspraak met de stakeholders (aannemers, ont- wikkelaars en exploitanten). Zo werden er onder andere maatregelen genomen om het aandeel van hernieuwbare energie op te krikken, het waterverbruik verder te vermin - deren en het ventilatiedebiet te verhogen. FOCUSGEBIEDEN VAN AEDIFICA’S TOETSINGSKADER VOOR DUURZAAM ONTWIKKELEN Energiezuinigheid Bv. maatregelen om energieverbruik te verminderen en het aandeel van hernieuwbare energie te verhogen Milieu Bv. maatregelen om waterverbruik te verminderen en biodiversiteit te bevorderen Gezondheid Bv. garanderen van een goede luchtkwaliteit en -circulatie Levenskwaliteit Bv. optimaliseren van de toegankelijkheid van het gebouw VILLA NUOVA • VORDEN, NL FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 11– 11 DIE ROSE IM KALLETAL • KALLETAL, DE EERSTE GEBOUW MET NETTO- NULUITSTOOT IN DUITSLAND Met een lage energievraag van <75 kWh/m² was Die Rose im Kalletal, in de Duitse deelstaat Noordrijn-Westfalen, al sinds de ingebruikname een relatief energiezuinige zorglo - catie. Omdat het gebouw sinds kort is aangesloten op een lokale biomassacentrale, wordt het hele woonzorgcentrum voor 100% van hernieuwbare energie voorzien. Daarmee is het gebouw Aedica’s allereerste gebouw in Duitsland dat netto nul broeikasgassen uitstoot. De zorglocatie voldoet grotendeels aan de eisen van Aedica’s toetsingskader voor duurzaam ontwikkelen in Duitsland. Bovendien heeft Aedica in samenspraak met de exploitant besloten om te investeren in de installatie van zonnepanelen op het dak. Die Rose im Kalletal • Energiezuinig gebouw, aangesloten op een lokale biomassacentrale • Aedica’s eerste gebouw in Duitsland met 100% her- nieuwbare energie • Als surplus investeert Aedica nu ook in zonnepanelen 12 8,1 ZORGLOCATIES MET GPR- CERTIFICAAT IN NEDERLAND GEMIDDELDE SCORE VAN NEDERLANDSE GPR-CONFORME GEBOUWEN MARTHA FLORA ROTTERDAM • ROTTERDAM, NL AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 12 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Brief aan de stakeholders Beste stakeholder, In 2021 heeft Aedica aangetoond dat ze haar ambities als toonaangevende Europese zorgvastgoedinvesteerder onverminderd blijft waarmaken. De internationale expansie zette zich op kruissnelheid voort met talrijke opleveringen en acquisities in alle acht Europese landen waar de Groep actief is. Het vertrouwen van de markt in Aedica’s groei - strategie uitte zich niet alleen in drie kapitaalverhogingen die meer dan 330 miljoen € ophaalden, maar ook in de succesvolle uitgifte van een eerste duurzame obligatie van 500 miljoen € die ondersteund werd door een invest- ment-grade kredietrating van S&P, waardoor de Groep gewapend is om haar groeiritme en duurzaamheidsinspan- ningen voort te zetten. EUROPESE EXPANSIE Aedica’s internationale ambities kwamen in 2021 opnieuw tot uiting toen de Groep haar eerste investeringen reali- seerde in Ierland en Spanje. In de loop van het jaar heeft de Groep ca. 943,5 miljoen € aan investeringen uitgevoerd en nieuwe projecten aangekondigd in 100 zorglocaties. Daar- naast werden in totaal 41 projecten uit het investeringspro- gramma afgerond voor een bedrag van ca. 289 miljoen €. Alle investeringen die in 2021 werden uitgevoerd, heb- ben Aedica’s vastgoedportefeuille doen groeien tot 587 sites met capaciteit voor meer dan 32.700 bewoners en ruim 11.000 kinderen. De reële waarde van de vastgoed- portefeuille is met ca. 1.082 miljoen € gestegen (+28%) tot 4.896 miljoen € (tegenover 3.815 miljoen € aan het begin van het boekjaar). Daarnaast heeft de Groep op 31 december 2021 een totaal investeringsprogramma in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering van ca. 767 miljoen €. Rekening houdend met dat investeringsprogramma zal Aedica’s totale portefeuille naar verwachting tegen eind 2024 de kaap van 5,5 miljard € bereiken. SOLIDE RESULTATEN Aedica focust niet alleen op investeringen en groei, maar ook op het zorgvuldig beheer van haar bestaande vast- goedpatrimonium. Het resultaat van die inzet in 2021 uit zich in een uitstekende huuromzet van 232,1 miljoen € (187,5 miljoen € een jaar eerder, een stijging van ca. 24%). De EPRA Earnings liggen boven het vooropgestelde bud- get en bedragen 151,5 miljoen €, hetzij 4,35 € per aandeel. Aedica’s nettoresultaat bedraagt 282 miljoen €. Aedi- ca heeft aangetoond dat het in staat is om te groeien en tegelijkertijd een sterke focus op nanciële prestaties te behouden door een stijging van de winst per aandeel en een gezonde schuldgraad. Op basis van die resultaten zal Aedica’s raad van bestuur aan de gewone algemene vergadering van 10 mei 2022 een brutodividend van 3,40 € voorstellen (onderworpen aan een verlaagde roerende voor- heng van 15%). Aedica dankt die uitstekende resultaten van het voorbije boekjaar aan het enthousiasme, de competentie en de inzet van al haar medewerkers. De raad van bestuur wil daarom het Aedica-team oprecht feliciteren en bedanken voor hun bijdrage aan de ontwikkeling van de Groep. DUURZAME GROEI Aedica focust meer dan ooit op duurzaamheid en brengt haar doelstellingen in de praktijk door te investeren in de (her)ontwikkeling en renovatie van zorggebouwen (bv. bijna-energieneutrale gebouwen in Ierland en Nederland). DE RAAD VAN BESTUUR VOORZIET VOOR 2022 EEN VERHOGING VAN HET BRUTODIVIDEND MET 9% TOT 3,70 € PER AANDEEL SERGE WIBAUT, VOORZITTER VAN DE RAAD VAN BESTUUR – 13 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 13 De ambitieuze duurzaamheidsstrategie van de Groep werpt zijn vruchten af, zoals blijkt uit de scores van verschillende ESG-beoordelingen. De GRESB-score, de Green Star Rating en de MSCI-rating namen signicant toe, terwijl de Sustainalytics Risk Rating verder daalde en het duurzaam- heidsverslag van de Groep voor het tweede jaar op rij met een EPRA sBPR Gold Award werd beloond. Bovendien heeft Aedica haar eerste duurzame obligatie uitgegeven voor een totaalbedrag van 500 miljoen €, wat de duurzame nanciering van de Groep op 28% brengt. TOEKOMSTIGE GROEI In 2021 heeft Aedica opnieuw bewezen dat het ook in een volatiel macro-economisch klimaat haar groeiambities waar kan maken. Ook in 2022 wil de Groep verdergaan op het ingeslagen pad. In het nieuwe jaar heeft Aedica haar ambities op het vlak van internationale groei al getoond met de oplevering van een reeks projecten in Nederland, Duitsland en Finland. Daarnaast worden diverse nieuwe investeringsopportuniteiten bestudeerd. Ook zonder reke- ning te houden met nieuwe investeringen, wordt de toekom- stige groei van de Groep verzekerd door een omvangrijk investeringsprogramma. Door die combinatie van nieuwe investeringen en bestaande afspraken rond de ontwikke - ling, acquisitie, renovatie, uitbreiding en herontwikkeling van talrijke sites, kan Aedica een portefeuille opbouwen van kwalitatieve gebouwen die aantrekkelijke nettorendemen - ten bieden en haar positie als Europese marktreferentie in beursgenoteerd zorgvastgoed verder verstevigen. Voor het boekjaar 2022 worden EPRA Earnings verwacht ten bedrage van 4,77 € per aandeel. De raad van bestuur voorziet een verhoging van het brutodividend met 9% tot 3,70 € per aandeel. Serge Wibaut Voorzitter raad van bestuur In 2021 heeft Aedica opnieuw bewezen dat het ook in een volatiel macro- economisch klimaat haar groeiambities waar kan maken. STEFAAN GIELENS, CEO STEFAAN GIELENS • SERGE WIBAUT Stefaan Gielens Chief Executive Ocer 14 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Al meer dan vijftien jaar bouwt Aedifica aan het zorgvastgoed van de toekomst. Dankzij onze succesvolle strategie is onze vastgoedportefeuille jaarlijks met gemiddeld 24% gegroeid tot 4,9 miljard €. In 2021 hebben we onze ambities als internationale referentiespeler opnieuw waargemaakt door een aanzienlijk aantal nieuwe investeringen uit te voeren, meer dan 40 ontwikkelingsprojecten te voltooien en Ierland en Spanje als nieuwe landen aan de portefeuille toe te voegen. Dat investeerders Aedifica’s recept kunnen smaken, blijkt onder meer uit de grote belangstelling voor de eerste duurzame obligatie van de Groep, die ondersteund werd door een investment-grade kredietrating van S&P, en verschillende succesvolle kapitaalverhogingen. FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 15– 15 41 ONTWIKKELINGS- PROJECTEN OPGELEVERD >330 mln € OPGEHAALD OP DE KAPITAALMARKTEN >940 mln € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD & PROJECTEN AANGEKONDIGD 8 landen IERLAND & SPANJE TOEGEVOEGD AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 16 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING BELGIË 83 sites 8.600 bewoners 507.500 m² 1.213 mln € reële waarde 74 mln € in pipeline 22 jaar WAULT 1 5,3% huurrendement 2 VERENIGD KONINKRIJK 102 sites >6.700 bewoners 297.400 m² 822 mln € reële waarde 66 mln € in pipeline 22 jaar WAULT 1 6,4% huurrendement 2 DUITSLAND 101 sites >10.300 bewoners 588.700 m² 1.058 mln € reële waarde 352 mln € in pipeline 23 jaar WAULT 1 5,2% huurrendement 2 FINLAND 198 sites 3.000 bewoners & 10.600 kinderen 229.700 m² 860 mln € reële waarde 100 mln € in pipeline 12 jaar WAULT 1 5,4% huurrendement 2 NEDERLAND 72 sites >3.200 bewoners 348.200 m² 564 mln € reële waarde 75 mln € in pipeline 18 jaar WAULT 1 5,5% huurrendement 2 SPANJE 1 grondpositie 3 mln € in pipeline ZWEDEN 22 sites 120 bewoners & 600 kinderen 16.000 m² 78 mln € reële waarde 8 mln € in pipeline 13 jaar WAULT 1 5,0% huurrendement 2 IERLAND 9 sites >780 bewoners 43.000 m² 92 mln € reële waarde 89 mln € in pipeline 24 jaar WAULT 1 5,3% huurrendement 2 1. Weighted average unexpired lease term: gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten. 2. Op basis van de reële waarde (waarde bepaald door de waarderingsdeskundigen), die om de drie maanden wordt herschat. Voor zorgvastgoed is het brutorendement doorgaans gelijk aan het nettorendement (‘triple net’ contracten). De exploitatielasten, de onderhoudskosten en het risico van huurderving worden in België, het Verenigd Koninkrijk, Ierland en (veelal ook) Nederland namelijk doorgaans volledig ten laste genomen door de exploitant. In Duitsland, Finland en Zweden (en Nederland, in sommige gevallen) is het nettorendement doorgaans lager dan het brutorendement, sommige lasten zijn ten laste van de eigenaar (‘double net’ contracten). 3. Reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop en het gebruiksrecht gerelateerd aan de gronden die in ‘leasehold’ worden aangehouden conform IFRS 16. NIEUW 2021 NIEUW 2021 2021 – 17 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 17 232 mln € HUURINKOMSTEN 114 MEDEWERKERS 28% DUURZAME FINANCIERING BBB met stabiele vooruitzichten S&P KREDIETRATING MVO-strategie BIJGEWERKT Mensenrechtenbeleid INGEVOERD Charter voor verantwoorde leveranciersrelaties INGEVOERD 4,35 €/aandeel EPRA EARNINGS 75 MANNEN 3,40 €/aandeel BRUTODIVIDEND 39 VROUWEN 42,6% SCHULDGRAAD 40 jaar GEMIDDELDE LEEFTIJD 55.000 € AAN GIFTEN VOOR GOEDE DOELEN IN VOLLE GROEI FINANCIALS ONS TEAM MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN 587 SITES +91 20 jaar WAULT 1 5,5% HUURRENDEMENT 2 100% BEZETTINGSGRAAD >32.700 BEWONERS +5.100 4.744 mln € REËLE WAARDE 3 (+1.071 mln €) 2.030.000 m² +279.000 m² 767 mln € IN PIPELINE 18 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING RÉSIDENCE LE DOUAIRE • ANDERLUES, BE ONTWIKKELINGSPROJECT, SORGVLIET • LINTER, BE In 2021 heeft Aedifica een woonzorgcentrum verworven en een forward purchase aangekondigd voor een bedrag van ca. 37 miljoen €. Daarnaast kondigde de Groep aan dat zij 47 miljoen € zal investeren in de herontwikkeling van acht woonzorgcentra in brussel. Ook werden vier uit- breidings- en renovatieprojecten voltooid. Door onze portefeuille te verduurzamen leveren we niet alleen onze bijdrage aan een oplossing voor de klimaatcrisis, het geeft ons ook een opportuniteit om te investeren in aanpassingen die de levenskwaliteit van residenten verbeteren en de sociale cohesie versterken. STÉPHANIE LOMME, COUNTRY MANAGER BELGIUM DUURZAAMHEIDSPROJECT IN 8 BRUSSELSE WOONZORGCENTRA In mei 2021 kondigde Aedica een inves- tering van 47 miljoen € aan in de heront- wikkeling van acht woonzorgcentra in Brussel, met bijzondere aandacht voor sociale en ecologische duurzaamheid. Dankzij dit duurzaamheidsproject kan de Groep ervoor zorgen dat ook in de toe- komst kwaliteitsvolle zorg wordt geboden in deze zorglocaties. • Verbeteren van het comfort en de bele- ving van de bewoners • oprichting van nieuwe zorgafdelingen en gemeenschappelijke leefruimtes • renovatie van badkamers • optimalisatie van de rolstoel - toegan kelijkheid • Investeren in de energie-eciëntie van de gebouwen • plaatsing van energie-efficiënte installaties • plaatsing van nieuwe ramen • vervanging van isolatie • plaatsing van nieuwe ventilatiesystemen • Uitvoering van de werken van 2022 tot 2027 • Herpositionering van bestaand zorgvast - goed biedt Aedica een belangrijk ont- wikkelingspotentieel voor de toekomst (inzake upgrading van de eigen porte- feuille, maar tevens als bron van nieuwe acquisities) 84 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD 4 PROJECTEN OPGELEVERD België – 19 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 19 SENIORENZENTRUM ALTE ZWIRNEREI • Duitsland SENIORENQUARTIER WOLFSBURG • WOLFSBURG, DE ONTWIKKELINGSPROJECT, ZORGCAMPUS PLAUEN • PLAUEN, DE - AEDIFICA HEEFT DE ZORGCAMPUS 7.500 € GESCHONKEN VOOR DE AANKOOP VAN REVALIDATIEMATERIAAL. In 2021 heeft Aedifica' portefeuille in Duitsland de grens van 1 miljard € overschreden door de acquisitie van 22 woonzorgcentra en de oplevering van zeven ontwikkelingsprojecten. Daarnaast werd gestart met de bouw van vijf zorgcampussen uit de tweede raamovereenkomst die in 2020 werd gesloten met Specht Gruppe. Dankzij ons omvangrijk investeringsprogramma zet Aedica een grote stap vooruit in de uitbreiding van haar Duitse portefeuille. Zo blijven we verder bouwen aan het zorgvastgoed van de toekomst en bieden we een oplossing voor de zorg- en huis - vestingsbehoeften van de vergrijzende Duitse bevolking. HEINZ BEEKMANN, COUNTRY MANAGER GERMANY In Duitsland beschikt Aedifica over een omvangrijk investeringsprogramma van talrijke nieuwbouw- en renovatieprojecten voor een bedrag van meer dan 350 miljoen €, goed voor 46% van het totale investeringsprogramma. Na voltooiing van die projecten zal de Duitse portefeuille meer dan 1,4 miljard € bedragen en daarmee de meest omvangrijke portefeuille van Aedica in één enkel land vormen. 356 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD >1 miljard € OMVANG TOTALE PORTEFEUILLE 7 PROJECTEN OPGELEVERD >350 miljoen € INVESTERINGSPROGRAMMA GENERATIES VERBINDEN Aedica's woonzorgcentrum in Plauen brengt verschillende generaties samen en biedt niet enkel zorg aan ouderen, maar ook aan jonge mensen die niet meer zelfstandig kun- nen leven. Omdat jonge mensen een andere zorgvraag hebben dan ouderen, wordt er in deze innovatieve zorgcampus een generatie- speciek aanbod voorzien, zodat iedereen zich thuis kan voelen. Er is niet alleen een video- lounge, een tnessruimte, een dakterras, enz., er worden voor de bewoners ook regelmatig uitstapjes georganiseerd naar concerten en evenementen. 20 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING WAARDER MOLENDIJK • WAARDER, NL • ONTWIKKELINGSPROJECT, TE LTS WINSCHOTEN • WINSCHOTEN, NL • In 2021 heeft Aedifica in Nederland twee zorgresidenties verworven die reeds in exploitatie zijn en zeven nieuwe ontwikkelingsprojecten toegevoegd aan haar investeringsprogramma. Zo heeft de Groep ca. 63 miljoen € aan nieuwe investeringen uitgevoerd en aangekondigd. Daarnaast werden vier ontwikkelingsprojecten afgerond. Door de krachten te bundelen met Dunavast- Sonneborgh creëren we een nieuwe opportuniteit om verder te blijven groeien in de Nederlandse markt, in het bijzonder in het reguliere zorgsegment. Door onze ervaring te combineren, zullen nog meer Nederlandse ouderen kunnen rekenen op duurzame en innovatieve zorgconcepten die bewoners de ruimte geven om zorg te ontvangen op de manier die zij verkiezen. CHARLES-ANTOINE VAN AELST, CIO STRATEGISCHE SAMENWERKING MET DUNAVAST- SONNEBORGH In oktober 2021 is Aedica een strategi- sche samenwerking aangegaan met Duna- vast-Sonneborgh om samen in Nederland zorgvastgoed te ontwikkelen, in het bijzon- der in het reguliere zorgsegment. • Dunavast en Sonneborgh zijn ervaren vastgoedontwikkelaars en investeer- ders met een uitgebreid netwerk in het reguliere segment van de Nederlandse zorgmarkt. • Uitgelezen kans voor Aedica om een nieuwe pipeline van kwaliteitsvolle (her) ontwikkelinsgprojecten aan te leggen. • Focus op duurzaamheid: de meest recente BENG-normen zullen worden toegepast. • Ambitie om een portefeuille van ca. 100 miljoen € te ontwikkelen. • 2 ontwikkelingsprojecten voor een bedrag van 15 miljoen € in Alphen a/d Rijn en Waarder werden reeds aan- gekondigd in december 2021. 63 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD 4 PROJECTEN OPGELEVERD Strategische samenwerking IN HET REGULIERE ZORGSEGMENT Nederland – 21 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 21 Verenigd Koninkrijk AEDIFICA’S LOKAAL TEAM IN HET VERENIGD KONINKRIJK AYLESBURY MARTIN DALBY • AYLESBURY, UK ONTWIKKELINGSPROJECT, TE ABBOTS WOOD MANOR • HAILSHAM, UK Aedifica heeft in het Verenigd Koninkrijk ca. 110 miljoen € aan investeringen uitgevoerd en nieuwe projecten aangekondigd. In de loop van het jaar werden vijf woonzorgcentra verworven en drie ontwikkelingsprojecten aan het investeringsprogramma toegevoegd. Daarnaast werden twee forward purchases en twee uitbreidingsprojecten voltooid. De zorgvastgoedmarkt in het Verenigd Koninkrijk biedt Aedica heel wat opportuniteiten voor verdere groei. De Britse bevolking ouder dan 80 jaar zal tegen 2050 naar verwachting verdubbelen tot 10% van de totale populatie. Bovendien is de zorgmarkt nog erg gefragmenteerd door het grote aantal lokale private zorgexploitanten die hoofdzakelijk kleine, verouderde gebouwen uitbaten. BRUCE WALKER, COUNTRY MANAGER UK EEN LOKAAL TEAM IN HET VERENIGD KONINKRIJK Aedica heeft een lokaal team opgericht in het Verenigd Koninkrijk door de integratie van Layland Walker, haar Britse partner voor vast - goedbeheer. Door het team in de Aedica- familie te verwelkomen, creëren we een uit- gelezen opportuniteit om onze activiteiten in het Verenigd Koninkrijk verder uit te breiden. • Bijna 20 jaar ervaring in vastgoedbeheer • Uitstekende duurzame professionele relaties met huurders • Uitgebreid netwerk in de Britse zorgmarkt • Alle huidige personeelsleden maakten de overstap naar het Aedica-team, waardoor de continuïteit verzekerd is 110 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD 4 PROJECTEN OPGELEVERD Lokaal team OPGERICHT 22 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING LOHJA SAHAPIHA • LOJHA, FI HELSINKI KANSANTIE • HELSINKI, FI ONTWIKKELINGSPROJECT, TE In 2021 heeft het Hoivatilat-team in Finland investeringen uitgevoerd en nieuwe projecten aangekondigd voor ca. 95 miljoen €. In de loop van het jaar werden zeven zorglocaties verworven en negen ontwikkelingsprojecten aan het investeringsprogramma toegevoegd. Daarnaast werden 20 ontwikkelingsprojecten opgeleverd voor een bedrag van 85 miljoen €. De projecten in ons Finse investeringsprogramma worden ontworpen en ontwikkeld door ons lokale Hoivatilat-team. De regelmaat waarmee we nieuwe projecten aan onze ont - wikkelingspipeline toevoegen toont de onverminderde belangstelling van Finse zorg- exploitanten en steden voor onze vastgoedconcepten. Aangezien de vraag naar ons zorgvastgoed hoog blijft, kijken we ernaar uit om onze activiteiten in Noord-Europa verder te ontwikkelen. Samen creëren we een betere samenleving. ATTE NIITTYLÄ, CEO HOIVATILAT FINLAND LOHJA SAHAPIHA Deze service community in Lohja is het per- fecte voorbeeld van hoe de toekomst van zorgvastgoed in Finland eruit ziet: een state- of-the-art zorgcampus die ouderenzorg en kinderdagopvang combineert die worden aangeboden door twee verschillende zorg- exploitanten, en die perfect geïntegreerd is in de woonwijk. • Tot 50 ouderen en 60 kinderen • Speciek ontworpen om hun leven te ver- rijken door verschillende mogelijkheden te creëren om elkaar te ontmoeten en ervarin - gen te delen • Buitenruimte met een speelplaats • Uitgebaat door Attendo & Pilke 95 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD 20 PROJECTEN OPGELEVERD Finland HELSINKI KANSANTIE Deze moderne school wordt ontworpen en ontwikkeld door Hoivatilat, nadat haar oerte werd geselecteerd in een aanbeste- ding van de stad Helsinki. • Tot 360 kinderen • Bijzondere aandacht voor milieunormen en energie-eciëntie door installaties voor geothermische en zone-energie te voorzien • Uitgebaat door de stad Helsinki • Geschatte opleveringsdatum: Q4 2022 – 23 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 23 Zweden In 2021 heeft Aedifica een omvangrijke portefeuille van 16 recente zorglocaties verworven, waardoor onze positie op de Zweedse markt verder versterkt werd. Daarnaast werd in augustus de bouw van een nieuw specialistisch residentieel zorgcentrum voor mensen met speciale behoeften aangekondigd, terwijl in de tweede helft van 2021 twee scholen werden opgeleverd. Net als in Finland worden de projecten in ons Zweedse investeringsprogramma ontworpen en ontwikkeld door ons lokale Hoivatilat-team. VERWERVING VAN 16 ZORGCENTRA VOOR PERSONEN MET EEN BEPERKING In september 2021 heeft Aedica een omvang - rijke portefeuille van 14 bestaande zorglocaties en twee ontwikkelingsprojecten verworven. • Totale investering: 53 miljoen € • Speciek ontworpen om specialistische zorg en huisvesting te bieden aan personen met speciale behoeften • 114 bewoners • 7 private & non-prot exploitanten • Voornaamste locaties: grootstedelijk gebied Stockholm • Inbreng in natura 56 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD 2 PROJECTEN OPGELEVERD SPECIALISTISCH RESIDENTIEEL ZORGCENTRUM, VERWORVEN De acquisitie van de portefeuille van 16 zorggebouwen heeft een belangrijke strategische waarde, omdat ze ons de gelegenheid bood om onze zichtbaarheid in de Zweedse markt te vergroten en relaties uit te bouwen met nieuwe operatoren en gemeenten. Dat opent nieuwe opportuniteiten voor de verdere uitbouw van onze portefeuille met eigen ontwikkelingsprojecten. MARIA FRID, CEO HOIVATILAT SWEDEN KÄLLBERGA • NYNÄSHAMN, SE ONTWERP VAN EEN SCHOOL, IN AANBOUW 24 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING DUBLIN STEPASIDE • DUBLIN, IE ONTWIKKELINGSPROJECT, TE VOLTOOIEN BUNCLODY CARE HOME • BUNCLODY, IE WOONZORGCENTRUM, VERWORVEN BRÍDHAVEN • MALLOW, IE In 2021 zette Aedifica voet aan land in Ierland met een omvangrijke reeks investeringen in zeven bestaande woonzorgcentra en vijf nieuwe ontwikkelingsprojecten. In minder dan een jaar tijd heeft de Groep een portefeuille opgebouwd die na voltooiing van de aangekondigde projecten ca. 180 miljoen € zal bedragen. Bij haar intrede in Ierland wist Aedica haar ambities waar te maken. Sinds onze eerste investering in februari 2021 hebben we een aanzienlijke portefeuille opgebouwd die onze positie en zichtbaarheid op de Ierse markt heeft versterkt. STEFAAN GIELENS, CEO ONTWIKKELING VAN DRIE DUURZAME WOONZORGCENTRA In oktober 2021 heeft Aedica de bouw van drie nieuwe woonzorgcentra in Tramore, Waterford City en Kilkenny aangekondigd. De drie woonzorgcentra zullen zeer energie- eciënte gebouwen zijn en zijn daardoor vol- ledig in overeenstemming met onze engage- menten op het vlak van duurzaamheid. • totale investering: 44 miljoen € • >270 bewoners met hoge zorgbehoeften • energie-eciënte systemen die voldoen aan de nieuwste BENG-voorschriften • Q1 2023 verwachte opleveringsdatum • ervaren uitbater met een solide track record Februari 2021 EERSTE INVESTERINGEN 179 miljoen € AAN NIEUWE INVESTERINGEN UITGEVOERD EN NIEUWE PROJECTEN AANGEKONDIGD Ierland – 25 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 25 Spanje Eind 2021 kondigde Aedifica haar eerste investering in Spanje aan. De Groep heeft de ambitie om 75 miljoen € te investeren in de ontwikkeling van een reeks greenfield-projecten met een ervaren lokale partner. De bouw van de eerste projecten zal in 2022 van start gaan. Spanje biedt een interessante investeringsopportuniteit, aangezien de zorgmarkt er nog relatief gefragmenteerd is en de bevolkingsvergrijzing en het gebrek aan geschikte seniorenhuisvesting er tot een toenemende vraag naar kwalitatief zorgvastgoed zullen leiden. We zijn zeer verheugd over deze belangrijke stap vooruit in ons Europese groeiverhaal en werken al aan de verdere ontwikkeling van onze activiteiten in Spanje. SVEN BOGAERTS, CM&AO Ambitie INITIËLE PORTEFEUILLE VAN 1.000 units 75 miljoen € INVESTERING ONTWIKKELING VAN TOEKOMSTBESTENDIGE WOONZORGCENTRA IN SPANJE Aedica en Neurocare Home slaan de han- den in elkaar en hebben een samenwerkings- overeenkomst gesloten om hun expertise in zorgexploitatie en zorgvastgoed te bundelen. In het kader van deze overeenkomst beoogt Aedica te investeren in een reeks kwalita- tieve zorgvastgoedprojecten die zullen wor- den ontwikkeld door Neurocare Home, dat de zorglocaties na voltooiing zal exploiteren. Zo kan Aedica, in samenwerking met een erva- ren lokale partner, zorgvastgoed verwerven dat nieuwbouw en toekomstbestendig is. Eerste fase • tot vijf projecten zullen in 2022 van start gaan • Madrid, Castilië en León en Andalusië • eerste grondpositie reeds verworven Innovatief woonzorgconcept • kleinschalige zorghubs in een grootschalige infrastructuur • groene buitenterrassen op elke verdieping • eenpersoonskamers met eigen badkamer • aandacht voor duurzaamheid Huurovereenkomsten • 5.5% initieel huurrendement • 30 jaar, triple net • volledig geïndexeerd o.b.v. de consumentenprijsindex Neurocare Home • uitgebreide ervaring in het ontwikkelen van zorgvastgoed • solide bedrijfsmodel voor het uitbaten van woonzorgcentra • exploiteert momenteel 420 bedden in drie woonzorgcentra • breidt zijn activiteiten in Spanje actief uit 26 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 2021 highlights DUURZAME OBLIGATIE VAN 500 MILJOEN € In september 2021 heeft Aedica met succes haar eerste duurzame benchmarkobligatie geplaatst voor een totaalbedrag van 500 miljoen €. De grote belangstelling van investeerders uitte zich in een orderboek van 1,8 miljard €, ruim 3,6 keer de omvang van de transactie. De opbrengst van deze uitgifte zal worden gebruikt voor de (her)nanciering van eco - logisch duurzame zorggebouwen zoals gedenieerd in het geüpdatete Sustainable Finance Framework. pagina 50 >330 MILJOEN € OPGEHAALD OP KAPITAALMARKTEN Aedica heeft één kapitaalverhoging in geld en twee kapitaalverhogin- gen via inbreng in natura afgerond, waardoor meer dan 330 miljoen € is opgehaald en de Groep over voldoende nanciële middelen beschikt voor verdere groei. pagina 51 INVESTMENT-GRADE KREDIETRATING In augustus heeft Aedica haar eerste kredietrating ontvangen van S&P Global. De Groep werd een investment-grade rating van BBB met stabiele vooruitzichten toegekend. Dankzij de rating krijgt Aedica een betere toegang tot de kapitaalmarkten met aantrekkelijke nancierings- voorwaarden en kan het een bredere investeerdersbasis aanspreken. pagina 50 BBB met stabiele vooruitzichten S&P KREDIETRATING SENIORENZENTRUM ALTE ZWIRNEREI • GERSDORF, DE – 27 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 27 TWEE NIEUWE LANDEN AAN DE PORTEFEUILLE TOEGEVOEGD In 2021 heeft Aedica haar portefeuille verder gediversieerd door haar eerste investeringen in Ierland en Spanje uit te voeren. In Ierland heeft Aedica al voor 180 miljoen € aan investeringen aangekondigd, terwijl de Groep in Spanje een samenwerkingsovereenkomst heeft gesloten voor de ontwikkeling van een initiële portefeuille van 75 miljoen €. pagina's 24-25 VERBETERING VAN ALLE DUURZAAMHEIDSSCORES Aedica’s ambitieuze duurzaamheidsstrategie werpt zijn vruchten af, zoals blijkt uit de scores van verschillende ESG-beoordelingen. Zowel de GRESB-score, de Green Star-rating als de MSCI-rating namen signicant toe, terwijl de Sustainalytics Risk Rating verder daalde en het duurzaamheidsverslag van de Groep voor het tweede jaar op rij met een EPRA sBPR Gold Award beloond werd. 2021 2020 EPRA sBPR Gold Gold GRESB 66 57 Sustainalytics Risk Rating Low (11,9) Low (17,8) MSCI BBB BB AEDIFICA IS EEN ‘GREAT PLACE TO WORK’ In 2021 heeft Aedica bij haar teams in België, Duitsland en Neder- land een medewerkersonderzoek uitgevoerd in samenwerking met Great Place to Work. Na de survey en een grondige analyse van de bedrijfscultuur werd Aedica al bij haar eerste deelname erkend als een ‘Great Workplace’, waardoor het bedrijf in 2022 het Great Place to Work ® Certied label wordt toegekend. Ook het Finse en Zweedse Hoivatilat-team kreeg het label. pagina 96 943,5 mln € AAN NIEUWE INVESTERINGEN & PROJECTEN IN 100 ZORGLOCATIES 41 projecten UIT HET INVESTERINGSPROGRAMMA OPGELEVERD VOOR EEN TOTAALBEDRAG VAN 289 MILJOEN € Deze solide resultaten zijn een mooie beloning voor de duur - zaamheidsinspanningen die het team het voorbije jaar geleverd heeft. Dankzij ons ambitieus MVO-actieplan zullen we ook in de komende jaren vooruitgang blijven boeken op het vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen. RAOUL THOMASSEN, COO We zijn zeer verheugd dat onze medewerkers al bij onze eerste deelname aan de survey Aedica hebben erkend als een ‘Great Place to Work’. WERNER DIGNEF, HR MANAGER 28 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING KLANTGERICHTHEID IN HET MIDDELPUNT VAN AEDIFICA'S ORGANISATIESTRUCTUUR Omdat Aedica blijft groeien en uitbreiden naar nieuwe landen, heeft de Groep in 2021 haar bedrijfsstructuur gestroomlijnd. In de loop van 2021 werd een bedrijfsmodel ontworpen dat de kern- activiteiten van Aedica op het niveau van het hoofdkantoor en de lokale teams eciënt op elkaar afstemt en tegelijk de lokale reactiviteit en kennisdeling maximaliseert. Lokale slagkracht met ondersteuning van het hoofdkantoor • Elk lokaal team concentreert zich op Aedica's kernactiviteiten, terwijl het voor ondersteunende diensten (Finance, Legal, HR, IT, enz.) een beroep doet op het hoofdkantoor in Brussel. Expertisecentra voor het delen van kennis • Om de lokale teams te ondersteunen bij hun bedrijfs activiteiten werden expertisecentra opgericht, waarin de kennis en knowhow van de verschillende landenteams worden gebundeld en verdere samenwerking en communicatie worden aangemoe- digd. Deze expertisecentra worden gecoördineerd door het hoofdkantoor en zijn verantwoordelijk voor de samenwerking tussen de landenvertegenwoordigers. Nieuw bedrijfsmodel • Klantgericht: dichtbij de lokale markten • Wendbaar: snelle besluitvorming • Doeltreende bestuurs- en controlestructuren: duidelijke lijnen van verantwoording en verantwoordelijkheid voor het team • Waarden: bevordering van een gemeenschappelijke bedrijfs- cultuur in alle teams • Schaalbaar naar nieuwe landen Dankzij dit futureproof bedrijfsmodel zullen we onze succesformule verder kunnen uitbouwen in elk van de landen waar we actief zijn, met respect voor de unieke eisen van de klant in de verschillende lokale markten. Dankzij deze nieuwe manier van werken is Aedica gewapend om haar groeitraject op een duurzame manier verder te zetten. Onze nieuwe structuur benut maximaal de sterktes die we in de voorbije jaren hebben opgebouwd en biedt een platform voor het delen van kennis en best practices. – 29 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 29 TRANSFORMATIE VAN FINANCE Nadat Aedica in 2020 een systeem voor 'enterprise resource planning' (ERP) implementeerde om de bedrijfs- rapportering via één centraal systeem te laten verlopen, heeft de Groep het systeem in 2021 verder uitgerold en uitgebreid naar de buitenlandse dochterondernemingen. Er werd een treasury management system geïmplementeerd dat de nodige zichtbaarheid en rapportering biedt om kas- middelen te optimaliseren, liquiditeit te beheren en schulden en intragroepleningen op te volgen. Aedica beschikt nu over de juiste instrumenten voor toezicht en controle met gestroomlijnde processen binnen de hele Groep. • Insourcing van de boekhouding van Nederlandse, Duitse, Britse en Luxemburgse entiteiten naar het hoofdkantoor in Brussel • Implementatie van een treasury management system (TMS) • Verbetering van de kwaliteit en eciëntie van de nan- ciële rapportering om de activiteiten te ondersteunen en meerwaarde te creëren Aangezien de rapportering van alle landen via één centraal systeem loopt, kunnen we onze exibele bedrijfsstructuur met korte beslissingslijnen behouden binnen een groeiende organisatie. We kunnen nu eenvoudig opschalen en onze processen naar andere regio’s en segmenten uitbreiden. Vanaf januari 2021 gebeurde de boekhouding van ca. 36 entiteiten op het ERP-systeem vanuit het hoofdkantoor in Brussel, eind 2021 was dat aantal al toegenomen tot 45 entiteiten. 30 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Kerncijfers 1 Geconsolideerde resultatenrekening – analytisch schema (x 1.000 €) 31/12/2021 (12 maanden) 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Huurinkomsten 232.118 187.535 259.505 Met verhuur verbonden kosten -686 -2.753 -3.344 Nettohuurresultaat 231.432 184.782 256.161 Operationele kosten -38.105 -33.228 -44.539 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 193.327 151.554 211.622 Exploitatiemarge (%) 83,5% 82,0% 82,6% Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde -32.162 -28.323 -38.755 Belastingen -9.718 -7.703 -11.530 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA Earnings 360 798 1.568 Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA Earnings -328 -158 -187 EPRA Earnings (aandeelhouders van de groep) 151.479 116.168 162.718 Noemer (IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 EPRA Earnings (aandeelhouders van de groep) per aandeel (€/aandeel) 4,35 4,23 6,14 EPRA Earnings 151.479 116.168 162.718 Variatie van de reële waarde van financiële activa en passiva 14.813 -5.587 -2.169 Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 160.211 5.069 25.049 Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 534 -1.827 -559 Winst of verlies op belastingen m.b.t het verkoop van vastgoedbeleggingen -559 0 0 Negative goodwill / depreciatie van goodwill -3.540 0 0 Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties -46.452 -11.041 -14.811 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA correcties 6.011 1.180 3.007 Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA correcties -673 -68 -167 Afrondingsverschil 0 0 0 Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 281.824 103.894 173.068 Noemer (IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 Nettoresultaat per aandeel (aandeelhouders van de groep - IAS 33 - €/aandeel) 8,10 3,78 6,53 1. Om de resultaten historisch te kunnen vergelijken (naar aanleiding van de verlenging van het boekjaar 2019/2020), werden de cijfers op 31 december 2020 via aeiding opgemaakt op een periode van twaalf maanden (met uitzondering van de noemers (IAS 33) die voor iedere periode herberekend werden). 2. Zie toelichting 44.6. +24% +30 % HUURINKOMSTEN EPRA EARNINGS – 31 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 31 Vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop 4.686.521 3.621.522 Gebruiksrechten van gronden 57.947 51.825 Ontwikkelingsprojecten 151.954 141.320 Totaal van vastgoedbeleggingen in reële waarde inclusief de activa bestemd voor verkoop 4.896.422 3.814.667 Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) 31/12/2021 31/12/2020 Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2 2019/2020, vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 77,35 65,75 Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten -0,75 -1,58 Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2 2019/2020 76,60 64,17 Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) 36.308.157 33.086.572 Geconsolideerde balans (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop 4.896.422 3.814.667 Andere activa opgenomen in de schuldratio 258.725 252.274 Andere activa 6.720 234 Totaal activa 5.161.867 4.067.175 Eigen vermogen Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 2.808.488 2.222.523 Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten -27.317 -52.212 Minderheidsbelangen 4.226 2.625 Eigen vermogen 2.785.397 2.172.936 Schulden en verplichtingen opgenomen in de schuldratio 2.197.130 1.757.683 Andere verplichtingen 179.339 136.556 Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen 5.161.867 4.067.175 Schuldratio (%) 42,6% 43,2% Key performance indicatoren volgens het EPRA-referentiesysteem 31/12/2021 (12 maanden) 31/12/2020 (18 maanden) EPRA Earnings (in €/aandeel) 4,35 6,14 EPRA NRV (in €/aandeel) 88,36 74,01 EPRA NTA (in €/aandeel) 76,05 62,92 EPRA NDV (in €/aandeel) 72,35 58,70 EPRA Net Initial Yield (NIY) (in %) 4,9% 5,2% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,1% 5,3% EPRA Vacancy Rate (in %) 0,5% 0,2% EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs) (in %) 16,7% 18,5% EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs) (in %) 16,7% 18,5% 32 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Onze strategie Aedifica specialiseert zich in investeringen in Europees zorgvastgoed, met een bijzondere focus op huisvesting voor senioren met een zorgvraag. De Groep heeft zich door haar succesvolle strategie de voorbije zestien jaar verankerd als marktreferentie in beursgenoteerd zorgvastgoed en heeft de ambitie om die positie de komende jaren verder uit te bouwen. De strategie van de Groep werpt zijn vruchten af. De reële waarde van de vastgoedportefeuille kent een gemiddeld jaarlijks groeipercentage van 24% en bedraagt 4,9 miljard €. Dankzij die groei kan Aedifica een aantal schaalvoordelen creëren, waardoor de Groep haar prestaties verder kan optimaliseren. FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 33– 33 Schaalvoordelen • Optimaal beheer van de portefeuille in samenwerking met gerenommeerde part - ners, rekening houdend met de verande- rende vereisten inzake duurzaamheid • Sterke diversicatie van de risico’s • Grotere capaciteit om investerings- opportuniteiten te grijpen • Verhoogde liquiditeit van het aandeel • Vlotte toegang tot de kapitaalmarkten Optimalisatie van de prestaties • Voorspelbare inkomsten • Optimalisatie van de vaste kosten • Verbetering van de EPRA Earnings per aandeel en bijgevolg van het aandeelhoudersrendement • Maatschappelijk relevant blijven voor alle stakeholders AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA FINANCIAL STATEMENTS PERMANENTE DOCUMENTEN 34 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Bedrijfsstrategie GROEIPOTENTIEEL INVESTEREN IN DE TOENEMENDE BEHOEFTE AAN ZORGVASTGOED EXPERTISE GEBRUIK MAKEN VAN DE EXPERTISE EN KENNIS DIE DE AFGELOPEN 16 JAAR ZIJN OPGEBOUWD Aedifica’s strategie steunt op vier grote pijlers: groeipotentieel, expertise, diversificatie en maatschappelijk verantwoord ondernemen 1 . Door te investeren in een sector met een demografisch gedreven groeipotentieel, door onze expertise maximaal te benutten en door onze investeringen te diversifiëren langs drie assen, effent Aedifica het pad om de komende jaren verder te blijven groeien. • Aangezien tegen 2060 meer dan 10% van de Europese bevolking ouder dan 80 jaar zal zijn, zal er de komende 40 jaar veel vraag zijn naar zorgvastgoed. • De vergrijzing zal een invloed hebben op de ‘consumptie’ van zorg, met gevolgen voor de ontwikkeling van andere zorgsegmenten en aanverwante activiteiten (zoals acute zorg, ambulante zorg en gespecialiseerde zorg). Die evoluties zullen de ontwikkeling van (nieuwe) zorgvastgoedsegmenten aandrijven (zorghotels, revalidatiecentra, ziekenhuizen, medische centra, centra voor geestelijke gezondheidszorg, woonzorgcentra voor personen met een beperking, enz.). • Zorgexploitanten zijn hun activiteiten verder aan het aanpassen en uitbreiden. Als gevolg daarvan doen private en publieke exploitanten steeds meer een beroep op private investeerders voor de nanciering van zorgvastgoedinfrastructuur die beantwoordt aan de veranderende behoeften van de samenleving. • Aedica bouwt langetermijnsamenwerkingen uit met haar zorgoperatoren, begrijpt hun specieke behoeften en ondersteunt hun groei op lange termijn. • De Groep is een betrokken en proactieve investeringspartner met een aanbod dat varieert van ontwikkeling tot herontwikkeling, acquisitie en/of renovatie van gebouwen, waarbij steeds innovatieve zorgconcepten, nieuwe technologieën en duurzaamheid worden gecombineerd. 1 2 1. Zie pagina's 36-37. – 35 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 35 GEOGRAFISCHE SPREIDING IN REËLE WAARDE (%) VERDELING VAN DE CONTRACTUELE HUURGELDEN PER HUURDERSGROEP (%) VERDELING PER GEBOUWTYPE IN REËLE WAARDE (%) 11% Korian 7% Colisée 6% Azurit Rohr 5% Orpea 4% Maria Mallaband 4% EMVIA 4% Vulpia 4% Bondcare 4% Attendo 3% Burlington 48% Andere <3% 65% Woonzorgcentra 17% Ouderenzorggebouwen met gemengde bestemming 7% Kinderdagverblijven 7% Andere zorgsectoren 4% Seniorenhuisvesting 26% België 23% Duitsland 18% Finland 18% Verenigd Koninkrijk 12% Nederland 2% Ierland 2% Zweden DIVERSIFICATIE DIVERSIFIËREN OP VLAK VAN LIGGING, HUURDERS EN GEBOUWTYPE Pan-Europees platform • Acht landen • Bewezen track record in het betreden van nieuwe markten en het creëren van een platform voor verdere groei: lokale nabijheid gecombineerd met schaalvoordelen • 'Plug-and-play' bedrijfsmodel dat kan worden uitgerold naar nieuwe landen • Geograsche diversicatie voorkomt een te grote afhankelijkheid van een speciek zorgconcept of één enkel socialezekerheidsstelsel en zorgt voor een verdere diversicatie van onze huurdersbasis • Verdere verkenning van nieuwe Europese markten Grote verscheidenheid aan huurdersgroepen • >130 groepen van professionele en gespecialiseerde zorgverstrekkers • Gediversieerde inkomstenstroom: geen enkele huurder genereert meer dan 12% van de totale huurinkomsten van de Groep • Verdere diversicatie van onze huurdersbasis Verschillende gebouwtypes • Primaire focus op zorgvastgoed voor ouderen • Ook investeren in vastgoed voor andere soorten zorg: kinderopvang, specialistische zorg voor mensen met een beperking, geestelijke gezondheidszorg, revalidatiezorg, (speciaal) onderwijs, enz. • Combineren van meerdere soorten zorg op één locatie 3 36 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING MVO-strategie Duurzaam ondernemen zit nauw verweven in het DNA van Aedifica. We zijn ervan overtuigd dat de groei en het succes van ons bedrijf op lange termijn afhangen van het welzijn van de bewoners van onze gebouwen en van onze relevantie voor de maatschappij in het algemeen. We zetten ons in om de mensen en gemeenschappen om ons heen te steunen en de planeet te beschermen. Daarom bundelen we de krachten met onze operationele partners om te investeren en ontwikkelen op een milieuvriendelijke en sociaal verantwoorde manier. – 37 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE – 37 ONS MVO-FRAMEWORK Onze strategie voor maatschappelijk verantwoord ondernemen steunt op drie pijlers: het verkleinen van onze ecologische voetafdruk, het versterken van de relaties met onze stakeholders en het verder uitgroeien tot een duurzame organisatie die het voortouw neemt in de Europese zorgvastgoedsector. ONZE PARTNERS RELATIES BINNEN DE ZORGVASTGOED- SECTOR VERSTERKEN • Samenwerking met exploitanten optimaliseren • Kennis delen in de zorgsector over duurzaam vastgoed • Banden onderhouden met onze communities en de behoeften van klanten en exploitanten beter begrijpen • De toonaangevende zorgvastgoed investeerder in Europa zijn die geeft om haar bewoners ONZE ORGANISATIE EEN KOPLOPER IN DE ZORGVASTGOED- SECTOR ZIJN • Investeren in de opleiding en ontwikkeling van ons team • Een ambitieus gezondheids en welzijnsprogramma aanbieden • Aantrekkelijk blijven voor toekomstige zorgvastgoedexperts • Voldoen aan fundamentele ethische normen • Zorgen voor een goede werkomgeving voor een divers personeelsbestand • Beleidslijnen en procedures voor goed bestuur hanteren ONZE PORTEFEUILLE MILIEU-IMPACT, OPERATIONELE KOSTEN EN RISICO'S VERMINDEREN • Milieuimpact meten en verminderen • Risico's tot een minimum beperken (veiligheid, technisch, materiaal, enz.) • Voldoen aan (toekomstige) bouwvoorschriften • Wooncomfort optimaliseren • Stimuleren van ecoeciënte investeringen door exploitanten en/of derden • Inspelen op de toekomstige behoeften van seniorenhuisvesting 38 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Business review 4,35 €/aandeel EPRA EARNINGS 42,6 % SCHULDGRAAD 232 mln € HUURINKOMSTEN 20 jaar WAULT + 24 % CAGR 1 4,9 mrd € REËLE WAARDE VAN VASTGOEDPORTEFEUILLE INGEVOERD IN ELK LAND Toetsingskader voor duurzaam ontwikkelen GRESB, MSCI, SUSTAINALYTICS & EPRA SBPR Verbeterde duur- zaamheidsscores LABEL BEHAALD Great Place to Work FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 39 * Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure – APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Al jarenlang hanteert Aedica in haar nanciële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM’s wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM’s in dit jaarlijks nancieel verslag zijn aangeduid met een asterisk (). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM’s. De APM’s worden gedenieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de nanciële staten die daarvoor het relevantst zijn, in toelichting 44 van de geconsolideerde jaarrekening. 1. ‘Compound annual growth rate’: gemiddeld jaarlijks groeipercentage sinds december 2006. AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 40 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 1. ONZE INVESTERINGEN 1.1 INVESTERINGEN, OPLEVERINGEN EN DESINVESTERINGEN IN 2021 943,5 MILJOEN € AAN NIEUWE INVESTERINGEN EN ONTWIKKELINGEN Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 2 Pipeline (miljoen €) 3 Huur- rendement (approx. %) Oplevering/ uitvoering Huurcontract Uitbater België 20 64 8 Orpea woonzorgcentra Renovatie & herontwikke- ling (focus op duurzaamheid) Brussel 28/05/2021 - 47 In lijn met het algemene BE huurrende- ment 2024-2027 Verlenging huurovereen- komsten met 15 jaar – NNN Orpea Domaine de la Rose Blanche Acquisitie Durbuy 29/06/2021 20 - 4,5% - 27 jaar - NNN My-Assist Résidence le Douaire Forward purchase Anderlues 10/10/2021 - 17 4,5% Q1 2024 27 jaar - NNN Vulpia Duitsland 286 70 Azurit-portefeuille (19 sites) Acquisitie Duitsland 31/03/2021 245 - 5% - 25 jaar - NN Azurit 5 zorgcampussen die deel uitmaken van de 2 de raam- overeenkomst met Specht Gruppe Acquisitie & ontwikkeling Duitsland 29/06/2021 8 70 5% 2022-2023 30 jaar - NNN Hoofdhuur met Specht Gruppe Haus Wedau & Haus Marxloh Acquisitie Duisburg 26/11/2021 18 - 5,5% - 25 jaar - NN Procuritas Sz Borna Acquisitie Borna 01/12/2021 15 - 5% - 25 jaar - NN Azurit Nederland 23,5 39 Stepping Stones Blaricum 4 Acquisitie & ontwikkeling Blaricum 26/01/2021 1 3 5,5% Q2 2022 NNN Korian Netherlands Martha Flora Oegstgeest Acquisitie & ontwikkeling Oegstgeest 25/02/2021 2 5 5,5% Q2 2022 25 jaar - NNN Martha Flora Zuyder Haven Oss & Buyten Haven Dordrecht Acquisitie Oss & Dordrecht 30/03/2021 8 - 6% - WAULT 12 jaar - NN Zorghaven Groep Martha Flora Breda Acquisitie & ontwikkeling Breda 28/05/2021 2,5 5 5,5% Q4 2022 25 jaar - NNN Martha Flora De Volder Staete Acquisitie & ontwikkeling Almere 06/07/2021 1,5 10 5,5% Q4 2022 25 jaar - NNN Amado Zorg & Stichting Pinahuis Alphen Raadhuisstraat 5 Acquisitie & ontwikkeling Alphen a/d Rijn 16/12/2021 3 4 5,5% Q4 2022 15 jaar - NN Stichting Fundis Financieel verslag 1 943,5 mln € AAN NIEUWE INVESTERINGEN EN PROJECTEN IN 100 ZORGLOCATIES 1. Dit beheersverslag is gebaseerd op de geconsolideerde jaarrekening. Het bevat ook bepaalde gegevens in verband met de statutaire jaarrekening, maar dat wordt steeds uitdrukkelijk vermeld. De statutaire jaarrekening en het statutaire beheersverslag zullen binnen de bij wet voorziene termijnen worden neergelegd bij de Nationale Bank van België en zijn gratis verkrijgbaar via internet (www.aedica.eu) of via eenvoudig verzoek aan de maatschappelijke zetel. 2. De bedragen in deze kolom omvatten de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. Deze investeringen genereren huurin - komsten (ook sites die in aanbouw zijn genereren al beperkte huurinkomsten (behalve in Finland, Zweden en Spanje), met name op de reeds verworven terreinen). 3. De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedica zal nancieren of acquisities waarvan de opschortende voorwaarden in de loop van de komende maanden zullen worden vervuld. De ontwikkelingsprojecten staan opgelijst in het overzicht van het investeringsprogramma (zie pagina’s 83-85). – 41 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 2 Pipeline (miljoen €) 3 Huur- rendement (approx. %) Oplevering/ uitvoering Huurcontract Uitbater Waarder Molendijk 5 Acquisitie & ontwikkeling Waarder 16/12/2021 3 5 5,5% Q2 2023 15 jaar - NN Stichting Fundis Tiel Bladergroenstraat Acquisitie & ontwikkeling Tiel 16/12/2021 2,5 7 5,5% Q2 2023 20 jaar - NNN Saamborgh Verenigd Koninkrijk 6 80 30 Abbot Care Home Stanley Wilson Lodge St Fillans Care Home Acquisitie Harlow Saffron Walden Colchester 14/01/2021 45 - 5,5% - 30 jaar - NNN Excelcare Shipley Canal Works Acquisitie & ontwikkeling Shipley 05/03/2021 2 8 6% Q3 2022 30 jaar - NNN Burlington Aylesbury Martin Dalby Acquisitie & ontwikkeling Aylesbury 17/05/2021 2 10 7% Q4 2022 30 jaar - NNN Maria Mallaband Wellingborough Glenvale Park Acquisitie & ontwikkeling Welling- borough 02/07/2021 3 12 5,5% Q1 2022 30 jaar - NNN Halcyon Care Homes The Uplands Acquisitie Shrewsbury 25/10/2021 14 - 6,5% - 30 jaar - NNN Bondcare Corby Priors Hall Park 7 Ontwikkeling Corby 26/11/2021 14 - 5,5% - 30 jaar - NNN Halcyon Care Homes Finland 29.5 65 Jyväskylä Haukankaari Ontwikkeling Jyväskylä 28/01/2021 - 3 6% Q1 2022 20 jaar - NN Rinnekoti Turku Herttuankulma Ontwikkeling Turku 28/01/2021 - 6 6% Q4 2022 20 jaar - NN Ikifit Espoo Rajamännynahde Acquisitie Espoo 01/02/2021 4 - 6,5% - 20 jaar - NN Pihlanjantertut Ry Laukaa Peurungantie Acquisitie Laukaa 19/02/2021 4 - 6,5% - 15 jaar - NN Peurunka Oy Tampereen Haiharansuu Ontwikkeling Tampere 15/03/2021 - 3 6,5% Q1 2022 15 jaar - NN Tampereen ensija turvakoti Kokkola Ilkantie Kokkola Metsämäentie Kokkola Kärrytie Acquisitie Kokkola 28/06/2021 12,5 - 7% - WAULT 8 jaar - NN Multiple tenants Kangasala Vällintie Ontwikkeling Kangasala 28/06/2021 - 2,5 6,5% Q4 2022 15 jaar - NN Pilke Oulu Juhlamarssi Ontwikkeling Oulu 28/06/2021 - 7 6,5% Q3 2022 15 jaar - NN Attendo Kotka Särmääjänkatu 8 Ontwikkeling Kotka 31/08/2021 3 - 6,5% - 15 jaar - NN Autismisäätiö Kuopio Opistotie Ontwikkeling Kuopio 06/09/2021 2 11 6% Q4 2022 15 jaar - NN Norlandia Helsinki Ensikodintie Herontwikkeling Helsinki 30/09/2021 - 12 6% Q4 2022 30 jaar - NN Helsingin Ensikoti Tampere service community Ontwikkeling Tampere 30/09/2021 1 9 6% Q1 2023 20 jaar - NN 2 ervaren exploitanten Helsinki Kansantie Ontwikkeling Helsinki 20/10/2021 - 11,5 6% Q4 2022 20 jaar - NN Gemeente Helsinki Nurmijärven Luhtavillantie 9 Ontwikkeling Nurmijärvi 31/12/2021 3 - 7% - 15 jaar - NN Pilke 4. Dit project wordt ontwikkeld binnen de joint venture met de Korian-groep. Aedica en Korian nancieren elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedica zal nancieren. 5. Dit project wordt ontwikkeld binnen de joint venture met Dunavast-Sonneborgh, waarin Aedica een belang heeft van 75%. 6. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie. 7. Ontwikkelingsproject aangekondigd op 22 maart 2021 en bouwwerken voltooid op 26 november 2021. 8. Ontwikkelingsproject aangekondigd in Q1 2021 en bouwwerken voltooid op 31 augustus 2021. 9. Ontwikkelingsproject aangekondigd in Q1 2021 en bouwwerken voltooid op 31 december 2021. 42 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 1 Pipeline (miljoen €) 2 Huur- rendement (approx. %) Oplevering/ uitvoering Huurcontract Uitbater Zweden 3 47,5 8 16 specialistische residentiële zorgcentra Acquisitie onder opschortende voorwaarden Zweden 08/09/2021 47 6 4,5% 2 gebouw- en in 2022 WAULT 13 jaar - NN Meerdere huurders Enköping Litslenavägen Ontwikkeling Enköping 19/08/2021 0,5 2 6% Q3 2022 15 jaar - NN Serigmo Care KÅS Ierland 97 81,5 Brídhaven Acquisitie Mallow 12/02/2021 25 - 5,5% - 25 jaar - NNN Virtue Waterford care home New Ross care home Bunclody care home Killerig care home Acquisitie Waterford New Ross Bunclody Killerig 17/06/2021 26 - 5,5% - 25 jaar - NNN Virtue Millbrook Manor Acquisitie & uitbreiding Saggart 26/07/2021 13 4 5,5% Q3 2022 2 5 jaar - NNN Coolmine Caring Servi- ces Group St. Doolagh’s Acquisitie & ontwikkeling Balgriffin 26/07/2021 5 14,5 5,5% Q3 2022 25 jaar - NNN Coolmine Caring Servi- ces Group Dublin Stepaside Acquisitie & ontwikkeling Dublin 23/08/2021 5 25 5,5% Q3 2023 25 jaar - NNN Virtue Altadore Nursing Home Acquisitie Dublin 08/10/2021 18 - 5% - 25 jaar - NNN Virtue Tramore Nursing Home, Kilbarry Nursing Home & Kilkenny Nursing Home Acquisitie & ontwikkeling Tramore, Waterford City & Kilkenny 19/10/2021 5 38 5,5% Q3 2022 - Q1 2023 25 jaar - NNN Mowlam Healthcare Spanje 2,5 - Salamanca Raimundo Acquisitie & ontwikkeling Salamanca 22/10/2021 2,5 - 5,5% 2023 30 jaar - NNN Neurocare Home Totaal 586 357,5 1. De bedragen in deze kolom omvatten de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. Deze investeringen genereren huurinkomsten (ook sites die in aanbouw zijn genereren al beperkte huurinkomsten (behalve in Finland, Zweden en Spanje), met name op de reeds verworven terreinen). 2. De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedica zal nancieren of acquisities waarvan de opschortende voorwaarden in de loop van de komende maanden zullen worden vervuld. De ontwikkelingsprojecten staan opgelijst in het overzicht van het investeringsprogramma (zie pagina’s 83-85). 3. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie. 4. Voor opgeleverde ontwikkelingsprojecten omvatten de bedragen in deze kolom uitsluitend de uitgevoerde werken. Voor acquisities die werden voltooid na vervulling van opschortende voorwaarden omvat dit bedrag de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. – 43 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 41 PROJECTEN OPGELEVERD Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 4 Huur-rendement (approx. %) Huurcontract Uitbater België 13,5 Kasteelhof Uitbreiding Dendermonde 01/01/2021 3 5,5% 30 jaar - NNN Korian Belgium De Duinpieper Uitbreiding & renovatie Oostende 01/06/2021 3 5,5% 27 jaar - NNN Dorian groep Sorgvliet Uitbreiding Linter 09/07/2021 6 5% Verlenging huur- contract met 20 jaar - NNN Korian Belgium Plantijn Uitbreiding Kapellen 25/08/2021 1,5 5% Verlenging huur- contract met 27 jaar - NNN Armonea Duitsland 112 Seniorenquartier Kaemenas Hof Ontwikkeling Bremen 29/03/2021 15 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living Seniorenquartier Heiligenhafen Ontwikkeling Heiligenhafen 30/04/2021 13 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living Seniorenquartier Espelkamp Ontwikkeling Espelkamp 17/05/2021 15 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living SARA Senioren- residenz Haus III Forward purchase Bitterfeld-Wolfen 31/05/2021 10 5,5% WAULT 28 jaar - NN SARA Seniorenquartier Weyhe Ontwikkeling Weyhe 29/09/2021 15 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living Seniorenquartier Wolfsburg Ontwikkeling Wolfsburg 21/12/2021 28 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living Seniorenquartier Cuxhaven Ontwikkeling Cuxhaven 22/12/2021 16 >5% 30 jaar - NNN EMVIA Living Nederland 35 Villa Nuova Ontwikkeling Vorden 23/02/2021 5 5,5% 20 jaar - NNN Korian Netherlands Nieuw Heerenhage Ontwikkeling Heerenveen 15/06/2021 20 5,5% 25 jaar - NNN Stichting Rendant Martha Flora Hulsberg Ontwikkeling Hulsberg 17/11/2021 5 5,5% 25 jaar - NNN Martha Flora Martha Flora Dordrecht Ontwikkeling Dordrecht 08/12/2021 5 5,5% 25 jaar - NNN Martha Flora Verenigd Koninkrijk 3 36,5 Hamberley Hailsham Forward purchase Hailsham 28/01/2021 16 5,5% 25 jaar - NNN Hamberley Care Homes Bessingby Hall Uitbreiding Bessingby 31/01/2021 1 6% WAULT 22 jaar - NNN Burlington The Sycamores Uitbreiding Wakefield 10/06/2021 1 6% WAULT 18 jaar - NNN Burlington Priesty Fields Forward purchase Congleton 20/10/2021 18,5 5,5% 30 jaar - NNN Handsale 41 projecten UIT HET INVESTERINGS- PROGRAMMA OPGELEVERD VOOR EEN TOTAALBEDRAG VAN 289 MILJOEN € 44 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 1 Huur-rendement (approx. %) Huurcontract Uitbater Finland 85 Kempele Ihmemaantie Ontwikkeling Kempele 22/01/2021 2 6,5% 20 jaar - NN Kotoisin Oulunsalon Vihannestie Ontwikkeling Oulu 26/02/2021 1 7% 15 jaar - NN Siriuspäiväkodit Porin Kerhotie Ontwikkeling Pori 19/03/2021 3 7% 15 jaar - NN Dagmaaria Lohjan Sahapiha (elderly care) Ontwikkeling Lohja 30/06/2021 7 6% 15 jaar - NN Attendo Lohjan Sahapiha (child day-care) Ontwikkeling Lohja 30/06/2021 1 6% 15 jaar - NN Pilke Kuopion Männistönkatu Ontwikkeling Kuopio 30/06/2021 5 6% 15 jaar - NN Municipality of Kuopio Kuopion Amerikanraitti Uitbreiding Kuopio 15/07/2021 1 8% 15 jaar - NN Priimi Lohja Porapojankuja Ontwikkeling Lohja 16/07/2021 2 5,5% 20 jaar - NN Aspa Raahe care home Ontwikkeling Raahe 15/08/2021 7,5 5,5% 15 jaar - NN Municipality of Raahe Kajaani Uitontie Ontwikkeling Kajaani 31/08/2021 3 7% 20 jaar - NN Suomen Kristilli- set Hoivakodit Oulu Ukkoherrantie Ontwikkeling Oulu 17/09/2021 2,5 6,5% 20 jaar - NN Rinnekoti Kuusankosken Keva Ontwikkeling Kouvola 30/09/2021 2,5 6,5% 15 jaar - NN Validia Oulu Salonpään koulu Ontwikkeling Oulu 30/09/2021 6 7% 25 jaar - NN Municipality of Oulu Espoon Matinkartanontie Ontwikkeling Espoo 08/11/2021 19 6,5% 25 jaar - NN Kristillinen koulu Oulu Valjastie Ontwikkeling Oulu 30/11/2021 5 9% 25 jaar - NN Municipality of Oulu Salo Papinkuja Ontwikkeling Salo 30/11/2021 4 6% 20 jaar - NN Huhtihovi Hämeenlinna Kampuskaarre Ontwikkeling Hämeenlinna 15/12/2021 3 6,5% 20 jaar - NN Stafiko Jyväskylä Harjutie Ontwikkeling Jyväskylä 21/12/2021 2,5 7% 15 jaar - NN Musiikkipäiväkoti Priimi Turun Lemmontie Ontwikkeling Turku 29/12/2021 3 6% 15 jaar - NN Rinnekoti Helsingin Työn- johtajankadun Seppä 3 Ontwikkeling Helsinki 30/12/2021 5 6% 10 jaar - NN Pääkaupungin turvakoti Zweden 2 7 Upplands Väsby Havregatan Ontwikkeling Upplands Väsby 01/08/2021 3,5 6,5% 15 jaar - NN Norlandia Förskolor Förskola Kallinge Ontwikkeling Ronneby 15/11/2021 3,5 7% 15 jaar - NN Täby- pedagogerna Totaal 289 1. Voor opgeleverde ontwikkelingsprojecten omvatten de bedragen in deze kolom uitsluitend de uitgevoerde werken. Voor acquisities die werden voltooid na vervulling van opschortende voorwaarden omvat dit bedrag de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. 2. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie. – 45 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 11 DESINVESTERINGEN OM DE VASTGOEDPORTEFEUILLE TE OPTIMALISEREN Naam Ligging Land Datum Verkoopprijs (miljoen €) 2 Randolph House Scunthorpe Verenigd Koninkrijk 08/02/2021 1,3 De Notelaar (grondpositie) Olen België 22/03/2021 0,3 Service-Residenz Schloss Bensberg Bergisch Gladbach Duitsland 30/06/2021 17,5 Martha Flora Lochem Lochem Nederland 02/08/2021 2,0 The Elms Sutton Verenigd Koninkrijk 26/08/2021 0,9 Bois de la Pierre (grondpositie) Waver België 24/09/2021 0,2 Residentie La Tour Roermond Nederland 06/10/2021 9,7 Vinea Domini (grondpositie) Witmarsum Nederland 19/11/2021 0,0 Devonshire House & Lodge Elburton Heights Plymouth Verenigd Koninkrijk 23/11/2021 7,7 De Notelaar (grondpositie) Olen België 14/12/2021 0,2 Residentie Sibelius Oss Nederland 22/12/2021 14,2 Totaal 54,0 BOUWWERF IN FINLAND 46 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 1.2 BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA 31 DECEMBER 2021 58 MILJOEN € AAN NIEUWE INVESTERINGEN EN ONTWIKKELINGSPROJECTEN Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 1 Pipeline (miljoen €) 2 Huur- rendement (approx. %) Oplevering/ uitvoering Huurcontract Uitbater Verenigd Koninkrijk 3 - 16 Market Drayton Great Hales Development Market Drayton 17/02/2022 - 16 6% Q1 2023 30 jaar - NNN MMCG Finland - 10 Liminka Saunarannantie Ontwikkeling Liminka 16/03/2022 - 2,5 6% Q3 2022 15 jaar - NN Pilke Kerava Lehmuskatu Ontwikkeling Kerava 16/03/2022 - 7,5 6% Q4 2022 20 jaar - NNN Gemeente Kerava Ierland 5,5 26,5 Dublin Crumlin Ontwikkeling Dublin 16/03/2022 5,5 26,5 5,5% Q4 2023 25 jaar - NNN Bartra Healthcare Totaal 5,5 52,5 7 PROJECTEN UIT HET INVESTERINGSPROGRAMMA OPGELEVERD Naam Type Ligging Datum Investering (miljoen €) 4 Huur-rendement (approx. %) Huurcontract Uitbater Duitsland 7 Seniorenhaus Lessingstrasse Acquisitie onder opschortende voorwaarden Wurzen 01/02/2022 7 5,5% 25 jaar - NN Seniorenhaus Lessingstrasse Nederland 23 LLT Almere Buiten Ontwikkeling Almere 01/02/2022 7 5,5% 20 jaar - NNN Saamborgh Het Gouden Hart Soest 5 Ontwikkeling Soest 04/02/2022 3 5,5% NNN Korian Netherlands Het Gouden Hart Lelystad 5 Ontwikkeling Lelystad 25/02/2022 4 5,5% NNN Korian Netherlands Martha Flora Goes Ontwikkeling Goes 28/02/2022 5 5,5% 25 jaar - NNN Martha Flora Stepping Stones Blaricum 5 Ontwikkeling Blaricum 28/02/2022 4 5,5% NNN Korian Netherlands Finland 3 Jyväskylä Haukankaari Ontwikkeling Jyväskylä 31/01/2022 3 6% 20 jaar - NN Rinnekoti Totaal 33 1. De bedragen in deze kolom omvatten de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. Deze investeringen genereren huurinkomsten (ook sites die in aanbouw zijn genereren al beperkte huurinkomsten (behalve in Finland, Zweden en Spanje), met name op de reeds verworven terreinen). 2. De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedica zal nancieren of acquisities waarvan de opschortende voorwaarden in de loop van de komende maanden zullen worden vervuld. 3. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie. 4. Voor opgeleverde ontwikkelingsprojecten omvatten de bedragen in deze kolom uitsluitend de uitgevoerde werken. Voor acquisities die werden voltooid na vervulling van opschortende voorwaarden omvat dit bedrag de conventionele aanschangswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. 5. Dit project werd ontwikkeld binnen de joint venture met de Korian-groep. Aedica en Korian nancierden elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedica nancierde. – 47 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE DE STATENHOF • LEIDEN, NL DESINVESTERING VAN EEN PORTEFEUILLE VAN 9 ZORGLOCATIES OM DE VASTGOEDPORTEFEUILLE TE OPTIMALISEREN Naam Ligging Land Datum Verkoopprijs (miljoen €) Oulun Rakkakiventie Ylöjärven Mustarastaantie Oulun Kehätie Porin Palokärjentie Sipoon Satotalmantie Vihdin Pengerkuja Joutsenon Päiväkoti Siilinjärven Honkarannantie Kouvolan Pappilantie Oulu Ylöjärvi Oulu Pori Sipoo Vihti Lappeenranta Siilinjärvi Kouvola Finland 28/01/2022 29 Totaal 29 48 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING MOEILIJKHEDEN BIJ ORPEA In Frankrijk is zorgverlener Orpea in opspraak gekomen naar aanleiding van onthullingen in de Franse media, met gevolgen voor de ouderen- zorgsector. De aantijgingen tegen Orpea in Frankrijk hebben onder meer betrekking op nalatigheid bij de verzorging van ouderen in een aantal woonzorgcentra van Orpea, wanbeheer waarbij voorrang wordt gegeven aan winst boven zorg en frauduleuze activiteiten. Orpea vertegenwoordigt 5% van Aedica’s contractuele huurinkomsten (België: 3%; Duitsland: 1%; Nederland: 1%). Aedica bezit geen zorg- vastgoed in Frankrijk. Op basis van de huidige informatie wordt er geen materiële impact verwacht op de huurgelden voor Aedica’s zorglocaties die door Orpea worden geëxploiteerd. Exploitanten in Europa dragen zorg voor ouderen in een sterk geregu - leerde en gecontroleerde omgeving. Incidenten met betrekking tot zorg- kwaliteit hebben zich in het verleden in verschillende andere Europese landen voorgedaan. Dergelijke voorvallen leiden doorgaans tot meerdere inspecties door de bevoegde autoriteiten en/of specieke sancties (bv. een tijdelijke opnamestop of, in uitzonderlijke gevallen, de sluiting van de zorglocatie). In het algemeen zal de toezichthouder speciek aandacht besteden aan het opleggen en uitvoeren van een remediëringsplan door de betrokken exploitant. Dergelijke incidenten kunnen ook leiden tot wetswijzigingen die de kwaliteit van de zorg in de hele sector van een bepaald land of een bepaalde regio moeten verbeteren. Bij het opleggen van nieuwe regelgeving vermijden de autoriteiten echter de markt of de exploitanten zelf te verstoren, aangezien dat een averechts eect zou kunnen hebben op het nagestreefde doel, namelijk de verbetering van de zorgkwaliteit. Aedica is er vast van overtuigd dat evenwichtige regelgeving en adequate inspecties zullen leiden tot minder incidenten en onrust op de markt, en tot een optimale situatie voor bewoners, exploitanten en alle betrokken stakeholders. Ter herinnering: bij de analyse van mogelijke investerings- of ontwikke - lingsdossiers en bij het beheer van haar bestaande vastgoedportefeuille houdt Aedica zowel nanciële als niet-nanciële KPI’s van haar vast- goed in het oog, voor zover de lokale regelgeving en marktpraktijken dat toelaten. De belangrijkste nanciële KPI is de huurdekkingsgraad, waarmee de betaalbaarheid van de huurgelden kan worden beoordeeld op basis van normale hypotheses inzake inkomsten en kosten. Wat de niet-nanciële KPI’s betreft, houdt Aedica rekening met de kwaliteit en de reputatie van huurders op basis van publiek beschikbare informatie zoals zorginspectieverslagen, die met de exploitant worden besproken. Zoals gebruikelijk wanneer belangrijke incidenten worden gemeld waarbij zorgverleners zijn betrokken, zal Aedica haar procedures evalueren en zo nodig aanpassen op basis van de resultaten van het openbare onderzoek. – 49 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 2. COVID-19 IMPACT De impact van de Covid-19-pandemie op de brede samenleving liet zich ook in 2021 nog voelen. De vaccinatieprogramma’s (met inbegrip van boostershots) die in 2021 en begin 2022 in heel Europa werden uitgerold en het verschijnen van nieuwe Covid-19-varianten die minder ziekteverwekkend en/of dodelijk lijken te zijn, hebben echter geleid tot een gevoelige verbetering van de situatie. Eind 2021 waren er geen aanwijzingen meer van oversterfte als gevolg van het virus. De pande- mie had op 31 december 2021 dan ook geen materiële impact op de resultaten van de Groep. Sinds begin 2021 werden in alle landen waarin Aedica actief is vac - cinatieprogramma’s uitgerold waarbij voorrang werd gegeven aan de bewoners en het personeel van woonzorgcentra. Nu de vaccinatie (inclusief boosters) van deze prioritaire groepen in de meeste Europese landen is afgerond, melden vele exploitanten dat de risicoperceptie van woonzorgcentra in de publieke opinie snel positief aan het veranderen is en dat de bezettingsgraad van de zorgexploitanten (die door oversterfte, opnamestops en bezoekersbeperkingen met ca. 5 à 10% is gedaald in sommige landen) weer stijgt. De eerste tekenen van een veranderde trend begonnen zich in het tweede kwartaal van 2021 af te tekenen, resulterend in een algemene verbetering van de bezettingsgraad tegen het einde van 2021. Hoewel de ‘Omicron-golf’ eind 2021 en begin 2022 het herstel van de bezettingsgraad van de bewoners tijdelijk zou kunnen vertragen, wordt algemeen aangenomen dat de positieve trend zich in 2022 zal voortzetten. Uit de rapportering van de exploitanten blijkt ook een betere huurdekkingsgraad als gevolg van de verbeterende bezettingsgraad. Niettemin wordt erop gewezen dat bepaalde geste- gen kosten, met name in verband met het personeelstekort tijdens de ‘Covid-19-golven’, nog steeds doorwerken in de huurdekkingsgraden. Ondanks de pandemie is er geen materiële negatieve impact op de huurbetalingen. Dat wordt deels verklaard door het feit dat de gemid - delde bezettingsgraad van de zorgexploitanten in alle landen van de portefeuille op een niveau is gebleven dat de huurders in staat stelt hun verplichtingen te blijven nakomen. Bovendien hebben (lokale) overheden in verschillende landen hulpprogramma’s goedgekeurd om (gedeeltelijk) de extra kosten van zorgexploitanten te dekken die voorvloeien uit de Covid-19-maatregelen. In een aantal landen lopen deze programma’s echter ten einde of werden ze reeds in de loop van 2021 beëindigd. De markt voor zorgvastgoedinvesteringen was in 2021 zeer dynamisch en werd over het algemeen gekenmerkt door een daling van de rende - menten. De solide marktfundamenten van zorgvastgoed (vergrijzing, marktconsolidatie van zorgexploitanten en publieke nanciering van zorg) blijven immers intact en worden mogelijk zelfs versterkt door de crisis. Bovendien vorderen Aedica’s ontwikkelingsprojecten zoals verwacht, aangezien de bouwwerkzaamheden onverminderd worden voortgezet. Aedica meent dat het goed geplaatst is, zowel qua balanssterkte, liqui- diteitspositie, huurdersbasis als diversicatie van de portefeuille, om de korte termijnrisico’s van de Covid-19-pandemie (met name de mogelijke negatieve impact van de pandemie op de huurbetalingscapaciteit van de zorgoperatoren) evenals het algemene volatiele macro-economische klimaat dat voortvloeit uit de pandemie op te vangen, maar ook om de groei van de zorgsector in Europa en de daaruit voortvloeiende behoefte aan zorgvastgoed verder te volgen en te ondersteunen. 1. Het detailniveau van de rapportering die van de exploitanten wordt ontvangen, verschilt van land tot land. Zo zijn bijvoorbeeld niet in alle landen waar Aedica actief is huurdekkingsgraden beschikbaar. 50 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 3. BEHEER VAN DE FINANCIËLE MIDDELEN 3.1 KREDIETRATING In augustus 2021 heeft Aedica haar eerste kredietrating ontvangen van S&P Global. De Groep werd een investment-grade rating van BBB met stabiele vooruitzichten toegekend. Aedica heeft dit nanciële ratingpro- ces doorlopen om een bredere toegang te krijgen tot de kapitaalmarkten met aantrekkelijke nancieringsvoorwaarden (zie sectie 3.2 hieronder), en om een bredere investeerdersbasis aan te spreken. Volgens S&P is deze rating een afspiegeling van de sterkte van Aedica’s balans en bedrijfsmodel. De stabiele vooruitzichten weerspiegelen de voorspelbare huurinkomsten die worden ondersteund door veerkrachtig zorgvastgoed en de langlopende huurovereenkomsten die de komende jaren stabiele kasstromen zouden moeten blijven genereren. S&P’s kredietratingrapport is beschikbaar op Aedica’s website. 3.2 UITGIFTE VAN EEN DUURZAME OBLIGATIE VAN 500 MILJOEN € Op 2 september 2021 heeft Aedica met succes haar eerste duurzame benchmarkobligatie geplaatst voor een totaalbedrag van 500 miljoen €. De obligaties zijn uitgegeven met een looptijd van 10 jaar tegen een vaste coupon van 0,75% per jaar. De grote belangstelling van investeerders uitte zich in een orderboek van 1,8 miljard €, ruim 3,6 keer de omvang van de transactie. De opbrengst van deze uitgifte zal worden gebruikt voor de (her)nan - ciering van ecologisch duurzame zorggebouwen zoals gedenieerd in het geüpdatete Sustainable Finance Framework van de Vennootschap. V.E. heeft een Second Party Opinion opgesteld waarin het Sustainable Finance Framework wordt getoetst aan de relevante internationale nor - men, waaronder de ICMA Green- en Social Bond Principles. De obligatie is genoteerd op de Beurs van Luxemburg (Euro MTF Market) sinds 9 september 2021. 3.3 FINANCIËL SCHULDEN SAMENSTELLING FINANCIËLE SCHULDEN (%) 5% Investeringskrediten 33% Vaste termijnkredieten 11% Doorlopende kredieten 10% USPP GBP 24% Duurzame obligatie 4% Thesauriebewijzen met middellange looptijd 13% Thesauriebewijzen met korte looptijd VERVALDATA FINANCIËLE SCHULDEN (IN MILJOEN €) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Thesaurie- bewijzen USPP GBP Obligatie Opgenomen kredietlijnen Niet-opgenomen kredietlijnen 31/12/22 31/12/23 31/12/24 31/12/25 31/12/26 31/12/27 >31/12/27 RENTEAFDEKKING 1 (%) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Schuld met vaste rentevoet Swaps Caps Niet-ingedekte schuld met vlottende rentevoet 31/12/21 31/12/22 31/12/23 31/12/24 31/12/25 Deze duurzame obligatie is een bijkomende bouwsteen in onze langetermijnstrate - gie inzake duurzaamheid. Het zal ons toelaten om onze duurzaamheidsinspan - ningen te versnellen en de ecologische voetafdruk van de portefeuille te verkleinen. INGRID DAERDEN, CFO – 51 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1. In de veronderstelling dat de schuld op 31 december 2021 ongewijzigd blijft. 2. Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€). 3. Zonder rekening te houden met de kortlopende thesauriebewijzen en niet-gecommitteerde kredietlijnen. 4. Zie persbericht van 24 juni 2021. In de loop van het boekjaar 2021 heeft Aedica opnieuw haar nanciële middelen versterkt. De Groep heeft nieuwe langlopende banknan- cieringen afgesloten met vervaldagen tussen 2024 en 2033 voor een totaalbedrag van 1.329 miljoen €: • een obligatie-uitgifte (‘USPP’) van 180 miljoen £ werd met succes voltooid via een private plaatsing bij institutionele investeerders uit de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada. De obligaties hebben een looptijd van 7 en 12 jaar met een coupon van respectie - velijk 2,58% en 2,79%; • een private plaatsing van 10 miljoen € met een looptijd van 7 jaar werd afgesloten tegen een vaste rentevoet van 1,329%; • kredieten voor een totaal bedrag van 370 miljoen € werden afgesloten door Aedica NV, waaronder 305 miljoen € aan nieuwe nancie - ringen en 65 miljoen € aan vervroegde hernancieringen (waarvan 40 miljoen € een ‘groene lening’ is in het kader van Aedica’s Sustai- nable Finance Framework); • kredieten ten bedrage van 235 miljoen € (waarvan 135 miljoen € werd gebruikt voor de hernanciering van investeringskredieten) werden afgesloten door Hoivatilat Oyj; • Aedica heeft met succes haar eerste duurzame benchmarkobligatie geplaatst voor een totaalbedrag van 500 miljoen € met een looptijd van 10 jaar tegen een vaste coupon van 0,75% per jaar (zie sectie 3.2 hierboven). Door die verschillende transacties onderstreept Aedica de wens om haar nancieringsbronnen verder te diversiëren en ESG-criteria in haar nancieel beleid te integreren. Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de verval - data van Aedica’s nanciële schulden er op 31 december 2021 als volgt uit: Financiële schuld (in miljoen €) 2 Lijnen Opname waarvan thesaurie- bewijzen 31/12/2022 389 319 276 31/12/2023 371 166 - 31/12/2024 432 256 - 31/12/2025 540 175 - 31/12/2026 351 189 - 31/12/2027 92 92 50 >31/12/2027 889 889 37 Totaal op 31 december 2021 3.064 2.087 363 Gemiddelde resterende looptijd (in jaren) 3 4,7 5,7 - Zonder rekening te houden met de kortetermijnnancieringen (de kortlo- pende thesauriebewijzen), bedraagt de gemiddelde resterende looptijd van de nanciële schulden op 31 december 2021 5,7 jaar. De beschik- bare liquiditeit na aftrek van het commercial paper op korte termijn bedraagt op 31 december 2021 701 miljoen €. Op 31 december 2021 bedraagt Aedica’s geconsolideerde schuld- graad 42,6%. Aedica heeft haar indekkingsratio uitgebreid en verhoogd door het afsluiten van nieuwe forward starting swaps en enkele caps om het renterisico in te dekken. Bovendien hebben de USPP en de uitgifte van benchmarkobligaties Aedica’s mix van schulden met een vaste en vlot- tende rentevoet opnieuw in evenwicht gebracht. Op 31 december 2021 is de nanciële schuld tegen het renterisico ingedekt voor 90,3%, wat overeenkomt met de verhouding tussen de som van de schuld met vaste rentevoet en het referentiebedrag van de nanciële derivaten, gedeeld door de totale nanciële schuld (31 december 2020: 72,9%). De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de indekking is 6,6 jaar. 3.4 KAPITAAL In 2021 heeft Aedica één kapitaalverhoging in geld en twee kapitaalver- hogingen via een inbreng in natura afgerond, waardoor de Groep meer dan 330 miljoen € heeft opgehaald. Deze kapitaalverhogingen hebben Aedica’s eigen vermogen versterkt en zorgden voor de gedeeltelijke nanciering van acquisities en ontwikkelingsprojecten terwijl een sterke balans werd behouden, waardoor de Groep over voldoende nanciële middelen beschikt voor verdere groei. Kapitaalverhoging van 286 miljoen € Op 9 juni 2021 heeft Aedica met succes een kapitaalverhoging in geld gelanceerd binnen het toegestaan kapitaal door middel van een ver- snelde private plaatsing (‘accelerated bookbuilding’, ‘ABB’) bij interna- tionale institutionele beleggers voor een brutobedrag van 286 miljoen €. De Vennootschap heeft aldus op 15 juni 2021 2.800.000 nieuwe aan- delen uitgegeven aan een uitgifteprijs van 102 € per aandeel, hetzij 285.600.000 € (inclusief uitgiftepremie). De nieuwe aandelen werden onmiddellijk toegelaten tot de notering en hebben recht op een pro rata temporis dividend voor het boekjaar 2021 met ingang vanaf 15 juni 2021 (coupon nr. 29 en volgende coupons). Binnen het kader van deze trans- actie werd op 11 juni 2021 coupon nr. 28 onthecht die het recht op het pro rata temporis dividend voor de periode van 1 januari 2021 tot en met 14 juni 2021 vertegenwoordigt. Inbreng in natura van 20 miljoen € Op 29 juni 2021 werd de acquisitie van woonzorgcentrum Domaine de la Rose Blanche in Durbuy (België) uitgevoerd via de inbreng in natura van het gebouw en de grondpositie in Aedica NV. De inbreng werd vergoed door de uitgifte van 184.492 nieuwe Aedica-aandelen ten gevolge van een kapitaalverhoging door de raad van bestuur in het kader van het toegestaan kapitaal. De nieuwe aandelen zijn beursgenoteerd sinds 29 juni 2021 en geven recht op een pro rata temporis dividend voor het boekjaar 2021 met ingang vanaf 15 juni 2021 (coupon nr. 29 en volgende coupons). Inbreng in natura van 27 miljoen € Op 8 september 2021 heeft de Groep 14 gebouwen en de daarbij horende grondposities verworven via de inbreng in natura van 100% van de aandelen in de Zweedse vastgoedvennootschap die (indirect) eige- naar is van de portefeuille. De inbreng werd vergoed door de uitgifte van 237.093 nieuwe Aedica-aandelen ten gevolge van een kapitaalverho- ging door de raad van bestuur in het kader van het toegestaan kapitaal. De nieuwe aandelen zijn beursgenoteerd sinds 8 september 2021 en geven recht op een pro rata temporis dividend voor het boekjaar 2021 met ingang vanaf 15 juni 2021 (coupon nr. 29 en volgende coupons). Na deze transactie bedraagt het totale aantal Aedica-aandelen 36.308.157 en bedraagt het maatschappelijk kapitaal 958.091.797,21 €. 52 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 4. SYNTHESE VAN DE GECONSOLIDEERDE RESULTATEN 4.1 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING 1 Geconsolideerde resultatenrekening – analytisch schema (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Huurinkomsten 232.118 187.535 259.505 Met verhuur verbonden kosten -686 -2.753 -3.344 Nettohuurresultaat 231.432 184.782 256.161 Operationele kosten -38.105 -33.228 -44.539 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 193.327 151.554 211.622 Exploitatiemarge (%) 83,5% 82,0% 82,6% Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde -32.162 -28.323 -38.755 Belastingen -9.718 -7.703 -11.530 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA Earnings 360 798 1.568 Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA Earnings -328 -158 -187 EPRA Earnings (aandeelhouders van de groep) 151.479 116.168 162.718 Noemer (IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 EPRA Earnings (aandeelhouders van de groep) per aandeel (€/aandeel) 4,35 4,23 6,14 EPRA Earnings 151.479 116.168 162.718 Variatie van de reële waarde van financiële activa en passiva 14.813 -5.587 -2.169 Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 160.211 5.069 25.049 Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 534 -1.827 -559 Winst of verlies op belastingen m.b.t het verkoop van vastgoedbeleggingen -559 0 0 Negative goodwill / depreciatie van goodwill -3.540 0 0 Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties -46.452 -11.041 -14.811 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA correcties 6.011 1.180 3.007 Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA correcties -673 -68 -167 Afrondingsverschil 0 0 0 Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 281.824 103.894 173.068 Noemer (IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 Nettoresultaat per aandeel (aandeelhouders van de groep - IAS 33 - €/aandeel) 8,10 3,78 6,53 De geconsolideerde omzet (geconsolideerde huurinkomsten) van het boekjaar (1 januari 2021 tot en met 31 december 2021) bedraagt 232,1 miljoen €, een stijging van ca. 24% ten opzichte van de omzet van het vorige boekjaar (1 januari 2020 – 31 december 2020: 187,6 miljoen €). 1. Om de resultaten historisch te kunnen vergelijken (naar aanleiding van de verlenging van het boekjaar 2019/2020), werden de cijfers op 31 december 2020 via aeiding opgemaakt op een periode van twaalf maanden (met uitzondering van de noemers (IAS 33) die voor iedere periode herberekend werden). De acquisities werden geboekt op datum van eectieve controleoverdracht. Die operaties hebben bijgevolg een verschillende weerslag op de resultatenrekening, naargelang zij plaatsvonden bij de aanvang, tijdens of op het einde van de periode. – 53 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Geconso- lideerde huurinkomsten (x1.000€) 2021.01- 2021.03 2021.04- 2021.06 2021.07- 2021.09 2021.10- 2021.12 2021.01 - 2021.12 2020.01 - 2020.12 Var. (%) bij ongewijzigde portefeuille ° Var. (%) België 15.428 15.425 15.797 15.898 62.548 58.228 +1,0% +7,4% Duitsland 9.302 10.007 12.393 13.269 44.971 35.625 +0,8% +26,2% Nederland 7.302 7.523 7.895 7.709 30.429 24.627 +1,2% +23,6% Verenigd Koninkrijk 11.551 11.698 13.182 13.480 49.911 41.754 +1,6% +19,5% Finland 9.387 9.695 9.947 10.768 39.797 27.029 +0,8% +47,2%°° Zweden 217 218 591 932 1.958 272 +0,8% +621,0%°° Ierland 164 354 843 1.143 2.504 - +0,0% - Spanje - - - - - - +0,0% - Totaal 53.351 54.920 60.648 63.199 232.118 187.535 +1,9% +23,8% ° De variatie bij ongewijzigde portefeuille wordt voor elk land in de lokale munteenheid weergegeven. De totale variatie bij ongewijzigde portefeuille wordt in de munt- eenheid van de Groep weergegeven. °° Hoivatilat werd op 10 januari 2020 opgenomen in de consolidatiekring van de Aedica-groep. Bovenstaande tabel toont Aedica’s geconsolideerde huurinkomsten per land. Om de vergelijking met het vorige boekjaar mogelijk te maken, werd de variatie bij ongewijzigde portefeuille berekend op een periode van 12 maanden. De stijging van de geconsolideerde huurinkomsten toont de relevantie aan van Aedica’s investeringsstrategie en kan worden toegeschreven aan het grote aantal sites dat Aedica aan haar portefeuille heeft toege- voegd door de voltooiing van nieuwe acquisities en de oplevering van ontwikkelingsprojecten uit het investeringsprogramma. De variatie bij ongewijzigde portefeuille in het Verenigd Koninkrijk onder- vindt een invloed van Aedica’s plan om twee gebouwen in de Britse portefeuille te herontwikkelen (wat een impact heeft op hun bijdrage aan de huurinkomsten tijdens de voorbereiding en uitvoering van de herontwikkeling). Wanneer deze eecten buiten beschouwing blijven, bedraagt de variatie bij ongewijzigde portefeuille voor het Verenigd Koninkrijk +3,5%. Na aftrek van de met verhuur verbonden kosten (0,7 miljoen €) bedraagt het nettohuurresultaat 231,4 miljoen € (+25% ten opzichte van 31 december 2020). Het vastgoedresultaat bedraagt 230,5 miljoen € (31 december 2020: 184,8 miljoen €). Dat resultaat, verminderd met de andere directe kos - ten, leidt tot een operationeel vastgoedresultaat van 222,9 miljoen € (31 december 2020: 178,6 miljoen €). Dat impliceert een operationele marge van 96,3% (31 december 2020: 96,7%). Na aftrek van de algemene kosten ten bedrage van 30,9 miljoen € (31 december 2020: 27,1 miljoen €) en rekening houdend met de andere operationele inkomsten en lasten, stijgt het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille met 28% tot 193,3 miljoen € (31 december 2020: 151,6 miljoen €). Dat impliceert een exploitatie- marge van 83,5% (31 december 2020: 82,0%). Rekening houdend met de kasstromen die gegenereerd worden door de indekkingsinstrumenten, bedragen de netto-interestlasten 27,5 miljoen € (31 december 2020: 25,1 miljoen €). De gemiddelde eectieve interestvoet met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bedraagt 1,6%, lager dan tijdens het vorige boekjaar (1,7%). Rekening houdend met de andere nanciële opbreng- sten en lasten, en zonder de netto-impact van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten aan hun reële waarde (deze impact, die geen kasstroom is, wordt volgens de IAS 39-norm geboekt en maakt geen deel uit van de EPRA Earnings zoals hieronder uitgelegd), leidt het nanciële resultaat vóór variaties in reële waarde tot een nettolast van 32,2 miljoen € (31 december 2020: 28,3 miljoen €). De belastingen bestaan uit verschuldigde belastingen, uitgestelde belastingen en de exit taks. In overeenstemming met het bijzondere belastingstelsel van de Belgische GVV’s omvatten de verschuldigde belastingen (31 december 2021: 9,7 miljoen €; 31 december 2020: 7,7 miljoen €) voornamelijk de belasting op de winst van geconsoli- deerde dochterondernemingen, de belasting op winst die door Aedica werd gemaakt buiten België en de Belgische belasting op de verworpen uitgaven van Aedica. In de Nederlandse dochtervennootschappen werd er voorzichtigheidshalve voor geopteerd om een gemeenrechtelijke belastingdruk ten laste te nemen in het resultaat, niettegenstaande het feit dat de dochtervennootschap onverminderd aanspraak maakt op de toepassing van het scaal transparante regime van een ‘Fiscale Beleg- gingsinstelling’. De uitgestelde belastingen worden hieronder verklaard. Het aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschap- pen en joint ventures bevat het resultaat van de participatie in Immobe NV die sinds 31 maart 2019 geconsolideerd wordt volgens de vermogensmutatiemethode. De EPRA Earnings (zie pagina 155) bedragen 151,5 miljoen € (31 december 2020: 116,2 miljoen €), hetzij 4,35 € per aandeel (31 december 2020: 4,23 € per aandeel), berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop en rekening houdend met het groter aantal aandelen door de kapitaalverhogingen van 2020 en 2021. Dat resultaat (absoluut en per aandeel) is hoger dan het vooropgestelde budget van 4,28 €, aangekondigd in de tussentijdse verklaring van de raad van bestuur van het derde kwartaal 2021. 54 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING De resultatenrekening telt bovendien elementen die geen kasstroom zijn (m.a.w. non-cash) en die uctueren in functie van externe marktpa- rameters. Het betreft onder andere de variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (in de boekhouding opgenomen volgens de IAS 40-norm), de variatie van de reële waarde van de nanciële activa en passiva (in de boekhouding opgenomen volgens de IAS 39-norm), andere resultaten op de portefeuille, de exit taks en de uitgestelde belastingen (die voortvloeien uit de IAS 40-norm): • Over het volledige boekjaar bedraagt de gecombineerde variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie 1 en de projectontwikkelingen een stijging van 160,2 miljoen € (31 december 2020: 5,1 miljoen €). • Om het renterisico op de nanciering van haar investeringen te beper- ken, heeft Aedica indekkingen genomen waarbij op lange termijn de schuld met variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld met vaste rentevoet of met een bovengrens. Bovendien weerspiegelen de nanciële instrumenten eveneens de verkoopopties toegestaan aan sommige minderheids-aandeelhouders, die het voorwerp uitmaken van een waardering tegen reële waarde. De variatie van de reële waarde van de nanciële activa en passiva die is opgenomen in de resultatenrekening op 31 december 2021 vertegenwoordigt een opbrengst van 14,8 miljoen € (31 december 2020: een last van 5,6 miljoen €) als gevolg van de stijging van de langetermijnrente. • De meerwaarden op verkopen (31 december 2021: 0,5 miljoen €; 31 december 2020: - 1,8 miljoen €) zijn hier ook opgenomen. • Bijzondere waardevermindering van goodwill (31 december 2021: last van 3,5 miljoen €) in verband met de verwerving van de aandelen van de Britse vastgoedbeheerder Layland Walker. • De uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties (last van 46,5 miljoen € op 31 december 2021, tegenover een last van 11,0 miljoen € op 31 december 2020) omvatten twee elementen. De uitgestelde belastingen (last van 46,2 miljoen € op 31 december 2021, tegenover een last van 11,1 miljoen € op 31 december 2020) vloeien voort uit de boeking aan reële waarde van gebouwen in het buiten - land in overeenstemming met de IAS 40-norm. De exit taks (last van 0,3 miljoen € op 31 december 2021, tegenover een opbrengst van 0,1 miljoen € op 31 december 2020) stemt overeen met het verschil tussen de geschatte exit taks op het moment van de verwerving van vennootschappen en de geschatte exit taks op de voorziene fusiedatum. Rekening houdend met de hierboven vermelde non-cash elemen- ten, bedraagt het nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 281,8 miljoen € (31 december 2020: 103,9 miljoen €). Het gewone resultaat per aandeel (‘basic earnings per share’ zoals gedenieerd door IAS 33) bedraagt 8,10 € (31 december 2020: 3,78 €). Het statutaire gecorrigeerde resultaat, zoals gedenieerd in de bijlage van het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gere- glementeerde vastgoedvennootschappen, bedraagt 138,9 miljoen € (31 december 2021, 12 maanden; 31 december 2020: 139,7 miljoen €, 18 maanden) – berekend in de verkorte statutaire jaarrekening op pagina 230 – ofwel 3,98 € per aandeel (31 december 2020: 5,24 € per aandeel). LOHJA SAHAPIHA • LOHJA, FI – 55 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1. Die variatie komt overeen met het saldo van positieve en negatieve variaties van de reële waarde van de gebouwen op 31 december 2020 of de datum waarop de nieuwe gebouwen in het patrimonium werden opgenomen en de reële waarde die door de waarderingsdeskundigen geschat werd op 31 december 2021. 2. De vastgoedbeleggingen worden geboekt aan reële waarde zoals bepaald door de waarderingsdeskundigen (Cushman & Wakeeld NV, Stadim BV, CBRE GmbH, Jones Lang LaSalle SE, Cushman & Wakeeld VOF, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Cushman & Wakeeld Debenham Tie Leung Ltd, Jones Lang LaSalle Finland Oy, JLL Valuation AB en CBRE Unlimited Company). 3. De IFRS-normen bepalen dat de kosten verbonden aan kapitaalverhogingen in mindering van het statutaire kapitaal moet worden voorgesteld. 4. Dit bedrag heeft uitsluitend betrekking op de uitkering van het slotdividend. Het interimdividend van het boekjaar 2019/2020 van 3,00 € (bruto) per aandeel was reeds in de cijfers van 31 december 2020 opgenomen, aangezien het in oktober 2020 werd uitgekeerd. 4.2 GECONSOLIDEERDE BALANS Geconsolideerde balans (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop 4.896.422 3.814.667 Andere activa opgenomen in de schuldratio 258.725 252.274 Andere activa 6.720 234 Totaal activa 5.161.867 4.067.175 Eigen vermogen Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 2.808.488 2.222.523 Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten -27.317 -52.212 Minderheidsbelangen 4.226 2.625 Eigen vermogen 2.785.397 2.172.936 Schulden en verplichtingen opgenomen in de schuldratio 2.197.131 1.757.683 Andere verplichtingen 179.339 136.556 Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen 5.161.867 4.067.175 Schuldratio (%) 42,6% 43,2% Op 31 december 2021 bestaan de activa op de balans van Aedica voor 95% uit vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop (31 december 2020: 94%), die gewaardeerd worden volgens de IAS 40-norm 2 en een bedrag van 4.896 miljoen € vertegenwoordigen (31 december 2020: 3.815 miljoen €). Deze rubriek omvat: • De vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop (31 december 2021: 4.687 miljoen €; 31 december 2020: 3.622 miljoen €) stijgen met 1.065 miljoen €. De nettostijging van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie wordt voornamelijk verklaard voor 635 miljoen € door inves- teringsoperaties, voor -53 miljoen € door desinvesteringsoperaties, voor 289 miljoen € door de oplevering van project-ontwikkelingen, voor 44 miljoen € door wisselkoersverschillen en voor 150 miljoen € door de variatie van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. De variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploita- tie, die door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen wordt opgesteld, wordt als volgt opgesplitst: - België: +23,1 miljoen € (+0,6%); - Duitsland: +25,4 miljoen € (+0,7%); - Nederland: +13,4 miljoen € (+0,4%); - Verenigd Koninkrijk: +28,7 miljoen € (+0,8%); - Finland: +51,9 miljoen € (+1,4%); - Zweden: +5,1 miljoen € (+0,1%); - Ierland: +2,1 miljoen € (+0,1%). • De projectontwikkelingen (31 december 2021: 152 miljoen €; 31 december 2020: 141 miljoen €) betreen voornamelijk nieuw - bouwprojecten of renovaties in uitvoering. Ze maken deel uit van een meerjarig investeringsprogramma (zie pagina’s 83-85). • Het gebruiksrecht op de gronden die in ‘leasehold’ worden aangehouden conform IFRS 16 (31 december 2021: 58 miljoen €; 31 december 2020: 52 miljoen €). De post ‘Andere activa opgenomen in de schuldratio’ bevat o.a. de goodwill ten bedrage van 161,7 miljoen € die voortvloeit uit de acquisitie van Hoivatilat en het positieve verschil is tussen de prijs die betaald werd voor de aandelen van Hoivatilat Oyj en de boekhoudkundige waarde van het verworven nettoactief, en de deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures. Daarin wordt de resterende par- ticipatie van 25% in Immobe NV opgenomen die op 31 december 2021 40,5 miljoen € bedraagt (31 december 2020: 37,0 miljoen €). De andere activa opgenomen in de schuldratio vertegenwoordigen 5% van het totaal van de balans (31 december 2020: 6%). Sinds de oprichting van Aedica is het kapitaal geëvolueerd als gevolg van diverse vastgoedoperaties (inbrengen, fusies, enz.) en de kapi- taalverhogingen in geld. Op 31 december 2021 bedraagt het kapitaal 958 miljoen € 3 (31 december 2020: 873 miljoen €). Het eigen vermogen (of nettoactief), dat de intrinsieke waarde van Aedica vertegenwoordigt, rekening houdend met de reële waarde van het vastgoedpatrimonium, bedraagt: • 2.808 miljoen € vóór het eect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten (31 december 2020: 2.223 miljoen €, inclu- sief het dividend van 47 miljoen € dat in mei 2021 werd uitgekeerd 4 ); • of 2.781 miljoen € rekening houdend met het eect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten (31 december 2020: 2.170 miljoen €, inclusief het dividend van 47 miljoen € dat in mei 2021 4 werd uitgekeerd). 56 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Op 31 december 2021 bedragen de schulden en passiva die worden opgenomen in de schuldratio (zoals gedenieerd door het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoed- vennootschappen) 2.197 miljoen € (31 december 2020: 1.758 miljoen €). Daarvan betreft 2.081 miljoen € (31 december 2020: 1.667 miljoen €) het bedrag dat eectief is getrokken op de kredietlijnen van de Vennoot- schap. De geconsolideerde schuldgraad van Aedica bedraagt dus 42,6% (31 december 2020: 43,2%). Onderstaande tabel geeft een over- zicht van de bijkomende geconsolideerde schuldcapaciteit van de Groep op basis van een schuldgraad van 65% (maximaal toegestane schuld- graad voor Belgische GVV’s), 60% (maximaal toegestande schuldgraad gelet op Aedica’s huidige bankverbintenissen) en 50% (maximale schuldgraad op basis van Aedica’s nanciële beleid). De bijkomende geconsolideerde schuldcapaciteit wordt uitgedrukt in constante activa (d.w.z. zonder groei van de vastgoedportefeuille), in variabele activa (d.w.z. rekening houdend met de groei van de vastgoedportefeuille) en als de vermindering van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die door de huidige balansstructuur geabsorbeerd kunnen worden. De andere passiva van 179 miljoen € (31 december 2020: 137 miljoen €) vertegenwoordigen voornamelijk de reële waarde van de nanciële indek- kingsinstrumenten (31 december 2021: 33 miljoen €; 31 december 2020: 51 miljoen €) en de uitgestelde belastingen (31 december 2021: 121 miljoen €; 31 december 2020: 75 miljoen €). Bijkomende geconsolideerde schuldcapaciteit Schuldgraad 50% 60% 65% In constante activa (in miljoen €) 380 896 1.154 In variabele activa (in miljoen €) 761 2.240 3.296 Vermindering van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (in %) -15,5% -30,5% -36,2% 4.3 NETTOACTIEFWAARDE PER AANDEEL Vóór de impact (niet-monetair, d.w.z. non-cash) van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 1 en na uitkering van het slotdividend 2019/2020 in mei 2021 2 , bedraagt de nettoactiefwaarde per aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 77,35 € op 31 december 2021 (31 december 2020: 65,75 € per aandeel). Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) 31/12/2021 31/12/2020 Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2019/2020, vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 77,35 65,75 Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten -0,75 -1,58 Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2019/2020 76,60 64,17 Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) 36.308.157 33.086.572 3,40 €/aandeel 85 % VOORGESTELD BRUTODIVIDEND VOOR 2021 STATUTAIRE PAY-OUT RATIO – 57 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1. Het eect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten van -0,75 € per aandeel op 31 december 2021 stemt overeen met de reële waarde van de indekkingsinstrumenten in het eigen vermogen, die negatief is ten bedrage van 27,3 miljoen € en die voornamelijk in de passiva van de balans opgenomen is. 2. De IFRS-normen bepalen dat de jaarrekening moet worden voorgelegd vóór de bestemming van het resultaat. Het nettoactief van 67,17 € per aandeel op 31 december 2020 (zoals gepubliceerd in het jaarlijks nancieel verslag 2019/2020) omvatte derhalve nog het slotdividend dat in mei 2021 werd uitgekeerd en moet bijgevolg verminderd worden met 1,43 € per aandeel om de nettoactiefwaarde per aandeel op 31 december 2020 te kunnen vergelijken met de nettoactiefwaarde per aandeel op 31 december 2021. Dat bedrag stemt overeen met het totaalbedrag aan uitgekeerde slotdividenden (ten bedrage van ca. 47,2 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 31 december 2020 (33.086.572). 3. Zie pagina 139 voor meer informatie rond Aedica’s dividend over het boekjaar 2021. 4. Aangezien Aedica een GVV is die meer dan 80% van haar vastgoedportefeuille in residentieel Europees zorgvastgoed investeert, bedraagt de roerende voorheng voor Aedica-aandeelhouders slechts 15%. Zie sectie 4.2 van het hoofdstuk ‘Permanente documenten’ voor meer informatie over de scale behandeling van de dividenden, en sectie 4.3 van het hoofdstuk ‘Risicofactoren’. 4.5 GECONSOLIDEERDE KASSTROOMTABEL De geconsolideerde kasstroomtabel, die wordt voorgesteld in de gecon- solideerde jaarrekening (opgenomen als bijlage), toont totale kasstromen ten bedrage van -8,2 miljoen € (31 december 2020: +8,1 miljoen €). Die vloeien voort uit de netto operationele stromen van +198,3 miljoen € (31 december 2020: +181,1 miljoen €), de netto-investeringsstromen van -820,9 miljoen € (31 december 2020: -1.210,1 miljoen €) en de nettonancieringsstromen van 614,4 miljoen € (31 december 2020: +1.037,1 miljoen €). 4.6 BESTEMMING VAN HET RESULTAAT De raad van bestuur stelt aan de gewone algemene vergade- ring van 10 mei 2022 voor om de jaarrekening van Aedica NV per 31 december 2021 goed te keuren (zie pagina 230 voor een samenvat- ting in het hoofdstuk ‘Verkorte statutaire jaarrekening’). De raad van bestuur stelt eveneens voor om voor het boekjaar 2021 3 een brutodividend uit te keren van 3,40 € per aandeel, waardoor de statutaire pay-out ratio 85% bedraagt. Het dividend zal in mei 2022 worden uitbetaald na goedkeuring van de jaarrekening door de gewone algemene vergadering van 10 mei 2022. Het dividend zal verdeeld worden over coupon nr. 28 (1,5370 €) en coupon nr. 29 (1,8630 €). Na aftrek van de roerende voorheng van 15% 4 zal het nettodividend per aandeel 2,89 € bedragen, verdeeld over coupon nr. 28 (1,30645 €) en coupon nr. 29 (1,58355 €). Het statutaire resultaat van het boekjaar 2021 zal worden ingediend zoals weergegeven in de tabel op pagina 230. Het voorgestelde dividend voldoet aan de vereisten van artikel 13, § 1, lid 1 van het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen, aangezien het bedrag ervan hoger is dan het vereiste minimum van 80% van het gecorrigeerde resultaat verminderd met de daling van de schuldenlast in de loop van het boekjaar zoals blijkt uit de statutaire jaarrekening. VILLA TEMPORIS • HASSELT, BE 58 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 5. VOORUITZICHTEN VOOR 2022 De vooruitzichten werden opgesteld door de raad van bestuur in het kader van de opmaak van het budget voor het boekjaar 2022 op een basis die vergelijkbaar is met de historische nanciële informatie. 5.1 HYPOTHESES Externe factoren • De indexeringspercentages van de huurgelden en lasten verschillen per land en zijn in de meeste landen gekoppeld aan de (gezondheids-) consumptieprijsindex. De indexering van de Britse zorgvastgoedpor- tefeuille is over het algemeen gebaseerd op de ‘retail price index’ met contractueel vastgelegde minima en maxima. • Waardering van vastgoedbeleggingen: er worden geen hypotheses gemaakt over schommelingen in de reële waarde van de portefeuille. Veranderingen in de reële waarde van de portefeuille hebben geen invloed op de EPRA Earnings. • Gemiddelde rentevoet, voor activering van intercalaire interesten: 1,64%, op basis van de euribor rentecurve op 9 februari 2022, de lopende bankmarges en indekkingen. • Wisselkoersen: toekomstige wisselkoersschommelingen kunnen een invloed hebben op de waarde van de vastgoedbeleggingen in het Ver- enigd Koninkrijk en Zweden, de huurinkomsten en het nettoresultaat van Aedica, die alle in euro worden uitgedrukt. In de vooruitzichten hieronder is een wisselkoers van 1,15 £/€ en 0,10 SEK/€ toegepast. Interne factoren • Huurgelden: de raming van de huurgelden is gebaseerd op de hui- dige contractuele tarieven en houdt rekening met de indexatie. De geraamde huurinkomsten bevatten hypotheses over toekomstige uitbreidingen van de portefeuille (voltooiing van de gebouwen die nu nog in ontwikkeling zijn en mogelijke acquisities waarvoor de precieze timing niet met zekerheid bepaald kan worden). • Vastgoedkosten: de hypotheses betreende de vastgoedkosten hebben betrekking op kosten van intern en extern vastgoedbeheer (managementkosten, enz.), onderhouds- en renovatiekosten, belas - tingen en onroerende voorheng, en verzekeringen. • Exploitatiekosten en vaste kosten: deze raming omvat onder andere personeelskosten, IT, kantoor, consultancy-diensten, administratieve en boekhoudkundige kosten en de kosten die rechtstreeks verband houden met de notering van de aandelen van de Vennootschap. • Investeringsprogramma: - Oplevering van projecten uit de gecommitteerde pipeline van 335 miljoen € in 2022. - Een volume van ca. 800 miljoen € aan nieuwe investeringen in 2022 bovenop de opleveringen uit de gecommitteerde pipeline. Er wordt aangenomen dat 450 miljoen € van deze nieuwe investeringen onmiddellijk kasstroom zullen genereren. De vooruitzichten worden niet alleen beïnvloed door het bedrag van de hypothetische nieuwe investeringen, maar ook door de timing van die investeringen in de loop van het jaar. - De cash-uitgaven in 2022 met betrekking tot het hierboven beschre- ven investeringsprogramma bedragen ongeveer 900 miljoen €. Het betreft voornamelijk (i) cash outows met betrekking tot de uitvoe- ring van de gecommitteerde ontwikkelingspipeline voor een bedrag van ca. 350 miljoen, (ii) bijkomende investeringen (waarvoor nog geen verbintenis bestaat) voor een bedrag van ca. 450 miljoen €, waarvan verondersteld wordt dat ze tijdens het boekjaar 2022 gere- aliseerd worden en die gemiddeld 4 maanden lang huuropbrengsten opleveren op een niveau dat gelijk is aan de huidige marktpraktij- ken, en (iii) bijkomende projecten (waarvoor nog geen verbintenis bestaat) met veronderstelde cash-uitgaven van ca. 100 miljoen € in het boekjaar 2022. • Financiële hypotheses: - Schuldgraad van minder dan 50% aan het einde van 2022. - Veranderingen in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten van de nanciële schuld (IAS 39) werden niet verwerkt in het model, omdat ze geen invloed hebben op de EPRA Earnings en ze niet te parametriseren zijn. Deze zijn dus voor nul in de vooruitzichten hieronder opgenomen. • Desinvesteringshypothese: hypothese met betrekking tot de verkoop van enkele assets in het kader van een beperkte portefeuillerotatie voor een bedrag van ca. 100 miljoen €. • Belastingen: de belastingen bevatten voornamelijk de belastingen op de winst van geconsolideerde dochterondernemingen, de belasting op de winst die door Aedica NV in het buitenland werd behaald en de Belgische belasting op de verworpen uitgaven van Aedica NV. Door de internationale groei neemt de belastingdruk toe. – 59 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 5.2 FINANCIËLE VOORUITZICHTEN Op basis van de thans beschikbare informatie en de voorziene vast- goedportefeuille en zonder onvoorziene ontwikkelingen raamt de raad van bestuur de huurinkomsten van het boekjaar 2022 op 269 miljoen €. Dat leidt tot EPRA Earnings van 175 miljoen €. Rekening houdend met het groter aantal aandelen als gevolg van de kapitaalverhogingen van 2021 (zie sectie 3.2) worden de EPRA Earnings per aandeel geraamd op 4,77 € per aandeel (een stijging van 9,6% ten opzichte van 2021) en voorziet de raad van bestuur een brutodividend van 3,70 € per aandeel (een stijging van 8,8%). Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op een hypothese van 450 miljoen € aan bijkomende kasstroomgenererende investeringen buiten de ontwikkelingspipeline. De vooruitzichten houden rekening met de huidige kennis en inschatting van de (geo)politieke en nanciële context en de Covid-19-pandemie. De raad van bestuur blijft nauwgezet de veranderende economische, nanciële en (geo)politieke context volgen, alsook de eventuele invloed ervan op de activiteiten van de Groep, de economische groei, de ren - tecurves, ontwikkelingskosten en energiekosten. Vooruitzichten 2022 Geraamde huurinkomsten 269 miljoen € EPRA Earnings 175 miljoen € EPRA Earnings per aandeel 4,77 € Brutodividend 3,70 € DE STATENHOF • LEIDEN, NL RESIDENTIE KARTUIZERHOF • LIERDE, BE 60 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Gemiddeld jaarlijks groeipercentage: 24% 360 453 566 619 728 971 1.065 1.456 1.661 1.964 2.636 3.815 4.896 VASTGOEDBELEGGINGEN IN REËLE WAARDE (IN MILJOEN €) Juni Juni Juni Juni Juni Juni Juni Dec Dec GEOGRAFISCHE SPREIDING IN REËLE WAARDE (%) BRUTORENDEMENT PER LAND (%) 100 80 60 40 20 0 7 6 5 4 3 2 1 0 100 95 88 86 77 70 45 32 26 18 23 17 18 14 12 15 18 18 1 2 2 5 12 12 14 17 2 9 13 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ierland Zweden Finland Verenigd Koninkrijk Nederland Duitsland België Ierland Zweden Finland Verenigd Koninkrijk Nederland Duitsland België 17 23 1. ONZE PORTEFEUILLE OP 31 DECEMBER 2021 Vastgoedverslag 6,4 5,4 5,0 5,3 5,55,25,3 Gemiddeld 5,5 – 61 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Gemiddeld VERDELING VAN DE CONTRACTUELE HUURGELDEN PER HUURDERSSECTOR (%) GEBOUWLEEFTIJD IN M² OP BASIS VAN DE DATUMS VAN DE BOUWFASEN VAN ELK GEBOUW 90% Privaat 7% Non-profit 3% Publiek 27% ≤5 jaar 18% 6-10 jaar 9% 11-15 jaar 36% >15 jaar 10% Project RESTERENDE LOOPTIJD VAN DE HUUROVEREENKOMSTEN (%) 74% ≥15 jaar 26% <15 jaar VERDELING VAN DE CONTRACTUELE HUURGELDEN PER EXPLOITANTENGROEP (%) 11% Korian 7% Colisée 6% Azurit Rohr 5% Orpea 4% Maria Mallaband 4% EMVIA 4% Vulpia 4% Bondcare 4% Attendo 3% Burlington 48% Andere <3% GEWOGEN GEMIDDELDE RESTERENDE LOOPTIJD VAN DE HUUROVEREENKOMSTEN (IN JAREN) 30 25 20 15 10 5 0 Ierland Zweden Finland Verenigd Koninkrijk Nederland Duitsland België VERDELING PER GEBOUW (IN REËLE WAARDE) Geen enkel gebouw vertegenwoordigt meer dan 3% van de geconsolideerde activa. BEZETTINGSGRAAD (%) De globale bezettingsgraad op 31 december 2021 bedraagt 100%. VASTGOEDPORTEFEUILLE IN VERZEKERDE WAARDE Aedica’s vastgoedbeleggingen zijn verzekerd voor een waarde van 5.012 miljoen €. 20 jaar WAULT 22 23 18 22 12 13 24 62 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING VERDELING PER GEBOUWTYPE IN REËLE WAARDE (%) 65% Woonzorgcentra 4% Seniorenhuisvesting 17% Ouderenzorg- gebouwen met gemengde bestem- ming 7% Kinderdagverblijven 7% Andere zorgsectoren WOONZORGCENTRA voor zorgafhankelijke senioren zijn de vaste verblijfplaats van senioren die er permanent gebruik maken van collectieve diensten op huis- houdelijk vlak, bijstand in het dagelijkse leven en verpleegkundige of paramedische zorgen. SENIORENHUISVESTING is gericht op ouderen die zelfstandig willen wonen met zorg en diensten op aanvraag. De zorggebouwen bestaan uit individuele wooneenheden waar ouderen zelfstandig wonen, met gemeenschappelijke voorzienin- gen voor dienstverlening waarop zij facultatief een beroep kunnen doen. OUDERENZORGGEBOUWEN MET GEMENGDE BESTEMMING combineren binnen één gebouw (of binnen meerdere gebouwen op één site) wooneenheden voor zowel senioren met hoge zorgbehoeften als senioren die zelfstandig willen wonen met zorg en diensten op aanvraag. Bovendien investeert de Groep in zorgcampussen waar naast ouderen- zorg ook andere complementaire zorgfuncties worden aangeboden, zoals bijvoorbeeld dagzorgcentra, medische centra, artsenpraktijken, kinderdagverblijven, huisvesting voor personen met een handicap, enz. KINDERDAGVERBLIJVEN In Noord-Europa investeren we ook in kinderdagverblijven, voor 0 tot 6-jarigen, hetzij als op zichzelf staande centra, hetzij in combinatie met andere zorg- of schoolvoorzieningen. In kinderdagverblijven (‘kleuter - school’) wordt dagopvang georganiseerd voor kinderen van 0 tot en met 6 jaar. ANDERE ZORGGEBOUWEN De andere zorggebouwen in onze portefeuille zijn bestemd voor diverse zorgactiviteiten (sommige in combinatie met huisvesting) en voor diverse doelgroepen die (ongeacht de leeftijd) hoge of specieke zorgbehoeften nodig hebben door een beperking, een ziekte of andere omstandighe- den zoals bijvoorbeeld verslavingszorg, kindernoodopvang, bijzonder onderwijs, enz.). MARIE-LOUISE • WEMMEL, BE – 63 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE SENIORENHEIM AM DOM • HALBERSTADT, DE LAHDEN VALLESMANNINKATU • LAHTI, FI OZC ORION • LEIDERDORP, NL TUUSULAN ISOKARHUNKIERTO • TUUSULA, FI LETHAM PARK • EDINBURGH, UK 64 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING VERDELING VAN DE CONTRACTUELE HUURGELDEN PER EXPLOITANTENGROEP (31 DECEMBER 2021) Aantal sites % Contractuele huurgelden 31/12/2021 % Contractuele huurgelden 31/12/2020 België 83 25% 29% Korian Belgium 1 28 8% 9% Armonea 2 20 7% 8% Vulpia 12 4% 5% Orpea 3 9 3% 3% Astor vzw 1 1% 1% Orelia Group 1 0% 0% My-Assist 1 0% - Vivalto Home 1 0% 0% Emera 4 1 0% 0% Andere 9 2% 2% Duitsland 101 21% 17% Azurit Rohr 24 6% 1% EMVIA 19 4% 3% Vitanas 12 3% 4% Residenz Management 8 1% 2% Orpea 3 5 1% 2% Argentum 7 1% 1% Alloheim 4 1% 1% Cosiq 3 1% 1% Convivo 3 1% 1% Korian Germany 1 1 0% 0% DRK Kreisverband Nordfriesland e. V. 1 0% 0% Johanniter 1 0% 0% Volkssolidarität 1 0% 0% Procuritas 2 0% - ATV Lemförde GmbH 1 0% - Specht Gruppe 1 0% - Andere 8 1% 2% Nederland 72 12% 14% Korian Netherlands 1 22 3% 3% Vitalis 3 2% 2% Martha Flora 10 1% 1% NNCZ 5 1% 1% Compartijn 3 6 1% 1% Domus Magnus 4 1% 1% Stichting Oosterlengte 3 0% 1% Stichting Rendant 1 0% 0% Stichting Leger des Heils Welzijns- en Gezondheidszorg 1 0% 0% Zorghaven Groep 2 0% - Saamborgh 2 0% 0% Wonen bij September 3 1 0% 0% Stichting Fundis 2 0% - Andere 10 2% 2% 1. Korian-groep. 2. Colisée-groep. 3. Orpea-groep. 4. Emera-groep. – 65 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aantal sites % Contractuele huurgelden 31/12/2021 % Contractuele huurgelden 31/12/2020 Verenigd Koninkrijk 102 20% 21% Maria Mallaband 16 4% 4% Bondcare Group 21 4% 4% Burlington 21 3% 4% Care UK 12 2% 2% Renaissance 9 1% 2% Excelcare 3 1% - Harbour Healthcare 5 1% 1% Halcyon Care Homes 4 1% 1% Caring Homes 4 1% 1% Lifeways 2 1% 1% Handsale 1 0% 0% Hamberley Care Homes 1 0% 0% Barchester 1 0% 0% Andere 2 1% 1% Zweden 22 2% 1% Olivia Omsorg 5 0% 0% Ambea 3 0% - Kunskapsförskolan 2 0% 0% Humana 3 0% - Frösunda Omsorg 3 0% - British mini 1 0% 0% TP 1 0% 0% Norlandia 1 0% 0% Ersta Diakoni 1 0% - MoGård 1 0% - Caritas Fastigheter 1 0% 0% Ierland 9 2% - Virtue 4 7 2% - Coolmine Caring Services Group 2 0% - Finland 198 18% 18% Attendo 33 4% 4% Gemeenten 20 2% 2% Touhula 30 2% 2% Pilke 25 2% 2% Mehiläinen 15 2% 2% Norlandia 18 1% 1% Vetrea 5 0% 1% Esperi 3 0% 0% Sentica 3 0% 0% Aspa 3 0% 0% Priimi 2 0% 0% Musiikkikoulu Rauhala 2 0% 0% Rinnekoti 2 0% 0% KVPS 2 0% 0% Auruslusäätiö 1 0% - Peurunka Oy 1 0% - Pihlanjantertut Ry 1 0% - Andere 32 4% 3% TOTAAL 587 100% 100% 66 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING De vastgoedportefeuille van Aedica wordt geëxploiteerd door meer dan 130 huurdersgroepen. Drie groepen exploiteren zorgvastgoed in meerdere landen waarin de Groep actief is: Korian, Orpea en Emera. Het gewicht van deze groepen in Aedica’s zorgvastgoedportefeuille wordt in de tabel hieronder per land opgesplitst. Huurder Land Aantal sites 31/12/2021 31/12/2020 Korian 51 11% 13% België 28 8% 9% Duitsland 1 0% 0% Nederland 22 3% 3% Orpea 21 5% 6% België 9 3% 3% Duitsland 5 1% 2% Nederland 7 1% 1% Emera 8 2% 0% België 1 0% 0% Ierland 7 2% - ESPOO MATINKARTANONTIE • ESPOO, FI – 67 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 2. OVERZICHT VAN DE VASTGOEDBELEGGINGEN 2.1 VASTGOEDBELEGGINGEN OP 31 DECEMBER 2021 Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.893.950 30.638 11.251 255.447.783 € 255.530.857 € België 507.461 8.552 0 63.874.707 € 62.385.240 € Korian Belgium 161.242 2.754 0 20.039.456 € Kasteelhof 5.346 102 0 545.997 € 1994 (2020) Dendermonde Ennea 1.848 34 0 215.961 € 1998 Sint-Niklaas Wielant 4.834 112 0 576.354 € 1997 (2001) Anzegem/Ingooigem Residentie Boneput 2.993 76 0 486.534 € 2003 Bree Résidence Aux Deux Parcs 1.618 68 0 455.174 € 1987 (2020) Jette Résidence l'Air du Temps 7.197 137 0 931.737 € 1994 (2016) Chênée Au Bon Vieux Temps 7.868 104 0 901.323 € 2016 Mont-Saint-Guibert Op Haanven 6.587 111 0 716.052 € 2001 (2016) Veerle-Laakdal Résidence Exclusiv 4.253 104 0 757.801 € 1993 (2013) Evere Séniorie Mélopée 2.967 70 0 529.022 € 1993 (2010) Sint-Jans-Molenbeek Seniorie de Maretak 5.684 122 0 563.184 € 2006 (2008) Halle Résidence du Plateau 8.069 143 0 1.359.932 € 1994 (2007) Waver De Edelweis 6.914 122 0 822.791 € 1992 (2014) Begijnendijk Residentie Sporenpark 9.261 127 0 1.131.763 € 2013 Beringen Résidence Les Cheveux d’Argent 4.996 99 0 460.586 € 1988 (2002) Jalhay ‘t Hoge 4.632 81 0 742.631 € 1972 (2018) Kortrijk Helianthus 4.799 67 0 501.212 € 2006 (2014) Melle Villa Vinkenbosch 9.153 114 0 1.002.469 € 2016 (2018) Hasselt Heydeveld 6.167 110 0 663.198 € 2017 Opwijk Oosterzonne 4.948 77 0 774.563 € 2016 Zutendaal De Witte Bergen 8.262 119 0 1.095.504 € 2006 Lichtaart Seniorenhof 3.116 52 0 337.238 € 1997 Tongeren Beerzelhof 5.025 61 0 357.239 € 2007 Beerzel Uilenspiegel 6.863 97 0 779.490 € 2007 Genk Coham 6.956 120 0 939.061 € 2007 Ham Sorgvliet 6.932 110 0 867.291 € 2021 Linter Ezeldijk 7.101 105 0 766.360 € 2016 Diest Les Jardins de la Mémoire 6.852 110 0 758.988 € 2006 (2018) Anderlecht Armonea 131.789 2.163 0 17.074.642 € Les Charmes en Famenne 3.165 96 0 323.922 € 1975 (2012) Houyet Séniorie La Pairelle 6.016 140 0 815.705 € 2012 (2015) Wépion Residentie Gaerveld 1.504 20 0 181.200 € 2008 Hasselt Gaerveld 6.994 115 0 844.703 € 2008 (2010) Hasselt Pont d'Amour 8.984 146 0 1.057.624 € 2011 (2015) Dinant Marie-Louise 1.959 30 0 394.222 € 2014 Wemmel Hestia 12.682 208 0 1.476.436 € 2014 (2018) Wemmel Koning Albert I 7.775 110 0 982.206 € 2012 (2014) Dilbeek Eyckenborch 8.771 141 0 1.207.019 € 2004 (2014) Gooik Rietdijk 2.155 66 0 375.056 € 1994 (2012) Vilvoorde Larenshof 6.988 117 0 1.112.730 € 2011 (2014) Laarne Ter Venne 6.634 102 0 1.079.067 € 2010 (2012) Sint-Martens-Latem Plantijn 7.310 110 0 1.122.653 € 1975 (2021) Kapellen Salve 6.730 117 0 1.147.003 € 2014 Brasschaat Huize Lieve Moenssens 4.597 78 0 602.360 € 2017 Dilsen-Stokem De Stichel 8.429 152 0 962.676 € 2018 Vilvoorde De Notelaar 8.651 94 0 1.011.965 € 2011 Olen 1. Zie lexicon. 68 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Overbeke 6.917 113 0 883.346 € 2012 Wetteren Senior Flandria 7.501 108 0 656.552 € 1989 Brugge Rembertus 8.027 100 0 838.197 € 2020 Mechelen Vulpia 91.625 1.327 0 10.681.070 € ‘t Spelthof 4.076 100 0 807.156 € 2021 Binkom Twee Poorten 8.413 129 0 1.040.189 € 2014 Tienen Demerhof 10.657 120 0 1.001.463 € 2013 Aarschot Halmolen 9.200 140 0 1.091.349 € 2013 Halle-Zoersel La Ferme Blanche 4.240 90 0 574.693 € 2016 Remicourt Villa Temporis 8.354 103 0 819.036 € 1997 (2017) Hasselt Residentie Poortvelden 5.307 60 0 477.929 € 2014 Aarschot Leopoldspark 10.888 153 0 1.285.784 € 2016 Leopoldsburg Residentie Den Boomgaard 6.274 90 0 715.483 € 2016 Glabbeek Blaret 9.578 107 0 1.123.521 € 2016 Sint-Genesius-Rode Residentie Kartuizerhof 10.845 128 0 998.445 € 2018 Sint-Martens-Lierde Résidence de la Paix 3.793 107 0 746.023 € 2017 Evere Orpea 47.985 1.144 0 7.311.928 € Château Chenois 6.354 100 0 957.813 € 2006 (Project) Waterloo New Philip 3.914 111 0 513.733 € 1991 (Project) Vorst Jardins de Provence 2.280 72 0 431.263 € 1996 (2008) Anderlecht Bel-Air 5.350 161 0 784.115 € 1997 (Project) Schaerbeek Résidence Grange des Champs 3.396 75 0 463.966 € 1994 (Project) Braine-l'Alleud Résidence Augustin 4.832 94 0 570.510 € 2006 (Project) Vorst Résidence Parc Palace 6.719 162 0 1.347.922 € 1991 (Project) Ukkel Résidence Service 8.716 175 0 1.386.434 € 1976 (Project) Ukkel Résidence du Golf 6.424 194 0 856.172 € 1989 (Project) Anderlecht Astor vzw 15.792 132 0 1.750.000 € Klein Veldekens 15.792 132 0 1.750.000 € 2020 Geel Orelia Group 6.013 101 0 946.149 € Le Jardin Intérieur 6.013 101 0 946.149 € 2018 Frasnes-lez-Avaing Hof van Schoten 8.313 101 0 851.073 € Hof van Schoten 8.313 101 0 851.073 € 2014 Schoten My-Assist 7.203 121 0 875.000 € Domaine de la Rose Blanche 7.203 121 0 875.000 € 2014 Durbuy Vivalto home 6.003 107 0 664.862 € Familiehof 6.003 107 0 664.862 € 2016 Schelle Dorian groep 5.400 115 0 739.124 € De Duinpieper 5.400 115 0 739.124 € 2021 Oostende Résidence de La Houssière 4.484 94 0 626.139 € Résidence La Houssière 4.484 94 0 626.139 € 2006 Braine-le-Comte Buitenhof VZW 4.386 80 0 584.500 € Buitenhof 4.386 80 0 584.500 € 2005 (2008) Brasschaat Sint Franciscus 5.824 58 0 335.602 € Klein Veldeken 5.824 58 0 335.602 € 1998 (2014) Asse Emera 4.020 84 0 428.450 € In de Gouden Jaren 4.020 84 0 428.450 € 2005 Tienen Bremdael VZW 3.500 66 0 356.750 € Bremdael 3.500 66 0 356.750 € 1994 (2012) Herentals Pierre Invest SA 2.272 65 0 475.572 € Bois de la Pierre 2.272 65 0 475.572 € 1955 (2018) Waver Le Carrosse 1.290 36 0 102.414 € La Boule de Cristal 1.290 36 0 102.414 € 1993 (1998) Wanlin Andere 320 4 0 31.975 € Villa Bois de la Pierre 320 4 0 31.975 € 1955 (2000) Waver 1. Zie lexicon. – 69 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Duitsland 510.981 9.136 0 54.488.897 € 54.917.423 € Azurit Rohr 148.967 2.742 0 15.135.647 € Seniorenresidenz Sonneberg 4.876 101 0 583.416 € 1889 (2011) Sonneberg Seniorenresidenz Cordula 1 4.970 75 0 312.051 € 1970 (2017) Rothenberg Seniorenresidenz Cordula 2 1.204 39 0 162.267 € 1993 (2017) Rothenberg Pflege-und Betreuungs- zentrum Dornum 11.203 106 0 426.000 € 1993 (2016) Dornum Sz Weimar 7.609 144 0 883.008 € 2019 Weimar Sz Haus Asam 6.701 168 0 919.800 € 1996 Rohr Sz Laaberg 6.710 105 0 574.875 € 2004 Tann-Eiberg Sz Grünstadt 5.201 140 0 766.500 € 2003 Grünstadt Sz Berghof 2.838 78 0 427.050 € 2005 Rinteln Sz Abundus 7.023 150 0 821.250 € 1993 Abundus Sz Bad Höhenstadt 4.668 95 0 520.125 € 1998 Fürstenzell Sz Hutthurm 5.344 108 0 591.300 € 1992 Sz Hutthurm Sz Gensingen 7.269 144 0 840.960 € 2007 Gensingen Sz Hildegardis 14.927 196 0 1.159 .635 € 2017 Langenbach Pz Wiesengrund 3.054 52 0 303.680 € 2006 Langenbach Sz Großalmerode 3.202 83 0 513.920 € 2017 Großalmerode Sz Bad Köstritz 8.448 196 0 1.073.100 € 2014 Bad Köstritz Sz Talblick 4.647 95 0 520.125 € 2010 Grasellenbach Sz Birken 3.075 83 0 454.425 € 2010 Birken-Honigsessen Sz Altes Kloster 4.939 80 0 493.480 € 2009 Much Sz Alte Zwirnerei 8.350 104 0 569.400 € 2010 Gersdorf Sz St. Benedikt 7.768 124 0 656.270 € 2017 Passeau Sz Sörgenloch 7.995 148 0 837.310 € 2014 Sörgenloch Sz Borna 6.946 128 0 725.700 € 2012 Borna EMVIA 97.209 1.471 0 10.484.319 € Berlin Zehlendorf 4.540 180 0 989.123 € 2002 Berlijn Schwerin 5.000 87 0 646.800 € 2019 Schwerin Seniorenquartier Kaltenkirchen 6.650 123 0 916.800 € 2020 Kaltenkirchen Seniorenquartier Lübbecke 4.240 80 0 576.276 € 2019 Lübbecke Seniorenwohnpark Hartha 10.715 177 0 769.93 € 1996 (2010) Tharandt Seniorenpflegezentrum Zur alten Linde 4.208 82 0 387.069 € 2004 Rabenau Seniorenquartier Wolfsburg 17.742 141 0 1.561.410 € 2021 Wolfsburg Seniorenquartier Heiligenhafen 7.391 104 0 734.880 € 2021 Heiligenhafen Seniorenquartier Espelkamp 9.458 113 0 857.874 € 2021 Espelkamp Seniorenquartier Beverstedt 5.475 80 0 563.850 € 2020 Beverstedt Seniorenquartier Kaemenas Hof 7.057 75 0 700.253 € 2021 Bremen Seniorenquartier Weyhe 7.373 109 0 871.570 € 2021 Weyhe Seniorenquartier Cuxhaven 7.360 120 0 908.484 € 2021 Cuxhaven Vitanas 86.611 1.614 0 7.513.690 € Am Kloster 5.895 136 0 757.143 € 2002 Halberstadt Rosenpark 4.934 79 0 473.228 € 2001 Uehlfeld Patricia 7.556 174 0 1.057.497 € 2001 (2010) Nürnberg St. Anna 7.176 161 0 934.970 € 2001 Höchstadt Frohnau 4.101 107 0 594.852 € 2018 Berlijn Am Schnäfersee 12.658 187 0 650.879 € Project Reinickendorf 70 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Am Stadtpark 7.297 135 0 501.192 € Project Berlijn Am Bäkepark 3.828 90 0 456.000 € 1999 Berlijn Rosengarten 7.695 165 0 550.000 € Project Berlijn Am Parnassturm 7.042 84 0 296.333 € Project Plön Am Marktplatz 4.880 79 0 148.545 € Project Wankendorf Am Tierpark 13.549 217 0 1.093.050 € Project Ueckermünde Residenz Management 24.564 442 0 3.427.566 € Die Rose im Kalletal 4.027 96 0 686.451 € 2009 Kalletal Haus Matthäus 2.391 50 0 367.677 € 2009 Olpe-Rüblinghausen Haus Elisabeth 3.380 80 0 588.284 € 2010 Wenden-Rothemühle Bremerhaven I 6.077 85 0 939.841 € 2016 Bremerhaven Bremerhaven II 2.129 42 0 306.396 € 2003 Bremerhaven Cuxhaven 810 9 0 106.918 € 2010 Cuxhaven Sonnenhaus Ramsloh 5.750 80 0 432.000 € 2006 Saterland-Ramsloh Orpea 20.507 444 0 3.180.003 € Seniorenresidenz Mathilde 3.448 75 0 572.777 € 2010 Enger Seniorenresidenz Klosterbauerschaft 3.497 80 0 609.585 € 2010 Kirchlengern Sz Bonifatius 3.967 80 0 620.679 € 2009 Rheinbach Seniorenresidenz Am Stübchenbach 5.874 130 0 808.447 € 2010 Bad Harzburg Seniorenresidenz Kierspe 3.721 79 0 568.514 € 2011 Kierspe Argentum 20.396 420 0 2.307.493 € Haus Nobilis 3.186 70 0 530.275 € 1950 (2015) Bad Sacha Haus Alaba 2.560 64 0 227.261 € 1903 (1975) Bad Sacha Haus Concolor 5.715 74 0 515.124 € 1950 (2008) Bad Sacha Haus Arche 531 13 0 75.754 € 1900 (1975) Bad Sacha Seniorenheim am Dom 4.310 126 0 671.079 € 2008 Halberstadt Seniorenheim J.J. Kaendler 4.094 73 0 288.000 € 1955 (2020) Meissen Alloheim 18.695 388 0 2.326.357 € SZ AGO Herkenrath 4.000 80 0 586.606 € 2010 Bergisch Gladbach SZ AGO Dresden 5.098 116 0 583.233 € 2012 Dresden SZ AGO Kreischa 3.670 84 0 416.517 € 2011 Kreischa Bonn 5.927 108 0 740.000 € 2018 Bonn Convivo 11.845 202 0 1.3 86.305 € Park Residenz 6.113 79 0 650.400 € 1899 (2001) Neumünster Seniorenhaus Wiederitzsch 3.275 63 0 365.000 € 2018 Leipzig Haus am Jungfernstieg 2.457 60 0 370.905 € 2010 Neumünster Cosiq 17.060 264 0 1.6 99.041 € Seniorenresidenz an den Kienfichten 4.332 88 0 460.069 € 2017 Dessau-Rosslau Pflegeteam Odenwald 1.202 32 0 228.684 € 1995 (2012) Wald-Michelbach Wohnstift am Weinberg 11.526 144 0 1.010.288 € Project Kassel SARA 12.196 162 0 1.1 40.000 € SARA Seniorenresidenz 12.196 162 0 1.140.000 € 1964 (2021) Bitterfeld-Wolfen Korian Germany 7.618 151 0 9 01.228 € Haus Steinbachhof 7.618 151 0 901.228 € 2017 Chemnitz Procuritas GmbH 7.050 127 0 9 53.000 € Haus Wedau 3.892 70 0 460.000 € 2007 Duisburg Haus Marxloh 3.158 57 0 493.000 € 2007 Duisburg Aspida 5.095 120 0 7 07.925 € Pflegecampus Plauen 5.095 120 0 707.925 € 2020 Plauen 1. Zie lexicon. – 71 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Advita Pegedienst 6.422 91 0 48 9.396 € Advita Haus Zur Alten Berufsschule 6.422 91 0 489.396 € 2016 Zschopau Johanniter 3.950 74 0 523 .443 € Johanniter-Haus Lüdenscheid 3.950 74 0 523.443 € 2006 Lüdenscheid Seniorenresidenz Laurentiusplatz 5.506 79 0 51 5.400 € Laurentiusplatz 5.506 79 0 515.400 € 2018 Wuppertal ATV Lemförde GmbH 4.741 85 0 4 44.000 € Seniorenresidenz Lemförde 4.741 85 0 444.000 € 2007 Lemförde Deutsches Rotes Kreuz Kreisverband Nordfriesland e. V. 4.088 83 0 5 43.331 € DRK Käthe-Bernhardt-Haus 4.088 83 0 543.331 € 2008 Husum Volkssolidarität 4.141 83 0 45 5.303 € Goldene Au 4.141 83 0 455.303 € 2010 Sonneberg Auriscare 4.320 94 0 35 5.449 € BAVARIA Senioren- und Pflegeheim 4.320 94 0 355.449 € Project Sulzbach-Rosenberg Nederland 311.935 2.727 0 29.723.418 € 31.416.175 € Korian Netherlands 53.342 563 0 6.673.259 € Saksen Weimar 2.291 42 0 549.671 € 2015 Arnhem Spes Nostra 2.454 30 0 488.056 € 2016 Vleuten HGH Kampen 3.610 37 0 529.416 € 2017 Kampen HGH Leersum 2.280 26 0 434.454 € 2018 Leersum Stepping Stones Leusden 1.655 21 0 266.039 € 2019 Leusden Zorghuis Smakt 2.111 30 0 214.649 € 1950 (2010) Smakt Zorgresidentie Mariëndaal 8.728 75 0 816.098 € 1870 (2011) Velp Sorghuys Tilburg 1.289 22 0 285.168 € 2020 Berkel-Enschot De Statenhof 6.468 58 0 568.956 € 2017 Leiden Residentie Boldershof 2.261 33 0 382.144 € 1974 (2020) Amersfoort HGH Harderwijk 4.202 45 0 594.978 € 2020 Harderwijk Franeker 10.750 70 0 653.818 € 2016 Franeker Stepping Stones Zwolle 1.770 24 0 331.330 € 2020 Zwolle Villa Casimir 1.273 20 0 185.981 € 2020 Roermond Villa Nuova 2.200 30 0 372.500 € 2021 Vorden Stichting Vitalis Residentiële Woonvormen 90.981 446 0 4.165.856 € Imstenrade 57.181 263 0 2.227.334 € 2006 Heerlen Genderstate 8.813 44 0 538.478 € 1991 Eindhoven Petruspark 24.987 139 0 1.400.043 € 2018 Eindhoven Martha Flora 16.633 183 0 3.033.416 € Martha Flora Hilversum 4.055 31 0 588.400 € 2017 Hilversum Martha Flora Den Haag 2.259 28 0 592.258 € 2018 Den Haag Martha Flora Rotterdam 2.441 29 0 556.003 € 2019 Rotterdam Martha Flora Bosch en Duin 2.241 27 0 481.573 € 2018 Bosch en Duin Martha Flora Hoorn 780 12 0 84.933 € 2012 Hoorn Martha Flora Dordrecht 2.405 28 0 393.250 € 2021 Dordrecht Martha Flora Hulsberg 2.452 28 0 337.000 € 2021 Hulsberg NNCZ 38.440 340 0 2.901.040 € Wolfsbos 11.997 93 0 821.543 € 2013 Hoogeveen De Vecht 8.367 79 0 697.280 € 2012 Hoogeveen De Kaap 6.254 61 0 593.960 € 2017 Hoogeveen Krakeel 5.861 57 0 512.911 € 2016 Hoogeveen WZC Beatrix 5.961 50 0 275.347 € 1969 (1996) Hoogeveen 72 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Compartijn 15.606 173 0 2.838.336 € Huize de Compagnie 3.471 42 0 614.349 € 2019 Ede Huize Hoog Kerckebosch 2.934 32 0 565.818 € 2017 Zeist Huize Ter Beegden 1.983 19 0 323.434 € 2019 Beegden Huize Roosdael 2.950 26 0 449.428 € 2019 Roosendaal Huize Groot Waardijn 1.918 26 0 437.619 € 2019 Tilburg Huize Eeresloo 2.350 28 0 447.688 € 2019 Duizel Domus Magnus 8.072 99 0 2.172.797 € Holland 2.897 34 0 882.847 € 2013 Baarn Benvenuta 924 10 0 229.129 € 2009 Hilversum Molenenk 2.811 40 0 736.282 € 2017 Deventer Villa Walgaerde 1.440 15 0 324.540 € 2017 Hilversum Stichting Oosterlengte 18.878 152 0 1.135.960 € Het Dokhuis 4.380 32 0 427.332 € 2017 Oude Pekela LTS Winschoten 11.698 84 0 346.553 € 2020 Winschoten Verpleegcentrum Scheemda 2.800 36 0 362.075 € 2020 Scheemda Stichting Rendant 13.142 126 0 1.121.520 € Nieuw Heerenhage 13.142 126 0 1.121.520 € 2021 Heerenveen Stichting Laverhof 13.191 108 0 1.193.702 € Zorgcampus Uden 13.191 108 0 1.193.702 € 2019 Uden Stichting Zorggroep Noorderboog 13.555 140 0 861.816 € Oeverlanden 13.555 140 0 861.816 € 2017 Meppel Stichting Nusantara 4.905 70 0 645.760 € Rumah Saya 4.905 70 0 645.760 € 2011 Ugchelen U-center BV 7.416 59 0 602.551 € U-center 7.416 59 0 602.551 € 2015 Epen Stichting Leger des Heils Welzijns- en Gezondheidszorg 6.014 75 0 649.635 € De Merenhoef 6.014 75 0 649.635 € 2019 Maarssen Zorggroep Apeldoorn 2.653 48 0 441.034 € Pachterserf 2.653 48 0 441.034 € 2011 Apeldoorn Zorghaven Groep 3.489 36 0 487.106 € Zuyder Haven Oss 1.674 18 0 272.419 € 2018 Oss Buyten Haven Dordrecht 1.815 18 0 214.687 € 2016 Dordrecht Cardea 2.565 63 0 322.678 € OZC Orion 2.565 63 0 322.678 € 2014 Leiderdorp Wonen bij September 1.466 20 0 257.376 € September Nijverdal 1.466 20 0 257.376 € 2019 Nijverdal Omega 1.587 26 0 219.576 € Meldestraat 1.587 26 0 219.576 € 2019 Emmeloord Verenigd Koninkrijk 2 286.394 6.541 0 52.472.663 € 51.549.501 € 44.139.556 £ 43.363.000 £ Bondcare Group 64.483 1.484 0 8.821.881 £ Alexander Court 3.347 82 0 547.433 £ 2002 Dagenham Ashurst Park 2.145 47 0 470.000 £ 1990 (2016) Tunbridge Wells Ashwood 2.722 70 0 382.800 £ 2001 (2017) Hayes Beech Court 2.135 51 0 391.395 £ 1999 Romford Beechcare 2.739 65 0 703.687 £ 1989 (2017) Darenth Bentley Court 3.755 77 0 380.000 £ 2009 (2016) Wednesfield Brook House 3.155 74 0 506.143 £ 2001 (2017) Thamesmead Chatsworth Grange 2.558 66 0 271.443 £ 1998 (2017) Sheffield Clarendon 2.132 51 0 335.384 £ 1998 (2017) Croydon Coniston Lodge 3.733 92 0 421.680 £ 2003 Feltham 1. Zie lexicon. 2. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€ en 10,2887 SEK/€). 3. In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. – 73 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Derwent Lodge 2.612 62 0 538.915 £ 2000 Feltham Green Acres 2.352 62 0 263.465 £ 2000 (2017) Leeds Lashbrook House 1.741 46 0 0 £ 1995 (2016) Lower Shiplake Meadowbrook 3.334 69 0 276.000 £ 1991 (2015) Gobowen Moorland Gardens 3.472 79 0 421.544 £ 2004 Luton Springfield 3.153 80 0 336.184 £ 2000 Ilford The Fountains 2.510 62 0 360.165 £ 2000 Rainham The Mount 1.229 35 0 0 £ 2001 (2015) Wargrave The Grange 7.693 160 0 723.025 £ 2005 Southall The Hawthorns 4.558 73 0 742.618 £ 2011 Woolston The Uplands 3.411 81 0 750.000 £ 2007 Shrewsbury Maria Mallaband 50.213 1.142 0 9.144.799 £ Ashmead 4.557 110 0 1.033.072 £ 2004 Putney Belvoir Vale 2.158 56 0 742.630 £ 1991 (2016) Widmerpool Blenheim 2.288 64 0 284.148 £ 2000 (2015) Ruislip Coplands 3.445 79 0 598.029 £ 1998 (2016) Wembley Eltandia Hall 3.531 83 0 659.121 £ 1999 Norbury Glennie House 2.279 52 0 125.152 £ 2005 (2014) Auchinleck Heritage 2.972 72 0 863.721 £ 2002 (2015) Tooting Kings Court (MM) 2.329 60 0 257.950 £ 2000 (2016) Swindon Knights Court 3.100 80 0 552.152 £ 1998 (2017) Edgware Ottery 3.513 62 0 704.899 £ 2019 Ottery St Mary River View 5.798 137 0 963.465 £ 2001 Reading The Windmill 2.332 53 0 215.935 £ 2007 (2015) Slough Deepdene 3.009 66 0 865.152 £ 2006 Dorking Princess Lodge 4.087 85 0 305.844 £ 2006 Swindon Minster Grange 4.815 83 0 973.528 £ 2012 York Burlington 49.705 1.234 0 7.108.554 £ Bessingby Hall 2.471 65 0 413.167 £ 2005 (2014) Bessingby Cherry Trees 3 3.178 81 0 241.186 £ 1990 (2017) Barnsley Crystal Court 2.879 60 0 566.610 £ 2012 Harrogate Figham House 2.131 63 0 528.230 £ 2017 Beverley Foresters Lodge 2.241 69 0 373.719 £ 2017 Bridlington Grosvenor Park 2.312 61 0 303.000 £ 2004 (2016) Darlington Highfield Care Centre 3.260 88 0 408.040 £ 2003 (2015) Castleford Maple Court 3.045 64 0 489.850 £ 2018 Scarborough Maple Lodge 1.673 55 0 229.865 £ 1989 (2017) Scotton Priestley 1.520 40 0 252.500 £ 2002 (2016) Birstall Riverside View 2.362 59 0 303.000 £ 2004 (2016) Darlington Southlands 1.812 48 0 279.730 £ 1995 (2015) Driffield The Elms & Oakwood 5.361 80 0 419.331 £ 1995 (2016) Louth The Grange 2.919 73 0 326.007 £ 2005 (2015) Darlington The Hawthornes 1.512 40 0 278.154 £ 2003 (2017) Birkenshaw The Lawns 2.459 62 0 235.672 £ 2005 (2017) Darlington The Limes 3.414 97 0 716.215 £ 2017 Driffield The Lodge 2.226 53 0 180.000 £ 2003 (2016) South Shields The Sycamores 1.627 40 0 363.792 £ 2003 (2016) Wakefield York House 1.302 36 0 200.485 £ 1999 (2016) Dewsbury Care UK 32.368 740 0 3.894.046 £ Armstrong House 2.799 71 0 324.875 £ 2006 (2016) Gateshead Cheviot Court 2.978 73 0 551.842 £ 2006 (2016) South Shields Church View 1.653 42 0 139.073 £ 2004 (2015) Seaham Collingwood Court 2.525 63 0 500.663 £ 2005 (2016) North Shields Elwick Grange 2.493 60 0 308.186 £ 2002 Hartlepool Grangewood Care Centre 2.317 50 0 322.650 £ 2005 (2016) Houghton Le Spring 74 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Hadrian House 2.487 55 0 307.073 £ 2002 (2016) Blaydon Hadrian Park 2.892 73 0 251.444 £ 2004 Billingham Ponteland Manor 2.160 52 0 178.014 £ 2003 (2016) Ponteland Stanley Park 3.240 71 0 431.683 £ 2006 (2015) Stanley The Terrace 2.190 40 0 244.769 £ 1800 (2016) Richmond Ventress Hall 4.635 90 0 333.775 £ 1994 (2017) Darlington Renaissance 22.414 512 0 3.077.489 £ Beech Manor 2.507 46 0 217.827 £ 1995 (2017) Blairgowrie Jesmond 2.922 65 0 462.701 £ 2008 (2015) Aberdeen Kingsmills 2.478 60 0 573.245 £ 1997 (2010) Inverness Letham Park 2.954 70 0 377.284 £ 1995 (2017) Edinburgh Meadowlark 2.005 57 0 171.870 £ 1989 (2015) Forres Persley Castle 1.550 40 0 229.457 £ 1970 (2017) Aberdeen The Cowdray Club 2.581 35 0 355.878 £ 2009 (2016) Aberdeen Torry 3.028 81 0 349.327 £ 1996 (2016) Aberdeen Whitecraigs 2.389 58 0 339.900 £ 2001 Glasgow Excelcare 14.007 244 0 2.247.000 £ Abbot Care Home 6.827 98 0 781.000 £ 2016 Harlow Stanley Wilson Lodge 3.766 75 0 626.000 £ 2010 Saffron Walden St Fillans 3.414 71 0 840.000 £ 2012 Colchester Halcyon Care Homes 10.144 198 0 2.111.950 £ Hazel End 3.210 66 0 734.400 £ 2019 Bishops Stortford Marham House 3.435 66 0 703.800 £ 2020 Bury St. Edmunds Corby Priors Hall Park 3.499 66 0 673.750 £ 2021 Corby Hamberley Care Homes 7.177 129 0 1.743.520 £ Richmond Manor 3.808 69 0 949.520 £ 2020 Ampthill Abbotts Wood Manor 3.369 60 0 794.000 £ 2021 Hailsham Lifeways 3.880 67 0 1.244.000 £ Heath Farm 2.832 47 0 884.000 £ 2009 Scopwick Sharmers Fields House 1.048 20 0 360.000 £ 2008 (2010) Leamington Spa Caring Homes 8.898 221 0 1.512.432 £ Brooklyn House 1.616 38 0 349.020 £ 2009 (2016) Attleborough Guysfield 2.052 51 0 409.316 £ 2000 (2015) Letchworth Hillside House and Mellish House 3.629 92 0 485.434 £ 2005 (2016) Sudbury Sanford House 1.601 40 0 268.662 £ 1998 (2016) East Dereham Harbour Healthcare 12.742 339 0 1.567.662 £ Bentley Rosedale Manor 2.896 78 0 392.341 £ 2010 (2017) Crewe Cromwell Court 2.896 67 0 271.016 £ 1995 Warrington Hilltop Manor 2.809 80 0 320.000 £ 1995 (2015) Tunstall Oak Lodge 1.699 45 0 300.000 £ 1995 (2018) Chard Tree Tops Court 2.442 69 0 284.305 £ 1990 (2015) Leek Handsale 4.107 80 0 855.000 £ Priesty Fields 4.107 80 0 855.000 £ 2021 Congleton Barchester 1.554 49 0 310.000 £ Highfields (Notts) 1.554 49 0 310.000 £ 2008 (2016) Edingley Conniston Care 4.702 102 0 501.223 £ Athorpe Lodge and The Glades 2 4.702 102 0 501.223 £ 1985 (2017) Sheffield Finland 229.694 2.994 10.641 46.517.596 € 46.460.436 € Attendo 53.610 1.278 0 10.241.357 € Koy Vihdin Vanhan sepän tie 1.498 40 0 327.438 € 2015 Nummela Koy Kouvolan Vinttikaivontie 1.788 48 0 390.606 € 2015 Kouvola 1. Zie lexicon. 2. In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. – 75 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Koy Lahden Vallesmanninkatu A 1.199 30 0 254.827 € 2015 Lahti Koy Orimattilan Suppulanpolku 1.498 40 0 344.717 € 2016 Orimattila Koy Espoon Vuoripirtintie (Hoivakoti 2.kerroksessa) 1.480 35 0 306.684 € 2016 Espoo Koy Kajaanin Erätie 1.920 52 0 351.687 € 2017 Kajaani Koy Heinolan Lähteentie 1.665 41 0 330.196 € 2017 Heinola Koy Uudenkaupungin Puusepänkatu 1.209 30 0 254.123 € 2017 Uusikaupunki Koy Porvoon Fredrika Runebergin katu 973 29 0 261.094 € 2017 Porvoo Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku 1.423 40 0 255.260 € 2004 (2017) Pihtipudas Koy Nokian Näsiäkatu 1.665 41 0 340.320 € 2017 Nokia Koy Oulun Ukkoherrantie B 878 20 0 197.451 € 2017 Oulu Koy Keravan Männiköntie 862 27 0 247.720 € 2017 Kerava Koy Lohjan Ansatie 1.593 40 0 339.272 € 2017 Lohja Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku C (HKO) 655 15 0 142.448 € 2017 Uusikaupunki Koy Nurmijärven Ratakuja 856 20 0 184.839 € 2017 Nurmijärvi Koy Rovaniemen Matkavaarantie 977 21 0 181.275 € 2018 Rovaniemi Koy Mikkelin Ylännetie 8 982 22 0 185.783 € 2018 Mikkeli Koy Euran Käräjämäentie 2.400 42 0 113.809 € 2018 Eura Koy Vaasan Vanhan Vaasankatu 1.195 25 0 215.640 € 2018 Vaasa Koy Oulun Sarvisuontie 1.190 27 0 220.278 € 2019 Oulu Koy Vihdin Hiidenrannantie 1.037 23 0 221.352 € 2019 Nummela Koy Kokkolan Ankkurikuja 1.218 31 0 227.617 € 2019 Kokkola Koy Kuopion Portti A2 2.706 65 0 598.310 € 2019 Kuopio Koy Pieksämäen Ruustinnantie 792 20 0 150.666 € 2020 Pieksämäki Koy Kouvolan Ruskeasuonkatu 3.019 60 0 497.057 € 2020 Kouvola Kotka Metsäkulmankatu 1.521 40 0 309.895 € 2010 Kotka Vasaa Tehokatu 3.068 78 0 466.967 € 2010 Vaasa Oulu Isopurjeentie 3.824 86 0 735.189 € 2010 Oulu Teuva Tuokkolantie 834 18 0 126.520 € 2010 Teuva Kokkola Ilkantie 3.353 73 0 689.438 € 2016 Kokkola Kokkola Metsämäentie 1.078 26 0 185.525 € 2014 Kokkola Kokkola Kärrytie 790 23 0 169.456 € 2008 Kokkola Lohjan Sahapiha (kinderdagverblijf) 2.470 50 0 417.900 € 2021 Lohja Gemeenten (meerdere huurders) 28.653 189 1.872 5.843.230 € Koy Raahen Palokunnanhovi 423 0 60 80.496 € 2010 Raahe Koy Siilinjärven Sinisiipi 568 0 72 100.947 € 2012 Toivala Koy Mäntyharjun Lääkärinkuja 1.667 41 0 284.527 € 2017 Mäntyharju Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku B (PK) 661 0 78 136.707 € 2017 Uusikaupunki Koy Siilinjärven Risulantie 2.286 30 0 553.241 € 2018 Siilinjärvi Koy Ylivieskan Mikontie 1 847 15 0 208.188 € 2018 Ylivieska Koy Ylivieskan Ratakatu 12 1.294 30 0 278.124 € 2018 Ylivieska Koy Raahen Vihastenkarinkatu 800 0 120 153.562 € 2018 Raahe Koy Jyväskylän Ailakinkatu 721 0 75 199.140 € 2019 Jyväskylä 76 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Koy Siilinjärven Nilsiäntie 1.086 0 100 205.133 € 2019 Siilinjärvi Koy Laihian Jarrumiehentie 630 0 75 66.000 € 2019 Laihia Koy Mikkelin Sahalantie 1.730 0 150 442.217 € 2019 Mikkeli Koy Rovaniemen Santamäentie 2.200 0 203 359.863 € 2020 Rovaniemi Koy Vaasan Uusmetsäntie 2.519 0 210 445.560 € 2020 Vaasa Koy Oulun Ruismetsä 2.140 0 205 465.019 € 2020 Oulu Oulun Salonpään koulu 2.026 0 206 597.600 € 2021 Oulunsalo Koy Kuopion Männistön- katu PK 2.104 0 168 308.336 € 2021 Kuopio Koy Oulun Valjastie 1.901 0 150 439.560 € 2021 Oulu Raahe care home 2.450 60 0 431.693 € 2021 Raahe Kaskinen Bladintie 600 13 0 87.316 € 2009 Kaskinen Touhula 23.356 0 2.742 5.192.249 € Koy Nurmijärven Laidunalue 477 0 57 97.420 € 2011 Nurmijärvi Koy Oulun Paulareitti 1.128 0 144 248.213 € 2013 Oulu Koy Kuopion Sipulikatu 564 0 72 129.521 € 2013 Kuopio Koy Oulun Rakkakiventie 2 1.133 0 146 241.107 € 2014 Oulu Koy Porvoon Peippolankuja 564 0 70 135.690 € 2014 Porvoo Koy Pirkkalan Lehtimäentie 1.185 0 143 271.954 € 2014 (2015) Pirkkala Koy Espoon Fallåkerinrinne 891 0 75 203.600 € 2014 Espoo Koy Ylöjärven Mustarastaantie 2 1.333 0 164 300.373 € 2014 Ylöjärvi Koy Tampereen Lentävänniemenkatu 1.205 0 143 259.828 € 2015 (2019) Tampere Koy Turun Vähäheikkiläntie 1.464 0 157 320.472 € 2015 Turku Koy Turun Vakiniituntie 567 0 60 143.341 € 2015 Turku Koy Vantaan Koetilankatu 890 0 108 214.372 € 2015 Vantaa Koy Espoon Tikasmäentie 912 0 108 208.261 € 2015 Espoo Koy Kangasalan Mäntyveräjäntie 561 0 72 137.886 € 2015 Kangasala Koy Ylöjärven Työväentalontie 707 0 84 153.935 € 2015 Ylöjärvi Koy Vantaan Vuohirinne 896 0 108 201.139 € 2016 Vantaa Koy Porvoon Vanha Kuninkaantie 670 0 84 154.115 € 2016 Porvoo Koy Espoon Meriviitantie 769 0 96 180.069 € 2016 Espoo Koy Vantaan Punakiventie 484 0 58 120.354 € 2016 Vantaa Koy Mikkelin Ylännetie 10 625 0 72 137.857 € 2016 Mikkeli Koy Espoon Vuoripirtintie 472 0 54 106.421 € 2016 Espoo Koy Kirkkonummen Kotitontunkuja 565 0 72 139.258 € 2017 Kirkkonummi Koy Varkauden Kaura-ahontie 1.260 0 150 232.400 € 2012 Varkaus Koy Kotkan Loitsutie 620 0 78 120.129 € 2017 Kotka Koy Tornion Torpin Rinnakkaiskatu 635 0 72 124.957 € 2017 Tornio Koy Lahden Jahtikatu 894 0 72 238.225 € 2018 Lahti Koy Kalajoen Hannilantie 663 0 75 125.822 € 2018 Kalajoki Koy Iisalmen Petter Kumpulaisentie 644 0 72 131.702 € 2018 Iisalmi 1. Zie lexicon. 2. In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. – 77 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie As Oy Oulun Figuuri 330 0 41 62.564 € 2018 Oulu As Oy Kangasalan Freesia 252 0 35 51.265 € 2018 Kangasala Mehiläinen 19.090 437 0 3.971.218 € Koy Oulun Kehätie 2 1.178 30 0 271.892 € 2014 Oulu Koy Porin Ojantie 1.629 40 0 344.996 € 2015 Pori Koy Jyväskylän Väliharjuntie 1.678 42 0 360.707 € 2015 Vaajakoski Koy Espoon Hirvisuontie 823 20 0 168.185 € 2017 Espoo Koy Hollolan Sarkatie 1.663 42 0 368.593 € 2017 Hollola Koy Vihdin Pengerkuja 2 665 15 0 135.852 € 2018 Vihti Koy Hämeenlinnan Jukolanraitti 1.925 40 0 348.850 € 2018 Hämeenlinna Koy Sipoon Aarretie 964 21 0 183.738 € 2018 Sipoo Koy Äänekosken Likolahdenkatu 771 15 0 134.928 € 2019 Äänekoski Koy Riihimäen Jyrätie 741 16 0 151.341 € 2019 Riihimäki Koy Oulun Siilotie 1.868 45 0 384.684 € 2020 Oulu Oulun Villa Sulka 2.973 60 0 663.276 € 2016 Oulu Mikkelin Kastanjakuja 963 20 0 174.300 € 2019 Mikkeli Kuopion Oiva 619 17 0 142.236 € 2019 Kuopio Nokian Luhtatie 630 14 0 137.640 € 2018 Nokia Pilke 20.073 0 2.344 4.156.089 € Koy Mäntsälän Liedontie 645 0 66 152.322 € 2013 Mäntsälä Koy Lahden Vallesman- ninkatu B 561 0 72 129.063 € 2015 Lahti Koy Kouvolan Kaartokuja 566 0 68 132.109 € 2016 Kouvola Koy Nokian Vikkulankatu 993 0 126 173.150 € 2016 Nokia Koy Vantaan Tuovintie 584 0 73 141.199 € 2016 Vantaa Koy Porin Palokärjentie 2 986 0 108 177.586 € 2016 Pori Koy Rovaniemen Ritarinne 1.186 0 132 279.771 € 2016 Rovaniemi Koy Vantaan Mesikukantie 1.490 0 184 311.181 € 2016 Vantaa Koy Varkauden Savontie 657 0 72 127.960 € 2017 Varkaus Koy Pirkkalan Perensaarentie 1.313 0 168 282.849 € 2017 Pirkkala Koy Jyväskylän Mannisenmäentie 916 0 102 164.231 € 2017 Jyväskylä Koy Kaarinan Nurminiitynkatu 825 0 96 170.351 € 2017 Kaarina Koy Porin Koekatu 915 0 96 179.569 € 2018 Pori Koy Kajaanin Valonkatu 635 0 75 143.535 € 2018 Kajaani Koy Mikkelin Väänäsenpolku 648 0 72 128.755 € 2018 Mikkeli Koy Sotkamon Kirkkotie 547 0 72 143.427 € 2018 Sotkamo Koy Oulun Soittajanlenkki 1.091 0 120 220.411 € 2018 Oulu Koy Rovaniemen Mäkirannantie 530 0 75 81.153 € 1989 Rovaniemi Koy Joutsenon Päiväkoti 2 658 0 76 123.852 € 2019 Lappeenranta Koy Oulun Soittajanlenkki, uitbreiding 654 0 75 135.949 € 2019 Oulu As Oy Lahden Vuorenkilpi 703 0 90 163.997 € 2019 Lahti Koy Rovaniemen Gardininkuja 653 0 76 139.638 € 2020 Rovaniemi Koy Kontiolahden Päiväperhosenkatu 690 0 70 139.871 € 2020 Lehmo Nurmijärvi Luhtavillantie 1.153 0 120 221.760 € 2021 Klaukkala Lohjan Sahapiha (woonzorgcentrum) 478 0 60 92.400 € 2021 Lohja 78 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Norlandia 14.693 46 1.508 2.991.706 € Koy Sipoon Satotalmantie 2 497 0 60 104.306 € 2016 Sipoo Koy Jyväskylän Haperontie 700 0 84 136.245 € 2016 Jyväskylä Koy Espoon Oppilaantie 1.045 0 120 198.118 € 2017 Espoo Koy Kuopion Rantaraitti 822 0 96 162.540 € 2017 Kuopio Koy Ruskon Päällistönmäentie 697 0 84 150.495 € 2017 Rusko Koy Kouvolan Pappilantie 2 567 0 65 114.616 € 2017 Myllykoski Koy Uudenkaupungin Merilinnuntie 702 0 84 146.276 € 2018 Uusikaupunki Koy Lahden Piisamikatu 697 0 84 145.276 € 2018 Lahti Koy Turun Lukkosepänkatu 882 0 100 189.694 € 2018 Turku Koy Sipoon Aarrepuistonkuja 668 0 75 146.036 € 2018 Sipoo Koy Sastamalan Tyrväänkyläntie 706 0 84 128.312 € 2018 Sastamala Koy Keuruun Tehtaantie 538 0 60 111.115 € 2018 Keuruu Koy Mynämäen Opintie 697 0 84 145.850 € 2019 Mynämäki Koy Ruskon Päällistönmäentie 505 0 60 104.303 € 2019 Rusko Koy Siilinjärvi Honkarannantie 2 921 0 120 192.099 € 2019 Siilinjärvi Koy Haminan Lepikönranta 575 0 80 135.038 € 2019 Hamina Koy Jyväskylän Vävypojanpolku 769 0 84 160.802 € 2019 Jyväskylä Tuusulan Isokarhunkierto 2.709 46 84 520.586 € 2020 Tuusula Esperi 8.329 194 0 1.985.887 € Koy Loviisan Mannerheiminkatu 1.133 29 0 308.590 € 2015 Loviisa Koy Kajaanin Menninkäisentie 1.178 30 0 289.331 € 2016 Kajaani Koy Iisalmen Kangaslammintie 802 20 0 176.971 € 2018 Iisalmi Seinäjoki Kutojankatu 5.217 115 0 1.210.995 € 2018 Seinäjoki Kristillinen koulu 7.915 0 717 1.548.695 € Järvenpään Yliopettajankatu 1.784 0 180 310.376 € 2020 Järvenpää Koy Espoon Matinkartanontie 6.131 0 537 1.238.318 € 2021 Espoo Vetrea 6.540 138 0 1.208.525 € Koy Lappeenrannan Orioninkatu 935 22 0 189.315 € 2018 Lappeenranta Porvoon Haarapääskyntie 886 17 0 141.235 € 2019 Porvoo Kangasalan Rekiäläntie 1.240 28 0 255.632 € 2019 Kangasala Koy Iisalmen Satamakatu 2.630 53 0 477.451 € 2020 Iisalmi Jyväskylä Sulkulantie 850 18 0 144.893 € 2017 Jyväskylä Meerdere huurders (Mehiläinen & andere) 4.154 53 0 1.087.043 € Vantaa Asolantie 4.154 53 0 1.087.043 € 2012 Vantaa Sentica 2.642 0 318 560.935 € Koy Raision Tenavakatu 622 0 75 139.497 € 2013 Raisio Koy Maskun Ruskontie 1.201 0 147 259.216 € 2014 (2018) Masku Koy Paimion Mäkiläntie 820 0 96 162.222 € 2018 Paimio 1. Zie lexicon. 2. In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. – 79 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Aspa 2.433 70 0 449.520 € KEVA Lohja Porapojankuja 774 15 0 127.827 € 2021 Lohja Loimaan Villa Inno 1.093 23 0 203.197 € 2019 Loimaa Kouvolan Oiva 566 32 0 118.496 € 2019 Kouvola Priimi 2.100 0 233 398.807 € Jyväskylä Harjutie 943 0 91 169.200 € 2021 Vaajakoski Kuopion Amerikanraitti 1.157 0 142 229.607 € 2017 (2021) Kuopio Rinnekoti 1.999 42 0 327.360 € Koy Turun Lemmontie 926 21 0 166.080 € 2021 Turku Oulu Ukkoherrantie A 1.073 21 0 161.280 € 2021 Oulu Hovi Group 1.978 32 0 345.015 € Nokia Kivimiehenkatu 1.978 32 0 345.015 € 2012 Nokia KVPS 1.616 30 0 299.619 € Koy Jyväskylän Palstatie 825 15 0 146.183 € 2019 Jyväskylä Koy Lahden keva makarantie 791 15 0 153.436 € 2020 Lahti Paltan Palveluasunnot 1.507 24 54 280.847 € Koy Turun Paltankatu 1.507 24 54 280.847 € 2019 Turku Pääkaupungin turvakoti 1.018 14 0 250.317 € Koy Helsingin Työnjohtajan- kadun Seppä 3 1.018 14 0 250.317 € 2021 Helsinki Musiikkikoulu Rauhala 1.609 0 195 340.230 € Koy Laukaan Hytösenkuja 730 0 87 169.797 € 2015 Laukaa Koy Laukaan Saratie 879 0 108 170.433 € 2018 Laukaa Huhtihovi 1.199 30 0 241.200 € Salo Papinkuja 1.199 30 0 241.200 € 2021 Salo Pihlajantertut 1.613 33 0 259.812 € Espoo Rajamännynahde 1.613 33 0 259.812 € 2002 Espoo CTM 1.457 27 0 276.727 € Koy Janakkalan Kekanahontie 1.457 27 0 276.727 € 2019 Janakkala Rebekan Hoitokoti 1.222 30 0 253.890 € Koy Iisalmen Vemmelkuja 1.222 30 0 253.890 € 2019 Iisalmi Peurunka 1.086 22 0 290.529 € Laukaa Peurungantie 1.086 22 0 290.529 € 2020 Laukaa Förkkeli 1.096 16 0 207.278 € Oulun Maininki 1.096 16 0 207.278 € 2017 Oulu Sotehotellit 1.521 32 0 246.528 € Koy Ulvilan Kulmalantie 1.521 32 0 246.528 € 2020 Ulvila Dagmaaria 1.199 32 0 216.799 € Porin Kerhotie 1.199 32 0 216.799 € 2021 Pori Suomen Kristilliset Hoivakodit 1.178 27 0 226.548 € Kajaani Uitontie 1.178 27 0 226.548 € 2021 Kajaani Serainakoti 1.180 30 0 207.000 € Hämeenlinna Kampuskaarre 1.180 30 0 207.000 € 2021 Hämeenlinna K-P Hoitopalvelu 911 25 0 226.418 € Koy Kokkolan Vanha Ouluntie 911 25 0 226.418 € 2017 Kokkola Validia 1.053 17 0 252.715 € Koy Kuusankosken Keva 1.053 17 0 252.715 € 2021 Kouvola 80 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Siriuspäiväkodit 985 0 108 218.868 € Koy Limingan Kauppakaari 564 0 72 132.424 € 2013 Tupos Oulunsalon Vihannestie 421 0 36 86.444 € 2021 Oulu Vantaan Turvakoti 844 14 0 192.912 € Koy Vantaan Koivukylän Puistotie 844 14 0 192.912 € 2019 Vantaa Ikit 995 30 0 204.543 € Koy Kangasalan Hilmanhov 995 30 0 204.543 € 2009 Kangasala Hoivakymppi Oy 832 17 0 192.038 € Jyväskylä Martikaisentie 832 17 0 192.038 € 2014 Jyväskylä Autismisäätiö 1.042 12 0 184.800 € Kotka Särmääjänkatu 1.042 12 0 184.800 € 2021 Kotka Lapin Turkoosi Oy 960 0 120 172.138 € Koy Rovaniemen Muonakuja 960 0 120 172.138 € 2020 Rovaniemi Folkhälsan 783 0 84 151.223 € Koy Turun Teollisuuskatu 783 0 84 151.223 € 2017 Turku Kotoisin 824 18 0 161.156 € Kempeleen Ihmemaantie 824 18 0 161.156 € 2021 Kempele Peikkometsä 659 0 72 147.472 € Koy Lahden Kurenniityntie 659 0 72 147.472 € 2020 Villahde Tuike 677 0 75 141.639 € Koy Iisalmen Eteläinen Puistoraitti 677 0 75 141.639 € 2018 Iisalmi Pikkutassu 646 0 72 138.342 € Koy Kajaanin Hoikankatu 646 0 72 138.342 € 2019 Kajaani Jaarlin Päiväkodit 565 0 72 130.032 € Koy Hämeenlinnan Vanha Alikartanontie 565 0 72 130.032 € 2015 Hämeenlinna Murunen 430 0 55 98.341 € Koy Ylivieskan Alpuumintie 430 0 55 98.341 € 2019 Ylivieska Vacant 1.425 35 0 0 € Vaasa Mäkikaivontie 1.425 35 0 0 € 2010 Vaasa Zweden 2 15.991 120 610 3.892.002 € 4.042.782 € 40.043.640 SEK 41.594.971 SEK Olivia Omsorg 3.128 36 0 8.301.456 SEK Gråmunkehöga LSS Boende 494 6 0 1.408.464 SEK 2020 Uppsala Tierp LSS Boende 494 6 0 1.350.000 SEK 2021 Tierp Almungeberg 1:21 535 6 0 1.342.344 SEK 2018 Uppsala Almungeberg 1:22 535 6 0 1.414.164 SEK 2021 Uppsala Hässlinge 2:3 1.070 12 0 2.786.484 SEK 2018 (2020) Enköping Ambea 2.272 30 0 5.569.392 SEK Emmekalv 4:325 540 6 0 1.445.592 SEK 2019 Oskarshamn Steglitsan 2 800 12 0 2.061.900 SEK 2020 Växjö Saga 2 932 12 0 2.061.900 SEK 2021 Växjö Kunskapsförskolan 2.244 0 250 5.434.824 SEK Norrtälje Östhamra Förskola 1.158 0 125 2.838.372 SEK 2020 Norrtälje Älmhult Kunskapsgatan 1.086 0 125 2.596.452 SEK 2020 Älmhult 1. Zie lexicon. 2. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€ en 10,2887 SEK/€). 3. Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten. Dat verklaart waarom deze sites in de tabel werden opgenomen en waarom de vermelding van de geschatte huurwaarde ontbreekt. – 81 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Humana 1.610 18 0 4.268.292 SEK Nyby 3:68 540 6 0 1.422.708 SEK 2019 Laholm Hovsta Gryt 7:2 535 6 0 1.422.708 SEK 2019 Örebro Törsjö 3:204 535 6 0 1.422.876 SEK 2021 Örebro Frösunda Omsorg 1.668 18 0 3.975.156 SEK Bälinge Lövsta 9:19 540 6 0 1.326.432 SEK 2012 Uppsala Sunnersta 120:2 & 120:4 593 6 0 1.326.432 SEK 2013 Uppsala Bälinge Lövsta 10:140 535 6 0 1.322.292 SEK 2013 Uppsala British mini 1.499 0 140 3 .532.980 SEK Eskilstuna Mesta 6:56 1.499 0 140 3.532.980 SEK 2020 Eskilstuna TP 1.097 0 120 2.408.100 SEK Förskola Kallinge 1.097 0 120 2.408.100 SEK 2021 Ronneby Norlandia 905 0 100 2.259.996 SEK Upplands Väsby Havregatan 905 0 100 2.259.996 SEK 2021 Upplands Väsby Ersta Diakoni 535 6 0 1.466.544 SEK Västlunda 2:12 535 6 0 1.466.544 SEK 2020 Vallentuna MoGård 540 6 0 1.435.116 SEK Anderbäck 1:60 540 6 0 1.435.116 SEK 2020 Nyköping Caritas Fastigheter 494 6 0 1.391.784 SEK Heby LSS Boende 494 6 0 1.391.784 SEK 2020 Heby Ierland 31.494 568 0 4.478.500 € 4.759.300 € Virtue 28.117 483 0 3.723.000 € Bridhaven 7.299 184 0 1.400.000 € 1989 Mallow Waterford 3.888 64 0 515.000 € 2018 Waterford New Ross 3.200 62 0 370.000 € 2018 New Ross Bunclody 5.590 62 0 345.000 € 2018 Bunclody Killerig 4.800 45 0 170.000 € 2016 Carlow Altadore 3.340 66 0 923.000 € 2015 Glenageary Coolmine Caring Services Group 3.377 85 0 755.500 € Milbrook Manor 3.377 85 0 755.500 € 2001 (Project) Saggart Vastgoedbeleggingen in joint venture - aandeel AEDIFICA 50% 644 11 0 97.867 € Nederland 1.288 21 0 195.735 € 195.735 € Korian Netherlands 1.288 21 0 195.735 € Zorghuis Hengelo 1.288 21 0 195.735 € 2017 Hengelo Projecten in ontwikkeling 3 129.989 2.008 0 2.772.005 € Duitsland 77.705 1.204 0 724.838 € EMVIA 35.574 555 0 330.304 € Langwedel 8.250 113 0 72.881 € Project Langwedel Sehnde 6.012 90 0 45.117 € Project Sehnde Seniorenquartier Schwerin 5.235 87 0 30.567 € Project Schwerin Twistringen 5.660 99 0 47.400 € Project Twistringen Uetze 7.138 112 0 50.400 € Project Uetze Hamburg-Rissen 3.279 54 0 83.939 € Project Hamburg Specht Gruppe 23.594 384 0 193.096 € Seniorenquartier Gera 6.673 123 0 19.476 € Project Gera Seniorenquartier Gummersbach 10.564 161 0 119.020 € Project Gummersbach Stadtlohn 6.357 100 0 54.600 € Project Stadtlohn Argentum 5.292 91 0 120.000 € Haus Wellengrund 5.292 91 0 120.000 € Project Stemwede 82 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Naam Totale oppervlakte (m²) Aantal bewoners Aantal kinderen Contractuele huurgelden 1 Geschatte huurwaarde (GHW) 1 Bouwjaar (renovatie) Locatie Residenz Management 7.650 80 0 52.728 € Quartier am Rathausmarkt 7.650 80 0 52.728 € Project Bremervörde Specht & Tegler 5.595 94 0 28.710 € Fredenbeck 5.595 94 0 28.710 € Project Fredenbeck Nederland 29.751 395 0 1.251.833 € Martha Flora 6.217 76 0 230.876 € Martha Flora Goes 2.405 28 0 66.189 € Project Goes Martha Flora Oegstgeest 1.428 20 0 74.832 € Project Oegstgeest Martha Flora Breda 2.384 28 0 89.855 € Project Breda Stichting Fundis 4.738 60 0 175.800 € Alphen Raadhuisstraat 2.307 27 0 83.250 € Project Alphen a/d Rijn Waarder Molendijk 2.431 33 0 92.550 € Project Waarder Saamborgh 4.902 76 0 280.050 € LLT Almere Buiten 2.352 38 0 157.500 € Project Almere Tiel Bladergroenstraat 2.550 38 0 122.550 € Project Tiel SVE 4.981 52 0 211.470 € Hilversum SVE 4.981 52 0 211.470 € Project Hilversum Korian Netherlands 4.098 53 0 176.875 € Vinea Domini 2.175 27 0 71.875 € Project Witmarsum Natatorium 1.923 26 0 105.000 € Project Velp Valuas Zorggroep 1.925 26 0 90.000 € Koestraat Zwolle 1.925 26 0 90.000 € Project Zwolle Amado Almere - Stichting Pinahuis 2.890 52 0 86.762 € De Volder Staete 2.890 52 0 86.762 € Project Almere Verenigd Koninkrijk 2 10.957 193 0 394.084 € 331.500 £ Halcyon Care Homes 3.456 66 0 125.000 £ Wellingborough Glenvale Park 3.456 66 0 125.000 £ Project Wellingborough Maria Mallaband 3.702 61 0 107.500 £ Aylesbury Martin Dalby 3.702 61 0 107.500 £ Project Buckinghamshire Burlington 3.799 66 0 99.000 £ Shipley Canal Works 3.799 66 0 99.000 £ Project Shipley Ierland 11.576 216 0 401.250 € Virtue 6.063 119 0 268.750 € Dublin Stepaside 6.063 119 0 268.750 € Project Kilgobbin Coolmine Caring Services Group 5.513 97 0 132.500 € St. Doolagh’s 5.513 97 0 132.500 € Project Balgriffin Projecten in ontwikkeling 3 in joint venture - aandeel Aedifica 50% 5.893 73 0 182.311 € Nederland 11.785 146 0 364.621 € Korian Netherlands 11.785 146 0 364.621 € HGH Lelystad 4.301 45 0 129.375 € Project Lelystad HGH Soest 2.634 36 0 96.576 € Project Soest HGH Woudenberg 2.150 36 0 106.000 € Project Woudenberg Stepping Stones Blaricum 2.700 29 0 32.670 € Project Blaricum Totaal vastgoedbeleggingen 2.030.476 32.730 11.251 258.499.966 € 1. Zie lexicon. 2. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€ en 10,2887 SEK/€). 3. Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten. Dat verklaart waarom deze sites in de tabel werden opgenomen en waarom de ver - melding van de geschatte huurwaarde ontbreken. – 83 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 2.2. INVESTERINGSPROGRAMMA OP 31 DECEMBER 2021 Projecten en renovaties (in miljoen €) 2 Exploitant Huidig budget Inv. op 31/12/2021 Nog uit te voeren Lopende projecten 524 136 388 Oplevering 2022 302 119 182 België 6 4 2 Residentie 't Spelthof Vulpia 6 4 2 Duitsland 95 36 60 Am Stadtpark Vitanas 5 2 3 Am Tierpark Vitanas 1 0 0 Quartier am Rathausmarkt 4 Residenz Management 16 6 10 Rosengarten Vitanas 8 4 4 Seniorenheim Haus Wellengrund 4 Argentum 8 7 1 Seniorenquartier Langwedel 4,5 EMVIA Living 16 4 12 Wohnstift am Weinberg Cosiq 10 7 3 Am Parnassturm Vitanas 3 1 3 Seniorenzentrum Berghof Azurit 2 0 2 Twistringen 4,6 EMVIA Living 13 5 8 Uetze 4,6 EMVIA Living 15 0 14 Nederland 50 25 25 Residentie Boldershof Korian Netherlands 1 0 1 Vinea Domini 4 Korian Netherlands 4 3 1 LLT Almere Buiten 4,9 Saamborgh 7 6 1 Martha Flora Goes 4,9 Martha Flora 5 3 1 Het Gouden Hart Soest 4,7,9 Korian Netherlands 3 3 0 Het Gouden Hart Woudenberg 4,7 Korian Netherlands 4 2 2 Martha Flora Oegstgeest 4 Martha Flora 5 2 3 Martha Flora Breda 4 Martha Flora 5 0 5 Stepping Stones Blaricum 4,7,9 Korian Netherlands 4 3 1 Alphen Raadhuisstraat 4,8 Stichting Fundis 4 0 4 Waarder Molendijk 4,8 Stichting Fundis 5 0 5 HGH Lelystad 4,7,9 Korian Netherlands 4 4 1 Verenigd Koninkrijk 39 10 29 Burlington-projecten Burlington 2 0 1 Blenheim MMCG Maria Mallaband 7 0 7 Shipley Canal Works 4 Burlington 8 3 5 Wellingborough Glenvale Park 4 Halcyon Care Homes 12 4 8 Aylesbury Martin Dalby 4 Maria Mallaband 10 2 8 Finland 74 30 41 Finland – pipeline ‘kinderdagverblijven’ Meerdere huurders 4 2 2 Finland – pipeline ‘woonzorgcentra’ Meerdere huurders 31 15 16 Finland – pipeline ‘andere’ Meerdere huurders 39 13 22 Zweden 2 1 2 Zweden – pipeline 2022 Meerdere huurders 2 1 2 Ierland 36 11 25 Tramore Nursing Home Mowlam Healthcare 15 5 10 St. Doolagh’s 4 Coolmine Caring Services Group 17 5 12 Millbrook Manor Coolmine Caring Services Group 4 1 3 4. Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten, met name op de reeds verworven terreinen. De waarden van die terreinen werden dus niet meer in de tabel hierboven opgenomen. Dat verklaart waarom de geraamde investeringsbedragen verschillen van eerder vermelde bedragen. 5. Deel van de eerste raamovereenkomst met Specht Gruppe. 6. Deel van de tweede raamovereenkomst met Specht Gruppe. 7. Dit project wordt ontwikkeld in joint venture met de Korian-groep. Aedica en Korian nancieren elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedica zal nancieren. 8. Dit project wordt ontwikkeld in joint venture met Dunavast-Sonneborgh, waarin Aedica een aandeel heeft van 75%. 9. Dit project is reeds voltooid na 31 december 2021 (zie sectie 1.2 van het nancieel verslag). 84 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Projecten en renovaties (in miljoen €) 2 Exploitant Huidig budget Inv. op 31/12/2021 Nog uit te voeren Oplevering 2023 199 16 183 België 6 4 2 Bois de la Pierre Pierre Invest SA 2 0 2 Duitsland 96 9 87 Am Schäfersee Vitanas 10 3 7 Seniorenquartier Sehnde 1,2 EMVIA Living 12 1 11 Seniorenquartier Gera 1,2 Specht Gruppe 16 1 15 Seniorenquartier Schwerin 1,2 EMVIA Living 11 3 8 Haus Marxloh Procuritas 4 0 4 Seniorenzentrum Talblick Azurit 1 0 1 Stadtlohn 1,3 Specht Gruppe 15 0 15 Fredenbeck 1,3 Specht Gruppe 13 0 13 Hamburg-Rissen 1,3 EMVIA Living 14 0 13 Nederland 20 0 20 Natatorium Korian Netherlands 3 0 3 De Volder Staete 1 Amado Zorg & Stichting Pinahuis 10 0 10 Tiel Bladergroenstraat 1 Saamborgh 7 0 7 Finland 26 2 24 Finland – pipeline ‘kinderdagverblijven’ Meerdere huurders 2 0 2 Finland – pipeline ‘woonzorgcentra’ Meerdere huurders 8 1 8 Finland – pipeline ‘andere’ Meerdere huurders 16 2 14 Ierland 54 5 49 Kilbarry Nursing Home Mowlam Healthcare 15 2 13 Kilkenny Nursing Home Mowlam Healthcare 15 3 11 Dublin Stepaside 1 Virtue 25 0 25 Oplevering 2024 22 0 22 Duitsland 22 0 22 Am Marktplatz Vitanas 2 0 2 Seniorenquartier Gummersbach 1,2 Specht Gruppe 20 0 20 Oplevering 2025 1 0 1 Duitsland 1 0 1 Bavaria Senioren- und Pflegeheim Auriscare 1 0 1 Projecten onder opschortende voorwaarden 232 0 232 Oplevering 2022 26 0 26 Nederland 5 0 5 Zwolle Koestraat 1 Valuas 5 0 5 Verenigd Koninkrijk 15 0 15 Chard MMCG Maria Mallaband 15 0 15 Zweden 6 0 6 Singö 10:2 & Bergshammar Ekeby 6:66 Meerdere huurders 6 0 6 Oplevering 2023 12 0 12 Verenigd Koninkrijk 12 0 12 Guysfield Caring Homes 12 0 12 Oplevering 2024 164 0 164 België 35 0 35 Renovatieproject Orpea Brussel Orpea 18 0 18 Résidence le Douaire Vulpia 17 0 17 Duitsland 130 0 130 Specht Gruppe pipeline 2 (2024) 3 Specht Gruppe 130 0 130 – 85 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1. Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten, met name op de reeds verworven terreinen. De waarden van die terreinen werden dus niet meer in de tabel hierboven opgenomen. Dat verklaart waarom de geraamde investeringsbedragen verschillen van eerder vermelde bedragen. 2. Deel van de eerste raamovereenkomst met Specht Gruppe. 3. Deel van de tweede raamovereenkomst met Specht Gruppe. 4. Dit project was reeds volledig voltooid na 31 decemlber 2021 (zie sectie 1.2 van het nancieel verslag). GEOGRAFISCHE SPREIDING PIPELINE (%) VERWACHTE OPLEVERINGSDATUM PIPELINE (%) 46% Duitsland 13% Finland 12% Ierland 10% Nederland 10% België 9% Verenigd Koninkrijk 1% Zweden 44% 2022 28% 2023 24% 2024 4% >2025 Projecten en renovaties (in miljoen €) 2 Exploitant Huidig budget Inv. op 31/12/2021 Nog uit te voeren Oplevering 2025 14 0 14 België 14 0 14 Renovatieproject Orpea Brussel Orpea 14 0 14 Oplevering 2026 11 0 11 België 11 0 11 Renovatieproject Orpea Brussel Orpea 11 0 11 Oplevering 2027 4 0 4 België 4 0 4 Renovatieproject Orpea Brussel Orpea 4 0 4 Acquisities onder opschortende voorwaarden 7 0 7 Oplevering 2022 7 0 7 Duitsland 7 0 7 Seniorenhaus Lessingstrasse 4 Seniorenhaus Lessingstrasse 7 0 7 Grondreserve 4 4 0 TOTAAL INVESTERINGSPROGRAMMA 767 140 627 Variatie van de reële waarde 8 Afrondingen 2 Bedrag op de balans 150 Bij het totale investeringsbudget moet nog ca. 52,5 miljoen € worden toegevoegd door de aankondiging van ontwikkelingsprojecten in het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Finland na 31 december 2021 (zie sectie 1.2 van het nancieel verslag). Van het totale investeringsbudget werd na 31 december 2021 reeds 33 miljoen € gerealiseerd (zie sectie 1.2 van het nancieel verslag). 86 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 3. DE ZORGVASTGOEDMARKT 1 EUROPESE TRENDS In de Europese Unie is de populatie van personen die ouder zijn dan 80 jaar in de loop van het voorbije decennium met ca. 25% gestegen tot meer dan 26 miljoen mensen (2020). Dit segment van de bevolking groeit sneller dan andere leeftijdsgroepen. Naar verwachting zal dit oudere segment van de Europese bevolking tegen 2050 verdubbelen tot ca. 50 miljoen personen. In de komende decennia zal deze demo - grasche trend de vraag naar zorgvastgoed verder stimuleren. Europese woonzorgcentra worden uitgebaat door verschillende soorten exploitanten: openbare, non-prot en private exploitanten. Hun markt- aandeel in de diverse landen is verschillend, al dan niet afhankelijk van het lokale socialezekerheidssysteem. Op Europees niveau behe- ren private zorgexploitanten ca. 31% van het totale aantal bedden in woonzorgcentra (+300 basispunten in twee jaar). Zorgaanbieders in het consoliderende private segment ontwikkelen hun activiteiten zowel op de binnenlandse als de buitenlandse markten, terwijl overheden slechts over beperkte middelen beschikken om aan de groeiende zorgvraag te voldoen en zich daarom vaker richten op de nanciering van zorg en zorgafhankelijkheid dan op het verlenen van zorg als publieke exploitant. In deze context rekenen zowel de private als de publieke exploitanten op private investeerders voor de nanciering van zorgvastgoedinfrastruc- tuur die beantwoordt aan de behoeften van de vergrijzende bevolking. Ondanks de Covid-19-pandemie is op Europees niveau het investe- ringsvolume in woonzorgcentra sterk gestegen in de voorbije jaren: van ca. 2 miljard € in 2015 tot een recordniveau van ca. 7,6 miljard € in 2020 – een bewijs van de veerkracht van de sector. Het zijn vooral inter- nationale investeerders die verantwoordelijk zijn voor die stijging van het investeringsvolume. Er wordt verwacht dat deze trend zich in de nabije toekomst zal blijven voortzetten, aangezien de Europese consolidatie van private zorgaanbieders volop aan de gang is en nieuwe moge- lijkheden creëert voor vastgoedbeleggers. Door die grote interesse in zorgvastgoed bleven de ‘prime’ nettorendementen echter verder dalen. Hoewel de Covid-19-pandemie druk uitoefende op zorgexploitanten en tijdelijk een invloed had op de bezettingsgraden van de woonzorgcentra (de bezetting daalde in sommige landen met ca. 5 à 10%, maar heeft zich hersteld in de tweede helft van 2021 naarmate vaccinatieprogram- ma’s werden uitgerold), bleef zorgvastgoed een aantrekkelijk segment voor investeerders door de solide marktfundamenten die intact bleven (vergrijzing, marktconsolidatie, publieke nanciering). De impact van de pandemie op de inkomsten van exploitanten bleef relatief beperkt, onder meer omdat de extra kosten die gemaakt werden op het vlak van personeel en beschermingsmaatregelen (gedeeltelijk) door de nan- ciële steunpakketten van de overheden werden gecompenseerd. De vaccinatieprogramma’s die in heel Europa werden uitgerold, hebben de zorgexploitanten een nieuw perspectief geboden en hadden een positief eect op de bezettingsgraad van de zorgexpoitanten. 1. Bron: Cushman & Wakeeld, CBRE, Jones Lang LaSalle, Eurostat, ONS & Aedica. Het aantal personen van 80 jaar en ouder zal in Europa tegen 2050 verdubbelen tot 50 miljoen. Deze demograsche trend zal de vraag naar zorgvastgoed verder doen toenemen. VERGRIJZING VAN DE EUROPESE BEVOLKING (%) 40 35 30 25 20 15 10 5 0 65 + 70 + 75 + 80 + 85 + 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 – 87 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE BELGIË 5,6% van de Belgische bevolking is ouder dan 80 jaar, tegen 2040 zal dit segment van de bevolking naar verwachting stijgen tot 7,5%. In de loop van de voorbije jaren is het aantal rustoordbedden gestaag gegroeid tot ca. 150.000 eenheden die verspreid liggen over het hele land. Op basis van de demograsche vooruitzichten en de stijging van de levensverwachting, blijkt dat de huidige verhoging van het aanbod op termijn niet tegemoet komt aan de vraag. Ca. 30% van de bedden in Belgische woonzorgcentra wordt beheerd door de publieke sector, terwijl de non-prot-sector ca. 35% en de private sector de overige 35% van de bedden exploiteert. Er zijn evenwel regionale verschillen: in Vlaanderen wordt ca. 50% van de bedden beheerd door de non-prot-sector, terwijl de private sector in Wallonië ca. 50% van de bedden exploiteert en in Brussel zelfs meer dan 60%. De drie grootste private spelers in België beheren vandaag ongeveer 25.000 bedden (ca. 17% van het totale aantal bedden). Het investeringsvolume in Belgische woonzorgcentra bedroeg in 2021 ca. 340 miljoen € (tegenover 400 miljoen € in 2020). Het ‘prime’ nettorendement (op basis van triple net langetermijnovereen- komsten) varieert momenteel van 4% tot 4,5%, afhankelijk van de regio. Ondanks de Covid-19- pandemie bleef zorgvastgoed aantrekkelijk voor investeerders door de solide marktfundamenten (vergrijzing, consolidatie, publieke nanciering). ESPOON VUORIPIRTINTIE • ESPOO, FI 88 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING DUITSLAND In Duitsland zal het aantal personen dat ouder is dan 80 jaar tegen 2050 bijna verdubbelen tot ca. 12% van de totale populatie. Momenteel zijn er ca. 970.000 bedden beschikbaar in meer dan 15.000 woonzorgcentra. Die woonzorgcentra worden uitgebaat door non-prot exploitanten (ca. 53%), private exploitanten (ca. 42%) of publieke exploitanten (ca. 5%). Hoewel de Duitse zorgvastgoedmarkt steeds verder conso- lideert en privatiseert, blijft ze sterk gefragmenteerd: de tien grootste private exploitanten hebben een marktaandeel van slechts ca. 13,6%. Prognoses voorspellen dat er tegen 2040 tot 336.000 extra bedden nodig zullen zijn. De bevolkingsvergrijzing biedt dus aanzienlijke groei- en consolidatieperspectieven. De vraag overstijgt in sommige regio’s nu al het aanbod. De mogelijkheden voor het creëren van nieuwe capa- citeit in woonzorgcentra zijn echter beperkt, o.a. door een gebrek aan bouwgronden en de hoge kosten van de gronden en bouwwerken (als gevolg van toenemende ecologische vereisten en een schaarste aan bouwmaterialen). Bijgevolg wordt er momenteel meer geïnvesteerd in bestaande sites en renovaties. Een ander probleem waarmee exploi - tanten te kampen hebben, is een tekort aan geschoold zorgpersoneel. Niet alleen in plattelandsgebieden, maar ook in grootstedelijke gebieden is het steeds moeilijker om gekwaliceerd zorgpersoneel aan te trek- ken. Om een loopbaan als verpleegkundige aantrekkelijker te maken, heeft de nieuwe federale regering ich er niet alleen toe verbonden een verpleegpremie in te voeren, maar ook de arbeidsomstandigheden te verbeteren en de loonkloof tussen verpleegkundigen en geriaters te dichten. De vraag van investeerders naar zorgvastgoed blijft hoog, hoewel het aanbod beperkt is. In 2021 werd ca. 3,8 miljard € geïn- vesteerd in zorgvastgoed, een stijging van 8% ten opzichte van het investeringsvolume van het jaar daarvoor, grotendeels als gevolg van een omvangrijke portefeuilletransactie. Het ‘prime’ nettorendement is verder gedaald tot ca. 3,9%. NEDERLAND 4,95% van de bevolking in Nederland is momenteel ouder dan 80 jaar. Die leeftijdsgroep zal naar verwachting tegen 2050 meer dan verdubbe- len tot 10,7% van de totale populatie. Als gevolg van die demograsche evolutie wordt verwacht dat er tegen 2050 ongeveer 160.000 extra bedden zullen nodig zijn in woonzorgcentra, bovenop de noodzakelijke herontwikkeling van de verouderde bestaande zorginfrastructuur. Van de huidige capaciteit van ongeveer 130.000 bedden, wordt ca. 94% uitgebaat door non-prot exploitanten. De private exploitanten nemen de overige 6% voor hun rekening en baten voornamelijk kleinschalige locaties uit met een gemiddelde capaciteit voor ongeveer 22 bewoners. Hoewel het marktaandeel van de private sector nog steeds klein is in vergelijking met de non-protsector, is de private sector de afgelopen jaren sterk gegroeid. Ook in Nederland wordt er een consolidatie van de zorgmarkt verwacht: het zijn vooral pan-Europese spelers die op dit moment hun portefeuille actief uitbreiden. Met ca. 1 miljard € aan investeringen in 2021 blijft zorgvastgoed een aantrekkelijke langeter- mijninvestering. De belangrijkste reden voor de daling van het totale transactievolume was het tekort aan kwalitatieve vastgoedbeleggin- gen. De rendementen bleven het afgelopen jaar verder dalen omdat investeerders bang waren hun plaats aan de onderhandelingstafel te verliezen door die schaarste aan kwalitatieve vastgoedbeleggingen. Het ‘prime’ nettorendement bedraagt ca. 4,50% en zal naar verwachting in de toekomst verder dalen door de grote interesse in zorgvastgoed. VERENIGD KONINKRIJK Een steeds ouder wordende bevolking met hogere zorgbehoeften zal naar verwachting in de nabije toekomst de vraag naar zorgvastgoed in het Verenigd Koninkrijk gevoelig verhogen en biedt gunstige vooruit- zichten voor de bezettingsgraden. Momenteel is 5,1% van de Britse bevolking ouder dan 80 jaar, men verwacht dat die leeftijdsgroep tegen 2060 zal verdubbelen tot bijna 10% van de totale bevolking. Het Verenigd Koninkrijk heeft in totaal ca. 470.000 bedden in woonzorgcentra. Met ca. 5.500 zorgexploitanten, waarvan een groot gedeelte onafhankelijke privéspelers zijn die kleine en verouderde gebouwen uitbaten, is de seniorenzorgmarkt in het VK nog erg gefragmenteerd. De vijf grootste zorgexploitanten hebben een marktaandeel van 15% in de totale bed - capaciteit, terwijl de top 10 instaat voor ca. 21%. De ouderenzorgmarkt in het VK wordt genancierd door een mix van publieke middelen (‘Local Authorities’ en National Health Services) en private middelen (‘self-payers’). Het aandeel van residenten die hun verblijf nancieren met private middelen is de voorbije jaren sterk gestegen (ca. 45% van de markt). Personen die aan bepaalde voorwaarden voldoen met betrekking tot zorgbehoeften, kunnen na een evaluatie van hun nanciële situatie sociale zorgdiensten bekomen bij ‘Local Authorities’ (ca. 46%). De National Health Services nancieren senioren met primaire zorgbe - hoeften (ca. 9%). In 2021 bedroeg het investeringsvolume in de Britse zorgvastgoedmarkt ca. 2,3 miljard £, waarvan ca. 1,1 miljard £ werd geïnvesteerd in woonzorgcentra. De nettorendementen blijven gespreid: prime-vastgoed daalt tot ca. 4%, terwijl vastgoed in het middensegment een rendement van 7% of meer heeft. Eén van de uitdagingen waarmee zorgexploitanten in 2022 worden geconfronteerd, is een gebrek aan gekwaliceerd personeel als gevolg van de Brexit en de Covid-19-pan- demie, wat kan leiden tot stijgende kosten en en lagere winsten. De Duitse zorgvast- goedmarkt blijft sterk gefragmenteerd: de tien grootste private exploitanten hebben een marktaandeel van slechts 14%. – 89 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE FINLAND In Finland was in 2020 ca. 5,7% van de totale populatie ouder dan 80 jaar. Die leeftijdsgroep zal volgens prognoses tegen 2040 bijna ver- dubbelen tot 10,8% van de bevolking. Finland heeft in totaal ca. 55.000 bedden in woonzorgcentra. Private zorgexploitanten hebben een markt- aandeel van ongeveer 50%. In de periode 2014-2018 is het aantal residenten in private rustoorden met ca. 5% per jaar gegroeid. In 2020 was meer dan 60% van de kinderen van 1 tot 6 jaar voltijds of deeltijds in een kinderdagverblijf ingeschreven. Ca. 25% van de kinderdagver - blijven wordt door de private sector geëxploiteerd. Het aandeel van private kinderdagverblijven verschilt echter per gemeente (tot 40% in sommige gemeenten) en zal naar verwachting in de toekomst toenemen. In Finland zijn de gemeenten verantwoordelijk voor de zorgverlening aan hun inwoners. Een gemeente heeft twee basisopties om het zorgaanbod te sturen: ofwel zelf als publieke exploitant zorg verschaen, ofwel zorg organiseren via uitbesteding aan private of non-prot zorgoperatoren. In Finland worden zorgdiensten genancierd door de gemeenten via nationale en lokale belastingen. Nadat er in 2020 een recordbedrag van 1,4 miljard € geïnvesteerd werd in Fins zorgvastgoed, daalde het investeringsvolume in 2021 tot ca. 200 miljoen € omdat er geen grote portefeuilles verhandeld werden en er meer geïnvesteerd werd in maat- schappelijk vastgoed (zoals scholen, enz.). De vraag naar zorgvastgoed blijft echter hoog, terwijl het aanbod beperkt is. Het ‘prime’ nettorende - ment bedraagt ca. 4,0-4,25%. ZWEDEN Ca. 5,4% van het totale aantal inwoners in Zweden is ouder dan 80 jaar. Tegen 2070 zal dat aantal naar verwachting stijgen tot 10,5%. In 2020 leefden ca. 138.000 personen in woonzorgcentra (waarvan ca. 108.000 personen in woonzorgcentra voor ouderen en ca. 30.000 personen in huisvesting voor mensen met speciale zorgbehoeften). 46% van de Zweedse gemeenten meldt een tekort aan huisvesting voor personen met speciale zorgbehoeften en 35% meldt een tekort aan huisvesting voor ouderen met zorgbehoeften. In Zweden zijn de gemeenten ver- antwoordelijk voor de zorgverlening aan hun inwoners. Gemeenten hebben verschillende mogelijkheden om een voldoende zorgaanbod te bieden, maar de focus lijkt te verschuiven naar het geven van keu- zevrijheid, zodat mensen zelf hun zorgverlener kunnen kiezen. Private zorgexploitanten, die hun marktaandeel de afgelopen jaren sterk heb - ben zien stijgen, worden beschouwd als een centraal onderdeel van die keuzevrijheid. In Zweden worden zorgdiensten over het algemeen genancierd met overheidsgeld. De pandemie had geen invloed op de belangstelling van investeerders, die zorgvastgoed bleven beschouwen als een veilige investering. In 2021 bedroeg het investeringsvolume in de Zweedse zorgvastgoedmarkt ca. 1 miljard € (een stijging ten opzichte van ca. 700 miljoen € in 2020 en in lijn met het recordniveau van 2019). Het ‘prime’ nettorendement van woonzorgcentra voor ouderen bedraagt 3,25%. IERLAND In Ierland (4,9 miljoen inwoners) blijkt uit gegevens van 2019 dat ca. 14,2% van de totale bevolking ouder is dan 65 jaar en ca. 3,2% ouder is dan 80. In 2030 zal bijna een kwart miljoen mensen (5,1%) ouder zijn dan 80 en dat aantal zal tegen 2040 verdubbelen tot ongeveer 10,9% van de bevolking. Ierland telt in totaal ca. 32.000 bedden in woonzorgcentra, zowel in de publieke als in de private sector. Slechts 20% wordt geëx - ploiteerd door de publieke sector, terwijl 70% wordt uitgebaat door de private sector (50:50 verdeeld tussen groepen en individuele exploitan- ten) en 10% wordt geëxploiteerd door de non-protsector. In Ierland zijn alle woonzorgcentra opgenomen in het ‘Nursing Home Support Scheme’ (budget van 956 miljoen € in 2021), dat voorziet in een gegarandeerd weektarief per bed en wordt gesubsidieerd door overheidsgeld om eventuele tekorten te compenseren voor bewoners die hun zorgkosten niet kunnen betalen. Het investeringsvolume in Iers zorgvastgoed is in 2021 gestegen tot een recordbedrag van bijna 600 miljoen € door een aantal grote portefeuilletransacties en een ongekend aantal transacties met afzonderlijke gebouwen, terwijl de consolidatie in hoog tempo doorgaat. De vraag naar zorgvastgoed blijft hoog, terwijl het aanbod beperkt is. Veel van de bestaande gebouwen die nog verworven kunnen worden zijn ouder en in veel gevallen niet futureproof. In de afgelopen 12 tot 24 maanden is het ‘prime’ nettorendement gedaald tot ca. 5%. De Covid-19-situatie in Ierland is relatief goed onder controle sinds begin 2021 dankzij de vaccinatiecampagne die werd uitgerold. Gelet op het grote aantal transacties dat tijdens de pandemie werd voltooid, heeft zorgvastgoed bewezen veerkrachtig te zijn. SPANJE In Spanje (47,3 miljoen inwoners) blijkt uit gegevens van 2020 dat ca. 19,6% van de totale bevolking ouder is dan 65 jaar en ca. 6,0% ouder is dan 80 jaar. In 2030 zullen bijna 3,1 miljoen mensen (6,5%) ouder zijn dan 80 en hun aantal zal stijgen tot ca. 7,3% van de bevolking in 2035. Spanje telt in totaal ca. 383.000 bedden in woonzorgcentra (en nog eens 26.000 bedden in aanbouw), zowel in de publieke als in de private sector. 61,5% wordt geëxploiteerd door de private sector, terwijl 38,5% door de publieke sector wordt uitgebaat. Het totale inves- teringsvolume in Spaanse woonzorgcentra is in 2021 gestegen tot ca. 600 miljoen €, een verdubbeling ten opzichte van 2020. De belangstelling van beleggers heeft het ‘prime’ nettorendement in de loop van het jaar doen dalen van 4,75% naar 4,50%. Verschillende nieuwe spelers deden namelijk hun eerste aankopen, terwijl partijen die al actief waren op de Spaanse markt hun positie verder hebben uitgebouwd. Bovendien hebben de Spaanse zorgexploitanten ambitieuze uitbreidingsplannen, aangezien het huidige gebouwenbestand verouderd is en er weinig aantrekkelijke gebouwen op de markt zijn. Gelet op het grote aantal transacties dat tijdens de pandemie werd voltooid, heeft zorgvastgoed bewezen veerkrachtig te zijn. RESIDENTIE KARTUIZERHOF • LIERDE, BE 90 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Beknopt MVO-verslag Bij Aedifica staat ‘housing with care’ centraal in al onze bedrijfsactiviteiten. Dat geldt ook voor onze strategie, prestaties en initiatieven op het vlak van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO). We doen er alles aan om ons motto op een ecologisch en sociaal verantwoorde manier in praktijk te brengen, in nauwe samenwerking met onze operationele partners. We zijn ervan overtuigd dat de groei van ons bedrijf hand in hand gaat met het ondersteunen van de mensen en gemeenschappen om ons heen, zonder dat dit ten koste gaat van onze planeet. a CO 2 -neutrale organisatie b Gebouwcertificaten c Aanpassing aan klimaat - verandering d Levenscyclusanalyses (LCA) e Aanbieden van duurzame mobiliteitsoplossingen f Biodiversiteit g Efficiënte bedrijfsvoering door exploitanten h CO 2 -neutrale portefeuille i Samenwerken met exploitanten om milieu- impact te verminderen j Talentontwikkeling en opleidingen op de werk - vloer k Diversiteit en gelijke kansen l Gezondheid en welzijn van werknemers m Tevredenheid van exploi - tanten, kwaliteit van de dienstverlening n Gezondheid, veiligheid en welzijn op activaniveau o Kwaliteitsvolle gezond - heidszorgdiensten leve- ren aan de samenleving p Investeren in onderzoek en ontwikkeling q Toegang tot (duurzame) financiering r Ethiek, compliance en integriteit s Duurzame aankopen t Gegevensbescherming en cyberveiligheid u Naleving van (lokale) ver - anderende bouw-voor- schriften n e f s p k q t o a j l m u c b i•d g•h r EXTERNE STAKEHOLDERS INTERNE STAKEHOLDERS MATERIALITEITSMATRIX In 2021 heeft Aedica met de steun van een onafhanke- lijke externe consultant een nieuwe materialiteitsanalyse uitgevoerd. De analyse omvatte een peer review, inter- views met interne en externe stakeholders, een online enquête en interne presentaties. De conclusies worden uiteengezet in de materialiteitsmatrix hierboven, waarbij de meest materiële onderwerpen rechtsboven staan. Onze duurzaamheidsinspanningen zullen de komende jaren met name op deze onderwerpen focussen. Op basis van de nieuwe matrix hebben we ons MVO-kader bijgewerkt en nieuwe engagementen voor de toekomst vastgelegd, waarbij we onze verantwoordelijkheid opnemen en maximaal inspelen op de thema’s die voor de Groep van belang zijn. De onderwerpen die niet rechtsboven in de matrix staan, zijn relevant voor onze sector, maar worden voor Aedica in de komende jaren minder belangrijk geacht. Dat betekent niet dat deze onderwerpen ons niet interes- seren of dat we er helemaal geen aandacht aan besteden of over communiceren: het betekent dat de inspanningen van Aedica voor deze onderwerpen niet zo veel impact zouden hebben op onze dagelijkse activiteiten. – 91 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE ALLE INFORMATIE OVER AEDIFICA’S INSPANNINGEN OP HET VLAK VAN MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN IS TE VINDEN IN ONZE JAARLIJKSE MVO-VERSLAGEN, DIE ONLINE BESCHIKBAAR ZIJN. WWW.AEDIFICA.EU ACTIEPLAN VOOR 2025 Aedica heeft een actieplan voor 2025 ontwikkeld, dat voor het eerst werd gepubliceerd in het duurzaamheidsverslag 2018 en dat Aedica’s langetermijndoelstellingen in de praktijk brengt aan de hand van concrete actiepunten. Het plan biedt een praktisch kader voor de verduurzaming van de vastgoedportefeuille door onder meer te investeren in energie-eciënte systemen (zoals zonnepanelen, instal- laties voor thermische opslag, enz.) en voor de uitbouw van de relaties met de verschillende stakeholders van Aedica (zoals werknemers, aandeelhouders, bewoners, enz.), zonder daarbij verantwoorde bedrijfsvoering uit het oog te verliezen. In het MVO-verslag 2021 (dat in juni 2020 zal worden gepu- bliceerd) zal Aedica een update geven over de vooruitgang van het actieplan en de herziene doelstellingen en acties voor de komende jaren bekendmaken. ONZE PORTEFEUILLE MILIEU-IMPACT, OPERATIONELE KOSTEN EN RISICO’S VERMINDEREN ONZE PARTNERS RELATIES BINNEN DE ZORGVAST- GOED-SECTOR VERSTERKEN ONZE ORGANISATIE EEN KOPLOPER IN DE ZORGVASTGOED- SECTOR ZIJN ONS MVO-FRAMEWORK Onze MVO-strategie steunt op drie pijlers: het verkleinen van onze ecologische voetafdruk, het versterken van de relaties met onze stakeholders en het verder uitgroeien tot een duurzame organisatie die toonaangevend is in de Europese zorgvastgoedsector. Voor meer details rond Aedica’s MVO-framework, zie pagina 37. 92 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedica engageert zich om tegen 2050 de uitstoot van haar volledige portefeuille tot netto-nul te reduceren om aan de doelstellingen van het Akkoord van Parijs te voldoen en zo bij te dragen aan de aanpak van de klimaatcrisis. Ons actieplan beschrijft hoe we de belofte om de ecologische voetafdruk van onze portefeuille en die van onze huurders te verkleinen, zullen nakomen. • energie-eciënte gebouwen (her)ontwikkelen • investeren in energie-eciënte installaties • tools invoeren voor de beoordeling van gebouwen • samenwerken met onze operatoren om hun energieverbruik te verminderen SUSTAINABLE FINANCE FRAMEWORK Om ervoor te zorgen dat Aedica de doelstellingen van haar actieplan kan realiseren, heeft de Groep een Sustainable Finance Framework ontwikkeld (waarvoor een tweede opinie werd verkregen). De opbrengst van de instrumenten die in het kader van dit raamwerk zullen worden uitgegeven, wordt uitsluitend gebruikt voor de (her)nanciering van duurzame gebouwen, energie-eciëntieprojecten en projecten met een sociaal karakter. Om voor dit soort nanciering in aanmerking te komen, moeten de gebouwen of projecten voldoen aan de duurzaamheidscri- teria die zijn beschreven in het Sustainable Finance Framework. Die criteria sluiten aan bij de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (SDG’s) van de Verenigde Naties. In september 2021 heeft Aedica met succes haar eerste duurzame benchmarkobligatie geplaatst voor een totaalbedrag van 500 miljoen €. Zie pagina 50. OP WEG NAAR CO₂-NEUTRALITEIT Het terugdringen van de gevolgen van de opwarming van de aarde zal grotendeels afhangen van het verder beperken van de uitstoot van broeikasgassen die voortvloeien uit ons energieverbruik. De CO 2 -uitstoot van onze bedrijfsactiviteiten in scope 1 en 2 is zeer beperkt. Aedica is niet direct betrokken bij de exploitatie van haar woonzorgcentra (die scope 3 downstream CO 2 -emissies veroorzaken). Aangezien de exploitanten verantwoordelijk zijn voor het dagelijks beheer en onderhoud van de gebouwen (met inbegrip van de technische installaties) en de aankoop van elektriciteit, heeft de Groep dus slechts een beperkte impact op de directe milieuprestaties van haar gebouwen. Als toonaangevende zorgvastgoedinvesteerder neemt Aedica echter haar verantwoordelijkheid op en deelt ze actief haar kennis met haar operatoren over hoe gebouwen op een eciënte, veilige en duurzame manier kunnen worden ontwikkeld, onderhouden en geëxploiteerd. Om CO 2 -neutraal te worden, zal Aedica een ‘net zero carbon pathway’ implementeren. ‘Netto nul-uitstoot van broeikasgassen’ heeft niet alleen betrekking op de directe uitstoot (scope 1), maar ook op de indirecte uitstoot (scopes 2 en 3). De grootste uitdaging voor Aedica is het ver - minderen van de downstream CO 2 -emissies van scope 3 (voornamelijk het energieverbruik van exploitanten en bewoners), die moeilijker te beheersen zijn. Dit zal een alomvattende aanpak en samenwerking met andere bedrijven vereisen, zoals zal worden toegelicht in de ‘pathway’ 1 . Daarnaast hebben we voor onze scope 1- en scope 2-emissies al een kortetermijnverminderingsdoelstelling vastgelegd van 20% tegen 2025. ENGAGEMENTEN • DE BROEIKASGASEMISSIES VAN ONZE VASTGOEDPORTEFEUILLE TOT NETTO-NUL REDUCEREN TEGEN 2050 • DE STRATEGIE VOOR DE BEOORDELING VAN GEBOUWEN TOEPASSEN OP 100% VAN ONZE GEBOUWEN IN EXPLOITATIE TEGEN 2025 • EEN RISICOANALYSE INZAKE KLIMAATVERANDERING UITVOEREN IN 2023 ONZE PORTEFEUILLE MILIEU-IMPACT, OPERATIONELE KOSTEN EN RISICO’S VERMINDEREN Aedica engageert zich om tegen 2050 de uitstoot van haar volledige portefeuille tot netto-nul te reduceren om aan de doelstellingen van het Akkoord van Parijs te voldoen. Om CO 2 -neutraal te worden, zal Aedica een ‘net zero carbon pathway’ implementeren. 1. In Aedica’s MVO-verslag 2021 (dat in juni 2022 zal worden gepubliceerd) zal een gedetailleerd overzicht van Aedica’s ‘net zero carbon pathway’ worden gegeven. – 93 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE GEBOUWBEOORDELINGEN VOOR TOEKOMSTBESTENDIGE GEBOUWEN Aedica heeft een gebouwbeoordelingskader ontwikkeld dat ons tech- nisch property management team een structuur biedt om de kwaliteit van elk gebouw te controleren op basis van drie fundamentele pijlers. 1. Nagaan of er voldoende middelen voor onderhoud worden uitgetrokken 2. Duurzaamheidsprestaties beoordelen en benchmarken 3. Toezien op de naleving van alle toepasselijke regelgeving Bij triple net huurovereenkomsten worden die aspecten normaal gezien door de exploitant geregeld, maar als eigenaar blijft Aedica toezien op de kwaliteit en de uitvoering van die aspecten. De duurzaamheidspijler van het gebouwbeoordelingskader voorziet in de implementatie van een toetsingskader voor duurzaam ontwikkelen in elk land. Dat kader legt technische vereisten vast inzake energie- eciëntie, milieuaspecten (bv. maatregelen om het waterverbruik te verminderen en de biodiversiteit te verbeteren), maar ook criteria inzake gezondheid (bv. ventilatiedebieten voor de luchtkwaliteit) en levens- kwaliteit van de bewoners (bv. toegankelijkheid) voor toekomstige ont- wikkelingsprojecten. Onze ontwikkelingsprojecten in Nederland voldoen doorgaans al aan de meeste van die criteria, aangezien de Nederlandse versie van ons kader voor duurzame ontwikkeling vergelijkbaar is met de normen van de gemeentelijke praktijkrichtlijn (GPR) Zie pagina’s 10-11. In de komende twee jaar zal Aedica een risicoanalyse inzake klimaat- verandering uitvoeren om de conclusies van de fysieke risicoanalyse te valideren die in het kader van de compliance-pijler is uitgevoerd, waarbij met name zal worden gekeken naar de potentiële risico’s en kansen die het gevolg zijn van de klimaatverandering. Daardoor zal het corporate team een beter inzicht krijgen in de verschillende risico’s BUILDING ASSESSMENT FRAMEWORK ONDERHOUD • Grondige interne evaluaties (conform de NEN2767- standaard) • Plaatsbezoeken uitgevoerd door het operations team • Eenduidige aanpak hanteren in de verschillende landen • Follow-ups met de exploitanten DUURZAAMHEID • Verzameling van energiegegevens op jaarbasis • Deniëren en toepas- sen van richtlijnen per land op vlak van duur - zaam ontwikkelen • Energieprestatie- certicaten (EPC’s) en energie-audits leveren input voor maatregelen om de energieprestaties te verbeteren, waar onder de productie van hernieuwbare energie ter plaatse COMPLIANCE • Regelgevings- en risicokader: aan de hand van een gestan - daardiseerde matrix (aangepast aan de lokale regelgeving) wordt beoordeeld of een gebouw aan alle voorschriften vol - doet. Dit varieert van bouwvergunningen en liftcerticaten tot overstromingsrisico - beoordelingen • Zekerheid verschaen over de conformiteit van de infrastructuur en de installaties om de gezondheid en veiligheid van bewo - ners en personeel te garanderen CO 2 Scope 2 indirect Scope 3 indirect Scope 1 direct HFCs PFCsCH 4 SF 6 NF 3 N 2 O Upstream-activiteiten Downstream-activiteitenRapporterend bedrijf Ingekochte energie Gehuurde activa Verhuurde zorglocaties Investeringen Aangekochte goederen en diensten Brandstof en energie Afval van activiteiten Woon-werkverkeer werknemers Zakenreizen Kantoren Bedrijfs- wagens Scope 3 indirect (overstromingen, droogte, hittestress, enz.) en de prioriteiten waarop Aedica en haar exploitanten zich moeten concentreren om zich op gebouwniveau aan deze risico’s aan te passen. 94 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedica wil de verschillende groepen stakeholders samenbrengen die een impact hebben op het dagelijkse leven van de bewoners en het zorgpersoneel die in onze gebouwen wonen en werken. De Groep wil een partner zijn voor al deze stakeholders door actief te luisteren, kennis te delen en hen te informeren over de nieuwste ontwikkelingen in de vastgoedsector. Bovenal zijn de relaties met onze exploitanten en communities essentieel voor het creëren van duurzame waarde op lange termijn. PARTNERS Wij blijven nauw samenwerken met onze partners door hen proactief te contacteren en goede banden met hen te onderhouden. Op die manier proberen we hun behoeften te begrijpen en de kwesties te bespreken die voor hen van belang zijn. Die open houding ligt aan de basis van de identiteit en de langetermijnvisie van de Groep. • voortdurend bereikbaar voor exploitanten • formele en informele contactmomenten • tevredenheidssurveys BETROKKENHEID VAN EXPLOITANTEN: SUCCES METEN In 2021 werd een survey georganiseerd om de tevredenheid van de exploitanten te meten. In totaal hebben meer dan 100 huurders verspreid over 6 landen aan de survey deelgenomen, wat een groot deel van onze portefeuille vertegenwoordigt. Uit de resultaten van de enquête komen nuttige inzichten naar voren over onze huidige diensten en interac - ties, maar ook over mogelijke aanvullende behoeften en strategische prioriteiten van de exploitanten. Op basis van deze resultaten kan Aedica de samenwerking en dialoog met haar huurders verder verbeteren. OPERATOR DAYS Aedica is zich bewust van de uitdagingen waarmee haar exploitanten dagelijks geconfronteerd worden. Hun eerste zorg is het verlenen van zorg aan hulpbehoevende mensen, en niet noodzakelijk het beheer en het technisch onderhoud van de gebouwen. Daarom zal Aedica in elk land waar het actief is Operator Days organiseren. Eenmaal om de drie jaar zal Aedica de vertegenwoordigers van al haar zorglocaties uitnodigen om kennis en best practices uit te wisselen over eciënt gebouwbeheer, investeringen in innovatie, nieuwe vastgoedgerelateerde zorgoplossingen en de risico’s en opportuniteiten van klimaatverande- ring. Door in elke regio dergelijke Operator Days te organiseren, kunnen we kennis delen die we hebben opgedaan in de andere regio’s waar we actief zijn en door met meerdere exploitanten samen te werken. BIJDRAGEN AAN DE SAMENLEVING DOOR KWALITEITSVOLLE ZORGLOCATIES AAN TE BIEDEN Als zorgvastgoedinvesteerder draagt Aedica bij tot een betere samen- leving door innovatieve woonzorgconcepten te creëren voor diverse zorgcliënten. Onze focus ligt nog steeds op ouderen die verschillende vormen van residentiële zorg nodig hebben. De afgelopen jaren heeft Aedica zich echter ook gespecialiseerd in andere soorten woon- en zorglocaties, zoals woonzorgcentra voor personen met een handicap, kinderdagverblijven en scholen. VERDELING PER ZORGTYPE IN REËLE WAARDE (%) 65% Ouderenzorg (voor ouderen met hoge zorgbehoeften) 4% Ouderenzorg (voor zelfstandige ouderen) 17% Ouderenzorg (voor zelfstandige ouderen en ouderen met hoge zorgbehoeften gecombineerd) 7% Kinderopvang 6% Specialistische zorg (voor personen met een handicap) 1% School ENGAGEMENTEN • RESPONSGRAAD VAN DEELNEMERS AAN EXPLOITANTENSURVEY VERHOGEN • EEN BEWUSTMAKINGSPROGRAMMA ROND DUURZAAMHEID OPZETTEN VOOR HUURDERS • OM DE DRIE JAAR OPERATOR DAYS ORGANISEREN IN ELKE REGIO • JAARLIJKS COMMUNITY DAYS ORGANISEREN VOOR WERKNEMERS ONZE PARTNERS RELATIES BINNEN DE ZORGVASTGOED- SECTOR VERSTERKEN – 95 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE MAATSCHAPPELIJKE BETROKKENHEID Om beter te begrijpen wat er in onze communities leeft en er nauwer bij betrokken te zijn, stimuleert Aedica haar medewerkers om actief bij te dragen aan de gezondheid en het welzijn van de bewoners en de communities van de zorglocaties die wij bezitten. Tijdens Community Days kunnen onze medewerkers een dag lang tijd vrijmaken om onze gebouwen aantrekkelijker te maken, oudere bewoners te ondersteunen of ander vrijwilligerswerk te doen. In 2021 heeft Aedica meer dan 55.000 € geschonken aan liefdadigheidsinstellingen en non-protorganisaties. • Be.Source: een initiatief dat acties ondersteunt die de levensomstandigheden van kwetsbare ouderen verbeteren. • Boost for talents: een initiatief dat jongeren uit kansarme milieus gelijke onderwijskansen wil bieden. • Muziek: omdat onderzoek aantoont dat muziek een positief eect heeft op mensen met dementie, heeft Aedica haar steun aan Stichting Philomela voortgezet, die klassieke concerten organiseert voor bewoners van woonzorgcentra in Nederland. Aedica organiseerde ook een reeks kerstconcerten. • Pegecampus Plauen: Aedica heeft een donatie gedaan zodat deze zorgcampus die verschillende generaties samenbrengt revalidatiemateriaal kon aankopen. • In Finland bezochten medewerkers een opvanghuis en doneerden beddengoed. KENNIS DELEN Daarnaast delen de leden van ons uitvoerend comité regel- matig hun expertise op seminaries in binnen- en buitenland. Aedica CEO Stefaan Gielens is regelmatig gastdocent in de postgraduaatopleiding vastgoedkunde aan KU Leuven. Hij neemt ook regelmatig deel aan paneldiscussies over de vastgoedsector, net als de andere leden van het uitvoerend comité. CONCERT GEORGANISEERD DOOR STICHTING PHILOMELA IN VERPLEEGHUIS DE MERENHOEF • MAARSSEN, NL 96 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Het zorgprincipe dat we op onze vastgoedportefeuille toepassen, geldt ook voor onze eigen medewerkers. Door aandacht te hebben voor de gezondheid en het welzijn van onze medewerkers en hun gezin, zorgen we ervoor dat Aedica een aantrekkelijke werkplek blijft. Door onze bedrijfswaarden te verankeren in onze werking, willen we een toonaan- gevende rol spelen in de zorgvastgoedsector: ONZE WAARDEN Care • Een robuust gezondheids- en welzijnsprogramma imple- menteren, ontwikkeld door en voor onze werknemers • Flexibele arbeidsomstandig- heden bieden, zodat werk- nemers een positieve balans tussen werk en privéleven kunnen vinden Agile • Werknemers een ontwik- kelingsplan aanbieden om persoonlijke en professionele vaardigheden te verbeteren en te voldoen aan de uit- dagende behoeften van onze sector • Een opvolgingsplan opstellen voor alle sleutelposities Transparency • Onze interne regels, standaarden en richtlijnen aanpassen aan de best practices in de sector • Werknemers jaarlijks informe- ren over de deontologische code Leadership • Betrokkenheid meten aan de hand van onafhankelijke surveys om verdere verbete- ringen in onze organisatie te identificeren en daadwerkelijk een leidersrol in de sector op te nemen • Het talent dat bij Aedifica werkt inspireren en erkennen DEUGDELIJK BESTUUR Aedica heeft een bedrijfscultuur die gekenmerkt wordt door eerlijkheid en integriteit, verantwoordelijkheidszin, een strikte ethiek en naleving van de wettelijke regels en normen inzake deugdelijk bestuur. De Groep ver- wacht dezelfde mentaliteit ook van de partijen waarmee ze samenwerkt. Om deze hoge ethische bedrijfsnormen te garanderen, hebben we een aantal beleidsdocumenten opgesteld rond thema’s zoals duurzaamheid en mensenrechten. Corporate governanceverklaring EEN ‘GREAT PLACE TO WORK’ Net als vorig jaar heeft Aedica in 2021 een medewerkerssurvey geor- ganiseerd. Dit was echter de eerste keer dat we op groepsniveau samenwerkten met het ‘Great Place to Work’-programma (het Finse Hoivatilat-team is al verscheidene jaren erkend als een ‘Great Place to Work’). De survey geeft ons een diepgaand inzicht in wat onze mede - werkers belangrijk vinden en biedt ze ons de juiste tools om het welzijn van onze medewerkers te verbeteren en een gelukkig team te creëren. Na de survey en een grondige analyse van de bedrijfscultuur werd Aedica al bij haar eerste deelname erkend als een ‘Great Workplace’, waardoor het bedrijf in 2022 het Great Place to Work ® Certied label wordt toegekend. ONZE ORGANISATIE EEN KOPLOPER IN DE ZORGVASTGOED- SECTOR ZIJN ENGAGEMENTEN • UITROL VAN DE AEDIFICA ACADEMY IN ALLE REGIO’S • JAARLIJKSE TEVREDENHEIDSENQUÊTE BIJ DE MEDEWERKERS • VERPLICHTE JAARLIJKSE DEONTOLOGIEOPLEIDING VOOR WERKNEMERS • IMPLEMENTATIE VAN EEN GEZONDHEIDS- EN WELZIJNSPROGRAMMA IN ONZE KANTOREN – 97 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE In 2022 start het HR-team met de uitrol van de ‘Aedica Academy’ in alle landen waar de Groep actief is. Aedica Academy is een opleidingsprogramma dat niet alleen bestaat uit een aantal ver - plichte opleidingen rond belangrijke thema’s binnen het bedrijf en de sector, maar dat de medewerkers ook de mogelijkheid biedt om hun eigen programma voor persoonlijke en professionele ontwikkeling samen te stellen. De Aedica Academy bouwt voort op de Hoivatilat University die onze Finse collega’s twee jaar geleden hebben opgericht. TALENT KOESTEREN Bij Aedica streven we naar een werkcultuur waarin medewerkers voortdurend feedback krijgen, gecombineerd met één formeel jaarlijks functioneringsgesprek met hun manager. Aedica ondersteunt actief de interne rotatie van medewerkers aangezien dat doorgaans leidt tot betere vaardigheden en een beter begrip van de bedrijfscultuur en de interne processen. Daarnaast investeert Aedica in de talentontwikkeling van haar medewerkers door het ‘Aedica Academy’-opleidingsprogramma aan te bieden. GEZONDHEID EN WELZIJN VAN WERKNEMERS In 2021 werd een Health & Well-being Committee opgericht, dat in de loop van het jaar driemaal bijeenkwam. Het comité bestaat uit leden van Human Resources, medewerkers van het hoofdkantoor en vertegen- woordigers van onze lokale teams. Het comité heeft een programma rond maatschappelijke betrokkenheid uitgewerkt en zal begin 2022 een actieplan afronden op basis van de bevindingen van de jaarlijkse medewerkerssurvey. 98 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Corporate governance verklaring Als referentiespeler in de Europese beursgenoteerde zorgvastgoedsector hecht Aedifica veel belang aan een transparant, ethisch en deugdelijk bestuur van de Vennootschap vanuit de overtuiging dat dit bijdraagt tot duurzame waardecreatie op lange termijn voor alle stakeholders van Aedifica. De raad van bestuur waakt erover dat de hiertoe uitgewerkte corporate governance principes en processen te allen tijde geschikt zijn voor de Vennootschap en voldoen aan de geldende corporate governance reglementering of normen. FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 99 99% AANWEZIGHEID BIJ VERGADERINGEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR EN COMITÉS Nieuwe Dealing Code Mensenrechtenbeleid Anti-witwasbeleid Charter voor verantwoorde leveranciersrelaties INGEVOERD IN 2021 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 100 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Dit hoofdstuk geeft een overzicht van de regels en principes op basis waarvan het deugdelijk bestuur (‘corporate governance’) van de Vennootschap is georganiseerd. Deze regels van transparant, ethisch en duurzaam bestuur gericht op lange termijn waardecreatie voor alle stakeholders (aandeelhouders, huurders en hun bewoners, werknemers, de gemeenschap en het milieu) zijn ook terug te vinden in de diverse interne policies van Aedifica: • statuten • corporate governance charter • dealing code • gedragscode • interne procedure voor het melden van onregelmatigheden • remuneratiebeleid • anti-omkopings- en corruptiebeleid • anti-witwasbeleid • intern privacy beleid • milieubeleid • mensenrechtenbeleid • charter voor verantwoorde leveranciersrelaties Aedica heeft gekozen voor een monistische of one-tier governance structuur zoals bepaald in artikels 7:85 en volgende van het WVV. Dit betekent dat de Vennootschap wordt bestuurd door een raad van bestuur die bevoegdheid heeft om alle handelingen te verrichten die nodig of dienstig zijn tot verwezenlijking van het voorwerp van de Vennootschap, met uitzondering van de handelingen waarvoor volgens de wet de algemene vergadering bevoegd is, en wordt geleid door een uitvoerend comité dat door de raad van bestuur belast is met het dagelijks bestuur en de operationele werking van de Vennootschap. Om de algehele eectiviteit van de raad van bestuur te vergroten via focus, toezicht en monitoring van belangrijke domeinen, heeft de raad drie gespecialiseerde comités opgericht, die voornamelijk bestaan uit onafhankelijke bestuurders die over de vereiste expertise beschikken om lid te zijn van een dergelijk comité: het audit- en risicocomité, het benoemings- en bezoldigingscomité en het investeringscomité. Zoals vereist door de GVV-wetgeving en de corporate governanceregels beschikt de Vennootschap tevens over een onafhankelijke controlefunctie, waarvan de doeltreendheid wordt verzekerd door interne audit-, compliance- en risicobeheerfuncties. Aangezien Aedica met haar bedrijfsmissie (het aanbieden van duurzame vastgoedoplossingen aan professionals met als kernactiviteit zorgverlening aan zorgbehoevenden in heel Europa) beoogt om op duurzame wijze de belangen na te streven van al haar stakeholders, beschikt zij over een sustainability steering committee dat onderzoekt hoe de duurzaamheidsdoelstellingen van de Vennootschap kunnen worden geïntegreerd in het beleid, en dat in dat kader verantwoordelijk is voor de ontwikkeling en opvolging van het actieplan inzake duurzaamheid. De voorstellen en plannen van het sustainability steering committee worden gevalideerd door het uitvoerend comité dat hierover regelmatig rapporteert aan de raad van bestuur. Gelet op de geograsche verscheidenheid van landen waar Aedica actief is en ten einde relevante ervaringen vanuit deze verschillende markten te kunnen uitwisselen, beschikt Aedica tenslotte over een G-10 groep waarin de leden van het uitvoerend comité en de country managers regelmatig samenkomen. Deze governance structuur kan schematisch worden voorgesteld zoals hierna weergegeven. Corporate governance verklaring – 101 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Overeenkomstig artikel 3:6 §2 WVV en het Koninklijk Besluit van 12 mei 2019 houdende aanduiding van de na te leven code inzake deugdelijk bestuur door genoteerde vennootschappen, past Aedica de Belgische Corporate Governance Code 2020 (‘CG Code 2020’) toe, rekening houdend met de bijzonderheden verbonden aan de GVV- wetgeving. De CG Code 2020 is raadpleegbaar op de website www. corporategovernancecomittee.be. De CG Code 2020 hanteert het pas toe of leg uit-principe (‘comply or explain’), waarbij afwijkingen van de aanbevelingen moeten worden verantwoord. Op datum van dit jaarlijks nancieel verslag leeft Aedica alle bepalingen van de CG Code 2020 na. Het Corporate Governance Charter, dat de volledige informatie bevat over de governanceregels van toepassing binnen de Vennootschap, kan worden geraadpleegd op de website van de Vennootschap (www.aedica.eu). Aedica heeft een performant interne controle- en risicobeheersysteem ingevoerd, zoals vereist door de GVV-wetgeving en de corporate governanceregels. De uitbouw van dat interne controle- en risicobeheersysteem is een verantwoordelijkheid van Aedica’s uitvoerend comité. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor de vaststelling en evaluatie van de risico’s waarmee de Vennootschap kan worden geconfronteerd, en voor de opvolging van de doeltreendheid van de interne controle. In overeenstemming met de GVV-wetgeving heeft Aedifica verantwoordelijken aangesteld op het vlak van risicobeheer, compliance en interne audit. Mevrouw Ingrid Daerden (CFO, uitvoerend bestuurder en lid van het uitvoerend comité) werd aangesteld als risk manager. Zij zorgt voor de implementatie van maatregelen en procedures voor het identiceren, monitoren en vermijden van de risico’s waarmee de Vennootschap kan worden geconfronteerd. Wanneer risico’s zich eectief voordoen, neemt zij maatregelen om de impact van die risico’s te beperken en de gevolgen ervan zoveel mogelijk in te schatten en op te volgen. De heer Thomas Moerman (General Counsel) werd aangesteld als compliance ocer. Hij ziet erop toe dat de Vennootschap, haar bestuurders, leden van het uitvoerend comité, werknemers en gevolmachtigden de rechtsregels in verband met de integriteit van de Vennootschap naleven. De persoon belast met de interneauditfunctie beoordeelt permanent op onafhankelijke wijze de activiteiten van de Vennootschap en onderzoekt de doeltreendheid van de bestaande procedures en methodes op het vlak van interne controle. De interneauditfunctie wordt uitgeoefend door een externe consultant, BDO Risk Advisory Services (vertegenwoordigd door de heer Pierre Poncelet), onder het toezicht en de verantwoor- delijkheid van mevrouw Katrien Kesteloot (onafhankelijk bestuurder). Aedica baseert zijn systeem voor risicobeheer en interne controle op het COSO-model voor interne controle (Committee of Sponsoring Orga- nisations of the Threadway Commission – www.coso.org). Dat model (versie 2013) denieert de vereisten van een doeltreend systeem voor interne controle aan de hand van zeventien principes, verdeeld over vijf componenten: • omgeving voor interne controle • risicoanalyse • controleactiviteiten • informatie en communicatie • toezicht en monitoring Principe 1: de organisatie toont haar engagement voor inte- griteit en ethische waarden. • Inzake ethiek heeft Aedica diverse interne beleidsrichtsnoeren die gelden voor haar bestuurders, leden van het uitvoerend comité en haar werknemers. Er is een ethisch charter (‘gedragscode’) dat deel uitmaakt van het corporate governance charter, waarin onder meer regels worden vastgelegd rond belangenconicten, beroepsgeheim, aankoop en verkoop van aandelen, misbruik van vennootschapsgoe- deren en respect voor personen. Daarnaast beschikt Aedica tevens over een beleid ter bestrijding van omkoping en corruptie en een mensenrechtenbeleid. Daarnaast bestaan er ook interne procedures voor het melden van (vermoedelijke) onregelmatigheden en inbreuken op de ethische standaarden die Aedica nastreeft. • Inzake integriteit voldoet Aedica aan de wettelijke eisen rond belan- genconicten (zie hieronder). Daarnaast heeft Aedica ook een beleid ter preventie van misbruik van het nanciële systeem voor het wit- wassen van geld en de nanciering van terrorisme. Principe 2: de raad van bestuur is onafhankelijk ten opzichte van het management en superviseert de ontwikkeling en de werking van de interne controle. Aedica’s raad van bestuur telt 11 leden, van wie 7 onafhankelijken in de zin van artikel 7:87 §1 WVV. Gezien hun ervaring en hun specieke functieproelen beschikken de bestuurders over de nodige competenties in het kader van de uitoefening van hun mandaat (zie onderstaande competentiematrix). De raad van bestuur waakt over de doeltreendheid van de maatregelen inzake risicobeheer en interne controle die worden genomen door het uitvoerend comité. Principe 3: het uitvoerend comité bepaalt, onder toezicht van de raad van bestuur, de structuren, de rapportageprocedures, alsook de gepaste rechten en verantwoordelijkheden om de doelstellingen te bereiken. Aedica beschikt over een raad van bestuur, een audit- en risicocomité, een benoemings- en bezoldigingscomité, een investeringscomité en een uitvoerend comité waarvan de rollen hieronder worden beschreven. In overeenstemming met de GVV-wetgeving, zijn de leden van het uitvoerend comité verantwoordelijk voor het dagelijks beheer van de Vennootschap, waarover ze regelmatig rapporteren aan de raad van bestuur. Het uitvoerend comité is ook verantwoordelijk voor de uitvoering en de doeltreendheid van de maatregelen rond interne controle en risicobeheer. Principe 4: de organisatie engageert zich om competente medewerkers aan te trekken, op te leiden en binnen de orga- nisatie te houden. De competentie van het uitvoerend comité en van het personeel wordt verzekerd door de toepassing van aanwervingsprocedures op basis van welbepaalde proelen en door het organiseren van aangepaste opleidingen. Aedifica ondersteunt de persoonlijke ontwikkeling van haar medewerkers en biedt hen een comfortabele 102 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING en stimulerende werkomgeving op maat van hun behoeften, door hun talenten te identiceren en hen te helpen die talenten verder te ontwikkelen. Personeelsveranderingen worden gepland in functie van de loopbaanplanning van de werknemers en de waarschijnlijkheid van tijdelijke (moederschapsverlof, ouderschapsverlof, enz.) of permanente (met name pensionering) uitdiensttredingen. Principe 5: de organisatie communiceert met externe partijen over kwesties die van invloed zijn op de werking van de interne controle. Elke medewerker heeft minstens één evaluatiegesprek per jaar met zijn verantwoordelijke, op basis van een schema dat de relaties tussen de Vennootschap en de medewerker uitgebreid in kaart brengt. Daarnaast is het bezoldigings- en evaluatiebeleid voor het uitvoerend comité en het personeel gebaseerd op welomschreven en meetbare doelstellingen. Begin 2022 werd opdracht gegeven tot een nieuwe benchmarkstudie van de remuneratie van het uitvoerend comité. Principe 6: de organisatie omschrijft de doelstellingen duidelijk genoeg om de risico’s met betrekking tot die doelstellingen te kunnen identiceren en evalueren. Aedica’s doelstellingen worden in dit jaarlijks nancieel verslag duidelijk omschreven op pagina 34-37. Inzake risicocultuur stelt de Vennootschap zich op als een zorgvuldige organisatie. Principe 7: de organisatie identiceert de risico’s voor de verwezenlijking van haar doelstellingen en analyseert die risico’s om vast te stellen hoe zij die zou moeten beheren. De raad van bestuur identiceert en evalueert elk kwartaal Aedica’s voornaamste risico’s en publiceert zijn bevindingen in de jaarlijkse en halfjaarlijkse nanciële verslagen en tussentijdse verklaringen. Ook buiten de driemaandelijkse identicatie- en evaluatieoefeningen worden de risico's op ad-hocbasis opgevolgd door de raad van bestuur tijdens zijn vergaderingen. In dat verband heeft Aedica, met de hulp van een gespecialiseerde consultant, in 2020 een grondige evaluatie van haar strategische risico's opgestart. Aedica's blootstelling aan deze risico's werd geëvalueerd en de controles die werden ingevoerd, werden gedocumenteerd. De risicoanalyse wordt regelmatig opgevolgd en geeft aanleiding tot remediëringsmaatregelen met betrekking tot eventuele kwetsbaarheden. Meer informatie over de risico’s is in dit jaarlijks nancieel verslag terug te vinden in het hoofdstuk ‘Risicofactoren’. Principe 8: de organisatie heeft aandacht voor het risico op fraude bij de evaluatie van de risico’s die de verwezenlijking van de doelstellingen in het gedrang zouden kunnen brengen. Elke poging tot fraude wordt onmiddellijk onderzocht om de mogelijke gevolgen voor de Vennootschap te beperken en verdere pogingen te voorkomen. Eind 2020 heeft de Vennootschap een anti-omkoping- en corruptiebeleid ingevoerd en een beleid ter preventie van misbruik van het nanciële systeem voor het witwassen van geld en de nanciering van terrorisme. Het beleid legt bepaalde gedragsregels vast voor de Vennootschap en haar werknemers op die gebieden. Principe 9: de organisatie identiceert en evalueert verande- ringen die een aanzienlijke impact zouden kunnen hebben op het interne controlesysteem. Belangrijke veranderingen worden op een continue basis geïdenticeerd en geanalyseerd, zowel door het uitvoerend comité als de raad van bestuur. Die analyse wordt verwerkt in het hoofdstuk ‘Risicofactoren’. Principe 10: de organisatie selecteert en ontwikkelt controleactiviteiten die bijdragen aan het beperken van de risico's voor het bereiken van de doelstellingen van de Vennootschap tot een aanvaardbaar niveau. Elke acquisitie of desinvestering kan worden gereconstrueerd wat betreft de oorsprong, de betrokken partijen, de aard, het tijdstip en de plaats van de transactie, op basis van notariële akten (directe acquisitie of door inbreng in natura, fusie, splitsing of gedeeltelijke splitsing) of onderhandse overeenkomsten (indirecte acquisitie), en is onderworpen aan een controle vóór het afsluiten van de transactie op de naleving van de statuten van de Vennootschap en van de geldende wettelijke en reglementaire bepalingen: • Controle van de verschillen tussen budget en reële cijfers, op maandelijkse basis door het uitvoerend comité, en op driemaandelijkse basis door het audit- en risicocomité en de raad van bestuur. • Dagelijkse controle van de belangrijkste indicatoren, zoals de bezettingsgraad, handelsvorderingen, ouderdomsbalans en de kaspositie. • Het principe van dubbele goedkeuring: - ondertekening van contracten: twee bestuurders gezamenlijk of twee leden van het uitvoerend comité gezamenlijk; - goedkeuring van facturen: de verantwoordelijke manager en een lid van het uitvoerend comité gezamenlijk; - betaling van facturen: accountant belast met het kasbeheer en CFO (of CEO) gezamenlijk; - voor de kasoperaties wordt een specieke delegatie georganiseerd. Daarnaast heeft de Vennootschap controlemaatregelen ingevoerd om haar voornaamste nanciële risico's aan te pakken: - renterisico: toepassing van afdekkingen (hoofdzakelijk swaps en caps), uitsluitend afgesloten met referentiebanken; - risico verbonden aan de bancaire tegenpartij: er wordt een beroep gedaan op verschillende referentiebanken om de herkomst van de banknancieringen te diversiëren; - wisselkoersrisico: afdekkingsinstrumenten (hoofdzakelijk termijn- contracten) worden gebruikt om toekomstige kasstromen in £ af te dekken tegen schommelingen van de £/€-koers. Er is ook een macro-hedge opgezet om de £/€-schommelingen op de balans te beperken. Een deel van de schuld is in £ aangegaan, waardoor de wisselkoersschommelingen op de waardering van de gebouwen kunnen worden opgevangen. Na de overname van Hoivatilat is Aedica ook blootgesteld aan het SEK/€-wisselkoersrisico. Principe 11: de organisatie selecteert en ontwikkelt algemene IT-controles om de verwezenlijking van haar doelstellingen te bevorderen. De technologie die door de onderneming wordt gebruikt, wordt geselecteerd volgens een ‘geïntegreerde systeembenadering’. Aedica steunt op een volledig operationele ERP (SAP) om haar activiteiten uit te voeren. Voor het beheer van de schulden gebruikt Aedica een treasury management system (Reval) dat dagelijks met het ERP communiceert. De beveiliging van de toegang en de continuïteit van de gegevens van de systemen worden toevertrouwd aan een externe partner op basis van een ‘service level agreement’. Bovendien worden de huurcontracten geregistreerd en worden de belangrijkste contracten en documenten adequaat bewaard buiten de gebouwen van Aedica. – 103 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Principe 12: de organisatie werkt controleactiviteiten uit met een beleid dat bepaalt wat er verwacht wordt en met procedures die dat beleid in de praktijk omzetten. De formalisering van de documentatie maakt deel uit van de doelstelling om voortdurend de procedures te verbeteren, waarbij ook rekening wordt gehouden met het evenwicht tussen formalisering en bedrijfsgrootte. Principe 13: de organisatie gebruikt relevante en kwaliteitsvolle informatie voor de werking van de interne controle. Het informatiesysteem dat de Vennootschap gebruikt, laat toe om tijdig betrouwbare en volledige informatie te verkrijgen, waardoor wordt voldaan aan de behoeften inzake interne controle en externe verslaggeving. Sinds juli 2020 is de Vennootschap overgeschakeld op één ERP-systeem voor de hele groep (SAP), behalve voor Hoivatilat. Principe 14: de organisatie communiceert intern de informatie, inclusief de doelstellingen en verantwoordelijkheden voor de interne controle, die nodig is om de werking van deze interne controle te ondersteunen. De informatie inzake interne controle wordt binnen de Vennootschap op transparante wijze gecommuniceerd zodat voor iedereen duidelijk is wat het beleid, de procedures, de doelstellingen, de rollen en de verantwoordelijkheden binnen de organisatie zijn. De communicatie is aangepast aan de omvang van de Vennootschap en bestaat voornamelijk uit algemene personeelscommunicatie, werkvergaderingen en mailverkeer. Principe 15: de organisatie communiceert met derden over zaken die de werking van de interne controle beïnvloeden. Uitgebreide externe communicatie (voor de aandeelhouders - publicatie van occasionele en periodieke informatie - maar ook algemene communicatie voor andere stakeholders) is essentieel voor een beursgenoteerd bedrijf en Aedica legt zich daar dagelijks op toe. Externe communicatie over de interne controle volgt op het proces van voorbereiding en publicatie van periodieke informatie (opgesteld door het uitvoerend comité, geëvalueerd door het audit- en risicocomité en goedgekeurd door de raad van bestuur). Principe 16: de organisatie selecteert, ontwikkelt en voert continue en/of punctuele evaluaties uit om na te gaan of de componenten voor de interne controle zijn opgezet en of zij functioneren. Om de correcte toepassing van de verschillende aspecten van de interne controle te garanderen, heeft Aedica een interne auditfunctie opgezet die de belangrijkste processen behandelt. De interne audit wordt georganiseerd volgens een meerjarencyclus. De specieke omvang van de interne audit wordt jaarlijks bepaald in samenspraak met het audit- en risicocomité, de verantwoordelijke voor de interne audit in de zin van de GVV-wetgeving (mevrouw Katrien Kesteloot, onafhankelijk bestuurder – zie hierboven) en de persoon die de interne audit uitvoert (zie hierboven). Gezien de onafhankelijkheidsvereisten en rekening houdend met het evenredigheidsbeginsel, heeft Aedica ervoor gekozen de interne audit uit te besteden aan een gespecialiseerde consultant die onder het toezicht en de verantwoordelijkheid staat van de interne persoon die verantwoordelijk is voor de interne audit. Principe 17: de organisatie evalueert en communiceert tijdig de zwaktes van de interne controle aan de partijen die belast zijn met het nemen van corrigerende maatregelen, met inbegrip van het uitvoerend comité en de raad van bestuur, naargelang het geval. De aanbevelingen van de interne audit worden gecommuniceerd aan het audit- en risicocomité. Dat comité ziet erop toe dat de nodige corrigerende maatregelen worden genomen door het management. Op 31 december 2021 bezit op basis van de ontvangen transparantiekennisgevingen BlackRock, Inc, (transparantiekennisgeving van 5 juli 2019) minstens 5% van de stemrechten in Aedica (zie pagina 139). Geen enkele andere aandeelhouder bezit meer dan 5% van het kapitaal. De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website. Volgens de denitie van Euronext bedraagt de free oat 100%. Er zijn geen bevoorrechte aandelen. Elk aandeel Aedica geeft recht op één stem op de algemene vergadering van aandeelhouders, behalve in de gevallen van schorsing van het stemrecht waarin de wet voorziet. Er is geen enkele wettelijke of statutaire beperking van het stemrecht. Op 31 december 2021 is Aedica niet onderworpen aan enige controle in de zin van artikel 1:14 WVV, en heeft geen kennis van overeenkomsten die zouden kunnen leiden tot een wijziging van controle. Op 31 december 2021 bestond Aedica’s raad van bestuur uit elf leden, onder wie zeven onafhankelijken in de zin van artikel 7:87 WVV en artikel 3.5 van de CG Code 2020. De bestuurders staan opgelijst op pagina's 104-107. Ze worden benoemd voor een maximale duur van drie jaar door de algemene vergadering, die hen steeds kan afzetten. Ze zijn herbenoembaar. De volledige biograeën van elk lid van de raad van bestuur zijn beschikbaar op Aedica's website. Aedica houdt rekening met verschillende diversiteitsaspecten (zoals gender, leeftijd, professionele achtergrond, internationale ervaring, enz.) voor de samenstelling van zijn raad van bestuur en zijn uitvoerend comité, overeenkomstig de wet van 3 september 2017 betreende de publicatie van niet-nanciële informatie en informatie over diversiteit door bepaalde grote ondernemingen en groepen. Meer informatie daarover vindt de lezer in sectie 6 van deze corporate governanceverklaring. HUIZE ERESLOO • DUIZEL, NL 104 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING SERGE WIBAUT STEFAAN GIELENS, MRICS Voorzitter – Onafhankelijk bestuurder Lid van het audit- en risicocomité Belg – 64 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 23.10.2015 - Einde mandaat: 05.2024 Ervaring Meer dan 20 jaar in de bank- en nanciële sector, waaronder diverse leidinggevende functies Aandelen in Aedica 200 Andere actieve mandaten Securex Assurance, Cigna Life Insurance Company of Europe NV, Reacn NV, Scottish Widows Europe Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar ADE, Alpha Insurance, Securex NV, Eurinvest Partners NV Chief Executive Ocer – Eectieve leider Belg – 56 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 03.02.2006 - Einde mandaat: 05.2024 Ervaring Meer dan 15 jaar als CEO van Aedica, dat zich onder zijn leiding heeft ontwikkeld van een kleine start-up tot een Europese pure play-investeerder in zorgvastgoed Aandelen in Aedica 14.701 Andere actieve mandaten Bestuurder van Happy Aairs BV als vaste vertegenwoordiger van Happy Aairs BV, bestuurder in Antemm NV Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Bestuurder van Immobe NV en Forum Estates NV – 105 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE SVEN BOGAERTS Uitvoerend bestuurder Chief Mergers & Acquisitions Ocer – Chief Legal Ocer – Eectieve leider Belg – 44 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 08.06.2020 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Bijna 20 jaar, waarvan 14 jaar als advocaat gespecialiseerd in zakelijke vastgoedtransacties Aandelen in Aedica 3.936 Andere actieve mandaten / Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Bestuurder van Immobe NV INGRID DAERDEN Uitvoerend bestuurder Chief Financial Ocer – Eectieve leider Belg – 47 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 08.06.2020 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Meer dan 20 jaar, waarvan 10 jaar in vastgoednanciering Aandelen in Aedica 3.532 Andere actieve mandaten / Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Bestuurder en zaakvoerder van JIND BV (de vennootschap werd ontbonden en vereend), bestuurder van Immobe NV; CFO van de OTN Systems-groep JEAN FRANKEN Onafhankelijk bestuurder Voorzitter van het investeringscomité Lid van het benoemings- en bezoldigingscomité Belg – 72 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 1.07.2013 - Einde mandaat: 05.2022 Ervaring Meer dan 40 jaar in de vastgoedsector, waaronder diverse leidinggevende functies Aandelen in Aedica 1.200 Andere actieve mandaten / Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Bestuurder van Immobe NV 106 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING PERTTI HUUSKONEN KATRIEN KESTELOOT Onafhankelijk bestuurder Fin – 65 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 08.06.2020 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Meer dan 40 jaar in de vastgoedsector, waaronder diverse leidinggevende functies Aandelen in Aedica 660 Andere actieve mandaten Voorzitter van de raad van bestuur en CEO van Lunacon Oy, vice-voorzitter van de raad van bestuur van Ahlström Kiinteistöt Oy en Hoivatilat en voorzitter van de raad van bestuur van Avain Yhtiöt Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Voorzitter van de raad van bestuur van Letho Group Oy en van Partnera Oy, vice-voorzitter van de raad van bestuur van KPY Novapolis Oy, lid van de raad van bestuur van Pro Kapital Group AS en van Kaleva Kustannus Oy Onafhankelijk bestuurder Lid van het audit- en risicocomité Verantwoordelijk voor de interne audit Belg – 59 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 23.10.2015 - Einde mandaat: 05.2024 Ervaring Meer dan 30 jaar in de gezondheidszorgsector, in het bijzonder meer dan 20 jaar als CFO van UZ Leuven (universitair ziekenhuis) Aandelen in Aedica 71 Andere actieve mandaten CFO University Hospitals Leuven, bestuurder van Hospex NV, VZW Faculty Club KU Leuven en Rondom VZW, voorzitter van de raad van bestuur en lid van het auditcomité van Emmaüs VZW, lid van het treasury & investmentcomité UZL/LRD/KU Leuven Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Doctoraat in de economische wetenschappen en academische carrière aan KU Leuven, lid van verschillende adviesorganen bij de Vlaamse en Federale overheden, expert-adviseur ziekenhuisnanciering bij het Ministerie van Sociale Zaken en Volksgezondheid. Professor aan KU Leuven. ELISABETH MAYROBERTI Onafhankelijk bestuurder Voorzitter van het benoemings- en bezoldigingscomité Belg – 58 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 23.10.2015 - Einde mandaat: 05.2024 Ervaring Meer dan 20 jaar in de vastgoedsector, met name als secretaris-generaal - General Counsel van de Interparking-groep (AG Insurance) Aandelen in Aedica 216 Andere actieve mandaten Diverse functies en mandaten binnen de Interparking-groep Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Uniparc Nederland BV – 107 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE MARLEEN WILLEKENS LUC PLASMAN Onafhankelijk bestuurder Lid van het benoemings- en bezoldigingscomité en het investeringscomité Belg – 68 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 27.10.2017 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Meer dan 40 jaar in de vastgoedsector, waaronder diverse leidinggevende functies Aandelen in Aedica 381 Andere actieve mandaten Bestuurder van Vana Real Estate NV, zaakvoerder van Elpee BV en secretaris- generaal van BLSC Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Diverse mandaten binnen de Wereldhave Belgium-groep, gedelegeerd bestuurder van Immo Guwy NV en voorzitter van BLSC Onafhankelijk bestuurder Voorzitter van het audit- en risicocomité Belg – 56 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 27.10.2017 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Bijna 30 jaar als hoogleraar boekhouding en auditing aan KU Leuven en BI Norwegian Business School Oslo (Noorwegen) Aandelen in Aedica 37 Andere actieve mandaten Gewoon hoogleraar KU Leuven, deeltijds onderzoeksprofessor aan BI Norwegian Business School, onafhankelijk bestuurder en voorzitster van het auditcomité van Intervest NV Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar Diverse mandaten aan KU Leuven en BI Norwegian Business School en voorzitster van de bekwaamheidsexamenjury van het Instituut van de Bedrijfsrevisoren CHARLESANTOINE VAN AELST Uitvoerend bestuurder Chief Investment Ocer – Eectieve leider Belg – 36 jaar Bestuursmandaat Aedica - Sinds 08.06.2020 - Einde mandaat: 05.2023 Ervaring Bijna 15 jaar, begonnen als bedrijfsanalist bij Aedica en opgeklommen tot investeringsmanager en Chief Investment Ocer Aandelen in Aedica 3.839 Andere actieve mandaten Bestuurder van Immobe NV en Davidis NV Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar / 108 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING De leden van de raad van bestuur beschikken samen over een brede waaier van competenties die nodig zijn om de Vennootschap te leiden, rekening houdend met de activiteiten van de Groep en haar status als genoteerde gereglementeerde vastgoedvennootschap. Die competenties variëren van een sterke ervaring in de vastgoed- en gezondheidszorgmarkt tot functionele competenties in domeinen zoals audit & risicobeheer, M&A en duurzaamheid. COMPETENTIES EN EXPERTISE VAN AEDIFICA'S RAAD VAN BESTUUR Internationale bedrijfservaring ESG / Duurzaamheid M&A / Kapitaalmarkten Ervaring op hoger managementniveau Juridisch / overheidsbeleid Risicobeheer Financiële expertise Relevante professionele ervaring in/kennis van de zorgsector Vastgoed / GVV Het bestuurdersmandaat van de heer Jean Franken zal onmiddellijk na de gewone algemene vergadering van 10 mei 2022 vervallen. Aangezien de heer Franken op dat ogenblik de leeftijdsgrens van 72 jaar zal hebben overschreden, zal zijn mandaat niet voor hernieuwing worden voorgesteld. Het benoemings- en bezoldigingscomité heeft in die context de samenstelling van de raad van bestuur herzien om er zeker van te zijn dat de relevante competenties en ervaring (zie hoger) voldoende vertegenwoordigd zijn en blijven om zo goed mogelijk te kunnen waken over Aedica's langetermijnstrategie en de dagelijkse uitvoering ervan. Die evaluatie resulteerde in het voorstel van de raad van bestuur aan de gewone algemene vergadering voor de benoeming (onder voorbehoud van goedkeuring door de FSMA) van: • Mevrouw Henrike Waldburg als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder Mevrouw Henrike Waldburg is Head of Investment Management Global bij Union Investment Real Estate GmbH, één van de grootste vastgoedinvesteringsmanagers in Europa. In die hoedanigheid is zij verantwoordelijk voor de transacties van Union Investment in Noord- en Zuid-Amerika en Azië-Pacic en alle retailtransacties in Europa. Mevrouw Waldburg zal de raad van bestuur verrijken met ruim 20 jaar gedegen ervaring en deskundigheid op op het vlak van investeringsmanagement in Duitsland, Europa, de Verenigde Staten en Azië-Pacic, die zij heeft opgebouwd door haar functie bij Union Investment en haar eerdere functies bij Ernst & Young en Arthur Andersen. Ze is Fellow van de Royal Institution of Chartered Surveyors, lid van de raad van bestuur van de European Council of Shopping Places en lid van de raad van adviseurs van de IRE|BS Immobilienakademie Gmbh (International Real Estate Business School, Universiteit van Regensburg, Duitsland). Ze behaalde academische titels aan de RWTH Aachen, European Business School (ebs Oestrich Winkel), SGMI St. Gallen en ESMT European School of Management and Technology, Berlijn. • De heer Raoul Thomassen als uitvoerend bestuurder De heer Thomassen is reeds lid van het uitvoerend comité en Chief Operating Ocer. Naast zijn uitgebreide internationale ervaring als senior manager in internationale vastgoedinvesterings-, vastgoedbeheer- en projectontwikkelingsbedrijven, zal hij naast zijn algemene vastgoedervaring met name vaardigheden op het gebied van ESG en duurzaamheid meebrengen naar de raad van bestuur. De volledige biograe van mevrouw Waldburg en de heer Thomassen is beschikbaar op Aedica's website. De raad van bestuur is erop gericht duurzame waardecreatie na te streven voor de aandeelhouders en overige stakeholders van Aedica door de strategie en het beleid van de Vennootschap te bepalen en ondernemend, verantwoordelijk en ethisch leiderschap tot stand te brengen dat deze strategie en dit beleid kan ten uitvoer brengen binnen een kader dat doeltreende controle en risicobeheersing mogelijk maakt. Tijdens het boekjaar 2021 heeft de raad van bestuur 13 keer vergaderd. Naast de gebruikelijke wederkerende onderwerpen (in het bijzonder operationele en nanciële rapportering, communicatiebeleid, strategie en investeringsbeleid) is de raad van bestuur ook bijeengekomen om (onder meer) zich uit te spreken in de volgende domeinen: • Strategie: - de strategie en de ontwikkeling van de vennootschap. • Operationeel: - Covid 19 crisis en impact op de portefeuille. • Investeringen: - de analyse en goedkeuring van investerings-, desinvesterings- en (her)ontwikkelingsdossiers; - de verwerving van zorgvastgoed in nieuwe markten. • Financieel: - de kapitaalverhoging via een accelerated bookbuild (ABB) in het kader van het toegestane kapitaal; - twee kapitaalverhogingen via inbreng in natura tot verwerving van vastgoed in het kader van het toegestane kapitaal; - de uitgifte van de duurzame obligatie. • Governance: - de evaluatie van de Raad van Bestuur; - de evaluatie van het uitvoerend comité, de bepaling van de doelstellingen ervan, de vaste en variabele vergoeding; - samenstelling van de raad van bestuur en van het uitvoerend comité. • Human resources: - de interne organisatie van de Vennootschap en uitbouw van de organisatiestructuur over de verschillende landen waarin Aedica- groep actief is. • Interne controle: - de organisatie en activiteiten van de interne controle (compliance-, risicobeheer- en interneauditfunctie). • ESG: - MVO-verslag 2020 en het MVO-actieplan; - de deelname aan de GRESB. – 109 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Binnen de raad van bestuur werden drie gespecialiseerde comités opgericht: het audit- en risicocomité, het benoemings- en bezoldigingscomité en het investeringscomité, die de raad van bestuur bijstaan en adviseren in hun specieke domeinen. Die comités hebben geen beslissingsbevoegdheid, maar vormen een adviesorgaan en rapporteren aan de raad van bestuur, die vervolgens de beslissingen neemt. Voor alle comités geldt dat ze naar keuze leden van het uitvoerend comité alsook uitvoerend en leidinggevend personeel kunnen uitnodigen om comitévergaderingen bij te wonen en om relevante informatie en inzichten aan te dragen die betrekking hebben op hun verantwoordelijkheidsgebied. Bovendien heeft elk comité de mogelijkheid om met elke relevante persoon te spreken zonder dat daarbij een lid van het uitvoerend comité bij aanwezig is. Elk comité kan eveneens, op kosten van de Vennootschap, extern professioneel advies inwinnen over onderwerpen die tot de specieke bevoegdheden van het comité behoren. Wel moet de voorzitter van de raad van bestuur hiervan voorafgaand in kennis worden gesteld en steeds met inachtname van de nanciële gevolgen voor de Vennootschap. Na elke comitévergadering ontvangt de raad van bestuur een verslag over de bevindingen en aanbevelingen van het betreende comité alsook een mondelinge feedback in een volgende raadsvergadering. Audit en risicocomité Op 31 december 2021 bestaat het audit- en risicocomité uit drie onafhankelijke bestuurders: mevrouw Willekens (voorzitster van het audit- en risicocomité), mevrouw Kesteloot en de heer Wibaut. Hoewel de CEO en de CFO geen deel uitmaken van het audit- en risicocomité, wonen ze de vergaderingen bij. De huidige samenstelling van het audit- en risicocomité en de aan het comité toevertrouwde taken voldoen aan de voorwaarden die zijn opgelegd door de wet van 17 december 2008 betreende de oprichting van een auditcomité in genoteerde en nanciële vennootschappen. De onafhankelijke bestuurders van Aedica voldoen aan de criteria vervat in artikel 7:87 WVV en aan artikel 3.5 van de CG Code 2020. Bovendien beschikken alle leden van het audit- en risicocomité over de nodige bekwaamheid op vlak van boekhouding en audit, zowel door hun opleidingsniveau als door hun ervaring in die materie. Het audit- en risicocomité verleent de raad van bestuur ondersteuning bij het vervullen van zijn verantwoordelijkheden inzake monitoring met het oog op controle in de ruimste zin. Het audit- en risicocomité verzekert – in het algemeen en onverminderd de organisatie van de interne auditfunctie bedoeld in artikel 17 van de GVV-wet – de interne audit van de Vennootschap. De specieke taken van het audit- en risicocomité kunnen evolueren in functie van de omstandigheden. Bij de uitvoering van zijn opdracht heeft het audit- en risicocomité als voornaamste taken: • monitoring the nancial reporting process; • monitoring van het nanciëleverslaggevingsproces; • monitoring van de doeltreendheid van de systemen voor interne controle en risicobeheer; • monitoring van de interne audit en van zijn doeltreendheid; • monitoring van de wettelijke controle van de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening, inclusief opvolging van de vragen en aanbevelingen geformuleerd door de commissaris; • externe audit, inclusief de beoordeling en monitoring van de onafhankelijkheid van de commissaris. Het audit- en risicocomité brengt bij de raad van bestuur geregeld verslag uit over de uitoefening van zijn taken en in elk geval wanneer de raad van bestuur de jaarrekening, de geconsolideerde jaarrekening en de voor publicatie bestemde verkorte nanciële overzichten opstelt. Tijdens het boekjaar 2021 is het comité zesmaal samengekomen. De commissaris van de Vennootschap werd tijdens het boekjaar tweemaal gehoord door het audit- en risicocomité. MARTHA FLORA BOSCH EN DUIN • BOSCH EN DUIN, NL 110 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Het audit- en risicocomité heeft als opdracht om toe te zien op de juistheid en de waarachtigheid van de rapportering van de jaarlijkse en halfjaarlijkse rekeningen, op de kwaliteit van de interne en externe controle en op de informatie die wordt verstrekt aan de aandeelhouders en de markt. Tijdens het boekjaar 2021 werden voornamelijk de volgende punten besproken: • driemaandelijks nazicht van de rekeningen, periodieke persberichten en nanciële verslagen; • onderzoek, samen met het uitvoerend comité, van de interne managementprocedures en onafhankelijke controlefuncties; • opvolging van de normatieve en wettelijke evoluties; • bespreking van het interne auditverslag. Benoemings en bezoldigingscomité Op 31 december 2021 bestaat het benoemings- en bezoldigingscomité uit drie onafhankelijke bestuurders: mevrouw May-Roberti (voorzitster van het benoemings- en bezoldigingscomité), de heer Franken en de heer Plasman. Hoewel de heer Wibaut (voorzitter van de raad van bestuur) en de heer Gielens (CEO) geen deel uitmaken van dit comité, worden beiden uitgenodigd om in zekere mate deel te nemen aan bepaalde vergaderingen van het comité, afhankelijk van de onderwerpen die worden behandeld. De huidige samenstelling van het benoemings- en bezoldigingscomité en de aan het comité toevertrouwde taken voldoen aan de voorwaarden opgelegd door de wet van 6 april 2010. Het benoemings- en bezoldigingscomité bestaat volledig uit onafhankelijke bestuurders, in de zin van artikel 7:87 WVV en artikel 3.5 van de CG Code 2020, en beschikt over de vereiste expertise op het vlak van bezoldigingsbeleid. De taak van het benoemings- en bezoldigingscomité bestaat er in de raad van bestuur bij te staan door: • aanbevelingen te formuleren in alle aangelegenheden die betrekking hebben op de samenstelling van de raad van bestuur en zijn comités, en van het uitvoerend comité; • bijstand te verlenen bij de selectie, de beoordeling en de benoeming van de leden van de raad van bestuur en zijn comités, en van het uitvoerend comité; • bijstand te verlenen aan de voorzitter van de raad van bestuur in het kader van de evaluatie van de prestaties van de raad van bestuur, zijn comités en het uitvoerend comité; • opstellen van het remuneratiebeleid en van het remuneratieverslag; en • aanbevelingen formuleren over de individuele bezoldiging van de bestuurders en van de leden van het uitvoerend comité met inbegrip van de variabele remuneratie en lange termijn incentives al dan niet gebonden aan aandelen, in de vorm van aandelenopties of andere nanciële instrumenten, en vertrekvergoedingen. Tijdens het boekjaar 2021 heeft het comité achtmaal vergaderd voornamelijk om de volgende punten te bespreken: • samenstelling en evaluatie van de raad van bestuur; • samenstelling en evaluatie van de leden van het uitvoerend comité en hun vergoeding, met inbegrip van de toekenning van een variabele vergoeding voor het boekjaar 2021; • voorbereiding van het remuneratieverslag; en • organisatie van de Vennootschap. Investeringscomité Op 31 december 2021 bestaat het investeringscomité uit drie onafhankelijke bestuurders en één uitvoerende bestuurder: de heer Franken (voorzitter van het investeringscomité), de heer Wibaut, de heer Plasman, en de heer Gielens. Het Investeringscomité is een raadgevend comité, waarvan de opdracht bestaat uit het geven van advies aan de raad van bestuur over de investerings- en desinvesteringsdossiers die door het uitvoerend comité aan de raad van bestuur worden voorgelegd. De bedoeling van de instelling van het Investeringscomité bestaat erin het beslissingsproces van de Vennootschap aangaande (des) investeringsdossiers te versnellen. Tijdens het boekjaar 2021 heeft het comité achtmaal vergaderd om talrijke dossiers rond investeringsopportuniteiten te analyseren en evalueren. Bovendien hebben de leden van het comité regelmatig op informele wijze (elektronisch of telefonisch) overleg gepleegd wanneer een formele vergadering niet nodig was. Meer informatie over de aanwezigheden van de bestuurders en de bezoldiging van de niet-uitvoerende bestuurders is terug te vinden in het remuneratiebeleid (zie Aedica’s corporate governance charter) en het remuneratieverslag (zie pagina 115). Samenstelling Het uitvoerend comité is samengesteld uit de volgende personen, die tevens allen eectieve leiders zijn in de zin van de GVV-Wet. Naam Functie Begin mandaat Stefaan Gielens Chief Executive Officer (CEO) 3 februari 2006 Ingrid Daerden Chief Financial Officer (CFO) 1 september 2018 Raoul Thomassen Chief Operating Officer (COO) 1 maart 2021 Charles-Antoine Van Aelst Chief Investment Officer (CIO) 1 oktober 2017 Sven Bogaerts Chief Legal Officer / Chief Mergers & Acquisitions Officer (CLO/CM&AO) 1 oktober 2017 STEFAAN GIELENS, MRICS Chief Executive Ocer – Eectieve leider — Belg – 56 jaar Stefaan Gielens is CEO en voorzitter van het uitvoerend comité. In die hoedanigheid houdt hij niet alleen toezicht op de algemene activiteiten van de Groep, maar is hij ook de drijvende kracht achter de strategie en de internationalisering van de Groep. Hij is gedelegeerd bestuurder en lid van het investeringscomité en is ook bestuurder van verschillende dochterondernemingen van Aedica. Zijn mandaat als CEO is van onbepaalde duur. INGRID DAERDEN Chief Financial Ocer – Eectieve leider – Belg – 47 jaar Ingrid Daerden is als Chief Financial Ocer verantwoordelijk voor de nanciële activiteiten van de Groep. Ze is lid van het uitvoerend comité en risk manager. Zij is tevens bestuurder van Aedica en van verschillende dochterondernemingen van Aedica. Haar mandaat als CFO is van onbepaalde duur. – 111 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE SVEN BOGAERTS Chief Mergers & Acquisitions Ocer – Chief Legal Ocer– Eectieve leider – Belg – 44 jaar Sven Bogaerts is als Chief Legal and M&A Ocer verantwoordelijk voor de juridische afdeling van de Groep en haar nationale en internationale M&A-activiteiten. Hij is lid van het uitvoerend comité en tevens bestuurder van Aedica en van verschillende dochterondernemingen van Aedica. Zijn mandaat als CLO/CM&AO is van onbepaalde duur. CHARLESANTOINE VAN AELST Chief Investment Ocer – Eectieve leider – Belg – 36 jaar Charles-Antoine van Aelst is als Chief Investment Ocer verantwoordelijk voor de investeringsactiviteiten van de Groep. Hij is lid van het uitvoerend comité en tevens bestuurder van Aedica en van verschillende dochterondernemingen van Aedica. Zijn mandaat als CIO is van onbepaalde duur. RAOUL THOMASSEN Chief Operating Ocer – eectieve leider – Nederlander – 47 jaar Als Chief Operational Ocer is Raoul Thomassen verantwoordelijk voor de bedrijfsvoering en de dagelijkse werking van de Groep. Hij is lid van het uitvoerend comité. Zijn mandaat als COO is van onbepaalde duur. Andere actieve mandaten: Listo Consulting BV; bestuurder van Pron Green Iberia NL BV, bestuurder van Pron Green Iberia NL BV in Pron Green Iberia ES SL Verstreken mandaten gedurende de laatste 5 jaar: Voorzitter van ICSC Europe Retail Asset Management Committee Aantal Aedica aandelen: 1.046 De leden van het uitvoerend comité worden door de raad van bestuur aangesteld op aanbeveling van het benoemings- en bezoldigingscomité. Bezoldiging Meer informatie over de bezoldiging van de leden van het uitvoerend comité is terug te vinden in het remuneratiebeleid (zie Aedica’s corporate governance charter) en het remuneratieverslag (zie pagina 118). Rol en verantwoordelijkheden van het uitvoerend comité De rol van het uitvoerend comité bestaat in hoofdzaak te voorzien in het dagelijks bestuur van Aedica, overeenkomstig de waarden, de strategie en de beleidsrichtlijnen zoals bepaald door de raad van bestuur, de organisatie en het beheer van de ondersteunende functies, het voorstellen van de strategie aan de raad van bestuur, het onderzoek van en (binnen de gedelegeerde bevoegdheden) de beslissing over investerings- en desinvesteringsdossiers, het algemeen beheer van de vastgoedportefeuille en de voorbereiding van de nanciële staten en alle operationele rapportering. In overeenstemming met artikel 16 van de statuten van de Vennootschap, heeft de raad van bestuur aan het uitvoerend comité bijzondere beperkte beslissings- en vertegenwoordigingsbevoegdheden gedelegeerd om haar toe te laten haar rol te vervullen. Voor de bevoegdheidsverdeling tussen het uitvoerend comité en de raad van bestuur en voor de overige aspecten van de werking van het uitvoerend comité wordt verwezen naar Aedica’s corporate governance charter. UITVOEREND COMITÉ – CHARLES-ANTOINE VAN AELST, RAOUL THOMASSEN, STEFAAN GIELENS, INGRID DAERDEN & SVEN BOGAERTS (VAN LINKS NAAR RECHTS) 112 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING LEEFTIJD VAN DE LEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR 4 3 2 1 0 jaar jaar jaar jaar jaar 0 1 2 4 4 LEEFTIJD VAN DE MEDEWERKERS 60 50 40 30 20 10 0 jaar jaar jaar jaar jaar 2424 57 8 1 DIENSTJAREN VAN DE LEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR 6 5 4 3 2 1 0 jaar jaar jaar jaar 4 6 0 1 Bij Aedica streven we naar een inclusieve werkomgeving en verwelkomen diversiteit in al haar vormen: leeftijd, gender, culturele achtergrond, religie, enz. GENDERDIVERSITEIT VAN DE MEDEWERKERS VAN AEDIFICA-GROEP 39 vrouwen 75 mannen NATIONALITEITEN 55 Belg 26 Fins 8 Duits 8 Nederlands 7 Brits 5 Zweeds 2 Frans 3 Andere GENDERDIVERSITEIT BINNEN DE RAAD VAN BESTUUR 4 vrouwen 7 mannen GENDERDIVERSITEIT BINNEN HET UITVOEREND COMITÉ 1 vrouw 4 mannen – 113 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aedica’s raad van bestuur is ervan overtuigd dat diversiteit (op basis van o.a. gender, leeftijd, professionele achtergrond, nationaliteit, cultuur, enz.), gelijkheid van kansen en respect voor menselijk kapitaal de basis vormen van de goede werking van de Groep op alle niveaus. Die waarden verrijken de visie, de gedachtewisselingen en de interne dynamiek van de Vennootschap en dragen op die manier bij tot de groei van Aedica. Aedica houdt rekening met diversiteit in al zijn aspecten bij de benoeming en de hernieuwing van de mandaten van de bestuurders, en de aanduiding van de leden van de gespecialiseerde comités en van het uitvoerend comité. Deze aandacht voor diversiteit in al zijn aspecten leidt ertoe dat er niet zo zeer wordt gefocust op één aspect van diversiteit, maar steeds wordt gefocust op de complementariteit van competenties, (internationale) ervaring, persoonlijkheden en proelen in de samenstelling van die organen, naast de vereiste deskundigheid en eerbaarheid voor de uitoefening van die functies. Die doelstelling wordt door de raad van bestuur in praktijk gebracht door een evaluatie van de bestaande en nodige competenties, kennis en ervaring, voorafgaand aan elke benoeming. Het resultaat van Aedica’s bijzondere aandacht voor diversiteit vertaalt zich in de samenstelling van de raad van bestuur en het uitvoerend comité, die zowel qua geslacht als qua culturele en academische achtergrond en nationaliteit blijk geeft van diversiteit. Overeenkomstig artikel 7:86 WVV is minstens één derde van de leden van de raad van bestuur van een ander geslacht dan de overige leden. Deze wettelijke regel geldt niet voor het uitvoerend comité; desalniettemin streeft de Vennootschap ook in de samenstelling van het uitvoerend comité genderdiversiteit na. De precieze genderverhouding schommelt doorheen de jaren in functie van openvallende posities, de complementariteit tussen de verschillende leden en de aandacht van de Vennootschap voor een veelheid aan diversiteitsaspecten (waarvan gender één is). Naast genderdiversiteit en de groeiende aandacht voor de internationale samenstelling van de raad van bestuur en het uitvoerend comité, zorgt de Groep ervoor dat ook haar diversiteitsprincipes rond leeftijd en professionele achtergrond zich in de samenstelling van de raad van bestuur en het uitvoerend comité weerspiegelen. Beide bestuursorganen zijn immers samengesteld uit leden van verschillende leeftijden met complementaire levenslopen, beroepservaringen en competenties (zie sectie 5.1 en 5.7 hierboven). Aedica is ervan overtuigd dat diversiteitsprincipes zich niet uitsluitend beperken tot de raad van bestuur of het uitvoerend comité. Naast de door de wet vereiste diversiteitscriteria, houdt de Groep eveneens rekening met diversiteit in al zijn vormen bij de keuze van haar country managers en werknemers, die een complementair team vormen met een goede variatie qua gender, leeftijd, opleiding, culturele achtergrond, enz. Dat stimuleert de interne creativiteit en zorgt voor een goede mix tussen ervaring en innovatie. Onder leiding van zijn voorzitter evalueert de raad van bestuur regelmatig (en ten minste om drie jaar) zijn omvang, zijn samenstelling, zijn prestaties en die van zijn comités. Die evaluatie heeft vier doelstellingen: • de werking van de raad van bestuur en zijn comités beoordelen; • controleren of belangrijke onderwerpen grondig worden voorbereid en besproken; • de daadwerkelijke bijdrage van elke bestuurder beoordelen aan de hand van zijn aanwezigheid op de vergaderingen van de raad van bestuur en de comités en zijn constructieve bijdrage aan de besprekingen en de besluitvorming; • beoordelen of de huidige samenstelling van de raad van bestuur en de comités strookt met de behoeften van de Groep. Daarnaast evalueert de raad van bestuur ook om de vijf jaar of de huidige monistische governancestructuur van de Vennootschap nog altijd geschikt is. De raad van bestuur wordt voor die evaluatie bijgestaan door het benoemings- en bezoldigingscomité en indien nodig ook door externe deskundigen. De bijdrage van elke bestuurder wordt regelmatig geëvalueerd, zodat indien nodig de samenstelling van de raad van bestuur kan worden aangepast aan eventueel gewijzigde omstandigheden. Bij een herbenoeming worden de bijdrage en de prestaties van de bestuurder geëvalueerd op basis van een vooraf bepaalde en transparante procedure. De raad van bestuur zorgt ervoor dat er passende plannen bestaan voor de opvolging van de bestuurders en ziet erop toe dat bij alle benoemingen en herbenoemingen (zowel van uitvoerende als niet- uitvoerende bestuurders) het evenwicht van competenties en ervaring in de raad van bestuur behouden blijft. De niet-uitvoerende bestuurders evalueren regelmatig hun interactie met het uitvoerend comité. Daartoe komen zij minstens eenmaal per jaar samen in afwezigheid van de leden van het uitvoerend comité. Eind 2020/begin 2021 evalueerde de raad van bestuur zijn doeltreendheid en wisselwerking met het uitvoerend comité volgens de formele procedure beschreven in het corporate governance charter (met inbegrip van een anonieme enquête en feedbacksessies over het resultaat van de enquête). Over het algemeen was de raad van bestuur positief over zijn rol, verantwoordelijkheden, samenstelling en werking en over die van zijn comités, alsook over de interactie met het uitvoerend comité. Bovendien concludeerde de raad dat elke bestuurder afzonderlijk de rol van bestuurder op een correcte en constructieve manier heeft ingevuld. Aandachtspunten waren onder meer de verdere diversicatie qua geslacht en internationalisering van de raad van bestuur. Diversiteit en complemen- tariteit zijn niet beperkt tot de raad van bestuur, maar zijn de basis van het hele Aedica-team. 114 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Dit remuneratieverslag werd opgesteld volgens de bepalingen van artikel 3:6 §3 WVV en voldoet aan de principes van de CG Code 2020. Het is ook opgesteld met inachtneming van de niet-bindende ontwerprichtsnoeren van de Europese Commissie voor de gestandaardiseerde presentatie van het remuneratieverslag 1 . Het remuneratieverslag geeft een volledig overzicht van de bezoldiging, met inbegrip van alle voordelen in welke vorm ook, toegekend of verschuldigd tijdens het boekjaar 2021 aan elk van de niet-uitvoerende bestuurders en leden van het uitvoerend comité in toepassing van het remuneratiebeleid, waarbij, in voorkomend geval, de werkelijke prestaties worden vergeleken met de vooropgestelde doelstellingen. Op 11 mei 2021 heeft de algemene vergadering van Aedica het nieuwe remuneratiebeleid goedgekeurd met een ruime meerderheid (95,20% van de uitgebrachte stemmen). Dat nieuwe beleid werd van kracht op 1 januari 2021 en kan worden geraadpleegd op onze website. Het remuneratieverslag over het verlengde boekjaar 2019/2020 werd eveneens goedgekeurd door een ruime meerderheid van de aandeelhouders (88,88% van de uitgebrachte stemmen). De raad van bestuur heeft op geen enkel punt afgeweken van het goedgekeurde remuneratiebeleid. 1 Ontwerprichtsnoeren voor de gestandaardiseerde presentatie van het remuneratieverslag uit hoofde van Richtlijn 2007/36/EG, zoals gewijzigd door Richtlijn (EU) 2017/828 met betrekking tot het aanmoedigen van langetermijnbetrokkenheid van aandeelhouders. 2 Zie de beslissingen van de gewone algemene vergaderingen van 28 oktober 2016, 22 oktober 2019 en 11 mei 2021. De gewone algemene vergadering van de Vennootschap heeft de volgende remuneratie vastgesteld voor de niet-uitvoerende bestuurders 2 : • Raad van bestuur - Voorzitter: vaste jaarlijkse remuneratie van 90.000 € + 1.000 € per bijgewoonde vergadering - Lid: vaste jaarlijkse remuneratie van 35.000 € + 1.000 € per bijge - woonde vergadering • Audit- en risicocomité - Voorzitter: vaste jaarlijkse remuneratie van 15.000 € + 900 € per bijgewoonde vergadering - Lid: vaste jaarlijkse remuneratie van 5.000 € + 900 € per bijgewoonde vergadering • Benoemings- en bezoldigingscomité / Investeringscomité - Voorzitter: vaste jaarlijkse remuneratie van 10.000 € + 900 € per bijgewoonde vergadering - Lid: 900 € per bijgewoonde vergadering Daarnaast heeft de raad van bestuur besloten de heer Huuskonen een speciale reiskostenvergoeding toe te kennen van 300 € per (retour)reis, op grond van de bevoegdheid die de raad van bestuur krachtens het remuneratiebeleid heeft om geval per geval aan niet-uitvoerende bestuurders die vergaderingen van de raad van bestuur bijwonen in een ander land dan het land waar zij woonachtig zijn, een speciale reiskostenvergoeding van 300 € toe te kennen als vergoeding voor hun reistijd. IN 2021 HEEFT AEDIFICA SOLIDE RESULTATEN NEERGEZET +91 ZORGLOCATIES +5.100 BEWONERS +1,1 mrd € REËLE WAARDE VAN DE VASTGOEDPORTEFEUILLE 4,35€/aandeel EPRA EARNINGS 42,6% SCHULDGRAAD Verbetering VAN ALLE DUURZAAMHEIDSSCORES SENIORENQUARTIER WOLFSBURG • WOLFSBURG, DE – 115 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE De tabel hieronder geeft een overzicht van de aanwezigheid van de niet- uitvoerende bestuurders op de vergaderingen van de raad van bestuur en van de comités, evenals van de remuneratie die zij voor het boekjaar 2021 als bestuurder van Aedica hebben ontvangen. De bedragen van de remuneratie stemmen overeen met de bedragen die werden goedgekeurd door de gewone algemene vergaderingen waarnaar hierboven wordt verwezen en liggen, op basis van een vergelijkende studie van Willis Towers Watson van 2020 met de BEL20- ondernemingen als referentiegroep, onder het 25 ste percentiel van de markt. De structuur van de remuneratie stemt overeen met het remuneratiebeleid: een vaste, lineaire remuneratie in geld. Niet-uitvoerende bestuurders ontvangen geen prestatiegebonden remuneratie (zoals bonussen, aandelen of aandelenopties), voordelen in natura of voordelen met betrekking tot pensioenplannen. Bijgevolg is de verhouding tussen vaste en variabele remuneratie 100% vast en 0% variabel. In overeenstemming met het remuneratiebeleid en om te voldoen aan de geest van principe 7.6 van de CG Code 2020 zijn de niet-uitvoerende bestuurders evenwel verplicht om jaarlijks in het aandelenregister van de Vennootschap een aantal aandelen te laten registreren dat gelijk is aan 10% van hun jaarlijkse vaste brutoremuneratie als lid van de raad van 3. Na de overname van Hoivatilat door Aedica begin 2020 telt de raad van bestuur van Hoivatilat nog steeds drie Finse onafhankelijke bestuurders. Hun mandaat wordt bezoldigd volgens de gebruikelijke praktijken die reeds vóór de overname binnen Hoivatilat bestonden. De heer Huuskonen is een van die drie onafhankelijke bestuurders en is tevens vice-voorzitter van de raad van bestuur van Hoivatilat. Voor dat mandaat heeft hij voor het boekjaar 2021 een bezoldiging ontvangen van 45.396 € (39.996 € vast; 5.400 € presentiegeld) die niet is opgenomen in de bovenstaande tabel betreende de bezoldiging van de mandaten van Aedica's raad van bestuur. Dit brengt de totale bezoldiging die de heer Huuskonen van de Aedica-groep ontvangt op 93.696 €. bestuur, berekend op basis van de gemiddelde beurskoers gedurende de maand december van het voorgaande jaar. In toepassing van die regels dienden de niet-uitvoerende bestuurders, met uitzondering van de voorzitter, een minimum van 37 aandelen in het aandelenregister in te schrijven, terwijl de voorzitter een minimum van 94 aandelen diende in te schrijven. Alle niet-uitvoerende bestuurders hebben voornoemde regel nageleefd. Deze aandelen moeten op naam worden gehouden tot ten minste één jaar na het vertrek van de niet-uitvoerende bestuurder uit de raad van bestuur, en in elk geval tot ten minste drie jaar na de registratie van de aandelen. De combinatie van een vaste vergoeding in geld en de verplichting voor de niet-uitvoerende bestuurders om te investeren in het kapitaal van de Vennootschap, gekoppeld aan een verplichting om de verworven aandelen op lange termijn aan te houden, stelt de Vennootschap in staat de leden van de raad van bestuur passend te belonen voor hun werk op basis van marktcompetitieve vergoedingsniveaus, en tegelijkertijd de link met de strategie, het langetermijnbelang en de duurzaamheid van de Vennootschap te versterken. Naam Raad van bestuur Aanwezig- heid Audit- en risicocomité Aanwezig- heid Benoemings- en bezoldi- gingscomité Aanwezigheid Investerings- comité Aanwezig- heid Vaste remuneratie (€) Presentie- geld (€) Reiskosten- vergoeding (€) Totale remuneratie (€) Jean Franken 13/13 - 8/8 6/6 45.000 25.600 70.600 Pertti Huuskonen 13/13 - - - 35.000 13.000 300 48.300 3 Katrien Kesteloot 13/13 6/6 - - 40.000 18.400 58.400 Elisabeth May-Roberti 13/13 - 8/8 - 45.000 20.200 65.200 Marleen Willekens 13/13 6/6 - - 50.000 18.400 68.400 Luc Plasman 12/13 - 8/8 6/6 35.000 24.600 59.600 Serge Wibaut 13/13 5/6 - 6/6 95.000 22.900 117.900 Totaal 345.000 143.100 300 488.400 RESIDENTIE KARTUIZERHOF • LIERDE, BE 116 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 8.2.1 Aedica’s remuneratielosoe De basisprincipes van Aedica's remuneratiebeleid voor de leden van het uitvoerend comité steunen op een evenwichtige benadering tussen marktcompetitieve standaarden, de verhouding tussen vaste en variabele remuneratie en de economische en sociale bijdrage van de Vennootschap gekoppeld aan bepaalde niet-nanciële parameters van de variabele remuneratie: • vergoeding op marktcompetitieve niveaus (rekening houdend met zowel vaste als variabele remuneratiecomponenten), bereikt door benchmarking met een marktreferentiegroep; • prestatiebeloning die nanciële en niet-nanciële prestaties stimuleert en duurzame en winstgevende groei op lange termijn genereert. De remuneratiedoelstelling streeft naar 55% van de totale remuneratie in basissalaris en 45% in variabele remuneratie op korte en lange termijn, teneinde een sterke samenhang te behouden met de nanciële prestatiedoelstellingen van de Vennootschap, haar strategie voor waardecreatie op lange termijn en haar risicotolerantie. De variabele beloning op korte en lange termijn wordt gelijk gewogen (50/50); • dierentiatie op basis van ervaring en verantwoordelijkheid, zodat de vergoeding van de individuele leden van het uitvoerend comité afgestemd is op hun respectieve verantwoordelijkheden, relevante ervaring, vereiste competenties en prestaties; • evenwicht vinden tussen de belangen van alle stakeholders, met de nodige aandacht voor de standpunten van de aandeelhouders en de samenleving, door best practices inzake deugdelijk bestuur na te leven, doelstellingen voor de variabele vergoedingsplannen te bepalen op basis van nanciële en niet-nanciële doelstellingen en een transparant, eenvoudig en duidelijk remuneratiebeleid te voeren. 8.2.2 Structuur van de remuneratie 8.2.2.1 Vaste remuneratie De vaste vergoeding bestaat uit een vaste cashvergoeding, zoals bepaald in de managementovereenkomsten met de individuele leden van het uitvoerend comité. Sinds het boekjaar 2009/2010 kent de Vennootschap de leden van het uitvoerend comité in het kader van hun vaste vergoeding ook een jaarlijkse bonus in geld toe, waarvan de netto-opbrengst na belastingen integraal dient te worden aangewend voor de aankoop van Aedica- aandelen met een korting. Dat ‘long-term incentive plan’ werd voor het eerst aangekondigd in het jaarlijks nancieel verslag van 2008/2009 en wordt hieronder verder toegelicht. Terwijl het nieuwe remuneratiebeleid (goedgekeurd door de algemene vergadering van 2021) voorziet in een nieuw - prestatiegebonden - variabel langetermijnincentiveplan, werd het huidige langetermijnincentiveplan in overeenstemming met het remuneratiebeleid niettemin verlengd tot 2022. Het nieuwe prestatiegerelateerde langetermijnincentiveplan zal pas begin 2024 voor het eerst worden toegekend, na voltooiing van de eerste driejarige prestatiecyclus (2021-2023) en afhankelijk van de verwezenlijking van de KPI's tijdens de prestatiecyclus. Daarom werd, zoals uiteengezet in het remuneratiebeleid, om een materieel verlies in remuneratie over de jaren 2021 en 2022 voor de leden van het uitvoerend comité te vermijden, het huidige vaste langetermijnincentiveplan verlengd tot 2022 en wordt het in 2023 stopgezet. 1. Verlaagd pro rata temporis voor de COO tot 83.333,33€, rekening houdend met de start van zijn managementovereenkomst op 1 maart 2021. In dat verband heeft de raad van bestuur op 16 maart 2021 beslist om, in toepassing van artikel 7:91 WVV en van het remuneratiebeleid, in het kader van het jaarlijkse (huidige) vaste langetermijnincentiveplan, een brutobezoldiging van 175.000 € toe te kennen aan de CEO en 100.000 € aan elk ander lid van het uitvoerend comité 1 voor de periode van 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021 onder de voorwaarden zoals hieronder uiteengezet (‘LTIP 2021’). Na inhouding van de roerende voorheng hebben de leden van het uitvoerend comité aandelen gekocht tegen een eenheidsprijs die gelijk is aan de laatst gekende slotkoers van het aandeel vermenigvuldigd met een factor 100/120, overeenkomstig commentaar 36/16 van het Belgische Wetboek van Inkomstenbelastingen, d.w.z. tegen een aandelenprijs van 84,25 € (de slotkoers van het aandeel op 15 april 2021 van 101,10 €, vermenigvuldigd met 100/120). In uitvoering van dit langetermijnincentiveplan verwierf de CEO 964 aandelen, de CFO 552 aandelen, de CLO/CM&AO en CIO 551 aandelen en de COO 459 aandelen. Het LTIP 2021 voorziet in een verwervingsregeling gespreid over een periode van drie jaar (jaar 0: 0% verworven; jaar 1: 20% verworven; jaar 2: 50% verworven; jaar 3: 100% verworven) en in voorwaarden voor denitieve verwerving die zijn afgestemd op wat in de markt gebruikelijk is en algemeen als aanvaardbaar wordt beschouwd, in overeenstemming met de voorwaarden van de vorige langetermijnincentiveplannen, zoals aangepast bij besluit van de raad van bestuur van 17 december 2020 om tegemoet te komen aan de bezorgdheid van de aandeelhouders (zie remuneratieverslag 2019/2020) (in het bijzonder het schrappen van de overname- en zeggenschapswijzigingsclausules uit de ‘good leaver’-uitzonderingen). Behoudens indexatie zijn de bedragen van de vaste remuneratie in geld niet gewijzigd ten opzichte van het boekjaar 2019/2020 (behalve de verhoging van de vaste remuneratie van de CIO met als doel deze meer in lijn te brengen met de remuneratie van de andere leden van het uitvoerend comité - zoals aangekondigd in het remuneratieverslag 2019/2020). De bedragen in het kader van het langetermijnincentiveplan 2021 zijn eveneens gelijk aan het vorige plan. De leden van het uitvoerend comité ontvangen geen bijkomende vergoeding voor de uitoefening van hun mandaat als bestuurder van Aedica en haar dochterondernemingen en ontvangen geen vergoeding van de dochterondernemingen van Aedica. Overzicht van de in 2021 verworven aandelen in het kader van de langetermijnincentiveplannen Onderstaande tabel geeft een gedetailleerd overzicht van het aantal aandelen dat de leden van het uitvoerend comité in de loop van de voorbije jaren hebben verworven in het kader van de langetermijnincentiveplannen (vermeld in de vorige jaarverslagen) en die in de loop van 2021 zijn verworven. – 117 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Naam Omschrijving van het plan Verwervingsdatum van LTIP-aandelen Totaal aan- tal verworven LTIP-aandelen Verwervingsprijs van LTIP-aandelen Aantal in 2021 verworven LTIP-aandelen Aantal nog niet verworven aandelen Stefaan Gielens Ad Hoc LTIP 24/07/2019 1.173 79,17 234 939 15/06/2020 171 81,33 34 137 2019/2020 LTIP 12/12/2019 1.215 89,50 243 972 2020 LTIP 17/12/2020 501 81,08 100 401 2021 LTIP 15/04/2021 964 84,25 / 964 Ingrid Daerden Ad Hoc LTIP 24/07/2019 588 79,17 118 470 2019/2020 LTIP 12/12/2019 680 107,40 136 544 2020 LTIP 17/12/2020 286 81,08 57 229 2021 LTIP 15/04/2021 552 84,25 110 442 Sven Bogaerts Ad Hoc LTIP 24/07/2019 586 79,17 117 469 2019/2020 LTIP 12/12/2019 648 107,40 130 518 2020 LTIP 17/12/2020 286 81,08 57 229 2021 LTIP 15/04/2021 551 84,25 110 441 Charles-Antoine van Aelst Ad Hoc LTIP 24/07/2019 586 79,17 117 469 2019/2020 LTIP 12/12/2019 633 107,40 127 507 2020 LTIP 17/12/2020 286 81,08 57 229 2021 LTIP 15/04/2021 551 84,25 110 441 Raoul Thomassen 2021 LTIP 15/04/2021 459 84,25 92 367 8.2.2.2 Variabele remuneratie Variabele remuneratie op korte termijn Zoals beschreven in het remuneratiebeleid hebben de leden van het uitvoerend comité recht op een jaarlijkse bonus, afhankelijk van de verwezenlijking van zowel collectieve als persoonlijke doelstellingen. De bonus bedraagt bij het behalen van de prestatiedoelstellingen 40% van de jaarlijkse vaste remuneratie. Indien de werkelijke prestaties onder het vastgestelde drempelniveau liggen, is geen bonus verschuldigd. Bovendien wordt de werkelijke bonus bepaald op maximum 50% van de jaarlijkse vaste remuneratie die wordt betaald indien de prestaties op of boven het erkende maximale prestatieniveau liggen. De totale jaarlijkse bonus kan dus variëren tussen 0 en 50% van de jaarlijkse vaste remuneratie, afhankelijk van de verwezenlijking van de doelstellingen. De prestatiedoelstellingen, de prestatiedrempels en de maximale prestatieniveaus worden elk jaar vastgesteld bij het begin van de jaarlijkse prestatiecyclus. De eectief verdiende bonus wordt bepaald op basis van de volgende evenwichtige mix van zowel collectieve als persoonlijke nanciële en niet-nanciële KPI’s (kritieke prestatie-indicatoren) en bijbehorende wegingsfactoren (% gewicht tussen haakjes): Collectieve KPI’s (85%) Persoonlijke KPI’s (15%) Winst per aandeel (70%) Operationele marge (15%) Persoonlijke doelstellingen ter ondersteuning van de strategische doelstellingen van de Vennootschap Op 22 februari 2022 heeft de raad van bestuur, op aanbeveling van het benoemings- en bezoldigingscomité en na validering van de nanciële resultaten op 31 december 2021 door het audit- en risicocomité, besloten dat voldaan is aan de kwantitatieve en kwalitatieve criteria die in de beslissing van de raad van 16 maart 2021 en van 30 maart 2021 zijn vastgesteld voor het jaarlijkse kortetermijnincentiveplan voor 2021 en die zijn bepaald in overeenstemming met het remuneratiebeleid, voor de uitbetaling van de variabele remuneratie aan de leden van het uitvoerend comité voor het boekjaar 2021, en wel als volgt: Periode 1 januari 2021 – 31 december 2021 Relatieve weging Realisatie op 31 december 2021 De geconsolideerde EPRA Earnings per aandeel op basis van een gewogen gemiddelde van 33.086.572 aandelen over de periode 70% EPRA Earnings per aandeel van 4,35 € op basis van een gewogen gemiddelde van 36.308.157 aandelen over de periode Beter dan maximaal erkende prestatie (125% van beoogde bonus toegekend) Geconsolideerde EBIT- marge (bedrijfsresultaat vóór portefeuilleresultaat gedeeld door de nettohuurinkomsten) 15% Geconsolideerde EBIT- marge van 83,5% Beter dan maximaal erkende prestatie (125% van beoogde bonus toegekend) Individuele kwalitatieve en organisatieversterkende doelstellingen 15% Individuele streefniveaus behaald van ‘in lijn met verwachtingen’ tot ‘uitstekend’ (tussen 100% en 125% van beoogde bonus toegekend) 118 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Variabele remuneratie op lange termijn Zoals beschreven in het remuneratiebeleid hebben de leden van het uitvoerend comité recht op een langetermijnincentive die voorwaardelijk wordt toegekend en waarvan het onvoorwaardelijk worden afhankelijk is van de realisatie van kritieke prestatie-indicatoren (KPI’s) over een periode van drie jaar (de prestatiecyclus). De toegekende incentive bij het behalen van de prestatiedoelstellingen is gelijk aan 40% van de jaarlijkse vaste remuneratie bij toekenning. Indien de werkelijke prestaties onder het vastgestelde drempelniveau liggen, wordt er geen incentive toegekend. Bovendien wordt de werkelijke toekenning bepaald op maximum 50% van de jaarlijkse vaste remuneratie bij toekenning die wordt betaald indien de werkelijke prestaties op of boven het erkende maximale prestatieniveau liggen. De totale langetermijnincentive kan dus variëren tussen 0 en 50% van de jaarlijkse vaste remuneratie bij toekenning, afhankelijk van de verwezenlijking van de doelstellingen. De eectief verdiende incentive wordt bepaald op basis van de volgende mix van collectieve nanciële en niet-nanciële KPI-types (kritieke prestatie-indicatoren) en bijbehorende wegingsfactoren: Financiële KPI-type (70%) Niet-financiële KPI-type (30%) Relatief aandeelhoudersrendement Winst per aandeel Dividend per aandeel Milieu-, sociale en bestuurscriteria (ESG) De raad van bestuur bepaalt voor elke driejaarlijkse prestatiecyclus de specieke nanciële en niet-nanciële KPI’s (en hun respectieve prestatiedoelstellingen, prestatiedrempels en de erkende maximale prestatieniveaus) die worden geselecteerd in het kader van de bovenstaande KPI-types. De incentive vergoeding wordt aan het begin van het jaar volgend op de prestatiecyclus uitbetaald in geld, met inachtneming van de toepasselijke belasting- en socialezekerheidsregels. De leden van het uitvoerend comité kunnen ervoor opteren om met de netto-toekenning in geld (na inhouding van de roerende voorheng) aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen 100/120 ste van de aandelenkoers op de beurs, met dien verstande dat die aandelen onbeschikbaar worden gemaakt en niet 1. Het mandaat van de heer Thomassen is gestart op 1 maart 2021. kunnen worden overgedragen gedurende een periode van ten minste 2 jaar na de verwerving ervan. Op 30 maart 2021 heeft de raad van bestuurde specieke KPI's voor de eerste prestatiecyclus van het langetermijnincentiveplan (periode 2021-2023) geselecteerd uit de reeks categorieën van nanciële en niet- nanciële KPI's die in het remuneratiebeleid zijn opgenomen. De realisatie van de KPI's voor deze prestatiecyclus van het langetermijnincentiveplan zal begin 2024 worden geëvalueerd. Een eerste betaling in het kader van dit plan (voor zover de KPI's worden gehaald) zal plaatsvinden in 2024. Periode 1 januari 2021 – 31 december 2023 Relatieve weging Realisatie op 31 december 2021 Financiële KPI Gemiddelde EPS-groei (CAGR) 70% Doorlopende prestatieperiode Niet-financiële KPI 30% EPC-dekking van de portefeuille van de Aedifica-groep 15% Doorlopende prestatieperiode Tevredenheid van werknemers 15% Doorlopende prestatieperiode 8.2.2.3 Pensioenvoordelen De leden van het uitvoerend comité hebben een groepsverzekering die bestaat uit een toegezegde-bijdragenregeling, beheerd via particuliere verzekeringsplannen en met een gegarandeerd rendement. De bijdragen uit hoofde van deze pensioenregeling worden volledig door de Vennootschap genancierd – de begunstigden hoeven dus zelf niets bij te dragen. 8.2.2.4 Andere componenten van de remuneratie De leden van het uitvoerend comité hebben een hospitalisatie- en invaliditeitsverzekering en zijn verzekerd tegen arbeidsongevallen. Elk lid van het uitvoerend comité heeft een bedrijfswagen. In 2021 bedroegen de kosten voor de Vennootschap (huurprijs en benzine) 16.665 € excl. btw voor de CEO en een gecombineerd totaal van 60.395 € excl. btw voor de andere leden van het uitvoerend comité. Elk lid van het uitvoerend comité gebruikt ook een laptop en smartphone van de Vennootschap. Daarnaast ontvangt elk lid van het uitvoerend comité een vaste representatievergoeding van 300 € per maand. 8.2.3 Totale remuneratie Vaste remuneratie Variabele remuneratie (€) Name Vaste jaar- lijkse remune- ratie (€) Langetermijn- incentiveplan 2021 (€) Eenjarige variabele Meerjarige variabele Bijdrage aan pensioenplan (€) Andere voordelen (€) Totale remuneratie (€) Verhouding vaste / varia- bele remune- ratie (€) Stefaan Gielens (CEO) 506.566 175.000 253.283 / 72.618 34.925 1.042.393 76/24 Ingrid Daerden (CFO) 311.374 100.000 152.687 / 38.170 9.290 611.522 75/25 Raoul Thomassen (COO) 1 199.883 83.333 99.942 / 26.637 11.258 421.053 76/24 Charles-Antoine vanAelst (CIO) 275.000 100.000 137.500 / 30.144 13.738 556.383 75/25 Sven Bogaerts (CLO/CM&AO) 301.996 100.000 146.468 / 34.315 7.941 590.720 75/25 – 119 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Ter informatie: de verhouding tussen de totale remuneratie van de CEO in 2021 en de gemiddelde remuneratie van de werknemers bedraagt 8; de verhouding tussen de totale remuneratie van de CEO in 2021 en de remuneratie van de laagst betaalde werknemer bedraagt 26. 8.2.4 Contractuele bepalingen van de management– overeenkomsten 8.2.4.1 Beëindiging van managementovereenkomsten De met de leden van het uitvoerend comité gesloten managementovereenkomsten kunnen door elke partij worden beëindigd met inachtneming van de toepasselijke wettelijke en contractuele voorwaarden, of in de volgende omstandigheden: • onmiddellijk in geval van ernstig wangedrag; • onmiddellijk indien de marktautoriteit (FSMA) haar goedkeuring voor de aanwerving van het betrokken lid van het uitvoerend comité intrekt; • onmiddellijk indien het betrokken lid van het uitvoerend comité gedurende een periode van 3 maanden niet als lid van het uitvoerend comité optreedt, tenzij dat het gevolg is van een ziekte of ongeval; • onmiddellijk indien het betrokken lid van het uitvoerend comité gedurende een periode van 6 maanden niet als lid van het uitvoerend comité kan optreden, in geval van ziekte of ongeval. Het enige geval waarin aan een lid van het uitvoerend comité een contractuele verbrekingsvergoeding kan ontvangen die hoger is dan 12 maanden remuneratie, is het geval waarin Aedica de managementovereenkomst met de CEO binnen zes maanden na een verandering van controle (met inbegrip van een openbaar overnamebod) beëindigt zonder ernstige fout van de CEO; in dat geval komt de CEO in aanmerking voor een verbrekingsvergoeding die gelijk is aan 18 maanden remuneratie. Het benoemings- en bezoldigingscomité herinnert eraan dat deze clausule werd opgenomen in de managementovereenkomst die in 2006 met de CEO werd gesloten. Overeenkomstig artikel 12 van de Wet van 6 april 2010 hoeft deze verbrekingsvergoeding dus niet te worden goedgekeurd door de algemene vergadering. Sindsdien zijn dergelijke contractuele clausules niet meer opgenomen in de overeenkomsten die met (andere) leden van het uitvoerend comité van Aedica zijn gesloten. In 2021 zijn er geen leden van de raad van bestuur of van het uitvoerend comité vertrokken. Bijgevolg zijn er geen vertrekvergoedingen betaald. 8.2.4.2 Terugvordering (clawback) In overeenstemming met het remuneratiebeleid voorzien de managementovereenkomsten met de leden van het uitvoerend comité in een terugvorderingsmechanisme voor zowel de (prestatiegebonden) korte- als langetermijnincentiveplannen, waarbij de Vennootschap het recht heeft om tot één jaar na de betaling een variabele remuneratie geheel of gedeeltelijk terug te vorderen van de begunstigde indien tijdens die periode blijkt dat de betaling is gebeurd op basis van onjuiste informatie met betrekking tot het behalen van de prestatiedoelstellingen die aan de variabele remuneratie ten grondslag lagen of met betrekking tot de omstandigheden waarvan de variabele remuneratie afhankelijk was. In 2021 hebben zich geen omstandigheden voorgedaan die tot toepassing van de terugvorderingsclausule hadden kunnen leiden. 8.2.5 Verplicht aandeelhouderschap Alle leden van het uitvoerend comité bezitten het minimumaantal aandelen in de Vennootschap zoals bepaald in het remuneratiebeleid (zie pagina's 104-107 voor het specieke aantal aangehouden aandelen), behalve de heer Thomassen die zijn functie als COO en lid van het uitvoerend comité pas op 1 maart 2021 heeft opgenomen en tot 28 februari 2026 de tijd heeft om de minimumdrempel te bereiken. TUUSULA ISOKARHUNKIERTO • TUUSULA, FI 120 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Met het oog op een grotere transparantie van de vroegere, huidige en toekomstige remuneratie en in overeenstemming met de belangen van investeerders en met wet- en regelgeving, toont de onderstaande tabel de evolutie van de remuneratie van de leden van de raad van bestuur, de CEO en elk van de leden van het uitvoerend comité (die tijdens het afgelopen boekjaar in functie waren) in vergelijking met de prestaties van de Groep en de gemiddelde remuneratie van de werknemers van Aedica over een periode van 5 jaar. De niet-uitvoerende bestuurders hebben steeds een vaste bezoldiging (jaarlijkse remuneratie + presentiegeld) in geld ontvangen. Sinds het boekjaar 2015/2016 werden de bedragen van (elementen van) de remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders enkel gewijzigd naar aanleiding van beslissingen van de algemene vergaderingen van 28 oktober 2016 1 , 22 oktober 2019 2 en 11 mei 2021 3 . 1 De jaarlijkse algemene vergadering van 28 oktober 2016 heeft besloten om 1) de vaste jaarlijkse remuneratie van (i) de voorzitter van de raad van bestuur te verhogen van 13.600 € tot 50.000 €, (ii) de voorzitters van de comités van de raad van bestuur te verhogen van 11.330 € tot 25.000 € en (iii) de andere bestuurders te verhogen van 11.330 € tot 15.000 €, en 2) het presentiegeld per bestuurder per bijgewoonde vergadering van (i) de raad van bestuur op te trekken van 850 € tot 1.000 € en (ii) de comités van de raad van bestuur op te trekken van 800 € tot 900 €. 2 De jaarlijkse algemene vergadering van 22 oktober 2019 heeft besloten om 1) de vaste jaarlijkse remuneratie van de voorzitter van het audit- en risicocomité te verhogen van 10.000 € tot 15.000 € (waardoor de totale vaste jaarlijkse remuneratie als bestuurder en voorzitter van het audit- en risicocomité € 30.000 bedraagt) en 2) een aan - vullende vaste jaarlijkse vergoeding van 5.000 € toe te kennen aan elk ander lid van het audit- en risicocomité. 3 De jaarlijkse algemene vergadering van 11 mei 2021 heeft besloten om 1) de vaste jaarlijkse remuneratie van de voorzitter van de raad van bestuur te verhogen met 40.000 € van 50.000 € tot 90.000 € en 2) de vaste jaarlijkse remuneratie van elke andere niet-uitvoerende bestuurder te verhogen met 20.000 € van 15.000 € tot 35.000 €. Daarnaast worden de cijfers in de tabel hiernaast ook beïnvloed door: • de beslissing van de raad van bestuur van 22 oktober 2019 om aan de heer Hohl, die destijds niet-uitvoerend bestuurder was, een aanvullende vaste jaarlijkse remuneratie van 5.000 € toe te kennen voor zijn bijzondere opdracht destijds als verantwoordelijke voor de interne audit (overeenkomstig artikel 17 van de Wet betreende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) en dat tot het einde van zijn mandaat als bestuurder (26 oktober 2020); • de remuneratie van de heer Franken in zijn hoedanigheid van bestuurder van Immobe NV namens de Vennootschap overeenkomstig artikel 73 van de Wet betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (volgens dewelke een onafhankelijk bestuurder van Aedica moest zetelen in de raad van bestuur van Immobe als (toenmalige) institutionele gereglementeerde vastgoedvennootschap) voor de periode van 31 oktober 2018 tot en met 27 maart 2019 (totale remuneratie voor voormelde periode van 6.000 € vaste remuneratie en 4.000 € presentiegeld); en • de uitbreiding van de raad van bestuur op 8 juni 2020 met de heer Pertti Huuskonen, onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder. Voor het overige variëren de wijzigingen in de remuneratie van de niet- uitvoerende bestuurders dus alleen van jaar tot jaar naar gelang het aantal vergaderingen van de raad van bestuur en van de comités van de raad en de aanwezigheidsgraad. HOF VAN SCHOTEN • SCHOTEN, BE – 121 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Jaarlijkse verandering in % FY 2016/2017 vs 2015/2016 FY 2017/2018 vs 2016/2017 FY 2018/2019 vs 2017/2018 FY 2019/2020 4 vs 2018/2019 FY 2021 vs 2019/2020 Remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders 59% 2% 2% 15% 29% Remuneratie van de CEO (totaal) Stefaan Gielens 14% 7% 23% 12% - 10% Gemiddelde remuneratie van de andere leden van het uitvoerend comité (totaal) Sven Bogaerts 33% 62% - 7% Ingrid Daerden 15% -8% Charles-Antoine van Aelst 28% 37% 8% Raoul Thomassen - - - 5 Totale kosten van het uitvoerend comité (incl. CEO) 14% 37% 6 14% 15% 7 -10% 8 Prestaties van de onderneming 9 Vastgoedbeleggingen (inclusief de activa bestemd voor verkoop) 34% 13% 33% 62% 29% Vastgoedbeleggingen (inclusief de activa bestemd voor verkoop) + werk in uitvoering 19% 31% 25% 64% 28% Huurinkomsten 32% 16% 29% 34% 24% EPRA Earnings 40% 22% 24% 34% 30% EPRA Earnings per aandeel 30% 3% 15% 9% 3% Gemiddelde remuneratie op basis van de voltijdse equivalenten van Aedifica NV 10 Werknemers van de Vennootschap 13,8% 4,6% 17,7% 13,1% 4% 4. Voor vergelijkingsdoeleinden werd de remuneratie die de Vennootschap over het verlengde boekjaar 2019/2020 (dat liep van 1 juli 2019 tot en met 31 december 2020) heeft betaald, omgerekend van 18 naar 12 maanden. 5. Er kan geen vergelijking worden opgesteld aangezien het mandaat van de heer Thomassen pas op 1 maart 2021 is ingegaan. 6. De aanzienlijke wijziging in de remuneratie houdt verband met de gewijzigde samenstelling van het uitvoerend comité, dat werd uitgebreid van 4 naar 6 leden. 7. De wijziging in de remuneratie houdt verband met de verhoging van de remuneratie van de leden van het uitvoerend comité met ingang van 1 juli 2019 zoals beslist door de raad van bestuur tijdens het boekjaar 2018/2019 op basis van een vergelijkend onderzoek dat in 2019 door de onafhankelijke gespecialiseerde consultant Willis Towers Watson werd uitgevoerd. De vergelijkingsgroep bestond uit 32 ondernemingen uit België, Duitsland, Frankrijk en Nederland: AG Real Estate, Ascencio, Atenor, Banimmo, Bemmo, Conimmo, Home Invest, Immobel, Leaseinvest, Montea, Warehouses De Pauw, GAGFAH M Immobilien-Management, LEG Immobilien, Altarea Cogedim, Crédit Agricole Immobilier, Icade, Orpea, Poste Immo, Société Foncière Lyonnaise, Altera Vastgoed, Redevco, Vastned Groep, Wereldhave, Alinso Group, Codic International, Deutsche Wohnen, Hochtief, Foncière des Régions, Gécina, Klépierre, Unibail Rodamco en OVG Real Estate. 8. De verlaging van de totale remuneratie van het uitvoerend comité kan verklaard worden door (i) het mandaat van Raoul Thomassen als COO en lid van het uitvoerend comité dat van start ging op 1 maart 2021 en door (ii) de remuneratiebasis voor het verlengde boekjaar 2019/2020 waarbij de ontvangen remuneratie over 18 maanden vergelijkbaar is met de remuneratie op jaarbasis (12 maanden). 9. De berekening voor het boekjaar 2019/2020 is gebaseerd op cijfers op jaarbasis, behalve voor de eerste twee parameters (vastgoedbeleggingen (inclusief activa bestemd voor verkoop / + WIP) die gebaseerd zijn op het balanstotaal op 31 december 2020). 10. De gemiddelde remuneratie van de werknemers wordt berekend op basis van de ‘lonen en directe sociale voordelen’ op jaarbasis gedeeld door het aantal werknemers op jaarbasis. 122 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 8.4.1 Niet-uitvoerende bestuurders Het remuneratieniveau wordt regelmatig geëvalueerd en getoetst aan een marktreferentiegroep zodat de Vennootschap internationaal ervaren bestuurdersproelen kan blijven aantrekken en behouden, rekening houdend met en evoluerend met de omvang, groei en internationalisering van de Vennootschap. De laatste benchmark werd uitgevoerd in 2020. Er is geen wijziging voorzien in de remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders in 2022. 8.4.2 Leden van het uitvoerend comité De raad van bestuur stelt jaarlijks de vaste remuneratie vast, rekening houdend met factoren zoals: • de functie en bijbehorende verantwoordelijkheden; • ervaring en competenties; • de toepasselijke (sociale en scale) wet- en regelgeving; • de internationale groei van de Vennootschap; • de prestaties van de Vennootschap; • de vergelijking met peers door het benoemings- en remuneratiecomité (om ervoor te zorgen dat de Vennootschap ervaren bestuurders kan aantrekken en in dienst kan houden). De vaste jaarlijkse remuneratie kan worden herzien en aangepast rekening houdend met de voorgaande factoren en binnen het kader van het goedgekeurde remuneratiebeleid. De raad van bestuur heeft in dat verband een benchmarkstudie (die zal worden uitgevoerd in de eerste helft van 2022) besteld bij de onafhankelijke gespecialiseerde consultant Willis Towers Watson om de marktconformiteit van de remuneratie van de leden van het uitvoerend comité te beoordelen. In overeenstemming met zijn managementovereenkomst heeft de heer Thomassen contractueel recht op een verhoging van zijn vaste remuneratie aan het einde van het eerste jaar van zijn mandaat (d.w.z. vanaf 1 maart 2022). Tot slot heeft de raad van bestuur op 22 februari 2022 beslist om, in toepassing van artikel 7: 91 WWV en in het kader van het remuneratiebeleid om, in het kader van het (huidige) jaarlijkse langetermijnincentiveplan, aan de leden van het uitvoerend comité voor het boekjaar 2022 een brutoremuneratie toe te kennen van 175.000 € (+ indexatie over 2021) aan de CEO en 100.000 € (+ indexatie over 2021) aan elk ander lid van het uitvoerend comité, onder dezelfde voorwaarden als in het ‘LTIP 2021’ waarvan de netto-opbrengst volledig zal moeten worden aangewend om Aedica-aandelen te verwerven (zoals hierboven beschreven). In overeenstemming met het remuneratiebeleid vervalt dit vaste langetermijnincentiveplan in 2023 en werd het dus voor de laatste keer toegekend voor 2022 bij de hoger vermelde beslissing van de raad (zie hierboven). De bestuurders, de leden van het uitvoerend comité, de personen belast met het dagelijks bestuur, de eectieve leiders en de lasthebbers van de Vennootschap kunnen niet optreden als tegenpartij in verrichtingen met de Vennootschap of met een vennootschap die zij controleert, noch enig voordeel halen uit verrichtingen met voormelde vennootschappen, behalve wanneer de verrichting gedaan wordt in het belang van de Vennootschap, binnen het geplande investeringsbeleid en overeenkomstig normale marktvoorwaarden. In voorkomend geval dient de Vennootschap de FSMA hierover vooraf in te lichten. De verrichtingen vermeld in de eerste alinea, alsook de gegevens vermeld in de voorafgaande kennisgeving worden onmiddellijk openbaar gemaakt en worden in het jaarlijks nancieel verslag en, in voorkomend geval, in het halfjaarlijks nancieel verslag toegelicht. De voorafgaande kennisgeving geldt niet voor de verrichtingen die zijn voorzien in artikel 38 van de wet van 12 mei 2014 betreende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen. Artikel 7:96 WVV en artikel 7:97 WVV blijven onverkort van toepassing, net zoals artikel 37 van de hogervermelde wet. Tijdens het boekjaar 2021 heeft er zich geen enkel belangenconict voorgedaan met betrekking tot een vastgoedtransactie. De twee belangenconicten die zich in de loop van het boekjaar hebben voorgedaan, betroen de bezoldiging van de leden van het uitvoerend comité en worden hieronder verduidelijkt. Notulen van de vergadering van de Raad van bestuur van 16 maart 2021 De heer Stefaan Gielens, mevrouw Ingrid Daerden, de heer Sven Bogaerts en de heer Charles-Antoine van Aelst hebben elk, overeenkomstig artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en artikel 37 van de Wet betreende gereglementeerde vastgoedvennootschappen, verklaard dat zij een mogelijk belang van vermogensrechtelijke aard hebben dat strijdig is met het belang van de Vennootschap, waarvan zij de commissaris op de hoogte zullen brengen. De heer Raoul Thomassen, die geen lid is van de raad van bestuur (en dus geen belangenconict heeft in de zin van artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen), verklaarde eveneens - in zijn hoedanigheid van lid van het uitvoerend comité en eectieve leider - een belang van vermogensrechtelijke aard te hebben dat strijdig is met het belang van de Vennootschap in de zin van artikel 37 van de Wet betreende gereglementeerde vastgoedvennootschappen. Dit belangenconict doet zich voor omdat de raad van bestuur zal beraadslagen en beslissen over bepaalde elementen van de vergoeding van de leden van het uitvoerend comité. Alle leden van het uitvoerend comité verlaten vervolgens de vergadering. Variabele verloning op korte termijn voor de leden van het uitvoerend comité voor het vijfde en zesde kwartaal van het boekjaar 2019/2020 De raad van bestuur heeft op 22 september 2020, in overeenstemming met de toen geldende remuneratiepraktijk, de kritieke prestatie- indicatoren (KPI's) en prestatiedoelstellingen voor de variabele remuneratie van de leden van het uitvoerend comité vastgesteld voor de periode van 1 juli 2020 tot en met 31 december 2020 (die werden opgenomen in de addenda bij de managementcontracten). – 123 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Ter herinnering, • de variabele bezoldiging voor de periode 1 juli 2020 - 31 december 2020 werd vastgesteld op een (bruto) bedrag van maximaal 50% van de totale bezoldiging over dezelfde periode, exclusief voordelen in natura, het pensioenplan en het langetermijnincentiveplan (de ‘theo - retische variabele bezoldiging’); • de gekozen kernprestatie-indicatoren (en hun weging) voor de vari- abele bezoldiging waren als volgt: de (geconsolideerde) EPRA Earn- ings per aandeel (weging 80%), de geconsolideerde operationele marge (bedrijfsresultaat vóór resultaat op de portefeuille gedeeld door netto huurresultaat) (weging 20%). De realisatie van de prestatiedoelstellingen en de voorgestelde bedragen toe te kennen aan de leden van het uitvoerend comité werden op 12 maart 2021 door het benoemings- en bezoldigingscomité globaal geëvalueerd op basis van de nanciële cijfers zoals goedgekeurd door de raad van bestuur van 23 februari 2021. Het benoemings- en bezoldigingscomité stelt vast dat de leden van het uitvoerend comité de prestatiedoelstellingen hebben overschreden en stelt bijgevolg aan de raad van bestuur voor om aan de CEO en de andere leden van het uitvoerend comitéhet maximumbedrag van de variabele remuneratie voor de betrokken periode toe te kennen. Voor alle duidelijkheid, de voormalige COO heeft enkel recht op de variabele remuneratie pro rata temporis voor de duur van haar mandaat (namelijk voor de periode 1 juli 2020 - 31 oktober 2020); de nieuwe COO geniet nog niet van deze variabele remuneratie (aangezien hij zijn mandaat pas heeft aangevat vanaf 1 maart 2021). De raad van bestuur keurt het voorstel van het benoemings- en bezoldigingscomité goed. Remuneratiebeleid Het ontwerp van remuneratiebeleid (van toepassing vanaf 1 januari 2021 onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering) werd op 23 februari 2021 door de raad van bestuur goedgekeurd, met uitzondering van de (types) KPI's van het incentiveplan op korte en op lange termijn, waarover de Raad van bestuur nog een besluit diende nemen. Na beraadslaging stelt het benoemings- en bezoldigingscomité thans voor de volgende (types) KPI's en het respectieve relatieve gewicht ervan op te nemen in het remuneratiebeleid: Kortetermijn incentive Collectieve KPI’s (85%) Persoonlijke KPI’s (15%) EPS (70%) Operationele marge (15%) Persoonlijke doelstellingen ter ondersteuning van de strategische doelstellingen van de onderneming De prestatiedoelstellingen, prestatiedrempels en de maximale prestatieniveaus zullen elk jaar door de raad van bestuur worden vastgesteld aan het begin van de jaarlijkse prestatiecyclus (zie agendapunt 2.e). Langetermijn incentive Financiële KPI-types (70%) Niet-financiële KPI-types (30%) Relatief aandeelhoudersrendement Winst per aandeel Dividend per aandeel Milieu-, sociale en bestuurscriteria (ESG) De raad van bestuur zal voor elke driejarige prestatiecyclus de specieke nanciële en niet-nanciële KPI's bepalen (en hun respectieve prestatiedoelstellingen, prestatiedrempels en de erkende maximale prestatieniveaus) die worden geselecteerd in het kader van de bovenvermelde KPI-types. De raad van bestuur keurt dit voorstel van het benoemings- en bezoldigingscomité en de uitwerking ervan in het remuneratiebeleid goed. Langetermijnvergoeding beloning voor de leden van het uitvoerend comité: LTIP 2021 (overgangsregeling) Aangezien het nieuw voorgestelde langetermijnincentiveplan zijn eerste toekenning pas begin 2024 zal opleveren, na het verstrijken van de eerste driejarige prestatiecyclus (2021-2023) en op voorwaarde dat de KPI's over de gedekte prestatiecyclus worden gehaald, wordt in het nieuwe remuneratiebeleid voorgesteld om het huidige langetermijnincentiveplan te verlengen voor de komende twee jaren in 2021 en 2022, teneinde een materieel verlies in de bezoldiging van de leden van het uitvoerend comité in 2021 en 2022 te vermijden. In toepassing daarvan stelt het benoemings- en bezoldigingscomité voor om de leden van het uitvoerend comitéhet recht toe te kennen om deel te nemen aan een ‘langetermijnincentiveplan’ voor het boekjaar 2021, onder dezelfde voorwaarden en modaliteiten als het vorige langetermijnincentiveplan (d.i, het LTIP 2020), voor een brutobedrag gelijk aan het brutobedrag van het LTIP 2020, maar geannualiseerd (herinner eraan dat het LTIP 2020 enkel betrekking had op de laatste 6 maanden van het verlengde boekjaar 2019/2020), namelijk een brutobedrag van 175.000 € voor de CEO en 100.000 € voor elk ander lid van het uitvoerend comité. Op aanbeveling van het benoemings- en bezoldigingscomité beslist de raad van bestuur om in toepassing van artikel 7:91 WVV aan de leden van het uitvoerend comité het recht toe te kennen om deel te nemen aan een ‘long-term incentive plan’ voor het boekjaar 2021 voor een brutobedrag van € 175.000 voor de CEO en € 100.000 voor elk ander lid van het uitvoerend comité, onder dezelfde voorwaarden en modaliteiten als het 2020 LTIP. Variabele beloning op korte termijn voor de leden van het uitvorend comité voor het boekjaar 2021: KPI's + prestatieniveaus In overeenstemming met het remuneratiebeleid (zoals goedgekeurd door de Raad van bestuur - zie supra), zijn de KPI's en hun respectieve relatieve weging voor de variabele jaarlijkse bonus op korte termijn van de leden van het Directiecomité als volgt: Collectieve KPI’s (85%) Persoonlijke KPI’s (15%) EPS (70%) Operationele marge (15%) Persoonlijke doelstellingen ter ondersteuning van de strategische doelstellingen van de onderneming Het benoemings- en bezoldigingscomité heeft een voorstel gedaan met betrekking tot de prestatieniveaus (doelstelling, minimumdrempel en maximumprestatieniveau) en overeenkomstige bonusniveaus van de collectieve KPI's in het kader van de variabele bonus op korte termijn, dat door de raad van bestuur wordt besproken. Zoals beschreven in het bezoldigingsbeleid, bedraagt de bonus voor de prestatiedoelstelling 40% van de jaarlijkse vaste bezoldiging. Aangezien geen bonus verschuldigd is voor feitelijke prestaties die onder het vastgestelde 124 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING drempelniveau liggen, en de bonus in geval van prestaties op of boven het maximaal erkende prestatieniveau wordt afgetopt op maximaal 50% van de jaarlijkse vaste beloning, zal de variabele kortetermijnbonus bijgevolg schommelen tussen 0 en 50% van de jaarlijkse vaste beloning, afhankelijk van de verwezenlijking van de doelstellingen. Na beraadslaging keurt de raad van bestuur het voorstel van het benoemings- en bezoldigingscomité goed en verzoekt hij het benoemings- en bezoldigingscomité om de addenda bij de managementovereenkomsten op te stellen waarin deze beslissing wordt opgenomen. Notulen van de vergadering van de raad van bestuur van 30 maart 2021 De heer Stefaan Gielens, mevrouw Ingrid Daerden, de heer Sven Bogaerts en de heer Charles-Antoine van Aelst hebben elk, overeenkomstig artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en artikel 37 van de Wet betreende gereglementeerde vastgoedvennootschappen, verklaard dat zij een mogelijk belang van vermogensrechtelijke aard hebben dat strijdig is met het belang van de Vennootschap, waarvan zij de commissaris op de hoogte zullen brengen. De heer Raoul Thomassen, die geen lid is van de raad van bestuur (en dus geen belangenconict heeft in de zin van artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen), heeft eveneens verklaard - in zijn hoedanigheid van lid van het uitvoerend comitéen eectieve leider - een belang van vermogensrechtelijke aard te hebben dat strijdig is met het belang van de Vennootschap in de zin van artikel 37 van de Wet betreende gereglementeerde vastgoedvennootschappen. Dit belangenconict doet zich voor omdat de raad van bestuur zal beraadslagen en besluiten over bepaalde elementen van de vergoeding van de leden van het uitvoerend comité. Alle leden van het uitvoerend comité verlaten vervolgens de vergadering. Variabele verloning op lange termijn voor de leden van het uitvoerend comité voor de prestatiecyclus 2021-2023: KPI's + prestatieniveaus Overeenkomstig het remuneratiebeleid (zoals goedgekeurd door de raad van bestuur), moeten de specieke KPI's en prestatieniveaus voor de prestatiecyclus 2021-2023 in het kader van de variabele bezoldiging op lange termijn voor de leden van het uitvoerend comitégebaseerd zijn op de volgende mix van collectieve nanciële en niet-nanciële soorten KPI's en hun respectieve relatieve weging: Financiële KPI-types (70%) Niet-financiële KPI-types (30%) Relatief aandeelhoudersrendement Winst per aandeel Dividend per aandeel Milieu-, sociale en bestuurscriteria (ESG) Het benoemings- en bezoldigingscomité heeft op basis daarvan een voorstel gedaan over de specieke KPI's, de toepasselijke prestatieniveaus (doelstelling, minimumdrempel en maximaal prestatieniveau) en de overeenkomstige bonusniveaus voor de prestatiecyclus 2021-2023, dat door de raad van bestuur wordt besproken. Zoals beschreven in het bezoldigingsbeleid zal de variabele langetermijnbonus variëren tussen 0 en 50% van de jaarlijkse vaste bezoldiging bij toekenning, afhankelijk van de realisatie van de doelstellingen: er is geen bonus verschuldigd voor feitelijke prestaties die onder het vastgestelde drempelniveau liggen; in geval van prestaties op, of boven, het maximaal erkende prestatieniveau is de bonus afgetopt tot maximaal 50% van de jaarlijkse vaste bezoldiging bij toekenning. Na beraadslaging keurt de raad van bestuur het voorstel van het benoemings- en bezoldigingscomité voor de prestatiecyclus 2021- 2023 goed en verzoekt het benoemings- en bezoldigingscomité om de addenda bij de managementovereenkomsten op te stellen om deze beslissing op te nemen. De onafhankelijke compliancefunctie wordt uitgevoerd overeenkomstig artikel 17 van de wet van 12 mei 2014 betreende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (zie hierboven). De heer Thomas Moerman, General Counsel, voert de functie van compliance ocer uit. Hij heeft onder meer als opdracht om te waken over de naleving van de gedragsregels en de verklaringen met betrekking tot transacties op aandelen van de Vennootschap, verricht voor eigen rekening door bestuurders en andere personen die door de laatstgenoemden worden aangesteld, om het risico op misbruik van voorwetenschap te beperken. Toezicht op transacties met Aedicaaandelen De compliance ocer stelt de lijst op van personen die over informatie beschikken waarvan zij weten of zouden moeten weten dat het bevoorrechte informatie is en werkt deze lijst bij. Hij zorgt ervoor dat de betrokken personen op de hoogte worden gebracht van hun vermelding op die lijst. Bovendien waakt hij over het vaststellen door de raad van bestuur van de zogenaamde ‘gesloten periodes’. Tijdens die periodes zijn transacties op nanciële instrumenten of nanciële derivaten van Aedica verboden voor de bestuurders van Aedica en voor alle personen die op de hierboven vermelde lijst staan, alsook voor alle personen met wie zij nauw verbonden zijn. De gesloten periodes zijn de volgende: • de 30 kalenderdagen die voorafgaan aan de publicatiedatum van de jaarlijkse en halfjaarlijkse resultaten; • de 15 kalenderdagen die voorafgaan aan de publicatiedatum van de kwartaalresultaten; • elke periode waarin er voorwetenschap bekend is; • elke andere periode die de compliance ocer beschouwt als een gevoelige periode, rekening houdend met de ontwikkelingen die zich op dat moment binnen de Vennootschap voordoen; telkens eindigend één uur na de publicatie van respectievelijk de jaar - lijkse, halfjaarlijkse of kwartaalresultaten door middel van een persbericht op de website van de Vennootschap. Beperkingen voor transacties door bestuurders en leden van het uitvoerend comité Bestuurders, leden van het uitvoerend comité en nauw aan hen verwante personen die de intentie hebben om transacties uit te voeren die betrekking hebben op nanciële instrumenten of nanciële derivaten van Aedica, moeten de compliance ocer minstens 48 uur vóór de uitvoering van de transacties schriftelijk op de hoogte brengen. Indien de compliance ocer zelf de intentie heeft om zulke transacties uit te – 125 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE voeren, dan moet hij de voorzitter van de raad van bestuur minstens 48 uur vóór de uitvoering van de transacties schriftelijk daarvan op de hoogte brengen. De compliance ocer, of desgevallend de voorzitter van de raad van bestuur, laat de betrokken persoon binnen 48 uur na ontvangst van de schriftelijke kennisgeving weten of er volgens hem redenen bestaan om te denken dat de geplande transactie een inbreuk vormt op de regels. De bestuurders, de leden van het uitvoerend comité en de nauw aan hen verwante personen moeten de uitvoering van de transacties binnen de twee werkdagen aan de Vennootschap bevestigen. De compliance ocer moet een schriftelijk spoor bewaren van alle kennisgevingen over de geplande en gerealiseerde transacties, en de ontvangst van zulke kennisgevingen schriftelijk bevestigen. De bestuurders, de leden van het uitvoerend comité en de nauw aan hen verwante personen moeten de transacties op aandelen van de Vennootschap die zij voor eigen rekening uitvoeren, melden bij de FSMA. Aan de hiervoor bedoelde meldingsplicht moet uiterlijk drie werkdagen na het uitvoeren van de transacties worden voldaan. Aedica beschikt over een interne procedure om potentiële of daadwerkelijke inbreuken op de geldende wettelijke regels, haar Corporate Governance Charter en haar gedragscode te melden. Deze procedure voor het melden van onregelmatigheden vormt een bijlage bij het Corporate Governance Charter. Aedica heeft geen onderzoeks- en ontwikkelings activiteiten zoals bedoeld in artikelen 3:6 en 3:32 WVV. Overeenkomstig artikel 7:203 WVV geeft de raad van bestuur hierna een uiteenzetting over de door de raad van bestuur besliste kapitaalverhogingen in de loop van het boekjaar en geeft de raad, in voorkomend geval, een passende toelichting met betrekking tot de voorwaarden en de werkelijke gevolgen van de kapitaalverhogingen waarbij de raad van bestuur het voorkeurrecht van de aandeelhouders heeft beperkt of uitgesloten. Ingevolge een beslissing van de raad van bestuur van 9 juni 2021 om het kapitaal te verhogen in het kader van het toegestane kapitaal door inbreng in geld met opheng van het wettelijk voorkeurrecht en zonder toekenning van een onherleidbaar toewijzingsrecht, werd het kapitaal (zie sectie 3.2 van het nancieel verslag) op 15 juni 2021 verhoogd met 73.885.794,65 € om het van 873.081.308,72 € op 946.967.103,37 € te brengen. 2.800.000 nieuwe aandelen, zonder nominale waarde, werden uitgegeven. Die nieuwe aandelen nemen vanaf 15 juni 2021 pro rata temporis deel in de winsten van de Vennootschap voor het boekjaar 2021. In het kader van het toegestane kapitaal (zie sectie 3.2 van het nancieel verslag), werd bij beslissing van de raad van bestuur van 29 juni 2021 het kapitaal verhoogd met 4.868.335,01 € om het van 946.967.103,37 € op 951.835.438,38 € te brengen via een inbreng in natura. 184.492 nieuwe aandelen, zonder nominale waarde, werden uitgegeven. Zij zijn van dezelfde soort en genieten dezelfde rechten en voordelen als de bestaande aandelen. Die nieuwe aandelen nemen vanaf 15 juni 2021 pro rata temporis deel in de winsten van de Vennootschap voor het boekjaar 2021. In het kader van het toegestane kapitaal (zie sectie 3.2 van het nancieel verslag), werd bij beslissing van de raad van bestuur van 8 september 2021 het kapitaal verhoogd met 6.256.358,83 € om het van 951.835.438,38 € op 958.091.797,21 € te brengen via een inbreng in natura. 237.093 nieuwe aandelen, zonder nominale waarde, werden uitgegeven. Zij zijn van dezelfde soort en genieten dezelfde rechten en voordelen als de bestaande aandelen. Die nieuwe aandelen nemen vanaf 15 juni 2021 pro rata temporis deel in de winsten van de Vennootschap voor het boekjaar 2021. Een passende toelichting met betrekking tot de voorwaarden en de werkelijke gevolgen van de kapitaalverhoging van 15 juni 2021 waarbij het voorkeurrecht van de aandeelhouders werd opgeheven en zonder toekenning van een onherleidbaar toewijzingsrecht, wordt gegeven in het bijzonder verslag van de raad van bestuur opgemaakt met toepassing van artikel 7:179, §1, eerste lid en artikel 7:191, tweede lid WVV d.d. 15 juni 2021. In geval van een kapitaalverhoging via inbreng in natura hebben de aandeelhouders geen voorkeurrecht en wordt geen bijzonder verslag opgemaakt met toepassing van artikel 7:191 WVV. PRIESTY FIELDS • CONGLETON, UK 126 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Overeenkomstig artikel 34 van het koninklijk besluit van 14 november 2007 betreende de verplichtingen van emittenten van nanciële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt, geeft Aedica een opsomming van en desgevallend toelichting bij de volgende elementen, voor zover die elementen van aard zijn een gevolg te hebben in geval van een openbaar overnamebod. Kapitaalstructuur Onderschreven en volgestort kapitaal Er bestaat maar één soort aandelen, zonder aanduiding van een nominale waarde: er is ingetekend op alle aandelen en alle zijn volgestort. Op 31 december 2021 bedraagt het kapitaal 958.091.797,21 €. Het wordt vertegenwoordigd door 36.308.157 aandelen, die ieder 1/36.308.157 ste van het kapitaal vertegenwoordigen. Rechten en plichten die aan Aedica-aandelen verbonden zijn Alle houders van Aedica-aandelen hebben gelijke rechten en plichten. Aangaande die rechten en plichten wordt er in de eerste plaats verwezen naar de op Aedica toepasselijke regelgeving: het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen, de wet van 12 mei 2014 betreende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen, en het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen. Tevens moet er worden verwezen naar de bepalingen dienaangaande opgenomen in de statuten (zie sectie 4 van het hoofdstuk ‘Permanente documenten’). Wettelijke, statutaire of conventionele beperkingen van overdracht van eecten De overdracht van de aandelen van Aedica is aan geen enkele wettelijke of statutaire beperking onderworpen. Teneinde aan (potentiële) beleggers in aandelen van Aedica een afdoende liquiditeit te waarborgen, voorziet artikel 21 van de wet van 12 mei 2014 erin dat de aandelen van Aedica worden toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. Alle 36.308.157 Aedica-aandelen zijn genoteerd op Euronext Brussels en Euronext Amsterdam (gereglementeerde markten). Bijzondere zeggenschapsrechten Aedifica heeft geen houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden zijn. Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend Aedica heeft geen (dergelijk) aandelenplan voor werknemers. Wettelijke of statutaire beperkingen van de uitoefening van het stemrecht Op 31 december 2021 bezat Aedica geen eigen aandelen. Aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij Aedica en die aanleiding kunnen geven tot beperkingen van de overdracht van eecten en/of van de uitoefening van het stemrecht Voor zover Aedifica er kennis van heeft, bestaan er geen aandeelhoudersovereenkomsten die aanleiding zouden kunnen geven tot beperkingen van de overdracht van eecten en/of van de uitoefening van het stemrecht. Regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en voor de wijziging van de statuten van Aedica Benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan In overeenstemming met artikel 10 van de statuten worden de leden van de raad van bestuur voor een maximale duur van drie jaar benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders, die hen te allen tijde kan afzetten. Ze zijn herkiesbaar. Het mandaat van de uittredende en niet- herkozen bestuurders eindigt onmiddellijk na de algemene vergadering die in de nieuwe benoemingen voorziet. Ingeval één of meerdere mandaten openvallen, kunnen de overblijvende bestuurders, bijeengekomen in raad, voorlopig voor vervanging zorgen tot aan de eerstvolgende bijeenkomst van de algemene vergadering die dan over de denitieve aanstelling beslist. Dat recht wordt een verplichting telkens als het aantal bestuurders eectief in functie of het aantal onafhankelijke bestuurders niet langer het statutaire minimum bereikt. De bestuurder die wordt benoemd ter vervanging van een andere, voltooit het mandaat van degene die hij vervangt. Statutenwijzigingen Aangaande de wijziging van de statuten wordt er verwezen naar de op Aedica van toepassing zijnde regelgeving. In het bijzonder wordt erop gewezen dat ieder ontwerp tot wijziging van de statuten van Aedica vooraf moet worden goedgekeurd door de FSMA. Bevoegdheden van het bestuursorgaan, met name wat de mogelijkheid tot uitgifte of inkoop van aandelen betreft Overeenkomstig artikel 6.4 van de statuten is het de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere malen te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van: 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap; 2) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend; 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld zonder mogelijkheid tot uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging; met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestane kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging goedkeurt. Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van 5 jaar te rekenen vanaf bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021 in de Bijlagen van het Belgisch Staatsblad. – 127 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Op 31 december 2021 bedraagt het saldo van het toegestane kapitaal 1) 475.917.719,19 € indien de te realiseren kapitaalverhoging voorziet in de mogelijkheid tot uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, 2) 475.917.719,19 € voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend, en 3) 88.927.185 voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld zonder mogelijkheid tot uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. elke andere vorm van kapitaalverhoging. Van het totale maximumbedrag van het toegestane kapitaal (951.835.438,38 €) is nog 945.579.079,55 € beschikbaar om het kapitaal van de Vennootschap te verhogen. Bovendien kan Aedica, volgens artikel 6.2 van de statuten, haar eigen aandelen verwerven, in pand nemen of vervreemden, in overeenstemming met de voorwaarden waarin werd voorzien in het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen, mits mededeling van de verrichting aan de FSMA. Aedica heeft op 31 december 2021 geen eigen aandelen in pand. Belangrijke overeenkomsten waarbij Aedica partij is en die in werking treden, wijzigingen ondergaan of aopen in geval van een wijziging van controle over Aedica na een openbaar overnamebod Het is gebruikelijk dat kredietovereenkomsten zogenaamde ‘change of control’-clausules bevatten die de kredietverstrekker de mogelijkheid bieden om de onmiddellijke terugbetaling van de uitstaande kredieten, interesten en overige uitstaande bedragen te eisen in geval van een wijziging van controle over de Vennootschap. De volgende kredietovereenkomsten bevatten dergelijke clausule van controlewijziging: • de kredietovereenkomsten met BNP Paribas Fortis afgesloten op 15 juni 2016, 24 februari 2017, 14 november 2017, 31 oktober 2019 en 23 juni 2021; • de kredietovereenkomsten met KBC Bank afgesloten op 28 juni 2016, 12 november 2019 en 8 juni 2021; • de kredietovereenkomsten met Caisse d’Epargne Hauts De France afgesloten op 4 januari 2018; • de kredietovereenkomsten met Banque européenne du Crédit Mutuel afgesloten op 25 mei 2018 en 21 december 2018; • de kredietovereenkomsten met Belus Bank afgesloten op 27 juni 2016, 14 mei 2018, 21 december 2018, 18 mei 2020 en 12 juli 2021; • de kredietovereenkomsten met ING België afgesloten op 19 februari 2016, 20 september 2016, 14 februari 2017, 15 mei 2018 en 15 juli 2021; • de kredietovereenkomsten met BNP Paribas Niederlassung Deut- schland afgesloten op 6 november 2019; • de kredietovereenkomsten met Triodos Bank afgesloten op 3 februari 2017 en 15 mei 2018; • de kredietovereenkomsten met Argenta Spaarbank en Argenta Assu- ranties afgesloten op 20 december 2017; • de gesyndiceerde kredietovereenkomst met BPCE-groep afgesloten op 29 juni 2018; • de kredietovereenkomsten met ABN Amro Bank afgesloten op 12 maart 2021, 27 juli 2021 en 22 november 2021; • de kredietovereenkomsten met Société générale afgesloten op 13 maart 2020 en 31 augustus 2020; • de kredietovereenkomsten met Hoivatilat en OP Corporate Bank afgesloten op 5 maart 2021. Daarnaast bevatten de thesauriebewijzen die op 17 december 2018 werden uitgegeven in het kader van het thesauriebewijzenprogramma op lange termijn een clausule van controlewijziging die een verhoging van de rentemarge teweegbrengt in het geval van een wijziging van de controle over de Vennootschap. De Note Purchase Agreement van 17 februari 2021 en de schuldinstrumenten als gevolg daarvan uitgegeven op 3 maart 2021 tussen de Vennootschap en de houders van dergelijke schuldinstrumenten bevatten eveneens bepalingen die voorzien in een mogelijke vervroegde opeisbaarheid van de terugbetaling van de schuldinstrumenten, in geval van een verandering van controle over de Vennootschap. De duurzame obligaties die op 2 september 2021 door de Vennootschap zijn uitgegeven, bevatten ook bepalingen die voorzien in de vervroegde aossing van de schuldinstrumenten in geval van een wijziging van de controle over de Vennootschap. Elk van deze clausules betreende een wijziging van controle werd goedgekeurd door de algemene vergadering (zie notulen van vorige algemene vergaderingen), met uitzondering van de clausules opgenomen in de krediet- en schuldovereenkomsten die dateren van na de laatste gewone algemene vergadering van 11 mei 2021 en in de bovenvermelde duurzame obligatie, waarvoor de goedkeuring van de clausule betreende de wijziging van controle zal worden gevraagd aan de algemene vergadering van 10 mei 2022. Tussen Aedica en haar bestuurders of werknemers gesloten overeenkomsten die in vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van een openbaar overnamebod, de bestuurders ontslag nemen of zonder geldige reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van de werknemers wordt beëindigd Indien de managementovereenkomst met de CEO binnen de zes maanden na een openbaar overnamebod door één van de partijen wordt beëindigd zonder dat er sprake is van een zware fout, dan heeft de CEO recht op een verbrekingsvergoeding gelijk aan achttien maanden bezoldiging. In de overeenkomsten gesloten met de andere leden van het uitvoerend comité en de werknemers van Aedica werd er geen dergelijke contractuele clausule opgenomen. 128 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Op 31 december 2021 heeft Aedica NV perimetervennootschappen in negen verschillende landen: België, Luxemburg, Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk (inclusief Jersey), Finland, Zweden, Ierland en Spanje. Al het vastgoed dat gelegen is in België, is in het bezit van Aedica NV. Het vastgoed dat gelegen is in Duitsland, is in het bezit van Aedica NV, Aedica’s Luxemburgse dochtervennootschappen en enkele van Aedica’s Duitse dochtervennootschappen. Al het vastgoed dat gelegen is in Nederland, is in het bezit van Aedica’s Nederlandse dochtervennootschappen. Het vastgoed dat in het bezit is van AK JV NL, de Nederlandse joint venture tussen Aedica en de Korian-groep, is voor 50% eigendom van Aedica. Het vastgoed dat in het bezit is van Aedica Sonneborgh Real Estate BV, de Nederlandse joint venture tussen Aedica en Dunnavast-Sonneborgh, is voor 75% eigendom van Aedica. Al het vastgoed dat gelegen is in het Verenigd Koninkrijk, is in het bezit van Aedica’s dochtervennootschappen in Jersey en het Verenigd Koninkrijk. Al het vastgoed dat gelegen is in Finland, is in het bezit van Finse dochtervennootschappen van Hoivatilat Oyj, die op haar beurt gecontroleerd wordt door Aureit Holding Oy. Al het vastgoed dat gelegen is in Zweden, is in het bezit van Zweedse dochtervennootschappen van Hoivatilat Oyj, die op haar beurt gecontroleerd wordt door Aureit Holding Oy. Al het vastgoed dat gelegen is in Ierland, is in het bezit van Aedica's Ierse dochtervennootschappen. Al het vastgoed dat gelegen is in Spanje, is in het bezit van een Spaanse dochtervennootschap. Het organigram op pagina 129-132 toont de dochtervennootschappen van de Groep en het aandeel van de Groep in elk van die dochtervennootschappen. HUIZE HOOG KERCKEBOSCH • ZEIST, NL – 129 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aedica Invest NV Aedica NV Aedica Luxemburg III SCS Aedica Asset Management GmbH Aedica Nederland 2 BV Aedica Nederland BV Aedica Nederland 3 BV Aedica Nederland 4 BV Aedica Nederland Joint Venture BV Immobe NV (GVBF) Aedica Luxemburg IV SCS Aedica Verwaltungs GmbH Aedica Luxemburg I SCS Aedica Luxemburg V SCS Aedica Luxemburg VII SCS SPVs in Finland (zie pagina 132) Aedica Luxemburg II SCS Aedica Luxemburg VI SCS Aedica Luxemburg VIII SCS Aedica Ireland Limited Hoivatilat AB SPVs in Zweden (zie pagina 131) Aedica Residenzen Nord GmbH & Co. KG Aedica Services BV Prudent Capital Limited JKP Nursing Home Limited AK JV NL public partnership Aedica Sonneborgh Real Estate BV Aedica UK corporate structuur (zie pagina 130) Mallowville SL Aureit Holding Oy Hoivatilat Oyj Aedica Residenzen 1 GmbH & Co. KG Aedica Residenzen 2 GmbH Aedica Residenzen 3 GmbH Aedica Residenzen West GmbH Aedica Residenzen 5 GmbH Aedica Residenzen 4 GmbH Aedica Residenzen 6 GmbH 100% AED 94 % AI 6 % 100% Aedica Nederland 100% Aedica Ireland 100% Aedica Ireland 50% ANJV 50% ** 100% Aureit Holding 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 94 % AI 6 % 75 % + 1 PERF 25 % -1 AED 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 94 % AED 6 % 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100 % AED 100% AED 100% AED 100% AED 100% Hoivatilat Oyj 100% Hoivatilat Oyj 100% Hoivatilat AB 75% ANJV 25% ** Moedervennootschap Dochtervennootschappen in België Geassocieerde vennootschap in België Dochtervennootschappen in Luxemburg Dochtervennootschappen in Duitsland Dochtervennootschappen in Nederland Dochtervennootschappen in het Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschappen in Finland en Zweden Dochtervennootschappen in Ierland Dochtervennootschappen in Spanje * De overige 6% wordt aangehouden door een investeerder die niet verbonden is met Aedica. ** De overige 50% wordt aangehouden door een partner die niet verbonden is met Aedica. 130 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedica NV Moedervennootschap Dochtervennnoot- schappen in Jersey Dochtervennoot- schappen in het Verenigd Koninkrijk Quercus Homes 2018 Ltd Priesty Fields Developments Ltd Maple Court Nursing Home Ltd Aedica UK (Hailsham) Ltd Sapphire Properties (2016) Ltd Aedica UK Management Ltd Aedica UK (Ampthill) Ltd Marches Care Holdings Ltd Patient Properties (Knights Court) Ltd Aedica UK Ltd Patient Properties (Ashwood) Ltd Patient Properties (Eltandia) Ltd Patient Properties (Chatsworth) Ltd Patient Properties (Holdings) Ltd AED Oak Acquisitions (Ottery) Ltd Patient Properties (Clarendon) Ltd Patient Properties (Fountains) Ltd Patient Properties (Windmill) Ltd Patient Properties (Brook House) Ltd Patient Properties (Beech Court) Ltd Patient Properties (Blenheim) Ltd Patient Properties (Springelds) Ltd CHAPP Acquisition Ltd Chapp GP Ltd 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % AED Finance 1 Limited AED Finance 2 Ltd – 131 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aedica NV Hoivatilat Oyj Hoivatilat AB Hoivatilat Holding 2 AB Hoivatilat Holding 4 AB Hoivatilat Holding 3 AB Örebro Hovsta Gryt LSS boende AB Strängnäs Bivägen AB Nyköping Anderbäck LSS boende AB Enköping Hässlinge LSS boende AB Uppsala Sunnersta LSS boende AB Tierp LSS boende AB Fanna 24:19 AB (Enköping LSS) Uppsala Almungeberg 2 LSS boende AB Oskarshamn Emmekalv LSS boende AB Vallentuna Västlunda LSS boende AB Uppsala Almungeberg 1 LSS boende AB Uppsala Bäling Lövsta 2 LSS boende AB Upplands Väsby Havregatan Förskola AB Örebro Törsjö LSS boende AB Lhaolm Nyby LSS boende AB Uppsala Bäling Lövsta 1 LSS boende AB Växjö LSS boende AB Hoivatilat Holding AB Förskola Mesta 6:56 AB Älmhult kunskapsgatan AB Förskola Kalleberga AB Gråmunkehöga LSS boende AB Heby LSS boende AB Elwamar 5 A AB VERPLEEGCENTRUM SCHEEMDA • SCHEEMDA, NL 132 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING As Oy Seinäjoen Kutojankatu Hoivatilat Oyj Koy Espoon Fallåkerinrinne Koy Espoon Hirvisuontie Koy Espoon Kurttilantie Koy Espoon Kuurinkallio Koy Espoon Matinkartanontie Koy Espoon Meriviitantie Koy Espoon Oppilaantie Koy Espoon Rajamännynahde Koy Espoon Tikasmäentie Koy Espoon Vuoripirtintie Koy Euran Käräjämäentie Koy Hakalahden Majakka Koy Haminan Lepikönranta Koy Heinolan Lähteentie Koy Helsingin Ensikodintie 4 Koy Helsingin Kansantie Koy Helsingin Pakarituvantie Koy Helsingin Työnjohtajankadun Seppä 3 Koy Hollolan Sarkatie Koy Hämeenlinna Kampuskaarre Koy Hämeenlinnan Jukolanraitti Koy Hämeenlinnan Vanha Alikartanontie Koy Iisalmen Eteläinen Puistoraitti Koy Iisalmen Kangaslammintie Koy Iisalmen Petter Kumpulaisentie Koy Iisalmen Satamakatu Koy Iisalmen Vemmelkuja Koy Janakkalan Kekanahontie Koy Joutsenon Päiväkoti Koy Jyväskylän Ailakinkatu Koy Jyväskylän Haperontie Koy Jyväskylän Harjutie Koy Jyväskylän Haukankaari Koy Jyväskylän Mannisenmäentie Koy Jyväskylän Martikaisentien Koy Jyväskylän Palstatie Koy Jyväskylän Sulkulantie Koy Jyväskylän Väliharjuntie Koy Jyväskylän Vävypojanpolku Koy Järvenpään Yliopettajankatu Koy Kaarinan Nurminiitynkatu Koy Kajaanin Erätie Koy Kajaanin Hoikankatu Koy Kajaanin Menninkäisentie Koy Kajaanin Uitontie Koy Kajaanin Valonkatu Koy Kalajoen Hannilantie Koy Kangasalan Hilmanhovi Koy Kangasalan Mäntyveräjäntie Koy Kangasalan Rekiäläntie Koy Kaskisten Bladintie Koy Kempeleen Ihmemaantie Koy Keravan Lehmuskatu Koy Keravan Männiköntie Koy Keuruun Tehtaantie Koy Kirkkonummen Kotitontunkuja Majakka Kiinteistöt Oy Koy Kokkolan Ankkurikuja Koy Kokkolan Kaarlelankatu 68 Koy Kokkolan Vanha Ouluntie Koy Kontiolahden Päiväperhosenkatu Koy Kotka Särmääjänkatu 6 Koy Kotkan Loitsutie Koy Kotkan Metsäkulmankatu Koy Kouvola Vainiolankuja Koy Kouvolan Kaartokuja Koy Kouvolan Pappilantie Koy Kouvolan Rannikkotie Koy Kouvolan Ruskeasuonkatu Koy Kouvolan Vinttikaivontie Koy Kuopion Amerikanraitti Koy Kuopion Männistönkatu Koy Kuopion Opistokuja Koy Kuopion Pirtinkaari Koy Kuopion Portti A2 Koy Kuopion Rantaraitti Koy Kuopion Sipulikatu Koy Lahden Jahtikatu Koy Lahden Kurenniityntie Koy Lahden Makarantie Koy Lahden Piisamikatu Koy Lahden Vallesmanninkatu A Koy Lahden Vallesmanninkatu B Koy Laihian Jarrumiehentie Koy Lappeenrannan Orioninkatu Koy Laukaan Hytösenkuja Koy Laukaan Peurungantie Koy Laukaan Saratie Koy Limingan Kauppakaari Koy Lohjan Ansatie Koy Lohjan Porapojankuja Koy Lohjan Sahapiha Koy Loimaan Itsenäisyydenkatu Koy Loviisan Mannerheiminkatu Koy Maskun Ruskontie Koy Mikkelin Kastanjakuja Koy Mikkelin Sahalantie Koy Mikkelin Väänäsenpolku Koy Mikkelin Ylännetie 10 Koy Mikkelin Ylännetie 8 Koy Mynämäen Opintie Koy Mäntsälän Liedontie Koy Mäntyharjun Lääkärinkuja Koy Nokian Kivimiehenkatu Koy Nokian Luhtatie Koy Nokian Näsiäkatu Koy Nokian Vikkulankatu Koy Nurmijärven Laidunalue Koy Nurmijärven Ratakuja Koy Nurmijärvi Luhtavillantie Koy Orimattilan Suppulanpolku Koy Oulun Isopurjeentie Koy Oulun Jahtivoudintie Koy Oulun Juhlamarssi Koy Oulun Kehätie Koy Oulun Paulareitti Koy Oulun Raamipolku Koy Oulun Rakkakiventie Koy Oulun Ruismetsä Koy Oulun Salonpään koulu Koy Oulun Sarvisuontie Koy Oulun Siilotie Koy Oulun Soittajanlenkki Koy Oulun Ukkoherrantie A Koy Oulun Ukkoherrantie B Koy Oulun Valjastie Koy Oulun Villa Sulkakuja Koy Oulunsalon Vihannestie Koy Paimion Mäkiläntie Koy Pieksämäen Ruustinnantie Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku Koy Pirkkalan Lehtimäentie Koy Pirkkalan Pereensaarentie Koy Porin Kerhotie Koy Porin Koekatu Koy Porin Ojantie Koy Porin Palokärjentie Koy Porvoon Fredrika Runebergin katu Koy Porvoon Haarapääskyntie Koy Porvoon Peippolankuja Koy Porvoon Vanha Kuninkaantie Koy Raahe Kirkkokatu Koy Raahen Palokunnanhovi Koy Raahen Vihastenkarinkatu Koy Raision Tenavakatu Koy Riihimäen Jyrätie Koy Rovaniemen Gardininkuja Koy Rovaniemen Matkavaarantie Koy Rovaniemen Muonakuja Koy Rovaniemen Mäkirannantie Koy Rovaniemen Ritarinne Koy Rovaniemen Santamäentie Koy Ruskon Päällistönmäentie Koy Salon Papinkuja Koy Sastamalan Tyrväänkyläntie Koy Siilinjärven Honkarannantie Koy Siilinjärven Nilsiäntie Koy Siilinjärven Risulantie Koy Siilinjärven Sinisiipi Koy Sipoon Aarrepuistonkuja Koy Sipoon Aarretie Koy Sipoon Satotalmantie Koy Sotkamon Kirkkotie Koy Tampereen Haiharansuu Koy Tampereen Lentävänniemenkatu Koy Tampereen Sisunaukio Koy Teuvan Tuokkolantie Koy Tornion Torpin Rinnakkaiskatu Koy Turun Lemmontie Koy Turun Lukkosepänkatu Koy Turun Malin Trällinkuja Koy Turun Paltankatu (care home) Koy Turun Teollisuuskatu Koy Turun Vakiniituntie Koy Turun Vähäheikkiläntie Koy Tuusulan Isokarhunkierto Koy Ulvilan Kulmalantie Koy Uudenkaupungin Merilinnuntie Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku B Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku C Koy Uudenkaupungin Puusepänkatu Koy Vaasan Mäkikaivontie Koy Vaasan Tehokatu Koy Vaasan Uusmetsäntie Koy Vaasan Vanhan Vaasankatu Koy Valkeakosken Kirkkotie Koy Vantaan Asolantie (care home) Koy Vantaan Koetilankatu Koy Vantaan Koivukylän Puistotie Koy Vantaan Mesikukantie Koy Vantaan Punakiventie Koy Vantaan Tuovintie Koy Vantaan Vuohirinne Koy Varkauden Kaura-ahontie Koy Varkauden Savontie Koy Vihdin Hiidenrannantie Koy Vihdin Pengerkuja Koy Vihdin Vanhan sepän tie Koy Ylivieskan Alpuumintie Koy Ylivieskan Mikontie 1 Koy Ylivieskan Ratakatu 12 Koy Ylöjärven Mustarastaantie Koy Ylöjärven Työväentalontie Koy Äänekosken Likolahdenkatu – 133 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE OULU VALJASTIE • OULU, FI 134 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Aedica op de beurs Aedifica biedt investeerders een alternatief voor rechtstreekse investeringen in vastgoed, waarbij alle voordelen van een optimaal onroerend inkomen gepaard gaan met een beperkt risicoprofiel. De investeringsstrategie van de Groep biedt haar aandeelhouders tegelijkertijd een aantrekkelijk rendement, een recurrent dividend en groei- en meerwaardemogelijkheden. FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 135 3,0 % BRUTODIVIDENDRENDEMENT OP 31 DECEMBER 2021 50 % PREMIE T.O.V. NETTOACTIEFWAARDE PER AANDEEL OP 31 DECEMBER 2021 4,2 mrd € BEURSKAPITALISATIE OP 31 DECEMBER 2021 174% KOERSSTIJGING SINDS IPO RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 136 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedica op de beurs Sinds 2020 bevestigd is het Aedifica-aandeel in de BEL 20 opgenomen, de referentie-index van de 20 belangrijkste aandelen op Euronext Brussels, wat het vertrouwen van de markt in Aedifica’s investeringsstrategie bevestigt. Bovendien noteert het aandeel sinds november 2019 ook op Euronext Amsterdam. Die tweede notering en de opname in de BEL 20 zorgen niet alleen voor een breder beleggerspubliek, maar verhogen ook de liquiditeit van het aandeel op de beurs. Het aandeel van Aedifica (AED) is sinds oktober 2006 genoteerd op Euronext Brussels. Sinds november 2019 handelt het aandeel ook op Euronext Amsterdam via een tweede notering. Aedica is in de BEL 20-index opgenomen met een gewicht van ca. 2,9% (31 december 2021). Daarnaast is het Aedica-aandeel eveneens opgenomen in de EPRA-, GPR 250-, GPR 250 REIT-, en Stoxx Europe 600-indexen. De koers van het-aandeel schommelde in 2021 tussen 94,30 € en 127,30 € en sloot het boek- jaar af op 114,90 €, een stijging van ca. 17% ten opzichte van 31 december 2021 (98,30 €). Op basis van de beurskoers op 31 december 2021 heeft het Aedica-aandeel een premie van: • 48,5% ten opzichte van het nettoactief per aandeel vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten; • 50,0% ten opzichte van het nettoactief per aandeel. Die premie ten opzichte van de nettoactief- waarde is een blijk van vertrouwen in Aedica’s track record en weerspiegelt o.a. Aedica’s pureplay-focus op zorgvastgoed, de toekom- stige groei van de Groep, het stabiele karakter van de gegenereerde winsten op lange termijn en het aantrekkelijke dividend. De graek hiernaast toont de evolutie van de premie van Aedica’s beurskoers ten opzichte van de nettoactiefwaarde per aandeel. Tussen Aedica’s beursgang (na aftrek van de coupons die voorkeurrechten of onher- leidbare toewijzingsrechten in het kader van de hierboven vermelde kapitaalverhogingen vertegenwoordigden) en 31 december 2021 is de koers van het Aedica-aandeel met 174,4% gestegen, tegenover een stijging van 2,99% voor de BEL 20-index en een daling van 6,92% voor de EPRA Europe-index over dezelfde periode. Tijdens het boekjaar is de liquiditeit van het Aedica-aandeel stabiel gebleven. Het gemiddelde dagelijkse volume bedroeg ca. 5.551.000 € of ca. 51.000 aandelen, wat overeenkomt met een omloopsnelheid van 37,6%. Aedica blijft zich inspannen om haar investeerdersbasis verder te verbreden door regelmatig deel te nemen aan roadshows en events voor zowel institutionele als particuliere beleggers. Onze opname in de BEL 20 is een beloning voor het internationale groeitraject dat Aedica de voorbije jaren heeft afgelegd en bevestigt het vertrouwen van de markt in de Groep. DELPHINE NOIRHOMME INVESTOR RELATIONS MANAGER Euronext Brussels & Amsterdam ISIN code: BE0003851681 Handel: doorlopend – 137 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aantal aandelen 31/12/2021 (12 maanden) 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Aantal aandelen in omloop ° 36.308.157 33.086.572 33.086.572 Totaal aantal aandelen 0 0 0 Aantal uitstaande aandelen na aftrek van eigen aandelen 36.308.157 33.086.572 33.086.572 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop (noemer volgens IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 Aantal dividendrechten °° 34.851.824 26.628.340 ° Op 15 juni 2021 werden 2.800.000 nieuwe aandelen op de beurs genoteerd, op 29 juni 2021 184.492 nieuwe aandelen en op 8 september 2021 237.093 nieuwe aandelen (deze nieuwe aandelen zijn dividendgerechtigd vanaf 15 juni 2021). °° Rekening houdende met het recht op een dividend toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar. PREMIE OF DISCOUNT VAN DE BEURSKOERS T.O.V. DE NETTOACTIEFWAARDE PER AANDEEL VAN 23 OKT. 2006 (IPO) TOT 31 DEC. 2021 BEURSKAPITALISATIE VAN 23 OKT. 2006 (IPO) TOT 31 DEC. 2021 (IN MILJOEN €) WAARDECREATIE (IN MILJOEN €) VERGELIJKING – INDEXEN IN TOTAL RETURN VAN 23 OKT. 2006 (IPO) TOT 31 DEC. 2021 700 600 500 400 300 200 100 0 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% Aedifica Total return EPRA Belgium Total return EPRA Europe Total return kapitaal- - 138 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedifica-aandeel 31/12/2021 30/12/2020 Slotkoers (in €) 114,90 98,30 Nettoactiefwaarde per aandeel vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten (in €) 77,35 65,75 Premie (+) / Discount (-) vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 48,5% 49,5% Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) 76,60 64,17 Premie (+) / Discount (-) 50,0% 53,2% Beurskapitalisatie 4.171.807.239 3.252.410.028 Free float 1 100,0% 100,0% Totaal aantal genoteerde aandelen 36.308.157 33.086.572 Noemer voor de berekening van de nettoactiefwaarde per aandeel 36.308.157 33.086.572 Gemiddeld dagelijks volume 50.797 52.062 Omloopsnelheid 2 37,6% 74,9% Brutodividend per aandeel (in €) 3 3,40 4,60 Brutodividendrendement 4 3,0% 4,7% 1. Percentage van het kapitaal van een vennootschap in het bezit van het publiek, volgens de denitie van Euronext. Zie persbericht van 3 juli 2019 en sectie 3 hierna. 2. Totaal volume van de gedurende het jaar verhandelde aandelen, gedeeld door het totaal aantal aandelen, volgens de denitie van Euronext. 3. 2021: dividend voorgesteld aan de gewone algemene vergadering. 4. Bruto uitgekeerd dividend per aandeel gedeeld door de beurskoers bij afsluiting van het boekjaar. BRUTODIVIDEND (€/AANDEEL) 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 1,48 1,71 1,80 1,82 1,82 1,86 1,86 1,90 2,00 2,10 2,25 2,50 2,80 3,07 3,40 3,70 * Prorata van het dividend van 4,60 € (18 maanden) over 12 maanden. ** Vooruitzichten (zie pagina 58-59). – 139 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Voor het boekjaar 2021 stelt Aedica’s raad van bestuur een brutodi- vidend voor van 3,40 € per aandeel. Het dividend zal worden verdeeld over coupon nr. 28 (1,5370 € voor de periode van 1 januari 2021 tot en met 14 juni 2021) en coupon nr. 29 (1,8630 € voor de periode van 15 juni 2021 tot en met 31 december 2021). Het dividend zal worden uitbetaald in mei 2022, na goedkeuring van de jaarrekening door de gewone algemene vergadering van 10 mei 2022. Aangezien Aedica een GVV is die meer dan 80% van haar vastgoed - portefeuille in Europees (residentieel) zorgvastgoed investeert, bedraagt de roerende voorheng op het dividend slechts 15%. De Belgische overheid heeft in 2021 beslist om de toepassingsdrempel voor het ver- laagde tarief van de 15% te verhogen van 60% tot 80% voor dividenden die vanaf 1 januari 2022 worden toegekend of uitbetaald. Aedica volgt deze drempel op in overeenstemming met de richtlijnen van de Belgi- sche overheid. Na aftrek van die roerende voorheng van 15%, zal het totale nettodividend 2,89 € bedragen (1,3065 € voor coupon nr. 28 en 1,5836 € voor coupon nr. 29). Onderstaande tabel geeft de aandeelhouders van Aedica aan die meer dan 5% van het kapitaal bezitten (toestand op 31 december 2021, op basis van het aantal aandelen in handen van de betrokken aandeel- houders op 5 juli 2019; Aedica heeft geen enkele transparantieken- nisgeving ontvangen met betrekking tot een toestand na 5 juli 2019). De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website. Volgens de denitie van Euronext bedraagt de free oat 100%. # stemrechten Datum van de meest recente kennisgeving % van het totale aantal stemrechten BlackRock, Inc. 1.230.883 5 juli 2019 5,00% Andere aandeelhouders 95,00% Totaal 100% Aedica doet ook een beroep op de schuldkapitaalmarkt en heeft in september 2021 een duurzame obligatie uitgegeven. Type ISIN-code Nominaal bedrag (in miljoen € ) Looptijd (jaren) Vervaldatum Coupon Duurzame obligatie BE6330288687 500 10 09/09/2031 0,75% Gewone algemene vergadering 2022 10/05/2022 Tussentijdse verklaring 31/03/2022 11/05/2022 Betaling dividend 6 m.b.t. het boekjaar 2021 Vanaf 17/05/2022 Coupon 28 Onthechting (ex-date) 11/06/2021 Coupon 29 Onthechting (ex-date) 13/05/2022 MVO-verslag 2021 10/06/2022 Halfjaarlijks financieel verslag 30/06/2022 05/08/2022 Tussentijdse verklaring 30/09/2022 09/11/2022 Jaarlijks persbericht 31/12/2022 Februari 2023 Jaarlijks financieel verslag 2022 Maart 2023 Gewone algemene vergadering 2023 09/05/2023 Uitkering van het dividend m.b.t. het boekjaar 2022 Vanaf 16/05/2023 Financiële dienst verantwoordelijk voor de betaling van het dividend: ING Belgium (main paying agent) of eender welke andere nanciële instelling. 5. Deze data zijn onder voorbehoud van wijzigingen. 6. Het dividend zal verdeeld worden over coupons nr. 28 (pro rata temporis dividend voor de periode van 1 januari 2021 tot en met 14 juni 2021) en nr. 29 (pro rata temporis dividend voor de periode van 15 juni 2021 tot en met 31 december 2021). 7. Voor meer informatie over de 80%-drempel voor de verlaagde roerende voorhef- ng op dividenden, zie pagina 148. 3,40 €/aandeel 15 % VOORGESTELD BRUTODIVIDEND VOOR 2021 VERLAAGDE ROERENDE VOORHEFFING 140 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Risicofactoren Aedifica oefent haar activiteiten uit in een voortdurend veranderende omgeving, wat bepaalde risico’s met zich meebrengt. Aangezien de concretisering van die risico’s een ongunstige invloed kan hebben op de Groep, worden ze bij elke investeringsbeslissing in overweging genomen. Aedifica stelt zich als doel om die risico’s zo goed mogelijk te beheren. Daarom worden ze op regelmatige basis opgevolgd door de raad van bestuur en werd er een risicobeheerbeleid uitgestippeld, dat verder wordt toegelicht op pagina 101 in het hoofdstuk ‘Corporate governance verklaring’. FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 141 AEDIFICA OP DE BEURS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 142 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Risicofactoren In dit hoofdstuk worden enkel de risicofactoren beschreven die specifiek en van materieel belang zijn voor Aedifica. Dit overzicht is dus niet exhaustief en werd opgesteld op basis van de informatie die gekend was op 18 maart 2022. Andere onbekende of onwaarschijnlijke risico’s kunnen bestaan, of risico’s waarvan niet wordt aangenomen dat ze een ongunstige invloed kunnen hebben op de Groep, op haar activiteiten of haar financiële situatie. De huurprijzen, de leegstand en de waardering van de gebouwen wordt sterk beïnvloed door de vraag en het aanbod op de markt. De voor- naamste risico’s die daaruit kunnen voortvloeien, zijn: • een daling van de huurinkomsten door leegstand en kosten voor wederverhuring; • een daling van de huurprijzen en de waarde van de portefeuille bij het afsluiten van nieuwe huurcontracten of bij de verlenging van lopende huurcontracten; • minderwaarden bij eventuele verkopen; • een daling van het huurrendement door hogere acquisitieprijzen. Aedica anticipeert op die risico’s door een gediversieerd investerings- beleid te voeren op het vlak van geograsche spreiding, zorguitbaters en zorgvastgoedsegmenten. Elk van de submarkten waarin Aedica investeert, richt zich tot verschillende soorten huurders en wordt gety- peerd door eigen onderscheidende kenmerken (bijvoorbeeld op het vlak van regulering, huurcontracten van verschillende duur, nanciering van de huurders, enz.). Aangezien Aedica steeds langetermijncontracten afsluit met haar huurders, heeft de Groep een goed zicht op haar toe - komstige inkomsten (de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten (WAULT) bedraagt 20 jaar). Aedica wil eveneens haar portefeuille blijven uitbreiden, zodat het gewicht van elk gebouw in de portefeuille tot een minimum beperkt blijft, en het vastgoedbeheer en de operationele marge verbeteren door schaalvoordelen. Om dat te bereiken, onderhoudt de Groep nauwe betrekkingen met haar belangrijkste huurders; bovendien wordt ze in elk land geadviseerd door gekwaliceerde lokale experts. De diversi - catie, de groei van de portefeuille en het beheer van de portefeuille van de Groep kunnen de hierboven vermelde risico’s echter niet volledig uitsluiten. Gezien het dynamisme van de grote zorgexploitanten en de consolidatie die sinds enkele jaren aan de gang is in de private sector, bestaat er het risico op concentratie van het huurdersbestand, waarbij een groot deel van de huurgelden van één enkele huurdersgroep komt. Zo een concentratie kan het gevolg zijn van acquisities, maar kan ook op een passieve manier ontstaan door overnames of fusies tussen huurders. De concentratie van het huurdersbestand kan de diversicatiegraad van de Groep beïnvloeden en voor een terugval van inkomsten en cashows zorgen wanneer een huurder vertrekt of nanciële problemen heeft. Bovendien mag de diversicatiedrempel van 20% niet overschreden worden, omdat de Groep dan geen activiteiten meer mag ondernemen die die concentratie verder zouden kunnen verhogen, zoals omschreven in artikel 30 van de wet van 12 mei 2014 betreende de gereglemen- teerde vastgoedvennootschappen (GVV-wet). Door de groei van Aedica’s portefeuille wordt de concentratie van huurders verwaterd. De integratie van nieuwe huurders met een solide bedrijfsmodel (zowel private als non-prot en publieke exploitanten) zorgt voor een betere spreiding van de huurinkomsten over een grotere groep huurders, waardoor het concentratierisico aanzienlijk is afgeno- men. Op 31 december 2021 beschikt Aedica over een gediversieerd huurdersbestand van meer dan 130 exploitantengroepen. De vijf grootste huurdersgroepen vertegenwoordigen 33% van Aedica’s contractuele MARTHA FLORA HILVERSUM • HILVERSUM, NL – 143 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE huurgelden en de grootste huurdersgroep (Korian) slechts 11% (zie pagina's 64-66 van het vastgoedverslag voor meer informatie over de concentratie van huurders), waardoor geen enkele huurdersgroep die limiet van 20% van de geconsolideerde activa overschrijdt. Alle huurgelden worden geïndexeerd (al verschilt het indexeringsme- chanisme tussen de landen waarin de Groep actief is). Aangezien Aedica’s WAULT 20 jaar bedraagt, hangt de toekomstige variatie (bij ongewijzigde portefeuille) van de huurinkomsten en de waardering van de vastgoedportefeuille in grote mate af van de inatie. De impact van de inatie op de huurinkomsten kan als volgt worden samengevat: een stijging van de index met 100 basispunten zou ca. 2,6 miljoen € aan bijkomende huurinkomsten opleveren. Bij stijgende nominale rentevoeten impliceert een lagere inatie een hogere reële rente, wat op zijn beurt impliceert dat de nanciële lasten sneller stijgen dan de indexering van de huurinkomsten. Aedica heeft de nodige maatregelen getroen om zich in te dekken tegen dat soort risico’s (zie sectie 3.1 – renterisico hierna). Die maatregelen kunnen het inatierisico en het risico van hogere reële rentevoeten, die een nega - tieve impact kunnen hebben op de activa, de activiteiten, de nanciële positie en de vooruitzichten van de Groep, echter niet volledig uitsluiten. In geval van negatieve inatie wordt in de meeste contracten, maar niet in alle, een ondergrens vastgesteld op het niveau van de initiële huur. De activiteiten van de Groep worden beïnvloed door de algemene econo- mische conjunctuur en ondergaat de invloed van de economische cycli, aangezien die zowel een eect hebben op de beschikbare inkomsten van de huurders (en dus op hun capaciteit om aan hun verplichtingen te voldoen), de vraag naar huurpanden en de waardering van het vast - goed, als op de beschikbaarheid en kostprijs van de nancieringen. Een achteruitgang van de voornaamste macro-economische indicatoren zou de activiteiten en de ontwikkelingsvooruitzichten van Aedica negatief kunnen beïnvloeden. Daarnaast bestaat er het risico dat medecon- tractanten (dienstverleners, banken die kredieten en indekkingen ver- lenen, aannemers, enz.) in gebreke blijven of failliet gaan. Om die risico’s te beperken, streeft Aedica binnen de krijtlijnen van haar investeringsstrategie naar een diversicatie van haar investerin- gen, zowel geograsch als in functie van diverse diversicatiethema’s (o.a. typologie van gebouwen, huurders, zorgvastgoedsegmenten, alternatieve aanwendbaarheid, overheidsnanciering, enz.). Bovendien is zorgvastgoed een veerkrachtig vastgoedsegment met een sterk groeipotentieel. Dat komt omdat er een demograsch gedreven stijgende vraag is naar zorgvastgoed in de landen waar Aedica actief is, terwijl het aanbod stagneert of trager groeit door beperkingen die door over - heidsinstanties worden opgelegd. Daarnaast beschikt de gezondheids- zorgsector in het algemeen over de langetermijnsteun van overheden die zorg in het algemeen en zorgafhankelijkheid in het bijzonder via hun sociale zekerheidspolitiek nancieren. Ondanks de diversicatie-inspan- ningen van de Groep, kan een negatieve verschuiving in de belangrijkste macro-economische indicatoren of wanbetaling van zijn verschillende partners nog steeds een negatieve impact hebben op de activa, de activiteiten, de nanciële positie en de vooruitzichten van de Groep. Aedica anticipeert op risico’s door een gediversieerd investeringsbeleid te voeren op het vlak van geograsche spreiding, zorguitbaters en zorg- vastgoedsegmenten. REMBERTUS • MECHELEN, BE 144 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING De wereldwijde Covid-19-pandemie heeft voor hogere sterftecijfers in het segment van personen van 80 jaar en ouder gezorgd en creëert specieke operationele uitdagingen en risico’s voor de huurders van Aedica’s (ouderen)zorggebouwen: • personeelstekort door ziekte of quarantainemaatregelen; • hogere kosten door beschermingsmaatregelen; • (tijdelijke) lagere bezettingsgraad door oversterfte, een negatieve publieke beeldvorming rond residentiële ouderenzorg en tijdelijke opnamestops. Die uitdagingen en risico’s kunnen leiden tot een daling van de inkom - sten van Aedica’s huurders en kunnen hun vermogen om huur te betalen beïnvloeden. Dat kan leiden tot een tijdelijke of permanente vermindering van Aedica’s huurinkomsten en kan de waardering van de vastgoedbeleggingen beïnvloeden. Het voornaamste risico voor Aedica dat uit de Covid-19-pandemie zou kunnen voortvloeien, is dus de impact van de pandemie op de andere geïdenticeerde risico’s. De pandemie evolueert snel en de gevolgen en risico’s ervan voor Aedica’s huurders worden beïnvloed door verschillende factoren en onzekerheden: de omvang en solvabiliteit van de huurder, (lokale) overheidsmaatregelen, de lokale verspreiding van het virus en (lokale) lockdownmaatregelen, de beschikbaarheid van personeel, de publieke beeldvorming t.o.v. de sector, (booster-) vaccinatieprogramma’s, enz. De pandemie kan op lange termijn ook een impact hebben op de nancieringssystemen van de gezondheidszorg. De gevolgen van deze risico’s voor de Groep (mochten die zich voordoen) kunnen door hun onzekere aard in dit stadium niet worden voorspeld. Door de (blijvende) toenemende vergrijzing van de Europese bevolking (zie pagina 86) zal de pandemie echter geen materiële impact hebben op de vraag naar zorgvastgoed op lange termijn. De pandemie had op 31 december 2021 geen materiële impact op de resultaten van de Groep (zie ook pagina 49). SENIORENQUARTIER KAEMENAS HOF • BREMEN, DE Aedica's totale omzet bestaat uit de huurinkomsten van gebouwen die worden verhuurd aan professionele zorgverleners. Wanneer huur- ders op een vervaldag vertrekken of wanneer de huurovereenkomst aoopt, kan het zijn dat nieuwe huurovereenkomsten lagere huurgelden opleveren dan de lopende overeenkomsten. Een somber economisch klimaat of andere factoren die een materiële impact kunnen hebben op de huurbetalingscapaciteit van huurders (de Covid-19-pandemie kan bijvoorbeeld leiden tot een daling van de bezettingsgraad, waardoor de huurbetalingscapaciteit van zorgexploitanten onder druk komt te staan), kunnen eveneens leiden tot heronderhandelingen van lopende huurovereenkomsten. Die heronderhandelingen kunnen leiden tot huur- verlagingen, waarbij de huurgelden in evenwicht worden gebracht met het inkomstenpotentieel van de huurder om de duurzaamheid van de kasstromen die gegenereerd worden door de betreende gebouwen te verzekeren. Dat kan een negatieve invloed hebben op de omzet en de kasstromen van de Groep. De concentratie van het huurdersbestand (zie pagina 142) zou dit risico verder kunnen vergroten. Aedica is eveneens blootgesteld aan het risico van nanciële wanbeta- ling door haar huurders. Wanbetaling door huurders kan een negatieve invloed hebben op de resultaten van de Groep, en bijgevolg op de winst per aandeel en het vermogen om dividenden uit te keren. Bovendien is de Groep niet verzekerd in geval van dergelijke wanbetaling door de huurders. Om dat risico te beperken, zorgt Aedica voor een gron- dige analyse van het businessplan van de uitbaters, een permanente opvolging van de nanciële resultaten van bestaande huurders en een nauwgezette procedure voor de facturatie en de opvolging van huur - ders met betalingsmoeilijkheden. Bovendien wordt er in de meeste gevallen een huurgarantie afgesproken met de uitbater (onder de vorm van bankgaranties, geblokkeerde rekeningen of andere garanties), in overeenstemming met de gangbare marktpraktijk. Door de toenemende vergrijzing van de Europese bevolking zal de pandemie geen materiële impact hebben op de vraag naar zorgvastgoed op lange termijn. – 145 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Ondanks die maatregelen valt het risico van huurderving niet uit te sluiten. Op 31 december 2021 bedragen de lasten op de provisies voor dubieuze vorderingen ca. 0,7 miljoen € op ca. 232,1 miljoen € aan huurinkomsten. Een verlies van 10 miljoen € aan huurinkomsten zou de winst per aandeel met ca. 0,29 € doen dalen. Een daling van de huurinkomsten kan ook een negatief eect hebben op de waardering van het betreende vastgoed. De reële waarde van vastgoedbeleggingen (geboekt volgens IAS 40) schommelt in de tijd en hangt af van verschillende factoren, waarover Aedica geen volledige controle heeft (zoals bv. een dalende vraag of bezettingsgraad, een verhoging van de overdrachtsrechten, enz.). Een waardevermindering van de portefeuille kan een negatieve impact hebben op de resultaten en de nanciële toestand van de Groep. Elk kwartaal wordt de reële waarde van vastgoedbeleggingen door onafhan- kelijke waarderingsdeskundigen vastgesteld. Op 31 december 2021 zou een variatie met 1% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen een impact hebben van ca. 48,4 miljoen € op het nettoresultaat, van ca. 1,39 € op de nettoactiefwaarde per aandeel en van ca. 0,4% op de geconsolideerde schuldgraad. Over de loop van het boekjaar is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie bij ongewijzigde portefeuille met 3,8% gestegen. Aedica verwerft ook gebouwen in ontwikkeling en ontwikkelt zelf projecten (meer bepaald in Finland en Zweden en in beperkte mate in andere landen), wat de Groep toelaat om toezicht te houden op de ontwikkelingswerken en ervoor te zorgen dat de opgeleverde gebouwen van hoge kwaliteit zijn. Die ontwikkelingsactiviteiten brengen volgende potentiële risico’s met zich mee: • het vinden van de juiste partners om de bouwwerken uit te voeren; • bouwvertragingen kunnen leiden tot een verlies aan mogelijke inkomsten; • afwijkingen van het investeringsbudget; • het faillissement van een bouwbedrijf kan leiden tot vertragingen en extra kosten; • een stijging van de bouwkosten; • een complex vergunningsproces kan leiden tot vertragingen en extra kosten; • gezondheid en veiligheid op de bouwwerven; • andere organisatorische problemen. Hoewel de risico’s die voortvloeien uit ontwikkelingsactiviteiten niet vermeden kunnen worden, doet de Groep haar best om contracten te onderhandelen die die risico's tot een minimum beperken: • de projecten waarin Aedica investeert zijn steeds voorverhuurd; • Aedica investeert in turnkeyprojecten; • het bekomen van een bouwvergunning is steeds een opschortende voorwaarde voor het project. Op 31 december 2021 bedraagt Aedica’s totale investeringsbudget in ontwikkelingsprojecten ca. 767 miljoen €. Om de kwaliteit van Aedica’s vastgoed (en de onafhankelijke waarde- ring ervan) te bewaren, heeft de Groep een interne structuur uitgebouwd voor het beheer van haar portefeuille, waarbij propertymanagers op regelmatige basis de gebouwen bezoeken en inspecteren, in contact staan met de huurders en evalueren of de veiligheid en het onderhoud van de gebouwen aan de kwaliteitsnormen voldoen. Op basis van die dialoog wordt er, indien nodig, geïnvesteerd in renovaties of uitbrei- dingen. Hoewel Aedica steeds langetermijnrelaties aangaat met haar huurders en de Groep de kwaliteit van haar portefeuille op regelmatige basis opvolgt en waar nodig investeert in renovaties, valt het risico niet uit te sluiten dat de gepercipieerde kwaliteit van haar gebouwen signi - cant achteruit kan gaan en een invloed kan hebben op de waardering van de gebouwen (zie hierboven). De gebouwen in Aedica’s portefeuille zijn verzekerd tegen brand en andere rampen. De verzekeringspolissen zijn doorgaans gesloten door de huurders en dekken eveneens de huurleegstand tijdens de herop - bouw van het gebouw. Daarnaast bestaat er ook het risico dat bij het vertrek van een huurder zijn huurgarantie het nanciële risico van renovaties of veranderingen aan het gebouw niet dekt. 146 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Aedica gaat een groot deel van haar nanciële schulden aan tegen een variabele rentevoet en kan daardoor proteren van lage rentevoeten op het niet-gedekte deel van haar leningen. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, voert Aedica een beleid dat erop gericht is de rentevoeten van minstens 60% van haar nanciële schulden (zowel de bestaande als de waarschijnlijke) in te dekken over meerdere jaren. Er wordt op gewezen dat de Vennootschap bepaalde schulden aan vaste rentevoet heeft overgenomen, afkomstig van reeds bestaande inves - teringskredieten die verbonden waren aan vastgoedvennootschappen die door de Vennootschap verworven of geabsorbeerd werden. Aedica heeft haar indekkingsratio uitgebreid en verhoogd door het afsluiten van nieuwe forward starting swaps en enkele caps om het renterisico in te dekken. Bovendien hebben de USPP en de uitgifte van benchmarkobli- gaties Aedica’s mix van schulden met een vaste en vlottende rentevoet opnieuw in evenwicht gebracht. Op 31 december 2021 is de nanciële schuld tegen het renterisico ingedekt voor 90,3%, wat overeenkomt met de verhouding tussen de som van de schuld met vaste rentevoet en het referentiebedrag van de nanciële derivaten, gedeeld door de totale nanciële schuld. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de indekking is 6,6 jaar. Dit beleid is gebaseerd op het feit dat een stijging van de nominale rentevoeten zonder gelijktijdige groei van de inatie een verhoging van de reële rentevoeten tot gevolg heeft. Die verhoging kan niet gecom - penseerd worden door een stijging van de huurinkomsten via indexatie. Bovendien stelt men in geval van inatiegroei een verschil in de tijd vast tussen de stijging van de nominale rentevoeten en de indexatie van de huurinkomsten. Om het renterisico te beheren heeft Aedica dus voor indekkingen gezorgd (renteswaps en -caps). Alle indekkingen worden afgesloten met gerenommeerde banken en hebben betrekking op bestaande of zeer waarschijnlijke risico’s. Een analyse van Aedica’s indekkingen is opgenomen in toelichting 33 van de geconsolideerde jaarrekening. Aedica’s schuldgraad wordt elk kwartaal opgevolgd en gepubliceerd, en de evolutie ervan wordt geraamd tijdens het goedkeuringsproces van elk omvangrijk investeringsproject. Op 31 december 2021 bedraagt de schuldgraad 42,6% op geconsolideerd niveau. Aedica’s theoretische bijkomende schuldcapaciteit op basis van de maximaal toegestane schuldgraad volgens haar status als GVV (65% van de totale activa) en volgens de huidige bankverbintenissen (60% van de totale activa), wordt toegelicht op pagina 56. In haar relaties met nanciële tegenpartijen is Aedica verplicht om een aantal nanciële parameters in acht te nemen, als onderdeel van bepaalde kredietovereenkomsten en/of de wettelijke regimes waaraan alle of bepaalde entiteiten van de Aedica-groep onderworpen zijn. Niet-naleving van de nanciële parameters kan leiden tot: • sancties (bv. het verlies van het GVV-statuut) en/of een verscherpt toe- zicht van de toezichthouder indien de wettelijke nanciële parameters niet worden nageleefd (bv. overschrijding van de 65%-drempel van de geconsolideerde schuldgraad); • een opzegging of heronderhandeling van kredieten, of verplichte ver- vroegde terugbetaling van uitstaande bedragen alsook een verminderd vertrouwen bij investeerders en/of nanciële instellingen, in geval van niet-naleving van contractuele verbintenissen (bv. overschrijding van de 60%-drempel van de geconsolideerde schuldgraad, wijziging van de controle over de Groep, enz.), wat op zijn beurt zou kunnen leiden tot een verminderde liquiditeit. Aangezien Aedica geen controle- rende aandeelhouders heeft (slechts één aandeelhouder overschrijdt de drempel voor de transparantieverklaring van 5%), bestaat er een mogelijk risico op een vijandige overname die de zogenaamde ‘wijzi - ging van controle’-clausule in werking kan doen treden; • sommige of al deze wanprestaties zouden schuldeisers in staat kunnen stellen om (i) een vervroegde terugbetaling te eisen van der- gelijke schulden en andere schulden die onderworpen zijn aan ‘cross default’ of ‘cross acceleration’ bepalingen, (ii) alle uitstaande leningen opeisbaar te verklaren en/of (iii) niet-opgenomen verbintenissen te annuleren. • in overeenstemming met de marktpraktijken bevatten de kredieto- vereenkomsten marktverstoringsclausules en clausules van belang- rijke verandering van omstandigheden (‘MAC’-clausules of ‘material adverse changes’) die, in sommige extreme omstandigheden, bijko - mende kosten voor de Vennootschap kunnen genereren, en zelfs nog in extremere gevallen tot stopzetting van een krediet kunnen leiden. Aedica is van mening dat dit risico weinig waarschijnlijk is, maar dat indien dit risico zich voordoet de mogelijke impact groot zou zijn. De Groep kan blootgesteld worden aan een liquiditeitsrisico indien haar bestaande nancieringsovereenkomsten op de vervaldatum niet wor- den hernieuwd, indien geen bijkomende nieuwe nancieringsbronnen kunnen worden gevonden om de groei van de portefeuille te nancieren of door een gebrek aan kasstroom in geval van vervroegde beëindiging van kredieten. Om haar activiteiten en investeringen te nancieren, hangt Aedica in hoge mate af van haar vermogen om nanciële middelen op te halen. Dat vermogen kan worden verstoord door verschillende (externe) facto- ren, zoals o.a. verstoringen van de internationale nanciële schuld- en aandelenkapitaalmarkten, een vermindering van de kredietverlenings - capaciteit van banken, een verslechtering van de kredietwaardigheid van Aedica, een negatieve perceptie van beleggers ten aanzien van vastgoedvennootschappen, enz. Elk van deze gebeurtenissen kan ertoe leiden dat Aedica moeilijkheden ondervindt om toegang te krijgen tot de aandelenkapitaalmarkten of bij het hernieuwen of aangaan van kre - dietfaciliteiten. Als gevolg daarvan is Aedica mogelijk niet in staat (i) om aan haar nanciële verplichtingen te voldoen (waaronder rentebetalingen, aossingen van leningen, operationele kosten of ontwikkelingskosten), of (ii) om haar activiteiten te nancieren. Indien de Groep zou worden blootgesteld aan een liquiditeitsprobleem, kan zij in het slechtste geval gedwongen worden om gebouwen te verkopen. Op 31 december 2021 heeft de Groep 1.811 miljoen € (31 december 2020: 1.669 miljoen €) opgenomen van het totale bedrag van 2.788 miljoen € aan bevestigde banknancieringen, thesauriebewijzen op middellange termijn en obligaties. Het beschikbare saldo is voldoende om de 1. Zie pagina's 146-147 voor meer informatie over Aedica's nancieel risicobeheer. – 147 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE kortetermijnbehoeften evenals de lopende ontwikkelingsprojecten te nancieren tot het einde van het boekjaar 2022. In het nancieel plan voor het boekjaar 2022 werden uitgaven opgenomen in het kader van de gecommitteerde pipeline van ontwikkelingsprojecten ten bedrage van ca. 350 miljoen €. In 2018 heeft Aedica een programma voor de uitgifte van thesauriebe- wijzen met verschillende looptijden opgestart. Het thesauriebewijzen- programma op korte termijn wordt integraal gedekt door de beschikbare bedragen op de bevestigde langlopende kredietlijnen en verhoogt het liquiditeitsrisico dus niet. Details met betrekking tot Aedica’s krediet - lijnen zijn beschreven in toelichting 32 van de geconsolideerde jaarre- kening in dit jaarlijks nancieel verslag. Aangezien het nanciële model van Aedica gebaseerd is op een struc- turele schuldpositie, blijft de cashpositie die belegd is bij een nan- ciële instelling relatief beperkt. Deze bedroeg ca. 15,3 miljoen € op 31 december 2021 (op geconsolideerd niveau). Aedica beschikt over een kredietrating die door een onafhankelijk ratingbureau wordt toegekend. In augustus 2021 heeft S&P Global de Groep een investment-grade BBB-rating met stabiele vooruitzich- ten toegekend (zie pagina 50). Deze rating kan te allen tijde worden bijgesteld. Een ratingverlaging zou kunnen leiden tot een stijging van de nancieringskosten van de Groep. Een ratingverlaging kan ook een invloed hebben op de bereidheid van kredietverstrekkers om met Aedica samen te werken, wat nadelige gevolgen kan hebben voor de toegang van de Groep tot de schuldmarkt en dus voor haar vermogen om haar activiteiten en groei te nancieren. Aedica realiseert ca. 22% van haar inkomsten en maakt een deel van haar kosten in het Verenigd Koninkrijk en Zweden, waardoor de Groep blootgesteld is aan een wisselkoersrisico. Toekomstige schommelingen van de wisselkoers kunnen een invloed hebben op de waarde van de vastgoedbeleggingen, de huurinkomsten en het nettoresultaat van Aedi- ca, die alle zijn uitgedrukt in euro. Er wordt een actief afdekkingsbeleid gevoerd om het £/€-wisselkoersrisico en de invloed ervan op het resul- taat van Aedica te beperken, indien en wanneer dat nodig wordt geacht. Een wijziging van de £/€ wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 83,2 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in het Verenigd Koninkrijk, van ca. 5,0 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 5,5 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Een wijziging van de SEK/€ wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 7,9 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in Zweden, van ca. 0,2 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 0,7 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Nieuwe regelgeving of wijzigingen van bestaande regelgeving (op Europees, nationaal of lokaal niveau), onder meer op het vlak van gezondheidszorg, vastgoedverhuur, scaliteit, leefmilieu, stedenbouw, mobiliteitsbeleid, privacy en duurzame ontwikkeling, de hernieuwing van de vergunningen waaraan Aedica of haar huurders zich moeten TUUSULA ISOKARHUNKIERTO TUUSULA, FI SENIORENZENTRUM WEIMAR • WEIMAR, DE houden, of een wijziging in de toepassing of interpretatie van dergelijke voorschriften door de administratie (met inbegrip van de belastingad - ministratie) of rechtbanken, kunnen de administratieve kosten en ver- plichtingen van de Groep verhogen, alsook een grote invloed hebben op het rendement, de reële waarde van de vastgoedbeleggingen en op de huurders. Het zijn met name veranderingen in het nancieringssysteem van de gezondheidszorg die het grootste risico vormen voor de Groep. Vaak worden de inkomsten van zorgexploitanten gedeeltelijk afgeleid van subsidies (rechtstreeks of onrechtstreeks) die door de lokale sociale- zekerheidsstelsels worden toegekend. Die stelsels zijn afhankelijk van nationale en lokale overheden en kunnen naargelang de politieke situatie van tijd tot tijd worden hervormd. Een hervorming van die nancierings- systemen in één van de regio’s waarin Aedica actief is (bv. als gevolg van de druk die de Covid-19-pandemie uitoefent op de socialezeker - heidsstelsels), kan mogelijk een impact hebben op de solvabiliteit van de zorgexploitanten, waardoor het risico ontstaat dat ze hun contractuele verplichtingen ten opzichte van de Groep niet kunnen nakomen. Hoewel Aedica strikt toeziet op de naleving van de regelgeving en daarbij een beroep doet op alle nodige expertise, kunnen risico’s in verband met wijzigingen in de regelgeving niet worden uitgesloten. 148 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING REMBERTUS • MECHELEN, BE Als ‘openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht’ (‘openbare GVV’), en met het oog op het behoud van dat statuut, is Aedica onderworpen aan de bepalingen van de wet van 12 mei 2014 betreende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (de ‘GVV-Wetgeving’), die beperkingen inhouden ten aanzien van (onder meer) de activiteiten, de schuldgraad, de resul - taatverwerking, belangenconicten en corporate governance. Als openbare GVV geniet Aedica een speciek scaal regime. De resul- taten (huurinkomsten en meerwaarden van verkopen verminderd met de bedrijfskosten en nanciële lasten) zijn vrijgesteld van de vennoot - schapsbelasting op het niveau van de openbare GVV (d.w.z. de openbare GVV is onderworpen aan de vennootschapsbelasting tegen het normale belastingpercentage, maar slechts op een beperkte belastbare basis, bestaande uit de som van (i) de abnormale of goedgunstige voordelen die de GVV ontvangt en (ii) de uitgaven en kosten die niet aftrekbaar zijn als beroepskosten, met uitzondering van afschrijvingen en minderwaar- den op aandelen) terwijl dochterondernemingen die niet de status van een GVV of een gespecialiseerde vastgoedbevak hebben, onderworpen blijven aan de vennootschapsbelasting. In de mate dat Aedica recht- streeks vastgoed buiten België aanhoudt, is het mogelijk dat de Groep onderworpen is aan lokale belastingen. De dochtervennootschappen van de Groep die niet in België zijn ingeschreven, zijn ook onderworpen aan de lokaal toepasselijke gemeenrechtelijke vennootschapsbelasting. Indien Aedica niet in staat is om aan de vereisten van het GVV-statuut te voldoen (wat een ernstig en aanhoudend verzuim van de GVV-wetge- ving veronderstelt), bestaat het risico dat de toezichthouder (de FSMA) sancties oplegt en Aedica haar GVV-statuut verliest. In dat geval verliest de Groep het voordeel van het bijzonder scaal regime van openbare GVV en het voordeel van de verminderde roerende voorheng van 15% op haar dividenden (zie sectie 4.3 hierna). Bovendien wordt het verlies van de erkenning als openbare GVV in kredietovereenkomsten over het algemeen beschouwd als een aanleiding voor de vervroegde terugbetaling van bankkredieten, waardoor de liquiditeit van de Groep zou kunnen dalen (zie sectie 3.3 hierboven). Vennootschappen (andere dan GVV’s of gespecialiseerde vastgoedbe - leggingsfondsen) die door de Aedica werden of worden opgeslorpt, zijn een exit taks verschuldigd op hun latente meerwaarden en vrijgestelde reserves. De exit taks wordt berekend volgens de bepalingen van de circulaire Ci.RH.423/567.729 van 23 december 2004, waarvan de inter- pretatie of de praktische toepassing op elk moment door de overheid kan worden gewijzigd, wat (afhankelijk van de wijziging) een negatief eect zou kunnen hebben op de aankoopkosten van vastgoed en dus op de algemene rentabiliteit van de Groep. Aangezien de exit taks enkel van toepassing is op acquisities in België en Aedica de voorbije jaren het merendeel van haar investeringen uitvoerde in andere landen, is de mogelijke impact van dit risico beperkt. Wat de Nederlandse activiteiten betreft, beoogt de Groep een scaal transparant regime als Fiscale Beleggingsinstelling (‘FBI’) voor haar Nederlandse dochtervennootschap. Uit voorzichtigheidsoverwegingen heeft de Groep de scale lasten met betrekking tot het niet bekomen van een FBI-statuut volledig ten laste genomen in het resultaat. In tus - sentijd blijft Aedica, bijgestaan door externe consultants, ijveren voor het bekomen van het FBI-statuut, wat een positief eect zal hebben op de resultaten van de Groep. De Belgische roerende voorheng op dividenden bedraagt in prin- cipe 30%, onder voorbehoud van vermindering of vrijstelling op grond van de toepasselijke Belgische bepalingen of belastingverdragen. Op dividenden die worden uitgekeerd door GVV’s die minstens 80% van hun portefeuille rechtstreeks of onrechtstreeks investeren in ‘gezond - heidszorgvastgoed’ (artikel 269, §1, 3° van het Belgische Wetboek van Inkomstenbelastingen ‘92), geldt er echter een verminderde roerende voorheng van 15%. In 2021 heeft de Belgische regering beslist om de drempel voor de toepassing van het verlaagde tarief van 15% te verho- gen van 60% tot 80% voor dividenden die vanaf 1 januari 2022 worden toegekend of uitgekeerd. Onroerend goed in de gezondheidszorg wordt gedenieerd als vastgoed dat gelegen is in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte en dat uitsluitend of hoofdzakelijk wordt gebruikt als wooneenheden die zijn aangepast aan woon- of gezondheidszorg. Na de Brexit is een overgangsregeling getroen waardoor Aedica's Britse portefeuille tot eind 2025 in aanmerking komt voor de 80%-drempel. De Groep ziet toe op deze drempel in overeenstemming met de richtlijnen van de Belgische regering. Aangezien Aedica meer dan 80% van haar portefeuille belegt in zorgvastgoed, genieten de aandeelhouders van dit verlaagde tarief van 15%. Indien de Groep deze drempel van 80% niet langer zou halen, dan zouden de aandeelhouders opnieuw het normale tarief van de roerende voorheng moeten betalen (30% in plaats van 15%). Daarnaast bestaat er ook het politieke risico dat het gunsttarief van de verminderde roerende voorheng wordt afgeschaft, of dat de voorwaarden ervan worden aangepast, waardoor Aedica’s aandeel- houders er geen aanspraak meer op zouden kunnen maken. Hoewel dit risico geen materiële impact zou hebben op de activiteiten van de Groep, zou het verdwijnen van het gunsttarief het Aedica-aandeel minder aantrekkelijk kunnen maken en kunnen leiden tot een tijdelijke daling van de beurskoers. – 149 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Aedica’s bedrijfsmodel is gebaseerd op groei. Aedica’s constante groei zou tot een schaarste van de beschikbare nanciering kunnen leiden (hetzij in de vorm van eigen vermogen, hetzij in de vorm van schulden). Om dat risico tegen te gaan, ontwikkelt de Groep een steeds ruimer netwerk van feitelijke en potentiële aanbieders van nanciële middelen. Daarbij is het van belang dat er een positieve beeldvorming bestaat rond Aedica’s toegang tot de kapitaalmarkt. In 2021 heeft de Groep haar nancieringsbronnen verder gediversieerd door de uitgifte van haar eerste duurzame obligatie voor een bedrag van 500 miljoen €. Er bestaat ook een operationeel risico indien de Groep door het groei - ritme niet in staat zou blijken om alle activiteiten, acquisities en overna- mes correct te integreren (bv. wanneer er vergissingen of operationele problemen plaatsvinden, of wanneer er tekortkomingen zijn in de fol - low-up van acquisities). Om die risico’s tegen te gaan en tegemoet te komen aan de uitdagingen die haar groei en internationale karakter met zich meebrengen, werkt de Groep op regelmatige basis haar procedures bij, zonder daarbij afbreuk te doen aan haar exibiliteit en wendbaarheid (zie pagina 28). Bovendien heeft de Groep een ERP-systeem geïm- plementeerd in 2020 en een treasury management system in 2021. Daarnaast breidt de Groep haar team uit met personen die over een gespecialiseerde competenties beschikken. De internationalisering van de activiteiten van de Groep kan nieuwe risico’s met zich meebrengen door de toenemende complexiteit van het beheer van de dagelijkse activiteiten (specieke kenmerken van elke buitenlandse markt, culturele barrières, taalbarrières, integratie, vastgoedbeheer, enz.) en de opeenstapeling van de reglementaire risi- co’s in de verschillende landen. Die risico’s kunnen een impact hebben op de reputatie en de vooruitzichten van de Groep. Om die risico’s te beperken doet Aedica een beroep op lokale experts die ondersteuning bieden in haar internationale ontwikkeling en imple - menteert ze de nodige structuren en procedures om een vlotte inter- nationale ontwikkeling te garanderen. Door de ontwikkeling van een bedrijfsmodel dat gestoeld is op een intense samenwerking en wis- selwerking tussen de lokale teams in de landen waarin Aedica actief is, worden lokale nabijheid en slagkracht gecombineerd met schaal- voordelen op het vlak van operational excellence en knowhow. Een bijkomend voordeel van dit bedrijfsmodel is dat het gemakkelijk kan worden uitgerold naar nieuwe markten. Reputatie en visibiliteit spelen een sleutelrol voor een beursgenoteerde groep in volle groei. Door Aedica’s groei en internationalisering, neemt de mogelijkheid en de impact van het risico op reputatieschade toe. De Groep moet niet alleen waken over haar reputatie en visibiliteit in de verschillende landen waarin ze actief is, haar rapportering wordt nauw - keuriger geanalyseerd door een steeds grotere groep van investeerders en analisten. Om het reputatierisico te beperken, communiceert de Groep op een transparante manier over haar nanciële en duurzaam- heidsprestaties in overeenstemming met de standaarden die in de sector algemeen worden gehanteerd (bv. EPRA en GRI). De manier waarop huurders hun bewoners behandelen kan ook een impact hebben op de reputatie van de Groep. Aangezien een kwaliteits- volle behandeling en het comfort van de bewoners voor Aedica van het grootste belang zijn, worden alle rapporten van de lokale zorgauto - riteiten grondig opgevolgd. In geval van onregelmatigheden worden de exploitanten geëvalueerd en wordt hen gevraagd een plan uit te werken om tekortkomingen in de toekomst te vermijden. Mocht Aedica’s reputatie schade ondervinden, dan zou dat haar groei- perspectieven kunnen aantasten en de toegang tot kapitaal kunnen bemoeilijken. De Groep heeft momenteel een excellente reputatie dankzij haar jarenlange track record en ze blijft in nauw contact met haar stake- holders om die reputatie te behouden. De Groep kan het risico dat haar reputatie wordt geschaad echter niet volledig uitsluiten. Sinds de oprichting is de portefeuille van de Groep toegenomen met een gemiddeld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 24%. Aedica’s groei draagt bij tot de premie die in de beurskoers is vervat ten opzichte van de nettoactiefwaarde per aandeel (op 31 december 2021 bedroeg die premie ca. 50%). Een gebrek aan groei vormt dus een risico voor Aedi - ca, omdat dat de verwachtingen van de beurs zou kunnen beïnvloeden en zou kunnen leiden tot een daling van de beurskoers. Daarnaast zou een gebrek aan groei een vertrouwensbreuk met de verschillende stakeholders van de Groep kunnen uitlokken of de toegang tot kapitaal kunnen bemoeilijken. Aedica toont echter een sterke wil om haar zin voor dynamiek en ondernemerschap te handhaven: de sleutelguren van het team breiden permanent hun netwerk uit en Aedica investeert in de uitbouw van landenteams, waardoor de Groep op de hoogte te blijft van wat er zich op de (lokale) markt afspeelt en vlot nieuwe oppor - tuniteiten kan identiceren. HUIZE ERESLOO • DUIZEL, NL 150 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING Door Aedica’s internationale groei heeft de Groep meer visibiliteit en zou het kunnen dat headhunters leden uit het Aedica-team willen rekruteren. Het onverwachte vertrek van bepaalde personeelsleden die een sleutelfunctie bekleden kan Aedica blootstellen aan een zeker risico van desorganisatie en kennisverlies en kan nadelige gevolgen hebben voor de ontwikkeling van de Groep. Daarom heeft Aedica een human-resourcesbeleid ontwikkeld dat erop gericht is om haar medewerkers in de mate van het mogelijke binnen het bedrijf te houden door (onder andere) het voeren van een gepast verloningsbeleid, het aanbieden van een opleidingsprogramma en de mogelijkheid om intern door te groeien. De Groep investeert voortdurend in een gezonde, veilige en aangename werkomgeving om haar mede- werkers gezond en gemotiveerd te houden. Om het engagement en de tevredenheid van de werknemers op te volgen, voert Aedica jaarlijks een medewerkerssurvey uit die wordt gebruikt om nieuwe maatregelen in te voeren om de tevredenheid van de werknemers te verbeteren. Bovendien voert de Groep een proactief rekruteringsbeleid, dat tijdens de voorbije boekjaren aanleiding gaf tot het creëren van verschillende nieuwe functies. Het risico van kennisverlies bij het vertrek van sleu- telguren wordt enerzijds verder beperkt door de groei van het perso- neelsbestand en anderzijds door de ontwikkeling van een performant bedrijfsmodel en de standaardisering van bedrijfsprocessen die ervoor zorgen dat Aedica’s ervaring en knowhow binnen het bedrijf blijft en op een eciënte manier onder haar teamleden blijft circuleren. Een goed beheer van de IT-infrastructuur is van fundamenteel belang voor Aedica. Een verlies of onbeschikbaarheid van gegevens zou kun- nen leiden tot een verstoring van de beheers- en investeringsactiviteiten en een verstoring van het interne en externe rapporteringsproces. Om die risico’s te beperken, beschikt Aedica over een IT-team dat zich laat bijstaan door een externe partner voor het beheer van de IT-infra- structuur (hardware en software) en de beveiliging en opslag van data. Daarnaast worden er regelmatig lokale en cloudback-ups gemaakt. Bovendien werd er ook een cyber-securitypolis afgesloten, die de Groep verzekert tegen verschillende soorten cybercriminaliteit. De Groep kan IT-risico’s echter niet volledig uitsluiten. Naarmate de Groep groter wordt, groeit het risico op praktijken die afbreuk kunnen doen aan Aedica’s integriteit, zoals scale fraude, cor- ruptie, omkoping of belangenvermenging. Een aantasting van de integri- teit zou de reputatie van de Groep ernstige schade kunnen berokkenen en een zware impact kunnen hebben op de activiteiten van Hoivatilat, die geregeld samenwerkt met lokale overheden en de publieke sector. Om dit risico te beperken heeft Aedica de nodige bedrijfsprocessen ingevoerd en een gedragscode en een anti-omkoping en corruptiebeleid ontwikkeld waaraan zowel haar teamleden als haar zakenpartners zich moeten houden. Niettemin kan het risico dat Aedica’s integriteit wordt aangetast niet volledig worden uitgesloten. KLEIN VELDEKENS • GEEL, BE – 151 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Door de internationale groei worden de activiteiten van de Groep door een steeds grotere groep van institutionele investeerders en nanciële instellingen opgevolgd. Voor hen is het belangrijk dat Aedica over goede MVO-scores beschikt om een investering in de Groep of het toekennen van nancieringen te verantwoorden. Aedica is daarom blootgesteld aan het risico onvoldoende transparant te zijn over haar doelstellingen en verwezenlijkingen op het vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO), waardoor de Groep mogelijk inves- teerders zou kunnen verliezen of nancieringen zou kunnen mislopen. Een gebrek aan MVO-transparantie zou ook kunnen leiden tot repu- tatieschade. Om die risico’s te beperken heeft Aedica een ambitieus MVO-actieplan ontwikkeld (zie het MVO-verslag, dat jaarlijks wordt gepubliceerd en bijgewerkt). Bovendien treedt de Groep in dialoog met haar huurders om hen bewust te maken rond MVO-maatregelen en hen te ondersteunen om aan die maatregelen te voldoen. LE JARDIN INTÉRIEUR • FRASNES-LEZ-AVAING, BE 1. Zie Aedica’s MVO-verslag voor een compleet overzicht van de risico’s m.b.t. MVO. Klimaatverandering kan zorgen voor warmere zomers over het hele Euro- pese continent, waardoor aanpassingen aan gebouwen nodig kunnen zijn om de binnentemperatuur leefbaar te houden (zoals airconditioning, bijkomende isolatie, enz.) en de vochtigheidsgraad onder controle te houden. Dat kan ertoe leiden dat de manier waarop gebouwen worden ontworpen compleet moet worden herdacht, waarbij er meer aandacht gaat naar de (actieve en passieve) koeling van gebouwen. Daarnaast kan klimaatverandering leiden tot een stijgend zeeniveau en extreme weersomstandigheden die schade kunnen toebrengen aan de gebou - wen, zoals de overstromingen van 2021 die enkele gebouwen van de Groep in Duitsland gedeeltelijk hebben beschadigd. Om die risico’s te beperken wordt bij de ontwikkeling van projecten en in het due diligen - ce-proces van acquisities maximaal rekening gehouden met de koeling van de gebouwen, milieuaspecten en overstromingsrisico’s. 152 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 EPRA FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 153 EPRA VACANCY RATE 0 %4,35€/aandeel EPRA EARNINGS VOOR 2019/2020 EPRA BPR Gold Award 1,5% GEWICHT IN DE EUROPESE EPRA-INDEX AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 154 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING EPRA 1 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EPRA EPRA (‘European Public Real Estate Association’) is de stem van de Europese beursgenoteerde vastgoedsector. De EPRA-indexen zijn een wereldwijde benchmark en de meest gebruikte investeringsindex voor beursgenoteerd vastgoed. Het Aedifica-aandeel is in de ‘FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index’ opgenomen sinds maart 2013. Op 31 december 2021 is Aedifica opgenomen in de Europese EPRA-index met een gewicht van ongeveer 1,5% en in de Belgische EPRA-index met een gewicht van ongeveer 19,5%. In september 2021 werd aan Aedifica voor de zevende keer op rij de ‘EPRA BPR Gold Award’ uitgereikt voor haar jaarljks financieel verslag (boekjaar 2019/2020). Aedifica blijft op die manier in de kopgroep van de Europese vennootschappen die worden geëvalueerd door EPRA. 1. EPRA key performance indicatoren 31/12/2021 (12 maanden) 31/12/2020 (18 maanden) EPRA Earnings Resultaat afkomstig van de operationele activiteiten x 1.000 € 151.479 162.718 € / aandeel 4,35 6,14 EPRA Net Reinstatement Value Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NRV gaat uit van de hypothese dat de vennootschap nooit haar activa zal verkopen en geeft een schatting van het bedrag dat nodig is om de vennootschap opnieuw op te richten x 1.000 € 3.208.203 2.450.824 € / aandeel 88,36 74,01 EPRA Net Tangible Assets Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NTA gaat uit van de hypothese dat de vennootschap activa verwerft en verkoopt, hetgeen zou resulteren in de realisatie van bepaalde onvermijdelijke uitgestelde belastingen x 1.000 € 2.761.180 2.083.669 € / aandeel 76,05 62,92 EPRA Net Disposal Value Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NDV vertegenwoordigt de waarde die toekomst aan de aandeelhouders van de vennootschap in geval van verkoop van haar activa, hetgeen zou leiden tot de regeling van uitgestelde belastingen, de liquidatie van de financiële instrumenten en het in rekening nemen van andere verplichtingen aan hun maximum bedrag, min belastingen. x 1.000 € 2.626.745 1.944.086 € / aandeel 72,35 58,70 EPRA Net Initial Yield (NIY) Geannualiseerde bruto huurinkomsten op basis van de lopende huren (‘passing rents’) op afsluitingsdatum van de jaarrekeningen, met uitsluiting van de vastgoedkosten, gedeeld door de marktwaarde van de portefeuille verhoogd met de geschatte mutatierechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen % 4,9% 5,2% EPRA Topped-up NIY Deze ratio voert een correctie uit op het EPRA NIY met betrekking tot het teneinde lopen van de gratuïteiten en andere huurvoordelen % 5,1% 5,3% EPRA Vacancy Rate Geschatte Huurwaarde (GHW) van leegstaande oppervlaktes gedeeld door de GHW van de totale portefeuille % 0,5% 0,2% EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs) Administratieve en operationele kosten (met inbegrip van de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen) gedeeld door de bruto huurinkomsten % 16,7% 18,5% EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs) Administratieve en operationele kosten (verminderd met de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen) gedeeld door de bruto huurinkomsten % 16,7% 18,5% – 155 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EPRA EPRA (‘European Public Real Estate Association’) is de stem van de Europese beursgenoteerde vastgoedsector. De EPRA-indexen zijn een wereldwijde benchmark en de meest gebruikte investeringsindex voor beursgenoteerd vastgoed. Het Aedifica-aandeel is in de ‘FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index’ opgenomen sinds maart 2013. Op 31 december 2021 is Aedifica opgenomen in de Europese EPRA-index met een gewicht van ongeveer 1,5% en in de Belgische EPRA-index met een gewicht van ongeveer 19,5%. In september 2021 werd aan Aedifica voor de zevende keer op rij de ‘EPRA BPR Gold Award’ uitgereikt voor haar jaarljks financieel verslag (boekjaar 2019/2020). Aedifica blijft op die manier in de kopgroep van de Europese vennootschappen die worden geëvalueerd door EPRA. 1. EPRA key performance indicatoren 31/12/2021 (12 maanden) 31/12/2020 (18 maanden) EPRA Earnings Resultaat afkomstig van de operationele activiteiten x 1.000 € 151.479 162.718 € / aandeel 4,35 6,14 EPRA Net Reinstatement Value Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NRV gaat uit van de hypothese dat de vennootschap nooit haar activa zal verkopen en geeft een schatting van het bedrag dat nodig is om de vennootschap opnieuw op te richten x 1.000 € 3.208.203 2.450.824 € / aandeel 88,36 74,01 EPRA Net Tangible Assets Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NTA gaat uit van de hypothese dat de vennootschap activa verwerft en verkoopt, hetgeen zou resulteren in de realisatie van bepaalde onvermijdelijke uitgestelde belastingen x 1.000 € 2.761.180 2.083.669 € / aandeel 76,05 62,92 EPRA Net Disposal Value Netto Actief Waarde (NAW) aangepast overeenkomstig de Best Practice Recommendations (BPR) Guidelines die EPRA in oktober 2019 publiceerde voor toepassing vanaf 1rst january 2020. EPRA NDV vertegenwoordigt de waarde die toekomst aan de aandeelhouders van de vennootschap in geval van verkoop van haar activa, hetgeen zou leiden tot de regeling van uitgestelde belastingen, de liquidatie van de financiële instrumenten en het in rekening nemen van andere verplichtingen aan hun maximum bedrag, min belastingen. x 1.000 € 2.626.745 1.944.086 € / aandeel 72,35 58,70 EPRA Net Initial Yield (NIY) Geannualiseerde bruto huurinkomsten op basis van de lopende huren (‘passing rents’) op afsluitingsdatum van de jaarrekeningen, met uitsluiting van de vastgoedkosten, gedeeld door de marktwaarde van de portefeuille verhoogd met de geschatte mutatierechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen % 4,9% 5,2% EPRA Topped-up NIY Deze ratio voert een correctie uit op het EPRA NIY met betrekking tot het teneinde lopen van de gratuïteiten en andere huurvoordelen % 5,1% 5,3% EPRA Vacancy Rate Geschatte Huurwaarde (GHW) van leegstaande oppervlaktes gedeeld door de GHW van de totale portefeuille % 0,5% 0,2% EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs) Administratieve en operationele kosten (met inbegrip van de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen) gedeeld door de bruto huurinkomsten % 16,7% 18,5% EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs) Administratieve en operationele kosten (verminderd met de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen) gedeeld door de bruto huurinkomsten % 16,7% 18,5% Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 2 2. EPRA Earnings EPRA Earnings 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) x 1.000 € IFRS nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) zoals vermeld in de jaarrekening 281.824 103.894 173.068 Correcties om de EPRA Earnings te berekenen: (i) Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en activa bestemd voor verkoop -160.211 -11.496 -31.476 (ii) Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen -534 1.827 559 (iii) Resultaat op de verkoop van activa bestemd voor verkoop 0 0 0 (iv) Taks op resultaat op verkoop 559 0 0 (v) Negative goodwill / depreciatie van goodwill 3.540 0 0 (vi) Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (IFRS 9) en close out-kosten -14.813 5.587 2.169 (vii) Kosten en interesten met betrekking tot acquisities en joint-ventures (IFRS 3) 0 6.427 6.427 (viii) Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties 46.452 11.041 14.811 (ix) EPRA correcties (i) tot (viii) volgens joint-ventures -6.011 -1.180 -3.007 (x) Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA correcties 673 68 167 Afrondingsverschil 0 0 0 EPRA Earnings (aandeelhouders van de groep) 151.479 116.168 162.718 Aantal aandelen (Noemer IAS 33) 34.789.526 27.472.976 26.512.206 EPRA Earnings per aandeel (EPRA EPS - in €/aandeel) 4,35 4,23 6,14 EPRA Earnings verwaterd per aandeel (EPRA verwaterd EPS - in €/aandeel) 4,35 4,22 6,13 156 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 3 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 3. EPRA Net Asset Value indicatoren Situatie op 31 december 2021 EPRA Net Reinstatement Value EPRA Net Tangible Assets EPRA Net Disposal Value x 1.000 € NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) 2.781.171 2.781.171 2.781.171 NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 76,60 76,60 76,60 (i) Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) 2.235 2.235 2.235 Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten 2.778.936 2.778.936 2.778.936 Toe te voegen: (ii.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.c) Herwaardering van andere vaste activa 0 0 0 (iii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing 0 0 0 (iv) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop 0 0 0 Verwaterde NAW aan reële waarde 2.778.936 2.778.936 2.778.936 Uit te sluiten: (v) Uitgestelde belastingen m.b.t. herwaardering aan reële waarde van vastgoedbeleggingen 118.586 118.586 (vi) Reële waarde van de financiële instrumenten 27.317 27.317 (vii) Goodwill afkomstig van uitgestelde belastingen 45.161 45.161 45.161 (vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans -206.887 -206.887 (vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans -1.934 Toe te voegen: (ix) Reële waarde van de schuld met een vaste rentevoet 9.535 (x) Herwaardering van immateriële vaste activa aan reële waarde 0 (xi) Real estate transfer tax 238.203 0 Toe te voegen/uit te sluiten: Aanpassingen (i) tot (v) voor joint-ventures 0 0 0 Aangepast netto-actiefwaarde (aandeelhouders van de groep) 3.208.203 2.761.180 2.626.745 Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) 36.308.157 36.308.157 36.308.157 Aangepast netto-actiefwaarde (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 88,36 76,05 72,35 x 1.000 € Reële waarde % van totale portefeuille % van uitgestelde belastingen uitgesloten Deel van de portefeuille onderworpen aan uitgestelde belastingen zonder intentie tot verkoop op lange termijn 3.584.425 75% 100% – 157 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 3 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 3. EPRA Net Asset Value indicatoren Situatie op 31 december 2021 EPRA Net Reinstatement Value EPRA Net Tangible Assets EPRA Net Disposal Value x 1.000 € NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) 2.781.171 2.781.171 2.781.171 NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 76,60 76,60 76,60 (i) Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) 2.235 2.235 2.235 Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten 2.778.936 2.778.936 2.778.936 Toe te voegen: (ii.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.c) Herwaardering van andere vaste activa 0 0 0 (iii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing 0 0 0 (iv) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop 0 0 0 Verwaterde NAW aan reële waarde 2.778.936 2.778.936 2.778.936 Uit te sluiten: (v) Uitgestelde belastingen m.b.t. herwaardering aan reële waarde van vastgoedbeleggingen 118.586 118.586 (vi) Reële waarde van de financiële instrumenten 27.317 27.317 (vii) Goodwill afkomstig van uitgestelde belastingen 45.161 45.161 45.161 (vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans -206.887 -206.887 (vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans -1.934 Toe te voegen: (ix) Reële waarde van de schuld met een vaste rentevoet 9.535 (x) Herwaardering van immateriële vaste activa aan reële waarde 0 (xi) Real estate transfer tax 238.203 0 Toe te voegen/uit te sluiten: Aanpassingen (i) tot (v) voor joint-ventures 0 0 0 Aangepast netto-actiefwaarde (aandeelhouders van de groep) 3.208.203 2.761.180 2.626.745 Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) 36.308.157 36.308.157 36.308.157 Aangepast netto-actiefwaarde (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 88,36 76,05 72,35 x 1.000 € Reële waarde % van totale portefeuille % van uitgestelde belastingen uitgesloten Deel van de portefeuille onderworpen aan uitgestelde belastingen zonder intentie tot verkoop op lange termijn 3.584.425 75% 100% Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 4 Situatie op 31 december 2020 EPRA Net Reinstatement Value EPRA Net Tangible Assets EPRA Net Disposal Value x 1.000 € NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) 2.123.130 2.123.130 2.123.130 NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 64,17 64,17 64,17 (i) Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) 845 845 845 Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten 2.122.285 2.122.285 2.122.285 Toe te voegen: (ii.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) 0 0 0 (ii.c) Herwaardering van andere vaste activa 0 0 0 (iii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing 0 0 0 (iv) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop 0 0 0 Verwaterde NAW aan reële waarde 2.122.285 2.122.285 2.122.285 Uit te sluiten: (v) Uitgestelde belastingen m.b.t. herwaardering aan reële waarde van vastgoedbeleggingen 72.687 72.687 (vi) Reële waarde van de financiële instrumenten 52.212 52.212 (vii) Goodwill afkomstig van uitgestelde belastingen 45.161 45.161 45.161 (vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans -206.887 -206.887 (vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans -1.790 Toe te voegen: (ix) Reële waarde van de schuld met een vaste rentevoet -16.473 (x) Herwaardering van immateriële vaste activa aan reële waarde 0 (xi) Real estate transfer tax 158.479 0 Toe te voegen/uit te sluiten: Aanpassingen (i) tot (v) voor joint-ventures 0 0 0 Aangepast netto-actiefwaarde (aandeelhouders van de groep) 2.450.824 2.083.669 1.944.086 Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) 33.116.464 33.116.464 33.116.464 Aangepast netto-actiefwaarde (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) 74,01 62,92 58,70 x 1.000 € Reële waarde % van totale portefeuille % van uitgestelde belastingen uitgesloten Deel van de portefeuille onderworpen aan uitgestelde belastingen zonder intentie tot verkoop op lange termijn 2.594.842 69% 100% 158 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 5 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 4. EPRA NIY & EPRA Topped-up NIY EPRA Net Initial Yield (NIY) en EPRA Topped- up NIY 31/12/2021 x 1.000 € BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten Totaal Vastgoedbeleggingen – in volledige eigendom 1.218.690 1.102.436 587.375 825.057 881.952 79.350 105.755 2.500 - - 4.803.115 Vastgoedbeleggingen – deelnemingen in joint-ventures - - - - - - - - - - 0 Activa bestemd voor verkoop (incl. deelnemingen in joint- ventures) - - - 6.660 28.700 - - - - - 35.360 Min: Projectontwikkelingen -5.473 -44.923 -23.270 -10.051 -50.802 -1.021 -13.914 -2.500 - - -151.954 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.213.217 1.057.513 564.105 821.666 859.850 78.329 91.841 - - - 4.686.521 Geschatte belastingaftrek van transactiekosten 30.615 75.350 45.785 54.636 21.496 1.193 9.127 - - - 238.203 Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.243.832 1.132.863 609.890 876.302 881.346 79.522 100.968 - - - 4.924.724 Geannualiseerde brutohuurinkomsten 62.397 51.538 31.208 49.617 45.805 3.892 4.680 - - - 249.136 Vastgoedkosten° -627 -1.319 -1.623 -2.949 -1.875 -141 -14 - - - -8.547 Geannualiseerde nettohuurinkomsten 61.770 50.219 29.585 46.668 43.930 3.751 4.666 - - - 240.589 Plus: Huur bij afloop van huurvrije periodes of andere huurkortingen 1.478 3.676 47 3.250 713 0 200 - - - 9.364 Geannualiseerde en gecorrrigeerde nettohuurinkomsten 63.248 53.895 29.632 49.918 44.643 3.751 4.866 - - - 249.953 EPRA NIY (in %) 5,0% 4,4% 4,9% 5,3% 5,0% 4,7% 4,6% - - - 4,9% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,1% 4,8% 4,9% 5,7% 5,1% 4,7% 4,8% - - - 5,1% EPRA Net Initial Yield (NIY) en EPRA Topped- up NIY 31/12/2020 x 1.000 € BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten Totaal Vastgoedbeleggingen – in volledige eigendom 1.161.872 689.357 530.831 628.572 724.177 21.905 - - - - 3.756.714 Vastgoedbeleggingen – deelnemingen in joint-ventures 0 0 0 0 0 0 - - - - 0 Activa bestemd voor verkoop (incl. deelnemingen in joint- ventures) 165 0 0 5.963 0 0 - - - - 6.128 Min: Projectontwikkelingen -10.618 -55.137 -15.063 -1.233 -56.907 -2.362 - - - - -141.320 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.151.419 634.220 515.768 633.302 667.270 19.543 - - - - 3.621.522 Geschatte belastingaftrek van transactiekosten 29.035 45.594 24.933 41.938 16.682 298 - - - - 158.479 Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.180.454 679.814 540.701 675.240 683.952 19.841 - - - - 3.780.001 Geannualiseerde brutohuurinkomsten 61.492 33.902 29.309 41.560 36.806 1.135 - - - - 204.205 Vastgoedkosten° -53 -2.367 -1.006 -4.311 -263 -100 - - - - -8.100 Geannualiseerde nettohuurinkomsten 61.440 31.535 28.303 37.249 36.542 1.035 - - - - 196.105 Plus: Huur bij afloop van huurvrije periodes of andere huurkortingen 70 2.007 622 1.298 612 0 - - - - 4.610 Geannualiseerde en gecorrrigeerde nettohuurinkomsten 61.509 33.542 28.925 38.548 37.155 1.035 - - - - 200.715 EPRA NIY (in %) 5,2% 4,6% 5,2% 5,5% 5,3% 5,2% - - - - 5,2% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,2% 4,9% 5,3% 5,7% 5,4% 5,2% - - - - 5,3% ° De perimeter van de uit te sluiten vastgoedkosten voor de berekening van de EPRA Net Initial Yield wordt vastgelegd in de EPRA Best Practices en stemt niet overeen met de ‘vastgoedkosten’ zoals ze in de geconsolideerde IFRS-rekeningen worden voorgesteld. – 159 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 5 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 4. EPRA NIY & EPRA Topped-up NIY EPRA Net Initial Yield (NIY) en EPRA Topped- up NIY 31/12/2021 x 1.000 € BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten Totaal Vastgoedbeleggingen – in volledige eigendom 1.218.690 1.102.436 587.375 825.057 881.952 79.350 105.755 2.500 - - 4.803.115 Vastgoedbeleggingen – deelnemingen in joint-ventures - - - - - - - - - - 0 Activa bestemd voor verkoop (incl. deelnemingen in joint- ventures) - - - 6.660 28.700 - - - - - 35.360 Min: Projectontwikkelingen -5.473 -44.923 -23.270 -10.051 -50.802 -1.021 -13.914 -2.500 - - -151.954 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.213.217 1.057.513 564.105 821.666 859.850 78.329 91.841 - - - 4.686.521 Geschatte belastingaftrek van transactiekosten 30.615 75.350 45.785 54.636 21.496 1.193 9.127 - - - 238.203 Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.243.832 1.132.863 609.890 876.302 881.346 79.522 100.968 - - - 4.924.724 Geannualiseerde brutohuurinkomsten 62.397 51.538 31.208 49.617 45.805 3.892 4.680 - - - 249.136 Vastgoedkosten° -627 -1.319 -1.623 -2.949 -1.875 -141 -14 - - - -8.547 Geannualiseerde nettohuurinkomsten 61.770 50.219 29.585 46.668 43.930 3.751 4.666 - - - 240.589 Plus: Huur bij afloop van huurvrije periodes of andere huurkortingen 1.478 3.676 47 3.250 713 0 200 - - - 9.364 Geannualiseerde en gecorrrigeerde nettohuurinkomsten 63.248 53.895 29.632 49.918 44.643 3.751 4.866 - - - 249.953 EPRA NIY (in %) 5,0% 4,4% 4,9% 5,3% 5,0% 4,7% 4,6% - - - 4,9% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,1% 4,8% 4,9% 5,7% 5,1% 4,7% 4,8% - - - 5,1% EPRA Net Initial Yield (NIY) en EPRA Topped- up NIY 31/12/2020 x 1.000 € BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten Totaal Vastgoedbeleggingen – in volledige eigendom 1.161.872 689.357 530.831 628.572 724.177 21.905 - - - - 3.756.714 Vastgoedbeleggingen – deelnemingen in joint-ventures 0 0 0 0 0 0 - - - - 0 Activa bestemd voor verkoop (incl. deelnemingen in joint- ventures) 165 0 0 5.963 0 0 - - - - 6.128 Min: Projectontwikkelingen -10.618 -55.137 -15.063 -1.233 -56.907 -2.362 - - - - -141.320 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.151.419 634.220 515.768 633.302 667.270 19.543 - - - - 3.621.522 Geschatte belastingaftrek van transactiekosten 29.035 45.594 24.933 41.938 16.682 298 - - - - 158.479 Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.180.454 679.814 540.701 675.240 683.952 19.841 - - - - 3.780.001 Geannualiseerde brutohuurinkomsten 61.492 33.902 29.309 41.560 36.806 1.135 - - - - 204.205 Vastgoedkosten° -53 -2.367 -1.006 -4.311 -263 -100 - - - - -8.100 Geannualiseerde nettohuurinkomsten 61.440 31.535 28.303 37.249 36.542 1.035 - - - - 196.105 Plus: Huur bij afloop van huurvrije periodes of andere huurkortingen 70 2.007 622 1.298 612 0 - - - - 4.610 Geannualiseerde en gecorrrigeerde nettohuurinkomsten 61.509 33.542 28.925 38.548 37.155 1.035 - - - - 200.715 EPRA NIY (in %) 5,2% 4,6% 5,2% 5,5% 5,3% 5,2% - - - - 5,2% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,2% 4,9% 5,3% 5,7% 5,4% 5,2% - - - - 5,3% ° De perimeter van de uit te sluiten vastgoedkosten voor de berekening van de EPRA Net Initial Yield wordt vastgelegd in de EPRA Best Practices en stemt niet overeen met de ‘vastgoedkosten’ zoals ze in de geconsolideerde IFRS-rekeningen worden voorgesteld. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 6 5. Vastgoedbeleggingen – huurgegevens Vastgoedbeleggingen – Huurgegevens 31/12/2021 x 1.000 € Bruto- huurinkomsten¹ Netto- huurinkomsten² Vehuurbare oppervlaktes (in m²) Contractuele huurgelden³ Geschatte huurwaarde (GHW) op leegstand Geschatte huurwaarde (GHW) EPRA Vacancy rate (in %) Segment België 62.548 61.945 507.461 63.875 - 62.385 0,0% Duitsland 44.969 43.699 588.686 55.214 - 54.917 0,0% Nederland 29.132 27.457 348.223 31.255 661 31.514 2,1% Verenigd Koninkrijk 48.575 45.627 289.471 52.867 - 50.771 0,0% Finland 38.276 36.384 221.756 46.518 563 44.799 1,3% Zweden 1.958 1.818 15.991 3.892 - 4.043 0,0% Ierland 2.504 2.490 43.070 4.880 - 4.759 0,0% Spanje - - - - - - 0,0% Niet toewijsbaar - - - - - - 0,0% Transacties tussen segmenten - - - - - - 0,0% Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 227.962 219.420 2.014.658 258.500 1.223 253.188 0,5% Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2021 1.175 1.225 Gebouwen bestemd voor verkoop 2.295 2.295 Andere aanpassingen - - Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 231.432 222.940 Vastgoedbeleggingen – Huurgegevens 31/12/2020 (18 maanden) x 1.000 € Bruto- huurinkomsten¹ Netto- huurinkomsten² Vehuurbare oppervlaktes (in m²) Contractuele huurgelden³ Geschatte huurwaarde (GHW) op leegstand Geschatte huurwaarde (GHW) EPRA Vacancy rate (in %) Segment België 86.182 86.125 495.424 61.562 - 60.490 0,0% Duitsland 49.168 46.672 433.680 35.909 - 35.468 0,0% Nederland 35.082 34.130 359.812 29.932 41 29.683 0,1% Verenigd Koninkrijk 56.685 52.369 261.066 42.859 - 41.739 0,0% Finland 26.624 26.162 189.161 37.418 366 37.472 1,0% Zweden 272 77 4.731 1.135 - 1.135 0,0% Ierland - - - - - - 0,0% Spanje - - - - - - 0,0% Niet toewijsbaar - - - - - - 0,0% Transacties tussen segmenten - - - - - - 0,0% Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 254.013 245.535 1.743.873 208.814 406 205.987 0,2% Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2021 1.103 1.123 Gebouwen bestemd voor verkoop 1.045 1.045 Andere aanpassingen - - Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 256.161 247.703 1. Het totaal van de ‘brutohuurinkomsten over de periode’ dat in de EPRA Best Practices wordt bepaald, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRS-resultatenrekening, komt overeen met het ‘nettohuurresultaat’ in de geconsolideerde IFRS-rekeningen. 2. Het totaal van de ‘nettohuurinkomsten over de periode’ dat bepaald wordt in de EPRA Best Practices, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRS-resultatenrekening, komt overeen met het ‘operationeel vastgoedresultaat’ in de geconsolideerde IFRS-rekeningen. 3. Lopende huur op de datum van de afsluiting, vermeerderd met de toekomstige huur op contracten die op 31 december 2020 of op 31 december 2021 waren getekend. 160 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 7 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 6. Vastgoedbeleggingen – nettohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille Vastgoedbeleggingen - Nettohuurinnkomsten bij ongewijzigde portefeuille 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) x 1.000 € Nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille ° Acquisities Verkoop In exploitatie Nettohuur- inkomsten van de periode °° Nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille ° Evolutie van de nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille Segment België 58.137 2.649 0 1.159 61.945 56.691 2,55% Duitsland 33.823 5.869 717 3.290 43.699 32.209 5,01% Nederland 23.292 2.781 -79 2.115 28.109 22.931 1,57% Verenigd Koninkrijk 38.756 5.647 626 1.858 46.888 37.669 2,89% Finland 22.619 15.372 0 0 37.991 23.617 -4,23% Zweden 18 1.800 0 0 1.818 -45 -139,62% Ierland -2.504 4.994 0 0 2.490 0 - Spanje 0 0 0 0 0 - - Niet toewijsbaar 0 0 0 0 0 - Transacties tussen segmenten 0 0 0 0 0 - Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 174.142 39.112 1.264 8.422 222.940 173.071 0,62% Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2021 0 Gebouwen bestemd voor verkoop 0 Andere aanpassingen 0 Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 222.940 ° Vastgoedbeleggingen in exploitatie aangehouden gedurende 2 opeenvolgende boekjaren. °° Het totaal van de ‘nettohuurinkomsten over de periode’ dat bepaald wordt in de EPRA Best Practices, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRS- resultatenrekening, komt overeen met het ‘operationeel vastgoedresultaat’ in de geconsolideerde IFRS-rekeningen. – 161 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 7 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 6. Vastgoedbeleggingen – nettohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille Vastgoedbeleggingen - Nettohuurinnkomsten bij ongewijzigde portefeuille 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) x 1.000 € Nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille ° Acquisities Verkoop In exploitatie Nettohuur- inkomsten van de periode °° Nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille ° Evolutie van de nettohuur- inkomsten bij ongewijzigde portefeuille Segment België 58.137 2.649 0 1.159 61.945 56.691 2,55% Duitsland 33.823 5.869 717 3.290 43.699 32.209 5,01% Nederland 23.292 2.781 -79 2.115 28.109 22.931 1,57% Verenigd Koninkrijk 38.756 5.647 626 1.858 46.888 37.669 2,89% Finland 22.619 15.372 0 0 37.991 23.617 -4,23% Zweden 18 1.800 0 0 1.818 -45 -139,62% Ierland -2.504 4.994 0 0 2.490 0 - Spanje 0 0 0 0 0 - - Niet toewijsbaar 0 0 0 0 0 - Transacties tussen segmenten 0 0 0 0 0 - Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 174.142 39.112 1.264 8.422 222.940 173.071 0,62% Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2021 0 Gebouwen bestemd voor verkoop 0 Andere aanpassingen 0 Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie 222.940 ° Vastgoedbeleggingen in exploitatie aangehouden gedurende 2 opeenvolgende boekjaren. °° Het totaal van de ‘nettohuurinkomsten over de periode’ dat bepaald wordt in de EPRA Best Practices, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRS- resultatenrekening, komt overeen met het ‘operationeel vastgoedresultaat’ in de geconsolideerde IFRS-rekeningen. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 8 7. Vastgoedbeleggingen – waarderingsgegevens Vastgoedbeleggingen - Waarderingsgegevens 31/12/2021 x 1.000 € Reële waarde Variatie in de reële waarde EPRA NIY (in %) Omslagpercentage (in %) Segment België 1.213.217 23.931 5,0 -2% Duitsland 1.057.513 31.359 4,4 -1% Nederland 564.105 13.363 4,9 -1% Verenigd Koninkrijk 821.666 25.960 5,3 -4% Finland 859.850 54.636 5,0 -5% Zweden 78.329 5.542 4,7 4% Ierland 91.841 -1.272 4,6 -3% Spanje 0 0 0,0 0% Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop 4.686.521 153.519 4,9 -3% Reconciliatie met de geconsolideerde IFRS-balans Projectontwikkelingen 151.954 6.692 Totaal vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille 4.838.475 160.211 Vastgoedbeleggingen - Waarderingsgegevens 31/12/2020 x 1.000 € Reële waarde Variatie in de reële waarde EPRA NIY (in %) Omslagpercentage (in %) Segment België 1.151.419 27.416 5,2 -2% Duitsland 634.220 26.827 4,6 -1% Nederland 515.768 3.510 5,2 -1% Verenigd Koninkrijk 633.302 -5.339 5,5 -3% Finland 667.270 -10.375 5,3 -1% Zweden 19.543 -109 5,2 0% Ierland 0 0 0,0 0% Spanje 0 0 0,0 0% Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop 3.621.522 41.930 5,2 -2% Reconciliatie met de geconsolideerde IFRS-balans Projectontwikkelingen 141.320 -16.881 Totaal vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille 3.762.842 25.049 162 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 9 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 8. Vastgoedbeleggingen – duur van de huurovereenkomsten Vastgoedbeleggingen - Duur van de huurovereenkomsten 31/12/2021 x 1.000 € Lopende huur van de huurovereenkomsten die aflopen (x1.000€) Gemiddelde resterende duur° (in jaren) Op hoogstens één jaar Op meer dan één jaar en minder dan twee jaar Op meer dan twee jaar en minder dan vijf jaar Op meer dan vijf jaar Segment België 22 0 0 32 63.843 Duitsland 23 456 0 0 54.758 Nederland 18 0 0 82 31.173 Verenigd Koninkrijk 22 0 0 0 52.867 Finland 12 708 0 422 45.387 Zweden 13 0 129 0 3.763 Ierland 24 0 0 0 4.880 Spanje 0 0 0 0 0 Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop 20 1.164 129 536 256.671 ° Opzegging bij de volgende opzeggingsmogelijkheid. 9. Vastgoed gebouwd of ontwikkeld Situatie op 31 december 2021 (in miljoen €) Huidige kostprijs Geschatte toekomstige kostprijs Te activeren intercalaire interesten Geschatte totale kostprijs Geplande afwerkingsdatum Verhuurde oppervlakte (in m²) % Voorverhuurd GHW na afloop Totaal 140 619 8 767 2026 ± 198.000 100% 36,0 Situatie op 31 december 2020 (in miljoen €) Huidige kostprijs Geschatte toekomstige kostprijs Te activeren intercalaire interesten Geschatte totale kostprijs Geplande afwerkingsdatum Verhuurde oppervlakte (in m²) % Voorverhuurd GHW na afloop Totaal 128 624 3 756 2023 ± 195.000 100% 39,6 De verdeling van deze projecten wordt in sectie 2.2. van het vastgoedverslag hierbij gegeven. – 163 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 9 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 8. Vastgoedbeleggingen – duur van de huurovereenkomsten Vastgoedbeleggingen - Duur van de huurovereenkomsten 31/12/2021 x 1.000 € Lopende huur van de huurovereenkomsten die aflopen (x1.000€) Gemiddelde resterende duur° (in jaren) Op hoogstens één jaar Op meer dan één jaar en minder dan twee jaar Op meer dan twee jaar en minder dan vijf jaar Op meer dan vijf jaar Segment België 22 0 0 32 63.843 Duitsland 23 456 0 0 54.758 Nederland 18 0 0 82 31.173 Verenigd Koninkrijk 22 0 0 0 52.867 Finland 12 708 0 422 45.387 Zweden 13 0 129 0 3.763 Ierland 24 0 0 0 4.880 Spanje 0 0 0 0 0 Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop 20 1.164 129 536 256.671 ° Opzegging bij de volgende opzeggingsmogelijkheid. 9. Vastgoed gebouwd of ontwikkeld Situatie op 31 december 2021 (in miljoen €) Huidige kostprijs Geschatte toekomstige kostprijs Te activeren intercalaire interesten Geschatte totale kostprijs Geplande afwerkingsdatum Verhuurde oppervlakte (in m²) % Voorverhuurd GHW na afloop Totaal 140 619 8 767 2026 ± 198.000 100% 36,0 Situatie op 31 december 2020 (in miljoen €) Huidige kostprijs Geschatte toekomstige kostprijs Te activeren intercalaire interesten Geschatte totale kostprijs Geplande afwerkingsdatum Verhuurde oppervlakte (in m²) % Voorverhuurd GHW na afloop Totaal 128 624 3 756 2023 ± 195.000 100% 39,6 De verdeling van deze projecten wordt in sectie 2.2. van het vastgoedverslag hierbij gegeven. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 10 10. EPRA Cost Ratios EPRA Cost ratios (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Administratieve/operationele uitgaven volgens de financiële IFRS-resultaten -38.791 -35.981 -47.883 Met verhuur verbonden kosten -686 -2.752 -3.344 Recuperatie van vastgoedkosten 0 0 0 Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen 116 0 0 Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -1.013 -10 53 Technische kosten -1.432 -544 -680 Commerciële kosten -61 -329 -358 Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen -2 0 0 Beheerkosten vastgoed -5.433 -4.396 -6.246 Andere vastgoedkosten -667 -876 -1.227 Algemene kosten van de vennootschap -30.930 -27.096 -36.096 Andere operationele opbrengsten en kosten 1.317 22 15 EPRA Costs (including direct vacancy costs) (A) -38.791 -35.981 -47.883 Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen 2 0 0 EPRA Costs (excluding direct vacancy costs) (B) -38.789 -35.981 -47.883 Brutohuurinkomsten (C) 232.118 187.535 259.505 EPRA Cost Ratio (inclusief rechtstreekse leegstandskosten) (A/C) 16,7% 19,2% 18,5% EPRA Cost Ratio (exclusief rechtstreekse leegstandskosten) (B/C) 16,7% 19,2% 18,5% Algemene en gekapitaliseerde exploitatiekosten (inclusief aandeel van de joint-ventures) 618 786 816 Aedifica activeert sommige project management kosten. 11. Geactiveerde investeringskosten Geactiveerde investeringskosten 31/12/2021 31/12/2020 Geactiveerde investeringskosten met betrekking tot vastgoedbeleggingen (1) Acquisities 625.372 1.152.561 (2) Ontwikkeling 273.370 251.050 (3) Vastgoed in exploitatie 11.109 35.563 Incrementele verhuurbare ruimte 7.703 20.203 Niet incrementele verhuurbare ruimte 3.406 15.360 Capex-gerelateerde incentives 0 0 Overige 0 0 (4) Intercalaire interesten 3.321 2.959 Geactiveerde investeringskosten 913.172 1.442.133 164 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 Jaarrekening 166 1.GECONSOLIDEERDEJAARREKENING 166 1.1 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING 167 1.2 OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET- GEREALISEERDE RESULTATEN 167 1.3 GECONSOLIDEERDE BALANS 169 1.4 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT 170 1.5 GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN 172 1.6 TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 172 Toelichting 1: Algemene informatie 172 Toelichting2: Grondslagenvoornanciële verslaggeving 178 Toelichting 3: Operationele segmenten 182 Toelichting 4 Nettohuurresultaat 183 Toelichting 5 Vastgoedresultaat 183 Toelichting 6 Operationeel vastgoedresultaat 184 Toelichting 7 Algemene kosten van de Vennootschap 185 Toelichting 8 Andere operationele opbrengsten en kosten 185 Toelichting 9 Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 186 Toelichting 10 Resultaat verkoop andere niet-nanciëleactiva 186 Toelichting11 Variatiesindereëlewaarde van vastgoedbelegginge 186 Toelichting 12 Ander resultaat op de portefeuille 186 Toelichting13 Financiëleopbrengsten 187 Toelichting 14 Netto-intrestkosten 187 Toelichting15 Anderenanciëlekosten 188 Toelichting16 Variatiesindereëlewaarde nanciëleactivaenpassiva 188 Toelichting 17 Deelneming in geassocieerde vennootschappen en joint ventures 189 Toelichting 18 Belastingen 190 Toelichting 19 Resultaat per aandeel 191 Toelichting20 Goodwill 192 Toelichting21 Immateriëlevasteactiva 192 Toelichting 22 Vastgoedbeleggingen 195 Toelichting23 Anderemateriëleactiva 195 Toelichting24 Financiëlevasteactiva enanderenanciële verplichtingen 196 Toelichting 25 Uitgestelde belastingen 196 Toelichting 26 Handelsvorderingen 197 Toelichting 27 Belastingvorderingen en andere vlottende activa 197 Toelichting 28 Kas en kasequivalenten 197 Toelichting 29 Overlopende rekeningen 198 Toelichting 30 Eigen vermogen 200 Toelichting 31 Voorzieningen 201 Toelichting32 Financiëleschulden 203 Toelichting 33 Indekkingsinstrumenten 206 Toelichting 34 Handelsschulden en andere kortlopende schulden 206 Toelichting 35 Overlopende rekeningen 206 Toelichting 36 Financieel risicobeheer 209 Toelichting37 Voorwaardelijkeelementen en verplichtingen 211 Toelichting38 Verwervingenenverkopen van vastgoedbeleggingen 213 Toelichting 39 Gebeurtenissen na balansdatum 213 Toelichting 40 Lijst van dochterondernemingen, geassocieerde ondernemingen en joint-ventures 219 Toelichting 41 Naleving van de verplichtingen van het GVV-statuut 219 Toelichting42 Reëlewaarde 220 Toelichting 43 Verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap 220 Toelichting 44 Alternatieve prestatiemaatstaven (Alternative Performance Measures – APM’s) 223 Toelichting 45 Bedrijfscombinaties 224 VERKORTESTATUTAIRE JAARREKENING2021 225 VERKORTE STATUTAIRE RESULTATENREKENING 225 VERKORT STATUTAIR OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN 225 VERKORTE STATUTAIRE BALANS 227 VERKORT STATUTAIR MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN 229 VERKORTE STATUTAIRE RESULTAATVERWERKING 230 GECORRIGEERD RESULTAAT VASTGELEGD DOOR HET KB VAN 13 JULI 2014 231 VERKORT STATUTAIR MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN NA VERWERKING VAN HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING – 165 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 166 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 1 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1. Geconsolideerde jaarrekening 1.1 Geconsolideerde resultatenrekening (x 1.000 €) Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) I. Huurinkomsten 4 232.118 187.535 259.505 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 0 0 III. Met verhuur verbonden kosten 4 -686 -2.752 -3.344 Nettohuurresultaat 231.432 184.783 256.161 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 5 0 0 0 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 5 4.244 3.499 3.810 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur 5 0 0 0 VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen 5 -4.128 -3.499 -3.810 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 5 -1.013 -10 53 Vastgoedresultaat 230.535 184.773 256.214 IX. Technische kosten 6 -1.432 -544 -680 X. Commerciële kosten 6 -61 -329 -358 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen 6 -2 0 0 XII. Beheerkosten vastgoed 6 -5.433 -4.396 -6.246 XIII. Andere vastgoedkosten 6 -667 -876 -1.227 Vastgoedkosten -7.595 -6.145 -8.511 Operationeel vastgoedresultaat 222.940 178.628 247.703 XIV. Algemene kosten van de vennootschap 7 -30.930 -27.096 -36.096 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten 8 1.317 22 15 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 193.327 151.554 211.622 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 9 534 -1.827 -559 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 10 0 0 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 11 160.211 5.070 25.049 XIX. Ander portefeuilleresultaat 12 -3.540 0 0 Operationeel resultaat 350.532 154.797 236.112 XX. Financiële opbrengsten 13 843 488 478 XXI. Netto-interestkosten 14 -27.548 -25.135 -33.688 XXII. Andere financiële kosten 15 -5.457 -3.676 -5.545 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 16 14.813 -5.587 -2.169 Financieel resultaat -17.349 -33.910 -40.924 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint- ventures 17 6.371 1.978 4.575 Resultaat voor belastingen 339.554 122.865 199.763 XXV. Vennootschapsbelasting 18 -56.473 -18.856 -26.401 XXVI. Exit taks 18 -256 112 60 Belastingen -56.729 -18.744 -26.341 Nettoresultaat 282.825 104.121 173.422 Toerekenbaar aan: Minderheidsbelangen 1.001 227 354 Aandeelhouders van de groep 281.824 103.894 173.068 Gewoon resultaat per aandeel (€) 19 8,10 3,78 6,53 Verwaterd resultaat per aandeel (€) 19 8,10 3,78 6,52 Om de resultaten te kunnen vergelijken met de voorgaande periode (naar aanleiding van de verlenging van het boekjaar 2019/2020), werden de cijfers op 31 december 2020 via afleiding opgemaakt op een periode van twaalf maanden (met uitzondering van de noemers (IAS 33) die voor iedere periode herberekend werden). De periodes 12/2021 (12 maanden) en 12/2020 (18 maanden) werden geauditeerd. Voor de herwerkte periode hebben de auditeurs een aantal beoordelingsprocedures uitgevoerd en zijn er geen problemen vastgesteld. – 167 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 1 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1. Geconsolideerde jaarrekening 1.1 Geconsolideerde resultatenrekening (x 1.000 €) Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) I. Huurinkomsten 4 232.118 187.535 259.505 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 0 0 III. Met verhuur verbonden kosten 4 -686 -2.752 -3.344 Nettohuurresultaat 231.432 184.783 256.161 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 5 0 0 0 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 5 4.244 3.499 3.810 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur 5 0 0 0 VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen 5 -4.128 -3.499 -3.810 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 5 -1.013 -10 53 Vastgoedresultaat 230.535 184.773 256.214 IX. Technische kosten 6 -1.432 -544 -680 X. Commerciële kosten 6 -61 -329 -358 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen 6 -2 0 0 XII. Beheerkosten vastgoed 6 -5.433 -4.396 -6.246 XIII. Andere vastgoedkosten 6 -667 -876 -1.227 Vastgoedkosten -7.595 -6.145 -8.511 Operationeel vastgoedresultaat 222.940 178.628 247.703 XIV. Algemene kosten van de vennootschap 7 -30.930 -27.096 -36.096 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten 8 1.317 22 15 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 193.327 151.554 211.622 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 9 534 -1.827 -559 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 10 0 0 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 11 160.211 5.070 25.049 XIX. Ander portefeuilleresultaat 12 -3.540 0 0 Operationeel resultaat 350.532 154.797 236.112 XX. Financiële opbrengsten 13 843 488 478 XXI. Netto-interestkosten 14 -27.548 -25.135 -33.688 XXII. Andere financiële kosten 15 -5.457 -3.676 -5.545 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 16 14.813 -5.587 -2.169 Financieel resultaat -17.349 -33.910 -40.924 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint- ventures 17 6.371 1.978 4.575 Resultaat voor belastingen 339.554 122.865 199.763 XXV. Vennootschapsbelasting 18 -56.473 -18.856 -26.401 XXVI. Exit taks 18 -256 112 60 Belastingen -56.729 -18.744 -26.341 Nettoresultaat 282.825 104.121 173.422 Toerekenbaar aan: Minderheidsbelangen 1.001 227 354 Aandeelhouders van de groep 281.824 103.894 173.068 Gewoon resultaat per aandeel (€) 19 8,10 3,78 6,53 Verwaterd resultaat per aandeel (€) 19 8,10 3,78 6,52 Om de resultaten te kunnen vergelijken met de voorgaande periode (naar aanleiding van de verlenging van het boekjaar 2019/2020), werden de cijfers op 31 december 2020 via afleiding opgemaakt op een periode van twaalf maanden (met uitzondering van de noemers (IAS 33) die voor iedere periode herberekend werden). De periodes 12/2021 (12 maanden) en 12/2020 (18 maanden) werden geauditeerd. Voor de herwerkte periode hebben de auditeurs een aantal beoordelingsprocedures uitgevoerd en zijn er geen problemen vastgesteld. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 2 1.2 Overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 I. Nettoresultaat 282.825 173.422 II. Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten herbruikbaar in de resultatenrekening A. Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 0 0 B. Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten in een kasstroomdekking zoals gedefinieerd in IFRS 4.273 -3.419 D. Omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van een buitenlandse activiteit 39.626 -6.092 H. Andere elementen van het globaal resultaat, na belasting 3.306 5.149 Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 330.029 169.061 Toerekenbaar aan: Minderheidsbelangen 1.001 354 Aandeelhouders van de groep 329.028 168.707 1.3 Geconsolideerde balans ACTIVA Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (x 1.000 €) I. Vaste activa A. Goodwill 20 161.726 161.726 B. Immateriële vaste activa 21 1.934 1.790 C. Vastgoedbeleggingen 22 4.861.062 3.808.539 D. Andere materiële vaste activa 23 2.369 2.813 E. Financiële vaste activa 24 & 33 7.479 1.162 F. Vorderingen financiële leasing 0 0 G. Handelsvorderingen en andere vaste activa 0 0 H. Uitgestelde belastingen - activa 25 3.116 2.902 I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 17 40.522 36.998 Totaal vaste activa 5.078.208 4.015.930 II. Vlottende activa A. Activa bestemd voor verkoop 22 35.360 6.128 B. Financiële vlottende activa 0 0 C. Vorderingen financiële leasing 0 0 D. Handelsvorderingen 26 20.434 12.698 E. Belastingvorderingen en andere vlottende activa 27 7.368 5.177 F. Kas en kasequivalenten 28 15.335 23.546 G. Overlopende rekeningen 29 5.162 3.696 Totaal vlottende activa 83.659 51.245 TOTAAL ACTIVA 5.161.867 4.067.175 168 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 3 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (x 1.000 €) EIGEN VERMOGEN 30 I. Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap A. Kapitaal 917.101 836.401 B. Uitgiftepremies 1.301.002 1.054.109 C. Reserves 281.244 106.733 a. Wettelijke reserve 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 349.234 288.647 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -125.020 -85.908 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -12.784 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -26.872 -25.901 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 72 0 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 24.869 -14.757 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -24.696 -9.463 m. Andere reserves 3.015 -1.806 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 87.532 -25.241 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 5.894 4.395 D. Nettoresultaat van het boekjaar 281.824 173.068 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 2.781.171 2.170.311 II. Minderheidsbelangen 4.226 2.625 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.785.397 2.172.936 VERPLICHTINGEN I. Langlopende verplichtingen A. Voorzieningen 31 0 0 B. Langlopende financiële schulden 32 1.756.679 1.062.297 a. Kredietinstellingen 959.522 985.412 c. Andere 797.157 76.885 C. Andere langlopende financiële verplichtingen 24 96.154 108.060 a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten 33 33.326 51.220 b. Andere 62.828 56.840 D. Handelsschulden en andere langlopende schulden 500 0 E. Andere langlopende verplichtingen 0 0 F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen 25 121.283 74.609 Totaal langlopende verplichtingen 1.974.616 1.244.966 II. Kortlopende verplichtingen A. Voorzieningen 31 0 0 B. Kortlopende financiële schulden 32 324.398 604.402 a. Kredietinstellingen 48.398 313.902 c. Andere 276.000 290.500 C. Andere kortlopende financiële verplichtingen 24 2.616 2.077 D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden 34 50.109 32.067 a. Exit taks 298 2.295 b. Andere 49.811 29.772 E. Andere kortlopende verplichtingen 0 0 F. Overlopende rekeningen 35 24.731 10.727 Totaal kortlopende verplichtingen 401.854 649.273 TOTAAL VERPLICHTINGEN 2.376.470 1.894.239 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 5.161.867 4.067.175 – 169 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 3 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (x 1.000 €) EIGEN VERMOGEN 30 I. Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap A. Kapitaal 917.101 836.401 B. Uitgiftepremies 1.301.002 1.054.109 C. Reserves 281.244 106.733 a. Wettelijke reserve 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 349.234 288.647 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -125.020 -85.908 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -12.784 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -26.872 -25.901 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 72 0 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 24.869 -14.757 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -24.696 -9.463 m. Andere reserves 3.015 -1.806 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 87.532 -25.241 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 5.894 4.395 D. Nettoresultaat van het boekjaar 281.824 173.068 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 2.781.171 2.170.311 II. Minderheidsbelangen 4.226 2.625 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.785.397 2.172.936 VERPLICHTINGEN I. Langlopende verplichtingen A. Voorzieningen 31 0 0 B. Langlopende financiële schulden 32 1.756.679 1.062.297 a. Kredietinstellingen 959.522 985.412 c. Andere 797.157 76.885 C. Andere langlopende financiële verplichtingen 24 96.154 108.060 a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten 33 33.326 51.220 b. Andere 62.828 56.840 D. Handelsschulden en andere langlopende schulden 500 0 E. Andere langlopende verplichtingen 0 0 F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen 25 121.283 74.609 Totaal langlopende verplichtingen 1.974.616 1.244.966 II. Kortlopende verplichtingen A. Voorzieningen 31 0 0 B. Kortlopende financiële schulden 32 324.398 604.402 a. Kredietinstellingen 48.398 313.902 c. Andere 276.000 290.500 C. Andere kortlopende financiële verplichtingen 24 2.616 2.077 D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden 34 50.109 32.067 a. Exit taks 298 2.295 b. Andere 49.811 29.772 E. Andere kortlopende verplichtingen 0 0 F. Overlopende rekeningen 35 24.731 10.727 Totaal kortlopende verplichtingen 401.854 649.273 TOTAAL VERPLICHTINGEN 2.376.470 1.894.239 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 5.161.867 4.067.175 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 4 1.4 Geconsolideerd kasstroomoverzicht (x 1.000 €) Toelichtingen 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) KASSTROOM UIT DE BEDRIJFSACTIVITEITEN Nettoresultaat 19 281.824 173.068 Minderheidsbelangen 1.001 354 Belastingen 18 56.729 26.342 Afschrijvingen 5 & 7 1.660 2.035 Waardeverminderingen 4 685 3.353 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en van projectontwikkelingen (+/-) 11 -160.211 -25.049 Gerealiseerde nettomeerwaarden 9 -534 559 Financieel resultaat 13 & 14 & 15 32.162 38.755 Variatie van de reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten 16 -14.813 2.169 Depreciatie van goodwill 12 3.540 0 Variaties in de reële waarde van deelnemingen verwerkt via vermogensmutatie 17 -3.525 -3.067 Variaties in handelsvorderingen (+/-) -8.419 -4.360 Variaties in belastingvorderingen en andere vlottende activa (+/-) -2.132 -966 Variaties in overlopende rekeningen (activa) (+/-) -3.195 -748 Variaties in handelsschulden en andere kortlopende schulden (behalve exit taks) (+/-) 20.570 -625 Variaties in overlopende rekeningen (passiva) (+/-) 15.381 -459 Variaties in nettoactief die resulteren uit omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van buitenlandse activiteiten (+/-) -6.891 -17.523 Kasstroom uit de bedrijfsactiviteiten 213.832 193.838 Betaalde belastingen -15.560 -12.736 Nettokasstroom uit de bedrijfsactiviteiten 198.272 181.102 KASSTROOM UIT DE INVESTERINGSACTIVITEITEN Goodwill 20 -3.540 -161.726 Aanschaffingen van immateriële vaste activa -144 -1.274 Aanschaffingen van vastgoedvennootschappen en vastgoedbeleggingen in exploitatie -557.448 -707.576 Aanschaffingen van materiële vaste activa -579 -1.559 Aanschaffingen van projectontwikkelingen -312.708 -360.691 Verkoop van vastgoedbeleggingen 53.668 23.348 Nettovariatie van niet-vlottende vorderingen -176 -606 Netto-investeringen in overige vaste activa 0 0 Nettokasstroom uit de investeringsactiviteiten -820.927 -1.210.084 KASSTROOM UIT DE FINANCIERINGSACTIVITEITEN Kapitaalverhoging, na aftrek van de kosten° 281.156 654.125 Verkoop van eigen aandelen 0 0 Dividend van het voorbije boekjaar en voorschot op dividend -47.748 -130.158 Nettovariatie van bankkredietlijnen 417.860 540.776 Nettovariatie van de andere financiële verplichtingen 782 12.163 Netto financiële elementen betaalde (-) / ontvangen (+) -37.606 -39.783 Terugbetaling van financiële schulden van verworven vennootschappen°° 0 0 Terugbetaling van behoefte aan bedrijfskapitaal van verworven vennootschappen°° 0 0 Nettokasstroom uit de financieringsactiviteiten 614.444 1.037.123 TOTALE KASSTROOM VAN DE PERIODE Totale kasstroom van de periode -8.211 8.141 RECONCILIATIE MET DE BALANS Kas- en kasequivalenten aan het begin van het boekjaar 23.546 15.405 Totale kasstroom van de periode -8.211 8.141 Kas- en kasequivalenten op het einde van het boekjaar 28 15.335 23.546 ° Sommige soorten kapitaalverhogingen (inbrengen in natura, partiële splitsingen) leiden niet tot kasstromen. °° Op 31 december 2020 zijn de terugbetalingen van financiële schulden of behoeften aan bedrijfskapitaal van verworven vennootschappen inbegrepen in de kasstromen uit investeringsactiviteiten onder de lijn "Aanschaffingen van vastgoedvennootschappen en vastgoedbeleggingen in exploitatie". 170 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 5 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.5 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (x 1.000 €) 1/07/2019 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2020 Kapitaal 624.713 198.311 13.377 0 0 0 0 0 0 1 836.401 Uitgiftepremies 565.068 455.814 33.227 0 0 0 0 0 0 0 1.054.109 Reserves 116.271 0 0 -75.309 0 -4.360 69.273 0 0 857 106.732 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 171.274 0 0 0 0 0 115.578 1.796 0 -1 288.647 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -40.977 0 0 0 0 0 -44.941 10 0 0 -85.908 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -24.960 0 0 0 0 1.731 -4 0 0 0 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -18.991 0 0 0 0 0 -6.910 0 0 0 -25.901 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva -4.573 0 0 0 0 0 0 0 4.573 0 0 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten -4.093 0 0 0 0 -6.092 0 0 -4.573 0 -14.757 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -3.824 0 0 0 0 0 -5.638 0 0 -1 -9.463 m. Andere reserves 796 0 0 0 0 0 -796 -1.805 0 -1 -1.806 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 41.619 0 0 -75.309 0 0 11.984 0 -4.395 860 -25.240 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 0 0 0 0 0 0 0 0 4.395 0 4.395 Resultaat van het boekjaar 123.497 0 0 0 0 173.068 -123.497 0 0 0 173.068 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.429.549 654.125 46.603 -75.309 0 168.707 -54.223 0 0 858 2.170.311 Minderheidsbelangen 103 0 0 0 0 354 0 0 0 2.168 2.625 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.429.652 654.125 46.603 -75.309 0 169.061 -54.223 0 0 3.027 2.172.936 – 171 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 5 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.5 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (x 1.000 €) 1/07/2019 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2020 Kapitaal 624.713 198.311 13.377 0 0 0 0 0 0 1 836.401 Uitgiftepremies 565.068 455.814 33.227 0 0 0 0 0 0 0 1.054.109 Reserves 116.271 0 0 -75.309 0 -4.360 69.273 0 0 857 106.732 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 171.274 0 0 0 0 0 115.578 1.796 0 -1 288.647 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -40.977 0 0 0 0 0 -44.941 10 0 0 -85.908 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -24.960 0 0 0 0 1.731 -4 0 0 0 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -18.991 0 0 0 0 0 -6.910 0 0 0 -25.901 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva -4.573 0 0 0 0 0 0 0 4.573 0 0 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten -4.093 0 0 0 0 -6.092 0 0 -4.573 0 -14.757 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -3.824 0 0 0 0 0 -5.638 0 0 -1 -9.463 m. Andere reserves 796 0 0 0 0 0 -796 -1.805 0 -1 -1.806 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 41.619 0 0 -75.309 0 0 11.984 0 -4.395 860 -25.240 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 0 0 0 0 0 0 0 0 4.395 0 4.395 Resultaat van het boekjaar 123.497 0 0 0 0 173.068 -123.497 0 0 0 173.068 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.429.549 654.125 46.603 -75.309 0 168.707 -54.223 0 0 858 2.170.311 Minderheidsbelangen 103 0 0 0 0 354 0 0 0 2.168 2.625 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.429.652 654.125 46.603 -75.309 0 169.061 -54.223 0 0 3.027 2.172.936 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 6 (x 1.000 €) 1/01/2021 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2021 Kapitaal 836.401 69.603 11.098 0 0 0 0 0 0 -1 917.101 Uitgiftepremies 1.054.109 211.714 35.179 0 0 0 0 0 0 0 1.301.002 Reserves 106.732 0 0 0 0 47.204 125.887 0 0 1.421 281.244 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 288.647 0 0 0 0 0 34.048 -3.886 30.424 0 349.234 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -85.908 0 0 0 0 0 -39.982 871 0 -1 -125.020 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.233 0 0 0 0 10.452 -3 0 0 0 -12.784 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -25.901 0 0 0 0 0 -970 0 0 -1 -26.872 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 0 0 0 0 0 0 72 0 0 0 72 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten -14.757 0 0 0 0 39.626 0 0 0 1 24.869 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -9.463 0 0 0 0 0 -15.233 0 0 0 -24.696 m. Andere reserves -1.806 0 0 0 0 0 1.805 3.015 0 1 3.015 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren -25.240 0 0 0 0 -2.874 144.651 0 -30.424 1.421 87.533 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'- methode. 4.395 0 0 0 0 0 1.499 0 0 0 5.894 Resultaat van het boekjaar 173.068 0 0 0 0 281.824 -173.068 0 0 0 281.824 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 2.170.311 281.317 46.277 0 0 329.028 -47.181 0 0 1.420 2.781.171 Minderheidsbelangen 2.625 0 0 0 0 1.001 0 0 0 600 4.226 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.172.936 281.317 46.277 0 0 330.029 -47.181 0 0 2.020 2.785.397 172 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 7 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.6 Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening Toelichting 1: Algemene informatie Aedifica NV (in het jaarverslag ‘de Vennootschap’ of ‘de moedermaatschappij’ genoemd) is een naamloze vennootschap die voor het statuut van openbare GVV (gereglementeerde vastgoedvennootschap) naar Belgisch recht gekozen heeft. De Vennootschap is ingeschreven in het rechtspersonenregister (RPR) van Brussel onder het nummer 0877.248.501. De voornaamste aandeelhouders worden in toelichting 30 van dit jaarverslag opgesomd. De zetel van de Vennootschap is op volgend adres gevestigd: Belliardstraat 40, B-1040 Brussel (telefoon: +32 (0)2 626 07 70). De Aedifica-groep (in de jaarrekening ‘de Groep’ genoemd) bestaat uit de moedermaatschappij en haar dochterondernemingen. De dochtervennootschappen van de Aedifica-groep worden in toelichting 40 opgesomd. Aedifica is genoteerd op Euronext Brussels (sinds 2006) en Euronext Amsterdam (sinds 2019). Op 22 februari 2022 heeft de raad van bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie. De aandeelhouders van Aedifica hebben de mogelijkheid om de geconsolideerde jaarrekening na publicatie te wijzigen op de jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders, die op 10 mei 2022 zal plaatsvinden. Toelichting 2: Grondslagen voor financiële verslaggeving Toelichting 2.1: Grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening dekt de periode van 12 maanden van 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021. Ze is opgesteld volgens de ‘International Financial Reporting Standards’ (‘IFRS’) en de bijhorende interpretaties zoals gepubliceerd door de ‘International Accounting Standards Board’ (‘IASB’) en ‘International Financial Reporting Interpretations Committee’ (‘IFRIC’), voor zover ze van toepassing zijn op de activiteiten van de Groep en effectief zijn voor de boekjaren die starten op of na 31 december 2020. De geconsolideerde jaarrekening is ook opgesteld in overeenstemming met het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro en wordt in duizenden euro’s voorgesteld. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kost met uitzondering van de volgende categorieën van activa en passiva die tegen reële waarde gewaardeerd zijn: vastgoedbeleggingen, vastgoedbeleggingen bestemd voor verkoop, financiële activa en passiva al dan niet bestemd voor indekking (in het bijzonder derivaten), verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap en deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures die geconsolideerd worden volgens de vermogensmutatiemethode. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van het toerekeningsbeginsel en op basis van de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten in een voorzienbare tijdshorizon. In het kader van de opstelling van haar geconsolideerde jaarrekening moet de Vennootschap bepaalde significante oordelen formuleren in toepassing van de boekhoudprincipes (voornamelijk over de classificatie van huurcontracten, de identificatie van de bedrijfscombinaties en de berekening van de uitgestelde belastingen) en tot bepaalde schattingen overgaan (voornamelijk de herziening van de boekwaarde van de goodwill). Om deze hypotheses te formuleren mag het management zich baseren op zijn ervaring, de bijstand van derden (o.a. vastgoedexperts) en andere pertinente factoren. De reële resultaten kunnen verschillen van deze schattingen. Deze laatste worden regelmatig herzien en gewijzigd indien nodig. De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn verplicht van toepassing voor de Groep sinds 1 januari 2021, maar hadden geen significante impact op de huidige geconsolideerde financiële staten: - ‘Amendments to References to the Conceptual Framework in IFRS Standards’ gepubliceerd in maart 2018; - wijziging van de IAS-normen 1 en 8 ‘Definitie van het begrip ‘Materieel’’; - wijziging van de IFRS-normen 7 en 9 en van de IAS-norm 39 ‘Interest Rate Benchmark Reform; - wijziging van de IFRS-normen 4, 7, 9 en 16 en van de IAS-norm 39 ‘Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2’; - wijziging van de IFRS-norm 3 ‘Bedrijfscombinaties’; - wijziging van de IFRS-norm 4 ‘Verzekeringscontracten: uitstel van IFRS 9’; - wijziging van de IFRS-norm 16 ‘Lease-overeenkomsten: Covid-19-gerelateerde huurconcessies’ gepubliceerd in mei 2020. Bepaalde nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van bestaande normen werden gepubliceerd en zullen verplicht toepasbaar zijn op de boekjaren die op of na 1 januari 2022 beginnen. Die wijzigingen, die de Groep niet vervroegd heeft toegepast, zijn de volgende (situatie op 3 maart 2022): - nieuwe IFRS-norm 14 ‘Regulatory Deferral Accounts’ (waarvoor geen toepassingsdatum bepaald kan worden, omdat de EU beslist heeft het goedkeuringsproces van deze voorlopige norm niet op te starten, in afwachting van de publicatie van een definitieve norm); - nieuwe IFRS-norm 17 ‘Verzekeringscontracten’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023); – 173 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 7 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.6 Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening Toelichting 1: Algemene informatie Aedifica NV (in het jaarverslag ‘de Vennootschap’ of ‘de moedermaatschappij’ genoemd) is een naamloze vennootschap die voor het statuut van openbare GVV (gereglementeerde vastgoedvennootschap) naar Belgisch recht gekozen heeft. De Vennootschap is ingeschreven in het rechtspersonenregister (RPR) van Brussel onder het nummer 0877.248.501. De voornaamste aandeelhouders worden in toelichting 30 van dit jaarverslag opgesomd. De zetel van de Vennootschap is op volgend adres gevestigd: Belliardstraat 40, B-1040 Brussel (telefoon: +32 (0)2 626 07 70). De Aedifica-groep (in de jaarrekening ‘de Groep’ genoemd) bestaat uit de moedermaatschappij en haar dochterondernemingen. De dochtervennootschappen van de Aedifica-groep worden in toelichting 40 opgesomd. Aedifica is genoteerd op Euronext Brussels (sinds 2006) en Euronext Amsterdam (sinds 2019). Op 22 februari 2022 heeft de raad van bestuur de geconsolideerde jaarrekening goedgekeurd voor publicatie. De aandeelhouders van Aedifica hebben de mogelijkheid om de geconsolideerde jaarrekening na publicatie te wijzigen op de jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders, die op 10 mei 2022 zal plaatsvinden. Toelichting 2: Grondslagen voor financiële verslaggeving Toelichting 2.1: Grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening dekt de periode van 12 maanden van 1 januari 2021 tot en met 31 december 2021. Ze is opgesteld volgens de ‘International Financial Reporting Standards’ (‘IFRS’) en de bijhorende interpretaties zoals gepubliceerd door de ‘International Accounting Standards Board’ (‘IASB’) en ‘International Financial Reporting Interpretations Committee’ (‘IFRIC’), voor zover ze van toepassing zijn op de activiteiten van de Groep en effectief zijn voor de boekjaren die starten op of na 31 december 2020. De geconsolideerde jaarrekening is ook opgesteld in overeenstemming met het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro en wordt in duizenden euro’s voorgesteld. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kost met uitzondering van de volgende categorieën van activa en passiva die tegen reële waarde gewaardeerd zijn: vastgoedbeleggingen, vastgoedbeleggingen bestemd voor verkoop, financiële activa en passiva al dan niet bestemd voor indekking (in het bijzonder derivaten), verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap en deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures die geconsolideerd worden volgens de vermogensmutatiemethode. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van het toerekeningsbeginsel en op basis van de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten in een voorzienbare tijdshorizon. In het kader van de opstelling van haar geconsolideerde jaarrekening moet de Vennootschap bepaalde significante oordelen formuleren in toepassing van de boekhoudprincipes (voornamelijk over de classificatie van huurcontracten, de identificatie van de bedrijfscombinaties en de berekening van de uitgestelde belastingen) en tot bepaalde schattingen overgaan (voornamelijk de herziening van de boekwaarde van de goodwill). Om deze hypotheses te formuleren mag het management zich baseren op zijn ervaring, de bijstand van derden (o.a. vastgoedexperts) en andere pertinente factoren. De reële resultaten kunnen verschillen van deze schattingen. Deze laatste worden regelmatig herzien en gewijzigd indien nodig. De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn verplicht van toepassing voor de Groep sinds 1 januari 2021, maar hadden geen significante impact op de huidige geconsolideerde financiële staten: - ‘Amendments to References to the Conceptual Framework in IFRS Standards’ gepubliceerd in maart 2018; - wijziging van de IAS-normen 1 en 8 ‘Definitie van het begrip ‘Materieel’’; - wijziging van de IFRS-normen 7 en 9 en van de IAS-norm 39 ‘Interest Rate Benchmark Reform; - wijziging van de IFRS-normen 4, 7, 9 en 16 en van de IAS-norm 39 ‘Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2’; - wijziging van de IFRS-norm 3 ‘Bedrijfscombinaties’; - wijziging van de IFRS-norm 4 ‘Verzekeringscontracten: uitstel van IFRS 9’; - wijziging van de IFRS-norm 16 ‘Lease-overeenkomsten: Covid-19-gerelateerde huurconcessies’ gepubliceerd in mei 2020. Bepaalde nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van bestaande normen werden gepubliceerd en zullen verplicht toepasbaar zijn op de boekjaren die op of na 1 januari 2022 beginnen. Die wijzigingen, die de Groep niet vervroegd heeft toegepast, zijn de volgende (situatie op 3 maart 2022): - nieuwe IFRS-norm 14 ‘Regulatory Deferral Accounts’ (waarvoor geen toepassingsdatum bepaald kan worden, omdat de EU beslist heeft het goedkeuringsproces van deze voorlopige norm niet op te starten, in afwachting van de publicatie van een definitieve norm); - nieuwe IFRS-norm 17 ‘Verzekeringscontracten’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023); Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 8 - ‘Annual improvements to IFRS Standards 2018-2020’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2022); - nieuwe wijziging van de IFRS-norm 3 ‘Bedrijfscombinaties’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2022); - nieuwe wijziging van de IFRS-norm 16 ‘Lease-overeenkomsten: Covid-19-gerelateerde huurconcessies’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2022); - wijziging van de IAS-norm 1 ‘Presentatie van de financiële staten: classificatie van financiële verplichtingen als kortlopend of langlopend’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023, afhankelijk van goedkeuring door de EU); - wijziging van de IAS-norm 1 ‘Presentatie van de financiële staten en IFRS Practice Statement 2: De vermelding van grondslagen voor financiële verslaggeving’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023); - wijziging van de IAS-norm 8 ‘Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: definitie van schattingswijzigingen’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023); - wijziging van de IAS-norm 12 ‘Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit een enkele transactie’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023, afhankelijk van goedkeuring door de EU); - wijziging van de IAS-norm 16 ‘Materiële vaste activa’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2022); - wijziging van de IAS-norm 37 ‘Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2022); - wijziging van de IFRS-norm 17 ‘Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 – Comparative Information’ (toepasbaar vanaf 1 januari 2023, afhankelijk van goedkeuring door de EU). Toelichting 2.2: Samenvatting van de specifieke grondslagen voor de financiële verslaggeving De belangrijkste grondslagen toegepast in de voorbereiding van de geconsolideerde jaarrekening worden hieronder beschreven. Die grondslagen werden op constante wijze op alle voorgestelde boekjaren toegepast. De nummering van de paragrafen hieronder is dezelfde als de rubrieken van de balans en de resultatenrekening. Consolidatieprincipes – Dochterondernemingen Alle entiteiten waarin Aedifica (rechtstreeks of onrechtstreeks) meer dan de helft van de stemrechten bezit of de controlebevoegdheid over de exploitatie heeft, worden als dochterondernemingen beschouwd en worden in de algemene consolidatie opgenomen. De algemene consolidatie omvat alle activa en passiva van de dochterondernemingen, evenals de opbrengsten en lasten. De minderheidsbelangen worden in een aparte rubriek van de balans en de resultatenrekening geboekt. In overeenstemming met IFRS 10 worden de dochterondernemingen in de consolidatie opgenomen zodra de controle is verworven en worden zij uit de consolidatie weggelaten zodra de controle wegvalt. Alle transacties, de rekeningensaldi, met inbegrip van de niet-gerealiseerde resultaten tussen vennootschappen van de Groep, worden uitgesloten. Consolidatieprincipes – Geassocieerde vennootschapen of joint-ventures De entiteiten waarin Aedifica (rechtstreeks of onrechtstreeks) niet beschikt over meer dan de helft van de stemrechten of de controlebevoegdheid over de exploitatie, maar waarop Aedifica gezamenlijke zeggenschap of een significante invloed heeft, worden beschouwd als geassocieerde vennootschappen of joint-ventures en worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode. De deelneming wordt initieel tegen kostprijs geboekt en wordt vervolgens aangepast rekening houdend met de veranderingen na de verwerving van het aandeel van de investeerder in het nettoactief van de betrokken entiteit. Consolidatieprincipes – Partnership Alle overeenkomsten waarbij de partijen gezamenlijk de zeggenschap hebben over een overeenkomst die rechten geeft op de activa en verplichtingen die verband houden met de overeenkomst en die (conform IFRS 11) worden beschouwd als gezamenlijke activiteiten, worden partieel geconsolideerd. Vreemde valuta Aedifica is hoofdzakelijk actief in de eurozone. De euro is daarom de functionele munt van de Groep en de geconsolideerde jaarrekening. Het Britse pond is de functionele munt van de dochterondernemingen in het Verenigd Koninkrijk en de Zweedse kroon is de functionele munt van de dochterondernemingen in Zweden. Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de desbetreffende functionele valuta van de groepsentiteiten tegen de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Wisselkoerswinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van die transacties, of uit de omrekening van monetaire activa en passiva in vreemde valuta, worden geboekt in de resultatenrekening. Uitzonderingen op die regel zijn de leningen in vreemde valuta die investeringen in buitenlandse dochterondernemingen afdekken en leningen binnen de Groep die voldoen aan de definitie van een netto-investering in een buitenlandse activiteit. In zulke gevallen worden de wisselkoersverschillen in een afzonderlijke component van het eigen vermogen geboekt tot de verkoop van de investering. Consolidatie van buitenlandse entiteiten Activa en passiva van de buitenlandse entiteiten worden omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen die gelden op de balansdatum. De resultatenrekening wordt omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers over de periode of tegen de actuele koers voor belangrijke posten. De wisselkoersverschillen die daaruit voortvloeien, worden geboekt in andere gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en worden opgenomen in de resultatenrekening van de Groep op het ogenblik van de verkoop van de activiteit. 174 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 9 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De belangrijkste wisselkoersen die gebruikt werden om de bedragen in vreemde valuta om te rekenen tijdens het boekjaar 2021, zijn de volgende: - balans: 1 € = 0,84119 £ - resultatenrekening: 1 € = 0,85973 £ - balans: 1 € = 10,2887 SEK - resultatenrekening: 1 € = 10,14555 SEK I.A. Goodwill Bedrijfscombinaties worden verwerkt door de overnamemethode toe te passen. Het surplus van de kostprijs van de bedrijfscombinatie ten opzichte van het belang van de overnemende partij in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen, opgenomen overeenkomstig IFRS 3, vormt een goodwill en wordt opgenomen als een actief. Indien dit surplus negatief is, wordt het onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. I.B. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 14,29% (7 jaar) à 33% (3 jaar). I.C. Vastgoedbeleggingen 1. Oorspronkelijke boeking 1.1. Aanschaffingswaarde Wanneer een onroerend goed onder bezwarende titel wordt verkregen, of door inbreng in natura van een gebouw tegen de uitgifte van nieuwe aandelen, via fusie door overneming van een vastgoedmaatschappij of via partiële splitsing, worden de aktekosten, de audit- en bijstandskosten, de wederbeleggingsvergoedingen, de handlichtingskosten van de financieringen van de overgenomen vennootschappen en andere kosten verbonden aan de operatie, beschouwd als deel uitmakend van de aankoopprijs en worden zij geactiveerd. 1.2. De reële waarde De onroerende goederen in portefeuille, of die in de portefeuille worden opgenomen door aankoop onder bezwarende titel of door inbreng, worden door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen tegen reële waarde gewaardeerd. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in België wordt als volgt berekend: - gebouwen met een investeringswaarde boven 2,5 miljoen €: De reële waarde = investeringswaarde / (1+ gemiddeld percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); - gebouwen met een investeringswaarde lager dan 2,5 miljoen €: 1) wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw per appartement kan worden verkocht, wordt de reële waarde bepaald als de laagste waarde tussen de investeringswaarde per stuk / (1 + % van de mutatiekosten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen) en de investeringswaarde / (1 + gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); 2) wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw niet per appartement kan worden verkocht, is de reële waarde gelijk aan de investeringswaarde / (1 + % van de mutatierechten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen). Het gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association wordt jaarlijks herzien en indien nodig aangepast per drempel van 0,5%. De vastgoedexperten bevestigen dit gekozen aftrekpercentage in hun periodieke verslagen aan de aandeelhouders. Het bedraagt momenteel 2,5%. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in het buitenland houdt rekening met aktekosten die lokaal toepasbaar zijn. De mutatierechten bij een aankoop, evenals elke variatie in de reële waarde van de gebouwen in de loop van het boekjaar, worden rechtstreeks erkend in de resultatenrekening. 1.3. Verwerking van de verschillen bij de opname in portefeuille Indien, naar aanleiding van een in sectie I.C.1.1 (‘Aanschaffingswaarde’) hierboven vermelde transactie, uit de waardering van de onroerende goederen door de expert een reële waarde resulteert die verschilt van de aanschaffingswaarde, zoals bepaald in sectie I.C.1.1, wordt het verschil op lijn ‘XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen’ van de resultatenrekening geboekt. 2. Boeking van de werken (latere uitgaven) Werken aan Aedifica-gebouwen worden, naargelang hun aard, boekhoudkundig op twee verschillende manieren verwerkt. De uitgaven voor onderhouds- en herstellingswerken die geen bijkomende functionaliteit toevoegen of het comfortniveau van het gebouw niet verbeteren, worden in de courante kosten van het boekjaar geboekt, dat wil zeggen in mindering van het nettoresultaat uit de gewone bedrijfsvoering. De kosten in verband met twee soorten werken worden daarentegen geactiveerd: a) zware renovaties: deze komen normaal om de 25 à 35 jaar voor en vergen een nagenoeg volledige reconstructie van het gebouw met, meestal, een hergebruik van de bestaande ruwbouw en de toepassing van de modernste bouwtechnieken. Na afloop van een dergelijke – 175 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 9 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De belangrijkste wisselkoersen die gebruikt werden om de bedragen in vreemde valuta om te rekenen tijdens het boekjaar 2021, zijn de volgende: - balans: 1 € = 0,84119 £ - resultatenrekening: 1 € = 0,85973 £ - balans: 1 € = 10,2887 SEK - resultatenrekening: 1 € = 10,14555 SEK I.A. Goodwill Bedrijfscombinaties worden verwerkt door de overnamemethode toe te passen. Het surplus van de kostprijs van de bedrijfscombinatie ten opzichte van het belang van de overnemende partij in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen, opgenomen overeenkomstig IFRS 3, vormt een goodwill en wordt opgenomen als een actief. Indien dit surplus negatief is, wordt het onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen. Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. I.B. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 14,29% (7 jaar) à 33% (3 jaar). I.C. Vastgoedbeleggingen 1. Oorspronkelijke boeking 1.1. Aanschaffingswaarde Wanneer een onroerend goed onder bezwarende titel wordt verkregen, of door inbreng in natura van een gebouw tegen de uitgifte van nieuwe aandelen, via fusie door overneming van een vastgoedmaatschappij of via partiële splitsing, worden de aktekosten, de audit- en bijstandskosten, de wederbeleggingsvergoedingen, de handlichtingskosten van de financieringen van de overgenomen vennootschappen en andere kosten verbonden aan de operatie, beschouwd als deel uitmakend van de aankoopprijs en worden zij geactiveerd. 1.2. De reële waarde De onroerende goederen in portefeuille, of die in de portefeuille worden opgenomen door aankoop onder bezwarende titel of door inbreng, worden door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen tegen reële waarde gewaardeerd. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in België wordt als volgt berekend: - gebouwen met een investeringswaarde boven 2,5 miljoen €: De reële waarde = investeringswaarde / (1+ gemiddeld percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); - gebouwen met een investeringswaarde lager dan 2,5 miljoen €: 1) wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw per appartement kan worden verkocht, wordt de reële waarde bepaald als de laagste waarde tussen de investeringswaarde per stuk / (1 + % van de mutatiekosten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen) en de investeringswaarde / (1 + gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); 2) wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw niet per appartement kan worden verkocht, is de reële waarde gelijk aan de investeringswaarde / (1 + % van de mutatierechten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen). Het gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association wordt jaarlijks herzien en indien nodig aangepast per drempel van 0,5%. De vastgoedexperten bevestigen dit gekozen aftrekpercentage in hun periodieke verslagen aan de aandeelhouders. Het bedraagt momenteel 2,5%. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in het buitenland houdt rekening met aktekosten die lokaal toepasbaar zijn. De mutatierechten bij een aankoop, evenals elke variatie in de reële waarde van de gebouwen in de loop van het boekjaar, worden rechtstreeks erkend in de resultatenrekening. 1.3. Verwerking van de verschillen bij de opname in portefeuille Indien, naar aanleiding van een in sectie I.C.1.1 (‘Aanschaffingswaarde’) hierboven vermelde transactie, uit de waardering van de onroerende goederen door de expert een reële waarde resulteert die verschilt van de aanschaffingswaarde, zoals bepaald in sectie I.C.1.1, wordt het verschil op lijn ‘XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen’ van de resultatenrekening geboekt. 2. Boeking van de werken (latere uitgaven) Werken aan Aedifica-gebouwen worden, naargelang hun aard, boekhoudkundig op twee verschillende manieren verwerkt. De uitgaven voor onderhouds- en herstellingswerken die geen bijkomende functionaliteit toevoegen of het comfortniveau van het gebouw niet verbeteren, worden in de courante kosten van het boekjaar geboekt, dat wil zeggen in mindering van het nettoresultaat uit de gewone bedrijfsvoering. De kosten in verband met twee soorten werken worden daarentegen geactiveerd: a) zware renovaties: deze komen normaal om de 25 à 35 jaar voor en vergen een nagenoeg volledige reconstructie van het gebouw met, meestal, een hergebruik van de bestaande ruwbouw en de toepassing van de modernste bouwtechnieken. Na afloop van een dergelijke Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 10 zware renovatie, kan het gebouw als nieuw worden beschouwd en wordt het ook zo in de voorstelling van de vastgoedportefeuille opgenomen. b) inrichtingswerken: het gaat om occasionele werken die een functionaliteit aan het gebouw toevoegen of het comfortniveau aanzienlijk verbeteren en die een verhoging van de huur, en dus van de geschatte verhuurwaarde, mogelijk maken. De kosten voor deze werken worden eveneens geactiveerd, omdat en in de mate dat de expert normaal de impact ervan op de waarde van het gebouw erkent. De kosten die kunnen worden geactiveerd, hebben betrekking op materialen, aannemingswerken, technische studies en erelonen of personeelskosten. Indien deze waarde afwijkt van de reële waarde, wordt het verschil in de resultatenrekening geboekt (kosten). Voor projecten die meer dan één jaar in beslag nemen, worden de intercalaire interesten gekapitaliseerd. 3. Latere waarderingen of waarderingen bij een effectenoperatie van Aedifica 3.1. Afschrijvingen Overeenkomstig IAS 40 past Aedifica het model van de reële waarde toe en boekt dus geen afschrijvingen op de gebouwen, op de zakelijke rechten op gebouwen noch op de in financiële leasing aan de Vennootschap gegeven onroerende goederen. 3.2. Bij een effectenoperatie van de GVV De onroerende goederen van Aedifica of van een van de vastgoedmaatschappijen waarover de GVV de controle heeft, worden door de waarderingsdeskundigen gewaardeerd telkens wanneer Aedifica overgaat tot de uitgifte van aandelen, de opneming van de aandelen in de notering aanvraagt of ze anders dan op de beurs inkoopt. De uitgifte- of inkoopprijs wordt op deze waardering gebaseerd. Aedifica is niet gebonden door deze waardering, maar wanneer de waardering lager is dan de uitgifte- of inkoopprijs, moet de GVV de reden hiervan verantwoorden (in het kader van een bijzonder verslag). Er is evenwel geen nieuwe waardering nodig wanneer aandelen worden uitgegeven binnen 4 maanden na de laatste waardering van de betrokken onroerende goederen en voor zover de waarderingsdeskundigen bevestigen dat de algemene economische situatie en de staat van deze onroerende goederen geen nieuwe waardering vereisen. 3.3. De waardering per kwartaal Elk kwartaal werken de waarderingsdeskundigen de berekening van de reële waarde bij op basis van de evolutie van de markt en de eigen kenmerken van de betrokken onroerende goederen. Deze actualisering wordt gebouw per gebouw uitgevoerd en heeft betrekking op het geheel van de portefeuille van de onroerende goederen van Aedifica of, eventueel, van een vastgoedmaatschappij waarover zij de controle heeft. Deze waarderingen zijn voor Aedifica dwingend wat de opstelling van de jaarrekening betreft. De boekwaarde van de onroerende goederen opgenomen in de jaarrekening komt dus overeen met de reële waarde waartegen die goederen door de waarderingsdeskundige van Aedifica werden gewaardeerd. 3.4. Boeking van de variaties van de reële waarde De variaties van de reële waarde van de onroerende goederen, zoals door de waarderingsdeskundige vastgesteld, worden uitgedrukt telkens wanneer de inventaris wordt opgemaakt. Zij worden in het resultaat op de portefeuille van het boekjaar geboekt. 4. Realisatie van de activa Bij de realisatie van de vaste activa worden de gerealiseerde meerwaarden in het resultaat van het boekjaar geboekt onder de rubriek ‘XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen’. 5. Vastgoed voor eigen gebruik Bij de herclassificatie van een vastgoedbelegging naar vastgoed voor eigen gebruik als materieel vast actief wordt de kostprijs gelijkgesteld aan de reële waarde op de datum van de herclassificatie. Indien de entiteit slechts een beperkt deel van het vastgoed zelf gebruikt, wordt dit geheel tegen reële waarde gewaardeerd als een vastgoedbelegging. 6. Projectontwikkelingen De onroerende goederen waaraan bouw, verbouwings- of uitbreidingswerken worden uitgevoerd en die als grondslag gebruikt worden voor projectontwikkelingen worden volgens de vordering der werken gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde, met inbegrip van de registratierechten, niet-aftrekbare BTW alsook de indirecte kosten: tussentijdse interesten, bouwplaatsverzekering, erelonen van advocaten, architecten en andere kosten voor technisch advies en andere. Indien deze waarde verschillend is van de reële waarde die door de onafhankelijke waarderingsdeskundige wordt geschat, wordt het verschil op de resultatenrekening geboekt om de boekwaarde van de betreffende projectontwikkeling terug te brengen op zijn reële waarde. De kosten van de studiefase van de bouw, verbouwings- of uitbreidingswerken worden aan hun aanschaffingswaarde gewaardeerd. 7. Gebruiksrecht van gronden Gebruiksrechten die in de balans zijn opgenomen voor de concessie of erfpacht of soortgelijke huurcontracten (als gevolg van de inwerkingtreding van IFRS 16), worden ook beschouwd als vastgoedbeleggingen. 176 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 11 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 I.D. Andere materiële vaste activa De materiële vaste activa die geen onroerende goederen zijn en waarvan de levensduur in de tijd is beperkt, worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde. De methode van waardering per bestanddeel is niet van toepassing (verwaarloosbare belangrijkheid). Men past een lineaire afschrijving toe, pro rata temporis. De restwaarden worden als verwaarloosbaar beschouwd en bijgevolg worden de afschrijvingen tegen 100% van de aanschaffingswaarde doorgevoerd. Volgende percentages zijn van toepassing: - installaties, machines en uitrusting: 20%; - ander meubilair: 20%; - voertuigen: 25%; - informaticamateriaal: tussen 20% en 33%. Zoals voorgeschreven door IFRS 16 omvat deze rubriek ook de waarde van het gebruiksrecht van bedrijfswagens en gebouwen die door de Groep als kantoor worden gebruikt. Deze waarde wordt lineair afgeschreven over de looptijd van de contracten. I.E. Financiële vaste activa 1. Indekkingsinstrumenten Veranderingen in de reële waarde van derivaten die voldoen aan de criteria voor hedge accounting volgens IFRS 9 en die beschouwd worden als een indekking van toekomstige thesauriestromen (verbonden met een specifiek risico afkomstig van opgenomen activa of passiva, een vaste verbintenis, of een operatie die zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden) en waarvan de dekking effectief is, worden onmiddellijk geboekt in het eigen vermogen (rubriek ‘I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS’) en elk niet effectief ingedekt deel wordt geboekt in de resultatenrekening. De indekkingsinstrumenten die niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting voldoen, worden in de balans aan hun reële waarde opgenomen; de variatie van hun reële waarde wordt rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen. 2. Andere financiële vaste activa De financiële activa bestemd voor verkoop worden gewaardeerd tegen de reële waarde (marktwaarde of, indien dit niet mogelijk is, de aanschaffingswaarde). De wijzigingen van de reële waarde worden geboekt in het eigen vermogen (onder de hierboven genoemde rubriek ‘I.C.i. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van financiële activa beschikbaar voor verkoop’). Vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. I.H. Activa van uitgestelde belastingen Wanneer een gebouw buiten België wordt verworven en de netto-inkomsten bijgevolg onderworpen zijn aan een buitenlandse belasting, wordt een uitgestelde belasting op de latente minwaarde geboekt op de balans (tijdelijk verschil tussen reële waarde en fiscale boekwaarde van het gebouw in kwestie). I.I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures De deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures betreffen de deelnemingen van de Groep in ondernemingen waarover de Groep geen of slechts gezamenlijke zeggenschap heeft. Die deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures worden gewaardeerd tegen reële waarde via de resultatenrekening en worden geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. Het gaat uitsluitend over Immobe NV. II.A. Activa bestemd voor verkoop De onroerende goederen die niet als strategisch worden beschouwd en die zullen worden verkocht, worden geboekt onder de rubriek II.A. Zij worden gewaardeerd tegen hun reële waarde, volgens IFRS 5. II.C/D/E. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Bijzondere waardeverminderingen worden geboekt volgens de vereenvoudigde ‘expected credit loss’-methode (ECL), in overeenstemming met IFRS 9. II.G. Overlopende rekeningen in de activazijde De kosten opgelopen tijdens het boekjaar en geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel. De inkomsten en fracties van inkomsten ontvangen in de loop van een of meerdere volgende boekjaren, maar die betrekking hebben op het betrokken boekjaar, worden voor het bedrag met betrekking tot het betrokken boekjaar geboekt. I.A. en II.A. Voorzieningen Een voorziening wordt geboekt in de balans wanneer de Groep een in rechte afdwingbare verplichting of feitelijke verplichting heeft naar aanleiding van een gebeurtenis uit het verleden, en waarbij het zeer waarschijnlijk is dat er een uitgaande kasstroom vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen aan de marktrente te actualiseren en zullen desgevallend het specifieke risico gelinkt aan de verplichting weerspiegelen. – 177 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 11 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 I.D. Andere materiële vaste activa De materiële vaste activa die geen onroerende goederen zijn en waarvan de levensduur in de tijd is beperkt, worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde. De methode van waardering per bestanddeel is niet van toepassing (verwaarloosbare belangrijkheid). Men past een lineaire afschrijving toe, pro rata temporis. De restwaarden worden als verwaarloosbaar beschouwd en bijgevolg worden de afschrijvingen tegen 100% van de aanschaffingswaarde doorgevoerd. Volgende percentages zijn van toepassing: - installaties, machines en uitrusting: 20%; - ander meubilair: 20%; - voertuigen: 25%; - informaticamateriaal: tussen 20% en 33%. Zoals voorgeschreven door IFRS 16 omvat deze rubriek ook de waarde van het gebruiksrecht van bedrijfswagens en gebouwen die door de Groep als kantoor worden gebruikt. Deze waarde wordt lineair afgeschreven over de looptijd van de contracten. I.E. Financiële vaste activa 1. Indekkingsinstrumenten Veranderingen in de reële waarde van derivaten die voldoen aan de criteria voor hedge accounting volgens IFRS 9 en die beschouwd worden als een indekking van toekomstige thesauriestromen (verbonden met een specifiek risico afkomstig van opgenomen activa of passiva, een vaste verbintenis, of een operatie die zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden) en waarvan de dekking effectief is, worden onmiddellijk geboekt in het eigen vermogen (rubriek ‘I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS’) en elk niet effectief ingedekt deel wordt geboekt in de resultatenrekening. De indekkingsinstrumenten die niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting voldoen, worden in de balans aan hun reële waarde opgenomen; de variatie van hun reële waarde wordt rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen. 2. Andere financiële vaste activa De financiële activa bestemd voor verkoop worden gewaardeerd tegen de reële waarde (marktwaarde of, indien dit niet mogelijk is, de aanschaffingswaarde). De wijzigingen van de reële waarde worden geboekt in het eigen vermogen (onder de hierboven genoemde rubriek ‘I.C.i. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van financiële activa beschikbaar voor verkoop’). Vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. I.H. Activa van uitgestelde belastingen Wanneer een gebouw buiten België wordt verworven en de netto-inkomsten bijgevolg onderworpen zijn aan een buitenlandse belasting, wordt een uitgestelde belasting op de latente minwaarde geboekt op de balans (tijdelijk verschil tussen reële waarde en fiscale boekwaarde van het gebouw in kwestie). I.I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures De deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures betreffen de deelnemingen van de Groep in ondernemingen waarover de Groep geen of slechts gezamenlijke zeggenschap heeft. Die deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures worden gewaardeerd tegen reële waarde via de resultatenrekening en worden geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. Het gaat uitsluitend over Immobe NV. II.A. Activa bestemd voor verkoop De onroerende goederen die niet als strategisch worden beschouwd en die zullen worden verkocht, worden geboekt onder de rubriek II.A. Zij worden gewaardeerd tegen hun reële waarde, volgens IFRS 5. II.C/D/E. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Bijzondere waardeverminderingen worden geboekt volgens de vereenvoudigde ‘expected credit loss’-methode (ECL), in overeenstemming met IFRS 9. II.G. Overlopende rekeningen in de activazijde De kosten opgelopen tijdens het boekjaar en geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel. De inkomsten en fracties van inkomsten ontvangen in de loop van een of meerdere volgende boekjaren, maar die betrekking hebben op het betrokken boekjaar, worden voor het bedrag met betrekking tot het betrokken boekjaar geboekt. I.A. en II.A. Voorzieningen Een voorziening wordt geboekt in de balans wanneer de Groep een in rechte afdwingbare verplichting of feitelijke verplichting heeft naar aanleiding van een gebeurtenis uit het verleden, en waarbij het zeer waarschijnlijk is dat er een uitgaande kasstroom vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen. Voorzieningen worden bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen aan de marktrente te actualiseren en zullen desgevallend het specifieke risico gelinkt aan de verplichting weerspiegelen. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 12 I.C.b. Andere langlopende financiële verplichtingen – Andere De Vennootschap kan zich ertoe verbinden de belangen zonder zeggenschap in dochtervennootschappen in handen van derden over te nemen indien deze laatste hun verkoopopties zouden uitoefenen. De uitoefenprijs van zulke opties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap wordt opgenomen op de lijn ‘I.C.b. Andere langlopende financiële verplichtingen – Andere’. Zoals voorgeschreven door IFRS 16, omvat deze balanslijn ook het langetermijngedeelte van de leasingschuld voor bedrijfswagens, gebouwen die door de Groep als kantoor worden gebruikt en gebruiksrechten voor concessies of erfpachten – of soortgelijke huurcontracten. Deze waarde wordt afgeschreven volgens de ‘effectieve-rentemethode’. I.F. Passiva van uitgestelde belastingen Wanneer een gebouw buiten België wordt verworven en de netto-inkomsten bijgevolg onderworpen zijn aan een buitenlandse inkomstenbelasting, wordt een uitgestelde belasting op de latente meerwaarde geboekt op de balans (tijdelijk verschil tussen reële waarde en fiscale boekwaarde van het gebouw in kwestie). II.B/D/E. Schulden in de passiva De schulden worden uitgedrukt tegen hun geamortiseerde kostprijs op de datum van afsluiting van het boekjaar. De schulden in vreemde valuta worden bij de afsluiting op de balansdatum in euro omgezet. Wisselkoerswinsten of -verliezen bij de herwaardering van schulden in vreemde valuta worden geboekt in de resultatenrekening, met uitzondering van de wisselkoerswinsten en -verliezen met betrekking tot een indekking van een buitenlandse netto-investering, die rechtstreeks in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten geboekt worden. II.F. Overlopende rekeningen in de passivazijde De schadevergoedingen die door een huurder worden gestort wegens het verbreken van zijn huurcontract, worden in resultaat genomen op het ogenblik van de effectieve inning. I. tot XV. Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille Het is de bedoeling van de rubrieken I tot XV om het operationeel resultaat weer te geven zoals dit is gerealiseerd door het beheer van de portefeuille van verhuurde goederen, met inbegrip van de algemene kosten van de vennootschap. Alle huurovereenkomsten van Aedifica zijn operationele leases waarbij Aedifica de verhuurder is. De leasebaten zijn op tijdsevenredige basis opgenomen over de leaseperiode, in overeenstemming met IAS 17. XVI. tot XIX. Resultaat op de portefeuille Het is de bedoeling van de rubrieken XVI tot XIX om alle transacties en boekhoudkundige verrichtingen met betrekking tot de waarde van de portefeuille in de resultatenrekening weer te geven: - gerealiseerde meer- en minwaarden: de gerealiseerde meer- en minwaarden worden weergegeven in de rubriek ‘resultaat verkoop vastgoedbeleggingen’. - niet-gerealiseerde meer- en minwaarden (waardering tegen de reële waarde): de schommelingen van de reële waarde van de portefeuille zijn volledig opgenomen in de resultatenrekening onder de rubriek ‘variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen’. - commissies betaald aan vastgoedagenten en andere transactiekosten: de commissies in verband met de verkoop van gebouwen worden afgetrokken van de verkregen prijs ter bepaling van de gerealiseerde meer- of minwaarde die in het resultaat op de portefeuille verschijnt. De winst of het verlies op de verkoop van een vastgoedbelegging is het verschil tussen de opbrengsten van de verkoop, verminderd met de transactiekosten, en de laatst gerapporteerde reële waarde van het verkochte vastgoed. Het resultaat wordt gerealiseerd op het moment van de overdracht van de risico’s en voordelen. In principe zijn de mutatierechten ten laste van de koper van het gebouw, behalve bij een ‘acte en main’-transactie. In dat geval zijn de mutatierechten ten laste van de verkoper en worden zij afgetrokken van de koopprijs en bijgevolg ook van de gerealiseerde meerwaarde. Om de effectief gerealiseerde meer- of minwaarde te berekenen, moeten de mutatierechten bij een verkoop niet worden afgetrokken van het verschil tussen de bekomen prijs en de boekwaarde van de gebouwen. De mutatierechten worden immers reeds in de resultatenrekening opgenomen op het moment van de acquisitie. XXV. tot XXVI. Vennootschapsbelasting en Exit taks Rubriek XXV omvat de verschuldigde en uitgestelde belastingen. De belasting op het resultaat wordt in de resultatenrekening geboekt. Het betreft de geschatte verschuldigde belasting over de belastbare inkomsten van het jaar, berekend aan de hand van het belastingtarief dat op de balansdatum van toepassing is, alsook de aanpassingen aan de belastingschulden die betrekking hebben op voorgaande jaren. Wanneer een gebouw buiten België wordt verworven en de netto-inkomsten bijgevolg onderworpen zijn aan een buitenlandse belasting, wordt een uitgestelde belasting op de latente meerwaarde en de latente minwaarde geboekt (het tijdelijke verschil tussen de reële waarde en de fiscale 178 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 13 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 waarde van het gebouw in kwestie). Met uitzondering van het gedeelte dat betrekking heeft op elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen zijn geboekt, worden de uitgestelde belastingen in de resultatenrekening geboekt. Rubriek XXVI omvat de exit taks. Dat is de belasting op de meerwaarde die voortvloeit uit de erkenning van een Belgische vennootschap als GVV of uit de fusie van een GVV met een vennootschap die geen GVV is. Wanneer een vennootschap die niet het GVV-statuut heeft maar wel in aanmerking komt voor dit stelsel, voor het eerst in de consolidatiekring van de Groep wordt opgenomen, wordt er een exit taks-provisie aangelegd, rekening houdend met de vermoedelijke fusiedatum of datum van goedkeuring. Elke aanpassing aan deze exit taks-verplichting wordt opgenomen in de resultatenrekening. Wanneer de fusie of goedkeuring plaatsvindt, wordt de voorziening een verplichting en wordt het verschil ook in de resultatenrekening opgenomen. Verbintenissen en verhalen De raad van bestuur waardeert de verbintenissen en verhalen tegen de nominale waarde van de juridische verbintenis zoals die in het contract voorkomt; bij gebrek aan nominale waarde of voor de grensgevallen, worden zij pro memoria vermeld. Groepsverzekeringen De contracten die Aedifica in België heeft afgesloten in het kader van de groepsverzekering zijn van het type ‘toegezegde bijdrage’. Deze contracten zijn in toelichting 31 geanalyseerd. Hoivatilat’s ‘equity incentive plan’ De medewerkers van Hoivatilat Oyj beschikken over een aandelenbonusplan (‘equity incentive plan’). Dat plan biedt medewerkers de mogelijkheid om Aedifica-aandelen of een equivalent in cash te ontvangen als beloning voor het behalen van de winstdoelstellingen die afzonderlijk door Hoivatilat’s raad van bestuur voor elke periode worden vastgelegd. De raad van bestuur zal voor elke medewerker afzonderlijk het bedrag van zijn maximale bonus voor elke periode bepalen. De maximale bonus wordt uitgedrukt in Aedifica-aandelen of als equivalent. Het plan bestaat uit twee delen: - Een aantal aandelen van Hoivatilat Oyj die worden omgezet in Aedifica-aandelen. - Een cash-bijdrage die wordt gebruikt om de toepasselijke belastingen en andere kosten te dekken. Aedifica heeft de keuze om nieuwe of bestaande Aedifica-aandelen te leveren of een regeling in cash. Conform de aanbevelingen van IFRS 2 worden de bedragen van het ‘equity incentive plan’ in de geconsolideerde rekeningen onder het eigen vermogen opgenomen. Toelichting 3: Operationele segmenten Toelichting 3.1: Voor te stellen segmenten Naar aanleiding van de desinvesteringen die werden uitgevoerd in de loop van het boekjaar 2018/2019 en Aedifica’s focus op zorgvastgoed, werd beslist om de gesegmenteerde informatie van het operationeel resultaat aan te passen en geografisch in te delen vanaf het boekjaar dat op 1 juli 2019 gestart is. Deze segmentatie reflecteert de geografische markten waarin Aedifica actief is en is consistent met de organisatie van de Groep en de interne rapportering op basis waarvan het management de belangrijke operationele beslissingen neemt, zoals gedefinieerd door IFRS 8. De grondslagen voor de financiële verslaggeving (zoals beschreven in toelichting 2) werden gebruikt voor de interne rapportering en de gesegmenteerde rapportering hieronder. Elke groep van entiteiten die onder een gezamenlijke controle staan, worden als eenzelfde klant beschouwd volgens de IFRS-norm 8. De opbrengsten afkomstig van transacties met deze klanten moeten worden gemeld indien ze 10% van de omzet overschrijden. Dit betreft: - de 51 gebouwen die verhuurd worden aan juridische entiteiten die gecontroleerd worden door de Korian-groep, waarvan de huren 12% van de totale huurinkomsten van het boekjaar 2021 voorstellen (2019/2020: 15%), die voorgesteld worden in de segmenten ‘België’, ‘Nederland’ en ‘Duitsland’. De vermelde huren vertegenwoordigen de omzet van de Vennootschap over het boekjaar en verschillen van de contractuele huurgelden (die de situatie voorstellen op het tijdstip van afsluiting van een boekjaar) op basis waarvan de analyses in het vastgoedverslag van het huidige jaarlijks financieel verslag uitgevoerd zijn. – 179 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 13 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 waarde van het gebouw in kwestie). Met uitzondering van het gedeelte dat betrekking heeft op elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen zijn geboekt, worden de uitgestelde belastingen in de resultatenrekening geboekt. Rubriek XXVI omvat de exit taks. Dat is de belasting op de meerwaarde die voortvloeit uit de erkenning van een Belgische vennootschap als GVV of uit de fusie van een GVV met een vennootschap die geen GVV is. Wanneer een vennootschap die niet het GVV-statuut heeft maar wel in aanmerking komt voor dit stelsel, voor het eerst in de consolidatiekring van de Groep wordt opgenomen, wordt er een exit taks-provisie aangelegd, rekening houdend met de vermoedelijke fusiedatum of datum van goedkeuring. Elke aanpassing aan deze exit taks-verplichting wordt opgenomen in de resultatenrekening. Wanneer de fusie of goedkeuring plaatsvindt, wordt de voorziening een verplichting en wordt het verschil ook in de resultatenrekening opgenomen. Verbintenissen en verhalen De raad van bestuur waardeert de verbintenissen en verhalen tegen de nominale waarde van de juridische verbintenis zoals die in het contract voorkomt; bij gebrek aan nominale waarde of voor de grensgevallen, worden zij pro memoria vermeld. Groepsverzekeringen De contracten die Aedifica in België heeft afgesloten in het kader van de groepsverzekering zijn van het type ‘toegezegde bijdrage’. Deze contracten zijn in toelichting 31 geanalyseerd. Hoivatilat’s ‘equity incentive plan’ De medewerkers van Hoivatilat Oyj beschikken over een aandelenbonusplan (‘equity incentive plan’). Dat plan biedt medewerkers de mogelijkheid om Aedifica-aandelen of een equivalent in cash te ontvangen als beloning voor het behalen van de winstdoelstellingen die afzonderlijk door Hoivatilat’s raad van bestuur voor elke periode worden vastgelegd. De raad van bestuur zal voor elke medewerker afzonderlijk het bedrag van zijn maximale bonus voor elke periode bepalen. De maximale bonus wordt uitgedrukt in Aedifica-aandelen of als equivalent. Het plan bestaat uit twee delen: - Een aantal aandelen van Hoivatilat Oyj die worden omgezet in Aedifica-aandelen. - Een cash-bijdrage die wordt gebruikt om de toepasselijke belastingen en andere kosten te dekken. Aedifica heeft de keuze om nieuwe of bestaande Aedifica-aandelen te leveren of een regeling in cash. Conform de aanbevelingen van IFRS 2 worden de bedragen van het ‘equity incentive plan’ in de geconsolideerde rekeningen onder het eigen vermogen opgenomen. Toelichting 3: Operationele segmenten Toelichting 3.1: Voor te stellen segmenten Naar aanleiding van de desinvesteringen die werden uitgevoerd in de loop van het boekjaar 2018/2019 en Aedifica’s focus op zorgvastgoed, werd beslist om de gesegmenteerde informatie van het operationeel resultaat aan te passen en geografisch in te delen vanaf het boekjaar dat op 1 juli 2019 gestart is. Deze segmentatie reflecteert de geografische markten waarin Aedifica actief is en is consistent met de organisatie van de Groep en de interne rapportering op basis waarvan het management de belangrijke operationele beslissingen neemt, zoals gedefinieerd door IFRS 8. De grondslagen voor de financiële verslaggeving (zoals beschreven in toelichting 2) werden gebruikt voor de interne rapportering en de gesegmenteerde rapportering hieronder. Elke groep van entiteiten die onder een gezamenlijke controle staan, worden als eenzelfde klant beschouwd volgens de IFRS-norm 8. De opbrengsten afkomstig van transacties met deze klanten moeten worden gemeld indien ze 10% van de omzet overschrijden. Dit betreft: - de 51 gebouwen die verhuurd worden aan juridische entiteiten die gecontroleerd worden door de Korian-groep, waarvan de huren 12% van de totale huurinkomsten van het boekjaar 2021 voorstellen (2019/2020: 15%), die voorgesteld worden in de segmenten ‘België’, ‘Nederland’ en ‘Duitsland’. De vermelde huren vertegenwoordigen de omzet van de Vennootschap over het boekjaar en verschillen van de contractuele huurgelden (die de situatie voorstellen op het tijdstip van afsluiting van een boekjaar) op basis waarvan de analyses in het vastgoedverslag van het huidige jaarlijks financieel verslag uitgevoerd zijn. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 14 Toelichting 3.2: gesegmenteerde informatie 31/12/2021 BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT I. Huurinkomsten 62.548 44.971 30.429 49.911 39.797 1.958 2.504 0 - - 232.118 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren - - - - - - - - - - - III. Met verhuur verbonden kosten - -2 -695 -75 86 - - - - - -686 Nettohuurresultaat 62.548 44.969 29.734 49.836 39.883 1.958 2.504 0 - - 231.432 IV. Recuperatie van vastgoedkosten - - - - - - - - - - - V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 118 1.842 687 354 1.118 - 125 0 - - 4.244 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur - - - - - - - - - - - VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -93 -1.794 -644 -354 -1.118 - -125 0 - - -4.128 VIII . Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -11 -151 -635 101 -270 -47 - - - - -1.013 Vastgoedresultaat 62.562 44.866 29.142 49.937 39.613 1.911 2.504 0 - - 230.535 IX. Technische kosten -97 -148 -242 -5 -833 -93 -14 - - - -1.432 X. Commerciële kosten - 0 -45 - -16 0 - - - - -61 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen -2 - - - - - - - - - -2 XII. Beheerkosten vastgoed -518 -1.212 -659 -3.044 - - - - - - -5.433 XIII . Andere vastgoedkosten 0 193 -87 0 -773 - - - - - -667 Vastgoedkosten -617 -1.167 -1.033 -3.049 -1.622 -93 -14 - - - -7.595 Operationeel vastgoedresultaat 61.945 43.699 28.109 46.888 37.991 1.818 2.490 0 - - 222.940 XIV . Algemene kosten van de vennootschap - - - - - - - - -30.930 - -30.930 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten - - - - - - - - 1.317 - 1.317 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 61.945 43.699 28.109 46.888 37.991 1.818 2.490 0 -29.613 - 193.327 ACTIVA VAN DE SEGMENTEN Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.213.217 1.057.513 564.105 815.006 831.150 78.329 91.841 - - - 4.651.161 Projectontwikkelingen 5.473 44.923 23.270 10.051 50.802 1.021 13.914 2.500 - - 151.954 Gebruiksrechten van gronden - 3.142 - - 54.805 - - - - - 57.947 Vastgoedbeleggingen 4.861.062 Activa bestemd voor verkoop - - - 6.660 28.700 - - - - - 35.360 Andere activa 40.522 - - - 161.726 - - - 63.197 - 265.445 Totaal activa 5.161.867 SECTORALE INVESTERINGEN VAN HET BOEKJAAR 1 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 19.381 298.428 26.975 112.588 24.996 44.846 92.898 - - - 620.112 Projectontwikkelingen 8.246 101.828 48.063 23.217 82.387 7.972 18.756 2.591 - - 293.060 Vastgoedbeleggingen 27.627 400.256 75.038 135.805 107.383 52.818 111.654 2.591 - - 913.172 BRUTORENDEMENT IN REËLE WAARDE 5,3% 5,2% 5,5% 6,4% 5,4% 5,0% 5,3% 0,0% - - 5,5% 1. ‘Sectorale investeringen van het boekjaar’ omvatten het bedrag van de acquisities en de capex-kosten, terwijl de cijfers met betrekking tot vorig boekjaar alleen het bedrag van de acquisities omvatten. 180 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 15 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 31/12/2020 (12 maanden – herwerkte periode) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT I. Huurinkomsten 58.228 35.625 24.627 41.754 27.029 272 - - - - 187.535 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren - - - - - - - - - - - III. Met verhuur verbonden kosten 23 -2 -393 -1.981 -399 - - - - - -2.752 Nettohuurresultaat 58.251 35.623 24.234 39.773 26.630 272 - - - - 184.783 IV. Recuperatie van vastgoedkosten - - - - - - - - - - - V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 178 1.767 459 387 708 - - - - - 3.499 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur - - - - - - - - - - - VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -178 -1.767 -459 -387 -708 - - - - - -3.499 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -14 -358 61 -147 451 -3 - - - - -10 Vastgoedresultaat 58.237 35.265 24.295 39.626 27.081 269 - - - - 184.773 IX. Technische kosten -37 -101 -206 74 -177 -97 - - - - -544 X. Commerciële kosten - -21 -9 -5 -199 -95 - - - - -329 XI. Kosten en taksen van niet- verhuurde goederen - - - - - - - - - - - XII. Beheerkosten vastgoed - -1.089 -391 -2.916 - - - - - - -4.396 XIII. Andere vastgoedkosten -18 -215 -105 -1 -537 - - - - - -876 Vastgoedkosten -56 -1.426 -710 -2.848 -913 -192 - - - - -6.145 Operationeel vastgoedresultaat 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - - - 178.628 XIV. Algemene kosten van de vennootschap - - - - - - - - -27.096 - -27.096 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten - - - - - - - - 22 - 22 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - -27.074 - 151.554 – 181 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 15 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 31/12/2020 (12 maanden – herwerkte periode) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT I. Huurinkomsten 58.228 35.625 24.627 41.754 27.029 272 - - - - 187.535 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren - - - - - - - - - - - III. Met verhuur verbonden kosten 23 -2 -393 -1.981 -399 - - - - - -2.752 Nettohuurresultaat 58.251 35.623 24.234 39.773 26.630 272 - - - - 184.783 IV. Recuperatie van vastgoedkosten - - - - - - - - - - - V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 178 1.767 459 387 708 - - - - - 3.499 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur - - - - - - - - - - - VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -178 -1.767 -459 -387 -708 - - - - - -3.499 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -14 -358 61 -147 451 -3 - - - - -10 Vastgoedresultaat 58.237 35.265 24.295 39.626 27.081 269 - - - - 184.773 IX. Technische kosten -37 -101 -206 74 -177 -97 - - - - -544 X. Commerciële kosten - -21 -9 -5 -199 -95 - - - - -329 XI. Kosten en taksen van niet- verhuurde goederen - - - - - - - - - - - XII. Beheerkosten vastgoed - -1.089 -391 -2.916 - - - - - - -4.396 XIII. Andere vastgoedkosten -18 -215 -105 -1 -537 - - - - - -876 Vastgoedkosten -56 -1.426 -710 -2.848 -913 -192 - - - - -6.145 Operationeel vastgoedresultaat 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - - - 178.628 XIV. Algemene kosten van de vennootschap - - - - - - - - -27.096 - -27.096 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten - - - - - - - - 22 - 22 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - -27.074 - 151.554 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 16 31/12/2020 (18 maanden) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT I. Huurinkomsten 86.682 49.174 35.537 60.811 27.029 272 0 0 - - 259.505 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren - - - - - - - - - - - III. Met verhuur verbonden kosten -15 -6 -393 -2.531 -399 - - - - - -3.344 Nettohuurresultaat 86.667 49.168 35.144 58.280 26.630 272 0 0 - - 256.161 IV. Recuperatie van vastgoedkosten - - - - - - - - - - - V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 84 2.124 507 387 708 - 0 0 - - 3.810 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur - - - - - - - - - - - VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -84 -2.124 -507 -387 -708 - 0 0 - - -3.810 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -12 -366 130 -147 451 -3 - - - - 53 Vastgoedresultaat 86.655 48.802 35.274 58.133 27.081 269 0 0 - - 256.214 IX. Technische kosten -32 -141 -250 17 -177 -97 - - - - -680 X. Commerciële kosten - -50 -9 -5 -199 -95 - - - - -358 XI. Kosten en taksen van niet- verhuurde goederen 0 - - - - - - - - - 0 XII. Beheerkosten vastgoed 0 -1.568 -498 -4.180 - - - - - - -6.246 XIII. Andere vastgoedkosten -9 -293 -387 -1 -537 - - - - - -1.227 Vastgoedkosten -41 -2.052 -1.144 -4.169 -913 -192 - - - - -8.511 Operationeel vastgoedresultaat 86.614 46.750 34.130 53.964 26.168 77 0 0 - - 247.703 XIV. Algemene kosten van de vennootschap - - - - - - - - -36.096 - -36.096 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten - - - - - - - - 15 - 15 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 86.614 46.750 34.130 53.964 26.168 77 0 0 -36.081 - 211.622 ACTIVA VAN DE SEGMENTEN Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.151.254 634.220 515.768 627.339 667.270 19.543 - - - - 3.615.394 Projectontwikkelingen 10.618 55.137 15.063 1.233 56.907 2.362 - - - - 141.320 Gebruiksrechten van gronden - - - - 51.825 - - - - - 51.825 Vastgoedbeleggingen 3.808.539 Activa bestemd voor verkoop 165 - - 5.963 - - - - - - 6.128 Andere activa 36.998 - - - 161.726 - - - 53.784 - 252.508 Totaal activa 4.067.175 SECTORALE INVESTERINGEN VAN HET BOEKJAAR Vastgoedbeleggingen in exploitatie 82.884 169.050 132.036 113.521 581.460 - - - - - 1.078.951 Projectontwikkelingen - 5.260 - - 67.770 580 - - - - 73.610 Vastgoedbeleggingen 82.884 174.310 132.036 113.521 649.230 580 - - - - 1.152.561 BRUTORENDEMENT IN REËLE WAARDE 5,3% 5,7% 5,8% 6,8% 5,6% 5,8% - - - - 5,8% 182 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 17 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 4: Nettohuurresultaat (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Huur 230.915 187.495 259.445 Gegarandeerde inkomsten 0 0 0 Huurkortingen 0 0 0 Vergoedingen voor vroegtijdig verbroken huurcontracten 1.203 40 60 HUURINKOMSTEN 232.118 187.535 259.505 Te betalen huur op gehuurde activa -1 -2 -2 Waardeverminderingen op handelsvorderingen -685 -2.750 -3.342 MET VERHUUR VERBONDEN KOSTEN -686 -2.752 -3.344 NETTOHUURRESULTAAT 231.432 184.783 256.161 Alle verhuringen van gebouwen zijn operationele leases. De stijging van de huurinkomsten ten opzichte van de herwerkte periode vloeit voort uit de groei van de portefeuille tijdens het boekjaar 2021. Het door IAS 17 vereiste overzicht van toekomstige minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases (per vervaldag) wordt geschat op basis van de volgende hypotheses (die zeer voorzichtig zijn): - huurcontracten op lange termijn: geen inflatie. Het overzicht van toekomstige minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases is het volgende: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) Op hoogstens één jaar 258.500 208.464 Op meer dan één jaar en minder dan vijf jaar 1.030.413 829.866 Op meer dan vijf jaar 3.923.979 3.107.193 TOTAAL 5.212.891 4.145.523 De huurinkomsten bevatten voorwaardelijke leasebetalingen ten bedrage van 1.082 k€ (31 december 2021: 1.197 k€). In 2019/2020 werd er een waardevermindering voor dubieuze debiteuren geboekt voor Four Seasons (1,9 miljoen €) voor de periode van 1 oktober 2019 tot de overdracht van de gebouwen naar de nieuwe huurders in april 2020. De voornaamste andere waardeverminderingen werden geboekt voor Majesticare (0,6 miljoen €) en Touhula (0,4 miljoen €). In 2021 heeft de belangrijkste afschrijving voor dubieuze vorderingen betrekking op Ontzorgd Wonen (0,7 miljoen €) in Nederland. – 183 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 17 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 4: Nettohuurresultaat (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Huur 230.915 187.495 259.445 Gegarandeerde inkomsten 0 0 0 Huurkortingen 0 0 0 Vergoedingen voor vroegtijdig verbroken huurcontracten 1.203 40 60 HUURINKOMSTEN 232.118 187.535 259.505 Te betalen huur op gehuurde activa -1 -2 -2 Waardeverminderingen op handelsvorderingen -685 -2.750 -3.342 MET VERHUUR VERBONDEN KOSTEN -686 -2.752 -3.344 NETTOHUURRESULTAAT 231.432 184.783 256.161 Alle verhuringen van gebouwen zijn operationele leases. De stijging van de huurinkomsten ten opzichte van de herwerkte periode vloeit voort uit de groei van de portefeuille tijdens het boekjaar 2021. Het door IAS 17 vereiste overzicht van toekomstige minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases (per vervaldag) wordt geschat op basis van de volgende hypotheses (die zeer voorzichtig zijn): - huurcontracten op lange termijn: geen inflatie. Het overzicht van toekomstige minimale leasebetalingen onder niet-opzegbare operationele leases is het volgende: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) Op hoogstens één jaar 258.500 208.464 Op meer dan één jaar en minder dan vijf jaar 1.030.413 829.866 Op meer dan vijf jaar 3.923.979 3.107.193 TOTAAL 5.212.891 4.145.523 De huurinkomsten bevatten voorwaardelijke leasebetalingen ten bedrage van 1.082 k€ (31 december 2021: 1.197 k€). In 2019/2020 werd er een waardevermindering voor dubieuze debiteuren geboekt voor Four Seasons (1,9 miljoen €) voor de periode van 1 oktober 2019 tot de overdracht van de gebouwen naar de nieuwe huurders in april 2020. De voornaamste andere waardeverminderingen werden geboekt voor Majesticare (0,6 miljoen €) en Touhula (0,4 miljoen €). In 2021 heeft de belangrijkste afschrijving voor dubieuze vorderingen betrekking op Ontzorgd Wonen (0,7 miljoen €) in Nederland. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 18 Toelichting 5: Vastgoedresultaat (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) NETTOHUURRESULTAAT 231.432 184.783 256.161 Verkregen vergoedingen op huurschade 0 0 0 RECUPERATIE VAN VASTGOEDKOSTEN 0 0 0 Doorrekening van huurlasten gedragen door de eigenaar 1.798 1.876 2.206 Doorrekening van voorheffingen en belastingen op verhuurde gebouwen 2.446 1.623 1.604 RECUPERATIE VAN HUURLASTEN EN BELASTINGEN NORMAAL GEDRAGEN DOOR DE HUURDER OP VERHUURDE GEBOUWEN 4.244 3.499 3.810 KOSTEN VAN DE HUURDERS EN GEDRAGEN DOOR DE EIGENAAR OP HUURSCHADE EN WEDERINSTAATSTELLING OP HET EINDE VAN DE HUUR 0 0 0 Huurlasten gedragen door de eigenaar -1.715 -1.876 -2.206 Voorheffingen en belastingen op verhuurde gebouwen -2.413 -1.623 -1.604 NIET BIJ DE HUURDERS TERUGGEVORDERDE HUURLASTEN EN BELASTINGEN OP VERHUURDE GEBOUWEN VOLGENS DE RESULTATENREKENINGEN -4.128 -3.499 -3.810 Reiniging -274 -125 -187 Energie -773 -292 -335 Afschrijving van meubelen 0 7 -6 Personeelskosten 0 -1 -1 Andere 34 401 582 ANDERE MET VERHUUR VERBONDEN INKOMSTEN EN UITGAVEN -1.013 -10 53 VASTGOEDRESULTAAT 230.535 184.773 256.214 Toelichting 6: Operationeel vastgoedresultaat (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) VASTGOEDRESULTAAT 230.535 184.773 256.214 Herstellingen en onderhoud -1.282 -967 -1.017 Verzekeringspremies -98 29 -53 Personeelskosten 0 410 441 Erelonen experts -52 -16 -51 TECHNISCHE KOSTEN -1.432 -544 -680 Makelaarscommissies 0 -123 -124 Publiciteit 0 -205 -234 Erelonen van advocaten en juridische kosten 0 0 0 Employee benefits 0 -1 0 Andere -61 0 0 COMMERCIËLE KOSTEN -61 -329 -358 Kosten -2 0 0 KOSTEN EN TAKSEN VAN NIET-VERHUURDE GOEDEREN -2 0 0 Externe beheervergoedingen -2.958 -2.763 -4.061 (Interne) beheerkosten van het patrimonium -2.475 -1.633 -2.185 BEHEERKOSTEN VASTGOED -5.433 -4.396 -6.246 Onroerende voorheffing en andere taksen -667 -876 -1.227 ANDERE VASTGOEDKOSTEN -667 -876 -1.227 OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT 222.940 178.628 247.703 184 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 19 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 7: Algemene kosten van de Vennootschap (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Advocaten/notarissen -1.713 -1.293 -1.880 Auditors/accountants -439 -2.143 -2.932 Vastgoedexperts -1.354 -1.274 -1.817 IT -632 -563 -708 Verzekeringen -457 -180 -235 Public relations, communicatie, marketing, reclame -656 -382 -519 Bestuurders en uitvoerend management -3.793 -3.751 -6.053 Personeelskosten -10.862 -8.687 -11.016 Afschrijvingen op andere vaste activa -1.660 -1.417 -2.030 Taksen -2.945 -2.201 -2.263 Andere -6.419 -5.206 -6.644 Financiele diensten -529 -122 -234 Wagen -241 -226 -304 HQ -953 -940 -1.277 Diensten van derden -4.537 -3.217 -3.976 Andere -159 -701 -853 TOTAAL -30.930 -27.097 -36.097 Vergoeding van de commissaris (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) Mandaat van de Commissaris (Aedifica NV) 110 72 Mandaat van de Commissaris (dochterondernemingen) 176 291 Controle-opdrachten voorzien door het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen 16 35 Andere controle-opdrachten (comfort letter, enz.) 23 39 Belastingadviesopdrachten 0 0 Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten 0 125 TOTAAL 325 562 Transacties met verbonden partijen De transacties met verbonden partijen (in de zin van IAS 24 en het Wetboek van vennootschappen en verenigingen) betreffen enkel de bezoldiging van de leden van de raad van bestuur en het uitvoerend comité bedoeld (3.793 k€ voor het boekjaar 2021 en 6.053 k€ voor het boekjaar 2019/2020). (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Kortetermijnpersoneelsbeloningen 3.505 3.490 5.560 Vergoedingen na uitdiensttreding 235 235 333 Andere langetermijnpersoneelsbeloningen 0 0 0 Ontslagvergoedingen 0 0 0 Op aandelen gebaseerde betalingen 53 26 160 Totaal 3.793 3.751 6.053 – 185 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 19 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 7: Algemene kosten van de Vennootschap (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Advocaten/notarissen -1.713 -1.293 -1.880 Auditors/accountants -439 -2.143 -2.932 Vastgoedexperts -1.354 -1.274 -1.817 IT -632 -563 -708 Verzekeringen -457 -180 -235 Public relations, communicatie, marketing, reclame -656 -382 -519 Bestuurders en uitvoerend management -3.793 -3.751 -6.053 Personeelskosten -10.862 -8.687 -11.016 Afschrijvingen op andere vaste activa -1.660 -1.417 -2.030 Taksen -2.945 -2.201 -2.263 Andere -6.419 -5.206 -6.644 Financiele diensten -529 -122 -234 Wagen -241 -226 -304 HQ -953 -940 -1.277 Diensten van derden -4.537 -3.217 -3.976 Andere -159 -701 -853 TOTAAL -30.930 -27.097 -36.097 Vergoeding van de commissaris (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) Mandaat van de Commissaris (Aedifica NV) 110 72 Mandaat van de Commissaris (dochterondernemingen) 176 291 Controle-opdrachten voorzien door het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen 16 35 Andere controle-opdrachten (comfort letter, enz.) 23 39 Belastingadviesopdrachten 0 0 Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten 0 125 TOTAAL 325 562 Transacties met verbonden partijen De transacties met verbonden partijen (in de zin van IAS 24 en het Wetboek van vennootschappen en verenigingen) betreffen enkel de bezoldiging van de leden van de raad van bestuur en het uitvoerend comité bedoeld (3.793 k€ voor het boekjaar 2021 en 6.053 k€ voor het boekjaar 2019/2020). (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Kortetermijnpersoneelsbeloningen 3.505 3.490 5.560 Vergoedingen na uitdiensttreding 235 235 333 Andere langetermijnpersoneelsbeloningen 0 0 0 Ontslagvergoedingen 0 0 0 Op aandelen gebaseerde betalingen 53 26 160 Totaal 3.793 3.751 6.053 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 20 Personeelskosten Het totaal van de personeelskosten (zonder effectieve leiders en bestuurders – zie ‘Transacties met verbonden partijen’ hierboven) wordt in de resultatenrekening als volgt opgedeeld: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Reinigingskosten (zie toelichting 5) 0 -1 -1 Technische kosten (zie toelichting 6) 0 410 441 Commerciële kosten 0 -1 0 Algemene kosten (zie toelichting 7) -10.862 -8.687 -11.016 Beheerkosten vastgoed (zie toelichting 6) -2.475 -1.633 -2.185 Geactiveerde kosten -715 -847 -817 TOTAAL -14.052 -10.759 -13.578 Aantal personeelsleden op het einde van het boekjaar en voltijdse equivalenten (zonder de bestuurders): 31/12/2021 31/12/2020 (18 maanden) Aantal personeelsleden op het einde van het boekjaar: 114 105 Bedienden 109 101 Directieleden 5 4 VOLTIJDSE EQUIVALENTEN (ZONDER DIRECTIELEDEN) 106,9 95,1 Het aantal personeelsleden is gestegen door de uitbouw van het team en de overname van Layland Walker Ltd in oktober 2021 (na de transactie hernoemd tot Aedifica UK Management). Toelichting 8: Andere operationele opbrengsten en kosten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Vergoedingen bij schadegevallen 42 13 -35 Andere 1.275 9 50 TOTAAL 1.317 22 15 De stijging van de ‘Overige bedrijfskosten’ houdt hoofdzakelijk verband met de terugvordering van BTW in het Verenigd Koninkrijk. Toelichting 9: Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Netto verkopen van de onroerende goederen (verkoopprijs - transactiekosten) 53.487 17.044 23.432 Boekwaarde van de verkochte onroerende goederen (reële waarde van de vervreemde activa) 52.953 18.871 23.991 TOTAAL 534 -1.827 -559 De voornaamste verkopen van vastgoedbeleggingen gedurende het boekjaar zijn opgelijst in toelichting 38. 186 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 21 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 10: Resultaat verkoop andere niet-financiële activa Gedurende het vorige en het huidige boekjaar heeft Aedifica geen enkel resultaat op de verkoop van andere niet-financiële activa geboekt. Toelichting 11: Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Positieve variaties 299.935 123.208 154.205 Negatieve variaties -139.724 -118.138 -129.156 TOTAAL 160.211 5.070 25.049 bestaande uit: vastgoedbeleggingen in exploitatie 153.519 14.816 41.930 projectontwikkelingen 6.692 -9.746 -16.881 Toelichting 12: Ander resultaat op de portefeuille (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Depreciatie van goodwill -3.540 0 0 Andere 0 0 0 TOTAAL -3.540 0 0 Tijdens het afgelopen boekjaar heeft de Groep een waardevermindering geboekt op de goodwill in verband met de overname van Layland Walker Ltd (zie toelichting 20 voor meer details). Toelichting 13: Financiële opbrengsten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Geïnde interesten -6 61 75 Andere 849 427 403 TOTAAL 843 488 478 De financiële opbrengsten van 2021 omvatten niet-recurrente opbrengsten van 0,2 miljoen €, die de vergoeding vertegenwoordigen die Aedifica ontving naar aanleiding van de inbrengen in natura van 29 juni 2021 en 8 september 2021, ter vergoeding van de toekenning van het volledige dividendrecht voor het boekjaar 2021 aan de aandelen die die dagen werden uitgegeven. De financiële opbrengsten omvatten ook 0,3 miljoen € aan gerealiseerde- en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen en 0,3 miljoen € aan doorgerekende interesten. De financiële opbrengsten van 2019/2020 omvatten niet-recurrente opbrengsten van 0,3 miljoen €, die de vergoeding vertegenwoordigen die Aedifica ontving naar aanleiding van de inbreng in natura van 9 juli 2020, ter vergoeding van de toekenning van het volledige dividendrecht voor het boekjaar 2019/2020 aan de aandelen die die dag werden uitgegeven. De financiële opbrengsten omvatten ook gerealiseerde- en niet- gerealiseerde wisselkoersverschillen voor een totaal van 0,1 miljoen €. – 187 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 21 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 10: Resultaat verkoop andere niet-financiële activa Gedurende het vorige en het huidige boekjaar heeft Aedifica geen enkel resultaat op de verkoop van andere niet-financiële activa geboekt. Toelichting 11: Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Positieve variaties 299.935 123.208 154.205 Negatieve variaties -139.724 -118.138 -129.156 TOTAAL 160.211 5.070 25.049 bestaande uit: vastgoedbeleggingen in exploitatie 153.519 14.816 41.930 projectontwikkelingen 6.692 -9.746 -16.881 Toelichting 12: Ander resultaat op de portefeuille (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Depreciatie van goodwill -3.540 0 0 Andere 0 0 0 TOTAAL -3.540 0 0 Tijdens het afgelopen boekjaar heeft de Groep een waardevermindering geboekt op de goodwill in verband met de overname van Layland Walker Ltd (zie toelichting 20 voor meer details). Toelichting 13: Financiële opbrengsten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Geïnde interesten -6 61 75 Andere 849 427 403 TOTAAL 843 488 478 De financiële opbrengsten van 2021 omvatten niet-recurrente opbrengsten van 0,2 miljoen €, die de vergoeding vertegenwoordigen die Aedifica ontving naar aanleiding van de inbrengen in natura van 29 juni 2021 en 8 september 2021, ter vergoeding van de toekenning van het volledige dividendrecht voor het boekjaar 2021 aan de aandelen die die dagen werden uitgegeven. De financiële opbrengsten omvatten ook 0,3 miljoen € aan gerealiseerde- en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen en 0,3 miljoen € aan doorgerekende interesten. De financiële opbrengsten van 2019/2020 omvatten niet-recurrente opbrengsten van 0,3 miljoen €, die de vergoeding vertegenwoordigen die Aedifica ontving naar aanleiding van de inbreng in natura van 9 juli 2020, ter vergoeding van de toekenning van het volledige dividendrecht voor het boekjaar 2019/2020 aan de aandelen die die dag werden uitgegeven. De financiële opbrengsten omvatten ook gerealiseerde- en niet- gerealiseerde wisselkoersverschillen voor een totaal van 0,1 miljoen €. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 22 Toelichting 14: Netto-interestkosten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Nominale interestlasten op leningen -20.240 -18.469 -24.320 Bilaterale leningen - vlottende rente -10.892 -11.398 -14.137 Thesauriebewijzen met korte looptijd - vlottende rente -439 -484 -580 Investeringskredieten - vlottende of vaste rente -1.814 -5.845 -8.698 Thesauriebewijzen met lange looptijd - vaste rente -1.390 -741 -905 Obligaties - vaste rente -1.171 0 0 Private plaatsing - vaste rente -4.534 0 0 Kosten van toegelaten afdekkingsinstrumenten Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -4.711 -3.540 -4.461 Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -4.245 -4.340 -6.525 Subtotaal -8.956 -7.880 -10.986 Inkomsten uit toegelaten afdekkingsinstrumenten Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 0 0 0 Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 0 0 0 Subtotaal 0 0 0 Geactiveerde interestlasten 3.320 1.990 2.491 Interestkosten gerelateerd aan leasingschulden geboekt conform IFRS 16 -984 -729 -824 Andere interestkosten -688 -47 -49 TOTAAL -27.548 -25.135 -33.688 De kosten en inkomsten van financiële afdekkingsinstrumenten zijn de door Aedifica betaalde of gekregen intereststromen met betrekking tot de derivaten die voorgesteld worden in toelichting 24 en geanalyseerd worden in toelichting 33. De variaties in reële waarde van deze derivaten worden geboekt in de resultatenrekening en worden voorgesteld in toelichting 16. Toelichting 15: Andere financiële kosten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Bankkosten en andere commissies -4.224 -3.076 -5.246 Andere -1.233 -600 -299 TOTAAL -5.457 -3.676 -5.545 De post ‘Bankkosten en andere commissies’ bevat 2.785 k€ aan commissies voor ongebruikte kredietlijnen (2019/2020: 3.416 k€). De post ‘Andere’ bevat -824 k€ aan gerealiseerde en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen (2019/2020: -147 k€). 188 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 23 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 16: Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Toegelaten afdekkingsinstrumenten Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -31 8 -3 Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 15.679 -4.742 -970 Subtotaal 15.648 -4.734 -973 Andere -835 -853 -1.196 TOTAAL 14.813 -5.587 -2.169 De lijn ‘Andere’ vertegenwoordigt de variatie in de reële waarde van de verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap (zie toelichtingen 24 en 43). Toelichting 17: Deelneming in geassocieerde vennootschappen en joint ventures Aedifica heeft op 1 juli 2018 de appartementsgebouwen-bedrijfstak ingebracht in een aparte vennootschap (Immobe NV) die aanvankelijk voor 100% gecontroleerd werd door Aedifica NV. Aedifica NV heeft achteraf haar deelneming in Immobe NV gradueel verkocht (in twee fases) aan Primonial European Residential Fund: - fase 1: verkoop van 50% (min één aandeel) in de loop van het tweede trimester van het boekjaar 2018/2019 (zie het persbericht van 31 oktober 2018 voor meer details); - fase 2: verkoop van een bijkomende schijf van 25% (plus twee aandelen) in de loop van het derde trimester van het boekjaar 2018/2019 (zie het persbericht van 27 maart 2019 voor meer details). Door de verkoop van fase 2 is Immobe NV geen perimetervennootschap meer en wordt ze geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 36.998 33.931 Verwerving van aandelen van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 0 0 Verkoop van aandelen die resulteert in de toepassing van de vermogensmutatiemethode (voordien volledig geconsolideerd) 0 0 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 6.371 4.575 Impact van dividenden op het eigen vermogen -2.847 -1.508 Andere 0 0 Boekwaarde op het einde van het boekjaar 40.522 36.998 Vennootschap Immobe SA Segment Appartementsgebouwen Land België % in het bezit van de Aedifica groep 24,97% Aanverwante aandeelhouders Primonial European Residential Holdco Sarl Oprichtingsdatum van de vennootschap Juni 2018 Bedrag van het aandeel van Aedifica NV in het resultaat (x1.000 €) 31/12/2021 Nettoresultaat (100%) 25.516 Overige elementen van het globaal resultaat 0 Globaal resultaat 25.516 % in het bezit van de Aedifica groep 24,97% Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 6.371 Bedrag van de deelneming bij Aedifica nV (x1.000 €) Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 40.522 – 189 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 23 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 16: Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Toegelaten afdekkingsinstrumenten Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -31 8 -3 Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 15.679 -4.742 -970 Subtotaal 15.648 -4.734 -973 Andere -835 -853 -1.196 TOTAAL 14.813 -5.587 -2.169 De lijn ‘Andere’ vertegenwoordigt de variatie in de reële waarde van de verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap (zie toelichtingen 24 en 43). Toelichting 17: Deelneming in geassocieerde vennootschappen en joint ventures Aedifica heeft op 1 juli 2018 de appartementsgebouwen-bedrijfstak ingebracht in een aparte vennootschap (Immobe NV) die aanvankelijk voor 100% gecontroleerd werd door Aedifica NV. Aedifica NV heeft achteraf haar deelneming in Immobe NV gradueel verkocht (in twee fases) aan Primonial European Residential Fund: - fase 1: verkoop van 50% (min één aandeel) in de loop van het tweede trimester van het boekjaar 2018/2019 (zie het persbericht van 31 oktober 2018 voor meer details); - fase 2: verkoop van een bijkomende schijf van 25% (plus twee aandelen) in de loop van het derde trimester van het boekjaar 2018/2019 (zie het persbericht van 27 maart 2019 voor meer details). Door de verkoop van fase 2 is Immobe NV geen perimetervennootschap meer en wordt ze geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 36.998 33.931 Verwerving van aandelen van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 0 0 Verkoop van aandelen die resulteert in de toepassing van de vermogensmutatiemethode (voordien volledig geconsolideerd) 0 0 Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 6.371 4.575 Impact van dividenden op het eigen vermogen -2.847 -1.508 Andere 0 0 Boekwaarde op het einde van het boekjaar 40.522 36.998 Vennootschap Immobe SA Segment Appartementsgebouwen Land België % in het bezit van de Aedifica groep 24,97% Aanverwante aandeelhouders Primonial European Residential Holdco Sarl Oprichtingsdatum van de vennootschap Juni 2018 Bedrag van het aandeel van Aedifica NV in het resultaat (x1.000 €) 31/12/2021 Nettoresultaat (100%) 25.516 Overige elementen van het globaal resultaat 0 Globaal resultaat 25.516 % in het bezit van de Aedifica groep 24,97% Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 6.371 Bedrag van de deelneming bij Aedifica nV (x1.000 €) Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 40.522 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 24 Toelichting 18: Belastingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Moedervennootschap Resultaat voor belastingen 202.654 116.183 193.416 Resultaat vrijgesteld van belasting dankzij het GVV-regime -202.654 -116.183 -193.416 Belastbaar resultaat in België als gevolg van verworpen uitgaven 2.185 1.069 1.191 Belgische verschuldigde en verrekenbare belasting aan het tarief van 29,58% -646 -316 -352 Correctie Belgische verschuldigde en verrekenbare belasting van vorig boekjaar -103 0 -14 Buitenlandse verschuldigde en verrekenbare belasting -2.489 -2.060 -2.639 Subtotaal -3.238 -2.376 -3.005 Dochterondernemingen Belgische verschuldigde en verrekenbare belasting -5 0 0 Buitenlandse verschuldigde en verrekenbare belasting -7.034 -5.327 -8.525 Subtotaal -7.039 -5.327 -8.525 Vennootschapsbelasting -10.277 -7.703 -11.530 Exit taks -256 112 60 Moedervennootschap -1.121 -2.664 -3.611 Buitenlandse uitgestelde belastingen: herkomsten 0 878 1.300 Buitenlandse uitgestelde belastingen: afwikkelingen -1.121 -3.542 -4.911 Dochterondernemingen -45.075 -8.489 -11.260 Buitenlandse uitgestelde belastingen: herkomsten -287 2.181 1.514 Buitenlandse uitgestelde belastingen: afwikkelingen -44.788 -10.670 -12.774 Uitgestelde belastingen -46.196 -11.153 -14.871 TOTAAL BELASTINGEN -56.729 -18.744 -26.341 De belastingen bestaan uit verschuldigde en verrekenbare belastingen, uitgestelde belastingen en exit taks. De verschuldigde en verrekenbare belastingen omvatten voornamelijk de Belgische belasting op de verworpen uitgaven van Aedifica (de GVV’s genieten een specifiek fiscaal statuut, waardoor ze enkel belast worden op de verworpen uitgaven, zoals voornamelijk gewestbelastingen, wagenkosten, representatiekosten, sociale kosten, giften, enz.), de belasting op winst die in het buitenland werd behaald en de belasting op de winst van geconsolideerde dochterondernemingen. De uitgestelde belastingen vloeien hoofdzakelijk voort uit de boeking tegen hun reële waarde van gebouwen in het buitenland in overeenstemming met de IAS 40-norm. Deze uitgestelde belastingen (die geen kasstroom zijn, m.a.w. non-cash) zijn niet opgenomen in de EPRA Earnings (zie toelichting 25). 190 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 25 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 19: Resultaat per aandeel Het resultaat per aandeel (‘EPS’ zoals vastgesteld door IAS 33) wordt als volgt berekend: 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (x 1.000 €) 281.824 103.894 173.068 Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode 34.789.526 27.472.976 26.512.206 Gewone EPS (in €) 8,10 3,78 6,53 Verwaterde EPS (in €) 8,10 3,78 6,52 De EPRA Earnings is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen (zie toelichting 44). Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen en om de operationele en financiële prestaties te volgen. De EPRA Earnings staat in het geval van Aedifica gelijk aan het nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) na uitsluiting van de variaties van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (aandeelhouders van de groep) (en de betreffende bewegingen van uitgestelde belastingen), van de indekkingsinstrumenten en het resultaat van de verkoop van vastgoedbeleggingen. Het wordt als volgt berekend: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 281.824 103.894 173.068 Min: Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (zie toelichting 11) -160.211 -5.069 -25.049 Min: Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen (zie toelichting 9) -534 1.827 559 Min: Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties (zie toelichtingen 18 en 25) 46.452 11.041 14.811 Min: Winst of verlies op belastingen m.b.t het verkoop van vastgoedbeleggingen (zie toelichtingen 9 en 18) 559 0 0 Min: Variaties in reële waarde van financiële activa en passiva (zie toelichting 16) -14.813 5.587 2.169 Min: Negative goodwill / depreciatie van goodwill (zie toelichting 12) 3.540 0 0 Plus : Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA correcties -6.011 -1.180 -3.007 Plus : Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA correcties 673 68 167 Afrondingsverschil 0 0 0 EPRA Earnings 151.479 116.168 162.718 Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode 34.789.526 27.472.976 26.512.206 EPRA Earnings per aandeel (in €) 4,35 4,23 6,14 EPRA Earnings verwaterd per aandeel (in €) 4,35 4,22 6,13 De berekening volgens het model dat door EPRA wordt aanbevolen, bevindt zich in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. – 191 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 25 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 19: Resultaat per aandeel Het resultaat per aandeel (‘EPS’ zoals vastgesteld door IAS 33) wordt als volgt berekend: 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (x 1.000 €) 281.824 103.894 173.068 Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode 34.789.526 27.472.976 26.512.206 Gewone EPS (in €) 8,10 3,78 6,53 Verwaterde EPS (in €) 8,10 3,78 6,52 De EPRA Earnings is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen (zie toelichting 44). Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen en om de operationele en financiële prestaties te volgen. De EPRA Earnings staat in het geval van Aedifica gelijk aan het nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) na uitsluiting van de variaties van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (aandeelhouders van de groep) (en de betreffende bewegingen van uitgestelde belastingen), van de indekkingsinstrumenten en het resultaat van de verkoop van vastgoedbeleggingen. Het wordt als volgt berekend: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 281.824 103.894 173.068 Min: Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (zie toelichting 11) -160.211 -5.069 -25.049 Min: Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen (zie toelichting 9) -534 1.827 559 Min: Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties (zie toelichtingen 18 en 25) 46.452 11.041 14.811 Min: Winst of verlies op belastingen m.b.t het verkoop van vastgoedbeleggingen (zie toelichtingen 9 en 18) 559 0 0 Min: Variaties in reële waarde van financiële activa en passiva (zie toelichting 16) -14.813 5.587 2.169 Min: Negative goodwill / depreciatie van goodwill (zie toelichting 12) 3.540 0 0 Plus : Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA correcties -6.011 -1.180 -3.007 Plus : Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA correcties 673 68 167 Afrondingsverschil 0 0 0 EPRA Earnings 151.479 116.168 162.718 Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode 34.789.526 27.472.976 26.512.206 EPRA Earnings per aandeel (in €) 4,35 4,23 6,14 EPRA Earnings verwaterd per aandeel (in €) 4,35 4,22 6,13 De berekening volgens het model dat door EPRA wordt aanbevolen, bevindt zich in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 26 Toelichting 20: Goodwill (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Brutobedrag bij het begin van het boekjaar 162.061 335 Gecumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen bij het begin van het boekjaar -335 -335 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 161.726 0 Toevoegingen / Overdracht 3.617 161.726 Bijzondere waardeverminderingsverliezen -3.617 0 BOEKWAARDE OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR 161.726 161.726 bestaande uit: brutowaarde 165.679 162.061 gecumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen -3.953 -335 Conform de vereisten van IAS 36 ‘Bijzondere waardevermindering van activa’ werd voornamelijk de boekwaarde van de goodwill geanalyseerd. De initiële goodwill ten bedrage van 335 k€ komt voort uit de verwerving van de onderneming Schloss Bensberg Management GmbH. Die goodwill werd op nul gebracht tijdens het boekjaar 2017/2018. De toevoeging van goodwill in 2020 ten bedrage van 161.726 k€ komt voort uit de acquisitie van Hoivatilat Oyj. Het is het resultaat van het positieve verschil tussen de acquisitieprijs (de prijs betaald voor de aandelen van Hoivatilat Oyj) en de reële waarde van het verworven nettoactief, inclusief het uitgestelde belastingeffect dat overeenkomt met de theoretische hypothese (vereist door IAS/IFRS-normen) van een onmiddellijke verkoop van de activa en passiva op de balansdatum. Het toegepaste belastingtarief voor Finland is 20%. De toevoeging van goodwill in 2021 (3.617 k€, hetzij 3.043 k£ in de boeken van Aedifica UK Ltd, de overnemer) vloeit voort uit de overname van Layland Walker Ltd (hernoemd tot Aedifica UK Management Ltd), Aedifica’s Britse vastgoedbeheerder. Het is het resultaat van het positieve verschil tussen de acquisitieprijs (de prijs betaald voor de aandelen van Layland Walker Ltd) en de reële waarde van het verworven nettoactief. Waardeverminderingstest Op 31 december 2021 werd de goodwill van de acquisitie van Hoivatilat Oyj onderworpen aan een waardeverminderingstest door de reële waarde van de vastgoedbeleggingen en ontwikkelingsprojecten (inclusief het uitgestelde belastingeffect samen met de goodwill) te vergelijken met de nutswaarde van deze vastgoedbeleggingen en ontwikkelingsprojecten. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen en ontwikkelingsprojecten wordt bepaald door onafhankelijke waarderingsdeskundigen volgens de waarderingsregels van de Groep zoals beschreven in toelichting 2. De Groep bepaalt de nutswaarde op basis van de geraamde toekomstige nettokasstromen, uitgaande van de huurgelden van de onderliggende vastgoedbeleggingen en ontwikkelingsprojecten (volgens de huurcontracten met de huurders), uitgaven voor het onderhoud en het beheer van de vastgoedportefeuille en de theoretische renovatiekosten van het vastgoed. De nutswaarde houdt ook rekening met de toekomstige nettokasstromen van een niet-gecommitteerde ontwikkelingspipeline van 100 miljoen € per jaar tijdens de eerste vier jaar, gebaseerd op de budgetten van het management van de dochteronderneming. De meest gevoelige parameters bij het vaststellen van de nutswaarde zijn de indexeringsgraad en de actualisatievoet. Hypotheses die gebruikt werden voor de berekening van de nutswaarde van Hoivatilat: - de kasstroomhorizon is 45 jaar met een eindwaarde die werd vastgelegd als een perpetuïteit van 80% van de voorgaande kasstroom; - de renovatiekosten worden geraamd op 20% van de kostprijs elke 15 jaar; - het rendement op basis van de kostprijs dat wordt gebruikt om de huurgelden van de niet-gecommitteerde pipeline te bepalen, is gebaseerd op de hypotheses die door vastgoeddeskundigen worden gehanteerd bij de waardering van de bestaande portefeuille; - de indexeringsgraad die op de kasstromen werd toegepast, bedraagt 2%; - de actualisatievoet bedraagt 4,25%. Op 31 december 2021 bedraagt de reële waarde van de vastgoedbeleggingen en de ontwikkelingsprojecten (na aftrek van de uitgestelde belasting die in de balans is opgenomen) samen met de goodwill 1.079.560 k€. De nutswaarde, berekend op dezelfde datum volgens de hierboven vermelde principes, bedraagt 1.104.586 k€. Gevoeligheidsanalyse Schommeling van inflatie Schommeling van de actualisatievoet +0,5% -0,5% +0,5% -0,5% Verandering van de nutswaarde (in %) 13% -11% -12% 14% Aangezien Aedifica UK Management Ltd geen diensten zal verlenen buiten de Groep, wordt de nutswaarde als nul beschouwd. Daarom is de goodwill volledig afgeschreven op 31 december 2021 (3.043 k£, hetzij 3.540 k€ in de resultatenrekening, omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers van die periode). 192 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 27 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 21: Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa hebben alle een beperkte levensduur. Het betreft voornamelijk computersoftware. In 2020 heeft de Vennootschap een ERP-systeem geïnstalleerd. De afschrijvingen worden in het resultaat op de lijn ‘algemene lasten’ opgenomen (zie toelichting 7). (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Brutobedrag bij het begin van het boekjaar 2.698 939 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen -909 -533 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 1.790 407 Toevoegingen: apart verworven elementen 657 1.790 Vervreemdingen -3 -31 Afschrijvingen in de resultatenrekening -511 -406 Afschrijvingen gerelateerd op verwervingen en vervreemdingen 1 30 BOEKWAARDE OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR 1.934 1.790 bestaande uit: brutowaarde 3.353 2.698 gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen -1.419 -909 Toelichting 22: Vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) Vastgoedbeleggingen in exploitatie Projectontwikkelingen TOTAAL BOEKWAARDE OP 1/07/2019 2.264.504 51.205 2.315.709 Verwervingen 1.078.951 73.610 1.152.561 Verkoop -23.907 0 -23.907 Geactiveerde interestlasten 0 2.491 2.491 Geactiveerde personeelskosten 0 468 468 Andere geactiveerde kosten 35.563 251.050 286.613 In exploitatie opgenomen 220.623 -220.623 0 Variatie van de reële waarde (zie toelichting 11) 41.930 -16.881 25.049 Andere elementen in resultaat genomen 0 0 0 Overdracht naar eigen vermogen -1.382 0 -1.382 Activa bestemd voor verkoop -888 0 -888 BOEKWAARDE OP 31/12/2020 3.615.394 141.320 3.756.714 BOEKWAARDE OP 1/01/2021 3.615.394 141.320 3.756.714 Verwervingen 609.003 16.369 625.372 Verkoop -53.134 0 -53.134 Geactiveerde interestlasten 0 3.321 3.321 Geactiveerde personeelskosten 0 1.117 1.117 Andere geactiveerde kosten 22.851 272.253 295.104 In exploitatie opgenomen 289.139 -289.139 0 Variatie van de reële waarde (zie toelichting 11) 153.519 6.692 160.211 Andere elementen in resultaat genomen 0 0 0 Overdracht naar eigen vermogen 43.621 21 43.642 Activa bestemd voor verkoop -29.232 0 -29.232 BOEKWAARDE OP 31/12/2021 4.651.161 151.954 4.803.115 De reële waarde wordt ondersteund door marktgegevens en is gebaseerd op een waardering uitgevoerd door onafhankelijke waarderingsdeskundigen met een relevante en erkende beroepskwalificatie en die beschikken over recente ervaring met betrekking tot de ligging en de aard van de vastgoedbeleggingen in het bezit van Aedifica. Alle vastgoedbeleggingen situeren zich in België, Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland, Zweden, Ierland en Spanje. De portefeuille van vastgoedbeleggingen in exploitatie wordt door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen gewaardeerd tegen de reële waarde op 31 december 2021. De gemiddelde kapitalisatievoet die toegepast wordt op de contractuele huurgelden bedraagt 5,52% (volgens de evaluatiemethodes – 1 ste item – in sectie 1.11 van de permanente documenten van dit jaarlijks financieel verslag). Een stijging van 0,10% van deze kapitalisatievoet zou resulteren in een negatieve variatie van ca. 83 miljoen € van de reële waarde op die portefeuille. De projectontwikkelingen worden beschreven in het vastgoedverslag van dit jaarlijks financieel verslag. – 193 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 27 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 21: Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa hebben alle een beperkte levensduur. Het betreft voornamelijk computersoftware. In 2020 heeft de Vennootschap een ERP-systeem geïnstalleerd. De afschrijvingen worden in het resultaat op de lijn ‘algemene lasten’ opgenomen (zie toelichting 7). (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Brutobedrag bij het begin van het boekjaar 2.698 939 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen -909 -533 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 1.790 407 Toevoegingen: apart verworven elementen 657 1.790 Vervreemdingen -3 -31 Afschrijvingen in de resultatenrekening -511 -406 Afschrijvingen gerelateerd op verwervingen en vervreemdingen 1 30 BOEKWAARDE OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR 1.934 1.790 bestaande uit: brutowaarde 3.353 2.698 gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen -1.419 -909 Toelichting 22: Vastgoedbeleggingen (x 1.000 €) Vastgoedbeleggingen in exploitatie Projectontwikkelingen TOTAAL BOEKWAARDE OP 1/07/2019 2.264.504 51.205 2.315.709 Verwervingen 1.078.951 73.610 1.152.561 Verkoop -23.907 0 -23.907 Geactiveerde interestlasten 0 2.491 2.491 Geactiveerde personeelskosten 0 468 468 Andere geactiveerde kosten 35.563 251.050 286.613 In exploitatie opgenomen 220.623 -220.623 0 Variatie van de reële waarde (zie toelichting 11) 41.930 -16.881 25.049 Andere elementen in resultaat genomen 0 0 0 Overdracht naar eigen vermogen -1.382 0 -1.382 Activa bestemd voor verkoop -888 0 -888 BOEKWAARDE OP 31/12/2020 3.615.394 141.320 3.756.714 BOEKWAARDE OP 1/01/2021 3.615.394 141.320 3.756.714 Verwervingen 609.003 16.369 625.372 Verkoop -53.134 0 -53.134 Geactiveerde interestlasten 0 3.321 3.321 Geactiveerde personeelskosten 0 1.117 1.117 Andere geactiveerde kosten 22.851 272.253 295.104 In exploitatie opgenomen 289.139 -289.139 0 Variatie van de reële waarde (zie toelichting 11) 153.519 6.692 160.211 Andere elementen in resultaat genomen 0 0 0 Overdracht naar eigen vermogen 43.621 21 43.642 Activa bestemd voor verkoop -29.232 0 -29.232 BOEKWAARDE OP 31/12/2021 4.651.161 151.954 4.803.115 De reële waarde wordt ondersteund door marktgegevens en is gebaseerd op een waardering uitgevoerd door onafhankelijke waarderingsdeskundigen met een relevante en erkende beroepskwalificatie en die beschikken over recente ervaring met betrekking tot de ligging en de aard van de vastgoedbeleggingen in het bezit van Aedifica. Alle vastgoedbeleggingen situeren zich in België, Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland, Zweden, Ierland en Spanje. De portefeuille van vastgoedbeleggingen in exploitatie wordt door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen gewaardeerd tegen de reële waarde op 31 december 2021. De gemiddelde kapitalisatievoet die toegepast wordt op de contractuele huurgelden bedraagt 5,52% (volgens de evaluatiemethodes – 1 ste item – in sectie 1.11 van de permanente documenten van dit jaarlijks financieel verslag). Een stijging van 0,10% van deze kapitalisatievoet zou resulteren in een negatieve variatie van ca. 83 miljoen € van de reële waarde op die portefeuille. De projectontwikkelingen worden beschreven in het vastgoedverslag van dit jaarlijks financieel verslag. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 28 Types activa Reële waarde op 31/12/2021 (x 1.000 €) Evaluatiemethode Niet-waarneembare gegevens 1 Min Max Gewogen gemiddelde ZORGVASTGOED 4.686.521 België 1.213.217 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 77 279 128 Inflatie 1,5% 1,8% 1,6% Actualisatiegraad 4,7% 6,9% 5,4% Kapitalisatiegraad 3,7% 7,6% 5,0% Resterende duur (jaar) 3 29 22 Nederland 564.105 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 39 305 135 Inflatie 1,8% 2,0% 1,9% Actualisatiegraad 4,5% 8,0% 5,9% Kapitalisatiegraad 4,0% 12,5% 5,6% Resterende duur (jaar) 10 26 18 Duitsland 1.057.514 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 39 225 119 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 4,1% 7,0% 5,5% Resterende duur (jaar) 1 30 23 Verenigd Koninkrijk 821.666 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 63 344 174 Kapitalisatiegraad 4,6% 12,9% 6,0% Resterende duur (jaar) 12 35 22 Finland 859.850 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 127 295 206 Inflatie 1,9% 1,9% 1,9% Actualisatiegraad 3,8% 9,5% 4,5% Resterende duur (jaar) 2 25 12 Zweden 78.329 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 2.195 2.195 2.629 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 6,1% 6,7% 6,5% Resterende duur (jaar) 2 19 13 Ierland 91.841 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 47 276 198 Inflatie 4,5% 5,1% 4,9% Resterende duur (jaar) 24 25 24 PROJECTONTWIKKELINGEN 150.449 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 58 280 165 Inflatie 1,5% 2,0% 1,6% Actualisatiegraad 3,2% 6,9% 4,1% Kapitalisatiegraad 3,6% 7,0% 4,8% Resterende duur (jaar) 9 35 24 Totaal 4.836.971 1 De GHW / m² wordt uitgedrukt in de lokale munteenheid. De waardering van de gebouwen is gebaseerd op een bezettingsgraad van 100% voor de hele zorgvastgoedportefeuille. De verschillende parameters die in de kapitalisatiemethode worden toegepast, kunnen variëren afhankelijk van de locatie van de activa, de kwaliteit van het gebouw, de kwaliteit van de uitbater, de looptijd van de huurovereenkomst, enz. Dat verklaart de significante verschillen tussen de minimum- en maximumbedragen voor die niet-waarneembare gegevens. De kapitalisatiegraad wordt door de waarderingsdeskundige bepaald op basis van economische gegevens en benchmarking, en houdt rekening met een risicopremie. In de portefeuille van vastgoedbeleggingen is een gebruiksrecht opgenomen van 58 miljoen € gerelateerd aan de gronden die in ‘leasehold’ worden aangehouden conform IFRS 16. De activa bestemd voor verkoop (opgenomen op lijn II.A van de actiefzijde van de balans) bedragen 35,4 miljoen € op 31 december 2021. Het betreft hoofdzakelijk negen zorglocaties in Finland en één zorglocatie in het Verenigd Koninkrijk die als niet-strategische activa worden beschouwd. De acquisities van het boekjaar worden beschreven in het financieel verslag van dit jaarlijks financieel verslag. Alle vastgoedbeleggingen worden beschouwd als ‘niveau 3’ op de schaal van de reële waarde die wordt gedefinieerd door IFRS 13. Deze schaal telt drie niveaus: Niveau 1: prijzen genoteerd op de activamarkten; Niveau 2: andere observeerbare gegevens dan de genoteerde prijzen opgenomen in niveau 1; Niveau 3: niet-waarneembare gegevens. Tijdens het boekjaar 2021 waren er geen overdrachten tussen niveaus 1, 2 en 3. De evaluatiemethodes (benadering door kapitalisatie en benadering door actualisatie van de financiële stromen) zijn vermeld in sectie 1.11 van de permanente documenten van dit jaarlijks financieel verslag. De voornaamste kwantitatieve informatie over de waardering van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die zijn gebaseerd op niet- waarneembare gegevens (niveau 3) en die hieronder zijn weergegeven, zijn uittreksels uit de rapporten van de waarderingsdeskundigen: 194 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 29 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Types activa Reële waarde op 31/12/2020 (x 1.000 €) Evaluatiemethode Niet-waarneembare gegevens 1 Min Max Gewogen gemiddelde ZORGVASTGOED 3.621.522 België 1.151.419 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 56 257 126 Inflatie 1,5% 1,5% 1,5% Actualisatiegraad 3,6% 6,8% 4,9% Kapitalisatiegraad 4,1% 7,2% 5,2% Resterende duur (jaar) 1 30 21 Nederland 515.768 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 18 302 135 Inflatie 1,9% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 5,0% 7,0% 6,0% Kapitalisatiegraad 3,7% 6,9% 5,5% Resterende duur (jaar) 11 27 18 Duitsland 634.220 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 39 210 124 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 4,6% 6,8% 5,8% Resterende duur (jaar) 2 30 22 Verenigd Koninkrijk 633.302 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 63 487 166 Kapitalisatiegraad 4,5% 13,8% 6,2% Resterende duur (jaar) 13 34 22 Finland 667.270 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 135 391 202 Inflatie 1,8% 1,8% 1,8% Actualisatiegraad 3,8% 8,0% 4,8% Resterende duur (jaar) 3 25 12 Zweden 19.543 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 2.292 2.733 2.423 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 6,7% 7,0% 6,9% Resterende duur (jaar) 15 20 17 PROJECTONTWIKKELINGEN 134.563 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 58 295 146 Inflatie 1,5% 2,0% 1,9% Actualisatiegraad 3,8% 7,0% 5,0% Kapitalisatiegraad 4,6% 7,2% 5,0% Resterende duur (jaar) 10 30 24 Totaal 3.756.085 1 De GHW / m² wordt uitgedrukt in de lokale munteenheid. Overeenkomstig de wettelijke bepalingen worden de gebouwen elk kwartaal aan reële waarde gewaardeerd door tien waarderingsdeskundigen die benoemd zijn door de Vennootschap. Die verslagen zijn gebaseerd op: - door de Vennootschap aangebrachte informatie zoals de contractuele huurgelden, de huurcontracten, de investeringsbudgetten, enz. Die gegevens worden ontleend aan het informatiesysteem van de Vennootschap en zijn daardoor onderworpen aan haar omgeving voor interne controle; - veronderstellingen en evaluatiemodellen die ontwikkeld zijn door de waarderingsdeskundigen op basis van hun professionele oordeel en marktkennis. De verslagen van de waarderingsdeskundigen worden nagekeken door de Senior Valuation & Asset Manager, de Group Controller en de effectieve leiders van de Vennootschap. Dat omvat een nazicht van de variaties in de reële waarde sinds de vorige balans. Wanneer de effectieve leiders van mening zijn dat de verslagen van de waarderingsdeskundigen coherent zijn, worden ze voorgelegd aan het audit- en risicocomité. Na gunstig advies van het audit- en risicocomité worden die verslagen voorgelegd aan de raad van bestuur. De gevoeligheid van de reële waarde voor een variatie van de voornaamste hierboven vermelde niet-waarneembare gegevens wordt over het algemeen als volgt voorgesteld (indien alle parameters gelijk blijven): Niet-waarneembare gegevens Effect op de reële waarde ingeval de waarde van het niet-waarneembare gegeven daalt ingeval de waarde van het niet-waarneembare gegeven stijgt GHW / m² negatief positief Kapitalisatiegraad positief negatief Inflatie negatief positief Actualisatiegraad positief negatief Resterende duur (jaar) negatief positief Die niet-waarneembare gegevens kunnen overigens onderling verbonden zijn omdat ze deels bepaald worden door de marktomstandigheden. – 195 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 29 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Types activa Reële waarde op 31/12/2020 (x 1.000 €) Evaluatiemethode Niet-waarneembare gegevens 1 Min Max Gewogen gemiddelde ZORGVASTGOED 3.621.522 België 1.151.419 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 56 257 126 Inflatie 1,5% 1,5% 1,5% Actualisatiegraad 3,6% 6,8% 4,9% Kapitalisatiegraad 4,1% 7,2% 5,2% Resterende duur (jaar) 1 30 21 Nederland 515.768 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 18 302 135 Inflatie 1,9% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 5,0% 7,0% 6,0% Kapitalisatiegraad 3,7% 6,9% 5,5% Resterende duur (jaar) 11 27 18 Duitsland 634.220 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 39 210 124 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 4,6% 6,8% 5,8% Resterende duur (jaar) 2 30 22 Verenigd Koninkrijk 633.302 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 63 487 166 Kapitalisatiegraad 4,5% 13,8% 6,2% Resterende duur (jaar) 13 34 22 Finland 667.270 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 135 391 202 Inflatie 1,8% 1,8% 1,8% Actualisatiegraad 3,8% 8,0% 4,8% Resterende duur (jaar) 3 25 12 Zweden 19.543 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 2.292 2.733 2.423 Inflatie 2,0% 2,0% 2,0% Actualisatiegraad 6,7% 7,0% 6,9% Resterende duur (jaar) 15 20 17 PROJECTONTWIKKELINGEN 134.563 DCF & Kapitalisatie GHW / m² 58 295 146 Inflatie 1,5% 2,0% 1,9% Actualisatiegraad 3,8% 7,0% 5,0% Kapitalisatiegraad 4,6% 7,2% 5,0% Resterende duur (jaar) 10 30 24 Totaal 3.756.085 1 De GHW / m² wordt uitgedrukt in de lokale munteenheid. Overeenkomstig de wettelijke bepalingen worden de gebouwen elk kwartaal aan reële waarde gewaardeerd door tien waarderingsdeskundigen die benoemd zijn door de Vennootschap. Die verslagen zijn gebaseerd op: - door de Vennootschap aangebrachte informatie zoals de contractuele huurgelden, de huurcontracten, de investeringsbudgetten, enz. Die gegevens worden ontleend aan het informatiesysteem van de Vennootschap en zijn daardoor onderworpen aan haar omgeving voor interne controle; - veronderstellingen en evaluatiemodellen die ontwikkeld zijn door de waarderingsdeskundigen op basis van hun professionele oordeel en marktkennis. De verslagen van de waarderingsdeskundigen worden nagekeken door de Senior Valuation & Asset Manager, de Group Controller en de effectieve leiders van de Vennootschap. Dat omvat een nazicht van de variaties in de reële waarde sinds de vorige balans. Wanneer de effectieve leiders van mening zijn dat de verslagen van de waarderingsdeskundigen coherent zijn, worden ze voorgelegd aan het audit- en risicocomité. Na gunstig advies van het audit- en risicocomité worden die verslagen voorgelegd aan de raad van bestuur. De gevoeligheid van de reële waarde voor een variatie van de voornaamste hierboven vermelde niet-waarneembare gegevens wordt over het algemeen als volgt voorgesteld (indien alle parameters gelijk blijven): Niet-waarneembare gegevens Effect op de reële waarde ingeval de waarde van het niet-waarneembare gegeven daalt ingeval de waarde van het niet-waarneembare gegeven stijgt GHW / m² negatief positief Kapitalisatiegraad positief negatief Inflatie negatief positief Actualisatiegraad positief negatief Resterende duur (jaar) negatief positief Die niet-waarneembare gegevens kunnen overigens onderling verbonden zijn omdat ze deels bepaald worden door de marktomstandigheden. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 30 Toelichting 23: Andere materiële vaste activa (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Brutobedrag bij het begin van het boekjaar 4.944 2.220 Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen bij het begin van het boekjaar -2.131 -894 Boekwaarde bij het begin van het boekjaar 2.813 1.326 Toevoegingen 763 3.000 Vervreemdingen -59 -275 Afschrijvingen in de resultatenrekening -1.148 -1.629 Afschrijvingen gerelateerd op verwervingen en vervreemdingen 1 392 BOEKWAARDE OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR 2.369 2.813 bestaande uit: brutowaarde (excl. IFRS 16) 2.332 2.272 Gebruiksrechten op activa (conform IFRS 16) 3.180 2.672 gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen -1.635 -1.267 Afschrijvingen gerelateerd op gebruiksrechten op activa (conform IFRS 16) -1.509 -864 De afschrijvingen worden in het resultaat op de lijn ‘algemene lasten’ opgenomen (zie toelichting 7). Toelichting 24: Financiële vaste activa en andere financiële verplichtingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vorderingen Borgstellingen 93 438 Andere langlopende vorderingen 666 490 Activa bestemd voor verkoop Deelnemingen in verbonden ondernemingen (zie toelichting 40) 0 0 Activa aan reële waarde via resultaat Indekkingsinstrumenten (zie toelichting 33) 6.720 234 Andere Indekkingsinstrumenten (zie toelichting 33) 0 0 Andere Deelnemingen in verbonden ondernemingen (zie toelichting 40) 0 0 TOTAAL VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA 7.479 1.162 Verplichtingen aan reële waarde via resultaat Indekkingsinstrumenten (zie toelichting 33) -20.575 -30.362 Andere -5.697 -5.287 Overige langlopende financiële verplichtingen Indekkingsinstrumenten (zie toelichting 33) -12.751 -20.858 Langlopende financiële verplichtingen conform IFRS 16 -57.131 -51.553 TOTAAL VAN DE OVERIGE LANGLOPENDE FINANCIËLE VERPLICHTINGEN -96.154 -108.060 Overige kortlopende financiële verplichtingen Kortlopende financiële verplichtingen conform IFRS 16 -2.616 -2.077 TOTAAL VAN DE OVERIGE KORTLOPENDE FINANCIËLE VERPLICHTINGEN -2.616 -2.077 De borgstellingen aan reële waarde (93 k€; 438 k€ op 31 december 2020) omvatten geblokkeerde geldmiddelen in Duitsland. De activa en verplichtingen aan reële waarde via resultaat bestaan voornamelijk uit indekkingsinstrumenten. Ze vertegenwoordigen economische indekkingen tegen risico’s met betrekking tot interestvoeten. De intereststromen en de variaties van de reële waarde van alle indekkingen worden vermeld in toelichtingen 14 en 16. De andere verplichtingen aan reële waarde via resultaat (5.697 k€; 5.287 k€ op 31 december 2020) omvatten de verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap (zie toelichtingen 16 en 43). 196 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 31 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 25: Uitgestelde belastingen De op de balans geboekte uitgestelde belastingen zijn te wijten aan de acquisities van vastgoedbeleggingen buiten België. Ze vloeien hoofdzakelijk voort uit het tijdelijke verschil tussen de reële waarde en de fiscale boekwaarde van de gebouwen in kwestie. De stijging in uitgestelde belastingen is vooral een gevolg van de stijging van de reële waarde van de gebouwen. De bewegingen van uitgestelde belastingen zien eruit als volgt (zie ook toelichting 18): (x 1.000 €) Activa Passiva BOEKWAARDE OP 1/07/2019 0 -11.848 Herkomsten 1.764 -16.653 Afwikkelingen 0 18 Wijzigingen in de consolidatiekring 1.137 -46.126 BOEKWAARDE OP 31/12/2020 2.902 -74.609 (x 1.000 €) Activa Passiva BOEKWAARDE OP 31/12/2020 2.902 -74.609 Herkomsten 102 -388 Afwikkelingen -135 -45.774 Wijzigingen in de consolidatiekring 246 -511 BOEKWAARDE OP 31/12/2021 3.116 -121.283 Toelichting 26: Handelsvorderingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 NETTO HANDELSVORDERINGEN 20.434 12.698 De inning van de handelsvorderingen is gepland binnen de twaalf maanden. Hun boekwaarde benadert hun reële waarde en ze brengen geen interest op. Het kredietrisico voor de handelsvorderingen is beperkt als gevolg van het gediversifieerde cliënteel en van de door de huurders verleende bankgaranties (148 miljoen €; 125 miljoen € op 31 december 2020). In het Verenigd Koninkrijk worden onderpanden op de handelsondernemingen gebruikt als garantie. De bedragen in de balans zijn netto na waardeverminderingen op dubieuze vorderingen. Het maximale kredietrisico is de boekwaarde van de vorderingen in de balans. De handelsvorderingen kunnen als volgt geanalyseerd worden: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vervallen op minder dan 90 dagen 3.304 3.176 Vervallen op meer dan 90 dagen 1.727 3.431 Subtotaal 5.031 6.607 Niet-vervallen 19.471 9.474 Waardeverminderingen -4.068 -3.383 BOEKWAARDE 20.434 12.698 De waardeverminderingen zijn op volgende wijze geëvolueerd: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Bij het begin van het boekjaar -3.383 -41 Toevoegingen -770 -3.815 Bestedingen 0 0 Terugnames 86 473 Fusies / Overdrachten 0 0 OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR -4.068 -3.383 – 197 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 31 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 25: Uitgestelde belastingen De op de balans geboekte uitgestelde belastingen zijn te wijten aan de acquisities van vastgoedbeleggingen buiten België. Ze vloeien hoofdzakelijk voort uit het tijdelijke verschil tussen de reële waarde en de fiscale boekwaarde van de gebouwen in kwestie. De stijging in uitgestelde belastingen is vooral een gevolg van de stijging van de reële waarde van de gebouwen. De bewegingen van uitgestelde belastingen zien eruit als volgt (zie ook toelichting 18): (x 1.000 €) Activa Passiva BOEKWAARDE OP 1/07/2019 0 -11.848 Herkomsten 1.764 -16.653 Afwikkelingen 0 18 Wijzigingen in de consolidatiekring 1.137 -46.126 BOEKWAARDE OP 31/12/2020 2.902 -74.609 (x 1.000 €) Activa Passiva BOEKWAARDE OP 31/12/2020 2.902 -74.609 Herkomsten 102 -388 Afwikkelingen -135 -45.774 Wijzigingen in de consolidatiekring 246 -511 BOEKWAARDE OP 31/12/2021 3.116 -121.283 Toelichting 26: Handelsvorderingen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 NETTO HANDELSVORDERINGEN 20.434 12.698 De inning van de handelsvorderingen is gepland binnen de twaalf maanden. Hun boekwaarde benadert hun reële waarde en ze brengen geen interest op. Het kredietrisico voor de handelsvorderingen is beperkt als gevolg van het gediversifieerde cliënteel en van de door de huurders verleende bankgaranties (148 miljoen €; 125 miljoen € op 31 december 2020). In het Verenigd Koninkrijk worden onderpanden op de handelsondernemingen gebruikt als garantie. De bedragen in de balans zijn netto na waardeverminderingen op dubieuze vorderingen. Het maximale kredietrisico is de boekwaarde van de vorderingen in de balans. De handelsvorderingen kunnen als volgt geanalyseerd worden: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vervallen op minder dan 90 dagen 3.304 3.176 Vervallen op meer dan 90 dagen 1.727 3.431 Subtotaal 5.031 6.607 Niet-vervallen 19.471 9.474 Waardeverminderingen -4.068 -3.383 BOEKWAARDE 20.434 12.698 De waardeverminderingen zijn op volgende wijze geëvolueerd: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Bij het begin van het boekjaar -3.383 -41 Toevoegingen -770 -3.815 Bestedingen 0 0 Terugnames 86 473 Fusies / Overdrachten 0 0 OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR -4.068 -3.383 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 32 Toelichting 27 : Belastingvorderingen en andere vlottende activa (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Belastingen 5.981 3.575 Andere 1.387 1.602 TOTAAL 7.368 5.177 De belastingvorderingen hebben betrekking op belastingkredieten. Toelichting 28: Kas en kasequivalenten (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Kortetermijnbeleggingen 0 0 Liquide middelen 15.335 23.546 TOTAAL 15.335 23.546 De bedragen op 31 december 2021 en op 31 december 2020 waren direct opvraagbare deposito’s. Toelichting 29: Overlopende rekeningen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Niet-vervallen vastgoedopbrengsten -268 -573 Vooraf betaalde vastgoedkosten 602 291 Overlopende interesten en uitgestelde financiële lasten 16 0 Uitgestelde lasten voor de toekomstige projectontwikkelingen 3.789 2.530 Andere 1.023 1.448 TOTAAL 5.162 3.696 198 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 33 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 30: Eigen vermogen Aedifica heeft drie kapitaalverhogingen uitgevoerd tijdens het boekjaar 2021: - 9 juni 2021: kapitaalverhoging van ca. 286 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd door middel van de uitgifte van 2.800.000 nieuwe aandelen naar aanleiding van een versnelde private plaatsing (‘accelerated bookbuilding’) bij institutionele beleggers; - 29 juni 2021: kapitaalverhoging van ca. 20 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd via de inbreng in natura van het gebouw en de grondpositie van woonzorgcentrum Domaine de la Rose Blanche in Durbuy (België) in Aedifica NV; - 8 september 2021: kapitaalverhoging van ca. 27 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd via de inbreng in natura van 100% van de aandelen in de Zweedse vastgoedvennootschap die (indirect) eigenaar is van 14 gebouwen en de bijbehorende grondposities in Zweden in Aedifica NV. Het kapitaal is op de volgende manier geëvolueerd sinds het begin van het boekjaar: Aantal aandelen Bedrag (x 1.000 €) Situatie bij het begin van het vorige boekjaar 24.601.158 649.170 Kapitaalverhoging van 28 april 2020 2.460.115 64.917 Kapitaalverhoging van 10 juli 2020 435.596 11.494 Kapitaalverhoging van 27 oktober 2020 5.499.373 145.116 Kapitaalverhoging van 17 december 2020 90.330 2.384 Situatie op het einde van het vorige boekjaar 33.086.572 873.081 Kapitaalverhoging van 15 juni 2021 2.800.000 73.886 Kapitaalverhoging van 29 juni 2021 184.492 4.868 Kapitaalverhoging van 8 september 2021 237.093 6.256 Situatie op het einde van het boekjaar 36.308.157 958.092 Het hierboven vermelde kapitaal wordt voorgesteld vóór aftrek van de kapitaalverhogingskosten (het in de balans vermelde kapitaal wordt, in overeenstemming met IFRS-normen, voorgesteld na aftrek van die kosten). De onderstaande tabel vermeldt de aandeelhouders van Aedifica die meer dan 5% van de stemrechten bezitten (toestand op 31 december 2021, op basis van het aantal aandelen in handen van de betrokken aandeelhouders op 5 juli 2019 – zie ook sectie 3 van het hoofdstuk ‘Aedifica op de beurs’). Op de afsluitingsdatum van dit verslag heeft Aedifica geen enkele transparantiekennisgeving ontvangen die de situatie op 5 juli 2019 zou wijzigen. De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website. Volgens de definitie van Euronext bedraagt de free float 100%. AANDEELHOUDERS Stemrechten (in %) BlackRock, Inc. 5,00 Andere < 5% 95,00 Totaal 100,00 De kapitaalverhogingen worden beschreven in de ‘permanente documenten’ van het jaarlijks financieel verslag 2019/2020. Alle geplaatste aandelen zijn volledig volgestort en zonder nominale waarde. De aandelen zijn nominatief of gedematerialiseerd en elk aandeel verleent één stemrecht. Alle 36.308.157 aandelen die waren uitgegeven op 31 december 2021, zijn genoteerd op de gereglementeerde markten van Euronext Brussels (referentiemarkt) en Euronext Amsterdam. Aedifica NV bezit geen eigen aandelen. Het is de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere keren te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van: - 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, - 2) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend, - 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld zonder mogelijkheid tot uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging, met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestaan kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging goedkeurt. Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van vijf jaar te rekenen vanaf bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021 – 199 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 33 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 30: Eigen vermogen Aedifica heeft drie kapitaalverhogingen uitgevoerd tijdens het boekjaar 2021: - 9 juni 2021: kapitaalverhoging van ca. 286 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd door middel van de uitgifte van 2.800.000 nieuwe aandelen naar aanleiding van een versnelde private plaatsing (‘accelerated bookbuilding’) bij institutionele beleggers; - 29 juni 2021: kapitaalverhoging van ca. 20 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd via de inbreng in natura van het gebouw en de grondpositie van woonzorgcentrum Domaine de la Rose Blanche in Durbuy (België) in Aedifica NV; - 8 september 2021: kapitaalverhoging van ca. 27 miljoen € (uitgiftepremie inbegrepen) uitgevoerd via de inbreng in natura van 100% van de aandelen in de Zweedse vastgoedvennootschap die (indirect) eigenaar is van 14 gebouwen en de bijbehorende grondposities in Zweden in Aedifica NV. Het kapitaal is op de volgende manier geëvolueerd sinds het begin van het boekjaar: Aantal aandelen Bedrag (x 1.000 €) Situatie bij het begin van het vorige boekjaar 24.601.158 649.170 Kapitaalverhoging van 28 april 2020 2.460.115 64.917 Kapitaalverhoging van 10 juli 2020 435.596 11.494 Kapitaalverhoging van 27 oktober 2020 5.499.373 145.116 Kapitaalverhoging van 17 december 2020 90.330 2.384 Situatie op het einde van het vorige boekjaar 33.086.572 873.081 Kapitaalverhoging van 15 juni 2021 2.800.000 73.886 Kapitaalverhoging van 29 juni 2021 184.492 4.868 Kapitaalverhoging van 8 september 2021 237.093 6.256 Situatie op het einde van het boekjaar 36.308.157 958.092 Het hierboven vermelde kapitaal wordt voorgesteld vóór aftrek van de kapitaalverhogingskosten (het in de balans vermelde kapitaal wordt, in overeenstemming met IFRS-normen, voorgesteld na aftrek van die kosten). De onderstaande tabel vermeldt de aandeelhouders van Aedifica die meer dan 5% van de stemrechten bezitten (toestand op 31 december 2021, op basis van het aantal aandelen in handen van de betrokken aandeelhouders op 5 juli 2019 – zie ook sectie 3 van het hoofdstuk ‘Aedifica op de beurs’). Op de afsluitingsdatum van dit verslag heeft Aedifica geen enkele transparantiekennisgeving ontvangen die de situatie op 5 juli 2019 zou wijzigen. De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website. Volgens de definitie van Euronext bedraagt de free float 100%. AANDEELHOUDERS Stemrechten (in %) BlackRock, Inc. 5,00 Andere < 5% 95,00 Totaal 100,00 De kapitaalverhogingen worden beschreven in de ‘permanente documenten’ van het jaarlijks financieel verslag 2019/2020. Alle geplaatste aandelen zijn volledig volgestort en zonder nominale waarde. De aandelen zijn nominatief of gedematerialiseerd en elk aandeel verleent één stemrecht. Alle 36.308.157 aandelen die waren uitgegeven op 31 december 2021, zijn genoteerd op de gereglementeerde markten van Euronext Brussels (referentiemarkt) en Euronext Amsterdam. Aedifica NV bezit geen eigen aandelen. Het is de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere keren te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van: - 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, - 2) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend, - 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld zonder mogelijkheid tot uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging, met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestaan kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging goedkeurt. Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van vijf jaar te rekenen vanaf bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 34 in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. Bij elke kapitaalverhoging zal de raad van bestuur de prijs, de eventuele uitgiftepremie en de uitgiftevoorwaarden van de nieuwe effecten vaststellen. De kapitaalverhogingen die aldus door de raad van bestuur worden beslist kunnen onderschreven worden in geld, of in natura, of bij wijze van gemengde inbreng, of door omzetting van reserves, met inbegrip van overgedragen winsten en uitgiftepremies evenals alle eigen vermogensbestanddelen onder de enkelvoudige IFRS-jaarrekening van de Vennootschap (opgesteld uit hoofde van de toepasselijke regelgeving op de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) die voor conversie in kapitaal vatbaar zijn, en al dan niet met creatie van nieuwe effecten. Deze kapitaalverhogingen kunnen eveneens verwezenlijkt worden door de uitgifte van converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten of obligaties terugbetaalbaar in aandelen of andere effecten, die aanleiding kunnen geven tot de creatie van dezelfde effecten. Op 31 december 2021 bedraagt het saldo van het toegestaan kapitaal: - 1) 475.917.719,19 € voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap; - 2) 475.917.719,19 € voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend; - 3) 88.927.185 € voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging; met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestaan kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden boven het wettelijke maximumbedrag van 945.579.079,55 €, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur. De raad van bestuur heeft de uitkering van een brutodividend van 3,40 € per aandeel voorgesteld, hetzij een totaal dividend van 118.496 k€, te verdelen over twee coupons (coupon nr. 28: 1,5370 €; coupon nr. 29: 1,8630 €). Rekening houdend met het koninklijk besluit van 13 juli 2014 bedragen op 31 december 2021 de beschikbare (statutaire) reserves die berekend zijn in overeenstemming met artikel 7:212 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen 92.001 k€ na de hierboven voorgestelde dividenduitkering (31 december 2020: 60.918 k€). De details van de berekeningen zijn opgenomen in de toelichting van de verkorte statutaire jaarrekening als bijlage. Aedifica beschouwt als kapitaal in de zin van IAS 1p134 de som van het eigen vermogen. Het niveau van dit kapitaal wordt op basis van de geconsolideerde schuldratio opgevolgd (berekend in overeenstemming met het koninklijk besluit van 13 juli 2014 – zie toelichting 41). Die ratio mag niet meer dan 60% bedragen volgens de met de banken afgesloten overeenkomsten (zie toelichtingen 32 & 36). Dit kapitaal wordt opgevolgd met het oog op de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten en de financiering van de groei. 200 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 35 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 31: Voorzieningen Aedifica sluit een groepsverzekering af voor al haar medewerkers en leden van het uitvoerend comité (effectieve leiders). De bijdragen beogen de volgende prestaties: - betaling van een kapitaal ‘Leven’ aan de aangeslotene in geval van leven op de datum van pensionering; - betaling van een kapitaal ‘Overlijden’ aan de begunstigden van de aangeslotene in geval van overlijden vóór de datum van pensionering; - uitkering van een invaliditeitsrente in geval van ongeval of langdurige ziekte die geen beroepsziekte is; - premievrijstelling in dezelfde gevallen. Voor de Belgische medewerkers gaat het om een groepsverzekering met vaste bijdragen (‘defined contribution plan’) waarvoor de begunstigden geen persoonlijke bijdragen betalen. Overeenkomstig de wet van 18 december 2015 genieten de Belgische werknemers een gewaarborgd minimumrendement op het gedeelte ‘Leven’ van de premies. Voor de verzekeringsovereenkomsten van het type ‘tak 21’ geldt de nieuwe gewaarborgde rentevoet voor de nieuwe (werkgevers-/persoonlijke) bijdragen, gestort vanaf 1 januari 2016, maar de oude waarborg (3,25% op werkgeversbijdragen en 3,75% op werknemersbijdragen) blijft van toepassing voor de minimumreserve, opgebouwd op 31 december 2015. Vanaf 2016 is het minimumrendement, opgelegd door de wet op de aanvullende pensioenen, verlaagd tot 1,75%. Dit kan leiden tot een passief in de rekeningen van de werkgever. De rendementsverplichting is niet van toepassing op het pensioenplan voor leden van het uitvoerend comité met zelfstandigenstatuut. De bedragen die ten laste worden genomen als langlopende voordelen, toegekend aan de leden van het uitvoerend comité, zijn opgenomen in het remuneratieverslag van het jaarlijks financieel verslag 2021. In het kader van deze pensioenregelingen bezat Aedifica op 31 december 2021 870 k€ aan uitbestede activa. Een actuariële evaluatie (volgens de ‘Traditional Unit Credit’-methode – TUC) bepaalt dat de verplichtingen worden berekend op basis van de verwachte minimumreserves tegen de gewaarborgde minimumrente en gedisconteerd tegen de disconteringsvoet zoals beschreven in de IAS 19-norm. De activa worden beschouwd als de som van de wiskundige reserves per individu en het beschikbare deel van de financieringsfondsen. Deze evaluatie leidt tot een nettopassief van minder dan 17 k€ op 31 december 2021. In de voorgaande jaren werd in Duitsland, Nederland en het Verenigd Koninkrijk een bijkomend plan met vaste bijdragen ingevoerd. Voor deze plannen is er geen probleem omtrent een eventueel te boeken provisie, aangezien het volgens de IAS 19-norm niet gaat om een plan van het type ‘te bereiken doel’. – 201 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 35 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 31: Voorzieningen Aedifica sluit een groepsverzekering af voor al haar medewerkers en leden van het uitvoerend comité (effectieve leiders). De bijdragen beogen de volgende prestaties: - betaling van een kapitaal ‘Leven’ aan de aangeslotene in geval van leven op de datum van pensionering; - betaling van een kapitaal ‘Overlijden’ aan de begunstigden van de aangeslotene in geval van overlijden vóór de datum van pensionering; - uitkering van een invaliditeitsrente in geval van ongeval of langdurige ziekte die geen beroepsziekte is; - premievrijstelling in dezelfde gevallen. Voor de Belgische medewerkers gaat het om een groepsverzekering met vaste bijdragen (‘defined contribution plan’) waarvoor de begunstigden geen persoonlijke bijdragen betalen. Overeenkomstig de wet van 18 december 2015 genieten de Belgische werknemers een gewaarborgd minimumrendement op het gedeelte ‘Leven’ van de premies. Voor de verzekeringsovereenkomsten van het type ‘tak 21’ geldt de nieuwe gewaarborgde rentevoet voor de nieuwe (werkgevers-/persoonlijke) bijdragen, gestort vanaf 1 januari 2016, maar de oude waarborg (3,25% op werkgeversbijdragen en 3,75% op werknemersbijdragen) blijft van toepassing voor de minimumreserve, opgebouwd op 31 december 2015. Vanaf 2016 is het minimumrendement, opgelegd door de wet op de aanvullende pensioenen, verlaagd tot 1,75%. Dit kan leiden tot een passief in de rekeningen van de werkgever. De rendementsverplichting is niet van toepassing op het pensioenplan voor leden van het uitvoerend comité met zelfstandigenstatuut. De bedragen die ten laste worden genomen als langlopende voordelen, toegekend aan de leden van het uitvoerend comité, zijn opgenomen in het remuneratieverslag van het jaarlijks financieel verslag 2021. In het kader van deze pensioenregelingen bezat Aedifica op 31 december 2021 870 k€ aan uitbestede activa. Een actuariële evaluatie (volgens de ‘Traditional Unit Credit’-methode – TUC) bepaalt dat de verplichtingen worden berekend op basis van de verwachte minimumreserves tegen de gewaarborgde minimumrente en gedisconteerd tegen de disconteringsvoet zoals beschreven in de IAS 19-norm. De activa worden beschouwd als de som van de wiskundige reserves per individu en het beschikbare deel van de financieringsfondsen. Deze evaluatie leidt tot een nettopassief van minder dan 17 k€ op 31 december 2021. In de voorgaande jaren werd in Duitsland, Nederland en het Verenigd Koninkrijk een bijkomend plan met vaste bijdragen ingevoerd. Voor deze plannen is er geen probleem omtrent een eventueel te boeken provisie, aangezien het volgens de IAS 19-norm niet gaat om een plan van het type ‘te bereiken doel’. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 36 Toelichting 32: Financiële schulden (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Langlopende financiële schulden 1.756.679 1.062.297 Bankinstellingen 959.522 985.412 Andere 797.157 76.885 Kortlopende financiële schulden 324.398 604.402 Bankinstellingen 48.398 313.902 Andere 276.000 290.500 TOTAAL 2.081.077 1.666.699 De indeling tussen de kortlopende financiële schulden en de langlopende financiële schulden is gebaseerd op de vervaldata van de kredietlijnen waarop de trekkingen worden gemaakt in plaats van op basis van de vervaldata van de trekkingen. Aedifica beschikt op 31 december 2021 over bevestigde kredieten van 1.987 miljoen €, verleend door 19 kredietverstrekkers. - Aedifica kan 1.878 miljoen € gebruiken volgens haar behoeften op voorwaarde dat de schuldgraad niet hoger is dan 60% en op voorwaarde dat andere convenanten gerespecteerd worden (die in overeenstemming zijn met de algemene marktpraktijken voor zulke kredieten). De rentetarieven zijn vastgelegd voor perioden van maximum 12 maanden, tegen een vaste marge op basis van het Euribor-tarief dat geldt bij de aanvang van de renteperiode. Van deze kredieten werd 233 miljoen € rechtstreeks aangegaan door Hoivatilat Oyj. - Aedifica beschikt daarnaast over afschrijfbare investeringskredieten met vaste rentevoet tussen 0,8% en 6,0% ten bedrage van 54 miljoen €, en met variabele rentevoet ten bedrage van 55 miljoen €, waarvan 52 miljoen € kredieten zijn die direct of indirect worden aangehouden door Hoivatilat Oyj. Daarnaast beschikt Aedifica NV over een thesauriebewijzenprogramma (in december 2021 uitgebreid tot 500 miljoen €) van 350 miljoen € (voordien 250 miljoen €) voor thesauriebewijzen met een looptijd van minder dan één jaar en 150 miljoen € voor thesauriebewijzen met een looptijd van meer dan één jaar. ISIN-code Nominaal bedrag (in miljoen €) Looptijd (jaren) Datum van uitgifte Vervaldatum Coupon (%) BE6310388531 15 10 21/12/2018 21/12/2028 2,176% BE6322837863 40 7 25/06/2020 25/06/2027 1,466% BE6323122802 12 10 15/07/2020 15/07/2030 1,850% BE6325869145 10 7 16/12/2020 16/12/2027 1,274% BE6326201553 10 7 14/01/2021 14/01/2028 1,329% - In het kader van dit programma heeft Aedifica 5 private plaatsingen (zie de tabel hierboven) voltooid voor een bedrag van 87 miljoen €. Deze bedragen worden vermeld onder de rubriek ‘Andere’ van de ‘Langlopende financiële schulden’. - Op 31 december 2021 wordt het kortlopende deel van het thesauriebewijzenprogramma (vermeld onder de rubriek ‘Andere’ van de ‘Kortlopende financiële schulden’) gebruikt voor een bedrag van 250 miljoen €. Hoivatilat Oyj geeft ook thesauriebewijzen uit in eigen naam. Op 31 december 2021 bedroeg het uitstaande bedrag 26 miljoen € (vermeld onder de rubriek ‘Andere’ van de ‘Kortlopende financiële schulden’). Het volledige uitstaande bedrag van het thesauriebewijzenprogramma wordt integraal gedekt door de beschikbare bedragen op de bevestigde langlopende kredietlijnen. Bovendien heeft Aedifica begin 2021 met succes een obligatie-uitgifte ('USPP') van 180 miljoen £ voltooid via een private plaatsing bij institutionele investeerders uit de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada. De obligaties hebben een looptijd van 7 en 12 jaar met een coupon van respectievelijk 2,58% en 2,79%. De opbrengst van deze USPP (geïnd op 4 maart 2021) werden gebruikt om het overbruggingskrediet van 150 miljoen £ af te lossen. Daarnaast heeft Aedifica op 2 september 2021 met succes haar eerste duurzame benchmarkobligatie geplaatst voor een bedrag van 500 miljoen € met een looptijd van 10 jaar tegen een coupon van 0,75% per jaar. De leningen die zijn aangegaan onder Aedifica's Sustainable Finance Framework bedragen 580 miljoen €, 28% van de opgenomen schulden op 31 december 2021, wat de wens van de Groep onderstreept om haar financieringsbronnen verder te diversifiëren en ESG-criteria te integreren in haar financieel beleid. 202 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 37 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De gemiddelde effectieve rentevoet (inclusief kredietmarge en het effect van de indekkingsinstrumenten) bedroeg over de loop van het boekjaar 1,4% na activering van tussentijdse interesten (1,5% in 2019/2020) of 1,6% voor activering van tussentijdse interesten (1,6% in 2019/2020). Rekening houdend met de duur van de trekkingen, benadert de boekwaarde van de financiële schulden met variabele rentevoet hun reële waarde (1.232 miljoen €). De indekkingen van de rentevoeten worden besproken in toelichting 33. De reële waarde van de financiële schulden met vaste rentevoet (855 miljoen €) wordt geschat op 842 miljoen €. Op 31 december 2021 heeft de Groep geen enkel Belgisch, Nederlands of Brits gebouw in hypotheek of in pand gegeven aan zijn schuldeisers. In Duitsland, Finland en Zweden is het wel gebruikelijk dat vastgoed in het kader van een bankfinanciering in hypotheek wordt gegeven. Voor Aedifica als geheel bedroeg de verhouding tussen de gedekte financiële schuld en de activa op 31 december 2021 5%. Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van Aedifica’s financiële schulden er op 31 december 2021 als volgt uit: Financiële schuld (in miljoen €) 1 Lijnen Opname waarvan thesaurie- bewijzen 31/12/2022 389 319 276 31/12/2023 371 166 - 31/12/2024 432 256 - 31/12/2025 540 175 - 31/12/2026 351 189 - 31/12/2027 92 92 50 >31/12/2027 889 889 37 Totaal op 31 december 2021 3,064 2,087 363 Gemiddelde resterende looptijd (in jaren) 2 4,7 5,7 - 1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€). 2 Zonder rekening te houden met de kortlopende thesauriebewijzen en niet-gecommitteerde kredietlijnen. Zonder rekening te houden met de kortetermijnfinancieringen (de kortlopende thesauriebewijzen), bedraagt de gemiddelde resterende looptijd van de financiële schulden op 31 december 2021 5,7 jaar. – 203 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 37 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De gemiddelde effectieve rentevoet (inclusief kredietmarge en het effect van de indekkingsinstrumenten) bedroeg over de loop van het boekjaar 1,4% na activering van tussentijdse interesten (1,5% in 2019/2020) of 1,6% voor activering van tussentijdse interesten (1,6% in 2019/2020). Rekening houdend met de duur van de trekkingen, benadert de boekwaarde van de financiële schulden met variabele rentevoet hun reële waarde (1.232 miljoen €). De indekkingen van de rentevoeten worden besproken in toelichting 33. De reële waarde van de financiële schulden met vaste rentevoet (855 miljoen €) wordt geschat op 842 miljoen €. Op 31 december 2021 heeft de Groep geen enkel Belgisch, Nederlands of Brits gebouw in hypotheek of in pand gegeven aan zijn schuldeisers. In Duitsland, Finland en Zweden is het wel gebruikelijk dat vastgoed in het kader van een bankfinanciering in hypotheek wordt gegeven. Voor Aedifica als geheel bedroeg de verhouding tussen de gedekte financiële schuld en de activa op 31 december 2021 5%. Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van Aedifica’s financiële schulden er op 31 december 2021 als volgt uit: Financiële schuld (in miljoen €) 1 Lijnen Opname waarvan thesaurie- bewijzen 31/12/2022 389 319 276 31/12/2023 371 166 - 31/12/2024 432 256 - 31/12/2025 540 175 - 31/12/2026 351 189 - 31/12/2027 92 92 50 >31/12/2027 889 889 37 Totaal op 31 december 2021 3,064 2,087 363 Gemiddelde resterende looptijd (in jaren) 2 4,7 5,7 - 1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2021 (1,18879 £/€). 2 Zonder rekening te houden met de kortlopende thesauriebewijzen en niet-gecommitteerde kredietlijnen. Zonder rekening te houden met de kortetermijnfinancieringen (de kortlopende thesauriebewijzen), bedraagt de gemiddelde resterende looptijd van de financiële schulden op 31 december 2021 5,7 jaar. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 38 Toelichting 33: Indekkingsinstrumenten Aedifica gaat een groot deel van haar financiële schulden aan tegen een variabele rentevoet en kan daardoor, in voorkomend geval, profiteren van lage rentevoeten op het niet-gedekte deel van haar leningen. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, heeft Aedifica indekkingen genomen waarbij de schuld tegen een variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld tegen een vaste rentevoet of met een bovengrens (‘cash flow hedges’). Daarnaast heeft de acquisitie van de zorgvastgoedportefeuille in het Verenigd Koninkrijk in februari 2019 de Groep blootgesteld aan een risico op wisselkoersschommelingen. Aedifica dekt de nettokasstromen die voortvloeien uit de financiële inkomsten van intragroepsleningen, andere intragroepsopbrengsten en de financiële lasten van de externe schuld in pond sterling, gradueel per tranche af met termijncontracten om de wisselkoersschommelingen af te vlakken. Aedifica heeft in het Verenigd Koninkrijk ook bepaalde investeringsuitgaven afgedekt. 1. Beheer van het risico op stijgende rentevoeten 1.1 Algemeen kader Alle indekkingen (‘interest rate swaps’ of ‘IRS’, caps en collars) hebben betrekking op bestaande of zeer waarschijnlijke risico’s. Op vroeger onderhandelde derivaten wordt hedge accounting toegepast die aan de criteria voor de toepassing van hedge accounting voldoet. In overeenstemming met wat gebruikelijk is in de sector, heeft Aedifica ervoor gekozen om geen hedge accounting meer toe te passen op derivaten die recent onderhandeld werden, zelfs niet wanneer ze aan die strikte criteria voldoen. Hedge accounting wordt ook niet toegepast op vroeger onderhandelde derivaten die niet aan die criteria voldoen. Al die derivaten, ongeacht de methode waarmee ze geboekt worden, vormen een economische indekking tegen het risico op stijgende rentevoeten. Alle indekkingen zijn afgesloten in het kader van het in toelichting 36 beschreven financiële risicobeheer. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald op basis van de contante waarde van de geschatte toekomstige thesauriestromen aan de hand van marktgegevens. Deze reële waarde wordt conform IFRS 13 aangepast om het eigen kredietrisico (‘debit valuation adjustment’ of ‘DVA’) en de kredietwaardering van de tegenpartij (‘credit valuation adjustment’ of ‘CVA’) weer te geven. De tabellen hierna geven een overzicht van de indekkingen. INSTRUMENT Referentiebedragen (x 1.000 €) Begin Frequentie (maanden) Duur (jaren) Indekkings- boekhouding (ja/nee) Rentevoet (in %) Reële waarde (x 1.000 €) Overzicht op 31/12/2020 IRS 25.000 02/08/2019 3 8 Ja 0,33 -1.286 IRS 75.000 02/01/2020 3 2 Ja 0,33 -669 IRS 50.000 01/01/2021 3 3 Ja 0,80 -2.022 IRS 50.000 03/01/2022 3 2 Ja 0,73 -1.275 IRS 25.000 02/05/2019 3 6 Ja 1,10 -1.870 IRS 50.000 01/02/2022 3 2 Nee 0,34 -880 IRS 25.000 01/07/2019 3 6 Nee 1,69 -2.517 IRS°° 3.208 30/09/2019 3 12 Nee 1,55 -357 IRS 50.000 01/01/2021 3 2 Ja 0,64 -1.207 IRS° 9.253 01/04/2011 3 32 Ja 4,89 -6.297 IRS 25.000 03/02/2020 3 10 Ja 0,66 -2.217 IRS 15.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,01 -3.097 IRS 8.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,05 -1.680 IRS 12.000 01/07/2019 3 10 Nee 1,99 -2.461 IRS 50.000 01/02/2022 3 3 Nee 0,46 -1.463 IRS° 22.371 31/07/2014 3 29 Nee 4,39 -11.754 IRS 25.000 03/07/2019 3 10 Nee 1,04 -3.114 IRS 50.000 01/11/2019 3 5 Ja 0,78 -2.540 IRS 50.000 03/01/2022 3 1 Ja 0,65 -606 IRS 50.000 03/02/2025 3 4 Nee 0,15 -816 IRS 50.000 01/11/2019 3 3 Ja 0,39 -869 IRS 7.500 03/12/2018 1 5 Nee 0,46 -226 IRS 5.000 11/12/2018 1 5 Nee 0,66 -177 IRS 7.500 03/12/2018 3 5 Nee 0,47 -230 IRS 5.000 27/12/2018 6 5 Nee 0,7 -184 IRS 10.000 19/03/2019 6 5 Nee 0,83 -450 IRS 15.000 31/03/2020 1 5 Nee 0,46 -609 IRS 10.000 01/12/2018 1 5 Nee 0,63 -346 CAP 50.000 01/05/2020 3 2 Nee 0,00 2 CAP 50.000 01/07/2017 3 4 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/01/2019 3 2 Nee 0,35 0 CAP 50.000 01/11/2016 3 5 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2019 3 2 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2017 3 4 Nee 0,25 0 CAP 100.000 01/04/2019 3 2 Nee 0,25 0 CAP 100.000 01/01/2019 3 2 Nee 0,00 0 CAP 100.000 01/01/2019 3 2 Nee 0,00 0 CAP 50.000 04/05/2020 3 1 Nee 0,00 0 CAP 100.000 04/01/2021 3 4 Nee 0,25 120 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 54 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 58 TOTAAL 1.629.832 -50.986 ° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Aedifica en de bank kunnen deze contracten om de 10 jaar vroegtijdig vereffenen. °° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. 204 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 39 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 INSTRUMENT Referentiebedragen (x 1.000 €) Begin Frequentie (maanden) Duur (jaren) Indekkings- boekhouding (ja/nee) Rentevoet (in %) Reële waarde (x 1.000 €) Overzicht op 31/12/2021 IRS 25.000 02/08/2019 3 8 Ja 0,33 -453 IRS 75.000 02/01/2020 3 2 Nee 0,33 -4 IRS 50.000 01/01/2021 3 3 Ja 0,80 -1.135 IRS 50.000 03/01/2022 3 2 Ja 0,73 -1.063 IRS 25.000 02/05/2019 3 6 Ja 1,10 -1.115 IRS 50.000 01/02/2022 3 2 Nee 0,34 -647 IRS 25.000 01/07/2019 3 6 Nee 1,69 -1.620 IRS 50.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,08 353 IRS 2.917 30/09/2019 3 12 Nee 1,55 -224 IRS 50.000 01/01/2021 3 2 Ja 0,64 -584 IRS 9.021 01/04/2011 3 32 Ja 4,89 -4.996 IRS 25.000 03/02/2020 3 10 Ja 0,66 -1.022 IRS 15.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,01 -2.148 IRS 8.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,05 -1.170 IRS 12.000 01/07/2019 3 10 Nee 1,99 -1.704 IRS 50.000 01/02/2022 3 3 Nee 0,46 -941 IRS 21.388 31/07/2014 3 29 Nee 4,39 -9.139 IRS 25.000 03/07/2019 3 10 Nee 1,04 -1.781 IRS 200.000 01/07/2024 3 4 Nee -0,02 2.231 IRS 50.000 01/11/2019 3 5 Ja 0,78 -1.411 IRS 50.000 03/01/2022 3 1 Ja 0,65 -586 IRS 50.000 03/02/2025 3 4 Nee 0,15 295 IRS 100.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,07 763 IRS 50.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,12 276 IRS 50.000 02/01/2025 3 4 Nee 0,05 494 IRS 50.000 02/01/2025 3 4 Nee 0,06 477 IRS 50.000 01/11/2019 3 3 Ja 0,39 -387 IRS 7.500 03/12/2018 1 5 Nee 0,46 -123 IRS 5.000 11/12/2018 1 5 Nee 0,66 -98 IRS 7.500 03/12/2018 3 5 Nee 0,47 -124 IRS 5.000 27/12/2018 6 5 Nee 0,70 -101 IRS 10.000 19/03/2019 6 5 Nee 0,83 -269 IRS 15.000 31/03/2020 1 5 Nee 0,46 -288 IRS 10.000 01/12/2018 1 5 Nee 0,63 -192 CAP 50.000 01/05/2020 3 2 Nee 0,00 0 CAP 50.000 01/11/2016 3 5 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2019 3 2 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2017 3 4 Nee 0,25 0 CAP 200.000 01/01/2024 3 1 Nee 0,00 401 CAP 100.000 04/01/2021 3 4 Nee 0,25 568 CAP 100.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 431 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 216 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 216 TOTAAL 1.978.326 -26.606 ° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Aedifica en de bank kunnen deze contracten om de 10 jaar vroegtijdig vereffenen. °° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Het totale referentiebedrag van 1.978 miljoen € dat in de tabel hierboven vermeld is, wordt als volgt verdeeld: - lopende instrumenten: 528 miljoen €; - lopende en ‘out of the money’ instrumenten (caps): 500 miljoen €; - instrumenten met uitgestelde inwerkingtreding: 950 miljoen €. De som van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten van de tabel hierboven (-26.606 k€) wordt als volgt opgesplitst: 6.720 k€ wordt op lijn I.E. van de actiefzijde van de geconsolideerde balans vermeld en 33.326 k€ wordt op lijn I.C.a. van de passiefzijde van de geconsolideerde balans vermeld. Rekening houdend met de boekwaarde van de betaalde premies op de caps (711 k€) bedraagt het effect van de variaties in reële waarde van de rente-indekkingsinstrumenten op het eigen vermogen van de Vennootschap -27.317 k€. – 205 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 39 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 INSTRUMENT Referentiebedragen (x 1.000 €) Begin Frequentie (maanden) Duur (jaren) Indekkings- boekhouding (ja/nee) Rentevoet (in %) Reële waarde (x 1.000 €) Overzicht op 31/12/2021 IRS 25.000 02/08/2019 3 8 Ja 0,33 -453 IRS 75.000 02/01/2020 3 2 Nee 0,33 -4 IRS 50.000 01/01/2021 3 3 Ja 0,80 -1.135 IRS 50.000 03/01/2022 3 2 Ja 0,73 -1.063 IRS 25.000 02/05/2019 3 6 Ja 1,10 -1.115 IRS 50.000 01/02/2022 3 2 Nee 0,34 -647 IRS 25.000 01/07/2019 3 6 Nee 1,69 -1.620 IRS 50.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,08 353 IRS 2.917 30/09/2019 3 12 Nee 1,55 -224 IRS 50.000 01/01/2021 3 2 Ja 0,64 -584 IRS 9.021 01/04/2011 3 32 Ja 4,89 -4.996 IRS 25.000 03/02/2020 3 10 Ja 0,66 -1.022 IRS 15.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,01 -2.148 IRS 8.000 01/07/2019 3 10 Nee 2,05 -1.170 IRS 12.000 01/07/2019 3 10 Nee 1,99 -1.704 IRS 50.000 01/02/2022 3 3 Nee 0,46 -941 IRS 21.388 31/07/2014 3 29 Nee 4,39 -9.139 IRS 25.000 03/07/2019 3 10 Nee 1,04 -1.781 IRS 200.000 01/07/2024 3 4 Nee -0,02 2.231 IRS 50.000 01/11/2019 3 5 Ja 0,78 -1.411 IRS 50.000 03/01/2022 3 1 Ja 0,65 -586 IRS 50.000 03/02/2025 3 4 Nee 0,15 295 IRS 100.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,07 763 IRS 50.000 01/07/2024 3 4 Nee 0,12 276 IRS 50.000 02/01/2025 3 4 Nee 0,05 494 IRS 50.000 02/01/2025 3 4 Nee 0,06 477 IRS 50.000 01/11/2019 3 3 Ja 0,39 -387 IRS 7.500 03/12/2018 1 5 Nee 0,46 -123 IRS 5.000 11/12/2018 1 5 Nee 0,66 -98 IRS 7.500 03/12/2018 3 5 Nee 0,47 -124 IRS 5.000 27/12/2018 6 5 Nee 0,70 -101 IRS 10.000 19/03/2019 6 5 Nee 0,83 -269 IRS 15.000 31/03/2020 1 5 Nee 0,46 -288 IRS 10.000 01/12/2018 1 5 Nee 0,63 -192 CAP 50.000 01/05/2020 3 2 Nee 0,00 0 CAP 50.000 01/11/2016 3 5 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2019 3 2 Nee 0,50 0 CAP 50.000 01/11/2017 3 4 Nee 0,25 0 CAP 200.000 01/01/2024 3 1 Nee 0,00 401 CAP 100.000 04/01/2021 3 4 Nee 0,25 568 CAP 100.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 431 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 216 CAP 50.000 01/07/2021 3 3 Nee 0,00 216 TOTAAL 1.978.326 -26.606 ° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Aedifica en de bank kunnen deze contracten om de 10 jaar vroegtijdig vereffenen. °° Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Het totale referentiebedrag van 1.978 miljoen € dat in de tabel hierboven vermeld is, wordt als volgt verdeeld: - lopende instrumenten: 528 miljoen €; - lopende en ‘out of the money’ instrumenten (caps): 500 miljoen €; - instrumenten met uitgestelde inwerkingtreding: 950 miljoen €. De som van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten van de tabel hierboven (-26.606 k€) wordt als volgt opgesplitst: 6.720 k€ wordt op lijn I.E. van de actiefzijde van de geconsolideerde balans vermeld en 33.326 k€ wordt op lijn I.C.a. van de passiefzijde van de geconsolideerde balans vermeld. Rekening houdend met de boekwaarde van de betaalde premies op de caps (711 k€) bedraagt het effect van de variaties in reële waarde van de rente-indekkingsinstrumenten op het eigen vermogen van de Vennootschap -27.317 k€. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 40 1.2 Derivaten waarop hedge accounting van toepassing is (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Variatie van de reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten Bij het begin van het boekjaar -20.856 -20.922 Variatie van het effectieve deel van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten (niet-vervallen interesten) 4.273 -3.419 Transfers naar resultatenrekening van vervallen interesten uit indekkingsinstrumenten 3.641 3.485 Transfers naar reserverekening m.b.t. beëindigde indekkingen 224 0 Transfers naar reserverekening m.b.t. de nettowinst of het nettoverlies op vervallen indekkingen 1.204 0 OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR -11.514 -20.856 De in eigen vermogen geboekte bedragen zullen in het financiële resultaat opgenomen worden naargelang de betaling van de interesten van de gedekte schuld tussen 1 januari 2022 en 31 juli 2043. Op balansdatum bevat het eigen vermogen het effectieve deel (volgens IFRS 9) van de variatie van de reële waarde (+7.917 k€) van de financiële instrumenten die overeenstemmen met de derivaten waarvoor hedge accounting mag worden toegepast, en het niet-effectieve deel van het boekjaar 2019/2020 (verlies van 3 k€) dat in 2019/2020 door een beslissing van de gewone algemene vergadering van oktober 2020 hieraan toegewezen werd. Die derivaten zijn van ‘niveau 2’, volgens IFRS 13p81. Het niet-effectieve deel (volgens IAS 39) bedraagt -31 k€ op 31 december 2021. 1.3 Derivaten waarop hedge accounting niet van toepassing is Het financieel resultaat bevat een opbrengst van 17.011 k€ (31 december 2020: een opbrengst van 691 k€) die de variatie voorstelt van de reële waarde van de derivaten waarvoor hedge accounting (volgens IFRS 9, zoals vermeld in het algemeen kader hierboven) niet van toepassing is, evenals de lineaire afschrijving van de reële waarde van de beëindigde derivaten te rekenen vanaf hun datum van beëindiging, die neerkomt op een verlies 1.332 k€ (31 december 2020: een verlies van 1.661 k€) (zie toelichting 16). Laatstgenoemde werd overgedragen naar de rubriek ‘II.H. Andere elementen van het globaal resultaat, na belasting’ van het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Die derivaten zijn derivaten van ‘niveau 2’, volgens IFRS 13p81. Het financieel resultaat bevat ook de afschrijving van de premies die betaald werden bij de intekening op de caps ten bedrage van 815 k€ (31 december 2020: 2.081 k€). 1.4 Gevoeligheid De reële waarde van de indekkingsinstrumenten is onderhevig aan de evolutie van de rentevoeten op de financiële markten. Die evolutie verklaart deels de variatie van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten tussen 1 januari 2021 en 31 december 2021. Dat leidde tot een opbrengst van 15.648 k€, geboekt in resultatenrekening, en tot een opbrengst van 9.248 k€, geboekt in het eigen vermogen. Een verandering van de rentecurve zou een invloed hebben op de reële waarde van de instrumenten waarop overeenkomstig IFRS 9 hedge accounting wordt toegepast, en dus op het eigen vermogen (lijn ‘I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS’). Indien alle overige factoren gelijk blijven, zou een stijging van 10 basispunten van de rentevoeten op balansdatum een positieve impact hebben van 951 k€ (1.923 k€ op 31 december 2020) op het eigen vermogen. Een vermindering van 10 basispunten zou een negatieve impact hebben voor ongeveer hetzelfde bedrag. De invloed van een verandering van de rentevoeten op de reële waarde van de instrumenten waarop hedge accounting niet toegepast wordt, kan niet zo nauwkeurig bepaald worden, want die derivaten bevatten een optie, waarvan de reële waarde evolueert op een asymmetrische en niet-lineaire wijze die ook afhankelijk kan zijn van andere parameters (volatiliteit van de rentevoeten). De gevoeligheid van de ‘mark-to-market’ van deze instrumenten voor een stijging van de rentevoeten met 10 basispunten werd geschat op een positief effect van 3.670 k€ (1.305 k€ op 31 december 2020) op de resultatenrekening. Een vermindering van 10 basispunten van de rentevoeten zou een negatieve impact op de resultatenrekening hebben ten bedrage van 3.635 k€. 2. Beheer van het risico op wisselkoersschommelingen Alle indekkingen (termijncontracten voor de aankoop van valuta) hebben betrekking op bestaande of zeer waarschijnlijke risico’s. De indekkingsinstrumenten zijn derivaten waarop Aedifica niet systematisch hedge accounting toepast en die een economische indekking vormen tegen het risico op wisselkoersschommelingen. Alle indekkingen zijn afgesloten in het kader van het in toelichting 36 beschreven financiële risicobeheer. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald op basis van de actuele waarde van de geschatte kasstromen aan de hand van marktgegevens. De derivaten zijn van ‘niveau 2’, volgens IFRS 13p81. Op 31 december 2021 had Aedifica geen contracten voor indekkingen lopen. In de loop van het boekjaar heeft Aedifica de nettokasstromen die voortvloeien uit de financiële inkomsten van intragroepsleningen, andere intragroepsopbrengsten en de financiële lasten van de externe schuld in pond sterling of investeringsuitgaven in het Verenigd Koninkrijk gedeeltelijk afgedekt met termijncontracten. 206 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 41 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 34: Handelsschulden en andere kortlopende schulden (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Handelsschulden 41.399 18.768 Exit taks 298 2.295 Belastingen, sociale lasten en schulden m.b.t. bezoldigingen Belastingen 4.291 8.696 Bezoldigingen en sociale lasten 3.928 2.285 Andere Dividenden van de voorbije boekjaren 193 23 TOTAAL 50.109 32.067 De betaling van het grootste deel van de handelsschulden en andere kortlopende schulden (die behoren tot de categorie ‘financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs’ volgens IFRS 9, met uitzondering van de belastingen – IAS 12 – en de bezoldigingen en sociale lasten – IAS 19) wordt voorzien binnen de 12 maanden. Hun boekwaarde benadert hun reële waarde. Toelichting 35: Overlopende rekeningen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten 10.198 3.688 Gelopen niet-vervallen interesten 7.173 3.387 Andere niet-vervallen kosten 7.360 3.652 TOTAAL 24.731 10.727 De stijging houdt verband met de internationale groei van de Groep. Toelichting 36: Financieel risicobeheer Het financiële beleid van Aedifica is erop gericht een permanente toegang tot krediet te verzekeren, de schuldgraad te controleren en het rente- en wisselkoersrisico op te volgen en te minimaliseren. De Groep blijft echter onderworpen aan financieringsrisico's, daarnaast kan een verandering in de rentevoeten of wisselkoersen een negatieve invloed hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Groep. 1. Schuldstructuur Aedifica’s schuldgraad (in de zin van het koninklijk besluit van 13 juli 2014) wordt besproken op pagina 56 van dit jaarlijks financieel verslag. Op 31 december 2021 bedraagt die 40,0% op statutair niveau en 42,6% op geconsolideerd niveau. In die sectie wordt ook de bijkomende theoretische schuldcapaciteit van Aedifica vermeld, rekening houdend met de maximaal toegelaten schuldgraad voor GVV’s (65% van de totale activa) of met de bankconvenanten (60% van de totale activa). De schuldgraad wordt elk kwartaal opgevolgd en zijn evolutie wordt geschat tijdens de goedkeuringsprocedure van elk omvangrijk investeringsproject. Wanneer de geconsolideerde schuldgraad meer dan 50% bedraagt, moet een financieel plan met een uitvoeringsschema worden opgesteld waarin een beschrijving wordt gegeven van de maatregelen die genomen zullen worden om te verhinderen dat die ratio meer dan 65% zou gaan bedragen (artikel 24 van het koninklijk besluit van 13 juli 2014). De Vennootschap wil op lange termijn een gepaste schuldgraad van ca. 45 tot 50% handhaven. Aangezien het financiële model van Aedifica gebaseerd is op een structurele schuldpositie, blijft de cashpositie die belegd is bij een financiële instelling relatief beperkt. Deze bedroeg ca. 15,3 miljoen € op 31 december 2021. Op 31 december 2021 heeft de Groep geen enkel Belgisch, Nederlands of Brits gebouw in hypotheek of in pand gegeven aan zijn schuldeisers. In Duitsland, Finland en Zweden is het wel gebruikelijk dat vastgoed in het kader van een bankfinanciering in hypotheek wordt gegeven. Voor Aedifica als geheel bedroeg de verhouding tussen de gedekte financiële schuld en de activa op 31 december 2021 5%. Het valt niet uit te sluiten dat in het kader van bijkomende financiering, bijkomende hypotheken zouden worden verstrekt. 2. Liquiditeitsrisico Aedifica heeft een sterke en duurzame relatie met haar financiële instellingen, die een gediversifieerde pool vormen van een jaarlijks toenemend aantal Europese instellingen. De kenmerken van de kredietlijnen van Aedifica zijn beschreven in toelichting 32. Op 31 december 2021 heeft de Groep 1.811 miljoen € (31 december 2020: 1.669 miljoen €) opgenomen van het totale bedrag van 2.788 miljoen € aan bevestigde bankfinancieringen, thesauriebewijzen op middellange termijn en obligaties. Het beschikbare saldo is voldoende om de kortetermijnbehoeften evenals de lopende ontwikkelingsprojecten te financieren tot het einde van het boekjaar 2022. In het financieel plan voor – 207 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 41 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 34: Handelsschulden en andere kortlopende schulden (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Handelsschulden 41.399 18.768 Exit taks 298 2.295 Belastingen, sociale lasten en schulden m.b.t. bezoldigingen Belastingen 4.291 8.696 Bezoldigingen en sociale lasten 3.928 2.285 Andere Dividenden van de voorbije boekjaren 193 23 TOTAAL 50.109 32.067 De betaling van het grootste deel van de handelsschulden en andere kortlopende schulden (die behoren tot de categorie ‘financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs’ volgens IFRS 9, met uitzondering van de belastingen – IAS 12 – en de bezoldigingen en sociale lasten – IAS 19) wordt voorzien binnen de 12 maanden. Hun boekwaarde benadert hun reële waarde. Toelichting 35: Overlopende rekeningen (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten 10.198 3.688 Gelopen niet-vervallen interesten 7.173 3.387 Andere niet-vervallen kosten 7.360 3.652 TOTAAL 24.731 10.727 De stijging houdt verband met de internationale groei van de Groep. Toelichting 36: Financieel risicobeheer Het financiële beleid van Aedifica is erop gericht een permanente toegang tot krediet te verzekeren, de schuldgraad te controleren en het rente- en wisselkoersrisico op te volgen en te minimaliseren. De Groep blijft echter onderworpen aan financieringsrisico's, daarnaast kan een verandering in de rentevoeten of wisselkoersen een negatieve invloed hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Groep. 1. Schuldstructuur Aedifica’s schuldgraad (in de zin van het koninklijk besluit van 13 juli 2014) wordt besproken op pagina 56 van dit jaarlijks financieel verslag. Op 31 december 2021 bedraagt die 40,0% op statutair niveau en 42,6% op geconsolideerd niveau. In die sectie wordt ook de bijkomende theoretische schuldcapaciteit van Aedifica vermeld, rekening houdend met de maximaal toegelaten schuldgraad voor GVV’s (65% van de totale activa) of met de bankconvenanten (60% van de totale activa). De schuldgraad wordt elk kwartaal opgevolgd en zijn evolutie wordt geschat tijdens de goedkeuringsprocedure van elk omvangrijk investeringsproject. Wanneer de geconsolideerde schuldgraad meer dan 50% bedraagt, moet een financieel plan met een uitvoeringsschema worden opgesteld waarin een beschrijving wordt gegeven van de maatregelen die genomen zullen worden om te verhinderen dat die ratio meer dan 65% zou gaan bedragen (artikel 24 van het koninklijk besluit van 13 juli 2014). De Vennootschap wil op lange termijn een gepaste schuldgraad van ca. 45 tot 50% handhaven. Aangezien het financiële model van Aedifica gebaseerd is op een structurele schuldpositie, blijft de cashpositie die belegd is bij een financiële instelling relatief beperkt. Deze bedroeg ca. 15,3 miljoen € op 31 december 2021. Op 31 december 2021 heeft de Groep geen enkel Belgisch, Nederlands of Brits gebouw in hypotheek of in pand gegeven aan zijn schuldeisers. In Duitsland, Finland en Zweden is het wel gebruikelijk dat vastgoed in het kader van een bankfinanciering in hypotheek wordt gegeven. Voor Aedifica als geheel bedroeg de verhouding tussen de gedekte financiële schuld en de activa op 31 december 2021 5%. Het valt niet uit te sluiten dat in het kader van bijkomende financiering, bijkomende hypotheken zouden worden verstrekt. 2. Liquiditeitsrisico Aedifica heeft een sterke en duurzame relatie met haar financiële instellingen, die een gediversifieerde pool vormen van een jaarlijks toenemend aantal Europese instellingen. De kenmerken van de kredietlijnen van Aedifica zijn beschreven in toelichting 32. Op 31 december 2021 heeft de Groep 1.811 miljoen € (31 december 2020: 1.669 miljoen €) opgenomen van het totale bedrag van 2.788 miljoen € aan bevestigde bankfinancieringen, thesauriebewijzen op middellange termijn en obligaties. Het beschikbare saldo is voldoende om de kortetermijnbehoeften evenals de lopende ontwikkelingsprojecten te financieren tot het einde van het boekjaar 2022. In het financieel plan voor Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 42 het boekjaar 2022 werden uitgaven opgenomen in het kader van de gecommitteerde pipeline van ontwikkelingsprojecten ten bedrage van ca. 350 miljoen €. Aedifica streeft ernaar haar financieringsbronnen nog verder te diversifiëren. Binnen dat kader heeft Aedifica in 2018 een programma voor de uitgifte van thesauriebewijzen met verschillende looptijden opgestart. Het thesauriebewijzenprogramma op korte termijn wordt integraal gedekt door de beschikbare bedragen op de bevestigde langlopende kredietlijnen. Op 31 december 2021 bedragen de thesauriebewijzen op middellange termijn 87 miljoen € (31 december 2020: 77 miljoen €). Rekening houdend met het wettelijk statuut van de GVV’s en gelet op de aard van de goederen waarin Aedifica investeert, is het risico van niet- hernieuwing van de kredietlijnen op termijn (behalve bij onvoorziene gebeurtenissen) klein, zelfs in een context van verscherping van de kredietcondities. Niettemin is een risico van stijging van de kredietmarges mogelijk na vervaldatum van die kredietlijnen. Tevens loopt Aedifica een liquiditeitsrisico in geval van opzegging van haar kredietlijnen. De Vennootschap is blootgesteld aan het risico dat haar financieringscontracten worden geannuleerd, herzien, opgezegd of tot een vervroegde terugbetalingsverplichting leiden, mocht zij de verbintenissen (convenanten) niet nakomen die bij de ondertekening van die contracten werden bedongen om bepaalde financiële ratio’s in acht te nemen. Die verbintenissen zijn marktconform en vereisen onder andere dat de schuldgraad die gedefinieerd wordt door het koninklijk besluit van 13 juli 2014 het plafond van 60% niet overschrijdt en dat de EBITDA groter dient te zijn dan tweemaal de netto financiële lasten. Bovendien is de Vennootschap in geval van wijziging van de controle over de Vennootschap, in geval van niet-nakoming van haar verplichtingen en meer algemeen in geval van in gebreke blijven zoals bedoeld in die contracten, blootgesteld aan het risico van een gedwongen vervroegde terugbetaling. Een geval van in gebreke blijven met betrekking tot één contract kan leiden tot een geval van in gebreke blijven met betrekking tot alle contracten (‘cross-default’ clausules). Hoewel, volgens de informatie in haar bezit en van de vooruitzichten die op die basis redelijkerwijs zouden kunnen worden gemaakt, de Vennootschap tot op heden geen kennis heeft van elementen die erop wijzen dat in de voorzienbare toekomst één of meer van deze ratio’s niet zouden kunnen worden nageleefd, kan het risico van niet-nakoming van de verbintenissen niet worden uitgesloten. Bovendien heeft de Vennootschap geen controle over het naleven van bepaalde verbintenissen die tot een vervroegde beëindiging van de kredietovereenkomsten kunnen leiden, zoals in geval van een wijziging van de controle over de Vennootschap. Op 31 december 2021 bestaan de niet-verdisconteerde uitgaande kasstromen met betrekking tot kredietlijnen uit 319 miljoen € (de hoofdsom) vervallend binnen het jaar, 787 miljoen € vervallend tussen 1 en 5 jaar en 981 miljoen € vervallend over meer dan 5 jaar, en 16 miljoen € interesten die binnen het jaar vervallen (31 december 2020: 607 miljoen € hoofdsom en 9,5 miljoen € interesten, vervallend binnen het jaar). De niet-verdisconteerde uitgaande kasstromen met betrekking tot indekkingsinstrumenten worden in de volgende tabel weergegeven: Op 31/12/2021 (x 1.000 €) Vervallend binnen het jaar Vervallend tussen één en vijf jaar Vervallend over meer dan vijf jaar TOTAAL Derivaten waarop hedge accounting van toepassing is -3.519 -5.331 -4.207 -13.057 Derivaten waarop hedge accounting niet van toepassing is -3.824 -10.382 -9.577 -23.783 Op 31/12/2020 (x 1.000 €) Vervallend binnen het jaar Vervallend tussen één en vijf jaar Vervallend over meer dan vijf jaar TOTAAL Derivaten waarop hedge accounting van toepassing is -3.192 -7.578 -4.847 -15.618 Derivaten waarop hedge accounting niet van toepassing is -3.394 -12.110 -11.075 -26.578 3. Renterisico Aedifica gaat een groot deel van haar financiële schulden aan tegen een variabele rentevoet. Daardoor kan zij, desgevallend, profiteren van lage rentevoeten. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, voert Aedifica een beleid dat erop gericht is de rentevoeten van minstens 60% van haar financiële schulden (zowel de bestaande als de waarschijnlijke) in te dekken over meerdere jaren. Er wordt op gewezen dat de Vennootschap bepaalde schulden aan vaste rentevoet heeft overgenomen, afkomstig van reeds bestaande investeringskredieten die verbonden waren aan vastgoedvennootschappen die door de Vennootschap verworven of geabsorbeerd werden. Aedifica heeft haar indekkingsratio uitgebreid en verhoogd door het afsluiten van nieuwe forward starting swaps en enkele caps om het renterisico in te dekken. Bovendien hebben de USPP en de uitgifte van benchmarkobligaties Aedifica’s mix van schulden met een vaste en vlottende rentevoet opnieuw in evenwicht gebracht. Op 31 december 2021 is de financiële schuld tegen het renterisico ingedekt voor 90,3%, wat overeenkomt met de verhouding tussen de som van de schuld met vaste rentevoet en het referentiebedrag van de financiële derivaten, gedeeld door de totale financiële schuld. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de indekking is 6,6 jaar. Dit beleid is gebaseerd op het feit dat een stijging van de nominale rentevoeten zonder gelijktijdige groei van de inflatie een verhoging van de reële rentevoeten tot gevolg heeft. Die verhoging kan niet gecompenseerd worden door een stijging van de huurinkomsten via indexatie. Bovendien stelt men in geval van inflatiegroei een verschil in de tijd vast tussen de stijging van de nominale rentevoeten en de indexatie van de huurinkomsten. Bij wijze van voorbeeld: in de veronderstelling dat de structuur en het niveau van de financiële schuld onveranderd blijven en er abstractie gemaakt wordt van de toepassing van de indekkingsinstrumenten, hebben simulaties aangetoond dat een gemiddelde stijging van de 208 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 43 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 rentevoeten met 100 basispunten in 2022 ten opzichte van de gemiddelde rentevoet van de vooruitzichten een verhoging van de financieringskosten van ongeveer 2,3 miljoen € (op 31 december 2022) met zich zou meebrengen. Als er rekening gehouden wordt met de huidige indekkingsinstrumenten, dan zou de stijging van de financieringskosten slechts 1,2 miljoen € bedragen. Om het renterisico te beheren heeft Aedifica dus voor indekkingen gezorgd (interest rate swaps en caps). Alle indekkingen worden afgesloten met onbesproken tegenpartijen en met betrekking tot bestaande of zeer waarschijnlijke risico’s. De analyse van de indekkingen wordt verstrekt in het financieel verslag en in toelichting 33. De indekkingen kunnen voor lange periodes worden afgesloten: evenwel (en conform de marktpraktijk) bepalen de overeenkomsten die met de betrokken banken gesloten zijn dat sommige gebeurtenissen ertoe kunnen leiden dat de indekkingen stopgezet worden of dat er zekerheden gesteld moeten worden (bijvoorbeeld in contanten) ten voordele van deze banken. De variatie van de rentecurve heeft een beperkte invloed op de toekomstige lasten van de schulden, doordat minimaal 60% van de schulden ingedekt is met interest rate swaps (IRS), die de schulden met variabele rente omzetten in schulden met vaste rente, of met caps. Elke variatie van de rentecurve heeft een invloed op de reële waarde van de indekkingen in het resultaat en/of in het eigen vermogen (post van de balans getiteld ‘I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS’). Een sensibiliteitsanalyse wordt gegeven in toelichting 33. Bepaalde externe gebeurtenissen zouden een verhoging van de kredietmarge ten laste van de Groep kunnen veroorzaken, door toepassing van ‘increased costs’ clausules die in bancaire overeenkomsten opgenomen werden. Dergelijke clausules laten de kredietverstrekkende banken toe om de kostprijs van het verstrekte krediet te verhogen, o.a. indien die banken door hun toezichthoudende autoriteiten onderworpen worden aan strengere solvabiliteits-, liquiditeits- of andere kapitaalvereisten. Er wordt echter op gewezen dat in de loop van de crisissen die sinds 2007 de financiële wereld hebben getroffen, geen enkele bank ooit een van die clausules heeft ingeroepen ten opzichte van de Groep. Dat kan echter niet worden gezien als een garantie voor de toekomst. 4. Risico verbonden aan de bancaire tegenpartij Het sluiten van een financieringscontract of van een indekkingsinstrument doet een tegenpartijrisico op een financiële instelling ontstaan in geval van het in gebreke blijven van deze instelling. Om dat tegenpartijrisico te beperken, doet Aedifica een beroep op verschillende vooraanstaande nationale en Europese banken om de diversificatie van tegenpartijen voor haar financieringen en voor de indekkingsinstrumenten te verzekeren. Daarbij besteedt Aedifica bijzondere aandacht aan de prijs-kwaliteitsverhouding van de geleverde diensten, met dien verstande dat het tegenpartijrisico niet kan worden uitgesloten en dat het falen van één of meer van de tegenpartijen van Aedifica een negatieve impact kan hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Vennootschap. In overeenstemming met de marktpraktijken bevatten de kredietovereenkomsten marktverstoringsclausules en clausules van belangrijke verandering van omstandigheden (‘MAC’-clausules of ‘material adverse changes’) die, in sommige extreme omstandigheden, bijkomende kosten voor de Vennootschap kunnen genereren, en zelfs in nog extremere gevallen tot stopzetting van het krediet kunnen leiden. 5. Wisselkoersrisico Aedifica realiseert haar omzet en haar kosten in de eurozone en ook in Britse pond (sinds de aankoop van de Britse portefeuille in februari 2019) en Zweedse kronen (sinds de overname van Hoivatilat in januari 2021, via de Zweedse dochteronderneming). Toekomstige schommelingen van de wisselkoers kunnen een invloed hebben op de waarde van de vastgoedbeleggingen, de huurinkomsten en het nettoresultaat van Aedifica, die alle zijn uitgedrukt in euro. Een wijziging van de GBP/EUR wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 83,2 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in het Verenigd Koninkrijk, van ca. 5,0 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 5,5 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Een wijziging van de SEK/EUR wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 7,9 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in Zweden, van ca. 0,2 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 0,7 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Aedifica heeft haar Britse portefeuille gedeeltelijk gefinancierd met een obligatie-uitgifte in Britse ponden. De obligatie van 180 miljoen £ werd begin 2021 uitgegeven via een private plaatsing (170 miljoen £ met een looptijd van 7 jaar en 10 miljoen £ met een looptijd van 12 jaar). Deze obligatie vormt een gedeeltelijke natuurlijke afdekking van wisselkoersschommelingen op de balans en beperkt de impact op de schuldgraad. Er wordt een actief afdekkingsbeleid gevoerd om het GBP/EUR-wisselkoersrisico en de invloed ervan op het resultaat van Aedifica te beperken, indien en wanneer dat nodig wordt geacht. Dat afdekkingsbeleid houdt onder andere rekening met de volatiliteit van de wisselkoers die regelmatig wordt opgevolgd en de kosten van de afdekking (die zelf afhankelijk is van verschillende elementen). Een actief afdekkingsbeleid kan het wisselkoersrisico echter niet volledig uitsluiten en de Vennootschap blijft er dus aan blootgesteld. Indien de evolutie van de wisselkoers niet zou worden afgedekt, dan zou de Vennootschap kunnen worden blootgesteld aan lagere huurinkomsten en hogere kosten, wat een negatieve impact zou kunnen hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Vennootschap. – 209 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 43 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 rentevoeten met 100 basispunten in 2022 ten opzichte van de gemiddelde rentevoet van de vooruitzichten een verhoging van de financieringskosten van ongeveer 2,3 miljoen € (op 31 december 2022) met zich zou meebrengen. Als er rekening gehouden wordt met de huidige indekkingsinstrumenten, dan zou de stijging van de financieringskosten slechts 1,2 miljoen € bedragen. Om het renterisico te beheren heeft Aedifica dus voor indekkingen gezorgd (interest rate swaps en caps). Alle indekkingen worden afgesloten met onbesproken tegenpartijen en met betrekking tot bestaande of zeer waarschijnlijke risico’s. De analyse van de indekkingen wordt verstrekt in het financieel verslag en in toelichting 33. De indekkingen kunnen voor lange periodes worden afgesloten: evenwel (en conform de marktpraktijk) bepalen de overeenkomsten die met de betrokken banken gesloten zijn dat sommige gebeurtenissen ertoe kunnen leiden dat de indekkingen stopgezet worden of dat er zekerheden gesteld moeten worden (bijvoorbeeld in contanten) ten voordele van deze banken. De variatie van de rentecurve heeft een beperkte invloed op de toekomstige lasten van de schulden, doordat minimaal 60% van de schulden ingedekt is met interest rate swaps (IRS), die de schulden met variabele rente omzetten in schulden met vaste rente, of met caps. Elke variatie van de rentecurve heeft een invloed op de reële waarde van de indekkingen in het resultaat en/of in het eigen vermogen (post van de balans getiteld ‘I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS’). Een sensibiliteitsanalyse wordt gegeven in toelichting 33. Bepaalde externe gebeurtenissen zouden een verhoging van de kredietmarge ten laste van de Groep kunnen veroorzaken, door toepassing van ‘increased costs’ clausules die in bancaire overeenkomsten opgenomen werden. Dergelijke clausules laten de kredietverstrekkende banken toe om de kostprijs van het verstrekte krediet te verhogen, o.a. indien die banken door hun toezichthoudende autoriteiten onderworpen worden aan strengere solvabiliteits-, liquiditeits- of andere kapitaalvereisten. Er wordt echter op gewezen dat in de loop van de crisissen die sinds 2007 de financiële wereld hebben getroffen, geen enkele bank ooit een van die clausules heeft ingeroepen ten opzichte van de Groep. Dat kan echter niet worden gezien als een garantie voor de toekomst. 4. Risico verbonden aan de bancaire tegenpartij Het sluiten van een financieringscontract of van een indekkingsinstrument doet een tegenpartijrisico op een financiële instelling ontstaan in geval van het in gebreke blijven van deze instelling. Om dat tegenpartijrisico te beperken, doet Aedifica een beroep op verschillende vooraanstaande nationale en Europese banken om de diversificatie van tegenpartijen voor haar financieringen en voor de indekkingsinstrumenten te verzekeren. Daarbij besteedt Aedifica bijzondere aandacht aan de prijs-kwaliteitsverhouding van de geleverde diensten, met dien verstande dat het tegenpartijrisico niet kan worden uitgesloten en dat het falen van één of meer van de tegenpartijen van Aedifica een negatieve impact kan hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Vennootschap. In overeenstemming met de marktpraktijken bevatten de kredietovereenkomsten marktverstoringsclausules en clausules van belangrijke verandering van omstandigheden (‘MAC’-clausules of ‘material adverse changes’) die, in sommige extreme omstandigheden, bijkomende kosten voor de Vennootschap kunnen genereren, en zelfs in nog extremere gevallen tot stopzetting van het krediet kunnen leiden. 5. Wisselkoersrisico Aedifica realiseert haar omzet en haar kosten in de eurozone en ook in Britse pond (sinds de aankoop van de Britse portefeuille in februari 2019) en Zweedse kronen (sinds de overname van Hoivatilat in januari 2021, via de Zweedse dochteronderneming). Toekomstige schommelingen van de wisselkoers kunnen een invloed hebben op de waarde van de vastgoedbeleggingen, de huurinkomsten en het nettoresultaat van Aedifica, die alle zijn uitgedrukt in euro. Een wijziging van de GBP/EUR wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 83,2 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in het Verenigd Koninkrijk, van ca. 5,0 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 5,5 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Een wijziging van de SEK/EUR wisselkoers met 10% heeft een impact van ca. 7,9 miljoen € op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Groep in Zweden, van ca. 0,2 miljoen € op de jaarlijkse huurinkomsten van de Groep en van ca. 0,7 miljoen € op het nettoresultaat van de Groep. Aedifica heeft haar Britse portefeuille gedeeltelijk gefinancierd met een obligatie-uitgifte in Britse ponden. De obligatie van 180 miljoen £ werd begin 2021 uitgegeven via een private plaatsing (170 miljoen £ met een looptijd van 7 jaar en 10 miljoen £ met een looptijd van 12 jaar). Deze obligatie vormt een gedeeltelijke natuurlijke afdekking van wisselkoersschommelingen op de balans en beperkt de impact op de schuldgraad. Er wordt een actief afdekkingsbeleid gevoerd om het GBP/EUR-wisselkoersrisico en de invloed ervan op het resultaat van Aedifica te beperken, indien en wanneer dat nodig wordt geacht. Dat afdekkingsbeleid houdt onder andere rekening met de volatiliteit van de wisselkoers die regelmatig wordt opgevolgd en de kosten van de afdekking (die zelf afhankelijk is van verschillende elementen). Een actief afdekkingsbeleid kan het wisselkoersrisico echter niet volledig uitsluiten en de Vennootschap blijft er dus aan blootgesteld. Indien de evolutie van de wisselkoers niet zou worden afgedekt, dan zou de Vennootschap kunnen worden blootgesteld aan lagere huurinkomsten en hogere kosten, wat een negatieve impact zou kunnen hebben op de activa, de activiteiten, de financiële positie en de vooruitzichten van de Vennootschap. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 44 Toelichting 37: Voorwaardelijke elementen en verplichtingen 1. Verbintenissen De in dit hoofdstuk vermelde aanschaffingswaarden voldoen aan de eisen van artikel 49 § 1 van de wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (op het ogenblik van het sluiten van het contract). NAAM Land Type Voortgang Budget (in miljoen €) Alphen Raadhuisstraat NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Am Marktplatz DE Renovatie Lopend project (forward funding) 2 Am Parnassturm DE Renovatie Lopend project (forward funding) 3 Am Schäfersee DE Renovatie Lopend project (forward funding) 10 Am Stadtpark DE Renovatie Lopend project (forward funding) 5 Am Tierpark DE Renovatie Lopend project (forward funding) 1 Bavaria Senioren- und Pflegeheim DE Renovatie Lopend project (forward funding) 1 Blenheim MMCG UK Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 7 Burlington-projecten UK Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 2 Chard MMCG UK Bouw Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 15 Dublin Stepaside IE Bouw Lopend project (forward funding) 25 Finland – pipeline ‘kinderdagverblijven’ FI Bouw Lopend project (forward funding) 7 Finland – pipeline ‘woonzorgcentra’ FI Bouw Lopend project (forward funding) 39 Finland – pipeline ‘andere’ FI Bouw Lopend project (forward funding) 55 Fredenbeck DE Bouw Lopend project (forward funding) 13 Waarder Molendijk NL Bouw Lopend project (forward funding) 5 Guysfield UK Renovatie & uitbreiding Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 12 Hamburg-Rissen DE Bouw Lopend project (forward funding) 14 HGH Lelystad 1,2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Het Gouden Hart Soest 1,2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 3 LLT Almere Buiten 1 NL Bouw Lopend project (forward funding) 7 Wellingborough Glenvale Park UK Bouw Lopend project (forward funding) 12 Bois de la Pierre BE Bouw Lopend project (forward funding) 2 Martha Flora Breda NL Bouw Lopend project (forward funding) 5 Martha Flora Goes 1 NL Bouw Lopend project (forward funding) 5 Martha Flora Oegstgeest NL Bouw Lopend project (forward funding) 5 Millbrook Manor IE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 4 Aylesbury Martin Dalby UK Bouw Lopend project (forward funding) 10 Kilkenny Nursing Home IE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Tramore Nursing Home IE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Kilbarry Nursing Home IE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Natatorium NL Bouw Lopend project (forward funding) 3 Grondreserve EU Grondreserve Grondreserve 4 Haus Marxloh DE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 4 Renovatieproject Orpea Brussel BE Renovatie Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 47 Quartier am Rathausmarkt DE Bouw Lopend project (forward funding) 16 Residentie Boldershof NL Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 1 Rosengarten DE Renovatie Lopend project (forward funding) 8 Tiel Bladergroenstraat NL Bouw Lopend project (forward funding) 7 Seniorenhaus Lessingstrasse 1 DE Acquisitie Acquisitie onder opschortende voorwaarden 7 Seniorenheim Haus Wellengrund DE Bouw Lopend project (forward funding) 8 Seniorenquartier Gera DE Bouw Lopend project (forward funding) 16 Seniorenquartier Gummersbach DE Bouw Lopend project (forward funding) 20 Seniorenquartier Langwedel DE Bouw Lopend project (forward funding) 16 Seniorenquartier Schwerin DE Bouw Lopend project (forward funding) 11 Seniorenquartier Sehnde DE Bouw Lopend project (forward funding) 12 Shipley Canal Works UK Bouw Lopend project (forward funding) 8 Specht Gruppe pipeline 2 (2024) DE Bouw Lopend project (forward funding) 130 St. Doolagh's IE Bouw Lopend project (forward funding) 17 Stadtlohn DE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Singö 10:2 & Bergshammar Ekeby 6:66 SE Acquisitie Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 6 210 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 45 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Type Voortgang Budget (in miljoen €) Stepping Stones Blaricum 1,2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Zweden - pipeline 2022 SE Bouw Lopend project (forward funding) 2 Seniorenzentrum Berghof DE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 2 Seniorenzentrum Talblick DE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 1 ‘t Spelthof BE Uitbreiding Lopend project (forward funding) 6 Twistringen DE Bouw Lopend project (forward funding) 13 Uetze DE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Vinea Domini NL Renovatie Lopend project (forward funding) 4 De Volder Staete NL Bouw Lopend project (forward funding) 10 Résidence le Douaire BE Bouw Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 17 Wohnstift am Weinberg DE Renovatie Lopend project (forward funding) 10 Het Gouden Hart Woudenberg 2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Zwolle Koestraat NL Bouw Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 5 TOTAAL 767 1 Dit project werd reeds voltooid na 31 december 2021 (zie toelichting 39). 2 Deze projecten worden ontwikkeld binnen de joint venture met de Korian-groep. Aedifica en Korian financieren elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedifica zal financieren. Prijsaanpassing (‘earn out’) Bij sommige acquisities is een deel van de aanschaffingsprijs bepaald in functie van een toekomstige en onzekere gebeurtenis, bijvoorbeeld de betaling van een ‘earn out’ na voltooiing van de bouw van een zorginstelling binnen het door Aedifica toegekende maximumbudget. 2. Voorwaardelijke verplichtingen 2.1 Kredietovereenkomsten Aedifica heeft in het kader van haar kredietovereenkomsten, binnen de wettelijk toegestane beperkingen, zekerheden verleend op bepaalde onroerende goederen. Het gaat in totaal om ca. 5% van alle activa. 2.2 Verwerving van aandelen, fusie en splitsing van vennootschappen In het algemeen verkrijgt Aedifica vanwege de overdragers van aandelen van vastgoedvennootschappen garanties met betrekking tot de activa en passiva van de vennootschappen die zij verwerft. 3. Voorwaardelijke activa 3.1 Met betrekking tot huurovereenkomsten verkregen zekerheden Over het algemeen verkrijgt Aedifica in het kader van de verhuring van haar gebouwen huurgaranties die beantwoorden aan de marktgebruiken en de ter zake geldende wetgeving, in de vorm van bankgaranties, cashstortingen of geblokkeerde rekeningen, en in sommige gevallen van borgstellingen. 3.2 Zekerheden verkregen naar aanleiding van acquisities Bij acquisities (in welke vorm dan ook) bedingt Aedifica marktconforme verklaringen en waarborgen. 4. Overige 4.1 Diverse opties - Aedifica heeft verschillende voorkeurrechten, aankoopopties en verlengingsopties toegekend aan de exploitanten van de vastgoedsites. Aedifica beschikt over verschillende voorkeurrechten in het kader van de exploitatieovereenkomsten die gesloten werden met de uitbaters van de zorgvastgoedsites. - Verkoop- en aankoopopties (in het kader van bepaalde projectontwikkelingen): in bepaalde gevallen heeft Aedifica opties aan derden verleend voor de aankoop van onroerende goederen en/of is Aedifica de titularis van opties met het oog op de verkoop van onroerende goederen (in het geval dat deze onroerende goederen uiteindelijk niet gebruikt zouden (kunnen) worden voor de betrokken projectontwikkelingen). – 211 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 45 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Type Voortgang Budget (in miljoen €) Stepping Stones Blaricum 1,2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Zweden - pipeline 2022 SE Bouw Lopend project (forward funding) 2 Seniorenzentrum Berghof DE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 2 Seniorenzentrum Talblick DE Renovatie & uitbreiding Lopend project (forward funding) 1 ‘t Spelthof BE Uitbreiding Lopend project (forward funding) 6 Twistringen DE Bouw Lopend project (forward funding) 13 Uetze DE Bouw Lopend project (forward funding) 15 Vinea Domini NL Renovatie Lopend project (forward funding) 4 De Volder Staete NL Bouw Lopend project (forward funding) 10 Résidence le Douaire BE Bouw Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 17 Wohnstift am Weinberg DE Renovatie Lopend project (forward funding) 10 Het Gouden Hart Woudenberg 2 NL Bouw Lopend project (forward funding) 4 Zwolle Koestraat NL Bouw Project/forward purchase onder opschortende voorwaarden 5 TOTAAL 767 1 Dit project werd reeds voltooid na 31 december 2021 (zie toelichting 39). 2 Deze projecten worden ontwikkeld binnen de joint venture met de Korian-groep. Aedifica en Korian financieren elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedifica zal financieren. Prijsaanpassing (‘earn out’) Bij sommige acquisities is een deel van de aanschaffingsprijs bepaald in functie van een toekomstige en onzekere gebeurtenis, bijvoorbeeld de betaling van een ‘earn out’ na voltooiing van de bouw van een zorginstelling binnen het door Aedifica toegekende maximumbudget. 2. Voorwaardelijke verplichtingen 2.1 Kredietovereenkomsten Aedifica heeft in het kader van haar kredietovereenkomsten, binnen de wettelijk toegestane beperkingen, zekerheden verleend op bepaalde onroerende goederen. Het gaat in totaal om ca. 5% van alle activa. 2.2 Verwerving van aandelen, fusie en splitsing van vennootschappen In het algemeen verkrijgt Aedifica vanwege de overdragers van aandelen van vastgoedvennootschappen garanties met betrekking tot de activa en passiva van de vennootschappen die zij verwerft. 3. Voorwaardelijke activa 3.1 Met betrekking tot huurovereenkomsten verkregen zekerheden Over het algemeen verkrijgt Aedifica in het kader van de verhuring van haar gebouwen huurgaranties die beantwoorden aan de marktgebruiken en de ter zake geldende wetgeving, in de vorm van bankgaranties, cashstortingen of geblokkeerde rekeningen, en in sommige gevallen van borgstellingen. 3.2 Zekerheden verkregen naar aanleiding van acquisities Bij acquisities (in welke vorm dan ook) bedingt Aedifica marktconforme verklaringen en waarborgen. 4. Overige 4.1 Diverse opties - Aedifica heeft verschillende voorkeurrechten, aankoopopties en verlengingsopties toegekend aan de exploitanten van de vastgoedsites. Aedifica beschikt over verschillende voorkeurrechten in het kader van de exploitatieovereenkomsten die gesloten werden met de uitbaters van de zorgvastgoedsites. - Verkoop- en aankoopopties (in het kader van bepaalde projectontwikkelingen): in bepaalde gevallen heeft Aedifica opties aan derden verleend voor de aankoop van onroerende goederen en/of is Aedifica de titularis van opties met het oog op de verkoop van onroerende goederen (in het geval dat deze onroerende goederen uiteindelijk niet gebruikt zouden (kunnen) worden voor de betrokken projectontwikkelingen). Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 46 Toelichting 38: Verwervingen en verkopen van vastgoedbeleggingen De voornaamste verwervingen van vastgoedbeleggingen gedurende het boekjaar zijn de volgende: VERWERVINGEN Land Waarde van de gebouwen° Rechtspersonen- register Verwervings- datum°° Wijze van integratie (in miljoen €) Hailsham UK 17 - 28/01/2021 Verwerving van gebouw Abbot Care Home UK 19 - 14/01/2021 Verwerving van gebouw Stanley Wilson Lodge UK 14 - 14/01/2021 Verwerving van gebouw St Fillans UK 15 - 14/01/2021 Verwerving van gebouw Stepping Stones Blaricum NL 1 - 26/01/2021 Verwerving van land en project via Aedifica NL Joint Venture BV Bridhaven IE 26 - 12/02/2021 Verwerving van gebouw Espoo Rajamännynahde FI 5 - 22/02/2021 Verwerving van gebouw Laukaa Peurungantie FI 4 - 22/02/2021 Verwerving van gebouw Martha Flora Oegstgeest NL 3 - 25/02/2021 Verwerving van land en project via Aedifica NL 3 BV Shipley Canal Works UK 2 - 05/03/2021 Verwerving van land en project via Sapphire Properties (2016) Limited Corby Priors Hall Park UK 4 - 22/03/2021 Verwerving van land en project via Sapphire Properties (2016) Limited Zuyder Haven Oss NL 5 - 30/03/2021 Verwerving van gebouw Buyten Haven Dordrecht NL 4 - 30/03/2021 Verwerving van gebouw SARA Seniorenresidenz DE 10 - 31/05/2021 Verwerving van gebouw Waterford IE 9 - 17/06/2021 Verwerving van gebouw New Ross IE 7 - 17/06/2021 Verwerving van gebouw Bunclody IE 6 - 17/06/2021 Verwerving van gebouw Killerig IE 3 - 17/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Haus Asam DE 18 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Grünstadt DE 15 - 18/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Berghof DE 7 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Abundus DE 18 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Bad Höhenstadt DE 10 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Hutthurm DE 12 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Gensingen DE 17 - 18/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Hildegardis DE 23 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Pz Wiesengrund DE 6 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Großalmerode DE 11 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Bad Köstritz DE 22 - 18/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Talblick DE 8 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Birken DE 9 - 23/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Alte Zwirnerei DE 12 - 18/06/2021 Verwerving van gebouw Sz Sörgenloch DE 17 - 18/06/2021 Verwerving van gebouw Aylesbury Martin Dalby UK 3 - 17/05/2021 Verwerving van land en project via Sapphire Properties (2016) Limited Martha Flora Breda NL 3 - 28/05/2021 Verwerving van land en project via Aedifica NL 4 BV Durbuy BE 20 - 29/06/2021 Verwerving van gebouw Kokkola Ilkantie FI 9 - 28/06/2021 Verwerving van gebouw Kokkola Metsämäentie FI 3 - 28/06/2021 Verwerving van gebouw Kokkola Kärrytie FI 2 - 28/06/2021 Verwerving van gebouw Stadtlohn DE 2 - 29/06/2021 Verwerving van land en project via Aedifica Residenzen 5 GmbH Twistringen DE 2 - 29/06/2021 Verwerving van land en project via Aedifica Residenzen 5 GmbH Uetze DE 4 - 29/06/2021 Verwerving van land en project via Aedifica Residenzen 6 GmbH Fredenbeck DE 1 - 29/06/2021 Verwerving van land en project via Aedifica Residenzen 5 GmbH Hamburg-Rissen DE 4 - 29/06/2021 Verwerving van land en project via Aedifica Residenzen 6 GmbH Wellingborough Glenvale Park UK 3 - 02/07/2021 Verwerving van land en project via Sapphire Properties (2016) Limited Sz Laaberg DE 12 - 18/08/2021 Verwerving van gebouw Sr Lemförde DE 9 - 13/07/2021 Verwerving van gebouw Sz St. Benedikt DE 15 - 11/08/2021 Verwerving van gebouw 212 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 47 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Bälinge Lövsta 9:19 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Sunnersta 120:2 & 120:4 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Bälinge Lövsta 10:140 SE 2 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Almungeberg 1:21 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hässlinge 2:3 (Part 1) SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hässlinge 2:3 (Part 2) SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Nyby 3:68 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Emmekalv 4:325 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hovsta Gryt 7:2 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Steglitsen 2 SE 5 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Västlunda 2:12 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Anderbäck 1:60 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Törsjö 3:204 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Saga 2 SE 5 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Almungeberg 1:22 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Volder Staete NL 2 - 06/07/2021 Verwerving van gebouw Milbrook Manor IE 13 - 26/07/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd St.Doolagh’s IE 3 - 26/07/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd Dublin Stepaside IE 5 - 23/08/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd Priesty Fields UK 19 - 20/10/2021 Verwerving van gebouw Sz Altes Kloster DE 9 - 06/10/2021 Verwerving van gebouw Haus Wedau DE 9 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Haus Marxloh DE 6 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Altadore IE 18 - 08/10/2021 Acquisition of a land and project via JKP Nursing Home Ltd. Seniorenzentrum Borna DE 15 - 01/12/2021 Verwerving van gebouw The Uplands UK 14 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Amadeushuis Alphen NL 3 - 16/12/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Sonneborgh Real Estate BV Waarder NL 3 - 16/12/2021 Verwerving van gebouw Carebeek Tiel NL 2 - 16/12/2021 Verwerving van gebouw TOTAAL 613 ° om volgende items te bepalen: het aantal uit te geven aandelen, de ruilverhouding en/of de waarde van de verworven aandelen. °° en datum van opname in het resultaat. Al die operaties worden in sectie 1 van het financieel verslag gedetailleerd toegelicht. De voornaamste verkopen van vastgoedbeleggingen gedurende het boekjaar zijn de volgende: VERKOPEN Land Verkoopsprijs Datum van verkoop (in miljoen €) Randolph House Verenigd Koninkrijk 1,3 08/02/2021 De Notelaer Olen (terrein) België 0,3 22/03/2021 Service-Residenz Schloss Bensberg Duitsland 17,5 30/06/2021 Martha Flora Lochem Nederland 2,0 02/08/2021 The Elms Verenigd Koninkrijk 0,9 26/08/2021 Bois de la Pierre (terrein) België 0,2 20/09/2021 Residentie La Tour Nederland 9,7 06/10/2021 Vinea Domini (terrain) Nederland 0,0 19/11/2021 Devonshire House & Lodge Elburton Heights Verenigd Koninkrijk 7,7 23/11/2021 De Notelaer Olen (terrein) België 0,2 14/12/2021 Residentie Sibelius Nederland 14,2 22/12/2021 TOTAAL 54,0 – 213 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 47 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Bälinge Lövsta 9:19 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Sunnersta 120:2 & 120:4 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Bälinge Lövsta 10:140 SE 2 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Almungeberg 1:21 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hässlinge 2:3 (Part 1) SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hässlinge 2:3 (Part 2) SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Nyby 3:68 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Emmekalv 4:325 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Hovsta Gryt 7:2 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Steglitsen 2 SE 5 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Västlunda 2:12 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Anderbäck 1:60 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Törsjö 3:204 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Saga 2 SE 5 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Almungeberg 1:22 SE 3 - 08/09/2021 Verwerving van gebouw Volder Staete NL 2 - 06/07/2021 Verwerving van gebouw Milbrook Manor IE 13 - 26/07/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd St.Doolagh’s IE 3 - 26/07/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd Dublin Stepaside IE 5 - 23/08/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Ireland Ltd Priesty Fields UK 19 - 20/10/2021 Verwerving van gebouw Sz Altes Kloster DE 9 - 06/10/2021 Verwerving van gebouw Haus Wedau DE 9 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Haus Marxloh DE 6 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Altadore IE 18 - 08/10/2021 Acquisition of a land and project via JKP Nursing Home Ltd. Seniorenzentrum Borna DE 15 - 01/12/2021 Verwerving van gebouw The Uplands UK 14 - 25/10/2021 Verwerving van gebouw Amadeushuis Alphen NL 3 - 16/12/2021 Acquisition of a land and project via Aedifica Sonneborgh Real Estate BV Waarder NL 3 - 16/12/2021 Verwerving van gebouw Carebeek Tiel NL 2 - 16/12/2021 Verwerving van gebouw TOTAAL 613 ° om volgende items te bepalen: het aantal uit te geven aandelen, de ruilverhouding en/of de waarde van de verworven aandelen. °° en datum van opname in het resultaat. Al die operaties worden in sectie 1 van het financieel verslag gedetailleerd toegelicht. De voornaamste verkopen van vastgoedbeleggingen gedurende het boekjaar zijn de volgende: VERKOPEN Land Verkoopsprijs Datum van verkoop (in miljoen €) Randolph House Verenigd Koninkrijk 1,3 08/02/2021 De Notelaer Olen (terrein) België 0,3 22/03/2021 Service-Residenz Schloss Bensberg Duitsland 17,5 30/06/2021 Martha Flora Lochem Nederland 2,0 02/08/2021 The Elms Verenigd Koninkrijk 0,9 26/08/2021 Bois de la Pierre (terrein) België 0,2 20/09/2021 Residentie La Tour Nederland 9,7 06/10/2021 Vinea Domini (terrain) Nederland 0,0 19/11/2021 Devonshire House & Lodge Elburton Heights Verenigd Koninkrijk 7,7 23/11/2021 De Notelaer Olen (terrein) België 0,2 14/12/2021 Residentie Sibelius Nederland 14,2 22/12/2021 TOTAAL 54,0 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 48 Toelichting 39: Gebeurtenissen na balansdatum De tabel hieronder lijst alle gebeurtenissen na balansdatum op tot en met 18 maart 2022, de afsluitingsdatum van dit verslag. NAAM Datum Transactie Land Locatie Portefeuille van 9 Finse zorglocaties 28/01/2022 Verkoop van een portefeuille van 9 zorglocaties om de vastgoedportefeuille te optimaliseren FI Finland Jyväskylä Haukankaari 31/01/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject FI Jyväskylä Seniorenhaus Lessingstrasse 01/02/2022 Acquisitie van een woonzorgcentrum na vervulling van de opschortende voorwaarden DE Wurzen LLT Almere Buiten 01/02/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject NL Almere Het Gouden Hart Soest 04/02/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject NL Soest Market Drayton Great Hales 17/02/2022 Aankondiging van een nieuw ontwikkelingsproject UK Market Drayton Het Gouden Hart Lelystad 25/02/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject NL Lelystad Martha Flora Goes 28/02/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject NL Goes Stepping Stones Blaricum 28/02/2022 Oplevering van een ontwikkelingsproject NL Blaricum Dublin Crumlin 16/03/2022 Aankondiging van een nieuw ontwikkelingsproject IE Dublin Liminka Saunarannantie 16/03/2022 Aankondiging van een nieuw ontwikkelingsproject FI Liminka Kerava Lehmuskatu 16/03/2022 Aankondiging van een nieuw ontwikkelingsproject FI Kerava Toelichting 40: Lijst van dochterondernemingen, geassocieerde ondernemingen en joint-ventures De lijst hieronder is de volledige lijst van ondernemingen bedoeld in de artikelen 3:104 en 3:156 van het koninklijk besluit van 29 april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. Voor de Nederlandse dochtervennootschappen van Aedifica NV wordt er voor het boekjaar 2021 gebruik gemaakt van de vrijstelling zoals voorzien in artikel 2:403 van het Burgerlijk Wetboek. Bijgevolg zijn de Nederlandse vennootschappen vrijgesteld van deponering van de individuele jaarrekening bij het handelsregister in Nederland. NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Aedifica Invest NV België¹ Dochtervennootschap 0879.109.317 100 Immobe NV België Geassocieerde vennootschap 0697.566.095 25¹¹ Aedifica Asset Management GmbH Duitsland² Dochtervennootschap HRB100562 100 Aedifica Verwaltungs GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB111389 100 Aedifica Residenzen Nord GmbH & Co. KG Duitsland Dochtervennootschap HRB110850 94¹² Aedifica Residenzen 1 GmbH & Co. KG Duitsland Dochtervennootschap HRB112641 94¹² Aedifica Residenzen 2 GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB115795 94¹² Aedifica Residenzen 3 GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB118227 94¹² Aedifica Residenzen West GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB117957 94¹² Aedifica Residenzen 4 GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB121918 94¹² Aedifica Residenzen 5 GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB36193 94¹² Aedifica Residenzen 6 GmbH Duitsland Dochtervennootschap HRB33909 94¹² Aedifica Luxemburg I SCS Luxemburg³ Dochtervennootschap B128048 94¹² Aedifica Luxemburg II SCS Luxemburg Dochtervennootschap B139725 94¹² Aedifica Luxemburg III SCS Luxemburg Dochtervennootschap B143704 94¹² Aedifica Luxemburg IV SCS Luxemburg Dochtervennootschap B117441 94¹² Aedifica Luxemburg V SCS Luxemburg Dochtervennootschap B117445 94¹² Aedifica Luxemburg VI SCS Luxemburg Dochtervennootschap B132154 94¹² Aedifica Luxemburg VII SCS Luxemburg Dochtervennootschap B117438 94¹² Aedifica Luxemburg VIII SCS Luxemburg Dochtervennootschap B117437 94¹² Aedifica Nederland BV Nederland⁴ Dochtervennootschap 65422082 100 Aedifica Nederland 2 BV Nederland Dochtervennootschap 75102099 100 Aedifica Nederland Services BV Nederland Dochtervennootschap 75.667.800 100 Aedifica Nederland 3 BV Nederland Dochtervennootschap 77.636.309 100 Aedifica Nederland 4 BV Nederland Dochtervennootschap 81.056.664 100 Aedifica Nederland Joint Venture BV Nederland Dochtervennootschap 80.885.551 100 AK JV NL public partnership Nederland Joint-venture 81.197.470 50¹³ Aedifica Sonneborgh Real Estate BV Nederland Dochtervennootschap 84.354.267 75¹⁴ CHAPP Holdings Limited Jersey⁵ Dochtervennootschap 109.055 100 214 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 49 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) CHAPP GP Limited Jersey Dochtervennootschap 109.054 100 Patient Properties (Holdings) Limited Jersey Dochtervennootschap 122.972 100 Patient Properties (Beech Court) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.678 100 Patient Properties (Springfields) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.687 100 Patient Properties (Ashwood) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.701 100 Patient Properties (Fountains) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.683 100 Patient Properties (Blenheim) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.679 100 Patient Properties (Chatsworth) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.697 100 Patient Properties (Knights Court) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.685 100 Patient Properties (Clarendon) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.703 100 Patient Properties (Eltandia) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.682 100 Patient Properties (Windmill) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.699 100 Patient Properties (Brook House) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.680 100 AED Oak Acquisitions (Ottery) Limited Jersey Dochtervennootschap 125.192 100 Aedifica UK Limited Verenigd Koninkrijk⁶ Dochtervennootschap 12.351.073 100 Aedifica Finance 1 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 12.352.308 100 Aedifica Finance 2 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 12.352.800 100 Maple Court Nursing Home Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 07295828 100 Quercus Homes 2018 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11278772 100 Sapphire Properties (2016) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap '09461514 100 Aedifica UK (Ampthill) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11159774 100 Aedifica UK (Hailsham) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11159930 100 Marches Care Holdings Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 7097091 100 Priesty Fields Developments Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 10806474 100 Aedifica Management Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 4797971 100 Aureit Holding Oy Finland⁷ Dochtervennootschap 3092783-5 100 Hoivatilat Oyj Finland Dochtervennootschap 2241238-0 100 As Oy Seinäjoen Kutojankatu Finland Dochtervennootschap 2779544-8 100 Koy Espoon Fallåkerinrinne Finland Dochtervennootschap 2241238-0 100 Koy Espoon Hirvisuontie Finland Dochtervennootschap 2620688‐3 100 Koy Espoon Kurttilantie Finland Dochtervennootschap 2755334‐2 100 Koy Espoon Kuurinkallio Finland Dochtervennootschap 3134900-2 100 Koy Espoon Matinkartanontie Finland Dochtervennootschap 3201659-2 100 Koy Espoon Meriviitantie Finland Dochtervennootschap 3117665-8 100 Koy Espoon Oppilaantie Finland Dochtervennootschap 2720369‐2 100 Koy Espoon Rajamännynahde Finland Dochtervennootschap 2787263‐4 100 Koy Espoon Tikasmäentie Finland Dochtervennootschap 3194972-9 100 Koy Espoon Vuoripirtintie Finland Dochtervennootschap 2669018‐5 100 Koy Euran Käräjämäentie Finland Dochtervennootschap 2748087‐6 100 Koy Hakalahden Majakka Finland Dochtervennootschap 2842931‐9 100 Koy Haminan Lepikönranta Finland Dochtervennootschap 2668724-2 100 Koy Heinolan Lähteentie Finland Dochtervennootschap 2988685‐3 100 Koy Helsingin Ensikodintie 4 Finland Dochtervennootschap 2752188‐5 100 Koy Helsingin Kansantie Finland Dochtervennootschap 3220641-7 100 Koy Helsingin Pakarituvantie Finland Dochtervennootschap 3214270-8 100 Koy Helsingin Työnjohtajankadun Seppä 3 Finland Dochtervennootschap 3131782-8 100 Koy Hollolan Sarkatie Finland Dochtervennootschap 3009977-7 100 Koy Hämeenlinna Kampuskaarre Finland Dochtervennootschap 2749865‐4 100 Koy Hämeenlinnan Jukolanraitti Finland Dochtervennootschap 3175924-7 100 Koy Hämeenlinnan Vanha Alikartanontie Finland Dochtervennootschap 2826099‐8 100 Koy Iisalmen Eteläinen Puistoraitti Finland Dochtervennootschap 2669024‐9 100 Koy Iisalmen Kangaslammintie Finland Dochtervennootschap 2840090‐3 100 Koy Iisalmen Petter Kumpulaisentie Finland Dochtervennootschap 2826102‐6 100 Koy Iisalmen Satamakatu Finland Dochtervennootschap 2882785‐1 100 Koy Iisalmen Vemmelkuja Finland Dochtervennootschap 3005776-1 100 Koy Janakkalan Kekanahontie Finland Dochtervennootschap 2917923‐5 100 Koy Joutsenon Päiväkoti Finland Dochtervennootschap 2911674‐4 100 Koy Jyväskylän Ailakinkatu Finland Dochtervennootschap 2907399‐1 100 – 215 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 49 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) CHAPP GP Limited Jersey Dochtervennootschap 109.054 100 Patient Properties (Holdings) Limited Jersey Dochtervennootschap 122.972 100 Patient Properties (Beech Court) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.678 100 Patient Properties (Springfields) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.687 100 Patient Properties (Ashwood) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.701 100 Patient Properties (Fountains) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.683 100 Patient Properties (Blenheim) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.679 100 Patient Properties (Chatsworth) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.697 100 Patient Properties (Knights Court) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.685 100 Patient Properties (Clarendon) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.703 100 Patient Properties (Eltandia) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.682 100 Patient Properties (Windmill) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.699 100 Patient Properties (Brook House) Limited Jersey Dochtervennootschap 123.680 100 AED Oak Acquisitions (Ottery) Limited Jersey Dochtervennootschap 125.192 100 Aedifica UK Limited Verenigd Koninkrijk⁶ Dochtervennootschap 12.351.073 100 Aedifica Finance 1 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 12.352.308 100 Aedifica Finance 2 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 12.352.800 100 Maple Court Nursing Home Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 07295828 100 Quercus Homes 2018 Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11278772 100 Sapphire Properties (2016) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap '09461514 100 Aedifica UK (Ampthill) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11159774 100 Aedifica UK (Hailsham) Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 11159930 100 Marches Care Holdings Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 7097091 100 Priesty Fields Developments Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 10806474 100 Aedifica Management Limited Verenigd Koninkrijk Dochtervennootschap 4797971 100 Aureit Holding Oy Finland⁷ Dochtervennootschap 3092783-5 100 Hoivatilat Oyj Finland Dochtervennootschap 2241238-0 100 As Oy Seinäjoen Kutojankatu Finland Dochtervennootschap 2779544-8 100 Koy Espoon Fallåkerinrinne Finland Dochtervennootschap 2241238-0 100 Koy Espoon Hirvisuontie Finland Dochtervennootschap 2620688‐3 100 Koy Espoon Kurttilantie Finland Dochtervennootschap 2755334‐2 100 Koy Espoon Kuurinkallio Finland Dochtervennootschap 3134900-2 100 Koy Espoon Matinkartanontie Finland Dochtervennootschap 3201659-2 100 Koy Espoon Meriviitantie Finland Dochtervennootschap 3117665-8 100 Koy Espoon Oppilaantie Finland Dochtervennootschap 2720369‐2 100 Koy Espoon Rajamännynahde Finland Dochtervennootschap 2787263‐4 100 Koy Espoon Tikasmäentie Finland Dochtervennootschap 3194972-9 100 Koy Espoon Vuoripirtintie Finland Dochtervennootschap 2669018‐5 100 Koy Euran Käräjämäentie Finland Dochtervennootschap 2748087‐6 100 Koy Hakalahden Majakka Finland Dochtervennootschap 2842931‐9 100 Koy Haminan Lepikönranta Finland Dochtervennootschap 2668724-2 100 Koy Heinolan Lähteentie Finland Dochtervennootschap 2988685‐3 100 Koy Helsingin Ensikodintie 4 Finland Dochtervennootschap 2752188‐5 100 Koy Helsingin Kansantie Finland Dochtervennootschap 3220641-7 100 Koy Helsingin Pakarituvantie Finland Dochtervennootschap 3214270-8 100 Koy Helsingin Työnjohtajankadun Seppä 3 Finland Dochtervennootschap 3131782-8 100 Koy Hollolan Sarkatie Finland Dochtervennootschap 3009977-7 100 Koy Hämeenlinna Kampuskaarre Finland Dochtervennootschap 2749865‐4 100 Koy Hämeenlinnan Jukolanraitti Finland Dochtervennootschap 3175924-7 100 Koy Hämeenlinnan Vanha Alikartanontie Finland Dochtervennootschap 2826099‐8 100 Koy Iisalmen Eteläinen Puistoraitti Finland Dochtervennootschap 2669024‐9 100 Koy Iisalmen Kangaslammintie Finland Dochtervennootschap 2840090‐3 100 Koy Iisalmen Petter Kumpulaisentie Finland Dochtervennootschap 2826102‐6 100 Koy Iisalmen Satamakatu Finland Dochtervennootschap 2882785‐1 100 Koy Iisalmen Vemmelkuja Finland Dochtervennootschap 3005776-1 100 Koy Janakkalan Kekanahontie Finland Dochtervennootschap 2917923‐5 100 Koy Joutsenon Päiväkoti Finland Dochtervennootschap 2911674‐4 100 Koy Jyväskylän Ailakinkatu Finland Dochtervennootschap 2907399‐1 100 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 50 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Koy Jyväskylän Haperontie Finland Dochtervennootschap 2932895‐8 100 Koy Jyväskylän Harjutie Finland Dochtervennootschap 2763296‐4 100 Koy Jyväskylän Haukankaari Finland Dochtervennootschap 3172893-4 100 Koy Jyväskylän Mannisenmäentie Finland Dochtervennootschap 3174128-2 100 Koy Jyväskylän Martikaisentien Finland Dochtervennootschap 2816983‐6 100 Koy Jyväskylän Palstatie Finland Dochtervennootschap 2575556-5 100 Koy Jyväskylän Sulkulantie Finland Dochtervennootschap 2923254‐2 100 Koy Jyväskylän Väliharjuntie Finland Dochtervennootschap 2850306-4 100 Koy Jyväskylän Vävypojanpolku Finland Dochtervennootschap 2639227‐6 100 Koy Järvenpään Yliopettajankatu Finland Dochtervennootschap 2960547‐6 100 Koy Kaarinan Nurminiitynkatu Finland Dochtervennootschap 2774063-1 100 Koy Kajaanin Erätie Finland Dochtervennootschap 2838030‐8 100 Koy Kajaanin Hoikankatu Finland Dochtervennootschap 2749663‐2 100 Koy Kajaanin Menninkäisentie Finland Dochtervennootschap 2951667‐6 100 Koy Kajaanin Uitontie Finland Dochtervennootschap 2681416‐8 100 Koy Kajaanin Valonkatu Finland Dochtervennootschap 3164208-1 100 Koy Kalajoen Hannilantie Finland Dochtervennootschap 2870293‐6 100 Koy Kangasalan Hilmanhovi Finland Dochtervennootschap 2768549‐2 100 Koy Kangasalan Mäntyveräjäntie Finland Dochtervennootschap 2262908‐8 100 Koy Kangasalan Rekiäläntie Finland Dochtervennootschap 2688361‐4 100 Koy Kaskisten Bladintie Finland Dochtervennootschap 2940754-1 100 Koy Kempeleen Ihmemaantie Finland Dochtervennootschap 2224949-9 100 Koy Keravan Lehmuskatu Finland Dochtervennootschap 3112115-5 100 Koy Keravan Männiköntie Finland Dochtervennootschap 3256470-8 100 Koy Keuruun Tehtaantie Finland Dochtervennootschap 2774061‐5 100 Koy Kirkkonummen Kotitontunkuja Finland Dochtervennootschap 2877302‐1 100 Majakka Kiinteistöt Oy Finland Dochtervennootschap 2692080‐9 100 Koy Kokkolan Ankkurikuja Finland Dochtervennootschap 2760856-9 100 Koy Kokkolan Kaarlelankatu 68 Finland Dochtervennootschap 2955766‐2 100 Koy Kokkolan Vanha Ouluntie Finland Dochtervennootschap 2668743-7 100 Koy Kontiolahden Päiväperhosenkatu Finland Dochtervennootschap 2771913‐8 100 Koy Kotka Särmääjänkatu 6 Finland Dochtervennootschap 3115519-5 100 Koy Kotkan Loitsutie Finland Dochtervennootschap 3169793-9 100 Koy Kotkan Metsäkulmankatu Finland Dochtervennootschap 2795792‐9 100 Koy Kouvola Vainiolankuja Finland Dochtervennootschap 2225111-8 100 Koy Kouvolan Kaartokuja Finland Dochtervennootschap 3134903-7 100 Koy Kouvolan Pappilantie Finland Dochtervennootschap 2697590‐6 100 Koy Kouvolan Rannikkotie Finland Dochtervennootschap 2792313‐9 100 Koy Kouvolan Ruskeasuonkatu Finland Dochtervennootschap 2941695-8 100 Koy Kouvolan Vinttikaivontie Finland Dochtervennootschap 2955751-5 100 Koy Kuopion Amerikanraitti Finland Dochtervennootschap 2543325‐9 100 Koy Kuopion Männistönkatu Finland Dochtervennootschap 2837113‐7 100 Koy Kuopion Opistokuja Finland Dochtervennootschap 3127190-3 100 Koy Kuopion Pirtinkaari Finland Dochtervennootschap 3176660-7 100 Koy Kuopion Portti A2 Finland Dochtervennootschap 2873993-1 100 Koy Kuopion Rantaraitti Finland Dochtervennootschap 2874104-6 100 Koy Kuopion Sipulikatu Finland Dochtervennootschap 2770280‐3 100 Koy Lahden Jahtikatu Finland Dochtervennootschap 2509836‐6 100 Koy Lahden Kurenniityntie Finland Dochtervennootschap 2861249‐8 100 Koy Lahden Makarantie Finland Dochtervennootschap 3008794-4 100 Koy Lahden Piisamikatu Finland Dochtervennootschap 2988683-7 100 Koy Lahden Vallesmanninkatu A Finland Dochtervennootschap 2861251‐9 100 Koy Lahden Vallesmanninkatu B Finland Dochtervennootschap 2675831‐1 100 Koy Laihian Jarrumiehentie Finland Dochtervennootschap 2675827‐4 100 Koy Lappeenrannan Orioninkatu Finland Dochtervennootschap 2798400‐3 100 Koy Laukaan Hytösenkuja Finland Dochtervennootschap 2877591‐6 100 Koy Laukaan Peurungantie Finland Dochtervennootschap 2681456‐3 100 Koy Laukaan Saratie Finland Dochtervennootschap 2821700-9 100 Koy Limingan Kauppakaari Finland Dochtervennootschap 2896187‐4 100 216 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 51 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Koy Lohjan Ansatie Finland Dochtervennootschap 2553773‐6 100 Koy Lohjan Porapojankuja Finland Dochtervennootschap 2768296‐1 100 Koy Lohjan Sahapiha Finland Dochtervennootschap 3130512-2 100 Koy Loimaan Itsenäisyydenkatu Finland Dochtervennootschap 3132701-4 100 Koy Loviisan Mannerheiminkatu Finland Dochtervennootschap 2887703-1 100 Koy Maskun Ruskontie Finland Dochtervennootschap 2648698‐5 100 Koy Mikkelin Kastanjakuja Finland Dochtervennootschap 2610017‐3 100 Koy Mikkelin Sahalantie Finland Dochtervennootschap 2915481-2 100 Koy Mikkelin Väänäsenpolku Finland Dochtervennootschap 3004499-5 100 Koy Mikkelin Ylännetie 10 Finland Dochtervennootschap 2864738‐3 100 Koy Mikkelin Ylännetie 8 Finland Dochtervennootschap 2751792‐3 100 Koy Mynämäen Opintie Finland Dochtervennootschap 2839320‐5 100 Koy Mäntsälän Liedontie Finland Dochtervennootschap 2957425‐1 100 Koy Mäntyharjun Lääkärinkuja Finland Dochtervennootschap 2505670‐5 100 Koy Nokian Kivimiehenkatu Finland Dochtervennootschap 2761813‐4 100 Koy Nokian Luhtatie Finland Dochtervennootschap 1056103-9 100 Koy Nokian Näsiäkatu Finland Dochtervennootschap 2882228-4 100 Koy Nokian Vikkulankatu Finland Dochtervennootschap 2772561‐8 100 Koy Nurmijärven Laidunalue Finland Dochtervennootschap 2720339‐3 100 Koy Nurmijärven Ratakuja Finland Dochtervennootschap 2415548‐8 100 Koy Nurmijärvi Luhtavillantie Finland Dochtervennootschap 2807462‐6 100 Koy Orimattilan Suppulanpolku Finland Dochtervennootschap 3202629-9 100 Koy Oulun Isopurjeentie Finland Dochtervennootschap 2750819‐7 100 Koy Oulun Jahtivoudintie Finland Dochtervennootschap 2255743-2 100 Koy Oulun Juhlamarssi Finland Dochtervennootschap 2759228-8 100 Koy Oulun Kehätie Finland Dochtervennootschap 3217953-5 100 Koy Oulun Paulareitti Finland Dochtervennootschap 2613681‐1 100 Koy Oulun Raamipolku Finland Dochtervennootschap 2512290‐1 100 Koy Oulun Rakkakiventie Finland Dochtervennootschap 2798361-7 100 Koy Oulun Ruismetsä Finland Dochtervennootschap 2577582‐2 100 Koy Oulun Salonpään koulu Finland Dochtervennootschap 3008792-8 100 Koy Oulun Sarvisuontie Finland Dochtervennootschap 3100847-8 100 Koy Oulun Siilotie Finland Dochtervennootschap 2899591‐9 100 Koy Oulun Soittajanlenkki Finland Dochtervennootschap 3006511-2 100 Koy Oulun Ukkoherrantie A Finland Dochtervennootschap 2920514-9 100 Koy Oulun Ukkoherrantie B Finland Dochtervennootschap 3141465-2 100 Koy Oulun Valjastie Finland Dochtervennootschap 2781801‐3 100 Koy Oulun Villa Sulkakuja Finland Dochtervennootschap 3139840-2 100 Koy Oulunsalon Vihannestie Finland Dochtervennootschap 2695880-7 100 Koy Paimion Mäkiläntie Finland Dochtervennootschap 3127183-1 100 Koy Pieksämäen Ruustinnantie Finland Dochtervennootschap 2853714‐1 100 Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku Finland Dochtervennootschap 2903250-8 100 Koy Pirkkalan Lehtimäentie Finland Dochtervennootschap 2860057‐7 100 Koy Pirkkalan Pereensaarentie Finland Dochtervennootschap 2593596‐1 100 Koy Porin Kerhotie Finland Dochtervennootschap 2808085‐8 100 Koy Porin Koekatu Finland Dochtervennootschap 3145625-4 100 Koy Porin Ojantie Finland Dochtervennootschap 2835076‐6 100 Koy Porin Palokärjentie Finland Dochtervennootschap 2625961‐9 100 Koy Porvoon Fredrika Runebergin katu Finland Dochtervennootschap 2735199‐4 100 Koy Porvoon Haarapääskyntie Finland Dochtervennootschap 2760328‐2 100 Koy Porvoon Peippolankuja Finland Dochtervennootschap 2951666‐8 100 Koy Porvoon Vanha Kuninkaantie Finland Dochtervennootschap 2588814‐9 100 Koy Raahe Kirkkokatu Finland Dochtervennootschap 2746305‐6 100 Koy Raahen Palokunnanhovi Finland Dochtervennootschap 3143874-2 100 Koy Raahen Vihastenkarinkatu Finland Dochtervennootschap 2326426‐0 100 Koy Raision Tenavakatu Finland Dochtervennootschap 2917887‐3 100 Koy Riihimäen Jyrätie Finland Dochtervennootschap 2553772‐8 100 Koy Rovaniemen Gardininkuja Finland Dochtervennootschap 2956737-7 100 Koy Rovaniemen Matkavaarantie Finland Dochtervennootschap 3100848-6 100 – 217 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 51 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Koy Lohjan Ansatie Finland Dochtervennootschap 2553773‐6 100 Koy Lohjan Porapojankuja Finland Dochtervennootschap 2768296‐1 100 Koy Lohjan Sahapiha Finland Dochtervennootschap 3130512-2 100 Koy Loimaan Itsenäisyydenkatu Finland Dochtervennootschap 3132701-4 100 Koy Loviisan Mannerheiminkatu Finland Dochtervennootschap 2887703-1 100 Koy Maskun Ruskontie Finland Dochtervennootschap 2648698‐5 100 Koy Mikkelin Kastanjakuja Finland Dochtervennootschap 2610017‐3 100 Koy Mikkelin Sahalantie Finland Dochtervennootschap 2915481-2 100 Koy Mikkelin Väänäsenpolku Finland Dochtervennootschap 3004499-5 100 Koy Mikkelin Ylännetie 10 Finland Dochtervennootschap 2864738‐3 100 Koy Mikkelin Ylännetie 8 Finland Dochtervennootschap 2751792‐3 100 Koy Mynämäen Opintie Finland Dochtervennootschap 2839320‐5 100 Koy Mäntsälän Liedontie Finland Dochtervennootschap 2957425‐1 100 Koy Mäntyharjun Lääkärinkuja Finland Dochtervennootschap 2505670‐5 100 Koy Nokian Kivimiehenkatu Finland Dochtervennootschap 2761813‐4 100 Koy Nokian Luhtatie Finland Dochtervennootschap 1056103-9 100 Koy Nokian Näsiäkatu Finland Dochtervennootschap 2882228-4 100 Koy Nokian Vikkulankatu Finland Dochtervennootschap 2772561‐8 100 Koy Nurmijärven Laidunalue Finland Dochtervennootschap 2720339‐3 100 Koy Nurmijärven Ratakuja Finland Dochtervennootschap 2415548‐8 100 Koy Nurmijärvi Luhtavillantie Finland Dochtervennootschap 2807462‐6 100 Koy Orimattilan Suppulanpolku Finland Dochtervennootschap 3202629-9 100 Koy Oulun Isopurjeentie Finland Dochtervennootschap 2750819‐7 100 Koy Oulun Jahtivoudintie Finland Dochtervennootschap 2255743-2 100 Koy Oulun Juhlamarssi Finland Dochtervennootschap 2759228-8 100 Koy Oulun Kehätie Finland Dochtervennootschap 3217953-5 100 Koy Oulun Paulareitti Finland Dochtervennootschap 2613681‐1 100 Koy Oulun Raamipolku Finland Dochtervennootschap 2512290‐1 100 Koy Oulun Rakkakiventie Finland Dochtervennootschap 2798361-7 100 Koy Oulun Ruismetsä Finland Dochtervennootschap 2577582‐2 100 Koy Oulun Salonpään koulu Finland Dochtervennootschap 3008792-8 100 Koy Oulun Sarvisuontie Finland Dochtervennootschap 3100847-8 100 Koy Oulun Siilotie Finland Dochtervennootschap 2899591‐9 100 Koy Oulun Soittajanlenkki Finland Dochtervennootschap 3006511-2 100 Koy Oulun Ukkoherrantie A Finland Dochtervennootschap 2920514-9 100 Koy Oulun Ukkoherrantie B Finland Dochtervennootschap 3141465-2 100 Koy Oulun Valjastie Finland Dochtervennootschap 2781801‐3 100 Koy Oulun Villa Sulkakuja Finland Dochtervennootschap 3139840-2 100 Koy Oulunsalon Vihannestie Finland Dochtervennootschap 2695880-7 100 Koy Paimion Mäkiläntie Finland Dochtervennootschap 3127183-1 100 Koy Pieksämäen Ruustinnantie Finland Dochtervennootschap 2853714‐1 100 Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku Finland Dochtervennootschap 2903250-8 100 Koy Pirkkalan Lehtimäentie Finland Dochtervennootschap 2860057‐7 100 Koy Pirkkalan Pereensaarentie Finland Dochtervennootschap 2593596‐1 100 Koy Porin Kerhotie Finland Dochtervennootschap 2808085‐8 100 Koy Porin Koekatu Finland Dochtervennootschap 3145625-4 100 Koy Porin Ojantie Finland Dochtervennootschap 2835076‐6 100 Koy Porin Palokärjentie Finland Dochtervennootschap 2625961‐9 100 Koy Porvoon Fredrika Runebergin katu Finland Dochtervennootschap 2735199‐4 100 Koy Porvoon Haarapääskyntie Finland Dochtervennootschap 2760328‐2 100 Koy Porvoon Peippolankuja Finland Dochtervennootschap 2951666‐8 100 Koy Porvoon Vanha Kuninkaantie Finland Dochtervennootschap 2588814‐9 100 Koy Raahe Kirkkokatu Finland Dochtervennootschap 2746305‐6 100 Koy Raahen Palokunnanhovi Finland Dochtervennootschap 3143874-2 100 Koy Raahen Vihastenkarinkatu Finland Dochtervennootschap 2326426‐0 100 Koy Raision Tenavakatu Finland Dochtervennootschap 2917887‐3 100 Koy Riihimäen Jyrätie Finland Dochtervennootschap 2553772‐8 100 Koy Rovaniemen Gardininkuja Finland Dochtervennootschap 2956737-7 100 Koy Rovaniemen Matkavaarantie Finland Dochtervennootschap 3100848-6 100 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 52 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Koy Rovaniemen Muonakuja Finland Dochtervennootschap 2838821‐1 100 Koy Rovaniemen Mäkirannantie Finland Dochtervennootschap 3110312-5 100 Koy Rovaniemen Ritarinne Finland Dochtervennootschap 2994385-4 100 Koy Rovaniemen Santamäentie Finland Dochtervennootschap 2754616‐9 100 Koy Ruskon Päällistönmäentie Finland Dochtervennootschap 3008789-9 100 Koy Salon Papinkuja Finland Dochtervennootschap 2789540‐6 100 Koy Sastamalan Tyrväänkyläntie Finland Dochtervennootschap 3155224-6 100 Koy Siilinjärven Honkarannantie Finland Dochtervennootschap 2872995‐2 100 Koy Siilinjärven Nilsiäntie Finland Dochtervennootschap 2947087-4 100 Koy Siilinjärven Risulantie Finland Dochtervennootschap 2934834‐2 100 Koy Siilinjärven Sinisiipi Finland Dochtervennootschap 2854061‐5 100 Koy Sipoon Aarrepuistonkuja Finland Dochtervennootschap 2479104‐6 100 Koy Sipoon Aarretie Finland Dochtervennootschap 2878144‐3 100 Koy Sipoon Satotalmantie Finland Dochtervennootschap 2870619‐5 100 Koy Sotkamon Kirkkotie Finland Dochtervennootschap 2743701‐8 100 Koy Tampereen Haiharansuu Finland Dochtervennootschap 2917890‐2 100 Koy Tampereen Lentävänniemenkatu Finland Dochtervennootschap 3192647-1 100 Koy Tampereen Sisunaukio Finland Dochtervennootschap 2648697‐7 100 Koy Teuvan Tuokkolantie Finland Dochtervennootschap 2355346-8 100 Koy Tornion Torpin Rinnakkaiskatu Finland Dochtervennootschap 2225109-7 100 Koy Turun Lemmontie Finland Dochtervennootschap 2816984‐4 100 Koy Turun Lukkosepänkatu Finland Dochtervennootschap 2551472-9 100 Koy Turun Malin Trällinkuja Finland Dochtervennootschap 2842686‐3 100 Koy Turun Paltankatu (care home) Finland Dochtervennootschap 3171440-1 100 Koy Turun Teollisuuskatu Finland Dochtervennootschap 2845199‐7 100 Koy Turun Vakiniituntie Finland Dochtervennootschap 2729980‐7 100 Koy Turun Vähäheikkiläntie Finland Dochtervennootschap 2648689‐7 100 Koy Tuusulan Isokarhunkierto Finland Dochtervennootschap 2660277‐1 100 Koy Ulvilan Kulmalantie Finland Dochtervennootschap 3005414-9 100 Koy Uudenkaupungin Merilinnuntie Finland Dochtervennootschap 2966954-1 100 Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku B Finland Dochtervennootschap 2878831‐1 100 Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku C Finland Dochtervennootschap 2798800‐4 100 Koy Uudenkaupungin Puusepänkatu Finland Dochtervennootschap 2797654‐8 100 Koy Vaasan Mäkikaivontie Finland Dochtervennootschap 2766340‐2 100 Koy Vaasan Tehokatu Finland Dochtervennootschap 1743075-2 100 Koy Vaasan Uusmetsäntie Finland Dochtervennootschap 2246849-9 100 Koy Vaasan Vanhan Vaasankatu Finland Dochtervennootschap 3000725-4 100 Koy Valkeakosken Kirkkotie Finland Dochtervennootschap 2882784‐3 100 Koy Vantaan Asolantie (care home) Finland Dochtervennootschap 3244769-1 100 Koy Vantaan Koetilankatu Finland Dochtervennootschap 2319120-9 100 Koy Vantaan Koivukylän Puistotie Finland Dochtervennootschap 2656382‐1 100 Koy Vantaan Mesikukantie Finland Dochtervennootschap 2933844‐3 100 Koy Vantaan Punakiventie Finland Dochtervennootschap 2755333‐4 100 Koy Vantaan Tuovintie Finland Dochtervennootschap 2675834‐6 100 Koy Vantaan Vuohirinne Finland Dochtervennootschap 2711240‐8 100 Koy Varkauden Kaura-ahontie Finland Dochtervennootschap 2691248‐9 100 Koy Varkauden Savontie Finland Dochtervennootschap 2798803‐9 100 Koy Vihdin Hiidenrannantie Finland Dochtervennootschap 2796607‐5 100 Koy Vihdin Pengerkuja Finland Dochtervennootschap 2616455‐6 100 Koy Vihdin Vanhan sepän tie Finland Dochtervennootschap 2855519‐8 100 Koy Ylivieskan Alpuumintie Finland Dochtervennootschap 2625959‐8 100 Koy Ylivieskan Mikontie 1 Finland Dochtervennootschap 3004201-7 100 Koy Ylivieskan Ratakatu 12 Finland Dochtervennootschap 2850860‐7 100 Koy Ylöjärven Mustarastaantie Finland Dochtervennootschap 2850859‐4 100 Koy Ylöjärven Työväentalontie Finland Dochtervennootschap 2620686‐7 100 Koy Äänekosken Likolahdenkatu Finland Dochtervennootschap 2690219‐2 100 Hoivatilat AB Zweden⁸ Dochtervennootschap 559169-2461 100 Hoivatilat Holding AB Zweden Dochtervennootschap 559192-8311 100 Hoivatilat Holding 2 AB Zweden Dochtervennootschap 559204-7426 100 Älmhult Kungskapsgatan AB Zweden Dochtervennootschap 559149-1732 100 218 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 53 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Norrtälje Östhamra Förskola AB Zweden Dochtervennootschap 559180-2078 100 Gråmunkehöga LSS Boende AB Zweden Dochtervennootschap 559131-8877 100 Heby LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559073-5634 100 Förskola Mesta 6:56 AB Zweden Dochtervennootschap 559195-0570 100 Förskola Kalleberga AB Zweden Dochtervennootschap 559204-7392 100 Strängnäs Bivägen AB Zweden Dochtervennootschap 559232-8685 100 Tierp LSS Boende AB Zweden Dochtervennootschap 559218-2876 100 Upplands Väsby Havregatan Förskola AB Zweden Dochtervennootschap 559234-9079 100 Hoivatilat Holding 3 AB Zweden Dochtervennootschap 559296-1519 100 Fanna 24:19 AB (Enköping LSS) Zweden Dochtervennootschap 559252-4788 100 Hoivatilat Holding 4 AB Zweden Dochtervennootschap 559301-4979 100 Hoivatilat Holding 5 AB Zweden Dochtervennootschap 559318-8286 100 Uppsala Almungeberg 2 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559150-0938 100 Örebro Törsjö LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559163-1931 100 Nyköping Anderbäck LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559150-0979 100 Vallentuna Västlunda LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-7139 100 Växjö LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559190-6267 100 Örebro Hovsta Gryt LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-7147 100 Oskarshamn Emmekalv LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559163-3788 100 Lhaolm Nyby LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559149-6335 100 Enköping Hässlinge LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-2247 100 Uppsala Almungeberg 1 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559131-1468 100 Uppsala Bäling Lövsta 1 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556908-5391 100 Uppsala Sunnersta LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556900-2024 100 Uppsala Bäling Lövsta 2 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556864-9460 100 Aedifica Ireland Limited Ierland⁹ Dochtervennootschap 683.400 100 Prudent Capital Limited Ierland Dochtervennootschap 562.309 100 JKP Nursing Home Limited Ierland Dochtervennootschap 483.964 100 Mallowville SL Spanje¹⁰ Dochtervennootschap B16839649 100 ¹ Met uitzondering van Immobe NV (gevestigd Louizalaan 331 te 1050 Brussel (België)) zijn alle Belgische vennootschappen gevestigd Belliardstraat 40 box 11 in 1040 Brussel (België). ² Alle Duitse vennootschappen zijn Gervinusstraße 15-17 in 60322 Frankfurt am Main (Duitsland) gevestigd. ³ Alle Luxemburgse vennootschappen zijn rue Guillaume J. Kroll 12 C in 1882 Luxembourg (Luxemburg) gevestigd. ⁴ Alle Nederlandse vennootschappen zijn Herengracht 466 in 1017 CA Amsterdam (Nederland) gevestigd. ⁵ Alle vennootschappen in Jersey zijn 47 Esplanade in St. Helier JE1 0BD (Jersey) gevestigd. ⁶ Alle Engelse vennootschappen zijn 8 Sackville Street in London W1S 3DG (Verenigd Koninkrijk) gevestigd. ⁷ Alle Finse vennootschappen zijn Kasarmintie 21, 90130 Oulu (Finland) gevestigd. ⁸ Alle Zweedse vennootschappen zijn Svärdvägen 21, 18233 Danderyd (Zweden) gevestigd. ⁹ Alle Ierse vennootschappen zijn 29 Earlsfort Terrace, Dublin 2, Ireland D02 AY28 (Ierland) gevestigd. ¹⁰ Travessera de Gràcia 11, 5ª pl., 08021 Barcelona (Spain). ¹¹ De overblijvende 75% zijn aangehouden door een investeerder die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹² De overblijvende 6% zijn aangehouden door een investeerder die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹³ De overblijvende 50% zijn aangehouden door een partner die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹⁴ De overblijvende 25% zijn aangehouden door een partner die niet gerelateerd is met Aedifica. – 219 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 53 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 NAAM Land Categorie Rechtspersonen- register Aandeel in het kapitaal (in %) Norrtälje Östhamra Förskola AB Zweden Dochtervennootschap 559180-2078 100 Gråmunkehöga LSS Boende AB Zweden Dochtervennootschap 559131-8877 100 Heby LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559073-5634 100 Förskola Mesta 6:56 AB Zweden Dochtervennootschap 559195-0570 100 Förskola Kalleberga AB Zweden Dochtervennootschap 559204-7392 100 Strängnäs Bivägen AB Zweden Dochtervennootschap 559232-8685 100 Tierp LSS Boende AB Zweden Dochtervennootschap 559218-2876 100 Upplands Väsby Havregatan Förskola AB Zweden Dochtervennootschap 559234-9079 100 Hoivatilat Holding 3 AB Zweden Dochtervennootschap 559296-1519 100 Fanna 24:19 AB (Enköping LSS) Zweden Dochtervennootschap 559252-4788 100 Hoivatilat Holding 4 AB Zweden Dochtervennootschap 559301-4979 100 Hoivatilat Holding 5 AB Zweden Dochtervennootschap 559318-8286 100 Uppsala Almungeberg 2 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559150-0938 100 Örebro Törsjö LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559163-1931 100 Nyköping Anderbäck LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559150-0979 100 Vallentuna Västlunda LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-7139 100 Växjö LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559190-6267 100 Örebro Hovsta Gryt LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-7147 100 Oskarshamn Emmekalv LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559163-3788 100 Lhaolm Nyby LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559149-6335 100 Enköping Hässlinge LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559152-2247 100 Uppsala Almungeberg 1 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 559131-1468 100 Uppsala Bäling Lövsta 1 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556908-5391 100 Uppsala Sunnersta LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556900-2024 100 Uppsala Bäling Lövsta 2 LSS boende AB Zweden Dochtervennootschap 556864-9460 100 Aedifica Ireland Limited Ierland⁹ Dochtervennootschap 683.400 100 Prudent Capital Limited Ierland Dochtervennootschap 562.309 100 JKP Nursing Home Limited Ierland Dochtervennootschap 483.964 100 Mallowville SL Spanje¹⁰ Dochtervennootschap B16839649 100 ¹ Met uitzondering van Immobe NV (gevestigd Louizalaan 331 te 1050 Brussel (België)) zijn alle Belgische vennootschappen gevestigd Belliardstraat 40 box 11 in 1040 Brussel (België). ² Alle Duitse vennootschappen zijn Gervinusstraße 15-17 in 60322 Frankfurt am Main (Duitsland) gevestigd. ³ Alle Luxemburgse vennootschappen zijn rue Guillaume J. Kroll 12 C in 1882 Luxembourg (Luxemburg) gevestigd. ⁴ Alle Nederlandse vennootschappen zijn Herengracht 466 in 1017 CA Amsterdam (Nederland) gevestigd. ⁵ Alle vennootschappen in Jersey zijn 47 Esplanade in St. Helier JE1 0BD (Jersey) gevestigd. ⁶ Alle Engelse vennootschappen zijn 8 Sackville Street in London W1S 3DG (Verenigd Koninkrijk) gevestigd. ⁷ Alle Finse vennootschappen zijn Kasarmintie 21, 90130 Oulu (Finland) gevestigd. ⁸ Alle Zweedse vennootschappen zijn Svärdvägen 21, 18233 Danderyd (Zweden) gevestigd. ⁹ Alle Ierse vennootschappen zijn 29 Earlsfort Terrace, Dublin 2, Ireland D02 AY28 (Ierland) gevestigd. ¹⁰ Travessera de Gràcia 11, 5ª pl., 08021 Barcelona (Spain). ¹¹ De overblijvende 75% zijn aangehouden door een investeerder die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹² De overblijvende 6% zijn aangehouden door een investeerder die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹³ De overblijvende 50% zijn aangehouden door een partner die niet gerelateerd is met Aedifica. ¹⁴ De overblijvende 25% zijn aangehouden door een partner die niet gerelateerd is met Aedifica. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 54 Toelichting 41: Naleving van verplichtingen van het GVV-statuut (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Geconsolideerde schuldgraad (max.65%) Langlopende financiële schulden 1.756.679 1.062.297 Andere langlopende financiële verplichtingen (uitgezonderd indekkingsinstrumenten) + 62.828 56.840 Handelsschulden en andere langlopende schulden + 500 0 Kortlopende financiële schulden + 324.398 604.402 Andere kortlopende financiële verplichtingen (uitgezonderd indekkingsinstrumenten) + 2.616 2.077 Handelsschulden en andere kortlopende schulden + 50.109 32.067 Totale schulden volgens het KB van 13 juli 2014 = 2.197.130 1.757.683 Totaal activa 5.161.867 4.067.175 Indekkingsinstrumenten - -6.720 -234 Totaal activa volgens het KB van 13 juli 2014 = 5.155.147 4.066.941 Schuldgraad (in %) / 42,62% 43,22% Investeringscapaciteit tot schuldgraad 60% 895.958 682.482 Investeringscapaciteit tot schuldgraad 65% 1.153.716 885.829 Verbod om meer dan 20% van de activa te beleggen in gebouwen die een enkel activageheel vormen Zie sectie 1.2 van het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ van het jaarlijks financieel verslag 2021. Waardering van de gebouwen door waarderingsdeskundigen De gebouwen van Aedifica worden elk kwartaal gewaardeerd door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen Cushman & Wakefield NV, Stadim BV, CBRE GmbH, Jones Lang LaSalle SE, Cushman & Wakefield VOF, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Ltd, Jones Lang LaSalle Finland Oy, JLL Valuation AB en CBRE Unlimited Company. Toelichting 42: Reële waarde Overeenkomstig IFRS 13 worden de elementen van de balans waarvoor de reële waarde berekend kan worden hieronder weergegeven en onderverdeeld in niveaus zoals gedefinieerd door IFRS 13: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Categorie Niveau Boekwaarde Reële waarde Boekwaarde Reële waarde Vaste activa Financiële vaste activa 7.479 7.479 1.162 1.162 a. Indekkingsinstrumenten C 2 6.720 6.720 234 234 b. Andere A 2 759 759 928 928 Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures C 2 40.522 40.522 36.998 36.998 Vlottende activa Handelsvorderingen A 2 20.434 20.434 12.698 12.698 Belastingvorderingen en andere vlottende activa A 2 7.368 7.368 5.177 5.177 Kas en kasequivalenten A 1 15.335 15.335 23.546 23.546 Langlopende verplichtingen Langlopende financiële schulden A 2 -1.756.679 -1.747.144 -1.062.297 -1.078.770 Andere langlopende financiële verplichtingen a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten C 2 -33.326 -33.326 -51.220 -51.220 b. Andere A 2 -62.828 -62.828 -56.840 -56.840 Kortlopende verplichtingen Kortlopende financiële schulden A 2 -324.398 -324.398 -604.402 -604.402 Handelsschulden en andere kortlopende schulden A 2 -49.811 -49.811 -29.772 -29.772 Andere kortlopende financiële verplichtingen A 2 -2.616 -2.616 -2.077 -2.077 220 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 55 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De categorieën waarvan sprake volgen de classificatie zoals voorgeschreven door IFRS 9: - categorie A: Financieel actief of passief (inclusief debiteuren en leningen) gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs; - categorie B: Actief of passief aangewezen aan reële waarde via het nettoresultaat; - categorie C: Actief of passief verplicht gemeten aan reële waarde via het nettoresultaat. De toegelaten indekkingsinstrumenten vallen in categorie C, met uitzondering van de indekkingsinstrumenten die voldoen aan de vereisten van hedge accounting (cfr. IFRS 9) waarbij de variaties in reële waarde via het eigen vermogen geboekt worden. Toelichting 43: Verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap De Vennootschap heeft zich ertoe verbonden de belangen zonder zeggenschap in Aedifica Luxemburg I SCS, Aedifica Luxemburg II SCS, Aedifica Luxemburg III SCS, Aedifica Luxemburg IV SCS, Aedifica Luxemburg V SCS, Aedifica Luxemburg VI SCS en Aedifica Residenzen Nord GmbH in handen van derden (6% van het kapitaal) over te nemen indien die derden hun verkoopopties zouden uitoefenen. De uitoefenprijs van zulke opties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap wordt opgenomen op de lijn ‘I.C.b. Andere langlopende financiële verplichtingen – Andere’ (zie toelichtingen 16 en 24). Toelichting 44: Alternatieve prestatiemaatstaven (Alternative Performance Measures – APM’s) Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die op 5 oktober 2015 door de ESMA (European Securities and Market Authority) werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM’s wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM’s in dit jaarlijks financieel verslag (met inbegrip van deze jaarrekening) zijn aangeduid met een asterisk (). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM’s. De APM’s worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn. De definities van de APM’s kunnen verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Toelichting 44.1: Vastgoedbeleggingen Aedifica maakt gebruik van onderstaande prestatiemaatstaven om de waarde van haar vastgoed te bepalen. Ze stellen het vastgoed voor dat op verschillende manieren wordt samengebracht om de lezer de meest relevante informatie aan te bieden. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 4.651.161 3.615.394 + Gebruiksrechten van gronden 57.947 51.825 + Projectontwikkelingen 151.954 141.320 Vastgoedbeleggingen 4.861.062 3.808.539 + Activa bestemd voor verkoop 35.360 6.128 Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille 4.896.422 3.814.667 - Projectontwikkelingen -151.954 -141.320 Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop, of portefeuille van vastgoedbeleggingen 4.744.468 3.673.347 Toelichting 44.2: Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de prestaties van de vastgoedbeleggingen te illustreren na eliminatie van de gevolgen van wijzigingen in de vastgoedportefeuille. Door de verlenging van het boekjaar met zes maanden tot en met 31 december 2020 en om de vergelijking met de voorgaande periode mogelijk te maken, werden de huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille berekend op een periode van twaalf maanden. (x 1.000 €) 01/01/2021 - 31/12/2021 01/01/2020 - 31/12/2020 Huurinkomsten 232.118 187.535 - Wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen -51.537 -10.240 = Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille 180.581 177.295 – 221 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 55 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 De categorieën waarvan sprake volgen de classificatie zoals voorgeschreven door IFRS 9: - categorie A: Financieel actief of passief (inclusief debiteuren en leningen) gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs; - categorie B: Actief of passief aangewezen aan reële waarde via het nettoresultaat; - categorie C: Actief of passief verplicht gemeten aan reële waarde via het nettoresultaat. De toegelaten indekkingsinstrumenten vallen in categorie C, met uitzondering van de indekkingsinstrumenten die voldoen aan de vereisten van hedge accounting (cfr. IFRS 9) waarbij de variaties in reële waarde via het eigen vermogen geboekt worden. Toelichting 43: Verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap De Vennootschap heeft zich ertoe verbonden de belangen zonder zeggenschap in Aedifica Luxemburg I SCS, Aedifica Luxemburg II SCS, Aedifica Luxemburg III SCS, Aedifica Luxemburg IV SCS, Aedifica Luxemburg V SCS, Aedifica Luxemburg VI SCS en Aedifica Residenzen Nord GmbH in handen van derden (6% van het kapitaal) over te nemen indien die derden hun verkoopopties zouden uitoefenen. De uitoefenprijs van zulke opties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap wordt opgenomen op de lijn ‘I.C.b. Andere langlopende financiële verplichtingen – Andere’ (zie toelichtingen 16 en 24). Toelichting 44: Alternatieve prestatiemaatstaven (Alternative Performance Measures – APM’s) Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die op 5 oktober 2015 door de ESMA (European Securities and Market Authority) werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM’s wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM’s in dit jaarlijks financieel verslag (met inbegrip van deze jaarrekening) zijn aangeduid met een asterisk (). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM’s. De APM’s worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn. De definities van de APM’s kunnen verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Toelichting 44.1: Vastgoedbeleggingen Aedifica maakt gebruik van onderstaande prestatiemaatstaven om de waarde van haar vastgoed te bepalen. Ze stellen het vastgoed voor dat op verschillende manieren wordt samengebracht om de lezer de meest relevante informatie aan te bieden. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 4.651.161 3.615.394 + Gebruiksrechten van gronden 57.947 51.825 + Projectontwikkelingen 151.954 141.320 Vastgoedbeleggingen 4.861.062 3.808.539 + Activa bestemd voor verkoop 35.360 6.128 Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille 4.896.422 3.814.667 - Projectontwikkelingen -151.954 -141.320 Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop, of portefeuille van vastgoedbeleggingen 4.744.468 3.673.347 Toelichting 44.2: Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de prestaties van de vastgoedbeleggingen te illustreren na eliminatie van de gevolgen van wijzigingen in de vastgoedportefeuille. Door de verlenging van het boekjaar met zes maanden tot en met 31 december 2020 en om de vergelijking met de voorgaande periode mogelijk te maken, werden de huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille berekend op een periode van twaalf maanden. (x 1.000 €) 01/01/2021 - 31/12/2021 01/01/2020 - 31/12/2020 Huurinkomsten 232.118 187.535 - Wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen -51.537 -10.240 = Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille 180.581 177.295 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 56 Toelichting 44.3: Operationele kosten, operationele marge en exploitatiemarge Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de operationele kosten te globaliseren. Het staat voor de rubrieken IV. tot XV. van de resultatenrekening. Aedifica maakt gebruik van de operationele marge en de exploitatiemarge om de rendabiliteit van haar verhuuractiviteiten te illustreren. Respectievelijk staan ze voor het operationeel vastgoedresultaat gedeeld door het nettohuurresultaat en het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat. 31/12/2021 (x 1.000 €) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT Huurinkomsten (a) 62.548 44.971 30.429 49.911 39.797 1.958 2.504 - - - 232.118 Nettohuurresultaat (b) 62.548 44.969 29.734 49.836 39.883 1.958 2.504 - - - 231.432 Vastgoedresultaat (c) 62.562 44.866 29.142 49.937 39.613 1.911 2.504 - - - 230.535 Operationeel vastgoedresultaat (d) 61.945 43.699 28.109 46.888 37.991 1.818 2.490 - - - 222.940 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (e) 61.945 43.699 28.109 46.888 37.991 1.818 2.490 - -29.613 - 193.327 Operationele marge (d)/(b) 96,3% Exploitatiemarge (e)/(b) 83,5% Operationele kosten (e)-(b) 38.105 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) (x 1.000 €) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT Huurinkomsten (a) 58.228 35.625 24.627 41.754 27.029 272 - - - - 187.535 Nettohuurresultaat (b) 58.251 35.623 24.234 39.773 26.630 272 - - - - 184.783 Vastgoedresultaat (c) 58.237 35.265 24.295 39.626 27.081 269 - - - - 184.773 Operationeel vastgoedresultaat (d) 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - - - 178.628 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (e) 58.181 33.839 23.584 36.779 26.168 77 - - -27.074 - 151.554 Operationele marge (d)/(b) 96,7% Exploitatiemarge (e)/(b) 82,0% Operationele kosten (e)-(b) 33.229 31/12/2020 (18 maanden) (x 1.000 €) BE DE NL UK FI SE IE ES Niet toewijsbaar Transacties tussen segmenten TOTAAL SECTORAAL RESULTAAT Huurinkomsten (a) 86.682 49.174 35.537 60.811 27.029 272 - - - - 259.505 Nettohuurresultaat (b) 86.667 49.168 35.144 58.280 26.630 272 - - - - 256.161 Vastgoedresultaat (c) 86.655 48.802 35.274 58.133 27.081 269 - - - - 256.214 Operationeel vastgoedresultaat (d) 86.614 46.750 34.130 53.964 26.168 77 - - - - 247.703 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (e) 86.614 46.750 34.130 53.964 26.168 77 - - -36.081 - 211.622 Operationele marge (d)/(b) 96,7% Exploitatiemarge (e)/(b) 82,6% Operationele kosten (e)-(b) 44.539 222 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 57 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 44.4: Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten Aedifica maakt gebruik van dit begrip om het financieel resultaat vóór de non-cash effecten van de indekkingsinstrumenten voor te stellen. Het staat voor de som van de rubrieken XX., XXI. en XXII. van de resultatenrekening. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) XX. Financiële opbrengsten 843 488 478 XXI. Netto-interestkosten -27.548 -25.135 -33.688 XXII. Andere financiële kosten -5.457 -3.676 -5.545 Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten -32.162 -28.323 -38.755 Toelichting 44.5: Rentevoet Aedifica maakt gebruik van de gemiddelde effectieve rentevoet en de gemiddelde effectieve rentevoet vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16 om de kost van haar financiële schuld te bepalen. Respectievelijk staan ze voor de geannualiseerde netto- interestlasten (na of vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16) gedeeld door de gewogen gemiddelde financiële schuld. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 XXI. Netto-interestkosten -27.548 -33.688 Intercalaire interesten of doorrekening van interesten 3.647 2.491 Interestkosten gerelateerd aan leasingschulden geboekt conform IFRS 16 -984 -824 Geannualiseerde netto-interestkosten (a) -27.171 -22.050 Geannualiseerde netto-interestkosten vóór activering of doorrekening van de intercalaire interesten en IFRS 16 (b) -29.798 -23.141 Gewogen gemiddelde financiële schuld (c) 1.906.683 1.457.466 Gemiddelde effectieve rentevoet (a)/(c) 1,4% 1,5% Gemiddelde effectieve rentevoet vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16 (b)/(c) 1,6% 1,6% Op 31 december 2021 zou de gemiddelde effectieve rentevoet (a)/(c) met inbegrip van de commissies op de ongebruikte kredietlijnen (zie toelichting 15) 1,6% bedragen (31 december 2020: 1,7%). Toelichting 44.6: Eigen vermogen Het eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten is een prestatiemaatstaf die gebruikt wordt om het eigen vermogen vóór de non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten weer te geven. Het staat voor de post ‘totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap’ zonder de gecumuleerde non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 2.781.171 2.170.311 - Effect van de uitkering van het dividendsaldo 2019/2020 0 -47.181 Subtotaal excl. effect van de uitkering van het dividend 2019/2020 2.781.171 2.123.130 - Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 27.317 52.212 Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 2.808.488 2.175.342 – 223 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 57 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Toelichting 44.4: Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten Aedifica maakt gebruik van dit begrip om het financieel resultaat vóór de non-cash effecten van de indekkingsinstrumenten voor te stellen. Het staat voor de som van de rubrieken XX., XXI. en XXII. van de resultatenrekening. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) XX. Financiële opbrengsten 843 488 478 XXI. Netto-interestkosten -27.548 -25.135 -33.688 XXII. Andere financiële kosten -5.457 -3.676 -5.545 Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten -32.162 -28.323 -38.755 Toelichting 44.5: Rentevoet Aedifica maakt gebruik van de gemiddelde effectieve rentevoet en de gemiddelde effectieve rentevoet vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16 om de kost van haar financiële schuld te bepalen. Respectievelijk staan ze voor de geannualiseerde netto- interestlasten (na of vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16) gedeeld door de gewogen gemiddelde financiële schuld. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 XXI. Netto-interestkosten -27.548 -33.688 Intercalaire interesten of doorrekening van interesten 3.647 2.491 Interestkosten gerelateerd aan leasingschulden geboekt conform IFRS 16 -984 -824 Geannualiseerde netto-interestkosten (a) -27.171 -22.050 Geannualiseerde netto-interestkosten vóór activering of doorrekening van de intercalaire interesten en IFRS 16 (b) -29.798 -23.141 Gewogen gemiddelde financiële schuld (c) 1.906.683 1.457.466 Gemiddelde effectieve rentevoet (a)/(c) 1,4% 1,5% Gemiddelde effectieve rentevoet vóór activering of doorrekening van intercalaire interesten en IFRS 16 (b)/(c) 1,6% 1,6% Op 31 december 2021 zou de gemiddelde effectieve rentevoet (a)/(c) met inbegrip van de commissies op de ongebruikte kredietlijnen (zie toelichting 15) 1,6% bedragen (31 december 2020: 1,7%). Toelichting 44.6: Eigen vermogen Het eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten is een prestatiemaatstaf die gebruikt wordt om het eigen vermogen vóór de non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten weer te geven. Het staat voor de post ‘totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap’ zonder de gecumuleerde non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten. (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 2.781.171 2.170.311 - Effect van de uitkering van het dividendsaldo 2019/2020 0 -47.181 Subtotaal excl. effect van de uitkering van het dividend 2019/2020 2.781.171 2.123.130 - Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 27.317 52.212 Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten 2.808.488 2.175.342 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 58 Toelichting 44.7: Key performance indicatoren volgens het EPRA-referentiesysteem Aedifica sluit zich aan bij de tendens om de rapportering te standaardiseren met het oog op een betere kwaliteit en vergelijkbaarheid van de informatie en stelt het merendeel van de door EPRA aanbevolen indicatoren ter beschikking van de investeerders (zie pagina’s 152-163). De volgende indicatoren worden beschouwd als APM’s: - de EPRA Earnings staat voor het nettoresultaat (aandeel van de groep) na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. In het geval van Aedifica stemt de EPRA Earnings perfect overeen met het resultaat vóór variaties in reële waarde, die de Vennootschap vroeger in haar financiële communicatie gebruikte. De EPRA Earnings wordt berekend in toelichting 19 (volgens het Aedifica-model) en in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag (volgens het model dat door EPRA wordt aanbevolen). - de EPRA Net Reinstatement Value staat voor de post ‘totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap’ na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. EPRA Net Reinstatement Value gaat uit van de hypothe se dat de vennootschap nooit haar activa zal verkopen en geeft een schatting van het bedrag dat nodig is om de vennootschap opnieuw op te richten. De EPRA NRV wordt berekend in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. - de EPRA Net Tangible Assets staat voor de post ‘totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap’ na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. EPRA Net Tangible Assets gaat uit van de hypothese dat de vennootschap activa verwerft en verkoopt, hetgeen zou resulteren in de realisatie van bepaalde onvermijdelijke uitgestelde belastingen. De EPRA NTA wordt berekend in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. - de EPRA Net Disposal Value staat voor de post ‘totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap’ na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. EPRA Net Disposal Value vertegenwoordigt de waarde die toekomt aan de aandeelhouders van de vennootschap in geval van verkoop van haar activa, hetgeen zou leiden tot de regeling van uitgestelde belastingen, de liquidatie van de financiële instrumenten en het in rekening nemen van andere verplichtingen aan hun maximum bedrag, min belastingen. De EPRA NDV wordt berekend in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. - de EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs) en de EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs) zijn globalisaties van de operationele kosten zoals door de EPRA wordt aanbevolen. De EPRA Cost Ratios worden berekend in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag. Toelichting 45: Bedrijfscombinaties en overdrachten In de loop van het boekjaar 2021 heeft de Groep de volgende bedrijfscombinatie uitgevoerd: - op 26 oktober 2021 heeft Aedifica UK Ltd, een Britse dochtervennootschap van de Groep, 100% van de aandelen verworven van Layland Walker Ltd (hernoemd tot Aedifica UK Management Ltd), het bedrijf dat de voorbije acht jaar diensten heeft verleend voor het beheer van de portefeuille in het Verenigd Koninkrijk die Aedifica in 2019 verworven heeft. Informatie met betrekking tot de netto verworven activa, de goodwill en de vergoeding wordt in de tabel hieronder opgelijst. (x 1.000 £) Reële waarde Belastingvorderingen en andere vlottende activa 218 Overlopende rekeningen 17 Kas en kasequivalenten 115 Handelsschulden en andere langlopende schulden -34 Overlopende rekeningen -10 Netto verworven activa 306 Goodwill 3.043 Vergoeding 3.349 waarvan geldmiddelen vergoeding 3.349 224 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 59 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 2. Verkorte statutaire jaarrekening 2021 De statutaire jaarrekening van Aedifica NV, op basis van de IFRS-normen, wordt hieronder samengevat overeenkomstig artikel 3:17 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. De volledige versie van de statutaire jaarrekening van Aedifica NV, samen met het beheersverslag en het verslag van de commissaris zal binnen de wettelijke termijn bij de Nationale Bank van België neergelegd worden en kan gratis verkregen worden via het internet (www.aedifica.eu) of op aanvraag op de zetel. De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud van de statutaire jaarrekening van Aedifica NV gegeven. Verkorte statutaire resultatenrekening Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) I. Huurinkomsten 85.482 74.744 110.255 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 0 0 III. Met verhuur verbonden kosten -1 23 -67 Nettohuurresultaat 85.481 74.767 110.188 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 0 0 0 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 1.158 1.377 1.608 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur 0 0 0 VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -1.111 -1.377 -1.608 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -47 -79 -107 Vastgoedresultaat 85.481 74.688 110.081 IX. Technische kosten -163 -181 -264 X. Commerciële kosten 0 0 0 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen -2 0 0 XII. Beheerkosten vastgoed -95 -601 -822 XIII. Andere vastgoedkosten 0 65 201 Vastgoedkosten -260 -717 -885 Operationeel vastgoedresultaat 85.221 73.971 109.196 XIV. Algemene kosten van de vennootschap -17.175 -14.848 -21.950 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten 673 1.929 3.995 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 68.719 61.051 91.241 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 199 0 0 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 0 0 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 32.487 19.308 38.635 XIX. Ander portefeuilleresultaat -2.239 462 -781 Operationeel resultaat 99.166 80.822 129.095 XX. Financiële opbrengsten 116.143 64.521 98.693 XXI. Netto-interestkosten -25.505 -22.556 -31.362 XXII. Andere financiële kosten -5.296 -3.128 -5.218 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 14.621 -4.620 -858 Financieel resultaat 99.963 34.218 61.255 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 3.525 1.144 3.066 Resultaat voor belastingen 202.654 116.183 193.416 XXV. Vennootschapsbelasting -4.359 -5.040 -6.615 XXVI. Exit taks -121 0 0 Belastingen -4.480 -5.040 -6.615 Nettoresultaat 198.174 111.143 186.801 Gewoon resultaat per aandeel (€) 5,70 4,05 7,05 Verwaterd resultaat per aandeel (€) 5,70 4,05 7,05 – 225 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 59 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 2. Verkorte statutaire jaarrekening 2021 De statutaire jaarrekening van Aedifica NV, op basis van de IFRS-normen, wordt hieronder samengevat overeenkomstig artikel 3:17 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. De volledige versie van de statutaire jaarrekening van Aedifica NV, samen met het beheersverslag en het verslag van de commissaris zal binnen de wettelijke termijn bij de Nationale Bank van België neergelegd worden en kan gratis verkregen worden via het internet (www.aedifica.eu) of op aanvraag op de zetel. De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud van de statutaire jaarrekening van Aedifica NV gegeven. Verkorte statutaire resultatenrekening Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 (12 maanden - herwerkte periode) 31/12/2020 (18 maanden) I. Huurinkomsten 85.482 74.744 110.255 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 0 0 III. Met verhuur verbonden kosten -1 23 -67 Nettohuurresultaat 85.481 74.767 110.188 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 0 0 0 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 1.158 1.377 1.608 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur 0 0 0 VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen volgens de resultatenrekeningen -1.111 -1.377 -1.608 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven -47 -79 -107 Vastgoedresultaat 85.481 74.688 110.081 IX. Technische kosten -163 -181 -264 X. Commerciële kosten 0 0 0 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen -2 0 0 XII. Beheerkosten vastgoed -95 -601 -822 XIII. Andere vastgoedkosten 0 65 201 Vastgoedkosten -260 -717 -885 Operationeel vastgoedresultaat 85.221 73.971 109.196 XIV. Algemene kosten van de vennootschap -17.175 -14.848 -21.950 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten 673 1.929 3.995 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 68.719 61.051 91.241 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 199 0 0 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 0 0 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 32.487 19.308 38.635 XIX. Ander portefeuilleresultaat -2.239 462 -781 Operationeel resultaat 99.166 80.822 129.095 XX. Financiële opbrengsten 116.143 64.521 98.693 XXI. Netto-interestkosten -25.505 -22.556 -31.362 XXII. Andere financiële kosten -5.296 -3.128 -5.218 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 14.621 -4.620 -858 Financieel resultaat 99.963 34.218 61.255 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures 3.525 1.144 3.066 Resultaat voor belastingen 202.654 116.183 193.416 XXV. Vennootschapsbelasting -4.359 -5.040 -6.615 XXVI. Exit taks -121 0 0 Belastingen -4.480 -5.040 -6.615 Nettoresultaat 198.174 111.143 186.801 Gewoon resultaat per aandeel (€) 5,70 4,05 7,05 Verwaterd resultaat per aandeel (€) 5,70 4,05 7,05 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 60 Verkort statutair overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 I. Nettoresultaat 198.174 186.801 II. Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten herbruikbaar in de resultatenrekening A. Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 0 0 B. Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten in een kasstroomdekking zoals gedefinieerd in IFRS 4.273 -3.419 D. Omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van een buitenlandse activiteit 0 0 H. Andere elementen van het globaal resultaat, na belasting 6.179 5.150 Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 208.626 188.532 Verkorte statutaire balans ACTIVA 31/12/2021 31/12/2020 Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) I. Vaste activa A. Goodwill 0 0 B. Immateriële vaste activa 1.772 1.716 C. Vastgoedbeleggingen 1.819.073 1.421.696 D. Andere materiële vaste activa 1.873 2.519 E. Financiële vaste activa 2.166.278 2.121.515 F. Vorderingen financiële leasing 0 0 G. Handelsvorderingen en andere vaste activa 0 0 H. Uitgestelde belastingen - activa 1.071 0 Totaal vaste activa 3.990.067 3.547.446 II. Vlottende activa A. Activa bestemd voor verkoop 0 165 B. Financiële vlottende activa 0 0 C. Vorderingen financiële leasing 0 0 D. Handelsvorderingen 11.024 8.310 E. Belastingvorderingen en andere vlottende activa 466.381 6.049 F. Kas en kasequivalenten 5.352 3.815 G. Overlopende rekeningen 2.239 780 Totaal vlottende activa 484.996 19.119 TOTAAL ACTIVA 4.475.063 3.566.565 226 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 61 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 31/12/2021 31/12/2020 Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal 917.101 836.401 B. Uitgiftepremies 1.301.002 1.054.109 C. Reserves 219.634 69.562 a. Wettelijke reserve 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 221.638 181.026 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -31.761 -26.769 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -12.784 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.820 -22.964 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 70 -4.746 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -6.240 -2.630 m. Andere reserves 3.015 -1.805 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 63.622 -33.712 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 5.894 4.395 D. Nettoresultaat van het boekjaar 198.174 186.801 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.635.911 2.146.873 VERPLICHTINGEN I. Langlopende verplichtingen A. Voorzieningen 0 0 B. Langlopende financiële schulden 1.480.304 828.953 a. Kredietinstellingen 683.147 752.068 c. Andere 797.157 76.885 C. Andere langlopende financiële verplichtingen 36.028 50.193 a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten 32.130 48.998 b. Andere 3.898 1.195 D. Handelsschulden en andere langlopende schulden 0 0 E. Andere langlopende verplichtingen 0 0 F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen 9.929 7.736 Totaal langlopende verplichtingen 1.526.261 886.882 II. Kortlopende verplichtingen A. Voorzieningen 0 0 B. Kortlopende financiële schulden 290.033 516.210 a. Kredietinstellingen 40.033 266.210 c. Andere 250.000 250.000 C. Andere kortlopende financiële verplichtingen 606 441 D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden 12.150 12.245 a. Exit taks 298 315 b. Andere 11.852 11.930 E. Andere kortlopende verplichtingen 0 0 F. Overlopende rekeningen 10.102 3.914 Totaal kortlopende verplichtingen 312.891 532.810 TOTAAL VERPLICHTINGEN 1.839.152 1.419.692 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 4.475.063 3.566.565 – 227 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 61 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 31/12/2021 31/12/2020 Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) EIGEN VERMOGEN A. Kapitaal 917.101 836.401 B. Uitgiftepremies 1.301.002 1.054.109 C. Reserves 219.634 69.562 a. Wettelijke reserve 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 221.638 181.026 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -31.761 -26.769 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -12.784 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.820 -22.964 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 70 -4.746 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -6.240 -2.630 m. Andere reserves 3.015 -1.805 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 63.622 -33.712 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 5.894 4.395 D. Nettoresultaat van het boekjaar 198.174 186.801 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.635.911 2.146.873 VERPLICHTINGEN I. Langlopende verplichtingen A. Voorzieningen 0 0 B. Langlopende financiële schulden 1.480.304 828.953 a. Kredietinstellingen 683.147 752.068 c. Andere 797.157 76.885 C. Andere langlopende financiële verplichtingen 36.028 50.193 a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten 32.130 48.998 b. Andere 3.898 1.195 D. Handelsschulden en andere langlopende schulden 0 0 E. Andere langlopende verplichtingen 0 0 F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen 9.929 7.736 Totaal langlopende verplichtingen 1.526.261 886.882 II. Kortlopende verplichtingen A. Voorzieningen 0 0 B. Kortlopende financiële schulden 290.033 516.210 a. Kredietinstellingen 40.033 266.210 c. Andere 250.000 250.000 C. Andere kortlopende financiële verplichtingen 606 441 D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden 12.150 12.245 a. Exit taks 298 315 b. Andere 11.852 11.930 E. Andere kortlopende verplichtingen 0 0 F. Overlopende rekeningen 10.102 3.914 Totaal kortlopende verplichtingen 312.891 532.810 TOTAAL VERPLICHTINGEN 1.839.152 1.419.692 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 4.475.063 3.566.565 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 62 Verkort statutair mutatieoverzicht van het eigen vermogen (x 1.000 €) 01/07/2019 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2020 Kapitaal 624.713 198.311 13.377 0 0 0 0 0 0 0 836.401 Uitgiftepremies 565.068 455.814 33.227 0 0 0 0 0 0 0 1.054.109 Reserves 106.674 0 0 -75.309 0 1.731 36.466 0 0 0 69.562 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 147.528 0 0 0 0 0 31.702 1.796 0 0 181.027 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -21.925 0 0 0 0 0 -4.854 10 0 0 -26.769 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -24.960 0 0 0 0 1.731 -4 0 0 0 -23.233 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -18.991 0 0 0 0 0 -3.973 0 0 0 -22.964 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 0 0 0 0 0 0 -4.746 0 0 0 -4.746 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -1.694 0 0 0 0 0 -936 0 0 0 -2.630 m. Andere reserves 798 0 0 0 0 0 -796 -1.805 0 0 -1.806 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 25.919 0 0 -75.309 0 0 20.072 0 -4.395 0 -33.712 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 0 0 0 0 0 0 0 0 4.395 0 4.395 Resultaat van het boekjaar 90.689 0 0 0 0 186.802 -90.689 0 0 0 186.801 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.387.144 654.125 46.604 -75.309 0 188.533 -54.223 0 0 0 2.146.873 228 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 63 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 (x 1.000 €) 01/01/2021 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2021 Kapitaal 836.401 69.603 11.098 0 0 0 0 0 0 -1 917.101 Uitgiftepremies 1.054.109 211.714 35.179 0 0 0 0 0 0 0 1.301.002 Reserves 69.562 0 0 0 0 10.452 139.620 0 0 0 219.634 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 181.027 0 0 0 0 0 44.498 -3.886 0 0 221.639 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -26.769 0 0 0 0 0 -5.863 871 0 0 -31.761 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.233 0 0 0 0 10.452 -3 0 0 0 -12.784 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -22.964 0 0 0 0 0 -856 0 0 0 -23.820 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva -4.746 0 0 0 0 0 4.816 0 0 0 70 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -2.630 0 0 0 0 0 -3.611 0 0 1 -6.240 m. Andere reserves -1.806 0 0 0 0 0 1.806 3.015 0 -1 3.014 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren -33.712 0 0 0 0 0 97.334 0 0 0 63.622 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 4.395 0 0 0 0 0 1.499 0 0 0 5.894 Resultaat van het boekjaar 186.801 0 0 0 0 198.174 -186.801 0 0 0 198.174 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.146.873 281.317 46.277 0 0 208.626 -47.181 0 0 -1 2.635.911 – 229 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 63 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 (x 1.000 €) 01/01/2021 Kapitaal- verhoging in speciën Kapitaal- verhoging in natura Voorschot op dividend Verwerving / verkoop eigen aandelen Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar Andere transfers met betrekking tot de verkoop van activa Overdracht tussen reserves Andere en af- rondings- verschil 31/12/2021 Kapitaal 836.401 69.603 11.098 0 0 0 0 0 0 -1 917.101 Uitgiftepremies 1.054.109 211.714 35.179 0 0 0 0 0 0 0 1.301.002 Reserves 69.562 0 0 0 0 10.452 139.620 0 0 0 219.634 a. Wettelijke reserve 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 181.027 0 0 0 0 0 44.498 -3.886 0 0 221.639 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -26.769 0 0 0 0 0 -5.863 871 0 0 -31.761 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.233 0 0 0 0 10.452 -3 0 0 0 -12.784 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -22.964 0 0 0 0 0 -856 0 0 0 -23.820 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva -4.746 0 0 0 0 0 4.816 0 0 0 70 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -2.630 0 0 0 0 0 -3.611 0 0 1 -6.240 m. Andere reserves -1.806 0 0 0 0 0 1.806 3.015 0 -1 3.014 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren -33.712 0 0 0 0 0 97.334 0 0 0 63.622 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 4.395 0 0 0 0 0 1.499 0 0 0 5.894 Resultaat van het boekjaar 186.801 0 0 0 0 198.174 -186.801 0 0 0 198.174 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.146.873 281.317 46.277 0 0 208.626 -47.181 0 0 -1 2.635.911 Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 64 Verkorte statutaire resultaatverwerking VOORGESTELDE VERWERKING 31/12/2021 31/12/2020 Boekjaar afgesloten op 31 december (x 1.000 €) A. Nettoresultaat 198.174 186.801 B. Toevoeging/onttrekking reserves (-/+) 43.494 42.286 1. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve voor het (positieve of negatieve) saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed (-/+) 51.484 44.498 2. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (-/+) -22.458 -5.863 3. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (-) -31 -3 4. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+) 0 0 5. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (-) 0 -856 6. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+) 15.984 0 7. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva (-/+) -514 4.816 8. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland (-/+) -1.121 -3.611 9. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve voor de ontvangen dividenden bestemd voor de terugbetaling van financiële schulden (-/+) 0 0 10. Toevoeging aan/onttrekking van andere reserves (-/+) -3.015 1.806 11. Toevoeging aan/onttrekking van overgedragen resultaten van vorige boekjaren (-/+) 0 0 12. Toevoeging aan de reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 3.165 1.499 C. Vergoeding voor het kapitaal overeenkomstig artikel 13, § 1, lid 1 111.079 111.723 D. Vergoeding voor het kapitaal, -andere dan C 7.417 10.767 Voorgestelde vergoeding aan het kapitaal (C + D) 118.496 122.490 Over te dragen resultaat 36.184 22.025 NIET-UITKEERBAAR EIGEN VERMOGEN VOLGENS ARTIKEL 7:212 VAN HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN 31/12/2021 31/12/2020 (x 1.000 €) Gestort kapitaal of, als dit hoger ligt, opgevraagd kapitaal (+) 917.101 836.401 Volgens de statuten niet-beschikbare uitgiftepremies (+) 1.301.002 1.054.109 Reserve voor het positieve saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed (+) 218.903 191.087 Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+/-) -12.815 -24.967 Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+/-) -7.836 -23.820 Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva (+) 0 70 Reserve voor de omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van een buitenlandse activiteit (+/-) 0 0 Reserve voor het saldo van de prestaties in de reële waarde van financiële activa beschikbaar voor de verkoop (+/-) 0 0 Reserve voor actuariële winsten en verliezen van toegezegde pensioenregelingen (+) 0 0 Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland (+) 0 0 Reserve voor de ontvangen dividenden bestemd voor de terugbetaling van financiële schulden (+) 0 0 Andere door de algemene vergadering onbeschikbaar verklaarde reserves (+) 0 0 Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 9.059 5.894 Wettelijke reserve (+) 0 0 Niet-uitkeerbaar eigen vermogen volgens Artikel 7:212 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen 2.425.414 2.038.774 Nettoactief 2.635.911 2.222.182 Voorschot op dividend 0 -75.309 Dividendsaldo -118.496 -47.181 Nettoactief na uitkering 2.517.415 2.099.692 Resterende marge na uitkering 92.001 60.918 230 – AEDIFICA - JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA BRIEF AAN DE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 ONZE STRATEGIE BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE- VERKLARING 65 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Gecorrigeerd resultaat vastgelegd door het KB van 13 juli 2014 Het gecorrigeerd resultaat vastgelegd door het KB van 13 juli 2014 wordt op de volgende wijze berekend, op basis van de statutaire rekeningen: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Nettoresultaat 198.174 186.801 Afschrijvingen 789 1.780 Waardeverminderingen 0 15 Andere niet-geldelijke kosten -27.427 -10.308 Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen -199 0 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -32.487 -38.635 Afrondingsverschil 0 0 Gecorrigeerd resultaat 138.850 139.653 Noemer° (in aandelen) 34.851.824 26.628.340 GECORRIGEERD RESULTAAT PER AANDEEL° (in € per aandeel) 3,98 5,24 Voorschot op dividend 0 75.309 Dividendsaldo 118.496 47.181 Total voorgesteld dividend 118.496 122.490 UITKERINGSRATIO (MIN. 80%) 85% 88% ° Rekening houdend met het recht op dividend toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar. – 231 AEDIFICA OP DE BEURS RISICOFACTOREN EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 65 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Gecorrigeerd resultaat vastgelegd door het KB van 13 juli 2014 Het gecorrigeerd resultaat vastgelegd door het KB van 13 juli 2014 wordt op de volgende wijze berekend, op basis van de statutaire rekeningen: (x 1.000 €) 31/12/2021 31/12/2020 Nettoresultaat 198.174 186.801 Afschrijvingen 789 1.780 Waardeverminderingen 0 15 Andere niet-geldelijke kosten -27.427 -10.308 Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen -199 0 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -32.487 -38.635 Afrondingsverschil 0 0 Gecorrigeerd resultaat 138.850 139.653 Noemer° (in aandelen) 34.851.824 26.628.340 GECORRIGEERD RESULTAAT PER AANDEEL° (in € per aandeel) 3,98 5,24 Voorschot op dividend 0 75.309 Dividendsaldo 118.496 47.181 Total voorgesteld dividend 118.496 122.490 UITKERINGSRATIO (MIN. 80%) 85% 88% ° Rekening houdend met het recht op dividend toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 66 Verkort statutair mutatieoverzicht van het eigen vermogen na verwerking van het resultaat van het boekjaar (x 1.000 €) Eigen vermogen op 31/12/2021 Voorgestelde verwerking van het resultaat Eigen vermogen op 31/12/2021 na voorgestelde verwerking van het resultaat Kapitaal 917.101 0 917.101 Uitgiftepremies 1.301.002 0 1.301.002 Reserves 219.634 198.174 417.808 a. Wettelijke reserve 0 0 0 b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 221.639 51.484 273.123 c. Reserve voor de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen -31.761 -22.458 -54.219 d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -12.784 -31 -12.815 e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -23.820 15.984 -7.836 f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva 70 -514 -444 g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten 0 0 0 h. Reserve voor eigen aandelen 0 0 0 k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland -6.240 -1.121 -7.361 m. Andere reserves 3.014 -3.015 -1 n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren 63.622 154.680 218.302 o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet- gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. 5.894 3.165 9.059 Resultaat van het boekjaar 198.174 -198.174 0 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 2.635.911 0 2.635.911 232 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 Bijkomende informatie FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE – 233 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 234 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 65 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1. Externe verificatie 1. Verslag van de waarderingsdeskundigen 1 Heren, Wij hebben het genoegen u onze raming van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Aedifica-groep op 31 december 2021 voor te leggen. Aedifica heeft aan elk van de tien waarderingsdeskundigen gevraagd de reële waarde (waarvan de investeringswaarde wordt afgeleid 2 ) van een deel van haar portefeuille van vastgoedbeleggingen te bepalen. De schattingen werden gemaakt rekening houdend met zowel de opmerkingen en de definities vermeld in de verslagen als met de richtlijnen van de International Valuation Standards, uitgegeven door ‘IVSC’. We hebben individueel als waarderingsdeskundigen gehandeld en we hebben een relevante en erkende kwalificatie, evenals up-to-date ervaring met gebouwen van een gelijkaardig type en met een gelijkaardige ligging als de geëvalueerde gebouwen. De opinie van de waarderingsdeskundigen is gebaseerd op recente marktconforme transacties van vergelijkbare goederen. Bij de schatting van de goederen wordt er rekening gehouden met zowel de lopende huurovereenkomsten als met alle rechten en verplichtingen die voortvloeien uit deze overeenkomsten. Elk gebouw werd afzonderlijk geschat. De schattingen houden geen rekening met een potentiële meerwaarde die verwezenlijkt zou kunnen worden door de portefeuille in zijn geheel op de markt aan te bieden. Onze schattingen houden geen rekening met marketingkosten eigen aan een transactie, zoals makelaarslonen of publiciteitskosten. Onze schattingen zijn gebaseerd op een inspectie van de onroerende goederen en op de inlichtingen van Aedifica, waaronder de huursituatie en de oppervlaktes, de schetsen of plannen, de huurlasten en de belastingen in verband met het betrokken goed, de conformiteit en de milieuvervuiling. De verstrekte gegevens werden juist en volledig geacht. Onze schattingen gaan ervan uit dat niet-meegedeelde elementen niet van dien aard zijn om de waarde van het goed te beïnvloeden. Op basis van de tien schattingen, bedraagt de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedportefeuille 4.854.160.580 € 3 op 31 december 2021, met inbegrip van 100% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van de partners van de joint venture AK JV NL, of 4.836.970.580 € na aftrek van het aandeel van 50% in de joint venture AK JV NL dat in het bezit is van het andere partnerbedrijf. De waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie 4 van de Aedifica-groep bedraagt 4.686.521.296 (zonder begrip van 50% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van het andere partnerbedrijf in de joint venture AK JV NL). De contractuele huurgelden bedragen 258.499.967 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,52% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. De huidige bezettingsgraad bedraagt 99,52%. Als de vastgoedbeleggingen in exploitatie voor 100% verhuurd zouden zijn, en indien de niet-verhuurde eenheden verhuurd zouden zijn aan marktconforme prijzen, dan zouden de contractuele huurgelden 259.723.163 € bedragen, wat overeenstemt met een initieel huurrendement van 5,54% ten opzichte van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie. Bovenstaande bedragen omvatten de reële waarden en contractuele huurgelden van de vastgoedbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk in Britse ponden omgerekend in euro, evenals de vastgoedbeleggingen in Zweden in Zweedse kronen omgerekend in euro op basis van de wisselkoersen op 31/12/2021 (1,18879 €/£ en 10,2887 €/SEK; de koersen van de laatste werkdag van het voorbije kwartaal). Op 31 december 2021: - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in België 1.218.690.277 €, waarvan 1.213.217.395 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 63.874.708€, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,3% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Duitsland 1.102.437.000 €, waarvan 1.057.513.553 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 55.213.734 €, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,2% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Nederland 604.565.000 €, met inbegrip van 100% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van de partners van de joint venture AK JV NL. De waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie bedraagt 564.105.000 € na aftrek van het aandeel van 50% dat in het bezit is van het partnerbedrijf in de joint venture. De contractuele huurgelden bedragen 31.255.429 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,5% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. 1. Het expertiseverslag is opgenomen met de goedkeuring van Cushman & Wakefield Belgium NV, Stadim BV, CBRE GmbH, Jones Lang LaSalle SE, Cushman & Wakefield VOF, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Ltd, Jones Lang LaSalle Finland Oy, JLL Valuation AB en CBRE Unlimited Company. De som van de delen van de portefeuille die individueel geëvalueerd werden door de hierboven vermelde waarderingsdeskundigen, omvat de gehele geconsolideerde portefeuille van Aedifica. 2. De ‘investeringswaarde’ wordt door Aedifica gedefinieerd als de door een waarderingsdeskundige vastgestelde waarde, zonder aftrek van mutatierechten, vroeger ‘waarde vrij op naam’ genoemd. 3. De hierboven vermelde portefeuille is opgesplitst in twee lijnen in de balans (lijnen ‘I.C. Vastgoedbeleggingen’ en ‘II.A. Activa bestemd voor verkoop’). 4. De ‘vastgoedbeleggingen in exploitatie’ worden door Aedifica gedefinieerd als de vastgoedbeleggingen met inbegrip van de gebouwen bestemd voor verkoop, maar zonder de projectontwikkelingen. Het betreft dus voltooide gebouwen die verhuurd zijn of die verhuurd kunnen worden. – 235 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 65 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1. Externe verificatie 1. Verslag van de waarderingsdeskundigen 1 Heren, Wij hebben het genoegen u onze raming van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen van de Aedifica-groep op 31 december 2021 voor te leggen. Aedifica heeft aan elk van de tien waarderingsdeskundigen gevraagd de reële waarde (waarvan de investeringswaarde wordt afgeleid 2 ) van een deel van haar portefeuille van vastgoedbeleggingen te bepalen. De schattingen werden gemaakt rekening houdend met zowel de opmerkingen en de definities vermeld in de verslagen als met de richtlijnen van de International Valuation Standards, uitgegeven door ‘IVSC’. We hebben individueel als waarderingsdeskundigen gehandeld en we hebben een relevante en erkende kwalificatie, evenals up-to-date ervaring met gebouwen van een gelijkaardig type en met een gelijkaardige ligging als de geëvalueerde gebouwen. De opinie van de waarderingsdeskundigen is gebaseerd op recente marktconforme transacties van vergelijkbare goederen. Bij de schatting van de goederen wordt er rekening gehouden met zowel de lopende huurovereenkomsten als met alle rechten en verplichtingen die voortvloeien uit deze overeenkomsten. Elk gebouw werd afzonderlijk geschat. De schattingen houden geen rekening met een potentiële meerwaarde die verwezenlijkt zou kunnen worden door de portefeuille in zijn geheel op de markt aan te bieden. Onze schattingen houden geen rekening met marketingkosten eigen aan een transactie, zoals makelaarslonen of publiciteitskosten. Onze schattingen zijn gebaseerd op een inspectie van de onroerende goederen en op de inlichtingen van Aedifica, waaronder de huursituatie en de oppervlaktes, de schetsen of plannen, de huurlasten en de belastingen in verband met het betrokken goed, de conformiteit en de milieuvervuiling. De verstrekte gegevens werden juist en volledig geacht. Onze schattingen gaan ervan uit dat niet-meegedeelde elementen niet van dien aard zijn om de waarde van het goed te beïnvloeden. Op basis van de tien schattingen, bedraagt de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedportefeuille 4.854.160.580 € 3 op 31 december 2021, met inbegrip van 100% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van de partners van de joint venture AK JV NL, of 4.836.970.580 € na aftrek van het aandeel van 50% in de joint venture AK JV NL dat in het bezit is van het andere partnerbedrijf. De waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie 4 van de Aedifica-groep bedraagt 4.686.521.296 (zonder begrip van 50% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van het andere partnerbedrijf in de joint venture AK JV NL). De contractuele huurgelden bedragen 258.499.967 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,52% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. De huidige bezettingsgraad bedraagt 99,52%. Als de vastgoedbeleggingen in exploitatie voor 100% verhuurd zouden zijn, en indien de niet-verhuurde eenheden verhuurd zouden zijn aan marktconforme prijzen, dan zouden de contractuele huurgelden 259.723.163 € bedragen, wat overeenstemt met een initieel huurrendement van 5,54% ten opzichte van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie. Bovenstaande bedragen omvatten de reële waarden en contractuele huurgelden van de vastgoedbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk in Britse ponden omgerekend in euro, evenals de vastgoedbeleggingen in Zweden in Zweedse kronen omgerekend in euro op basis van de wisselkoersen op 31/12/2021 (1,18879 €/£ en 10,2887 €/SEK; de koersen van de laatste werkdag van het voorbije kwartaal). Op 31 december 2021: - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in België 1.218.690.277 €, waarvan 1.213.217.395 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 63.874.708€, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,3% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Duitsland 1.102.437.000 €, waarvan 1.057.513.553 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 55.213.734 €, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,2% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Nederland 604.565.000 €, met inbegrip van 100% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van de partners van de joint venture AK JV NL. De waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie bedraagt 564.105.000 € na aftrek van het aandeel van 50% dat in het bezit is van het partnerbedrijf in de joint venture. De contractuele huurgelden bedragen 31.255.429 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,5% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. 1. Het expertiseverslag is opgenomen met de goedkeuring van Cushman & Wakefield Belgium NV, Stadim BV, CBRE GmbH, Jones Lang LaSalle SE, Cushman & Wakefield VOF, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Ltd, Jones Lang LaSalle Finland Oy, JLL Valuation AB en CBRE Unlimited Company. De som van de delen van de portefeuille die individueel geëvalueerd werden door de hierboven vermelde waarderingsdeskundigen, omvat de gehele geconsolideerde portefeuille van Aedifica. 2. De ‘investeringswaarde’ wordt door Aedifica gedefinieerd als de door een waarderingsdeskundige vastgestelde waarde, zonder aftrek van mutatierechten, vroeger ‘waarde vrij op naam’ genoemd. 3. De hierboven vermelde portefeuille is opgesplitst in twee lijnen in de balans (lijnen ‘I.C. Vastgoedbeleggingen’ en ‘II.A. Activa bestemd voor verkoop’). 4. De ‘vastgoedbeleggingen in exploitatie’ worden door Aedifica gedefinieerd als de vastgoedbeleggingen met inbegrip van de gebouwen bestemd voor verkoop, maar zonder de projectontwikkelingen. Het betreft dus voltooide gebouwen die verhuurd zijn of die verhuurd kunnen worden. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 66 - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk 699.633.000 £, waarvan 691.178.123 £ voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 44.471.056 £, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 6,4% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Finland 909.147.400 €, waarvan 859.850.000 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 46.517.597 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,4% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Zweden 816.400.000 SEK, waarvan 805.900.000 SEK voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 40.043.640 SEK, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,0% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Ierland 105.755.000 €, waarvan 91.841.054°€ vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 4.879.750 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,3% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. - bedroeg de reële waarde van de grondpositie in Spanje 2.500.000 €. In het kader van een rapportering die beantwoordt aan de International Financial Reporting Standards, geven onze schattingen de reële waarde weer. De reële waarde (of ‘fair value’) wordt door de IAS 40- en IFRS 13-normen gedefinieerd als ‘de prijs die in geval van verkoop van activa zou worden ontvangen of in geval van overdracht van passiva zou worden betaald, naar aanleiding van een gewone transactie tussen marktdeelnemers op datum van de waardering’. IVSC acht dat de definitie van de reële waarde onder IAS 40 en IFRS 13 over het algemeen strookt met de marktwaarde. Opinies van de waarderingsdeskundigen 1 Waarderingsdeskundige Reële waarde van het gewaardeerde deel van de portefeuille op 31 december 2021 Investeringswaarde (vóór aftrek van mutatierechten 2 ) Cushman & Wakefield Belgium NV Emeric Inghels 608.131.000 € 623.714.000 € Stadim BV Céline Janssens & Tim Leysen 610.559.277 € 625.823.680 € CBRE GmbH Danilo Tietz & Karina Melskens 643.150.000 € 686.493.928 € Jones Lang LaSalle SE Gregor Claasen 459.287.000 € 494.960.000 € Cushman & Wakefield VOF Jan Vriend & Niek Drent 510.880.000 € 3 551.450.000 € 3 CBRE Valuation & Advisory Services BV Roderick Smorenburg & Annette Postma 93.685.000 € 3 102.046.887 € 3 Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Limited Tom Robinson 669.633.000 £ (831.716.714 € 4 ) 746.143.981 £ (887.008.503 € 4 ) Jones Lang LaSalle Finland Oy Tero Lehtonen & Mikko Kuusela 909.147.400 € 931.876.085 € Jones Lang LaSalle Finland Oy Tero Lehtonen & Mikko Kuusela 2.500.000 € 2.550.000 € JLL Valuation AB Patrik Lofvenberg 816.400.000 SEK (79.349.189 € 5 ) 828.832.487 SEK (80.557.552 € 5 ) CBRE Unlimited Company Maureen Bayley 105.755.000 € 116.273.348 € 1. De waarderingsdeskundige heeft slechts een gedeelte van Aedifica’s portefeuille gewaardeerd en neemt bijgevolg geen verantwoo rdelijkheid voor de waardering van de volledige portefeuille. De waarderingsdeskundigen tekenen enkel voor de juistheid van de cijfers van de door henzelf gewaardeerde objec ten. Er zal verder geen aansprakelijkheid voor andere waarderingsdeskundigen worden aanvaard. 2. De mutatierechten moeten in deze context aangepast worden aan de marktomstandigheden. Na analyse van een groot aantal transacties in België, kwamen de Belgische vastgoeddeskundigen die handelen op vraag van beursgenoteerde vastgoedmaatschappijen in een werkgroep tot de volgende vaststelling: gezien de waaier van methodes van eigendomsoverdracht die in België worden gebruikt, is het gewogen gemiddelde van de mutatierechten gewaardeerd op 2,5% voor transacties van vastgoedbeleggingen met een globale waarde hoger dan 2,5 miljoen €. De investeringswaarde beantwoordt dus aan de fair value plus 2,5% mutatierechten. De fair value wordt ook berekend door de investeringswaarde door 1,025 te delen. Voor gebouwen in België met een globale waarde lager dan 2,5 miljoen € moet rekening worden gehouden met mutatierechten van 10,0% tot 12,5% naargelang de gewesten waar deze gebouwen zich bevinden. Hun reële waarde stemt dus overeen met de ‘waarde kosten koper’. Deze voetnoot is niet van toepassing op gebouwen in Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland, Zweden en Ierland. Bij de schatting van hun investeringswaarde worden de toepasselijke lokale aktekosten en professionele kosten in beschouwing genomen. 3. Met inbegrip van 100% van de waarde van de vastgoedbeleggingen die in het bezit zijn van de partners van de joint venture AK JV NL. 4. Op basis van de wisselkoers van 1,18879 €/£ op 31/12/21; koers van de laatste werkdag van het kwartaal. 5. Op basis van de wisselkoers van 10,2887 SEK/€ op 31/12/21; koers van de laatste werkdag van het kwartaal. 236 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE Besloten Vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles – BTW–TVA BE 0446.334.711 – IBAN N° BE71 2100 9059 0069 * handelend in naam van een vennootschap/agissant au nom d’une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises De Kleetlaan 2 B -1831 Diegem Tel: +32 (0)2 774 91 11 ey.com Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Aedifica NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris van Aedifica NV (de “Vennootschap”) en van de dochterondernemingen (samen de “Groep”). Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2021, de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 en over de toelichting (alle stukken gezamenlijk de “Geconsolideerde Jaarrekening”) en omvat tevens ons verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Deze verslagen zijn één en ondeelbaar. Wij werden als commissaris benoemd door de algemene vergadering op 11 mei 2021, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die zal beraadslagen over de Geconsolideerde Jaarrekening afgesloten op 31 december 2023. We hebben de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende 10 opeenvolgende boekjaren. Verslag over de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica NV, die de geconsolideerde balans op 31 december 2021 omvat, alsook de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen over het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een geconsolideerd balanstotaal van € 5.161.867 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 282.825 duizend. Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening een getrouw beeld van het geconsolideerde eigen vermogen en van de geconsolideerde financiële positie van de Groep op 31 december 2021, alsook van de geconsolideerde resultaten en de geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie (“IFRS”) en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. Basis voor ons oordeel zonder voorbehoud We hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing (“ISAs”). Onze verantwoordelijkheden uit hoofde van die standaarden zijn nader beschreven in het gedeelte “Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. – 237 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Besloten Vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles – BTW–TVA BE 0446.334.711 – IBAN N° BE71 2100 9059 0069 * handelend in naam van een vennootschap/agissant au nom d’une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises De Kleetlaan 2 B-1831 Diegem Tel: +32 (0)2 774 91 11 ey.com Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Aedifica NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris van Aedifica NV (de “Vennootschap”) en van de dochterondernemingen (samen de “Groep”). Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2021, de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 en over de toelichting (alle stukken gezamenlijk de “Geconsolideerde Jaarrekening”) en omvat tevens ons verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Deze verslagen zijn één en ondeelbaar. Wij werden als commissaris benoemd door de algemene vergadering op 11 mei 2021, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die zal beraadslagen over de Geconsolideerde Jaarrekening afgesloten op 31 december 2023. We hebben de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende 10 opeenvolgende boekjaren. Verslag over de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica NV, die de geconsolideerde balans op 31 december 2021 omvat, alsook de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen over het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een geconsolideerd balanstotaal van € 5.161.867 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 282.825 duizend. Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening een getrouw beeld van het geconsolideerde eigen vermogen en van de geconsolideerde financiële positie van de Groep op 31 december 2021, alsook van de geconsolideerde resultaten en de geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie (“IFRS”) en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. Basis voor ons oordeel zonder voorbehoud We hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing (“ISAs”). Onze verantwoordelijkheden uit hoofde van die standaarden zijn nader beschreven in het gedeelte “Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 2 Kernpunten van de controle De kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die volgens ons professioneel oordeel het meest significant waren bij onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden werden behandeld in de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening als een geheel en bij het vormen van ons oordeel hieromtrent en derhalve formuleren wij geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden. Waardering van de vastgoedbeleggingen Beschrijving van het kernpunt De vastgoedbeleggingen vertegenwoordigen een aanzienlijk aandeel (94%) van de activa van de Groep. Overeenkomstig de waarderingsregels en de IAS 40 norm “Vastgoedbeleggingen” worden deze vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen de reële waarde, de reële waarde-wijzigingen worden opgenomen in de resultatenrekening. De reële waarde van deze vastgoedbeleggingen wordt geclassificeerd onder niveau 3 van de reële waarde hiërarchie zoals gedefinieerd onder de IFRS 13 norm “De waardering tegen reële waarde”. Bepaalde hypotheses die gebruikt worden voor de waardering zijn gebaseerd op data die slechts beperkt waarneembaar zijn (verdisconteringsvoet, toekomstige bezettingsgraad,..) en vereisen daarom een inschatting van het management. Het auditrisico ligt in de waardering van deze vastgoedbelegginen en is daarom een kernpunt van onze controle. Samenvatting van de uitgevoerde procedures De Groep maakt gebruik van externe deskundigen om de reële waarde van zijn gebouwen te schatten. We hebben (met de hulp van onze eigen interne waarderingsdeskundigen) de waarderingsverslagen van deze externe deskundigen geëvalueerd. Specifiek hebben we: • de objectiviteit, onafhankelijkheid en competentie van de externe deskundigen geanalyseerd; • de integriteit van de belangrijkste brongegevens (contractuele huurprijs, duur van de huurovereenkomsten, ...) die gebruikt worden in hun berekeningen nagegaan en afgestemd met de onderliggende contracten; • de modellen geëvalueerd, evenals de hypotheses die in hun verslagen zijn gebruikt (verdisconteringsvoet, toekomstige bezettingsgraden, …). Tenslotte hebben we de geschiktheid van de informatie over de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in toelichting 22 van de Geconsolideerde Jaarrekening beoordeeld. Waardering van de derivaten Beschrijving van het kernpunt De Groep heeft renteswaps (IRS) en opties (CAPs) om zijn renterisico af te dekken op zijn schulden tegen een variabele rentevoet en heeft in de loop van het boekjaar ook termijnwisselcontracten gehad om het risico op wisselkoersschommelingen af te dekken. De waardering van deze derivaten tegen reële waarde is een belangrijke bron van volatiliteit in het resultaat en/of het eigen vermogen. In overeenstemming met de IFRS 9 norm "Financiële Instrumenten – opname en waardering" worden deze derivaten immers gewaardeerd tegen reële waarde hetgeen overeenkomt met niveau 2 van de reële waarde hiërarchie zoals gedefinieerd onder de IFRS 13 norm “De waardering tegen reële waarde"). Wijzigingen in de reële waarde van derivaten worden opgenomen in de resultatenrekening, behalve voor het deel van de IRS, waarvoor de Groep “hedge accounting” (“cash-flow hedging”) toepast, dewelke toestaat dat het merendeel van de reële waarde-wijzigingen kan worden geclassificeerd onder de rubriek van het eigen vermogen (“Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS”). Het controlerisico ligt enerzijds in de complexiteit rond de waardering van deze derivaten en anderzijds in de correcte toepassing van de “hedge accounting” voor de IRS contracten die door de Groep als cash-flow hedging geclassificeerd worden en zijn daarom een kernpunt van onze controle. Samenvatting van de uitgevoerde procedures 238 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 3 • We hebben de reële waarde van de derivaten vergeleken met de waarderingen die door de bancaire tegenpartijen werden meegedeeld, evenals de aanpassingen aan de kredietrisicofactoren en de belangrijke hypotheses en berekeningen in dit verband beoordeeld. • Voor de correcte toepassing van de “hedge accounting” hebben we de effectiviteitstesten van de externe expert, die door de Groep werd ingezet, beoordeeld en we hebben het volume van de derivaten waarvoor “hedge accounting” toegepast wordt, vergeleken met het volume van de schulden tegen een variabele rentevoet geprojecteerd over de komende jaren, dit teneinde eventuele afdekkingsoverschrijdingen te identificeren, die de toepassing van “hedge accounting” in gevaar kunnen brengen. Tenslotte hebben we de geschiktheid van de informatie over afgeleide instrumenten in toelichting 33 bij de Geconsolideerde Jaarrekening beoordeeld. Goodwill impairment Beschrijving van het kernpunt In januari 2020 heeft Aedifica haar Finse dochteronderneming Hoivatilat aangekocht dewelke resulteerde in het opnemen van een goodwill in de geconsolideerde jaarrekening van Aedifica NV ten bedrage van EUR 161,7 miljoen. Conform IAS 36 “Impairment of Assets” dient de Groep minstens 1 keer per jaar een impairment test uit te voeren. De beoordeling door het management van potentiële minderwaarden op deze geboekte goodwill, gebeurt op basis van een discounted cash flow methode (DCF) van de onderliggende deelneming in Hoivatilat, die gebaseerd is op budgetten die in de Raad van Bestuur van de dochter goedgekeurd zijn. Dit vereist inschattingen en beoordelingen door het management van de gebruikte assumpties, onder andere de bepaling van de toekomstige cashflows van Hoivatilat en tevens de bepaling van de gehanteerde verdisconteringsvoet, dewelke complex en subjectief zijn. Wijzigingen in deze assumpties zouden tot materiële wijzigingen kunnen leiden in de ingeschatte marktwaarde, wat een potentieel effect heeft op potentiële minderwaarden die moeten doorgevoerd worden op niveau van de goodwill en worden daarom als kernpunt van de controle beschouwd. Samenvatting van de uitgevoerde procedures • We hebben de identificatie door het management van impairment-indicatoren beoordeeld; • we hebben de door het management gehanteerde methoden om te komen tot de marktwaarde van Hoivatilat beoordeeld evenals de redelijkheid van de voornaamste assumpties (verdisconteringsvoet en toekomstige cashflows) gebruikt in de inschatting van het management van de realisatiewaarden (met behulp van onze interne waarderingsspecialisten); • we hebben de redelijkheid beoordeeld van de toekomstige kasstromen opgenomen in de waarderingstest op goodwill aan de hand van de historische resultaten en het beschikbaar business plan; • we hebben geverifieerd of deze toekomstige cash flows gebaseerd zijn op business plannen die werden goedgekeurd door de Raad van Bestuur; • we hebben de mathematische accuraatheid van de waarderingsmodellen getest; • we hebben de accuraatheid van sensitiviteitsanalyse van het management beoordeeld; • we hebben de adequaatheid en volledigheid van de toelichtingen opgenomen in toelichting 20 van de geconsolideerde jaarrekening beoordeeld. – 239 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 3 • We hebben de reële waarde van de derivaten vergeleken met de waarderingen die door de bancaire tegenpartijen werden meegedeeld, evenals de aanpassingen aan de kredietrisicofactoren en de belangrijke hypotheses en berekeningen in dit verband beoordeeld. • Voor de correcte toepassing van de “hedge accounting” hebben we de effectiviteitstesten van de externe expert, die door de Groep werd ingezet, beoordeeld en we hebben het volume van de derivaten waarvoor “hedge accounting” toegepast wordt, vergeleken met het volume van de schulden tegen een variabele rentevoet geprojecteerd over de komende jaren, dit teneinde eventuele afdekkingsoverschrijdingen te identificeren, die de toepassing van “hedge accounting” in gevaar kunnen brengen. Tenslotte hebben we de geschiktheid van de informatie over afgeleide instrumenten in toelichting 33 bij de Geconsolideerde Jaarrekening beoordeeld. Goodwill impairment Beschrijving van het kernpunt In januari 2020 heeft Aedifica haar Finse dochteronderneming Hoivatilat aangekocht dewelke resulteerde in het opnemen van een goodwill in de geconsolideerde jaarrekening van Aedifica NV ten bedrage van EUR 161,7 miljoen. Conform IAS 36 “Impairment of Assets” dient de Groep minstens 1 keer per jaar een impairment test uit te voeren. De beoordeling door het management van potentiële minderwaarden op deze geboekte goodwill, gebeurt op basis van een discounted cash flow methode (DCF) van de onderliggende deelneming in Hoivatilat, die gebaseerd is op budgetten die in de Raad van Bestuur van de dochter goedgekeurd zijn. Dit vereist inschattingen en beoordelingen door het management van de gebruikte assumpties, onder andere de bepaling van de toekomstige cashflows van Hoivatilat en tevens de bepaling van de gehanteerde verdisconteringsvoet, dewelke complex en subjectief zijn. Wijzigingen in deze assumpties zouden tot materiële wijzigingen kunnen leiden in de ingeschatte marktwaarde, wat een potentieel effect heeft op potentiële minderwaarden die moeten doorgevoerd worden op niveau van de goodwill en worden daarom als kernpunt van de controle beschouwd. Samenvatting van de uitgevoerde procedures • We hebben de identificatie door het management van impairment-indicatoren beoordeeld; • we hebben de door het management gehanteerde methoden om te komen tot de marktwaarde van Hoivatilat beoordeeld evenals de redelijkheid van de voornaamste assumpties (verdisconteringsvoet en toekomstige cashflows) gebruikt in de inschatting van het management van de realisatiewaarden (met behulp van onze interne waarderingsspecialisten); • we hebben de redelijkheid beoordeeld van de toekomstige kasstromen opgenomen in de waarderingstest op goodwill aan de hand van de historische resultaten en het beschikbaar business plan; • we hebben geverifieerd of deze toekomstige cash flows gebaseerd zijn op business plannen die werden goedgekeurd door de Raad van Bestuur; • we hebben de mathematische accuraatheid van de waarderingsmodellen getest; • we hebben de accuraatheid van sensitiviteitsanalyse van het management beoordeeld; • we hebben de adequaatheid en volledigheid van de toelichtingen opgenomen in toelichting 20 van de geconsolideerde jaarrekening beoordeeld. Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 4 Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met IFRS en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor een systeem van interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten. In het kader van de opstelling van de Geconsolideerde Jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de Vennootschap te vereffenen of om de bedrijfsactiviteiten stop te zetten of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen. Onze verantwoordelijkheden voor de controle over de Geconsolideerde Jaarrekening Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de Geconsolideerde Jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISAs is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van de Geconsolideerde Jaarrekening, beïnvloeden. Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België na. De wettelijke controle biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Vennootschap en van de Groep, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Vennootschap en van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling staan hieronder beschreven. Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISAs, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit: • het identificeren en inschatten van de risico’s dat de Geconsolideerde Jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van het systeem van interne beheersing; • het verkrijgen van inzicht in het systeem van interne beheersing dat relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van het systeem van interne beheersing van de Vennootschap en van de Groep; • het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen; • het concluderen van de aanvaardbaarheid van de door het bestuursorgaan gehanteerde 240 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 5 continuïteitsveronderstelling, en op basis van de verkregen controle-informatie, concluderen of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap en de Groep om de continuïteit te handhaven. Als we besluiten dat er sprake is van een onzekerheid van materieel belang, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de Geconsolideerde Jaarrekening of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot op de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de continuïteit van de Vennootschap of van de Groep niet langer gehandhaafd kan worden; • het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de Geconsolideerde Jaarrekening, en of deze Geconsolideerde Jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld. Wij communiceren met het auditcomité binnen het bestuursorgaan, onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die we identificeren gedurende onze controle. Omdat we de eindverantwoordelijkheid voor ons oordeel dragen, zijn we ook verantwoordelijk voor het organiseren, het toezicht en het uitvoeren van de controle van de dochterondernemingen van de Groep. In die zin hebben wij de aard en omvang van de controleprocedures voor deze entiteiten van de Groep bepaald. We verstrekken aan het auditcomité binnen het bestuursorgaan een verklaring dat we de relevante deontologische vereisten inzake onafhankelijkheid naleven en we melden hierin alle relaties en andere aangelegenheden die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid zouden kunnen beïnvloeden, alsook, voor zover van toepassing, de bijbehorende maatregelen die we getroffen hebben om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Aan de hand van de aangelegenheden die met het auditcomité binnen het bestuursorgaan besproken worden, bepalen we de aangelegenheden die het meest significant waren bij de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening over de huidige periode en die daarom de kernpunten van onze controle uitmaken. We beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving. Verslag betreffende de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport. Verantwoordelijkheden van de commissaris In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (Herzien) bij de in België van toepassing zijnde ISAs, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, de andere informatie opgenomen in het jaarrapport te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen. Aspecten betreffende het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en andere informatie opgenomen in het jaarrapport Naar ons oordeel, na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, stemt dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening voor hetzelfde boekjaar, enerzijds, en is dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening opgesteld overeenkomstig artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, anderzijds. In de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, op basis van de – 241 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 5 continuïteitsveronderstelling, en op basis van de verkregen controle-informatie, concluderen of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap en de Groep om de continuïteit te handhaven. Als we besluiten dat er sprake is van een onzekerheid van materieel belang, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de Geconsolideerde Jaarrekening of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot op de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de continuïteit van de Vennootschap of van de Groep niet langer gehandhaafd kan worden; • het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de Geconsolideerde Jaarrekening, en of deze Geconsolideerde Jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld. Wij communiceren met het auditcomité binnen het bestuursorgaan, onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die we identificeren gedurende onze controle. Omdat we de eindverantwoordelijkheid voor ons oordeel dragen, zijn we ook verantwoordelijk voor het organiseren, het toezicht en het uitvoeren van de controle van de dochterondernemingen van de Groep. In die zin hebben wij de aard en omvang van de controleprocedures voor deze entiteiten van de Groep bepaald. We verstrekken aan het auditcomité binnen het bestuursorgaan een verklaring dat we de relevante deontologische vereisten inzake onafhankelijkheid naleven en we melden hierin alle relaties en andere aangelegenheden die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid zouden kunnen beïnvloeden, alsook, voor zover van toepassing, de bijbehorende maatregelen die we getroffen hebben om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Aan de hand van de aangelegenheden die met het auditcomité binnen het bestuursorgaan besproken worden, bepalen we de aangelegenheden die het meest significant waren bij de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening over de huidige periode en die daarom de kernpunten van onze controle uitmaken. We beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving. Verslag betreffende de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport. Verantwoordelijkheden van de commissaris In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (Herzien) bij de in België van toepassing zijnde ISAs, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, de andere informatie opgenomen in het jaarrapport te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen. Aspecten betreffende het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en andere informatie opgenomen in het jaarrapport Naar ons oordeel, na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, stemt dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening voor hetzelfde boekjaar, enerzijds, en is dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening opgesteld overeenkomstig artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, anderzijds. In de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, op basis van de Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Aedifica SA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 (vervolg) 6 kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport, zijnde: • Synthese van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2021: p.52-57 • EPRA: p.154-163 een afwijking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden. Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening en zijn in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap. De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening bedoeld in artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen werden correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening. Europees uniform elektronisch formaat (“ESEF”) Wij hebben, overeenkomstig de norm inzake de controle van de overeenstemming van de financiële overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de controle uitgevoerd van de overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: “Gedelegeerde Verordening”). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF-vereisten, van de geconsolideerde financiële overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna “de digitale geconsolideerde financiële overzichten”) opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/data-portal). Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen om te concluderen dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde financiële overzichten in alle van materieel belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat en de markering van informatie in de digitale geconsolideerde financiële overzichten opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/data-portal) van Aedifica NV per 31 december 2021 in alle van materieel belang zijnde opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF- vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. Andere vermeldingen • Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014. Brussel, 30 maart 2022 EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door Joeri Klaykens * Partner * Handelend in naam van een BV 242 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de geconsolideerde financiële ramingen van Aedifica NV 1 Verslag van de commissaris over de geconsolideerde financiële ramingen van Aedifica NV In onze hoedanigheid als commissaris van de vennootschap, hebben we, op vraag van de Raad van Bestuur, het huidig verslag opgemaakt over de ramingen van de EPRA Earnings (zoals gedefinieerd in augustus 2011 en laatst gewijzigd in oktober 2019 in het rapport “Best Practices Recommendations” van de European Public Real Estate Association) per aandeel voor de periodes van 12 maanden eindigend op 31 december 2022 (de “Prognose”) van Aedifica sa vervat in het Hoofdstuk “Vooruitzichten voor 2022” van de sectie “Financieel verslag” van het jaarlijks financieel verslag van Aedifica over boekjaar 2021 zoals vastgesteld op 22 februari 2022 door de Raad van Bestuur van de vennootschap. De assumpties vervat in het Hoofdstuk 5 “Vooruitzichten voor 2022” van de sectie “Financieel verslag” van het jaarlijks financieel verslag van Aedifica leiden tot de volgende ramingen van het EPRA resultaat per aandeel voor het boekjaar 2022: EPRA Earnings, per aandeel, in EUR: 4,77 EUR Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur De geconsolideerde financiële ramingen en de belangrijke hypothesen die aan de grondslag liggen van de financiële ramingen, zijn opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel tot uitdrukking te brengen over of de geconsolideerde financiële ramingen naar behoren opgesteld werden op basis van de bovenvermelde assumpties. We zijn niet vereist, noch geven we een opinie over de mate waarin het resultaat behaald kan worden of over de onderliggende hypothesen van de ramingen. Wij hebben onze werkzaamheden uitgevoerd volgens de in België geldende auditnormen zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren inclusief gerelateerde richtlijnen van haar onderzoeksinstituut en op basis van de norm “International Standard on Assurance Engagements 3400” met betrekking tot de controle van prospectieve financiële informatie. Onze werkzaamheden omvatten een beoordeling van de door de raad van bestuur uitgevoerde procedures in het kader van de opmaak van de financiële ramingen en van de conformiteit van de ramingen met de boekhoudprincipes zoals normaal door Aedifica NV toegepast. We hebben onze werkzaamheden dusdanig gepland en uitgevoerd met als doel om alle informatie en verduidelijkingen te verkrijgen die noodzakelijk zijn om ons in staat te stellen redelijke zekerheid te verkrijgen dat de ramingen opgemaakt werden op basis van de vermelde hypothesen. – 243 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de geconsolideerde financiële ramingen van Aedifica NV 1 Verslag van de commissaris over de geconsolideerde financiële ramingen van Aedifica NV In onze hoedanigheid als commissaris van de vennootschap, hebben we, op vraag van de Raad van Bestuur, het huidig verslag opgemaakt over de ramingen van de EPRA Earnings (zoals gedefinieerd in augustus 2011 en laatst gewijzigd in oktober 2019 in het rapport “Best Practices Recommendations” van de European Public Real Estate Association) per aandeel voor de periodes van 12 maanden eindigend op 31 december 2022 (de “Prognose”) van Aedifica sa vervat in het Hoofdstuk “Vooruitzichten voor 2022” van de sectie “Financieel verslag” van het jaarlijks financieel verslag van Aedifica over boekjaar 2021 zoals vastgesteld op 22 februari 2022 door de Raad van Bestuur van de vennootschap. De assumpties vervat in het Hoofdstuk 5 “Vooruitzichten voor 2022” van de sectie “Financieel verslag” van het jaarlijks financieel verslag van Aedifica leiden tot de volgende ramingen van het EPRA resultaat per aandeel voor het boekjaar 2022: EPRA Earnings, per aandeel, in EUR: 4,77 EUR Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur De geconsolideerde financiële ramingen en de belangrijke hypothesen die aan de grondslag liggen van de financiële ramingen, zijn opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel tot uitdrukking te brengen over of de geconsolideerde financiële ramingen naar behoren opgesteld werden op basis van de bovenvermelde assumpties. We zijn niet vereist, noch geven we een opinie over de mate waarin het resultaat behaald kan worden of over de onderliggende hypothesen van de ramingen. Wij hebben onze werkzaamheden uitgevoerd volgens de in België geldende auditnormen zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren inclusief gerelateerde richtlijnen van haar onderzoeksinstituut en op basis van de norm “International Standard on Assurance Engagements 3400” met betrekking tot de controle van prospectieve financiële informatie. Onze werkzaamheden omvatten een beoordeling van de door de raad van bestuur uitgevoerde procedures in het kader van de opmaak van de financiële ramingen en van de conformiteit van de ramingen met de boekhoudprincipes zoals normaal door Aedifica NV toegepast. We hebben onze werkzaamheden dusdanig gepland en uitgevoerd met als doel om alle informatie en verduidelijkingen te verkrijgen die noodzakelijk zijn om ons in staat te stellen redelijke zekerheid te verkrijgen dat de ramingen opgemaakt werden op basis van de vermelde hypothesen. Verslag van de commissaris van 30 maart 2022 over de geconsolideerde financiële ramingen van Aedifica NV 2 Oordeel We hebben een beoordeling gedaan van de EPRA earnings per aandeel van Aedifica nv voor het boekjaar 2022 in overeenstemming met de International Standard on Assurance Engagements van toepassing op de controle van prospectieve financiële informatie. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de financiële ramingen inclusief de assumpties hierboven aangegeven. Naar ons oordeel zijn de financiële ramingen naar behoren opgesteld op basis van de bovenvermelde assumpties en in overeenstemming met de waarderingsregels van Aedifica nv zoals toegepast voor de geconsolideerde jaarrekening van 2021. Aangezien de financiële ramingen en hypothesen waarop ze zich baseren gerelateerd zijn aan de toekomst en bijgevolg kunnen beïnvloed worden door onvoorziene omstandigheden, kunnen we ons niet uitspreken over in welke mate de werkelijke resultaten zullen overeenstemmen met degene die opgenomen zijn in de financiële ramingen. Deze verschillen kunnen belangrijk zijn. Brussel, 30 maart 2022 EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door Joeri Klaykens Partner * Handelend in naam van een BV 244 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 75 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 2. Permanente documenten 1. Algemene inlichtingen 1.1 Benaming (Artikel 1 van de statuten) De Vennootschap heeft de vorm van een naamloze vennootschap met de benaming ‘AEDIFICA’. De Vennootschap is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (‘OGVV’), in de zin van de Wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (de ‘GVV Wet’) waarvan de aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. De benaming van de Vennootschap en het geheel van de documenten die van haar uitgaan, wordt voorafgegaan of gevolgd door de woorden ‘openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht’ of ‘openbare GVV naar Belgisch recht’ of ‘OGVV naar Belgisch recht’. De Vennootschap is onderworpen aan de GVV Wet en aan het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (het ‘GVV Koninklijk Besluit’) (de ‘GVV Wet’ en het ‘GVV Koninklijk Besluit’, hierna samen ‘de GVV wetgeving’). 1.2 Zetel, e-mailadres en website (Artikel 2 van de statuten) De zetel is gevestigd te 1040 Brussel, Belliardstraat 40 (bus 11). De raad van bestuur is bevoegd de zetel van de Vennootschap binnen België te verplaatsen voor zover die verplaatsing overeenkomstig de toepasselijke taalwetgeving niet verplicht tot een wijziging van de taal van de statuten. Dergelijke beslissing vereist geen statutenwijziging, tenzij de zetel van de Vennootschap wordt verplaatst naar een ander Gewest. In dat laatste geval is de raad van bestuur bevoegd om tot de statutenwijziging te beslissen. Indien ten gevolge van de verplaatsing van de zetel de taal van de statuten moet worden gewijzigd, kan enkel de algemene vergadering deze beslissing nemen met inachtneming van de vereisten voor een statutenwijziging. De Vennootschap kan bij eenvoudig besluit van de raad van bestuur zowel in België als in het buitenland administratieve zetels, filialen of agentschappen oprichten. De Vennootschap kan, in toepassing en binnen de perken van artikel 2:31 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, op het volgende e-mailadres worden gecontacteerd: [email protected]. De raad van bestuur kan het e-mailadres van de Vennootschap wijzigen in overeenstemming met het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. De website van de Vennootschap is: www.aedifica.eu. 1.3 Oprichting, rechtsvorm en bekendmaking De naamloze vennootschap naar Belgisch recht Aedifica werd opgericht door Bank Degroof NV en GVA Finance Comm. VA krachtens een akte die op 7 november 2005 werd verleden voor meester Bertrand Nerincx, geassocieerd notaris te Brussel, en gepubliceerd in de Bijlagen van het Belgisch Staatsblad van 23 november 2005 onder het nummer 20051123/05168061. Aedifica werd op 8 december 2005 erkend als vastgoedbevak door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), thans FSMA. Op 17 oktober 2014 werd Aedifica as GVV erkend door de FSMA. 1.4 Ondernemingsnummer De Vennootschap is ingeschreven in het rechtspersonenregister (RPR) van Brussel onder het nummer 0877.248.501. 1.5 Duur (Artikel 5 van de statuten) De Vennootschap werd opgericht voor onbepaalde duur. 1.6 Voorwerp van de Vennootschap (Artikel 3 van de statuten) De Vennootschap heeft tot uitsluitend voorwerp: - (a) rechtstreeks of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV-wetgeving, onroerende goederen ter beschikking te stellen van gebruikers; en – 245 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 75 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 2. Permanente documenten 1. Algemene inlichtingen 1.1 Benaming (Artikel 1 van de statuten) De Vennootschap heeft de vorm van een naamloze vennootschap met de benaming ‘AEDIFICA’. De Vennootschap is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (‘OGVV’), in de zin van de Wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (de ‘GVV Wet’) waarvan de aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. De benaming van de Vennootschap en het geheel van de documenten die van haar uitgaan, wordt voorafgegaan of gevolgd door de woorden ‘openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht’ of ‘openbare GVV naar Belgisch recht’ of ‘OGVV naar Belgisch recht’. De Vennootschap is onderworpen aan de GVV Wet en aan het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (het ‘GVV Koninklijk Besluit’) (de ‘GVV Wet’ en het ‘GVV Koninklijk Besluit’, hierna samen ‘de GVV wetgeving’). 1.2 Zetel, e-mailadres en website (Artikel 2 van de statuten) De zetel is gevestigd te 1040 Brussel, Belliardstraat 40 (bus 11). De raad van bestuur is bevoegd de zetel van de Vennootschap binnen België te verplaatsen voor zover die verplaatsing overeenkomstig de toepasselijke taalwetgeving niet verplicht tot een wijziging van de taal van de statuten. Dergelijke beslissing vereist geen statutenwijziging, tenzij de zetel van de Vennootschap wordt verplaatst naar een ander Gewest. In dat laatste geval is de raad van bestuur bevoegd om tot de statutenwijziging te beslissen. Indien ten gevolge van de verplaatsing van de zetel de taal van de statuten moet worden gewijzigd, kan enkel de algemene vergadering deze beslissing nemen met inachtneming van de vereisten voor een statutenwijziging. De Vennootschap kan bij eenvoudig besluit van de raad van bestuur zowel in België als in het buitenland administratieve zetels, filialen of agentschappen oprichten. De Vennootschap kan, in toepassing en binnen de perken van artikel 2:31 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, op het volgende e-mailadres worden gecontacteerd: [email protected]. De raad van bestuur kan het e-mailadres van de Vennootschap wijzigen in overeenstemming met het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. De website van de Vennootschap is: www.aedifica.eu. 1.3 Oprichting, rechtsvorm en bekendmaking De naamloze vennootschap naar Belgisch recht Aedifica werd opgericht door Bank Degroof NV en GVA Finance Comm. VA krachtens een akte die op 7 november 2005 werd verleden voor meester Bertrand Nerincx, geassocieerd notaris te Brussel, en gepubliceerd in de Bijlagen van het Belgisch Staatsblad van 23 november 2005 onder het nummer 20051123/05168061. Aedifica werd op 8 december 2005 erkend als vastgoedbevak door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), thans FSMA. Op 17 oktober 2014 werd Aedifica as GVV erkend door de FSMA. 1.4 Ondernemingsnummer De Vennootschap is ingeschreven in het rechtspersonenregister (RPR) van Brussel onder het nummer 0877.248.501. 1.5 Duur (Artikel 5 van de statuten) De Vennootschap werd opgericht voor onbepaalde duur. 1.6 Voorwerp van de Vennootschap (Artikel 3 van de statuten) De Vennootschap heeft tot uitsluitend voorwerp: - (a) rechtstreeks of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV-wetgeving, onroerende goederen ter beschikking te stellen van gebruikers; en Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 76 - (b) binnen de grenzen van de GVV wetgeving, vastgoed te bezitten in de zin van de Wet (onder vastgoed wordt verstaan, het ‘vastgoed’ in de zin van de GVV-wetgeving); - (c) het op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, met een publieke opdrachtgever afsluiten van of toetreden tot één of meerdere: - (i) DBF-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance’ overeenkomsten; - (ii) DB(F)M-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, (Finance) and Maintain’ overeenkomsten; - (iii) DBF(M)O-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance, (Maintain) and Operate’ overeenkomsten; en/of - (iv) overeenkomsten voor concessie van openbare werken met betrekking tot gebouwen en/of andere infrastructuur van onroerende aard en daarop betrekking hebbende diensten, en op basis waarvan: - (i) zij instaat voor de terbeschikkingstelling, het onderhoud en/of de exploitatie ten behoeve van een publieke entiteit en/of de burger als eindgebruiker, ten einde invulling te geven aan een maatschappelijk behoefte en/of de voorziening van een openbare dienst toe te laten; en - (ii) het daarmee gepaard gaande financierings-, beschikbaarheids-, vraag- en/of exploitatierisico, bovenop het eventuele bouwrisico, geheel of gedeeltelijk door haar kan worden gedragen, zonder daarbij noodzakelijkerwijze over zakelijke rechten te beschikken; en - (d) het op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, ontwikkelen, laten ontwikkelen, oprichten, laten oprichten, beheren, laten beheren, uitbaten, laten uitbaten of ter beschikking stellen van: - (i) voorzieningen en opslagplaatsen voor vervoer, verdeling of opslag van elektriciteit, gas, fossiele of niet-fossiele brandstof en energie in het algemeen en de daarmee verband houdende goederen; - (ii) nutsvoorzieningen voor vervoer, verdeling, opslag of zuivering van water en de daarmee verband houdende goederen; - (iii) installaties voor opwekking, opslag en het transport van al dan niet hernieuwbare energie en de daarmee verband houdende goederen; of - afval- en verbrandingsinstallaties en de daarmee verband houdende goederen. In het kader van de terbeschikkingstelling van onroerende goederen, kan de Vennootschap met name alle activiteiten uitoefenen die verband houden met de oprichting, de verbouwing, de renovatie, de ontwikkeling, de verwerving, de vervreemding, het beheer en de exploitatie van onroerende goederen. Als bijkomende of tijdelijke activiteit mag de Vennootschap beleggen in effecten die geen vastgoed zijn in de zin van de GVV-wetgeving, voor zover deze verhandelbaar zijn op een gereglementeerde markt. Deze beleggingen zullen worden uitgevoerd in overeenstemming met het risicobeheerbeleid aangenomen door de Vennootschap en zullen gediversifieerd zijn, zodat zij een passende risicodiversificatie verzekeren. Zij mag eveneens niet-toegewezen liquide middelen aanhouden in alle munten in de vorm van een zicht- of termijndeposito of in de vorm van enig ander gemakkelijk verhandelbaar monetair instrument. De Vennootschap mag bovendien verrichtingen op afdekkingsinstrumenten aangaan, voor zover deze laatste uitsluitend dienen om het risico van de rentevoet en de wisselkoers af te dekken in het kader van de financiering en het beheer van de activiteiten van de Vennootschap bedoeld in de GVV Wet, met uitsluiting van speculatieve verrichtingen. De Vennootschap mag een of meerdere onroerende goederen in leasing nemen of geven. Het in leasing geven van onroerende goederen met aankoopoptie, mag uitsluitend als bijkomende activiteit worden uitgeoefend, tenzij de onroerende goederen bestemd zijn voor doeleinden van algemeen belang, met inbegrip van sociale huisvesting en onderwijs (in dit geval mag de activiteit als hoofdactiviteit worden uitgeoefend). De Vennootschap mag ook alle verrichtingen en studies uitvoeren die betrekking hebben op alle vastgoed zoals hiervoor beschreven, en mag alle handelingen stellen die betrekking hebben op vastgoed, zoals de aankoop, de verbouwing, de inrichting, de verhuur, de gemeubileerde verhuur, de onderverhuring, het beheer, de ruil, de verkoop, de verkaveling, het onderbrengen onder het stelsel van mede-eigendom, zich inlaten met alle ondernemingen met een doel dat soortgelijk of aanvullend is aan het hare door middel van fusie of anderszins, voor zover deze handelingen toegelaten zijn door de GVV-wetgeving en, in het algemeen, alle handelingen verrichten die rechtstreeks of onrechtstreeks verbonden zijn met haar doel. 1.7 Verbodsbepalingen (Artikel 4 van de statuten) De Vennootschap mag niet: - optreden als vastgoedpromotor in de zin van de GVV-wetgeving, met uitsluiting van occasionele verrichtingen; - deelnemen aan een vereniging voor vaste opneming of waarborg; - financiële instrumenten uitlenen, met uitzondering van uitleningen die onder de voorwaarden en volgens de bepalingen van het koninklijk besluit van 7 maart 2006 worden verricht; - financiële instrumenten verwerven die zijn uitgegeven door een vennootschap of een privaatrechtelijke vereniging die failliet werd verklaard, een minnelijk akkoord heeft gesloten met zijn schuldeisers, het voorwerp uitmaakt van een procedure van gerechtelijke reorganisatie, uitstel van betaling heeft verkregen of ten aanzien waarvan in het buitenland een gelijkaardige maatregel is getroffen; - contractuele afspraken maken of statutaire bedingen voorzien met betrekking tot perimetervennootschappen, die afbreuk zouden doen aan de stemkracht die haar overeenkomstig de toepasselijke wet toekomt in functie van een deelneming van 25% plus één aandeel. 246 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 77 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.8 Boekjaar (Artikel 28 van de statuten) Het boekjaar vangt aan op één januari eindigt op eenendertig december van elk jaar. Op het einde van elk boekjaar maakt de raad van bestuur een inventaris alsook de jaarrekening op. De jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen van de Vennootschap die de geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap en het verslag van de commissaris bevatten, worden ter beschikking van de aandeelhouders gesteld, in overeenstemming met de bepalingen die toepasselijk zijn op emittenten van financiële instrumenten die toegelaten zijn tot de verhandeling op een gereglementeerde markt en met de GVV-wetgeving. De jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen van de Vennootschap en de jaarrekeningen worden op de website van de Vennootschap gepubliceerd. De aandeelhouders hebben het recht om een gratis kopie van de jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen te verkrijgen op de zetel. 1.9 Algemene vergaderingen (Artikel 18 en 19 van de statuten) De gewone algemene vergadering wordt gehouden op de tweede dinsdag van de maand mei om 15 uur op de plaats aangeduid in de oproeping. Indien deze dag een wettelijke feestdag is, wordt de vergadering op de eerstvolgende werkdag gehouden op hetzelfde uur. De bijzondere of buitengewone algemene vergaderingen worden gehouden op de plaats aangeduid in de oproeping. De algemene vergadering komt samen door oproeping door de raad van bestuur. De drempel vanaf wanneer één of meerdere aandeelhouders een oproeping van een algemene vergadering mogen eisen om er één of meerdere voorstellen voor te leggen, en dit conform het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, is vastgelegd op 10% van het kapitaal. Een of meer aandeelhouders die samen minstens 3% van het kapitaal bezitten kunnen, onder de voorwaarden die het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorziet, eveneens vragen om punten op de agenda van algemene vergaderingen te plaatsen en voorstellen tot besluit indienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen. De oproepingen worden overeenkomstig de toepasselijke bepalingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen opgesteld en medegedeeld. 1.10 Erkende commissaris De commissaris van Aedifica die officieel is erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), is EY Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Joeri Klaykens, partner, gevestigd in De Kleetlaan 2 te 1831 Diegem. De commissaris heeft onbeperkt controlerecht op de transacties van de Vennootschap. De erkende commissaris werd voor drie jaar benoemd tijdens de buitengewone algemene vergadering van 11 mei 2021 en ontvangt voor de controle van de jaarrekeningen een vaste geïndexeerde vergoeding van 55.000 € excl. BTW per jaar (zie toelichting 7 voor meer informatie met betrekking tot de vergoeding van de commissaris). 1.11 Waarderingsdeskundigen Om elk belangenconflict te vermijden, wordt de vastgoedportefeuille van Aedifica gecontroleerd door tien onafhankelijke waarderingsdeskundigen, namelijk: - Cushman & Wakefield NV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Emeric Inghels, met zetel te Marnixlaan 23 (5 de verdiep), 1000 Brussel; - Stadim BV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door mevrouw Céline Janssens en de heer Tim Leysen, met zetel te Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen; - CBRE GmbH, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Danilo Tietz en mevrouw Karina Melskens, met zetel te Bockenheimer Landstrasse 24 (WestendDuo), 60323 Frankfurt; - Jones Lang LaSalle SE, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Gregor Claasen, met zetel te Bockenheimer Landstrasse 55, 60325 Frankfurt; - Cushman & Wakefield VOF, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Jan Vriend en de heer Niek Drent, met zetel te Gustav Mahlerlaan 362-364, 1082 ME Amsterdam; - CBRE Valuation & Advisory Services BV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Roderick Smorenburg en mevrouw Annette Postma, met zetel te Anthony Fokkerweg 15, 1059 CM Amsterdam; - Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Ltd, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Tom Robinson, met zetel te 125 Old Broad Street, Londen EC2N 1AR; - Jones Lang LaSalle Finland Oy, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Tero Lehtonen en de heer Mikko Kuusela, met zetel te Keskuskatu 5 B, 00100 Helsinki; - JLL Valuation AB, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Patrik Lofvenberg, met zetel te Birger Jarlsgatan 25, 111 45 Stockholm; - CBRE Unlimited Company, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door mevrouw Maureen Bayley, met zetel te 1 Burlington Road (3 rd floor Connaught House), Londen EC2N 1AR. Conform de GVV-wetgeving schatten de waarderingsdeskundigen de volledige portefeuille elk kwartaal en bepaalt hun waardering de boekhoudkundige waarde (‘reële waarde’) van de gebouwen opgenomen in de jaarrekening. – 247 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 77 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.8 Boekjaar (Artikel 28 van de statuten) Het boekjaar vangt aan op één januari eindigt op eenendertig december van elk jaar. Op het einde van elk boekjaar maakt de raad van bestuur een inventaris alsook de jaarrekening op. De jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen van de Vennootschap die de geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap en het verslag van de commissaris bevatten, worden ter beschikking van de aandeelhouders gesteld, in overeenstemming met de bepalingen die toepasselijk zijn op emittenten van financiële instrumenten die toegelaten zijn tot de verhandeling op een gereglementeerde markt en met de GVV-wetgeving. De jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen van de Vennootschap en de jaarrekeningen worden op de website van de Vennootschap gepubliceerd. De aandeelhouders hebben het recht om een gratis kopie van de jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële verslagen te verkrijgen op de zetel. 1.9 Algemene vergaderingen (Artikel 18 en 19 van de statuten) De gewone algemene vergadering wordt gehouden op de tweede dinsdag van de maand mei om 15 uur op de plaats aangeduid in de oproeping. Indien deze dag een wettelijke feestdag is, wordt de vergadering op de eerstvolgende werkdag gehouden op hetzelfde uur. De bijzondere of buitengewone algemene vergaderingen worden gehouden op de plaats aangeduid in de oproeping. De algemene vergadering komt samen door oproeping door de raad van bestuur. De drempel vanaf wanneer één of meerdere aandeelhouders een oproeping van een algemene vergadering mogen eisen om er één of meerdere voorstellen voor te leggen, en dit conform het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, is vastgelegd op 10% van het kapitaal. Een of meer aandeelhouders die samen minstens 3% van het kapitaal bezitten kunnen, onder de voorwaarden die het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorziet, eveneens vragen om punten op de agenda van algemene vergaderingen te plaatsen en voorstellen tot besluit indienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen. De oproepingen worden overeenkomstig de toepasselijke bepalingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen opgesteld en medegedeeld. 1.10 Erkende commissaris De commissaris van Aedifica die officieel is erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), is EY Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Joeri Klaykens, partner, gevestigd in De Kleetlaan 2 te 1831 Diegem. De commissaris heeft onbeperkt controlerecht op de transacties van de Vennootschap. De erkende commissaris werd voor drie jaar benoemd tijdens de buitengewone algemene vergadering van 11 mei 2021 en ontvangt voor de controle van de jaarrekeningen een vaste geïndexeerde vergoeding van 55.000 € excl. BTW per jaar (zie toelichting 7 voor meer informatie met betrekking tot de vergoeding van de commissaris). 1.11 Waarderingsdeskundigen Om elk belangenconflict te vermijden, wordt de vastgoedportefeuille van Aedifica gecontroleerd door tien onafhankelijke waarderingsdeskundigen, namelijk: - Cushman & Wakefield NV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Emeric Inghels, met zetel te Marnixlaan 23 (5 de verdiep), 1000 Brussel; - Stadim BV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door mevrouw Céline Janssens en de heer Tim Leysen, met zetel te Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen; - CBRE GmbH, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Danilo Tietz en mevrouw Karina Melskens, met zetel te Bockenheimer Landstrasse 24 (WestendDuo), 60323 Frankfurt; - Jones Lang LaSalle SE, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Gregor Claasen, met zetel te Bockenheimer Landstrasse 55, 60325 Frankfurt; - Cushman & Wakefield VOF, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Jan Vriend en de heer Niek Drent, met zetel te Gustav Mahlerlaan 362-364, 1082 ME Amsterdam; - CBRE Valuation & Advisory Services BV, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Roderick Smorenburg en mevrouw Annette Postma, met zetel te Anthony Fokkerweg 15, 1059 CM Amsterdam; - Cushman & Wakefield Debenham Tie Leung Ltd, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Tom Robinson, met zetel te 125 Old Broad Street, Londen EC2N 1AR; - Jones Lang LaSalle Finland Oy, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Tero Lehtonen en de heer Mikko Kuusela, met zetel te Keskuskatu 5 B, 00100 Helsinki; - JLL Valuation AB, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door de heer Patrik Lofvenberg, met zetel te Birger Jarlsgatan 25, 111 45 Stockholm; - CBRE Unlimited Company, die wordt vertegenwoordigd (in de zin van artikel 24 van de GVV-wetgeving) door mevrouw Maureen Bayley, met zetel te 1 Burlington Road (3 rd floor Connaught House), Londen EC2N 1AR. Conform de GVV-wetgeving schatten de waarderingsdeskundigen de volledige portefeuille elk kwartaal en bepaalt hun waardering de boekhoudkundige waarde (‘reële waarde’) van de gebouwen opgenomen in de jaarrekening. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 78 Sinds 1 januari 2011 wordt de bezoldiging van de waarderingsdeskundigen exclusief BTW bepaald op basis van een forfait per soort van de getaxeerde goederen. Evaluatiemethodes Voor de evaluaties wordt gebruik gemaakt van diverse klassieke benaderingen: - enerzijds de kapitalisatie van de markthuurwaarde met een correctie voor zowel inkomstenschommelingen ten opzichte van deze marktreferentie als andere lasten of kosten die moeten worden voorzien voor de blijvende exploitatie van vastgoed; - anderzijds een gedetailleerde actualisatie van de financiële stromen op basis van expliciete veronderstellingen van de toekomstige evolutie van deze inkomsten en de eindwaarde. In dit geval houdt de actualisatievoet rekening met de financiële interesten op de kapitaalmarkten, vermeerderd met een specifieke risicopremie voor vastgoedinvesteringen. In de evaluaties wordt op een conservatieve manier rekening gehouden met schommelende rentevoeten en inflatieperspectieven; - die evaluaties worden eveneens getoetst aan de eenheidsprijzen die worden genoteerd bij de verkoop van vergelijkbare gebouwen, waarna men een correctie zal toepassen die rekening houdt met de eventuele verschillen tussen deze referenties en de betrokken goederen; - de ontwikkelingsprojecten (bouw, verbouwings- of uitbreidingswerken) worden gewaardeerd door de kosten van het project bij de voltooiing ervan af te trekken van zijn verwachte waarde die werd bepaald door bovenvermelde benaderingen toe te passen. De kosten van de studiefase van de bouw, verbouwings- of uitbreidingswerken worden aan hun aanschaffingswaarde gewaardeerd. 1.12 Financiële diensten Aedifica heeft overeenkomsten met betrekking tot de financiële dienst gesloten met de volgende banken: - ING België NV, gelegen te Marnixlaan 24 te 1000 Brussel (‘main paying agent’); - ABN AMRO, gelegen te Gustav Mahlerlaan 10 (P.O. Box 283) te 1000 EA Amsterdam (neerlegging van de effecten in het kader van een algemene vergadering); - Bank Degroof NV, gelegen te Guimardstraat 18 te 1040 Brussel (‘liquidity agent’); - KBC Bank NV, gelegen te Havenlaan 2 te 1080 Brussel (‘liquidity agent’). In 2021 bedroeg de bezoldiging in verband met financiële diensten 244 k€ (183 k€ in het boekjaar 2019/2020). 1.13 Plaatsen waar de voor het publiek toegankelijke documenten ter inzage liggen De statuten van de Vennootschap liggen ter inzage op de griffie van de rechtbank van koophandel van Brussel en kunnen ook worden geraadpleegd op de website www.aedifica.eu. De statutaire en geconsolideerde rekeningen van Aedifica worden volgens de wettelijke bepalingen neergelegd bij de Nationale Bank van België. De beslissingen inzake de benoemingen en de herroepingen van de leden van de raad van bestuur worden gepubliceerd in de Bijlagen van het Belgisch Staatsblad. De oproepingen voor de algemene vergaderingen worden gepubliceerd in de Bijlagen van het Belgisch Staatsblad en in twee financiële dagbladen. Die oproepingen en alle andere documenten met betrekking tot de algemene vergaderingen kunnen gelijktijdig worden geraadpleegd op de website www.aedifica.eu. Alle persberichten, jaar- en halfjaarverslagen en andere financiële mededelingen van de Aedifica-groep zijn beschikbaar op de website www.aedifica.eu. De verslagen van de commissaris en van de waarderingsdeskundigen zijn eveneens beschikbaar in het jaarverslag dat op de website www.aedifica.eu kan worden geraadpleegd. Gedurende de geldigheidsduur van het registratiedocument kunnen de volgende documenten geraadpleegd worden op de hoofdzetel van de Vennootschap of op de website www.aedifica.eu: - de oprichtingsakte en de statuten van Aedifica; - alle verslagen, briefuitwisselingen en andere documenten, historische financiële informatie, evaluaties en verklaringen van een deskundige op verzoek van Aedifica, waarvan een deel is opgenomen of waarnaar verwezen wordt in het registratiedocument; - de historische financiële informatie van Aedifica en haar dochterondernemingen voor de twee boekjaren die aan de publicatie van het registratiedocument voorafgaan. 1.14 Beleggersprofiel Rekening houdende met het wettelijke stelsel van de GVV’s in het algemeen en van de residentiële GVV’s in het bijzonder kan h et Aedifica- aandeel een interessante belegging vormen voor zowel particuliere als institutionele beleggers. 1.15 Door verwijzing opgenomen historische financiële informatie De jaarlijkse financiële verslagen (die de geconsolideerde jaarrekeningen – en een verkorte versie van de statutaire jaarrekeningen – het geconsolideerd beheersverslag, het verslag van de commissaris en het verslag van de waarderingsdeskundigen omvatten), de tussentijdse verklaringen, de halfjaarlijkse financiële verslagen, de beschrijving van de financiële situatie, informatie betreffende verbonden partijen, en de historische informatie betreffende de dochterondernemingen van Aedifica voor de boekjaren 2017/2018, 2018/2019 en 2019/2020 worden door verwijzing in dit jaarlijks financieel verslag opgenomen en kunnen op de hoofdzetel of op de website (www.aedifica.eu) van Aedifica worden geraadpleegd. 248 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 79 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.16 Significante wijziging van de financiële of commerciële toestand De financiële of commerciële toestand van de Groep is sinds het einde van het vorige boekjaar, waarvan de gecontroleerde jaarrekeningen of de tussentijdse jaarrekeningen werden gepubliceerd, niet significant gewijzigd. 1.17 Wijziging in de rechten van de aandeelhouders Overeenkomstig artikelen 7:153 en 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen kunnen de rechten van de aandeelhouders enkel door een buitengewone algemene vergadering worden gewijzigd. Het document met de informatie over de in de artikelen 7:130 en 7:139 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen bedoelde rechten van de aandeelhouders kan op de website (www.aedifica.eu) van Aedifica worden geraadpleegd. 1.18 Strategie of gegevens over gouvernementele, economische, budgettaire, monetaire of politieke beleidslijnen of factoren die rechtstreeks of onrechtstreeks wezenlijke gevolgen hebben of kunnen hebben voor de activiteiten van Aedifica Zie het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ van dit jaarlijks financieel verslag. 1.19 Geschiedenis en evolutie van de Vennootschap – belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Aedifica Ter vervollediging van sectie 1.3 hierboven, wordt de geschiedenis van Aedifica getekend door haar beursintroductie op 23 oktober 2006 (zie hoofdstuk ‘Aedifica op de beurs’) en door de talrijke acquisities die de Groep sinds haar oprichting heeft uitgevoerd (uitvoerig beschreven in de occasionele persberichten, de periodieke persberichten, jaarlijkse financiële verslagen en de halfjaarlijkse financiële verslagen op de website van de Groep) en die geleid hebben tot een vastgoedportefeuille van ca. 3,8 miljard €. 1.20 Stemrecht van de voornaamste aandeelhouders De voornaamste aandeelhouders van Aedifica NV beschikken niet over andere stemrechten dan diegene die voortvloeien uit hun participatie in het maatschappelijk kapitaal. – 249 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 79 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 1.16 Significante wijziging van de financiële of commerciële toestand De financiële of commerciële toestand van de Groep is sinds het einde van het vorige boekjaar, waarvan de gecontroleerde jaarrekeningen of de tussentijdse jaarrekeningen werden gepubliceerd, niet significant gewijzigd. 1.17 Wijziging in de rechten van de aandeelhouders Overeenkomstig artikelen 7:153 en 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen kunnen de rechten van de aandeelhouders enkel door een buitengewone algemene vergadering worden gewijzigd. Het document met de informatie over de in de artikelen 7:130 en 7:139 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen bedoelde rechten van de aandeelhouders kan op de website (www.aedifica.eu) van Aedifica worden geraadpleegd. 1.18 Strategie of gegevens over gouvernementele, economische, budgettaire, monetaire of politieke beleidslijnen of factoren die rechtstreeks of onrechtstreeks wezenlijke gevolgen hebben of kunnen hebben voor de activiteiten van Aedifica Zie het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ van dit jaarlijks financieel verslag. 1.19 Geschiedenis en evolutie van de Vennootschap – belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Aedifica Ter vervollediging van sectie 1.3 hierboven, wordt de geschiedenis van Aedifica getekend door haar beursintroductie op 23 oktober 2006 (zie hoofdstuk ‘Aedifica op de beurs’) en door de talrijke acquisities die de Groep sinds haar oprichting heeft uitgevoerd (uitvoerig beschreven in de occasionele persberichten, de periodieke persberichten, jaarlijkse financiële verslagen en de halfjaarlijkse financiële verslagen op de website van de Groep) en die geleid hebben tot een vastgoedportefeuille van ca. 3,8 miljard €. 1.20 Stemrecht van de voornaamste aandeelhouders De voornaamste aandeelhouders van Aedifica NV beschikken niet over andere stemrechten dan diegene die voortvloeien uit hun participatie in het maatschappelijk kapitaal. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 80 2. Kapitaal Datum Aard van de operatie Bedrag van het maatschappelijk kapitaal (€) Aantal aandelen 1 7 november 2005 Initieel kapitaal door geldelijke inbreng bij oprichting (Bank Degroof en GVA Finance) 2.500.000,00 2.500 2.500.000,00 2.500 29 december 2005 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 4.750.000,00 4.750 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Jacobs Hotel Company’ 100.000,00 278 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Oude Burg Company’ 3.599.587,51 4.473 Incorporatie in het kapitaal van het bedrag van de meerwaarde van de herevaluatie en van de beschikbare reserve 4.119.260,93 Kapitaalvermindering -4.891.134,08 10.177.714,36 12.001 23 maart 2006 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Sablon-Résidence de l’Europe’ 1.487.361,15 11.491 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Bertimo’ 1.415.000,00 3.694 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Le Manoir’ 1.630.000,00 3.474 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Olphi’ 800.000,00 2.314 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Services et Promotion de la Vallée (SPV)’ 65.000,00 1.028 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Emmane’ 2.035.000,00 5.105 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Ixelinvest’ 219,06 72 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Imfina’ 1.860,95 8 Kapitaalverhoging door inbreng van de handelszaak van de naamloze vennootschap ‘Immobe’ 908.000,00 908 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Lombard 32) 2.500.000,00 2.500 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Complex Laken - Nieuwbrug en de Goede 24-28) 10.915.000,00 10.915 31.935.155,52 53.510 24 mei 2006 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Complex Louiza 331-333) 8.500.000,00 8.500 40.435.155,52 62.010 17 augustus 2006 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Laken 119 en 123-125) 1.285.000,00 1.285 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Financière Wavrienne’ 5.400.000,00 5.400 Fusie door gemengde splitsing van de naamloze vennootschap ‘Château Chenois’ 123.743,15 14.377 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Medimmo’ 1.000.000,00 2.301 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Cledixa’ 74.417,64 199 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Société de Transport et du Commerce en Afrique’ 62.000,00 1.247 Fusie door gemengde splitsing van de naamloze vennootschap ‘Hôtel Central & Café Central’ 175.825,75 6.294 48.556.142,06 93.113 26 september 2006 Splitsing van het aantal aandelen door 25 48.556.142,06 2.327.825 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Hoogstraat en Klooster Hotel) 11.350.000,00 283.750 59.906.142,06 2.611.575 3 oktober 2006 Kapitaalverhoging door geldelijke inbreng 23.962.454,18 1.044.630 83.868.596,24 3.656.205 27 maart 2007 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Oudergem 237, 239-241, 266 et 272, Platanen 6 et Winston Churchill 157) 4.911.972,00 105.248 88.780.568,24 3.761.453 17 april 2007 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Legrand CPI’ 337.092,73 57.879 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Livorno 14, 20-24) 2.100.000,00 44.996 91.217.660,97 3.846.328 28 juni 2007 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘Alcasena’ 2.704.128,00 342.832 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Ring) 3.000.000,00 68.566 96.921.788,97 4.275.726 30 november 2007 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Feninvest’ 1.862.497,95 44.229 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Résidence du Golf’ 5.009.531,00 118.963 103.793.817,92 4.438.918 30 juli 2008 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Famifamenne’ 2.215.000,00 50.387 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Rouimmo’ 1.185.000,00 26.956 107.193.817,92 4.516.261 30 juni 2009 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Gaerveld serviceflats) 2.200.000,00 62.786 109.393.817,92 4.579.047 30 december 2009 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Freesias) 4.950.000,00 129.110 114.343.817,92 4.708.157 30 juni 2010 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschappen ‘Carbon’, ‘Eburon’, ‘Hotel Ecu’ en ‘Eurotel’ 11.239.125,00 273.831 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘Carlinvest’ 2.200.000,00 51.350 127.782.942,92 5.033.338 15 oktober 2010 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 51.113.114,26 2.013.334 178.896.057,18 7.046.672 8 april 2011 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Project Group Hermibouw) 1.827.014,06 43.651 180.723.071,24 7.090.323 29 juni 2011 Fusie door opslorping van de naamloze vennootschap ‘IDM A’ 24.383,89 592 180.747.455,13 7.090.915 5 oktober 2011 Inbreng in natura van de aandelen van de naamloze vennootschap ‘SIRACAM’ 3.382.709,00 86.293 184.130.164,13 7.177.208 12 juli 2012 Gemengde splitsing van de naamloze vennootschap ‘S.I.F.I. LOUISE’ 800.000,00 16.868 184.930.164,13 7.194.076 7 december 2012 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 69.348.785,78 2.697.777 250 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 81 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 254.278.949,91 9.891.853 24 juni 2013 Fusie door overneming van de naamloze vennootschap ‘Terinvest’ 10.398,81 8.622 Fusie door overneming van de gewone commanditaire vennootschap ‘Kasteelhof-Futuro’ 3.182,80 3.215 254.292.531,52 9.903.690 12 juni 2014 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Binkom) 12.158.952,00 258.475 266.451.483,52 10.162.165 30 juni 2014 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Tienen) 4.000.000,00 86.952 270.451.483,52 10.249.117 24 november 2014 Keuzedividend 5.763.329,48 218.409 276.214.813,00 10.467.526 4 december 2014 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘La Réserve Invest’ 12.061.512,94 457.087 288.276.325,94 10.924.613 29 juni 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 82.364.664,56 3.121.318 370.640.990,50 14.045.931 2 oktober 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Opwijk) 523.955,84 19.856 371.164.946,34 14.065.787 17 december 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Prinsenhof) 2.748.340,46 104.152 373.913.286,80 14.169.939 24 maart 2016 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Aarschot Poortvelden) 582.985,31 22.093 374.496.272,11 14.192.032 2 december 2016 Keuzedividend 3.237.042,22 122.672 377.733.314,33 14.314.704 8 december 2016 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Jardins de la Mémoire) 1.740.327,12 65.952 379.473.641,45 14.380.656 28 maart 2017 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 94.868.410,37 3.595.164 474.342.051,82 17.975.820 7 juni 2018 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Smakt en Velp) 5.937.488,85 225.009 480.279.540,67 18.200.829 20 november 2018 Keuzedividend 6.348.821,62 240.597 486.628.362,29 18.441.426 7 mei 2018 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 162.209.454,10 6.147.142 648.837.816,39 24.588.568 20 juni 2019 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (opstalrecht van Bremdael) 332.222,20 12.590 649.170.038,59 24.601.158 28 april 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 64.916.982,75 2.460.115 714.087.021,34 27.061.273 10 juli 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Kleine Veldekens) 11.494.413,08 435.596 725.581.434,42 27.496.869 27 oktober 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 145.116.265,78 5.499.373 870.697.700,20 32.996.242 17 december 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (De Gouden Jaren) 2.383.608,51 90.330 873.081.308,71 33.086.572 15 juni 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 73.885.794,65 2.800.000 2 946.967.103,36 35.886.572 29 juni 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Domaine de la Rose Blanche) 4.868.335,01 184.492 3 951.835.438,37 36.071.064 8 september 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Portefeuille van specialistische residentiële zorgcentra in Zweden) 6.256.358,84 237.093 4 958.091.797,21 36.308.157 1 Aandelen zonder nominale waarde. 2 Deze aandelen werden op 15 juni 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. 3 Deze aandelen werden op 29 juni 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. 4 Deze aandelen werden op 8 september 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. – 251 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 81 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 254.278.949,91 9.891.853 24 juni 2013 Fusie door overneming van de naamloze vennootschap ‘Terinvest’ 10.398,81 8.622 Fusie door overneming van de gewone commanditaire vennootschap ‘Kasteelhof-Futuro’ 3.182,80 3.215 254.292.531,52 9.903.690 12 juni 2014 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Binkom) 12.158.952,00 258.475 266.451.483,52 10.162.165 30 juni 2014 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Tienen) 4.000.000,00 86.952 270.451.483,52 10.249.117 24 november 2014 Keuzedividend 5.763.329,48 218.409 276.214.813,00 10.467.526 4 december 2014 Fusie door gedeeltelijke splitsing van de naamloze vennootschap ‘La Réserve Invest’ 12.061.512,94 457.087 288.276.325,94 10.924.613 29 juni 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 82.364.664,56 3.121.318 370.640.990,50 14.045.931 2 oktober 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Opwijk) 523.955,84 19.856 371.164.946,34 14.065.787 17 december 2015 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Prinsenhof) 2.748.340,46 104.152 373.913.286,80 14.169.939 24 maart 2016 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (terrein in Aarschot Poortvelden) 582.985,31 22.093 374.496.272,11 14.192.032 2 december 2016 Keuzedividend 3.237.042,22 122.672 377.733.314,33 14.314.704 8 december 2016 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Jardins de la Mémoire) 1.740.327,12 65.952 379.473.641,45 14.380.656 28 maart 2017 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 94.868.410,37 3.595.164 474.342.051,82 17.975.820 7 juni 2018 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Smakt en Velp) 5.937.488,85 225.009 480.279.540,67 18.200.829 20 november 2018 Keuzedividend 6.348.821,62 240.597 486.628.362,29 18.441.426 7 mei 2018 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 162.209.454,10 6.147.142 648.837.816,39 24.588.568 20 juni 2019 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (opstalrecht van Bremdael) 332.222,20 12.590 649.170.038,59 24.601.158 28 april 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 64.916.982,75 2.460.115 714.087.021,34 27.061.273 10 juli 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Kleine Veldekens) 11.494.413,08 435.596 725.581.434,42 27.496.869 27 oktober 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 145.116.265,78 5.499.373 870.697.700,20 32.996.242 17 december 2020 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (De Gouden Jaren) 2.383.608,51 90.330 873.081.308,71 33.086.572 15 juni 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in geld 73.885.794,65 2.800.000 2 946.967.103,36 35.886.572 29 juni 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Domaine de la Rose Blanche) 4.868.335,01 184.492 3 951.835.438,37 36.071.064 8 september 2021 Kapitaalverhoging door inbreng in natura (Portefeuille van specialistische residentiële zorgcentra in Zweden) 6.256.358,84 237.093 4 958.091.797,21 36.308.157 1 Aandelen zonder nominale waarde. 2 Deze aandelen werden op 15 juni 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. 3 Deze aandelen werden op 29 juni 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. 4 Deze aandelen werden op 8 september 2021 genoteerd en geven recht op een pro rata temporis deel van het dividend voor het boekjaar 2021. Voor het surplus, zij genieten dezelfde rechten en voordelen als de andere genoteerde aandelen. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 82 3. Uittreksels uit de statuten 3.1 Onderschreven en volgestort kapitaal (Artikel 6.1 van de statuten) Het kapitaal is vastgesteld op negenhonderdachtenvijftig miljoen eenennegentigduizend zevenhonderdzevenennegentig euro éénentwintig cent (958.091.797,21 €). Het is vertegenwoordigd door zesendertig miljoen driehonderdenachtduizend honderdzevenenvijftig (36.308.157) aandelen zonder vermelding van nominale waarde, die ieder een/36.308.157 ste van het kapitaal vertegenwoordigen. Deze aandelen zijn volledig onderschreven en volgestort. 3.2 Verwerving en vervreemding van eigen effecten (Artikel 6.2 van de statuten) De Vennootschap mag onder de voorwaarden bepaald door de wet haar eigen aandelen en certificaten die erop betrekking hebben verwerven, in pand nemen of vervreemden. De raad van bestuur is gemachtigd om, gedurende vijf jaar vanaf de bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 8 juni 2020 tot goedkeuring van deze machtiging in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad, aandelen van de Vennootschap en certificaten die erop betrekking hebben, te verkrijgen en in pand te nemen, aan een eenheidsprijs die niet lager zal mogen zijn dan 75% van het gemiddelde van de koers van de laatste dertig dagen van de notering van het aandeel vóór de datum van de transactie, noch hoger dan 125% van het gemiddelde van de koers van de laatste dertig dagen van de notering van het aandeel vóór de datum van de transactie zonder dat de Vennootschap in toepassing van deze machtiging aandelen van de Vennootschap of certificaten die erop betrekking hebben, mag bezitten of in pand hebben die meer dan 10% van het totale aantal aandelen vertegenwoordigen. Voor zover als nodig, is de raad van bestuur tevens expliciet gemachtigd om eigen aandelen van de Vennootschap en certificaten die erop betrekking hebben, te vervreemden aan het personeel. De raad van bestuur is bovendien expliciet gemachtigd om eigen aandelen van de Vennootschap en certificaten die erop betrekking hebben te vervreemden aan één of meerdere bepaalde personen andere dan de leden van het personeel van de Vennootschap of haar dochtervennootschappen. De machtigingen onder lid 2. en lid 3. gelden voor de raad van bestuur van de Vennootschap, voor de rechtstreekse en de onrechtstreekse dochtervennootschappen van de Vennootschap, en voor elke derde handelend in eigen naam maar voor rekening van die vennootschappen. 3.3 Kapitaalverhoging (Artikel 6.3 van de statuten) Elke kapitaalverhoging zal gebeuren overeenkomstig het Wetboek van vennootschappen en en verenigingen en de GVV-wetgeving. (a) Inbreng in geld In geval van een kapitaalverhoging door inbreng in geld door een beslissing van de algemene vergadering of in het kader van het toegestane kapitaal zoals voorzien in artikel 6.4 van de statuten, en onverminderd de toepassing van de dwingende bepalingen van de toepasselijke vennootschapswetgeving, mag het voorkeurrecht van de aandeelhouders beperkt of opgeheven worden mits er, in de mate waarin de GVV- wetgeving dit vereist, aan de bestaande aandeelhouders een onherleidbaar toewijzingsrecht verleend wordt bij de toekenning van nieuwe effecten. In voorkomend geval voldoet dit onherleidbaar toewijzingsrecht aan de volgende voorwaarden die vastgelegd zijn in de GVV-wetgeving: - 1) het heeft betrekking op alle nieuw uitgegeven effecten; - 2) het wordt aan aandeelhouders verleend naar rato van het deel van het kapitaal dat hun aandelen vertegenwoordigen op het moment van de verrichting; - 3) uiterlijk aan de vooravond van de opening van de openbare inschrijvingsperiode wordt een maximumprijs per aandeel aangekondigd; - 4) de openbare inschrijvingsperiode moet minimaal drie beursdagen bedragen. Onverminderd de toepassing van de dwingende bepalingen van de toepasselijke vennootschapswetgeving, hoeft het onherleidbaar toewijzingsrecht onder de volgende voorwaarden in elk geval niet te worden verleend bij een inbreng in geld: - 1) de kapitaalverhoging gebeurt met gebruik van het toegestane kapitaal; - 2) het gecumuleerde bedrag van de kapitaalverhogingen die, overeenkomstig dit lid, zijn uitgevoerd over een periode van 12 maanden, bedraagt niet meer dan 10% van het bedrag van het kapitaal op het ogenblik van de beslissing tot kapitaalverhoging. Onverminderd de toepassing van de dwingende bepalingen van de toepasselijke vennootschapswetgeving hoeft het onherleidbaar toewijzingsrecht evenmin te worden verleend bij een inbreng in geld met beperking of opheffing van het voorkeurrecht, in aanvulling op een inbreng in natura in het kader van de uitkering van een keuzedividend, voor zover dit effectief voor alle aandeelhouders betaalbaar wordt gesteld. (b) Inbreng in natura Zonder afbreuk te doen aan de voorschriften van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen moeten, overeenkomstig de GVV- wetgeving de volgende voorwaarden worden nageleefd in geval van inbreng in natura: - 1) de identiteit van de inbrenger moet worden vermeld in het verslag met betrekking tot de inbreng in natura, alsook in voorkomend geval in de oproeping tot de algemene vergadering die voor de kapitaalverhoging bijeengeroepen wordt; 252 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 83 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 - 2) uitgifteprijs mag niet minder bedragen dan de laagste waarde van (a) een nettowaarde per aandeel die dateert van ten hoogste vier maanden vóór de datum van de inbrengovereenkomst, of, naar keuze van de Vennootschap, vóór de datum van de akte van kapitaalverhoging en (b) de gemiddelde slotkoers gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan diezelfde datum. Het is toegelaten om van het bedrag bedoeld in punt 2) (b) een bedrag af te trekken dat overeenstemt met het deel van het niet-uitgekeerde brutodividend waarop de nieuwe aandelen eventueel geen recht zouden geven, op voorwaarde dat de raad van bestuur in zijn bijzonder verslag het af te trekken bedrag van het gecumuleerde dividend specifiek verantwoordt en de financiële voorwaarden van de verrichting toelicht in zijn jaarlijks financieel verslag; - 3) indien de uitgifteprijs of, in het geval bedoeld in artikel 6.5 van de statuten, de ruilverhouding, alsook de betrokken modaliteiten uiterlijk op de werkdag na afsluiting van de inbrengovereenkomst worden bepaald en aan het publiek worden meegedeeld met vermelding van de termijn waarbinnen de kapitaalverhoging effectief zal worden doorgevoerd, moet de akte van kapitaalverhoging binnen een maximumtermijn van vier maanden verleden worden; en - 4) het onder punt 1) hierboven bedoelde verslag moet eveneens de weerslag van de voorgestelde inbreng op de toestand van de vroegere aandeelhouders toelichten, in het bijzonder wat hun aandeel in de winst, in de nettowaarde per aandeel en in het kapitaal betreft, alsook de impact op het vlak van de stemrechten. Overeenkomstig de GVV-wetgeving zijn deze bijkomende voorwaarden niet van toepassing bij de inbreng van het recht op dividend in het kader van de uitkering van een keuzedividend, voor zover dit effectief voor alle aandeelhouders betaalbaar wordt gesteld. 3.4 Toegestane kapitaal (Artikel 6.4 van de statuten) Het is de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere keren te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van: - 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, - 2) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend; - 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging, met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestane kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd (met andere woorden dat de som van de kapitaalverhogingen met toepassing van voorgestelde machtigingen in totaal niet hoger kan zijn dan het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd). Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van vijf jaar te rekenen vanaf de bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021 in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. Bij elke kapitaalverhoging zal de raad van bestuur de prijs, de eventuele uitgiftepremie en de uitgiftevoorwaarden van de nieuwe effecten vaststellen. De kapitaalverhogingen die aldus door de raad van bestuur worden beslist kunnen onderschreven worden in geld, of in natura, of bij wijze van gemengde inbreng, of door omzetting van reserves, met inbegrip van overgedragen winsten en uitgiftepremies evenals alle eigen vermogensbestanddelen onder de enkelvoudige IFRS-jaarrekening van de Vennootschap (opgesteld uit hoofde van de toepasselijke regelgeving op de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) die voor conversie in kapitaal vatbaar zijn, en al dan niet met creatie van nieuwe effecten. Deze kapitaalverhogingen kunnen eveneens verwezenlijkt worden door de uitgifte van converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten of obligaties terugbetaalbaar in aandelen of andere effecten, die aanleiding kunnen geven tot de creatie van dezelfde effecten. De eventuele uitgiftepremies zullen op één of meer afzonderlijke rekeningen onder het eigen vermogen op het passief van de balans worden vermeld. De raad van bestuur kan vrij beslissen om de eventuele uitgiftepremies, eventueel na aftrek van een bedrag maximaal gelijk aan de kosten van de kapitaalverhoging in de zin van de toepasselijke IFRS-regels, op een onbeschikbare rekening te plaatsen die op dezelfde voet als het kapitaal de waarborg van derden zal uitmaken en die in geen geval zal kunnen verminderd of afgeschaft worden dan met een beslissing van de algemene vergadering beslissend zoals inzake statutenwijziging, behoudens de omzetting in kapitaal. Als de kapitaalverhoging gepaard gaat met een uitgiftepremie wordt enkel het bedrag van de kapitaalverhoging afgetrokken van het overgebleven bruikbare bedrag van het toegestane kapitaal. De raad van bestuur is bevoegd om het voorkeurrecht van de aandeelhouders te beperken of op te heffen, zelfs ten gunste van één of meer bepaalde personen andere dan de leden van het personeel van de Vennootschap of een van haar dochtervennootschappen, mits er, in de mate waarin de GVV wetgeving dit vereist, aan de bestaande aandeelhouders een onherleidbaar toewijzingsrecht wordt verleend bij de toekenning van nieuwe effecten. In voorkomend geval voldoet dat onherleidbare toewijzingsrecht aan de voorwaarden die de GVV wetgeving en artikel 6.3. (a) van de statuten vastleggen. Het hoeft in elk geval niet te worden verleend in die gevallen van inbreng in geld beschreven in artikel 6.3. (a) lid 2 en lid 3 van de statuten. De kapitaalverhogingen via inbreng in natura worden overeenkomstig de voorwaarden van de GVV wetgeving en de voorwaarden voorzien in artikel 6.3 (b) van de statuten uitgevoerd. Dergelijke inbrengen kunnen eveneens steunen op het dividendrecht in het kader van de uitkering van een keuzedividend. – 253 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 83 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 - 2) uitgifteprijs mag niet minder bedragen dan de laagste waarde van (a) een nettowaarde per aandeel die dateert van ten hoogste vier maanden vóór de datum van de inbrengovereenkomst, of, naar keuze van de Vennootschap, vóór de datum van de akte van kapitaalverhoging en (b) de gemiddelde slotkoers gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan diezelfde datum. Het is toegelaten om van het bedrag bedoeld in punt 2) (b) een bedrag af te trekken dat overeenstemt met het deel van het niet-uitgekeerde brutodividend waarop de nieuwe aandelen eventueel geen recht zouden geven, op voorwaarde dat de raad van bestuur in zijn bijzonder verslag het af te trekken bedrag van het gecumuleerde dividend specifiek verantwoordt en de financiële voorwaarden van de verrichting toelicht in zijn jaarlijks financieel verslag; - 3) indien de uitgifteprijs of, in het geval bedoeld in artikel 6.5 van de statuten, de ruilverhouding, alsook de betrokken modaliteiten uiterlijk op de werkdag na afsluiting van de inbrengovereenkomst worden bepaald en aan het publiek worden meegedeeld met vermelding van de termijn waarbinnen de kapitaalverhoging effectief zal worden doorgevoerd, moet de akte van kapitaalverhoging binnen een maximumtermijn van vier maanden verleden worden; en - 4) het onder punt 1) hierboven bedoelde verslag moet eveneens de weerslag van de voorgestelde inbreng op de toestand van de vroegere aandeelhouders toelichten, in het bijzonder wat hun aandeel in de winst, in de nettowaarde per aandeel en in het kapitaal betreft, alsook de impact op het vlak van de stemrechten. Overeenkomstig de GVV-wetgeving zijn deze bijkomende voorwaarden niet van toepassing bij de inbreng van het recht op dividend in het kader van de uitkering van een keuzedividend, voor zover dit effectief voor alle aandeelhouders betaalbaar wordt gesteld. 3.4 Toegestane kapitaal (Artikel 6.4 van de statuten) Het is de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere keren te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van: - 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, - 2) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend; - 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging, met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestane kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd (met andere woorden dat de som van de kapitaalverhogingen met toepassing van voorgestelde machtigingen in totaal niet hoger kan zijn dan het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd). Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van vijf jaar te rekenen vanaf de bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 30 juli 2021 in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad. Bij elke kapitaalverhoging zal de raad van bestuur de prijs, de eventuele uitgiftepremie en de uitgiftevoorwaarden van de nieuwe effecten vaststellen. De kapitaalverhogingen die aldus door de raad van bestuur worden beslist kunnen onderschreven worden in geld, of in natura, of bij wijze van gemengde inbreng, of door omzetting van reserves, met inbegrip van overgedragen winsten en uitgiftepremies evenals alle eigen vermogensbestanddelen onder de enkelvoudige IFRS-jaarrekening van de Vennootschap (opgesteld uit hoofde van de toepasselijke regelgeving op de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) die voor conversie in kapitaal vatbaar zijn, en al dan niet met creatie van nieuwe effecten. Deze kapitaalverhogingen kunnen eveneens verwezenlijkt worden door de uitgifte van converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten of obligaties terugbetaalbaar in aandelen of andere effecten, die aanleiding kunnen geven tot de creatie van dezelfde effecten. De eventuele uitgiftepremies zullen op één of meer afzonderlijke rekeningen onder het eigen vermogen op het passief van de balans worden vermeld. De raad van bestuur kan vrij beslissen om de eventuele uitgiftepremies, eventueel na aftrek van een bedrag maximaal gelijk aan de kosten van de kapitaalverhoging in de zin van de toepasselijke IFRS-regels, op een onbeschikbare rekening te plaatsen die op dezelfde voet als het kapitaal de waarborg van derden zal uitmaken en die in geen geval zal kunnen verminderd of afgeschaft worden dan met een beslissing van de algemene vergadering beslissend zoals inzake statutenwijziging, behoudens de omzetting in kapitaal. Als de kapitaalverhoging gepaard gaat met een uitgiftepremie wordt enkel het bedrag van de kapitaalverhoging afgetrokken van het overgebleven bruikbare bedrag van het toegestane kapitaal. De raad van bestuur is bevoegd om het voorkeurrecht van de aandeelhouders te beperken of op te heffen, zelfs ten gunste van één of meer bepaalde personen andere dan de leden van het personeel van de Vennootschap of een van haar dochtervennootschappen, mits er, in de mate waarin de GVV wetgeving dit vereist, aan de bestaande aandeelhouders een onherleidbaar toewijzingsrecht wordt verleend bij de toekenning van nieuwe effecten. In voorkomend geval voldoet dat onherleidbare toewijzingsrecht aan de voorwaarden die de GVV wetgeving en artikel 6.3. (a) van de statuten vastleggen. Het hoeft in elk geval niet te worden verleend in die gevallen van inbreng in geld beschreven in artikel 6.3. (a) lid 2 en lid 3 van de statuten. De kapitaalverhogingen via inbreng in natura worden overeenkomstig de voorwaarden van de GVV wetgeving en de voorwaarden voorzien in artikel 6.3 (b) van de statuten uitgevoerd. Dergelijke inbrengen kunnen eveneens steunen op het dividendrecht in het kader van de uitkering van een keuzedividend. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 84 De raad van bestuur is bevoegd om de statutenwijzigingen die eruit voortvloeien op authentieke wijze te laten vaststellen. 3.5 Fusies, splitsingen en gelijkgestelde verrichtingen (Artikel 6.5 van de statuten) Overeenkomstig de GVV-wetgeving zijn de bijzondere voorwaarden van artikel 6.3 (b) van de statuten in geval van inbreng in natura mutatis mutandis van toepassing op fusies, splitsingen en gelijkgestelde verrichtingen waarnaar de GVV-wetgeving in deze specifieke context verwijst. 3.6 Kapitaalvermindering (Artikel 6.6 van de statuten) De Vennootschap mag overgaan tot kapitaalverminderingen met naleving van de wettelijke bepalingen ter zake. 3.7 Aard van de aandelen (Artikel 7 van de statuten) De aandelen zijn op naam of gedematerialiseerd, naar keuze van de aandeelhouder. De aandeelhouders kunnen op elk ogenblik schriftelijk de omzetting vragen van aandelen op naam in gedematerialiseerde aandelen of omgekeerd. Elk gedematerialiseerd aandeel wordt vertegenwoordigd door een boeking op rekening op naam van de eigenaar of houder bij een erkende rekeninghouder of bij een vereffeningsinstelling. Op de zetel van de Vennootschap wordt een register gehouden van aandelen op naam, in voorkomend geval in elektronische vorm. 3.8 Andere effecten (Artikel 8 van de statuten) De Vennootschap mag alle effecten uitgeven die niet door of krachtens de wet zijn verboden, met uitzondering van winstbewijzen en soortgelijke effecten, in naleving van de GVV-wetgeving. 3.9 Notering en openbaarheid van de belangrijke deelnemingen (Artikel 9 van de statuten) De aandelen van de Vennootschap moeten worden toegelaten tot de verhandeling op een Belgische gereglementeerde markt, overeenkomstig de GVV wetgeving. Conform artikel 18 van de wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in emittenten waarvan aandelen zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt en houdende diverse bepalingen gelden de wettelijk voorziene drempelwaarden. Behoudens de in de wet voorziene uitzonderingen, kan niemand deelnemen aan de stemming op de algemene vergadering van de Vennootschap met meer stemrechten dan diegene verbonden aan de effecten waarvan hij minstens twintig (20) dagen voor de datum van de algemene vergadering kennis heeft gegeven. De stemrechten verbonden aan de niet gemelde effecten zijn opgeschort. 3.10 Bijeenroeping (Artikel 19 van de statuten) De algemene vergadering komt samen door oproeping door de raad van bestuur. De drempel vanaf wanneer één of meerdere aandeelhouders een oproeping van een algemene vergadering mogen eisen om er één of meerdere voorstellen voor te leggen, en dit conform het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, is vastgelegd op 10% van het kapitaal. Een of meer aandeelhouders die samen minstens 3% van het kapitaal bezitten kunnen, onder de voorwaarden die het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorziet, eveneens vragen om punten op de agenda van algemene vergaderingen te plaatsen en voorstellen tot besluit indienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen. De oproepingen worden overeenkomstig de toepasselijke bepalingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen opgesteld en medegedeeld. 3.11 Deelname aan de algemene vergadering (Artikel 20 van de statuten) Het recht om deel te nemen aan en te stemmen op een algemene vergadering wordt slechts verleend op grond van de boekhoudkundige registratie van de aandelen op naam van de aandeelhouder, op de veertiende dag vóór de algemene vergadering, om vierentwintig uur (Belgische tijd) (hierna de ‘registratiedatum’), hetzij door hun inschrijving in het register van de aandelen op naam van de Vennootschap, hetzij door hun inschrijving op de rekeningen van een erkende rekeninghouder of van een vereffeningsinstelling, ongeacht het aantal aandelen dat de aandeelhouder bezit op de dag van de algemene vergadering. De eigenaars van aandelen op naam die aan de vergadering wensen deel te nemen, moeten hun voornemen aan de Vennootschap, of de persoon die de Vennootschap daartoe heeft aangewezen, kenbaar maken via het e-mailadres van de Vennootschap of op de wijze specifiek vermeld in de oproeping, of, in voorkomend geval, door het sturen van een volmacht, uiterlijk de zesde dag vóór de datum van de vergadering. De eigenaars van gedematerialiseerde aandelen die aan de vergadering wensen deel te nemen, moeten een attest voorleggen dat afgeleverd is door een erkende rekeninghouder of vereffeningsinstelling, waaruit blijkt hoeveel gedematerialiseerde aandelen er op de registratiedatum op 254 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 85 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 naam van de aandeelhouder in hun rekeningen zijn ingeschreven, en waarvoor de aandeelhouder heeft aangegeven te willen deelnemen aan de algemene vergadering. Zij delen het attest mee aan de Vennootschap of aan de persoon die de Vennootschap daartoe heeft aangewezen, alsook hun wens om deel te nemen aan de algemene vergadering, via het e-mailadres van de Vennootschap of op de wijze specifiek vermeld in de oproeping, of, in voorkomend geval, door het sturen van een volmacht, ten laatste op de zesde dag voor de datum van de vergadering. In de gevallen waarin de oproeping dit uitdrukkelijk bepaalt, hebben de aandeelhouders het recht om op afstand deel te nemen aan een algemene vergadering door middel van een door de vennootschap ter beschikking gesteld elektronisch communicatiemiddel. Dit elektronisch communicatiemiddel moet de aandeelhouder in staat stellen om rechtstreeks, gelijktijdig en ononderbroken kennis te nemen van de besprekingen tijdens de vergadering en om het stemrecht uit te oefenen met betrekking tot alle punten waarover de vergadering zich dient uit te spreken. Indien de oproeping dit uitdrukkelijk bepaalt, zal dit elektronisch communicatiemiddel de aandeelhouder ook in staat stellen om deel te nemen aan de beraadslagingen en om zijn vraagrecht uit te oefenen. Indien het recht wordt verleend om op afstand aan een algemene vergadering deel te nemen, bepaalt hetzij de oproeping, hetzij een door de aandeelhouder raadpleegbaar document waarnaar de oproeping verwijst (zoals bijvoorbeeld de website van de vennootschap) tevens op welke wijze(n) de vennootschap de hoedanigheid van aandeelhouder en de identiteit van de persoon die aan de vergadering wenst deel te nemen, zal controleren en waarborgen, alsook op welke wijze(n) zij zal vaststellen dat een aandeelhouder aan de algemene vergadering deelneemt en als aanwezig zal worden beschouwd. Teneinde de veiligheid van het elektronische communicatiemiddel te waarborgen, kan de oproeping (of het document waarnaar de oproeping verwijst) tevens bijkomende voorwaarden stellen. 3.12 Stemming door volmacht (Artikel 21 van de statuten) Elke eigenaar van effecten die recht geven op deelname aan de vergadering, kan zich op de algemene vergadering laten vertegenwoordigen door een lasthebber die al dan niet aandeelhouder is. De aandeelhouder mag voor een bepaalde algemene vergadering slechts één persoon als lasthebber aanduiden, behoudens de in het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorziene afwijkingen. De raad van bestuur stelt een volmachtformulier op. De volmacht moet door de aandeelhouder worden ondertekend en moet ten laatste op de zesde dag voor de datum van de vergadering worden meegedeeld aan de Vennootschap via het e-mailadres van de Vennootschap of op de wijze specifiek vermeld in de oproeping. Indien meerdere personen zakelijke rechten bezitten op eenzelfde aandeel, kan de Vennootschap de uitoefening van het stemrecht verbonden aan dit aandeel schorsen tot één persoon als titularis is aangeduid voor de uitoefening van het stemrecht. Indien een effect in vruchtgebruik werd gegeven, dan worden alle daaraan verbonden rechten, met inbegrip van het eventuele stemrecht, het recht om deel te nemen aan kapitaalverhogingen en het recht om de omzetting te vragen van aandelen (naar aandelen op naam/gedematerialiseerde aandelen) door de vruchtgebruiker(s) en de blote eigenaar(s)gezamenlijk uitgeoefend, behoudens andersluidende bepaling in een testament, schenkingsakte of overige overeenkomst. In dat laatste geval dienen de blote eigenaar(s) en/of de vruchtgebruiker(s) de Vennootschap schriftelijk in kennis te stellen van deze regeling. 3.13 Stemming op afstand vóór de algemene vergadering (Artikel 22 van de statuten) Voor zover de raad van bestuur hiertoe de toelating heeft gegeven in de oproepingsbrief, zullen de aandeelhouders gemachtigd zijn om vóór de algemene vergadering per brief, via de vennootschapswebsite of op de wijze vermeld in de oproeping te stemmen op afstand, door middel van een formulier ter beschikking gesteld door de Vennootschap. Het formulier moet verplicht de datum en de plaats van de vergadering vermelden, de naam of benaming van de aandeelhouder en zijn/haar woonplaats of zetel, het aantal stemmen waarmee de aandeelhouder wil stemmen op de algemene vergadering, de vorm van de aandelen die hij bezit, de agendapunten van de vergadering (met inbegrip van de voorstellen van beslissing), een ruimte die toelaat te stemmen voor of tegen elke beslissing dan wel om zich te onthouden, evenals de termijn waarbinnen het stemformulier bij de Vennootschap moet toekomen. Het formulier moet uitdrukkelijk vermelden dat het moet worden getekend en moet toekomen aan de Vennootschap uiterlijk de zesde dag voorafgaand aan de datum van de vergadering. De raad van bestuur stelt in voorkomend geval de modaliteiten vast volgens dewelke de hoedanigheid en de identiteit van de aandeelhouder wordt gecontroleerd. 3.14 Bureau (Artikel 23 van de statuten) Alle algemene vergaderingen worden voorgezeten door de voorzitter van de raad van bestuur of bij diens afwezigheid door de bestuurder aangesteld door de aanwezige bestuurders. De voorzitter duidt de secretaris aan. De vergadering kiest twee stemopnemers. De overige aanwezige bestuurders vervolledigen het bureau. 3.15 Aantal stemmen (Artikel 24 van de statuten) Elk aandeel geeft recht op één stem onder voorbehoud van het geval van opschorting van het stemrecht bepaald door de wet. – 255 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 85 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 naam van de aandeelhouder in hun rekeningen zijn ingeschreven, en waarvoor de aandeelhouder heeft aangegeven te willen deelnemen aan de algemene vergadering. Zij delen het attest mee aan de Vennootschap of aan de persoon die de Vennootschap daartoe heeft aangewezen, alsook hun wens om deel te nemen aan de algemene vergadering, via het e-mailadres van de Vennootschap of op de wijze specifiek vermeld in de oproeping, of, in voorkomend geval, door het sturen van een volmacht, ten laatste op de zesde dag voor de datum van de vergadering. In de gevallen waarin de oproeping dit uitdrukkelijk bepaalt, hebben de aandeelhouders het recht om op afstand deel te nemen aan een algemene vergadering door middel van een door de vennootschap ter beschikking gesteld elektronisch communicatiemiddel. Dit elektronisch communicatiemiddel moet de aandeelhouder in staat stellen om rechtstreeks, gelijktijdig en ononderbroken kennis te nemen van de besprekingen tijdens de vergadering en om het stemrecht uit te oefenen met betrekking tot alle punten waarover de vergadering zich dient uit te spreken. Indien de oproeping dit uitdrukkelijk bepaalt, zal dit elektronisch communicatiemiddel de aandeelhouder ook in staat stellen om deel te nemen aan de beraadslagingen en om zijn vraagrecht uit te oefenen. Indien het recht wordt verleend om op afstand aan een algemene vergadering deel te nemen, bepaalt hetzij de oproeping, hetzij een door de aandeelhouder raadpleegbaar document waarnaar de oproeping verwijst (zoals bijvoorbeeld de website van de vennootschap) tevens op welke wijze(n) de vennootschap de hoedanigheid van aandeelhouder en de identiteit van de persoon die aan de vergadering wenst deel te nemen, zal controleren en waarborgen, alsook op welke wijze(n) zij zal vaststellen dat een aandeelhouder aan de algemene vergadering deelneemt en als aanwezig zal worden beschouwd. Teneinde de veiligheid van het elektronische communicatiemiddel te waarborgen, kan de oproeping (of het document waarnaar de oproeping verwijst) tevens bijkomende voorwaarden stellen. 3.12 Stemming door volmacht (Artikel 21 van de statuten) Elke eigenaar van effecten die recht geven op deelname aan de vergadering, kan zich op de algemene vergadering laten vertegenwoordigen door een lasthebber die al dan niet aandeelhouder is. De aandeelhouder mag voor een bepaalde algemene vergadering slechts één persoon als lasthebber aanduiden, behoudens de in het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorziene afwijkingen. De raad van bestuur stelt een volmachtformulier op. De volmacht moet door de aandeelhouder worden ondertekend en moet ten laatste op de zesde dag voor de datum van de vergadering worden meegedeeld aan de Vennootschap via het e-mailadres van de Vennootschap of op de wijze specifiek vermeld in de oproeping. Indien meerdere personen zakelijke rechten bezitten op eenzelfde aandeel, kan de Vennootschap de uitoefening van het stemrecht verbonden aan dit aandeel schorsen tot één persoon als titularis is aangeduid voor de uitoefening van het stemrecht. Indien een effect in vruchtgebruik werd gegeven, dan worden alle daaraan verbonden rechten, met inbegrip van het eventuele stemrecht, het recht om deel te nemen aan kapitaalverhogingen en het recht om de omzetting te vragen van aandelen (naar aandelen op naam/gedematerialiseerde aandelen) door de vruchtgebruiker(s) en de blote eigenaar(s)gezamenlijk uitgeoefend, behoudens andersluidende bepaling in een testament, schenkingsakte of overige overeenkomst. In dat laatste geval dienen de blote eigenaar(s) en/of de vruchtgebruiker(s) de Vennootschap schriftelijk in kennis te stellen van deze regeling. 3.13 Stemming op afstand vóór de algemene vergadering (Artikel 22 van de statuten) Voor zover de raad van bestuur hiertoe de toelating heeft gegeven in de oproepingsbrief, zullen de aandeelhouders gemachtigd zijn om vóór de algemene vergadering per brief, via de vennootschapswebsite of op de wijze vermeld in de oproeping te stemmen op afstand, door middel van een formulier ter beschikking gesteld door de Vennootschap. Het formulier moet verplicht de datum en de plaats van de vergadering vermelden, de naam of benaming van de aandeelhouder en zijn/haar woonplaats of zetel, het aantal stemmen waarmee de aandeelhouder wil stemmen op de algemene vergadering, de vorm van de aandelen die hij bezit, de agendapunten van de vergadering (met inbegrip van de voorstellen van beslissing), een ruimte die toelaat te stemmen voor of tegen elke beslissing dan wel om zich te onthouden, evenals de termijn waarbinnen het stemformulier bij de Vennootschap moet toekomen. Het formulier moet uitdrukkelijk vermelden dat het moet worden getekend en moet toekomen aan de Vennootschap uiterlijk de zesde dag voorafgaand aan de datum van de vergadering. De raad van bestuur stelt in voorkomend geval de modaliteiten vast volgens dewelke de hoedanigheid en de identiteit van de aandeelhouder wordt gecontroleerd. 3.14 Bureau (Artikel 23 van de statuten) Alle algemene vergaderingen worden voorgezeten door de voorzitter van de raad van bestuur of bij diens afwezigheid door de bestuurder aangesteld door de aanwezige bestuurders. De voorzitter duidt de secretaris aan. De vergadering kiest twee stemopnemers. De overige aanwezige bestuurders vervolledigen het bureau. 3.15 Aantal stemmen (Artikel 24 van de statuten) Elk aandeel geeft recht op één stem onder voorbehoud van het geval van opschorting van het stemrecht bepaald door de wet. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 86 3.16 Beraadslaging (Artikel 25 van de statuten) Geen enkele vergadering kan geldig beraadslagen over onderwerpen die niet in de agenda voorkomen. De algemene vergadering kan op geldige wijze beraadslagen en stemmen, ongeacht het deel van het kapitaal dat aanwezig of vertegenwoordigd is, behoudens in gevallen waarin door het Wetboek van vennootschappen en verenigingen een aanwezigheidsquorum wordt vereist. De algemene vergadering kan slechts geldig beraadslagen over wijzigingen van de statuten als minstens de helft van het kapitaal aanwezig of vertegenwoordigd is. Als deze voorwaarde niet vervuld is, dan moet de algemene vergadering opnieuw worden bijeengeroepen en beslist de tweede vergadering op geldige wijze, ongeacht het aandeel van het kapitaal dat de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders vertegenwoordigen. Tenzij een wettelijke bepaling anders voorschrijft, worden alle beslissingen genomen door de algemene vergadering, met eenvoudige meerderheid van stemmen. Iedere wijziging van de statuten is slechts toegelaten indien ze wordt goedgekeurd door ten minste drie vierde van de stemmen of, indien het gaat om de wijziging van het voorwerp of de doelen van de Vennootschap, door vier vijfde van de uitgebrachte stemmen, waarbij onthoudingen noch in de teller noch in de noemer worden meegerekend. Stemmen gebeurt bij handopsteking of door naamafroeping tenzij de algemene vergadering er bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen anders over beslist. Ieder ontwerp van statutenwijziging moet voorafgaandelijk worden voorgelegd aan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten. Een aanwezigheidslijst met de namen van de aandeelhouders en het aantal aandelen wordt ondertekend door of namens elk van hen. 3.17 Notulen (Artikel 26 van de statuten) De notulen van de algemene vergadering worden ondertekend door de leden van het bureau en door de aandeelhouders die erom verzoeken. Kopieën van de notulen van de algemene vergadering bestemd voor derden worden ondertekend door één of meerdere bestuurders. 3.18 Algemene vergadering van de obligatiehouders (Artikel 27 van de statuten) De bepalingen in dit artikel zijn enkel en alleen van toepassing op obligaties, voor zover de uitgiftevoorwaarden van de obligaties hiervan niet afwijken. De raad van bestuur en de commissaris(sen) van de Vennootschap kunnen de obligatiehouders oproepen in algemene vergadering van de obligatiehouders. Zij moeten eveneens de algemene vergadering bijeenroepen wanneer obligatiehouders die een vijfde van het bedrag van de in omloop zijnde obligaties vertegenwoordigen, het vragen. De oproeping bevat de dagorde en wordt opgesteld overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. Om toegelaten te worden op de algemene vergadering van de obligatiehouders moeten de obligatiehouders de formaliteiten voorzien in het Wetboek van vennootschappen en verenigingen nakomen, evenals de eventuele formaliteiten voorzien in de uitgiftevoorwaarden van de obligaties of in de bijeenroepingen. 3.19 Verdeling (Artikel 29 van de statuten) De Vennootschap keert aan haar aandeelhouders, binnen de grenzen toegelaten door het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en de GVV-wetgeving, een dividend uit waarvan het minimumbedrag is voorgeschreven door de GVV-wetgeving. 3.20 Interimdividenden (Artikel 30 van de statuten) De raad van bestuur kan onder zijn verantwoordelijkheid besluiten tot de uitkering van interimdividenden, in de gevallen en binnen de termijnen toegestaan door het Wetboek van vennootschappen en verenigingen. 3.21 Ontbinding - vereffening ARTIKEL 31 - VERLIES VAN KAPITAAL Wanneer ten gevolge van geleden verlies het nettoactief gedaald is tot minder dan de helft of tot minder dan een vierde van het kapitaal, moet het bestuursorgaan de algemene vergadering oproepen tot een vergadering, te houden binnen twee maanden nadat het verlies is vastgesteld of krachtens wettelijke of statutaire bepalingen had moeten worden vastgesteld om te besluiten over de ontbinding van de vennootschap of over in de agenda aangekondigde maatregelen om de continuïteit van de vennootschap te vrijwaren. ARTIKEL 32 - BENOEMING VAN VEREFFENAARS De Vennootschap mag te allen tijde ontbonden worden door besluit van de algemene vergadering, die beraadslaagt op de wijze door de wet vereist, of wordt ontbonden in de bij wet bepaalde gevallen. Bij ontbinding met vereffening worden desgevallend één of meer vereffenaars benoemd door de algemene vergadering. ARTIKEL 33 – UITKERING BIJ VEREFFENING Bij vereffening, zal de verdeling aan de aandeelhouders pas plaatsvinden na de vergadering tot sluiting van de vereffening. 256 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 87 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Het nettoactief van de Vennootschap wordt, na aanzuivering van alle schulden of een consignatie van de hiervoor noodzakelijke sommen, eerst aangewend om het volgestorte kapitaal terug te betalen en het eventuele saldo wordt gelijk verdeeld tussen alle aandeelhouders van de Vennootschap, in verhouding met het aantal aandelen dat ze bezitten. 3.22 Bepalingen betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen De bepalingen van de statuten betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen worden hieronder weergegeven. Voor het overige wordt verwezen naar het Corporate Governance Charter (beschikbaar op www.aedifica.eu) en de Corporate Governance verklaring van dit jaarlijks financieel verslag. ARTIKEL 10 - SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur bestaat uit ten minste vijf leden die voor een maximale duur van drie jaar benoemd worden door de algemene vergadering van aandeelhouders. De algemene vergadering kan het mandaat van elke lid van de raad van bestuur te allen tijde en zonder opgave van redenen met onmiddellijke ingang beëindigen. De bestuurders zijn herverkiesbaar. De raad van bestuur telt minstens drie onafhankelijke leden overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. Tenzij de benoemingsbesluiten van de algemene vergadering anders bepalen, loopt het mandaat van de bestuurders vanaf de algemene vergadering waarop zij worden benoemd tot de gewone algemene vergadering in het boekjaar waarin hun mandaat volgens het benoemingsbesluit verstrijkt, zelfs indien hierdoor de statutaire maximale duur van drie jaar zou worden overschreden. Het is de algemene vergadering niet toegelaten om, op het ogenblik van de herroeping van het mandaat, een andere datum vast te stellen als einddatum van het mandaat, dan de datum waarop het besluit werd genomen, noch een vertrekvergoeding toe te kennen. Ingeval één of meerdere mandaten openvallen, kunnen de overblijvende bestuurders, bijeengekomen in raad, voorlopig in de vervanging voorzien tot aan de eerstvolgende bijeenkomst van de algemene vergadering. De eerstvolgende algemene vergadering moet het mandaat van het gecoöpteerde lid van de raad van bestuur al dan niet bevestigen. De bestuurders zijn uitsluitend natuurlijke personen. Zij moeten beschikken over de voor de uitoefening van hun functie vereiste professionele betrouwbaarheid en passende deskundigheid en zij mogen niet binnen de werkingssfeer van de in de GVV wetgeving vastgelegde verbodsbepalingen vallen. Hun benoeming is onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten. De eventuele vergoeding van de bestuurders mag niet worden bepaald in functie van de door de Vennootschap of haar perimetervennootschappen uitgevoerde verrichtingen en transacties. De raad van bestuur kan één of meerdere waarnemers aanstellen die alle of een deel van de vergaderingen van de raad kunnen bijwonen, volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur. ARTIKEL 11 - VOORZITTERSCHAP – BERAADSLAGINGEN RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur komt bijeen na oproeping op de plaats aangeduid in deze oproeping of in voorkomend geval, bij videoconferentie, telefoon of internetconferentie, zo vaak als de belangen van de Vennootschap dat vereisen. De raad van bestuur moet worden bijeengeroepen wanneer twee leden erom vragen. De raad van bestuur kiest zijn Voorzitter onder zijn leden. De vergaderingen worden voorgezeten door de Voorzitter of, indien hij/zij er niet is, door het lid met de meeste anciënniteit en in geval van gelijke anciënniteit door het lid met de hoogste leeftijd. De raad van bestuur kan slechts geldig beraadslagen en beslissen indien de meerderheid van zijn leden aanwezig of vertegenwoordigd is. De oproepingen gebeuren per elektronische post of, bij gebrek aan e-mailadres gecommuniceerd aan de Vennootschap, bij gewone brief of via enig ander communicatiemiddel, overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. Elke bestuurder die verhinderd of afwezig is, kan per brief, elektronische post of enig ander communicatiemiddel een andere bestuurder afvaardigen om hem/haar op een bepaalde vergadering van de raad van bestuur te vertegenwoordigen en er in zijn/haar plaats te stemmen. Een lid van de raad van bestuur kan echter niet meer dan één van zijn/haar collega's vertegenwoordigen. De beslissingen van de raad van bestuur worden genomen bij meerderheid van de stemmen. De beslissingen van de raad van bestuur worden genotuleerd en de notulen worden opgenomen in een speciaal daartoe bestemd register, gehouden op de zetel van de Vennootschap, en ondertekend door de voorzitter van de raad van bestuur en de bestuurders die erom verzoeken. De volmachten worden eraan gehecht. Kopieën van die notulen bestemd voor derden worden ondertekend door één of meerdere bestuurders. De besluiten van de raad van bestuur kunnen worden genomen bij eenparig schriftelijk akkoord van de bestuurders.. ARTIKEL 12 - BEVOEGDHEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur bezit de meest uitgebreide bevoegdheden om alle handelingen te verrichten die nodig of dienstig zijn tot verwezenlijking van het voorwerp van de Vennootschap met uitzondering van de handelingen waarvoor volgens de wet of de statuten de algemene vergadering bevoegd is. De raad van bestuur kan het dagelijks bestuur van de Vennootschap en de vertegenwoordiging van de Vennootschap wat dat bestuur betreft, delegeren aan één of meer personen die niet noodzakelijk bestuurder hoeven te zijn, en, naar gelang het geval, elk alleen, samen of als college optreden. De raad van bestuur kan aan elke lasthebber alle bijzondere bevoegdheden delegeren, binnen de grenzen bepaald door de toepasselijke wettelijke bepalingen. De raad kan in overeenstemming met de GVV-wetgeving de vergoeding vaststellen van diegenen aan wie bijzondere bevoegdheden zijn gedelegeerd. – 257 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 87 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Het nettoactief van de Vennootschap wordt, na aanzuivering van alle schulden of een consignatie van de hiervoor noodzakelijke sommen, eerst aangewend om het volgestorte kapitaal terug te betalen en het eventuele saldo wordt gelijk verdeeld tussen alle aandeelhouders van de Vennootschap, in verhouding met het aantal aandelen dat ze bezitten. 3.22 Bepalingen betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen De bepalingen van de statuten betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen worden hieronder weergegeven. Voor het overige wordt verwezen naar het Corporate Governance Charter (beschikbaar op www.aedifica.eu) en de Corporate Governance verklaring van dit jaarlijks financieel verslag. ARTIKEL 10 - SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur bestaat uit ten minste vijf leden die voor een maximale duur van drie jaar benoemd worden door de algemene vergadering van aandeelhouders. De algemene vergadering kan het mandaat van elke lid van de raad van bestuur te allen tijde en zonder opgave van redenen met onmiddellijke ingang beëindigen. De bestuurders zijn herverkiesbaar. De raad van bestuur telt minstens drie onafhankelijke leden overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. Tenzij de benoemingsbesluiten van de algemene vergadering anders bepalen, loopt het mandaat van de bestuurders vanaf de algemene vergadering waarop zij worden benoemd tot de gewone algemene vergadering in het boekjaar waarin hun mandaat volgens het benoemingsbesluit verstrijkt, zelfs indien hierdoor de statutaire maximale duur van drie jaar zou worden overschreden. Het is de algemene vergadering niet toegelaten om, op het ogenblik van de herroeping van het mandaat, een andere datum vast te stellen als einddatum van het mandaat, dan de datum waarop het besluit werd genomen, noch een vertrekvergoeding toe te kennen. Ingeval één of meerdere mandaten openvallen, kunnen de overblijvende bestuurders, bijeengekomen in raad, voorlopig in de vervanging voorzien tot aan de eerstvolgende bijeenkomst van de algemene vergadering. De eerstvolgende algemene vergadering moet het mandaat van het gecoöpteerde lid van de raad van bestuur al dan niet bevestigen. De bestuurders zijn uitsluitend natuurlijke personen. Zij moeten beschikken over de voor de uitoefening van hun functie vereiste professionele betrouwbaarheid en passende deskundigheid en zij mogen niet binnen de werkingssfeer van de in de GVV wetgeving vastgelegde verbodsbepalingen vallen. Hun benoeming is onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten. De eventuele vergoeding van de bestuurders mag niet worden bepaald in functie van de door de Vennootschap of haar perimetervennootschappen uitgevoerde verrichtingen en transacties. De raad van bestuur kan één of meerdere waarnemers aanstellen die alle of een deel van de vergaderingen van de raad kunnen bijwonen, volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur. ARTIKEL 11 - VOORZITTERSCHAP – BERAADSLAGINGEN RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur komt bijeen na oproeping op de plaats aangeduid in deze oproeping of in voorkomend geval, bij videoconferentie, telefoon of internetconferentie, zo vaak als de belangen van de Vennootschap dat vereisen. De raad van bestuur moet worden bijeengeroepen wanneer twee leden erom vragen. De raad van bestuur kiest zijn Voorzitter onder zijn leden. De vergaderingen worden voorgezeten door de Voorzitter of, indien hij/zij er niet is, door het lid met de meeste anciënniteit en in geval van gelijke anciënniteit door het lid met de hoogste leeftijd. De raad van bestuur kan slechts geldig beraadslagen en beslissen indien de meerderheid van zijn leden aanwezig of vertegenwoordigd is. De oproepingen gebeuren per elektronische post of, bij gebrek aan e-mailadres gecommuniceerd aan de Vennootschap, bij gewone brief of via enig ander communicatiemiddel, overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. Elke bestuurder die verhinderd of afwezig is, kan per brief, elektronische post of enig ander communicatiemiddel een andere bestuurder afvaardigen om hem/haar op een bepaalde vergadering van de raad van bestuur te vertegenwoordigen en er in zijn/haar plaats te stemmen. Een lid van de raad van bestuur kan echter niet meer dan één van zijn/haar collega's vertegenwoordigen. De beslissingen van de raad van bestuur worden genomen bij meerderheid van de stemmen. De beslissingen van de raad van bestuur worden genotuleerd en de notulen worden opgenomen in een speciaal daartoe bestemd register, gehouden op de zetel van de Vennootschap, en ondertekend door de voorzitter van de raad van bestuur en de bestuurders die erom verzoeken. De volmachten worden eraan gehecht. Kopieën van die notulen bestemd voor derden worden ondertekend door één of meerdere bestuurders. De besluiten van de raad van bestuur kunnen worden genomen bij eenparig schriftelijk akkoord van de bestuurders.. ARTIKEL 12 - BEVOEGDHEDEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR De raad van bestuur bezit de meest uitgebreide bevoegdheden om alle handelingen te verrichten die nodig of dienstig zijn tot verwezenlijking van het voorwerp van de Vennootschap met uitzondering van de handelingen waarvoor volgens de wet of de statuten de algemene vergadering bevoegd is. De raad van bestuur kan het dagelijks bestuur van de Vennootschap en de vertegenwoordiging van de Vennootschap wat dat bestuur betreft, delegeren aan één of meer personen die niet noodzakelijk bestuurder hoeven te zijn, en, naar gelang het geval, elk alleen, samen of als college optreden. De raad van bestuur kan aan elke lasthebber alle bijzondere bevoegdheden delegeren, binnen de grenzen bepaald door de toepasselijke wettelijke bepalingen. De raad kan in overeenstemming met de GVV-wetgeving de vergoeding vaststellen van diegenen aan wie bijzondere bevoegdheden zijn gedelegeerd. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 88 ARTIKEL 13 – INTERN REGLEMENT De raad van bestuur is gemachtigd een intern reglement uit te vaardigen. ARTIKEL 14 – EFFECTIEVE LEIDING De effectieve leiding van de Vennootschap wordt toevertrouwd aan ten minste twee natuurlijke personen. Zij moeten beschikken over de voor de uitoefening van hun functie vereiste professionele betrouwbaarheid en passende deskundigheid en zij mogen niet binnen de werkingssfeer van de in de GVV wetgeving vastgelegde verbodsbepalingen vallen. Hun benoeming is onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten ARTIKEL 15 - ADVISERENDE COMITES De raad van bestuur richt in zijn midden een auditcomité alsook een benoemings- en remuneratiecomité op, en bepaalt hun samenstelling, hun opdrachten en bevoegdheden met inachtneming van de toepasselijke regelgeving. Bovendien kan de raad van bestuur onder zijn verantwoordelijkheid één of meerdere andere adviserende comités oprichten, waarvan hij de samenstelling en de opdracht vaststelt. ARTIKEL 16 - VERTEGENWOORDIGING VAN DE VENNOOTSCHAP - ONDERTEKENING VAN AKTEN De Vennootschap wordt geldig vertegenwoordigd in alle handelingen, met inbegrip van diegene waaraan een openbaar- of ministerieel ambtenaar zijn/haar medewerking verleent, evenals in rechte, als eiser, als verweerder of anderszins, door twee bestuurders die gezamenlijk handelen of binnen de beperkingen van het dagelijks bestuur, ofwel door de persoon die dit dagelijks bestuur alleen waarneemt die hierbij alleen optreedt, ofwel door twee van de personen die dit dagelijks bestuur waarnemen die hierbij gezamenlijk optreden. De Vennootschap wordt tevens geldig vertegenwoordigd door bijzondere volmachthebbers van de Vennootschap binnen de grenzen van hun mandaat. ARTIKEL 17 - REVISORALE CONTROLE De revisorale controle van de Vennootschap wordt toevertrouwd aan één of meerdere commissarissen erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten. Ze oefenen de functies die hen toevallen uit krachtens het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en de GVV wetgeving. 3.23 Algemene bepalingen ARTIKEL 34 - KEUZE VAN WOONPLAATS Voor de uitvoering van de statuten dient elke aandeelhouder, houder van inschrijvingsrechten en obligatiehouder die gedomicilieerd is in het buitenland, en elke bestuurder, elke gedelegeerde tot het dagelijks bestuur, commissaris, en vereffenaar, woonplaats te kiezen in België. Indien dit niet gebeurd is, wordt hij/zij geacht woonplaats te hebben gekozen op de zetel van de Vennootschap waar alle mededelingen, aanmaningen, dagvaardingen en betekeningen aan hem/haar geldig kunnen worden gedaan. De houders van aandelen, inschrijvingsrechten of obligaties op naam moeten elke verandering van woonplaats of e-mailadres aan de Vennootschap melden. Indien dit niet gebeurt, gebeuren alle mededelingen, oproepingen of officiële kennisgevingen geldig op de laatst gekende woonplaats of e-mailadres. ARTIKEL 35 - BEVOEGDHEID VAN RECHTBANKEN Voor alle geschillen tussen de Vennootschap, haar aandeelhouders, houders van inschrijvingsrechten, obligatiehouders, bestuurders, gedelegeerden tot het dagelijks bestuur, commissarissen en vereffenaars met betrekking tot de zaken van de Vennootschap en de uitvoering van deze statuten, wordt de uitsluitende bevoegdheid verleend aan de ondernemingsrechtbanken van de zetel van de Vennootschap tenzij de Vennootschap er uitdrukkelijk aan verzaakt. ARTIKEL 36 - GEMEEN RECHT De Vennootschap wordt bovendien beheerst door het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, de GVV-wetgeving, evenals door alle andere reglementaire bepalingen die op haar van toepassing zijn. De bepalingen van de statuten die ingaan tegen dwingende wettelijke bepalingen worden als niet geschreven beschouwd. De nietigheid van één artikel of van een deel van een artikel van deze statuten zal geen uitwerking hebben op de geldigheid van de andere (delen van) statutaire clausules. 258 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 89 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 4. GVV 4.1 Algemene definitie Aedifica is een naamloze vennootschap die voor het statuut van gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) gekozen heeft. De gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) is: - opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap of van een commanditaire vennootschap op aandelen; - in het leven geroepen door de GVV-wetgeving (wet van 12 mei 2014 en koninklijk besluit van 13 juli 2014); - beursgenoteerd waarbij minstens 30% van de aandelen op de markt dient aangeboden te worden; - een vennootschap met als uitsluitend hoofddoel: (a) rechtstreeks of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV-wetgeving, onroerende goederen ter beschikking te stellen van gebruikers; en (b) binnen de grenzen van de GVV wetgeving, vastgoed te bezitten in de zin van de Wet (onder vastgoed wordt verstaan, het ‘vastgoed’ in de zin van de GVV-wetgeving); (c) op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, met een publieke opdrachtgever afsluiten van of toetreden tot één of meerdere: - (i) DBF-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance’ overeenkomsten; - (ii) DB(F)M-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, (Finance) and Maintain’ overeenkomsten; - (iii) DBF(M)O-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance, (Maintain) and Operate’ overeenkomsten; en/of - (iv) overeenkomsten voor concessie van openbare werken met betrekking tot gebouwen en/of andere infrastructuur van onroerende aard en daarop betrekking hebbende diensten, en op basis waarvan: - (i) zij instaat voor de terbeschikkingstelling, het onderhoud en/of de exploitatie ten behoeve van een publieke entiteit en/of de burger als eindgebruiker, ten einde invulling te geven aan een maatschappelijk behoefte en/of de voorziening van een openbare dienst toe te laten; en - (ii) het daarmee gepaard gaande financierings-, beschikbaarheids-, vraag- en/of exploitatierisico, bovenop het eventuele bouwrisico, geheel of gedeeltelijk door haar kan worden gedragen, zonder daarbij noodzakelijkerwijze over zakelijke rechten te beschikken; en (d) het op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, ontwikkelen, laten ontwikkelen, oprichten, laten oprichten, beheren, laten beheren, uitbaten, laten uitbaten of ter beschikking stellen van: - (i) voorzieningen en opslagplaatsen voor vervoer, verdeling of opslag van elektriciteit, gas, fossiele of niet-fossiele brandstof en energie in het algemeen en de daarmee verband houdende goederen; - (ii) nutsvoorzieningen voor vervoer, verdeling, opslag of zuivering van water en de daarmee verband houdende goederen; - (iii) installaties voor opwekking, opslag en het transport van al dan niet hernieuwbare energie en de daarmee verband houdende goederen; of - afval- en verbrandingsinstallaties en de daarmee verband houdende goederen. De GVV's staan onder controle van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) en moeten zich houden aan zeer strikte regels inzake belangenconflicten. Tussen 8 december 2005 en 17 oktober 2014 had Aedifica het statuut van vastgoedbevak; sinds 17 oktober 2014 heeft de Vennootschap het statuut van GVV. 4.2 Bijzondere reglementeringen Vastgoedpatrimonium Een openbare GVV mag niet meer dan 20% van haar geconsolideerde activa beleggen in vastgoed dat één enkel activageheel vormt. De FSMA kan hierop een afwijking toestaan onder bepaalde omstandigheden. Boekhouding De Europese wetgeving bepaalt dat de GVV’s, zoals alle beursgenoteerde vennootschappen, hun jaarrekeningen moeten opstellen volgens de internationale referentie IAS/IFRS. Dit geldt ook voor de statutaire rekeningen (onder IFRS). Aangezien de vastgoedbeleggingen het grootste deel vormen van de activa van een GVV, moeten de GVV’s bijzondere aandacht besteden aan de waardering van de reële waarde van hun gebouwen (toepassing van de IAS 40-norm). Waardering De onroerende goederen worden elk kwartaal aan reële waarde gewaardeerd door een onafhankelijk waarderingsdeskundige; ze worden op de balans opgenomen tegen deze expertisewaarde. De gebouwen worden niet afgeschreven. – 259 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 89 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 4. GVV 4.1 Algemene definitie Aedifica is een naamloze vennootschap die voor het statuut van gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) gekozen heeft. De gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) is: - opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap of van een commanditaire vennootschap op aandelen; - in het leven geroepen door de GVV-wetgeving (wet van 12 mei 2014 en koninklijk besluit van 13 juli 2014); - beursgenoteerd waarbij minstens 30% van de aandelen op de markt dient aangeboden te worden; - een vennootschap met als uitsluitend hoofddoel: (a) rechtstreeks of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV-wetgeving, onroerende goederen ter beschikking te stellen van gebruikers; en (b) binnen de grenzen van de GVV wetgeving, vastgoed te bezitten in de zin van de Wet (onder vastgoed wordt verstaan, het ‘vastgoed’ in de zin van de GVV-wetgeving); (c) op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, met een publieke opdrachtgever afsluiten van of toetreden tot één of meerdere: - (i) DBF-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance’ overeenkomsten; - (ii) DB(F)M-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, (Finance) and Maintain’ overeenkomsten; - (iii) DBF(M)O-overeenkomsten, de zogenaamde ‘Design, Build, Finance, (Maintain) and Operate’ overeenkomsten; en/of - (iv) overeenkomsten voor concessie van openbare werken met betrekking tot gebouwen en/of andere infrastructuur van onroerende aard en daarop betrekking hebbende diensten, en op basis waarvan: - (i) zij instaat voor de terbeschikkingstelling, het onderhoud en/of de exploitatie ten behoeve van een publieke entiteit en/of de burger als eindgebruiker, ten einde invulling te geven aan een maatschappelijk behoefte en/of de voorziening van een openbare dienst toe te laten; en - (ii) het daarmee gepaard gaande financierings-, beschikbaarheids-, vraag- en/of exploitatierisico, bovenop het eventuele bouwrisico, geheel of gedeeltelijk door haar kan worden gedragen, zonder daarbij noodzakelijkerwijze over zakelijke rechten te beschikken; en (d) het op lange termijn rechtstreeks, of via een vennootschap waarin zij een deelneming bezit overeenkomstig de bepalingen van de GVV- wetgeving, desgevallend in samenwerking met derden, ontwikkelen, laten ontwikkelen, oprichten, laten oprichten, beheren, laten beheren, uitbaten, laten uitbaten of ter beschikking stellen van: - (i) voorzieningen en opslagplaatsen voor vervoer, verdeling of opslag van elektriciteit, gas, fossiele of niet-fossiele brandstof en energie in het algemeen en de daarmee verband houdende goederen; - (ii) nutsvoorzieningen voor vervoer, verdeling, opslag of zuivering van water en de daarmee verband houdende goederen; - (iii) installaties voor opwekking, opslag en het transport van al dan niet hernieuwbare energie en de daarmee verband houdende goederen; of - afval- en verbrandingsinstallaties en de daarmee verband houdende goederen. De GVV's staan onder controle van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) en moeten zich houden aan zeer strikte regels inzake belangenconflicten. Tussen 8 december 2005 en 17 oktober 2014 had Aedifica het statuut van vastgoedbevak; sinds 17 oktober 2014 heeft de Vennootschap het statuut van GVV. 4.2 Bijzondere reglementeringen Vastgoedpatrimonium Een openbare GVV mag niet meer dan 20% van haar geconsolideerde activa beleggen in vastgoed dat één enkel activageheel vormt. De FSMA kan hierop een afwijking toestaan onder bepaalde omstandigheden. Boekhouding De Europese wetgeving bepaalt dat de GVV’s, zoals alle beursgenoteerde vennootschappen, hun jaarrekeningen moeten opstellen volgens de internationale referentie IAS/IFRS. Dit geldt ook voor de statutaire rekeningen (onder IFRS). Aangezien de vastgoedbeleggingen het grootste deel vormen van de activa van een GVV, moeten de GVV’s bijzondere aandacht besteden aan de waardering van de reële waarde van hun gebouwen (toepassing van de IAS 40-norm). Waardering De onroerende goederen worden elk kwartaal aan reële waarde gewaardeerd door een onafhankelijk waarderingsdeskundige; ze worden op de balans opgenomen tegen deze expertisewaarde. De gebouwen worden niet afgeschreven. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 90 Resultaten De vennootschap moet als vergoeding van het kapitaal een som uitkeren die overeenkomt met ten minste het positieve verschil tussen de volgende bedragen: - 80% van het bedrag dat gelijk is aan de som van het gecorrigeerde resultaat en van de nettomeerwaarden op de realisatie van vastgoed dat niet is vrijgesteld van verplichte uitkering (overeenkomstig het schema in hoofdstuk 3 van bijlage C bij het koninklijk besluit van 13 juli 2014); en - de nettovermindering in de loop van het boekjaar van de schuldenlast van de openbare GVV. Schulden De schuldgraad van de openbare GVV en haar dochtervennootschappen en de enkelvoudige schuldgraad van de openbare GVV mag niet meer bedragen dan 65% van de, naargelang het geval, geconsolideerde of enkelvoudige activa, onder aftrek van de toegelaten dekkingsinstrumenten, tenzij dit het gevolg is van een variatie van de reële waarde van de activa. Wanneer de geconsolideerde schuldgraad meer bedraagt dan 50% moet een financieel plan met een uitvoeringsschema worden opgesteld waarin een beschrijving wordt gegeven van de maatregelen die genomen zullen worden om te verhinderen dat deze ratio meer dan 65% zou bedragen. Kredieten Een GVV kan geen kredieten toekennen, tenzij aan een dochtervennootschap. Fiscaal stelsel De GVV is niet onderworpen aan de vennootschapsbelasting (tenzij op de verworpen uitgaven en op de ontvangen abnormale of goedgunstige voordelen) voor zover er minstens 80% van de nettowinst in de vorm van dividenden wordt uitgekeerd. Zie ook sectie 4 van het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ van dit jaarlijks financieel verslag. Vennootschappen – andere dan GVV’s of gespecialiseerde vastgoedbeleggingsfondsen – die door de Vennootschap werden of worden opgeslorpt, zijn een exit taks verschuldigd betaalbaar op hun latente meerwaarden en vrijgestelde reserves. Indien vastgoed wordt verworven door een fusie waarbij de Vennootschap een normale belaste vastgoedvennootschap overneemt, is een exit taks verschuldigd op de latente meerwaarden en belastingvrije reserves van de vastgoedvennootschap (belastbare fusie). Voor de verrichtingen vanaf 1 januari 2020 bedraagt het tarief van de exit taks 15%. De aanvullende crisisbijdrage werd afgeschaft met ingang van het belastingjaar 2021. Voor bedrijfsherstructureringen is het belastingjaar gelijk aan het kalenderjaar waarin de transactie plaatsvindt. Belastingjaar Exit taks 2018 12,875% (12,5% + 3% van bijkomende crisisbijdrage) 2019 12,75% (12,5% + 2% van bijkomende crisisbijdrage) 2020 15,3% (15% + 2%van bijkomende crisisbijdrage) 2021 15% (zonder extra crisisbijdrage) De roerende voorheffing op dividenden die door Aedifica worden uitgekeerd, bedraagt 15%. Op grond van de artikelen 89, 90 en 91 uit de wet van 18 december 2016, geldt er een verlaagde roerende voorheffing van 15% (i.p.v. 30%) voor GVV’s die ten minste 80% van hun vastgoed direct of indirect investeren in onroerend goed dat zich in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevindt en uitsluitend of hoofdzakelijk bestemd is voor zorgeenheden en aan gezondheidszorg aangepaste huisvesting. De aandeelhouders van Aedifica genieten van dat verminderde tarief, aangezien meer dan 80% van haar vastgoedportefeuille geïnvesteerd is in de sector van huisvesting voor senioren. De GVV is een beleggingsinstrument dat vergelijkbaar is met de Nederlandse FBI’s (Fiscale BeleggingsInstelling), de Franse SIIC’s (Sociétés d’Investissements Immobiliers Cotées) en de REIT’s (Real Estate Investment Trust) in meerdere landen, waaronder de Verenigde Staten. 260 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 91 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 3. Verklaringen Verantwoordelijke personen (koninklijk besluit 14 november 2007) De heer Serge Wibaut, voorzitter van de raad van bestuur van Aedifica NV en de heer Stefaan Gielens, CEO van Aedifica NV, verklaren, in naam en voor rekening van Aedifica NV dat, voor zover hen bekend: - de jaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Aedifica NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; - het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Aedifica NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsook een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Informatie van derden Aedifica NV verklaart dat de inlichtingen verstrekt door de waarderingsdeskundigen en de erkende commissaris getrouw werden overgenomen en werden opgenomen met hun toesteming. Voor zover Aedifica NV op de hoogte is en in staat is om dit te verzekeren in het licht van gegevens die door derde partijen werden gepubliceerd, werd geen enkel feit weggelaten waardoor de weergegeven informatie fout of bedrieglijk zou worden. Verklaringen met betrekking tot de toekomst Dit jaarverslag bevat verklaringen die betrekking hebben op de toekomst. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op schattingen en vooruitzichten van de vennootschap en bevatten van nature onbekende risico’s, onzekere elementen en andere factoren die tot gevolg zouden kunnen hebben dat de resultaten, de financiële toestand, de performantie en de prestaties zullen verschillen van deze die uitdrukkelijk of impliciet zijn meegedeeld in deze op de toekomst gerichte verklaringen. Gelet op deze onzekere factoren houden de op de toekomst gerichte verklaringen geen enkele garantie in. Geschillen en scheidsrechterlijke procedures De raad van bestuur van Aedifica NV verklaart dat er geen enkele tussenkomst van overheidswege, geen enkel rechtsgeding of scheidsrechterlijke procedure bestaat, die een relevante invloed zou kunnen hebben op de financiële toestand of op de rentabiliteit van Aedifica NV en dat er, bij haar weten, geen situaties of feiten zijn die aanleiding zouden kunnen geven tot dergelijke overheidstussenkomsten, rechtsgedingen of scheidsrechterlijke procedures. Verklaringen betreffende de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité De raad van bestuur van de Vennootschap verklaart dat, bij zijn weten: - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar werd veroordeeld wegens fraude, dat geen enkele officiële beschuldiging en/of publieke sanctie werd uitgesproken en geen enkele sanctie werd opgelegd door een statutaire of regelgevende autoriteit (waaronder beroepsverenigingen); - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar door een rechtbank een verbod opgelegd kreeg om te handelen als lid van een bestuurs-, directie- of toezichtsorgaan van een emittent of om te interveniëren in het beheer of het bewind van de zaken van een emittent; - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar betrokken was bij een faillissement, sekwestratie of vereffening, met uitzondering van wat hierna volgt: - Mevrouw Ingrid Daerden was bestuurder en zaakvoerder van de BV JIND. Die vennootschap werd op 2 juli 2020 vrijwillig ontbonden en vereffend; - met de niet-uitvoerende bestuurders geen enkele arbeidsovereenkomst werd afgesloten die voorziet in de betaling van een schadevergoeding bij het einde van de overeenkomst. Er bestaat tussen de Vennootschap en de uitvoerende bestuurder en met de overige leden van het uitvoerend comité wel een (management)overeenkomst die in een dergelijke vergoeding voorziet; - dat er tot nu toe geen enkele optie op de aandelen van de Vennootschap werd toegekend; - dat er geen enkele familiale band bestaat tussen de bestuurders en/of de leden van het uitvoerend comité; - dat noch de bestuurders, noch leden van het uitvoerend comité aandelen van de Vennootschap bezitten, met uitzondering van de heer Serge Wibaut (200 aandelen), de heer Stefaan Gielens (14.701 aandelen), de heer Sven Bogaerts (3.936 aandelen), mevrouw Ingrid Daerden (3.532 aandelen), de heer Jean Franken (1.200 aandelen), de heer Pertti Huuskonen (660 aandelen), mevrouw Katrien Kesteloot (71 aandelen), mevrouw Elisabeth May-Roberti (216 aandelen), de heer Luc Plasman (381 aandelen), de heer Raoul Thomassen (1.046 aandelen), de heer Charles-Antoine van Aelst (3.839 aandelen) en mevrouw Marleen Willekens (37 aandelen). – 261 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 91 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 3. Verklaringen Verantwoordelijke personen (koninklijk besluit 14 november 2007) De heer Serge Wibaut, voorzitter van de raad van bestuur van Aedifica NV en de heer Stefaan Gielens, CEO van Aedifica NV, verklaren, in naam en voor rekening van Aedifica NV dat, voor zover hen bekend: - de jaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Aedifica NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; - het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Aedifica NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsook een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Informatie van derden Aedifica NV verklaart dat de inlichtingen verstrekt door de waarderingsdeskundigen en de erkende commissaris getrouw werden overgenomen en werden opgenomen met hun toesteming. Voor zover Aedifica NV op de hoogte is en in staat is om dit te verzekeren in het licht van gegevens die door derde partijen werden gepubliceerd, werd geen enkel feit weggelaten waardoor de weergegeven informatie fout of bedrieglijk zou worden. Verklaringen met betrekking tot de toekomst Dit jaarverslag bevat verklaringen die betrekking hebben op de toekomst. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op schattingen en vooruitzichten van de vennootschap en bevatten van nature onbekende risico’s, onzekere elementen en andere factoren die tot gevolg zouden kunnen hebben dat de resultaten, de financiële toestand, de performantie en de prestaties zullen verschillen van deze die uitdrukkelijk of impliciet zijn meegedeeld in deze op de toekomst gerichte verklaringen. Gelet op deze onzekere factoren houden de op de toekomst gerichte verklaringen geen enkele garantie in. Geschillen en scheidsrechterlijke procedures De raad van bestuur van Aedifica NV verklaart dat er geen enkele tussenkomst van overheidswege, geen enkel rechtsgeding of scheidsrechterlijke procedure bestaat, die een relevante invloed zou kunnen hebben op de financiële toestand of op de rentabiliteit van Aedifica NV en dat er, bij haar weten, geen situaties of feiten zijn die aanleiding zouden kunnen geven tot dergelijke overheidstussenkomsten, rechtsgedingen of scheidsrechterlijke procedures. Verklaringen betreffende de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité De raad van bestuur van de Vennootschap verklaart dat, bij zijn weten: - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar werd veroordeeld wegens fraude, dat geen enkele officiële beschuldiging en/of publieke sanctie werd uitgesproken en geen enkele sanctie werd opgelegd door een statutaire of regelgevende autoriteit (waaronder beroepsverenigingen); - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar door een rechtbank een verbod opgelegd kreeg om te handelen als lid van een bestuurs-, directie- of toezichtsorgaan van een emittent of om te interveniëren in het beheer of het bewind van de zaken van een emittent; - geen enkele van zijn bestuurders of leden van het uitvoerend comité tijdens de laatste 5 jaar betrokken was bij een faillissement, sekwestratie of vereffening, met uitzondering van wat hierna volgt: - Mevrouw Ingrid Daerden was bestuurder en zaakvoerder van de BV JIND. Die vennootschap werd op 2 juli 2020 vrijwillig ontbonden en vereffend; - met de niet-uitvoerende bestuurders geen enkele arbeidsovereenkomst werd afgesloten die voorziet in de betaling van een schadevergoeding bij het einde van de overeenkomst. Er bestaat tussen de Vennootschap en de uitvoerende bestuurder en met de overige leden van het uitvoerend comité wel een (management)overeenkomst die in een dergelijke vergoeding voorziet; - dat er tot nu toe geen enkele optie op de aandelen van de Vennootschap werd toegekend; - dat er geen enkele familiale band bestaat tussen de bestuurders en/of de leden van het uitvoerend comité; - dat noch de bestuurders, noch leden van het uitvoerend comité aandelen van de Vennootschap bezitten, met uitzondering van de heer Serge Wibaut (200 aandelen), de heer Stefaan Gielens (14.701 aandelen), de heer Sven Bogaerts (3.936 aandelen), mevrouw Ingrid Daerden (3.532 aandelen), de heer Jean Franken (1.200 aandelen), de heer Pertti Huuskonen (660 aandelen), mevrouw Katrien Kesteloot (71 aandelen), mevrouw Elisabeth May-Roberti (216 aandelen), de heer Luc Plasman (381 aandelen), de heer Raoul Thomassen (1.046 aandelen), de heer Charles-Antoine van Aelst (3.839 aandelen) en mevrouw Marleen Willekens (37 aandelen). Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 92 4. Lexicon 1. Definities Aanschaffingswaarde De aanschaffingswaarde is de tussen partijen overeengekomen waarde op basis waarvan de transactie wordt uitgevoerd. Wanneer de aankoop van een gebouw onder bezwarende titel is uitgevoerd, of via een fusie door opslorping van een vastgoedvennootschap, of in geval van een inbreng in natura van een gebouw tegen de uitgifte van nieuwe aandelen, worden de aktekosten, de audit- en consultatiekosten, de wederbeleggingsvergoedingen, de kosten van handlichting met betrekking tot de financieringen van de opgeslorpte vennootschappen en andere kosten verbonden aan de operatie beschouwd als verbonden kosten en worden ze geboekt op de balans. Alternatieve prestatiemaatstaf Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de ESMA-richtlijnen van 5 oktober 2015. Een aantal van die APM’s wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM’s in dit persbericht zijn aangeduid met een asterisk (). De prestatiemaatstaven die bij IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM’s. De APM’s worden in de toelichtingen van de jaarrekening of in het EPRA-hoofdstuk gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn. Beurskapitalisatie Beurskoers vermenigvuldigd met het totaal aantal genoteerde aandelen. Bevoorrechte informatie Bevoorrechte informatie over Aedifica is elke informatie: - die niet openbaar werd gemaakt; - die nauwkeurig is, waarin met andere woorden melding wordt gemaakt van een bestaande situatie of een situatie waarvan men redelijkerwijs kan verwachten dat ze zal bestaan of van een gebeurtenis die zich heeft voorgedaan of waarvan men redelijkerwijs kan verwachten dat ze zich zal voordoen, en die voldoende nauwkeurig is om er een conclusie uit te trekken over het mogelijke gevolg van deze situatie of deze gebeurtenis voor de koers van de financiële instrumenten of financiële derivaten van Aedifica; - die rechtstreeks of onrechtstreeks verband houdt met Aedifica; - en die, indien ze publiek gemaakt zou zijn, de koers van de financiële instrumenten of financiële derivaten van Aedifica zou kunnen beïnvloeden, waarbij informatie als koersgevoelig voor de financiële instrumenten of financiële derivaten wordt beschouwd indien een redelijke investeerder deze informatie zou kunnen gebruiken als een van de gronden voor zijn investeringsbeslissingen. Bezettingsgraad Voor de gehele portefeuille: (contractuele huurgelden + gewaarborgde huurinkomsten) / (contractuele huurgelden + geraamde huurwaarde (GHW) voor de niet-verhuurde ruimten van de vastgoedportefeuille). Deze bezettingsgraad bevat dus ook de eenheden die worden gerenoveerd en die tijdelijk niet kunnen worden verhuurd. Brutorendement van de vastgoedportefeuille Voor de gehele portefeuille: (contractuele huurgelden met inbegrip van gewaarborgde huurinkomsten)/Investeringswaarde of Aanschaffingswaarde of Reële waarde van de desbetreffende gebouwen). Contractuele huurgelden Geïndexeerde huursommen met inbegrip van de gewaarborgde huurinkomsten maar zonder aftrek van aan de huurders verleende huurvrije periodes. Dividendrendement Bruto uitgekeerd dividend per aandeel gedeeld door de inschrijvingsprijs bij de beursintroductie of de beurskoers op een bepaalde datum. Double net Type contract dat bepaalt dat het onderhoud en de herstellingen van de structuur, de gevels en het dak van het gebouw ten laste van de eigenaar zijn, terwijl de andere kosten en risico’s ten laste van de uitbater zijn. Dit type contract is courant in Duitsland in de huisvesting voor senioren. 262 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 93 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EPRA European Public Real Estate Association is een vereniging die werd opgericht in 1999 ter promotie, ontwikkeling en groepering van Europese beursgenoteerde vastgoedvennootschappen. EPRA stelt gedragscodes op inzake boekhouding, reporting en corporate governance en harmoniseert deze regels in verschillende landen, om kwalitatieve en vergelijkbare informatie aan te bieden aan investeerders. EPRA heeft indexen gecreëerd die als benchmark dienen voor de vastgoedsector. Al deze informatie is beschikbaar op de website www.epra.com. EPRA Earnings De EPRA Earnings is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen en om de operationele en financiële prestaties te volgen. Het staat voor het nettoresultaat (aandeel van de groep) na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. In het geval van Aedifica stemt de EPRA Earnings perfect overeen met het resultaat vóór variaties in reële waarde, die de Vennootschap vroeger in haar financiële communicatie gebruikte. De EPRA Earnings wordt berekend in toelichting 19 (volgens het Aedifica-model) en in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag (volgens het model dat door EPRA wordt aanbevolen). Erfpachtovereenkomst Overeenkomst met een duur van minstens 27 jaar en minder dan 99 jaar, waarbij een tijdelijk zakelijk recht wordt verleend aan de erfpachter, dat bestaat uit het volledige genot van het goed tijdens die periode. Als tegenprestatie betaalt de erfpachter een jaarlijkse vergoeding, ‘canon’ genaamd. Exit taks De vennootschappen die hun erkenning als GVV vragen of die fusioneren met een GVV, zijn onderworpen aan een specifieke belasting of exit tax. Deze belasting is vergelijkbaar met een liquidatiebelasting op de latente nettomeerwaarden en op de vrijgestelde reserves. Zie sectie 5.2 van de Permanente Documenten voor meer informatie met betrekking tot de huidige tarieven van de exit taks. Exploitatiemarge Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat. Free float Percentage van de genoteerde aandelen in het bezit van het publiek, volgens de definitie van Euronext. Gecorrigeerd resultaat of uit te keren resultaat De definitie van het uit te keren resultaat of gecorrigeerd resultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: De Vennootschap moet als vergoeding van het kapitaal een bedrag uitkeren dat overeenkomt met ten minste het positieve verschil tussen de volgende bedragen: - 80% van een bedrag dat gelijk is aan de som van het gecorrigeerde resultaat (A) en van de nettomeerwaarden op de realisatie van de onroerende goederen die niet zijn vrijgesteld van verdeling (B). (A) en (B) worden volgens het volgende schema berekend: Nettoresultaat + Afschrijvingen + Waardeverminderingen - Terugnemingen van waardevermindering - Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren +/- Overige niet-monetaire bestanddelen +/- Resultaat verkoop vastgoed +/- Variaties in reële waarde van vastgoed = Gecorrigeerd resultaat (A) +/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minwaarden op vastgoed (meer- en minwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten) - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op vastgoed, vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud van hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar (meerwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten). + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed die voorheen vrijgesteld waren van de verplichte uitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar (meerwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten). = Nettomeerwaarden bij realisatie van vastgoed die niet vrijgesteld zijn van de verplichte uitkering (B) En: de nettovermindering in de loop van het boekjaar van de schuldenlast van de openbare GVV (cf. bovenstaande definitie van schuldratio). Geschatte Huurwaarde (GHW) De geschatte huurwaarde (GHW) is de huurwaarde die wordt bepaald door onafhankelijke waarderingsdeskundigen. – 263 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 93 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 EPRA European Public Real Estate Association is een vereniging die werd opgericht in 1999 ter promotie, ontwikkeling en groepering van Europese beursgenoteerde vastgoedvennootschappen. EPRA stelt gedragscodes op inzake boekhouding, reporting en corporate governance en harmoniseert deze regels in verschillende landen, om kwalitatieve en vergelijkbare informatie aan te bieden aan investeerders. EPRA heeft indexen gecreëerd die als benchmark dienen voor de vastgoedsector. Al deze informatie is beschikbaar op de website www.epra.com. EPRA Earnings De EPRA Earnings is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen en om de operationele en financiële prestaties te volgen. Het staat voor het nettoresultaat (aandeel van de groep) na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. In het geval van Aedifica stemt de EPRA Earnings perfect overeen met het resultaat vóór variaties in reële waarde, die de Vennootschap vroeger in haar financiële communicatie gebruikte. De EPRA Earnings* wordt berekend in toelichting 19 (volgens het Aedifica-model) en in het EPRA-hoofdstuk van het jaarlijks financieel verslag (volgens het model dat door EPRA wordt aanbevolen). Erfpachtovereenkomst Overeenkomst met een duur van minstens 27 jaar en minder dan 99 jaar, waarbij een tijdelijk zakelijk recht wordt verleend aan de erfpachter, dat bestaat uit het volledige genot van het goed tijdens die periode. Als tegenprestatie betaalt de erfpachter een jaarlijkse vergoeding, ‘canon’ genaamd. Exit taks De vennootschappen die hun erkenning als GVV vragen of die fusioneren met een GVV, zijn onderworpen aan een specifieke belasting of exit tax. Deze belasting is vergelijkbaar met een liquidatiebelasting op de latente nettomeerwaarden en op de vrijgestelde reserves. Zie sectie 5.2 van de Permanente Documenten voor meer informatie met betrekking tot de huidige tarieven van de exit taks. Exploitatiemarge Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat. Free float Percentage van de genoteerde aandelen in het bezit van het publiek, volgens de definitie van Euronext. Gecorrigeerd resultaat of uit te keren resultaat De definitie van het uit te keren resultaat of gecorrigeerd resultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: De Vennootschap moet als vergoeding van het kapitaal een bedrag uitkeren dat overeenkomt met ten minste het positieve verschil tussen de volgende bedragen: - 80% van een bedrag dat gelijk is aan de som van het gecorrigeerde resultaat (A) en van de nettomeerwaarden op de realisatie van de onroerende goederen die niet zijn vrijgesteld van verdeling (B). (A) en (B) worden volgens het volgende schema berekend: Nettoresultaat + Afschrijvingen + Waardeverminderingen - Terugnemingen van waardevermindering - Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren +/- Overige niet-monetaire bestanddelen +/- Resultaat verkoop vastgoed +/- Variaties in reële waarde van vastgoed = Gecorrigeerd resultaat (A) +/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minwaarden op vastgoed (meer- en minwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten) - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op vastgoed, vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud van hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar (meerwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten). + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed die voorheen vrijgesteld waren van de verplichte uitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar (meerwaarden ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten). = Nettomeerwaarden bij realisatie van vastgoed die niet vrijgesteld zijn van de verplichte uitkering (B) En: de nettovermindering in de loop van het boekjaar van de schuldenlast van de openbare GVV (cf. bovenstaande definitie van schuldratio). Geschatte Huurwaarde (GHW) De geschatte huurwaarde (GHW) is de huurwaarde die wordt bepaald door onafhankelijke waarderingsdeskundigen. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 94 Gesloten periode Periode waarin personen met leidinggevende verantwoordelijkheid of alle personen die voorkomen op de lijsten die door de Vennootschap zijn opgesteld conform artikel 6.5 van het corporate governance charter, of alle andere met deze personen verbonden personen, geen transacties met betrekking tot financiële instrumenten of financiële derivaten van Aedifica mogen uitvoeren. De gesloten periodes worden in de corporate governanceverklaring vermeld. IFRS-normen De internationale boekhoudkundige normen (IAS, International Accounting Standards/IFRS, International Financial Reporting Standards) werden opgesteld door de International Accounting Standards Board (IASB), waarvan de opdracht erin bestaat om de internationale normen voor het opstellen van de jaarrekening uit te werken. De Europese beursgenoteerde vennootschappen moeten deze normen in hun geconsolideerde rekeningen toepassen vanaf de boekjaren die beginnen op 1 januari 2005. De Belgische GVV’s moeten deze normen eveneens toepassen in hun statutaire rekeningen vanaf de boekjaren die beginnen op 1 januari 2007 of na deze datum. Interest Rate Swap (of IRS) Financieel instrument bedoeld om, voor een bepaalde periode, rentevoeten op korte termijn te ruilen (‘swappen’) tegen rentevoeten op lange termijn (of omgekeerd), of anders gezegd, variabele rentevoeten te veranderen in vaste rentevoeten (of omgekeerd). Aedifica kan dit instrument enkel gebruiken voor indekkingsdoeleinden. Investeringswaarde Door een waarderingsdeskundige vastgestelde waarde, zonder aftrek van de mutatierechten, vroeger ‘waarde vrij op naam’ genoemd. Mutatierechten De overdracht van de eigendom van een onroerend goed is in België in principe onderworpen aan de inning door de Staat van mutatierechten die het grootste deel van de transactiekosten uitmaken. Het bedrag van deze rechten hangt af van de overdrachtswijze, de hoedanigheid van de koper en de geografische ligging van het onroerend goed. De twee eerste voorwaarden, en dus het te betalen bedrag van de rechten, zijn slechts gekend na het afsluiten van de eigendomsoverdracht. In België zijn de mogelijke wijzen van overdracht van onroerende goederen en de hieraan gekoppelde rechten voornamelijk de volgende: - verkoopcontracten met betrekking tot onroerende goederen: 12,5% voor de onroerende goederen in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest en in het Waals Gewest, en 12% voor de onroerende goederen in het Vlaams Gewest; - verkoop van onroerende goederen onder het regime van de vastgoedhandelaar: 5,0 tot 8,0% afhankelijk van het Gewest; - vestiging van opstalrechten en erfpachtrechten (tot 50 jaar voor het recht van opstal en tot 99 jaar voor het erfpachtrecht: 2% of 0,5% als de huurder een vzw is); - verkoopcontracten met betrekking tot onroerende goederen waarbij de koper een publiekrechtelijke instelling is (bv. een entiteit van de Europese Unie, van de federale regering, van een gewestregering of van een buitenlandse regering): vrijstelling van rechten; - inbreng in natura van onroerende goederen tegen de uitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de inbrenger: vrijstelling van rechten; - verkoopcontracten van de aandelen van een vastgoedvennootschap: afwezigheid van rechten; - fusies, splitsingen en andere bedrijfsreorganisaties: afwezigheid van rechten; - enz. De effectieve belastingvoet van het mutatierecht schommelt dus tussen 0 en 12,5% zonder dat het mogelijk is om het percentage te voorzien dat op de overdracht van een bepaald goed van toepassing is, vooraleer deze overdracht wordt uitgevoerd. N.B. Er dient opgemerkt dat, als gevolg van de interpretatie van de IAS/IFRS-normen door de Belgische Vereniging van Asset Managers (BEAMA), de boekwaarde van gebouwen voor de IAS/ IFRS-balans berekend wordt door van de investeringswaarde een forfaitair bedrag van mutatierechten af te trekken dat momenteel door de vastgoedexperten op 2,5% is gesteld. Voor eigendommen met een waarde van minder dan 2,5 miljoen € worden evenwel de registratierechten afgetrokken die volgens de ligging van het onroerend goed van toepassing zijn. Nettoactiefwaarde per aandeel Totaal van eigen vermogen gedeeld door het aantal aandelen in omloop (hetzij na aftrek van eigen aandelen). Nettohuurresultaat De definitie van het nettohuurresultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Huurinkomsten - Terugnemingen van overgedragen en verdisconteerde huren - Lasten met betrekking tot de verhuur Omloopsnelheid Totaal volume van de gedurende het jaar verhandelde aandelen gedeeld door het totaal aantal aandelen, volgens de definitie van Euronext. 264 – AEDIFICA - ANNUAL FINANCIAL REPORT 2021 FUTUREPROOF AEDIFICA LETTER TO THE STAKEHOLDERS AEDIFICA IN 2021 OUR STRATEGY BUSINESS REVIEW CORPORATE GOVERNANCE 95 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille De definitie van het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Operationeel vastgoedresultaat - Algemene kosten van de vennootschap +/- Andere operationele opbrengsten en kosten Operationeel vastgoedresultaat De definitie van het operationeel vastgoedresultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Vastgoedresultaat - Technische, commerciële en beheerkosten - Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen - Andere vastgoedkosten Operationele marge Operationeel vastgoedresultaat gedeeld door het nettohuurresultaat. Pay-out ratio Dividend per aandeel gedeeld door het te bestemmen resultaat per aandeel Reële waarde De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in België wordt als volgt berekend: - Gebouwen met een investeringswaarde boven 2,5 miljoen €: De reële waarde = investeringswaarde/ (1 + gemiddeld percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); - Gebouwen met een investeringswaarde lager dan 2,5 miljoen €: 1. wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw per appartement kan worden verkocht, wordt de reële waarde bepaald als de laagste waarde tussen de investeringswaarde per stuk / (1 + % van de mutatiekosten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen) en de investeringswaarde als geheel/ (1 + gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door BEAMA); 2. wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw niet per appartement kan worden verkocht, is de reële waarde gelijk aan de investeringswaarde als geheel/ (1+% van de mutatierechten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen). Het gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door BEAMA wordt jaarlijks herzien en indien nodig aangepast per drempel van 0,5%. De Belgische vastgoedexperten bevestigen dit aftrekpercentage in hun periodieke verslagen aan de aandeelhouders. Het percentage bedraagt momenteel 2,5%. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in het buitenland houdt rekening met aktekosten die lokaal toepasbaar zijn. Resultaat op de portefeuille De definitie van het resultaat op de portefeuille is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen + Resultaat op de verkoop van andere niet-financiële activa +/- Variaties in de reële waarden van vastgoedbeleggingen Resultaat vóór variaties in reële waarde Nettoresultaat (aandeel van de groep) - Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (IAS 40) - Variatie van de reële waarde van de financiële activa en passiva (IFRS 9) Schuldratio ‘Totaal van de passiva’ op de balans - I. Langlopende verplichtingen - A. Voorzieningen - I. Langlopende verplichtingen - C. Andere langlopende financiële verplichtingen – Indekkingsinstrumenten - I. Langlopende verplichtingen - F. Uitgestelde belastingverplichtingen - II. Kortlopende verplichtingen - A. Voorzieningen - II. Kortlopende verplichtingen - C. Andere kortlopende financiële verplichtingen - Indekkingsinstrumenten - II. Kortlopende verplichtingen - F. Overlopende rekeningen zoals voorzien in de schema’s in bijlage van het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot GVV. / Totaal van de activa onder aftrek van toegelaten afdekkingsinstrumenten ≤ 65% Triple net Wanneer de exploitatielasten, de onderhoudskosten en de huurderving verbonden aan de leegstand ten laste worden genomen door de exploitant. – 265 AEDIFICA ON STOCK MARKET RISK FACTORS EPRA JAARREKENING BIJKOMENDE INFORMATIE 95 – Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille De definitie van het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Operationeel vastgoedresultaat - Algemene kosten van de vennootschap +/- Andere operationele opbrengsten en kosten Operationeel vastgoedresultaat De definitie van het operationeel vastgoedresultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Vastgoedresultaat - Technische, commerciële en beheerkosten - Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen - Andere vastgoedkosten Operationele marge Operationeel vastgoedresultaat gedeeld door het nettohuurresultaat. Pay-out ratio Dividend per aandeel gedeeld door het te bestemmen resultaat per aandeel Reële waarde De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in België wordt als volgt berekend: - Gebouwen met een investeringswaarde boven 2,5 miljoen €: De reële waarde = investeringswaarde/ (1 + gemiddeld percentage van de transactiekosten zoals bepaald door de BE-REIT Association); - Gebouwen met een investeringswaarde lager dan 2,5 miljoen €: 1. wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw per appartement kan worden verkocht, wordt de reële waarde bepaald als de laagste waarde tussen de investeringswaarde per stuk / (1 + % van de mutatiekosten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen) en de investeringswaarde als geheel/ (1 + gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door BEAMA); 2. wanneer de vastgoedexpert vindt dat het gebouw niet per appartement kan worden verkocht, is de reële waarde gelijk aan de investeringswaarde als geheel/ (1+% van de mutatierechten afhankelijk van het gewest waar het gebouw is gelegen). Het gemiddelde percentage van de transactiekosten zoals bepaald door BEAMA wordt jaarlijks herzien en indien nodig aangepast per drempel van 0,5%. De Belgische vastgoedexperten bevestigen dit aftrekpercentage in hun periodieke verslagen aan de aandeelhouders. Het percentage bedraagt momenteel 2,5%. De reële waarde voor vastgoedbeleggingen in het buitenland houdt rekening met aktekosten die lokaal toepasbaar zijn. Resultaat op de portefeuille De definitie van het resultaat op de portefeuille is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen + Resultaat op de verkoop van andere niet-financiële activa +/- Variaties in de reële waarden van vastgoedbeleggingen Resultaat vóór variaties in reële waarde Nettoresultaat (aandeel van de groep) - Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (IAS 40) - Variatie van de reële waarde van de financiële activa en passiva (IFRS 9) Schuldratio ‘Totaal van de passiva’ op de balans - I. Langlopende verplichtingen - A. Voorzieningen - I. Langlopende verplichtingen - C. Andere langlopende financiële verplichtingen – Indekkingsinstrumenten - I. Langlopende verplichtingen - F. Uitgestelde belastingverplichtingen - II. Kortlopende verplichtingen - A. Voorzieningen - II. Kortlopende verplichtingen - C. Andere kortlopende financiële verplichtingen - Indekkingsinstrumenten - II. Kortlopende verplichtingen - F. Overlopende rekeningen zoals voorzien in de schema’s in bijlage van het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot GVV. / Totaal van de activa onder aftrek van toegelaten afdekkingsinstrumenten ≤ 65% Triple net Wanneer de exploitatielasten, de onderhoudskosten en de huurderving verbonden aan de leegstand ten laste worden genomen door de exploitant. Aedifica – Jaarlijks financieel verslag 2021 – 96 Vastgoedbeleggingen in exploitatie De vastgoedbeleggingen met inbegrip van de gebouwen bestemd voor verkoop, doch zonder de projectontwikkelingen. Vastgoedportefeuille De vastgoedbeleggingen met inbegrip van de gebouwen bestemd voor verkoop en de projectontwikkelingen. Vastgoedresultaat De definitie van het vastgoedresultaat is volgens het koninklijk besluit van 13 juli 2014: Nettohuurresultaat - Alle huurlasten en belastingen die door Aedifica op verhuurde gebouwen worden gedragen +/- Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 2. Afkortingen APM: Alternative Performance Measure BENG: Bijna-energieneutraal gebouw BEVAK: BEleggingsVennootschap met VAst Kapitaal BV: Besloten Vennootschap CEO: Chief Executive Officer CFO: Chief Financial Officer CIO: Chief Investment Officer CLO: Chief Legal Officer CM&AO: Chief Mergers & Acquisitions Officer CPI: Consumentenprijsindex COO: Chief Operating Officer Comm. VA: Commanditaire Vennootschap op Aandelen DCF: Discounted Cash Flow ECB: Europese Centrale Bank EPRA: European Public Real Estate Association ESMA: European Securities and Markets Authority FBI: Federale Beleggingsinstelling FSMA: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten GHW: Geschatte HuurWaarde GVV: Gereglementeerde Vastgoedvennootschap IAS: International Accounting Standards ICB: Instelling voor Collectieve Belegging IFRS: International Financial Reporting Standards IGVV: Institutionele Gereglementeerde Vastgoedvennootschap IPO: Initial Public Offering IRS: Interest Rate Swap MVO: Maatschappelijk verantwoord ondernemen NN: Double Net NNN: Triple Net NV: Naamloze Vennootschap OOB: Openbare OvernameBieding ROB: Rustoord voor bejaarden RVT: Rust- en verzorgingstehuis SARL: Société à Résponsabilité Limitée SCS: Société en Commandite Simple SPV: Special Purpose Vehicle VU: Verworpen Uitgaven VZW: Vennootschap Zonder Winstoogmerk WAULT: Weighted Average Unexpired Lease Term (gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten) – 6 STUUR ONS UW OPMERKINGEN info@aedifica.eu VOOR ALLE BIJKOMENDE INFORMATIE Ingrid Daerden, CFO – ingrid.daerden@aedifica.eu Delphine Noirhomme, Investor Relations Manager – delphine.noirhomme@aedifica.eu ONTWERP EN REALISATIE www.chriscom.eu Aedifica-team FOTOGRAFIE Gebouwen: Atelier Jahr, Dan Chadwick, David Plas & Eric Herschaft Vivianne van der Maas, Telenet Business Portretten: David Plas & Emy Elleboog AEDIFICA NV Openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Belliardstraat 40 (bus 11) te 1040 Brussel - België Tel: +32 (02) 626 07 70 - Fax: +32 (02) 626 07 71 BTW-BE 0877 248 501 – R.P.R. Brussel WWW.AEDIFICA.EU 1. De Nederlandstalige versie van het document heeft bewijskracht. De Frans- en Engelstalige versies zijn vertalingen en werden opgesteld onder de verant- woordelijkheid van Aedifica. CE RAPPORT FINANCIER ANNUEL EST ÉGALEMENT DISPONIBLE EN FRANÇAIS 1 THIS ANNUAL FINANCIAL REPORT IS ALSO AVAILABLE IN ENGLISH 1 @aedifica_reit linkedin.com/company/aedifica-reit aedifica_reit WWW.AEDIFICA.EU Belliardstraat 40 Rue Belliard — Brussel 1040 Bruxelles tel +32 (0)2 626 07 70 — fax +32 (0)2 626 07 71 Openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Société immobilière réglementée publique de droit belge BTW BE 0877 248 501 - R.P.R. Brussel — TVA BE 0877 248 501 - R.P.M. Bruxelles
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.