Quarterly Report • Sep 28, 2021
Quarterly Report
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Rapport financier Semestriel 2021
Frédéric JEANJEAN KPMG
Brigitte JEANJEAN
Vincent RIEU
Marie-Elisabeth PLANTADE
Agro Invest, représenté par Olivier GUIZE
Christophe NAVARE
Angeles GARCIA-POVEDA MORERA
Rachel DELACOUR
Antoine LECCIA Président
Jean-Pierre DURAND
Marc LECOMTE
Olivier TICHIT
Grands Crus Investissements, représenté par Cédric FONTAINE
Jean-Marc LOUBIER
Amélie FAURE
Pierre GUENANT ERNST & YOUNG Audit Président Représenté par Marie-Thérèse Mercier
Vice-Président Représenté par Nicolas Blasquez
Le présent rapport financier semestriel porte sur le semestre clos le 30 juin 2021 et est établi conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Il a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société.
| I - Attestation du Président du Directoire------------------------------------------------------------------------------------------------- p 4 | |
|---|---|
| II - Chiffres clés consolidés-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- p 5 | |
| III - Rapport semestriel d'activité---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- p 5 | |
| IV - Etats financiers consolidés semestriels résumés---------------------------------------------------------------------------------- p 9 | |
| V - Rapport des Commissaires aux comptes--------------------------------------------------------------------------------------------- p 30 |
J'atteste, en ma qualité de Président du Directoire de AdVini, qu'à ma connaissance les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation de AdVini et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
St Félix de Lodez, le 9 septembre 2021
Antoine LECCIA Président du Directoire d'AdVini.
| (1) | (2) | ||
|---|---|---|---|
| €m | juin-21 | juin-20* | $\Delta(1) - (2)$ |
| Chiffres d'Affaires | 135,3 | 121,6 | 11,3% |
| Marge Brute Marge Brute% |
48,3 35,7% |
45,4 37,4% |
6,4% $-170$ bps |
| EBITDA Courant | 11,4 | 9,3 | 23% |
| Marge d'EBITDA | 8,50% | 7,70% | $+80$ bps |
| Charges et Produits Opérationnels Non Courants | 1,0 | $-0,5$ | 317% |
| Résultat Net | 3,0 | $-0,8$ | |
| Résultat Net - Part du Groupe | 2,6 | $-0,9$ | |
| Cash Flow | $-16,8$ | 19,5 | $-36,3$ ME |
| Dette Nette (hors IFRS 16) | 148,1 | 141,8 | $+6,3$ M € |
*Après reclassement de la CVAE en charge d'impôt et comptabilisation de l'IFRIC 21
Le Chiffre d'affaires d'AdVini s'élève à 135,3M€ sur le 1er semestre 2021, en progression de 11,3% (+6,5% à périmètre et change constants (pcc) à la suite de l'entrée de périmètre du négociant Bordelais BVC en avril 2021).
L'activité en France reste stable vs. juin 2020. Cela s'explique par un recul sur les marchés à volumes de la Grande Distribution (-6%) qui avaient fortement progressé en 2020 pendant la période de confinement, et une forte progression sur le deuxième trimestre des ventes sur les réseaux sélectifs Cafés Hôtels Restaurants et Cavistes (+10%). En conséquence, Le mix produit s'améliore significativement sur ce premier semestre sur le périmètre France, avec pour corollaire des marges reconstituées.
La part de l'Export progresse de 4 points sur le 1er semestre 2021, et représente 46% du chiffre d'affaires Vins d'AdVini. La dynamique est forte sur la Grande Distribution Européenne (hors France) qui progresse de 23%, tirée en particulier par la croissance du marché UK. La tendance est identique sur les réseaux valorisés en Europe avec une progression de 11%. Les zones Amériques et Asie bien qu'affichant une progression à deux chiffres sur le 2ème trimestre ne bénéficient pas du rebond attendu. Enfin, les ventes du périmètre Sud-Africain continuent sur la même tendance, soit une croissance remarquable de + 36% (+30% à change constant).
La Marge Brute s'améliore de 2,9M€ en valeur grâce à un effet volume et mix favorables (+5M€, +4,1M€ à pcc) et ce malgré la réouverture très progressive des réseaux sélectifs.
L'EBITDA Courant s'élève à 11,4M€, en hausse de 22,6% (+20,4% à périmètre et change constant). La marge d'EBITDA Courant s'établit à 8,5% contre 7,7% l'année dernière à la même période. Cette quatrième année consécutive de progression trouve son origine dans la maîtrise continue des coûts faisant suite au plan de réduction de frais généraux initié en 2019.
Les charges et produits non courants comprennent principalement la plus-value de cession de l'entité Rigal SA ainsi qu'un premier impact estimé suite à l'épisode de gel du mois d'avril.
Dans ce contexte, le Résultat net affiche un profit de + 3 M€ vs. - 0,8M€ au 30 juin 2020.
La dette nette (hors IFRS 16) s'établit à 148,1 M€ contre 148,5 M€ au 31 décembre 2020. L'impact des croissances externes sur la dette nette est compensé par la bonne performance des cashflow libres (+4M€) sur le semestre.
Néant
A l'exception des éléments décrits dans la note 2 de l'annexe aux états financiers consolidés résumés semestriels concernant la pandémie de Covid-19, la nature des risques auxquels est exposé le Groupe n'a pas changé significativement et est décrite en note 27 de l'annexe des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2020 ainsi qu'au paragraphe VI du rapport de gestion 2020. Les risques au cours des six prochains mois sont ceux associés à la volatilité et au manque de visibilité sur les marchés liés notamment aux aspects quantitatifs et qualitatifs de la récolte 2021 suite aux épisodes de gel du mois d'avril.
Les incertitudes de la crise sanitaire du Covid 19 font qu'il est à ce stade difficile d'évaluer son incidence sur les états financiers du second semestre 2021.
La reprise poussive sur les marchés du travel-retail, en Chine, au Japon et sur les USA ainsi que l'épisode de gel majeur sur nos principaux vignobles engagent à la vigilance sur les perspectives du second semestre. Pour autant, sur le moyen terme, AdVini reste confiant et optimiste sur la poursuite rentable de sa croissance, en accord avec les objectifs financiers, environnementaux, sociétaux et de gouvernance de son Plan ORBIS 2023.
Ces informations sont fournies dans la note 18 de l'annexe des comptes consolidés résumés au 30 juin 2021. Leur nature n'a pas significativement varié depuis le 31 décembre 2020.
Les modalités du programme d'attribution d'actions gratuites sont précisées dans la note 16 de l'annexe des comptes consolidés résumés au 30 juin 2021.
Evolution du cours sur 1 an au 30/06/2021 (source Euronext)
Répartition de l'actionnariat (juin 2021)
Un actionnariat organisé autour de la famille Jeanjean, d'investisseurs et du management.
| en milliers d'euros | Notes | 30-juin-21 | 30-juin-20* |
|---|---|---|---|
| Produit des activités courantes | 5 | 135 262 | 121 551 |
| Achats consommés | -86 935 | -76 133 | |
| Marge | 48 327 | 45 418 | |
| % | 35,7% | 37,4% | |
| Charges de personnel | -20 022 | -18 658 | |
| Charges externes | -14 445 | -14 614 | |
| Impôts et taxes | -2 472 | -2 687 | |
| Provision et amortissements | -7 423 | -8 658 | |
| Autres charges et produits opérationnels courants | 9 | -73 | -173 |
| Quote part des sociétés mises en équivalence | 127 | 33 | |
| Résultat opérationnel courant | 4 019 | 663 | |
| EBITDA ** | 11 441 | 9 321 | |
| 8,5% | 7,7% | ||
| Autres charges et produits opérationnels non courants | 9 | 1 023 | -472 |
| Résultat opérationnel | 5 041 | 191 | |
| Coût de l'endettement financier net | -1 708 | -1 011 | |
| Autres charges et produits financiers | -112 | 51 | |
| Résultat avant impôts | 3 221 | -769 | |
| Charge d'impôt | 10 | -220 | -25 |
| Résultat net | 3 001 | -794 | |
| Résultat net - Part du groupe | 2 649 | -931 | |
| Résultat net – Intérêts ne conférant pas le contrôle | 352 | 137 | |
| Résultats par action en euros (part du groupe) : | 11 | ||
| - de base pour le résultat net | 0,69 | -0,24 | |
| - dilué pour le résultat net | 0,69 | -0,24 |
* Changement de présentation de la CVAE depuis le 31 décembre 2020 et correction d'erreur IFRIC21 (Cf. Note 3).
** L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant augmenté des dotations aux amortissements et aux dépréciations.
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 31-déc.-20 |
|---|---|---|
| Résultat net | 3 001 | -3 338 |
| Variation des hypothèses actuarielles indemnité de départ à la retraite |
0 | -124 |
| Effet d'impôt différé sur indemnités de départ à la retraite | 0 | 31 |
| Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement dans le résultat |
0 | -93 |
| Variation de la juste valeur des instruments de couverture | 87 | 149 |
| Effet d'impôt différé sur instrument de couverture | -24 | -39 |
| Ecart de conversion | 1 165 | -2 967 |
| Autres éléments du résultat global susceptibles d'être reclassés ultérieurement dans le résultat net |
1 228 | -2 856 |
| Autres éléments du résultat global | 1 228 | -2 949 |
| RESULTAT GLOBAL | 4 228 | -6 287 |
| dont part groupe | 3 636 | -6 441 |
| dont part des tiers détenteurs d'intérêts ne conférant pas le contrôle |
592 | 153 |
| en milliers d'euros | Notes | 30-juin-21 | 31-déc-20 |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 1 2 |
11 625 | 7 857 |
| Immobilisations incorporelles | 6 | 29 890 | 27 733 |
| Droits d'utilisation | 8 | 32 745 | 31 990 |
| Immobilisations corporelles | 7 | 125 406 | 124 629 |
| Participations dans des entreprises associées | 1 8 |
4 905 | 4 917 |
| Autres actifs financiers non courants | 2 744 | 2 484 | |
| Impôts différés actifs | 586 | 796 | |
| Actifs non courants | 207 902 | 200 404 | |
| Stocks | 1 4 |
128 548 | 125 011 |
| Clients | 30 595 | 20 148 | |
| Autres créances | 15 773 | 15 285 | |
| Actifs d'impôts exigibles | 1 533 | 1 809 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 5 |
26 967 | 25 394 |
| Actifs courants | 203 415 | 187 647 | |
| TOTAL ACTIF | 411 317 | 388 052 | |
| Capital émis | 1 6 |
31 535 | 31 535 |
| Primes d'émission | 18 738 | 18 738 | |
| Réserves | 40 801 | 40 579 | |
| Résultat Part du Groupe | 2 648 | (4 083) | |
| Capitaux propres Part du Groupe | 16 | 93 722 | 86 769 |
| Intérêts Minoritaires | 5 493 | 7 239 | |
| Capitaux propres | 16 | 99 215 | 94 009 |
| Dettes financières | 1 7 |
86 593 | 80 442 |
| Dettes locatives | 8 | 22 094 | 21 125 |
| Passifs d'impôts différés | 11 148 | 10 826 | |
| Provisions part non courante | 2 569 | 2 589 | |
| Passifs non courants | 122 404 | 114 981 | |
| Dettes financières - part à moins d'un an | 1 7 |
86 375 | 90 962 |
| Dettes locatives | 8 | 3 453 | 3 167 |
| Dettes d'impôt exigible | 509 | 345 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 66 558 | 56 034 | |
| Provisions part courante | 1 672 | 1 657 | |
| Autres passifs courants | 31 131 | 26 897 | |
| Passifs courants | 189 698 | 179 061 | |
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 411 317 | 388 052 |
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20* |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 3 001 | -794 |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) |
6 419 | 6 069 |
| Autres produits et charges calculés | 151 | 382 |
| Plus ou moins values de cessions | -3 233 | -58 |
| +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | -127 | -33 |
| - Dividendes (titres non consolidés) | -12 | |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et | ||
| impôt | 6 199 | 5 566 |
| Coût de l'endettement financier net | 1 709 | 1 020 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 220 | 25 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt |
8 128 | 6 611 |
| Impôts versés | -316 | 60 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 1 024 | 2 486 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 8 835 | 9 157 |
| Décaissements liés aux investissements corporels et incorporels | -3 312 | -4 783 |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et | ||
| incorporelles | 265 | 1 247 |
| Décaissements liés aux investissements financiers non courants | -1 | -52 |
| Encaissements liés aux cessions d'actifs financiers non courants | ||
| - Dividendes (titres non consolidés) | 154 | 70 |
| Variation nette des prêts et créances | -245 | 89 |
| Incidence des variations de périmètre | 1 284 | |
| Cession de filiales et autres unités de production | ||
| Subventions d'investissement encaissées | ||
| Flux net de tresorerie lié aux opérations d'investissement | -1 854 | -3 429 |
| Achats et ventes d'actions propres | -12 | -403 |
| Somme reçues des actionnaires lors d'augmentation de capital | ||
| Souscription de capital des minoritaires dans les filiales | 0 | |
| Dividendes payés au cours de l'exercice | ||
| - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| - Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées | -24 | -10 |
| Encaissement liés aux nouveaux emprunts | 6 211 | 20 594 |
| Remboursement d'emprunts | -25 553 | -4 757 |
| Intérêts financiers nets versés | -1 709 | -920 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | -2 979 | -61 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -24 067 | 14 443 |
| Incidence des variations des cours des devises | 304 | -649 |
| Variation de trésorerie | -16 783 | 19 521 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à l'ouverture | -35 361 | -84 266 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture | -52 143 | -64 744 |
* Changement de présentation de la CVAE depuis le 31 décembre 2020 et correction IFRIC21 (Cf. Note 3).
L'application de la norme IFRS16 explique 2 M€ de dotations aux amortissements, 0,3 M€ de coût de l'endettement financier et -1,7 M€ de remboursement d'emprunt.
La plus-value de cession correspond principalement à la cession de la société RIGAL pour 3 M€ (avant coût de cession).
La variation des prêts et créances en 2021 comme en 2020 correspond essentiellement au fonds de garantie versé (-255 K€) dans le cadre de l'affacturage signé en 2019.
L'incidence des variations de périmètre est liée à la cession de RIGAL pour 7 M€ (y compris remboursement compte courant de 1 M€ par l'acquéreur) et à l'acquisition de BVC pour -5.9 M€ (nettes des trésoreries de chaque entité à la date d'opération, soit respectivement : -76 K€ et +832 K€).
Les encaissements d'emprunt sont liés au tirage de 2.7 M€ de la tranche de crédit d'investissement et de 3.5 M€ de la tranche de croissance externe de l'emprunt syndiqué souscrit le 12 novembre 2020.
Les remboursements d'emprunt correspondent au remboursement intégral des Prêts Garantis par l'Etat (PGE) à hauteur de 20 M€, de l'emprunt syndiqué souscrit en novembre 2020 pour 3.5 M€ et des dettes de crédit-bail pour 1.7 M€.
Les intérêts financiers nets versés s'expliquent essentiellement par la mise en place de l'emprunt syndiqué en novembre 2020 pour 1.1 M€ et le coût financier des crédits baux pour 0.3 M€.
Les autres flux liés aux opérations d'investissement concernent principalement les rachats des minoritaires soit KEN FORRESTER (2.7 M€) et PRODEGUSTATION (0.2 M€).
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20* |
|---|---|---|
| Stock | -1 800 | -4 095 |
| Clients | -5 862 | -4 696 |
| Fournisseurs | 5 453 | 8 025 |
| Autres créances et dettes | 3 232 | 3 252 |
| Variation du BFR | 1 023 | 2 486 |
* Changement de présentation de la CVAE depuis le 31 décembre 2020 et correction IFRIC21 (Cf. Note 3).
L'évolution de la variation du BFR s'explique par les effets :
| en milliers d'euros | Capital | Primes | Réévaluation | Titres auto détenus |
Réserves et résultats consolidés |
Total Capitaux Propres Groupe |
Tiers détenteurs d'intérêts ne conférant pas le contrôle |
Total Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| au 31/12/2019 | 31 535 | 18 738 | -1 002 | -1 037 | 49 372 | 97 606 | 7 757 | 105 363 |
| 0 | ||||||||
| Résultat net | -4 083 | -4 083 | 745 | -3 338 | ||||
| Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
-2 358 | -2 358 | -591 | -2 949 | ||||
| Résultat global | -6 441 | -6 441 | 153 | -6 287 | ||||
| Opérations sur titres auto détenus Dividendes versés Dividendes versés en actions |
-415 | -415 0 0 |
-24 | -415 -24 0 |
||||
| Variation de périmètre Autres |
-3 825 | -157 | -3 825 -157 |
-649 2 |
-4 474 -155 |
|||
| au 31/12/2020 | 31 535 | 18 738 | -4 827 | -1 451 | 42 775 | 86 769 | 7 239 | 94 009 |
| Résultat net | 2 648 | 2 648 | 352 | 3 001 | ||||
| Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
988 | 988 | 240 | 1 228 | ||||
| Résultat global | 3 636 | 3 636 | 592 | 4 228 | ||||
| Opérations sur titres auto détenus Dividendes versés Dividendes versés en actions |
969 | 12 | 969 12 0 |
-36 | 969 -24 0 |
|||
| Variation de périmètre | 2 342 | 2 342 | -2 323 | 19 | ||||
| Autres au 30/06/2021 |
31 535 | 18 738 | -2 485 | -483 | -5 46 417 |
-5 93 722 |
20 5 493 |
15 99 215 |
Les opérations sur titres auto-détenus correspondent à la cession d'actions du Groupe Advini aux vendeurs de la société BVC.
La variation de périmètre s'explique par le rachat des minoritaires de la société Ken Forrester.
| INFORMATIONS GENERALES | 16 |
|---|---|
| FAITS MARQUANTS DE LA PERIODE | 16 |
| PRINCIPES COMPTABLES ET METHODE D'EVALUATION | 16 |
| EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION | 20 |
| INFORMATION SECTORIELLE | 22 |
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 23 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 23 |
| DROITS D'UTILISATION ET DETTES LOCATIVES | 24 |
| AUTRES CHARGES ET PRODUITS OPERATIONNELS | 25 |
| IMPOTS SUR LES RESULTATS | 25 |
| RESULTAT PAR ACTION | 26 |
| GOODWILL | 26 |
| NOTE 13. PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES | 27 |
| NOTE 14. STOCKS | 27 |
| NOTE 15. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE | 27 |
| NOTE 16. CAPITAL SOCIAL | 28 |
| NOTE 17. DETTES FINANCIERES | 28 |
| NOTE 18. PARTIES LIEES | 29 |
| NOTE 19. ENGAGEMENTS ET PASSIFS EVENTUELS | 29 |
| NOTE 20. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DE LA PERIODE | 29 |
AdVini (ci- après « le Groupe ») est une société de droit français dont le siège social est à Saint-Félix-de-Lodez (34). Son activité est la production, le négoce et l'élevage de vins.
AdVini est une société anonyme cotée sur l'Eurolist Paris Compartiment C d'Euronext Paris (Code ISIN : FR0000053043). Elle est soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier, aux dispositions du Code de Commerce.
En date du 9 septembre 2021, le Directoire a arrêté et autorisé la publication des états financiers consolidés semestriels résumés d'AdVini clos le 30 juin 2021. Ils ont été présentés pour vérification et contrôle au Conseil de Surveillance de la société AdVini en date du 10 septembre 2021.
Les comptes consolidés de Groupe, établis pour la période de six mois close au 30 juin 2021 ont été préparés en conformité avec les dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés semestriels sont conformes au référentiel IFRS et aux interprétations IFRIC et SIC, tels qu'adoptés par l'Union Européenne au 30 juin 2021. Les IFRS sont disponibles sur le site de la Commission Européenne (http://ec.europa.eu/internal\_market/accounting/ias\_en.htm).
Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2020, à l'exception des nouvelles normes décrites ci-dessous appliquées à compter du 1er janvier 2021.
► Nouvelles normes IFRS applicables à compter du 01/01/2021 :
Le Groupe a appliqué les nouvelles normes, amendements de normes et interprétations suivants adoptés par l'Union Européenne d'application obligatoire pour les comptes du Groupe à compter du 1er janvier 2021 :
| Norme / Interprétation | Date d'application prévue par l'IASB (exercices ouverts à compter du) |
Date d'application UE attendue (au plus tard pour les exercices ouverts à compter du) |
|
|---|---|---|---|
| 1 | Amendment to IFRS 4 – deferral of IFRS 9 | 01/01/2021 | 01/01/2021 |
| 2 | Interest rate benchmark reform – Phase 2 Amendments to IFRS9, IAS39, IFRS7, IFRS4 and IFRS16 |
01/01/2021 | 01/01/2021 |
L'adoption des nouvelles normes/amendements/interprétations obligatoires listées ci-dessus n'a eu aucun impact sur les comptes du Groupe. Enfin, le Groupe n'a anticipé l'application d'aucune autre norme, interprétation et amendement ou révisions qui n'auraient pas encore été adoptés par l'Union européenne ou dont l'application n'est pas obligatoire aux états financiers ouverts le 1er janvier 2021 :
| Norme / Interprétation | Date d'application prévue par l'IASB (exercices ouverts à compter du) |
Date d'application UE (au plus tard pour les exercices ouverts à compter du) |
|
|---|---|---|---|
| 1 | Amendments to IFRS 10 and IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture Effective date of amendments to IFRS10 and IAS 28 |
Reportée sine die |
Suspendu |
| 2 | IFRS 17 Insurance contracts | 1/01/2023 | NC |
| 3 | Amendments to IAS 1: Classification of Liabilities as Current or Non-current |
1/01/2023 | NC |
| 4 | Amendments to IAS 16: Property, Plant and Equipment— Proceeds before Intended Use |
1/01/2022 | 01/01/2022 |
| 5 | Amendments to IAS 37: Onerous Contracts—Cost of Fulfilling a Contract |
1/01/2022 | 01/01/2022 |
| 6 | Annual Improvements to IFRS 2018-20201 | 1/01/2022 | 01/01/2022 |
| 6.1 | IFRS 9 : Fees in the '10 per cent' Test for Derecognition of Financial Liabilities |
||
| 6.2 | Illustrative Examples accompanying IFRS 16 Leases: lease incentives |
||
| 6.3 | IAS 41: Taxation in Fair Value Measurements | ||
| 7 | Amendments to IAS 1 et IFRS Practice Statement 2 : Disclosure of Accounting Policies |
01/01/2023 | NC |
| 8 | Amendments to IAS 8 : Definition of Accounting Estimates |
01/01/2023 | NC |
| 9 | Amendments to IFRS 16 Leases: Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 |
01/04/2021 | Attendu août 2021 |
| 10 | Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction |
01/01/2023 | NC |
Le processus de détermination des impacts potentiels de ces normes et interprétations sur les états financiers consolidés du Groupe est en cours.
Par ailleurs les comptes consolidés, annuel du Groupe ne tiennent pas compte des projets de normes et interprétations qui ne sont encore qu'à l'état d'exposé sondage à l'IASB et l'IFRIC à la date de clôture.
La préparation des états financiers IFRS nécessite de la part de la Direction d'effectuer des estimations, d'exercer un jugement et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources.
Ces estimations n'ont pas évolué de façon significative depuis le 31 décembre 2020.
Il n'existe pas de saisonnalité marquée impactant le résultat au 30 juin 2021.
Cependant, la saisonnalité normative de l'activité implique un point bas de stock sur le dernier trimestre suivi d'une phase d'approvisionnement sur le 1er semestre suivant, notamment sur les Rosés et les produits « foire aux vins » destinés à la Grande Distribution.
Depuis la clôture du 31 décembre 2020, le Groupe présente la CVAE sur la ligne « Charge d'impôt » du compte de résultat conformément aux dispositions de la norme IAS 12 – Impôt sur le résultat. Elle était précédemment enregistrée en « Impôts et taxes ».
Le Groupe a également procédé à une correction d'erreur relative à l'application de la norme IFRIC21 dans les comptes semestriels au 30 juin 2020.
Au 30 juin, le groupe reconnaissait 6 mois de taxes foncières et de C3S (étalement de la charge sur l'exercice) au lieu de reconnaître 12 mois dès le 01 janvier. IFRIC 21 impose en effet de comptabiliser la totalité de la charge au 01 janvier.
Les tableaux de passage pour juin 2020 se présentent comme suit :
• Compte de résultat :
| en milliers d'euros | 30-juin-20 publié |
Reclass. CVAE |
Correction IFRIC21 |
30-juin-20 retraité |
|---|---|---|---|---|
| Produit des activités courantes | 121 551 | 121 551 | ||
| Achats consommés | -76 133 | -76 133 | ||
| Marge | 45 418 | 45 418 | ||
| % | 37,4% | 237,4% | ||
| Charges de personnel | -18 658 | -18 658 | ||
| Charges externes | -14 614 | -14 614 | ||
| Impôts et taxes | -2 665 | 321 | -343 | -2 687 |
| Provision et amortissements | -8 658 | -8 658 | ||
| Autres charges et produits opérationnels courants | -173 | -173 | ||
| Quote part des sociétés mises en équivalence | 33 | 33 | ||
| Résultat opérationnel courant | 684 | 321 | -343 | 663 |
| EBITDA | 9 342 | 321 | -343 | 9 321 |
| Autres charges et produits opérationnels non courants | -472 | -472 | ||
| Résultat opérationnel | 213 | 321 | -343 | 191 |
| Coût de l'endettement financier net | -1 011 | -1 011 | ||
| Autres charges et produits financiers | 51 | 51 | ||
| Résultat avant impôts | -747 | 321 | -343 | -769 |
| Charge d'impôt | 210 | -321 | 86 | -25 |
| Résultat net | -536 | 0 | -257 | -794 |
| Résultat net - Part du groupe | -673 | -931 | ||
| Résultat net – Intérêts ne conférant pas le contrôle | 137 | 137 | ||
| Résultats par action en euros (part du groupe) : - de base pour le résultat net |
-0,18 | -0,24 | ||
| - dilué pour le résultat net | -0,18 | -0,24 |
• Tableaux de flux de trésorerie :
| en milliers d'euros | 30/06/2020 publié |
Reclass. CVAE | Correction IFRIC21 |
30/06/2020 retraité |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net | -536 | 0 | -257 | -794 |
| charge d'impôt (y compris impôts différés) | -210 | 321 | -86 | 25 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité2 464 | -321 | 343 | 2 486 |
Au 30 juin 2021, le périmètre de consolidation du groupe AdVini comprend 70 sociétés dont 65 sont consolidées par intégration globale et 5 par mise en équivalence (contre 69 sociétés au 31 décembre 2020).
Au cours de l'exercice les opérations suivantes ont été effectuées :
Au 30 juin 2021, BVC a contribué à hauteur de 5,8M€ au Chiffre d'affaires consolidé, de 0,26M€ à l'Ebitda et 0,223M€ au résultat net.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement BVC se décomposent ainsi :
| en milliers d'euros | |
|---|---|
| Acquisition de titres de participation | 7684 |
| Titres auto-détenus | $-1000$ |
| Trésorerie nette | -832 |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | 5852 |
| en milliers d'euros | 01-avr-21 |
|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 8 2 8 1 |
| Immobilisations corporelles | 143 |
| Autres actifs non courants | 13 |
| Actifs non courants | 8 4 3 7 |
| Stocks | 3 10 9 |
| Clients | 4 0 7 1 |
| Autres créances | 487 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 831 |
| Actifs courants | 8 4 9 7 |
| TOTAL ACTIF | 16934 |
| Dettes financières | |
| Autres passifs non courants | 1 0 9 1 |
| Passifs non courants | 1091 |
| Dettes financières | 16 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 3864 |
| Autres passifs courants | 579 |
| Passifs courants | 4 4 5 9 |
| TOTAL PASSIF | 5 5 5 0 |
| METHODE DE | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| NOM DE LA SOCIETE | % CONTROLE | % INTERET | DEVISE | CONSOLIDATION | |
| 1 | SA AdVini (Mère) | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale |
| 2 SARL TRANSPORTS LODEZIENS | 99,95% | 99,95% | Euro | Intégration globale | |
| 3 SAS OGIER | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 4 SAS ETS LEONCE AMOUROUX | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 5 SAS CAZES | 90,00% | 90,00% | Euro | Intégration globale | |
| 6 SAS GASSIER | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 7 SAS ANTOINE MOUEIX | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 8 SAS IMPRESSIONS DE L'ENCLOS | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 9 GIE L'ORMARINE ET JEANJEAN | 50,00% | 71,43% | Euro | Intégration globale | |
| 10 ADVINI USA, Limited (Etats-Unis, ) | 100,00% | 100,00% | Dollar US | Intégration globale | |
| 11 ADVINI CANADA, Incorporated (Canada) | 100,00% | 100,00% | Dollar CAD | Intégration globale | |
| 12 SCEA CHÂTEAU CAPET GUILLIER | 99,99% | 99,99% | Euro | Intégration globale | |
| 13 SCEA NOTRE DAME DE COUSIGNAC | 99,61% | 99,61% | Euro | Intégration globale | |
| 14 SCEA LE FENOUILLET | 99,97% | 99,97% | Euro | Intégration globale | |
| 15 SCEA CHÂTEAU GRAND RENOM 16 SCEA MAS DE PIVE |
99,90% 99,99% |
99,90% 99,99% |
Euro Euro |
Intégration globale Intégration globale |
|
| 17 SCEA CLOS DE L'ORATOIRE (ex. RAYMOND) | 99,80% | 99,80% | Euro | Intégration globale | |
| 18 SCI CHÂTEAU BARON GEORGES | 99,95% | 99,95% | Euro | Intégration globale | |
| 19 SCI ADVINI PATRIMOINE | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 20 SCI ANTOINE MOUEIX | 99,90% | 99,90% | Euro | Intégration globale | |
| 21 SAS LA TABLE D'AIME | 51,72% | 46,55% | Euro | Intégration globale | |
| 22 SCEA CHÂTEAU GASSIER | 48,98% | 48,98% | Euro | Mise en équivalence | |
| 23 SAS DOMAINE LAROCHE | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 24 SAS MAS LA CHEVALIERE | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 25 EURL LE VIEUX MOULIN | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 26 SCI DU DOMAINE LAROCHE | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 27 ADVINI LATAM (, Limitada, Chili) | 100,00% | 100,00% | Peso chilien | Intégration globale | |
| 28 ADVINI UK (Royaume-Uni) | 100,00% | 100,00% | Livre sterling | Intégration globale | |
| 29 L'AVENIR (Limited, Afrique du Sud) | 100,00% | 100,00% | Rand | Intégration globale | |
| 30 SCEA PAULILLES | 99,90% | 89,90% | Euro | Intégration globale | |
| 31 CLUB FRANCAIS DU VIN | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 32 CLUB FRANCAIS DU VIN SUISSE | 100,00% | 100,00% | CHF | Intégration globale | |
| 33 SCEA DOMAINE DU CAUSSE D'ARBORAS | 99,00% | 99,00% | Euro | Intégration globale | |
| 34 SCEA MAS NEUF DES ARESQUIERS 35 SC DU CAUSSE D'ARBORAS |
99,00% 50,50% |
99,00% 50,50% |
Euro Euro |
Intégration globale Intégration globale |
|
| 36 EURL LE JARDIN DES ARESQUIERS | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 37 ADVINI ASIA | 100,00% | 100,00% | Dollar HKD | Intégration globale | |
| 38 ADVINI SHANGHAI | 100,00% | 100,00% | Yuan Chinois | Intégration globale | |
| 39 SELECT VINS ADVINI INC | 50,00% | 50,00% | Dollar CAD | Mise en équivalence | |
| 40 SAS MAS NEUF | 52,00% | 52,00% | Euro | Intégration globale | |
| 41 SARL ECOLE DES VINS ADVINI | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 42 SCEA DOMAINE DES TERRES BLANCHES | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 43 ADVINI AB | 100,00% | 100,00% | SEK | Intégration globale | |
| 44 SAS CHAMPY | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 45 SCEV Domaine de Champy | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 46 SCEV Laleure Piot | 48,80% | 48,80% | Euro | Intégration globale | |
| 47 SCEA Domaine Cazes | 99,90% | 89,90% | Euro | Intégration globale | |
| 48 SCI Cazes | 100,00% | 99,01% | Euro | Intégration globale | |
| 49 SAS AMP MEDOC | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 50 SCEA Patache d'AUX | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 51 SCEA Garri du Gai | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 52 Advini South Africa | 100,00% | 100,00% | Rand | Intégration globale | |
| 53 Ken Forester 54 Maison du Cap |
100,00% 100,00% |
90,00% 100,00% |
Rand Rand |
Intégration globale Intégration globale |
|
| 55 Le Bonheur | 100,00% | 100,00% | Rand | Intégration globale | |
| 56 SCEA Domaine de Rocquefeuille | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 57 SCEA Domaine de la Roncière | 99,00% | 99,00% | Euro | Intégration globale | |
| 58 SCI La Roncière | 51,00% | 51,00% | Euro | Intégration globale | |
| 59 SARL MAS DE LUNES | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 60 SARL VIGNOBLES EN VOL | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 61 SCEA DE LANDEYRAN | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 62 STELLENBOSCH VINEYARDS | 65,30% | 65,30% | Rand | Intégration globale | |
| 63 SAS PRODEGUSTATION | 100,00% | 100,00% | Euro | Intégration globale | |
| 64 SCEA CHÂTEAU LIVERSAN | 45,00% | 45,00% | Euro | Mise en équivalence | |
| 65 SCA DU CHÂTEAU DE MIREFLEURS | 45,00% | 45,00% | Euro | Mise en équivalence | |
| 66 SAS L&M HOLDINGS | 45,00% | 45,00% | Euro | Mise en équivalence | |
| 67 SCEA DOMAINE DES ROCS | 99,50% | 99,50% | Euro | Intégration globale | |
| 68 ADVINI Italia | 51,00% | 51,00% | Euro | Intégration globale | |
| 69 SAS BVC | 66,00% | 66,00% | Euro | Intégration globale | |
| 70 BVC BODEGAS | 66,00% | 66,00% | Euro | Intégration globale |
Le Groupe AdVini est organisé autour d'un secteur opérationnel principal : le secteur « vin ».
AdVini intervient sur toute la filière vin, et de façon quasi exclusive dans ce secteur, en tant que producteur, éleveur, négociant et metteur en marché.
AdVini est organisé autour de maisons de vins, implantées au cœur des principales régions viticoles, et de structures centralisées qui regroupent les fonctions support et la commercialisation.
Ces secteurs opérationnels ont été regroupés car ils remplissent les critères de regroupement d'IFRS8.12 pour être regroupés en un seul secteur Vin.
en milliers d'euros
| Au 30 juin 2021 | Secteur Vin | Autres | Eliminations inter secteurs |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'Affaires | 133 737 | 4 447 | -2 922 | 135 262 |
| Marge Brute | 47 234 | 2 897 | -1 804 | 48 327 |
| % | 35% | 65% | 62% | 36% |
| Résultat Opérationnel après QP du résultat des sociétés | ||||
| MEE | 5 019 | 23 | 0 | 5 041 |
| Résultat Financier | -1 453 | -18 | -350 | -1 821 |
| Résultat avant IS | 3 566 | 5 | -350 | 3 221 |
| Charge d'Impôt | -203 | -17 | 0 | -220 |
| Actifs sectoriels | 414 075 | 8 922 | -11 680 | 411 317 |
| Au 30 juin 2020 * | Secteur Vin | Autres | Eliminations inter secteurs |
|
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'Affaires | 120 109 | 4 475 | -3 033 | 121 551 |
| Marge Brute | 44 279 | 3 129 | -1 990 | 45 418 |
| % | 37% | 70% | 66% | 37% |
| Résultat Opérationnel | 185 | 6 | 191 | |
| Résultat avant IS | -741 | -28 | -769 | |
| Charge d'Impôt | 140 | -166 | -25 | |
| Actifs sectoriels | 392 453 | 9 308 | -9 979 | 391 782 |
* Changement de présentation de la CVAE depuis le 31 décembre 2020 et correction IFRIC21 (Cf. Note 3).
| en milliers d'euros | Logiciels (ERP) | Marques | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes au 31 décembre 2020 | 8 729 | 23 003 | 3 333 | 35 065 |
| Regroupement d'entreprises | (16) | 2 417 | 60 | 2 461 |
| Acquisitions | 62 | 0 | 4 | 6 6 |
| Cessions /Diminution | 0 | |||
| Ecarts de conversion | 0 | 306 | 3 | 309 |
| Autres | (8) | 8 | (8) | -8 |
| Valeurs brutes au 30 juin 2021 | 8 766 | 25 735 | 3 391 | 37 892 |
| Dépréciations et amortissements cumulés au 31 décembre 2020 | 6 467 | 391 | 475 | 7 332 |
| Regroupement d'entreprises | (16) | (5) | - | -21 |
| Dotation aux Amortissements | 677 | - | 13 | 690 |
| Cessions/Diminution | (0) | 0 | ||
| Ecarts de conversion | - | (0) | 1 | 1 |
| Autres | 5 | (5) | - | 0 |
| Dépréciations et amortissements cumulés au 30 juin 2021 | 7 132 | 380 | 490 | 8 002 |
| Valeurs nettes au 31 décembre 2020 | 2 262 | 22 613 | 2 858 | 27 733 |
| Valeurs nettes au 30 juin 2021 | 1 634 | 25 355 | 2 901 | 29 890 |
| en milliers d'euros | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes au 31 décembre 2020 | 61 786 | 76 823 | 54 540 | 20 449 | 213 597 |
| Regroupement d'entreprises | 135 | (130) | (4) | 5 | 5 |
| Acquisitions | 71 | 373 | 1 303 | 1 792 | 3 538 |
| Cessions /Diminution | (51) | (24) | (276) | (203) | (554) |
| Ecarts de conversion | 263 | 440 | 332 | 77 | 1 111 |
| Autres | 182 | 162 | 203 | (424) | 123 |
| Valeurs brutes au 30 juin 2021 | 62 386 | 77 643 | 56 097 | 21 694 | 217 821 |
| Dépréciations et amortissements cumulés au 31 décembre 2020 |
5 326 | 33 666 | 35 061 | 14 916 | 88 969 |
| Regroupement d'entreprises | - | (36) | (2) | 6 | (31) |
| Dotation aux Amortissements et Provisions | 243 | 1 314 | 1 618 | 494 | 3 669 |
| Cessions/Diminution | (0) | (9) | (266) | (237) | (512) |
| Ecarts de conversion | 8 | 34 | 202 | 47 | 290 |
| Autres | 0 | - | 37 | (6) | 31 |
| Dépréciations et amortissements cumulés au 30 juin 2021 |
5 577 | 34 969 | 36 650 | 15 220 | 92 416 |
| Valeurs nettes au 31 décembre 2020 Valeurs nettes au 30 juin 2021 |
56 460 56 809 |
43 156 42 674 |
19 479 19 447 |
5 532 6 475 |
124 628 125 405 |
| Droits d'utilisation | Locations | Locations financements | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Fermages | Terrains | Constructions | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres | Total | Installations techniques, matériels et outillages |
Autres | Total | Total droits |
| Valeurs brutes au 31 décembre 2020 | 27 011 | 2 8 |
5 001 | 1 403 | 1 971 | 35 414 | 8 240 | 5 018 | 13 258 | 48 672 |
| Regroupement d'entreprises | 1 260 | (151) | 1 109 | 1 109 | ||||||
| Acquisitions | - | - | 31 | 18 | 372 | 421 | 59 | 59 | 480 | |
| Cessions /Diminution | (9) | (9) | (269) | -269 | (277) | |||||
| Ecarts de conversion | 0 | 1 | - | 1 | 1 | |||||
| Autres | - | 588 | 162 | 276 | 1 026 | 284 | 284 | 1 311 | ||
| Valeurs brutes au 30 juin 2021 | 27 003 | 2 8 |
6 881 | 1 584 | 2 467 | 37 963 | 8 524 | 4 809 | 13 333 | 51 296 |
| Amortissements cumulés au 31 décembre 2020 | 3 116 | 11 | 1 360 | 908 | 570 | 5 965 | 7 535 | 3 183 | 10 718 | 16 683 |
| Regroupement d'entreprises | (48) | (48) | (48) | |||||||
| Dotation aux Amortissements et Provisions | 734 | 3 | 389 | 202 | 204 | 1 531 | 199 | 337 | 536 | 2 066 |
| Cessions/Diminution | (3) | - | - | (2) | - | (5) | (244) | -244 | (249) | |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | - | 0 | 0 | |||||
| Autres | 70 | (79) | (2) | (11) | 90 | 19 | 108 | 9 8 |
||
| Amortissements cumulés au 30 juin 2021 | 3 846 | 14 | 1 819 | 1 029 | 724 | 7 433 | 7 823 | 3 294 | 11 118 | 18 550 |
| Valeurs nettes au 31 décembre 2020 | 23 896 | 17 | 3 641 | 495 | 1 401 | 29 449 | 705 | 1 835 | 2 540 | 31 990 |
| Valeurs nettes au 30 juin 2021 | 23 156 | 14 | 5 062 | 555 | 1 743 | 30 530 | 701 | 1 515 | 2 215 | 32 745 |
| en milliers d'euros | Emprunts sur location financement |
Emprunts sur location |
Total |
|---|---|---|---|
| Valeur au 31 décembre 2020 | 2497 | 21 795 | 24 292 |
| Augmentation | 166 | 1 568 | 1 734 |
| Diminution | (516) | (1 265) | (1 781) |
| Écart de conversion | 0 | 1 | 1 |
| Autres variations | 284 | 1 017 | 1 302 |
| Valeur au 30 juin 2021 | 2 432 | 23 116 | 25 548 |
| dont part courante | 792 | 2 661 | 3 453 |
| dont part non courante | 1 639 | 20 455 | 22 094 |
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20 |
|---|---|---|
| Pertes et Gains de change | 438 | 522 |
| Divers produits et charges d'exploitation | -511 | -695 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | -73 | -173 |
Les divers produits et charges d'exploitation se composent notamment de pertes et pénalités sur créances clients ainsi que des indemnités et redevances.
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20 |
|---|---|---|
| Autres charges opérationnelles non courantes | $-2435$ | -654 |
| Autres produits opérationnels non courants | 3457 | 182 |
| Autres charges et produits opérationnels non courants | 1023 | -472 |
En 2021, les autres charges et produits opérationnels non courants comprennent essentiellement :
Au 30 juin 2020, les autres charges et produits opérationnels non courants contenaient essentiellement :
des indemnités de rupture de contrat de travail pour 362 K€ ;
des autres charges et produits pour 109 k€.
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20* |
|---|---|---|
| Charge (produit) d'impôt courant sur les sociétés | 642 | 801 |
| Charge (produit) d'impôt différé | (422) | (775) |
| Total charge d'impôt | 220 | 25 |
*y compris reclassement rétrospectif de la CVAE et correction d'erreur IFRIC21 (Cf. Note 3)
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20* |
|---|---|---|
| Résultat net, part du Groupe | 2 649 | -930 |
| Résultat net, part du Groupe, pour le résultat dilué | 2 649 | -930 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 3 941 835 | 3 941 835 |
| Nombre moyen pondéré d'actions autodétenues | -78 809 | -96 254 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat de base par action |
3 863 026 | 3 845 582 |
| Effet de la dilution des actions attribuées gratuitement | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action | 3 863 026 | 3 845 582 |
| Résultat par action de base (en euro) total | 0,69 | -0,24 |
| Résultat par action dilué (en euro) total | 0,69 | -0,24 |
*y compris correction d'erreur IFRIC21 (Cf. Note 3)
| UGT | Valeur nette au 31 décembre 2020 |
Acquisition | Actualisation valeur |
Cession | Valeur nette au 30 juin 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| UGT Roussillon (CAZES SAS et PAULILLES) | 970 | 970 | |||
| UGT Rhône (OGIER, AMOUROUX, RAYMOND, COUSIGNAC, RONCIERE) | 1 009 | (100) | 909 | ||
| UGT Sud-ouest (MOUEIX SAS + RIGAL SAS) | 891 | (250) | 640 | ||
| UGT USA (ADVINI USA, ex-Cannon Wines) | 189 | 189 | |||
| UGT Provence (GASSIER et BARON GEORGES) | 531 | 531 | |||
| UGT Paris (CFV+PRD) | 4 145 | 4 145 | |||
| UGT Afrique du Sud (ASA) | 51 | 3 | 54 | ||
| BVC | - | 4 115 | 4 115 | ||
| Divers non affecté | 70 | 70 | |||
| TOTAL | 7 857 | 4 115 | -97 | -250 | 11 625 |
Le groupe a considéré qu'il n'y a pas eu d'indice de perte de valeur sur les UGT significatives du groupe qui aurait nécessité de mettre en place un test de perte de valeur sur les comptes semestriels.
La société Advini a acquis en date du 26 avril 2021 la société BVC pour 7 684 K€ et a reconnu une dette financière pour l'option d'achat des minoritaires de 3 700 K€ dont l'exercice aura lieu au plus tard en 2024. Toutefois, l'entrée de périmètre a été effectuée sur la base du dernier arrêté trimestriel de BVC à savoir au 31 mars 2021. A cette date, les capitaux propres de la société acquise s'élevaient à 4 144 K€ et la trésorerie nette était de 832 K€. Le goodwill complet provisoire a été affecté à hauteur de 3 124 k€ à la marque Toro Loco. Conformément à la norme IFRS 3 – Regroupements d'entreprises, le calcul définitif du goodwill sera effectué dans le délai maximum de 12 mois après la date d'acquisition.
La cession de RIGAL entraîne une diminution du goodwill net de 250 K€.
L'actualisation du goodwill de l'UGT Rhône de 100 K€ correspond à la dépréciation du goodwill de Cousignac dont la cession est en cours de négociation.
Le total des Bilans (comptes individuels) des entreprises associées s'élève à 28 M€. Le Chiffre d'affaires est de 1M€ pour un résultat net de 242 K€.
| en milliers d'euros | Actifs non Courants |
Capitaux propres | Endettement financier net |
Chiffre d'Affaires |
Résultat net | dont quote part groupe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SCEA CHÂTEAU GASSIER | 108 | 747 | 0 | 619 | 193 | 95 |
| SELECT VINS ADVINI | 33 | 222 | 34 | 341 | 217 | 109 |
| L&M HOLDINGS | 10 490 | 10 371 | 0 | 0 | -4 | -2 |
| SCEA CHÂTEAU LIVERSAN | 6 407 | 2 944 | 6 359 | 0 | -114 | -51 |
| SCEA MIREFLEURS | 990 | 3 076 | 960 | 0 | -51 | -23 |
| TOTAL | 18 028 | 17 360 | 7 353 | 959 | 242 | 127 |
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 31-déc-20 | 30-juin-20 |
|---|---|---|---|
| Matières premières (matières sèches) | 7 190 | 5 285 | 8 073 |
| Vins en vrac | 40 422 | 54 973 | 42 263 |
| Vins en bouteille | 77 297 | 63 520 | 73 363 |
| Autres | 9 250 | 4 998 | 9 758 |
| Valeur brute | 134 159 | 128 775 | 133 457 |
| Dépréciation | (5 611) | (3 764) | (2 787) |
| Valeur nette | 128 548 | 125 011 | 130 671 |
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 31-déc-20 | 30-juin-20 |
|---|---|---|---|
| Valeurs Mobilières de Placement | 81 | 81 | 74 |
| Disponibilités | 26 886 | 25 313 | 11 780 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 26 967 | 25 394 | 11 854 |
| Découverts et concours bancaires courants | -79 110 | -60 755 | -76 598 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie nets | -52 143 | -35 361 | -64 744 |
Au 31 décembre 2020, le capital était composé de 3 941 835 actions ordinaires, entièrement libérées d'une valeur nominale de 8 euros, les primes d'émission et de fusion s'élevant à 18 738 milliers d'euros.
Il n'y a pas eu de mouvement au cours du premier semestre 2021.
L'assemblée générale mixte du 10 juin 2021 a approuvé la non-distribution de dividendes en 2021.
Le Conseil de surveillance du 22 mai 2018, sur la base d'un rapport réalisé par un membre indépendant a autorisé le Directoire à mettre en place un plan d'attribution gratuite de 15.000 actions de performance au bénéfice du Président du Directoire.
Dans sa réunion du 29 mars 2019, le Conseil de surveillance, sur la base d'une note du Comité de nomination et rémunération, a autorisé le Directoire à mettre en place un plan d'attribution gratuite de 30.000 actions de performance au bénéfice du management sur la période 2019 à 2021 et a aligné le plan au bénéfice du Président du directoire sur la durée du plan du management.
Le Conseil de surveillance, en date du 23 mars 2021, a décidé de reporter le plan d'un an, l'année 2020 considérée comme une année blanche.
Au titre du premier semestre 2021, compte tenu de l'incertitude sur l'atteinte des critères, aucune charge n'a été comptabilisée.
| en milliers d'euros | Emprunts envers établissements de crédit |
Instruments dérivés passifs |
Concours bancaires |
Autres * | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur au 31 décembre 2020 | 110 260 | 0 | 60 754 | 390 | 171 404 |
| Augmentation | 6 448 | 18 241 | 3 700 | 28 389 | |
| Diminution | (27 053) | (1 513) | (28 566) | ||
| Écart de conversion | 9 | 113 | 1 158 | 1 281 | |
| Autres variations | 112 | 348 | 460 | ||
| Valeur au 30 juin 2021 | 89 664 | 112 | 79 109 | 4 083 | 172 968 |
| dont part courante | 7 267 | 79 109 | 86 375 | ||
| dont part non courante | 82 397 | 112 | 4 083 | 86 592 |
*y compris en augmentation des dettes financières l'option d'achat des minoritaires BVC de 3 700 K€.
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20 |
|---|---|---|
| Ventes au Groupe AdVini | 3 330 | 2 183 |
| Achats au Groupe AdVini | 187 | 91 |
| en milliers d'euros | 30-juin-21 | 30-juin-20 |
|---|---|---|
| Avantages à court terme | 666 | 554 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | ||
| Autres avantages à long terme | ||
| Indemnités de fin de contrat de travail | ||
| Paiements en actions | ||
| Total | 666 | 554 |
En complément des informations mentionnées dans le tableau qui précède, il existe des indemnités compensatrices en cas de rupture de contrat ou de mandat dont le total pourrait, au maximum pour l'ensemble des indemnités, représenter un montant 1 363 560 €. Aucune charge n'est constatée au titre de ces indemnités sur le premier semestre 2021. Il n'existe pas de stock-options.
Depuis l'exercice 2011, tous les dirigeants salariés bénéficient d'une retraite complémentaire « article 83 ». Cela concerne deux membres du Conseil de surveillance et un membre du Directoire.
Les engagements et passifs éventuels ne diffèrent pas significativement dans leur nature. Leur montant par rapport à la situation qui prévalait au 31 décembre 2021 évolue de la façon suivante :
Le Prêt Garanti par l'Etat est totalement remboursé au 30 juin 2021.
Les gages sur stocks s'élèvent à 70 000 k€ au 30 juin 2021 contre 55 000 k€ au 31 décembre 2020.
Néant
V – Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe« Nouvelle présentation du compte de résultat IFRS et correction d'erreur» de la note 3 « Principes comptables et méthode d'évaluation» de l'annexe aux comptes semestriels consolidés résumés qui expose les impacts d'une correction d'erreur relative à l'application de la norme IFRIC 21.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Montpellier, le 24 septembre 2021
Les Commissaires aux Comptes
KPMG AUDIT SUD-EST SAS ERNST & YOUNG Audit
J
Nicolas Blasquez Marie-Thérèse Mercier
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