AI Terminal
ADRA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2025
8726_rns_2025-08-19_11b94e12-370a-4e65-94ff-0d12338c019c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ADRA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI
01 Ocak-30 Haziran 2025 Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar, Açıklayıcı Dipnotlar ve Sınırlı Denetim Raporu
İÇİNDEKİLER
| Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu | 1 |
|---|---|
| Özet Konsolide Kâr veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu |
2 |
| Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu | 3 |
| Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu |
4 |
| Özet Konsolide Finansal Tablo Dipnotları | 5-35 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 Tarihleri İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | No | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | 3.169.972.246 | 3.278.358.783 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 793.832.655 | 880.905.365 |
| Ticari Alacaklar | 5 | 23.550.009 | 7.032.957 |
| Diğer Alacaklar | 1.538.471 | 1.629.711 | |
| Stoklar | 6 | 2.069.557.391 | 2.200.217.638 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 258.624.135 | 158.608.689 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | - | 6.843 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 22.869.585 | 29.957.580 | |
| Duran Varlıklar | 5.864.745.603 | 5.637.909.224 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 7 | 5.775.075.000 | 5.547.641.213 |
| Maddi Duran Varlıklar | 8 | 89.494.006 | 29.124.471 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 9 | 171.660 | 211.748 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 4.937 | 60.931.792 | |
| Toplam Varlıklar | 9.034.717.849 | 8.916.268.007 | |
| KAYNAKLAR | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 40.921.565 | 17.854.537 | |
| Ticari Borçlar | 5 | 670.297 | 294.834 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 764.680 | 641.087 | |
| Diğer Borçlar | 32.879 | 1.090 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 28.547.055 | 16.041.499 | |
| Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü | 15 | 10.517.758 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 168.002 | 117.489 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 168.002 | 117.489 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 220.894 | 758.538 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 653.780.396 | 514.790.097 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 453.637 | 840.384 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 453.637 | 840.384 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 15 | 653.326.759 | 513.949.713 |
| Özkaynaklar | 10 | 8.340.015.888 | 8.383.623.373 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 8.340.015.888 | 8.383.623.373 | |
| Ödenmiş Sermaye | 293.700.000 | 293.700.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 1.230.743.378 | 1.230.743.378 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (907.613.785) | (723.295.620) | |
| Paylara İlişkin Primler/(İskontolar) (+/-) | 2.925.862.337 | 2.925.862.337 | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(261.322) | (613.795) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) |
(261.322) | (613.795) | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 979.744.351 | 795.426.186 | |
| Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları) | 3.677.482.722 | 2.463.729.675 | |
| Net Dönem Kârı/(Zararı) | 140.358.207 | 1.398.071.212 | |
| Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar | 9.034.717.849 | 8.916.268.007 |
30 Haziran 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Kâr veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmiş | Geçmiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot | 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.04.2025 | 01.04.2024 | |
| KÂR VEYA ZARAR TABLOSU | No | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Hasılat | 11 | 376.489.073 | 263.484.692 | 235.197.477 | 174.632.787 |
| Satışların Maliyeti (-) | 11 | (151.398.168) | (111.789.902) | (94.921.892) | (58.453.375) |
| Brüt Kâr/(Zarar) | 225.090.905 | 151.694.790 | 140.275.585 | 116.179.412 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım |
(10.433.012) | (14.800.355) | (5.937.054) | (7.998.817) | |
| Giderleri (-) | (8.155.434) | (9.603.576) | (3.849.633) | (5.521.025) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
337.120 (10.070.928) |
6.789.456 (2.553.281) |
(1.874) (10.056.825) |
5.561.041 (1.071.397) |
|
| Esas Faaliyet Kârı/(Zararı) | 196.768.651 | 131.527.034 | 120.430.199 | 107.149.214 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 12 | 372.141.109 | 1.072.408.731 | 331.393.998 | 304.012.677 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 12 | (100.744.389) | (270.276.976) | (69.843.111) | (77.116.181) |
| Faaliyet Kârı/(Zararı) | 468.165.371 | 933.658.789 | 381.981.086 | 334.045.710 | |
| Finansman Gelirleri | 13 | 5.936.631 | 30.751.707 | 3.655.829 | 26.751.660 |
| Finansman Giderleri (-) | 13 | (136.656) | (701.960) | (76.627) | (215.316) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) |
14 | (103.419.123) | (282.778.547) | (46.685.230) | (127.079.171) |
| Vergi Öncesi Kârı/(Zararı) | 370.546.223 | 680.929.989 | 338.875.058 | 233.502.883 | |
| Vergi Gelir/(Gideri) | 15 | (230.188.016) | - | (249.675.546) | - |
| Dönemin Vergi Gideri (-) | (17.331.232) | - | (16.776.278) | - | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | (212.856.784) | - | (232.899.268) | - | |
| Dönem Net Kârı/(Zararı) | 140.358.207 | 680.929.989 | 89.199.512 | 233.502.883 | |
| Pay Başına Kazanç (TL) | 16 | 0,48 | 2,32 | 0,30 | 0,80 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.04.2025 | 01.04.2024 | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Dönem Net Kârı/(Zararı) | 140.358.207 | 680.929.989 | 89.199.512 | 233.502.883 | |
| Kâr veya Zararda Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar | 352.473 | (62.965) | 115.491 | (32.354) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak |
240.477 | (62.965) | 3.495 | (32.354) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi | |||||
| Gelir/(Gideri) | 111.996 | - | 111.996 | - | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) | 352.473 | (62.965) | 115.491 | (32.354) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | 140.710.680 | 680.867.024 | 89.315.003 | 233.470.529 |
30 Haziran 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Kârlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları) |
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kâr/ (Zararları) |
Net Dönem Kârı/ (Zararı) |
Toplam | |
| 01 Ocak 2024 | 293.700.000 | 1.230.743.378 | 2.925.862.337 | - | (550.272) | - | 2.613.572.908 | 645.582.953 | 7.708.911.304 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 645.582.953 | (645.582.953) | - |
| Payların Geri Alım İşlemleri Dolayısıyla Meydana Gelen Artış/(Azalış) |
- | - | - | (147.865.969) | - | 147.865.969 | (147.865.969) | - | (147.865.969) |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | (62.965) | - | - | 680.929.989 | 680.867.024 |
| 30 Haziran 2024 | 293.700.000 | 1.230.743.378 | 2.925.862.337 | (147.865.969) | (613.237) | 147.865.969 | 3.111.289.892 | 680.929.989 | 8.241.912.359 |
| 01 Ocak 2025 | 293.700.000 | 1.230.743.378 | 2.925.862.337 | (723.295.620) | (613.795) | 795.426.186 | 2.463.729.675 | 1.398.071.212 | 8.383.623.373 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 1.398.071.212 | (1.398.071.212) | - |
| Payların Geri Alım İşlemleri Dolayısıyla Meydana Gelen Artış/(Azalış) |
- | - | - | (184.318.165) | - | 184.318.165 | (184.318.165) | - | (184.318.165) |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | 352.473 | - | - | 140.358.207 | 140.710.680 |
| 30 Haziran 2025 | 293.700.000 | 1.230.743.378 | 2.925.862.337 | (907.613.785) | (261.322) | 979.744.351 | 3.677.482.722 | 140.358.207 | 8.340.015.888 |
30 Haziran 2025 ve 2024 Tarihlerinde Sona Eren Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | |
|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | |
| Geçmiş | Geçmiş | |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 204.846.836 | (360.539.872) |
| Dönem Kârı/(Zararı) | 140.358.207 | 680.929.989 |
| Dönem Net Kârı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler; | 46.651.443 | 1.252.652.789 |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 1.418.263 | 1.399.448 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10.057.624 | - |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | (199.344) | 365.481 |
| Faiz Gelirleri ve (Giderleri) İle İlgili Düzeltmeler | (12.469.184) | (65.921.922) |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (246.229.777) | - |
| Vergi Geliri/(Gideri) ile İlgili Düzeltmeler | 230.188.016 | - |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili | ||
| Düzeltmeler | 12.500.000 | 12.354.215 |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | 51.385.845 | 1.304.455.567 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 24.097.912 | (2.294.122.650) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (16.146.798) | 12.947.406 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 91.240 | (127.819) |
| Stoklardaki Azalışlar/(Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 120.602.623 | (2.215.213.375) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/(Artış) | (100.020.383) | (73.602.568) |
| Ticari Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 359.941 | 3.155.093 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış) | 123.593 | 131.859 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 31.789 | 68.256 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/(Azalış) | 12.505.556 | (31.842.843) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 6.550.351 | 10.361.341 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 211.107.562 | (360.539.872) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (272.566) | - |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (5.988.160) | - |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 12.453.357 | 51.601.947 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (121.191) | (16.532) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11.143.972 | 16.613.240 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (4.847.982) | - |
| Alınan Faiz | 6.278.558 | 35.005.239 |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (178.482.271) | (116.484.042) |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili | ||
| Nakit Çıkışları | (184.318.165) | (147.865.969) |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | - | 22.080.915 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | - | (21.404.161) |
| Ödenen Faiz | (100.737) | (437.681) |
| Alınan Faiz | 5.936.631 | 30.751.707 |
| Diğer Nakit Girişleri/(Çıkışları) | - | 391.147 |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit | ||
| Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) | 38.817.922 | (425.421.967) |
| D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | - | - |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) | 38.817.922 | (425.421.967) |
| E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 880.905.365 | 3.212.123.421 |
| F. Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (125.890.632) | (1.305.279.908) |
| G. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 793.832.655 | 1.481.421.546 |
NOT 1- GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi, 9 Kasım 2020 tarihinde Okullu İnşaat Anonim Şirketi adıyla kısmi bölünme ile kurulmuştur. Şirket, "Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi" "Şirket" ünvanı ile gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmüştür. Gayrimenkul yatırım ortaklığının dönüşümün de yer aldığı esas sözleşme değişikliği Torbalı Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 29 Aralık 2022 tarihinde tescil edilerek 30 Aralık 2022 tarih 10737 sayılı nüshasında ilan edilmiştir. Bu esas sözleşme değişikliğinden sonra Şirket "Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş." ünvanı ile faaliyetlerine devam etmektedir.
Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca ("SPK") belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilmektir.
Şirket, Torbalı Ticaret Sicili Müdürlüğü'ne 7569 sicil numarası ile kayıtlıdır.
Şirket'in yasal merkezi ve şube adresleri aşağıdaki gibidir;
Merkez Adresi: Çaybaşı Mahallesi Aydın Caddesi No:51/A Torbalı/İZMİR
Şube Adresi: İskele Mahallesi Altınoluk Atatürk Caddesi 20. Sokak No:4 Edremit/BALIKESİR
Şube Adresi: İskele Mahallesi İsmet Paşa Caddesi 17. Sokak No:4 Edremit/BALIKESİR
Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 8'dir (31 Aralık 2024: 9 kişi).
Şirket'in yasal kayıtlarına göre sermaye dağılımı aşağıda belirtilmiştir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | |||||
| Tutar | Oranı | Tutar | Pay Oranı |
||
| Cem OKULLU | 11.200.000 | %3,81 | 20.000.000 | %6,81 | |
| Adra Holding A.Ş. | 200.000.000 | %68,10 | 200.000.000 | %68,10 | |
| Halka Açık Hisseler (*) | 82.500.000 | %28,09 | 73.700.000 | %25,09 | |
| Ödenmiş Sermaye | 293.700.000 | %100 | 293.700.000 | %100 |
(*) Şirket geri alım programı kapsamında 30 Haziran 2025 itibariyle 24.000.000 TL (%8,17) hissesine sahiptir (31 Aralık 2024: 17.945.000 TL (%6,11)).
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla esas sermayesi 293.700.000 TL'dir. Bu sermayenin her biri 1 TL nominal değerli olmak üzere 293.700.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: esas sermaye tutarı 293.700.000 TL, her biri 1 TL nominal değerli olmak üzere 293.700.000 adet).
30 Haziran 2025 tarihi itibarı ile çıkarılmış sermayesi 293.700.000 TL olup, çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu nama 44.000.000 adet pay karşılığı 44.000.000 TL ve B grubu hamiline 249.700.000 adet pay karşılığı 249.700.000 TL'den oluşmaktadır. Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.100.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.100.000.000 TL).
Şirket'in esas sözleşmesinin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 14. maddesinde yer aldığı üzere; A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmakta olup, yönetim kurulunun 5 üyeden oluşması halinde 3 yönetim kurulu üyesi, 6 veya 7 üyeden oluşması halinde 4 yönetim kurulu üyesi A grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Şirket'in B Grubu Hamiline yazılı paylara ait 73.700.000 adet hisse ise 20 Eylül 2023 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmeye başlamıştır. Borsada işlem gören hisse sayısı 82.500.000 adet olup halka açıklık oranı %28,09'dur.
Özet Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması
Özet konsolide finansal tablolar, 19 Ağustos 2025 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır.
Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme Anonim Şirketi'dir ("Akçay").
Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığı birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme Anonim Şirketi ("Akçay"):
Şirket, 17 Ekim 2023 tarihinde İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in merkez adresi Altınyunus Mah. 3447 Sk. Ilıca Otel No: 2 Çeşme/İzmir'dir. Şirket'in ana faaliyet konusu; otel, motel, hostel, kamping, pansiyon vb. yerlerin kurulması, kiralanması ve işletilmesidir. Şirket ayrıca turistik amaçlı her türlü, kara, deniz, hava ulaşım araçları ile eğlence ve sportif amaçlı araçların iktisabı, kullanılması ve işletilmesini de yapmaktadır. Bu hususlar haricinde şirket ayrıca, turistik amaçlı olsun veya olmasın her türlü taşınır ve taşınmaz malların yerli ve yabancı uyruklu üçüncü kişilere kiralanması konusunda da faaliyet göstermektedir. Adra Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi tarafından 10 Ocak 2024 tarihinde satın alınmıştır.
NOT 2- ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygunluk Beyanı
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı"na uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
Özet konsolide finansal tablolar arsa, bina, taşıtlar ve makine ve tesislerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 dönemlerine ait özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir;
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30.06.2025 | 3.132,17 | 1,0000 |
| 30.06.2024 | 2.319,29 | 1,3505 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,1667 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir;
-
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide özet finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
-
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
-
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
-
Konsolide gelir tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
-
Konsolide nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
-
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Karşılaştırmalı Rakamlar
- Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Geçerli Para Birimi ve Konsolide Finansal Tablo Sunum Para Birimi
Grup'un özet konsolide finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup'un geçerli para birimi olan ve özet konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
İşletmenin Sürekliliği
Grup, özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Dövizli İşlemler
Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya giderleri oluştukları dönemde gelir tablosuna yansıtılmıştır. Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir;
| USD | EURO | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Döviz Alış | Döviz Satış | Döviz Alış | Döviz Satış | ||
| 30.06.2025 | 39,7408 | 39,8124 | 46,6074 | 46,6913 | |
| 31.12.2024 | 35,2803 | 35,3438 | 36,7362 | 36,8024 |
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Grup özet konsolide finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, 30 Haziran 2025 dönemine ait özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle (31 Aralık 2024) karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem özet konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılabilir.
Grup, önceki dönem tarihli finansal tablolarında esas faaliyetlerden diğer gelir/(gider) ve finansman gelir/(gider) tutarlarını yeniden sınıflandırmıştır.
2.2 Konsolidasyon Esasları
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir;
| Grup'un Sermayedeki Pay Oranı | |||
|---|---|---|---|
| ve Oy Kullanma Hakkı Oranı | |||
| (%) | |||
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
| Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme Anonim Şirketi (*) | %100 | %100 |
(*) Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme A.Ş. Şirket tarafından 10 Ocak 2024 tarihinde satın alınmıştır.
Özet konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin özet finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır;
- Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması,
- Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması,
- Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığı yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır.
Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur;
- Grup'un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması,
- Grup ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları,
- Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve
• Grup'un karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların konsolide finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm Grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un Mevcut Bağlı Ortaklarının Sermaye Payındaki Değişiklikler
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kâr/(zarar),
i) Alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile
ii) Bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup'un ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kâr/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl kârlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm Standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıçtaki muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
-TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Söz konusu değişikliklerin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
ii) Yayımlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
-TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri - Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
-TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
-UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış değişiklikler
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayımlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayımlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
-UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
-UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik
-UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
-UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
-UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Söz konusu standartlar Grup için geçerli değildir.
2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 Standardı'na uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
NOT 3- İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Üst Yönetime Sağlanan Faydalar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yönetim kurulu ve üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tutarı 1.260.659 TL'dir (31 Aralık 2024: 2.427.340 TL).
İlişkili taraflarla gerçekleşen ticari alacak ve ticari borç tutarı bulunmamaktadır.
İlişkili taraflarla gerçekleşen diğer alacak ve diğer borç tutarı bulunmamaktadır.
1 Ocak-30 Haziran 2025 ve 1 Ocak-30 Haziran 2024 dönemlerine ait ilişkili taraflarla gerçekleşen gelir detaylarına aşağıda yer verilmiştir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| İlişkili Taraflardan Gelirler | Finansman Gelirleri |
Finansman Gelirleri |
| Yahya Gıda A.Ş. | 1.067.836 | - |
| Tukaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | - | 3.965.422 |
| Anadolu Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | 1.503.720 | 14.596.027 |
| Cem Zeytin A.Ş. | 1.132.715 | 9.566.401 |
| Toplam | 3.704.271 | 28.127.850 |
1 Ocak-30 Haziran 2025 ve 1 Ocak-30 Haziran 2024 dönemlerine ait ilişkili taraflarla gerçekleşen gider detaylarına aşağıda yer verilmiştir;
| 01.01.2025 30.06.2025 |
01.01.2024 30.06.2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Giderler | Kira Giderleri |
Diğer Giderler |
Finansman Giderleri |
Kira Giderleri |
Diğer Giderler |
| Adra Holding A.Ş. | - | (19.662) | - | - | - |
| Anadolu Gayrimenkul Yat. A.Ş. | - | - | (13.624) | - | - |
| Tukaş Gıda Sanayi ve Tic. A.Ş. | (252.000) | - | - | (217.374) | (55.425) |
| Toplam | (252.000) | (19.662) | (13.624) | (217.374) | (55.425) |
| Genel Toplam | (271.662) | (286.423) |
NOT 4- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Bankalar | 6.751.152 | 1.884.807 |
| -Vadesiz Mevduat | 6.751.152 | 1.884.807 |
| Diğer Menkul Kıymetler (*) | 787.081.503 | 879.020.558 |
| Toplam | 793.832.655 | 880.905.365 |
Grup'un, banka mevduatları içerisinde dövizli mevduat bakiyesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(*) Diğer menkul kıymetler likit fonlar ve hisse senetlerinden oluşmaktadır. Detayı aşağıdaki gibidir;
| Diğer Hazır Değerler | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senedi A | 233.550.000 | 253.590.788 |
| Hisse Senedi B | 413.040.000 | 506.831.554 |
| Hisse Senedi C | - | 68.557.602 |
| Fon A | 140.491.503 | 49.634.789 |
| Fon B | - | 405.825 |
| Toplam | 787.081.503 | 879.020.558 |
NOT 5- TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Grup'un ticari alacakları aşağıda belirtilmiştir;
| Ticari Alacaklar | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Alıcılar | 16.185.009 | 7.032.957 | |||
| Alacak Senetleri | 7.365.000 | - | |||
| Toplam | 23.550.009 | 7.032.957 | |||
| Grup'un ticari alacaklarının vade yapısı aşağıda belirtilmiştir; | |||||
| Ticari Alacaklar Vade Dağılımı | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
| 0 - 3 Ay | 23.550.009 | 7.032.957 | |||
| Toplam | 23.550.009 | 7.032.957 | |||
| Grup'un şüpheli ticari alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır). Grup'un ticari borçları aşağıda belirtilmiştir; |
|||||
| Ticari Borçlar | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
| Satıcılar | 670.297 | 294.834 | |||
| Toplam | 670.297 | 294.834 | |||
| Grup'un ticari borçlarının vade yapısı aşağıda belirtilmiştir; | |||||
| Ticari Borçlar Vade Dağılımı | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
| 0 - 3 Ay | 670.297 | 294.834 | |||
| Toplam | 670.297 | 294.834 | |||
| NOT 6- STOKLAR | |||||
| Stoklar | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
| İlk Madde ve Malzeme | 1.468.372.134 | 1.462.942.972 | |||
| Mamuller | 611.242.881 | 737.274.666 | |||
| Stok Değer Düşüklüğü (-) | (10.057.624) | - | |||
| Toplam | 2.069.557.391 | 2.200.217.638 |
Grup'un stoklarının detayı aşağıda belirtilmiştir;
ifade edilmiştir.)
| Stoklar | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Arsa Stoklar | 1.468.372.134 | 1.462.942.972 |
| Şehzadeler 931 Ada 13 ve 933 Ada 8 Parsel Arsası | 199.954.560 | 199.127.083 |
| Altınoluk 356 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 210.825.584 | 210.825.584 |
| Altınoluk 361 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 296.180.419 | 296.180.419 |
| Altınoluk 492 Ada 3 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 15.059.224 | 15.059.224 |
| Altınoluk 493 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 1.393.937 | 1.393.937 |
| Yolören 1835 Parsel Arsası | 180.430.676 | 180.430.676 |
| Turgutlu Yedi Eylül Arsası | 197.876.200 | 197.221.080 |
| Manisa Yunusemre 2057 Ada 3 Parsel | 275.322.847 | 271.376.282 |
| İzmir Çaybaşı 234 Ada 2 Parsel | 91.328.687 | 91.328.687 |
| Stok Değer Düşüklüğü | (10.057.624) | - |
| Altınoluk 493 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | (728.937) | - |
| İzmir Çaybaşı 234 Ada 2 Parsel | (9.328.687) | - |
| Tamamlanan Konut Projeleri | 611.242.881 | 737.274.666 |
| Altınoluk 800 Ada 1 Parsel Konut Projesi | 158.371.294 | 199.033.218 |
| Altınoluk 798 Ada 5 Parsel Konut Projesi | 33.383.450 | 33.383.450 |
| Altınoluk 799 Ada 1 Parsel Konut Projesi | 279.876.818 | 365.246.679 |
| Edremit 677 Ada 16 Parsel Konut Projesi | 139.611.319 | 139.611.319 |
| Toplam | 2.069.557.391 | 2.200.217.638 |
Grup stoklarını, Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlamış olduğu rapora göre değerletmiştir. Söz konusu değerleme raporları kapsamında stokların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | |
|---|---|
| Arsa Stoklar | 4.497.676.000 |
| Şehzadeler 931 Ada 13 ve 933 Ada 8 Parsel Arsası | 1.765.676.000 |
| Altınoluk 356 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 444.650.000 |
| Altınoluk 361 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 670.600.000 |
| Altınoluk 492 Ada 3 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 34.085.000 |
| Altınoluk 493 Ada 1 Parsel Arsası (Narlı Bölgesi) | 665.000 |
| Yolören 1835 Parsel Arsası | 270.000.000 |
| Turgutlu Yedi Eylül Arsası | 680.000.000 |
| Manisa Yunusemre 2057 Ada 3 Parsel | 550.000.000 |
| İzmir Çaybaşı 234 Ada 2 Parsel | 82.000.000 |
| Tamamlanan Konut Projeleri | 1.725.775.000 |
| Altınoluk 800 Ada 1 Parsel Konut Projesi | 575.823.000 |
| Altınoluk 798 Ada 5 Parsel Konut Projesi | 126.330.000 |
| Altınoluk 799 Ada 1 Parsel Konut Projesi | 746.637.000 |
| Edremit 677 Ada 16 Parsel Konut Projesi | 276.985.000 |
| 6.223.451.000 |
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 7 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayları aşağıda açıklanmıştır;
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | Değer Artışı | Sınıflama | 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 4.949.842.496 | - | (14.186.383) | 287.411.887 | - | 5.223.068.000 |
| Binalar | 597.798.717 | 4.847.982 | (9.457.589) | (41.182.110) | - | 552.007.000 |
| Toplam | 5.547.641.213 | 4.847.982 | (23.643.972) | 246.229.777 | - | 5.775.075.000 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | Değer Artışı | Sınıflama | 31.12.2024 |
| Arazi ve Arsalar | 1.261.931.394 | - | (47.086.937) | 1.563.941.557 | 2.171.056.482 | 4.949.842.496 |
| Binalar | 801.710.229 | - | (35.180.638) | (244.829.240) | 76.098.366 | 597.798.717 |
| Toplam | 2.063.641.623 | - | (82.267.575) | 1.319.112.317 | 2.247.154.848 | 5.547.641.213 |
| Kullanım Amacı |
Arsa Payı | Bina Değeri | 30.06.2025 Toplam |
| Torbalı Alışveriş Merkezi | Kira Geliri | 418.000.000 | 207.000.000 | 625.000.000 |
|---|---|---|---|---|
| Balıkesir Alışveriş Merkezi | Kira Geliri | 885.000.000 | 215.000.000 | 1.100.000.000 |
| Daireler (801 Ada 2 Parsel (1 Adet)) | Değer Artışı | 17.628.000 | 11.752.000 | 29.380.000 |
| Edremit 677 Ada 16 Parsel İşyeri | Kira Geliri | - | 70.695.000 | 70.695.000 |
| Edremit Zeytinli Mah. 1812 Ada 1-2-3 Parsel | Kira Geliri | 3.902.440.000 | 47.560.000 | 3.950.000.000 |
| Toplam | 5.223.068.000 | 552.007.000 | 5.775.075.000 |
| Kullanım Amacı |
Arsa Payı | Bina Değeri | 31.12.2024 Toplam |
|
|---|---|---|---|---|
| Torbalı Alışveriş Merkezi | Kira Geliri | 443.360.936 | 227.514.164 | 670.875.100 |
| Balıkesir Alışveriş Merkezi | Kira Geliri | 858.486.780 | 238.248.166 | 1.096.734.946 |
| Daireler (801 Ada 2 Parsel (2 Adet)) | Değer Artışı | 31.102.936 | 20.735.291 | 51.838.227 |
| Edremit 677 Ada 16 Parsel İşyeri | Kira Geliri | - | 69.648.503 | 69.648.503 |
| Edremit Zeytinli Mah. 1812 Ada 1-2-3 Parsel | Kira Geliri | 3.616.891.844 | 41.652.593 | 3.658.544.437 |
| Toplam | 4.949.842.496 | 597.798.717 | 5.547.641.213 |
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerlerle raporlamaktadır. 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlanan değerleme raporlarına göre gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri 5.775.075.000 TL'dir. Taşınmazların değerlemesinde maliyet yaklaşımı ve pazar yaklaşımı yöntemleri uygulanmıştır. Değer artışları/(azalışları) yatırım faaliyetlerinden gelir/(gider) olarak raporlanmıştır (Dipnot 12).
Torbalı Alışveriş Merkezi: İzmir ili, Torbalı İlçesi, Torbalı Mahallesi, 1104 ada. 1 parsel kayıtlı. "Alışveriş merkezi ve Arsası" nitelikli ana gayrimenkulün yüzölçümü 20.069 m2 arsanın tamamı Şirket'e aittir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)" hükümlerince Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlatılan rapora göre ilgili taşınmazın maliyet yaklaşımı yöntemine göre belirlenen değeri KDV hariç 625.000.000 TL'dir.
Taşınmaz 25 Kasım 2020 tarihinde Şirket tarafından satın alınmış olup, alışveriş merkezinin tamamı 25 Kasım 2020 başlangıç tarihli 5 yıl süreyle Migros Ticaret A.Ş.' ye kiraya verilmiştir.
Taşınmazların tapu kayıtları incelendiğinde, üzerinde 5.500.000 TL bedel karşılığında kira sözleşmesi ve 5 yıl süre ile Migros Ticaret A.Ş. lehine kira şerhi mevcut olduğu görülmüştür.
Balıkesir Alışveriş Merkezi: Balıkesir ili, Karesi İlçesi, Paşaalanı Mahallesi, 9398 ada. 3 parsel kayıtlı. "Bahçeli bir zemin katlı alışveriş binası, bir trafo binası ve bodrum kattan ibaret sığınak" nitelikli ana gayrimenkulün yüzölçümü 31.942 m2 arsanın tamamı Şirket'e aittir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)" hükümlerince Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlatılan rapora göre ilgili taşınmazın maliyet yaklaşımı yöntemine göre belirlenen değeri KDV hariç 1.100.000.000 TL'dir.
Taşınmaz 24 Kasım 2020 tarihinde Şirket tarafından satın alınmış olup, alışveriş merkezinin tamamı 24 Kasım 2020 başlangıç tarihli 6,5 yıl süreyle Migros Ticaret A.Ş 'ye kiraya verilmiştir.
Taşınmazların tapu kayıtları incelendiğinde, üzerinde 18.416.667 TL bedel karşılığında kira sözleşmesi ve 6,5 yıl süre ile Migros Ticaret A.Ş. lehine kira şerhi mevcut olduğu görülmüştür.
Daireler (801 Ada 2 Parsel (1 Adet)): Balıkesir ili, Edremit İlçesi, Altınoluk Mahallesi, 801 ada. 2 parsel kayıtlı. "Üç katlı betonarme ve arsası" nitelikli ana gayrimenkulün içerisinde yer alan 1 adet (31 Aralık 2023: 5 adet) dairenin tamamı Şirket'e aittir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)" hükümlerince Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlatılan rapora göre ilgili taşınmazın pazar yaklaşımı yöntemine göre belirlenen değeri KDV hariç 29.380.000 TL'dir.
Taşınmazların tapu kayıtları incelendiğinde üzerinde ipotek ve gayrimenkulün değerinin doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat şerhi bulunmamaktadır.
Edremit 677 Ada 16 Parsel Konut Projesi: 11 Ağustos 2020 tarihinde Balıkesir İli, Edremit İlçesi, Hamidiye Mahallesi'nde 2.399 m2'lik arsa alanı içerisinde inşa edilmeye başlamakta olan projenin toplam inşaat alanı 9.728 m2 'dir. Projenin 11 Ağustos 2020 tarihinde inşaat ruhsatı alınmış olup; bu tarihten itibaren inşaat çalışmaları başlamıştır. 14 Nisan 2022 tarihinde yapı ruhsatı alınmıştır. Proje 3 bloktan oluşmakta olup 40 daire ve 1 iş yerinden oluşmaktadır. Proje 30 Aralık 2022 tarihinde tamamlanmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)" hükümlerince Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlatılan rapora göre ilgili taşınmazın pazar yaklaşımı yöntemine göre 1 iş yeri için belirlenen değeri KDV hariç 70.695.000 TL'dir.
Şirket taşınmazı 23 Mayıs 2022 tarihinde 10 yıllığına Bim Birleşik Mağazalar A.Ş.'ye kiraya vermiştir.
Taşınmazların tapu kayıtları incelendiğinde, üzerinde 12.000.000 TL bedel karşılığında kira sözleşmesi ve 10 yıl süre ile Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. lehine kira şerhi mevcut olduğu görülmüştür.
Edremit Zeytinli Mahallesi 1812 Ada 1-2-3 Parsel: İlgili taşınmazlar; Balıkesir Edremit ilçesi Zeytinli Mahallesi 1812 Ada 1 parselde kayıtlı olan 32.309,48 m2 'lik "Maa Müştemilat Tatil Köyü", 1812 Ada 2 parselde kayıtlı 20.368,17 m2 'lik arsa ve 1812 Ada 3 parselde kayıtlı 41.318,50 m2 'lik arsadan oluşmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)" hükümlerince Invest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 30 Haziran 2025 değerleri baz alınarak hazırlatılan rapora göre ilgili taşınmazın maliyet yaklaşımı yöntemine göre belirlenen değeri KDV hariç 3.950.000.000 TL'dir.
Taşınmazın tapu kayıtları incelendiğinde üzerinde ipotek ve gayrimenkulün değerinin doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat şerhi bulunmamaktadır.
Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme A.Ş. söz konusu taşınmazı, Dardarlar Turizm Gıda İnşaat ve Dış Ticaret A.Ş. ile 23 Ekim 2024 tarihinde imzalamış olduğu kira sözleşmesi uyarınca kiraya vermiştir. Bu kapsamda ilgili taşınmaz yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır.
NOT 8- MADDİ DURAN VARLIKLAR
Grup'un maddi duran varlıkları ile bu varlıklarda yaşanan değişimler aşağıdaki tablolarda detaylı şekilde açıklanmıştır;
| Maddi Duran Varlıklar | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | Değer Artışı | Transfer | 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 32.776.051 | - | - | - | - | 32.776.051 |
| Demirbaşlar | 980.118 | 121.191 | - | - | - | 1.101.309 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | - | - | - | - | 61.626.519 | 61.626.519 |
| Toplam | 33.756.169 | 121.191 | - | - | 61.626.519 | 95.503.879 |
| Amortisman | ||||||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 01.01.2025 | Gideri | Çıkışlar | Değer Artışı | Transfer | 30.06.2025 |
| Taşıtlar | (4.118.818) | (1.300.267) | - | - | - | (5.419.085) |
| Demirbaşlar | (512.880) | (77.908) | - | - | - | (590.788) |
| Toplam | (4.631.698) | (1.378.175) | - | - | - | (6.009.873) |
| Net Değer | 29.124.471 | 89.494.006 | ||||
| Maddi Duran Varlıklar | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | Değer Artışı | Transfer | 31.12.2024 |
| Taşıtlar | 32.730.384 | 45.667 | - | - | - | 32.776.051 |
| Demirbaşlar | 963.586 | 16.532 | - | - | - | 980.118 |
| Toplam | 33.693.970 | 62.199 | - | - | - | 33.756.169 |
| Amortisman | ||||||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 01.01.2024 | Gideri | Çıkışlar | Değer Artışı | Transfer | 31.12.2024 |
| Taşıtlar | (1.492.093) | (2.626.725) | - | - | - | (4.118.818) |
| Demirbaşlar | (363.665) | (149.215) | - | - | - | (512.880) |
| Toplam | (1.855.758) | (2.775.940) | - | - | - | (4.631.698) |
| Net Değer | 31.838.212 | 29.124.471 |
NOT 9- MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
ifade edilmiştir.)
Grup'un maddi olmayan duran varlıkları ile bu varlıklarda yaşanan değişimler aşağıdaki tablolarda detaylı şekilde açıklanmıştır;
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 366.024 | - | - | 366.024 |
| Toplam | 366.024 | - | - | 366.024 |
| Amortisman | ||||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 01.01.2025 | Gideri | Çıkışlar | 30.06.2025 |
| Haklar | (154.276) | (40.088) | - | (194.364) |
| Toplam | (154.276) | (40.088) | - | (194.364) |
| Net Değer | 211.748 | 171.660 | ||
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Haklar | 246.990 | 119.034 | - | 366.024 |
| Toplam | 246.990 | 119.034 | - | 366.024 |
| Amortisman | ||||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 01.01.2024 | Gideri | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Haklar | (93.833) | (60.443) | - | (154.276) |
| Toplam | (93.833) | (60.443) | - | (154.276) |
NOT 10- ÖZKAYNAKLAR
10.a Ödenmiş Sermaye
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla esas sermayesi 293.700.000 TL'dir. Bu sermayenin her biri 1 TL nominal değerli olmak üzere 293.700.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: esas sermaye tutarı 293.700.000 TL, her biri 1 TL nominal değerli olmak üzere 293.700.000 adet).
Grup'un sermaye dağılımı aşağıda belirtilmiştir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | |||
| Tutar | Oranı | Tutar | Oranı | |
| Cem OKULLU | 11.200.000 | %3,81 | 20.000.000 | %6,81 |
| Adra Holding A.Ş. | 200.000.000 | %68,10 | 200.000.000 | %68,10 |
| Halka Açık Hisseler (*) | 82.500.000 | %28,09 | 73.700.000 | %25,09 |
| Ödenmiş Sermaye | 293.700.000 | 293.700.000 | ||
| Sermaye Olumlu Farkları | 1.230.743.378 | 1.230.743.378 | ||
| Toplam Ödenmiş Sermaye | 1.524.443.378 | %100 | 1.524.443.378 | %100 |
(*) Grup geri alım programı kapsamında 30 Haziran 2025 itibariyle 24.000.000 TL (%8,17) hissesine sahiptir (31 Aralık 2024: 17.945.000 TL (%6,11)).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 293.700.000 TL olup, çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu nama 44.000.000 adet pay karşılığı 44.000.000 TL ve B grubu hamiline 249.700.000 adet pay karşılığı 249.700.000 TL'den oluşmaktadır. Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.100.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.100.000.000 TL).
Şirket'in esas sözleşmesinin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 14. maddesinde yer aldığı üzere; A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmakta olup, yönetim kurulunun 5 üyeden oluşması halinde 3 yönetim kurulu üyesi, 6 veya 7 üyeden oluşması halinde 4 yönetim kurulu üyesi A grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Şirket'in B Grubu Hamiline yazılı paylara ait 73.700.000 adet hisse ise 20 Eylül 2023 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmeye başlamıştır. Borsada işlem gören hisse sayısı 82.500.000 adet olup halka açıklık oranı %28,09'dur (31 Aralık 2024: 73.700.000 adet olup halka açıklık oranı %25,09).
10.b Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler
Grup'un kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler içerisinde raporladığı bakiyelerin detayları aşağıdaki gibidir.
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) | (373.318) | (613.795) |
| Ertelenen Vergi Etkisi | 111.996 | - |
| Toplam | (261.322) | (613.795) |
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları
Grup'un maddi duran varlıkları değerleme artışları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
10.c Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 72.130.566 | 72.130.566 |
| Geri Alınan Paylara İlişkin Yasal Yedekler | 907.613.785 | 723.295.620 |
| Toplam | 979.744.351 | 795.426.186 |
| 10.d Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları) Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları) |
30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Dönem Başı | 2.463.729.675 | 2.613.572.908 |
| İlaveler | 1.398.071.212 | 645.582.953 |
| Transfer (*) | (184.318.165) | (795.426.186) |
| Toplam | 3.677.482.722 | 2.463.729.675 |
(*) Geri alım programı kapsamında yapılan transferlerdir.
10.e Paylara İlişkin Primler
| Paylara İlişkin Primler | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 2.925.862.337 | 2.925.862.337 |
| Toplam | 2.925.862.337 | 2.925.862.337 |
10.f Geri Alınmış Paylar (-)
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geri Alınmış Paylar (-) | (907.613.785) | (723.295.620) |
| Toplam | (907.613.785) | (723.295.620) |
Şirket'in, hisse senedinde fiyat hareketlerinin Şirket'in finansal performansını doğru yansıtmaması ve fiyat tutarsızlıklarının giderilmesi, pay piyasasında sağlıklı fiyat oluşumunu desteklemek amacıyla uyguladığı geri alım programı, 17 Şubat 2025 tarihli yönetim kurulu toplantısında 1 yıllık uygulanacağına karar verilmiştir. Başlatılan pay geri alım işlemleri neticesinde 19 Mart 2025 ve 23 Haziran 2025 tarihleri arasında ortalama 30,4551 TL hisse fiyatından 5.100.000 TL nominal hisse alım işlemi gerçekleştirilmiştir ve pay geri alım programının sonlandırılmasına karar verilmiştir. Bu alımlar sonucunda Şirket'in sahibi olduğu ADRAGYO paylarının mevcut ödenmiş sermayesine oranı %8,1716 ve toplam 24.000.000 TL nominal değere ulaşmıştır.
NOT 11- HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (-)
Grup'un hasılat ve maliyetlerinin yıllara göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hasılat | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Yurt içi Satışlar | 376.489.073 | 260.747.288 |
| - Kira Gelirleri | 8.262.437 | 7.508.569 |
| - Bina Satış Gelirleri | 368.226.636 | 253.238.719 |
| Diğer Kira Gelirleri (*) | - | 2.737.404 |
| Toplam | 376.489.073 | 263.484.692 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Satışların Maliyeti (-) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Satılan Mamul Maliyeti (-) | (151.398.168) | (111.789.902) |
| - Bina Maliyetleri (-) | (151.398.168) | (111.789.902) |
| Toplam | (151.398.168) | (111.789.902) |
| Brüt Kâr/(Zarar) | 225.090.905 | 151.694.790 |
(*) Akçay Otelcilik Turizm ve İşletme A.Ş.'nin, Balıkesir ili Edremit ilçesi Zeytinli Köyü 1812 ada 1-2-3 parseldeki taşınmazı üzerinden sağlamış olduğu kira gelirleridir.
NOT 12- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER (-)
Grup'un yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artışları (Not 7) | 291.455.563 | - |
| Fon Satış Kârları | 38.950.627 | - |
| Fon Değer Değişimi Kârları | 35.456.361 | 635.934.512 |
| Fon Faiz Gelirleri | 6.278.558 | 35.005.239 |
| Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri | - | 396.524.641 |
| Fon Kur Farkı Gelirleri | - | 4.944.339 |
| Toplam | 372.141.109 | 1.072.408.731 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Fon Değer Değişimi Zararları | (55.518.603) | (269.805.805) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Azalışları (Not 7) | (45.225.786) | - |
| Fon Kur Farkı Giderleri | - | (471.171) |
| Toplam | (100.744.389) | (270.276.976) |
NOT 13- FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ (-)
Grup'un finansman gelir ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Faiz Gelirleri | 2.232.360 | 2.623.857 |
| Adat Faiz Geliri | 3.704.271 | 28.127.850 |
| Toplam | 5.936.631 | 30.751.707 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Finansman Giderleri (-) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri | (136.656) | (701.960) |
| Toplam | (136.656) | (701.960) |
NOT 14- NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARINA) İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Parasal Kazanç/(Kayıp) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (170.696.598) | (265.773.302) |
| Stoklar | 216.125.083 | 859.400.882 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 792.953.875 | 397.129.128 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12.135.446 | 6.343.816 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (217.858.975) | (302.293.699) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (418.136.468) | (580.191.933) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları/(Kayıpları) | 6.646 | 121.798 |
| Geri Alınan Paylar | 109.644.474 | - |
| Yasal Yedekler | (119.952.690) | - |
| Geçmiş Yıl Kârları/(Zararları) | (545.613.989) | (646.283.294) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 67.277.475 | (17.005.245) |
| Hasılat | (13.346.110) | (18.153.253) |
| Satışların Maliyeti | 79.071.785 | 65.076.437 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 452.928 | 629.181 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.061.449 | 918.716 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) | (693) | (342.023) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/(Giderler) | (618.849) | (64.640.531) |
| Finansman Gelir/(Giderleri) | (168.349) | (493.772) |
| Dönem Vergi Gideri | 825.314 | - |
| Toplam | (103.419.123) | (282.778.547) |
NOT 15- VERGİ GELİRLERİ VE GİDERLERİ
a-)Kurumlar Vergisi
Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır.
2025 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %30'dur.
| Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler Karşılıkları | 16.505.918 | - |
| Dönem Kârının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) | (5.988.160) | - |
| Toplam | 10.517.758 | - |
| b-)Dönem Vergi Gelir/(Gideri) | ||
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Vergi Gelir/(Gideri) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| Dönemin Vergi Geliri/(Gideri) | (17.331.232) | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | (212.856.784) | - |
| Faaliyet Vergi Gelir/(Gideri) | (230.188.016) | - |
c-)Ertelenen Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile bazı kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile GYO'lara uygulanan kurumlar vergisi istisnası, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmış ve 2024 yılından başlanılmak üzere %30 oranında ertelenmiş vergi hesaplanmıştır. Hesaplanan ertelenen vergi KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazı kapsamında, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü kâr veya zarar tablosuna yansıtılmıştır. Grup 15 Ağustos 2025 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu kararı ile ilk Genel Kurul'un onayına sunmak üzere kâr dağıtım politikası belirlemiş ve her faaliyet dönemi sonunda 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5. Maddesinin 1. Fıkrasının (d) Bendi çerçevesinde kurumlar vergisi istisnasından faydalanılabilmesi için sahip olduğu taşınmazlardan elde ettiği kazançların en az %50'sini, elde edildiği hesap dönemine ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtma kararı almıştır.
Kâr dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2025 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2024: %30).
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Dönem Kâr/(Zararda) Muhasebeleştirilen-30 Haziran 2025 | Geçici Farklar |
Ertelenen Vergi |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 55.073.221 | 16.521.966 |
| Finansal Yatırımlar | (358.928.355) | (107.678.507) |
| Stoklar | (746.243.116) | (223.872.934) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | (5.669.751.914) | (1.700.925.574) |
| Maddi Duran Varlıklar | 4.051.926.450 | 1.215.577.935 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 45.534 | 13.660 |
| İzin Karşılıkları | 168.002 | 50.401 |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 453.637 | 136.091 |
| Kurumlar Vergisi Etkisi | 251.066.376 | 75.319.913 |
| Nakit Sermaye Artırımı İndirimi | 238.060.983 | 71.418.295 |
| Net Ertelenen Vergi | (2.178.129.182) | (653.438.754) |
| Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen-30 Haziran 2025 | Geçici Farklar |
Ertelenen Vergi |
| Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları/(Kayıpları) | (373.318) | 111.995 |
| Toplam Net Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) | (373.318) | 111.995 |
| Net Vergi Varlık/(Yükümlülük) Toplamı | (2.178.502.500) | (653.326.759) |
| Toplam | (653.326.759) | |
| Geçici | Ertelenen | |
| Dönem Kâr/(Zararda) Muhasebeleştirilen-31 Aralık 2024 | Farklar | Vergi |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 40.848.685 | 12.254.606 |
| Finansal Yatırımlar | (138.653.976) | (41.596.193) |
| Ticari Alacaklar | 370.254 | 111.076 |
| Stoklar | (603.021.899) | (180.906.571) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | (5.430.252.345) | (1.629.075.703) |
| Maddi Duran Varlıklar | 4.138.795.335 | 1.241.638.601 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 50.778 | 15.233 |
| Ticari Borçlar | (15.522) | (4.656) |
| İzin Karşılıkları | 117.489 | 35.247 |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 840.384 | 252.115 |
| Nakit Sermaye Artırımı İndirimi | 277.755.106 | 83.326.532 |
| Net Ertelenen Vergi | (1.713.165.711) | (513.949.713) |
| Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen-31 Aralık 2024 | Geçici Farklar |
Ertelenen Vergi |
| Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları/(Kayıpları) | (613.795) | - |
| Toplam Net Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) | (613.795) | - |
| Net Vergi Varlık/(Yükümlülük) Toplamı Toplam |
(1.713.779.506) | (513.949.713) (513.949.713) |
NOT 16- PAY BAŞINA KAZANÇ
Grup'un sermayesi her biri 1 TL 293.700.000 adet hisse senedinden oluşmaktadır. Hisse başına kâr/(zarar) miktarı, net dönem kâr/(zararının), şirket hisselerinin karşılaştırılabilir hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır (31 Aralık 2024: 1 TL 293.700.000 adet ve 293.700.000 TL).
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
| a.Dönem Net Kârı/(Zararı) | 140.358.207 | 680.929.989 |
| b.Karşılaştırılabilir Hisse Adedi | 293.700.000 | 293.700.000 |
| Nominal Hisse Senedi Sayısı | 293.700.000 | 293.700.000 |
| a/b.Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 0,48 | 2,32 |
NOT 17- FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Kredi Riski
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup'un maruz kaldığı kredi risk faktörleri aşağıda yıllar itibarıyla belirtilmiştir. Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir;
| Alacaklar | Bankalardaki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | Diğer | ||||
| 30.06.2025 | İlişkili Taraf |
İlişkili Olmayan Taraf |
İlişkili Taraf |
İlişkili Olmayan Taraf |
|||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (E=A+B+C+D) |
- | 23.550.009 | - | 1.538.471 | 6.751.152 | 787.081.503 | |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 23.550.009 | - | 1.538.471 | 6.751.152 | 787.081.503 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | Diğer | ||||
| 31.12.2024 | İlişkili Taraf |
İlişkili Olmayan Taraf |
İlişkili Taraf |
İlişkili Olmayan Taraf |
|||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (E=A+B+C+D) |
- | 7.032.957 | - | 1.629.711 | 1.884.807 | 879.020.558 | |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 7.032.957 | - | 1.629.711 | 1.884.807 | 879.020.558 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
Likidite Riski
Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Grup yönetimi, önceki yıllarda olduğu gibi yeterli miktarda nakit sağlamak ve kredi yoluyla fonlamayı mümkün kılmak suretiyle, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Grup likidite yönetimini beklenen vadelere ve sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Grup'un türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
| 30.06.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay Arası (II) |
1-5 Yıl Arası (III) |
5 Yıldan Uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||
| Banka Kredileri | - | - | - | - | - | - | - |
| Kredi Kartı Borçları | - | - | - | - | - | - | - |
| Beklenen Vadeler | Defter Değeri |
Beklenen Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay Arası (II) |
1-5 Yıl Arası (III) |
5 Yıldan Uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||
| Ticari Borçlar | |||||||
| Diğer Borçlar | 670.297 | 670.297 | 670.297 | - | - | - | - |
| Diğer Karşılıklar | 32.879 | 32.879 | - | 32.879 | - | - | - |
| Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
220.894 764.680 |
220.894 764.680 |
220.894 764.680 |
- - |
- - |
- - |
- - |
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay Arası (II) |
1-5 Yıl Arası (III) |
5 Yıldan Uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||
| Banka Kredileri | - | - | - | - | - | - | - |
| Kredi Kartı Borçları | - | - | - | - | - | - | - |
| Beklenen Vadeler | Defter Değeri |
Beklenen Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay Arası (II) |
1-5 Yıl Arası (III) |
5 Yıldan Uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||
| Ticari Borçlar | 294.834 | 294.834 | 294.834 | - | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 1.090 | 1.090 | - | 1.090 | - | - | - |
| Diğer Karşılıklar | - | - | - | - | - | - | - |
| Diğer Yükümlülükler | 758.538 | 758.538 | 758.538 | - | - | - | - |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
641.087 | 641.087 | 641.087 | - | - | - | - |
| - | - | 840.384 |
Yabancı Para Riski
Grup, yabancı para bazındaki varlık ve yükümlülüklerinde yabancı para riskinden korunmak için türev finansal araçlardan veya vadeli işlem anlaşmalarından faydalanmamaktadır. Grup'un bilanço tarihi itibarıyla dövizli varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Sermaye Riski Yönetimi
Grup sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam yükümlülük tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 694.701.961 | 532.644.634 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (-) | (793.832.655) | (880.905.365) |
| Net Borç | (99.130.694) | (348.260.731) |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Net Borç | (99.130.694) | (348.260.731) |
| Toplam Özkaynaklar | 8.340.015.888 | 8.383.623.373 |
| Toplam Sermaye | 8.240.885.194 | 8.035.362.642 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | (0,01) | (0,04) |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönen Varlıklar | 3.169.972.246 | 3.278.358.783 |
| Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar | 40.921.565 | 17.854.537 |
| Cari Oran | 77,46 | 183,61 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Finansal Borçlar | - | - |
| Toplam Aktif | 9.034.717.849 | 8.916.268.007 |
NOT 18- BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Grup 15 Ağustos 2025 tarihinde almış olduğu Yönetim Kurulu kararı ile ilk Genel Kurul'un onayına sunmak üzere kâr dağıtım politikası belirlemiş ve her faaliyet dönemi sonunda 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5. Maddesinin 1. fıkrasının (d) bendi çerçevesinde kurumlar vergisi istisnasından faydalanılabilmesi için sahip olduğu taşınmazlardan elde ettiği kazançların en az %50'sini, elde edildiği hesap dönemine ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtma kararı almıştır.
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 19- FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ
Şirket, gayrimenkul yatırım ortaklığı dönüşüm sürecini tamamlamış olup, söz konusu tebliğ kapsamında hazırlanması gereken sınırlamalara ilişkin kontrol tablosu aşağıda sunulmuştur.
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'ne göre portföy sınırlamalarına uyum kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir;
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili Düzenleme | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (b) | 793.832.643 | 880.904.535 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | III-48.1. Md. 24 / (a) | 3.894.632.391 | 4.089.314.414 |
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 1.679.998.870 | 1.679.998.870 |
| D | İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - |
| E | Diğer Varlıklar | 396.186.882 | 286.588.580 | |
| F | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 6.764.650.786 | 6.936.806.399 |
| G | Finansal Borçlar | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| H | Diğer Finansal Yükümlülükleri | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| I | Finansal Kiralama Borçları | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| J | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | 20.345.129 | 13.443.321 |
| K | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 6.358.671.278 | 6.607.833.061 |
| L | Diğer Kaynaklar | 385.634.379 | 315.530.017 | |
| F | Toplam Kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) | 6.764.650.786 | 6.936.806.399 |
| Konsolide Olmayan (Bireysel) Diğer Finansal Bilgiler | İlgili Düzenleme | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin | ||||
| A1 | Tutulan Kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | - |
| Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat/ Özel Cari Katılma Hesabı ve TL | ||||
| A2 | Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 6.751.140 | 1.883.977 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı | ||||
| B1 | Haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| B2 | Âtıl Tutulan Arsa/Araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 24 / (a) | - | - |
| M | Gayrinakdi Krediler | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların | ||||
| N | İpotek Bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | - | - |
| O | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1. Md. 22 / (1) | 413.040.000 | 506.831.554 |
30 Haziran 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Cari Dönem |
Önceki Dönem |
Asgari/ Azami Oranı |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
III-48.1. Md. 22 / (e) | %0,00 | %0,00 | ≤ %10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | III-48.1. Md. 24 / (a).(b) | %57,57 | %58,95 | ≥ %51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları İle İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | %36,57 | %36,92 | ≤ %49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
III-48.1. Md. 24 / (d) | %0,00 | %0,00 | ≤ %49 |
| 5 | Âtıl Tutulan Arsa/Araziler |
III-48.1. Md. 24 / (c) | %0,00 | %0,00 | ≤ %20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 28 / 1(a) | %0,00 | %0,00 | ≤ %10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | III-48.1. Md. 31 | %0,32 | %0,20 | ≤ %500 |
| 8 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat/Özel Cari-Katılma Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | %0,10 | %0,03 | ≤ %10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1. Md. 22 / (1) | %6,11 | %7,31 | ≤ %10 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca solo finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.