Adomos — Interim / Quarterly Report 2022

Nov 1, 2022

Société anonyme au capital de 4 293 952,92 euros Siège social : 75, avenue des Champs-Élysées - 75008 PARIS 424 250 058 RCS PARIS

Comptes consolidés au 30/06/2022

GROUPE ADOMOS - COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2022

ACTIF
en milliers d'euros				30/06/2022	30/06/2021
		BRUT	AMORTISSEMENTS & PROVISIONS	NET	NET
Ecart d'acquisition	(4.1.1)	$\boldsymbol{0}$		$\boldsymbol{0}$	$\boldsymbol{0}$
Immobilisations Incorporelles	(4.1.2)	40 823	22 072	18751	18517
Immobilisations Corporelles	(4.1.3)	123	59	64	25
Immobilisations Financières	(4.1.4)	63	$\bf{0}$	63	53
total Actif Immobilisé		41009	22 13 1	18878	18595
Stocks et En-cours	(4.2)	2795	1448	1348	2 1 6 3
Clients et comptes rattachés	(4.3)	777	29	748	432
Autres créances et comptes de régularisation		1 2 4 3	$\boldsymbol{0}$	1 2 4 3	958
Valeurs mobilières de placement et disponibilités	(4.4)	2001	$\boldsymbol{0}$	2 0 0 1	970
total Actif Circulant		6816	1476	5340	4524
TOTAL ACTIF		47826	23 607	24 2 19	23 119

GROUPE ADOMOS - COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2022

PASSIF
en milliers d'euros		30/06/2022	30/06/2021
Capital	(4.5)	3 1 0 3	619
Réserves	(4.5)	16089	14327
Report à nouveau		$\boldsymbol{0}$	$\boldsymbol{0}$
Résultat	(4.5)	$-1405$	$-321$
Capitaux propres (part du groupe)		17787	14624
Intérêts minoritaires		5	$\overline{2}$
Capitaux propres		17792	14627
Provisions pour risques et charges	(4.6)	80	80
Emprunts et dettes financières	(4.7)	4579	6246
Fournisseurs et comptes rattachés		907	1 1 8 1
Autres dettes et comptes de régularisation	(4.8)	860	985
total Dettes		6346	8412
TOTAL PASSIF		24 21 9	23 119

GROUPE ADOMOS - COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2022

COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros)		30/06/2022	30/06/2021
CHIFFRE D'AFFAIRES	(4.9.1)	2558	3 0 8 0
Chiffre d'affaires Marketing fiches		1166	1315
Chiffre d'affaires Immobilier neuf		1030	1205
Chiffre d'affaires Opérateur immobilier		362	559
Autres produits d'exploitation	(4.9.2)	963	432
Produits d'exploitation	(4, 9)	3522	3511
Charges de personnel		$-861$	$-640$
Autres charges d'exploitation	(4.9.3)	$-1720$	$-1653$
Impôts et taxes		$-47$	9
Amortissements et dotations nettes de reprises de provisions		$-2241$	$-1473$
Charges d'exploitation		$-4870$	$-3756$
RESULTAT D'EXPLOITATION		$-1348$	$-245$
Produits financiers		$-()$	$\bf{0}$
Charges financières financiers		$-57$	$-71$
RESULTAT FINANCIER	(4.10)	$-57$	$-71$
RESULTAT COURANT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE		$-1405$	$-315$
Produits exceptionnels		$\Omega$	$\overline{0}$
Charges exceptionnelles		$\theta$	$-7$
RESULTAT EXCEPTIONNEL	(4.11)	$\mathbf{0}$	$-7$
Impôt sur les sociétés	(4.12)	$\theta$	$\overline{0}$
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE		$-1405$	$-322$
INTERETS MINORITAIRES		$-0$	$-1$
RESULTAT NET PART DU GROUPE		$-1405$	$-321$

TABLEAU DE FINANCEMENT GROUPE ADOMOS 30 JUIN 2022

(En KE)	30/06/2022	31/12/2021
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE
RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES	$-1405$	$-2098$
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : -Amortissements et provisions -Variations des impôts différés -Plus-values de cessions, nettes d'impôt	1991 0 0	3732
MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT DES SOCIETES INTEGREES	587	1634
- VARIATION DU BFR LIE A L'ACTIVITE	$-49$	890
Flux net de trésorerie généré par l'activité	538	2524
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations Cession d'immobilisation, nette d'impôt Incidence des variations de périmètre	$-2518$ 0 0	$-3190$
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement	$-2518$	$-3190$
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées Augmentation de capital en numéraire Emissions d'emprunts Remboursements d'emprunts	$\theta$ $^{(1)}$ 0 2750 $-340$	0 2385 $-1569$
Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement	2410	816
VARIATION DE TRESORERIE	429	150
Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture Incidence des variations de cours des devises	1569 1998	1419 1569

Société anonyme au capital de 4 293 952,92 euros Siège social : 75, avenue des Champs-Élysées - 75008 PARIS 424 250 058 RCS PARIS

Annexes des Comptes consolidés au 30/06/2022

SOMMAIRE

1. Présentation de l'évolution de l'activité de la société
2. Événements significatifs intervenus au cours du premier semestre 2022
3. Evènements postérieurs à la clôture
5. Évolution prévisible et perspectives d'avenir
6. Informations préalables
7. Principes et méthodes comptables
8. Bilan
9. Compte de résultat
10. Engagements hors bilans
11. Eléments concernant les entreprises liées et les participations
12. Rémunération des dirigeants

1. Présentation de l'évolution de l'activité de la société

ADOMOS commercialise des biens immobiliers neufs offrant des opportunités de défiscalisation (loi Pinel, loueur en meublé,) à destination des particuliers.

Spécialiste de la génération de contacts qualifiés qu'elle a exploité de 2002 à 2010 exclusivement pour la vente au sein de son réseau propre d'agents commerciaux et de conseillers en gestion de patrimoine, la société a initié depuis 2011 une stratégie qualitative d'exploitation commerciale de son fichier de clientèle destinée à améliorer sa rentabilité et à réduire sa dépendance vis à vis des produits immobiliers de défiscalisation.

En 2022, Adomos a continué de développer son business model, fondé sur le développement des ventes croisées auprès des promoteurs et des professionnels du patrimoine, de l'immobilier et du marketing. L'activité se répartit en 4 pôles :

• Marketing Vente de leads
• Vente immobilière de biens immobiliers neufs $\sim$
• Nouvelle activité d'opérateur immobilier (à travers les filiales SAS ADOMINVEST et ADOMINVEST 2), $\mathbf{r}$
• Administration de biens (à travers la filiale ADOMOS GESTION IMMOBILIERE). Le développement est fondé sur la maitrise des coûts alliée à un investissement technologique important. Adomos, capable d'apporter des solutions globales à ses clients, a désormais un positionnement unique sur son marché qui lui apportera au cours de prochaines années un fort avantage concurrentiel, susceptible de créer un cercle vertueux de croissance et de rentabilité.

Le développement est fondé sur la maitrise des coûts alliée à un investissement technologique important. Adomos, capable d'apporter des solutions globales à ses clients, a désormais un positionnement unique sur son marché qui lui apporte un fort avantage concurrentiel, susceptible de créer un cercle vertueux de croissance et de rentabilité. Les importants investissements réalisés depuis un an et demi ont pour objectif d'accélérer le potentiel de distribution d'ADOMOS que ce soit dans l'immobilier neuf et dans l'immobilier ancien.

2. Événements significatifs intervenus au cours du premier semestre 2022

La société a connu une baisse sensible d'activité, liée à des éléments exceptionnels et exogènes :

L'immobilier neuf, un marché en recul

Selon le Pôle Habitat FFB (Fédération Française du Bâtiment) le nombre total de logements neufs a baissé de 23,4% en un an et de plus de 28% depuis le début de l'année.

Les ventes d'appartements récents aux investisseurs particuliers ont chuté de 26% sur un trimestre d'après la FPI. Sur un an, les mises en vente aux promoteurs chutent de 55%. Les promoteurs font également face à l'inflation, qui augmente les frais de chantier à raison de la hausse du coût des matières premières. « Des promoteurs ont dû arrêter leurs programmes car ils subissent des hausses de 20% des prix de construction » selon le Président de la Fnaim Aquitaine.

Cette baisse importante d'activité dans le neuf résulte principalement de la baisse de 45% du nombre de crédits accordés aux acquéreurs immobiliers (sondage de l'Association Française des Intermédiaires en Bancassurance, AFIB).

Cette baisse des crédits accordés résultant de l'augmentation des taux de crédit qui sur un an sont passés d'1% à plus de 3% frais et assurance inclus, atteignant ainsi le taux d'usure qui interdit aux banques la mise en place de ce type de crédits aux particuliers.

Malgré ces éléments négatifs, les produits d'exploitation ont très légèrement augmenté et la société a réussi à maintenir un Excédent Brut d'Exploitation (E.B.E) positif de 894 K€.

OVH

Par jugement du 21 juin 2022, ADOMOS a été débouté de ses demandes portant sur la réparation des préjudices subis par la rupture de service d'OVH dans le cadre de l'incendie chez OVH qui a suspendu l'ensemble de l'accès d'ADOMOS à ses serveurs front et back office pendant près de trois semaines en 2021. ADOMOS a fait appel de cette décision et initie d'autres procédures complémentaires pour faire valoir ses droits.

ADOMOS a procédé le 2 février 2022 à un appel de fonds d'OCABSA de 3 tranches de 1 million pour un montant de 3 millions brut, perçu net de frais par ADOMOS le 7 février 2022.

L'augmentation de capital annoncée le 9 mai 2022 sous la forme d'une émission avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'actions nouvelles assorties de bons de souscription d'actions a été souscrite à hauteur de 77 385 900 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles ») représentant un produit brut de 2 321 577 €. Parmi les souscripteurs, ACHETER-LOUER pour 1 million d'euros et l'investisseur hollandais MARKET WIZARD pour 900 000 $\epsilon$ ont garanti le placement.

Aucun autre évènement significatif n'est intervenu.

3. Evènements postérieurs à la clôture

Il n'y a pas d'éléments significatifs postérieurs à la clôture.

5. Évolution prévisible et perspectives d'avenir

la société se concentre sur 3 axes :

ler axe : Privilégier les opérations dans l'ancien

Avec un prix moyen de 30% inférieur au prix du neuf, les particuliers ont tendance à considérer l'investissement ancien comme plus intéressant. Principalement, parce qu'il correspond à une capacité de financement plus importante et un choix de produits plus vaste Cette analyse, quand bien même elle pourrait être critiquée sur la base des coûts indirects liés aux obligations de rénovation énergétique par exemple, montre un énorme potentiel pour le marché d'investissement locatif dans l'ancien.

A ce titre, des acteurs type Masteos ou Beanstock ont pu lever des montants considérables pour prendre des parts de marché dans ce secteur très large.

Dès 2018, ADOMOS avait anticipé l'intérêt de ce marché à travers la création d'une branche opérateur dans l'ancien et l'acquisition entre autres de son immeuble de Périgueux, immeuble entièrement loué revendu par appartement après mise en copropriété à des investisseurs appartenant à des réseaux de vente extérieurs aux commerciaux d'ADOMOS.

La société compte se repositionner sur des opérations de ce type et faire de son pôle opérateur dans l'ancien / marchand de biens un axe de développement par opportunités dans les mois qui viennent puisqu'un certain nombre d'opérations sont en cours de signature.

2^ème axe : Création de la plateforme automatisée permettant l'investissement immobilier en ligne

La stratégie d'ADOMOS consiste à réduire son coût commercial actuellement trop élevé du fait des coûts d'acquisition client croissants.

En conséquence, il faut :

Permettre aux particuliers de gérer de A à Z leur acquisition à travers un parcours quasi automatisé en termes de choix du produit, validation des capacités d'investissement, etc...

Limiter l'investissement marketing en se servant de la base de données prospects d'ADOMOS

réunissant à ce jour plus d'un million de profils connaissant la société et donc accessibles à coût réduit. Utiliser des réseaux de distribution pour la vente immobilière aujourd'hui absents du marché mais ayant un portefeuille clients qui pourraient trouver dans l'épargne immobilière un placement sécurisé dans la pierre d'autant plus crédible si l'inflation venait à continuer. Parmi eux, les agents d'assurance, certains avocats et CGP travaillant leur clientèle propre.

Ce process sera rendu possible par les développements technologiques en cours et finalisé au cours du 1er semestre 2023.

3^ème axe : Participation à la création et à la commercialisation de NFT immobiliers

Les jetons non fongibles (NFT) sont des données stockées sur la blockchain qui certifient la propriété et l'unicité d'un actif numérique, appliqué à l'immobilier. L'investissement dans les nouvelles technologies de liquidité de l'immobilier permettra à chacun d'accéder à un rendement locatif pour des tickets d'entrée faibles et sans les frottements habituels des coûts de gestion, comme ceux des SCPI par exemple. D'autres types de rendement immobilier similaire à celui associé au crowdfunding ou des approches de type gamification sont aussi en démarrage. ADOMOS jouera dans ce nouveau champ de l'immobilier son rôle habituel de distributeur mais aussi souhaite participer technologiquement à la mise en place de ces nouveaux modèles avec une offre de produits adaptés, dans le cadre de partenariats stratégiques avec une ou des sociétés du secteur.

6. Informations préalables

$6.1$ Périmètre

Société	Forme N° SIRET juridique		Siège social	Méthode de consolidation	% contôle	% intérêt
ADOMOS	SA	424 250 058	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration globale	Société mère.	Société mère
SELECTAUX	SAS	439 801 945	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration globale	100,00%	100,00%
ADOMINVEST	SAS	821 555 448	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration globale	95,00%	95,00%
ADOMINVEST 2	SNC	841 666 456	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration globale	99.99%	100,00%
ADOMOS PLACEMENT	SASU	832 599 559	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration globale	100,00%	100,00%
ADOMOS GESTION IMMOBILIERE	SAS	811 821 578	75, avenue des Champs-Elysées 75008 Paris	Intégration proportionnelle	50,00%	50,00%

Le groupe ADOMOS est composé des sociétés suivantes :

Date de clôture des exercices des sociétés consolidées $6.2$

Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 30 juin 2022 d'une durée de 6 mois.

7. Principes et méthodes comptables

Les comptes consolidés du groupe ADOMOS au 30 juin 2022 ont été établis conformément au CRC n°99-02 de la réglementation comptable.

$7.1$ Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition pour les actifs acquis à titre onéreux, à leur coût de production pour les actifs produits par l'entreprise, à leur valeur vénale pour les actifs acquis par voie d'échange.

Les logiciels et licences acquis par l'entreprise sont enregistrés au bilan pour leur valeur d'acquisition et amortis en linéaire sur une période d'1 à 5 ans.

Les fichiers clientèle acquis et respectant les principes du règlement CRC 2004-06 sont inscrits à l'actif du bilan et font l'objet d'un amortissement linéaire qui dépend de la durée de vie économique des fichiers. La durée d'amortissement est revue à chaque clôture en fonction de la mise à jour des données statistiques sur le chiffre d'affaires ventilé par année d'acquisition de fichiers. Ainsi, ces fichiers sont amortis linéairement sur une durée de 10 ans depuis le 1^er janvier 2010. Un test de dépréciation est réalisé lorsqu'il existe un indice de perte de valeur.

Les dépenses engagées pour l'amélioration et les nouveaux développements de l'outil informatique utilisé pour la commercialisation des produits immobiliers et la qualification des fiches clients, sont enregistrées au bilan et amorties dès la livraison des modules sur une durée de 5 ans. Selon l'avis sur les actifs 2004-15, applicable depuis le 1^er janvier 2005, ces frais de développement doivent répondre aux 6 critères suivants pour être immobilisés :

Faisabilité technique des développements ;

• Intention d'aller jusqu'au bout des développements : $\overline{\phantom{a}}$
• Possibilité d'utiliser ces développements ou de les vendre ; ä.
• Générer des avantages économiques futurs : existence d'un marché pour la production / les services issus de l'immobilisation incorporelle ou pour l'immobilisation incorporelle elle-même ou, si celle-ci doit être utilisée en interne, démontrer son utilité ;
• Ressources suffisantes pour mener à terme les développements et utiliser ou vendre les produits / les services associés ;
• Possibilité d'évaluer les coûts de facon fiable.

$7.2$ Immobilisations corporelles

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue :

$\sim$ $\sim$	Installations générales et techniques	5 à 8 ans en linéaire
.	Matériels de bureau et matériels informatiques	3 ans en linéaire
	- Mobiliers de bureau	4 ans en linéaire

Immobilisations financières $7.3$

Ce poste est constitué essentiellement de titres de participation, des créances qui s'y rattachent, des dépôts et cautionnement versés et autres immobilisations financières. Les titres et créances rattachées sont comptabilisés au bilan pour leur prix d'acquisition et dans le cas où leur valeur d'inventaire est inférieure à leur prix d'acquisition, une dépréciation est constatée. La valeur d'inventaire est déterminée en fonction de la situation nette de la filiale, de son cours de bourse le cas échéant, et/ou de ses perspectives d'activité.

$7.4$ Travaux en cours sur les droits à commissions

Aux termes de contrats signés avec les promoteurs, ADOMOS est chargée de commercialiser les biens immobiliers, prospecter, rechercher et informer les acquéreurs et procéder à des réservations de lots avec ces investisseurs. ADOMOS a donc achevé sa mission lorsque la réservation est conclue.

Cependant, ADOMOS ne sera rémunérée que lors de la signature de l'acte notarié entre le promoteur et l'acquéreur.

Les travaux en cours, correspondent à des réservations, qui n'ont pas fait l'objet d'une réalisation définitive à la fin de la période, et sont valorisés à leur coût de revient moyen. Ces coûts comprennent une partie des dépenses techniques, commerciales et de marketing qui ont été engagées pour la signature de ces réservations.

Ces travaux en cours font l'objet d'une dépréciation qui tient compte du taux de renonciation constaté sur la période et d'une analyse du risque de renonciation à la date d'arrêté des comptes.

La provision pour dépréciation intègre le risque de renonciation mais également la limitation aux avantages futurs attendus (plafonnement au revenu maximum généré).

$7.5$ Créances clients et comptes rattachés

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale et une provision pour dépréciation est constituée lorsqu'une perte probable apparaît. Lors du transfert de la créance à la société d'affacturage, le compte client est soldé.

7.6 Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Lorsque leur valeur d'inventaire est inférieure à leur coût d'acquisition, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence. Les plusvalues latentes à la clôture ne sont pas enregistrées dans le compte de résultat.

$7.7$ Provision pour risques et charges

Des provisions pour risques et charges sont constituées pour faire face aux sorties probables de ressources au profit des tiers, sans contrepartie pour la société. Ces provisions sont estimées en prenant en considération les hypothèses les plus probables à la date d'arrêté des comptes.

7.8 Provisions pour congés payés, primes et intéressement

Les congés payés et les avantages accordés aux personnels sont évalués conformément aux règles applicables dans l'entreprise et provisionnés.

7.9 Reconnaissance du chiffre d'affaires

Le groupe Adomos réalise son chiffre d'affaires au travers des prestations suivantes :

• Le pôle Marketing Lead réalise un chiffre d'affaires de 1 166 K€ au 1^er semestre 2022 contre 1 315 K€ au 1^er semestre 2021, soit une baisse de 11 %.
• Le pôle « Ventes immobilier Neuf », composé principalement de commissions, réalise un chiffre d'affaires de 1 030 K€ au 1^er semestre 2022 contre 1 205 K€ au 1^er semestre 2021, soit une baisse de 15%.
• Le pôle Opérateur Immobilier réalise un chiffre d'affaires de 362 K€ au 1^er semestre 2022 contre 559 K€ au 1^er semestre 2021, soit une baisse de 35%.

Dépenses de publicité et de marketing $7.10$

Les dépenses de publicité et de marketing sont comptabilisées en charges, sauf celles concernant les travaux en-cours.

$7.11$ Impôt sur les sociétés et impôts différés

Les impôts sur les sociétés comprennent les impôts exigibles et les impôts différés.

En application du règlement CRC 99-02 sur les comptes consolidés rendant obligatoire la conception étendue, des impôts différés sont calculés sur les différences entre les bases fiscales et comptables en consolidation. Le calcul est effectué chaque année par entité fiscale selon la méthode du report variable.

Les taux d'impôts ayant été entérinés par un texte de loi sont retenus pour déterminer les impôts différés.

Les impôts différés actifs sont reconnus dans la mesure où il est probable que les résultats fiscaux futurs permettront leur imputation. Dans ces conditions et compte tenu du résultat fiscal de l'année, aucun actif d'impôt différé n'a été constaté. Par ailleurs, compte tenu des prévisions de résultats futurs et des risques inhérents à l'activité, aucun actif d'impôt différé n'a été déprécié.

Les impôts différés sont comptabilisés en charges ou en profits dans le compte de résultat sauf lorsqu'ils sont engendrés par des éléments imputés directement en capitaux propres. Dans ce cas, les impôts différés sont également imputés sur les capitaux propres.

8. Bilan

8.1 Immobilisations incorporelles

(en KE)	Valeur brutes au 30/06/2022	Amortissements	Valents nettes au 30/06/2022	Valeur brutes au 31/12/2021	Amortissements	au 31/12/2021	Valeurs nettes Valeur brutes au 30/06/2021	Amortissements	Valeurs nettes au 30/06/2021
Logiciels, droits d'utilisation et de propriété	430	97	333	430	56	375	426	40	386
Fond commercial	120	$\bf{0}$	120	120		120	120		120
Fichier clientèle	30000	14971	15029	28 6 99	13.914	14.785	27630	12906	14723
Module ERP	10272	7004	3 2 6 9	9.564	6448	3117	9183	5896	3288
Total	40823	22072	18751	38814	$20 - 118$	18396	37359	18842	18517
Total Amortissements et provisions	$-22072$			$-17370$			$-18842$
Total Immobilisations incorporelles nettes	18751			21445			18517

Fichier clientèle

L'acquisition de fichiers clientèle représentent un montant global brut de 30 000 K€ au 30 juin 2022 contre 27 630 K€ au 30 juin 2021.

Module ERP

Les investissements de ce poste correspondent principalement à des dépenses engagées pour l'amélioration de modules existants et le développement de nouveaux modules complémentaires d'ERP destinés à automatiser l'ensemble des processus du groupe pour un montant global de 10 272 K€ au 30 juin 2022 contre 9 183 K€ au 30 juin 2021. Un test de dépréciation a été réalisé au 31 décembre 2021 sur l'ensemble des immobilisations incorporelles.

En ce qui concerne l'évaluation de la valeur d'utilité, celle-ci est fondée sur la méthode des flux nets futurs de trésorerie actualisés et les principales hypothèses utilisées sont les suivantes :

• Prévisionnel de chiffre d'affaires pour les activités immobilières et de marchand de biens générés sur la base des fiches et la commercialisation de fiches qualifiées sur 15 ans, correspondant à la durée estimée d'utilisation des fiches:

• Prévisionnel de chiffre d'affaires pour les activités immobilière et de marchand de biens, généré hors fiches, sur 15 ans également.

• Taux d'actualisation de 5 % :

Sur la base des hypothèses retenues ci-dessus, la valeur d'utilité des actifs incorporels nets reste supérieure à leur valeur comptable au 31 décembre 2020.

$8.2$ Immobilisations corporelles

$(en K\epsilon)$	30/06/2022	31/12/2021	30/06/2021
Installations, matériels et outillages industriels	78	46	40
Matériels de bureau et informatique	40	29	29
Mobilier et œuvre d'art
Total Immobilisations corporelles brutes	123	86	86
Total Amortissements et provisions	-59	$-69$	-66
Total Immobilisations corporelles nettes	64		20

8.3 Travaux en-cours

Les travaux en cours, correspondent aux éléments suivants :

• A des réservations, qui n'ont pas fait l'objet d'une réalisation définitive à la fin de la période pour un montant de 2 420 K€ au 30 juin 2022 (contre 2 044 K€ au 30 juin 2021). Ces travaux sont valorisés à leur coût de revient moyen. Ces coûts comprennent une partie des dépenses techniques, commerciales et de marketing qui ont été engagées pour la signature de ces réservations. Ces travaux en cours ont été dépréciés à hauteur de 1 448 K€ au 30 juin 2022 (contre 1 059 K€ au 30 juin 2021).

• L'immeuble Périgeux qui est destiné à la revente une fois les travaux achevés pour un montant de 375 K€ au 30 juin 2022.

Echéancier des créances 8.4

L'ensemble des créances de la société présente au 30 juin 2022 ont une échéance de moins d'un an.

Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale pour un montant de 777 K€ au 30 juin 2022 contre 455 K€ au 30 juin 2021.

La valeur nette comptable des créances clients et comptes rattachés s'établit ainsi à 748 K€ au 30 juin 2022 contre 432 K€ au 30 juin 2021.

Le poste des autres créances et comptes de régularisation qui s'élève à 1 243 K€ au 30 juin 2022 (contre 958 K€ au

30 juin 2021) est composé des éléments suivants :

$($ eu K $\epsilon$	30/06/2022	31/12/2021	30/06/2021
Avances et acomptes versés	468	193	224
Autres créauces	14	14	13
Créances de TVA	621	491	583
Etat, impôts	0
Impôt différé actif	0
Autres débiteurs	40	85	57
Dépréciation débiteur	0
Charges constatées d'avance	101	106	81
Total des autres créances	1243	889	958

8.6 Trésorerie nette

$(en K\epsilon)$	30/06/2022	31/12/2021	30/06/2021
Disponibilités	2001	1.572	970
CBC.		- 1
Trésorerie d'encaisse	1998	1569	967
Valeurs mobilières de placement
Total Trésorerie nette	1998	1569

La trésorerie nette consolidée est passée de 1 569 K€ au 31 décembre 2021 à 1 998 K€ au 30 juin 2022.

8.7 Capital et prime d'émission

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
	Capital	Réserves	Résultat	Total
Situation à la clôture du 31/12/2021	939	17048	$-2098$	15889
Affectation du résultat n-1		$-2098$	2098	n
Augmentation Capital	2 1 6 3	1139		3303
Résultat Groupe Adomos - 1 er semestre 2022			$-1405$	$-1405$
Situation à la clôture du 30/06/2021	3 1 0 3	16089	$-1405$	17.787

Capital Potentiel

Informations sur les obligations convertibles en actions

Les caractéristiques des Obligations Convertibles en Actions (OCA) émises par la société et en vigueur au 30/06/2022 sont résumées dans les tableaux ci-après :

Date du Conseil d'administration	Date d'émission des OCA	Prix de conversion (au cours du 30/06/2022	Nombre maximum d'actions potentielles restant à créer au 30/06/2022	Date limite d'exercice
18/03/2021	02/02/2022	$0.023 \in$	113 043 478	02/02/2025

Informations sur les bons de souscription d'actions

Les caractéristiques des bons de souscription d'actions (BSA) émis par la société et en vigueur au 30/06/2022 sont résumées dans les tableaux ci-après :

Date du Conseil d'administration	Date d'émission des BSA	Prix d'exercice	Nombre maximum d'actions potentielles restant à créer au 30/06/2022	Date limite d'exercice
18/03/2021	23/03/2021	0,4536€	2 2 0 4 5 8 5	22/03/2024
18/03/2021	02/02/2022	$0,10 \in$	10 000 000	18/03/2024
			12 204 585

Informations sur les bons de souscription d'actions attachés aux ABSA

Les caractéristiques des bons de souscription d'actions (BSA) attachés aux ABSA émis par la société et en vigueur au 30/06/2022 sont résumées dans les tableaux ci-après :

Date du Conseil d'administration	Date d'émission des BSA:	Prix de conversion	Nombre d'actions potentielles restant à créer au 30/06/2022	Date limite d'exercice
30/06/2021	13/07/2021	0.19E	4 4 7 3 6 8 3	01/07/2025
31/05/2022	03/06/2022	$0.02 \in$	77 385 900	29/12/2023
			81 859 583

Informations sur les options ou achat d'actions

Aucun plan d'options de souscription ou d'achat d'actions n'est encore en vigueur et n'a été mis en œuvre par le Conseil d'administration au cours de l'exercice écoulé.

Information sur l'attribution gratuite d'actions

Les caractéristiques des actions gratuites à créer (AGA) attribuées par la société et en vigueur au 31/12/2021 sont Résumées dans le tableau ci-après :

Date du Conseil d'administration	Date d'attribution des AGA:	Prix de création	Nombre d'actions potentielles à créer au 30/06/2022	Date de création
26/10/2021	26/10/2021	$0.02 \in$	4 5 3 3 8 4 0	26/10/2023

Informations sur les bons de souscription de parts de créateur d'entreprise

Au cours de l'exercice 2021, le Conseil d'administration n'a procédé à aucune émission de bons de souscription d'actions (BSPCE) au profit de salariés et mandataires sociaux d'ADOMOS.

Aucun plan de BSPCE n'était en vigueur au cours de l'exercice écoulé.

8.8 Provisions pour risques et charges

(en $K\epsilon$ )	30/06/2021		31/12/2021		30/06/2022
Provisions pour risques divers	80		80
Total provisions pour risques et charges	80		80

Au 30 juin 2022, les provisions comptabilisées pour 80 K€ correspondent à des litiges divers.

8.9 Emprunts et dettes financières

Les emprunts et dettes financières du groupe Adomos s'élèvent à 4 579 K€ au 30 juin 2022 contre 6 246 K€ au 30 juin 2021.

Les prêts garantis par l'Etat représentent 1850 K€.

8.10 Dettes fournisseurs et autres dettes

Au 30 juin 2022, les dettes fournisseurs du groupe Adomos (907 K€) présentent une échéance à moins d'un an (contre 1 181 K€ au 30 juin 2021).

Les autres dettes et comptes de régularisation s'élèvent à 860 K€ au 1^er semestre 2022 contre 985 K€ au 1^er semestre 2021.

L'échéance des dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales présentent toutes une échéance à moins d'un an au 30 juin 2022.

Risque de taux ou risque devises 8.11

Il n'existe aucun actif, passif ou engagement comportant un risque de taux ou un risque devises.

9. Compte de résultat

(en $K\epsilon$ )	30/06/2022	30/06/2021	Var $K\epsilon$	Var %
Chiffre d'Affaires	2558	3080	$-521$	$-17%$
Chiffre d'affaires Immobilier neuf	1030	1 2 0 5	$-175$	$-15%$
Chiffre d'affaires Marketing fiches	1166	1315	$-149$	$-11\%$
Chiffre d'affaires Opérateur immobilier	362	559	$-197$	$-35%$
Antres Produits d'Exploitation	963	432
Production stockée	617	145
Production immobilisée	332	140
Reprises sur provisions	$\mathcal{Q}$	136
Produits d'exploitation divers	5	11
Produits d'exploitation	3522	3511
Dont chiffre d'affaires étranger (réalisé dans l'Union Européenne)	0	$\mathbf{0}$

Ventilation des produits d'exploitation $9.1$

Les produits d'exploitation du Groupe ADOMOS s'élèvent à 3 522 K€ pour le premier semestre de l'exercice contre 3 511 K€ au 30 juin 2021.

$9.2$ Autres achats et charges externes

Les autres charges d'exploitation s'élèvent à 1 720 K€ au 30 juin 2022 contre 1 653 K€ au 30 juin 2021.

Les rétrocessions sont essentiellement composées de commissions payées aux conseillers en patrimoine, partenaires d'ADOMOS lors de la réalisation de la vente des biens immobiliers.

Effectif moyen $9.3$

L'effectif moyen du groupe Adomos est le suivant :

Effectifs	30/06/2022	30/06/2021
Ingénieurs & Cadres
Maîtrise & Techniciens
Employés
TOTAL	74	18

$9.4$ Principales composantes du résultat financier

(en $K \in \mathbb{R}$ )	30/06/2022	30/06/2021
Produits financiers	0	0
Revenus de VMP	0	0
Revenus de créances liées aux participations	0	0
Gains de change	0	$\bf{0}$
Reprises de provisions	0	$\mathbf{0}$
Autres produits financiers	0	$\bf{0}$
Total Produits financiers	Л	0
Charges financières	57	71
Dotations aux amortissements et aux provisions	0	$\theta$
Perte sur créances liés aux participations	$\theta$	$\mathbf{0}$
Intérêts et charges assimilées	57	71
Intérêts sur emprunt obligataire	O	$\theta$
Charges nettes s/ cession VMP		$\bf{0}$
Perte de change	0	$\theta$
Total Charges financières	57	71
Résultat financier	-57	-71

Au 30 juin 2022, le résultat financier est de -57 K€ (contre -71 K€ au 30 juin 2021) et se décompose de la manière suivante :

• intérêts bancaires pour 10 K€ au 30 juin 2022 (contre 10 K€ au 30 juin 2021)

• Intérêts sur emprunts pour 47 K€ au 30 juin 2022 (contre 61 K€ au 30 juin 2021)

$9.5$ Principales composantes du résultat exceptionnel

(en $K\epsilon$ )	30/06/2022	30/06/2021
Produits exceptionnels
Produits exceptionnels sur opération de gestion
Produits exceptionnels sur opération en capital
Reprises sur provisions et transfert de charge
Total Produits exceptionnels	0
Charges exceptionnelles
Charges exceptionnelles sur opération de gestion
Charges exceptionnelles sur opération en capital
Dotations aux amortissements et aux provisions
Total charges exceptionnelles	Ŋ
Résultat exceptionnel

Au 30 juin 2022, le résultat exceptionnel est de 0 K€ (contre -7 K€ au 30 juin 2021).

10. Engagements hors bilans

$10.1$ Engagements de crédit - bail

Le groupe Adomos n'a aucun engagement hors bilan.

$10.2$ Engagements et caution

Engagements reçus : Etat pour 1 850 K€ (PGE)

Indemnités de départ en retraite $10.3$

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés pour le calcul des indemnités de départ à la retraite, est déterminé en fonction de leur ancienneté et en tenant compte d'un pourcentage de probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite. Compte tenu de l'effectif, de l'ancienneté moyenne au 31 décembre 2021, l'indemnité de fin de carrière s'élève à 89 K€.

Les hypothèses de calcul sont les suivantes :

• ŵ. Age estimé de départ à la retraite : 65 ans
• Taux d'actualisation financière : 1%
• Rotation du personnel : Moyenne $\sim$

11. Eléments concernant les entreprises liées et les participations

Il n'y a aucun élément significatif au 30 juin 2022.

12. Rémunération des dirigeants

Au 30 juin 2022, la rémunération brute globale des membres du conseil d'administration s'est élevée à 515 K€.