Adolfo Dominguez S.A.

ADOLFO DOMÍNGUEZ, S.A. Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría pág. 2 Las Notas explicativas 1 a 21 de la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 28 de febrero de 2023. (Euros) ADOLFO DOMÍNGUEZ, S.A. BALANCE AL 28 DE FEBRERO DE 2023 ACTIVO Notas 28.02.2023 28.02.2022 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 28.02.2023 28.02.2022 ACTIVO NO CORRIENTE: PATRIMONIO NETO: Inmovilizado intangible 5 3.647.975 1.874.078 FONDOS PROPIOS- 12 Inmovilizado material- 6 Capital 5.565.665 5.565.665 Terrenos y construcciones 3.806.492 3.874.653 Prima de emisión 422.399 422.399 Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material 4.219.392 3.005.567 Reservas- 8.025.884 6.880.220 Reserva legal 1.097.612 1.097.612 Inversiones inmobiliarias 7 1.929.710 1.952.327 Reservas voluntarias 125.894.517 125.894.186 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas 126.992.129 126.991.798 a largo plazo- Acciones propias (188.253) (202.193) Instrumentos de patrimonio 11.349.649 10.697.681 Resultados de ejercicios anteriores- Créditos a empresas 17 2.499.963 1.383.407 Resultados negativos de ejercicios anteriores (113.931.561) (107.248.326) 8 13.849.612 12.081.087 Resultado del ejercicio (515.148) (6.683.235) Inversiones financieras a largo plazo 9 3.145.711 2.507.271 Total patrimonio neto 18.345.231 18.846.108 Activos por impuesto diferido 14 85.966 89.412 Otros activos no corrientes 4-g 159.515 200.820 PASIVO NO CORRIENTE: Total activo no corriente 30.844.373 25.585.215 Deudas a largo plazo- Deudas con entidades de crédito 8.624.935 12.421.412 Otros pasivos financieros - 15.627 13 8.624.935 12.437.039 Pasivos por impuesto diferido 14 145.188 141.308 Anticipos recibidos a largo plazo 284.460 330.959 Total pasivo no corriente 9.054.583 12.909.306 PASIVO CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE: Provisiones a corto plazo 39.726 32.788 Existencias 10 20.228.861 14.258.189 Deudas a corto plazo- Deudas con entidades de crédito 9.442.492 4.380.408 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar- Otros pasivos financieros 28.347 607.187 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 11 4.987.304 3.784.130 13 9.470.839 4.987.595 Deudores varios 997.188 1.480.554 Deudas con empresas del Grupo y asociadas Otros créditos con las Administraciones Públicas 14 37.369 26.054 a corto plazo 17 - 774.422 6.021.861 5.290.737 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- Inversiones en empresas del Gupo y asociadas Proveedores 12.338.083 9.260.315 a corto plazo 8 y 17 1.795.047 1.823.546 Proveedores, empresas del Grupo y asociadas 17 3.954.571 821.739 Inversiones financieras a corto plazo 9 141.035 207.525 Acreedores varios 6.656.949 5.881.836 Periodificaciones a corto plazo 811.607 644.420 Remuneraciones pendientes de pago 1.282.057 1.406.966 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes- 11 Otras deudas con las Administraciones Públicas 14 1.536.766 1.512.487 Tesorería 3.088.799 9.055.441 Otras deudas 252.778 431.509 3.088.799 9.055.441 26.021.204 19.314.854 Total activo corriente 32.087.210 31.279.858 Total pasivo corriente 35.531.769 25.109.659 TOTAL ACTIVO 62.931.583 56.865.073 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 62.931.583 56.865.073 pág. 3 Las Notas explicativas 1 a 21 de la Memoria adjunta forman parte integrante de La cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023. (Euros) CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 28 DE FEBRERO DE 2023 ADOLFO DOMÍNGUEZ, S.A. Ejercicio anual terminado el 28.02.2023 Ejercicio anual terminado el 28.02.2022 Importe neto de la cifra de negocios- 16 93.409.066 74.343.394 Ventas 93.364.608 74.299.944 Prestaciones de servicios 44.458 43.450 Aprovisionamientos 16 (43.177.191) (33.587.558) Otros ingresos de explotación- 16 4.530.462 3.506.739 Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 4.484.513 3.417.221 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 45.950 89.518 Gastos de personal- 16 (27.790.775) (29.863.051) Sueldos, salarios y asimilados (21.735.696) (24.246.979) Cargas sociales (6.055.079) (5.616.072) Otros gastos de explotación- (25.396.152) (19.299.227) Servicios exteriores 16 (24.905.566) (18.730.766) Tributos (372.931) (338.078) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 16 (60.501) (19.274) Otros gastos de gestión corriente (57.155) (211.110) Amortización del inmovilizado 5, 6 y 7 (1.627.996) (1.057.410) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado- 5, 6 y 7 (304.473) (10.582) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (357.058) (5.967.695) Ingresos financieros- 56.018 44.228 De valores negociables y otros instrumentos financieros: De empresas del Grupo y asociadas 17 13.962 35.365 De terceros 42.056 8.863 Gastos financieros- (827.048) (732.819) De empresas del Grupo y asociadas 17 (2.000) (10.283) Por deudas con terceros (825.049) (722.536) Variación de valor razonable en instrumentos financieros - 2.903 Diferencias de cambio (187.771) (292.079) Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros- 9 651.968 105.207 Deterioros y pérdidas 651.968 105.207 RESULTADO FINANCIERO (306.833) (872.560) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (663.891) (6.840.254) Impuestos sobre beneficios 14 148.743 157.019 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (515.148) (6.683.235) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS, NETO DE IMPUESTOS - - RESULTADO DEL EJERCICIO 3 (515.148) (6.683.235) pág. 4 Las Notas 1 a 21 de la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondientes al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023. (Euros) B) Estado total de cambios en el Patrimonio Neto (Euros) A) Estado de ingresos y gastos reconocidos ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 28 DE FEBRERO DE 2023 ADOLFO DOMÍNGUEZ, S.A. Notas RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I) (515.148) (6.683.235) TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II) - - TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III) - - TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I + II +III) (515.148) (6.683.235) Ejercicio anual terminado el 28.02.2022 Ejercicio anual terminado el 28.02.2023 Resultados Prima de Reserva Reservas Acciones de Ejercicios Pérdida Capital Emisión Legal Voluntarias Propias Anteriores del Ejercicio TOTAL Saldo al 28 de febrero de 2021 5.565.665 422.399 1.097.612 125.541.877 (222.577) (91.419.492) (15.828.834) 25.156.650 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (6.683.235) (6.683.235) Operaciones con acciones propias (Nota 12) - - - 2.309 20.384 - - 22.693 Operaciones con socios o propietarios Alta de pagos basados en instr. de patrimonio neto - - - 350.000 - - - 350.000 Aplicación del resultado del ejercicio terminado el - 28 de febrero de 2021 - - - - - (15.828.834) 15.828.834 - Saldo al 28 de febrero de 2022 5.565.665 422.399 1.097.612 125.894.186 (202.193) (107.248.326) (6.683.235) 18.846.108 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (515.148) (515.148) Operaciones con acciones propias (Nota 12) - - - 331 13.940 - - 14.271 Aplicación del resultado del ejercicio terminado el 28 de febrero de 2022 - - - - - (6.683.235) 6.683.235 - Saldo al 28 de febrero de 2023 5.565.665 422.399 1.097.612 125.894.517 (188.253) (113.931.561) (515.148) 18.345.231 pág. 5 Las Notas 1 a 21 de la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023. (Euros) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 28 DE FEBRERO DE 2023 ADOLFO DOMÍNGUEZ, S.A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I) 611.021 (2.525.857) Resultado del ejercicio antes de impuestos (663.891) (6.840.254) Ajustes al resultado- Amortización del inmovilizado 5, 6 y 7 1.627.996 1.057.410 Correcciones valorativas por deterioro 6 y 7 (1.445.160) (89.030) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 5, 6 y 7 304.473 13.679 Variación de valor razonable en instrumentos financieros - (2.903) Ingresos financieros (56.018) (44.228) Gastos financieros 827.048 732.819 Diferencias de cambio 89.347 292.079 Otros ingresos y gastos (neto) 2.307 (1.385.365) Cambios en el capital corriente- Existencias 10 (5.117.748) 3.930.658 Deudores y otras cuentas a cobrar 1.912.593 (454.472) Otros activos corrientes (167.186) (217.596) Acreedores y otras cuentas a pagar 3.934.109 1.549.933 Otros pasivos corrientes 7.020 (480.894) Otros activos y pasivos no corrientes (11.877) (57.407) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación- Pagos de intereses (827.048) (732.819) Cobros de intereses 56.018 44.228 Cobros (Pagos) por impuesto sobre beneficios 139.039 158.306 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II) (5.575.559) (2.070.227) Pagos por inversiones- Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias 5 y 6 (5.130.637) (2.141.317) Otros activos financieros (832.284) (846.917) Cobros por desinversiones- Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias 5 y 6 127.027 29.606 Otros activos financieros 9 260.335 888.401 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III) (1.002.105) 923.263 Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero- Deudas con entidades de crédito 1.265.606 1.555.196 Devolución y amortización con Empresas del Grupo y asociadas (1.861.710) (631.933) Devolución y amortización otras deudas (406.001) - AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO/A DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III) (5.966.642) (3.672.821) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 9.055.441 12.728.263 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 11 3.088.799 9.055.441 Ejercicio anual terminado el 28.02.2023 Ejercicio anual terminado el 28.02.2022 pág. 6 Adolfo Domínguez, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023 1. Información general y actividad de la Sociedad Adolfo Domínguez, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) se constituyó en Ourense el 9 de marzo de 1989 bajo la denominación de Nuevas Franquicias, S.A. ante el Notario D. Antonio Pol González, con número de su protocolo 734, y fue inscrita en el Registro Mercantil de Ourense. El 4 de noviembre de 1996 la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó la aprobación de la fusión por absorción de las sociedades Adolfo Domínguez e Hijos, S.L., Adolfo Domínguez, S.L., Cediad, S.L. y Moliba, S.L., y el cambio de su denominación por la actual. La información relativa a dicha fusión se encuentra incluida en las cuentas anuales del ejercicio 1996. El 16 de noviembre de 2005, se otorgó la escritura de disolución y cesión global de activos y pasivos de AD Compostela, S.L. a favor del socio único Adolfo Domínguez, S.A. La cesión supuso la extinción de la sociedad AD Compostela, S.L., mediante su disolución sin liquidación y la transmisión en bloque de su patrimonio social a la sociedad absorbente que adquirió por sucesión universal los derechos y obligaciones de aquella. Durante el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2011, la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad aprobó el acuerdo relativo a la fusión por absorción por parte de Adolfo Domínguez, S.A. (sociedad absorbente) de las sociedades íntegramente participadas por ésta, Pola Sombra, S.L.U. y Crazy Diamond, S.L.U. (sociedades absorbidas), con la consiguiente disolución sin liquidación de dichas sociedades absorbidas, todo ello en los términos y condiciones recogidos en el Proyecto de Fusión suscrito por los Órganos de Administración de las citadas sociedades. Posteriormente, este acuerdo fue elevado a escritura pública e inscrito en el Registro Mercantil de Ourense con fecha 15 de octubre de 2010. Dicha operación se acogió al régimen fiscal especial establecido en los artículos 83 a 96 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que permite proceder a reestructuraciones de grupos empresariales bajo el concepto de la neutralidad impositiva. En la Memoria que forma parte de las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2011 se incluyó, con mayor detalle, la información relativa a esta operación. Desde marzo de 1997 las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización oficial en las bolsas de valores españolas. El objeto social principal de la Sociedad es el diseño, fabricación, adquisición, venta y comercialización al por menor y por mayor, importación y exportación de prendas confeccionadas, calzado, bolsos y complementos, así como ropa de hogar, muebles y objetos de decoración. Su domicilio social se encuentra en el Polígono Industrial de San Cibrao das Viñas, provincia de Ourense. Excepto por los gastos incurridos en la obtención de las correspondientes certificaciones medioambientales y la contribución realizada a la entidad sin fin de lucro, Ecoembalajes España, S.A. (Ecoembes), por los envases puestos en el mercado, la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. Adolfo Domínguez, S.A. es la sociedad dominante del Grupo Adolfo Domínguez, que incluye las diversas sociedades nacionales y extranjeras que se indican en la Nota 8. La actividad principal de las sociedades dependientes extranjeras es la explotación de locales comerciales en Francia, Japón, México y Portugal, para la comercialización de los productos destinados a dichos países. Adicionalmente, la Sociedad realiza la actividad propia de un centro de servicios compartidos que consiste en la dirección, gestión y administración y cuenta para ello con los medios técnicos y humanos necesarios, así como las infraestructuras pág. 7 propias de este tipo de actividad, siendo esta muy distinta de la mera tenencia de participaciones en el capital de empresas del Grupo. Accesoriamente a lo anterior y exclusivamente para optimizar los recursos financieros, la Sociedad canaliza los excedentes / déficits de tesorería de algunas sociedades del Grupo, sin que por ello se pueda considerar que se realizan actividades financieras, ya que cada una de las sociedades financia sus propias actividades. El detalle de los puntos de venta de la Sociedad ubicados en España, atendiendo al formato y a la propiedad de los mismos es el siguiente: 28 de Febrero de 2023 28 de Febrero de 2022 Adicionalmente, al 28 de febrero de 2023 la Sociedad explota 4 tiendas en gestión directa y 4 corners a través de un establecimiento permanente ubicado en Portugal (4 y 3 respectivamente a 28 de febrero de 2022). Por otra parte, el número total de puntos de venta del Grupo Adolfo Domínguez al 28 de febrero de 2023 ascendía a 339 (348 al 28 de febrero de 2022). 2. Bases de presentación de las cuentas anuales a) Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad- Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: 1. Código de Comercio, Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y la restante legislación mercantil. 2. Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y sus posteriores modificaciones. 3. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. 4. El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. b) Imagen fiel- Estas cuentas anuales se han elaborado a partir de los registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad al 28 de febrero de 2023, así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha (en adelante, ejercicio 2022). Gestión Directa Franquicias España España Tienda 55 8 63 Corners 82 - 82 137 8 145 Formato Total Gestión Directa Franquicias España España Tienda 56 22 78 Corners 87 - 87 143 22 165 Formato Total pág. 8 Estas cuentas anuales han sido formuladas por el Consejo de Administración y se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio terminado el 28 de febrero de 2022 (en adelante, ejercicio 2021, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 31 de mayo de 2022. c) Principios contables aplicados- No se han aplicado principios contables no obligatorios. Los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. d) Comparación de la información- La información relativa al ejercicio 2021 que se incluye en esta Memoria se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2022. e) Responsabilidad de la Información y estimaciones realizadas- La información incluida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. En la elaboración de las cuentas anuales se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: − La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos. − La vida útil de los activos intangibles y materiales, así como de las inversiones inmobiliarias. − La duración de los contratos de arrendamientos. − El valor razonable de determinados instrumentos financieros. − El valor recuperable de los instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo. − El cálculo de las provisiones. − La recuperación de los activos por impuesto diferido. Durante el ejercicio 2022, la actividad de la Sociedad se ha incrementado un 25,6% lo que ha permitido una mejora del resultado del ejercicio en un 92,3% respecto al año anterior. No obstante, el fondo de maniobra es negativo en 3,4 millones de euros consecuencia, principalmente, de las inversiones realizadas durante el ejercicio, aproximadamente de 5 millones de euros (notas 5 y 6). En relación con el fondo de maniobra negativo, el Consejo de Administración entiende que la Sociedad se encuentra en disponibilidad de hacer frente al mismo basándose en lo siguiente: ❖ Incremento paulatino de la cifra de negocios contemplando, para el ejercicio 2023, una recuperación de niveles de actividad superiores a 2019. ❖ Seguir con una tendencia de mejora del resultado y del EBITDA hasta alcanzar valores positivos. ❖ Las expectativas de desempeño de las campañas de primera/verano y otoño/invierno 2023. ❖ La flexibilidad del modelo basado en la omnicanalidad ❖ Existencia de líneas de financiación no dispuestas para financiar las actividades de la Sociedad (véase Nota 13). ❖ Mejora de la posición financiera neta a cierre de 2023. Por todo lo anterior, las presentes cuentas anuales han sido elaboradas aplicando el principio contable de empresa en funcionamiento, al no albergar dudas de la capacidad de la Sociedad para continuar con sus operaciones, al entender que la Sociedad tiene la capacidad de asumir los pagos comprometidos y aquellos necesarios para el desarrollo de su actividad, según la mejor estimación sobre la evolución del negocio para el próximo ejercicio. pág. 9 f) Agrupación de partidas- Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria. g) Corrección de errores- En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la re-expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio anterior. h) Cambios en criterios contables- Durante el ejercicio 2022 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto de los criterios aplicados en el ejercicio anterior. i) Consolidación- De acuerdo con la legislación vigente, los Administradores de la Sociedad han formulado separadamente cuentas anuales consolidadas del Grupo del que es cabecera, preparadas bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). De acuerdo con el contenido de dichas cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022, el volumen total de reservas consolidadas asciende a 9.635.425 euros negativas (8.800.510 euros negativas en 2021), el resultado consolidado del ejercicio atribuido a la Sociedad asciende a un beneficio de 158.656 euros (una pérdida 9.267.692 euros en 2021) y los importes totales de activos y de ventas ascienden a 96.821.602 y 114.179.632 euros, respectivamente (85.626.549 y 92.065.277 euros, respectivamente, en 2021). 3. Aplicación de resultados La propuesta de aplicación de la pérdida del ejercicio 2022 que los Administradores de la Sociedad presentarán a la Junta General de Accionistas para su aprobación, se muestran a continuación: 4. Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2022, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: a) Inmovilizado Intangible- Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición y, posteriormente, dicha valoración inicial se corrige por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil), y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el coste también incluye los gastos financieros devengados durante el periodo de implantación que sean directamente atribuibles a la adquisición o fabricación del activo. Euros 28.02.23 Bases de aplicación: Pérdida del ejercicio 515.148 Aplicación del resultado: Resultado negativo a compensar en ejercicios posteriores 515.148 pág. 10 La Sociedad reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizando como contrapartida el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores, son similares a los aplicados para los activos materiales y se explican en la Nota 4-c. En este ejercicio no se han reconocido pérdidas netas por deterioro del inmovilizado intangible. La Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de su inmovilizado intangible: Concesiones- Las concesiones administrativas corresponden al derecho de uso, durante 50 años, de diversas plazas de garaje y figuran registradas por los importes efectivamente pagados. Se amortizan linealmente a lo largo de vigencia de la concesión. Patentes, licencias y marcas (propiedad industrial)- Las patentes y marcas se valoran inicialmente a su precio de adquisición y se amortizan linealmente a lo largo de sus vidas útiles estimadas (normalmente 10 años). Aplicaciones informáticas- Se registran en esta cuenta los costes de adquisición y desarrollo incurridos en relación con los sistemas informáticos básicos para la gestión de la Sociedad, incluyendo los costes de desarrollo de la página web. Así como los costes de personal propio, que efectuaron labores de desarrollo del sistema informático. Igualmente se ha incorporado como mayor coste del sistema informático los gastos financieros devengados durante el proceso de desarrollo y costes de personal propio. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza linealmente en un período de entre 3 y 4 años desde la entrada en explotación de cada aplicación. Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se imputan a resultados del ejercicio en que se incurren. Derechos de traspaso- Se registran en esta cuenta los importes satisfechos para acceder al uso de los locales comerciales. El reconocimiento inicial corresponde a su precio de adquisición y se amortizan en cinco años, que es el período estimado en el cual contribuirán a la obtención de ingresos, excepto que la duración del contrato sea inferior en cuyo caso se amortizan en dicho período. La Sociedad procede a revisar el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Si como consecuencia se produjese un cambio en dichos criterios se reconocerían como un cambio de estimación. Inmovilizado Intangible en Curso- Dentro de este epígrafe figuran registrados los importes satisfechos para mejoras de los sistemas informáticos, reforzando la seguridad del entorno digital y automatizando flujos, que se traducen en eficiencias operativas; así como la transformación en la cadena logística y la mejora de la experiencia cliente con la incorporación de la inteligencia artificial. b) Inmovilizado material- El inmovilizado material se haya valorado a su precio de adquisición, neto de su correspondiente amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que, en su caso, haya experimentado, de acuerdo con el criterio que se menciona en la Nota 4-c. Los costes incurridos en el acondicionamiento de tiendas ubicadas en locales arrendados se clasifican como instalaciones. Las tiendas correspondientes al formato macro se amortizan linealmente en 10 años, mientras que las restantes tiendas se amortizan en un plazo de 5 años, sin superar en ningún caso la duración del contrato de arrendamiento. pág. 11 Las sustituciones o renovaciones de elementos completos, los costes de ampliación, modernización o mejora que aumentan la vida útil del bien objeto, su productividad, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se incurren. La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con cargo al epígrafe “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias, en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos, de acuerdo con el siguiente detalle: c) Deterioro de valor de inmovilizado material, intangible e Inversiones Inmobiliarias- A lo largo del ejercicio y, en cualquier caso, en la fecha de cierre del mismo, se evalúa si existe indicio de que algún activo hubiera podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista tal indicio se realiza una estimación del importe recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe a registrar. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece el activo, entendiendo como tal, el menor Grupo identificable de activos que genera entradas de efectivo independientes. El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el coste de venta y el valor de uso. Para estimar el valor en uso, la Sociedad realiza un proceso de evaluación de desempeño mediante comparación del resultado de explotación, los presupuestos y el ejercicio anterior, realizado por parte de la Dirección Comercial Corporativa y la Dirección Financiera Corporativa, periódicamente. La Dirección de la Sociedad considera como principales indicadores de deterioro los siguientes: • Descenso del nivel de ventas, sobre el presupuesto y/o sobre el período comparativo anterior. • Resultado de explotación negativo recurrente (dos ejercicios fiscales consecutivos). • Flujo operativo de caja negativo recurrente (dos ejercicios fiscales consecutivos). • Cambios irreversibles en la calidad de la ubicación de la tienda. El valor en libros de los activos sobre el que se realizan los cálculos del test de deterioro se corresponde con los de las instalaciones técnicas y el mobiliario de cada uno de los locales comerciales. Con carácter general, la Sociedad sigue el criterio de deteriorar la totalidad del valor en libros de aquellos locales comerciales que, una vez alcanzado su período de maduración (acorde con el mercado), presentan flujos de caja negativos (estimados a partir del resultado operacional / EBITDA de cada local comercial). En aquellos casos excepcionales en los que el valor de los flujos descontados es positivo pero inferior al valor en libros del inmovilizado, se procede a registrar una pérdida por deterioro por la diferencia entre ambos valores. Al evaluar el valor de uso, los futuros flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no se han tenido en cuenta al estimar los futuros flujos de efectivo. Años de Vida Útil Estimada Construcciones 50 Instalaciones técnicas y maquinaria 5 - 10 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 3 - 10 Otro inmovilizado 4 - 7 pág. 12 En el caso de los activos conjuntos, estos se refieren al valor en libros de las oficinas y almacenes centrales y su valor no es significativo en relación con las cuentas anuales al encontrarse amortizados en su mayor parte, motivo por el cual no se ha realizado un test de deterioro específico para este tipo de activos. Cabe señalar que la Sociedad dispone de tasaciones realizadas por terceros independientes para parte de estos activos comunes que ponen de manifiesto que el valor razonable menos el coste de venta de los mismos es significativamente superior a su valor en libros. Las tasas de descuento utilizadas por la Sociedad a estos efectos se calculan con base a la tasa libre de riesgo para los bonos a 10 años emitidos por los gobiernos de los mercados donde residen las sociedades. La tasa media de descuento, resultante de las aplicadas por la Sociedad que han sido utilizadas para el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo estimados es de un 8,70%. La Sociedad ha definido como unidades generadoras de efectivo básicas, cada uno de los locales comerciales en los que desarrolla su actividad. No obstante, a la hora de determinar la Unidad Generadora de Efectivo estas unidades pueden ser agregadas a nivel de país o línea. Los locales comerciales explotados dentro del contrato marco con grandes almacenes en España y Portugal pueden considerarse como una única Unidad Generadora de Efectivo, si bien en los ejercicios 2022 y 2021 no se ha realizado el análisis a nivel agregado. Si el importe recuperable de un activo (o una Unidad Generadora de Efectivo) fuera inferior al valor neto en libros, se registra la correspondiente pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo al epígrafe “Amortizaciones y Pérdidas por Deterioro” del Estado del Resultados, asignándola a los activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de ellos, con el límite del mayor entre su valor razonable menos los costes de venta. En el caso de las inversiones inmobiliarias la Sociedad toma como referencia del importe recuperable de las mismas, tasaciones realizadas por expertos independientes de reconocido prestigio. Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo (Unidad Generadora de Efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (Unidad Generadora de Efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor como ingreso. Adicionalmente la Sociedad ha llevado a cabo un análisis de sensibilidad del resultado del test de deterioro ante variaciones de las siguientes hipótesis: − Incremento de 100 puntos básicos de la tasa de descuento − Reducción de un 5% de los flujos futuros De este análisis realizado para cada una de las hipótesis anteriores de forma independiente, no pondrían de manifiesto la existencia de un deterioro adicional significativo. d) Inversiones Inmobiliarias- El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores de terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen, bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Estos activos se valoran de acuerdo con los criterios indicados en la Nota 4-b, relativa al inmovilizado material y se deterioran siguiendo el criterio indicado en la Nota 4-c. e) Arrendamientos- Los arrendamientos se clasifican como “arrendamientos financieros” siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como “arrendamientos operativos”. pág. 13 Los principales contratos de arrendamiento operativo firmados por la Sociedad se refieren a locales comerciales, aparte de sus almacenes y se clasifican como arrendamientos operativos porque: − Su valor principal está referido al suelo del mismo, de modo que, el arrendamiento no cubre la mayor parte de la vida económica del activo. − La naturaleza del bien permite la posibilidad de uso a diversos operadores sin realizar en ellos modificaciones importantes. − En el momento inicial de los arrendamientos, el valor actual de los pagos mínimos es sustancialmente inferior respecto del valor razonable del bien arrendado. Arrendamientos financieros- Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha suscrito como arrendador o arrendatario contrato alguno que pudiera ser clasificado como arrendamiento financiero. Arrendamientos operativos- En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y, sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, los tiene el arrendador. Tanto si la Sociedad actúa como arrendador o como arrendatario, los correspondientes ingresos o gastos, respectivamente, del arrendamiento se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Los cobros o pagos realizados por anticipado se linealizan en el período de duración del correspondiente contrato. f) Instrumentos financieros- La Sociedad tiene registrados en el capítulo de instrumentos financieros, aquellos contratos que dan lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. Se consideran, por tanto, instrumentos financieros, los siguientes: 1. Activos financieros: i. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes; ii. Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios; iii. Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes; iv. Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y pagarés; v. Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio; vi. Derivados con valoración favorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y vii. Otros activos financieros: tales como depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio. Los activos financieros de la Sociedad, a efectos de su valoración, se incluyen en alguna de las siguientes categorías: − Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Con carácter general, se incluyen en esta categoría: pág. 14 o Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y o Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable. − Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones: o Instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo; y o Instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad. Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control. Valoración inicial- Los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se pueden valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Valoración posterior- Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado, teniendo en cuenta el principio de importancia relativa. No obstante, por regla general, los créditos comerciales con vencimiento inferior a doce meses se registran por su valor nominal, es decir, no se descuentan. Las inversiones clasificadas en la categoría de activos financieros a coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de valoración, netas del efecto impositivo. Deterioro de valor- Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. El importe de la corrección valorativa es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para el caso de instrumentos de patrimonio se calculan, bien mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la entidad participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de la participación de la Sociedad en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. pág. 15 En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, la Sociedad determina el importe de dichas correcciones valorativas, si las hubiere, mediante un análisis individualizado acerca de la recuperación de las cuentas a cobrar al cierre del ejercicio. Los Administradores de la Sociedad estiman que no se pondrán de manifiesto deterioros significativos adicionales en relación con estos saldos. Los créditos formalizados en moneda extranjera se convierten a euros al tipo de cambio de cierre, de acuerdo con los criterios mencionados en el apartado o) de esta Nota. La Sociedad ha optado por clasificar, con carácter general, como no corriente las cuentas a cobrar a empresas del grupo derivadas de las operaciones comerciales al entender que, mayoritariamente, presentan un período de cobro superior al año. Las fianzas entregadas corresponden a los importes entregados a los propietarios de los locales arrendados, cuyo importe corresponde normalmente, a un mes de arrendamiento. Figuran registradas por su valor nominal. Baja de activos financieros- Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. La Sociedad aplica el criterio de precio medio ponderado para valorar y dar de baja el coste de los instrumentos de patrimonio o de deuda que forman parte de carteras homogéneas y que tienen los mismos derechos. 1. Pasivos financieros: Son pasivos financieros aquellos débitos y cuentas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados. Los débitos y cuentas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles, o por su valor nominal si se trata de débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado salvo aquellos que inicialmente se valoren por su valor nominal, que continúan valorándose por dicho importe. La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado. 2. Instrumentos de patrimonio: Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el capítulo “Patrimonio Neto” del balance por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. 3. Instrumentos financieros derivados: La Sociedad utiliza ocasionalmente instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestos sus flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variaciones de los tipos de cambio. En el marco de dichas operaciones la Sociedad contrata instrumentos financieros de cobertura de flujos de efectivo. La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del período. A pesar de que los instrumentos de cobertura han sido constituidos para cubrir la exposición a la variación en los tipos de cambio derivados del propio negocio de la Sociedad, al no resultar ser una cobertura eficaz, y no cumplirse con los requisitos formales establecidos en las normas contables para poder acogerse pág. 16 a la contabilidad de coberturas, las variaciones que se producen en el valor razonable de estos instrumentos financieros se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad, al cierre del ejercicio terminado el 28 de febrero de 2023 y el 2022, no tenía contratados instrumentos de divisas convertibles a plazo con entidades financieras. g) Otros activos no corrientes- Dentro de esta cuenta se recogen los importes pagados por adelantado por alquileres de locales comerciales, imputándose a resultados lineales en el período de vigencia de los contratos, así como gastos de consultoría incurridos por la puesta en marcha de un software. h) Otros activos líquidos equivalentes- Este epígrafe del balance adjunto incluye el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito y otras inversiones financieras convertibles en efectivo, con un vencimiento no superior a tres meses desde la fecha de su adquisición, que no tienen riesgos significativos de cambio de valor y que forman parte de su política de gestión normal de la tesorería. i) Existencias- La Sociedad utiliza los siguientes criterios para valorar sus existencias: − Las materias primas y otros aprovisionamientos corresponden a tejidos con destino a la fabricación de prendas de próximas temporadas y se valoran a su precio de adquisición, el cual se determina aplicando el método del coste medio o al valor de reposición, si fuera menor. − Las mercaderías se valoran al precio medio variable de los precios de adquisición, incluyendo todos los gastos adicionales que se producen hasta la recepción de estas. El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra la cuenta de pérdidas y ganancias, en los casos en los que si coste exceda al valor neto realizable. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se deducen en la determinación del precio de adquisición. La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se ha reducido a su posible valor de realización considerando la temporada y año de procedencia de la mercancía existente al cierre del ejercicio. Esta disminución de valor, en el caso de ser considerada no reversible, se registra dentro de la cuenta “Variación de existencias de mercaderías” (véase Nota 16), minorando directamente el coste de adquisición de la mercancía. j) Subvenciones- La Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de las subvenciones que le han sido concedidas: − Subvenciones de capital no reintegrables: se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se registran como ingresos directamente imputados al patrimonio neto, por el importe concedido una vez deducido el efecto impositivo, imputándose a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el período para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro, con excepción de las recibidas de socios o propietarios que se registran directamente en los fondos propios y no constituyen ingreso alguno. Se procede al registro inicial, una vez recibida la comunicación de su concesión, en el momento en que se estima que no existen dudas razonables sobre el cumplimiento de las condiciones establecidas en las resoluciones individuales de concesión y acerca de su cobro. − Subvenciones de capital de carácter reintegrable: se registran como pasivos hasta que adquieran la condición de no reintegrables. pág. 17 − Subvenciones a la explotación: se abonan a resultados en el momento en que se conceden, excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados. k) Provisiones- En la formulación de las cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad diferencian entre: a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. El balance de la Sociedad recoge todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima probable que se tenga que atender la obligación que cubren. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance, sino que se informa sobre los mismos en las Notas de la Memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Las provisiones se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder. En esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión. Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso- Al cierre del ejercicio 2022 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones contra la Sociedad, con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. En particular, se han iniciado procedimientos judiciales de naturaleza laboral, que los asesores legales califican como posible por un importe de 123 miles de euros (250 miles de euros en 2021). Por tanto, los asesores legales y los Administradores de la Sociedad estiman que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales del ejercicio 2022 y 2021, y no se incluye provisión alguna por este concepto en los estados financieros adjuntos. l) Clasificación de saldos entre corriente y no corriente- En el balance adjunto, los saldos se clasifican en no corrientes y corrientes. Los corrientes comprenden aquellos saldos que la Sociedad espera vender, consumir, desembolsar o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación. Aquellos otros que no responden a esta clasificación se consideran no corrientes, salvo que se esperen recuperar, consumir o liquidar en un plazo igual o inferior a doce meses, contado a partir de la fecha del balance. En el caso de que un pasivo no tenga, antes del cierre del ejercicio, un derecho incondicional para la Sociedad de diferir su liquidación por al menos doce meses a contar desde la fecha del balance, este pasivo se clasifica como corriente. pág. 18 m) Impuesto sobre beneficios- El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprenden la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o ingreso por el impuesto diferido corresponden al reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose las oportunas correcciones, con base al análisis de las evidencias objetivas, tanto negativas como positivas, que se tengan a dicha fecha. n) Acciones propias- Las acciones propias se presentan por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto del balance, no registrándose ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias por su venta o cancelación sino como más o menos reservas. o) Transacciones en moneda extranjera- La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. Los activos y pasivos no monetarios cuyo criterio de valoración sea el valor razonable y estén denominados en moneda extranjera, se convierten según los tipos vigentes en la fecha en que se ha determinado el valor razonable. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan a patrimonio neto o a pérdidas y ganancias siguiendo los mismos criterios que el registro de las variaciones en el valor razonable, según se indica en la Nota 4-f. p) Ingresos y gastos- Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos. pág. 19 El reconocimiento de los ingresos por ventas se produce en el momento en que se han transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del bien vendido, no manteniendo la gestión corriente sobre dicho bien, ni reteniendo el control efectivo sobre el mismo. En cuanto a los ingresos por prestaciones de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del socio a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Accesoriamente a lo anterior y tal y como se indica en la nota 1, con la finalidad exclusiva de optimizar los recursos financieros, la Sociedad canaliza los excedentes y déficits de tesorería de algunas sociedades del Grupo, sin que por ello se pueda considerar que se realizan actividades financieras, ya que cada una de las sociedades financia sus propias actividades. Por todo lo anterior y para una mejor comprensión de las Cuentas Anuales, la Sociedad no aplica lo establecido en la consulta 2, publicada en el BOICAC 79/2009 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) “Sobre la clasificación contable en cuentas individuales de los ingresos y gastos de una sociedad holding que aplica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y sobre la determinación del importe neto de la cifra de negocio de esta entidad. q) Indemnizaciones por despido- De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Las indemnizaciones por despidos susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que los Administradores de la Sociedad deciden efectuarlos y se crea una expectativa válida frente a terceros sobre los despidos. r) Transacciones con vinculadas- La Sociedad realiza todas sus operaciones con partes vinculadas a valores de mercado. Los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. s) Operaciones interrumpidas- Una operación interrumpida o en discontinuidad es una línea de negocio que se ha decidido abandonar y/o enajenar, cuyos activos, pasivos y resultados pueden ser distinguidos físicamente, operativamente y a efectos de información financiera. Los ingresos y gastos de las operaciones en discontinuidad se presentan separadamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se ha producido la discontinuidad de ninguna línea o segmento de negocio de la Sociedad. t) Estados de flujos de efectivo- En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: − Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. − Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. − Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. pág. 20 − Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. u) Estados de cambios en el patrimonio neto- El estado de cambios en el patrimonio neto que se presenta en estas cuentas anuales muestra el total de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información se presenta desglosada, a su vez, en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales características de la información contenida en ambas partes del estado: Estado de ingresos y gastos reconocidos- En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por la Sociedad como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquéllos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Efecto impositivo” del estado. Estado total de cambios en el patrimonio neto- En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas: a) Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores, que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la re-expresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores. b) Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio, recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos anteriormente indicadas. c) Otras variaciones del patrimonio neto, recoge el resto de las partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital de la Sociedad, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto. v) Plan de retribución variable a largo plazo- El importe relacionado con los compromisos adquiridos en el Plan de retribución variable cuyo desembolso tiene lugar a largo plazo y mediante la asignación de un número de acciones de Adolfo Domínguez, S.A., se muestra registrado en el Patrimonio neto del balance y su dotación anual se incorpora en el epígrafe Gastos de personal de la cuenta de pérdidas y ganancias. El gasto devengado durante el ejercicio se determina en función de la mejor estimación del grado de cumplimiento de las variables que dan lugar al derecho de cobro. w) Establecimiento Permanente- Tal y como se indica en la Nota 1, la Sociedad desarrolla una parte de su negocio a través de un establecimiento permanente en Portugal. Las cuentas anuales recogen los efectos de la integración de dicho establecimiento permanente mediante la integración en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias de los saldos de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias del mismo. pág. 21 Dicha integración se ha efectuado eliminando las transacciones realizadas entre la Sociedad y el Establecimiento permanente, así como los saldos activos y pasivos recíprocos. El principal efecto que se ha puesto de manifiesto en el ejercicio 2022 por la integración del Establecimiento permanente ha sido la integración de activos por importe de 1.468 miles de euros (1.419 miles de euros en 2021). 5. Inmovilizado Intangible El movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente: Ejercicio 2022- Saldo Saldo Inicial Final Concesiones administrativas: Coste 28.849 - - - 28.849 Amortización acumulada (10.416) (687) - - (11.103) 18.433 (687) - - 17.746 Propiedad industrial: Coste 1.552.114 - - - 1.552.114 Amortización acumulada (1.514.560) (11.273) - - (1.525.833) 37.554 (11.273) - - 26.281 Aplicaciones informáticas: Coste 4.262.097 693.789 (10.960) 1.661.217 6.606.144 Amortización acumulada (3.181.786) (653.781) 2.310 - (3.833.257) 1.080.311 40.009 (8.650) 1.661.217 2.772.887 Derechos de traspaso: Coste 546.928 - (42.071) - 504.857 Amortización acumulada (546.928) - 42.071 - (504.857) - - - - - Inmovilizado intangible en curso 737.780 1.880.045 (125.547) (1.661.217) 831.061 Total Coste 7.127.768 9.523.024 Amortización acumulada (5.253.690) (5.875.050) Saldo neto 1.874.078 3.647.975 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos pág. 22 Ejercicio 2021- a) Adiciones y retiros- En el ejercicio 2022, la Sociedad ha destinado en este ejercicio su mayor esfuerzo de inversión a la mejora de sus sistemas informáticos, reforzando la seguridad del entorno digital y automatizando flujos, que se traducen en eficiencias operativas claras. El objetivo que se persigue es una transformación digital completa, que permita a la compañía incorporar herramientas innovadoras en el sector, y que aportan una mejora en toda la cadena de suministro y un avance importante en la estrategia de omnicanalidad. Situando al cliente en el centro, la transformación en la cadena logística ha permitido eficiencias en entrega en punto de venta y en la gestión del canal online. Asimismo, se ha mejorado la experiencia cliente, incorporando la inteligencia artificial para ayudarle en la elección de las prendas y acercando la firma a un segmento de mercado más joven. En el ejercicio 2021 correspondían a desarrollos en la página web incluidos en la estrategia de omnicanalidad e inversión realizada en la mejora de procesos dentro del plan de transformación digital. Durante el ejercicio 2022, los principales retiros correspondían a elementos totalmente amortizados dados de baja por el cierre de diversas tiendas. No se han producido retiros en los ejercicios 2021. b) Bienes totalmente amortizados- El importe de los elementos del inmovilizado intangible en uso y totalmente amortizados al 28 de febrero de 2022 y 2021 es el siguiente: Saldo Saldo Inicial Final Concesiones administrativas: Coste 28.849 - - - 28.849 Amortización acumulada (9.729) (687) - - (10.416) 19.120 (687) - - 18.433 Propiedad industrial: Coste 1.551.464 650 - - 1.552.114 Amortización acumulada (1.498.739) (15.821) - - (1.514.560) 52.725 (15.171) - - 37.554 Aplicaciones informáticas: Coste 3.830.180 198.903 - 233.014 4.262.097 Amortización acumulada (2.803.535) (378.251) - - (3.181.786) 1.026.645 (179.348) - 233.014 1.080.311 Derechos de traspaso: Coste 546.928 - - - 546.928 Amortización acumulada (546.928) - - - (546.928) - - - - - Inmovilizado intangible en curso 28.106 942.688 (233.014) 737.780 Total Coste 5.985.527 7.127.768 Amortización acumulada (4.858.931) (5.253.690) Saldo neto 1.126.596 1.874.078 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos 28.02.23 28.02.22 Propiedad industrial 1.448.053 1.434.073 Derechos de traspaso 504.857 546.928 Aplicaciones informáticas 2.497.834 2.497.833 4.450.743 4.478.834 Euros pág. 23 6. Inmovilizado material El movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y deterioros de valor ha sido el siguiente: Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- Saldo Saldo Inicial Final Terrenos y construcciones: Terrenos 2.982.381 - - - 2.982.381 Construcciones industriales 805.766 - - - 805.766 Construcciones comerciales 2.704.328 - - - 2.704.328 Amortización acumulada (2.617.822) (68.163) - - (2.685.985) 3.874.653 (68.163) - - 3.806.490 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material: Coste 53.896.235 1.601.872 (1.368.136) 538.006 54.667.977 Amortización acumulada (47.181.146) (869.010) 1.200.150 - (46.850.005) Deterioro (4.035.319) - 54.266 - (3.981.054) 2.679.770 732.862 (113.721) 538.006 3.836.918 Anticipos e inmovilizaciones en curso: 325.797 780.736 (186.052) (538.006) 382.474 Total Coste 60.714.507 61.542.926 Amortización acumulada (49.798.968) (49.535.990) Deterioro (4.035.319) (3.981.054) Saldo neto 6.880.220 8.025.882 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos Saldo Saldo Inicial Final Terrenos y construcciones: Terrenos 3.770.356 - - (787.975) 2.982.381 Construcciones industriales 805.766 - - - 805.766 Construcciones comerciales 3.835.353 - - (1.131.025) 2.704.328 Amortización acumulada (2.843.709) (85.126) - 311.013 (2.617.822) 5.567.766 (85.126) - (1.607.987) 3.874.653 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material: Coste 58.692.283 656.250 (5.663.162) 210.864 53.896.235 Amortización acumulada (51.675.674) (568.653) 5.063.181 - (47.181.146) Deterioro (4.592.015) - 556.696 - (4.035.319) 2.424.594 87.597 (43.285) 210.864 2.679.770 Anticipos e inmovilizaciones en curso: 149.631 387.030 - (210.864) 325.797 Total Coste 67.253.389 60.714.507 Amortización acumulada (54.519.383) (49.798.968) Deterioro (4.592.015) (4.035.319) Saldo neto 8.141.991 6.880.220 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos pág. 24 a) Adiciones- Las adiciones de los ejercicios 2022 y 2021 corresponden principalmente a inversiones realizadas en locales comerciales, puestos en funcionamiento o inversiones en curso para nuevas aperturas, así como inversiones en el almacén y oficinas centrales. Las inversiones se materializan principalmente en la reforma de los locales, así como en la decoración y mobiliario necesarios para la puesta en condiciones de uso. b) Retiros- Los retiros del ejercicio 2022 corresponden principalmente, a bajas por el cierre o reubicación de puntos de venta con un valor neto contable de 114 miles de euros (43 miles de euros en el ejercicio 2021), registrando además la pérdida relativa a aquellos que tenían un importe deteriorado que se encuentra incluida en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado” del estado de resultados consolidado adjunto, así como activos totalmente amortizados que ya no se encontraban en uso. Adicionalmente, durante el ejercicio se dio de baja inmovilizado en curso por importe de 186 miles de euros, al resultar de baja probabilidad de éxito del proyecto al que estaba vinculado. La compañía hace un seguimiento de los proyectos en curso y su viabilidad, evaluando adecuadamente los recursos asignados a cada uno de ellos y procediendo a los ajustes contables necesarios para que su balance sea reflejo fiel de la actividad corriente de la misma. c) Traspasos- No ha habido traspasos durante el ejercicio 2022. Los traspasos del ejercicio 2021 correspondían al cierre de la tienda de Alicante por reubicación a una localización con mayor tráfico y actividad comercial. El inmueble propiedad de la Sociedad, cuyo valor neto contable ascendía a 1.608 miles de euros, se reclasificó al epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance (ver Nota 7). d) Inmovilizado ubicado en el extranjero- Formando parte del inmovilizado material al 28 de febrero de 2023 figuran registrados diversos locales comerciales localizados en el extranjero, por un valor neto de 541.267 euros (604.659 euros al 28 de febrero de 2022) y correspondientes al establecimiento permanente que la Sociedad tiene en Portugal (véase Nota 1). Su desglose es el siguiente: 28.02.23 28.02.22 Terrenos y construcciones: Terrenos y Construcciones comerciales 547.999 547.999 Amortización acumulada (271.402) (262.488) 276.597 285.511 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material: Coste 730.564 711.999 Amortización acumulada (465.894) (392.851) Deterioro - - 264.670 319.148 Total: Coste 1.278.563 1.259.998 Amortización acumulada (737.296) (655.339) Deterioro - - Saldo neto 541.267 604.659 Euros pág. 25 e) Bienes totalmente amortizados- El importe de los elementos del inmovilizado material en uso y totalmente amortizados al 28 de febrero de 2023 y 2022 es el siguiente: f) Política de seguros- La Sociedad sigue la práctica de formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están expuestos los diversos elementos de su inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias. Los Administradores de la Sociedad estiman que la cobertura contratada al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 resulta suficiente para cubrir los riesgos propios de las actividades de la Sociedad. g) Bienes afectos a garantía- Al 28 de febrero de 2023 la Sociedad mantiene registrados terrenos y construcciones que se encuentran hipotecados en garantía ante entidades financieras, y cuyo valor neto contable a dicha fecha ascendía a 3.403.502 euros (3.459.126 euros a 28 de febrero de 2022). 7. Inversiones Inmobiliarias El movimiento habido durante los ejercicios 2022 Y 2021 en las diferentes cuentas que componen este epígrafe del balance ha sido el siguiente: El saldo al 28 de febrero de 2023 corresponde a locales comerciales ubicados en Vitoria y Alicante. Al cierre del ejercicio la Sociedad mantiene registrado un deterioro de valor de los activos localizados en Vitoria calculado sobre la base de las últimas tasaciones, realizadas por expertos independientes. Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha recibido ingresos vinculados con el arrendamiento de sus inversiones inmobiliarias y no se han producido gastos por importe significativo diferentes a la amortización del ejercicio. a) Bienes afectos a garantía- Al 28 de febrero de 2023 la Sociedad mantiene registrados terrenos y construcciones que se encuentran hipotecados en garantía ante entidades financieras, y cuyo valor neto contable a dicha fecha ascendía a 1.579.597 euros (1.607.987 euros a 28 de febrero de 2022). 28.02.23 28.02.22 Instalaciones técnicas y otro Inmovilizado material 37.289.878 38.180.494 37.289.878 38.180.494 Euros Saldo al Saldo al Saldo al 28.02.2021 28.02.22 Traspasos 28.02.23 Terrenos y construcciones: Terrenos 369.111 787.975 1.157.086 - 1.157.086 Construcciones 315.579 1.131.025 1.446.604 - - 1.446.604 Amortización acumulada (68.589) (319.885) (388.474) (25.084) - (413.558) Deterioro (265.988) 3.097 (262.891) 2.467 - (260.424) 350.113 1.602.212 1.952.325 (22.617) - 1.929.708 Euros Dotaciones/ Reversiones Dotaciones/ Reversiones pág. 26 8. Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo y corto plazo El movimiento habido en las diferentes cuentas que componen este epígrafe del balance ha sido el siguiente: Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- a) Instrumentos de patrimonio- El detalle del movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en esta partida del balance, junto con los porcentajes de participación que Adolfo Domínguez, S.A. tiene al cierre de dichos ejercicios, son los siguientes: Ejercicio 2022- Saldo Saldo Inicial Final Instrumentos de patrimonio: Coste 29.092.406 - - - 29.092.406 Deterioro (18.394.725) 651.968 - (17.742.757) 10.697.681 - 651.968 - 11.349.649 Créditos a empresas: Cuentas corrientes a empresas del grupo y asociados (Nota 17) 3.527.465 19.046.759 (17.959.471) - 4.614.752 Deterioro (Nota 17) (320.513) - 770 - (319.743) 3.206.952 19.046.759 (17.958.702) - 4.295.009 Saldo neto 13.904.633 15.644.658 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos Saldo Saldo Inicial Final Instrumentos de patrimonio: Coste 28.632.406 460.000 - - 29.092.406 Deterioro (18.499.162) - 104.437 - (18.394.725) 10.133.244 460.000 104.437 - 10.697.681 Créditos a empresas: Cuentas corrientes a empresas del grupo y asociados (Nota 17) 3.347.225 1.177.919 (997.679) - 3.527.465 Deterioro (Nota 17) (320.513) - - - (320.513) 3.026.712 1.177.919 (997.679) - 3.206.952 Saldo neto 13.159.956 13.904.633 Euros Adiciones (Dotaciones) Retiros/ Aplicaciones Traspasos Saldo inicial Adiciones (retiros) Saldo final Adolfo Domínguez (Portugal) - Moda, Lda. 100,00% 165.076 - 165.076 - 165.076 Adolfo Domínguez- Japan Company Ltd. 100,00% 5.610.186 - 5.610.186 (1.681.124) 3.929.062 Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. 100,00% 2.771.520 - 2.771.520 (1.901.494) 870.026 Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 100,00% 15.036.743 - 15.036.743 (14.159.179) 877.564 Tormato, S.A. de C.V. 100,00% 26.805 - 26.805 - 26.805 Trespass, S.A. de C.V. 100,00% 5.481.116 - 5.481.116 - 5.481.116 Pola Beira, S.L. 100,00% 960 - 960 (960) - 29.092.406 - 29.092.406 (17.742.757) 11.349.649 Participación directa al 28.02.22 Euros Coste Deterioro acumulado a 28.02.23 Valor neto al 28.02.23 pág. 27 Ejercicio 2021- Durante el ejercicio 2022 no ha habido movimientos en las participaciones del grupo. En el ejercicio 2021 hubo a una ampliación de capital por compensación de deudas en la filial Adolfo Domínguez, S.A.R.L. por importe de 460 miles de euros. Adicionalmente, con fecha 18 de marzo de 2021 la sociedad Adolfo Dominguez (Portugal) – Moda, Lda pasó a ser 100% propiedad de la Sociedad, operación que se realizó mediante una amortización del capital sustentado hasta la fecha por el socio minoritario (45% del capital social). La operación comprendía un componente fijo que ha sido pagado mediante la entrega de efectivo y un activo no corriente valorado mediante tasación de experto independiente. Adicionalmente, el acuerdo contempla un componente variable en función de diversos indicadores que se encuentra recogido en el epígrafe de Otros pasivos financieros a corto plazo. La mayor parte de las sociedades filiales se dedican a la venta al por menor de prendas de vestir y complementos de las líneas comercializadas por la Sociedad (véase Nota 1) en diferentes locales comerciales. Ninguna de las sociedades filiales cotiza en mercados organizados de valores. Durante el ejercicio 2022 y 2021 la Sociedad no ha recibido dividendos de las sociedades en las que participa. El detalle del patrimonio neto de las empresas del Grupo y asociadas al 28 de febrero de 2023 es el siguiente: (A) DATOS OBTENIDOS DE LOS ÚLTIMOS ESTADOS FINANCIEROS DISPONIBLES, NO AUDITADOS. (B) CONTRAVALOR EN EUROS DE LAS CUENTAS ANUALES EXPRESADAS EN MONEDA LOCAL TENIENDO EN CUENTA EL TIPO DE CAMBIO AL 28 DE FEBRERO DE 2023. (C) SOCIEDAD AUDITADA POR MAZARS. b) Cuenta corriente con empresas del Grupo y asociadas- Los saldos de estas cuentas se derivan básicamente de operaciones comerciales, en su mayoría por ventas de prendas de Adolfo Domínguez, S.A. a estas sociedades, que en el ejercicio 2022 totalizaron 10.910.421 euros (5.522.834 euros en el ejercicio 2021) (véase Nota 17). Al 28 de febrero de 2023 se han traspasado a corto plazo 1.795.047 euros (1.823.546 euros a 28 de febrero de 2022) en base a la mejor estimación de la Sociedad sobre la recuperación de estos créditos. Saldo inicial Adiciones (retiros) Saldo final Adolfo Domínguez (Portugal) - Moda, Lda. 100,00% 165.076 - 165.076 - 165.076 Adolfo Domínguez- Japan Company Ltd. 100,00% 5.610.186 - 5.610.186 (1.681.123) 3.929.063 Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. 100,00% 2.771.520 - 2.771.520 (1.940.243) 831.277 Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 100,00% 14.576.743 460.000 15.036.743 (14.772.399) 264.344 Tormato, S.A. de C.V. 100,00% 26.805 - 26.805 - 26.805 Trespass, S.A. de C.V. 100,00% 5.481.116 - 5.481.116 - 5.481.116 Pola Beira, S.L. 100,00% 960 - 960 (960) - 28.632.406 460.000 29.092.406 (18.394.725) 10.697.681 Participación directa al 28.02.22 Euros Coste Deterioro acumulado a 28.02.22 Valor neto al 28.02.22 Participación Directa Domicilio Capital Social Otras reservas Beneficios (Pérdidas) del Ejercicio Patrimonio Neto al 28.02.23 Adolfo Domínguez, S.A.R.L. (a) 100,00% Francia 233.600 31.434 612.530 877.564 Adolfo Domínguez (Portugal) – Moda, Lda. (a) 100,00% Portugal 165.000 485.133 327.982 978.115 Adolfo Domínguez – Japan Company Ltd. (a) (b) 100,00% Japón 3.435.929 (2.540.800) (1.000.414) (105.285) Trespass, S.A. de C.V. (b) (c) 100,00% México 3.847.611 4.807.075 3.592.905 12.247.591 Tormato S.A. de C.V. (a) (b) 100,00% México 19.508 342.945 35.245 397.698 Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd (a) (b) 100,00% China 3.679.740 (2.882.238) 72.524 870.026 Pola Beira, S.A. (a) 100,00% España 4.000 (47.694) - (43.694) Euros pág. 28 Estas cuentas corrientes devengan un tipo de interés del Euribor a 12M + 2,5% para la deuda con antigüedad superior a tres meses, liquidable al cierre de cada ejercicio. En el ejercicio 2022 la Sociedad ha registrado ingresos por intereses por importe de 13.961 euros (35.365 euros en el ejercicio 2021) (véase Nota 17), que se encontraban pendientes de cobro al cierre del ejercicio. 9. Inversiones financieras a largo y corto plazo a) Inversiones financieras a largo plazo- El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2022 y 2021, ha sido el siguiente: b) Imposiciones a largo plazo- Dentro de la partida “Inversiones financieras- Imposiciones a Largo Plazo” del balance al 28 de febrero de 2023 adjunto, se encuentran pignorados en garantía ante instituciones financieras y propietarios de locales comerciales arrendados un importe de 815 miles de euros (620 miles de euros a 28 de febrero de 2022). c) Depósitos y fianzas constituidos a largo plazo- Las adiciones y retiros corresponden a las aperturas o cierres de locales arrendados durante los ejercicios 2022 y 2021, así como a las actualizaciones de los valores de las ya existentes. Adicionalmente, en el ejercicio 2021 se cancelaron fianzas por importe de 721 miles de euros con la anterior pasarela de pagos debido a la finalización de las operaciones comerciales con esta. d) Inversiones financieras a corto plazo- El saldo del epígrafe “Inversiones financieras a corto plazo” del balance en los ejercicios 2022 y 2021 adjunto, es el siguiente: e) Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros- Información cualitativa La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. Saldo al 28 de febrero de 2021 87.095 (87.095) 294.983 2.423.772 2.718.755 Adiciones - - 325.338 351.579 676.917 Traspaso a corto plazo - - - - - (Retiros) - - - (888.401) (888.401) Saldo al 28 de febrero de 2022 87.095 (87.095) 620.321 1.886.950 2.507.271 Adiciones - - 194.330 637.955 832.285 Traspaso a corto plazo - - - (11.549) (11.549) (Retiros) - - - (182.295) (182.295) Saldo al 28 de febrero de 2023 87.095 (87.095) 814.651 2.331.061 3.145.711 Euros Créditos a Largo Plazo Deterioro de créditos a Imposiciones a Largo Plazo Depósitos y Fianzas Total 28.02.23 28.02.22 Valores de renta fija 28.712 28.712 Depósitos y fianzas constituidos a corto plazo 104.660 171.150 Otros activos financieros 7.663 7.663 141.035 207.525 Euros pág. 29 La Sociedad distingue tres tipos de riesgos financieros principales: 1. Riesgo de liquidez: se refiere al riesgo de la eventual incapacidad de la Sociedad para hacer frente a los pagos ya comprometidos, y/o los compromisos derivados de nuevas inversiones. Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance, así como de las líneas crediticias y de financiación que se detallan en la Nota 13 de esta Memoria. Los Administradores de la Sociedad consideran que dada la posición de tesorería al 28 de febrero de 2023 y la evolución de la misma durante los próximos doce meses es suficiente para hacer frente a sus obligaciones de pago en los plazos establecidos. Asimismo, la Sociedad dispone de alternativas de financiación que le permitirán la obtención de liquidez adicional a lo previsto en los presupuestos de tesorería, en caso de que dicha financiación fuera necesaria. La revisión del presupuesto de tesorería para los próximos meses y los análisis de sensibilidad realizados por la Sociedad al 28 de febrero de 2023, permiten razonablemente concluir que será capaz de financiar sus operaciones y atender sus obligaciones con sus respectivos vencimientos (véase Nota 2.e y 13). 2. Riesgos de mercado: dada la naturaleza de las operaciones relacionadas con la actividad de la Sociedad, dichos riesgos se pueden concretar en los siguientes: a. Riesgo de crédito: se refiere al impacto que puede tener en la cuenta de pérdidas y ganancias la insolvencia de los clientes. El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus créditos por operaciones comerciales. Los importes se reflejan en el balance netos de deterioros para insolvencias, estimados por los Administradores de la Sociedad en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual. La Sociedad tiene contratado instrumentos financieros que permiten reducir el riesgo de crédito comercial por las operaciones realizadas con algunos deudores. Los Administradores de la Sociedad estiman que la cobertura de estos riesgos es suficiente. b. Riesgo de tipo de cambio: se refiere al impacto que pueden tener en la cuenta de pérdidas y ganancias las variaciones en el tipo de cambio. La influencia que las oscilaciones en los tipos de cambio puedan producirse, afectan a la Sociedad tanto en las operaciones comerciales (compras y ventas realizadas en moneda distinta al euro) como en las operaciones de inversión (aperturas de tiendas en las filiales ubicadas fuera de la zona euro). La influencia más significativa se produce en el apartado de compras dado el volumen de las que se realizan en dólares, mientras que en inversiones en las filiales las cifras son menos significativas. 3. Riesgos de tipo de interés: como consecuencia de la variación en el mercado interbancario de los índices de referencia a los que están referenciados los préstamos y pólizas de crédito formalizados por la Sociedad con diferentes entidades financieras. Las variaciones en el mercado interbancario no tienen una influencia significativa. 10. Existencias La composición de las existencias al 28 de febrero de 2023 y 2022 es la siguiente: 28.02.23 28.02.22 Materia prima 73.460 32.470 Mercancía para la venta 20.155.401 14.225.720 20.228.861 14.258.189 Euros pág. 30 Al 28 de febrero de 2023 y 2022 no existían compromisos firmes de compra y venta, ni contratos de futuro sobre las existencias, ni tampoco limitaciones de disponibilidad. A dicha fecha, el importe de las existencias de la Sociedad en poder de terceros ascendía a 1.127.763 euros (1.125.627 euros al 28 de febrero de 2022). a) Política de seguros- La Sociedad sigue la práctica de formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están expuestas sus existencias. En opinión de los Administradores de la Sociedad, las coberturas de seguro contratadas son adecuadas. 11. Clientes por ventas y Efectivo y otros activos líquidos equivalentes La partida “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar - Clientes por ventas y prestaciones de servicios” de los balances al 28 de febrero de 2023 y 2022 adjuntos corresponde principalmente a importes a cobrar procedentes de la venta de bienes. En esta partida figuran incluidos al 28 de febrero de 2023 saldos de dudoso cobro por importe de 4.543.535 euros, totalmente provisionados (4.491.404 euros al 28 de febrero de 2022) (véase Nota 16). La Sociedad posee una concentración significativa de riesgo de crédito, dado que el principal cliente supone el 80% del saldo a 28 de febrero de 2023 (75% a 28 de febrero de 2022). Este saldo corresponde a grandes superficies. Adicionalmente, la Sociedad tiene contratado instrumentos financieros que permiten reducir el riesgo de crédito comercial por las operaciones realizadas con algunos deudores. El epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” al 28 de febrero de 2023 y 2022 incluye la tesorería disponible de la Sociedad, que corresponde principalmente al saldo de las cuentas corrientes mantenidas por la Sociedad en diversas entidades financieras, denominadas en euros, remuneradas a tipo de mercado y de libre disposición. 12. Fondos propios a) Capital- El capital social al 28 de febrero de 2023 está representado por 9.276.108 acciones de 0,6 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Desde marzo de 1997 las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización oficial en las bolsas de valores españolas. Al 28 de febrero de 2022 los accionistas con participación superior al 5% en el capital social de Adolfo Domínguez, S.A. son los siguientes: () POR MEDIO DE LA SOCIEDAD ANTONIO PUIG, S.A.U. () POR MEDIO DE LA SOCIEDAD LUXURY LIBERTY, S.A. () POR MEDIO DE LA SOCIEDAD GLOBAL PORFOLIO INVESTMENTS, S.L. b) Reserva Legal- De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Directas Indirectas Directo Indirecto D. Adolfo Domínguez Fernández 2.923.232 - 31,51 - Puig, S.L. () - 1.372.930 - 14,8 Libertas 7, S.A. (**) 3.662 947.595 0,04 10,21 La Previsión Mallorquina de Seguros 623.132 - 6,72 - Indumenta Pueri, S.L. () - 840.527 - 9,06 Número de Acciones % Total sobre el Capital Social pág. 31 La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. c) Autocartera- Durante el ejercicio 2022, la Sociedad enajenó 3.606 acciones cuyo valor nominal ascendió a 13.940 euros, obteniendo un beneficio neto de 331 euros, que se refleja en el Estado de total de cambios en el patrimonio neto. Al 28 de febrero de 2023, la Sociedad mantiene 48.697 acciones propias en una entidad financiera (52.303 acciones propias al 28 de febrero de 2022). Durante el ejercicio 2021, la Sociedad enajenó 5.273 acciones cuyo valor nominal ascendió a 20.384 euros, obteniendo un beneficio neto de 2.302 euros, que se refleja en el Estado de total de cambios en el patrimonio neto. Al 28 de febrero de 2022, la Sociedad mantiene 52.303 acciones propias en una entidad financiera (57.576 acciones propias al 28 de febrero de 2021). 13. Deudas a largo y corto plazo La composición de estos epígrafes de los balances al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntos, es como sigue: Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- a) Deudas con entidades de crédito- Dentro del programa de ayuda estatales por el COVID-19, la Sociedad firmó, durante el ejercicio 2020, contratos con instituciones financieras por importe de 15,5 millones de euros avalados en un 70% por el Instituto de Crédito Oficial, con un año de carencia y cinco años de amortización. El real decreto ley, 34/2020 de 17 de noviembre aprobó la prolongación del plazo de amortización así como la carencia de los préstamos con aval ICO. Con fecha 06 de mayo de 2021 se concedió la ampliación del periodo de carencia, recogida en el mismo. Descripción Total Deudas con entidades de crédito: Deuda por con entidades de crédito 9.442.492 8.624.935 18.067.427 Otros pasivos financieros: Proveedores de Inmovilizado 28.347 - 28.347 28.347 - 28.347 Total 9.470.839 8.624.935 18.095.774 Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Euros Descripción Total Deudas con entidades de crédito: Deuda por con entidades de crédito 4.380.408 12.421.412 16.801.821 Otros pasivos financieros: Anticipos reembolsables 404.646 - 404.646 Proveedores de Inmovilizado 202.541 15.627 218.168 607.187 15.627 622.814 Total 4.987.595 12.437.039 17.424.634 Euros Pasivo Corriente Pasivo No Corriente pág. 32 La Sociedad mantiene líneas de comercio exterior por importe de 16,9 millones de euros, sobre las que puede obtener financiación por importe de 5 millones de euros cuya fecha de vencimiento será en junio de 2023 y con un total dispuesto al 28 de febrero de 2023 de 4 millones de euros. Adicionalmente, se mantienen líneas de confirming, y pólizas de crédito con un límite de 5 millones de euros, de los cuales están disponibles 2 millones de euros. Al 28 de febrero de 2023 el detalle de las deudas con entidades de crédito por plazos remanentes de vencimiento es el siguiente: Las deudas con entidades de crédito devengan intereses a tipos de mercado, el tipo medio es del 3%. Durante el ejercicio 2021 la Sociedad recibió anticipos reembolsables concedidos por Organismos Oficiales que se han devuelto en marzo de 2022. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha atendido a su vencimiento al pago de todos los importes de su deuda financiera. Asimismo, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha producido ningún incumplimiento de las obligaciones asumidas. b) Proveedores de inmovilizado- El saldo de la partida “Proveedores de inmovilizado” corresponde principalmente, a la financiación de mejoras de la página web incluidas en la estrategia de omnicanalidad y otras mejoras de procesos incluidas dentro del plan de transformación digital. 14. Situación fiscal a) Saldos con las Administraciones Públicas- La Sociedad mantenía al 28 de febrero de 2023 y 2022 los siguientes saldos con las Administraciones Públicas: Ejercicio Euros 2023 9.442.492 2024 3.910.564 2025 4.028.487 2026 685.884 18.067.427 Corriente No Corriente Corriente No Corriente Activos por impuesto diferido - 85.966 - 89.412 Otros créditos con las Administraciones Públicas- Otros 37.369 - 26.054 - 37.369 - 26.054 - Pasivos por impuesto diferido - (145.188) - (141.308) Otras deudas con las Administraciones Públicas- Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas (327.192) - (266.435) - Impuesto sobre el Valor Añadido (495.307) - (640.322) - (822.500) - (906.757) - Organismos de la Seguridad Social acreedores- Organismos de la Seguridad Social acreedores (714.266) - (605.731) - (1.536.766) - (1.512.487) - Euros 28.02.23 28.02.22 pág. 33 b) Impuesto sobre Sociedades- El Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en base al resultado contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto. La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2022 y 2021 con las bases imponibles previstas del Impuesto sobre Sociedades, es como sigue: Diferencias permanentes- Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha considerado como aumento/disminución de su base imponible los siguientes ajustes: − Multas, sanciones y otros gastos que no tienen la consideración de gastos fiscalmente deducibles, tales como deterioros de cartera, por un importe que asciende a 530 miles de euros. − Gastos o ingresos imputados contablemente en la cuenta de pérdidas y ganancias en un período distinto al que procede su imputación fiscal, por importes de 260 miles de euros. Este ajuste es considerado como una diferencia permanente al no existir certeza sobre su recuperación en el horizonte previsto en la normativa contable. − Amortizaciones fiscales correspondientes a activos que se encuentran deteriorados a efectos contables y reversiones al ajuste fiscal por limitaciones a las deducciones de las amortizaciones en ejercicios anteriores que has supuesto ajustes negativos a la base imponible por importe de 414 miles de euros. Diferencias temporarias- Las diferencias temporarias se corresponden principalmente con el efecto de imputaciones a la cuenta de pérdidas y ganancias de amortizaciones en un periodo impositivo distinto al que procede su imputación fiscal. c) Conciliación entre el resultado contable y el gasto por impuesto sobre sociedades- La conciliación entre el resultado contable y el ingreso por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente: 2022 2021 Pérdida del ejercicio antes de impuestos (663.891) (6.840.254) Diferencias permanentes netas- Con origen en el ejercicio (530.117) (398.238) Con origen en ejercicios anteriores (674.022) (7.353.293) Diferencias temporarias- Aumentos: Con origen en ejercicios anteriores 7.559 7.472 Disminuciones: Con origen en ejercicios anteriores (36.863) (17.199) Con origen en el ejercicio (23.507) Base imponible (1.897.334) (14.625.020) Compensación base imponible negativa no activada - - Base imponible final (=Resultado fiscal) - - Euros pág. 34 El desglose del gasto por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: d) Impuestos diferidos- Activos por Impuesto diferido- La diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio corriente y a los ejercicios precedentes y la carga fiscal ya pagada o que habrá de pagarse por esos ejercicios se registra en los epígrafes “Activos por impuesto diferido” o “Pasivos por impuesto diferido” del balance, según corresponda. Dichos impuestos diferidos se han calculado mediante la aplicación a los importes correspondientes del tipo impositivo nominal vigente. El detalle y movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 son los siguientes: Tras la aprobación del Real Decreto-Ley 3/2016, de 2 de diciembre, se ha limitado al 25% la compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores para empresas con un importe neto de la cifra de negocios superior a 60 millones de euros y la limitación para la aplicación de deducciones por doble 2022 2021 Resultado contable antes de impuestos (663.891) (6.840.254) Diferencias permanentes (1.204.139) (7.751.531) (1.868.030) (14.591.785) Compensación base imponible negativa no activada - - Cuota - - Gasto EP Portugal 955 12.762 Bases imponibles negativas activadas - - Deducción Innovación Tecnológica (174.271) (190.779) Impuestos diferidos 7.326 8.309 Otros conceptos 17.248 12.689 Total gastos (ingreso) por impuesto sobre beneficios registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias (148.742) (157.019) Euros Concepto 2022 2021 Impuesto corriente: Por operaciones continuadas 18.203 25.451 Deducción Innovación Tecnológica (174.271) (190.779) Impuesto diferido: Por operaciones continuadas 7.326 8.309 Gastos (Ingreso) por el impuesto sobre beneficios registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias (148.742) (157.019) Euros Bases Deducciones Diferencias Imponibles Pendientes Temporarias Negativas de Aplicar Deducibles Total Saldos al 28 de febrero de 2021 - - 93.788 93.788 Altas - - - - Bajas - - (4.376) (4.376) Saldos al 28 de febrero de 2022 - - 89.412 89.412 Altas - - - - Bajas - - (3.446) (3.446) Saldos al 28 de febrero de 2023 - - 85.966 85.966 Euros pág. 35 imposición al 50% de la cuota íntegra para empresas cuyo importe neto de la cifra de negocios sea superior a 20 millones de euros. Al 28 de febrero de 2023 la Sociedad mantiene bases imponibles negativas pendientes de compensar que no han sido registradas en el balance adjunto. El detalle de dichas bases imponibles es el siguiente: Pasivos por impuesto diferido- El saldo de la partida “Pasivos por impuesto diferido-Diferencias temporarias” correspondió, fundamentalmente, a la aplicación, por parte de Adolfo Domínguez, S.A., de los beneficios fiscales del Real Decreto Ley 2/95, Real Decreto Ley 7/94 y Real Decreto Ley 3/93, que permiten la posibilidad de amortizar los elementos de inmovilizado material de forma libre o acelerada, según los casos, así como a bienes acogidos en ejercicios anteriores al régimen de arrendamiento financiero. e) Deducciones- Al 28 de febrero de 2023 la Sociedad mantiene deducciones pendientes de aplicar que no han sido registradas en el balance consolidado adjunto. El detalle de dichas deducciones es el siguiente: Ejercicio Sociedad Euros 2010 Adolfo Domínguez, S.A. 2.477.646 2011 Adolfo Domínguez, S.A. 9.682.601 2012 Adolfo Domínguez, S.A. 26.212.439 2013 Adolfo Domínguez, S.A. 13.529.567 2014 Adolfo Domínguez, S.A. 8.557.236 2016 Adolfo Domínguez, S.A. 9.816.879 2017 Adolfo Domínguez, S.A. 2.669.800 2020 Adolfo Domínguez, S.A 21.091.740 2021 Adolfo Domínguez, S.A 14.625.020 2022 Adolfo Domínguez, S.A 1.897.334 110.560.262 Bases Imponibles Negativas Total Euros Saldos al 28 de febrero de 2021 (137.376) Adiciones (5.684) Retiros 1.752 Saldos al 28 de febrero de 2022 (141.308) Adiciones (5.654) Retiros 1.774 Saldos al 28 de febrero de 2023 (145.188) pág. 36 Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha recibido la monetización de las deducciones por innovación tecnológica generadas en el ejercicio 2020 por importe total de 174.271,13 euros y solicitado la monetización de las deducciones por innovación tecnológica generadas en el ejercicio 2021, por un 80% del importe total de dichas deducciones que asciende a 169.815,53 euros. Durante el ejercicio 2021 la Sociedad recibió la monetización de las deducciones por innovación tecnológica generadas en el ejercicio 2019 por importe total de 190.779 euros y solicitó la monetización de las deducciones por innovación tecnológica generadas en el ejercicio 2020, por un 80% del importe total de dichas deducciones que asciende a 179.043 euros. f) Ejercicios abiertos a Inspección- La Sociedad tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son de aplicación, así como el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2018. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los diferentes impuestos, por lo que, aun en el caso de que surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales. Ejercicio Tipo de deducción Euros 2014 Innovación Tecnológica 283.983 2015 Innovación Tecnológica 372.910 2016 Innovación Tecnológica 347.485 2016 Doble Imposición Internacional 45.295 2016 Libertad de amortización 17.187 2017 Innovación Tecnológica 310.383 2017 Doble Imposición Internacional 25.014 2017 Libertad de amortización 18.368 2018 Innovación Tecnológica 363.043 2018 Doble Imposición Internacional 81.977 2018 Donativos 6.040 2018 Libertad de amortización 18.368 2019 Doble Imposición Internacional 30.332 2019 Donativos 34.938 2019 Libertad de amortización 18.368 2020 Libertad de amortización 18.368 2020 Donativos 60 2021 Doble Imposición Internacional 6.240 2021 Donativos 4.961 2021 Libertad de amortización 18.368 2022 Doble Imposición Internacional 4.197 2022 Donativos 53 2022 Libertad de amortización 18.368 2.044.305 pág. 37 15. Garantías comprometidas con terceros El detalle de las garantías comprometidas con terceros al 28 de febrero de 2023 y 2022, es el siguiente: Las garantías comprometidas con el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio corresponden a parte de los anticipos reembolsables recibidos por la Sociedad, se cancelaron durante el ejercicio 2022. Adicionalmente, la Sociedad mantiene Imposiciones financieras a Largo que se encuentran pignorado en garantía ante instituciones financieras y propietarios de locales comerciales arrendados por importe de 815 miles de euros (véase Nota 9). Los Administradores de la Sociedad estiman que los pasivos no previstos al 28 de febrero de 2023, si los hubiera, que pudieran originarse por los avales y garantías prestados, no serían, en ningún caso, significativos. 16. Ingresos y gastos a) Importe neto de la cifra de negocios- La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a la actividad ordinaria de la Sociedad en los ejercicios 2022 y 2021 es como sigue: De las ventas de mercaderías del ejercicio 2022, 12.084.710 euros corresponden a exportaciones (7.701.216 euros en el ejercicio 2021). Del total del importe de ventas, 10.910.421 euros (véase Nota 17) corresponden a ventas a empresas del grupo y asociadas (5.522.834 euros en el ejercicio 2021). b) Aprovisionamientos- La composición de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntas es la siguiente: Concepto 28.02.23 28.02.22 Juicios y litigios 11.419 11.419 Derechos de importación 240.000 240.000 Arrendamientos de tiendas propias 998.207 675.159 Ministerio de Industria, Turismo y Comercio - 78.400 1.249.626 1.004.978 Euros 2022 2021 Venta de mercaderías 93.364.608 74.299.944 Prestaciones de servicios 44.458 43.450 93.409.066 74.343.394 Euros 2022 2021 Compras de mercaderías 44.871.734 26.326.779 Compras de materias primas y otros aprovisionamientos 637.720 380.946 Portes de compras 2.906.402 2.903.345 Trabajos realizados por otras empresas 736.437 679.314 Variación de existencias (5.122.179) 3.923.231 Variación del deterioro de existencias (852.923) (626.058) 43.177.191 33.587.558 Euros pág. 38 Tal y como se indica en la Nota 4-i, aquellas referencias para las que se considera que no es probable su realización a través de su venta en condiciones normales, se deterioran íntegramente, rebajando directamente el coste de las existencias, al considerar los Administradores que de esta forma se presenta mejor la imagen fiel del negocio de la Sociedad. Asimismo, si finalmente se produjera la venta de alguna de dichas referencias, la reversión del deterioro registrado se contabiliza como menor coste de las ventas. La reversión del deterioro por este concepto en el ejercicio 2022 ha ascendido a 853 miles de euros (626 miles de euros de reversión en el ejercicio 2021). El detalle de las compras de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos efectuados por la Sociedad en los ejercicios 2022 y 2021, atendiendo a su procedencia, es el siguiente: c) Otros ingresos de explotación- Los ingresos por cesión de marca se derivan, principalmente, de las ventas de productos de perfumería realizadas por Antonio Puig, S.A.U. (accionista de la Sociedad) bajo la denominación comercial “ADOLFO DOMINGUEZ”, en virtud de un contrato de cesión de uso de marca firmado el 31 de marzo de 2009 y con vencimiento el 31 de diciembre de 2023. En este sentido, el importe de los ingresos por concepto de cesión de marca en el ejercicio 2022 ha ascendido a 1.147.814 euros (1.137.002 euros en el ejercicio 2021). Durante el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2023, la Sociedad recibió subvenciones de explotación por valor de 46 miles de euros (90 miles de euros en el ejercicio 2021). Adicionalmente, en este epígrafe se incluye, entre otros, el importe recuperado de las entidades aseguradoras motivado por un ataque informático que la Sociedad sufrió durante el primer semestre del ejercicio 2021. d) Gastos de personal - La composición de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntas es la siguiente: Con fecha 26 de marzo de 2021 la Sociedad inició un Expediente de Regulación de Empleo (ERE) que afectó aproximadamente a un 30% de la plantilla de la Sociedad tanto en la red comercial como en servicios centrales y logística. La reestructuración de personal incluyó un proyecto para volver a la rentabilidad y un proyecto de evolución rápida hacia los nuevos modelos de producción y consumo. El número medio de personas, calculado como jornadas equivalentes, empleadas por la Sociedad durante los ejercicios 2022 y 2021, distribuido por categorías profesionales, así como la plantilla a la fecha de cierre de cada uno de los citados ejercicios son los siguientes: 2022 2021 España 5.342.593 1.463.790 Intracomunitarias 6.576.438 2.164.852 Importaciones 33.590.424 23.079.083 45.509.455 26.707.725 Euros 2022 2021 Sueldos y salarios 21.555.353 17.885.513 Indemnizaciones 180.343 6.361.466 Cargas sociales 5.843.153 5.460.853 Otros gastos sociales 211.925 155.219 27.790.775 29.863.051 Euros pág. 39 Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- El número medio de personas empleadas por la Sociedad al cierre del ejercicio 2022, con discapacidad mayor o igual del 33%, era de 4 mujeres y 1 hombre (3 y 2 respectivamente en 2021). e) Servicios exteriores- Recogen principalmente los gastos de arrendamientos de los locales donde se ubican las tiendas propias. Al 28 de febrero de 2023 y 2022 la Sociedad tenía contratadas con los arrendadores las siguientes cuotas de arrendamiento, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente: En determinados locales situados en centros comerciales, el importe que se abona a los propietarios en concepto de arrendamiento se estableció en función de las ventas alcanzadas por dichas tiendas (alquileres contingentes), los cuales en determinados casos incorporan importes mínimos a pagar y en otros Categoría Profesional Hombres Mujeres Total Técnicos 106 492 598 Mandos intermedios 26 108 134 Direcciones 5 10 15 137 611 748 Categoría Profesional Hombres Mujeres Total Técnicos 100 504 604 Mandos intermedios 24 107 131 Direcciones 5 11 16 129 623 752 Nº de Empleados al 28.02.23 Nº Medio de Empleados del Ejercicio Categoría Profesional Hombres Mujeres Total Técnicos 80 426 507 Mandos intermedios 26 101 127 Direcciones 6 10 16 112 538 650 Categoría Profesional Hombres Mujeres Total Técnicos 91 494 585 Mandos intermedios 26 108 134 Direcciones 6 9 15 123 612 735 Nº Medio de Empleados del Ejercicio Nº de Empleados al 28.02.22 Arrendamientos Operativos Cuotas Mínimas 28.02.23 28.02.22 Menos de un año 8.281.611 7.406.532 Entre uno y cinco años 15.149.222 16.672.113 Más de cinco años 2.962.277 5.030.082 26.393.111 29.108.728 Valor Nominal (Euros) pág. 40 no. Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 los gastos por alquiler determinados en función de las ventas alcanzadas por tienda ascienden a 397 y 296 miles de euros, respectivamente. La Sociedad considera que cumple las condiciones para afirmar que no se asumen sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos objeto de los contratos en la medida en que no existen cláusulas de transmisión de la propiedad del activo al finalizar los respectivos plazos de arrendamiento y no contemplan opciones de compra sobre los locales comerciales donde operan. f) Honorarios de auditoría- Durante los ejercicios 2022 y 2021, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad, Mazars Auditores, S.L.P, o por cualquier empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes: g) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones de tráfico- El movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en la cuenta de “Deterioro de valor de créditos comerciales” (véase Nota 11), ha sido el siguiente: Adicionalmente, dentro de esta partida de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022 adjunta figuran 7.581 euros registrados correspondientes a pérdidas definitivas por créditos comerciales incobrables (16.059 euros en el ejercicio 2021). h) Transacciones y saldos en moneda extranjera- El detalle de las principales transacciones realizadas en los ejercicios 2022 y 2021 en moneda extranjera es el siguiente: El importe de las cuentas a pagar al 28 de febrero de 2023 en moneda extranjera (principalmente dólares) asciende a 7.484.242 euros (7.113.636 euros al 28 de febrero de 2022). La Sociedad mantenía préstamos con entidades del Grupo en yenes cuyo contravalor en euros ascendían a 774.422 euros al 28 de febrero de Descripción 2022 2021 Servicios de auditoría- Servicios de auditoría 87.710 82.445 Otros servicios profesionales 25.055 17.847 Total servicios 112.765 100.292 Euros Euros Saldo al 28 de febrero de 2021 4.488.187 Dotaciones 22.577 Recuperaciones (19.361) Saldo al 28 de febrero de 2022 4.491.404 Dotaciones 117.659 Recuperaciones (64.739) Aplicaciones (789) Saldo al 28 de febrero de 2023 4.543.535 2022 2021 2022 2021 Libra esterlina 9.311 12.600 409.632 381.532 Reminbis 331.465 315.034 - - Dólares americanos 25.820.564 15.770.418 439.807 390.967 26.161.340 16.098.052 849.439 772.499 Contrapartida en Euros Compras y Otros Gastos de Explotación Ventas pág. 41 2022. Dichos préstamos fueron cancelados durante el ejercicio 2022. Las cuentas por cobrar en moneda extranjera al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 no presentan saldos significativos. Por otra parte, la Sociedad mantiene contratados los seguros de cambio que se desglosan en la Nota 9. 17. Saldos y transacciones con empresas del Grupo y asociadas El detalle por sociedad de los saldos con empresas del Grupo y asociadas al 28 de febrero de 2023 y 2022 se muestra a continuación: Al 28 de febrero de 2023- Al 28 de febrero de 2022- La Sociedad mantenía dos contratos de préstamo con la sociedad participada Adolfo Domínguez – Japan Company, Ltd por importes de 50.000.000 yenes y 100.000.000 yenes, cuyo contravalor en euros al 28 de febrero de 2022 ascendía a 774.422 euros. Dichos contratos, cancelados durante el ejercicio 2022, Adolfo Domínguez – Japan Company Ltd. 1.795.048 1.795.047 - (114.827) Adolfo Domínguez (Portugal) – Moda, Lda. 54.560 - (22.420) Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. - - - (860.314) Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 197.813 - - - Trespass, S.A. de C.V. 452.332 - - (2.957.010) Pola Beira, S.L. 319.952 - - - 2.819.706 1.795.047 - (3.954.572) Deterioro (319.743) - - - 2.499.963 1.795.047 - (3.954.572) Euros Inversiones Financieras en empresas del Grupo y Asociadas a Largo Plazo Plazo – Créditos a Empresas Inversiones Financieras en empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo Plazo – Créditos a Empresas Deudas con Empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo Proveedores, Empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo Adolfo Domínguez – Japan Company Ltd. 1.049.124 1.823.546 (774.422) (34.723) Adolfo Domínguez (Portugal) – Moda, Lda. 170.833 - - Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. - - - (787.017) Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 154.415 - - - Trespass, S.A. de C.V. 8.826 - - - Pola Beira, S.L. 319.952 - - - 1.703.150 1.823.546 (774.422) (821.739) Deterioro (319.743) - - - 1.383.407 1.823.546 (774.422) (821.739) Euros Inversiones Financieras en empresas del Grupo y Asociadas a Largo Plazo Plazo – Créditos a Empresas Inversiones Financieras en empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo Plazo – Créditos a Empresas Deudas con Empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo Proveedores, Empresas del Grupo y Asociadas a Corto Plazo pág. 42 devengaban intereses a un 2,5% anual y un 1,84% respectivamente, con un plazo de diez años y un período de carencia de 3 años. Los intereses devengados en el ejercicio 2022 por estos préstamos ascendió a 10.283 euros y se encontraban registrados en la partida “Gastos financieros – Por deudas con empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Durante el ejercicio 2021, dichos préstamos se reclasificaron a corto plazo, y se han liquidado durante el ejercicio 2022. El detalle de las transacciones con empresas del grupo y asociadas realizadas por la Sociedad en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- 18. Información por segmentos a) Criterios de segmentación- La información por segmentos se estructura en función con la distribución geográfica de las ventas. Las actividades de la Sociedad se ubican en España, resto de Europa, América, Australia y Asia. La información por segmentos que se expone a continuación se basa en los informes elaborados por la Dirección Financiera de la Sociedad. La distribución por mercados geográficos del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad durante los ejercicios 2022 y 2021 ha sido la siguiente: Adolfo Domínguez – Japan Company Ltd. 1.568.908 131.732 (114.827) (2.000) 13.961 Adolfo Domínguez (Portugal) – Moda, Lda. 2.273.233 25.026 - - - Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. - - (331.465) - - Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 425.752 2.733 - - - Trespass, S.A. de C.V. 6.642.528 1.526.854 - - - 10.910.421 1.686.344 (446.292) (2.000) 13.961 Otros Ingresos de Explotación Gastos Financieros Ingresos Financieros Importe Neto de la Cifra de Negocios Compras y Otros Gastos de Explotación Adolfo Domínguez – Japan Company Ltd. 1.105.213 67.360 (34.723) (10.283) 29.862 Adolfo Domínguez (Portugal) – Moda, Lda. 1.635.407 14.981 - - - Adolfo Domínguez Shanghai Co Ltd. - - (314.836) - - Adolfo Domínguez, S.A.R.L. 355.299 5.548 - - - Trespass, S.A. de C.V. 2.426.915 1.106.176 (308.324) - 5.503 5.522.834 1.194.065 (657.884) (10.283) 35.365 Ingresos Financieros Importe Neto de la Cifra de Otros Ingresos de Explotación Compras y Otros Gastos de Gastos Financieros 2022 2021 España 71.828.387 59.399.514 Resto de Europa 9.258.701 7.589.244 América 8.872.356 4.310.194 Asia, África y Oceanía 3.449.623 3.044.442 93.409.067 74.343.394 Euros pág. 43 b) Información sobre principales clientes- Durante el ejercicio 2022 y 2021, la Sociedad ha facturado a un cliente importes iguales o superiores al 10% del importe neto de la cifra de negocios. 19. Información sobre el Consejo de Administración y la Alta Dirección de la Sociedad a) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección- Los Administradores y la Alta Dirección de Adolfo Domínguez, S.A., que han desempeñado dicho cargo a lo largo los ejercicios 2022 y 2021 han devengado las siguientes cantidades: Las retribuciones de los consejeros no ejecutivos corresponden a una retribución fija, mientras que las retribuciones de los consejeros ejecutivos y alta dirección corresponden a la retribución fija y la retribución variable a corto y largo plazo devengadas en el ejercicio. La Política de Remuneraciones de Consejeros vigente fue aprobada por la Junta General de Accionistas. En su sesión del 31 de mayo de 2022, la Junta General de Accionistas aprobó un plan de retribución variable a largo plazo 2021-2024 dejando sin efecto el plan de retribución variable a largo plazo 2021-2023, aprobado por la Junta General de Accionistas de 2021. Este plan va dirigido a directivos clave de la Sociedad, en virtud del cual cada beneficiario tendrá derecho, de producirse el cumplimiento de las condiciones establecidas en dicho plan, a percibir un incentivo mediante la adjudicación de un número de acciones de la Sociedad. El plan 2021-2024 consiste en una promesa de entrega de acciones que, transcurrido un periodo de tiempo determinado y verificado el cumplimiento de los objetivos concretos, se abonará a los beneficiarios, en su totalidad o en el porcentaje que resulte de aplicación. La duración total es de 4 años y está vinculado a objetivos críticos de negocio y de creación de valor para el accionista. Adicionalmente, el plan vincula la retribución variable a largo plazo a objetivos relativos a la sostenibilidad y el medioambiente. El plan no expone al Grupo a riesgos significativos. El importe devengado durante el ejercicio se determina en función de la mejor estimación del grado de cumplimiento de las variables que den lugar al derecho de cobro. Con el fin de cuantificar la retribución variable a largo plazo que será entregada en acciones, se ha tomado como referencia el valor de cotización de las acciones de la Sociedad a cierre de mercado del 10 de septiembre de 2021, que corresponde a la fecha de aceptación del plan por parte de los beneficiarios. El impacto de estas obligaciones se refleja en el estado de resultados consolidado y en el patrimonio neto del estado de situación financiera consolidado. Por otro lado, durante el ejercicio 2022, la Sociedad registró en concepto de indemnizaciones a la Alta Dirección un importe que asciende 134.143 euros (23.852 euros en 2021) Asimismo, la Sociedad mantiene un seguro de responsabilidad civil en favor de sus Administradores por importe de 9.912,76 euros. Adicionalmente, durante el ejercicio se efectúa el pago correspondiente al sistema de previsión de ahorro a largo plazo, contratado en 2021 a favor de la Presidenta Ejecutiva, con una prima de 17 mil euros. No existen con los Administradores de la Sociedad compromisos en materia de pensiones, anticipos, créditos u otros compromisos. 2022 2021 Sueldos y salarios Consejeros ejecutivos y alta Dirección 1.670.351 1.819.890 Consejeros no ejecutivos 299.100 238.500 Total sueldos y salarios 1.969.451 2.058.390 Cargas Sociales 157.545 137.305 2.126.996 2.195.695 pág. 44 El Consejo de Administración de la Sociedad al cierre del ejercicio 2022 está formado por 3 mujeres y 4 hombres (4 mujeres y 3 hombres en 2021). b) Cláusulas de garantía para casos de despido o cambios de control, a favor de los miembros de la Dirección incluyendo los consejeros ejecutivos de la Sociedad o de su grupo- Número de beneficiarios: 3 Órgano que autoriza las cláusulas: Consejo de Administración. Las cláusulas de garantía establecidas en estos contratos se ajustan a las prácticas habituales del mercado y recogen supuestos de indemnización para extinción de la relación laboral y pacto de no competencia postcontractual. c) Transacciones realizadas por la Sociedad con partes vinculadas- Se consideran “partes vinculadas” a la Sociedad, adicionalmente a las entidades dependientes, asociadas y multigrupo, los accionistas, el “personal clave” de la Dirección de la Sociedad (miembros de su Consejo de Administración y los altos directivos, junto con personas vinculadas a los mismos), así como las entidades sobre las que el personal clave de la Alta Dirección pueda ejercer una influencia significativa o tener su control. Las operaciones entre la Sociedad y sus sociedades dependientes se muestran en la Nota 17 de la presente Memoria. A continuación, se presenta el detalle de las operaciones realizadas con el resto de las partes vinculadas, todas ellas en condiciones de mercado, durante los ejercicios 2022 y 2021: Ejercicio 2022- Ejercicio 2021- Total Gastos: Recepción de servicios - 180.000 - 180.000 Compra de bienes 16.305 - - 16.305 Total gastos 16.305 180.000 - 196.305 Ingresos: Acuerdos sobre licencias 1.017.572 - - 1.017.572 Ventas de bienes 126.788 - - 126.788 Otros ingresos 100 - - 100 Total ingresos 1.144.460 - - 1.144.460 Euros Accionistas Significativos Administradores y Directivos Otras Partes Vinculadas Total Gastos: Recepción de servicios - 60.000 - 60.000 Arrendamientos - 3.774 41.512 45.286 Compra de bienes 18.162 - - 18.162 Total gastos 18.162 63.774 41.512 123.448 Ingresos: Acuerdos sobre licencias 1.009.134 - - 1.009.134 Ventas de bienes 93.260 - - 93.260 Total ingresos 1.102.394 - - 1.102.394 Euros Accionistas Significativos Administradores y Directivos Otras Partes Vinculadas pág. 45 d) Información relativa a situaciones de conflicto de intereses por parte de los Administradores- Al cierre del ejercicio 2022, y sin perjuicio de las relaciones y vínculos que se recogen en la nota anterior, los miembros del Consejo de Administración de Adolfo Domínguez, S.A., no han comunicado a los demás miembros del Consejo de Administración situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos, según se define en la Ley de Sociedades de Capital, pudieran tener con el interés de la Sociedad. 20. Otra Información a) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de Información” de la Ley 15/2020, de 5 de Julio- A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, , de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, modificada por disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, y por el artículo 9 de la Ley 18/2022, de 28 de septiembre establece el deber de las sociedades mercantiles no cotizadas que no puedan presentar cuentas anuales abreviadas de incluir de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores, el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el número total de facturas y sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores.. Este saldo hace referencia a los proveedores que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluye los datos relativos a las partidas “Proveedores” y “Acreedores” del pasivo corriente del balance al 28 de febrero de 2023 y 2022 adjunto. Se entiende por “periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades en los ejercicios 2022 y 2021 según la Ley 11/2013, de 26 de julio, es de 30 días (a menos que se cumplan las condiciones establecidas en la misma, que permitirían elevar dicho plazo máximo de pago hasta los 60 días). Además de lo comentado en los párrafos anteriores, la Sociedad posee una política de pagos realizando los pagos a sus proveedores, y acreedores los días 10 y 30 de cada mes. Dentro de la línea “importe total de pagos realizados en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad” figura el 9,5% de los pagos realizados a proveedores (10,2% en el ejercicio 2021) que superan los 60 días establecidos Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Días Periodo medio de pago a proveedores 49 50 Ratio de operaciones pagadas 49 50 Ratio de operaciones pendientes de pago 48 47 Euros Total pagos realizados 38.859.231 20.016.912 Total pagos pendientes 6.214.994 5.919.268 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Nº de facturas pagadas dentro del plazo legal 26.304 7.987 % sobre total de las facturas sujetas 85% 70% Importe de facturas pagadas dentro del plazo legal 13.308.303 16.155.038 % sobre total de las facturas sujetas 61% 56% pág. 46 como máximo legal en no más de 10 días del vencimiento de la factura y la fecha de pago, por el motivo antes descrito. Por otro lado, la Sociedad ha superado el periodo medio de pago legal para el 38,5% de sus proveedores, y a fecha de formulación de estas cuentas anuales está tomando las medidas correctoras necesarias para corregir este desvío y cumplir con lo establecido en la ley. En aplicación de la normativa aplicable a la que se ha hecho mención anteriormente, se incluye, exclusivamente, información correspondiente a los proveedores y, en su caso, empresas vinculadas y accionistas de la Sociedad radicados en España. 21. Hechos posteriores Desde el cierre del ejercicio 2022 hasta la fecha de formulación por el Consejo de Administración de la Sociedad de estas cuentas anuales individuales, no se ha producido ni se ha tenido conocimiento de ningún hecho significativo digno de mención. pág. 47 Adolfo Domínguez, S.A. Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 28 de febrero de 2023 1. Información general y actividad de la Sociedad La cifra de ventas del ejercicio 2022 alcanza 93 M€ que representa un crecimiento del 25% respecto al ejercicio anterior, en línea con las previsiones de recuperación de los niveles de actividad. La Sociedad mantiene el control y análisis pormenorizado de las ubicaciones, de los puntos de venta en cada ciudad, así como de aquellos que todavía no alcanzan Ebitda positivo. Para ello ha realizado cierres y reubicaciones estratégicos de sus puntos de venta. El detalle de los puntos de venta de la Sociedad ubicados en España, atendiendo al formato y a la propiedad de los mismos es el siguiente: Adicionalmente, al 28 de febrero de 2023 la Sociedad explota 4 tiendas en gestión directa y 4 corners a través de un establecimiento permanente ubicado en Portugal. 2. Exposición al riesgo de crédito El riesgo de crédito de la Sociedad se concentra, principalmente, en clientes y en las instituciones financieras en las que, temporalmente, se producen las colocaciones de tesorería, todas ellas son entidades de elevada solvencia, en las que el riesgo de contraparte no es significativo. Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar e inversiones que representan la exposición máxima de la sociedad al riesgo de crédito con relación a otros activos financieros. El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a deudas por operaciones comerciales. Los importes se reflejan en el balance netos de deterioros para insolvencias estimadas en función de la experiencia de ejercicios anteriores, de la situación actual de cada uno de los deudores y de la valoración del entorno económico actual. La Sociedad posee una concentración significativa de riesgo de crédito, dado que el principal cliente supone el 50% del saldo a 28 de febrero de 2023 (75% a 28 de febrero de 2022). Este saldo corresponde a grandes superficies. La Sociedad tiene contratado instrumentos financieros que permiten reducir el riesgo de crédito comercial por las operaciones realizadas con algunos deudores, ya que garantiza el 85% del riesgo concedido a clientes multimarca y, con otros clientes, se dispone de avales o garantías complementarias personales. 3. Exposición al riesgo de tipo de interés Una parte importante del endeudamiento financiero de la Sociedad está financiado a tipo de interés variable, referenciado al Euribor. Los únicos activos financieros que pueden verse afectados por oscilaciones en los tipos de interés se corresponden con las inversiones financieras en entidades de crédito, que están colocadas hasta su vencimiento a tipos de mercado. Gestión Directa Franquicias España España Tienda 55 8 63 Corners 82 - 82 137 8 145 Formato Total pág. 48 4. Exposición al riesgo de liquidez y de financiación A 28 de febrero de 2023, la Sociedad dispone de efectivo, otros activos líquidos equivalentes e inversiones financieras a corto plazo por importe de 3,0 millones de euros. La Sociedad mantiene líneas de crédito bancario abiertas sin disponer en su totalidad, Líneas de Confirming y Líneas de Importación de Mercaderías. 5. Exposición al riesgo tipo de cambio La influencia que puedan producir las oscilaciones en los tipos de cambio afecta a la Sociedad en las operaciones comerciales (compras y ventas realizadas en moneda distinta al euro) y, en menor medida, en las operaciones de inversión (aperturas de tiendas fuera de la zona euro). 6. Inversiones en Investigación y Desarrollo (I+D) Durante el ejercicio no se ha realizado ninguna inversión o gasto que pueda ser considerado como de I+D, si bien, al igual que en los ejercicios anteriores, hemos incurrido en una serie de gastos e inversiones para la elaboración de muestrarios, que tienen la calificación de Innovación, lo que nos ha permitido aplicar las deducciones fiscales establecidas en el Impuesto de Sociedades para actividades de Innovación Tecnológica. 7. Operaciones con acciones propias Durante el ejercicio 2022, la Sociedad enajenó 3.606 acciones cuyo valor nominal ascendió a 13.940,08 euros, obteniendo un beneficio neto de 330,98 euros, que se refleja en el Estado de total de cambios en el patrimonio neto. Al 28 de febrero de 2023, la Sociedad mantiene 48.697 acciones propias en una entidad financiera (52.303 acciones propias al 28 de febrero de 2022). 8. Evolución previsible Ver informe de gestión consolidado adjunto 9. Información sobre el período medio de pago a proveedores, según lo dispuesto por la Ley 15/2012, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004 de 29 de diciembre- La política general de pagos de la Sociedad cumple con los períodos de pago a proveedores comerciales establecidos en la normativa de morosidad en vigor. Con carácter general se está tratando de cumplir con los períodos de pago a proveedores comerciales establecidos en la normativa de morosidad. En este sentido, en la actualidad la Sociedad está evaluando la implantación en el próximo ejercicio de medidas para tratar de reducir el período de pago en aquellos casos en los que se ha venido superando el plazo máximo establecido. Dichas medidas se centrarán en reducir los períodos de los procesos de recepción, comprobación, aceptación y contabilización de las facturas (potenciando el uso de medio electrónicos y tecnológicos), así como en la mejora del procedimiento de resolución de incidencias en estos procesos, con el objetivo de que la orden de pago de las facturas se pueda realizar en las fechas de pagos mensuales establecidas por la Sociedad y no excediendo el plazo máximo establecido por la normativa de morosidad. 10. Hechos posteriores al cierre del ejercicio A excepción de lo que se menciona en la Nota 21 de la Memoria adjunta, no se ha producido ningún hecho relevante. pág. 49 11. Información No Financiera De conformidad con lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad, el grupo Adolfo Domínguez ha elaborado un Estado de Información no Financiera que forma parte del Informe de Gestión del grupo Adolfo Domínguez y se anexa como documento separado del mismo. Dicho Estado de Información No Financiera contiene información relevante sobre cuestiones sociales y relativas al personal, medioambientales, respeto de los derechos humanos, la lucha contra la corrupción y el soborno, y sobre la sociedad. La información contenida en el mismo ha sido verificada por Mazars, como firma independiente de servicios de verificación. 12. Informe anual de Gobierno Corporativo El Informe Anual del Gobierno Corporativo del ejercicio 2022 se encuentra disponible en la web de la CNMV así como en www.adolfodominguez.com. 13. Informe anual de Remuneraciones de los Consejeros El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros del ejercicio 2022 se encuentra disponible en la web de la CNMV así como en www.adolfodominguez.com. Ourense, 26 de abril de 2023 DILIGENCIA DE FIRMAS Los abajo firmantes, en su calidad de miembros del Consejo de Administración de Adolfo Domínguez, S.A., hacen constar: l. Que, de conformidad con lo establecido en el artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, han formulado las Cuentas Anuales individuales de Adolfo Domínguez, S.A. y el Informe de Gestión individual correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de marzo de 2022 y finalizado el 28 de febrero de 2023 que se adjuntan, siguiendo los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea de 17 de diciembre de 2018 (Formato Electrónico Único Europeo - FEUE). Las Cuentas Anuales individuales antes citadas se componen del Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria, correspondientes al ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2023. El Informe de Gestión incluye el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Remuneraciones de Adolfo Domínguez, S.A correspondientes al ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2023. Que las anteriores Cuentas Anuales individuales, y el Informe de Gestión individual que se adjuntan son los presentados a Mazars Auditores, S.L.P, a fin de que sean objeto de verificación y revisión por parte de dicha sociedad de auditoría de cuentas. FIRMANTES Presidenta del Consejo de Administración Y Consejera Delegada Dña. Adriana Domínguez González Consejero Delegado D. Antonio Puente Hoces Vicepresidente del Consejo y Consejero Coordinador D. José Luis Sainz Díaz Vocal D. Adolfo Domínguez Fernández Vocal Dña. Valeria Domínguez González Vocal D. Rafael Prieto Martín Vocal Dña. Diana Morato Feliciano Yo, María Pilar Vila Villar, Secretaria no consejera del Consejo de Administración, certifico la autenticidad de las firmas que anteceden de las personas cuyo nombre figura en la parte superior de la firma correspondiente, siendo todos ellos miembros del Consejo de Administración de Adolfo Domínguez, S.A. Ourense, a 26 de abril de 2023 Dña. María Pilar Vila Villar Secretaria del Consejo de Administración DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Conforme a lo establecido en el artículo 8.1 (b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los miembros del Consejo de Administración de Adolfo Domínguez, S.A. abajo firmantes, cuyos nombres y cargos se indican a continuación, realizan la siguiente declaración de responsabilidad: Que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales individuales de Adolfo Domínguez, S.A. correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de marzo de 2022 y finalizado el 28 de febrero de 2023, formuladas por el Consejo de Administración, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables; ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Adolfo Domínguez, S.A.; y el Informe de Gestión individual incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Adolfo Domínguez, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. FIRMANTES Presidenta del Consejo de Administración Y Consejera Delegada Dña. Adriana Domínguez González Consejero Delegado D. Antonio Puente Hoces Vicepresidente del Consejo y Consejero Coordinador D. José Luis Sainz Díaz Vocal D. Adolfo Domínguez Fernández Vocal Dña. Valeria Domínguez González Vocal D. Rafael Prieto Martín Vocal Dña. Diana Morato Feliciano Yo, María Pilar Vila Villar, Secretaria no consejera del Consejo de Administración, certifico la autenticidad de las firmas que anteceden de las personas cuyo nombre figura en la parte superior de la firma correspondiente, siendo todos ellos miembros del Consejo de Administración de Adolfo Domínguez, S.A. Madrid, a 26 de abril de 2023 Dña. María Pilar Vila Villar Secretaria del Consejo de Administración

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