adidas AG — Audit Report / Information 2011

Mar 26, 2013

adidas GROUP

Herzogenaurach

Korrigierter Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011

(einschließlich der korrigierten Konzerneröffnungsbilanz (IFRS) der adidas AG zum 1. Januar 2011)

DieserAuszug aus dem Geschäftsbericht des adidas Konzerns für das Jahr 2012 fasst die nach IAS 8.41 ff. korrigierten Angaben des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 zusammen und ist auch auf der Internetseite des Konzerns unterwww.adidas-Group.de/geschaeftsberichte veröffentlicht.

Korrekturen nach IAS 8

Bei Reebok India Company (im Weiteren auch „Reebok Indian) wurden im März 2012 zahlreiche finanzielle Unregelmäßigkeiten identifiziert. Infolgedessen wurden die Dienstverhältnisse mit dem damaligen Geschäftsführer und dem Chief Operating Officer gekündigt und ein neuer Geschäftsführer eingesetzt. Reebok India hat unverzüglich nach Kenntnisnahme der oben erwähnten finanziellen Unregelmäßigkeiten eine durch externe Parteien unterstützte interne Untersuchung durchgeführt und Strafanzeige bei der Polizei gestellt. Aufgrund dessen hat die für Wirtschaftsdelikte zuständige Abteilung der Polizei in Gurgaon Ermittlungen aufgenommen. Zusätzlich führen eine Vielzahlweiterer Aufsichtsbehörden konkrete Ermittlungen in unterschiedlichen Aspekten des Falls durch.

Die Hauptergebnisse der internen Untersuchung beinhalten eine teilweise nicht sachgerechte Erfassung der Umsatzerlöse aufgrund von Unregelmäßigkeiten im Bereich der Periodenabgrenzung, das Unterlassen der Verbuchung von Warenrücklieferungen sowie eine unsachgemäße oder unterlassene Verbuchung von Gutschriften hinsichtlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Dies resultierte ebenfalls in einer signifikanten Überbewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie einer wesentlich fehlerhaften Bilanzierung der Vorräte und Rückstellungen. Während des Untersuchungsverfahrens hat das neue Management auch die Existenz von vier geheimen Lagerhäusern, die nicht in der offiziellen Buchführung ausgewiesen wurden, entdeckt. Des Weiteren ergaben die Ermittlungen, dass Reebok India unsachgerechte Vorgehensweisen zur künstlichen Verminderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen angewandt hat. Die Untersuchungsergebnisse weisen darauf hin, dass seit einigen Jahren Scheinumsätze und -gewinne berichtet wurden.

Die Aufdeckung dieser Aktivitäten führte zur Feststellung wesentlicher Fehler in den Abschlüssen von Reebok India. Diese Fehler führten auch dazu, dass die Konzernabschlüsse der adidas AG für das Geschäftsjahr 2011 und frühere Geschäftsjahre wesentliche falsche Angaben enthalten, die nach IAS 8.41 ff. zu korrigieren sind. Die Korrekturen sind im vorliegenden Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012 reflektiert worden, indem die Vergleichszahlen für das Jahr 2011 geändert wurden und, soweit frühere Berichtsperioden betroffen sind, die Eröffnungsbilanz des Jahres 2011 berichtigt worden ist.

Die nachfolgenden Tabellen geben einen Überblick über die Auswirkung aller durchgeführten Korrekturen:

Korrektur der Konzerneröffnungsbilanz (IFRS) zum 1. Januar 2011

der adidas AG

(in Mio. €)

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	31. Dez. 2010 [wie berichtet)	Korrekturen IAS 8	Eröffnungsbilanz 1. Jan. 2011
Flüssige Mittel	1.156	-6	1.150
Kurzfristige Finanzanlagen	233		233
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.667	-47	1.620
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	197	-19	178
Vorräte	2.119	16	2.135
Forderungen aus Ertragsteuern	71		71
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	390		390
Vermögenswerte klassifiziert als zur Veräußerung gehalten	47		47
Kurzfristige Aktiva	5.880	-56	5.824
Sachanlagen	855		855
Geschäfts- oder Firmenwerte	1.539	-27	1.512
Markenrechte	1.447		1.447
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	142		142
Langfristige Finanzanlagen	93		93
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	54		54
Latente Steueransprüche	508	-7	501
Sonstige langfristige Vermögenswerte	100		100
Langfristige Aktiva	4.738	-34	4.704
Aktiva	10.618	-90	10.528
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	273	11	284
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.694	3	1.697
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	123	9	132
Ertragsteuern	265		265
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	470	15	485
Kurzfristige abgegrenzte Schulden	842		842
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	241	0	241
Verbindlichkeiten klassifiziert als zur Veräußerung gehalten	0		0
Kurzfristige Passiva	3.908	38	3.946
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	1.337		1.337
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	15	2	17
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	180		180
Latente Steuerschulden	451		451
Sonstige langfristige Rückstellungen	29	32	61
Langfristige abgegrenzte Schulden	39		39
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	36		36
Langfristige Passiva	2.087	34	2.121
Grundkapital	209		209
Sonstige Rücklagen	563	0	563
Gewinnrücklagen	3.844	-153	3.691
Auf Anteilseigner entfallendes Kapital	4.616	-153	4.463
Nicht beherrschende Anteile	7	-9	-2
Gesamtes Eigenkapital	4.623	-162	4.461
Passiva	10.618	-90	10.528

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.

Korrektur der Konzern-Gewinn-und-Verlust-Rechnung (IFRS) für das Geschäftsjahr 2011

der adidas AG

(in Mio. €)

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	1. Jan. bis 31. Dez. 2011 [wie berichtet)	Korrekturen IAS 8	1. Jan. bis 31. Dez. 2011 [angepasst)
Umsatzerlöse	13.344	-22	13.322
Umsatzkosten	7.000	-7	6.993
Bruttoergebnis	6.344	-15	6.329
(in % der Umsatzerlöse)	47,5%		47,5%
Lizenz- und Provisionserträge	93		93
Sonstige betriebliche Erträge	98		98
Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.524	43	5.567
(in % der Umsatzerlöse)	414%		41,8%
Betriebsergebnis	1.011	-58	953
(in % der Umsatzerlöse)	7,6%		7,2%
Finanzerträge	31		31
Finanzaufwendungen	115	0	115
Gewinn vor Steuern	927	-58	869
(in % der Umsatzerlöse)	6,9%		6,5%
Ertragsteuern	257	4	261
(in % des Gewinns vor Steuern)	27,7%		30,0%
Gewinn	670	-62	608
(in % der Umsatzerlöse)	5,0%		4,6%
Auf Anteilseigner entfallender Gewinn	671	-58	613
(in % der Umsatzerlöse)	5,0%		4,6%
Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn	-1	-4	-5
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €)	3,20	-0,27	2,93
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €)	3,20	-0,27	2,93

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.

Korrektur der Konzernbilanz (IFRS) zum 31. Dezember 2011

der adidas AG

(in Mio. €)

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	31. Dez. 2011 [wie berichtet)	Korrekturen IAS 8	31. Dez. 2011 [angepasst)
Flüssige Mittel	906		906
Kurzfristige Finanzanlagen	465		465
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.707	-112	1.595
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	304	-15	289
Vorräte	2.482	20	2.502
Forderungen aus Ertragsteuern	77		77
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	469	0	469
Vermögenswerte klassifiziert als zur Veräußerung gehalten	25		25
Kurzfristige Aktiva	6.435	-107	6.328
Sachanlagen	963		963
Geschäfts- oder Firmenwerte	1.580	-27	1.553
Markenrechte	1.503		1.503
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	160		160
Langfristige Finanzanlagen	97		97
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	42		42
Latente Steueransprüche	493	-9	484
Sonstige langfristige Vermögenswerte	107		107
Langfristige Aktiva	4.945	-36	4.909
Aktiva	11.380	-143	11.237
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	289		289
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.886	1	1.887
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	56	10	66
Ertragsteuern	252		252
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	507	42	549
Kurzfristige abgegrenzte Schulden	990	2	992
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	301	2	303
Verbindlichkeiten klassifiziert als zur Veräußerung gehalten	0		0
Kurzfristige Passiva	4.281	57	4.338
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	991		991
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	6	3	9
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	205		205
Latente Steuerschulden	430		430
Sonstige langfristige Rückstellungen	55		55
Langfristige abgegrenzte Schulden	45		45
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	36		36
Langfristige Passiva	1.768	3	1.771
Grundkapital	209		209
Sonstige Rücklagen	770	21	791
Gewinnrücklagen	4.348	-211	4.137
Auf Anteilseigner entfallendes Kapital	5.327	-190	5.137
Nicht beherrschende Anteile	4	-13	-9
Gesamtes Eigenkapital	5.331	-203	5.128
Passiva	11.380	-143	11.237

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.

Korrektur der Konzernkapitalflussrechnung (IFRS) für das Geschäftsjahr 2011

der adidas AG

(in Mio. €)

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	1. Jan. bis 31. Dez. 2011 [wie berichtet)	Korrekturen IAS 8	1. Jan. bis 31. Dez. 2011 [angepasst)
Betriebliche Tätigkeit:
Gewinn vor Steuern	927	-58	869
Anpassungen für:
Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen	253		253
Wertaufholungen	-2		-2
Unrealisierte Währungsgewinne, netto	-31		-31
Zinserträge	-30		-30
Zinsaufwendungen	108	0	108
Verluste aus Sachanlagenabgang, netto	12		12
Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge	0		0
Betriebliches Ergebnis vor Änderungen im Nettoumlaufvermögen	1.237	-58	1.179
Zunahme der Forderungen und der sonstigen Vermögenswerte	-116	75	-41
Zunahme der Vorräte	-349	-4	-353
Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der sonstigen Verbindlichkeiten	447	2	449
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit vor Zinsen und Steuern	1.219	15	1.234
Zinszahlungen	-113		-113
Zahlungen für Ertragsteuern	-314		-314
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	792	15	807
Investitionstätigkeit:
Erwerb von Markenrechten und sonstigen immateriellen Vermögenswerten	-58		-58
Erlöse aus dem Abgang von Markenrechten und sonstigen immateriellen Vermögenswerten	0		0
Erwerb von Sachanlagen	-318		-318
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen	2		2
Erwerb von Tochtergesellschaften und sonstigen Geschäftseinheiten abzüglich erworbener flüssiger Mittel	-20		-20
Erwerb von kurzfristigen Finanzanlagen	-192		-192
Erwerb von Finanzanlagen und sonstigen langfristigen Vermögenswerten	-10		-10
Erhaltene Zinsen	30		30
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	-566	0	-566
Finanzierungstätigkeit:
Rückzahlung von langfristigen Finanzverbindlichkeiten	-48	-9	-57
Gezahlte Dividende an Anteilseigner der adidas AG	-167		-167
Gezahlte Dividende an nicht beherrschende Aktionäre	-3		-3
Auszahlungen für die Rückzahlung von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten	-273		-273
Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit	-491	-9	-500
Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands	15	0	15
Abnahme des Finanzmittelbestands	-250	6	-244
Finanzmittelbestand am Anfang des Jahres	1.156	-6	1.150
Finanzmittelbestand am Ende des Jahres	906	0	906

Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.

Die das Geschäftsjahr 2011 betreffenden Korrekturen erforderten darüber hinaus eine Anpassung der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung sowie der angegebenen Vergleichszahlen für 2011 im Konzernanhang. Zudem war eine Korrektur der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung zum Zeitpunkt der Eröffnungsbilanz zum 1. Januar 2011 erforderlich.

Im Wesentlichen waren die folgenden Fehler zu korrigieren:

a) Manipulation der Umsatzerlöse und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Reebok India hat zum 31. Dezember 2011 und in früheren Geschäftsjahren durch verschiedene Praktiken die Umsatzerlöse sowie die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen über- und die Vorräte unterbewertet ausgewiesen.

Dies geschah durch folgende Praktiken:

―	das Ausstellen von Rechnungen an Kunden, obwohl die Vorräte zum Zeitpunkt der Rechnungsstellung nicht ausgeliefert wurden und sich stattdessen in geheimen Lagerhäusern von Reebok India oder eines Spediteurs befanden;
―	das Eingehen von Verkaufsvereinbarungen mit Großhändlern, die keinen Übergang der Eigentumsrisiken und -chancen vorsahen;
―	unterlassene Verbuchung von Warenrücklieferungen durch Kunden zum Zeitpunkt der Rücklieferung und Lagerung der retournierten Waren in geheimen Lagerhäusern;
―	das Ausstellen von unsachgemäßen Rechnungen, beispielsweise für nachträgliche Preiserhöhungen oder das Nichtverbuchen von Gutschriften an Kunden;
―	das inkorrekte oder unterlassene Verbuchen von vertraglichen Verpflichtungen gegenüber Kunden.

Infolge der oben genannten Maßnahmen wurden darüber hinaus die Wertberichtigungen auf Vorräte und die Rückstellungen für Warenrücklieferungen fehlerhaft ermittelt.

Die Auswirkung auf die Konzerneröffnungsbilanz zum 1. Januar 2011 und die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011 ist der folgenden Tabelle zu entnehmen:

Auswirkung auf den Konzernabschluss (in Mio. €)

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	01. Jan 11	31. Dez. 2011
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-94	-132
Vorräte	16	20
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	-	6
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	14	10
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-1
Gesamtes Eigenkapital	-92	-127
Umsatzerlöse	-	-37
Umsatzkosten	-	-6
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-	20

b) Fiktive Zahlungseingänge

Reebok India hat fiktive Zahlungseingänge fürausstehende Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verbucht. Dies erforderte Absprachen mit Geschäftspartnern, wonach Reebok India den Geschäftspartnern im Januar 2011 Gelder überwiesen hat, während zum gleichen Zeitpunkt auf Dezember 2010 rückdatierte Schecks von besagten Partnern empfangen worden sind.

Des Weiteren hat Reebok India in 2011 ein Programm initiiert, um weitere Franchisegeschäfte zu eröffnen. Die in diesem Rahmen von den Investoren zu erbringenden Vorauszahlungen wurden anstatt einer finanziellen Verbindlichkeit gegenüber den Investoren als Geldeingang von verschiedenen ausstehenden Kundenforderungen erfasst.

Die erforderlichen Korrekturen führten zu einem Rückgang derflüssigen Mittel in Höhe von 5 Mio. €, einem Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 27 Mio. €, einem Anstieg der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten um 11 Mio. € sowie der sonstigen kurz- und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten um 11 Mio. € in der Konzerneröffnungsbilanz zum 1. Januar 2011.

Im Hinblick auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011 führten die Korrekturen zu einem Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der sonstigen kurz- und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten in Höhe von 6 Mio. €.

c) Nicht verbuchte Verbindlichkeiten und Rückstellungen

Eine signifikante Anzahl von Lieferantenrechnungen und Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber Geschäftspartnern wurde nicht verbucht. Dies beinhaltete u.a. zugesagte nachträgliche Rabatte sowie Abfindungen für Ladenschließungen.

Des Weiteren hat Reebok India Verträge mit Franchisenehmern, die aufgrund ihrer Vertragsgestaltung mit begrenzten Profitabilitätsvereinbarungen zugunsten der Franchisenehmer über die restliche Vertragslaufzeit Verluste verzeichnen werden, nicht bilanziell entsprechend als belastende Verträge berücksichtigt.

Die Auswirkung auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 ist der folgenden Tabelle zu entnehmen:

Auswirkung auf den Konzernabschluss (in Mio. €)

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	01. Jan 11	31. Dez. 2011
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	1	30
Kurzfristige abgegrenzte Schulden	-	1
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	-	3
Sonstige Langfristige Rückstellungen	32	-
Gesamtes Eigenkapital	-33	-34
Umsatzerlöse	-	-6
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-	1

d) Geschäfts- oder Firmenwerte

Nach Abzug der überhöhten Umsätze und Gewinne in den in Vorjahren erstellten Geschäftsplänen hätte sich ein Wertminderungsbedarf in vollständiger Höhe des auf die zahlungsmittelgenerierende Einheit Großhandel Indien zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerts ergeben. Aufgrund dessen wurde der Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 27 Mio. € in der Konzerneröffnungsbilanz zum 1. Januar 2011 wertgemindert.

e) Latente Steueransprüche

Reebok India hat zum 31. Dezember 2010 bzw. zum 31. Dezember 2011 latente Steueransprüche in Höhe von 7 Mio.€ und 9 Mio.€ erfasst. Nach Abzug der überhöhten Umsätze und Gewinne in den in Vorjahren erstellten Geschäftsplänen hätte sich ein Geschäftsplan ergeben, der die Wahrscheinlichkeit der Realisierung der latenten Steueransprüche nicht unterstützt.

Die erforderlichen Korrekturen führten zu einem Rückgang der latenten Steueransprüche in der Konzerneröffnungsbilanz zum 1. Januar 2011 in Höhe von 7 Mio. €. Im Hinblick auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011 führten die Korrekturen zu einem Rückgang der latenten Steueransprüche in Höhe von 9 Mio.€ und zu einem um 4 Mio. € erhöhten Steueraufwand, da die Ansatzvoraussetzungen für latente Steueransprüche nicht mehr erfüllt waren.

f) Sonstige Korrekturen

Der Ansatz einiger zum 31. Dezember 2011 und in früheren Berichtsperioden ausgewiesenen Bilanzposten konnte nicht gerechtfertigt werden. Aufgrund dessen wurden die entsprechenden Bilanzposten abgeschrieben.

Abgeschriebene Bilanzposten (in Mio. €)

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	01. Jan 11	31. Dez. 2011
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3	1
Sonstige kurzfristige Rückstellungen	1	2
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	-	1
Gesamtes Eigenkapital	-4	-4
Umsatzerlöse	-	-1
Umsatzkosten	-	-1
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-	2

Des Weiteren wurden die folgenden Umgliederungen innerhalb der Bilanz vorgenommen:

Umgliederungen innerhalb der Konzernbilanz (in Mio. €)

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	01. Jan 11	31. Dez. 2011
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	19	13
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	-19	-13
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	-	-1
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-	1

g) Nicht beherrschende Anteile

6,85% der Anteile an Reebok India werden von einem Minderheitsgesellschafter gehalten. Infolge der in dieser Erläuterung beschriebenen Korrekturen mussten die nicht beherrschenden Anteile ebenfalls angepasst werden.

Ergebnis je Aktie

Aufgrund der oben beschriebenen Korrekturen ist das verwässerte und unverwässerte Ergebnis je Aktie für das Geschäftsjahr 2011 von 3,20 € auf 2,93 € gesunken.