ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 15, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile diğer açıklayıcı notlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

Şirket yönetimi bu finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Denetçi'nin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Denetim çalışmalarımız Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve denetimin, finansal tablolarda önemli bir hata bulunmadığı hususunda makul bir güvence sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Denetim, finansal tablolardaki tutarlar ve açıklamalarla ilgili destekleyici kanıt toplamak amacıyla, denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların, hata veya hileden kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere, önemli ölçüde yanlış düzenleme içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, denetçinin kanaatine göre yapılır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin finansal tabloların hazırlanması ve doğru sunumu ile ilgili iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmakla birlikte, amaç iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, mevcut koşulların gerektirdiği denetim tekniklerini geliştirmektir. Denetim, aynı zamanda işletme yönetimi tarafından uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu ve yapılan muhasebe tahminlerinin makullüğünün yanında finansal tabloların genel sunuş şeklinin değerlendirilmesini de içermektedir.

Elde ettiğimiz denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, finansal tablolar, Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bakınız Dipnot 2) uygun olarak, tüm önemli taraflarıyla, doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Beste Gücümen, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 15 Mart 2013

1	BESTE GÜCÜMEN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	15.03.2013 16:08:32

Nakit Akım Tablosu

1	CEYHAN BAŞTÜRK	MALİ İŞL. VE MUH. DİREKTÖRÜ	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	15.03.2013 13:37:58
2	EVRİM HİZALER	GENEL MÜDÜR	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	15.03.2013 13:41:20
3	BESTE GÜCÜMEN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	15.03.2013 16:08:35

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit
Vergi öncesi kar		30.449.019	32.551.379
Düzeltmeler:
Kur farkı(gelir)/giderleri		-167.734	494.300
Amortisman ve itfa giderleri	11,12	2.404.650	1.708.557
Maddi duran varlık satış zararı,net	19	43.049	10.230
Kıdem tazminatı karşılığı	14	1.733.665	790.181
Kullanılmamış izin tahakkukları	14	166.120	80.252
Prim tahakkukları	14	233.646	239.800
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	8	173.482	0
Stok değer düşüklüğü karşılığı	10	63.426	100.247
İştirak değer düşüş karşılığı	19	1.619.288	279.439
Faiz gelirleri	20	-546.772	-828.167
Faiz giderleri	20	5.616.604	3.012.001
Tahakkuk etmemiş finansman giderleri		49.118	89.153
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		41.837.561	38.527.372
Ticari ve diğer alacaklardaki değişim		-7.633.226	-8.401.460
Ticari ve diğer borçlardaki değişim		5.301.814	4.506.249
Diğer yükümlülüklerdeki değişim		548.653	819.131
Stoklardaki değişim		-16.767.122	-26.984.684
Diğer varlıklardaki değişim		1.838.874	-5.145.664
Ödenen kıdem tazminatı		-664.075	-247.014
Ödenen prim tahakkukları	14	-239.800	-200.650
Ödenen vergiler	21	-9.851.297	-9.267.074
İşletme faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan)net nakit		14.371.382	-6.393.794
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	11,12	-8.793.814	-3.129.026
Maddi duran varlık satış hasılatı		100.879	6.471
Müşterek yönetime tabi ortaklık kuruluş bedeli		-1.113.400	-1.133.925
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-9.806.335	-4.256.480
Ödenen temettüler	16	-11.022.850	-9.675.188
Alınan faizler		546.772	828.167
Alınan krediler		192.921.014	91.768.562
Ödenen krediler		-189.972.383	-91.745.851
Ödenen faizler		-5.589.314	-2.987.226
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-13.116.761	-11.811.536
Nakit işlemlerinden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları	6	-11.245	-62.985
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış)		-8.562.959	-22.524.795
Dönem başı itibarıyla nakit ve nakit benzerleri	4	9.840.553	32.365.348
Dönem sonu itibarıyla nakit ve nakit benzerleri	4	1.277.594	9.840.553