ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 17, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin ekte yer alan 3o Haziran 2012 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tabloların, Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları (Bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Burak Özpoyraz, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 17 Ağustos 2012

1	BURAK ÖZPOYRAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	17.08.2012 11:53:10

Nakit Akım Tablosu

1	CEYHAN BAŞTÜRK	MALİ İŞL. VE MUH. DİREKTÖRÜ	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	17.08.2012 09:36:53
2	EVRİM HİZALER	GENEL MÜDÜR	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	17.08.2012 09:38:27
3	BURAK ÖZPOYRAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	17.08.2012 11:53:13

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit
Vergi öncesi kar		22.689.414	23.204.560
Düzeltmeler:
Kur farkı gider/gelirleri		-123.600	106.252
Amortisman ve itfa giderleri	11,12	1.080.989	815.345
Maddi ve maddi olmayan varlık satış zararı	19	47.436	3.131
Kıdem tazminatı karşılığı	14	572.647	441.391
Kullanılmamış izin tahakkukları	14	360.807	262.217
Prim tahakkukları	14	975.000	930.000
Stok değer düşüklüğü	10	32.555	129.389
İştirak değer düşüş karşılığı	19	699.335
Faiz gelirleri	20	-470.765	-449.364
Faiz giderleri	20	1.953.935	554.095
Tahakkuk etmemiş finansman giderleri/(geliri)		2.942.571	3.228.891
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		30.760.324	29.225.907
Ticari ve diğer alacaklardaki değişim		-134.830.235	-106.719.027
Ticari ve diğer borçlardaki değişim		3.064.628	3.742.708
Diğer yükümlülüklerdeki değişim		56.138.502	27.316.121
Stoklardaki değişim		-2.278.741	-7.268.676
Diğer varlıklardaki değişim		-5.164.707	1.335.853
Ödenen kıdem tazminatı		-492.969	-118.911
Ödenen prim tahakkukları	14	-239.800	-200.650
Ödenen vergiler			-1.754.592
Ödenen faizler		-101.346	-73.797
İşletme faaliyetlerinden kullanılan net nakit		-53.144.344	-54.515.064
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	11,12	-4.781.777	-1.400.487
Maddi varlık satış hasılatı		79.218	2.339
Müşterek yönetime tabi ortaklık hisse alımı	6	-1.113.400
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-5.815.959	-1.398.148
Ödenen temettüler	16	-11.022.850	-9.675.188
Alınan faizler		470.765	449.364
Alınan krediler		68.151.686	45.126.810
Ödenen krediler		-4.543.437	-10.869.897
Finansman faaliyetleride kullanılan net nakit		53.056.164	25.031.089
Nakit işlemlerinden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları	6	-149.460
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış		-6.053.599	-30.882.123
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzerleri	4	9.840.553	32.365.348
Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzerleri	4	3.786.954	1.483.225