ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 10, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin ekte yer alan 3o Haziran 2011 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tabloların, Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları (Bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Murat Sancar, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 10 Ağustos 2011

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.08.2011 14:58:19

Nakit Akım Tablosu

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.08.2011 14:58:22
2	CEYHAN BAŞTÜRK	MALİ İŞL. VE MUH. MÜD.	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	10.08.2011 15:15:30
3	TANER DURSUN	GENEL MÜDÜR	ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	10.08.2011 15:31:00

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit
Vergi öncesi kar		23.204.560	20.506.870
Düzeltmeler:
Kur farkı gideri		106.250	79.353
Amortisman ve itfa giderleri	10,11	815.345	712.238
Maddi ve maddi olmayan varlık satış zararı		3.131	36.994
Kıdem tazminatı karşılığı	13	441.391	298.368
Kullanılmamış izin tahakkukları	13	262.217	164.032
Prim tahakkukları		729.350	549.997
Stok değer düşüklüğü	9	129.389	-2.991
Faiz gelirleri		-449.364	-573.815
Faiz giderleri		554.095	533.487
Tahakkuk etmemiş finansman giderleri		3.228.891	2.165.841
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		29.025.255	24.470.374
Ticari ve diğer alacaklardaki değişim		-106.719.027	-92.078.276
Ticari ve diğer borçlardaki değişim		3.742.708	3.995.785
Diğer yükümlülüklerdeki değişim		28.713.424	24.309.716
Stoklardaki değişim		-7.268.676	795.779
Diğer varlıklardaki değişim		1.335.853	-256.387
Ödenen kıdem tazminatı		-118.911	-121.246
Ödenen vergiler	20	-3.151.895	-2.815.866
Ödenen faizler		-73.797	-367.694
İşletme faaliyetlerinden kullanılan net nakit		-54.515.066	-42.067.815
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları		-1.400.485	-1.108.677
Maddi varlık satış hasılatı		2.339	41.407
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-1.398.146	-1.067.270
Ödenen temettüler	15	-9.675.188	-7.347.779
Alınan faizler		449.364	573.815
Alınan krediler		45.126.810	42.856.319
Ödenen krediler		-10.869.897	-15.711.118
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		25.031.089	20.371.237
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış		-30.882.123	-22.763.848
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzerleri	4	32.365.348	23.356.948
Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzerleri	4	1.483.225	593.100