AI assistant
ADDvise Group B Interim / Quarterly Report 2021
8222_10-q_2021-10-27_07740733-452b-4f38-8b2a-2a7d146010fd.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Q3
ADDvise
Delårsrapport 1 januari – 30 september 2021
Juli – september 2021
- Nettoomsättningen för perioden uppgick till 105,6 MSEK (76,2), en ökning med 38,6 %. Organisk tillväxt uppgick till 12,1 %.
- Justerat EBITDA för perioden uppgick till 14,5 MSEK (5,3)
- EBITDA för perioden uppgick till 13,3 MSEK (9,4)
- Periodens justerade resultat uppgick till 3,0 MSEK (-1,2)
- Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till -0,01 SEK (0,02)
- Orderingången för perioden uppgick till 93,7 MSEK (68,0)
- Periodens kassaflöde uppgick till 23,7 MSEK (-2,9)
Januari – september 2021
- Nettoomsättningen för perioden uppgick till 310,9 MSEK (261,7), en ökning med 18,8 %. Organisk tillväxt uppgick till 1,8 %.
- Justerat EBITDA för perioden uppgick till 38,0 MSEK (20,7)
- EBITDA för perioden uppgick till 37,9 MSEK (29,9)
- Periodens justerade resultat uppgick till 8,9 MSEK (-0,5)
- Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,01 SEK (0,07)
- Orderingången för perioden uppgick till 311,2 MSEK (306,3)
- Periodens kassaflöde uppgick till 98,9 MSEK (7,8)
| TSEK | 2021 jul-sep¹ | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep¹,² | 2020 jan-sep | Rullande 12 mån okt 2020–sep 2021¹,² | 2020 jan-dec | Förändring | Proforma rullande 12 mån okt 2020–sep 2021³,⁴ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 407 752 | 358 487 | 13,7% | 491 761 |
| EBITDA | 13 272 | 9 431 | 37 902 | 29 949 | 54 176 | 46 224 | 17,2% | 78 887 |
| EBITDA-marginal % | 12,6% | 12,4% | 12,2% | 11,4% | 13,3% | 12,9% | 0,4 pp | 16,0% |
| Justerat EBITDA | 14 510 | 5 323 | 38 026 | 20 735 | 50 606 | 33 315 | 51,9% | 75 316 |
| Justerad EBITDA-marginal % | 13,7% | 7,0% | 12,2% | 7,9% | 12,4% | 9,3% | 3,1 pp | 15,3% |
| EBITA | 10 497 | 7 470 | 30 742 | 23 975 | 44 914 | 38 147 | 17,7% | 68 408 |
| EBITA-marginal % | 9,9% | 9,8% | 9,9% | 9,2% | 11,0% | 10,6% | 0,4 pp | 13,9% |
| Resultat före skatt (EBT) | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 11 346 | 17 857 | -36,5% | 34 183 |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 7 062 | 14 637 | -51,8% | 26 076 |
| Periodens justerade resultat | 3 025 | -1 246 | 8 947 | -544 | 11 385 | 1 894 | 501,1% | 30 400 |
| Resultat per aktie före utspädning SEK⁵ | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,05 | 0,12 | 0,19 | |
| Nettoskuld/EBITDA⁶ | 3,4 | 4,4 | 3,4 | 4,4 | 3,4 | 3,3 | 2,2 |
Kort om ADDvise Group
ADDvise Group AB (publ) är en ledande leverantör av utrustning till sjukvårds- och forskningsenheter. Koncernen består av två affärsområden, Lab och Sjukvård. Försäljning sker globalt. Koncernen har en tydlig förvärvsstrategi med syfte att höja aktieägarvärdet och bredda verksamheten – både geografiskt och produktmässigt.
ADDvise Group AB (publ), org nr 556363-2115, Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm
Telefon 08-128 766 00, e-post: [email protected], webb www.addvisegroup.se
KOMMENTAR FRÅN KONCERNCHEFEN
ADDvise
Kommentar från koncernchefen
Kraftig tillväxt under tredje kvartalet. Ökning av intäkterna med 39 procent, varav 12 procent var organiskt drivet. Rullande 12 månader proforma inklusive tecknade avsiktsförklaringar uppgår koncernens nettoomsättning till 664 MSEK med ett EBITDA om 111 MSEK.
Nettoomsättningen under tredje kvartalet uppgick till 105,6 MSEK, en ökning med 38,6 procent jämfört med tredje kvartalet 2020 då nettoomsättningen uppgick till 76,2 MSEK. Organiskt ökade nettoomsättningen med 12,1 procent. Försäljningen har normaliserats under det tredje kvartalet. Rullande 12 månader uppgick nettoomsättningen till 407,8 MSEK jämfört med 358,5 MSEK för helåret 2020.
Nettoomsättning proforma rullande 12 månader, med alla bolag i koncernen konsoliderade från början av 12-månadersperioden, uppgick till 491,7 MSEK. Motsvarande proforma EBITDA-resultat uppgick till 78,9 MSEK. Vår målsättning är att i slutet av 2022 nå en nettoomsättning proforma om 1 miljard SEK och ett EBITDA-resultat om 150 MSEK.
Under årets tredje kvartal konsoliderar vi våra två senaste förvärv, GraMedica och MediSuite. Med GraMedica och MediSuite i koncernen växer ADDvise produktmässigt på den amerikanska marknaden. Vi genomförde i september en riktad nyemission om 125 MSEK. Ett antal svenska och internationella institutionella investerare deltog i den riktade nyemissionen, som var flera gånger övertecknad. Den riktade nyemissionen gör det möjligt för oss att fortsätta vår offensiva tillväxtresa.
Som en följd av den ökade förvärvstakten har vi uppdaterat två av våra långsiktiga finansiella mål. Det långsiktiga finansiella marginalmålet höjdes från 15 procent i EBITDA-marginal till 20 procent i EBITDA-marginal. Det långsiktiga tillväxtmålet höjdes från 20 procent till 25 procent i omsättningstillväxt.
Under tredje kvartalet 2021 såg vi återigen en ökning av bruttomarginalen. Detta som en effekt av en återgång till en produktmix med en högre andel av egenutvecklade produkter men även av höga bruttomarginaler i nyförvärvade dotterbolag. Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 51,5 procent (36,4). Organiskt ökade orderingången under tredje kvartalet 2021 med 6,0 procent jämfört med tredje kvartalet 2020. Den totala orderingången uppgick till 93,7 MSEK (68,0).
EBITDA-resultatet för tredje kvartalet uppgick till 13,3 MSEK (9,4). Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,6 MSEK, jämfört med 2,8 MSEK under tredje kvartalet 2020. Förvärvskostnader påverkade EBITDA-resultatet negativt under tredje kvartalet 2021 om 1,6 MSEK, och periodens resultat efter skatt om 4,9 MSEK. Justerat EBITDA för tredje kvartalet uppgick till 14,5 MSEK (5,3), och periodens justerade resultat uppgick till 3,0 MSEK (-1,2).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de första nio månaderna av 2021 till -16,9 MSEK. Kassaflödet har påverkats negativt av ökade inköp till lager för att ha en säkerhetsmarginal med tanke på störningar i leverantörskedjan under covid-19. Dessutom har kassaflödet påverkats negativt av betalning om 11,5 MSEK av skulden på anstånd med skatter och avgifter med anledning av covid-19 och av kostnader för finansiell och legal rådgivning i samband med förvärv om 10,0 MSEK.
Affärsområdet Lab
Nettoomsättningen inom affärsområdet Lab uppgick till 49,9 MSEK, vilket är en ökning med 52,8 procent jämfört med tredje kvartalet 2020 då den uppgick till 32,7 MSEK. Vi ser fortsatt positiva tecken från våra laboratoriekunder som rör sig bort från förbrukningsvaror med låg marginal mot utrustning och projekt inom renrum och laboratorieinredning med bättre marginaler.
EBITDA-resultatet för affärsområdet Lab uppgick till 6,5 MSEK, en ökning jämfört med tredje kvartalet 2020 då det uppgick till 3,4 MSEK.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KOMMENTAR FRÅN KONCERNCHEFEN
ADDvise
Affärsområdet Sjukvård
Nettoomsättningen inom affärsområdet Sjukvård uppgick till 55,6 MSEK, en ökning med 27,9 procent jämfört med tredje kvartalet 2020 då den uppgick till 43,5 MSEK. Utsikterna på den nordamerikanska marknaden har förbättrats jämfört med första halvåret 2021, och vi förväntar oss att flera planerade ingrepp som skjutits upp under pandemin, utförs under året.
EBITDA-resultatet för affärsområdet Sjukvård uppgick till 5,1 MSEK, en ökning jämfört med tredje kvartalet 2020 då det uppgick till 4,8 MSEK.
Förvärv
Vi fortsätter att arbeta proaktivt för att utöka vår produktportfölj genom nya och intressanta förvärv inom båda våra affärsområden.
Den 30 augusti 2021 undertecknade ADDvise en avsiktsförklaring om att förvärva Southern Life Systems (SLS), som vi planerar att konsolidera i koncernen under fjärde kvartalet 2021. SLS är ett amerikanskt medtech-företag som är marknadsledande inom utrustning och programvara för monitorering av patienter inom långtidsvård. Bolaget har utvecklat produkterna Rosie 4, Rosebud samt programvaran RCS som tillsammans effektiviserar övervakning av vitala parametrar hos patienter inom långtidsvården och på äldreboenden.
Den 21 oktober 2021 undertecknade ADDvise en avsiktsförklaring om att förvärva Poly Pharmaceuticals (Poly Pharma), som vi planerar att konsolidera i koncernen under första kvartalet 2022. Poly Pharma är ett amerikanskt läkemedelsbolag som specialiserat sig på att utveckla, tillverka och marknadsföra receptfria generiska läkemedel för behandling av hosta, förkylning, allergi, bihåleinflammation, urologisk hälsa och smärtlindring. Försäljningen sker främst till apotek och allmänläkare. Bolaget marknadsför och säljer 20 egna läkemedel på den amerikanska marknaden.
Proforma med genomförda förvärv och tecknade avsiktsförklaringar är årstakten för ADDvise Group mätt i EBITDA-resultat ca 111 MSEK med en nettoomsättning på ca 664 MSEK.
Framtida utveckling
Vår bedömning är att efterfrågan inom vårt produktsegment kommer att förbli hög, trots den pågående pandemin, och vår mångsidiga produktportfölj kommer att gynna oss.
ADDvise långsiktiga intäktstillväxt drivs främst av en växande och åldrande befolkning, ökad förekomst av kroniska sjukdomar och större investeringar i hälso- och sjukvård samt forskning och utveckling. Den globala befolkningen förväntas växa med två miljarder under de kommande 30 åren. År 2050 kan så många som var sjätte person vara över 65 år. Det kommer leda till stora utmaningar i sjukvårds-systemen och där vill vi vara en del av lösningen.
Rikard Akhtarzand,
CEO, ADDvise Group AB (publ)
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
OM ADDVISE
ADDvise
Om ADDvise
ADDvise Group AB (publ) är en expansiv koncern som erbjuder helhetslösningar i form av produkter och tjänster till sjukvårds- och forskningsenheter. ADDvise-koncernens kunder finns både inom privat och offentlig sektor. Försäljningen sker globalt.
ADDvise verksamhet är indelad i två affärsområden, Lab och Sjukvård, men med hög grad av decentralisering i organisationen. Varje bolag är en tydlig egen enhet och drivs självständigt med syfte att bibehålla innovationskraften och entreprenörskapet.
Diversifierad kundbas och produktportfölj
Även om hälso- och sjukvård är ett område med ständiga krav på mer vård för mindre pengar, är försäljningen av medicintekniska produkter relativt stabil och konjunkturoberoende. Försäljningen sker till stor del till den offentliga sektorn där vårdbehovet ökar stadigt och utrustning är nödvändigt för att kunna ge den vård som behövs.
ADDvise diversifierade produktportfölj ger oss en bred kundbas som innefattar privata vårdgivare som ger offentligt finansierad vård, privata kliniker som finansieras av försäkringar samt inte minst forskningsenheter och andra aktörer inom life science. Vi har även ökat andelen repetitiva intäkter och avtalsintäkter av vår totala omsättning, vilket innebär en stabil bas av löpande och förutsägbara intäkter.
Affärsområde Lab
Inom Lab är ADDvise en komplett leverantör av labinredningar och labutrustning till forskningsenheter i både offentlig och privat sektor. I en värld där kraven ständigt ökar på kvalitet, precision och renhet har ADDvise produkter för alla behov inom life science och sjukvård.
Affärsområde Sjukvård
ADDvise levererar utrustning och förbrukningsmaterial till sjukvårdsenheter i Sverige, Europa och Nordamerika. Vårt totala sortiment omfattar produkter och kunder inom hela vårdkedjan, från egenvård och hemsjukvård till kirurgi, akut-, intensiv- och ambulanssjukvård. Bland ADDvise produkter finns avancerad högteknologisk utrustning i framkant, för modernast tänkbara miljöer och sjukvårdsenheter.
Vår förvärvsstrategi
Förvärv är en av de viktigaste komponenterna i ADDvise tillväxtstrategi. Syftet med förvärvet är att
skapa en kritisk volym i de olika branscher som koncernen verkar inom. Genom den kritiska volymen och den industriella logiken i förvärvet ska befintliga verksamheter förstärkas och därigenom nya marknadsandelar kunna tas.
Den industriella logiken i förvärvet ska skapa långsiktiga värden för bolagets aktieägare. Fokus är på bolag inom life science-sektorn vilket utgör kärnan i ADDvise-koncernen. Inom ramen för strategin är synen på förvärv tåmligen opportunistisk.
ADDvise styrelse och ledningsgrupp har arbetat en längre tid med förvärv. Det gör att kompetensen att identifiera ett bra förvärv och sedan integrera bolaget finns internt. Beredskapen att ta emot såväl inkram som bolag och bolagsstrukturer är god.
Betalningsstrukturen som ADDvise i huvudsak tillämpar består av en mix av kontanter, aktier och en tilläggsköpeskilling. Betalningsmodellen är till för att dels skapa incitament för säljaren att fortsätta att ta ansvar för utvecklingen i bolaget även efter försäljningen, dels för att kunna möta de prisförväntningar som säljaren har.
De bolag som ADDvise tittar på är framförallt mogna bolag inom någorlunda mogna branscher med goda kassaflöden. Förvärvskandidaterna ska verka business-to-business och risknivån i bolagen ska vara relativt låg. Storleken på kandidaterna kan variera, men ska inte understiga 20 MSEK i omsättning.
Aktie och obligationslån
Bolagets A-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.
Bolagets B-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.
Bolagets teckningsoption av serie 2019/2021 var listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Teckningsoptionens handelsbeteckning var ADDV TO 1 och dess ISIN-kod var SE0012142370. Utnyttjandeperioden för teckningsoptionen löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021. De teckningsoptioner av serie 2019/2021 som inte avyttrades senast den 4 februari 2021, alternativt utnyttjades senast den 8 februari 2021, har förfallit såsom värdelösa.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
OM ADDVISE
ADDvise
Bolagets obligationer är registrerade för handel på Företagsobligationslistan hos Nasdaq Stockholm. För det obligationslån som emitterades 2017 hade obligationerna handelsbeteckning ADDVISE 002 och ISIN-kod SE00010298166. Obligationerna löstes in i förtid och avnoterades från Nasdaq Stockholm i samband med inlösendagen den 18 juni 2021. För det obligationslån som emitterades i maj 2021 har obligationerna handelsbeteckning ADDV02 och ISIN-kod SE0015222088.
Medarbetare och operativ organisation
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 252 personer (110). ADDvise-koncernen har en gemensam organisation med en ledningsgrupp som består av:
- CEO, Rikard Akhtarzand
- CFO, Aaron Wong (till och med 28 januari 2022)
- CFO, Sebastian Robson (från och med 28 februari 2022)
- Chefsjurist, Hanna Myhrman
- COO, Fredrik Mella (från och med 17 februari 2022)
Legal struktur
Moderbolaget ADDvise Group AB (publ) med organisationsnummer 556363-2115 registrerades den 6 juli 1989 och har sitt säte i Stockholm. ADDvise hade vid utgången av perioden för denna delårsrapport arton koncernbolag. Från och med delårsrapport för januari – september 2021 presenteras inte längre en fullständig lista över koncernbolag. Verksamhet bedrivs i moderbolaget och samtliga koncernbolag.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Koncernens utveckling
Intäkter och resultat koncernen
Kvartalet juli – september 2021
Orderingången för perioden uppgick till 93,7 MSEK (68,0), en ökning med 37,8 % jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt uppgick till 6,0 %.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 105,6 MSEK (76,2), en ökning med 38,6 % jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt uppgick till 12,1 %.
EBITDA för perioden uppgick till 13,3 MSEK (9,4). Justerat EBITDA för perioden uppgick till 14,5 MSEK (5,3). Statliga stöd och liknande åtgärder avseende covid-19 hade en positiv påverkan på EBITDA under perioden med 0,3 MSEK (3,0). Förvärvskostnader för genomförda förvärv hade en negativ påverkan på EBITDA under perioden med 1,6 MSEK (0,2). Under jämförelseperioden 2020 påverkades EBITDA positivt av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv med 1,3 MSEK.
EBITA för perioden uppgick till 10,5 MSEK (7,5). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 9,6 MSEK (6,7).
Resultatet efter skatt uppgick till -1,6 MSEK (2,8). Periodens justerade resultat uppgick till 3,0 MSEK (-1,2). Statliga stöd och liknande åtgärder avseende covid-19 hade en positiv påverkan på resultat efter skatt under perioden med 0,3 MSEK (3,0). Förvärvskostnader för genomförda förvärv hade en negativ påverkan på resultat efter skatt under perioden om totalt 4,9 MSEK (0,2), med 1,6 MSEK (0,2) redovisat i posten Övriga externa kostnader och 3,3 MSEK (0,0) redovisat i posten Finansnetto. Under jämförelseperioden 2020 påverkades resultat efter skatt positivt av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv med 1,3 MSEK. Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,01 SEK (0,02) för perioden.
Delårsperioden januari – september 2021
Orderingången för perioden uppgick till 311,2 MSEK (306,3), en ökning med 1,6 % jämfört med samma period föregående år. Jämförelsetalet från första nio månaderna
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
2020 innehöll en engångsorder på 50 MSEK att levereras över 2020, 2021 och 2022. Organiskt minskade orderingången med 12,4 %. Rensat för effekten från engångsordern om 50 MSEK var den organiska tillväxten 4,7 %.
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 310,9 MSEK (261,7), en ökning med 18,8 % jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt uppgick till 1,8 %.
EBITDA för perioden uppgick till 37,9 MSEK (29,9). Justerat EBITDA för perioden uppgick till 38,0 MSEK (20,7). Statliga stöd och liknande åtgärder avseende covid-19 hade en positiv påverkan på EBITDA under perioden med 2,1 MSEK (6,4). Förvärvskostnader för genomförda förvärv hade en negativ påverkan på EBITDA under perioden med 2,2 MSEK (0,2). Under jämförelseperioden 2020 påverkades EBITDA positivt av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv med 3,0 MSEK.
EBITA för perioden uppgick till 30,7 MSEK (24,0). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 27,9 MSEK (21,7). Resultatet efter skatt uppgick till 1,0 MSEK (8,6). Periodens justerade resultat uppgick till 8,9 MSEK (-0,5). Statliga stöd och liknande åtgärder avseende covid-19 hade en positiv påverkan på resultat efter skatt under perioden med 2,1 MSEK (6,4). Förvärvskostnader för genomförda förvärv hade en negativ påverkan på resultat efter skatt under perioden om totalt 10,0 MSEK (0,2), med 2,2 MSEK (0,2) redovisat i posten Övriga externa kostnader och 7,8 MSEK (0,0) redovisat i posten Finansnetto. Under jämförelseperioden 2020 påverkades resultat efter skatt positivt av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv med 3,0 MSEK. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,01 SEK (0,07) för perioden.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Intäkter och resultat Lab
Affärsområdet Lab har under 2021 utökats med nyförvärvet MRC Systems FZE, som konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 28 mars 2021. Se även Förvärv 2021 och Not 5 Rörelseförvärv.
Kvartalet juli – september 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Lab för perioden uppgick till 49,9 MSEK (32,7), en ökning med 52,8 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 6,5 MSEK (3,4).
Delårsperioden januari – september 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Lab för perioden uppgick till 153,9 MSEK (114,0), en ökning med 35,0 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 18,6 MSEK (12,4).
Intäkter och resultat Sjukvård
Affärsområdet Sjukvård har under 2021 utökats med nyförvärvet MediSuite LLC och Graham Medical Technologies LLC. MediSuite LLC konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 4 augusti 2021 och Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021. Se även Förvärv 2021 och Not 5 Rörelseförvärv.
Kvartalet juli – september 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Sjukvård för perioden uppgick till 55,6 MSEK (43,5), en ökning med 27,9 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 5,1 MSEK (4,8).
Delårsperioden januari – september 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Sjukvård för perioden uppgick till 157,0 MSEK (147,7), en ökning med 6,3 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 18,0 MSEK (15,9).
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Finansiell ställning
Likvida medel
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 139,8 MSEK (21,1). Koncernen hade vid periodens utgång en checkräkningskredit om 18,0 MSEK (20,2), utnyttjad till 9,3 MSEK (9,0).
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar utgjorde vid periodens utgång 0,0 MSEK (0,0). ADDvise har under 2020 förvärvat egna obligationer. Obligationerna återbetalades till fullo den 17 juni 2021. För jämförelseperioder gäller att i koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag och moderbolagets balansräkning i sammandrag har innehavet kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt.
Nettoskuld
Nettoskulden uppgick vid periodens utgång till 182,7 MSEK (175,9). Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick vid periodens utgång till 3,4 gånger (4,4). För beräkning av förhållandet per den 30 september 2021 har EBITDA rullande 12 månader använts, från oktober 2020 till och med september 2021.
Ett av koncernens långsiktiga finansiella mål är att den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA inte ska överstiga 3,0 gånger.
I maj 2021 emitterade ADDvise ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK inom ett ramverk om 500,0 MSEK. Nettolikviden var avsedd för inlösen av det då utestående obligationslånet 2017/2022 och andra kreditfaciliteter samt för att finansiera generella bolagsändamål inklusive förvärv. För mer information, se nedan under Väsentliga händelser under rapportperioden.
Låneskulder och övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år uppgick vid periodens utgång till 50,1 MSEK (54,4). I låneskulder och övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år ingår banklån om 14,9 MSEK (12,5), belånade kundfordringar om 18,1 MSEK (15,5), utnyttjad checkräkningskredit om 9,3 MSEK (9,0), skulder för leasingavtal om 6,6 MSEK (4,7) och skuld avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 1,2 MSEK (12,6). Belånade kundfordringar och checkräkningskredit klassificeras som kortfristig upplåning, men denna del av kortfristig upplåning refinansieras löpande.
Låneskulder som förfaller efter ett år uppgick vid periodens utgång till 272,5 MSEK (142,6). I låneskulder
som förfaller efter ett år ingår koncernens obligationslån om 243,2 MSEK (134,8), banklån om 1,0 MSEK (0,0) och skulder för leasingavtal om 28,3 MSEK (7,8). Ökningen av skulden för leasingavtal är delvis hänförlig till nyförvärvade bolag.
Nettoskuld enligt obligationsvillkor
Det obligationslån som ADDvise emitterade i maj 2021 omfattas av villkor kopplade till skuldsättningsgrad. Beräkning görs av nettoskuld i förhållande till EBITDA. Definitionen av nettoskuld respektive EBITDA enligt obligationsvillkoren skiljer sig från koncernens alternativa nyckeltal. I tabellen på sidan 1 är nyckeltalet Nettoskuld/EBITDA i kolumnen Proforma rullande 12 mån okt 2020–sep 2021 beräknat enligt obligationsvillkoren. För en redogörelse av nettoskuld och EBITDA enligt obligationsvillkor, se Nyckeltalsdefinitioner.
Kassaflöde juli – september 2021
Kassaflödet för perioden uppgick till 23,7 MSEK (-2,9).
Under perioden tillfördes ADDvise 125,0 MSEK före emissionskostnader i samband med en riktad nyemission av aktier av serie B i september.
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -8,7 MSEK (2,6). Under perioden betalades skulder för anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 0,8 MSEK. Under motsvarande period föregående år beviljades anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 2,1 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skuld för anstånd med skatter och avgifter, och även beviljande av anstånd, i kassaflödet från den löpande verksamheten. Exklusive betalning av skuld för anstånd, och för jämförelseperioden beviljande av anstånd, uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -7,9 MSEK (0,5).
Förvärvet av Graham Medical Technologies LLC och MediSuite LLC slutfördes under perioden. Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 1,8 MSEK (0,0) under perioden. Se även Not 5 Rörelseförvärv.
Kassaflöde januari – september 2021
Kassaflödet för perioden uppgick till 98,9 MSEK (7,8).
Under perioden tillfördes ADDvise 27,8 MSEK före emissionskostnader i samband med nyemission av aktier av serie B efter utnyttjande av teckningsoptioner av serie 2019/2021 i februari 2021. Under perioden emitterade ADDvise ett seniort säkerställt obligationslån i maj 2021, vilket tillförde 250,0 MSEK före transaktionskostnader. Nettolikviden användes delvis till att i juni 2021 lösa in ADDvise utestående seniora säkerställda obligationslån om 140,0 MSEK i förtid. Under perioden tillfördes ADDvise
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
125,0 MSEK före emissionskostnader i samband med en riktad nyemission av aktier av serie B i september 2021.
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -16,9 MSEK (31,8). Under perioden betalades skulder för anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 11,5 MSEK. Under motsvarande period föregående år beviljades anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 12,6 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skuld för anstånd med skatter och avgifter, och även beviljande av anstånd, i kassaflödet från den löpande verksamheten. Exklusive betalning av skuld för anstånd, och för jämförelseperioden beviljande av anstånd, uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -5,4 MSEK (19,2).
Förvärvet av Graham Medical Technologies LLC, MediSuite LLC och MRC Systems FZE slutfördes under perioden. Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 12,7 MSEK (0,0) under perioden. Se även Not 5 Rörelseförvärv.
Eget kapital
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 240,6 MSEK (91,6) vilket motsvarade 1,46 SEK (0,94) per utestående aktie vid periodens slut.
Vid slutet av rapportperioden var koncernens egna kapital helt hänförligt till moderbolagets aktieägare. Det finns inte längre något innehav utan bestämmande inflytande. ADDvise innehav i ett av dotterbolagen har ökats från 80 procent till 100 procent under rapportperioden för en köpeskilling om 0,1 MSEK.
Soliditet
Soliditeten uppgick vid periodens slut till 32,6 % (26,7 %).
Förvärv 2021
MRC Systems FZE
ADDvise ingick i februari 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MRC Systems FZE avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MRC Systems FZE. Tillträde skedde den 17 juni 2021. Bolaget konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 28 mars 2021. Enligt pressmeddelande den 17 juni 2021 var den första konsolideringsdagen satt till den 17 juni 2021, men då ADDvise fick bestämmande inflytande över bolaget den 28 mars 2021 kommer konsolideringen att ske från och med detta datum.
MRC utvecklar och tillverkar renrum för läkemedelsindustrin och till sjukhus. MRC har sin bas i Dubai med huvudkontor och en produktionsanläggning. Bolaget har ytterligare en produktionsanläggning i Spanien. MRCs omsättning för räkenskapsåret 2019/2020 uppgick till 9,8 MUSD med ett EBITDA-resultat om 1,1 MUSD. Bolaget har cirka 110 anställda.
Den totala köpeskillingen uppgår till 8,0 MUSD, varav 4,5 MUSD har betalats kontant vid tillträde samt 0,5 MUSD genom en räntefri treårig revers. Som tidigare kommunicerats, kan tilläggsköpeskillingar om maximalt 3,0 MUSD totalt komma att utgå över en treårsperiod, förutsatt att säljarna uppnår i förväg fastställda finansiella mål. Finansieringen av förvärvet skedde genom egna medel. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021. För ytterligare information om förvärvet, se Not 5 Rörelseförvärv.
MediSuite, LLC
ADDvise ingick den 30 juli 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MediSuite, LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MediSuite. Tillträde skedde den 4 augusti 2021. Bolaget konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 4 augusti 2021.
MediSuite är ett amerikanskt onlineapotek som specialiserat sig på läkemedel inom segmentet "men's health". Läkemedlen som Medisuite marknadsför används framför allt för behandling av cancer, inkontinens och impotens. MediSuites kunder består till största delen av läkare inom urologi och onkologi. MediSuite är baserat i Cary, North Carolina.
Omsättningen för räkenskapsåret 2020 uppgick till 3,0 MUSD med ett justerat rörelseresultatet om 1,4 MUSD och en justerad rörelsemarginal om 48 %.
Den totala köpeskillingen för MediSuite uppgår till 10,3 MUSD, varav 6,4 MUSD har betalats kontant vid tillträde, 0,1 MUSD utgörs av ett innehållet belopp och 1,3 MUSD utgörs av en tvåårig räntefri revers. Som tidigare kommunicerats kan två möjliga tilläggsköpeskillingar
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
utgå om tillsammans maximalt 2,5 MUSD, förutsatt att säljaren uppnår i förväg fastställda mål för 2022 och 2023. Finansieringen av förvärvet skedde genom egna medel. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021. För ytterligare information om förvärvet, se Not 5 Rörelseförvärv.
Graham Medical Technologies, LLC
ADDvise ingick i september 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägaren i Graham Medical Technologies, LLC (GraMedica) avseende förvärv av 100 procent av aktierna i GraMedica. Tillträde skedde den 15 september 2021. Bolaget konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 15 september 2021.
GraMedica är specialiserat på utveckling av ortopediska implantat och stentar för fot och ankelkirurgi. Sedan GraMedica grundades 2003 har bolaget utvecklat en portfölj av flera patenterade fot- och fotledsimplantat, bland annat storsäljaren HYPROCURE®. Implantaten är utformade för att korrigera fot- och ankelproblem hos patienter och används av ortopediska läkare världen över.
GraMedica har sitt huvudkontor i Michigan, USA, och distribuerar sina produkter i USA, Europa och Asien. Bolaget har också ett försäljningskontor i Shanghai, Kina.
Omsättning för räkenskapsåret 2020 uppgick till 3,3 MUSD med ett justerat rörelseresultat om 0,9 MUSD.
Det totala köpeskillingen för GraMedica uppgår till 5,9 MUSD, varav 3,8 MUSD har betalats kontant vid tillträde samt 0,3 MUSD utgörs av ett innehållet belopp. Som tidigare kommunicerats kan två möjliga tilläggsköpeskillingar om maximalt 1,8 MUSD totalt komma att utgå förutsatt att säljaren uppnår i förväg fastställda mål. De två potentiella tilläggsköpeskillingarna uppgår till maximalt 0,7 MUSD för räkenskapsåret 2021 och 1,1 MUSD för räkenskapsåret 2022. Finansieringen av förvärvet skedde genom egna medel. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021. För ytterligare information om förvärvet, se Not 5 Rörelseförvärv.
Southern Life Systems, Inc
ADDvise tecknade i augusti 2021 en avsiktsförklaring med aktieägarna i Southern Life Systems, Inc. (SLS), avseende förvärv av 100 procent av aktierna i SLS.
SLS är ett amerikanskt medtech-företag som är marknadsledande inom utrustning och programvara för monitorering av patienter inom långtidsvård. Bolaget har utvecklat produkterna Rosie 4, Rosebud samt programvaran RCS som tillsammans effektiviserar övervakning av vitala parametrar hos patienter inom långtidsvården och på äldreboenden.
SLS är baserat i Savannah, Georgia. Omsättningen för räkenskapsåret 2020 uppgick till 11,6 MUSD med ett justerat EBITDA om 1,7 MUSD. Intäkterna består av återkommande programvaruintäkter från programvaran RCS, intäkter från försäljning av de egenutvecklade produkterna Rosie 4 och Rosebud samt tillhörande förbrukningsmaterial.
Köpeskilling för SLS uppgår till 11,0 MUSD, uppdelat på en initial köpeskilling om 7,6 MUSD samt två möjliga tilläggsköpeskillingar om maximalt 1,2 MUSD respektive 1,6 MUSD förutsatt att säljarna uppnår i förväg fastställda mål. Köpeskillingen inkluderar även en räntefri säljarrevers om 0,7 MUSD med en löptid om 24 månader.
Finansieringen av förvärvet sker genom egna medel och lån. Transaktionen är villkorad av ADDvise due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Undertecknande av aktieöverlåtelseavtal samt tillträde är planerat till Q4 2021.
Vid publicering av denna delårsrapport har ADDvise ej tillträtt Southern Life Systems, Inc, och någon preliminär förvärvsanalys har därför inte kunnat upprättas.
Poly Pharmaceuticals, Inc
ADDvise tecknade, efter rapportperiodens slut, den 21 oktober 2021 en avsiktsförklaring med aktieägarna i Poly Pharmaceuticals, Inc (Poly Pharma), avseende förvärv av 100 procent av aktierna i Poly Pharma.
Poly Pharma är ett amerikanskt läkemedelsbolag som specialiserat sig på att utveckla, tillverka och marknadsföra receptfria generiska läkemedel för behandling av hosta, förkylning, allergi, bihåleinflammation, urologisk hälsa och smärtlindring. Försäljningen sker främst till apotek och allmänläkare. Bolaget marknadsför och säljer 20 egna läkemedel på den amerikanska marknaden, däribland Folite, Deconex, Poly Tussin, Alahist och Poly Hist.
Poly Pharma är baserat i Huntsville, Alabama. Omsättningen för de senaste tolv månaderna per den 30 september 2021 uppgick till 8,3 MUSD med en EBITDA om 2,0 MUSD, vilket motsvarar en EBITDA marginal om 24,4 procent.
Köpeskillingen för Poly Pharma uppgår till 13,0 MUSD, uppdelat på en initial köpeskilling om 8,0 MUSD samt två möjliga tilläggsköpeskillingar om maximalt 1,0 MUSD vardera förutsatt att säljarna uppnår i förväg fastställda mål. Köpeskillingen inkluderar även en räntefri säljarrevers om 3,0 MUSD med en löptid om 24 månader. Finansieringen av förvärvet sker genom egna medel.
Transaktionen är villkorad av ADDvise due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Undertecknande av aktieöverlåtelseavtal samt tillträde är planerat till Q1 2022.
Vid publicering av denna delårsrapport har ADDvise ej
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
tillträtt Poly Pharmaceuticals, Inc och någon preliminär förvärvsanalys har därför inte kunnat upprättas.
Förändring i immateriella anläggningstillgångar juli – september 2021
Förändring i goodwill under perioden uppgick till 123,4 MSEK (-0,8). Förändring i varumärken under perioden uppgick till 13,4 MSEK (-0,1).
Förändring i immateriella anläggningstillgångar januari – september 2021
Förändring i goodwill under perioden uppgick till 140,6 MSEK (-0,6). Förändring i varumärken under perioden uppgick till 24,2 MSEK (-0,1).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar juli – september 2021
Immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten. Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till -0,4 MSEK (0,0).
Investeringar i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,0 MSEK (0,0).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar januari – september 2021
Immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten. Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 1,4 MSEK (0,6).
Investeringar i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,3 MSEK (0,1).
Investeringar i materiella anläggningstillgångar juli – september 2021
Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 5,7 MSEK (1,9). I investeringar i materiella anläggningstillgångar ingår leasade anläggningstillgångar enligt IFRS 16 Leasingavtal.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar januari – september 2021
Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 17,5 MSEK (3,2). I investeringar i materiella anläggningstillgångar ingår leasade anläggningstillgångar enligt IFRS 16 Leasingavtal.
Moderbolaget
Kvartalet juli – september 2021
Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 7,1 MSEK (4,8). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 1,6 MSEK (0,9). Nettoresultatet för perioden uppgick till -6,1 MSEK (-2,5).
Delårsperioden januari – september 2021
Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 17,3 MSEK (14,7). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 0,6 MSEK (0,8). Nettoresultatet för perioden uppgick till -18,5 MSEK (5,3).
Eget kapital
Balansomslutningen uppgick till 581,5 MSEK (278,0), varav eget kapital utgjorde 205,4 MSEK (76,4).
Väsentliga händelser under rapportperioden
ADDvise tillfördes 27,8 MSEK genom teckningsoptionerna av serie 2019/2021 i februari 2021
Under det första kvartalet 2019 genomförde ADDvise en företrädesemission av units, bestående av en (1) nyemitterad aktie av serie B och en (1) teckningsoption av serie 2019/2021. Varje teckningsoption av serie 2019/2021 berättigade innehavaren till teckning av en (1) ny B-aktie i ADDvise. Utnyttjandeperioden löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021.
Utnyttjade teckningsoptioner ersattes med interimsaktier (IA) i väntan på registrering vid Bolagsverket. Vid publicering av denna delårsrapport hade interimsaktierna omvandlats till aktier av serie B.
Innehavare av teckningsoptioner av serie 2019/2021 utnyttjade 42 787 137 teckningsoptioner, motsvarande 99,41 procent av antalet utestående teckningsoptioner, för teckning av 42 787 137 aktier av serie B till lösenpriset 0,65 SEK. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna tillfördes ADDvise 27 811 639 SEK före emissionskostnader.
Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökade antalet aktier i ADDvise med 42 787 137 aktier, från 96 913 631 till 139 700 768 aktier. Aktiekapitalet ökade med 4 278 713,7 SEK, från 9 691 363,1 SEK till 13 970 076,8 SEK.
För befintliga aktieägare som inte utnyttjat några teckningsoptioner av serie 2019/2021, uppgick utspädningen till cirka 31,08 procent.
De teckningsoptioner av serie 2019/2021 som inte avyttrades senast den 4 februari 2021, alternativt utnyttjades senast den 8 februari 2021, har förfallit såsom värdelösa.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Före utnyttjandeperioden hade vissa styrelseledamöter, ledande befattningshavare samt större aktieägare åtagit sig att teckna aktier för sammanlagt 15,5 MSEK genom utnyttjande av teckningsoptionerna av serie 2019/2021.
» VD, styrelseledamot tillika större aktieägare, Rikard Akhtarzand, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 3 428 508 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 2 228 530 SEK.
» Styrelseledamot, Erland Pontusson, åtog sig att privat utnyttja samtliga sina 58 839 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 38 245 SEK.
» Styrelseordförande tillika större aktieägare, Staffan Torstensson, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 220 000 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 143 000 SEK.
» Större aktieägare, Per Åhlgren, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 13 781 076 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 8 957 699 SEK.
» Större aktieägare, Magnus Vahlquist, åtog sig att privat utnyttja samtliga sina 6 324 772 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 4 111 102 SEK.
ADDvise Group emitterade ett seniort säkerställt obligationslån om 250 MSEK i maj 2021
ADDvise placerade i maj 2021 ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK inom ett ramverk om 500,0 MSEK. Obligationslånet har en löptid om tre år med slutförfall den 21 maj 2024 och en rörlig ränta om 3 månaders STIBOR plus 725 baspunkter. Emissionen togs emot med stort intresse främst från institutionella investerare i och utanför Norden och var kraftigt övertecknad.
Nettolikviden från obligationslånet användes för att refinansiera ADDvise utestående obligationslån och andra kreditfaciliteter samt kommer att användas för att finansiera generella bolagsändamål inklusive förvärv. Se även ADDvise begär inlösen av utestående obligationslån nedan.
ADDvise ansökte om notering av obligationslånet på företagsobligationslistan vid Nasdaq Stockholm. Med anledning av detta upprättade ADDvise ett prospekt. Prospektet godkändes av Finansinspektionen. Prospektet hålls tillgängligt via Finansinspektionens (www.fi.se) och ADDvise (www.addvisegroup.com) webbplatser. Obligationerna togs upp till handel i juli 2021, med handelsbeteckning ADDV02 och ISIN-kod SE0015222088.
ADDvise begärde inlösen av utestående obligationslån i maj 2021
ADDvise meddelade i maj 2021 sin avsikt att återlösa sitt upp till 240 000 000 SEK seniora säkerställda obligationslån med fast ränta med ISIN SE0010298166 i förtid i
enlighet med klausul 8.3 (Frivillig inlösen av Bolaget) i villkoren för obligationerna.
Datum för inlösen var den 18 juni 2021. Inlösenbeloppet för varje obligation var 100,00 procent av obligationernas nominella belopp, plus upplupen men obetald ränta fram till (och inklusive) inlösendagen. Inlösenbeloppet betalades till obligationsinnehavare som var registrerade som obligationsinnehavare på den relevanta avstämningsdagen (11 juni 2021).
Skyldigheten för ADDvise att återlösa obligationerna på inlösendagen var villkorad av att villkoren för utbetalning av emissionslikviden från ADDvise upp till 500 000 000 SEK säkerställda obligationslån med ISIN SE0015222088 var uppfyllda.
Obligationerna med ISIN SE0010298166 avnoterades från Nasdaq Stockholm i samband med inlösendagen.
ADDvise genomförde en riktad nyemission om 125,0 MSEK i september 2021
ADDvise genomförde i september en riktad nyemission av 25 406 505 B-aktier, motsvarande 125,0 MSEK.
Teckningskursen per ny B-aktie i den riktade nyemissionen uppgick till 4,92 kronor och fastställdes genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomfördes av bolagets finansiella rådgivare Pareto Securities AB. Styrelsens bedömning var därför att villkoren för den riktade nyemissionen och teckningskursen var marknadsmässiga. Teckningskursen per B-aktie i den riktade nyemissionen motsvarade en rabatt om 5,9 procent jämfört med stängningskursen på Nasdaq First North Growth Market den 8 september 2021.
Genom den riktade nyemissionen tillfördes ADDvise 125,0 MSEK före emissionskostnader.
Ett stort antal svenska och internationella institutionella investerare, däribland en fond som förvaltas av the Asset Management of German bank Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg), Fondita Fund Management Company Ltd och Lupus alpha, deltog i den riktade nyemissionen som var flera gånger övertecknad.
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt var att diversifiera ägarbasen i ADDvise bland svenska såväl som internationella institutionella och välrenommerade investerare samt utnyttja möjligheten att anskaffa kapital på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Styrelsen övervägde noga möjligheten att genomföra en företrädesemission men kom fram till att en riktad nyemission var mest fördelaktigt för bolaget och dess aktieägare i detta fall av de skäl som anges ovan. Bolaget avser att använda nettolikviden från den riktade nyemissionen till att finansiera förvärv och allmänna verksamhetsändamål.
Genom den riktade nyemissionen ökade antalet utestående aktier med 25 406 505, från 139 700 768 aktier
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
till 165 107 273 aktier. Aktiekapitalet ökade med 2 540 650,5 SEK, från 13 970 076,8 SEK till 16 510 727,3 SEK. Den riktade nyemissionen medförde en utspädning om cirka 15,4 procent av antalet aktier och cirka 10,9 procent av antalet röster i bolaget efter genomförandet av den riktade nyemissionen.
I samband med den riktade nyemissionen har bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier för en period om 9 månader efter offentliggörande av resultatet av den riktade nyemissionen. Aktieägande styrelseledamöter, aktieägande ledande befattningshavare samt den större aktieägaren Per-Arne Åhlgren har, med sedvanliga undantag, åtagit sig att inte sälja några aktier i ADDvise under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörande av resultatet av den riktade nyemissionen.
I enlighet med vad som offentliggjordes i ett pressmeddelande den 8 september 2021 för Per-Arne Åhlgren diskussioner med ADDvise styrelseordförande Staffan Bernstein Torstensson angående en eventuell försäljning av en miljon B-aktier till Staffan Bernstein Torstensson till ett pris per aktie motsvarande det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) av ADDvise B-aktie dagen efter offentliggörandet av den riktade nyemissionen. En sådan eventuell försäljning av Per-Arne Åhlgren omfattas inte av lock-up-åtagandet.
ADDvise förvärvade MRC Systems FZE, Graham Medical Technologies, LLC och MediSuite, LLC
ADDvise ingick i februari 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MRC Systems FZE avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MRC Systems FZE. Tillträde skedde den 17 juni 2021.
ADDvise ingick i juli 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MediSuite, LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MediSuite. Tillträde skedde den 4 augusti 2021.
ADDvise ingick i september 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägaren i Graham Medical Technologies, LLC (GraMedica) avseende förvärv av 100 procent av aktierna i GraMedica. Tillträde skedde den 15 september 2021.
Se även ovan under Förvärv 2021 och i notapparatens Not 5 Rörelseförvärv.
ADDvise tecknade avsiktsförklaring att förvärva Southern Life Systems, Inc
ADDvise tecknade i augusti 2021 en avsiktsförklaring att förvärva 100 procent av aktierna i Southern Life Systems, Inc. Se även ovan under Förvärv 2021.
ADDvise erhöll order till ett värde av 9 MSEK
ADDvise dotterbolag Labrum AB har erhållit en order
från Takura AB, ett cellterapibolag med projekt i kliniska och pre-kliniska faser, till ett värde av cirka 9 MSEK. Ordern avser uppbyggnad av renrum och laboratorieutrustning till den produktionsanläggning för celler som Takura AB ska bygga genom sitt dotterbolag CellCo och Norrsken Foundation. MRC Systems FZE, ett av ADDvise senaste förvärv, kommer att leverera renrummet för projektet till Labrum AB. Leverans av ordern är planerad att ske under fjärde kvartalet 2021.
ADDvise CFO avgår
Aaron Wong, CFO och medlem i ledningsgruppen i ADDvise sedan oktober 2018, har i juli 2021 beslutat att lämna sin position. Bakgrunden till beslutet är att Aaron Wong önskar fokusera på sin familj och söka nya utmaningar. Aaron Wong kommer att kvarstå som CFO fram till och med den 28 januari 2022. Se även ADDvise Group tillsätter ny CFO under Väsentliga händelser efter rapportperioden.
ADDvise förstärker ledningsgruppen och rekryterar COO
ADDvise rekryterar Fredrik Mella som COO. Fredrik kommer senast från positionen som VD på ScandiNova, ett bolag som är världsledande inom pulsade kraft- och mikrovågssystem för Medtech, Industri och Forskning. Han har tidigare varit Export Director på ETAC AB som utvecklar, tillverkar och säljer medicintekniska produkter, samt styrelseledamot på Abilia, ett Medtech-företag som ingår i MedCap-gruppen. Fredrik har en MScBA i Internationell Ekonomi.
Fredriks främsta ansvar blir att stötta dotterbolagens ledningar att nå koncernens organiska finansiella mål. Fredrik kommer även att ingå i ADDvise-koncernens ledningsgrupp, och tillträder den 17 februari 2022.
Väsentliga händelser efter rapportperioden
ADDvise tecknade avsiktsförklaring att förvärva Poly Pharmaceuticals, Inc
ADDvise tecknade i oktober 2021 en avsiktsförklaring att förvärva 100 procent av aktierna i Poly Pharmaceuticals, Inc. Se även ovan under Förvärv 2021.
ADDvise Group tillsätter ny CFO
ADDvise tillsätter Sebastian Robson som ny Chief Financial Officer (CFO) och medlem i koncernens ledningsgrupp. Han efterträder nuvarande CFO Aaron Wong och tillträder tjänsten senast den 28 februari 2022.
Närmast kommer Sebastian från rollen som CFO för Hexicon AB (publ) noterat på Nasdaq First North.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Sebastian har stor erfarenhet av att leda internationella finansiella team inom EF Education First där han har varit stationerad i bland annat England, Kanada och Schweiz. Han har en masterexamen i management från University of Edinburgh, Storbritannien.
Långsiktiga finansiella mål
Styrelsen för ADDvise antog den 11 september 2017 långsiktiga finansiella mål.
Den 12 november 2020 skedde en uppdatering av det långsiktiga finansiella målet avseende EBITDA-marginal från 10 % till 15 %, och den 23 september 2021 från 15 % till 20 %.
Den 23 september 2021 uppdaterades även det långsiktiga finansiella målet avseende omsättnings-tillväxt från 20 % till 25 %.
Ambitionen om en hög tillväxttakt bestående av förvärv och organisk tillväxt står fast. Tillväxten ska ske under lönsamhet. På sikt ska denna strategi förenas med utdelning till ADDvise aktieägare.
ADDvise finansiella mål ska inte förväxlas med en prognos. Målen är en ambitionsnivå som ska nås på flera års sikt. Målen ska nås dels genom organisk tillväxt, dels genom förvärv. Målen ligger inom fyra områden: tillväxt, lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning.
Tillväxt
ADDvise ska minst ha en årlig omsättningstillväxt på 25 %. Tillväxten är dels organisk och kommer dels genom förvärv.
Lönsamhet
ADDvise ska nå ett EBITDA-resultat på 20 %.
Kapitalstruktur
ADDvise räntebärande nettoskuld ska i förhållande till EBITDA inte överstiga 3,0 gånger.
Utdelning
25 % av föregående års resultat, exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar, ska delas ut till aktieägarna.
Notförklaringar till förstasidan
Not 1
MediSuite LLC konsolideras från och med den 4 augusti 2021 och Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021 ADDvise-koncernen.
Not 2
MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen.
Not 3
Siffrorna är ej reviderade proformasiffror oktober 2020 – september 2021 med Graham Medical Technologies LLC, MediSuite LLC och MRC Systems FZE i koncernen från och med den 1 oktober 2020.
Not 4
I kolumnen för proforma rullande 12 månader är nyckeltalet nettoskuld/EBITDA beräknat enligt obligationsvillkoren, vilket skiljer sig från koncernens alternativa nyckeltal när det gäller nettoskuld och EBITDA. Beräkningen av nyckeltalen beskrivs i Nyckeltalsdefinitioner.
Not 5
Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021 och riktad nyemission i september 2021.
Not 6
EBITDA-resultat i nyckeltalet nettoskuld/EBITDA är baserat på rullande 12 månader.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
AKTIEN
ADDvise
Kursutveckling aktien under rapportperioden
Bolagets A-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.
Bolagets B-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.
A-aktie kursutveckling 12 månader 2020-10-01 – 2021-09-30
B-aktie kursutveckling 12 månader 2020-10-01 – 2021-09-30
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag
| TSEK | 2021 jul-sep¹ | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep² | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec² |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 74 | 29 | 1 891 | 612 | 769 | 3 808 |
| Övriga rörelseintäkter | 81 | 1 747 | 203 | 3 540 | 7 712 | 3 620 |
| 105 712 | 77 943 | 313 032 | 265 826 | 366 968 | 357 305 | |
| Materialkostnader | -51 190 | -48 408 | -167 599 | -162 589 | -221 154 | -216 917 |
| Övriga externa kostnader | -11 463 | -5 513 | -30 219 | -20 410 | -27 060 | -31 443 |
| Personalkostnader | -29 790 | -13 971 | -77 119 | -51 767 | -70 929 | -77 060 |
| Ned- och avskrivningar | -3 720 | -2 711 | -9 975 | -8 269 | -11 967 | -12 042 |
| Övriga rörelsekostnader | 3 | -620 | -193 | -1 111 | -1 600 | -1 215 |
| -96 160 | -71 223 | -285 106 | -244 146 | -332 711 | -338 676 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Finansnetto | -10 213 | -3 794 | -24 361 | -11 604 | -16 400 | -16 957 |
| Resultat före skatt (EBT) | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
| Skatt | -903 | -105 | -2 539 | -1 473 | -3 219 | 2 373 |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 638 | 4 059 |
| Innehav utan bestämmade inflytande | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | -14 |
| -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 | |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | 5 867 | -1 473 | 7 697 | -1 174 | -7 729 | 1 650 |
| Periodens värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat | 0 | 67 | -122 | 67 | 122 | 238 |
| Periodens totalresultat | 4 303 | 1 414 | 8 602 | 7 495 | 7 030 | 5 933 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 4 303 | 1 415 | 8 602 | 7 497 | 7 028 | 5 950 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | -2 | 2 | -17 |
| 4 303 | 1 414 | 8 602 | 7 495 | 7 030 | 5 933 | |
| Resultat per aktie före utspädning, kronor⁴ | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,12 | 0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kronor⁴ | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,06 | 0,10 | 0,04 |
Noter
1 MediSuite LLC konsolideras från och med den 4 augusti 2021 i ADDvise-koncernen. Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021 i ADDvise-koncernen.
2 MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen. MediSuite LLC konsolideras från och med den 4 augusti 2021 i ADDvise-koncernen. Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021 i ADDvise-koncernen.
3 Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.
4 Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021 och riktad nyemission i september 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| TSEK | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec | |
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 296 885 | 160 632 | 156 319 | 161 199 |
| Varumärken | 46 844 | 22 763 | 22 594 | 22 833 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 19 025 | 21 198 | 19 491 | 22 985 |
| Materiella anläggningstillgångar | 54 128 | 16 083 | 15 944 | 19 979 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 229 | 144 | 134 | 125 |
| Uppskjutna skattefordringar | 3 282 | 7 746 | 7 122 | 7 984 |
| Summa anläggningstillgångar | 420 393 | 228 566 | 221 604 | 235 105 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 61 224 | 38 798 | 33 422 | 37 251 |
| Avtalstillgångar | 33 944 | 3 257 | 727 | 5 285 |
| Kundfordringar | 74 880 | 46 208 | 44 930 | 63 454 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 8 824 | 5 578 | 5 454 | 6 013 |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Likvida medel | 139 845 | 21 107 | 39 606 | 13 259 |
| Summa omsättningstillgångar | 318 717 | 114 949 | 124 140 | 125 262 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 739 110 | 343 515 | 345 743 | 360 367 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 240 609 | 91 623 | 91 049 | 84 142 |
| Eget kapital hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 240 609 | 91 536 | 90 966 | 84 004 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 87 | 83 | 139 |
| 240 609 | 91 623 | 91 049 | 84 142 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder¹ | 272 504 | 142 615 | 142 442 | 144 316 |
| Uppskjutna skatteskulder | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 65 494 | 0 | 0 | 5 738 |
| Summa långfristiga skulder | 337 998 | 142 615 | 142 442 | 150 054 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder | 50 073 | 54 417 | 50 930 | 51 737 |
| Aktuella skatteskulder | 5 128 | 2 156 | 2 145 | 1 673 |
| Avtalsskulder | 5 564 | 1 458 | 1 303 | 3 980 |
| Leverantörsskulder | 46 187 | 21 842 | 29 073 | 32 890 |
| Övriga kortfristiga skulder | 53 551 | 29 404 | 28 801 | 35 890 |
| Summa kortfristiga skulder | 160 503 | 109 277 | 112 252 | 126 170 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 739 110 | 343 515 | 345 743 | 360 367 |
Not
1 Per den 30 september 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 032 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021. Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 | 84 142 | 51 410 |
| Förändring vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal | - | - | - | - | - | -233 |
| Justerat ingående eget kapital | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 | 84 142 | 51 177 |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Periodens övriga totalresultat | 5 867 | -1 407 | 7 575 | -1 107 | -7 607 | 1 888 |
| Periodens totalresultat | 4 303 | 1 414 | 8 602 | 7 495 | 7 030 | 5 933 |
| Nyemission | 117 428 | 0 | 143 648 | -15 | -123 | 27 032 |
| Utdelning | 0 | 0 | -2 794 | 0 | 0 | 0 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 104 | 0 | 104 | 0 | 0 | 0 |
| Omräkningsreserver | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utgående eget kapital | 240 609 | 91 623 | 240 609 | 91 623 | 91 049 | 84 142 |
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 240 609 | 91 536 | 240 609 | 91 536 | 90 966 | 84 004 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 87 | 0 | 87 | 83 | 139 |
| Totalt eget kapital | 240 609 | 91 623 | 240 609 | 91 623 | 91 049 | 84 142 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| TSEK | 2021 jul-sep^{1} | 2020 jul-sep^{2} | 2021 jan-sep^{1} | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec^{3} | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 5 235 | 3 314 | 10 510 | 6 747 | 3 778 | 9 734 |
| Betald inkomstskatt | -261 | -143 | -800 | -600 | -2 259 | -731 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring i rörelsekapital | 4 313 | 6 097 | 13 275 | 16 224 | 19 375 | 10 674 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -8 663 | 2 610 | -16 876 | 31 844 | 57 438 | 11 187 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten^{3} | -100 392 | -5 581 | -134 659 | -6 285 | -7 214 | -31 237 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 132 778 | 110 | 250 388 | -17 710 | -23 314 | 20 432 |
| Periodens kassaflöde | 23 723 | -2 861 | 98 854 | 7 849 | 26 910 | 381 |
| Likvida medel vid periodens början | 115 495 | 23 968 | 39 606 | 13 259 | 13 259 | 12 877 |
| Valutadifferens i likvida medel | 627 | 0 | 1 385 | 0 | -562 | 0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 139 845 | 21 107 | 139 845 | 21 107 | 39 606 | 13 259 |
Noter
1 Under perioden juli – september 2021 har 0,8 MSEK och under perioden januari – september 2021 har 11,5 MSEK betalats på skulden avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter med anledning av situationen med covid-19. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skulden avseende anståndet i kassaflödet från den löpande verksamheten för juli – september och januari – september 2021.
2 Under perioden juli – september 2020 beviljades 2,1 MSEK och under perioden april – december 2020 beviljades 12,6 MSEK i anstånd med betalning av skatter och avgifter med anledning av situationen med covid-19. Skulden för anstånd uppgick vid utgången av 2020 till 12,6 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av anståndet i kassaflödet från den löpande verksamheten för juli – september och januari – december 2020.
3 För redovisning av nettoutflöde av likvida medel i samband med förvärv, se Not 5 Rörelseförvärv.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens resultaträkning fem kvartal
| TSEK | 2021
jul-sep | 2021
apr-jun | 2021
jan-mar | 2020
okt-dec | 2020
jul-sep |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 105 557 | 117 645 | 87 737 | 96 813 | 76 168 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 74 | 379 | 1 438 | 156 | 29 |
| Övriga rörelseintäkter | 81 | 70 | 52 | 4 172 | 1 747 |
| | 105 712 | 118 094 | 89 227 | 101 141 | 77 943 |
| Materialkostnader | -51 190 | -65 328 | -51 082 | -58 565 | -48 408 |
| Övriga externa kostnader | -11 463 | -10 487 | -8 269 | -6 650 | -5 513 |
| Personalkostnader | -29 790 | -26 227 | -21 102 | -19 162 | -13 971 |
| Övriga rörelsekostnader | 3 | -285 | 89 | -489 | -620 |
| | -92 440 | -102 327 | -80 363 | -84 867 | -68 512 |
| EBITDA | 13 272 | 15 766 | 8 864 | 16 275 | 9 431 |
| EBITDA-marginal % | 12,6% | 13,4% | 10,1% | 16,8% | 12,4% |
| Avskrivningar | -3 720 | -3 416 | -2 839 | -3 698 | -2 711 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9 552 | 12 350 | 6 024 | 12 577 | 6 720 |
| Rörelsemarginal % | 9,0% | 10,5% | 6,9% | 13,0% | 8,8% |
| Finansnetto | -10 213 | -11 572 | -2 575 | -4 796 | -3 794 |
| Resultat före skatt (EBT) | -661 | 778 | 3 449 | 7 781 | 2 926 |
| Skatt | -903 | -701 | -934 | -1 746 | -105 |
| Periodens resultat | -1 564 | 76 | 2 515 | 6 035 | 2 821 |
| Resultat hänförligt till: | | | | | |
| Moderbolagets aktieägare | -1 564 | 76 | 2 516 | 6 035 | 2 821 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 |
| | -1 564 | 76 | 2 515 | 6 035 | 2 821 |
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NYCKELTAL
ADDvise
Nyckeltal
| TSEK | 2021 jul-sep¹ | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep² | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec³ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| Bruttomarginal % | 51,5% | 36,4% | 46,1% | 37,9% | 38,3% | 38,0% |
| EBITDA | 13 272 | 9 431 | 37 902 | 29 949 | 46 224 | 30 671 |
| EBITDA-marginal % | 12,6% | 12,4% | 12,2% | 11,4% | 12,9% | 8,8% |
| Justerat EBITDA | 14 510 | 5 323 | 38 026 | 20 735 | 33 315 | 29 762 |
| Justerad EBITDA-marginal % | 13,7% | 7,0% | 12,2% | 7,9% | 9,3% | 8,5% |
| EBITA | 10 497 | 7 470 | 30 742 | 23 975 | 38 147 | 21 281 |
| EBITA-marginal % | 9,9% | 9,8% | 9,9% | 9,2% | 10,6% | 6,1% |
| Rörelseresultat (EBIT) | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Rörelsemarginal % | 9,0% | 8,8% | 9,0% | 8,3% | 9,6% | 5,3% |
| Resultat före skatt (EBT) | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
| Nettomarginal % | -0,6% | 3,8% | 1,1% | 3,9% | 5,0% | 0,5% |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Periodens justerade resultat | 3 025 | -1 246 | 8 947 | -544 | 1 894 | 3 136 |
| Soliditet % | 32,6% | 26,7% | 32,6% | 26,7% | 26,3% | 23,3% |
| Nettoskuld | -182 732 | -175 925 | -182 732 | -175 925 | -153 766 | -182 793 |
| Nettoskuld/EBITDA | 3,4 | 4,4 | 3,4 | 4,4 | 3,3 | 6,0 |
| Antal anställda vid periodens slut | 252 | 110 | 252 | 110 | 108 | 127 |
| Eget kapital per aktie i SEK | 1,46 | 0,94 | 1,46 | 0,94 | 0,94 | 0,87 |
| Resultat per aktie före utspädning i SEK⁴ | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,12 | 0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning i SEK⁴ | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,06 | 0,10 | 0,04 |
| Antal aktier vid periodens slut | 165 107 273 | 96 913 631 | 165 107 273 | 96 913 631 | 96 913 631 | 96 913 631 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 146 052 394 | 96 913 631 | 135 728 795 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 146 052 394 | 116 660 759 | 135 728 795 | 112 034 275 | 113 133 907 | 89 801 052 |
Noter
- MediSuite LLC konsolideras från och med den 4 augusti 2021 i ADDvise-koncernen. Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021 i ADDvise-koncernen.
- MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen. MediSuite LLC konsolideras från och med den 4 augusti 2021 i ADDvise-koncernen. Graham Medical Technologies LLC konsolideras från och med den 15 september 2021 i ADDvise-koncernen.
- Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.
- Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021 och riktad nyemission i september 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
Nyckeltalsdefinitioner
I ADDvise finansiella rapporter används alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella mätt som inte definieras enligt IFRS. Anledningen är att företagsledningen använder dessa nyckeltal för att bedöma koncernens finansiella utveckling som ett komplement till de nyckeltal som utgör god redovisningssed. Här nedan presenteras finansiella mätt som inte definieras enligt IFRS.
Antal anställda
Antal anställda medarbetare som är i tjänst vid periodens utgång. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
Bruttomarginal
Nettoomsättning minus materialkostnader i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| Minus materialkostnader | -51 190 | -48 408 | -167 599 | -162 589 | -221 154 | -216 917 |
| 54 367 | 27 760 | 143 339 | 99 085 | 137 333 | 132 961 | |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = Bruttomarginal i % | 51,5% | 36,4% | 46,1% | 37,9% | 38,3% | 38,0% |
EBITA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar men efter av- och nedskrivningar på materiella tillgångar. EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella tillgångar. Koncernen definierar earnings before interest, tax and amortization (EBITA) som rörelseresultat från kvarvarande verksamheter exklusive av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar | 945 | 750 | 2 816 | 2 295 | 3 890 | 2 652 |
| = EBITA | 10 497 | 7 470 | 30 742 | 23 975 | 38 147 | 21 281 |
EBITA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar men efter av- och nedskrivningar på materiella tillgångar i procent av nettoomsättningen. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar | 945 | 750 | 2 816 | 2 295 | 3 890 | 2 652 |
| = EBITA | 10 497 | 7 470 | 30 742 | 23 975 | 38 147 | 21 281 |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = EBITA-marginal i % | 9,9% | 9,8% | 9,9% | 9,2% | 10,6% | 6,1% |
EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. Koncernen definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat från kvarvarande verksamheter exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 720 | 2 711 | 9 975 | 8 269 | 11 967 | 12 042 |
| = EBITDA | 13 272 | 9 431 | 37 902 | 29 949 | 46 224 | 30 671 |
EBITDA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 720 | 2 711 | 9 975 | 8 269 | 11 967 | 12 042 |
| = EBITDA | 13 272 | 9 431 | 37 902 | 29 949 | 46 224 | 30 671 |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = EBITDA-marginal i % | 12,6% | 12,4% | 12,2% | 11,4% | 12,9% | 8,8% |
Eget kapital per aktie
Eget kapital vid periodens slut hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens slut. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 240 609 | 91 536 | 90 966 | 84 004 |
| Delat med antal aktier vid periodens slut | 165 107 273 | 96 913 631 | 96 913 631 | 96 913 631 |
| = Eget kapital per aktie i SEK | 1,46 | 0,94 | 0,94 | 0,87 |
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning
Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden för det fall emitterade teckningsoptioner utnyttjas. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
Genomsnittligt antal aktier före utspädning
Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden utan hänsyn till emitterade teckningsoptioner. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
Justerad EBITDA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Nyckeltalet presenteras åter i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – september 2021. ADDvise emitterade i maj 2021 ett seniot säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK. Villkor för obligationen innebär att ADDvise behöver beräkna justerade nyckeltal. De justerade nyckeltalen enligt obligationsvillkoren skiljer sig från de justerade nyckeltal ADDvise tidigare presenterade. För att möjliggöra jämförelse kommer därför ett urval av ADDvise justerade nyckeltal att återigen presenteras, tillsammans med justerade nyckeltal enligt obligationsvillkoren.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 720 | 2 711 | 9 975 | 8 269 | 11 967 | 12 042 |
| Plus återföring av förvärvskostnader | 1 559 | 160 | 2 203 | 196 | 196 | 2 114 |
| Plus återföring av omstruktureringskostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Minus återföring av statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 | -321 | -2 999 | -2 079 | -6 421 | -6 547 | |
| Minus återföring av omvärdering av beräknad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv | 0 | -1 269 | 0 | -2 990 | -6 558 | -3 023 |
| = Justerat EBITDA | 14 510 | 5 323 | 38 026 | 20 735 | 33 315 | 29 762 |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = Justerad EBITDA-marginal i % | 13,7% | 7,0% | 12,2% | 7,9% | 9,3% | 8,5% |
Justerat EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Nyckeltalet presenteras åter i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – september 2021. ADDvise emitterade i maj 2021 ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK. Villkor för obligationen innebär att ADDvise behöver beräkna justerade nyckeltal. De justerade nyckeltalen enligt obligationsvillkoren skiljer sig från de justerade nyckeltal ADDvise tidigare presenterade. För att möjliggöra jämförelse kommer därför ett urval av ADDvise justerade nyckeltal att återigen presenteras, tillsammans med justerade nyckeltal enligt obligationsvillkoren.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 720 | 2 711 | 9 975 | 8 269 | 11 967 | 12 042 |
| Plus återföring av förvärvskostnader | 1 559 | 160 | 2 203 | 196 | 196 | 2 114 |
| Plus återföring av omstruktureringskostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Minus återföring av statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 | -321 | -2 999 | -2 079 | -6 421 | -6 547 | - |
| Minus återföring av omvärdering av beräknad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv | 0 | -1 269 | 0 | -2 990 | -6 558 | -3 023 |
| = Justerat EBITDA | 14 510 | 5 323 | 38 026 | 20 735 | 33 315 | 29 762 |
Justerad rörelsemarginal
Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Justerat rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Netto marginal
Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-dec | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på årets resultat | 903 | 105 | 2 539 | 1 473 | 3 219 | -2 373 |
| = Resultat efter finansnetto | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = Netto marginal i % | -0,6% | 3,8% | 1,1% | 3,9% | 5,0% | 0,5% |
Nettoskuld
Koncernen definierar nettoskuld som nettot mellan likvida medel plus kortfristiga placeringar och räntebärande skulder. Koncernen följer detta nyckeltal då det speglar skuldsättningen och är del av ett av de långsiktiga finansiella mål som antogs av styrelsen 2017. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 139 845 | 21 107 | 39 606 | 13 259 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Låneskulder som förfaller inom ett år | -48 909 | -41 782 | -38 304 | -51 737 |
| Övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skulder som förfaller inom ett år avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter pga covid-19 | -1 164 | -12 635 | -12 626 | - |
| Låneskulder som förfaller efter ett år | -272 504 | -142 615 | -142 442 | -144 316 |
| = Nettoskuld | -182 732 | -175 925 | -153 766 | -182 793 |
Nettoskuld/EBITDA
Koncernen definierar nettoskuld/EBITDA som nettot mellan likvida medel plus kortfristiga placeringar och räntebärande skulder delat med EBITDA rullande 12 månader. Koncernen följer detta nyckeltal då det speglar skuldsättningen och är ett av de långsiktiga finansiella mål som antogs av styrelsen 2017. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. För definition av EBITDA, se ovan.
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 139 845 | 21 107 | 39 606 | 13 259 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Låneskulder som förfaller inom ett år | -48 909 | -41 782 | -38 304 | -51 737 |
| Övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skulder som förfaller inom ett år avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter pga covid-19 | -1 164 | -12 635 | -12 626 | - |
| Låneskulder som förfaller efter ett år | -272 504 | -142 615 | -142 442 | -144 316 |
| = Nettoskuld | -182 732 | -175 925 | -153 766 | -182 793 |
| Delat med EBITDA rullande 12 månader | 54 176 | 39 555 | 46 224 | 30 671 |
| = Nettoskuld/EBITDA | 3,4 | 4,4 | 3,3 | 6,0 |
Nettoskuld/EBITDA enligt obligationsvillkor
Koncernen definierar nettoskuld enligt obligationsvillkor som nettot mellan likvida medel med kortfristiga placeringar och skulder som enligt obligationsvillkoren ska räknas med i nettoskulden, se nedan. Beräkningen av nettoskuld/EBITDA enligt obligationsvillkoren skiljer sig från koncernens nyckeltal nettoskuld/EBITDA som ingår i de långsiktiga finansiella målen. Koncernen följer nyckeltalet nettoskuld/EBITDA enligt obligationsvillkor då det utgör villkor för koncernens obligation i
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
relation till proforma EBITDA. Nyckeltalet beräknas ej retroaktivt, varför inga jämförelsetal presenteras. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – september 2021.
| TSEK | 2021
30 sep |
| --- | --- |
| Likvida medel | 139 845 |
| Låneskulder som förfaller inom ett år | -48 909 |
| Låneskulder som förfaller efter ett år | -272 504 |
| Exklusive låneskulder för leasingavtal som enligt svensk skattelagstiftning ej definieras som finansiella | 27 804 |
| Förvärvsrelaterade skulder som förfaller inom ett år | -1 099 |
| Förvärvsrelaterade skulder som förfaller efter ett år | -18 461 |
| = Nettoskuld enligt obligationsvillkor | -173 325 |
| EBITDA rullande 12 månader | 54 176 |
| Plus återföring av förvärvskostnader rullande 12 månader | 2 203 |
| Minus återföring av omvärdering beräknad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv rullande 12 månader | -3 569 |
| Plus proforma EBITDA från nyförvärv | 24 711 |
| = EBITDA rullande 12 månader enligt obligationsvillkor | 77 522 |
| = Nettoskuld/EBITDA enligt obligationsvillkor | 2,2 |
Låneskulder för leasingavtal som enligt svensk skattelagstiftning ej definieras som finansiella utgörs i huvudsak av avtal avseende hyrda lokaler och liknande hyresavtal.
OPEX
Koncernen definierar OPEX (Operating Expenses) som summan av övriga externa kostnader, personalkostnader och övriga rörelsekostnader. Koncernen följer detta nyckeltal då det visar effekten av kostnadsbesparingsprogram och kostnadskontroll. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021
Jul-sep | 2020
Jul-sep | 2021
Jan-sep | 2020
Jan-sep | 2020
Jan-dec | 2019
Jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Övriga externa kostnader | -11 463 | -5 513 | -30 219 | -20 410 | -27 060 | -31 443 |
| Personalkostnader | -29 790 | -13 971 | -77 119 | -51 767 | -70 929 | -77 060 |
| Övriga rörelsekostnader | 3 | -620 | -193 | -1 111 | -1 600 | -1 215 |
| = OPEX | -41 250 | -20 104 | -107 531 | -73 288 | -99 589 | -109 717 |
Orderingång
Nya kundorder erhållna under perioden med tillägg och avdrag för förändringar i kundorder som erhållits tidigare under innevarande räkenskapsår. För större kundorder med leveransplaner som omfattar flera räkenskapsår görs tillägg och avdrag för förändringar även om kundordern erhållits tidigare år. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.
Periodens justerade resultat
Periodens resultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Nyckeltalet presenteras åter i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – september 2021. ADDvise emitterade i maj 2021 ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK. Villkor för obligationen innebär att ADDvise behöver beräkna justerade nyckeltal. De justerade nyckeltalen enligt obligationsvillkoren skiljer sig från de justerade nyckeltal ADDvise tidigare presenterade. För att möjliggöra jämförelse kommer därför ett urval av ADDvise justerade nyckeltal att återigen presenteras, tillsammans med justerade nyckeltal enligt obligationsvillkoren.
| TSEK | 2021
Jul-sep | 2020
Jul-sep | 2021
Jan-sep | 2020
Jan-sep | 2020
Jan-dec | 2019
Jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av förvärvskostnader | 1 559 | 160 | 2 203 | 196 | 196 | 2 114 |
| Plus återföring av omstruktureringskostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Plus återföring av finansiella kostnader relaterade till skulder avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter pga covid-19 | 0 | 41 | 0 | 67 | 166 | - |
| Plus återföring av finansiella kostnader relaterade till förvärv | 3 350 | 0 | 7 796 | 0 | 0 | 0 |
| Minus återföring av statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 | -321 | -2 999 | -2 079 | -6 421 | -6 547 | - |
| Minus återföring av omvärdering beräknad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv | 0 | -1 269 | 0 | -2 990 | -6 558 | -3 023 |
| = Justerat periodens resultat | 3 025 | -1 246 | 8 947 | -544 | 1 894 | 3 136 |
Resultat före skatt (EBT)
Resultat efter finansnetto. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021
Jul-sep | 2020
Jul-sep | 2021
Jan-sep | 2020
Jan-sep | 2020
Jan-dec | 2019
Jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 903 | 105 | 2 539 | 1 473 | 3 219 | -2 373 |
| = Resultat före skatt (EBT) | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
Resultat per aktie efter utspädning
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
| TSEK | 2021
Jul-sep | 2020
Jul-sep | 2021
Jan-sep | 2020
Jan-sep | 2020
Jan-dec | 2019
Jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 638 | 4 059 |
| Delat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 146 052 394 | 116 660 759 | 135 728 795 | 112 034 275 | 113 133 907 | 89 801 052 |
| = Resultat per aktie efter utspädning i SEK | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,06 | 0,10 | 0,04 |
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 638 | 4 059 |
| Delat med genomsnittligt antal aktier före utspädning | 146 052 394 | 96 913 631 | 135 728 795 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| = Resultat per aktie före utspädning i SEK | -0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,07 | 0,12 | 0,04 |
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 903 | 105 | 2 539 | 1 473 | 3 219 | -2 373 |
| Plus återföring av finansiella kostnader | 10 803 | 3 854 | 25 189 | 11 711 | 16 610 | 17 424 |
| Minus återföring av finansiella intäkter | -590 | -60 | -828 | -107 | -210 | -467 |
| = Rörelseresultat (EBIT) | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
| Delat med nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| = Rörelsemarginal i % | 9,0% | 8,8% | 9,0% | 8,3% | 9,6% | 5,3% |
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före finansiella poster och skatt. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -1 564 | 2 821 | 1 027 | 8 603 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 903 | 105 | 2 539 | 1 473 | 3 219 | -2 373 |
| Plus återföring av finansiella kostnader | 10 803 | 3 854 | 25 189 | 11 711 | 16 610 | 17 424 |
| Minus återföring av finansiella intäkter | -590 | -60 | -828 | -107 | -210 | -467 |
| = Rörelseresultat (EBIT) | 9 552 | 6 720 | 27 926 | 21 680 | 34 257 | 18 629 |
Soliditet
Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Eget kapital | 240 609 | 91 623 | 91 049 | 84 142 |
| Delat med balansomslutning | 739 110 | 343 515 | 345 743 | 360 367 |
| = Soliditet i % | 32,6% | 26,7% | 26,3% | 23,3% |
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 130 | 4 809 | 17 329 | 14 684 | 19 448 | 14 687 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 7 130 | 4 809 | 17 329 | 14 685 | 19 448 | 14 688 | |
| Materialkostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga externa kostnader | -1 525 | -1 168 | -5 462 | -4 277 | -5 932 | -6 803 |
| Personalkostnader | -3 938 | -2 732 | -11 170 | -9 343 | -11 850 | -12 244 |
| Ned- och avskrivningar | -48 | -53 | -130 | -267 | -306 | -510 |
| Övriga rörelsekostnader | 0 | -2 | 0 | -2 | -1 | -312 |
| -5 510 | -3 954 | -16 761 | -13 889 | -18 090 | -19 869 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 1 620 | 854 | 568 | 795 | 1 358 | -5 180 |
| Finansnetto | -6 707 | -3 305 | -18 103 | 4 461 | 1 164 | -15 020 |
| Resultat efter finansiella poster (EBT) | -5 087 | -2 450 | -17 535 | 5 256 | 2 522 | -20 200 |
| Bokslutsdispositioner | -1 000 | 0 | -1 000 | 0 | 11 330 | 6 145 |
| Skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 829 | 4 848 |
| Periodens resultat | -6 087 | -2 450 | -18 535 | 5 256 | 12 024 | -9 208 |
Moderbolagets rapport över totalresultatet
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -6 087 | -2 450 | -18 535 | 5 256 | 12 024 | -9 208 |
| Periodens övriga totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens totalresultat | -6 087 | -2 450 | -18 535 | 5 256 | 12 024 | -9 208 |
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| TSEK | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec | |
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 246 | 209 | 181 | 436 |
| Materiella anläggningstillgångar | 204 | 67 | 154 | 75 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 375 201 | 216 540 | 212 971 | 219 333 |
| Uppskjutna skattefordringar | 12 329 | 13 352 | 12 329 | 13 352 |
| Summa anläggningstillgångar | 387 981 | 230 167 | 225 636 | 233 196 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kundfordringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 80 935 | 41 669 | 40 767 | 47 911 |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassa och bank | 112 595 | 6 127 | 11 484 | 3 598 |
| Summa omsättningstillgångar | 193 530 | 47 797 | 52 251 | 51 508 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 581 511 | 277 964 | 277 887 | 284 704 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 205 411 | 76 434 | 83 093 | 71 193 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder¹ | 243 205 | 134 826 | 135 337 | 134 367 |
| Övriga långfristiga skulder | 52 966 | 0 | 0 | 5 738 |
| Summa långfristiga skulder | 296 171 | 134 826 | 135 337 | 140 106 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder | 0 | 12 500 | 11 500 | 13 500 |
| Aktuella skatteskulder | 851 | 429 | 850 | 12 |
| Leverantörsskulder | 1 168 | 595 | 1 555 | 1 172 |
| Övriga kortfristiga skulder | 77 909 | 53 180 | 45 552 | 58 722 |
| Summa kortfristiga skulder | 79 928 | 66 704 | 59 457 | 73 406 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 581 511 | 277 964 | 277 887 | 284 704 |
Not
1 Per den 30 september 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 032 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021. Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NOTER
ADDvise
Noter
Not 1 Företagsinformation
ADDvise Group AB (publ), organisationsnummer 556363-2115 med säte i Stockholm, Sverige.
I denna rapport benämns ADDvise Group AB (publ) antingen med sitt fulla namn eller som moderbolaget och ADDvise-koncernen benämns som ADDvise eller koncernen. Alla belopp uttrycks i tusen svenska kronor, TSEK, om ej annat anges.
Not 2 Redovisningsprinciper
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.
Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kapitel 9 i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.
Not 3 Transaktioner med närstående
ADDvise styrelseledamot Erland Pontusson har fakturerat bolaget för rådgivningstjänster under perioden.
Not 4 Segmentredovisning
ADDvise segmentinformation presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högsta verkställande beslutsfattare. VD utgör ADDvise högsta verkställande beslutsorgan.
ADDvise rörelsesegment utgörs av två affärsområden: Lab och Sjukvård. Indelningen speglar företagets interna organisation och rapportsystem. Internprissättning sker på marknadsmässiga grunder. Koncernintern vinst elimineras.
Affärsområdet Lab
Affärsområdet Lab består av bolagen ADDvise Tillquist AB, Hettich Labinstrument AB, KEBO Inredningar Sverige AB, LabRum AB, LabRum AS, LabRum Klimat Oy, MRC Engineering & Fabrication S.L. och MRC Systems FZE. Kunderna finns både inom offentlig och privat sektor, där bl.a. sjukhus, läkemedelsföretag, tillverkande företag och industriföretag finns i kundbasen. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:
- Design och försäljning av inredning och skyddsventilation till laboratorier
- Design, tillverkning och försäljning av renrum till laboratorier
- Design, tillverkning och försäljning av vägar till forsknings-, industri- och livsmedelssektorn
- Försäljning av utrustning till laboratorier, t.ex. centrifuger, vattenbad och klimatkammare
- Service och underhåll på vägar och laboratorieutrustning enligt serviceavtal
- Lagerhållning av vissa produkter som säljs inom affärsområdet Sjukvård
Affärsområdet Sjukvård
Affärsområdet Sjukvård består av bolagen AB Germa, Graham Medical Technologies LLC, IM-Medico Svenska AB, MediSuite LLC, Merit Cables Inc, Sonar Oy, Sonesta Medical AB, Sonesta Medical Inc och Surgical Tables Inc. Kundkretsen för försäljning av förbrukningsmaterial återfinns främst inom den offentliga sektorn. Den största delen av försäljningen av MediSuites, Merit Cables, Sonestas och Surgical Tables produkter sker på den nordamerikanska marknaden, där sjukvården främst drivs av privata intressenter. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:
- Försäljning av förbrukningsmaterial för hälso- och sjukvård
- Försäljning av ultraljudsystem och röntgenutrustning
-
Design och försäljning av varumärket Sonestas produktportfölj med behandlings- och undersökningsbord för urologi och gynekologi
-
Design, tillverkning och försäljning av varumärket Surgical Tables produktportfölj med operationsbord till sjukvården
- Design, tillverkning och försäljning av sjukvårds- och säkerhetsprodukter
- Design, tillverkning och försäljning av medicintekniska kablar och kopplingssystem
- Design, tillverkning och försäljning av ortopediska implantat och stentar för fot och ankelkirurgi
- Försäljning via onlineapotek av läkemedel förskrivna av läkare inom urologi och onkologi
| TSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-dec | |
| Affärsområde Lab | 49 932 | 32 669 | 153 903 | 114 006 | 151 043 | 141 952 |
| Affärsområde Sjukvård | 55 625 | 43 498 | 157 035 | 147 668 | 207 444 | 207 925 |
| Summa extern nettoomsättning | 105 557 | 76 168 | 310 939 | 261 674 | 358 487 | 349 877 |
| Affärsområde Lab | 302 | 419 | 882 | 912 | 1 292 | 881 |
| Affärsområde Sjukvård | 0 | 187 | 1 | 580 | 596 | 0 |
| Summa interna intäkter | 302 | 606 | 883 | 1 492 | 1 888 | 881 |
| Affärsområde Lab | 6 494 | 3 362 | 18 619 | 12 410 | 16 853 | 7 776 |
| Affärsområde Sjukvård | 5 127 | 4 770 | 18 023 | 15 856 | 27 581 | 25 994 |
| Summa rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) | 11 621 | 8 132 | 36 641 | 28 266 | 44 434 | 33 770 |
| Ofördelade koncerngemensamma intäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ofördelade koncerngemensamma kostnader | 1 651 | 1 299 | 1 260 | 1 683 | 1 790 | -3 099 |
| Ned - och avskrivningar | -3 719 | -2 711 | -9 975 | -8 269 | -11 967 | -12 042 |
| Finansnetto | -10 213 | -3 794 | -24 361 | -11 604 | -16 400 | -16 957 |
| Koncernens resultat före skatt (EBT) | -661 | 2 926 | 3 566 | 10 076 | 17 857 | 1 672 |
I ofördelade koncerngemensamma kostnader ingår exempelvis kostnader för moderbolagsfunktioner. Kostnaderna kvittas här mot de management fees som moderbolaget erhåller, varvid nettot kan bli ett positivt belopp.
Not 5 Rörelseförvärv
Under perioden januari – september 2021 har tre förvärv genomförts: MRC Systems FZE, MediSuite LLC och Graham Medical Technologies LLC.
Den 17 juni 2021 slutförde ADDvise förvärvet av MRC Systems FZE (MRC). ADDvise förvärvade 100 procent av aktierna i MRC. Tillträdesdag var den 17 juni 2021. MRC konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 28 mars 2021. Enligt pressmeddelande den 17 juni 2021 var den första konsolideringsdagen satt till den 17 juni 2021, men då ADDvise fick bestämmande inflytande över bolaget den 28 mars 2021 sker konsolideringen från och med detta datum. MRC utvecklar och tillverkar renrum för läkemedelsindustrin och till sjukhus. MRC har sin bas i Dubai med huvudkontor och en produktionsanläggning. Bolaget har ytterligare en produktionsanläggning i Spanien. MRCs omsättning för räkenskapsåret 2019/2020 uppgick till 9,8 MUSD med ett EBITDA-resultat om 1,1 MUSD. Bolaget har cirka 110 anställda.
Den 30 juli 2021 slutförde ADDvise förvärvet av MediSuite LLC (MediSuite). ADDvise förvärvade 100 procent av aktierna i MediSuite. Tillträdesdag var den 4 augusti 2021. MediSuite LLC konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 4 augusti 2021. MediSuite är ett amerikanskt online-apotek, baserat i Cary, North Carolina, som specialiserat sig på läkemedel inom segmentet "men's health" för behandling av cancer, inkontinens och impotens. MediSuite har licenser att distribuera läkemedel i samtliga USAs delstater förutom två. Bedömningen är att MediSuite efter förvärvet även kommer att erhålla licenser i dessa två delstater. Licenserna är läkemedelsoberoende. MediSuites omsättning för helåret 2020 uppgick till cirka 3,0 MUSD, med ett justerat EBITDA-resultat om cirka 1,4 MUSD, en EBITDA marginal om ca 48%.
fortsättning Not 5, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NOTER
ADDvise
Den 15 september 2021 slutförde ADDvise förvärvet av Graham Medical Technologies LLC, GraMedica. ADDvise förvärvade 100 procent av aktierna i GraMedica. Tillträdesdag var den 15 september 2021. GraMedica konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 15 september 2021. GraMedica är specialiserat på utveckling av ortopediska implantat och stentar för fot och ankelkirurgi. Sedan GraMedica grundades 2003 har bolaget utvecklat en portfölj av flera patenterade fot- och fotledsimplantat, bland annat storsäljaren HYPROCURE®. Implantaten är utformade för att korrigera fot och ankelproblem hos patienter och används av ortopediska läkare världen över. GraMedica har sitt huvudkontor i Michigan, USA, och distribuerar sina produkter i USA, Europa och Asien. Bolaget har också ett försäljningskontor i Shanghai, Kina. Omsättning för räkenskapsåret 2020 uppgick till cirka 3,3 MUSD med ett justerat rörelseresultat om cirka 0,8 MUSD.
Köpeskillingar
| TSEK | Graham Medical Technologies LLC | MediSuite LLC | MRC Systems FZE | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 32 453 | 55 167 | 38 278 | 125 897 |
| Innehållet belopp | 2 578 | 1 073 | 0 | 3 651 |
| Räntefri revers | 0 | 11 163 | 4 253 | 15 416 |
| Villkorade tilläggsköpeskillingar | 15 468 | 21 468 | 25 519 | 62 455 |
| Summa köpeskilling | 50 499 | 88 871 | 68 050 | 207 420 |
Preliminära förvärvsanalyser
Då det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna inte kunnat fastställas med tillräcklig säkerhet, ska de nu föreliggande förvärvsanalyserna betraktas som preliminära. Det definitiva verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna kommer att fastställas för presentation i årsredovisningen för 2021.
| TSEK | Graham Medical Technologies LLC | MediSuite LLC | MRC Systems FZE | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Varumärken | 6 808 | 3 559 | 13 168 | 23 535 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4 528 | 1 167 | 26 779 | 32 474 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 5 | 40 | 46 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | 0 | 37 | 37 |
| Varulager | 7 300 | 133 | 5 872 | 13 304 |
| Avtalstillgångar | 0 | 0 | 30 973 | 30 973 |
| Kundfordringar | 5 884 | 0 | 10 062 | 15 946 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 281 | 5 | 4 434 | 4 721 |
| Likvida medel | 1 202 | 590 | 10 917 | 12 709 |
| Uppskjutna skatteskulder | -1 838 | -836 | 0 | -2 675 |
| Räntebärande skulder | -3 761 | -1 418 | -28 816 | -33 995 |
| Aktuella skatteskulder | -1 623 | -983 | 0 | -2 606 |
| Avtalsskulder | -117 | 0 | -4 490 | -4 607 |
| Leverantörsskulder | -883 | 0 | -11 220 | -12 104 |
| Övriga kortfristiga skulder | -1 429 | -570 | -3 267 | -5 265 |
| Förvärvade identifierbara nettotillgångar | 16 352 | 1 651 | 54 491 | 72 494 |
| Goodwill | 34 148 | 87 219 | 13 558 | 134 925 |
| Förvärvade nettotillgångar | 50 499 | 88 871 | 68 050 | 207 420 |
Intäkter och resultat i förvärvad rörelse
De förvärvade rörelserna bidrog med intäkter på 44,6 MSEK och en nettovinst på 4,8 MSEK till koncernen för perioden från första tidpunkt för konsolidering till och med den 30 september 2021. Om förvärvs tidpunkten varit per början av räkenskapsåret hade de förvärvade rörelserna bidragit med intäkter på 94,6 MSEK och en nettovinst på 16,9 MSEK till koncernen för perioden 1 januari till 30 september 2021.
Transaktionskostnader
Transaktionskostnader relaterade till förvärv om 4,9 MSEK redovisas under perioden juli - september 2021 som en kostnad i koncernens rapport över totalresultat. 1,6 MSEK redovisas under Övriga externa kostnader och 3,3 MSEK redovisas under Finansnettot.
Transaktionskostnader relaterade till förvärv om 10,0 MSEK redovisas under perioden januari - september 2021 som en kostnad i koncernens rapport över totalresultat. 2,2 MSEK redovisas under Övriga externa kostnader och 7,8 MSEK redovisas under Finansnettot.
Nettoutflöde av likvida medel – investeringsverksamheten
Kassautflöde för att förvärva dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel:
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontant köpeskilling | 87 619 | 4 510 | 125 897 | 4 510 | 4 956 | 47 492 |
| Förvärvade likvida medel | 1 791 | 0 | 12 717 | 0 | 0 | 15 348 |
| Nettoutflöde av likvida medel | 85 828 | 4 510 | 113 180 | 4 510 | 4 956 | 32 143 |
Kontant köpeskilling för perioden juli - september 2021 utgörs av utbetalning till de tidigare ägarna av MediSuite LLC och Graham Medical Technologies LLC. Kontant köpeskilling januari - september 2021 utgörs av utbetalning till de tidigare ägarna av MRC Systems FZE, MediSuite LLC och Graham Medical Technologies LLC.
Kontant köpeskilling för perioden juli - september 2020 och januari - december 2020 utgörs av utbetalningar av tilläggsköpeskillingar till tidigare ägare av ADDvise dotterföretag.
Kontant köpeskilling för perioden januari - december 2019 utgörs av utbetalning till de tidigare ägarna av Sonar Oy samt av utbetalningar av tilläggsköpeskillingar till tidigare ägare av ADDvise dotterföretag.
Not 6 Avtalstillgångar och avtalsskulder
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Avtalstillgångar | ||||
| Upplupna intäkter | 33 944 | 3 257 | 727 | 5 285 |
| Summa avtalstillgångar | 33 944 | 3 257 | 727 | 5 285 |
| Kundfordringar | 74 880 | 46 208 | 44 930 | 63 454 |
| Summa tillgångar | 108 824 | 49 465 | 45 657 | 68 740 |
| Avtalsskulder | ||||
| Förskott från kunder | 328 | 889 | 473 | 3 389 |
| Förutbetalda intäkter | 5 236 | 569 | 830 | 591 |
| Summa avtalsskulder | 5 564 | 1 458 | 1 303 | 3 980 |
| Summa skulder | 5 564 | 1 458 | 1 303 | 3 980 |
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NOTER
ADDvise
Not 7 Fördelning av intäkter
I enlighet med IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder redovisas intäkter fördelade på primära geografiska marknader, huvudsakliga varor och tjänster samt tidpunkt för intäktsredovisning.
Primära geografiska marknader per segment
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 32 092 | 8 577 | 40 668 | 32 299 | 13 836 | 46 134 |
| Europa exkl Sverige | 11 644 | 23 676 | 35 321 | 370 | 15 566 | 15 937 |
| Nordamerika | 103 | 22 925 | 23 028 | 0 | 13 862 | 13 862 |
| Afrika | 2 986 | 0 | 2 986 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 3 106 | 447 | 3 553 | 0 | 235 | 235 |
| Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa | 49 932 | 55 625 | 105 557 | 32 669 | 43 498 | 76 168 |
| TSEK | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 111 140 | 27 988 | 139 128 | 113 411 | 43 324 | 156 734 |
| Europa exkl Sverige | 19 210 | 63 581 | 82 791 | 595 | 54 510 | 55 105 |
| Nordamerika | 103 | 62 905 | 63 008 | 0 | 48 907 | 48 907 |
| Afrika | 14 014 | 6 | 14 020 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 9 437 | 2 468 | 11 905 | 0 | 793 | 793 |
| Övrigt | 0 | 87 | 87 | 0 | 134 | 134 |
| Summa | 153 903 | 157 035 | 310 939 | 114 006 | 147 668 | 261 674 |
| TSEK | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 149 855 | 49 035 | 198 890 | 137 334 | 32 715 | 170 049 |
| Europa exkl Sverige | 1 188 | 82 517 | 83 704 | 4 158 | 85 703 | 89 861 |
| Nordamerika | 0 | 70 296 | 70 296 | 0 | 82 002 | 82 002 |
| Afrika | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 0 | 5 463 | 5 463 | 460 | 7 505 | 7 965 |
| Övrigt | 0 | 134 | 134 | 0 | 0 | 0 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Huvudsakliga varor/tjänster juli – september 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 22 401 | 40 641 | 63 042 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 12 092 | 12 092 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 25 384 | 0 | 25 384 |
| Tjänster | 2 146 | 2 892 | 5 039 |
| Summa | 49 932 | 55 625 | 105 557 |
Huvudsakliga varor/tjänster juli – september 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 24 914 | 27 822 | 52 737 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 11 062 | 11 062 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 5 012 | 2 845 | 7 857 |
| Tjänster | 2 743 | 1 770 | 4 512 |
| Summa | 32 669 | 43 498 | 76 168 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – september 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 76 535 | 107 481 | 184 016 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 41 175 | 41 175 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 69 398 | 0 | 69 398 |
| Tjänster | 7 970 | 8 379 | 16 349 |
| Summa | 153 903 | 157 035 | 310 939 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – september 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 91 563 | 103 545 | 195 109 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 31 195 | 31 195 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 14 296 | 4 649 | 18 945 |
| Tjänster | 8 147 | 8 279 | 16 425 |
| Summa | 114 006 | 147 668 | 261 674 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 122 743 | 142 561 | 265 304 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 47 900 | 47 900 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 17 037 | 4 612 | 21 648 |
| Tjänster | 11 263 | 12 372 | 23 635 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2019
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 92 465 | 123 848 | 216 312 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 61 042 | 61 042 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 35 920 | 16 526 | 52 446 |
| Tjänster | 13 567 | 6 510 | 20 077 |
| Summa | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Tidpunkt för intäktsredovisning juli – september 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 24 548 | 51 170 | 75 717 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 25 384 | 4 455 | 29 840 |
| Summa | 49 932 | 55 625 | 105 557 |
Tidpunkt för intäktsredovisning juli – september 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 27 657 | 33 613 | 61 270 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 5 012 | 9 885 | 14 897 |
| Summa | 32 669 | 43 498 | 76 168 |
fortsättning Not 7, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NOTER
ADDvise
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – september 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 84 505 | 143 938 | 228 443 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 69 398 | 13 097 | 82 495 |
| Summa | 153 903 | 157 035 | 310 939 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – september 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 99 710 | 130 296 | 230 006 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 14 296 | 17 372 | 31 668 |
| Summa | 114 006 | 147 668 | 261 674 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 134 006 | 181 093 | 315 099 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 17 037 | 26 351 | 43 388 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2019
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 106 032 | 178 438 | 284 469 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 35 920 | 29 488 | 65 408 |
| Summa | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Not 8 Upplysningar om verkligt värde
Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:
- Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader
- Nivå 2 - Andra indata än de noterade priser som ingår i nivå 1, vilka är direkt eller indirekt observerbara för tillgången eller skulden
- Nivå 3 - Icke observerbara indata för tillgången eller skulden
| TSEK | 30 september 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 64 175 | ||
| Summa | 0 | 0 | 64 175 |
Not
1 Per den 30 september 2021 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 0 TSEK. Obligationslånet återbetalades till fullo i juni 2021.
| TSEK | 30 september 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 4 058 | ||
| Summa | 0 | 0 | 4 058 |
1 Per den 30 september 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 032 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet i koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag och i moderbolagets balansräkning i sammandrag. Innehavet av egna obligationer och obligationslånet tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i juni 2021.
| TSEK | 31 december 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 0 | ||
| Summa | 0 | 0 | 0 |
Not
1 Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet i koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag och i moderbolagets balansräkning i sammandrag. Innehavet av egna obligationer och obligationslånet tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i juni 2021.
| TSEK | 31 december 2019 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 11 477 | ||
| Summa | 0 | 0 | 11 477 |
Beskrivning av verkligt värde
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar, vilket utgörs av aktier och obligationer, handlas på en aktiv marknad och verkligt värde beräknas baserat på sista noterade köpkursen på balansdagen.
Villkorad köpeskilling
Villkorad köpeskilling avser estimerad villkorad illäggsköpeskilling för genomförda förvärv.
I de fall beloppet är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet görs en uppskattning av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls. Om det är sannolikt värderas köpeskillingen till 100 % av avtalat belopp. Om det inte är sannolikt värderas köpeskillingen till 0 % av avtalat belopp.
I de fall beloppet inte är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet, utan beräknas efter utfall av resultat, görs en uppskattning dels av beloppet, dels av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls.
Verkligt värde för de villkorade köpeskillingar som föreligger per rapportperiodens slut påverkas delvis av valutarisk i USD. En förändring av valutakursen för USD om 5 % påverkar koncernens resultat före skatt med 3,2 MSEK.
Not 9 Finansiella risker
ADDvise utsätts genom sin verksamhet för ett antal olika finansiella risker, till exempel marknadsrisk, kreditrisk, valutarisk och likviditetsrisk. Koncernens ledning och styrelse arbetar aktivt för att minimera dessa risker.
Koncernens verksamhet innefattar också en likviditetsrisk då stora order binder mycket kapital. För att minimera kapitalbindningen har koncernen betalningsvillkor mot koncernens kunder som innebär att en andel av ordervärdet skall betalas i förskott vid orderns tecknande. Koncernen har även avtal rörande fakturabelåning.
Då det ligger i koncernens strategi att genomföra kompletterande förvärv kan koncernens skuldsättning förändras över tid. Styrelsen gör alltid en samlad bedömning av vilken risk upptagande av förvärvslån innebär för koncernen.
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
NOTER
ADDvise
Not 10 Antal aktier
| 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 146 052 394 | 96 913 631 | 135 728 795 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| Justering vid beräkning av resultat per aktie före utspädning: | ||||||
| Teckningsoptioner | 0 | 19 747 128 | 0 | 15 120 644 | 16 220 276 | 2 959 417 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 146 052 394 | 116 660 759 | 135 728 795 | 112 034 275 | 113 133 907 | 89 801 052 |
43 042 288 st teckningsoptioner av serie 2019/2021 var utgivna utanför koncernen och var upptagna för handel på Nasdaq First North. Teckningskursen för att teckna aktie av serie B med stöd av teckningsoptionen var 0,65 SEK per aktie. Utnyttjandeperioden löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021. Innehavare av teckningsoptioner av serie 2019/2021 utnyttjade 42 787 137 teckningsoptioner, motsvarande 99,41 procent av antalet utestående teckningsoptioner, för teckning av 42 787 137 aktier av serie B till lösenpriset 0,65 SEK. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna tillfördes ADDvise 27 811 639 SEK före emissionskostnader i februari 2021.
Utöver dessa teckningsoptioner av serie 2019/2021 fanns tidigare 1 250 000 st teckningsoptioner som inte var utgivna utanför koncernen. De teckningsoptioner som inte var utgivna utanför koncernen hade en teckningskurs om 1,88 SEK för att teckna en aktie av serie B, och makulerades i oktober 2020.
Not 11 Statliga stöd och liknande poster avseende covid-19
ADDvise har under situationen med covid-19 sökt och erhållit statliga stöd av olika slag. Nedan redogörs för vilka statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som redovisas i koncernens finansiella rapporter i denna delårsrapport.
Statliga bidrag som är avsedda att kompensera bolaget för kostnader i samband med korttidsarbete och för liknande personalkostnader, redovisas i resultatet i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Bidragen redovisas på samma rader som kostnaderna i koncernens rapport över totalresultat. ADDvise har under rapportperioden erhållit bidrag avseende sjuklönekostnader i Sverige samt bidrag avseende personalkostnader i USA.
Nedsättning av avgifter redovisas i resultatet i samma perioder som de nedsatta avgifterna avser. Nedsättningarna redovisas på samma rader som avgifterna. ADDvise nyttjade under rapportperiodens jämförelseperiod den generella nedsättningen av arbetsgivaravgifter som den svenska riksdagen beslutade om med anledning av covid-19.
Vissa statliga bidrag med anledning av covid-19 har betalats ut som förskott och redovisas i resultatet när det med rimlig säkerhet bedöms att rapporteringen av nyttjandet av bidraget kommer att godkännas i enlighet med gällande regler. Den del av förskottet som vid rapportperiodens slut ännu ej nyttjats och därför ännu ej har redovisats i resultatet, redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning på raden för Övriga kortfristiga skulder.
Poster avseende statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som redovisats i resultatet
| TSEK | 2021 jul-sep | 2020 jul-sep | 2021 jan-sep | 2020 jan-dec | 2020 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Statligt stöd avseende korttidsarbete och liknande stöd för personalkostnader | 325 | 2 896 | 2 035 | 5 079 | 5 203 |
| Statligt stöd avseende sjuklönekostnader | -4 | 8 | 43 | 103 | 106 |
| Tillfälligt sänkta arbetsavgifter | 0 | 95 | 0 | 1 238 | 1 238 |
| Summa | 321 | 2 999 | 2 079 | 6 421 | 6 547 |
Poster avseende statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som ingår i koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 2021 30 sep | 2020 30 sep | 2020 31 dec |
|---|---|---|---|
| Övriga kortfristiga skulder avseende utbetalning av bidrag som ännu ej redovisats i resultatet | 948 | 520 | 306 |
| Summa | 948 | 520 | 306 |
Skulder avseende utbetalning av bidrag i förskott medför en eventualförpliktelse att återbetala delar av bidraget i det fall rapporteringen ej godkänns. Vid rapportperiodens slut uppgick denna eventualförpliktelse till 5 075 TSEK (3 301).
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021
ÖVRIG INFORMATION
ADDvise
Övrig information
Datum för publicering av finansiell information
Bokslutskommuniké 2021 24 februari 2022
Delårsrapport jan – mar 2022 22 april 2022
Årsstämma 2022 6 maj 2022
Delårsrapport jan – jun 2022 22 juli 2022
Delårsrapport jan – sep 2022 28 oktober 2022
Bokslutskommuniké 2022 3 mars 2023
Denna information är sådan information som ADDvise är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 oktober 2021 kl. 08.45 CEST.
Denna rapport, liksom ytterligare information finns tillgänglig på ADDvise hemsida, www.addvisegroup.se
För ytterligare information kontakta:
Rikard Akhtarzand, CEO
08-128 766 08
[email protected]
Aaron Wong, CFO
08-128 766 03
[email protected]
ADDvise Group AB (publ)
Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm
Certified Adviser
Mangold Fondkommission AB, 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant.
Granskning av delårsrapport
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Försäkran
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 27 oktober 2021
Staffan Torstensson
Styrelseordförande
Johanne Louise
Brændgaard
Styrelseledamot
Fredrik Celsing
Styrelseledamot
Erland Pontusson
Styrelseledamot
Rikard Akhtarzand
VD och
styrelseledamot
DELÅRSRAPPORT JAN-SEP 2021