AI assistant
ADDvise Group B Interim / Quarterly Report 2021
8222_ir_2021-07-23_4ce35982-cd7c-4222-8845-0e41f339db21.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Q2
ADDvise
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2021
April – juni 2021
- Nettoomsättningen för perioden uppgick till 117,6 MSEK (101,8)
- EBITDA för perioden uppgick till 15,8 MSEK (15,1)
- EBITA för perioden uppgick till 13,3 MSEK (13,1)
- Periodens resultat uppgick till 0,1 MSEK (8,3)
- Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,00 SEK (0,07)
- Orderingången för perioden uppgick till 125,8 MSEK (101,0)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -6,9 MSEK (20,5)
Januari – juni 2021
- Nettoomsättningen för perioden uppgick till 205,4 MSEK (185,5)
- EBITDA för perioden uppgick till 24,6 MSEK (20,5)
- EBITA för perioden uppgick till 20,2 MSEK (16,5)
- Periodens resultat uppgick till 2,6 MSEK (5,8)
- Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,02 SEK (0,05)
- Orderingången för perioden uppgick till 217,4 MSEK (238,3)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -8,2 MSEK (29,2)
| TSEK | 2021 apr–jun¹ | 2020 apr–jun | Förändring | 2021 jan–jun¹ | 2020 jan–jun | Förändring | Rullande 12 mån jul 2020–jun 2021 | 2020 jan–dec | Förändring |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 15,6% | 205 382 | 185 506 | 10,7% | 378 362 | 358 487 | 5,5% |
| EBITDA | 15 766 | 15 135 | 4,2% | 24 630 | 20 518 | 20,0% | 50 336 | 46 224 | 8,9% |
| EBITDA-marginal % | 13,4% | 14,9% | 12,0% | 11,1% | 13,3% | 12,9% | |||
| EBITA | 13 298 | 13 140 | 1,2% | 20 245 | 16 505 | 22,7% | 41 887 | 38 147 | 9,8% |
| EBITA-marginal % | 11,3% | 12,9% | 9,9% | 8,9% | 11,1% | 10,6% | |||
| Resultat före skatt (EBT) | 778 | 9 235 | -91,6% | 4 227 | 7 150 | -40,9% | 14 933 | 17 857 | -16,4% |
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | -99,1% | 2 591 | 5 781 | -55,2% | 11 447 | 14 637 | -21,8% |
| Resultat per aktie före utspädning SEK² | 0,00 | 0,07 | 0,02 | 0,05 | 0,09 | 0,12 | |||
| Nettoskuld/EBITDA³ | 4,0 | 4,6 | 4,0 | 4,6 | 4,0 | 3,3 |
Noter
1. MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen.
2. Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021.
3. EBITDA-resultat i nyckeltalet nettoskuld/EBITDA är baserat på rullande 12 månader.
Kort om ADDvise Group
ADDvise Group AB (publ) är en ledande leverantör av utrustning till sjukvårds- och forskningsenheter. Koncernen består av två affärsområden, Lab och Sjukvård. Försäljning sker globalt. Koncernen har en tydlig förvärvsstrategi med syfte att höja aktieägarvärdet och bredda verksamheten – både geografiskt och produktmässigt.
ADDvise Group AB (publ), org nr 556363-2115, Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm
Telefon 08-128 766 00, e-post: [email protected], webb www.addvisegroup.se
KOMMENTAR FRÅN KONCERNCHEFEN
ADDvise
Kommentar från koncernchefen
Stark orderingång och en normaliserad produktmix med kraftigt förbättrad bruttomarginal präglade andra kvartalet.
Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 117,6 MSEK, en ökning med 15,6 procent jämfört med andra kvartalet 2020 då nettoomsättningen uppgick till 101,8 MSEK. Organiskt minskade nettoomsättningen med 8,5 procent, vilket beror på extraordinär försäljning av förbrukningsmaterial Q2 2020 för bekämpning av pandemin. Rullande 12 månader uppgick nettoomsättningen till 378,4 MSEK jämfört med 358,5 MSEK för helåret 2020. Under andra kvartalet 2021 ökade i gengäld koncernens bruttomarginal till 44,5% (38,1) till följd av en återgång till en normal produktmix med en högre andel egenutvecklade produkter. Den organiska orderingången ökade under andra kvartalet 2021 med 3,5 procent jämfört med andra kvartalet 2020. Den totala orderingången uppgick till 125,8 MSEK (101,0).
EBITDA-resultatet för andra kvartalet uppgick till 15,8 MSEK (15,1). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,1 MSEK, jämfört med 8,3 MSEK under andra kvartalet 2020. Resultatet för andra kvartalet 2021 påverkades negativt av engångskostnader om 7,5 MSEK hänförliga till refinansieringen av obligationslånet och förvärvskostnader för MRC Systems. Periodens resultat under andra kvartalet 2020 påverkades positivt av statliga bidrag relaterade till pandemin om cirka 3,4 MSEK. Rensat för engångseffekter uppgick nettoresultatet Q2 2021 till 7,6 MSEK (4,9). EBITDA-resultatet rullande 12 månader uppgick till 50,3 MSEK jämfört med 46,2 MSEK för helåret 2020.
Det andra kvartalet 2021 tog ADDvise två viktiga steg i linje med vår långsiktiga strategi. Det första var när vi slutförde förvärvet av MRC Systems FZE. MRC Systems konsolideras i sin helhet under andra kvartalet 2021, och med MRC Systems i koncernen växer ADDvise betydligt både geografiskt och produktmässigt. Det andra steget utgörs av refinansieringen av vår noterade obligation. Vårt nya obligationslån blev kraftigt övertecknat. Obligationslånet gör det möjligt för oss att fortsätta vår offensiva tillväxtresa.
Affärsområdet Lab
Nettoomsättningen inom affärsområdet Lab uppgick till 66,1 MSEK, vilket inkluderar nyförvärvet MRC Systems och är en ökning med 32 procent jämfört med andra kvartalet 2020 då den uppgick till 49,9 MSEK. Det finns positiva tecken från våra laboratoriekunder som rör sig bort från förbrukningsvaror med låg marginal mot utrustning och projekt inom renrum och laboratorieinredning med bättre marginaler.
EBITDA-resultatet för affärsområdet Lab uppgick till 7,5 MSEK, en minskning jämfört med första kvartalet 2020 då det uppgick till 8,3 MSEK.
Affärsområdet Sjukvård
Nettoomsättningen inom affärsområdet Sjukvård uppgick till 51,6 MSEK, en minskning med 0,6 procent jämfört med andra kvartalet 2020 då den uppgick till 51,9 MSEK. Förbättringen av nettoomsättningen fortsatte från slutet av första kvartalet 2021, då gapet jämfört med föregående är minskade. Utsikterna på den nordamerikanska marknaden har förbättrats när vi går in i andra halvåret 2021, och vi förväntar oss att planerade ingrepp som skjutits upp under pandemin, kommer att återupptas under året. Det har återspeglats i stark orderingång i Nordamerika.
EBITDA-resultatet för affärsområdet Sjukvård uppgick till 8,3 MSEK, en ökning jämfört med andra kvartalet 2020 då det uppgick till 7,1 MSEK, vilket till stor del beror på förbättrade marginaler i och med en mer gynnsam produktmix.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KOMMENTAR FRÅN KONCERNCHEFEN
ADDvise
Förvärv
Vi fortsätter att arbeta proaktivt för att utöka vår produktportfölj genom nya och intressanta förvärv inom båda våra affärsområden. Den 10 maj 2021 undertecknade ADDvise en avsiktsförklaring om att förvärva GraMedica, som vi planerar att konsolidera i koncernen under andra halvåret 2021. GraMedica är specialiserat på utveckling av ortopediska implantat och stentar för fötter och fotledskirurgi. GraMedica grundades 2003 och har sedan dess utvecklat en produktportfölj med flera fotimplantat, till exempel bästsäljaren HYPROCURE®. Implantaten används över hela världen av ortopediska läkare.
Den 24 maj 2021 undertecknade ADDvise ytterligare en avsiktsförklaring, denna gällande att förvärva Medisuite. Även där planerar vi för att konsolidera bolaget i koncernen under andra halvåret 2021. Medisuite är ett amerikanskt onlineapotek som specialiserat sig inom receptbelagda läkemedel som i huvudsak riktar sig till män. Läkemedlen används till exempel för behandling av cancer, inkontinens och impotens. Medisuites kunder är främst läkare inom områdena urologi och onkologi.
Proforma med genomförda förvärv och tecknade avsiktsförklaringar är årstakten för ADDvise Group mätt i EBITDA ca 80 MSEK med en omsättning på ca 500 MSEK med nuvarande skuldsättning.
Framtida utveckling
Vår bedömning är att efterfrågan inom vårt produktsegment kommer att förbli hög, trots den pågående pandemin, och vår mångsidiga produktportfölj kommer att gynna oss under 2021.
ADDvise långsiktiga intäktstillväxt drivs främst av en växande och åldrande befolkning, ökad förekomst av kroniska sjukdomar och större investeringar i hälso- och sjukvård samt forskning och utveckling. Den globala befolkningen förväntas växa med två miljarder under de kommande 30 åren. År 2050 kan så många som var sjätte person vara över 65 år.
Vi är mycket stolta över att vår balanserade produktportfölj fortsätter att leverera. Vi är övertygade om att vi kommer att se en markant ökning av viljan att investera i medicinteknisk utrustning över hela världen på medellång till lång sikt.
Rikard Akhtarzand,
CEO, ADDvise Group AB (publ)
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
OM ADDVISE
ADDvise
Om ADDvise
ADDvise Group AB (publ) är en expansiv koncern som erbjuder helhetslösningar i form av produkter och tjänster till sjukvårds- och forskningsenheter. ADDvise-koncernens kunder finns både inom privat och offentlig sektor. Försäljningen sker globalt.
ADDvise verksamhet är indelad i två affärsområden, Lab och Sjukvård, men med hög grad av decentralisering i organisationen. Varje bolag är en tydlig egen enhet och drivs självständigt med syfte att bibehålla innovationskraften och entreprenörskapet.
Diversifierad kundbas och produktportfölj
Även om hälso- och sjukvård är ett område med ständiga krav på mer vård för mindre pengar, är försäljningen av medicintekniska produkter relativt stabil och konjunkturoberoende. Försäljningen sker till stor del till den offentliga sektorn där vårdbehovet ökar stadigt och utrustning är nödvändigt för att kunna ge den vård som behövs.
ADDvise diversifierade produktportfölj ger oss en bred kundbas som innefattar privata vårdgivare som ger offentligt finansierad vård, privata kliniker som finansieras av försäkringar samt inte minst forskningsenheter och andra aktörer inom life science. Vi har även ökat andelen repetitiva intäkter och avtalsintäkter av vår totala omsättning, vilket innebär en stabil bas av löpande och förutsägbara intäkter.
Affärsområde Lab
Inom Lab är ADDvise en komplett leverantör av labinredningar och labutrustning till forskningsenheter i både offentlig och privat sektor. I en värld där kraven ständigt ökar på kvalitet, precision och renhet har ADDvise produkter för alla behov inom life science och sjukvård.
Affärsområde Sjukvård
ADDvise levererar utrustning och förbrukningsmaterial till sjukvårdsenheter i Sverige, Europa och Nordamerika. Vårt totala sortiment omfattar produkter och kunder inom hela vårdkedjan, från egenvård och hemsjukvård till kirurgi, akut-, intensiv- och ambulanssjukvård. Bland ADDvise produkter finns avancerad högteknologisk utrustning i framkant, för modernast tänkbara miljöer och sjukvårdsenheter.
Vår förvärvsstrategi
Förvärv är en av de viktigaste komponenterna i ADDvise tillväxtstrategi. Syftet med förvärvet är att
skapa en kritisk volym i de olika branscher som koncernen verkar inom. Genom den kritiska volymen och den industriella logiken i förvärvet ska befintliga verksamheter förstärkas och därigenom nya marknadsandelar kunna tas.
Den industriella logiken i förvärvet ska skapa långsiktiga värden för bolagets aktieägare. I dagsläget ligger fokus på bolag inom life science-sektorn vilket utgör kärnan i ADDvise-koncernen. Inom ramen för strategin är synen på förvärv tåmligen opportunistisk.
ADDvise styrelse och ledningsgrupp har arbetat en längre tid med förvärv. Det gör att kompetensen att identifiera ett bra förvärv och sedan integrera bolaget finns internt. Beredskapen att ta emot såväl inkram som bolag och bolagsstrukturer är också god.
Betalningsstrukturen som ADDvise i huvudsak tillämpar består av en mix av kontanter, aktier och en tilläggsköpeskilling. Betalningsmodellen är till för att dels skapa incitament för säljaren att fortsätta att ta ansvar för utvecklingen i bolaget även efter försäljningen, dels för att kunna möta de prisförväntningar som säljaren har.
De bolag som ADDvise tittar på är framförallt mogna bolag inom någorlunda mogna branscher med goda kassaflöden. Förvärvskandidaterna ska verka business-to-business och risknivån i bolagen ska vara relativt låg. Storleken på kandidaterna kan variera, men ska inte understiga 20 MSEK i omsättning.
Aktie och obligationslån
Bolagets A-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.
Bolagets B-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.
Bolagets teckningsoption av serie 2019/2021 var listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Teckningsoptionens handelsbeteckning var ADDV TO 1 och dess ISIN-kod var SE0012142370. Utnyttjandeperioden för teckningsoptionen löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021. De teckningsoptioner av serie 2019/2021 som inte avyttrades senast den 4 februari 2021, alternativt utnyttjades senast den 8 februari 2021, har förfallit såsom värdelösa.
Bolagets obligationer är registrerade för handel på
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
OM ADDVISE
ADDvise
Företagsobligationslistan hos Nasdaq Stockholm. För det obligationslån som emitterades 2017 hade obligationerna handelsbeteckning ADDVISE 002 och ISIN-kod SE00010298166. Obligationerna löstes in i förtid och avnoterades från Nasdaq Stockholm i samband med inlösendagen den 18 juni 2021. För det obligationslån som emitterades i maj 2021 har obligationerna handelsbeteckning ADDV02 och ISIN-kod SE0015222088.
Medarbetare och operativ organisation
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 235 personer (122). ADDvise-koncernen har en gemensam organisation med en ledningsgrupp som består av:
- CEO, Rikard Akhtarzand
- CFO, Aaron Wong
- Chefsjurist, Hanna Myhrman
Legal struktur
Moderbolaget ADDvise Group AB (publ) med organisationsnummer 556363-2115 registrerades den 6 juli 1989 och har sitt säte i Stockholm. Verksamhet bedrivs i moderbolaget och samtliga koncernbolag.
ADDvise har femton koncernbolag:
- ADDvise Tillquist AB, org.nr 556652-4467
- AB Germa, org.nr 556086-9413
- Hettich Labinstrument AB, org.nr 556482-6039
- IM-Medico Svenska AB, org.nr 556287-5467
- KEBO Inredningar Sverige AB, org.nr 556624-5212
- LabRum AB, org.nr 556196-7257
- LabRum AS, org.nr 887 838 062, registrerat i Norge
- LabRum Klimat Oy, org.nr 2357819-8 (80 %), registrerat i Finland
- Merit Cables Inc, org.nr 33-0984581, registrerat i USA
- MRC Engineering & Fabrication S.L., org.nr B-93707677, registrerat i Spanien
- MRC Systems FZE, org.nr 626, registrerat i Förenade Arabemiraten
- Sonar Oy, org.nr 2353862-0, registrerat i Finland
- Sonesta Medical AB, org.nr 556233-0257
- Sonesta Medical Inc, org.nr 38-3910537, registrerat i USA
- Surgical Tables Inc, org.nr 83-0403327, registrerat i USA
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Koncernens utveckling
Intäkter och resultat koncernen
Orderingång april – juni 2021
Orderingången för perioden uppgick till 125,8 MSEK (101,0), en ökning med 24,6 % jämfört med samma period föregående år.
Orderingång januari – juni 2021
Orderingången för perioden uppgick till 217,4 MSEK (238,3), en minskning med 8,8 % jämfört med samma period föregående år. Jämförelsetalet från första halvåret 2020 innehöll en engångsorder på 50 MSEK att levereras över 2020, 2021 och 2022.
Nettoomsättning april – juni 2021
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 117,6 MSEK (101,8), en ökning med 15,6 % jämfört med samma period föregående år.
Nettoomsättning januari – juni 2021
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 205,4 MSEK (185,5), en ökning med 10,7 % jämfört med samma period föregående år.
Resultat april – juni 2021
EBITDA för perioden uppgick till 15,8 MSEK (15,1). EBITA för perioden uppgick till 13,3 MSEK (13,1). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 12,4 MSEK (12,4). Resultatet efter skatt uppgick till 0,1 MSEK (8,3). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,00 SEK (0,07) för perioden.
Resultat januari – juni 2021
EBITDA för perioden uppgick till 24,6 MSEK (20,5). EBITA för perioden uppgick till 20,2 MSEK (16,5). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 18,4 MSEK (15,0). Resultatet efter skatt uppgick till 2,6 MSEK (5,8). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,02 SEK (0,05) för perioden.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Intäkter och resultat Lab
Nettoomsättning och resultat april – juni 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Lab för perioden uppgick till 66,1 MSEK (49,9), en ökning med 32,3 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 7,5 MSEK (8,3).
Nettoomsättning och resultat januari – juni 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Lab för perioden uppgick till 104,0 MSEK (81,3), en ökning med 27,8 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 12,1 MSEK (9,0).
Intäkter och resultat Sjukvård
Nettoomsättning och resultat april – juni 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Sjukvård för perioden uppgick till 51,6 MSEK (51,9), en minskning med 0,6 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 8,3 MSEK (7,1).
Nettoomsättning och resultat januari – juni 2021
Nettoomsättningen för affärsområde Sjukvård för perioden uppgick till 101,4 MSEK (104,2), en minskning med 2,6 % jämfört med samma period föregående år. Affärsområdets EBITDA för perioden uppgick till 12,9 MSEK (11,1).
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Finansiell ställning
Likvida medel
Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 115,5 MSEK (24,0). Koncernen hade vid periodens utgång en checkräkningskredit om 18,0 MSEK (20,2), utnyttjad till 6,7 MSEK (5,4).
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar utgjorde vid periodens utgång 0,0 MSEK (0,0). ADDvise har under 2020 förvärvat egna obligationer. Obligationerna återbetalades till fullo den 17 juni 2021. För jämförelseperioder gäller att i koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag och moderbolagets balansräkning i sammandrag har innehavet kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt.
Nettoskuld
Nettoskulden uppgick vid periodens utgång till 200,6 MSEK (170,7). Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick vid periodens utgång till 4,0 gånger (4,6). För beräkning av förhållandet per den 30 juni 2021 har EBITDA rullande 12 månader använts, från juli 2020 till och med juni 2021.
Ett av koncernens långsiktiga finansiella mål är att den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA inte ska överstiga 3,0 gånger.
Under perioden emitterade ADDvise ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK inom ett ramverk om 500,0 MSEK. Nettolikviden är avsedd för inlösen av utestående obligationslån 2017/2022 och andra kreditfaciliteter samt för att finansiera generella bolagsändamål inklusive framtida förvärv. För mer information, se nedan under Väsentliga händelser under rapportperioden.
Låneskulder och övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år uppgick vid periodens utgång till 47,0 MSEK (50,6). I låneskulder och övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år ingår banklån om 11,7 MSEK (12,5), belånade kundfordringar om 20,0 MSEK (17,1), utnyttjad checkräkningskredit om 6,7 MSEK (5,4), skulder för leasingavtal om 6,6 MSEK (5,1) och skuld avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 1,9 MSEK (10,5). Belånade kundfordringar och checkräkningskredit klassificeras som kortfristig upplåning, men denna del av kortfristig upplåning refinansieras löpande.
Låneskulder som förfaller efter ett år uppgick vid periodens utgång till 269,0 MSEK (144,0). I låneskulder
som förfaller efter ett år ingår koncernens obligationslån om 242,8 MSEK (135,4), banklån om 1,6 MSEK (0,0) och skulder för leasingavtal om 24,6 MSEK (8,7).
Kassaflöde april – juni 2021
Kassaflödet för perioden uppgick till 56,3 MSEK (10,2).
Under perioden emitterade ADDvise ett seniort säkerställt obligationslån, vilket tillförde 250,0 MSEK före transaktionskostnader. Nettolikviden användes delvis till att under perioden lösa in ADDvise utestående seniora säkerställda obligationslån om 140,0 MSEK i förtid.
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -6,9 MSEK (20,5). Under perioden betalades skulder för anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 5,8 MSEK. Under motsvarande period föregående år beviljades anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 10,5 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skuld för anstånd med skatter och avgifter, och även beviljande av anstånd, i kassaflödet från den löpande verksamheten. Exklusive betalning av skuld för anstånd, och för jämförelseperioden beviljande av anstånd, uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -1,1 MSEK (10,0).
Förvärvet av MRC Systems FZE slutfördes under perioden. Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 10,9 MSEK (0,0) under perioden. Se även Not 5 Rörelseförvärv.
Kassaflöde januari – juni 2021
Kassaflödet för perioden uppgick till 75,1 MSEK (10,7).
Under perioden tillfördes ADDvise 27,8 MSEK före emissionskostnader i samband med nyemission av aktier av serie B efter utnyttjande av teckningsoptioner av serie 2019/2021. Under perioden emitterade ADDvise ett seniort säkerställt obligationslån, vilket tillförde 250,0 MSEK före transaktionskostnader. Nettolikviden användes delvis till att under perioden lösa in ADDvise utestående seniora säkerställda obligationslån om 140,0 MSEK i förtid.
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -8,2 MSEK (29,2). Under perioden betalades skulder för anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 10,7 MSEK. Under motsvarande period föregående år beviljades anstånd med betalning av skatter och avgifter på grund av pandemin om 10,5 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skuld för anstånd med skatter och avgifter, och även beviljande av anstånd, i kassaflödet från den löpande verksamheten. Exklusive betalning av skuld för anstånd, och för jämförelseperioden beviljande av anstånd, uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 2,5 MSEK (18,7).
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Förvärvet av MRC Systems FZE slutfördes under perioden. Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 10,9 MSEK (0,0) under perioden. Se även Not 5 Rörelseförvärv.
Eget kapital
Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 118,8 MSEK (90,2) vilket motsvarade 0,85 SEK (0,93) per utestående aktie vid periodens slut.
Soliditet
Soliditeten uppgick vid periodens slut till 21,7 % (25,4 %).
Förvärv 2021
MRC Systems FZE
ADDvise ingick i februari 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MRC Systems FZE avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MRC Systems FZE. Tillträde skedde den 17 juni 2021. Bolaget konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 28 mars 2021. Enligt pressmeddelande den 17 juni 2021 var den första konsolideringsdagen satt till den 17 juni 2021, men då ADDvise fick bestämmande inflytande över bolaget den 28 mars 2021 kommer konsolideringen att ske från och med detta datum.
MRC utvecklar och tillverkar renrum för läkemedelsindustrin och till sjukhus. MRC har sin bas i Dubai med huvudkontor och en produktionsanläggning. Bolaget har ytterligare en produktionsanläggning i Spanien. MRCs omsättning för räkenskapsåret 2019/2020 uppgick till 9,8 MUSD med ett EBITDA-resultat om 1,1 MUSD. Bolaget har cirka 110 anställda.
Den totala köpeskillingen uppgår till 8,00 MUSD, varav 4,5 MUSD har betalats kontant vid tillträde samt 0,50 MUSD genom en räntefri treårig revers. Som tidigare
kommunicerats, kan tilläggsköpeskillingar om maximalt 3 MUSD totalt komma att utgå över en treårsperiod, förutsatt att säljarna uppnår i förväg fastställda finansiella mål. Finansieringen av förvärvet sker genom egna medel. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021. För ytterligare information om förvärvet, se Not 5 Rörelseförvärv.
Graham Medical Technologies, LLC
ADDvise tecknade i maj 2021 en avsiktsförklaring med aktieägaren i Graham Medical Technologies, LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i GraMedica.
GraMedica är specialiserat på utveckling av ortopediska implantat och stentar för fot och ankelkirurgi. Sedan GraMedica grundades 2003 har bolaget utvecklat en portfölj av flera patenterade fot- och fotledsimplantat, bland annat storsäljaren HYPROCURE®. Implantaten är utformade för att korrigera fot- och ankelproblem hos patienter och används av ortopediska läkare världen över.
GraMedica har sitt huvudkontor i Michigan, USA, och distribuerar sina produkter i USA, Europa och Asien. Bolaget har också ett försäljningskontor i Shanghai, Kina.
Omsättning för räkenskapsåret 2020 uppgick till cirka 3,35 MUSD med ett justerat rörelseresultat om cirka 0,85 MUSD.
Köpeskilling för GraMedica uppgår till 5,80 MUSD, uppdelat på en initial köpeskilling om 4,00 MUSD samt två möjliga tilläggsköpeskillingar om maximalt 0,90 MUSD vardera förutsatt att säljaren uppnår i förväg fastställda mål. Finansieringen av förvärvet sker genom egna medel och lån. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021.
Transaktionen är villkorad genomförd due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Tillträde är planerat till tredje kvartalet 2021.
Vid publicering av denna delårsrapport har ADDvise ej tillträtt Graham Medical Technologies, LLC, och någon preliminär förvärvsanalys har därför inte kunnat upprättas.
Medisuite LLC
ADDvise tecknade i maj 2021 en avsiktsförklaring med aktieägarna i Medisuite LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i Medisuite.
Medisuite är ett amerikanskt onlineapotek som specialiserat sig på läkemedel inom segmentet "men's health". Läkemedlen som Medisuite marknadsför används framför allt för behandling av cancer, inkontinens och impotens. Medisuites kunder består till
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
största delen av läkare inom urologi och onkologi. Medisuite är baserat i Cary, North Carolina.
Omsättningen för räkenskapsåret 2020 uppgick till 3,04 MUSD med ett justerat rörelseresultatet om 1,45 MUSD och en justerad rörelsemarginal om 48 %.
Köpeskillingen för Medisuite uppgår till 10,30 MUSD, uppdelat på en initial köpeskilling om 6,50 MUSD, en tvåårig räntefri revers om 1,30 MUSD samt två möjliga tilläggsköpeskillingar som tillsammans maximalt kan uppgå till 2,50 MUSD, förutsatt att bolagets prognoser för 2022 och 2023 uppnås. Finansieringen av förvärvet sker genom egna medel och lån. ADDvise bedömer att förvärvet kommer att ha en positiv effekt på ADDvise resultat per aktie under verksamhetsåret 2021.
Transaktionen är villkorad av ADDvise due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Tillträde är planerat till tredje kvartalet 2021.
Vid publicering av denna delårsrapport har ADDvise ej tillträtt Medisuite LLC, och någon preliminär förvärvsanalys har därför inte kunnat upprättas.
Förändring i immateriella anläggningstillgångar april – juni 2021
Förändring i goodwill under perioden uppgick till 14,8 MSEK (-4,6). Förändring i varumärken under perioden uppgick till 10,7 MSEK (-0,2).
Förändring i immateriella anläggningstillgångar januari – juni 2021
Förändring i goodwill under perioden uppgick till 17,2 MSEK (0,3). Förändring i varumärken under perioden uppgick till 10,8 MSEK (0,0).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar april – juni 2021
Immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten. Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,4 MSEK (0,2).
Investeringar i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,3 MSEK (0,0).
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar januari – juni 2021
Immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten.
Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 1,9 MSEK (0,6).
Investeringar i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,3 MSEK (0,1).
Investeringar i materiella anläggningstillgångar april – juni 2021
Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 8,4 MSEK (0,8). I investeringar i materiella anläggningstillgångar ingår leasade anläggningstillgångar enligt IFRS 16 Leasingavtal.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar januari – juni 2021
Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 11,8 MSEK (1,3). I investeringar i materiella anläggningstillgångar ingår leasade anläggningstillgångar enligt IFRS 16 Leasingavtal.
Moderbolaget
Nettoomsättning april – juni 2021
Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 5,0 MSEK (5,0).
Nettoomsättning januari – juni 2021
Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 10,2 MSEK (9,9).
Resultat april – juni 2021
Rörelseresultatet för perioden uppgick till -0,7 MSEK (-0,3). Nettoresultatet för perioden uppgick till -9,4 MSEK (-2,9).
Resultat januari – juni 2021
Rörelseresultatet för perioden uppgick till -1,1 MSEK (-0,1). Nettoresultatet för perioden uppgick till -12,4 MSEK (7,7).
Eget kapital
Balansomslutningen uppgick till 435,7 MSEK (283,9), varav eget kapital utgjorde 94,1 MSEK (78,9).
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
Väsentliga händelser under rapportperioden
ADDvise tillfördes 27,8 MSEK genom teckningsoptionerna av serie 2019/2021
Under det första kvartalet 2019 genomförde ADDvise en företrädesemission av units, bestående av en (1) nyemitterad aktie av serie B och en (1) teckningsoption av serie 2019/2021. Varje teckningsoption av serie 2019/2021 berättigade innehavaren till teckning av en (1) ny B-aktie i ADDvise. Utnyttjandeperioden löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021.
Utnyttjade teckningsoptioner ersattes med interimsaktier (IA) i väntan på registrering vid Bolagsverket. Vid publicering av denna delårsrapport hade interimsaktierna omvandlats till aktier av serie B.
Innehavare av teckningsoptioner av serie 2019/2021 utnyttjade 42 787 137 teckningsoptioner, motsvarande 99,41 procent av antalet utestående teckningsoptioner, för teckning av 42 787 137 aktier av serie B till lösenpriset 0,65 SEK. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna tillfördes ADDvise 27 811 639 SEK före emissionskostnader.
Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökade antalet aktier i ADDvise med 42 787 137 aktier, från 96 913 631 till 139 700 768 aktier. Aktiekapitalet ökade med 4 278 713,7 SEK, från 9 691 363,1 SEK till 13 970 076,8 SEK.
För befintliga aktieägare som inte utnyttjat några teckningsoptioner av serie 2019/2021, uppgick utspädningen till cirka 31,08 procent.
De teckningsoptioner av serie 2019/2021 som inte avyttrades senast den 4 februari 2021, alternativt utnyttjades senast den 8 februari 2021, har förfallit såsom värdelösa.
Före utnyttjandeperioden hade vissa styrelseledamöter, ledande befattningshavare samt större aktieägare åtagit sig att teckna aktier för sammanlagt 15,5 MSEK genom utnyttjande av teckningsoptionerna av serie 2019/2021.
» VD, styrelseledamot tillika större aktieägare, Rikard Akhtarzand, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 3 428 508 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 2 228 530 SEK.
» Styrelseledamot, Erland Pontusson, åtog sig att privat utnyttja samtliga sina 58 839 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 38 245 SEK.
» Styrelseordförande tillika större aktieägare, Staffan Torstensson, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 220 000 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 143 000 SEK.
» Större aktieägare, Per Åhlgren, åtog sig att privat och genom bolag utnyttja samtliga sina 13 781 076 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 8 957 699 SEK.
» Större aktieägare, Magnus Vahlquist, åtog sig att privat utnyttja samtliga sina 6 324 772 teckningsoptioner, motsvarande en emissionslikvid om 4 111 102 SEK.
ADDvise Group emitterar ett seniort säkerställt obligationslån om 250 MSEK
ADDvise placerade i maj 2021 ett seniort säkerställt obligationslån med en initial volym om 250,0 MSEK inom ett ramverk om 500,0 MSEK. Obligationslånet har en löptid om tre år med slutförfall den 21 maj 2024 och en rörlig ränta om 3 månaders STIBOR plus 725 baspunkter. Emissionen togs emot med stort intresse främst från institutionella investerare i och utanför Norden och var kraftigt övertecknad.
Nettolikviden från obligationslånet användes för att refinansiera ADDvise utestående obligationslån och andra kreditfaciliteter samt kommer att användas för att finansiera generella bolagsändamål inklusive framtida förvärv. Se även ADDvise begär inlösen av utestående obligationslån nedan.
ADDvise ansökte om upptagande till handel av obligationslånet på Nasdaq Stockholms företagsobligationslista, där obligationerna har handelsbeteckningen ADDV02 och ISIN-kod SE0015222088. Se ADDvise offentliggör prospekt och ansöker om notering av obligationslån på Nasdaq Stockholm under Väsentliga händelser efter rapportperioden.
ADDvise begär inlösen av utestående obligationslån
ADDvise meddelade i maj 2021 sin avsikt att återlösa sitt upp till 240 000 000 SEK seniora säkerställda obligationslån med fast ränta med ISIN SE0010298166 i förtid i enlighet med klausul 8.3 (Frivillig inlösen av Bolaget) i villkoren för obligationerna.
Datum för inlösen var den 18 juni 2021. Inlösenbeloppet för varje obligation var 100,00 procent av obligationernas nominella belopp, plus upplupen men obetald ränta fram till (och inklusive) inlösendagen. Inlösenbeloppet betalades till obligationsinnehavare som var registrerade som obligationsinnehavare på den relevanta avstämningsdagen (11 juni 2021).
Skyldigheten för ADDvise att återlösa obligationerna på inlösendagen var villkorad av att villkoren för utbetalning av emissionslikviden från ADDvise upp till 500 000 000 SEK säkerställda obligationslån med ISIN SE0015222088 var uppfyllda.
Obligationerna med ISIN SE0010298166 avnoterades från Nasdaq Stockholm i samband med inlösendagen.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
KONCERNENS UTVECKLING
ADDvise
ADDvise förvärvar MRC Systems FZE
ADDvise ingick i februari 2021 ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i MRC Systems FZE avseende förvärv av 100 procent av aktierna i MRC Systems FZE. Tillträde skedde den 17 juni 2021. Se även ovan under Förvärv 2021 och Not 5 Rörelseförvärv.
ADDvise tecknar avsiktsförklaring att förvärva Graham Medical Technologies, LLC
ADDvise tecknade i maj 2021 en avsiktsförklaring med aktieägaren i Graham Medical Technologies, LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i GraMedica. Transaktionen är villkorad genomförd due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Tillträde är planerat till tredje kvartalet 2021. Se även ovan under Förvärv 2021.
ADDvise tecknar avsiktsförklaring att förvärva Medisuite, LLC
ADDvise tecknade i maj 2021 en avsiktsförklaring med aktieägarna i Medisuite LLC avseende förvärv av 100 procent av aktierna i Medisuite. Transaktionen är villkorad av ADDvise due diligence samt att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal. Tillträde är planerat till tredje kvartalet 2021. Se även ovan under Förvärv 2021.
ADDvise erhåller order till ett värde av 9 MSEK
ADDvise dotterbolag Labrum AB har erhållit en order från Takura AB, ett cellterapibolag med projekt i kliniska och pre-kliniska faser, till ett värde av cirka 9 MSEK. Ordern avser uppbyggnad av renrum och laboratorieutrustning till den produktionsanläggning för celler som Takura AB ska bygga genom sitt dotterbolag CellCo och Norrsken Foundation. MRC Systems FZE, ADDvise senaste förvärv, kommer att leverera renrummet för projektet till Labrum AB. Leverans av ordern är planerad att ske under fjärde kvartalet 2021.
Väsentliga händelser efter rapportperioden
ADDvise offentliggör prospekt och ansöker om notering av obligationslån på Nasdaq Stockholm
ADDvise emitterade den 21 maj 2021 ett säkerställt obligationslån om 250,0 MSEK inom ett totalt rambelopp om upp till 500,0 MSEK på den svenska obligationsmarknaden, se även ADDvise Group emitterar ett seniort säkerställt obligationslån om 250 MSEK under Väsentliga händelser under rapportperioden.
ADDvise ansökte om notering av obligationslånet på företagsobligationslistan vid Nasdaq Stockholm. Med anledning av detta upprättade ADDvise ett prospekt. Prospektet har godkänts av Finansinspektionen. Prospektet hålls tillgängligt via Finansinspektionens (www.fi.se) och ADDvise (www.addvisegroup.com) webbplatser. Obligationerna togs upp till handel i juli 2021, med handelsbeteckning ADDV02 och ISIN-kod SE0015222088.
Långsiktiga finansiella mål
Styrelsen för ADDvise antog den 11 september 2017 långsiktiga finansiella mål. Den 12 november 2020 skedde en uppdatering av det långsiktiga finansiella målet avseende EBITDA-marginal, vilket ändrades från 10 % till 15 %. Ambitionen om en hög tillväxttakt bestående av förvärv och organisk tillväxt står fast. Tillväxten ska ske under lönsamhet. På sikt ska denna strategi förenas med utdelning till ADDvise aktieägare.
ADDvise finansiella mål ska inte förväxlas med en prognos. Målen är en ambitionsnivå som ska nås på flera års sikt. Målen ska nås dels genom organisk tillväxt, dels genom förvärv. Målen ligger inom fyra områden: tillväxt, lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning.
Tillväxt
ADDvise ska minst ha en årlig omsättningstillväxt på 20 %. Tillväxten är dels organisk och kommer dels genom förvärv.
Lönsamhet
ADDvise ska nå ett EBITDA-resultat på 15 %.
Kapitalstruktur
ADDvise räntebärande nettoskuld ska i förhållande till EBITDA inte överstiga 3,0 gånger.
Utdelning
25 % av föregående års resultat, exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar, ska delas ut till aktieägarna.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
AKTIEN
ADDvise
Kursutveckling aktien under rapportperioden
Bolagets A-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.
Bolagets B-aktie är listad på handelsplatsen S SME, marknaden Nasdaq First North Growth Market Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.
A-aktie kursutveckling 12 månader 2020-07-01 – 2021-06-30
B-aktie kursutveckling 12 månader 2020-07-01 – 2021-06-30
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag
| TSEK | 2021 apr-jun¹ | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun¹ | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec² |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 379 | 189 | 1 817 | 583 | 769 | 3 808 |
| Övriga rörelseintäkter | 70 | 18 | 122 | 1 793 | 7 712 | 3 620 |
| 118 094 | 102 010 | 207 320 | 187 883 | 366 968 | 357 305 | |
| Materialkostnader | -65 328 | -63 003 | -116 410 | -114 181 | -221 154 | -216 917 |
| Övriga externa kostnader | -10 487 | -6 636 | -18 756 | -14 897 | -27 060 | -31 443 |
| Personalkostnader | -26 227 | -16 679 | -47 329 | -37 796 | -70 929 | -77 060 |
| Ned- och avskrivningar | -3 416 | -2 783 | -6 256 | -5 558 | -11 967 | -12 042 |
| Övriga rörelsekostnader | -285 | -557 | -196 | -491 | -1 600 | -1 215 |
| -105 744 | -89 658 | -188 946 | -172 923 | -332 711 | -338 676 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Finansnetto | -11 572 | -3 117 | -14 148 | -7 810 | -16 400 | -16 957 |
| Resultat före skatt (EBT) | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
| Skatt | -701 | -979 | -1 636 | -1 369 | -3 219 | 2 373 |
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 76 | 8 256 | 2 592 | 5 782 | 14 638 | 4 059 |
| Innehav utan bestämmade inflytande | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | -14 |
| 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 | |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | -1 897 | -6 540 | 1 830 | 300 | -7 729 | 1 650 |
| Periodens värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat | -144 | 0 | -122 | 0 | 122 | 238 |
| Periodens totalresultat | -1 965 | 1 715 | 4 299 | 6 081 | 7 030 | 5 933 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -1 960 | 1 742 | 4 301 | 6 082 | 7 028 | 5 950 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -6 | -27 | -2 | -1 | 2 | -17 |
| -1 965 | 1 715 | 4 299 | 6 081 | 7 030 | 5 933 | |
| Resultat per aktie före utspädning, kronor³ | 0,00 | 0,07 | 0,02 | 0,05 | 0,12 | 0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kronor³ | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,04 | 0,11 | 0,04 |
Noter
1 MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen.
2 Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.
3 Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| TSEK | 2021
30 jun | 2020
30 jun | 2020
31 dec | 2019
31 dec |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| TILLGÄNGAR | | | | |
| Anläggningstillgångar | | | | |
| Goodwill | 173 511 | 161 474 | 156 319 | 161 199 |
| Varumärken | 33 427 | 22 839 | 22 594 | 22 833 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 19 835 | 22 048 | 19 491 | 22 985 |
| Materiella anläggningstillgångar | 49 664 | 17 552 | 15 944 | 19 979 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 198 | 148 | 134 | 125 |
| Uppskjutna skattefordringar | 6 461 | 7 648 | 7 122 | 7 984 |
| Summa anläggningstillgångar | 283 096 | 231 709 | 221 604 | 235 105 |
| Omsättningstillgångar | | | | |
| Varulager | 43 166 | 42 768 | 33 422 | 37 251 |
| Avtalstillgångar | 44 087 | 5 889 | 727 | 5 285 |
| Kundfordringar | 52 082 | 42 965 | 44 930 | 63 454 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 9 806 | 7 947 | 5 454 | 6 013 |
| Kortfristiga placeringar^{1} | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Likvida medel | 115 495 | 23 968 | 39 606 | 13 259 |
| Summa omsättningstillgångar | 264 636 | 123 537 | 124 140 | 125 262 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 547 731 | 355 246 | 345 743 | 360 367 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | | |
| Eget kapital | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 |
| Eget kapital hänförligt till: | | | | |
| Moderbolagets aktieägare | 118 705 | 90 122 | 90 966 | 84 004 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 68 | 86 | 83 | 139 |
| | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 |
| Långfristiga skulder | | | | |
| Räntebärande skulder^{1} | 269 017 | 144 049 | 142 442 | 144 316 |
| Uppskjutna skatteskulder | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 18 935 | 0 | 0 | 5 738 |
| Summa långfristiga skulder | 287 952 | 144 049 | 142 442 | 150 054 |
| Kortfristiga skulder | | | | |
| Räntebärande skulder | 47 029 | 50 634 | 50 930 | 51 737 |
| Aktuella skatteskulder | 2 195 | 2 184 | 2 145 | 1 673 |
| Avtalsskulder | 8 887 | 1 606 | 1 303 | 3 980 |
| Leverantörsskulder | 40 487 | 29 366 | 29 073 | 32 890 |
| Övriga kortfristiga skulder | 42 408 | 37 199 | 28 801 | 35 890 |
| Summa kortfristiga skulder | 141 006 | 120 989 | 112 252 | 126 170 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 547 731 | 355 246 | 345 743 | 360 367 |
Not
1 Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 123 782 | 88 493 | 91 049 | 84 142 | 84 142 | 51 410 |
| Förändring vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal | - | - | - | - | - | -233 |
| Justerat ingående eget kapital | 123 782 | 88 493 | 91 049 | 84 142 | 84 142 | 51 177 |
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Periodens övriga totalresultat | -2 042 | -6 540 | 1 708 | 300 | -7 607 | 1 888 |
| Periodens totalresultat | -1 965 | 1 715 | 4 299 | 6 081 | 7 030 | 5 933 |
| Nyemission | -249 | 0 | 26 219 | -15 | -123 | 27 032 |
| Utdelning | -2 794 | 0 | -2 794 | 0 | 0 | 0 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Omräkningsreserver | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utgående eget kapital | 118 774 | 90 208 | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 |
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 118 705 | 90 122 | 118 705 | 90 122 | 90 966 | 84 004 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 68 | 86 | 68 | 86 | 83 | 139 |
| Totalt eget kapital | 118 774 | 90 208 | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| TSEK | 2021 apr-jun¹ | 2020 apr-jun² | 2021 jan-jun¹ | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec² | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 3 653 | -35 | 5 275 | 3 433 | 3 778 | 9 734 |
| Betald inkomstskatt | -539 | -115 | -539 | -457 | -2 259 | -731 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändring i rörelsekapital | 3 891 | 9 084 | 8 962 | 10 127 | 19 375 | 10 674 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -6 883 | 20 492 | -8 213 | 29 234 | 57 438 | 11 187 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten³ | -32 396 | -361 | -34 267 | -704 | -7 214 | -31 237 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 95 596 | -9 900 | 117 610 | -17 820 | -23 314 | 20 432 |
| Periodens kassaflöde | 56 317 | 10 230 | 75 131 | 10 710 | 26 910 | 381 |
| Likvida medel vid periodens början | 60 137 | 13 738 | 39 606 | 13 259 | 13 259 | 12 877 |
| Valutadifferens i likvida medel | -959 | 0 | 758 | 0 | -562 | 0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 115 495 | 23 968 | 115 495 | 23 968 | 39 606 | 13 259 |
Noter
1 Under perioden april – juni 2021 har 5,8 MSEK och under perioden januari – juni 2021 har 10,7 MSEK betalats på skulden avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter med anledning av situationen med covid-19. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av betalning av skulden avseende anstånd i kassaflödet från den löpande verksamheten för april – juni och januari – juni 2021.
2 Under perioden april – juni 2020 beviljades 10,5 MSEK och under perioden april – december 2020 beviljades 12,6 MSEK i anstånd med betalning av skatter och avgifter med anledning av situationen med covid-19. Skulden för anstånd uppgick vid utgången av 2020 till 12,6 MSEK. I koncernens kassaflödesanalys redovisas effekten av anstånd i kassaflödet från den löpande verksamheten för april – juni och januari – december 2020.
3 För redovisning av nettoutflöde av likvida medel i samband med förvärv, se Not 5 Rörelseförvärv.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Koncernens resultaträkning fem kvartal
| TSEK | 2021
apr-jun | 2021
jan-mar | 2020
okt-dec | 2020
jul-sep | 2020
apr-jun |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 117 645 | 87 737 | 96 813 | 76 168 | 101 803 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 379 | 1 438 | 156 | 29 | 189 |
| Övriga rörelseintäkter | 70 | 52 | 4 172 | 1 747 | 18 |
| | 118 094 | 89 227 | 101 141 | 77 943 | 102 010 |
| Materialkostnader | -65 328 | -51 082 | -58 565 | -48 408 | -63 003 |
| Övriga externa kostnader | -10 487 | -8 269 | -6 650 | -5 513 | -6 636 |
| Personalkostnader | -26 227 | -21 102 | -19 162 | -13 971 | -16 679 |
| Övriga rörelsekostnader | -285 | 89 | -489 | -620 | -557 |
| | -102 327 | -80 363 | -84 867 | -68 512 | -86 875 |
| EBITDA | 15 766 | 8 864 | 16 275 | 9 431 | 15 135 |
| EBITDA-marginal % | 13,4% | 10,1% | 16,8% | 12,4% | 14,9% |
| Avskrivningar | -3 416 | -2 839 | -3 698 | -2 711 | -2 783 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 12 350 | 6 024 | 12 577 | 6 720 | 12 352 |
| Rörelsemarginal % | 10,5% | 6,9% | 13,0% | 8,8% | 12,1% |
| Finansnetto | -11 572 | -2 575 | -4 796 | -3 794 | -3 117 |
| Resultat före skatt (EBT) | 778 | 3 449 | 7 781 | 2 926 | 9 235 |
| Skatt | -701 | -934 | -1 746 | -105 | -979 |
| Periodens resultat | 76 | 2 515 | 6 035 | 2 821 | 8 256 |
| Resultat hänförligt till: | | | | | |
| Moderbolagets aktieägare | 76 | 2 516 | 6 035 | 2 821 | 8 256 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| | 76 | 2 515 | 6 035 | 2 821 | 8 256 |
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NYCKELTAL
ADDvise
Nyckeltal
| TSEK | 2021 apr-jun¹ | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun¹ | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec² |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| Bruttomarginal % | 44,5% | 38,1% | 43,3% | 38,4% | 38,3% | 38,0% |
| EBITDA | 15 766 | 15 135 | 24 630 | 20 518 | 46 224 | 30 671 |
| EBITDA-marginal % | 13,4% | 14,9% | 12,0% | 11,1% | 12,9% | 8,8% |
| EBITA | 13 298 | 13 140 | 20 245 | 16 505 | 38 147 | 21 281 |
| EBITA-marginal % | 11,3% | 12,9% | 9,9% | 8,9% | 10,6% | 6,1% |
| Rörelseresultat (EBIT) | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Rörelsemarginal % | 10,5% | 12,1% | 8,9% | 8,1% | 9,6% | 5,3% |
| Resultat före skatt (EBT) | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
| Nettomarginal % | 0,7% | 9,1% | 2,1% | 3,9% | 5,0% | 0,5% |
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Soliditet % | 21,7% | 25,4% | 21,7% | 25,4% | 26,3% | 23,3% |
| Nettoskuld | -200 550 | -170 714 | -200 550 | -170 714 | -153 766 | -182 793 |
| Nettoskuld/EBITDA | 4,0 | 4,6 | 4,0 | 4,6 | 3,3 | 6,0 |
| Antal anställda vid periodens slut | 235 | 122 | 235 | 122 | 108 | 127 |
| Eget kapital per aktie i SEK | 0,85 | 0,93 | 0,85 | 0,93 | 0,94 | 0,87 |
| Resultat per aktie före utspädning i SEK¹ | 0,00 | 0,07 | 0,02 | 0,05 | 0,12 | 0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning i SEK¹ | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,04 | 0,11 | 0,04 |
| Antal aktier vid periodens slut | 139 700 768 | 96 913 631 | 139 700 768 | 96 913 631 | 96 913 631 | 96 913 631 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 139 700 768 | 96 913 631 | 130 964 127 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 139 700 768 | 113 183 204 | 130 964 127 | 108 696 157 | 113 133 907 | 89 801 052 |
Noter
- MRC Systems FZE konsolideras från och med den 28 mars 2021 i ADDvise-koncernen.
- Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.
- Resultat per aktie har justerats med hänsyn till utfall av teckningsoptioner serie 2019/2021 i februari 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
Nyckeltalsdefinitioner
I ADDvise finansiella rapporter används alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella mätt som inte definieras enligt IFRS. Anledningen är att företagsledningen använder dessa nyckeltal för att bedöma koncernens finansiella utveckling som ett komplement till de nyckeltal som utgör god redovisningssed. Här nedan presenteras finansiella mätt som inte definieras enligt IFRS.
Antal anställda
Antal anställda medarbetare som är i tjänst vid periodens utgång. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
Bruttomarginal
Nettoomsättning minus materialkostnader i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| Minus materialkostnader | -65 328 | -63 003 | -116 410 | -114 181 | -221 154 | -216 917 |
| 52 317 | 38 799 | 88 972 | 71 325 | 137 333 | 132 961 | |
| Delat med nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| = Bruttomarginal i % | 44,5% | 38,1% | 43,3% | 38,4% | 38,3% | 38,0% |
EBITA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar men efter av- och nedskrivningar på materiella tillgångar. EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella tillgångar. Koncernen definierar earnings before interest, tax and amortization (EBITA) som rörelseresultat från kvarvarande verksamheter exklusive av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar | 948 | 788 | 1 871 | 1 545 | 3 890 | 2 652 |
| = EBITA | 13 298 | 13 140 | 20 245 | 16 505 | 38 147 | 21 281 |
EBITA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar men efter av- och nedskrivningar på materiella tillgångar i procent av nettoomsättningen. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar | 948 | 788 | 1 871 | 1 545 | 3 890 | 2 652 |
| = EBITA | 13 298 | 13 140 | 20 245 | 16 505 | 38 147 | 21 281 |
| Delat med nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| = EBITA-marginal i % | 11,3% | 12,9% | 9,9% | 8,9% | 10,6% | 6,1% |
EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. Koncernen definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat från kvarvarande verksamheter exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 416 | 2 783 | 6 256 | 5 558 | 11 967 | 12 042 |
| = EBITDA | 15 766 | 15 135 | 24 630 | 20 518 | 46 224 | 30 671 |
EBITDA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat, se nedan | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Plus återföring av av- och nedskrivningar | 3 416 | 2 783 | 6 256 | 5 558 | 11 967 | 12 042 |
| = EBITDA | 15 766 | 15 135 | 24 630 | 20 518 | 46 224 | 30 671 |
| Delat med nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| = EBITDA-marginal i % | 13,4% | 14,9% | 12,0% | 11,1% | 12,9% | 8,8% |
Eget kapital per aktie
Eget kapital vid periodens slut hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens slut. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 jun | 2020 30 jun | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 118 705 | 90 122 | 90 966 | 84 004 |
| Delat med antal aktier vid periodens slut | 139 700 768 | 96 913 631 | 96 913 631 | 96 913 631 |
| = Eget kapital per aktie i SEK | 0,85 | 0,93 | 0,94 | 0,87 |
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning
Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden för det fall emitterade teckningsoptioner utnyttjas. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
Genomsnittligt antal aktier före utspädning
Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden utan hänsyn till emitterade teckningsoptioner. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
Justerad EBITDA-marginal
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
Justerat EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Justerad rörelsemarginal
Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Justerat rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Nettomarginal
Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på årets resultat | 701 | 979 | 1 636 | 1 369 | 3 219 | -2 373 |
| = Resultat efter finansnetto | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
| Delat med nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| = Nettomarginal i % | 0,7% | 9,1% | 2,1% | 3,9% | 5,0% | 0,5% |
Nettoskuld
Koncernen definierar nettoskuld som nettot mellan likvida medel plus kortfristiga placeringar och räntebärande skulder. Koncernen följer detta nyckeltal då det speglar skuldsättningen och är del av ett av de långsiktiga finansiella mål som antogs av styrelsen 2017. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 jun | 2020 30 jun | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 115 495 | 23 968 | 39 606 | 13 259 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Låneskulder som förfaller inom ett år | -45 104 | -40 095 | -38 304 | -51 737 |
| Övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skulder som förfaller inom ett år avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter pga covid-19 | -1 924 | -10 539 | -12 626 | - |
| Låneskulder som förfaller efter ett år | -269 017 | -144 049 | -142 442 | -144 316 |
| = Nettoskuld | -200 550 | -170 714 | -153 766 | -182 793 |
Nettoskuld/EBITDA
Koncernen definierar nettoskuld/EBITDA som nettot mellan likvida medel plus kortfristiga placeringar och räntebärande skulder delat med EBITDA rullande 12 månader. Koncernen följer detta nyckeltal då det speglar skuldsättningen och är ett av de långsiktiga finansiella mål som antogs av styrelsen 2017. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. För definition av EBITDA, se ovan.
| TSEK | 2021 30 jun | 2020 30 jun | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | 115 495 | 23 968 | 39 606 | 13 259 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Låneskulder som förfaller inom ett år | -45 104 | -40 095 | -38 304 | -51 737 |
| Övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skulder som förfaller inom ett år avseende anstånd med betalning av skatter och avgifter pga covid-19 | -1 924 | -10 539 | -12 626 | - |
| Låneskulder som förfaller efter ett år | -269 017 | -144 049 | -142 442 | -144 316 |
| = Nettoskuld | -200 550 | -170 714 | -153 766 | -182 793 |
| Delat med EBITDA rullande 12 månader | 50 336 | 36 788 | 46 224 | 30 671 |
| = Nettoskuld/EBITDA | 4,0 | 4,6 | 3,3 | 6,0 |
OPEX
Koncernen definierar OPEX (Operating Expenses) som summan av övriga externa kostnader, personalkostnader och övriga rörelsekostnader. Koncernen följer detta nyckeltal då det visar effekten av kostnadsbesparingsprogram och kostnadskontroll. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga externa kostnader | -10 487 | -6 636 | -18 756 | -14 897 | -27 060 | -31 443 |
| Personalkostnader | -26 227 | -16 679 | -47 329 | -37 796 | -70 929 | -77 060 |
| Övriga rörelsekostnader | -285 | -557 | -196 | -491 | -1 600 | -1 215 |
| = OPEX | -36 999 | -23 872 | -66 281 | -53 184 | -99 589 | -109 717 |
Orderingång
Nya kundorder erhållna under perioden med tillägg och avdrag för förändringar i kundorder som erhållits tidigare under innevarande räkenskapsår. För större kundorder med leveransplaner som omfattar flera räkenskapsår görs tillägg och avdrag för förändringar även om kundordern erhållits tidigare år. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.
Periodens justerade resultat
Periodens resultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Från och med delårsrapport för perioden januari – mars 2021 presenteras inte längre detta nyckeltal. Anledningen till detta är att underlätta för investerare vid jämförelse mellan ADDvise och noterade jämförelsebolag.
Resultat före skatt (EBT)
Resultat efter finansnetto. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 701 | 979 | 1 636 | 1 369 | 3 219 | -2 373 |
| = Resultat före skatt (EBT) | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NYCKELTALSDEFINITIONER
ADDvise
Resultat per aktie efter utspädning
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 76 | 8 256 | 2 592 | 5 782 | 14 638 | 4 059 |
| Delat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 139 700 768 | 113 183 204 | 130 964 127 | 108 696 157 | 113 133 907 | 89 801 052 |
| = Resultat per aktie efter utspädning i SEK | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,04 | 0,11 | 0,04 |
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 76 | 8 256 | 2 592 | 5 782 | 14 638 | 4 059 |
| Delat med genomsnittligt antal aktier före utspädning | 139 700 768 | 96 913 631 | 130 964 127 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| = Resultat per aktie före utspädning i SEK | 0,00 | 0,07 | 0,02 | 0,05 | 0,12 | 0,04 |
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 701 | 979 | 1 636 | 1 369 | 3 219 | -2 373 |
| Plus återföring av finansiella kostnader | 11 769 | 3 146 | 14 386 | 7 857 | 16 610 | 17 424 |
| Minus återföring av finansiella intäkter | -197 | -29 | -238 | -47 | -210 | -467 |
| = Rörelseresultat (EBIT) | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
| Delat med nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| = Rörelsemarginal i % | 10,5% | 12,1% | 8,9% | 8,1% | 9,6% | 5,3% |
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före finansiella poster och skatt. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 76 | 8 256 | 2 591 | 5 781 | 14 637 | 4 045 |
| Plus återföring av skatt på periodens resultat | 701 | 979 | 1 636 | 1 369 | 3 219 | -2 373 |
| Plus återföring av finansiella kostnader | 11 769 | 3 146 | 14 386 | 7 857 | 16 610 | 17 424 |
| Minus återföring av finansiella intäkter | -197 | -29 | -238 | -47 | -210 | -467 |
| = Rörelseresultat (EBIT) | 12 350 | 12 352 | 18 374 | 14 960 | 34 257 | 18 629 |
Soliditet
Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.
| TSEK | 2021 30 jun | 2020 30 jun | 2020 31 dec | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| Eget kapital | 118 774 | 90 208 | 91 049 | 84 142 |
| Delat med balansomslutning | 547 731 | 355 246 | 345 743 | 360 367 |
| = Soliditet i % | 21,7% | 25,4% | 26,3% | 23,3% |
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 990 | 4 965 | 10 198 | 9 876 | 19 448 | 14 687 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 4 990 | 4 965 | 10 198 | 9 876 | 19 448 | 14 688 | |
| Materialkostnader | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga externa kostnader | -2 040 | -1 501 | -3 937 | -3 109 | -5 932 | -6 803 |
| Personalkostnader | -3 560 | -3 639 | -7 232 | -6 611 | -11 850 | -12 244 |
| Ned- och avskrivningar | -45 | -107 | -82 | -215 | -306 | -510 |
| Övriga rörelsekostnader | 0 | -2 | 0 | 0 | -1 | -312 |
| -5 645 | -5 249 | -11 251 | -9 935 | -18 090 | -19 869 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | -655 | -284 | -1 053 | -59 | 1 358 | -5 180 |
| Finansnetto | -8 758 | -2 630 | -11 395 | 7 766 | 1 164 | -15 020 |
| Resultat efter finansiella poster (EBT) | -9 413 | -2 914 | -12 448 | 7 707 | 2 522 | -20 200 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 330 | 6 145 |
| Skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 829 | 4 848 |
| Periodens resultat | -9 413 | -2 914 | -12 448 | 7 707 | 12 024 | -9 208 |
Moderbolagets rapport över totalresultatet
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -9 413 | -2 914 | -12 448 | 7 707 | 12 024 | -9 208 |
| Periodens övriga totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens totalresultat | -9 413 | -2 914 | -12 448 | 7 707 | 12 024 | -9 208 |
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
FINANSIELLA RAPPORTER
ADDvise
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| TSEK | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | 31 dec | |
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 282 | 249 | 181 | 436 |
| Materiella anläggningstillgångar | 197 | 60 | 154 | 75 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 283 551 | 217 649 | 212 971 | 219 333 |
| Uppskjutna skattefordringar | 12 329 | 13 352 | 12 329 | 13 352 |
| Summa anläggningstillgångar | 296 359 | 231 309 | 225 636 | 233 196 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kundfordringar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 47 410 | 43 901 | 40 767 | 47 911 |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassa och bank | 91 893 | 8 714 | 11 484 | 3 598 |
| Summa omsättningstillgångar | 139 303 | 52 615 | 52 251 | 51 508 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 435 663 | 283 925 | 277 887 | 284 704 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 94 070 | 78 884 | 83 093 | 71 193 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder¹ | 242 757 | 135 391 | 135 337 | 134 367 |
| Övriga långfristiga skulder | 18 935 | 0 | 0 | 5 738 |
| Summa långfristiga skulder | 261 693 | 135 391 | 135 337 | 140 106 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder | 0 | 12 500 | 11 500 | 13 500 |
| Aktuella skatteskulder | 851 | 370 | 850 | 12 |
| Leverantörsskulder | 2 368 | 540 | 1 555 | 1 172 |
| Övriga kortfristiga skulder | 76 681 | 56 240 | 45 552 | 58 722 |
| Summa kortfristiga skulder | 79 900 | 69 649 | 59 457 | 73 406 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 435 663 | 283 925 | 277 887 | 284 704 |
Not
1 Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet, vilka tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden reglerades samtidigt i samband med förtida inlösen i juni 2021.
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NOTER
ADDvise
Noter
Not 1 Företagsinformation
ADDvise Group AB (publ), organisationsnummer 556363-2115 med säte i Stockholm, Sverige.
I denna rapport benämns ADDvise Group AB (publ) antingen med sitt fulla namn eller som moderbolaget och ADDvise-koncernen benämns som ADDvise eller koncernen. Alla belopp uttrycks i tusen svenska kronor, TSEK, om ej annat anges.
Not 2 Redovisningsprinciper
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.
Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kapitel 9 i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.
Not 3 Transaktioner med närstående
ADDvise styrelseledamot Erland Pontusson har fakturerat bolaget för rådgivningstjänster under perioden.
Not 4 Segmentredovisning
ADDvise segmentinformation presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högsta verkställande beslutsfattare. VD utgör ADDvise högsta verkställande beslutsorgan.
ADDvise rörelsesegment utgörs av två affärsområden: Lab och Sjukvård. Indelningen speglar företagets interna organisation och rapportsystem. Internprissättning sker på marknadsmässiga grunder. Koncernintern vinst elimineras.
Affärsområdet Lab
Affärsområdet Lab består av bolagen ADDvise Tillquist AB, Hettich Labinstrument AB, KEBO Inredningar Sverige AB, LabRum AB, LabRum AS, LabRum Klimat Oy, MRC Engineering & Fabrication S.L. och MRC Systems FZE. Kunderna finns både inom offentlig och privat sektor, där bl.a. sjukhus, läkemedelsföretag, tillverkande företag och industriföretag finns i kundbasen. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:
- Design och försäljning av inredning och skyddsventilation till laboratorier
- Design, tillverkning och försäljning av renrum till laboratorier
- Design, tillverkning och försäljning av vägar till forsknings-, industri- och livsmedelssektorn
- Försäljning av utrustning till laboratorier, t.ex. centrifuger, vattenbad och klimatkammare
- Service och underhåll på vägar och laboratorieutrustning enligt serviceavtal
- Lagerhållning av vissa produkter som säljs inom affärsområdet Sjukvård
Affärsområdet Sjukvård
Affärsområdet Sjukvård består av bolagen AB Germa, IM-Medico Svenska AB, Merit Cables Inc, Sonar Oy, Sonesta Medical AB, Sonesta Medical Inc och Surgical Tables Inc. Kundkretsen för försäljning av förbrukningsmaterial återfinns främst inom den offentliga sektorn. Den största delen av försäljningen av Merit Cables, Sonestas och Surgical Tables produkter sker på den nordamerikanska marknaden, där sjukvården främst drivs av privata intressenter. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:
- Försäljning av förbrukningsmaterial för hälso- och sjukvård
- Försäljning av ultraljudsystem och röntgenutrustning
-
Design och försäljning av varumärket Sonestas produktportfölj med behandlings- och undersökningsbord för urologi och gynekologi
-
Design, tillverkning och försäljning av varumärket Surgical Tables produktportfölj med operationsbord till sjukvården
- Design, tillverkning och försäljning av sjukvårds- och säkerhetsprodukter
- Design, tillverkning och försäljning av medicintekniska kablar och kopplingssystem
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Affärsområde Lab | 66 057 | 49 929 | 103 972 | 81 337 | 151 043 | 141 952 |
| Affärsområde Sjukvård | 51 588 | 51 874 | 101 410 | 104 169 | 207 444 | 207 925 |
| Summa extern nettoomsättning | 117 645 | 101 803 | 205 382 | 185 506 | 358 487 | 349 877 |
| Affärsområde Lab | 293 | 360 | 580 | 493 | 1 292 | 881 |
| Affärsområde Sjukvård | 0 | 393 | 1 | 393 | 596 | 0 |
| Summa interna intäkter | 293 | 753 | 581 | 886 | 1 888 | 881 |
| Affärsområde Lab | 7 522 | 8 296 | 12 125 | 9 048 | 16 853 | 7 776 |
| Affärsområde Sjukvård | 8 301 | 7 105 | 12 896 | 11 086 | 27 581 | 25 994 |
| Summa rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) | 15 823 | 15 401 | 25 021 | 20 134 | 44 434 | 33 770 |
| Ofördelade koncerngemensamma intäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ofördelade koncerngemensamma kostnader | -57 | -267 | -391 | 384 | 1 790 | -3 099 |
| Ned- och avskrivningar | -3 416 | -2 783 | -6 256 | -5 558 | -11 967 | -12 042 |
| Finansnetto | -11 572 | -3 117 | -14 148 | -7 810 | -16 400 | -16 957 |
| Koncernens resultat före skatt (EBT) | 778 | 9 235 | 4 227 | 7 150 | 17 857 | 1 672 |
I ofördelade koncerngemensamma kostnader ingår exempelvis kostnader för moderbolagsfunktioner. Kostnaderna kvittas här mot de management fees som moderbolaget erhåller, varvid nettot kan bli ett positivt belopp.
Not 5 Rörelseförvärv
ADDvise slutförde den 17 juni 2021 förvärvet av MRC Systems FZE. ADDvise förvärvade 100 procent av aktierna i MRC Systems FZE.
Tillträdesdag var den 17 juni 2021. MRC Systems FZE konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 28 mars 2021. Enligt pressmeddelande den 17 juni 2021 var den första konsolideringsdagen satt till den 17 juni 2021, men då ADDvise fick bestämmande inflytande över bolaget den 28 mars 2021 sker konsolideringen från och med detta datum.
MRC utvecklar och tillverkar renrum för läkemedelsindustrin och till sjukhus. MRC har sin bas i Dubai med huvudkontor och en produktionsanläggning. Bolaget har ytterligare en produktionsanläggning i Spanien. MRCs omsättning för räkenskapsåret 2019/2020 uppgick till 9,8 MUSD med ett EBITDA-resultat om 1,1 MUSD. Bolaget har cirka 110 anställda.
Den initiala köpeskillingen uppgick till 8,0 MUSD. Förvärvets köpeskilling uppgick vid förvärvstillfället till 68,0 MSEK (8,0 MUSD) och strukturerades enligt följande:
- 38,3 MSEK (motsvarande 4,5 MUSD) erlades kontant på tillträdesdagen.
- 4,3 MSEK (motsvarande 0,5 MUSD) betalades genom en treårig räntefri revers.
- 10,8 MSEK (motsvarande 1,3 MUSD) utgör en villkorad köpeskilling som utgår givet att utsatta vinstmål uppnås för MRC Systems FZEs räkenskapsår 2020/2021. Beloppet beror på uppnådd vinst och har en övre gräns på 1,3 MUSD. Om utsatta vinstmål uppnås utbetalas köpeskillingen. Om utsatta vinstmål inte uppnås utbetalas inte köpeskillingen.
- 10,8 MSEK (motsvarande 1,3 MUSD) utgör en villkorad köpeskilling som utgår givet att utsatta vinstmål uppnås för MRC Systems FZEs
fortsättning Not 5, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NOTER
ADDvise
räkenskapsår 2021/2022. Beloppet beror på uppnådd vinst och har en övre gräns på 1,3 MUSD. Om utsatta vinstmål uppnås utbetalas köpeskillingen. Om utsatta vinstmål inte uppnås utbetalas inte köpeskillingen.
- 3,8 MSEK (motsvarande 0,5 MUSD) utgör en villkorad köpeskilling som utgår givet att utsatta vinstmål uppnås för MRC Systems FZE:s räkenskapsår 2022/2023. Beloppet beror på uppnådd vinst och har en övre gräns på 0,5 MUSD. Om utsatta vinstmål uppnås utbetalas köpeskillingen. Om utsatta vinstmål inte uppnås utbetalas inte köpeskillingen.
I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 16,0 MSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna. Då det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna inte kunnat fastställas med tillräcklig säkerhet, ska den nu föreliggande förvärvsanalysen betraktas som preliminär. Det definitiva verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna kommer att fastställas under 2021.
Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 2,5 MSEK redovisas under perioden april – juni 2021 som kostnader i koncernens rapport över totalresultat. 0,6 MSEK redovisas under Övriga externa kostnader och 1,9 MSEK redovisas under Finansnetto.
Upplysningar om intäkter och resultat i förvärvad rörelse lämnas ej då det är praktiskt ogenomförbart att beräkna dessa. MRC Systems FZE integreras i affärsområdet Lab där det även före koncernens förvärv av bolaget har varit leverantör till koncernens övriga dotterbolag. Det går ej att urskilja MRC Systems FZE bidrag till koncernen.
Nettoutflöde av likvida medel – investeringsverksamheten
Kassautflöde för att förvärva dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel:
| TSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-dec | jan-dec | |
| Kontant köpeskilling | 38 278 | 0 | 38 278 | 0 | 4 956 |
| Förvärvade likvida medel | 10 926 | 0 | 10 926 | 0 | 0 |
| Nettoutflöde av likvida medel | 27 352 | 0 | 27 352 | 0 | 4 956 |
Kontant köpeskilling för perioden april – juni 2021 samt januari – juni 2021 utgörs av utbetalning till den tidigare ägaren av MRC Systems FZE.
Kontant köpeskilling för perioden januari – december 2020 utgörs av utbetalningar av tilläggsköpeskillingar till tidigare ägare av ADDvise dotterföretag.
Kontant köpeskilling för perioden januari – december 2019 utgörs av utbetalning till de tidigare ägarna av Sonar Oy samt av utbetalningar av tilläggsköpeskillingar till tidigare ägare av ADDvise dotterföretag.
Not 6 Avtalstillgångar och avtalsskulder
| TSEK | 2021 | 2020 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | 31 dec | |
| Tillgångar | ||||
| Avtalstillgångar | ||||
| Upplupna intäkter | 44 087 | 5 889 | 727 | 5 285 |
| Summa avtalstillgångar | 44 087 | 5 889 | 727 | 5 285 |
| Kundfordringar | 52 082 | 42 965 | 44 930 | 63 454 |
| Summa tillgångar | 96 169 | 48 853 | 45 657 | 68 740 |
| Avtalsskulder | ||||
| Förskott från kunder | 194 | 917 | 473 | 3 389 |
| Förutbetalda intäkter | 8 693 | 688 | 830 | 591 |
| Summa avtalsskulder | 8 887 | 1 606 | 1 303 | 3 980 |
| Summa skulder | 8 887 | 1 606 | 1 303 | 3 980 |
Not 7 Fördelning av intäkter
I enlighet med IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder redovisas intäkter fördelade på primära geografiska marknader, huvudsakliga varor och tjänster samt tidpunkt för intäktsredovisning.
Primära geografiska marknader per segment
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 41 158 | 7 588 | 48 746 | 49 880 | 17 639 | 67 519 |
| Europa exkl Sverige | 7 540 | 21 142 | 28 682 | 49 | 17 123 | 17 172 |
| Nordamerika | 0 | 20 939 | 20 939 | 0 | 16 872 | 16 872 |
| Afrika | 11 027 | 6 | 11 033 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 6 331 | 1 826 | 8 157 | 0 | 240 | 240 |
| Övrigt | 0 | 87 | 87 | 0 | 0 | 0 |
| Summa | 66 057 | 51 588 | 117 645 | 49 929 | 51 874 | 101 803 |
| TSEK | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 79 048 | 19 411 | 98 460 | 81 112 | 29 488 | 110 600 |
| Europa exkl Sverige | 7 565 | 39 905 | 47 470 | 225 | 38 944 | 39 169 |
| Nordamerika | 0 | 39 980 | 39 980 | 0 | 35 045 | 35 045 |
| Afrika | 11 027 | 6 | 11 033 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 6 331 | 2 021 | 8 352 | 0 | 559 | 559 |
| Övrigt | 0 | 87 | 87 | 0 | 134 | 134 |
| Summa | 103 972 | 101 410 | 205 382 | 81 337 | 104 169 | 185 506 |
| TSEK | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lab | Sjukvård | Totalt | Lab | Sjukvård | Totalt | |
| Sverige | 149 855 | 49 035 | 198 890 | 137 334 | 32 715 | 170 049 |
| Europa exkl Sverige | 1 188 | 82 517 | 83 704 | 4 158 | 85 703 | 89 861 |
| Nordamerika | 0 | 70 296 | 70 296 | 0 | 82 002 | 82 002 |
| Afrika | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Asien | 0 | 5 463 | 5 463 | 460 | 7 505 | 7 965 |
| Övrigt | 0 | 134 | 134 | 0 | 0 | 0 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Huvudsakliga varor/tjänster april – juni 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 25 734 | 32 912 | 58 646 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 15 365 | 15 365 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 37 591 | 0 | 37 591 |
| Tjänster | 2 732 | 3 311 | 6 044 |
| Summa | 66 057 | 51 588 | 117 645 |
Huvudsakliga varor/tjänster april – juni 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 41 567 | 38 072 | 79 639 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 9 138 | 9 138 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 5 686 | 1 804 | 7 489 |
| Tjänster | 2 677 | 2 860 | 5 537 |
| Summa | 49 929 | 51 874 | 101 803 |
fortsättning Not 7, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NOTER
ADDvise
Huvudsakliga varor/tjänster januari – juni 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 54 133 | 66 841 | 120 974 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 29 083 | 29 083 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 44 014 | 0 | 44 014 |
| Tjänster | 5 824 | 5 486 | 11 310 |
| Summa | 103 972 | 101 410 | 205 382 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – juni 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 66 649 | 75 723 | 142 372 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 20 133 | 20 133 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 9 284 | 1 804 | 11 088 |
| Tjänster | 5 404 | 6 509 | 11 913 |
| Summa | 81 337 | 104 169 | 185 506 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 122 743 | 142 561 | 265 304 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 47 900 | 47 900 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 17 037 | 4 612 | 21 648 |
| Tjänster | 11 263 | 12 372 | 23 635 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 |
Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2019
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/sjukvård | 92 465 | 123 848 | 216 312 |
| Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/sjukvård | 0 | 61 042 | 61 042 |
| Varuförsäljning enligt entreprenadavtal | 35 920 | 16 526 | 52 446 |
| Tjänster | 13 567 | 6 510 | 20 077 |
| Summa | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Tidpunkt för intäktsredovisning april – juni 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 28 466 | 47 451 | 75 917 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 37 591 | 4 137 | 41 728 |
| Summa | 66 057 | 51 588 | 117 645 |
Tidpunkt för intäktsredovisning april – juni 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 44 243 | 49 525 | 93 768 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 5 686 | 2 349 | 8 034 |
| Summa | 49 929 | 51 874 | 101 803 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – juni 2021
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 59 958 | 92 769 | 152 726 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 44 014 | 8 641 | 52 655 |
| Summa | 103 972 | 101 410 | 205 382 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – juni 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 72 053 | 96 683 | 168 736 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 9 284 | 7 486 | 16 771 |
| Summa | 81 337 | 104 169 | 185 506 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2020
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 134 006 | 181 093 | 315 099 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 17 037 | 26 351 | 43 388 |
| Summa | 151 043 | 207 444 | 358 487 |
Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2019
| TSEK | Lab | Sjukvård | Totalt |
|---|---|---|---|
| Varor och tjänster överförda till kund vid en tidpunkt | 106 032 | 178 438 | 284 469 |
| Varor och tjänster överförda till kund över tid | 35 920 | 29 488 | 65 408 |
| Summa | 141 952 | 207 925 | 349 877 |
Not 8 Upplysningar om verkligt värde
Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:
- Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader
- Nivå 2 - Andra indata än de noterade priser som ingår i nivå 1, vilka är direkt eller indirekt observerbara för tillgången eller skulden
- Nivå 3 - Icke observerbara indata för tillgången eller skulden
| TSEK | 30 juni 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 25 531 | ||
| Summa | 0 | 0 | 25 531 |
Not
1 Per den 30 juni 2021 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 0 TSEK. Obligationslånet återbetalades till fullo i juni 2021.
| TSEK | 30 juni 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 9 799 | ||
| Summa | 0 | 0 | 9 799 |
fortsättning Not 8, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NOTER
ADDvise
| TSEK | 31 december 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar¹ | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 0 | ||
| Summa | 0 | 0 | 0 |
Not
1 Per den 31 december 2020 uppgick det nominella värdet av innehavet av egna obligationer till 1 110 TSEK, och det verkliga värdet till 1 088 TSEK. Innehavet har kvittats mot skulden för obligationslånet i koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag och i moderbolagets balansräkning i sammandrag. Innehavet av egna obligationer och obligationslånet tas upp till ett nettobelopp som återspeglar ADDvise förväntade kassaflöde vid regleringen av de finansiella instrumenten, då tillgången och skulden kommer att regleras samtidigt.
| TSEK | 31 december 2019 | ||
|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
| Kortfristiga placeringar | 0 | ||
| Villkorad köpeskilling | 11 477 | ||
| Summa | 0 | 0 | 11 477 |
Beskrivning av verkligt värde
Kortfristiga placeringar
Kortfristiga placeringar, vilket utgörs av aktier och obligationer, handlas på en aktiv marknad och verkligt värde beräknas baserat på sista noterade köpkursen på balansdagen.
Villkorad köpeskilling
Villkorad köpeskilling avser estimerad villkorad illäggsköpeskilling för genomförda förvärv.
I de fall beloppet är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet görs en uppskattning av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls. Om det är sannolikt värderas köpeskillingen till 100 % av avtalat belopp. Om det inte är sannolikt värderas köpeskillingen till 0 % av avtalat belopp.
I de fall beloppet inte är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet, utan beräknas efter utfall av resultat, görs en uppskattning dels av beloppet, dels av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls.
Verkligt värde för de villkorade köpeskillingar som föreligger per rapportperiodens slut påverkas delvis av valutarisk i USD. En förändring av valutakursen för USD om 5 % påverkar koncernens resultat före skatt med 1,3 MSEK.
Not 9 Finansiella risker
ADDvise utsätts genom sin verksamhet för ett antal olika finansiella risker, till exempel marknadsrisk, kreditrisk, valutarisk och likviditetsrisk. Koncernens ledning och styrelse arbetar aktivt för att minimera dessa risker.
Koncernens verksamhet innefattar också en likviditetsrisk då stora order binder mycket kapital. För att minimera kapitalbindningen har koncernen betalningsvillkor mot koncernens kunder som innebär att en andel av ordervärdet skall betalas i förskott vid orderns tecknande. Koncernen har även avtal rörande fakturabelåning.
Då det ligger i koncernens strategi att genomföra kompletterande förvärv kan koncernens skuldsättning förändras över tid. Styrelsen gör alltid en samlad bedömning av vilken risk upptagande av förvärvslån innebär för koncernen.
Not 10 Antal aktier
| 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec | 2019 jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 139 700 768 | 96 913 631 | 130 964 127 | 96 913 631 | 96 913 631 | 86 841 635 |
| Justering vid beräkning av resultat per aktie före utspädning: | ||||||
| Teckningsoptioner | 0 | 16 269 573 | 0 | 11 782 526 | 16 220 276 | 2 959 417 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 139 700 768 | 113 183 204 | 130 964 127 | 108 696 107 | 113 133 907 | 89 801 052 |
43 042 288 st teckningsoptioner av serie 2019/2021 var utgivna utanför koncernen och var upptagna för handel på Nasdaq First North. Teckningskursen för att teckna aktie av serie B med stöd av teckningsoptionen var 0,65 SEK per aktie. Utnyttjandeperioden löpte mellan den 25 januari 2021 och den 8 februari 2021. Innehavare av teckningsoptioner av serie 2019/2021 utnyttjade 42 787 137 teckningsoptioner, motsvarande 99,41 procent av antalet utestående teckningsoptioner, för teckning av 42 787 137 aktier av serie B till lösenpriset 0,65 SEK. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna tillfördes ADDvise 27 811 639 SEK före emissionskostnader i februari 2021.
Utöver dessa teckningsoptioner av serie 2019/2021 fanns tidigare 1 250 000 st teckningsoptioner som inte var utgivna utanför koncernen. De teckningsoptioner som inte var utgivna utanför koncernen hade en teckningskurs om 1,88 SEK för att teckna en aktie av serie B, och makulerades i oktober 2020.
Not 11 Statliga stöd och liknande poster avseende covid-19
ADDvise har under situationen med covid-19 sökt och erhållit statliga stöd av olika slag. Nedan redogörs för vilka statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som redovisas i koncernens finansiella rapporter i denna delårsrapport.
Statliga bidrag som är avsedda att kompensera bolaget för kostnader i samband med korttidsarbete och för liknande personalkostnader, redovisas i resultatet i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Bidragen redovisas på samma rader som kostnaderna i koncernens rapport över totalresultat. ADDvise har under rapportperioden erhållit bidrag avseende sjuklönekostnader i Sverige samt bidrag avseende personalkostnader i USA.
Nedsättning av avgifter redovisas i resultatet i samma perioder som de nedsatta avgifterna avser. Nedsättningarna redovisas på samma rader som avgifterna. ADDvise nyttjade under rapportperiodens jämförelseperiod den generella nedsättningen av arbetsgivaravgifter som den svenska riksdagen beslutade om med anledning av covid-19.
Vissa statliga bidrag med anledning av covid-19 har betalats ut som förskott och redovisas i resultatet när det med rimlig säkerhet bedöms att rapporteringen av nyttjandet av bidraget kommer att godkännas i enlighet med gällande regler. Den del av förskottet som vid rapportperiodens slut ännu ej nyttjats och därför ännu ej har redovisats i resultatet, redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning på raden för Övriga kortfristiga skulder.
fortsättning Not 11, se nästa sida
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
NOTER
ADDvise
Poster avseende statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som redovisats i resultatet
| TSEK | 2021 apr-jun | 2020 apr-jun | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Statligt stöd avseende korttidsarbete och liknande stöd för personalkostnader | 845 | 2 183 | 1 711 | 2 183 | 5 203 |
| Statligt stöd avseende sjuklönekostnader | 23 | 95 | 47 | 95 | 106 |
| Tillfälligt sänkta arbetsavgifter | 0 | 1 143 | 0 | 1 143 | 1 238 |
| Summa | 868 | 3 421 | 1 758 | 3 421 | 6 547 |
Poster avseende statliga stöd och liknande poster avseende covid-19 som ingår i koncernens rapport över finansiell ställning
| TSEK | 2021 30 jun | 2020 30 jun | 2020 31 dec |
|---|---|---|---|
| Övriga kortfristiga skulder avseende utbetalning av bidrag som ännu ej redovisats i resultatet | 309 | 977 | 306 |
| Summa | 309 | 977 | 306 |
Skulder avseende utbetalning av bidrag i förskott medför en eventualförpliktelse att återbetala delar av bidraget i det fall rapporteringen ej godkänns. Vid rapportperiodens slut uppgick denna eventualförpliktelse till 2 464 TSEK (977).
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021
ÖVRIG INFORMATION
ADDvise
Övrig information
Datum för publicering av finansiell information
Niomånadersrapport 2021 27 oktober 2021
Bokslutskommuniké 2021 24 februari 2022
Denna information är sådan information som ADDvise är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 juli 2021 kl. 08.45 CEST.
Denna rapport, liksom ytterligare information finns tillgänglig på ADDvise hemsida, www.addvisegroup.se
För ytterligare information kontakta:
Rikard Akhtarzand, CEO
08-128 766 08
Aaron Wong, CFO
08-128 766 03
ADDvise Group AB (publ)
Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm
Certified Adviser
Mangold Fondkommission AB, 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant.
Granskning av delårsrapport
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Försäkran
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 23 juli 2021
Staffan Torstensson
Styrelseordförande
Johanne Louise
Brændgaard
Styrelseledamot
Fredrik Celsing
Styrelseledamot
Erland Pontusson
Styrelseledamot
Rikard Akhtarzand
VD och
styrelseledamot
DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2021