ADDvise Group B - Annual Report 2019

Q4

Bokslutskommuniké 2019 1 januari – 31 december

Oktober – december 2019

Januari – december 2019

» Nettoomsättningen för perioden uppgick till 101,7 MSEK (73,3), en ökning med 38,7 % jämfört med samma period föregående år
» Nettoomsättningen för perioden uppgick till 349,9 MSEK (268,2), en ökning med 30,4 % jämfört med samma period föregående år
» EBITDA för perioden uppgick till 9,6 MSEK (6,7), en ökning med 43,5 % jämfört med samma period föregående år
» EBITDA för perioden uppgick till 30,7 MSEK (16,5), en ökning med 86,0 % jämfört med samma period föregående år
» Resultat före skatt för perioden uppgick till 3,2 MSEK (1,5)
» Resultat före skatt för perioden uppgick till 1,7 MSEK (-2,6)
» Periodens resultat uppgick till 8,3 MSEK (3,8)
» Periodens resultat uppgick till 4,0 MSEK (-1,1)
» Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,09 SEK (0,09)
» Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 15,6 MSEK (4,5)
» Resultat per aktie före utspädning för perioden uppgick till 0,05 SEK (-0,02)
» Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 11,2 MSEK (0,0)
» Styrelsen föreslår en utdelning om 0,01 SEK per aktie (0,00)

Utvalda finansiella data i sammandrag

	2019	2018	2019	2018
TSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Nettoomsättning	101 671	73 323	349 877	268 219
Justerat EBITDA	6 582	6 837	29 762	17 593
Justerad EBITDA-marginal %	6,5%	9,3%	8,5%	6,6%
EBITDA	9 605	6 695	30 671	16 487
EBITDA-marginal %	9,4%	9,1%	8,8%	6,1%
Justerat rörelseresultat (EBIT)	3 225	5 336	17 720	11 875
Justerad rörelsemarginal %	3,2%	7,3%	5,1%	4,4%
Rörelseresultat (EBIT)	6 249	5 194	18 629	10 768
Rörelsemarginal %	6,1%	7,1%	5,3%	4,0%
Resultat före skatt (EBT)	3 164	1 478	1 672	-2 612
Nettomarginal %	3,1%	2,0%	0,5%	-1,0%
Periodens justerade resultat	5 229	3 933	3 136	33
Periodens resultat	8 252	3 791	4 045	-1 074
Resultat per aktie före utspädning SEK	0,09	0,09	0,05	-0,02

ADDvise Group AB (publ), org nr 556363-2115, Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm Telefon 08-128 766 00, e-post: [email protected], webb www.addvisegroup.se

KOMMENTAR FRÅN KONCERNCHEFEN

Kommentar från koncernchefen

ADDvise avslutade 2019 med ett mycket starkt kvartal. Koncernen uppnådde rekordhög försäljning och ett förbättrat nettoresultat. Kraftigt förbättrade kassaflöden under året gör att styrelsen kan föreslå en utdelning till ADDvise aktieägare.

Under fjärde kvartalet 2019 uppgick EBITDA-marginalen till 9,4 procent, en förbättring med 0,3 procent jämfört med samma period 2018. Detta resultat visar våra framsteg mot vårt långsiktiga finansiella mål om 10 procent EBITDA-marginal.

Orderingången i fjärde kvartalet uppgick till 93,6 MSEK i koncernen vilket är en ökning på 25 procent jämfört med motsvarande period föregående år där orderingången var 74,8 MSEK. Exklusive förvärv ökade orderingången med 22 procent eller 16 MSEK. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 101,7 MSEK, en ökning med 39 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Exklusive förvärv motsvarar detta en organisk tillväxt med 2 procent.

Det justerade EBITDA-resultatet uppgick för kvartalet till 6,6 MSEK, en reducering med 0,2 MSEK jämfört med fjärde kvartalet 2018 (6,8 MSEK).

Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 3,2 procent, vilket är lägre än föregående års justerade EBITDA-marginal på 7,3 procent. Koncernens OPEX i jämförbara enheter minskade med 8 procent under fjärde kvartalet i förhållande till samma kvartal 2018, en reducering med 2,1 MSEK. Kvartalets resultat uppgick till 8,3 MSEK, en förbättring på 4,5 MSEK jämfört med motsvarande kvartal 2018 där resultatet var 3,8 MSEK.

Under kvartalet har vi haft ett mycket starkt fokus på att förbättra vårt kassaflöde. Vi har genomfört ett flertal projekt vars syfte har varit att implementera operativa förbättringar inom våra dotterbolag samt på koncernnivå. Kassaflödet från den operativa verksamheten uppgick under fjärde kvartalet till 15,5 MSEK vilket är en förbättring med 246 % jämfört med motsvarande kvartal 2018 där kassaflödet var 4,5 MSEK. Det har även resulterat i en lägre nettoskuld jämfört med tidigare kvartal 2019 samt en bättre relation mellan EBITDA och nettoskuld. Vi är nöjda med de resultat vi börjat se under fjärde kvartalet men förväntar oss att se ytterligare effekt under 2020.

Affärsområdet Sjukvård

Nettoomsättningen inom affärsområdet Sjukvård uppgick fjärde kvartalet till 65,2 MSEK vilket jämfört med föregående års kvartal på 37,2 MSEK är en ökning på 75 procent. Exklusive förvärv visade affärsområdet en organisk tillväxt på 4 %. Marknadstillväxten, främst i Sverige, ägde rum efter sommaren. Försäljningen i

==> picture [248 x 273] intentionally omitted <==

Nordamerika förstärkte effekten ytterligare och fortsatte att driva utvecklingen inom segmentet. Koncernens senaste förvärv, Sonar, avslutade året exceptionellt starkt. Den finska marknaden har historiskt visat en ökad efterfrågan under fjärde kvartalet och vi förväntar oss att fortsätta se detta under de kommande åren.

Affärsområdet Lab

Nettoomsättningen inom affärsområdet Lab uppgick till 36,4 MSEK och resulterade i en organisk tillväxt med 1 % i förhållande till föregående års motsvarande kvartal. Den positiva trenden i bruttomarginalen har varit genomgående under hela året medan nettoomsättningen haft ett tyngre första halvår. Detta har varit ett resultat av volatiliteten på marknaden som stabiliserats under hösten och vänt under sista kvartalet. Omorganiseringen av affärsområdet Lab har under fjärde kvartalet genomförts fullt ut och har resulterat i en optimerad kostnadsnivå där full effekt förväntas visa sig 2020. Alla företag inom affärsområdet Lab är baserade i Norden.

Förvärv

Det fjärde och sista kvartalet 2019 har varit ett av de starkaste i ADDvise historia. Sonar som förvärvades i början av 2019 har visat sig vara ett substantiellt förvärv och dess resultat har både uppfyllt och överträffat våra förväntningar. Vi är mycket stolta över att vår balanserade portfölj av företag fortsätter att leverera. Samtidigt jobbar vi aktivt med att bredda vår produktportfölj med nya förvärv inom våra båda affärsområden.

Utdelning

Resultatet av den förbättrade lönsamheten under året och de kraftigt förbättrade kassaflödena ger nu koncernens styrelse möjlighet, i enlighet med våra långsiktiga finansiella mål, att föreslå en utdelning till ADDvise aktieägare.

Rikard Akhtarzand,

CEO, ADDvise Group AB (publ)

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

==> picture [50 x 6] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OM ADDVISE
----- End of picture text -----

Om ADDvise

ADDvise Group AB (publ) är en expansiv koncern som erbjuder helhetslösningar i form av produkter och tjänster till sjukvårds- och forskningsenheter. ADDvise-koncernens kunder finns både inom privat och offentlig sektor. Försäljningen sker globalt.

Bolagets A-aktie är listad på Nasdaq First North GM Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.

Bolagets B-aktie är listad på Nasdaq First North GM Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.

Bolagets teckningsoption är listad på Nasdaq First North GM Sweden. Teckningsoptionens handelsbeteckning är ADDV TO 1 och dess ISIN-kod är SE0012142370.

Bolagets obligationer är registrerade för handel på Företags obligationslistan hos Nasdaq Stockholm. Obligationens handelsbeteckning är ADDVISE 002 och obligationernas ISIN-kod är SE00010298166.

Medarbetare och operativ organisation

Legal struktur

Moderbolaget ADDvise Group AB (publ) med organisationsnummer 556363-2115 registrerades den 6 juli 1989 och har sitt säte i Stockholm. ADDvise har tretton koncernbolag: » ADDvise Tillquist AB, org.nr 556652-4467 » AB Germa, org.nr 556086-9413

» Hettich Labinstrument AB, org.nr 556482-6039
» IM-Medico Svenska AB, org.nr 556287-5467
» KEBO Inredningar Sverige AB, org.nr 556624-5212
» LabRum AB, org.nr 556196-7257
» LabRum AS, org.nr 887 838 062, registrerat i Norge
» LabRum Klimat Oy, org.nr 2357819-8 (80 %), registrerat i Finland
» Merit Cables Inc, org.nr 33-0984581, registrerat i USA
» Sonar Oy, org.nr 2353862-0, registrerat i Finland
» Sonesta Medical AB, org.nr 556233-0257
» Sonesta Medical Inc, org.nr 38-3910537, registrerat i USA
» Surgical Tables Inc, org.nr 83-0403327, registrerat i USA

Verksamhet bedrivs i moderbolaget och samtliga koncernbolag.

Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 127 personer (122). ADDvise-koncernen har en gemensam organisation med en ledningsgrupp som består av:

» CEO, Rikard Akhtarzand

» COO, Erland Pontusson

» CFO, Aaron Wong

==> picture [397 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

MSEK MSEK
125 350
300
100
250
75
200
150
50
100
25
50
0 0
År 2014 År 2015 År 2016 År 2017 År 2018 År 2019
Nettoomsättning MSEK per kvartal Nettoomsättning MSEK rullande 12 månader
----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

KONCERNENS UTVECKLING

Koncernens utveckling

Intäkter och resultat

Nettoomsättning oktober – december 2019

Nettoomsättningen för perioden uppgick till 101,7 MSEK (73,3), en ökning med 38,7 % jämfört med samma period föregående år.

Nettoomsättning januari – december 2019

Nettoomsättningen för perioden uppgick till 349,9 MSEK (268,2), en ökning med 30,4 % jämfört med samma period föregående år.

Resultat oktober – december 2019

Nedskrivning av villkorad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv hade en positiv påverkan på resultatet under perioden med 3,0 MSEK (1,2). Valutaförluster uppgående till 0,3 MSEK hade en negativ påverkan på resultatet under perioden. Valutaförlusterna ingår i de justerade resultatmåtten.

Justerat EBITDA för perioden uppgick till 6,6 MSEK (6,8). Justerat rörelseresultat för perioden uppgick till 3,2 MSEK (5,3). Periodens justerade resultat uppgick till 5,2 MSEK (3,9).

EBITDA för perioden uppgick till 9,6 MSEK (6,7). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 6,2 MSEK (5,2). Resultatet efter skatt uppgick till 8,3 MSEK (3,8). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,09 SEK (0,09) för perioden.

Resultat januari – december 2019

Nedskrivning av villkorad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv hade en positiv påverkan på årets resultat med 3,0 MSEK (1,2). Förvärvskostnader hade en negativ påverkan på årets resultat med 2,1 MSEK. Valutaförluster uppgående till 1,2 MSEK hade en negativ påverkan på årets resultat. Valutaförlusterna ingår i de justerade resultatmåtten.

Årets justerade EBITDA uppgick till 29,8 MSEK (17,6). Det justerade rörelseresultat för året uppgick till 17,7 MSEK (11,9). Årets justerade resultat uppgick till 3,1 MSEK (0,0).

Årets EBITDA uppgick till 30,7 MSEK (16,5). Årets rörelseresultat uppgick till 18,6 MSEK (10,8). Årets resultat efter skatt uppgick till 4,0 MSEK (-1,1). Årets resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,05 SEK (-0,02).

==> picture [199 x 197] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AFFÄRSOMRÅDE LAB
NETTOOMSÄTTNING OCH EBITDA-MARGINAL PER KVARTAL
Nettoomsättning EBITDA-
MSEK marginal %
70 20
60 15
50
10
40
5
30
0
20
10 -5
0 -10
Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019
Nettoomsättning MSEK
EBITDA-marginal %
----- End of picture text -----

==> picture [199 x 197] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AFFÄRSOMRÅDE SJUKVÅRD
NETTOOMSÄTTNING OCH EBITDA-MARGINAL PER KVARTAL
Nettoomsättning EBITDA-
MSEK marginal %
70 20
60 15
50
10
40
5
30
0
20
10 -5
0 -10
Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019
Nettoomsättning MSEK
EBITDA-marginal %
----- End of picture text -----

==> picture [165 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AFFÄRSOMRÅDE LAB
NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKA MARKNADER 2019
----- End of picture text -----

==> picture [108 x 115] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Europa exkl Sverige 3 %
Sverige 97 %
----- End of picture text -----

==> picture [168 x 137] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AFFÄRSOMRÅDE SJUKVÅRD
NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKA MARKNADER 2019
Asien 4 %
Nordamerika 39 % Europa exkl Sverige 41 %
Sverige 16 %
----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

KONCERNENS UTVECKLING

Orderingång oktober – december 2019

Orderingången för perioden uppgick till 93,6 MSEK (74,8), en ökning med 25,2 % jämfört med samma period föregående år.

Orderingång januari – december 2019

Orderingången för perioden uppgick till 351,5 MSEK (261,5), en ökning med 34,4 % jämfört med samma period föregående år.

Finansiell ställning

Likvida medel

Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 13,3 MSEK (12,9). Koncernen hade vid periodens utgång en checkräkningskredit om 20,2 MSEK (17,0), utnyttjad till 8,7 MSEK (8,1).

Kortfristiga placeringar

Kortfristiga placeringar utgjorde vid periodens utgång 0,0 MSEK (7,5).

Nettoskuld

Nettoskulden uppgick vid periodens utgång till 182,8 MSEK (167,0). Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick vid periodens utgång till 6,0 gånger (10,1).

Ett av koncernens långsiktiga finansiella mål är att den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA inte ska överstiga 3,0 gånger. Den främsta orsaken till det förbättrade förhållandet mellan räntebärande nettoskuld och EBITDA vid utgången av 2019 jämfört med 2018 är förbättrad lönsamhet.

Låneskulder som förfaller inom ett år uppgick vid periodens utgång till 51,7 MSEK (50,3). I låneskulder som förfaller inom ett år ingår belånade kundfordringar om 23,6 MSEK (24,9), utnyttjad checkräkningskredit om 8,7 MSEK (8,1) och skulder för finansiella och operationella leasingavtal enligt IFRS 16 Leasingavtal om 5,9 MSEK (1,7 för finansiella

RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD I FÖRHÅLLANDE TILL EBITDA

==> picture [187 x 128] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

15 15
12 12
9 9
6 6
3 3
0 År 2017 År 2018 År 2019 0
----- End of picture text -----

leasingavtal enligt IAS 17 Leasingavtal vid motsvarande periods utgång 2018). Belånade kundfordringar och checkräkningskredit klassificeras som kortfristig upplåning, men denna del av kortfristig upplåning refinansieras löpande.

Låneskulder som förfaller efter ett år uppgick vid periodens utgång till 144,3 MSEK (137,0). I låneskulder som förfaller efter ett år ingår koncernens obligationslån om 134,4 MSEK (132,3) och skulder för finansiella och operationella

leasingavtal enligt IFRS 16 Leasingavtal om 9,9 MSEK (4,8 för finansiella leasingavtal enligt IAS 17 Leasingavtal vid motsvarande periods utgång 2018).

Från och med den 1 januari 2019 ersätter standarden IFRS 16 Leasingavtal standarden IAS 17 Leasingavtal. Enligt IFRS 16 Leasingavtal ska en tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld avseende skyldigheten att betala leasingavgifter redovisas. Enligt IAS 17 redovisades endast tillgångar som hyrs enligt finansiella leasingavtal i balansräkningen. Enligt IFRS 16 redovisas tillgångar som hyrs enligt finansiella och operationella leasingavtal i balansräkningen. Koncernen har hyresavtal avseende fabrikslokaler, kontor och lager, vilka från och med 1 januari 2019 redovisas enligt IFRS 16 Leasingavtal och därmed ingår i nettoskulden. Se även Not 2 Redovisningsprinciper .

Kassaflöde oktober – december 2019

Kassaflödet för perioden uppgick till 4,5 MSEK (2,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 15,6 MSEK (4,5).

Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 0,0 MSEK (0,0) under perioden.

Kassaflöde januari – december 2019

Kassaflödet för perioden uppgick till 0,4 MSEK (0,8). Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 11,2 MSEK (0,0). Under perioden genomfördes en företrädesemission som tillförde bolaget 25,0 MSEK före

UTVECKLING SOLIDITET

==> picture [194 x 156] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

%
25
20
15
10
5
0
År 2014 År 2015 År 2016 År 2017 År 2018 År 2019
----- End of picture text -----

Räntebärande nettoskuld i förhållande till EBITDA Långsiktigt finansiellt mål räntebärande nettoskuld i förhållande till EBITDA

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

KONCERNENS UTVECKLING

emissionskostnader samt en riktad nyemission som tillförde bolaget 6,0 MSEK före emissionskostnader.

Tillskott av likvida medel från förvärvade bolag vid tidpunkten för konsolidering av nyförvärvet i koncernen uppgick till 15,3 MSEK (1,0) under perioden. Under perioden slutfördes förvärvet av Sonar Oy.

Eget kapital

Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 84,1 MSEK (51,4) vilket motsvarade 0,87 SEK (1,19) per utestående aktie vid periodens slut.

Soliditet

Soliditeten uppgick vid periodens slut till 23,3 % (17,7 %).

Förvärv 2019

ADDvise förvärvade den 2 april 2019 samtliga aktier i det finska bolaget Sonar Oy. Nyförvärvet konsolideras från den 1 april 2019 i koncernen. För information om förvärvet, se Väsentliga händelser under rapportperioden och Not 5 Rörelseförvärv .

Investeringar januari – december 2019

Förändring i goodwill under perioden uppgick till 41,1 MSEK (7,6). Förändring i varumärken under perioden uppgick till 0,1 MSEK (4,2). Immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten. Förändring i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 2,1 MSEK (2,7). Förändring i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,2 MSEK (0,5).

Förändring i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 9,2 MSEK (3,4). Vid övergången till IFRS 16 Leasingavtal per den 1 januari 2019 gjordes en justering av ingående balans för materiella anläggningstillgångar hänförlig till operationella leasingavtal om 14,0 MSEK, se Not 2 Redovisningsprinciper .

Investeringar oktober – december 2019

Förändring i goodwill under perioden uppgick till -1,4 MSEK (-2,1). Förändring i varumärken under perioden uppgick till -0,1 MSEK (4,2). Immaterialla anläggnings-tillgångar utöver goodwill och varumärken utgörs till största delen av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten. Förändring i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till 0,9 MSEK (0,6). Förändring i övriga immateriella anläggningstillgångar utöver goodwill, varumärken och balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten under perioden uppgick till -0,1 MSEK (0,2).

Förändring i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgick till -2,2 MSEK (1,1).

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

KONCERNENS UTVECKLING

Moderbolaget

Nettoomsättning oktober – december 2019

Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 4,7 MSEK (5,3).

Nettoomsättning januari – december 2019

Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden uppgick till 14,7 MSEK (13,1).

Resultat oktober – december 2019

Rörelseresultatet för perioden uppgick till 0,3 MSEK (1,0). Nettoresultatet för perioden uppgick till 9,1 MSEK (7,7).

Resultat januari – december 2019

Rörelseresultatet för perioden uppgick till -5,2 MSEK (-3,5). Nettoresultatet för perioden uppgick till -9,2 MSEK (0,7).

Eget kapital

Balansomslutningen uppgick till 288,1 MSEK (236,2), varav eget kapital utgjorde 71,2 MSEK (53,4).

Väsentliga händelser under rapportperioden

Större avtal och order under rapportperioden

Koncernen erhöll flera större avtal och order under rapportperioden, bland annat:

» Order från Cambrex Karlskoga på laboratorieinredning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Order från svenskt bioteknikbolag på laboratorieinredning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Order från världsledande diagnostikföretag med huvudkontor i Genève på laboratorieinredning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Tilldelningsbeslut från Västra Götalandsregionen avseende blodprovtagningsprodukter. Avtalet löper över två år med möjlighet till förlängning i totalt två år. Uppskattat avtalsvärde ca 14 MSEK. Avtalet började gälla i maj 2019.
» Tilldelningsbeslut från Oulaskangas sjukhus i Finland på röntgenutrustning. Avtalsvärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Order från Tammerfors universitetssjukhus i Finland på röntgenutrustning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Order från Tammerfors universitetssjukhus i Finland på röntgenutrustning. Ordervärde ca 9 MSEK. Leverans under 2019 och 2020.
» Tilldelningsbeslut från Päijät-Häme Central Hospital i Finland på röntgenutrustning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.
» Order från Bisco på produkter för immobilisering av traumapatienter. Ordervärde ca 2 MSEK. Leverans under 2019 och 2020.
» Order från Helsingfors universitetssjukhus på röntgenutrustning. Ordervärde ca 3 MSEK. Leverans under 2019.

ADDvise ingår avtal om produktion av operationsbord

Under 2017 inledde ADDvise amerikanska dotterbolag Surgical Tables ett samarbete med ett av världens tre största medtech-företag i syfte att ta fram ett nytt operationsbord för spinalfusionsprocedurer. Syftet med utvecklingsprojektet var att minska tidsåtgången och infektionsrisken vid dessa ingrepp. Spinalfusion är en teknik där läkaren sammansvetsar kotor i ryggraden för att eliminera rörelse och ryggsmärtor hos patienten.

Efter ett halvårs klinisk utvärdering av den framtagna prototypen erhöll Surgical Tables 2018 två order till ett värde av totalt ca 6 MSEK, för leverans under 2018, från samma medtech-företag som deltog i utvecklingsprojektet. I januari 2019 ingicks sedan ett avtal till ett värde om ca 7 MSEK. Avtalet innebär att Surgical Tables ska producera det

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

KONCERNENS UTVECKLING

nyutvecklade operationsbordet för spinalfusionsprocedurer. Surgical Tables erhöll en första delorder inom ramen för avtalet till ett värde av ca 3 MSEK. Avtalet är ett nytt avtal mellan parterna, men en fortsättning på det tidigare samarbetet. Intäkterna från avtalet om ca 7 MSEK kommer att fördelas över 2019 och 2020.

ADDvise förvärvar Sonar Oy

ADDvise ingick den 11 februari 2019 avtal med aktieägarna i det finska bolaget Sonar Oy (”Sonar”) om förvärv av samtliga aktier i Sonar. Förvärvet av Sonar Oy slutfördes den 2 april 2019 med tillträde samma dag.

Sonar har två affärsområden: Sjukvård och Industri, där 60 procent av intäkterna kommer från Sjukvård. Produktportföljen består bland annat av ultraljudssystem och röntgenutrustning. Under räkenskapsåret 2018 omsatte Sonar ca 7 MEUR (motsvarande ca 74 MSEK) och genererade ett justerat EBITDA-resultat om 0,8 MEUR (motsvarande 8,4 MSEK).

Köpeskillingen uppgick till 3,2 MEUR (motsvarande ca 34 MSEK) baserat på kassa- och skuldfri basis och erlades kontant. En möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 1,1 MEUR (motsvarande ca 12 MSEK) kan utgå över två år under förutsättning att Sonar uppnår särskilda finansiella mål. Förvärvet finansierades med egna medel samt med medel från den företrädesemission som slutfördes i februari 2019.

För ytterligare information om förvärvet, se Not 5 Rörelseförvärv .

ADDvise företrädesemission övertecknas

ADDvise slutförde i februari 2019 den företrädesemission av 43 042 288 units som ADDvise styrelse beslutade om i december 2018. Företrädesemissionen tecknades till totalt 106,1 procent där cirka 92,3 procent tecknades med stöd av uniträtter och cirka 13,8 procent tecknades utan stöd av uniträtter. Genom företrädesemissionen tillfördes ADDvise ca 25 MSEK före emissionskostnader.

ADDvise aktiekapital ökade genom företrädesemissionen med 4 304 228,80 SEK genom utgivande av 43 042 288 aktier av serie B. Efter företrädesemissionen uppgick aktiekapitalet till 8 608 457,60 SEK och antal aktier uppgick till 86 084 576 aktier efter genomförd registrering hos Bolagsverket. Därtill emitterades 43 042 288 teckningsoptioner av serie 2019/2021 som ger möjlighet att teckna en (1) nyemitterad aktie av serie B under perioden 25 januari till och med 8 februari 2021. Teckningskursen för att teckna aktie av serie B med stöd av teckningsoptionen kommer att vara 0,65 SEK. Teckningsoptionerna har tagits upp till handel på Nasdaq First North GM Sweden efter att registreringen av företrädesemissionen skedde hos Bolagsverket.

Teckningsperioden löpte under perioden från och med den 17 januari 2019 till och med den 31 januari 2019. Befintliga aktieägare hade rätt till att teckna en (1) unit för varje ägd aktie per avstämningsdagen den 15 januari 2019. En (1) unit bestod av en (1) aktie av serie B samt en (1) teckningsoption av serie 2019/2021. Teckningskurs var 0,58 SEK per unit, motsvarande en teckningskurs om 0,58 SEK per aktie (teckningsoptionen emitterades vederlagsfritt).

Företrädesemissionen omfattade högst 43 042 288 units, motsvarande högst 43 042 288 aktier av serie B och högst 43 042 288 teckningsoptioner.

För befintliga aktieägare som avstod att delta i företrädesemissionen uppgick utspädningseffekten till 50 procent. För aktieägare som avstod från att delta, och vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna, uppgår en utspädning om ca 33 procent. För aktieägare som avstod att delta i företrädesemissionen i sin helhet, och vid antagande om fullt utnyttjande av teckningsoptioner, uppgår den totala utspädningen till ca 67 procent.

Emissionslikviden från företrädesemissionen avsågs användas som kontantbetalning för del av köpeskillingen för förvärvet av Sonar Oy. Eventuell emissionslikvid från teckningsoptionerna avses att användas till finansiering av framtida förvärv.

Företrädesemissionen omfattades till ca 13 MSEK, motsvarande ca 51 procent av företrädesemissionen, av teckningsförbindelser från befintliga stora aktieägare samt ca 12 MSEK, motsvarande 49 procent, av emissionsgarantier från befintliga aktieägare och medlemmar i ADDvise styrelse. Sammanlagt var således 100 procent av emissionsbeloppet täckt av teckningsförbindelser och emissionsgarantier.

Teckningsförbindelser hade lämnats av Rikard Akhtarzand (VD och styrelseledamot, genom bolag och privat), Staffan Torstensson (styrelseordförande, genom bolag), Meg Tivéus (styrelseledamot), GoMobile AB, Nordnet Pension, Anders Wihlborn, Magnus Vahlquist och Wilhelm Christerson.

Emissionsgarantier hade lämnats av Rikard Akhtarzand (genom bolag), Staffan Torstensson (genom bolag), Meg Tiveus, Fredrik Celsing (styrelseledamot), Nordnet Pension, Anders Wihlborn, Magnus Vahlquist, Wilhelm Christerson och Mangold Fondkommission AB.

För emissionsgarantierna utgick en sedvanlig kontant garantiprovision om 10 procent av garanterat belopp, eller om garanten valde att erhålla betalning i form av aktier, 12 procent av garanterat belopp.

Ingen ersättning utgick till de aktieägare som ingått teckningsförbindelser.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 8

KONCERNENS UTVECKLING

ADDvise genomför nyemission för kvittning av fordran

Den 12 mars 2019 hölls en extra bolagsstämma i ADDvise Group AB (publ).

Bolagsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt av högst 947 278 aktier av serie B innebärande en ökning av aktiekapitalet med högst 94 727,80 kronor. Rätt att teckna de nya aktierna tillkom endast de externa personer som ingått garantiförbindelse med bolaget i samband med företrädesemissionen som beslutades av styrelsen den 12 december 2018, vilka var Nordnet Pension, Mangold Fondkommission AB och Wilhelm Christerson.

Vidare beslutade bolagsstämman, i enlighet med aktieägares representerande cirka 7 procent av rösterna och 20 procent av aktierna förslag, om en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt av högst 1 058 248 aktier av serie B innebärande en ökning av aktiekapitalet med högst 105 824,8 kronor. Rätt att teckna de nya aktierna tillkom endast de personer som omfattas av den så kallade LEO-kretsen som ingått garantiförbindelse med bolaget i samband med företrädesemissionen som beslutades av styrelsen den 12 december 2018, vilka var styrelseledamoten Fredrik Celsing, Kivsvalk AB (Rikard Akhtarzand, styrelseledamot), Meg Tivéus AB (Meg Tivéus, styrelseledamot) och Tuida Holding AB (Staffan Torstensson, styrelsens ordförande).

Teckningskursen i de båda emissionerna var 0,638 kronor per aktie och betalning skedde genom kvittning av fordran (som utgörs av respektive persons garantiersättning). Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt var att emissionerna skedde till fullgörande av garantiavtal som bolaget ingick med ovan nämnda teckningsberättigade personer.

bolagets kapitalbas. Rätt att teckna de nya aktierna tillkom Mangold Fondkommission AB.

För existerande aktieägare resulterade emissionen i en utspädningseffekt om cirka 9,10 procent av kapitalet och cirka 5,33 procent av rösterna i bolaget. Genom emissionen ökade antalet utestående B-aktier med 8 823 529 stycken, från 80 470 663 stycken till 89 294 192 stycken. Bolagets totala antal utestående aktier ökade från 88 090 102 aktier till totalt 96 913 631 aktier, fördelat på 7 619 439 A-aktier och 89 294 192 B-aktier. Den riktade nyemissionen innebar ett ökat aktiekapital med 882 352,90 SEK, från 8 809 010,20 SEK till 9 691 363,10 SEK och ökade antalet röster från 15 666 505,30 röster till 16 548 858,20 röster.

ADDvise utser Mangold till likviditetsgarant

ADDvise utsåg i januari 2019 Mangold Fondkommission till likviditetsgarant för bolagets aktie av serie B. Syftet med likviditetsgarantin är att förbättra likviditeten i aktien och minska skillnaden mellan köp- och säljkurs. Uppdraget påbörjades den 8 januari 2019.

Mangold kommer i sitt uppdrag som likviditetsgarant att säkerställa möjligheten att handla i ADDvise aktie varje dag genom att kontinuerligt ställa handelsposter på vardera köp- och säljsida i orderboken. En likviditetsgarant ämnar skapa en mer korrekt prisbild i ett bolags aktie, vilket i följd ger en mer korrekt värdering av bolaget och ger möjlighet till en förbättrad handelsvolym i aktien.

ADDvise bolagsjurist lämnar sin befattning

Tina Vasiliou, bolagsjurist och medlem i ledningsgruppen på ADDvise Group AB, har valt att på egen begäran lämna sin befattning för en ny tjänst utanför koncernen. Tina kvarstod i sin roll och som medlem av ledningsgruppen till den 21 november 2019. Tina tillträdde sin tjänst i september 2017.

ADDvise genomför riktad nyemission av B-aktier

Styrelsen i ADDvise har i augusti 2019 med stöd av det bemyndigande styrelsen erhöll på årsstämman den 25 april 2019, beslutat om en riktad kontantemission om 8 823 529 B-aktier till en teckningskurs om 0,68 SEK per aktie till en institutionell aktieägare. Den riktade nyemissionen innebär att bolaget tillfördes ca 6 MSEK före emissionskostnader.

Teckningskursen uppgick till 0,68 SEK per aktie, motsvarande en premie om ett komma fyrtionio (1,49) procent jämfört med stängningskursen föregående handelsdag, det vill säga den 16 augusti 2019. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt och motivet för den riktade emissionen var att på ett kostnads- och tidseffektivt sätt genomföra en kapitalanskaffning för att erhålla kapital att erlägga tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv och stärka

ADDvise styrelseordförande lämnar sitt uppdrag av personliga skäl på egen begäran

ADDvise styrelseordförande Staffan Torstensson har den 4 oktober 2019 valt att omgående lämna uppdraget som styrelseordförande på egen begäran på grund av personliga skäl. Beslutet har inget med ADDvise styrelsearbete eller verksamhet att göra.

Meg Tivéus har från och med den 4 oktober tagit över uppdraget som styrelseordförande. Meg har varit ledamot i ADDvise sedan 2016 och har mångårig erfarenhet från ledande befattningar och styrelseposter inom både privat och offentligt näringsliv i Sverige och internationellt. Sedan flera år tillbaka arbetar Meg heltid med styrelseuppdrag.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 9

KONCERNENS UTVECKLING

Väsentliga händelser efter rapportperioden

Inga väsentliga händelser inträffade efter rapportperiodens slut.

Långsiktiga finansiella mål

Styrelsen för ADDvise antog den 11 september 2017 långsiktiga finansiella mål. Ambitionen om en hög tillväxttakt bestående av förvärv och organisk tillväxt står fast. Tillväxten ska ske under lönsamhet med en minskad skuldsättning i förhållande till EBITDA som målsättning. På sikt ska denna strategi förenas med utdelning till ADDvise aktieägare.

ADDvise finansiella mål ska inte förväxlas med en prognos. Målen är en ambitionsnivå som ska nås på flera års sikt. Målen ska nås dels genom organisk tillväxt, dels genom förvärv. Målen ligger inom fyra områden: tillväxt, lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning.

Tillväxt

ADDvise ska minst ha en årlig omsättningstillväxt på 20 %. Tillväxten är dels organisk och kommer dels genom förvärv.

Lönsamhet

ADDvise ska nå ett EBITDA-resultat på 10 %.

Kapitalstruktur

ADDvise räntebärande nettoskuld ska i förhållande till EBITDA inte överstiga 3,0 gånger.

Utdelning

25 % av föregående års resultat, exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar, ska delas ut till aktieägarna.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

AKTIEN

Kursutveckling aktien under rapportperioden

Bolagets A-aktie är listad på Nasdaq First North GM Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV A och aktiens ISIN-kod är SE0001306119. En (1) A-aktie medför en (1) röst.

Bolagets B-aktie är listad på Nasdaq First North GM Sweden. Aktiens handelsbeteckning är ADDV B och aktiens ISIN-kod är SE0007464862. En (1) B-aktie medför en tiondels (1/10) röst.

A-AKTIE KURSUTVECKLING 2019-01-02 – 2019-12-30

==> picture [389 x 218] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SEK Antal
2,5 200 000
2,0 150 000
1,5 100 000
1,0 50 000
0,5 0
2019-01-02 2019-04-01 2019-07-01 2019-10-01 2019-12-30
Total volym
Köpkurs
----- End of picture text -----

==> picture [193 x 6] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

B-AKTIE KURSUTVECKLING 2019-01-02 – 2019-12-30
----- End of picture text -----

==> picture [394 x 216] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SEK Antal
1,00 2 500 000
2 000 000
0,75
1 500 000
1 000 000
0,50
500 000
0,25 0
2019-01-02 2019-04-01 2019-07-01 2019-10-01 2019-12-30
Total volym
Köpkurs
----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

FINANSIELLA RAPPORTER

Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag

==> picture [397 x 478] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|[1]|jan-dec|[2]|
|Nettoomsättning|101 671|73 323|349 877|268 219|
|Aktiverat arbete för egen räkning|972|667|3 808|2 685|
|Övriga rörelseintäkter|2 903|745|3 620|1 664|
|105 545|74 735|357 305|272 568|
|Materialkostnader|-65 518|-42 507|-216 917|-158 434|
|Övriga externa kostnader|-8 907|-7 468|-31 443|-28 615|
|Personalkostnader|-21 175|-18 236|-77 060|-68 184|
|Ned- och avskrivningar|-3 356|-1 501|-12 042|-5 719|
|Övriga rörelsekostnader|-340|172|-1 215|-848|
|-99 296|-69 541|-338 676|-261 800|
|Rörelseresultat (EBIT)|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Finansnetto|-3 085|-3 716|-16 957|-13 380|
|Resultat före skatt (EBT)|3 164|1 478|1 672|-2 612|
|Skatt|5 088|2 312|2 373|1 539|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Resultat hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|8 252|3 791|4 059|-1 070|
|Innehav utan bestämmade inflytande|0|0|-14|-4|
|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Övrigt totalresultat|
|Periodens valutakursdifferenser vid omräkning av utländska|-4 304|717|1 650|3 868|
|verksamheter|
|Periodens värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt|0|-225|238|-394|
|värde via övrigt totalresultat|
|Periodens totalresultat|3 948|4 283|5 933|2 401|
|Totalresultat hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|3 977|4 265|5 950|2 393|
|Innehav utan bestämmande inflytande|-29|18|-17|7|
|3 948|4 283|5 933|2 401|
|Resultat per aktie före utspädning, kronor|[3]|0,09|0,09|0,05|-0,02|
|Resultat per aktie efter utspädning, kronor|[3]|0,08|0,06|0,04|-0,02|

----- End of picture text -----

Noter

1 Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.

2 Merit Cables Inc konsolideras från och med den 1 augusti 2018 i ADDvise-koncernen.

3 Resultat per aktie har justerats med hänsyn till företrädesemission till underkurs i februari 2019.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 12

FINANSIELLA RAPPORTER

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

==> picture [330 x 455] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|TILLGÅNGAR|
|Anläggningstillgångar|
|Goodwill|161 199|120 145|
|Varumärken|22 833|22 760|
|Andra immateriella anläggningstillgångar|22 985|20 754|
|Materiella anläggningstillgångar|19 979|10 826|
|Finansiella anläggningstillgångar|125|115|
|Uppskjutna skattefordringar|7 984|4 901|
|Summa anläggningstillgångar|235 105|179 502|
|Omsättningstillgångar|
|Varulager|37 251|35 771|
|Avtalstillgångar|5 285|3 615|
|Kundfordringar|63 454|45 213|
|Övriga kortfristiga fordringar|6 013|6 709|
|Kortfristiga placeringar|0|7 534|
|Likvida medel|13 259|12 877|
|Summa omsättningstillgångar|125 262|111 720|
|SUMMA TILLGÅNGAR|360 367|291 222|
|EGET KAPITAL OCH SKULDER|
|Eget kapital|84 142|51 410|
|Eget kapital hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|84 004|51 235|
|Innehav utan bestämmande inflytande|139|175|
|84 142|51 410|
|Långfristiga skulder|
|Räntebärande skulder|144 316|137 025|
|Uppskjutna skatteskulder|0|0|
|Övriga långfristiga skulder|5 738|1 595|
|Summa långfristiga skulder|150 054|138 620|
|Kortfristiga skulder|
|Räntebärande skulder|51 737|50 359|
|Aktuella skatteskulder|1 673|2 188|
|Avtalsskulder|3 980|1 361|
|Leverantörsskulder|32 890|26 148|
|Övriga kortfristiga skulder|35 890|21 136|
|Summa kortfristiga skulder|126 170|101 192|
|SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER|360 367|291 222|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

FINANSIELLA RAPPORTER

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

==> picture [381 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Ingående eget kapital|80 382|47 127|51 410|49 009|
|Förändring vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal|0|-|-233|-|
|Justerat ingående eget kapital|80 382|47 127|51 177|49 009|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Periodens övriga totalresultat|-4 304|492|1 888|3 474|
|Periodens totalresultat|3 948|4 283|5 933|2 401|
|Nyemission|-188|0|27 032|0|
|Förändring av innehav utan bestämmande inflytande|0|0|0|0|
|Omräkningsreserver|0|0|0|0|
|Utgående eget kapital|84 142|51 410|84 142|51 410|
|Hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|84 004|51 235|84 004|51 235|
|Innehav utan bestämmande inflytande|139|175|139|175|
|Totalt eget kapital|84 142|51 410|84 142|51 410|

----- End of picture text -----

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

==> picture [381 x 192] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||||
|---|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Den löpande verksamheten|
|Resultat före skatt|3 164|1 478|1 672|-2 612|
|Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet|-1 017|-364|9 734|3 012|
|Betald inkomstskatt|-244|-351|-731|-351|
|Kassaflöde från den löpande verksamheten|
|före förändring i rörelsekapital|1 904|764|10 674|49|
|Kassaflöde från den löpande verksamheten|15 574|4 501|11 187|60|
|Kassaflöde från investeringsverksamheten|[1]|-4 466|-42|-31 237|-16 925|
|Kassaflöde från finansieringsverksamheten|-6 566|-2 255|20 432|17 704|
|Periodens kassaflöde|4 543|2 204|381|838|
|Likvida medel vid periodens början|8 716|10 673|12 877|12 039|
|Valutadifferens i likvida medel|0|0|0|0|
|Likvida medel vid periodens slut|13 259|12 877|13 259|12 877|

----- End of picture text -----

Not

1 För redovisning av nettoutflöde av likvida medel i samband med förvärv, se Not 5 Rörelseförvärv .

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 14

FINANSIELLA RAPPORTER

Koncernens resultaträkning fem kvartal

==> picture [455 x 347] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||||
|---|---|---|---|---|---|
|2019|2019|2019|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|jul-sep|apr-jun|jan-mar|okt-dec|
|Nettoomsättning|101 671|79 137|92 516|76 554|73 323|
|Aktiverat arbete för egen räkning|972|699|1 164|973|667|
|Övriga rörelseintäkter|2 903|131|507|78|745|
|105 545|79 967|94 187|77 606|74 735|
|Materialkostnader|-65 518|-48 768|-56 313|-46 318|-42 507|
|Övriga externa kostnader|-8 907|-6 694|-9 749|-6 094|-7 468|
|Personalkostnader|-21 175|-17 775|-20 286|-17 823|-18 236|
|Övriga rörelsekostnader|-340|-66|-547|-261|172|
|-95 940|-73 303|-86 895|-70 496|-68 040|
|EBITDA|9 605|6 664|7 292|7 110|6 695|
|EBITDA-marginal %|9,4%|8,4%|7,9%|9,3%|9,1%|
|Avskrivningar|-3 356|-3 112|-2 939|-2 635|-1 501|
|Rörelseresultat (EBIT)|6 249|3 552|4 353|4 475|5 194|
|Rörelsemarginal %|6,1%|4,5%|4,7%|5,8%|7,1%|
|Finansnetto|-3 085|-4 744|-5 022|-4 106|-3 716|
|Resultat före skatt (EBT)|3 164|-1 192|-669|369|1 478|
|Skatt|5 088|-1 331|-1 047|-337|2 312|
|Periodens resultat|8 252|-2 523|-1 716|32|3 791|
|Resultat hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|8 252|-2 523|-1 716|46|3 791|
|Innehav utan bestämmande inflytande|0|0|0|-14|0|
|8 252|-2 523|-1 716|32|3 791|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

NYCKELTAL

Nyckeltal

==> picture [383 x 289] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|[1]|jan-dec|[2]|
|Nettoomsättning|101 671|73 323|349 877|268 219|
|Bruttomarginal %|35,6%|42,0%|38,0%|40,9%|
|Justerat EBITDA|6 582|6 837|29 762|17 593|
|Justerad EBITDA-marginal %|6,5%|9,3%|8,5%|6,6%|
|EBITDA|9 605|6 695|30 671|16 487|
|EBITDA-marginal %|9,4%|9,1%|8,8%|6,1%|
|Justerat rörelseresultat (EBIT)|3 225|5 336|17 720|11 875|
|Justerad rörelsemarginal %|3,2%|7,3%|5,1%|4,4%|
|Rörelseresultat (EBIT)|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Rörelsemarginal %|6,1%|7,1%|5,3%|4,0%|
|Resultat före skatt (EBT)|3 164|1 478|1 672|-2 612|
|Nettomarginal %|3,1%|2,0%|0,5%|-1,0%|
|Periodens justerade resultat|5 229|3 933|3 136|33|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Soliditet %|23,3%|17,7%|23,3%|17,7%|
|Nettoskuld|-182 793|-166 973|-182 793|-166 973|
|Antal anställda vid periodens slut|127|122|127|122|
|Eget kapital per aktie i SEK|0,87|1,19|0,87|1,19|
|Resultat per aktie före utspädning i SEK|[3]|0,09|0,09|0,05|-0,02|
|Resultat per aktie efter utspädning i SEK|[3]|0,08|0,06|0,04|-0,02|
|Antal aktier vid periodens slut|96 913 631|43 042 288|96 913 631|43 042 288|
|Genomsnittligt antal aktier före utspädning|96 913 631|43 042 288|86 841 635|43 042 288|
|Genomsnittligt antal aktier efter utspädning|98 866 938|43 042 288|89 801 052|43 042 288|

----- End of picture text -----

Noter

1 Sonar Oy konsolideras från och med den 1 april 2019 i ADDvise-koncernen.

2 Merit Cables Inc konsolideras från och med den 1 augusti 2018 i ADDvise-koncernen.

3 Resultat per aktie har justerats med hänsyn till företrädesemission till underkurs i februari 2019.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

NYCKELTALSDEFINITIONER

Nyckeltalsdefinitioner

I ADDvise finansiella rapporter används alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Anledningen är att företagsledningen använder dessa nyckeltal för att bedöma koncernens finansiella utveckling som ett komplement till de nyckeltal som utgör god redovisningssed. Här nedan presenteras finansiella mått som inte definieras enligt IFRS.

Antal anställda

Antal anställda medarbetare som är i tjänst vid periodens utgång. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

Bruttomarginal

Nettoomsättning minus materialkostnader i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.

==> picture [225 x 68] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|Minus materialkostnader|-65 518 -42 507 -216 917 -158 434|
|36 153|30 816 132 961 109 785|
|Delat med nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|= Bruttomarginal i %|35,6%|42,0%|38,0%|40,9%|

----- End of picture text -----

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. Koncernen definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat från kvarvarande verksamheter exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [224 x 45] intentionally omitted <==

----- End of picture text -----

EBITDA-marginal

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [224 x 68] intentionally omitted <==

----- End of picture text -----

Eget kapital per aktie

Eget kapital vid periodens slut hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens slut. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [224 x 46] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare|84 004|51 235|
|Delat med antal aktier vid periodens slut|96 913 631|43 042 288|
|= Eget kapital per aktie i SEK|0,87|1,19|

----- End of picture text -----

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden för det fall emitterade teckningsoptioner utnyttjas. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.

Genomsnittligt antal aktier före utspädning

Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden utan hänsyn till emitterade teckningsoptioner. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.

Justerad EBITDA-marginal

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Se även definitionen av EBITDA-marginal. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder, men i delårsrapport för januari – juni 2019 har benämningen på nyckeltalet ändrats från EBITDA före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär % till justerad EBITDA-marginal . Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse mellan kvartal eftersom förvärvskostnader och poster av engångskaraktär är jämförelsestörande vid uppföljning per kvartal men inte per år.

==> picture [225 x 109] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Rörelseresultat, se nedan|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Plus återföring av av- och nedskrivningar|3 356|1 501|12 042|5 719|
|Plus återföring av förvärvskostnader|0|797|2 114|1 762|
|Plus återföring av omstruktureringskostnader|0|503|0|503|
|Minus återföring av omvärdering beräknad|
|tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv|-3 023|-1 158|-3 023|-1 158|
|= Justerat EBITDA|6 582|6 837|29 762|17 593|
|Delat med nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|= Justerad EBITDA-marginal i %|6,5%|9,3%|8,5%|6,6%|

----- End of picture text -----

Justerat EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Se även definitionen av EBITDA. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder, men i delårsrapport för januari – juni 2019 har benämningen på nyckeltalet ändrats från EBITDA före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär till justerat EBITDA . Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse mellan kvartal eftersom förvärvskostnader och poster av engångskaraktär är jämförelsestörande vid uppföljning per kvartal men inte per år.

==> picture [224 x 86] intentionally omitted <==

----- End of picture text -----

Justerad rörelsemarginal

Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär i procent av nettoomsättningen. Se även definitionen av rörelsemarginal. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapporten för januari – juni 2019. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse mellan kvartal eftersom förvärvskostnader och poster av engångskaraktär är jämförelsestörande vid uppföljning per kvartal men inte per år.

==> picture [224 x 98] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Rörelseresultat, se nedan|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Plus återföring av förvärvskostnader|0|797|2 114|1 762|
|Plus återföring av omstruktureringskostnader|0|503|0|503|
|Minus återföring av omvärdering beräknad|
|tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv|-3 023|-1 158|-3 023|-1 158|
|= Justerat rörelseresultat|3 225|5 336|17 720|11 875|
|Delat med nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|= Justerad rörelsemarginal i %|3,2%|7,3%|5,1%|4,4%|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 17

NYCKELTALSDEFINITIONER

Justerat rörelseresultat (EBIT)

Rörelseresultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Se även definitionen av rörelseresultat. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapporten för januari – juni 2019. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse mellan kvartal eftersom förvärvskostnader och poster av

engångskaraktär är jämförelsestörande vid uppföljning per kvartal men inte per år.

==> picture [223 x 75] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Rörelseresultat, se nedan|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Plus återföring av förvärvskostnader|0|797|2 114|1 762|
|Plus återföring av omstruktureringskostnader|0|503|0|503|
|Minus återföring av omvärdering beräknad|
|tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv|-3 023|-1 158|-3 023|-1 158|
|= Justerat rörelseresultat|3 225|5 336|17 720|11 875|

----- End of picture text -----

Nettomarginal

Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [223 x 68] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Plus återföring av skatt på årets resultat|-5 088|-2 312|-2 373|-1 539|
|= Resultat efter finansnetto|3 164|1 478|1 672|-2 612|
|Delat med nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|= Nettomarginal i %|3,1%|2,0%|0,5%|-1,0%|

----- End of picture text -----

Nettoskuld

Koncernen definierar nettoskuld som nettot mellan likvida medel plus kortfristiga placeringar och räntebärande skulder. Koncernen följer detta nyckeltal då det speglar skuldsättningen och är del av ett av de långsiktiga finansiella mål som antogs av styrelsen 2017. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapporten för perioden januari – mars 2019.

==> picture [223 x 78] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|Likvida medel|13 259|12 877|
|Kortfristiga placeringar|0|7 534|
|Låneskulder som förfaller inom ett år|-51 737|-50 359|
|Övriga räntebärande skulder som förfaller inom ett år|0|0|
|Låneskulder som förfaller efter ett år|-144 316|-137 025|
|= Nettoskuld|-182 793|-166 973|

----- End of picture text -----

OPEX

Koncernen definierar OPEX (Operating Expenses) som summan av övriga externa kostnader, personalkostnader och övriga rörelsekostnader. Koncernen följer detta nyckeltal då det visar effekten av kostnadsbesparingsprogram och kostnadskontroll. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare period. Nyckeltalet nämns i delårsrapporter från och med delårsrapporten för perioden januari – mars 2019.

==> picture [223 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Övriga externa kostnader|-8 907|-7 468 -31 443 -28 615|
|Personalkostnader|-21 175 -18 236 -77 060 -68 184|
|Övriga rörelsekostnader|-340|172|-1 215|-848|
|= OPEX|-30 422 -25 533 -109 717 -97 648|

----- End of picture text -----

Orderingång

Nya kundorder erhållna under perioden med tillägg och avdrag för förändringar i kundorder som erhållits tidigare under innevarande räkenskapsår. För större kundorder med leveransplaner som omfattar flera räkenskapsår görs tillägg och avdrag för förändringar även om kundordern erhållits tidigare år. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse vid uppföljning per kvartal.

Periodens justerade resultat

Periodens resultat före förvärvskostnader och poster av engångskaraktär. Nyckeltalet presenteras i delårsrapporter från och med delårsrapporten för januari – juni 2019. Nyckeltalet presenteras i delårsrapport, men ej i årsredovisning. Anledningen till detta är att underlätta jämförelse mellan kvartal eftersom förvärvskostnader och poster av engångskaraktär är jämförelsestörande vid uppföljning per kvartal men inte per år.

==> picture [223 x 76] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Plus återföring av förvärvskostnader|0|797|2 114|1 762|
|Plus återföring av omstruktureringskostnader|0|503|0|503|
|Minus återföring av omvärdering beräknad|
|tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv|-3 023|-1 158|-3 023|-1 158|
|= Periodens justerade resultat|5 229|3 933|3 136|33|

----- End of picture text -----

Resultat före skatt (EBT)

Resultat efter finansnetto. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [224 x 46] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Årets resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Plus återföring av skatt på årets resultat|-5 088|-2 312|-2 373|-1 539|
|= Resultat före skatt (EBT)|3 164|1 478|1 672|-2 612|

----- End of picture text -----

Resultat per aktie efter utspädning

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.

==> picture [224 x 70] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat hänförligt till|
|moderbolagets aktieägare|8 252|3 791|4 059|-1 070|
|Delat med genomsnittligt antal|
|aktier efter utspädning|98 866 938|43 042 288|89 801 052|43 042 288|
|= Resultat per aktie efter|
|utspädning i SEK|0,08|0,06|0,04|-0,02|

----- End of picture text -----

Resultat per aktie före utspädning

Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning, med justering av resultat per aktie med hänsyn till nyemissioner till underkurs. Nyckeltalet följer definitionen enligt IFRS, men beskrivs här i upplysningssyfte.

==> picture [223 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat hänförligt till|
|moderbolagets aktieägare|8 252|3 791|4 059|-1 070|
|Delat med genomsnittligt antal|
|aktier före utspädning|96 913 631|43 042 288|86 841 635|43 042 288|
|= Resultat per aktie före|
|utspädning i SEK|0,09|0,09|0,05|-0,02|
|Rörelsemarginal|
|Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Koncernens definition är|
|oförändrad mot tidigare perioder.|

----- End of picture text -----

==> picture [224 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Plus återföring av skatt på periodens resultat|-5 088|-2 312|-2 373|-1 539|
|Plus återföring av finansiella kostnader|3 093|3 868|17 424|14 588|
|Minus återföring av finansiella intäkter|-9|-153|-467|-1 208|
|= Rörelseresultat (EBIT)|6 249|5 194|18 629|10 768|
|Delat med nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|= Rörelsemarginal i %|6,1%|7,1%|5,3%|4,0%|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

NYCKELTALSDEFINITIONER

Rörelseresultat (EBIT)

Resultat före finansiella poster och skatt. Koncernens definition är oförändrad mot tidigare perioder.

==> picture [209 x 77] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat|8 252|3 791|4 045|-1 074|
|Plus återföring av skatt på periodens|
|resultat|-5 088|-2 312|-2 373|-1 539|
|Plus återföring av finansiella kostnader|3 093|3 868|17 424|14 588|
|Minus återföring av finansiella intäkter|-9|-153|-467|-1 208|
|= Rörelseresultat (EBIT)|6 249|5 194|18 629|10 768|

----- End of picture text -----

Soliditet

==> picture [210 x 75] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. Koncernens definition är|
|oförändrad mot tidigare perioder.|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|Eget kapital|84 142|51 410|
|Delat med balansomslutning|360 367|291 222|
|= Soliditet i %|23,3%|17,7%|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

FINANSIELLA RAPPORTER

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

==> picture [381 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Nettoomsättning|4 701|5 290|14 687|13 147|
|Aktiverat arbete för egen räkning|0|0|0|114|
|Övriga rörelseintäkter|1|0|1|24|
|4 702|5 290|14 688|13 286|
|Materialkostnader|0|-35|0|-111|
|Övriga externa kostnader|-1 686|-1 271|-6 803|-5 536|
|Personalkostnader|-2 680|-2 899|-12 244|-10 901|
|Ned- och avskrivningar|-108|-138|-510|-556|
|Övriga rörelsekostnader|58|27|-312|296|
|-4 416|-4 316|-19 869|-16 808|
|Rörelseresultat (EBIT)|286|974|-5 180|-3 522|
|Finansnetto|-3 036|-3 496|-15 020|-10 519|
|Resultat efter finansiella poster (EBT)|-2 750|-2 522|-20 200|-14 042|
|Bokslutsdispositioner|7 045|7 925|6 145|12 425|
|Skatt|4 848|2 342|4 848|2 342|
|Periodens resultat|9 143|7 745|-9 208|726|

----- End of picture text -----

Moderbolagets rapport över totalresultatet

==> picture [381 x 51] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Periodens resultat|9 143|7 745|-9 208|726|
|Periodens övriga totalresultat|0|0|0|0|
|Periodens totalresultat|9 143|7 745|-9 208|726|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 20

FINANSIELLA RAPPORTER

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

==> picture [330 x 339] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|TILLGÅNGAR|
|Anläggningstillgångar|
|Immateriella anläggningstillgångar|436|811|
|Materiella anläggningstillgångar|75|262|
|Finansiella anläggningstillgångar|219 333|162 565|
|Uppskjutna skattefordringar|13 352|8 504|
|Summa anläggningstillgångar|233 196|172 142|
|Omsättningstillgångar|
|Varulager|0|0|
|Kundfordringar|0|0|
|Övriga kortfristiga fordringar|51 311|51 712|
|Kortfristiga placeringar|0|7 534|
|Kassa och bank|3 598|4 785|
|Summa omsättningstillgångar|54 908|64 031|
|SUMMA TILLGÅNGAR|288 104|236 172|
|EGET KAPITAL OCH SKULDER|
|Eget kapital|71 193|53 368|
|Långfristiga skulder|
|Räntebärande skulder|134 367|132 259|
|Övriga långfristiga skulder|5 738|1 595|
|Summa långfristiga skulder|140 106|133 855|
|Kortfristiga skulder|
|Räntebärande skulder|13 500|15 500|
|Aktuella skatteskulder|516|29|
|Leverantörsskulder|1 172|2 491|
|Övriga kortfristiga skulder|61 618|30 931|
|Summa kortfristiga skulder|76 806|48 950|
|SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER|288 104|236 172|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

NOTER

Noter

Not 1 Företagsinformation

ADDvise Group AB (publ), organisationsnummer 556363-2115 med säte i Stockholm, Sverige.

I denna rapport benämns ADDvise Group AB (publ) antingen med sitt fulla namn eller som moderbolaget och ADDvise-koncernen benämns som ADDvise eller koncernen. Alla belopp uttrycks i tusen svenska kronor, TSEK, om ej annat anges.

Not 2 Redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning med undantag för nedan beskrivna ändringar till följd av tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal från och med den 1 januari 2019.

Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kapitel 9 i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.

IFRS 16 Leasingavtal

IFRS 16 Leasingavtal ersätter IAS 17 Leasingavtal. Enligt den nya standarden ska de flesta leasade tillgångar redovisas i balansräkningen. Enligt IAS 17 redovisades tillgångar som hyrs enligt finansiella leasingavtal i balansräkningen. Enligt IFRS 16 redovisas tillgångar som hyrs enligt finansiella och operationella leasingavtal i balansräkningen. ADDvise tillämpar standarden från och med den 1 januari 2019. Vid övergången tillämpar ADDvise den förenklade övergångsmetoden och kommer inte att räkna om jämförelsetalen.

Enligt IFRS 16 Leasingavtal ska en tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld avseende skyldigheten att betala leasingavgifter redovisas. Korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett mindre värde undantas.

Tillgångar som hyrs enligt leasingavtal redovisas som anläggningstillgång i balansräkningen och värderas initialt till det lägsta av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgifterna vid ingången av avtalet. Förpliktelsen att betala framtida leasingavgifter redovisas som lång- och kortfristiga skulder. Anläggningstillgångar som innehas enligt leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden medan leasingbetalningarna redovisas som ränta och amortering av skulderna.

Förväntad effekt av tillämpning av de nya reglerna beräknades vara en minskad vinst före skatt på ca 0,1 MSEK för januari – december 2019. Effekten av tillämpning av de nya reglerna för januari – december 2019 blev en ökad vinst före skatt på ca 0,1 MSEK. Förändringar vid övergången till IFRS 16 Leasingavtal redovisas i tabellen nedan. Vid första tillämpningsdagen (1 januari 2019) användes en genomsnittlig marginell låneränta om 2,9 % för koncernbolag i Sverige och 4,9 % för koncernbolag i USA. Koncernbolag i Norge och Finland innehade inga leasingavtal per den första tillämpningsdagen.

Förändringar vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal

==> picture [218 x 130] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|2018|Justering|2019|
|TSEK|31 dec|IFRS 16|1 jan|
|Materiella anläggningstillgångar|10 826|13 970|24 796|
|Övriga kortfristiga fordringar|6 709|-590|6 119|
|Summa|13 379|
|Eget kapital|51 410|-231|51 178|
|Eget kapital hänförligt till:|
|Moderbolagets aktieägare|51 235|-231|51 004|
|Innehav utan bestämmande inflytande|175|0|175|
|Långfristiga räntebärande skulder|137 025|8 944|145 969|
|Kortfristiga räntebärande skulder|50 359|4 666|55 026|
|Summa|13 379|

----- End of picture text -----

IFRS 16 Leasingavtal har implementerats utan att jämförelsesiffrorna räknats om. Nedanstående tabell visar justeringarna som påverkat olika nyckeltal.

==> picture [218 x 141] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|2019|
|okt-dec|2019|
|enligt|okt-dec|
|TSEK|IFRS 16|IAS 17|omräknat|
|Soliditet %|23,3%|23,9%|
|EBITDA|9 605|-1 814|7 792|
|Rörelseresultat (EBIT)|6 249|-297|5 952|
|Resultat före skatt (EBT)|3 164|-48|3 116|
|2019|
|jan-dec|2019|
|enligt|jan-dec|
|TSEK|IFRS 16|IAS 17|omräknat|
|Soliditet %|23,3%|23,9%|
|EBITDA|30 671|-6 088|24 583|
|Rörelseresultat (EBIT)|18 629|-558|18 071|
|Resultat före skatt (EBT)|1 672|-126|1 546|

----- End of picture text -----

IFRIC 23 Redovisning av osäkerheter i inkomstskatter

Tolkningsuttalandet IFRIC 23 Redovisning av osäkerheter i inkomstskatter behandlar osäkra skattepositioner och ska tillämpas från och med 1 januari 2019 med möjlighet till förtida tillämpning. ADDvise tillämpar tolkningsuttalandet från och med den 1 januari 2019. Jämförelsetal räknas inte om.

Tolkningen förklarar hur uppskjutna och aktuella skattefordringar och skulder ska redovisas och värderas när det finns en osäkerhet i hanteringen av inkomstskatter. När koncernen bedömer att det inte är sannolikt att skattemyndigheten kommer att acceptera en osäker skattehantering, kommer effekten av osäkerheten återspeglas när beskattningsbart resultat, skattemässigt värde, outnyttjade underskottsavdrag eller skattesatser fastställs.

Tolkningen bedöms ha liten påverkan på koncernens resultat och ställning, men innebär utökade dokumentationskrav.

Not 3 Transaktioner med närstående

I samband med den företrädesemission som ADDvise styrelse beslutade om i december 2018 och som slutfördes i februari 2019 har teckningsförbindelser lämnats av tre av moderbolagets styrelseledamöter: Rikard Akhtarzand (genom bolag och privat), Staffan Torstensson (genom bolag) och Meg Tivéus. Ingen ersättning utgick till de styrelseledamöter som ingått teckningsförbindelser.

I samband med den företrädesemission som ADDvise styrelse beslutade om i december 2018 och som slutfördes i februari 2019 har emissionsgarantier lämnats av fyra av moderbolagets styrelseledamöter: Rikard Akhtarzand (genom bolag), Staffan Torstensson (genom bolag), Meg Tiveus och Fredrik Celsing. För emissionsgarantierna utgick en sedvanlig kontant garantiprovision om 10 procent av garanterat belopp, eller om garanten valde att erhålla betalning i form av aktier, 12 procent av garanterat belopp. Dessa garantiprovisioner har utbetalats under 2019.

I samband med förvärvet av Sonar Oy har två av moderbolagets styrelseledamöter, Rikard Akhtarzand (genom bolag) och Staffan Torstensson (genom bolag), lämnat kortfristiga lån till moderbolaget. Långivarna har erhållit ränta för dessa lån. Vid publicering av denna delårsrapport var lånen återbetalda i sin helhet.

I samband med betalning av tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv har moderbolagets styrelseledamöter, Fredrik Celsing, Meg Tivéus (genom bolag), Rikard Akhtarzand (genom bolag) och Staffan Torstensson (genom bolag), lämnat kortfristiga lån till moderbolaget. Långivarna har erhållit ränta för dessa lån. Vid publicering av denna delårsrapport var lånen återbetalda i sin helhet.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 22

NOTER

Not 4 Segmentredovisning

ADDvise segmentinformation presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högsta verkställande beslutsfattare. VD utgör ADDvise högsta verkställande beslutsorgan.

ADDvise rörelsesegment utgörs av två affärsområden: Lab och Sjukvård. Indelningen speglar företagets interna organisation och rapportsystem. Internprissättning sker på marknadsmässiga grunder. Koncernintern vinst elimineras.

Affärsområdet Lab

Affärsområdet Lab består av bolagen ADDvise Tillquist AB, Hettich Labinstrument AB, KEBO Inredningar Sverige AB, LabRum AB, LabRum AS och LabRum Klimat Oy. Kunderna finns både inom offentlig och privat sektor, där bl.a. sjukhus, läkemedelsföretag, tillverkande företag och industriföretag finns i kundbasen. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:

» Design och försäljning av inredning och skyddsventilation till laboratorier
» Design, tillverkning och försäljning av vågar till forsknings-, industri- och livsmedelssektorn
» Försäljning av utrustning till laboratorier, t.ex. centrifuger, vattenbad och klimatkammare
» Service och underhåll på vågar och laboratorieutrustning enligt serviceavtal
» Lagerhållning av vissa produkter som säljs inom affärsområdet Sjukvård

Not 5 Rörelseförvärv

Sonar Oy

ADDvise slutförde den 2 april 2019 förvärvet av Sonar Oy. ADDvise förvärvade 100 procent av aktierna i Sonar Oy. Tillträdesdag var den 2 april 2019. Sonar Oy konsolideras i ADDvise-koncernen från och med den 1 april 2019.

Sonar Oy är ett finländskt medtech-företag. Produktportföljen består bland annat av ultraljudssystem och röntgenutrustning.

Den initiala köpeskillingen uppgick till 3,2 MEUR baserat på kassa- och skuldfri basis. Förvärvets köpeskilling uppgick vid förvärvstillfället till 57,7 MSEK (motsvarande 5,5 MEUR) och strukturerades enligt följande:

» 43,1 MSEK (motsvarande 4,1 MEUR) erlades kontant på tillträdesdagen.
» 3,1 MSEK (motsvarande 0,3 MEUR) utgör en villkorad köpeskilling kopplad till förlängning av distributionsavtal med leverantörer. Vid publicering av denna delårsrapport var den villkorade köpeskillingen betald i sin helhet.
» 5,7 MSEK (motsvarande 0,55 MEUR) utgör en villkorad köpeskilling som utgår givet att utsatta vinstmål uppnås för räkenskapsåret 2019, och utbetalas 2020. Beloppet är fast. Om utsatta vinstmål uppnås utbetalas 0,55 MEUR. Om utsatta vinstmål inte uppnås utbetalas inte köpeskillingen.
» 5,7 MSEK (motsvarande 0,55 MEUR) utgör en villkorad köpeskilling som utgår givet att utsatta vinstmål uppnås för räkenskapsåret 2020, och utbetalas 2021. Beloppet beror på uppnådd vinst och har en övre gräns på 0,55 MEUR. Om utsatta vinstmål uppnås utbetalas köpeskillingen. Om utsatta vinstmål inte uppnås utbetalas inte köpeskillingen.

Affärsområdet Sjukvård

Affärsområdet Sjukvård består av bolagen AB Germa, IM-Medico Svenska AB, Merit Cables Inc, Sonar Oy, Sonesta Medical AB, Sonesta Medical Inc och Surgical Tables Inc. Kundkretsen för försäljning av förbrukningsmaterial återfinns främst inom den offentliga sektorn. Den största delen av försäljningen av Merit Cables, Sonestas och Surgical Tables produkter sker på den nordamerikanska marknaden, där sjukvården främst drivs av privata intressenter. Affärsområdet omfattar följande verksamheter:

» Försäljning av förbrukningsmaterial för hälso- och sjukvård
» Försäljning av ultraljudsystem och röntgenutrustning
» Design och försäljning av varumärket Sonestas produktportfölj med behandlings- och undersökningsbord för urologi och gynekologi
» Design, tillverkning och försäljning av varumärket Surgical Tables produktportfölj med operationsbord till sjukvården
» Design, tillverkning och försäljning av sjukvårds- och säkerhetsprodukter
» Design, tillverkning och försäljning av medicintekniska kablar och kopplingssystem

==> picture [224 x 189] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Affärsområde Lab|36 373|36 103 141 952 149 196|
|Affärsområde Sjukvård|65 298|37 220 207 925 119 023|
|Summa extern nettoomsättning|101 671|73 323 349 877 268 219|
|Affärsområde Lab|250|207|881|882|
|Affärsområde Sjukvård|0|0|0|0|
|Summa interna intäkter|250|207|881|882|
|Affärsområde Lab|4 275|432|7 776|2 006|
|Affärsområde Sjukvård|5 168|5 228|25 994|17 440|
|Summa rörelseresultat före avskrivning|
|(EBITDA)|9 443|5 660|33 770|19 446|
|Ofördelade koncerngemensamma intäkter|0|1 158|0|1 158|
|Ofördelade koncerngemensamma kostnader|163|-123|-3 099|-4 118|
|Ned - och avskrivningar|-3 356|-1 501 -12 042|-5 719|
|Finansnetto|-3 085|-3 716 -16 957 -13 380|
|Koncernens resultat före skatt (EBT)|3 164|1 478|1 672|-2 612|

----- End of picture text -----

I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 40,0 MSEK (motsvarande 3,8 MEUR) i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna.

Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 2,1 MSEK redovisas under perioden januari – december 2019 som en kostnad i koncernens rapport över totalresultat under Övriga externa kostnader.

Upplysningar om intäkter och resultat i förvärvad rörelse lämnas ej då det är praktiskt ogenomförbart att beräkna dessa. Sonar Oy integreras i affärsområdet Sjukvård där det även före koncernens förvärv av bolaget har varit återförsäljare till koncernens övriga dotterbolag. Det går ej att urskilja Sonar Oy:s bidrag till koncernen.

Nettoutflöde av likvida medel – investeringsverksamheten

==> picture [219 x 60] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|Kassautflöde för att förvärva dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida|
|medel:|
|2019|2018|2019|2018|
|TSEK|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Kontant köpeskilling|1 616|0|47 492|19 197|
|Förvärvade likvida medel|0|268|15 348|1 004|
|Nettoutflöde av likvida medel|1 616|-268|32 143|18 193|

----- End of picture text -----

Kontant köpeskilling för perioden oktober – december utgörs av utbetalning av tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv samt för perioden januari – december även av utbetalning till de tidigare ägarna av Sonar Oy.

Kontant köpeskilling för perioden januari – december 2018 utgörs av

utbetalning till de tidigare ägarna av Merit Cables Inc samt av utbetalning av tilläggsköpeskillingar till tidigare ägare av ADDvise dotterföretag som förvärvats före år 2018.

I ofördelade koncerngemensamma kostnader ingår exempelvis kostnader för moderbolagsfunktioner.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 23

NOTER

Not 6 Avtalstillgångar och avtalsskulder

==> picture [162 x 133] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|TSEK|31 dec|31 dec|
|Tillgångar|
|Avtalstillgångar|
|Upplupna intäkter|5 285|3 615|
|Summa avtalstillgångar|5 285|3 615|
|Kundfordringar|63 454|45 213|
|Summa tillgångar|68 740|48 829|
|Avtalsskulder|
|Förskott från kunder|3 389|840|
|Förutbetalda intäkter|591|521|
|Summa avtalsskulder|3 980|1 361|
|Summa skulder|3 980|1 361|

----- End of picture text -----

Not 7 Fördelning av intäkter

I enlighet med IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder redovisas intäkter fördelade på primära geografiska marknader, huvudsakliga varor och tjänster samt tidpunkt för intäktsredovisning.

Primära geografiska marknader per segment

==> picture [235 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|2019 okt-dec|2018 okt-dec|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Sverige|34 802|1 957|36 760|33 183|10 561|43 745|
|Europa exkl Sverige|1 111|34 144|35 255|2 920|4 194|7 114|
|Nordamerika|0|25 106|25 106|0|21 605|21 605|
|Asien|460|4 090|4 550|0|859|859|
|Summa|36 373|65 298|101 671|36 103|37 220|73 323|

----- End of picture text -----

==> picture [235 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|2019 jan-dec|2018 jan-dec|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Sverige|137 334|32 715|170 049|137 816|40 817|178 633|
|Europa exkl Sverige|4 158|85 703|89 861|11 380|13 813|25 194|
|Nordamerika|0|82 002|82 002|0|61 414|61 414|
|Asien|460|7 505|7 965|0|2 978|2 978|
|Summa|141 952|207 925|349 877|149 196|119 023|268 219|

----- End of picture text -----

Huvudsakliga varor/tjänster oktober – december 2019

==> picture [224 x 195] intentionally omitted <==

----- End of picture text -----

Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2019

==> picture [224 x 484] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och|
|förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/|
|sjukvård|92 465|123 848|216 312|
|Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/|
|sjukvård|0|61 042|61 042|
|Varuförsäljning enligt entreprenadavtal|35 920|16 526|52 446|
|Tjänster|13 567|6 510|20 077|
|Summa|141 952|207 925|349 877|
|Huvudsakliga varor/tjänster januari – december 2018|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varuförsäljning inredning, skyddsutrustning och|
|förbrukningsmaterial laboratorier och hälso-/|
|sjukvård|102 586|60 455|163 041|
|Varuförsäljning behandlingsbord/-stolar hälso-/|
|sjukvård|0|52 207|52 207|
|Varuförsäljning enligt entreprenadavtal|32 260|0|32 260|
|Tjänster|14 351|6 361|20 712|
|Summa|149 196|119 023|268 219|
|Tidpunkt för intäktsredovisning oktober – december 2019|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varor och tjänster överförda till kund vid en|
|tidpunkt|29 458|58 742|88 200|
|Varor och tjänster överförda till kund över tid|6 915|6 556|13 470|
|Summa|36 373|65 298|101 671|
|Tidpunkt för intäktsredovisning oktober – december 2018|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varor och tjänster överförda till kund vid en|
|tidpunkt|31 529|37 220|68 749|
|Varor och tjänster överförda till kund över tid|4 574|0|4 574|
|Summa|36 103|37 220|73 323|
|Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2019|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varor och tjänster överförda till kund vid en|
|tidpunkt|106 032|178 438|284 469|
|Varor och tjänster överförda till kund över tid|35 920|29 488|65 408|
|Summa|141 952|207 925|349 877|
|Tidpunkt för intäktsredovisning januari – december 2018|
|TSEK|Lab|Sjukvård|Totalt|
|Varor och tjänster överförda till kund vid en|
|tidpunkt|116 937|119 023|235 959|
|Varor och tjänster överförda till kund över tid|32 260|0|32 260|
|Summa|149 196|119 023|268 219|

----- End of picture text -----

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

NOTER

Not 8 Upplysningar om verkligt värde

Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:

» Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader

» Nivå 2 - Andra indata än de noterade priser som ingår i nivå 1, vilka är direkt eller indirekt observerbara för tillgången eller skulden

» Nivå 3 - Icke observerbara indata för tillgången eller skulden

==> picture [225 x 48] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|31 december 2019|
|TSEK|Nivå 1|Nivå 2|Nivå 3|
|Kortfristiga placeringar|0|
|Villkorad köpeskilling|11 477|
|Summa|0|0|11 477|

----- End of picture text -----

==> picture [225 x 48] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|31 december 2018|
|TSEK|Nivå 1|Nivå 2|Nivå 3|
|Kortfristiga placeringar|7 534|
|Villkorad köpeskilling|3 680|
|Summa|7 534|0|3 680|

----- End of picture text -----

Beskrivning av verkligt värde

Not 9 Finansiella risker

ADDvise utsätts genom sin verksamhet för ett antal olika finansiella risker, till exempel marknadsrisk, kreditrisk, valutarisk och likviditetsrisk. Koncernens ledning och styrelse arbetar aktivt för att minimera dessa risker.

Koncernens verksamhet innefattar också en likviditetsrisk då stora order binder mycket kapital. För att minimera kapitalbindningen har koncernen betalningsvillkor mot koncernens kunder som innebär att en andel av ordervärdet skall betalas i förskott vid orderns tecknande. Koncernen har även avtal rörande fakturabelåning.

Då det ligger i koncernens strategi att genomföra kompletterande förvärv kan koncernens skuldsättning förändras över tid. Styrelsen gör alltid en samlad bedömning av vilken risk upptagande av förvärvslån innebär för koncernen.

Not 10 Antal aktier

==> picture [201 x 91] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|2019|2018|2019|2018|
|okt-dec|okt-dec|jan-dec|jan-dec|
|Vägt genomsnittligt antal|
|aktier före utspädning|96 913 631|43 042 288|86 841 635|43 042 288|
|Justering vid beräkning av|
|resultat per aktie före|
|utspädning:|
|Teckningsoptioner|1 953 307|0|2 959 417|0|
|Vägt genomsnittligt antal|
|aktier efter utspädning|98 866 938|43 042 288|89 801 052|43 042 288|

----- End of picture text -----

Kortfristiga placeringar

Kortfristiga placeringar, vilket utgörs av aktier och obligationer, handlas på en aktiv marknad och verkligt värde beräknas baserat på sista noterade köpkursen på balansdagen.

Villkorad köpeskilling

Villkorad köpeskilling avser estimerad villkorad tilläggsköpeskilling för genomförda förvärv.

43 042 288 st teckningsoptioner är utgivna utanför koncernen och är upptagna för handel på Nasdaq First North GM Sweden. Teckningskursen för att teckna aktie av serie B med stöd av teckningsoptionen kommer att vara 0,65 SEK per aktie. Utöver dessa teckningsoptioner finns 1 250 000 st teckningsoptioner som inte är utgivna utanför koncernen. De teckningsoptioner som inte är utgivna utanför koncernen har en teckningskurs om 1,88 SEK för att teckna en aktie av serie B.

I de fall beloppet är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet görs en uppskattning av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls. Om det är sannolikt värderas köpeskiillingen till 100 % av avtalat belopp. Om det inte är sannolikt värderas köpeskiillingen till 0 % av avtalat belopp.

I de fall beloppet inte är fastställt i aktieöverlåtelseavtalet, utan beräknas efter utfall av resultat, görs en uppskattning dels av beloppet, dels av hur sannolikt det är att villkoret uppfylls.

Verkligt värde för de villkorade köpeskillingar som föreligger per rapportperiodens slut påverkas delvis av valutarisk i EUR och USD. En förändring av valutakursen för EUR om 5 % påverkar koncernens resultat före skatt med 0,6 MSEK. En förändring av valutakursen för USD om 5 % påverkar koncernens resultat före skatt med 0,0 MSEK.

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019 25

ÖVRIG INFORMATION

Övrig information

Utdelning

Styrelsen föreslår en utdelning om 0,01 SEK (0,00) per aktie. Förslaget motsvarar en utdelning om 969 TSEK (0).

Certified Adviser

Mangold Fondkommission AB, 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant.

Datum för publicering av finansiell information

Årsredovisning 2019 27 mars 2020 (preliminärt datum) Årsstämma 24 april 2020 Tremånadersrapport 24 april 2020 Sexmånadersrapport 24 juli 2020 Niomånadersrapport 23 oktober 2020 Bokslutskommuniké 2020 25 februari 2021

Denna information är sådan information som ADDvise är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 februari 2020 kl. 08.45 CET.

Granskning av bokslutskommunikén

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Försäkran

Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Denna rapport, liksom ytterligare information finns tillgänglig på ADDvise hemsida, www.addvisegroup.se

För ytterligare information kontakta:

Rikard Akhtarzand, CEO 08-128 766 08 [email protected]

Aaron Alkevik-Wong, CFO 08-128 766 03 [email protected]

ADDvise Group AB (publ) Grev Turegatan 3, 114 46 Stockholm

Stockholm den 20 februari 2020

Meg Tivéus Styrelseordförande

Fredrik Celsing Styrelseledamot

Rikard Akhtarzand VD och styrelseledamot

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN–DEC 2019

AI assistant

ADDvise Group B — Annual Report 2019

8222_10-k_2020-02-20_57265f0d-2de3-4dce-92b0-1e0e7058292b.pdf

Q4

Bokslutskommuniké 2019 1 januari – 31 december

Oktober – december 2019

Januari – december 2019

Utvalda finansiella data i sammandrag

Kommentar från koncernchefen

Affärsområdet Sjukvård

Affärsområdet Lab

Förvärv

Utdelning

Om ADDvise

Medarbetare och operativ organisation

Legal struktur

Koncernens utveckling

Intäkter och resultat

Nettoomsättning oktober – december 2019

Nettoomsättning januari – december 2019

Resultat oktober – december 2019

Resultat januari – december 2019

Orderingång oktober – december 2019

Orderingång januari – december 2019

Finansiell ställning

Likvida medel

Kortfristiga placeringar

Nettoskuld

Kassaflöde oktober – december 2019

Kassaflöde januari – december 2019

UTVECKLING SOLIDITET

Eget kapital

Soliditet

Förvärv 2019

Investeringar januari – december 2019

Investeringar oktober – december 2019

Moderbolaget

Nettoomsättning oktober – december 2019

Nettoomsättning januari – december 2019

Resultat oktober – december 2019

Resultat januari – december 2019

Eget kapital

Väsentliga händelser under rapportperioden

Större avtal och order under rapportperioden

ADDvise ingår avtal om produktion av operationsbord

ADDvise förvärvar Sonar Oy

ADDvise företrädesemission övertecknas

ADDvise genomför nyemission för kvittning av fordran

ADDvise utser Mangold till likviditetsgarant

ADDvise bolagsjurist lämnar sin befattning

ADDvise genomför riktad nyemission av B-aktier

ADDvise styrelseordförande lämnar sitt uppdrag av personliga skäl på egen begäran

Väsentliga händelser efter rapportperioden

Långsiktiga finansiella mål

Tillväxt

Lönsamhet

Kapitalstruktur

Utdelning

Kursutveckling aktien under rapportperioden

A-AKTIE KURSUTVECKLING 2019-01-02 – 2019-12-30

Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag

Noter

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

Koncernens resultaträkning fem kvartal

Nyckeltal

Noter

Nyckeltalsdefinitioner

Antal anställda

Bruttomarginal

EBITDA

EBITDA-marginal

Eget kapital per aktie

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

Genomsnittligt antal aktier före utspädning

Justerad EBITDA-marginal

Justerat EBITDA

Justerad rörelsemarginal

Justerat rörelseresultat (EBIT)

ADDvise Group B Annual Report 2019