Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023

Fortsatt stark organisk tillväxt inom båda affärsområdena

"AddLifes plan för tillväxt fungerar väl och efter en tid av covid- och förvärvsdriven tillväxt ser vi nustark organisk tillväxt. Lönsamheten förbättrades och vi har vidtagit ett antal åtgärder som förväntas stödja en positiv lönsamhetsutveckling framöver. Aktiviteterna för att förbättra kassaflödet har gett resultat och det är glädjande att vi har genomfört ett tilläggsförvärv i kvartalet"

Fredrik Dalborg, VD och Koncernchef

1 JULI - 30 SEPTEMBER 2023 (3 MÅNADER)

Nettoomsättningen ökade med 10% till 2 319 MSEK (2 100). Den covid-19 relaterade omsättningen minskade till 0 MSEK (151) och den organiska tillväxten, exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar, var 10%.
EBITA minskade till 244 MSEK (288), motsvarande en EBITA-marginal om 10,5% (13,7). Korrigerat för upplösta tilläggsköpeskillingar ökade EBITA med 12% och uppgick till 227 MSEK (203), motsvarande en EBITA marginal om 9,8% (9,7).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -71 MSEK (-41).
Resultat efter skatt uppgick till 26 MSEK (120).
Resultat per aktie uppgick till 0,20 SEK (0,99).
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 138 MSEK (20).
Under kvartalet har ett förvärv, Emmat Medical Ltd, genomförts. Förvärvet beräknas bidra med en årlig nettoomsättning om cirka 28 MSEK.

1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2023 (9 MÅNADER)

Nettoomsättningen ökade med 6% till 7 141 MSEK (6 758), varav den förvärvade tillväxten uppgick till 1%. Den covid-19 relaterade omsättningen minskade till 0 MSEK (696) och den organiska tillväxten, exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar, var 10%.
EBITA minskade med 11% till 857 MSEK (963), motsvarande en EBITA-marginal om 12,0% (14,3). EBITA inkluderar återförd tilläggsköpeskilling om 101 (85) MSEK, rensat för denna uppgick EBITA-marginalen till 10,6% (13,0).
Resultat efter skatt uppgick till 233 MSEK (421).
Resultat per aktie uppgick till 1,90 SEK (3,46). För senaste 12 månadersperioden uppgick resultat per aktie till 2,40 SEK (4,92).
Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 325 MSEK (558).
Soliditeten uppgick till 39% (38).
Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 49% (61).

		3 månader t.o.m.			9 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	31 dec 22
Nettoomsättning	2 319	2 100	10 %	7 141	6 758	6 %	9 467	9 084
EBIT	132	183	−28 %	526	659	−20 %	675	808
EBITA	244	288	−15 %	857	963	−11 %	1 115	1 221
EBITA-marginal,%	10,5 %	13,7 %		12,0 %	14,3 %		11,8 %	13,4 %
Resultat före skatt	61	142	−57 %	337	525	−36 %	414	602
Periodens resultat	26	120	−78 %	233	421	−45 %	295	483
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0,20	0,99	−80 %	1,90	3,46	−45 %	2,40	3,96
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0,20	0,98	−80 %	1,90	3,45	−45 %	2,40	3,95

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

EBITA (MSEK)

VD-kommentar

Fortsatt stark tillväxt och förbättrat kassaflöde

Aktiviteten i sjukvårdssystemen i Europa är fortsatt hög och efterfrågan i de segment där AddLifes bolag verkar är stark. Antalet genomförda operationer fortsätter att öka och efterfrågan inom hemvård utvecklas väl. Inom diagnostik är efterfrågan stabilt ökande och inom forskning är aktiviteten hög hos våra huvudsakliga kundgrupper inom läkemedelsutveckling och akademisk forskning.

Den positiva försäljningstillväxten inom båda affärsområdena fortsatte under tredje kvartalet, ett kvartal då vi under sommarmånaderna vanligtvis ser lägre aktivitet i vården. Den organiska försäljningstillväxten i kvartalet uppgick till 10 procent, justerat för covid-19 och valutaeffekter. Det är en ökning gentemot föregående kvartal, bolagen växer snabbare än marknaden och tar marknadsandelar inom både Labtech och Medtech.

EBITA-resultatet ökade med 12 procent, rensat för upplösning av tilläggsköpeskillingar, trots att covidförsäljning om 151 MSEK ingick i jämförelsekvartalet 2022.

Det operativa kassaflödet stärktes till 138 MSEK jämfört med 20

MSEK motsvarande kvartal 2022. Den ökning i kapitalbindning som rapporterades under de två första kvartalen 2023, bromsades under tredje kvartalet. Kundfordringar och varulager minskade något under kvartalet, trots fortsatt stark organisk tillväxt. Det förbättrade kassaflödet har resulterat i en minskning av nettoskulden med cirka 200 MSEK i kvartalet. Arbetet med att förbättra kassaflöde och lönsamhet samt att minska skuldsättningen fortsätter.

Vi genomförde ett förvärv under kvartalet. Det förvärvade bolaget som kommer att integreras med Healthcare 21 Groups verksamhet i Storbritannien är verksamt inom kirurgiprodukter och omsätter cirka 28 MSEK med god lönsamhet och tillväxtpotential.

AddLifes affärsmodell fungerar mycket bra och den förstärkta positionen i fler länder och segment under det senaste åren ger oss fördelar och nya möjligheter.

Åtgärder för lönsamhetsförbättring och kassaflöde

Lönsamheten stärktes i kvartalet drivet av en starkt positiv resultatutveckling framför allt i de bolag inom Hospital och Biomedical & Research som förvärvats under senare år. Även inom Homecare var lönsamhetsutvecklingen stark. AddVision fortsatte dock att påverka marginalen negativt. Bolaget omstruktureras nu och organisationen förenklas för att skapa ett mer effektivt och decentraliserat beslutsfattande. Omstruktureringen förväntas leda till ett mer fokuserat säljarbete och snabbare anpassningar till marknadsförutsättningar samt även en årlig kostnadsreduktion om cirka 15 MSEK, vilken kommer att realiseras efter årsskiftet. Under kvartalet gjordes en genomgång av digitala utvecklingsprojekt inom Homecare. Denna genomgång har resulterat i en årlig besparing om drygt 10 MSEK med start efter årsskiftet.

Arbetet med att stärka kassaflödet fortsätter med hjälp av AddLifes metoder, KPIer och incitamentsprogram. Bland annat har bolagen fått specifika kapitalbindningsmål för året och i de större bolagen drivs specifika kapitaleffektiviseringsprojekt.

Sammanfattning

Aktivitetsnivåerna inom vården har ökat på alla marknader. Antalet patienter som väntar på operationer är fortfarande betydande och ökar fortfarande i vissa länder, men förmågan att snabbt minska vårdköerna begränsas av personalbrist i vården. En förhöjd aktivitet vad gäller planerade operationer är att vänta under en längre tid framåt.

AddLifes plan för tillväxt fungerar väl och efter en tid av covid-19- och förvärvsdriven tillväxt ser vi nu stark organisk tillväxt. Lönsamheten förbättrades och vi har vidtagit ett antal åtgärder som förväntas stödja en positiv lönsamhetsutveckling framöver. Aktiviteterna för att förbättra kassaflödet har gett resultat och det är glädjande att vi har genomfört ett tilläggsförvärv i kvartalet.

AddLifes affärsmodell fungerar mycket bra och den förstärkta positionen i fler länder och segment under de senaste åren ger oss fördelar och nya möjligheter. Marknadsutvecklingen är positiv och bolagen utvecklas väl och driver förbättringsarbete och tillväxtinitiativ med stort engagemang och goda resultat.

Fredrik Dalborg VD och koncernchef

Koncernens utveckling i kvartalet

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 10 procent till 2 319 MSEK (2 100). Den organiska tillväxten exklusive covid-19 och valutakursförändringar uppgick till 10 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (151). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 8 procent i kvartalet, motsvarande 176 MSEK.

Ökad kommersiell aktivitet samt förstärkt säljorganisation har ökat försäljningskostnaderna, vilket drivit försäljningstillväxt och stärker tillväxtpotentialen framåt. EBITA minskade med 15 procent till 244 MSEK (288) och EBITA-marginalen uppgick till 10,5 procent (13,7). Minskningen förklaras i hög grad av utebliven covid-19 försäljning. Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i kvartalet påverkat rörelseresultatet positivt med 18 MSEK (85). Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt, motsvarande 19 MSEK.

EBITA 3 MÅN

Finansnettot uppgick till -71 MSEK (-41) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 61 MSEK (142). Finansnettot inkluderar räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntekostnaderna uppgick till 72 MSEK (22) och valutakursvinster till 5 MSEK (-17). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 26 MSEK (120) och effektiv skattesats uppgick till 57 procent (15). Den högre effektiva skattesatsen i kvartalet är hänförlig till den ackumulerade effekten av ej avdragsgilla räntor och ej aktiverade underskott, men påverkar ej kassaflödet.

Koncernens utveckling under delårsperioden

Nettoomsättningen i delårsperioden ökade med 6 procent till 7 141 MSEK (6 758). Den förvärvade tillväxten var 1 procent och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 10 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (696). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent i delårsperioden, motsvarande 430 MSEK.

NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN

Ökad kommersiell aktivitet samt förstärkt säljorganisation har ökat försäljningskostnaderna. EBITA minskade med 11 procent till 857 MSEK (963) och EBITA-marginalen uppgick till 12,0 procent (14,3). Minskningen förklaras i hög grad av utebliven covid-19 försäljning. Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i delårsperioden påverkat rörelseresultatet positivt med 101 (85) MSEK. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5 procent, motsvarande 49 MSEK.

AddLife har under hela covid-19 pandemin levererat stora volymer av produkter till hälsooch sjukvården. Omsättningen sedan första kvartalet 2020 har varierat utifrån smittspridningen och restriktioner i samhället. Volymen av covid-19 specifika tester har nu minskat så mycket att särredovisning framöver inte är relevant.

EBITA 9 MÅN

Finansnettot uppgick till -189 MSEK (-134) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 337 MSEK (525). Finansnettot inkluderar räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntekostnaderna uppgick till 199 MSEK (65) och valutakursvinsterna till 14 MSEK (-69). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till 233 MSEK (421) och effektiv skattesats uppgick till 31 procent (20).

Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen.

Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 39 procent (38). Eget kapital per aktie uppgick till 42,63 SEK (40,76) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 6 procent (10). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 49 procent (61). Den lägre avkastningen är dels hänförlig till något lägre resultat samt till ett relativt sett högre rörelsekapital.

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 5 600 MSEK (5 410), inklusive pensionsskuld om 59 MSEK (60), leasingskulder om 355 MSEK (351) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 146 MSEK (266). De utestående bankkrediterna uppgår vid delårsperiodens utgång till 5 145 MSEK (4 968), varav kortfristiga bankkrediter uppgår till 2 558 MSEK (2 432). Kreditfaciliteten på 1 000 MSEK med förfall under första kvartalet 2024 har efter delårsperiodens utgång förlängts och löper ytterligare 12 månader till första kvartalet 2025. Kreditfaciliteten på 98,2 MEUR som också förfaller under första kvartalet 2024 har en förlängningsoption på ytterligare 12 månader som vi avser att nyttja. Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent.

Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 6,3 gånger enligt definition i bankavtalen.

Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,1 att jämföra med 1,1 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde.

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 661 MSEK (890) per den 30 september 2023.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden till 325 MSEK (558). Förändringen är främst hänförlig till ökad kapitalbindning i lager och kundfordringar, framförallt drivet av ökad omsättning samt breddning av produktportföljen som temporärt ökat varulagret. Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 16 MSEK (818). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 195 MSEK (186) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (49). Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till -9 MSEK (23). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 146 MSEK (243).

Förvärv

De från och med räkenskapsåret 2022 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden:

		Nettoomsättning,	Antal
Förvärv	Tidpunkt	MSEK*	anställda*	Affärsområde
MBA Incorporado S.L, Spanien	Januari, 2022	670	285	Medtech
Verksamhet från Telia Health Monitoring, Sverige	Mars, 2022	4	8	Medtech
O'Flynn Medical Ltd, Irland	April, 2022	64	36	Medtech
BioCat GmbH, Tyskland	April, 2022	90	20	Labtech
JK Lab Nordic AB, Sverige	Juli, 2022	24	6	Labtech
Emmat Medical Ltd, Storbritannien	September, 2023	28	4	Medtech
		880	359

*Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Under delårsperioden har ett förvärv slutförts.

Den 1 september 2023 förvärvade AddLife samtliga aktier i bolaget Emmat Medical Ltd till affärsområdet Medtech. Emmat är verksamt inom kirurgiprodukter i Storbritannien och omsätter cirka 28 MSEK och har fyra anställda. Bolaget integreras i Healthcare 21 Group.

Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv har medfört en intäkt om 100 MSEK, varav 82 MSEK avser förvärvet av AddVision och 15 MSEK avser förvärvet av Bio-Connect. Dessa har under delårsperioden återförts och redovisats i övriga rörelseintäkter. Tilläggsköpeskillingar om 16 MSEK har under delårsperioden betalats ut avseende Ropox som förvärvades under år 2020.

Medarbetare

Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 314, vilket kan jämföras med 2 219 vid årets ingång. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 269 (2 048).

Labtech

Bolagen i affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning.

		3 månader t.o.m.			9 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	31 dec 22
Nettoomsättning	827	856	−3 %	2 604	2 922	−11 %	3 562	3 880
Organisk tillväxt, % *	9 %	5 %		9 %	6 %
EBITA	99	116	−15 %	321	529	−39 %	459	667
EBITA marginal,%	12,0 %	13,5 %		12,3 %	18,1 %		12,9 %	17,2 %

* Exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar

I kvartalet minskade Labtechs nettoomsättning med 3 procent till 827 MSEK (856). Den organiska tillväxten, exklusive covid-19-relaterad försäljning och valutakursförändringar, uppgick till 9 procent. Den covid-19-relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (151). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent. EBITA uppgick till 99 MSEK (116), motsvarande en EBITA marginal om 12,0 procent (13,5). Återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 15 MSEK. Rensat för denna uppgick EBITA marginalen till 10,2%.

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Labtechs nettoomsättning i delårsperioden minskade med 11 procent till 2 604 MSEK (2 922), varav den organiska omsättningen, exklusive covid-19-relaterad försäljning, ökade med 9 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Den covid-19-relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (696). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 procent. EBITA minskade med 39 procent till 321 MSEK (529), motsvarande en EBITA marginal om 12,3 procent (18,1).

NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN

Labtechs verksamhet fortsätter att utvecklas väl med en organisk tillväxt på 9 procent exklusive covid-19 och valutaeffekter. Lönsamheten är fortsatt god trots betydande covid-19-relaterad försäljning under tredje kvartalet 2022 och valutor som påverkar marginalerna negativt i de svenska och norska verksamheterna. Utvecklingen i Östeuropa var under kvartalet svagare på grund av leveransförseningar i projekt som förväntas slutföras under fjärde kvartalet. De förvärvade bolagen inom Biomedical och Research, verksamma på den europeiska marknaden, har utvecklats mycket väl och visar stark tillväxt och stärkta marginaler.

Marknaden utvecklas och många av de globala tillverkningsbolagen förändrar sina organisationer och marknadsstrategier, vilket skapar möjligheter för AddLife-bolagen att ta sig an nya produkter och att öka sina marknadsandelar. Produktportföljen utvecklas kontinuerligt mot mer avancerade produkter och Next Generation Sequencing (NGS) lanseras nu både i Italien och Skandinavien, vilket skapar stort kundintresse. På vissa marknader kan ett lite försiktigare beteende observeras när det gäller större kapitalinvesteringar, men detta påverkar bara en liten del av verksamheterna. AddLife's Labtech-verksamhet är främst inriktad på små till medelstora kapitalinvesteringar med återkommande intäkter från förbrukningsvaror, vilket gör verksamheten mindre känslig för fluktuationer i ekonomin. De mest betydande kundgrupperna är sjukhuslaboratorier, akademisk forskning och läkemedelsbolag, där finansieringen är stabil och aktiviteten hög.

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

FÖRSÄLJNING PER LAND 2023

EBITA (MSEK)

EBITA MARGINAL (%)

Medtech

Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik samt hjälpmedel inom hemvård.

	3 månader t.o.m.			9 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	30 sep 22 förändr		30 sep 23	31 dec 22
Nettoomsättning	1 494	1 246	20 %	4 544	3 843	18 %	5 911	5 210
Organisk tillväxt, % *	10 %	0 %		10 %	1 %
EBITA	150	179	−16 %	551	452	22 %	672	573
EBITA marginal,%	10,0 %	14,3 %		12,1 %	11,8 %		11,4 %	11,0 %

* Exklusive valutakursförändringar

I kvartalet ökade Medtechs nettoomsättning med 20 procent till 1 494 MSEK (1 246), varav den organiska tillväxten var 10 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 9 procent. EBITA minskade med 16 procent till 150 MSEK (179), motsvarande en EBITA-marginal om 10,0 procent (14,3). EBITA föregående år påverkades positivt av återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling med 85 MSEK. Rensat för för denna uppgick EBITAmarginalen föregående år till 7,5%. Investeringen i digitala lösningar för egenmonitorering samt vård- och omsorgslösningar har påverkat resultatet negativt med 12 MSEK (12).

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

I delårsperioden ökade Medtechs nettoomsättning med 18 procent till 4 544 MSEK (3 843), varav den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 10 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent. EBITA ökade med 22 procent till 551 MSEK (452), motsvarande en EBITAmarginal om 12,1 procent (11,8). Återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling, framförallt kopplad till förvärvet av AddVision, har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 86 MSEK (85) och rensat för denna uppgick EBITA till 10,3 procent (9,5). Investeringen i digitala lösningar för egenmonitorering samt vård- och omsorgslösningar har påverkat resultatet negativt med 43 MSEK.

NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN

Tillväxten inom Medtech var fortsatt stark och återhämtning av elektiv kirurgi fortsätter att utvecklas väl, vilket driver tillväxten inom affärsområdet. Vårdköer för kirurgiska ingrepp är fortfarande betydande över hela Europa, och i vissa länder, såsom Storbritannien, växer vårdköerna fortfarande. Personalbrist bromsar återhämtningstakten och detta förväntas leda till en längre period av ökad kirurgisk aktivitet. Tillväxt och lönsamhetsförbättring är stark i samtliga Hospital-bolag och de större bolagen som förvärvats under de senaste åren bidrar på ett betydande sätt till den positiva utvecklingen. Lönsamheten i AddVision är dock fortsatt låg och omstruktureringsaktiviteter har inletts med en förväntad årlig kostnadsbesparing om cirka 15 MSEK från och med nästa år och en omstruktureringskostnad om cirka 5 MSEK i fjärde kvartalet 2023.

Efterfrågan inom hemvårdsverksamheten påverkas av demografiska trender, brist på vårdpersonal samt brukarnas behov och preferenser. Verksamheten växer kraftigt och lönsamheten förbättras, med stöd av ett antal initiativ. Den digitala utvecklingsportföljen inom hemvård har setts över och har resulterat i ett beslut att fokusera verksamheten och avveckla Camanios Health-verksamhet. Kundrelationerna kommer att lämnas över till ett annat bolag i branschen. Förändringen förväntas medföra en årlig kostnadsminskning om 11 MSEK från och med årsskiftet och nedskrivning en av immateriell tillgång om 25 MSEK i fjärde kvartalet 2023.