AddLife — Interim / Quarterly Report 2016

Jul 15, 2016

DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI 2016

"Stark organisk tillväxt"

• Nettoomsättningen ökade med 74 procent till 465,0 MSEK (267,1), varav organisk tillväxt uppgick till 10 procent.
• EBITA ökade med 41 procent till 46,4 MSEK (32,9), motsvarande en EBITA-marginal om 10,0 procent (12,3).
• Resultat efter skatt ökade med 19 procent och uppgick till 26,4 MSEK (22,1).
• Under kvartalet har en företrädesemission om 300 MSEK genomförts. Emissionen var övertecknad med cirka 70 procent.
• Under kvartalet har två förvärv genomförts med en sammanlagd årsomsättning om cirka 50 MSEK.

	3 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	förändr.	30 jun 16	31 mar 16	förändr.
Nettoomsättning	465,0	267,1	74%	1 760,3	1 562,4	13 %
EBITA	46,4	32,9	41%	148,7	135,2	10 %
EBITA-marginal, %	10,0	12,3		8,4	8,7
Resultat före skatt	34,7	29,4	18%	105,5	100,2	5 %
Periodens resultat	26,4	22,1	19%	82,1	77,8	5 %
Resultat per aktie, SEK	1,14	1,39	-18%	3,99	4,15	-4%

AddLife i korthet

AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor huvudsakligen i Norden. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av cirka 25 operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels- och livsmedelsindustrin. Bolaget är verksamt i de nordiska länderna och finns även representerat genom mindre verksamheter på den europeiska marknaden i Tyskland, Benelux, Estland och Italien. AddLife är marknadsledande i Norden i ett flertal specifika nischområden inom marknadsområdena diagnostik, biomedicinsk forskning och laboratorieanalys samt medicinteknik

VD-kommentar

Starten på vårt räkenskapsår, som är förkortat till nio månader, börjar med ett kvartal där affärsläget har varit positivt och flera av våra bolag har fortsatt att stärka sina positioner i de nischer som de verkar inom. Totalt sett ökade vår omsättning i kvartalet med 74 procent. Den organiska tillväxten var stark och uppgick till 10 procent.

Den svenska marknaden utvecklas positivt och våra bolag har många intressanta möjligheter. Det är fortsatt stort fokus inom den kliniska forskningen. Vi ser många olika privata och mer offentligt finansierade initiativ för att stärka Sverige som forskningsnation inom Life Science. Intresset från både politiskt håll och näringslivet är högt. Det finns flera framgångsrika forskargrupper runt om i Sverige som vi kan erbjuda intressanta produktlösningar och addera mervärden genom god service och hög kompetens. Efterfrågan från sjukvården avseende diagnostik och medicinteknik har utvecklats positivt och antalet anbud som vi deltagit i har ökat jämfört med föregående år.

Den danska marknaden fortsätter också att utvecklas positivt med god efterfrågan. Aktiviteten är hög framförallt inom läkemedelsindustrin och den privat finansierade forskningen. Sparprogrammet som danska regeringen genomför inom universitetsforskningen har medfört förändringar för flera av våra offentliga kunder. Inköpsmönstren har ändrats och antalet instrumentinvesteringar har minskat något samtidigt som försäljningen av reagenser har ökat. Vårt utökade erbjudande inom olika former av seminarier och utbildningar har haft en positiv utveckling. Inom sjukvården har vi fortsatt hållit våra positioner och nya serviceerbjudanden mottas positivt av marknaden.

I Finland är affärsläget fortsatt något svagare. De besparingsprogram som regeringen genomför på de finska universiteten och sjukhusen har medfört viss avvaktan avseende instrumentinvesteringar. Efterfrågan har däremot ökat avseende reagenser och andra förbrukningsvaror, framförallt inom de nyare teknologierna inom molekylärbiologi. Våra bolag har ytterligare stärkt sina positioner på marknaden.

Den norska marknaden är fortsatt stabil och affärsläget i våra bolag har utvecklats bra. Inom diagnostik har vi höga marknadsandelar i de nischer som vi verkar och vi har vunnit flertalet större anbud inom dessa nischer det senaste året. Samhandlingsreformen som genomfördes i Norge för några år sedan, där kommunerna får större ansvar för hälsovården, har ökat efterfrågan för vårt produkt- och tjänsteutbud.

Exporten av egna medicintekniska produkter utanför Norden har fortsatt att utvecklas positivt med bra marginaler.

De allt större offentliga upphandlingar som görs i de nordiska länderna medför både utmaningar och möjligheter. Våra bolag utnyttjar sina positioner på bästa sätt för att hitta nya affärsmöjligheter och addera värden till kunderna genom att erbjuda framförallt service och utbildning. I kvartalet har flertalet av våra bolag varit aktiva inom olika konferenser och utställningar och vi ser stort intresse för våra erbjudanden, framförallt inom de nyare teknologier som vi kan erbjuda inom molekylärbiologi.

Per den 1 april förvärvade vi V-Tech och Este-Tech med en omsättning om cirka 50 MSEK, vilket innebär en expansion främst inom området kärlkirurgi inom affärsområdet Medtech. I slutet av kvartalet har vi också tagit över verksamheten inom Leica Biosystems avseende all försäljning och service i Sverige och Danmark. Verksamheten har integrerats i befintliga bolag inom affärsområdet Labtech. Sedan tidigare representerar vi Leica Biosystems i Finland.

I kvartalet genomförde vi en riktad företrädesemission om 300 MSEK till bolagets aktieägare. Intresset för företrädesemissionen var stort och emissionen blev övertecknad med cirka 70 procent. Emissionen medför att vi nu har en stark balansräkning och tillgänglig likviditet för att fortsätta investera i vår befintliga verksamhet och förvärva nya intressanta bolag inom Life Science.

Kristina Willgård VD och koncernchef

Koncernens utveckling i kvartalet

Nettoomsättningen i det första kvartalet ökade med 74 procent till 465,0 MSEK (267,1). Den organiska tillväxten var 10 procent och den förvärvade tillväxten var 66 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 2 procent, motsvarande 5,9 MSEK, och EBITA påverkades negativt med 4 procent, motsvarande 1,2 MSEK.

EBITA ökade med 41 procent till 46,4 MSEK (32,9) och EBITA-marginalen uppgick till 10,0 procent (12,3). Den lägre underliggande EBITA-marginalen jämfört med föregående år beror på generellt lägre marginaler inom Medtech. Affärsområdet bildades i samband med förvärven av Mediplast och Fenno Medical i juli 2015.

Finansnettot uppgick till -1,8 MSEK (-0,5) och resultatet efter finansiella uppgick till 34,7 MSEK (29,4). Resultatet efter skatt för kvartalet ökade med 19 procent till 26,4 MSEK (22,1) och effektiv skattesats uppgick till 24 procent (25).

Utveckling per affärsområde

AddLifes dotterbolag är organiserade i två affärsområden; Labtech och Medtech.

Labtech

Affärsområdet Labtech består av ett 15-tal bolag som verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	förändr.	30 jun 16	31 mar 16	förändr.
Nettoomsättning	281,5	260,6	8 %	1 090,8	1 069,9	2 %
EBITA	34,9	31,6	10 %	120,3	117,0	3 %
EBITA-marginal, %	12,4	12,1		11,0	10,9

Labtechs nettoomsättning ökade i det första kvartalet med 8 procent till 281,5 MSEK (260,6), vilket i sin helhet är organiskt. EBITA ökade till 34,9 MSEK (31,6), motsvarande en EBITA-marginal om 12,4 procent (12,1).

Marknaden har i kvartalet utvecklas positivt inom hela affärsområdet. Efterfrågan var stark både på diagnostikutrustningar och reagenser till sjukvården och på utrustningar och förnödenheter till forskningslaboratorier. Bolagen har varit framgångsrika i flera upphandlingar och utöver starka produkterbjudanden adderar bolagen mervärden till kunderna genom framförallt service- och utbildningserbjudanden. Efterfrågan på våra produkter inom både de mer traditionella teknologierna, t ex blodgas, och de nyare teknologierna inom molekylärbiologi, t ex NGS, utvecklas bra. Tillväxten är högre inom de nyare teknologierna. Inom de mer traditionella teknologierna är prispressen tuffare i de större sjukhusupphandlingar som vi deltagit i. Introduktionen av nya e-handelslösningar i bolagen som säljer till forskningslaboratorier har bidragit positivt till omsättningsökningen. I kvartalet har våra svenska och danska bolag arbetat aktivt med att integrera verksamheten från Leica Biosystems, vilket förväntas vara klart efter sommaren.

Medtech

Affärsområdet Medtech består av ett tiotal bolag som levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik, med fokus på produktsegmenten operation, thorax/neuro, förband, anestesi, intensivvård, öron- näsa och hals, stomi samt produkter inom hemsjukvård.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	förändr.	30 jun 16	31 mar 16	förändr.
Nettoomsättning	183,5	6,5	2 719 %	669,5	492,5	36 %
EBITA	13,7	0,6	2 022 %	45,5	32,4	40 %
EBITA-marginal, %	7,5	9,9		6,8	6,6

I kvartalet ökade Medtechs nettoomsättning till 183,5 MSEK (6,5) och EBITA uppgick till 13,7 MSEK (0,6), motsvarande en EBITAmarginal om 7,5 procent (9,9). Omsättningsökningen kommer framförallt från förvärven av Mediplast och Fenno Medical per 1 juli 2015. Den lägre underliggande EBITA-marginalen jämfört med föregående år beror på dessa förvärv.

Affärsläget inom affärsområdet har varit stabilt i kvartalet. I Sverige ser vi ökad efterfrågan från sjukvården inom flera produktsegment och tillväxten ökar genom att vi även detta kvartal vunnit flera upphandlingar. Försäljningen inom nischsegmentet KOL har t ex varit mycket bra i kvartalet. Den finska marknadssituationen är fortsatt utmanande men vårt finska bolag avslutar kvartalet bra inom framförallt operations- och thorax-segmenten och stärker marginalerna jämfört med tidigare kvartal. Norge, som är den minsta marknaden inom affärsområdet, är stabilt med positiv tillväxt inom thorax. Efterfrågan i Danmark är stabil och våra nya serviceerbjudanden mottas väl av marknaden. Verksamheterna utanför Norden fortsätter att utvecklas positivt med god lönsamhet.

Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid kvartalets utgång till 49,7 procent (-1,9) och eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 27,57 SEK (-0,71). Det negativa egna kapitalet i AddLife koncernen per 30 juni 2015, uppstod i samband med att AddLife AB förvärvade dotterbolagen från Addtech Nordic AB den 22 juni 2015. I koncernen redovisas förvärven som en utdelning till Addtech, vilken minskar AddLife-koncernens egna kapital fram till den apportemission som genomfördes per den 1 juli 2015. Avkastningen på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 25,1 procent (31,5). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 56,7 procent (91,5). Förändringen i avkastning på rörelsekapitalet mellan åren hänförs till att Mediplast och Fenno Medical binder mer kapital i lager jämfört med övriga bolag inom AddLife samt att under delårsperioden har rörelsekapitalet ökat på grund av högre kundfordringar per 30 juni 2016.

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 295,7 MSEK (320,6), inklusive pensionsskuld om 62,0 MSEK (73,2). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån räntebärande nettoskuld inklusive pensionsskuld, uppgick till 0,4 vilket kan jämföras med 1,6 vid delårsperiodens ingång. Minskningen av nettoskuldsättningsgraden beror på emissionen som genomfördes under kvartalet.

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljad men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 384,7 MSEK per den 30 juni 2016.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden till -6,5 MSEK (12,2). Det lägre kassaflödet beror på högre kundfordringar som en följd av den ökade faktureringen i kvartalet. Företagsförvärv uppgick till 32,4 MSEK (0,0). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 9,5 MSEK (5,4) vilket framför allt avser investering i en mindre produktionsanläggning. Avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 0,8 MSEK (0,2).

Medarbetare

Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet medarbetare till 450, vilket kan jämföras med 427 vid delårsperiodens ingång. Under delårsperiodens genomförda förvärv har antalet medarbetare ökat med 11 personer. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 418 (284).

Förvärv

Under det första kvartalet har ett företagsförvärv genomförts:

Den 1 april förvärvades samtliga aktier i V-Tech AB och Esthe-Tech AB till affärsområdet Medtech. Bolagen har 11 anställda och omsätter tillsammans cirka 50 MSEK. Förvärven innebär en expansion främst inom området kärlkirurgi varvid AddLife stärker sin position inom ett intressant segment på den nordiska marknaden.

Förvärven har tillsammans påverkat koncernens nettoomsättning med 12 MSEK, EBITA med 1 MSEK, rörelseresultatet med 0 MSEK och årets resultat efter skatt med 0 MSEK.

De tillgångar och skulder som ingick i förvärven uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:

	Verkligt värde
Immateriella anläggningstillgångar	29,9
Övriga anläggningstillgångar	0,2
Varulager	8,0
Övriga omsättningstillgångar	14,5
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran	-7,6
Övriga skulder	-12,4
Förvärvade nettotillgångar	32,6
Goodwill	16,0
Köpeskilling 1)	48,6
Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet	-5,1
Avgår ej utbetald köpeskilling	-11,1
Påverkan på koncernens likvida medel	32,4

1) Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven.

Den goodwill som uppkommit i samband med förvärven beror på att koncernens position på aktuell marknad för respektive förvärv förväntas stärkas samt på den kunskap som finns upparbetad i de förvärvade bolagen. Transaktionskostnader för förvärv uppgår till 0,5 MSEK och redovisas i posten försäljningskostnader.

Under perioden har 0,4 MSEK redovisats under övriga rörelseintäkter till följd av att beräknade villkorade köpeskillingar, avseende tidigare förvärv, avvikit från faktiskt utfall.

De under räkenskapsåren 2015/2016 och 2016 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden:

Förvärv	Tidpunkt	Nettoomsättning, MSEK*	Antal anställda*	Affärsområde
Mediplast AB, Sverige	Juli, 2015	465	120	Medtech
Fenno Medical Oy, Finland	Juli, 2015	185	35	Medtech
V-Tech AB och Esthe-Tech AB, Sverige	April, 2016	50	11	Medtech

*Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Aktiestruktur

Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 50,1 MSEK.

Aktieslag	Antal aktier
A-aktier	1 011 766
B-aktier	23 605 327
Totalt antal utestående aktier	24 617 093

Aktiekursen per 30 juni 2016 uppgick till 102,00 SEK och den senaste betalkurs för AddLifeaktien den 15 juli 2016 var 107,25 SEK.

Moderbolaget

Moderbolagets resultat efter finansiella poster för delårsperioden uppgick till -4,5 MSEK (-). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 454,4 MSEK (279,6). Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 50,1 MSEK (0,5).

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2015/2016 har tillämpats för delårsperioden. För tidigare perioder har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i Addtechs årsredovisning 2014/2015 tillämpats. De nya och reviderade IFRS -standarder och IFRIC-tolkningar, med tillämpning från räkenskapsår 2016, har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Koncernen bildades den 22 juni 2015 genom att AddLife AB förvärvade 20 bolag som ingick i Addtech ABs Life Science segment från Addtech Nordic AB till redovisade värden. Eftersom verksamheterna historiskt inte har utgjort en koncern enligt IFRS definitioner, finns det inte koncernräkenskaper för perioderna före 22 juni 2015. Den historiska finansiella informationen för perioderna fram till 22 juni 2015 har därför upprättats som sammanslagna finansiella rapporter för den rapporterande enheten som utgörs av AddLife AB samt de 20 dotterbolagen. Nettoskuldsättning i de sammanslagna finansiella rapporterna utgörs av historisk redovisad skuldsättning för den rapporterande enheten.

Alternativa nyckeltal

AddLife presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående har skett under det första kvartalet, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat.

Händelser efter delårsperiodens utgång

Inga andra för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" i förvaltningsberättelsen (33-36) i AddLifes årsredovisning 2015/2016. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen.

Finansiell kalender

Delårsrapporten för perioden 1 april – 30 september 2016 kommer att publiceras 27 oktober 2016. Årsstämman kommer att hållas i Stockholm den 1 september 2016 kl. 16:00. Mer information om årsstämman lämnas på AddLifes hemsida, www.add.life

Telefonkonferens

Investerare, analytiker och media inbjudes till en telefonkonferens där VD Kristina Willgård och CFO Martin Almgren presenterar delårsrapporten. Presentationen hålls på svenska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor.

Telefonkonferensen är den 15 juli 2016, kl. 10:00.

Presentationen finns på följande länk: https://5569958126.globalmeet.com/MartinAlmgren

Vänligen ring in på : +46 8 22 90 90 kod: 113242

Stockholm den 15 juli 2016

Kristina Willgård VD och koncernchef

Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

För ytterligare information kontakta: Kristina Willgård, VD och koncernchef, +46 70 510 12 23 Martin Almgren, ekonomidirektör, +46 70 228 15 45

Affärsområden

Nettoomsättning per affärsområde	2016/2017		2015/2016
Kvartalsdata, MSEK	Q 1	Q 4	Q 3	Q 2	Q 1
Labtech	281,5	288,1	302,8	218,4	260,6
Medtech	183,5	164,6	169,3	152,1	6,5
Moderbolag och koncernposter	-	-	-	-	-
AddLifekoncernen	465,0	452,7	472,1	370,5	267,1

EBITA per affärsområde	2016/2017		2015/2016
Kvartalsdata, MSEK	Q 1	Q 4	Q 3	Q 2	Q 1
Labtech	34,9	31,7	38,0	15,7	31,6
Medtech	13,7	12,2	11,6	8,0	0,6
Moderbolag och koncernposter	-2,2	-8,8	-7,5	1,4	0,7
EBITA	46,4	35,1	42,1	25,1	32,9
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-9,9	-8,9	-8,5	-8,3	-3,2
Rörelseresultat	36,5	26,2	33,6	16,8	29,7
Finansiella intäkter och kostnader	-1,8	-2,1	-2,5	-1,0	-0,5
Resultat efter finansiella poster	34,7	24,1	31,1	15,8	29,2

Nettoomsättning per affärsområde

		3 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	30 jun 16	31 mar 16
Labtech	281,5	260,6	1 090,8	1 069,9
Medtech	183,5	6,5	669,5	492,5
Moderbolag och koncernposter	-	-	-	-
AddLifekoncernen	465,0	267,1	1 760,3	1 562,4

EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen

	3 månader t.o.m.				12 månader t.o.m.
	30 jun 16		30 jun 15	30 jun 16			31 mar 16
	MSEK	%	MSEK	%	MSEK	%	MSEK	%
Labtech	34,9	12,4	31,6	12,1	120,3	11,0	117,0	10,9
Medtech	13,7	7,5	0,6	9,9	45,5	6,8	32,4	6,6
Moderbolag och koncernposter	-2,2		0,7		-17,1		-14,2
EBITA	46,4	10,0	32,9	12,3	148,7	8,4	135,2	8,7
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-9,9		-3,0		-35,8		-28,9
Rörelseresultat	36,5	7,8	29,9	11,2	112,9	6,4	106,3	6,8
Finansiella intäkter och kostnader	-1,8		-0,5		-7,4		-6,1
Resultat efter finansiella poster	34,7		29,4		105,5		100,2

Koncernen i sammandrag

Resultaträkning	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	30-jun-16	30-jun-15	30-jun-16	31-mar-16
Nettoomsättning	465,0	267,1	1 760,3	1 562,4
Kostnad för sålda varor	-301,1	-164,9	-1 150,9	-1 014,7
Bruttoresultat	163,9	102,2	609,4	547,7
Försäljningskostnader	-100,9	-57,8	-387,3	-344,2
Administrationskostnader	-27,6	-14,9	-115,9	-103,2
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	1,1	0,4	6,7	6,0
Rörelseresultat	36,5	29,9	112,9	106,3
Finansiella intäkter och kostnader	-1,8	-0,5	-7,4	-6,1
Resultat efter finansiella poster	34,7	29,4	105,5	100,2
Skatt	-8,3	-7,3	-23,4	-22,4
Periodens resultat	26,4	22,1	82,1	77,8
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	26,4	22,2	82,0	77,8
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-0,1	0,1	-
Vinst per aktie, SEK*	1,14	1,39	3,99	4,15
Medelantal aktier, '000	23 098	15 892	20 540	18 749
Antal aktier vid periodens utgång, '000	24 617	15 892	24 617	19 694
* Beräknat exklusive innehav utan bestämmande
inflytande.
EBITA	46,4	32,9	148,7	135,2
I rörelsens kostnader ingår avskrivningar
– materiella anläggningstillgångar	-4,4	-2,7	-16,3	-14,6
– immateriella anläggningstillgångar från förvärv	-8,5	-2,9	-31,4	-25,8
– övriga immateriella anläggningstillgångar	-1,4	-0,1	-4,4	-3,1

Rapport över totalresultat	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	30 jun 16	31 mar 15
Periodens resultat	26,4	22,1	82,1	77,8
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Periodens omräkningsdifferenser	5,9	-2,4	4,5	-3,8
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	1,4	-	11,1	9,7
Skatt hänförlig till poster som inte ska återföras i resultaträkningen	-0,3	-	-2,5	-2,2
Övrigt totalresultat	7,0	-2,4	13,1	3,7
Periodens totalresultat	33,4	19,7	95,2	81,5
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	33,4	19,8	95,1	81,5
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-0,1	0,1	-

Balansräkning
MSEK	30 jun 16	31 mar 16	30 jun 15
Goodwill	496,1	479,1	123,4
Övriga immateriella anläggningstillgångar	277,2	255,8	65,9
Materiella anläggningstillgångar	67,2	59,4	33,5
Finansiella anläggningstillgångar	11,4	10,7	84,1
Summa anläggningstillgångar	851,9	805,0	306,9
Varulager	232,0	212,9	88,7
Kortfristiga fordringar	269,2	247,6	138,6
Likvida medel	13,1	11,6	80,5
Summa omsättningstillgångar	514,3	472,1	307,8
Summa tillgångar	1 366,2	1 277,1	614,7
Eget kapital	678,7	346,6	-11,4
Räntebärande avsättningar	62,0	63,3	73,2
Icke räntebärande avsättningar	58,6	52,5	19,5
Räntebärande långfristiga skulder	157,7	301,1	0,1
Summa långfristiga skulder	278,3	416,9	92,8
Icke räntebärande avsättningar	8,6	4,8	0,4
Räntebärande kortfristiga skulder	89,1	185,1	327,8
Icke räntebärande kortfristiga skulder	311,6	323,8	205,1
Summa kortfristiga skulder	409,3	513,6	533,3
Summa eget kapital och skulder	1 366,3	1 277,1	614,7

Rapport över förändringar

i koncernens eget kapital		1 apr 16 – 30 jun 16			1 apr 15 − 31 mar 16			1 apr 15 − 30 jun 15
MSEK	Moderbolagets ägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital	Moderbolagets ägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital	Moderbolagets ägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital
Belopp vid periodens ingång	346,6	-	346,6	263,0	0,3	263,3	263,0	0.3	263,3
Nyemission	-	-	-	67,2	-	67,2	-	-	-
Apportemission	-	-	-	234,3	-	234,3	-	-	-
Företrädesemission	298,7	-	298,7	-	-	-	-	-	-
Utdelning	-	-	-	-294,9	-0,1	-295,0	-294,4	-0,0	-294,4
Förändring innehav utan
best. inflytande	-	-	-	-4,5	-0,2	-4,7	-	-	-
Periodens totalresultat	33,4	-	33,4	81,5	-	81,5	19,8	-0,1	19,7
Belopp vid periodens utgång	678,7	-	678,7	346,6	-	346,6	-11,6	0,2	-11,4

Kassaflödesanalys		3 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	30 jun 16	31 mar 16
Resultat efter finansiella poster	34,7	29,4	105,5	100,2
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	16,7	5,4	59,6	48,3
Betald inkomstskatt	-1,4	-0,1	-37,7	-36,4
Förändringar i rörelsekapital	-56,5	-22,5	-28,4	5,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-6,5	12,2	99,0	117,7
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar	-8,7	-5,2	-44,2	-40,7
Företagsförvärv och avyttringar	-32,4	-	-265,5	-231,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-41,1	-5,2	-309,7	-272,1
Utdelning till moderbolagets aktieägare	-	-17,8	-277,1	-294,9
Företrädesemission	298,7	-	298,7	-
Övrig finansieringsverksamhet	-252,5	9,6	119,5	381,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	46,2	-8,2	141,1	86,7
Periodens kassaflöde	-1,4	-1,2	-69,6	-67,7
Likvida medel vid periodens ingång	11,6	82,5	80,6	82,5
Valutakursdifferens i likvida medel	2,9	-0,7	0,4	-3,2
Likvida medel vid periodens slut	13,1	80,6	11,4	11,6

Verkligt värde på finansiella instrument	30 jun 16		31 mar 16
	Redovisat			Redovisat
MSEK	värde	Nivå 2	Nivå 3	värde	Nivå 2	Nivå 3
Derivat som innehas för handelsändamål	0,7	0,7	-	-	-	-
Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå	0,7	0,7	-	-	-	-
Derivat som innehas för handelsändamål	-	-	-	0,8	0,8	-
Villkorade köpeskillingar	17,3	-	17,3	6,4	-	6,4
Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå	17,3	-	17,3	7,2	0,8	6,4

Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan.

För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde.

	3 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
Villkorade köpeskillingar	30 jun 16	31 mar 16
Ingående bokfört värde	6,4	-
Årets förvärv	11,1	6,2
Återförda via resultaträkningen	-0,4	-
Räntekostnader	0,2	0,2
Valutakursdifferenser	0,0	0,0
Utgående bokfört värde	17,3	6,4

Nyckeltal	12 månader t.o.m.
	30 jun 16	31 mar 16	30 jun 15	31 mar 15	31 mar 14
Nettoomsättning, MSEK	1 760,3	1 562,4	1 068,9	1 056,8	983,5
EBITA, MSEK	148,7	135,2	116,0	119,6	115,6
EBITA marginal, %	8,4	8,7	10,9	11,3	11,8
Resultattillväxt, EBITA, %	28,2	12,9	-2,8	3,5	5,5
Avkastning rörelsekapital (R/RK), %	56,7	64,0	91,5	94,0	97,5
Periodens resultat, MSEK	82,1	77,8	73,4	80,4	78,3
Avkastning eget kapital, %*	21,1	25,5	31,5	30,1	27,7
Räntebärande nettoskuld, MSEK	295,7	537,9	320,6	18,7	13,4
Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr	1,8	3,6	2,7	0,1	0,1
Nettoskuldsättningsgrad, ggr*	0,4	1,6	-28,2	0,1	0,0
Soliditet, %*	49,7	27,1	-1,9	40,9	44,3
Medelantal anställda	418	370	284	284	276
Antal anställda vid periodens slut	450	427	283	286	280

* Nyckeltalen är beräknade med innehav utan bestämmande inflytande inkluderat i eget kapital. För nyckeltalsdefinitioner, se nedan.

Nyckeltal per aktie	12 månader t.o.m.
	30 jun 16	31 mar 16	30 jun 15	31 mar 15	31 mar 14
Resultat per aktie, SEK	3,99	4,15	4,61	5,06	4,90
Kassaflöde per aktie, SEK	4,82	6,27	6.98	7,58	5,70
Eget kapital per aktie, SEK*	27,57	17,60	-0,71	16,46	16,98
Medelantal aktier, '000	20 540	18 749	15 892	15 892	15 892
Antal utestående aktier vid periodens slut, '000	24 617	19 694	15 892	15 892	15 892

* Beräknat exklusive innehav utan bestämmande inflytande.

I beräkningen av genomsnittligt antal utestående aktier har antagits att de 500 000 st aktierna vid AddLife ABs bildande har förelegat under hela rapportperioderna. Därefter har fondemissionselement i den kontantemission som genomfördes under juli 2015 justerats för retroaktivt. Då det saknas noterad aktiekurs för AddLife under de historiska räkenskapsåren har fondemissionselementet framräknats på basis av ett värde per aktie som använts i den i tiden närliggande apportemissionen som skedde i samband med förvärvet av Mediplast. Apportemissionen i sig, som genomförts efter de tre historiska räkenskapsperioderna, antas i resultat per aktieberäkningen ha skett till verkligt värde och påverkar således inte resultat per aktie för de tre perioderna.

Moderbolaget i sammandrag

Resultaträkning	3 månader t.o.m.		12 månader t.o.m.
MSEK	30 jun 16	30 jun 15	30 jun 16	31 mar 16
Nettoomsättning	5,9	-	10,9	5,0
Administrationskostnader	-9,9	-	-31,1	-21,2
Rörelseresultat	-4,0	-	-20,2	-16,2
Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter	-0,5	-	-3,2	-2,7
Resultat efter finansiella poster	-4,5	-	-23,4	-18,9
Bokslutsdispositioner	-	-	34,6	34,6
Resultat före skatt	-4,5	-	11,2	15,7
Skatt	1,0	-	-2,5	-3,5
Periodens resultat	-3,5	-	8,7	12,2
Periodens totalresultat	-3,5	-	8,7	12,2

Balansräkning, MSEK	30 jun 16	31 mar 16	30 jun 15
Immateriella anläggningstillgångar	0,4	0,4	-
Materiella anläggningstillgångar	0,2	0,2	-
Finansiella anläggningstillgångar	1 001,0	960,6	280,1
Summa anläggningstillgångar	1 001,6	961,2	-
Kortfristiga fordringar	81,6	75,4	-
Likvida medel	-	-	0,5
Summa omsättningstillgångar	81,6	75,4	0,5
Summa tillgångar	1 083,2	1 036,6	280,6
Eget kapital	609,3	314,2	0,5
Obeskattade reserver	5,2	5,2	-
Räntebärande långfristiga skulder	210,3	360,1	-
Summa långfristiga skulder	215,5	360,1	-
Räntebärande kortfristiga skulder	244,1	322,6	280,1
Icke räntebärande kortfristiga skulder	14,3	34,6	-
Summa kortfristiga skulder	258,4	357,2	-
Summa eget kapital och skulder	1 083,2	1 036,6	280,6
Ställda säkerheter	-	-	-
Ansvarsförbindelser	-	-	-

Definitioner

Avkastning på eget kapital	Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital.
	2016-06-30	2016-03-31	2015-06-30
Årets resultat enligt resultaträkningen	82,0	77,8	73,3
Eget kapital årsgenomsnitt	327,3	304,9	232,5
Avkastning på eget kapital	82,0/327,3 = 25,1%	77,8/304,9 = 25,5%	73,3/232,5 = 31,5%
Avkastning på rörelsekapital (R/RK)	EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital.
	2016-06-30	2016-03-31	2015-06-30
Rörelseresultat före immateriella	148,7	135,2	116,0
avskrivningar, EBITA, R
Rörelsekapital genomsnittligt (RK)	262,2	211,1	126,8
R/RK	148,7/262,2 = 56,7%	135,2/211,1 =64,0%	116,0/126,8 = 91,5%
EBITA	Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
	2016-06-30	2016-03-31	2015-06-30
Rörelseresultat enligt resultaträkningen	112,9	106,3	103,1
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	35,8	28,9	12,9
Rörelseresultat före immateriella avskrivningar, EBITA	148,7	135,2	116,0
EBITA marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.
	2016-06-30	2016-03-31	2015-06-30
Rörelseresultat före immateriella avskrivningar, EBITA	148,7	135,2	116,0
Nettoomsättning enligt resultaträkningen	1 760,3	1 562,4	1 068,9
EBITA marginal	148,7/1 760,3=8,4%	135,2/1 562,4 = 8,7%	116,0/1 068,9 =10,9%
EBITDA		Rörelseresultat före avskrivningar.
Eget kapital per aktie		Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen.
Kassaflöde per aktie		Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Nettoskuldsättningsgrad		Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Resultat per aktie		Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal aktier.
Resultattillväxt EBITA		Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med föregående års EBITA.
Räntebärande nettoskuld		Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel.
Räntebärande nettoskuld/EBITDA		Räntebärande nettoskuld dividerat med EBITDA.
Soliditet	Eget kapital i procent av summa tillgångar.

Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 15 juli 2016 kl. 08:30 (CET).

AddLife AB (publ), Box 3145, Birger Jarlsgatan 43, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126