AddLife — Earnings Release 2021

Feb 4, 2022

Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2021

Stark avslutning på ett framgångsrikt år!

1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2021 (3 MÅNADER)

• Nettoomsättningen ökade med 23 procent till 2 131 MSEK (1 731), varav den förvärvade tillväxten uppgick till 35 procent. Den organiska omsättningen minskade med 12 procent men exklusive covid-19 relaterad omsättning var den organiska tillväxten 3 procent.
• EBITA ökade med 4 procent till 329 MSEK (316), motsvarande en EBITAmarginal om 15,5 procent (18,2).
• Resultat efter skatt minskade med 19 procent till 178 MSEK (219).
• Resultat per aktie uppgick till 1,46 SEK (1,94).
• Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 393 MSEK (559).
• Under kvartalet har fyra förvärv genomförts, varav två stycken tillträds efter räkenskapsårets utgång. De fyra förvärven beräknas tillföra en årlig nettoomsättning om 747 MSEK.

1 JANUARI - 31 DECEMBER 2021 (12 MÅNADER)

• Nettoomsättningen ökade med 52 procent till 7 993 MSEK (5 273), varav den förvärvade tillväxten uppgick till 43 procent. Den organiska tillväxten var 11 procent men exklusive covid-19 relaterad omsättning var den organiska tillväxten 3 procent.
• EBITA ökade med 59 procent till 1 273 MSEK (802), motsvarande en EBITAmarginal om 15,9 procent (15,2).
• Resultat efter skatt ökade med 39 procent till 721 MSEK (520).
• Resultat per aktie uppgick till 6,03 SEK (4,63).
• Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 1 010 MSEK (950).
• Soliditeten uppgick till 40 procent (46).
• Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 95 procent (103).
• Under räkenskapsåret har sju förvärv genomförts, varav två stycken tillträds efter räkenskapsårets utgång. De sju förvärven beräknas tillföra en årlig nettoomsättning om 3 287 MSEK.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 2,00 SEK per aktie.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20 förändr		31 Dec 21	31 dec 20 förändr
Nettoomsättning	2 131	1 731	23 %	7 993	5 273	52 %
EBITA	329	316	4 %	1 273	802	59 %
EBITA-marginal,%	15,5 %	18,2 %		15,9 %	15,2 %
Resultat före skatt	223	276	-19 %	927	659	41 %
Periodens resultat	178	219	-19 %	721	520	39 %
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1,46	1,94	-25 %	6,03	4,63	30 %
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,45	1,93	-25 %	6,01	4,61	30 %

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

EBITA (MSEK)

Rullande 12 månader

Kvartal

ADDLIFE I KORTHET

AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor i Europa. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av ett 70-tal operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, hemvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels-och livsmedelsindustrin.

TELEFONKONFERENS

Investerare, analytiker och media inbjudes till en telefonkonferens där VD Kristina Willgård presenterar bokslutskommunikén. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben. Är det första gången du använder Teams blir du ombedd att ladda ner en app.

Telefonkonferensen är den 4 februari 2022, kl. 10:00.

Önskar du delta via telefonkonferens, följ denna länk>> Eller ring in (endast ljud) +46 8 505 376 58 Konferens-ID: 862 373 160#

Presentationen finns även på AddLife YouTube >>

VD-kommentar

Årets sista tre månader markerade ytterligare ett starkt kvartal för AddLife och avslutade ett framgångsrikt år av expansion då vi på allvar satte AddLife på kartan som en europeisk nischaktör inom Life science. Vi har under året genomfört totalt sju förvärv, varav två med tillträde 2022, både på befintliga och nya europeiska marknader med en sammanlagd förväntad årsomsättning om cirka 3 290 MSEK. Expansionen i Europa öppnar helt nya och större marknader med väsentligt fler kunder och mer än 50 procent av försäljningen har under året skett utanför Norden. Utvecklingen stärker våra befintliga leverantörsrelationer samtidigt som vi blir mer attraktiva för nya leverantörer. Dessutom skapar ett större internt nätverk ökade möjligheter att sälja våra egna produkter på nya marknader.

Det fjärde kvartalet står sig bra i jämförelse med det exceptionellt starka fjärde kvartalet 2020 och omsättningen ökade med 23 procent till 2 131 MSEK. Förvärven bidrog i kvartalet med 609 MSEK motsvarande 35 procent medan den organiska omsättningen minskade med 12 procent. Covid-19 har i fjärde kvartalet fortsatt att driva försäljning inom framförallt diagnostik, medan andra segment, framförallt kirurgi, återigen begränsats. Den covid-19 relaterade

omsättningen uppgick till 355 MSEK att jämföra med 600 MSEK föregående år och den organiska tillväxten rensat för covid-19 uppgick till 3 procent. Resultatet, EBITA, ökade med 4 procent till 329 MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 15,5 procent.

För helåret 2021 ökade omsättningen med 52 procent till 7 993 MSEK, varav den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 1 976 MSEK och den organiska tillväxten för helåret exklusive covid-19 relaterad försäljning uppgick till 3 procent. Framtida försäljning av covid-19 relaterade produkter är helt beroende på utvecklingen av pandemin. Vår förväntan är att pandemin kommer klinga av under kommande år och att tillväxten istället kommer från de produktsegment som nu fått stå tillbaka. EBITA-resultatet ökade med 59 procent till 1 273 MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 15,9 procent. Årets starka resultat har genererat ett positivt operativt kassaflöde på 1 010 MSEK för helåret vilket möjliggör fortsatta investeringar både i förvärv och egen utveckling för framtida tillväxt.

AddLife har alltsedan börsnoteringen i mars 2016 ökat EBITA med 48 procent per år vilket kraftigt överträffar vårt tillväxtmål om 15 procent. I december meddelade Nasdaq Stockholm att AddLifes aktie flyttas till Large Cap-segmentet från och med den 3 januari 2022.

Det är med stolthet jag ser hur våra dotterbolag arbetar lösningsorienterat med fokus på att hitta bästa lösningar när marknadens förutsättningar ändras. Den fjärde pandemivågens kraftigt ökade smittspridning ledde till rekordsnabb omställning hos våra kunder med förnyat fokus på att hantera pandemin. Detta ledde till ökad covid-testning, minskning av icke-covid relaterad sjukvård och den positiva omställning som påbörjats inom sjukhusen för att öka antalet kirurgiska ingrepp avstannade. Vi märkte även av en lägre investeringsvilja inom akademisk forskning och att det återigen blev mer utmanande att installera hjälpmedel till äldre och att många pågående affärsdiskussioner och investeringar flyttades framåt i tid.

Utmaningarna inom sjukvården kvarstår dock med långa vårdköer samt en växande och åldrande befolkningen i Europa som kommer att kräva stora investeringar i sjuk- och hälsovården under kommande år.

De globala försörjningskedjorna har under året varit utmanande. Råmaterial- och komponentbrist samt ökade fraktpriser har medfört störningar och ledtiderna har generellt ökat. Genom proaktivt arbete har flera av våra bolag lyckats kompensera för detta genom förändrade transportsätt och prisjusteringar i både befintliga och nya avtal.

Affärsområde Labtech hade stark tillväxt under hela året. Det är främst våra nordiska diagnostikbolag som även i det fjärde kvartalet levererade stora volymer av covid-19 tester på redan installerade instrument medan volymerna minskade i Central- och Östeuropa. Försäljningen av icke-covid produkter till våra forskningskunder utvecklades väl i kvartalet medan volymerna minskade markant avseende covid-19 relaterade produkter.

Den starka tillväxten inom Medtech kommer från förvärven, som fortsätter att leverera enligt förväntan. Försäljningen av produkter till elektiv kirurgi ökade initialt i kvartalet men minskades i takt med den ökande smittspridningen. Övriga medicintekniska produkter hade dock en god försäljningsutveckling. Våra hemvårdsbolag märkte en ökad efterfrågan i kvartalet, men även här medförde återinförandet av restriktioner förseningar i leveranser.

Hög förvärvsaktivitet

Under 2021 har vi genomfört totalt sju förvärv, varav två med tillträde 2022, med en sammanlagd förväntad årsomsättning om cirka 3 290 MSEK. Vi har under året haft ett högt tempo för att integrera bolagen i AddLife; där våra nätverk, kultur och värderingar samt vår decentraliserade affärsmodell och aktiva ägarstyrning haft en avgörande betydelse.

Under året har vi genomfört ett flertal strategiska förvärv, som på allvar satt AddLife på kartan som en europeisk nischaktör inom Life Science.

I det fjärde kvartalet genomfördes fyra förvärv, samtliga inom affärsområdet Medtech. I november förvärvades danska kirurgibolaget Fischer Medical som är en distributör av instrument och implantat för ortopedisk kirurgi och gynekologi. Bolaget omsätter cirka 60 MSEK och har 12 medarbetare. I december förvärvades Camanio samt verksamheten i Telia Health Monitoring, vilka tillsammans förstärker AddLifes position inom digital hälsa med mål att utvecklas till en drivande aktör i utvecklingen av framtidens digitala vård och omsorg. Bolagen är idag verksamma i Sverige och omsätter tillsammans cirka 17 MSEK och har 26 anställda. Förvärvet av verksamheten i Telia Health Monitoring kommer slutföras under första kvartalet 2022.

I december annonserade vi också överenskommelsen att förvärva MBA Incorporado S.L, en ledande spansk aktör inom ortopedisk- och akutkirurgi med verksamhet i Spanien, Italien och Portugal. Bolaget omsätter cirka 67 MEUR och har 285 medarbetare. Förvärvet av MBA stärker ytterligare AddLifes position inom avancerad kirurgi och slutfördes den 20 januari 2022.

Vi summerar ännu ett fantastiskt år för AddLife. Vår utveckling är helt beroende av våra engagerade medarbetare som gör ett fantastiskt jobb varje dag. De förhoppningar som vi hade om en återgång till ett mer normalt liv i det fjärde kvartalet grusades av den nya varianten omikron, med kraftigt ökad smittspridning, nya restriktioner i våra samhällen och utmaningar för hälso- och sjukvården. Våra bolag har under året gjort ett fantastiskt bra jobb för att skapa affärer och svara upp mot kundernas förändrade behov. Vi känner en stolthet över vad vi kunnat bidra till i dessa utmanade tider.

Jag vill rikta ett stort tack till er alla som är en del av vår tillväxt och framgång!

Kristina Willgård VD och koncernchef

Koncernens utveckling i kvartalet

Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 23 procent till 2 131 MSEK (1 731). Den organiska omsättningen minskade med 12 procent och den förvärvade tillväxten var 35 procent. Valutakursförändringar hade marginell påverkan på nettoomsättningen i kvartalet. Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 355 MSEK (600) och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 3 procent. EBITA ökade med 4 procent till 329 MSEK (316) och EBITAmarginalen uppgick till 15,5 procent (18,2). Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt, motsvarande 3 MSEK.

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Finansnettot uppgick till -22 MSEK (-2) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 223 MSEK (276). Det ökade negativa finansnettot beror på ökade räntekostnader kopplade till finansiering av förvärven. Resultatet efter skatt för kvartalet minskade med 19 procent till 178 MSEK (219) och effektiv skattesats uppgick till 20 procent (21).

Koncernens utveckling under räkenskapsåret

Under räkenskapsåret ökade nettoomsättningen med 52 procent till 7 993 MSEK (5 273). Den organiska tillväxten var 11 procent och den förvärvade tillväxten var 43 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 2 procent, motsvarande 104 MSEK.

NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN

Försäljningen på de nordiska marknaderna utgjorde 49 procent av nettoomsättningen jämfört med 65 procent föregående år. Förändringen mellan de geografiska marknaderna är hänförlig till de förvärv i Europa som har gjorts under året.

Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 1 976 MSEK (1 306) och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 3 procent.

COVID-19 RELATERAD OMSÄTTNING

AddLife har under hela covid-19 pandemin levererat stora volymer av produkter till hälso- och sjukvården för deras behandlingar av covid-19. Omsättningen sedan första kvartalet 2020 har varierat utifrån smittspridningen och restriktioner i våra samhällen.

EBITA ökade med 59 procent till 1 273 MSEK (802) och EBITA-marginalen uppgick till 15,9 procent (15,2). Förvärvskostnader om 32 MSEK samt stämpelskatt om 24 MSEK avseende förvärvade aktier ingår i resultatet. EBITA rensat för transaktionskostnaderna uppgick till 1 329 MSEK med EBITA-marginal om 16,6 procent. Marginalförbättringen beror på ökad volym, aktiva prisjusteringar och fortsatt återhållsamma kostnader. Valutakursförändringar påverkade EBITA negativt, motsvarande 16 MSEK.

Finansnettot uppgick till -69 MSEK (-13) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 927 MSEK (659). Det ökade negativa finansnettot beror på ökade räntekostnader kopplade till finansiering av förvärven. Resultatet efter skatt ökade med 39 procent till 721 MSEK (520) och effektiv skattesats uppgick till 22 procent (21). Den effektiva skattesatsen är högre till följd av ej avdragsgilla kostnader kopplade till förvärven.

Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 40 procent (46). Eget kapital per aktie uppgick till 35,14 SEK (16,73) och avkastningen på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 22 procent (31). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 95 procent (103). Den något lägre avkastningen är främst hänförlig till ett relativt sett högre rörelsekapital.

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 3 870 MSEK (700), inklusive pensionsskuld om 82 MSEK (81) samt leasingskulder om 339 MSEK (233). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån räntebärande nettoskuld inklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick till 0,9 att jämföra med 0,4 vid räkenskapsårets ingång. I samband med de två förvärven i det andra kvartalet togs nya krediter om 2 250 MSEK. Kreditavtalet löper på 12 månader med förlängningsoption på upp till ytterligare 24 månader.

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 674 MSEK (1 006) per den 31 december 2021. Minskningen är hänförlig till finansiering av förvärven under räkenskapsåret.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under räkenskapsåret till 1 010 MSEK (950). Ökningen kommer från det starka resultatet men motverkas av stora betalningar av leverantörsskulder. Företagsförvärv uppgick till 2 843 MSEK (345). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick under räkenskapsåret till 143 MSEK (91). Avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 9 MSEK (7). Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (19). Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till 9 MSEK (58). Utdelning till moderbolagets aktieägare har betalats med 183 MSEK (56).

Förvärv

De från och med räkenskapsåret 2020 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden:

		Nettoomsättning,	Antal
Förvärv	Tidpunkt	MSEK*	anställda*	Affärsområde
EuroClone S.p.A, Italien	Januari, 2020	280	58	Labtech
TechniPro PulmoMed Pty Ltd, Australien	September, 2020	13	5	Medtech
Ropox A/S, Danmark	Oktober, 2020	95	73	Medtech
Dach Medical Group Holding AG, Österrike	Oktober, 2020	145	23	Medtech
Zafe Care Systems AB, Sverige	Oktober, 2020	35	21	Medtech
Biomedica Italia s.r.l (SIAD Healthcare), Italien	December, 2020	80	17	Medtech
AddVision (Vision Ophthalmology Group GmbH), Tyskland	April, 2021	700	190	Medtech
Healthcare 21 Group, Irland	April, 2021	1 700	450	Medtech
Bio-Connect Group, Nederländerna	September, 2021	140	31	Labtech
Fischer Medical ApS, Danmark	November, 2021	60	12	Medtech
Camanio AB, Sverige	December, 2021	13	18	Medtech
		3 261	898

Förvärv med tillträde efter räkenskapsårets slut	Tidpunkt	Nettoomsättning, MSEK*	Antal anställda*	Affärsområde
MBA Incorporado S.L, Spanien	Januari, 2022	670	285	Medtech
Verksamhet från Telia Health Monitoring, Sverige	Q1, 2022	4	8	Medtech
		674	293

*Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

Under räkenskapsåret har 7 förvärv genomförts varav två ej är tillträdda vid räkenskapsårets utgång:

Den 7 april 2021 förvärvades samtliga aktier i AddVision (tidigare Vision Ophthalmology Group), en ledande europeisk distributör och tillverkare inom oftalmologi, ögonkirurgi, med verksamhet i Schweiz, Tyskland, Storbritannien och Polen. Tillträde ägde rum den 8 april 2021 och VOG har konsoliderats i AddLife från detta datum. Initial köpeskilling uppgick till 165 MEUR, varav 50 procent betalades kontant och 50 procent erlades genom befintliga återköpta samt nyemitterade B-aktier. Antalet aktier som erlades uppgick till totalt 5 362 216 B-aktier, varav 3 862 216 aktier är nyemitterade B-aktier och 1 500 000 B-aktier var befintliga i eget förvar. En kontant tilläggsköpeskilling om ytterligare maximalt 18 MEUR kan utgå senast år 2024, utifrån uppnådda resultat i verksamheten till och med år 2023.

Den 12 april 2021 förvärvades samtliga aktier i Healthcare 21 Group (HC21), en ledande oberoende Life Science distributör med verksamhet på Irland och i Storbritannien. Tillträde till aktierna skedde samma dag som förvärvsdatum och HC21 konsolideras från detta datum. Den initiala köpeskillingen uppgick till cirka 240 MEUR, varav cirka 74 procent betalades kontant, finansierad genom befintliga och utökade kreditfaciliteter och cirka 26 procent erlades genom 4 089 742 nyemitterade B-aktier i AddLife. En kontant tilläggsköpeskilling om ytterligare maximalt 5 MEUR kan utgå till ledningen senast år 2024, utifrån uppnådda resultat i verksamheten till och med år 2023.

Den 1 september 2021 förvärvades samtliga aktier i Bio-Connect Group till affärsområdet Labtech, verksamt i Benelux. Bio-Connect marknadsför och säljer en bred portfölj av ledande varumärken från främst forskningsinriktade leverantörer inom Life Science, diagnostik, farma och veterinär. Bolaget omsätter cirka 14 MEUR och har 31 medarbetare.

Den 1 november 2021 förvärvades samtliga aktier i Fischer Medical ApS till affärsområdet Medtech. Fischer Medical är en distributör av instrument och implantat för ortopedisk kirurgi och gynekologi med verksamhet i främst Danmark och Sverige. Bolaget omsätter cirka 60 MSEK och har 12 medarbetare.

Den 1 december 2021 förvärvades samtliga aktier i Camanio AB till affärsområdet Medtech. Camanio är en svensk leverantör av digitala vård- och omsorgstjänster, fokuserade på individcentrerade smarta lösningar för vård i hemmet. Bolaget omsatte cirka 13 MSEK år 2020 och har 18 medarbetare.

Den 20 december 2021 tecknades avtal om att förvärva verksamheten från Telia Health Monitoring till affärsområdet Medtech. Telia Health Monitoring utvecklar och levererar en digital plattformslösning som möjliggör egenmonitorering för patienter med kroniska sjukdomar. Verksamheten, som omsätter 4 MSEK, och dess åtta anställda kommer att integreras in i Camanio. Tillträde förväntas ske under första kvartalet 2022.

Den 22 december 2021 tecknades avtal om att förvärva samtliga aktier i MBA Incorporado S.L, en ledande spansk aktör inom ortopedisk- och akutkirurgi. MBA förvärvas från Alantra Private Equity, som äger cirka 75 procent, och ett antal minoritetsägare, som äger cirka 25 procent. Köpeskillingen uppgår till totalt 111 MEUR och finansieras genom utökade kreditfaciliteter. MBA kommer att drivas som en egen underkoncern och ingå i affärsområdet Medtech. Förvärvet slutfördes och aktierna tillträddes den 20 januari 2022. MBA omsätter cirka 670 MSEK och har 285 medarbetare.

Förvärven som har slutförts under året har sammantaget påverkat koncernens nettoomsättning med 1 750 MSEK, EBITA med 211 MSEK, rörelseresultatet med 73 MSEK och periodens resultat efter skatt med 26 MSEK. Förvärven skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med uppskattningsvis 2 530 MSEK, EBITA med 309 MSEK, rörelseresultat med 112 MSEK samt årets resultat efter skatt med 48 MSEK om de hade genomförts 1 januari 2021.

Av ännu ej utbetalda köpeskillingar för förvärv under räkenskapsåret uppgår beräknat verkligt värde på villkorade köpeskillingar till 258 MSEK, vilket utgör cirka 91 procent av maximalt utfall. Utfallet är beroende av uppnådda resultat i bolagen och har en fastställd maximinivå. En tilläggsköpeskilling om 6 MSEK har under räkenskapsåret betalats ut avseende förvärvet av Euroclone under år 2020.

		Healthcare 21
Verkligt värde	AddVision	Group	Övriga förvärv	Totalt
Immateriella anläggningstillgångar	821	890	256	1 967
Övriga anläggningstillgångar	54	163	2	219
Varulager	139	405	22	566
Övriga omsättningstillgångar	203	267	59	529
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran	-163	-157	-47	-367
Övriga skulder	-275	-923	-58	-1 256
Förvärvade nettotillgångar	779	645	234	1 658
Goodwill	1 234	2 002	163	3 399
Köpeskilling¹	2 013	2 647	397	5 057
Avgår: likvida medel i förvärvade verksamheter	-67	-47	-26	-140
Avgår: köpeskilling erlagd med aktier	-1 004	-802	-	-1 806
Villkorad ännu ej utbetald köpeskilling	-187	-46	-39	-272
Påverkan på koncernens likvida medel	755	1 752	332	2 839

De tillgångar och skulder som ingick i de tillträdda förvärven under räkenskapsåret 2021 uppgår enligt de preliminära och fastställda förvärvsanalyserna till följande:

¹ Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven.

Den goodwill som uppkommit i samband med förvärven beror på att koncernens position på aktuell marknad för respektive förvärv förväntas stärkas samt på den kunskap som finns upparbetad i de förvärvade bolagen. Verkligt värde på de aktier som är del av köpeskillingen har bestämts utifrån genomsnittlig aktiekurs under en avtalad mätperiod. Transaktionskostnader för förvärv uppgår sammanlagt till 56 MSEK och redovisas i posten försäljningskostnader. Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv har medfört en kostnad om 6 MSEK under räkenskapsåret, vilket redovisas under övriga rörelsekostnader.

Medarbetare

Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 1 802, vilket kan jämföras med 1 112 vid årets ingång. Tillträdda förvärv under räkenskapsåret har ökat antalet medarbetare med 701 personer. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 1 548 (1 004).

Under kvartalet har AddLife genomfört ledningsförändringar där Martin Almgren lämnar rollen som CFO för att bli affärsområdeschef för Medtech. Martin efterträder Ove Sandin som övergår till rollen som senior rådgivare. Christina Rubenhag har rekryterats som ny CFO och tillträder under andra kvartalet 2022. Martin Almgren kommer att kvarstå som CFO till dess att Christina Rubenhag tillträtt.

Labtech

Bolagen i Affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning.

Från 1 april 2021 ingår Biomedica-bolagen i sin helhet i affärsområdet Labtech. Syftet är att en sådan fördelning bättre stämmer överens med hur bolagen följs upp internt och att det bättre kommer att tillvarata de tillväxtmöjligheter som finns i bolagen. Samtliga finansiella nyckeltal har omräknats i enlighet med den nya fördelningen. Tidigare fördelades Biomedica-bolagen med 60 procent i Labtech och 40 procent i Medtech.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20 förändr		31 dec 21	31 dec 20 förändr
Nettoomsättning	1 089	1 283	-15 %	4 373	3 619	21 %
EBITA	227	273	-17 %	977	622	57 %
EBITA-marginal,%	20,8 %	21,3 %		22,3 %	17,2 %

Labtechs nettoomsättning i det fjärde kvartalet minskade med 15 procent till 1 089 MSEK (1 283), varav den organiska omsättningen minskade med 19 procent och förvärvad tillväxt var 4 procent. Valutakursförändringar hade marginell påverkan på nettoomsättningen. Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 323 MSEK (592) och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 4 procent. EBITA minskade med 17 procent till 227 MSEK (273), motsvarande en EBITA marginal om 20,8 procent (21,3).

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Labtechs nettoomsättning i räkenskapsåret ökade med 21 procent till 4 373 MSEK (3 619), varav organisk tillväxt var 22 procent och förvärvad tillväxt var 2 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 3 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 1 719 MSEK (1 051) och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 5 procent. EBITA ökade med 57 procent till 977 MSEK (622), motsvarande en EBITA marginal om 22,3 procent (17,2).

NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN

Försäljningen på de nordiska marknaderna utgjorde 64 procent av nettoomsättningen jämfört med 58 procent föregående år.

FÖRSÄLJNING PER LAND 2021

Danmark (23%) Sverige (16%) Norge (14%) Finland (11%) Italien (10%) Österrike (4%) Polen (3%) Tjeckien (3%) Övriga Europa (14%) Övriga världen (2%)

FÖRSÄLJNING PER LAND 2020

Tillväxten i affärsområdet Labtech under helåret 2021 har varit stark, till stor del beroende på hög försäljning av covid-19 produkter under första halvåret men också genom ökad efterfrågan på icke-covid produkter. Försäljningen av covid-19 produkter i det fjärde kvartalet minskade som förväntat jämfört med den exceptionellt starka försäljningen under motsvarande kvartal föregående år medan försäljningen av icke-covid produkter ökade.

Testverksamheten i Norden avseende covid-19 ökade igen i samband med den fjärde pandemivågen och våra nordiska diagnostikbolag har sålt stora volymer PCR-tester. Efterfrågan har varit hög både från offentliga och privata kunder, bl a off-shore och flygplatser, framförallt på vår patientnära PCR-plattform som möjliggör svar inom 20 minuter. I Central- och Östeuropa har försäljningen däremot minskat både beroende på lägre testvolymer och lägre priser på covid-19 tester. Framtida försäljning av covid-19 tester i våra diagnostikbolag är helt beroende på utvecklingen av pandemin, nya mutationer och olika krav på provtagning i samhället. Testerna kommer bli alltmer av "rutin-tester" för sjukvården, där framförallt intresset är stort för sk kombikit med influensa typ A, typ B, RSV och covid-19 virus i samma test. Trots utmaningar med de återinförda restriktionerna var aktiviteten i våra diagnostikbolag hög för att öka försäljningen av andra tester på vår installerade bas med molekylära och mikrobiologiska instrument. Försäljningen i kvartalet exklusive covid-19 relaterade produkter har ökat, framförallt avseende blodgasanalys och inom områden som genetik och onkologi.

Våra forskningsbolag hade försäljningsmässigt bra tillväxt de två första månaderna i kvartalet av icke-covid relaterade produkter. Efterfrågan ökar generellt på laboratoriereagenser som används för gensekvensiering, cellterapi och cancerimmunologi. Försäljningen av våra egna avancerade instrument utvecklades också väl i framförallt Europa och Asien utanför Kina. De restriktioner som följde av den fjärde vågen medförde dock i flera länder att forskningslaboratorier stängdes och flera kunder valde att avvakta med planerade inköp. Försäljningen av direkt covid-relaterade produkter till laboratorier i både Norden och Italien för att tillverka olika typer av tester för covid-19 minskade markant i kvartalet jämfört med föregående års starka försäljning p g a att tillgången är hög på färdiga tester.

EBITA (MSEK)

Rullande 12

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

Medtech

Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik, samt hjälpmedel inom hemvård.

Från 1 april 2021 ingår Biomedica-bolagen i sin helhet i affärsområdet Labtech. Syftet är att en sådan fördelning bättre stämmer överens med hur bolagen följs upp internt och att det bättre kommer att tillvarata de tillväxtmöjligheter som finns i bolagen. Samtliga finansiella nyckeltal har omräknats i enlighet med den nya fördelningen. Tidigare fördelades Biomedica-bolagen med 60 procent i Labtech och 40 procent i Medtech.

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20 förändr		31 dec 21	31 dec 20 förändr
Nettoomsättning	1 043	449	132 %	3 625	1 659	119 %
EBITA	108	49	119 %	310	196	58 %
EBITA-marginal,%	10,4 %	11,0 %		8,6 %	11,8 %

I kvartalet ökade Medtechs nettoomsättning med 132 procent till 1 043 MSEK (449), varav den organiska omsättningen ökade med 5 procent och förvärvad tillväxt var 126 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 32 MSEK (8) och exklusive covid-19 uppgick den organiska tillväxten till 2 procent. EBITA ökade med 119 procent till 108 MSEK (49), motsvarande en EBITA-marginal om 10,4 procent (11,0).

NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN

Under räkenskapsåret ökade Medtechs nettoomsättning med 119 procent till 3 625 MSEK (1 659), varav den organiska omsättningen minskade med 13 procent, förvärvad tillväxt var 133 procent och valutakursförändringar påverkade negativt med 1 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen svarade för 257 MSEK (255) och exklusive covid-19 var den organiska nettoomsättningen oförändrad. EBITA ökade med 58 procent till 310 MSEK (196), motsvarande en EBITAmarginal om 8,6 procent (11,8). Resultatet har belastats med förvärvskostnader om 31 MSEK och stämpelskatt om 24 MSEK avseende förvärvade aktier. EBITA rensat för transaktionskostnaderna uppgick till 365 MSEK motsvarande EBITA-marginal om 10,1 procent.

NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN

Försäljningen på de nordiska marknaderna utgjorde 32 procent av nettoomsättningen att jämföra med 83 procent föregående år. Den stora förändringen mellan de geografiska marknaderna är hänförlig till årets förvärv i Europa inom affärsområdet.

FÖRSÄLJNING PER LAND 2021

FÖRSÄLJNING PER LAND 2020

Sverige (34%) Danmark (10%) Norge (28%) Finland (11%) Storbritannien (1%) Irland (0%) Italien (0%) Tyskland (2%) Österrike (2%) Schweiz (0%) Övriga Europa (8%) Övriga världen (4%)

Den starka omsättningsökningen inom affärsområdet Medtech är både för helåret och kvartalet drivet av de förvärv som genomförts under året. Samtliga förvärv har utvecklats väl och i linje med våra förväntningar. Våra stora förvärv, Healthcare 21 och AddVision (namnändrat från Vision Ophtalmology Group), har under 2021 redovisat både försäljning och EBITA i nivå med föregående år vilket är förväntat i rådande marknadssituation.

Under året och i det fjärde kvartalet har marknadsläget varit starkt föränderligt helt beroende på pandemins utveckling. Försäljningen av produkter till elektiv kirurgi minskades i takt med den ökande smittspridningen. Möjligheten att träffa kunderna begränsades återigen. Den positiva omställning som påbörjats inom sjukhusen för att öka antalet kirurgiska ingrepp avstannade och operationsköerna fortsatte att växa. Antalet planerade operationer i det fjärde kvartalet har varit på en lägre nivå än före pandemin. Den största utmaningen för sjukhusen för att fortsätta med operationer har varit bristen på personal på grund av det höga smittläget. Våra bolag har i kvartalet ökat försäljningen av övriga medicintekniska produkter. Samtidigt har flera bolag arbetat aktivt för att öka marginalerna både genom prishöjningar för att kompensera för ökade råvaru- och fraktkostnader och genom att avsluta mindre lönsamma leverantörsavtal.

För hemvårdsbolagen öppnade samhället äntligen upp sig i början av kvartalet och våra bolag kunde träffa kunder, prova ut produkter, delta i utställningar samt installera i hem eller separata boenden. Hemvårdsbolagen har haft utmaningar under året till följd av leveransstörningar och ökade råvarupriser. Vi ser fortsatt stort intresse i marknaden för både våra digitala lösningar och övriga hjälpmedel men beroende på restriktionerna i december så avvaktade kunderna med investeringar. Kvartalets förvärv inom digital hälsa av Camanio och verksamheten från Telia Health Monitoring ökar våra möjligheter att bli en drivande aktör i utvecklingen av framtidens digitala vård och omsorg.

NETTOOMSÄTTNING (MSEK)

Rullande 12

Nettoomsättning per affärsområde

				2021				2020
Kvartalsdata, MSEK	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Labtech	1 089	890	1 169	1 225	1 283	827	821	688
Medtech	1 043	962	1 108	512	449	415	428	367
Koncernposter	-1	-2	-1	-1	-1	-1	-1	-2
AddLifekoncernen	2 131	1 850	2 276	1 736	1 731	1 241	1 248	1 053

EBITA per affärsområde

				2021				2020
Kvartalsdata, MSEK	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Labtech	227	194	280	276	273	146	125	78
Medtech	108	95	57	50	49	57	59	31
Moderbolag och koncernposter	-6	-3	-5	0	-6	-4	-3	-3
EBITA	329	286	332	326	316	199	181	106
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-84	-79	-79	-35	-38	-30	-30	-32
Rörelseresultat	245	207	253	291	278	169	151	74
Finansiella intäkter och kostnader	-22	-27	-16	-4	-2	-4	-2	-5
Resultat efter finansiella poster	223	180	237	287	276	165	149	69

Från 1 april 2021 ingår Biomedica-bolagen i sin helhet i affärsområdet Labtech. Tidigare fördelades Biomedica-bolagen med 60 procent i Labtech och 40 procent i Medtech. Samtliga finansiella nyckeltal har omräknats i enlighet med den nya fördelningen.

Nettoomsättning per affärsområde

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	%	31 dec 20	31 dec 21	%	31 dec 20
Labtech	1 089	-15	1 283	4 373	21	3 619
Medtech	1 043 132		449	3 625 118		1 659
Koncernposter	-1		-1	-5		-5
AddLifekoncernen	2 131	23	1 731	7 993	52	5 273

EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen

	3 månader t.o.m.				12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	%	31 dec 20	%	31 dec 21	%	31 dec 20	%
Labtech	227	20,8	273	21,3	977	22,3	622	17,2
Medtech	108	10,4	49	11,0	310	8,6	196	11,8
Moderbolag/ koncernposter	-6		-6		-14		-16
EBITA		329 15,5		316 18,2	1 273 15,9			802 15,2
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-84		-38		-277		-130
Rörelseresultat		245 11,5		278 16,1		996 12,5		672 12,8
Finansiella intäkter/kostnader	-22		-2		-69		-13
Resultat efter finansiella poster	223		276		927		659

Nettoomsättning per intäktsslag

		3 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Produkter
Labtech	840	912	3 518	2 662
Medtech	864	412	3 048	1 477
Koncernposter	-1	-1	-5	-5
Koncern	1 703	1 323	6 561	4 134
Instrument
Labtech	200	317	673	756
Medtech	101	35	346	180
Koncern	301	352	1 019	936
Tjänster
Labtech	49	54	182	201
Medtech	78	2	231	2
Koncern	127	56	413	203
Totalt	2 131	1 731	7 993	5 273

Från 1 april 2021 ingår Biomedica-bolagen i sin helhet i affärsområdet Labtech. Tidigare fördelades Biomedica-bolagen med 60 procent i Labtech och 40 procent i Medtech. Samtliga finansiella nyckeltal har omräknats i enlighet med den nya fördelningen.

Koncernens resultaträkning

Resultaträkning	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Nettoomsättning	2 131	1 731	7 993	5 273
Kostnad för sålda varor	-1 351	-1 124	-5 136	-3 455
Bruttoresultat	780	607	2 857	1 818
Försäljningskostnader	-426	-249	-1 486	-874
Administrationskostnader	-123	-89	-388	-273
Forskning och utveckling	-9	-8	-34	-24
Övriga rörelseintäkter och -kostnader	23	17	47	25
Rörelseresultat	245	278	996	672
Finansiella intäkter och kostnader	-22	-2	-69	-13
Resultat efter finansiella poster	223	276	927	659
Skatt	-45	-57	-206	-139
Periodens resultat	178	219	721	520
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	178	218	719	518
Innehav utan bestämmande inflytande	0	1	2	2
Resultat per aktie, SEK	1,46	1,94	6,03	4,63
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,45	1,93	6,01	4,61
Medelantal aktier efter återköp, '000	121 952	112 336	119 418	112 127
Antal aktier vid periodens utgång, '000	121 953	112 487	121 953	112 487
EBITA	329	316	1 273	802
I rörelsens kostnader ingår avskrivningar
– materiella anläggningstillgångar	-59	-39	-201	-144
– immateriella anläggningstillgångar från
förvärv	-76	-32	-250	-110
– övriga immateriella anläggningstillgångar	-8	-6	-27	-20

Rapport över totalresultat

		3 månader t.o.m.	12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Periodens resultat	178	219	721	520
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Periodens omräkningsdifferenser	31	-52	72	-82
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	-6	-5	0	-5
Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras i resultaträkningen	1	1	0	1
Övrigt totalresultat	26	-56	72	-86
Periodens totalresultat	204	163	793	434
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	203	162	790	432
Innehav utan bestämmande inflytande	1	1	3	2

Koncernens balansräkning

MSEK	31 dec 21	31 dec 20
Goodwill	4 528	1 100
Övriga immateriella anläggningstillgångar	2 663	903
Materiella anläggningstillgångar	627	434
Finansiella anläggningstillgångar	27	20
Summa anläggningstillgångar	7 845	2 457
Varulager	1 189	640
Kortfristiga fordringar	1 217	837
Likvida medel	345	216
Summa omsättningstillgångar	2 751	1 693
Summa tillgångar	10 596	4 150
Eget kapital	4 291	1 890
Räntebärande avsättningar	114	110
Icke räntebärande avsättningar	489	161
Räntebärande långfristiga skulder	788	242
Icke räntebärande långfristiga skulder	2	1
Summa långfristiga skulder	1 393	514
Icke räntebärande avsättningar	10	9
Räntebärande kortfristiga skulder	3 314	564
Icke räntebärande kortfristiga skulder	1 588	1 173
Summa kortfristiga skulder	4 912	1 746
Summa eget kapital och skulder	10 596	4 150

	1 jan 21 – 31 dec 21			1 jan 20 – 31 dec 20
		Innehav			Innehav
	Moder	utan best		Moder	utan best
Rapport över förändringar i	bolagets	ämmande	Totalt eget	bolagets	ämmande	Totalt eget
koncernens eget kapital MSEK	ägare	inflytande	kapital	ägare	inflytande	kapital
Belopp vid periodens ingång	1 882	8	1 890	1 467	9	1 476
Apportemission	1 524	–	1 524	–	–	–
Inlösta och utfärdade	-9	–	-9	58	–	58
köpoptioner
Återköp av egna aktier	-	–	–	-31	–	-31
Avyttring av egna aktier	281	–	281	12	–	12
Utdelning	-183	-5	-188	-56	-3	-59
Innehav utan bestämmande	-	0	0	–	0	0
inflytande
Periodens totalresultat	790	3	793	432	2	434
Belopp vid periodens utgång	4 285	6	4 291	1 882	8	1 890

Förändringar i koncernens eget kapital

Koncernens kassaflödesanalys

Kassaflödesanalys	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Resultat efter finansiella poster	223	276	927	659
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	107	51	449	280
Betald inkomstskatt	-105	-45	-252	-97
Förändringar i rörelsekapital	168	277	-114	108
Kassaflöde från den löpande verksamheten	393	559	1 010	950
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar	-41	-29	-134	-84
Företagsförvärv och avyttringar	-183	-259	-2 843	-333
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-224	-288	-2 977	-417
Utdelning till moderbolagets aktieägare	-	-56	-183	-56
Inlösta och utfärdade köpoptioner	3	18	-9	58
Förvärv av egna aktier	-	-	-	-31
Upptagande av lån	-20	473	2 649	265
Amortering av lån	-23	-604	-260	-614
Övrig finansieringsverksamhet	-32	64	-127	-6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-72	-105	2 070	-384
Periodens kassaflöde	97	166	103	149
Likvida medel vid periodens ingång	237	76	216	99
Valutakursdifferens i likvida medel	11	-26	26	-32
Likvida medel vid periodens slut	345	216	345	216

Nyckeltal

	12 månader t.o.m.
	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 19	31 dec 18
Nettoomsättning, MSEK	7 993	5 273	3 479	2 482
EBITA, MSEK	1 273	802	305	245
EBITA marginal, %	15,9 %	15,2 %	8,8 %	9,9 %
Resultattillväxt, EBITA, %	59 %	163 %	25 %	5 %
Avkastning rörelsekapital (R/RK), %	95 %	103 %	51 %	62 %
Periodens resultat, MSEK	721	520	142	129
Avkastning eget kapital, %	22 %	31 %	10 %	16 %
Räntebärande nettoskuld, MSEK	3 870	700	902	882
Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr	2,6	0,7	2,1	3,3
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,9	0,4	0,6	0,9
Soliditet, %	40 %	46 %	45 %	35 %
Medelantal anställda	1 548	1 004	903	620
Antal anställda vid periodens slut	1 802	1 112	932	873

Nyckeltal inkluderar IFRS 16 från 2019, tidigare jämförelsesiffror har ej räknats om.

För nyckeltalsdefinitioner, klicka här.

Nyckeltal per aktie

	12 månader t.o.m.
	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 19	31 dec 18
Resultat per aktie före utspädning, SEK	6,03	4,63	1,28	1,29
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6,01	4,61	1,28	1,29
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK	8,46	8,47	3,61	1,76
Eget kapital per aktie, SEK	35,14	16,73	13,07	9,08
Medelantal aktier efter återköp, '000	119 418	112 127	111 083	100 458
Medelantal aktier efter återköp, efter utspädning, '000	119 966	112 652	111 297	100 458
Antal utestående aktier vid periodens slut, '000	121 953	112 487	112 237	102 586
Antal utestående aktier vid periodens slut efter utspädning, '000	122 501	113 012	112 451	102 586

Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till fondemissionsinslag (d v s teckningsrättens värde) i genomförd nyemission 2019 samt med hänsyn till den delning av aktien (1:4) som genomfördes i maj 2020 och används i alla nyckeltalsberäkningar för sek/aktie. Omräkningsfaktorn är 4,041.

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning uppgick under räkenskapsåret till 51 MSEK (41) och resultat efter finansiella poster uppgick till -18 MSEK (-11). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 3 122 MSEK (407). Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 62 MSEK (58).

Moderbolagets resultaträkning

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Nettoomsättning	13	9	51	41
Administrationskostnader	-20	-20	-68	-61
Rörelseresultat	-7	-11	-17	-20
Ränteintäkter, räntekostnader och liknande	0	1	-1	9
resultatposter
Resultat efter finansiella poster	-7	-10	-18	-11
Bokslutsdispositioner	99	135	99	135
Resultat före skatt	92	125	81	124
Skatt	-17	-26	-15	-26
Periodens resultat	75	99	66	98

Moderbolagets balansräkning

Balansräkning, MSEK	31 dec 21	31 dec 20
Immateriella anläggningstillgångar	0	0
Materiella anläggningstillgångar	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	6 978	2 100
Summa anläggningstillgångar	6 978	2 100
Kortfristiga fordringar	407	343
Summa omsättningstillgångar	407	343
Summa tillgångar	7 385	2 443
Bundet eget kapital	62	58
Fritt eget kapital	2 850	1 175
Summa eget kapital	2 912	1 233
Obeskattade reserver	120	96
Räntebärande långfristiga skulder	235	76
Icke räntebärande långfristiga skulder	1	1
Summa långfristiga skulder	236	77
Räntebärande kortfristiga skulder	3 946	987
Icke räntebärande kortfristiga skulder	171	50
Summa kortfristiga skulder	4 117	1 037
Summa eget kapital och skulder	7 385	2 443

	31 dec 21		31 dec 20
MSEK	Redovisat värde	Nivå 2	Nivå 3	Redovisat värde	Nivå 2	Nivå 3
Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen	0	0	–	0	0	–
Finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå	0	0	–	0	0	–
Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen	0	0	–	2	2	–
Villkorade köpeskillingar	349	–	349	86	–	86
Finansiella skulder till verkligt värde per nivå	349	0	349	88	2	86

Verkligt värde på finansiella instrument

Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan.

För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde i allt väsentligt motsvara redovisat värde.

Villkorade köpeskillingar

	3 månader t.o.m.			12 månader t.o.m.
MSEK	31 dec 21	31 dec 20	31 dec 21	31 dec 20
Belopp vid periodens ingång	339	31	86	18
Periodens förvärv	4	58	251	72
Utbetald köpeskilling	–	–	-6	–
Omvärdering via resultaträkning	–	1	6	1
Återförda via resultaträkning	–	–	–	0
Räntekostnader	4	0	9	0
Valutakursdifferenser	2	-4	3	-5
Belopp vid periodens utgång	349	86	349	86

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser i koncernen

MSEK	31 dec 21	31 dec 20
Eventualförpliktelser	41	41

Härledning nyckeltal

Avkastning på eget kapital	Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital. 31 dec 21 31 dec 20
Periodens resultat (rullande 12 mån)	721	520
Eget kapital årsgenomsnitt	3 263	1 683
Avkastning på eget kapital	721/3 263=22%	520/1 683=31%
Avkastning på rörelsekapital	EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital. 31 dec 21
Rörelseresultat före immateriella avskrivningar, (R)	1 273	31 dec 20 802
Rörelsekapital genomsnittligt (RK)	1 347	781
R/RK	1 273/1 347=95%	802/781=103%
EBITA	Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
	31 dec 21	31 dec 20
Rörelseresultat (rullande 12 mån)	996	672
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar	277	130
EBITA	1 273	802
EBITA marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen. 31 dec 21
EBITA	1 273	31 dec 20 802
Nettoomsättning (rullande 12 mån)	7 993	5 273
EBITA marginal	1 273/7 993=15,9%	802/5 273=15,2%
Definitioner
EBITA	Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar.
Eget kapital per aktie	Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal
	utestående aktier på balansdagen.
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med
	genomsnittligt antal aktier.
Nettoskuldsättningsgrad	Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Resultat per aktie	Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt
Resultattillväxt EBITA	antal aktier.
	Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med föregående års EBITA.
Räntebärande nettoskuld	Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel.
Soliditet	Eget kapital inklusive minoritetens andel i procent av summa
	tillgångar.
Covid-19 relaterad omsättning	Större engångsordrar av skyddsutrustning samt tester för covid 19

De presenterade nyckeltalen är centrala för förståelsen och utvärderingen av AddLifes verksamhet och finansiella ställning. Nyckeltalen presenteras i "Nyckeltalstabellen" och kommenteras i övriga delar i bokslutskommunikén. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2020.

Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari–december 2020 och för balansposter per 31 december 2020 om inte annat anges.

Aktien

Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 62 MSEK (58).

Stockholm Stock Exchange Index

Antalet återköpta aktier uppgår till 497 489 B-aktier motsvarande 0,4 procent av totalt antal aktier och 0,3 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 52,12 SEK per aktie. Antalet innehavda egna aktier uppgick under räkenskapsåret i medeltal till 895 322 (2 370 836). Aktiekursen per 30 december 2021 uppgick till 381,40 SEK och den senaste betalkursen för AddLifeaktien den 3 februari 2022 var 262,00 SEK.

KURSUTVECKLING I ADDLIFE

AddLife har sammantaget tre utestående incitamentsprogram motsvarande totalt 2 110 000 B-aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier har under räkenskapsåret medfört en beräknad utspädningseffekt baserat på årets genomsnittliga aktiekurs om cirka 0,5 procent (0,5). Under räkenskapsåret har 880 optioner i programmet 2017/2021 lösts in motsvarande 3 696 B-aktier, resterande 55 323 optioner som var utestående vid räkenskapsårets början har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde. 2 300 optioner i programmet 2018/2022 har under räkenskapsåret lösts in motsvarande 9 660 B-aktier och 167 700 optioner har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde.

	Antal	Motsvarande antal B	Andel av totalt antal
Utestående program	optioner	aktier	aktier	Lösenkurs	Lösenperiod
2021/2025	250 000	250 000	0,2 %	259,0	10 jun 2024 - 28 feb 2025
2020/2024	250 000	1 000 000	0,9 %	98,40	19 jun 2023 - 28 feb 2024
2019/2023	215 000	860 000	0,8 %	76,60	20 jun 2022 – 28 feb 2023
Totalt	715 000	2 110 000

Den 31 december 2021 uppgick antalet aktieägare till 13 879, varav 58 procent var svenska ägare med avseende på kapitalandel. De tio största aktieägarna kontrollerade 52 procent av kapitalet och 62 procent av rösterna.

			Andel i %
Aktieägare 2021-12-31	Antal A-aktier	Antal B-aktier	kapital	röster
Roosgruppen AB	2 160 604	2 724 727	3,99	14,84
Tom Hedelius	2 066 572	23 140	1,71	12,62
SEB Fonder	0	10 989 726	8,98	6,70
State Street Bank & Trust Company	0	10 383 700	8,48	6,33
Swedbank Fonder	0	8 635 688	7,05	5,27
Verdipapirfond Odin	0	6 830 008	5,58	4,16
Handelsbanken fonder	0	6 153 665	5,03	3,75
BNY Mellon NA (Former Mellon)	0	5 498 848	4,49	3,36
NTC Fidelity Funds Northern Trust	0	5 374 002	4,39	3,28
AMF - Försäkring och Fonder	0	4 489 930	3,67	2,74
Totalt 10 största ägarna	4 227 176	61 103 434	53,37	63,05
Övriga ägare	387 960	56 234 191	46,22	36,65
Totalt antal utestående aktier	4 615 136	117 337 625	99,59	99,70
Återköpta B-aktier (i eget förvar)	-	497 489	0,41	0,30
Totalt antal registrerade aktier	4 615 136	117 835 114	100,00	100,00

Källa: Euroclear

Redovisningsprinciper

Bokslutskommunikén har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Bokslutskommunikén för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2020 har tillämpats för Bokslutskommunikén. Ändringarna i IFRS standarder som tillämpas från och med 1 januari 2021 har ej haft någon påverkan på AddLifes finansiella rapporter för räkenskapsåret som avslutades 31 december 2021.

Alternativa nyckeltal

AddLife presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2020. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående har skett under räkenskapsåret, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat.

Händelser efter räkenskapsårets utgång

Den 22 december 2021 tecknade AddLife avtal om att förvärva samtliga aktier i det spanska bolaget MBA Incorporado S.L. Avtalet tecknades med majoritetsägaren och den 20 januari 2022 slutfördes förvärvet och samtliga aktier tillträddes. MBA är en ledande oberoende distributör inom ortopedisk kirurgi med verksamhet i Spanien, Italien och Portugal. Bolaget omsätter cirka 67 MEUR och har cirka 285 medarbetare. Köpeskillingen för 100 procent av aktiekapitalet uppgick till 111 MEUR kontant. En preliminär förvärvsanalys har upprättats:

Verkligt värde	MBA Incorporado S.L
Immateriella anläggningstillgångar	423
Övriga anläggningstillgångar	173
Varulager	270
Övriga omsättningstillgångar	304
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran	18
Övriga skulder	-326
Förvärvade nettotillgångar	862
Goodwill	286
Köpeskilling¹	1 148
Avgår: likvida medel i förvärvade verksamheter	-115
Påverkan på koncernens likvida medel	1 033

¹ Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven.

I samband med tillträdet har ytterligare krediter om 98,5 MEUR tagits upp med Handelsbanken. Kreditavtalet löper på tolv månader med förlängningsoption på upp till ytterligare 24 månader.

Kristina Willgård har den 3 februari 2022 informerat AddLife AB:s styrelse om att hon planerar att avgå som VD. Övergången kommer att ske när en efterträdare har tillträtt eller senast i slutet av 2022.

Inga övriga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" i förvaltningsberättelsen i AddLifes årsredovisning 2020. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen.

Förslag till årsstämma 5 maj 2022

Årsstämman hålls i Stockholm, den 5 maj 2022 klockan 16:00.

AddLifes utdelningspolicy innebär en målsättning om en utdelning motsvarande 30–50 procent av koncernens genomsnittliga resultat efter skatt över en konjunkturcykel. Styrelsen föreslår att bolaget lämnar en utdelning om 2,00 SEK per aktie.

Styrelsen har dessutom beslutat föreslå årsstämman följande:

• Incitamentsprogram riktat till personer i ledande befattning.
• Styrelsemandat att besluta om nyemission upp till 10 procent av antalet B-aktier som betalningsmedel av förvärv.
• Styrelsemandat till återköp av egna aktier motsvarande högst 10 procent av samtliga aktier i bolaget.

Telefonkonferens

Investerare, analytiker och media inbjudes till en telefonkonferens där VD Kristina Willgård presenterar bokslutskommunikén. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben. Är det första gången du använder Teams blir du ombedd att ladda ner en app.

Telefonkonferensen är den 4 februari 2022, kl. 10:00.

Önskar du delta via telefonkonferens, följ denna länk>> Eller ring in (endast ljud) +46 8 505 376 58 Konferens-ID: 862 373 160#

Presentationen finns även på AddLife YouTube >>

Finansiell kalender

• Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2022 kommer att publiceras 28 april 2022
• Årsstämma i AddLife AB (publ) kommer att hållas 5 maj 2022 kl 16.00, Stockholm
• Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2022 kommer att publiceras 15 juli 2022

För ytterligare information, kontakta: Kristina Willgård, VD och koncernchef: + 46 70 510 12 23 Martin Almgren, ekonomidirektör, +46 70 228 15 45

Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 4 februari 2022 kl. 07:45 (CET). AddLife AB (publ), Box 3145, Brunkebergstorg 5, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126