ADAMA Ltd. — Audit Report / Information 2017

Jan 9, 2017

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 安道麦农业解决方案有限公司

2014 年度、2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

毕马威华振审字第 1700004 号

审计报告

湖北沙隆达股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的 ADAMA Agricultural Solutions Ltd. (安道麦农业解决方案有限公司，以 下简称“安道麦公司”) 财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 30 日的合并资产负债表和资产负债表， 2014 年度、2015 年度以及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、 合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注。财务报表已由安道麦公司管理层按 照财务报表附注二 (以下简称“附注二”) 所述的编制基础编制。

一、管理层对财务报表的责任

安道麦公司管理层负责按照附注二所述的编制基础编制和公允列报财务报表 (包括确定附 注二所述的编制基础对于在具体情况下编制财务报表的可接受性) ，并负责设计、和维护必要 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或者错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职 业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计报告 (续)

毕马威华振审字第 1700004 号

二、注册会计师的责任 (续)

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，安道麦公司财务报表在所有重大方面按照附注二所述的编制基础编制，按照附 注二所述编制基础，安道麦公司财务报表在所有重大方面公允反映了安道麦公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 30 日的合并财务状况和财务状况以及 2014 年 度、2015 年度以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间的合并经营结果和经 营结果及合并现金流量和现金流量。

四、编制基础以及对分发和使用的限制

我们提醒财务报表使用者关注附注二对编制基础的说明。安道麦公司财务报表仅为湖北沙隆达 股份有限公司重组之目的而编制，因此，该财务报表可能不适用于其他用途。本审计报告仅供 上述目的使用，未经本所书面同意，不得用于任何其他用途。本段内容不影响已发表的审计意 见。

毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)

中国注册会计师

胡剑飞

中国 北京

林莹

2017 年 1 月 5 日

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并资产负债表

(金额单位：人民币元)

附注 资产 流动资产 货币资金 五、1 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 五、2 应收票据 五、3 应收账款 五、4 预付款项 五、5 应收股利 其他应收款 五、6 存货 五、7 一年内到期的非流动资产 五、8 其他流动资产 五、9 流动资产合计 非流动资产 长期应收款 五、10 长期股权投资 五、11 固定资产 五、12 在建工程 五、13 无形资产 五、14 商誉 五、15 递延所得税资产 五、16 其他非流动资产 五、17 非流动资产合计 资产总计	2016年 9月30日 3,496,349,168.40 403,926,766.40 81,235,437.00 6,146,828,088.60 148,928,295.60 1,462,438.20 963,533,084.20 7,234,047,384.40 46,744.60 434,844,980.40 18,911,202,387.80 ---------------------- 214,023,490.00 511,092,100.80 5,029,458,525.80 351,846,604.20 3,516,188,912.20 1,215,005,676.60 653,462,796.80 194,217,135.20 11,685,295,241.60 ---------------------- 30,596,497,629.40	2015年 12月31日 2,567,257,747.20 352,751,832.80 25,695,175.20 4,986,182,189.60 221,113,573.60 1,954,573.60 756,887,522.40 7,692,467,912.80 45,455.20 655,132,810.40 17,259,488,792.80 ---------------------- 130,449,930.40 495,877,270.40 4,949,889,459.20 274,127,324.00 3,312,294,449.60 1,183,283,272.80 488,292,745.60 216,119,995.20 11,050,334,447.20 ---------------------- 28,309,823,240.00	2014年 12月31日 2,479,883,844.00 828,861,383.00 27,529,381.00 6,542,655,084.00 134,764,856.00 2,814,740.00 413,785,137.00 7,594,470,798.60 42,833.00 697,908,664.00 18,722,716,720.60 ---------------------- 76,438,548.00 486,962,258.00 4,285,974,003.00 516,223,316.00 3,182,932,468.00 1,155,083,630.00 505,570,137.00 213,718,313.00 10,422,902,673.00 ---------------------- 29,145,619,393.60

刊载 于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并资产负债表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 负债和股东权益 流动负债 短期借款 五、18 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 五、19 应付票据 五、20 应付账款 五、21 应付职工薪酬 五、22 应交税费 五、23 应付利息 五、24 应付股利 其他应付款 五、25 一年内到期的非流动负债 五、26 其他流动负债 五、27 流动负债合计 非流动负债 长期借款 五、28 应付债券 五、29 长期应付款 五、30 长期应付职工薪酬 五、31 预计负债 五、32 递延收益 五、33 递延所得税负债 五、16 其他非流动负债 五、34 非流动负债合计 负债合计	2016年 9月30日 664,968,646.20 691,419,412.00 148,781,384.00 3,267,614,485.00 750,998,743.60 343,399,187.20 179,793,087.20 161,322,292.40 2,168,081,326.00 1,234,992,332.00 403,713,076.80 10,015,083,972.40 ---------------------- 927,085,651.80 7,327,576,651.20 21,729,561.20 529,008,638.20 220,126,999.20 142,991,731.40 92,934,942.60 35,585,996.20 9,297,040,171.80 ---------------------- 19,312,124,144.20 ----------------------	2015年 12月31日 772,413,720.00 771,283,833.60 278,075,432.80 3,321,697,182.40 671,003,168.80 243,159,345.60 68,130,851.20 - 1,268,641,644.80 1,328,843,810.40 402,174,622.40 9,125,423,612.00 ---------------------- 1,127,990,268.80 6,859,709,168.00 19,785,999.20 458,136,467.20 182,119,505.60 143,118,944.00 146,722,892.00 72,384,159.20 9,009,967,404.00 ---------------------- 18,135,391,016.00 ----------------------	2014年 12月31日 1,816,247,699.00 1,751,937,009.00 219,151,985.00 3,763,270,666.00 669,510,385.00 269,009,597.00 51,864,644.00 - 1,299,895,884.00 1,079,434,433.00 409,471,242.00 11,329,793,544.00 ---------------------- 1,616,266,541.00 5,523,241,922.00 18,870,996.00 431,125,159.20 139,519,319.00 143,160,124.00 120,513,705.00 87,495,581.00 8,080,193,347.20 ---------------------- 19,409,986,891.20 ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并资产负债表 (续) (金额单位：人民币元)

附注 负债和股东权益(续) 股东权益 股本 五、35 资本公积 五、36 其他综合收益 五、37 未分配利润 五、38 归属于母公司 股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益总计	2016年 9月30日 937,326,983.46 3,690,584,283.68 (2,016,262,069.21) 8,672,724,287.27 11,284,373,485.20 - 11,284,373,485.20 ---------------------- 30,596,497,629.40	2015年 12月31日 937,326,983.46 3,681,619,696.38 (2,136,849,956.31) 7,690,991,325.27 10,173,088,048.80 1,344,175.20 10,174,432,224.00 ---------------------- 28,309,823,240.00	2014年 12月31日 937,326,983.46 3,626,126,319.58 (2,490,479,055.70) 7,660,290,202.06 9,733,264,449.40 2,368,053.00 9,735,632,502.40 ---------------------- 29,145,619,393.60

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强 Chen Lichtenstein Aviram Lahav (公司盖章) 主席及首席执行官 财务总监 董事长 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 资产负债表

(金额单位：人民币元)

附注 资产 流动资产 货币资金 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 预付款项 其他应收款 十五、1 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 长期股权投资 十五、2 固定资产 无形资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计	2016年 9月30日 14,751,260.20 172,280,562.20 3,492,489.40 126,878.20 2,412,956,252.00 2,603,607,442.00 ---------------------- 2,964,055,052.60 17,782,981.40 35,746,263.40 6,419,429,240.20 9,437,013,537.60 ---------------------- 12,040,620,979.60	2015年 12月31日 9,578,060.00 1,253,264.80 2,149,381.60 30,500,439.20 2,453,360,003.20 2,496,841,148.80 ---------------------- 2,849,599,475.20 18,253,509.60 34,682,317.60 5,492,410,258.40 8,394,945,560.80 ---------------------- 10,891,786,709.60	2014年 12月31日 3,518,425.00 137,530,644.00 2,759,669.00 339,690,166.00 1,744,025,142.00 2,227,524,046.00 ---------------------- 2,685,213,008.00 17,745,100.00 27,039,861.00 4,439,762,830.00 7,169,760,799.00 ---------------------- 9,397,284,845.00

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 资产负债表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 负债和股东权益 流动负债 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债 应付债券 应付职工薪酬 非流动负债合计 负债合计	2016年 9月30日 45,108,539.00 33,909,868.40 19,572,631.80 144,801,415.20 161,322,292.40 55,378,995.40 691,987,025.00 1,152,080,767.20 ---------------------- 7,471,509,952.40 26,711,200.00 7,498,221,152.40 ---------------------- 8,650,301,919.60 ----------------------	2015年 12月31日 198,619,743.20 37,182,353.60 18,227,535.20 33,344,636.00 - 35,006,997.60 654,483,450.40 976,864,716.00 ---------------------- 6,994,509,810.40 26,104,272.00 7,020,614,082.40 ---------------------- 7,997,478,798.40 ----------------------	2014年 12月31日 804,464,930.00 36,059,267.00 - 28,624,682.00 - 38,115,251.00 624,272,618.00 1,531,536,748.00 ---------------------- 5,651,851,064.00 23,197,129.00 5,675,048,193.00 ---------------------- 7,206,584,941.00 ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 资产负债表 (续) (金额单位：人民币元)

2016 年 2015 年 2014 年 附注 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 负债和股东权益 (续) 股东权益 股本 937,326,983.46 937,326,983.46 937,326,983.46 资本公积 3,766,920,988.30 3,763,698,209.30 3,742,145,870.10 其他综合收益 (1,062,465,566.26) (886,954,805.06) (1,060,130,025.06) 未弥补亏损 (251,463,345.50) (919,762,476.50) (1,428,642,924.50) 股东权益合计 3,390,319,060.00 2,894,307,911.20 2,190,699,904.00 ---------------------------------------------------------------负债和股东权益总计 12,040,620,979.60 10,891,786,709.60 9,397,284,845.00

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强 Chen Lichtenstein Aviram Lahav (公司盖章) 主席及首席执行官 财务总监 董事长 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 6 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并利润表 (金额单位：人民币元)

附注 一、营业收入 五、39 二、减：营业成本 五、39 营业税金及附加 五、40 销售费用 五、41 管理费用 五、42 财务费用 五、43 资产减值损失 五、44 加：公允价值变动收益/ (损失)五、45 投资(损失) /收益 五、46 其中：对联营企业和 合营企业的投资 (损失) /收益 三、营业利润 加：营业外收入 五、47 其中：非流动资产 处置利得 减：营业外支出 五、48 其中：非流动资产 处置损失 四、利润总额 减：所得税费用 五、49 五、净利润 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 15,813,650,385.00 10,350,901,860.90 30,280,968.40 2,675,498,509.00 659,413,468.90 377,347,958.30 65,060,673.20 108,009,136.20 (418,783,688.30) (5,472,147.20) 1,344,372,394.20 46,986,802.40 38,127,448.70 11,082,413.50 986,565.00 1,380,276,783.10 86,850,605.50 1,293,426,177.60 ---------------------- 1,278,167,345.00 15,258,832.60	2015年度 19,099,781,388.80 12,942,431,891.20 37,008,249.60 3,326,962,553.60 756,150,214.40 1,328,853,344.00 163,831,404.80 618,641,184.00 (168,258,944.00) (9,328,345.60) 994,925,971.20 89,578,272.00 67,969,888.00 94,149,036.80 1,594,163.20 990,355,206.40 306,764,326.40 683,590,880.00 ---------------------- 685,664,537.60 (2,073,657.60)	2014年度 19,816,430,189.75 13,453,592,839.87 38,887,194.73 3,504,683,844.31 840,124,412.01 186,010,824.49 66,288,901.64 (1,287,947,822.53) 748,301,961.99 36,164,845.29 1,187,196,312.16 28,950,312.01 10,643,587.43 30,621,822.28 3,152,517.53 1,185,524,801.89 288,224,906.35 897,299,895.54 ---------------------- 899,696,546.29 (2,396,650.75)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 7 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并利润表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2015年度 六、其他综合收益的税后净额 五、37 121,029,524.90 353,635,592.99 (一)以后不能重分类进损益的 其他综合收益 1. 重新计量设定受益 计划负债的变动 (15,969,198.80) 18,482,329.60 2. 外币财务报表 折算差额 317,581,870.10 628,888,505.35 (二)以后将重分类进损益的 其他综合收益 1. 现金流量套期损益的 有效部分 (176,253,125.80) (71,195,577.60) 2. 外币财务报表 折算差额 (4,330,020.60) (222,539,664.36) ---------------------- ---------------------- 归属母公司所有者的 其他综合收益的税后净额 120,587,887.10 353,629,099.39 归属于少数股东的 其他综合收益的税后净额 441,637.80 6,493.60 ---------------------- ---------------------- 七、综合收益总额 1,414,455,702.50 1,037,226,472.99 归属于母公司股东的 综合收益总额 1,398,755,232.10 1,039,293,636.99 归属于少数股东的 综合收益总额 15,700,470.40 (2,067,164.00) 此财务报表已于2017年1月5日获董事会批准。 杨兴强 董事长 Chen Lichtenstein 主席及首席执行官 Aviram Lahav 财务总监 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

2014年度 290,837,685.07 5,420,117.85 25,293,291.57 416,396,559.42 (156,272,283.77) ---------------------- 291,114,221.70 (276,536.63) ---------------------- 1,188,137,580.61 1,190,810,767.99 (2,673,187.38) (公司盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 8 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 利润表

(金额单位：人民币元)

附注 一、营业收入 十五、3 减：管理费用 财务费用/ (净收益) 加：公允价值变动收益/ (损失) 投资收益 十五、4 二、营业利润/ (亏损) 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润/ (亏损)总额 减：所得税费用 四、净利润/ (亏损)	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 210,039,688.50 187,605,200.40 228,975,159.40 325,158,669.80 561,526,489.60 680,144,488.10 - 2,558,491.90 677,585,996.20 9,286,865.20 668,299,131.00 ----------------------	2015年度 319,853,900.80 285,236,896.00 (71,432,211.20) 489,457,920.00 559,980,960.00 1,155,488,096.00 18,681.60 4,097,497.60 1,151,409,280.00 2,708,832.00 1,148,700,448.00 ----------------------	2014年度 288,845,577.44 291,100,887.25 (778,813,169.62) (846,214,363.02) 51,693,913.10 (17,962,590.11) - 4,996,095.02 (22,958,685.13) 2,427,377.04 (25,386,062.17) ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 9 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 利润表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 五、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的 其他综合收益的税后净额 (一)以后不能重分类进损益的 其他综合收益 1. 重新计量设定受益 计划负债的变动 2. 外币财务报表 折算差额 (二)以后将重分类进损益的 其他综合收益 1. 现金流量套期损益的 有效部分 六、综合收益总额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 (175,510,761.20) 3,110,968.30 (176,471,017.80) (2,150,711.70) ---------------------- 492,788,369.80	2015年度 173,175,220.00 1,313,939.20 174,576,340.00 (2,715,059.20) ---------------------- 1,321,875,668.00	2014年度 7,267,667.71 2,034,080.51 7,925,210.35 (2,691,623.15) ---------------------- (18,118,394.46)

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强 Chen Lichtenstein Aviram Lahav (公司盖章) 主席及首席执行官 财务总监 董事长 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 10 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并现金流量表

(金额单位：人民币元)

附注 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的 现金 支付给职工以及为职工支付的 现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 五、51(1)	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 15,254,557,422.40 25,913,774.00 563,256,266.90 15,843,727,463.30 ---------------------- 10,522,669,404.50 1,767,358,849.40 250,982,136.00 557,238,220.40 13,098,248,610.30 ---------------------- 2,745,478,853.00 ----------------------	2015年度 17,265,061,452.80 28,290,169.60 1,068,780,563.20 18,362,132,185.60 ---------------------- 14,256,408,454.40 2,202,616,684.80 240,687,507.20 326,759,865.60 17,026,472,512.00 ---------------------- 1,335,659,673.60 ----------------------	2014年度 18,591,975,176.32 9,469,843.09 922,563,052.55 19,524,008,071.96 ---------------------- 14,721,838,964.18 2,285,716,546.57 303,200,900.91 520,208,408.43 17,830,964,820.09 ---------------------- 1,693,043,251.87 ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 11 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并现金流量表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金 净额 收到其他与投资活动有关的 现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得或处置子公司支付的 现金净额 五、51(2) 支付其他与投资活动有关的 现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 1,979,707.10 47,559,010.10 8,879,085.00 58,417,802.20 ---------------------- 878,279,625.60 4,183,035.60 62,811,305.00 78,925.20 945,352,891.40 ---------------------- (886,935,089.20) ----------------------	2015年度 9,396,844.80 83,008,576.00 46,380,185.60 138,785,606.40 ---------------------- 1,342,135,961.60 - - 628,947.20 1,342,764,908.80 ---------------------- (1,203,979,302.40) ----------------------	2014年度 44,786,642.73 24,120,138.96 322,626,062.50 391,532,844.19 ---------------------- 1,240,272,908.38 48,701,172.29 215,084,041.67 - 1,504,058,122.34 ---------------------- (1,112,525,278.15) ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 12 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并现金流量表 (续) (金额单位：人民币元)

附注 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 其中：子公司支付给少数股东 的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的 现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及 现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 五、51(1) 加：期/年初现金及 现金等价物余额 六、期/年末现金及 现金等价物余额 五、51(3)	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 83,529,170.00 - 83,529,170.00 ---------------------- 595,516,942.40 503,200,766.80 27,095,044.50 - 1,098,717,709.20 ---------------------- (1,015,188,539.20) ---------------------- 85,736,196.60 ---------------------- 929,091,421.20 2,567,257,747.20 3,496,349,168.40	2015年度 575,679,731.20 1,627,565,900.80 2,203,245,632.00 ---------------------- 1,084,958,828.80 1,307,120,416.00 15,113,414.40 4,645,491.20 2,396,724,736.00 ---------------------- (193,479,104.00) ---------------------- 149,172,636.00 ---------------------- 87,373,903.20 2,479,883,844.00 2,567,257,747.20	2014年度 597,546,484.56 902,160,794.88 1,499,707,279.44 ---------------------- 1,298,548,393.16 605,731,968.66 13,427,389.46 16,844,153.09 1,921,124,514.91 ---------------------- (421,417,235.47) ---------------------- 7,704,602.35 ---------------------- 166,805,340.60 2,313,078,503.40 2,479,883,844.00

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 13 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 现金流量表

(金额单位：人民币元)

附注 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 收到其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的 现金 支付给职工以及为职工支付的 现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 251,034,752.80 60,489,588.70 311,524,341.50 ---------------------- 88,685,616.40 73,972,643.70 7,142,730.60 101,800,353.80 271,601,344.50 ---------------------- 39,922,997.00 ----------------------	2015年度 187,382,675.20 326,361,324.80 513,744,000.00 ---------------------- 188,578,297.60 82,603,808.00 1,955,340.80 567,316,601.60 840,454,048.00 ---------------------- (326,710,048.00) ----------------------	2014年度 - 62,564,875.09 62,564,875.09 ---------------------- 217,628,178.62 110,190,627.18 2,378,214.98 368,647,902.16 698,844,922.94 ---------------------- (636,280,047.85) ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 14 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 现金流量表(续)

(金额单位：人民币元)

附注 二、投资活动产生的现金流量： 收到股利分配的现金 收回对子公司借款收到的 现金净额 投资活动现金流入小计 对子公司提供借款支付的 现金净额 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 657,710,000.00 - 657,710,000.00 ---------------------- 334,175,873.90 12,378,102.20 33,115,698.50 379,669,674.60 ---------------------- 278,040,325.40 ----------------------	2015年度 1,120,896,000.00 - 1,120,896,000.00 ---------------------- 719,640,140.80 19,030,323.20 - 738,670,464.00 ---------------------- 382,225,536.00 ----------------------	2014年度 - 773,251,710.83 773,251,710.83 ---------------------- - 24,796,117.38 - 24,796,117.38 ---------------------- 748,455,593.45 ----------------------

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 15 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 现金流量表 (续)

(金额单位：人民币元)

附注 三、筹资活动产生的现金流量： 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债券支付的现金 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 支付其他与筹资活动有关的 现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加/ (减少)额 加：期/年初现金及 现金等价物余额 六、期/年末现金及 现金等价物余额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 - - ---------------------- - 313,135,731.00 - 313,135,731.00 ---------------------- (313,135,731.00) ---------------------- 345,608.80 ---------------------- 5,173,200.20 9,578,060.00 14,751,260.20	2015年度 1,627,565,900.80 1,627,565,900.80 ---------------------- 622,153,324.80 1,055,323,584.00 - 1,677,476,908.80 ---------------------- (49,911,008.00) ---------------------- 455,155.00 ---------------------- 6,059,635.00 3,518,425.00 9,578,060.00	2014年度 902,160,794.88 902,160,794.88 ---------------------- 613,966,614.83 407,252,415.01 15,651,972.98 1,036,871,002.82 ---------------------- (134,710,207.94) ---------------------- 190,037.54 ---------------------- (22,344,624.80) 25,863,049.80 3,518,425.00

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 16 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并股东权益变动表

(金额单位：人民币元)

一、2016年1月1日余额 二、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 -对股东的分配 -对持有看跌期权的 子公司少数股东的分配 (三)处置子公司 (四)其他 三、2016年9月30日余额			归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益
	股本 937,326,983.46 - - - - - - 937,326,983.46	资本公积 3,681,619,696.38 8,964,587.30 - - - - 8,964,587.30 3,690,584,283.68		其他综合收益 (2,136,849,956.31) 120,587,887.10 120,587,887.10 - - - - (2,016,262,069.21)

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强 Chen Lichtenstein Aviram Lahav (公司盖章) 主席及首席执行官 财务总监 董事长 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 17 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并股东权益变动表 (续)

(金额单位：人民币元)

一、2015年1月1日余额 二、本年增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 -对股东的分配 -对持有看跌期权的 子公司少数股东的分配 (三)其他 三、2015年12月31日余额			归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益
	股本 937,326,983.46 - - - - - 937,326,983.46	资本公积 3,626,126,319.58 55,493,376.80 - - - 55,493,376.80 3,681,619,696.38		其他综合收益 (2,490,479,055.70) 353,629,099.39 353,629,099.39 - - - (2,136,849,956.31)

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强 Chen Lichtenstein Aviram Lahav (公司盖章) 主席及首席执行官 财务总监 董事长 (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 18 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 合并股东权益变动表 (续)

(金额单位：人民币元)

一、2014年1月1日余额 二、本年增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 -对持有看跌期权的 子公司少数股东的分配 (三)其他 三、2014年12月31日余额			归属于母公司股东权益	归属于母公司股东权益
	股本 937,326,983.46 - - - - 937,326,983.46	资本公积 3,581,173,264.94 44,953,054.64 - - 44,953,054.64 3,626,126,319.58		其他综合收益 (2,781,593,277.40) 291,114,221.70 291,114,221.70 - - (2,490,479,055.70)

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

第 19 页

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 股东权益变动表 (金额单位：人民币元)

一、2016年1月1日余额 二、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)其他 三、2016年9月30日余额	股本 937,326,983.46 - - - 937,326,983.46	资本公积 3,763,698,209.30 3,222,779.00 - 3,222,779.00 3,766,920,988.30	其他综合收益 (886,954,805.06) (175,510,761.20) (175,510,761.20) - (1,062,465,566.26)	未弥补亏损 (919,762,476.50) 668,299,131.00 668,299,131.00 - (251,463,345.50)	股东权益合计 2,894,307,911.20 496,011,148.80 492,788,369.80 3,222,779.00
					3,390,319,060.00

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 股东权益变动表 (续) (金额单位：人民币元)

一、2015年1月1日余额 二、本年增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 -对股东的分配 (三)其他 三、2015年12月31日余额	股本 937,326,983.46 - - - - 937,326,983.46	资本公积 3,742,145,870.10 21,552,339.20 - - 21,552,339.20 3,763,698,209.30	其他综合收益 (1,060,130,025.06) 173,175,220.00 173,175,220.00 - - (886,954,805.06)	未弥补亏损 (1,428,642,924.50) 508,880,448.00 1,148,700,448.00 (639,820,000.00) - (919,762,476.50)	股东权益合计 2,190,699,904.00 703,608,007.20 1,321,875,668.00 (639,820,000.00) 21,552,339.20 2,894,307,911.20

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 股东权益变动表 (续) (金额单位：人民币元)

一、2014年1月1日余额 二、本年增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)其他 三、2014年12月31日余额	股本 937,326,983.46 - - - 937,326,983.46	资本公积 3,717,761,485.04 24,384,385.06 - 24,384,385.06 3,742,145,870.10	其他综合收益 (1,067,397,692.77) 7,267,667.71 7,267,667.71 - (1,060,130,025.06)	未弥补亏损 (1,403,256,862.33) (25,386,062.17) (25,386,062.17) - (1,428,642,924.50)	股东权益合计 2,184,433,913.40 6,265,990.60 (18,118,394.46) 24,384,385.06 2,190,699,904.00

此财务报表已于 2017 年 1 月 5 日获董事会批准。

杨兴强	Chen Lichtenstein	Aviram Lahav	(公司盖章)
董事长	主席及首席执行官	财务总监
(签名和盖章)	(签名和盖章)	(签名和盖章)

刊载于第 23 页至第 149 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币)

一、 公司基本情况

ADAMA Agricultural Solutions Ltd. (中文翻译名：安道麦农业解决方案有限公司) (以 下简称“本公司”) 是在以色列成立的有限责任公司，总部位于以色列。本公司的母 公司为中国化工农化总公司 (以下简称“中国农化”) ，最终控股公司为中国化工集团 公司 (以下简称“中国化工”) 。

本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 主要从事开发、生产、销售农化产品、其他行 业的中间材料、食品添加剂、合成芳香剂，并主要销往海外。本公司子公司的相关信 息参见附注六。

二、 财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础编制财务报表。

本公司法定财务报表按照国际财务报告准则、国际会计准则、解释及解释公告 (以下 简称“国际财务报告准则”) 的相关要求编制。本财务报表是为湖北沙隆达股份有限 公司 (以下简称“沙隆达”) 重组之目的而编制的，不是本公司的法定财务报表。

本财务报表包括 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 30 日的 合并资产负债表和资产负债表，2014 年度、2015 年度以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、 合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注。

本公司以按照国际财务报告准则所编制的财务报表为基础，进行资产负债及损益项目 的重分类调整后，确定了本财务报表于 2012 年 1 月 1 日的合并资产负债表及资产负 债表期初数，并以此为基础，该日后的有关交易按照附注三所述会计政策进行会计处 理。这些会计政策是符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的。

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三、 公司重要会计政策、会计估计

1、 会计政策和会计估计提示

本集团或有负债、资产减值、固定资产的折旧、无形资产的摊销、应收款项坏账准备 的确认和计量、所得税、职工薪酬、衍生金融工具及发出存货的计量等相关会计政策 是根据本集团相关业务经营特点制定的，具体政策参见相关附注。

2、 会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、 营业周期

本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周 期。

4、 记账本位币

本公司的记账本位币为美元，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选 定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本 公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外 币财务报表按照附注三、8 进行了折算。

5、 非同一控制下企业合并的会计处理方法

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的 企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之 前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的 公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差 额，如为正数则确认为商誉 (参见附注三、17) ；如为负数则计入当期损益。本集团为 进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所 取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买 方实际取得对被购买方控制权的日期。

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通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股 权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值 的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进 损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 (参见附注三、12(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益。

6、 合并财务报表的编制方法

(1) 总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公 司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有 可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥 有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自 身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流 量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益 中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。

如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所 享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会 计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余 额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表 明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2) 合并取得子公司

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买 日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买 子公司纳入本公司合并范围。

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(3) 处置子公司

本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、负债、少数股 东权益以及权益中的其他相关项目。对于处置后的剩余股权投资，本集团按照其在丧 失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，记入丧失控制权 当期的投资收益。

(4) 少数股东权益变动

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子 公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的 股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均 调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的， 调整留存收益。

本集团将需以支付现金或者其他金融资产结算的授予子公司少数股东的看跌期权，以 其预计行权对价的现值确认为负债。本集团归属母公司股东权益和归属于母公司股东 综合收益包括持有看跌期权的子公司少数股东所对应的部分。向持有看跌期权的子公 司少数股东发放的股利计入所有者权益。

7、 现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

• 8、 外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为记账本位币，其他外币交 易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为记账本位币。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条 件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 (参见附注三、15) 外，其他汇兑差额计 入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折 算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由 此产生的汇兑差额计入当期损益。

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对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债 表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时 的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生时的即期汇率折算。按 照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营 时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。

在以人民币为列报货币编制本财务报表进行折算时，资产负债表中资产和负债项目， 采用采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其 他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生期间 的平均汇率折算。

• 9、 金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、除长期股权投资 (参见附注三、12) 以外的股权投 资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内 确认。

本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同 类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款 项和其他金融负债等。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资 产和金融负债的后续计量如下：

• 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资 产或金融负债)

本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。但 是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃 市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权 益工具结算的衍生工具除外。

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初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允 价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

• 应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

• 其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融 负债。

其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与债权人 约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财 务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则 (参 见附注三、20) 确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。

除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。

• (2) 金融资产及金融负债的列报

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列 条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

• 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

• 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

• (3) 金融资产和金融负债的终止确认

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬 转移时，本集团终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损 益：

• 所转移金融资产的账面价值；

• 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。

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金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部 分。

(4) 金融资产的减值

本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金 融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准 备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

• (a) 发行方或债务人发生严重财务困难；

• (b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

• (c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

• (d) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

• (e) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变 化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；

• (f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。

有关应收款项减值的方法，参见附注三、10。

(5) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工 具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成 本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备 抵项目列示。

库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应 依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额 的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价) ；低于库 存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。

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10、 应收款项的坏账准备

应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。

运用个别方式评估时，单独根据各项应收款项收回的可能性确定应减记的金额，并将 减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险 特征的应收款项的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确 定的。

在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与 确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损 益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊 余成本。

(a) 个别方式评估并单独计提坏账准备的应收款项

个别方式评估并单独 计提坏账准备的计提方法	公司管理层定期对相关应收款项的可收回情况以个别方 式进行检查，并根据对债务人经营和财务情况的了解、 债务人的信誉及其提供的抵押物金额等情况，单独根据 应收款项收回的可能性确定坏账准备的计提比例。

(b) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

对已提起法律诉讼的，按 100%计提坏账准备，其余按信用风险特征组合 (例如逾期 时间等) 计提坏账准备。

11、 存货

(1) 存货的分类和成本

存货包括原材料、在产品、产成品以及周转材料等。周转材料指能够多次使用、但不 符合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。

存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所 和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和 按照适当比例分配的生产制造费用。

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(2) 发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

低值易耗品及包装物等周转材料采用一次摊销法进行摊销，计入相关资产的成本或者 当期损益。

• (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值 根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损 益。

(4) 存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

12、 长期股权投资

(1) 长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

• 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取 得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的 公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同 一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买 日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

• 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支 付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本； 对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值 作为初始投资成本。

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(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

(a) 对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计 量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收 益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利 润除外。

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行处理。

(b) 对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、12(3)) 且仅对其净资产享有 权利的一项安排。

联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、12(3)) 的企业。

后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合 持有待售的条件。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

• 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本 小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权 投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。

• 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股 权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部 分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综 合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变 动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投 资的账面价值。

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在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权 益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础， 按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益 等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比 例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损 失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

• 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外， 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长 期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享 额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、 18。

• (3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安 排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：

• 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；

• 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控 制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

• 13、 固定资产

• (1) 固定资产确认条件

固定资产指本集团为生产商品、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年 度的有形资产。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态 前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14 确定初始成 本。本集团在固定资产报废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括 在有关固定资产的初始成本中。

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对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集 团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单 项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相 关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账 面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

• (2) 固定资产的折旧方法

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平 均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。

各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别 使用寿命(年) 房屋及建筑物 25 - 50年 机器设备 22年 办公设备及其他设备 3 - 17年 运输工具 5 - 7年	残值率(%) 年折旧率(%) 0% 2.0% - 4.0% 0% 4.5% 0% 5.9% - 33.3% 0% 14.3% - 20.0%

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复 核。

• (3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

• (4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、26(3) 。

• (5) 固定资产处置

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。

• 固定资产处于处置状态；

• 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差 额，并于报废或处置日在损益中确认。

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14、 在建工程

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用 (参见附注三、15) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且 不计提折旧。

在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。

15、 借款费用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并 计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折 价或溢价的摊销)：

• 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利 率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进 行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

• 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超 过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确 定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率 计算确定。

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来 现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资 本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生 的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。

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资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费 用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预 定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本 化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的 资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款 费用的资本化。

16、 无形资产

无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注 三、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产 的成本扣除累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合 持有待售的条件。

各项无形资产的摊销年限为：

项目	摊销年限(年)
土地使用权	49 - 50年
产品登记	8年
取得新产品时产生的无形资产	20年
计算机软件	3 - 5年
销售权及商标权	4 - 10年
其他	5年

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并 对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资 产。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产 品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并 且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出 按成本减减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生 的期间内确认为费用。

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17、 商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购 买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列 示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

18、 除存货及金融资产外的其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包 括：

• 固定资产

• 在建工程

• 无形资产

• 长期股权投资

• 商誉等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是 否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金 额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团 依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账 面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、19) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金 流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预 计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

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可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值 会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相 应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产 组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的 其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后 的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定 的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

19、 公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑 的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包 括市场法、收益法和成本法。

20、 预计负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致 经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间 价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计 数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。 所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数 按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

• 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

• 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该 账面价值进行调整。

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21、 股份支付

• (1) 股份支付的种类

本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

• (2) 实施股份支付计划的相关会计处理

• 以权益结算的股份支付

本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在 授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本集团在授予日按照 权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待 期间内的服务，计入资本公积。对于对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩 条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取 得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础 按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计 入资本公积。

22、 收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经 济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流 入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。

(1) 销售商品收入

当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本集团确认销售商品收入：

• 本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；

• 本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施 有效控制。

商品主要风险和报酬转移时点视商品销售合同的具体条款而定。就以色列国内销售商 品而言，主要风险和报酬转移时点通常为商品到达客户仓库时，而对于一些国际贸易 销售而言，商品主要风险和报酬转移时点通常为商品装运至发运的交通工具时。

本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。

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(2) 利息收入

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。

• 23、 职工薪酬

(1) 短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工 资、奖金和社会保险费，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利 - 设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划是按照各所在国有关法规要求，本集团职工参加的由政 府机构或有关独立实体设定管理的基本养老保险，缴费金额按国家或有关独立实体规 定的基准比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负 债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3) 离职后福利 - 设定受益计划

本集团的设定受益计划是在设定提存计划之外对员工本期以及以前期间的服务获得的 其他离职后福利，包括退休补贴等。本集团根据预期累计福利单位法，采用无偏且相 互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所 产生的义务，然后将其予以折现后的现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤 字确认为一项设定受益计划净负债。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期 限和币种相匹配的国债或者活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定。

本集团将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，对属于服务成本 和设定受益计划净负债的利息净额计入当期损益或相关资产成本，对属于重新计量设 定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。

(4) 辞退福利

本集团在解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建 议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

• 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

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• 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实 施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团 将实施重组的合理预期时。

对于预期在资产负债表日后十二个月内不能完全支付的辞退福利，将其予以折现后的 现值确认为一项负债。折现率根据资产负债表日与辞退福利义务期限和币种相匹配的 活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定。

(5) 其他长期职工福利

本集团其他长期职工福利是与离职后福利无关的对员工本期以及以前期间的服务给予 的长期福利。本集团根据员工提供服务情况确认其他长期职工福利所产生的义务，然 后将其予以折现后的现值减去相关资产 (如果有) 公允价值所形成的赤字确认为一项净 负债。折现率根据资产负债表日与义务期限和币种相匹配的活跃市场上的高质量公司 债券的市场收益率确定。资产负债表日重新计量净负债所产生的变动计入当期损益。

24、 政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投 资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规 定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产 的，按照公允价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政 府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均 分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关 费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损 益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。

25、 所得税

除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得 税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

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当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加 上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资 产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列 示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确 定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转 以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可 抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或 可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确 认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁 布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税 资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资 产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的 净额列示：

• 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

• 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所 得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资 产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或 是同时取得资产、清偿负债。

26、 经营租赁、融资租赁

租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移 了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他 租赁。

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(1) 经营租赁租入资产

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。

(2) 经营租赁租出资产

经营租赁租出的固定资产按附注三、13(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、18 所述的会计政策计提减值准备。经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收 入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期 内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损 益。

(3) 融资租赁租入资产

于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付 款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款 的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费 用计入租入资产价值。融资租赁租入资产按附注三、13(2)所述的折旧政策计提折旧， 按附注三、18 所述的会计政策计提减值准备。

对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折 旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款 费用的原则处理 (参见附注三、15) 。

资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额， 分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。

或有租金在实际发生时计入当期损益。

27、 套期会计

套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结 果计入当期损益的方法。

被套期项目是使本集团面临现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。本集 团指定为被套期项目主要是使本集团面临外汇风险的以外币进行的购买或销售的确定 承诺。

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套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套 期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。

本集团持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是 否高度有效。套期同时满足下列条件时，本集团认定其为高度有效：

• 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引 起的公允价值或现金流量变动；

• 该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。

• (1) 现金流量套期

现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。套期工具利得或损失中属于有效 套期的部分，本集团直接将其计入股东权益，并单列项目反映。有效套期部分的金额 为下列两项的绝对额中较低者：

• 套期工具自套期开始的累计利得或损失；

• 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，则计入当期损益。

对于现金流量套期，原直接计入股东权益中套期工具利得或损失，在被套期预期交易 影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的条 件时，本集团终止使用套期会计，在套期有效期间直接计入股东权益中的套期工具利 得或损失不转出，直至预期交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处 理。如果预期交易预计不会发生，在套期有效期间直接计入股东权益中的套期工具利 得或损失立即转出，计入当期损益。

28、 股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产 负债表日的负债，在附注中单独披露。

29、 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方 控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存 在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

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此外，本公司同时根据中国证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团 或本公司的关联方。

30、 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或 多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性 质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法 律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团 以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报 告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

31、 主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策 的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。 本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变 更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

除附注五、15 和 31、附注八及附注十载有关于商誉减值、设定受益计划类的离职后 福利、金融工具公允价值估值以及股份支付涉及的假设和风险因素的数据外，其他主 要估计金额的不确定因素如下：

- 应收款项减值

如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，以 评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客 观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数 据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据 等事项。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的 事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。

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- 存货跌价准备

如附注三、11 所述，本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变 现净值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，考虑持有存 货的目的，并以可得到的资料作为估计的基础，其中包括存货的市场价格及本集团 过往的营运成本。存货的实际售价、完工成本及销售费用和税金可能随市场销售状 况、生产技术工艺或存货的实际用途等的改变而发生变化，因此存货跌价准备的金 额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损 益。

• 除存货及金融资产外的其他资产减值

如附注三、18 所述，本集团在资产负债表日对除存货及金融资产外的其他资产进 行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长 期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值 损失。

可收回金额是资产 (或资产组) 的公允价值减去处置费用后的净额与资产 (或资产 组) 预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。当本集团不能可靠获得资产 (或 资产组) 的公开市价，且不能可靠估计资产的公允价值时，本集团将预计未来现金 流量的现值作为可收回金额。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产 (或资产 组) 生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重 大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合 理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

• 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销

如附注三、13 和 16 所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其残值后， 在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用寿命，以决定将计 入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是本集团根据对同类资产的已 往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来 期间对折旧和摊销费用进行调整。

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- 所得税和递延所得税资产

本公司和本集团公司需在多个司法管辖区缴纳所得税。因此，在确定应付税款金额 和收入归属时，本公司管理层需作大量的判断。

在估计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性差异时，本集 团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，并以预期收回该 资产期间的适用所得税税率为基础计算并确认相关递延所得税资产。本集团需要运 用判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，并根据现行的税收政策及其他 相关政策对未来的适用所得税税率进行合理的估计和判断，以决定应确认的递延所 得税资产的金额。如果未来期间实际产生的利润的时间和金额或者实际适用所得税 税率与管理层的估计存在差异，该差异将对递延所得税资产的金额产生影响。

- 或有负债

在评估针对集团的法律诉讼可能产生的结果时，有关的判断是基于其法律顾问的意 见而作出的。法律顾问作出的这些评估是基于他们的专业判断，并考虑诉讼所处阶 段和就类似问题累积的法律经验。由于诉讼的结果将由法庭决定，因此结果可能有 别于这些评估。

除了法律诉讼外，本集团还存在一些尚未确定索赔风险，特别是在对协议和 / 或法 律规定的诠释和 / 或其落实的方式存在不确定性的情况下。在评估未确定索赔产生 的风险时，本公司依赖处理该等问题的各方和管理层作出的内部评估。管理层就被 索赔的可能以及索赔成功的机会 (如索赔) 进行评估。评估是基于提交索赔的经验 和对各项索赔详情的分析。鉴于索赔的性质以及索赔所处的早期阶段，在正式索赔 提出前，实际结果可能有别于评估结果。

- 衍生金融工具

为了对冲外汇有关的风险、通货膨胀风险和利息风险，本集团订立了若干基于衍生 金融工具交易。衍生金融工具按基于金融机构报价而确定的公允价值入账。报价的 合理性是基于各合约的条款和到期期限，通过折现未来现金流量采用截至计量日期 类似金融工具的市场利率进行检验。假设和计算模型的变动可能会导致这些衍生金 融资产和负债的公允价值和经营结果产生重大变动。

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四、 税项

1、 主要税种及税率

本集团的各子公司的增值税率范围为 2.5% - 30% 。

本公司及本集团位于以色列境内子公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个 月期间适用的所得税税率为 25% (2015 年：26.5%；2014 年：26.5%) 。本集团位于 以色列以外的各子公司适用所在司法管辖区当地的所得税税率。

位于以色列以外的主要子公司 2016 年 9 月 30 日适用所得税税率如下：

主要子公司	所在地	税率
ADAMA Brasil S/A	巴西	34.0%
Makhteshim Agan of North America Inc.	美国	38.8%
ADAMA India Private Ltd.	印度	34.0%
ADAMA Deutschland GmbH	德国	32.5%
Control Solutions Inc.	美国	38.0%
Adama Australia Pty Ltd	澳大利亚	30.0%
ADAMA France S.A.S	法国	33.3%
ADAMA Andina B.V. Sucursal Colombia	哥伦比亚	34.0%
ADAMA Italia S.R.L.	意大利	31.4%
Alligare Inc.	美国	40.6%

2、 主要的税收优惠

A. 《资本投资鼓励法》的税收优惠

根据《资本投资鼓励法 (1959 年) 》，在以色列设立子公司的工业企业可被授予“核 准企业”或“受益企业”。在受益期间，“核准企业”或“受益企业”取得的部分收 入按照最高 25%的税率缴税 (总受益期为 7 年，在特定的情况下可达到 10 年，但自 “核准书”出具日期起不得超过 14 年，自“核准企业”开始经营的日期起不得超过 12 年，或自被选定为“受益企业”之年起不得超过 12 年) 。

在以色列设立子公司的其他工业企业有权获得 2 至 6 年的免税期，剩余的受益期间则 按最高 25%的税率缴税。一些子公司的受益期已到期，而其他子公司的受益期将截至 2019 年为止。

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上述税收优惠的前提条件是，根据核准企业作出的投资，企业需遵守《资本投资鼓励 法》、相关法规和“核准书”指定的条件。如未能遵守这些条件，则可能导致企业取 得的利益被全部或部分取消，以及连带利息偿还已经取得的任何利益。管理层确认本 集团有关公司均遵守了该等条件。

B.

《资本投资鼓励法 (1959 年) 》修正案

于 2010 年 12 月 29 日，以色列国会批准了 2011-2012 年度的经济政策法 (Economic Policy Law) ，当中包括了《资本投资鼓励法 (1959 年) 》修正案 (以下简称“修正 案”) 。修正案于 2011 年 1 月 1 日起生效，其规定适用于优先公司 (按照修正案相关 规定的定义) 在 2011 年及其后年度产生或应计的优先收入。公司可选择不被纳入鼓励 法修正案的适用范围，并直至其核准 / 受益企业的受益期结束前，仍适用修正案颁布 前的法律。如果公司从 2010 年开始进行最低的合资格投资，2012 年则是公司作出选 择的最后纳税年度。

修正案规定，只有在开发区 A 的公司方有权获得补助。这些公司还将有权同时获得该 补助和税收优惠。此外，现有的税收优惠已被剔除 (免税补助、“爱尔兰”补助和 “战略”补助) ，并且还会引进两个新的企业补助，即可优先企业和特殊优先企业。 新的企业补助主要是为有权获得优惠的所有公司收入提供统一和减免的税率。例如： 对于优先企业，在 2011-2012 纳税年度，开发区 A 的税率是 10%，国内其他地区为 15%；在 2013-2014 纳税年度，开发区 A 的税率是 7%，国内其他地区为 12.5%；以 及自 2015 年纳税年度起，开发区 A 的税率是 6%，国内其他地区为 12% 。于 2013 年 8 月 5 日，以色列国会通过了《国家优先事项变更法 (2013 年) 》(Law for Changes in National Priorities) (实现 2013 年和 2014 年预算目标的法律修正案) ，取 消了拟定的减税安排，自 2014 年纳税年度起，开发区 A 的优先收入税率将为 9%， 国内其他地区为 16% 。

此外，符合特殊优先企业定义的企业有权连续 10 年获得优惠，并且如果该企业位于 开发区 A，则可获得 5%的减税税率，如位于其他地区则获得 8%的减税税率。

• C. 1969 年《工业 (税收) 鼓励法》的税收优惠

根据以色列 1969 年《工业 (税收) 鼓励法》，本公司是一家工业控股公司，本公司的 部分以色列子公司是“工业公司”。该法律下的主要税收优惠是合并所得税申报 (本 公司与子公司 Adama Makhteshim 申报合并所得税) 和以超过 8 年进行专有技术摊 销。

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五、 合并财务报表项目注释 1、 货币资金

2、	项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 库存现金 2,237,063.00 2,097,432.80 银行存款 3,494,112,105.40 2,565,160,314.40 合计 3,496,349,168.40 2,567,257,747.20 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 交易性金融资产 其中：债务工具投资 31,706,194.40 30,714,728.00 衍生金融资产 372,220,572.00 322,037,104.80 合计 403,926,766.40 352,751,832.80 上述衍生金融资产包括： 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 外汇衍生金融工具 368,414,226.00 322,037,104.80 消费物价指数(“CPI”) 及其他衍生金融工具 3,806,346.00 - 合计 372,220,572.00 322,037,104.80	2014年 12月31日 2,331,339.00 2,477,552,505.00 2,479,883,844.00 2014年 12月31日 67,357,952.00 761,503,431.00 828,861,383.00 2014年 12月31日 761,503,431.00 - 761,503,431.00

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3、 4、 (1) (2)	应收票据 项目 2016年 9月30日 银行承兑汇票 81,235,437.00 上述应收票据均为一年内到期。 应收账款 应收账款按客户类别分析如下： 客户类别 2016年 9月30日 应收关联方 33,088,499.00 应收第三方 6,397,258,944.20 小计 6,430,347,443.20 减：坏账准备 283,519,354.60 合计 6,146,828,088.60 应收账款按账龄分析如下： 2016年 9月30日 1年以内(含1年) 6,135,248,783.40 1年至2年(含2年) 161,068,536.00 2年至3年(含3年) 32,247,096.20 3年以上 101,783,027.60 小计 6,430,347,443.20 减：坏账准备 283,519,354.60 合计 6,146,828,088.60	2015年 12月31日 25,695,175.20 2015年 12月31日 37,545,995.20 5,150,892,353.60 5,188,438,348.80 202,256,159.20 4,986,182,189.60 2015年 12月31日 4,973,311,874.40 114,832,822.40 16,136,596.00 84,157,056.00 5,188,438,348.80 202,256,159.20 4,986,182,189.60	2014年 12月31日 27,529,381.00 2014年 12月31日 47,061,229.00 6,713,864,704.00 6,760,925,933.00 218,270,849.00 6,542,655,084.00 2014年 12月31日 6,562,352,145.00 95,162,688.00 23,472,484.00 79,938,616.00 6,760,925,933.00 218,270,849.00 6,542,655,084.00

账龄自应收账款确认日起开始计算。

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(3) 应收账款分类披露

类别 注 个别形式评估并单独计提 坏账准备的应收账款 (a) 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 (b) 合计 类别 注 个别形式评估并单独计提 坏账准备的应收账款 (a) 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 (b) 合计 类别 注 个别形式评估并单独计提 坏账准备的应收账款 (a) 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 (b) 合计				2016年9月30日
	账面余额		比例(%) 88% 12% 100%	坏账准备	计提 比例(%) 4% 4% 4%	账面价值 5,385,665,733.40 761,162,355.20	账面价值
	金额 5,637,358,693.20 792,988,750.00 6,430,347,443.20			金额 251,692,959.80 31,826,394.80 283,519,354.60 2015年12月31日
						6,146,828,088.60
	账面余额		比例(%) 89% 11% 100%	坏账准备	计提 比例(%) 4% 5% 4%	账面价值 4,443,784,768.80 542,397,420.80	账面价值
	金额 4,617,592,466.40 570,845,882.40 5,188,438,348.80			金额 173,807,697.60 28,448,461.60 202,256,159.20 2014年12月31日
						4,986,182,189.60
	账面余额		比例(%) 93% 7% 100%	坏账准备	计提 比例(%) 3% 6% 3%	账面价值 6,112,146,720.00 430,508,364.00	账面价值
	金额 6,302,594,476.00 458,331,457.00 6,760,925,933.00			金额 190,447,756.00 27,823,093.00 218,270,849.00
						6,542,655,084.00

(a) 期 / 年末单项金额重大并单独计提了坏账准备的应收账款

2016 年 9 月 30 日

应收账款(按单位) 账面余额 坏账准备 公司1 16,040,075.60 15,212,028.40	计提比例 计提理由 95% 已提起法律诉讼， 其余部分有抵押物	计提理由

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2015 年 12 月 31 日

(b)	应收账款(按单位) 账面余额 坏账准备 公司1 12,967,719.20 12,298,878.40 2014年12月31日 应收账款(按单位) 账面余额 坏账准备 公司1 17,965,384.00 17,224,985.00 公司2 13,461,800.00 13,461,800.00 公司3 12,525,593.00 11,656,695.00 公司4 16,325,492.00 11,430,292.00 组合中，按逾期时间计提坏账准备的应收账款： 2016年9月30日 账龄 账面余额 未逾期或逾期60天以内 741,923,613.40 逾期60天至240天(含240天) 15,098,505.80 已逾期超过240天 14,317,203.20 已提起法律诉讼 21,649,427.60 合计 792,988,750.00 2015年12月31日 账龄 账面余额 未逾期或逾期60天以内 508,883,951.20 逾期60天至240天(含240天) 34,195,297.60 已逾期超过240天 16,071,660.00 已提起法律诉讼 11,694,973.60 合计 570,845,882.40		计提比例 计提理由 95% 已提起法律诉讼， 其余部分有抵押物 计提比例 计提理由 96% 已提起法律诉讼， 其余部分有抵押物 100% 已提起法律诉讼 93% 已提起法律诉讼， 其余部分有抵押物 70% 正在索赔进程中 坏账准备 计提比例 - - 3,018,365.60 20% 7,158,601.60 50% 21,649,427.60 100% 31,826,394.80 坏账准备 计提比例 - - 8,714,411.20 25% 8,039,076.80 50% 11,694,973.60 100% 28,448,461.60

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2014 年 12 月 31 日

账龄 未逾期 逾期240天以内 已逾期超过240天 已提起法律诉讼 合计	账面余额 321,675,830.00 115,404,340.00 9,931,137.00 11,320,150.00 458,331,457.00	坏账准备 - 11,540,434.00 4,962,509.00 11,320,150.00 27,823,093.00	计提比例 - 10% 50% 100%

(4) 本期 / 年计提、收回或转回的坏账准备情况：

期/年初余额 本期/年计提 本期/年核销 外币报表折算差额 合计	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 202,256,159.20 58,891,353.40 (7,918,828.40) 30,290,670.40 283,519,354.60	2015年度 218,270,849.00 60,920,697.60 (39,075,680.00) (37,859,707.40) 202,256,159.20	2014年度 285,767,799.90 41,419,041.17 (90,777,756.10) (18,138,235.97) 218,270,849.00

(5) 按欠款方归集的期 / 年末余额前五名的应收账款情况

余额前五名应收账款总额	2016年9月30日 余额 比率(%) 404,794,880.40 6.3%	2015年12月31日 余额 比率(%) 335,706,132.80 6.5%	2014年12月31日 余额 比率(%) 438,964,822.00 6.5%
	余额 404,794,880.40

(6) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

于 2004 年 9 月，本公司及部分子公司与 Rabobank International 就出让应收账款订 立了资产证券化协议 (下称“证券化协议”) 。

根据证券化协议，本公司将以不同货币计量的应收款项，出售予一家以此为目的而组 建的公司 (下称“购入公司”) 。本集团在法律上并不拥有购入公司。购入公司收购应 收账款的资金由 Rabobank International Group 下属的一家荷兰公司 Nieuw Amsterdam Receivables Corporation 提供。

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纳入证券化协议的应收账款，需符合该协议规定的标准。

根据证券化协议，有关各方每年重新审核信贷安排。截至报告日，最新证券化协议审 批通过的期限为 2016 年 7 月 31 日。报告日期后重新审核批准的期限为延期一年。

可以证券化的应收账款的最大金额会根据本集团业务的季节性变化而调整。3 月至 9 月证券化的最大金额为 3.5 亿美元；7 月至 9 月证券化的最大金额为 3 亿美元；10 月 至 2 月证券化的最大金额为 2.5 亿美元。纳入证券化协议的应收款项的客户清偿款用 于购入新的应收款项。

应收账款的出售价格为应收账款原值减去一定的折扣额，该折扣额基于应收账款的出 售日期和预期客户回款日期的间隔以及其他因素来确定。

于应收账款售出次月，购入公司以现金支付本公司大部分价款。本公司将余额以次级 债务入账，购入公司将于取得客户对该笔债务的清偿款后支付本公司余额。如果客户 于预计还款日尚未清偿其债务，本公司将按照自该日起至客户实际偿还债务的日及购 入公司获得保险公司赔偿日的较早者承担利息。预期发生及实际发生的相关利息费用 金额均不重大。

购入公司对已经以现金方式支付给本公司的款项无追索权，但本公司与客户产生商业 纠纷时除外，包括针对产品供应协议下卖方未完成义务的申索纠纷，例如未能提供适 当的产品、产品缺陷、耽误供应日期等。

根据应收账款服务协议，本集团根据证券化协议并基于有利于购入公司的原则代购入 公司收取客户应收账款偿还款项，此为证券化协议的组成部分。

出售应收账款产生的亏损于出售时计入财务费用。

作为协议的一部分，本公司需承诺遵守某些财务约定，主要为负债与权益比率和利润 率。

截至 2015 年 3 月 26 日，售出应收账款的公司全额承担购入公司因客户未偿还证券化 应收账款的亏损。亏损总额最高为未偿还债务的结余总额。此外，本公司与保险公司 订立了以购入公司为受益方的保单，为纳入证券化协议的应收账款提供保障。

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于 2015 年 3 月 26 日，各方修改了证券化协议。主要修改如下：

• 购入公司承担已售应收账款 90%的信用风险。

• 购入公司任命一位经理，负责管理已出售的应收客户账款涉及的信用风险，当中包 括保险公司的担保。

• 上调出售应收账款次月的现金支付额。

纳入证券化协议的已出售应收账款的会计处理为：本公司根据对应收账款的继续涉入 程度，继续确认被纳入证券化协议的应收账款。

截至 2015 年 3 月，由于本集团与购入公司存在控制关系，购入公司被纳入本集团的 合并财务报表。自该日期后，作为对证券化协议作出上述修改的结果，本公司不再控 制购入公司，购入公司不再被并入本集团合并财务报表。

对于信用风险已转移但尚未自购入公司取得现金的部分纳入证券化协议的应收账款， 本公司将其划分为其他债权。

5、 预付款项

(1) 预付款项分类列示如下：

项目 预付保险费 预付专利注册费 预付材料款 其他 合计	2016年 9月30日 25,435,740.20 36,894,845.00 35,405,695.60 51,192,014.80 148,928,295.60	2015年 12月31日 38,935,625.60 36,182,884.66 101,462,500.00 44,532,563.34 221,113,573.60	2014年 12月31日 52,268,498.00 27,743,546.00 6,773,733.00 47,979,079.00 134,764,856.00

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(2) 预付款项按账龄列示如下：

1年以内(含1年) 1年至2年(含2年) 2年至3年(含3年) 3年以上 合计	2016年 9月30日 146,604,421.20 714,524.60 26,711.20 1,582,638.60 148,928,295.60	2015年 12月31日 218,035,607.20 915,597.60 - 2,162,368.80 221,113,573.60	2014年 12月31日 132,335,613.00 - 2,429,243.00 - 134,764,856.00

账龄自预付款项确认日起开始计算。

(3) 按预付对象归集的期 / 年末余额前五名的预付款项情况

	2016年9月30日	2016年9月30日	2015年12	月31日	2014年12月31日	2014年12月31日
	余额	比率(%)	余额	比率(%)	余额	比率(%)
余额前五名预付款项总额	38,944,929.60	26.2%	114,047,096.80	51.6%	57,928,204.95	43.0%

6、 其他应收款

(1) 其他应收款按款项性质分类情况

项目 注 已证券化应收账款中 继续涉入部分 已转移但尚待收款的 资产证券化应收账款 金融机构押金 (i) 保险理赔 其他 合计	2016年 9月30日 233,302,298.60 630,063,785.60 14,918,205.20 7,479,136.00 77,769,658.80 963,533,084.20	2015年 12月31日 171,216,751.20 462,948,224.80 29,403,020.80 46,007,156.00 47,312,369.60 756,887,522.40	2014年 12月31日 - - 339,635,095.00 9,258,047.00 64,891,995.00 413,785,137.00

• (i) 金融机构押金主要为按照相关衍生金融工具交易合同，相关金融机构基于其与 本集团开展的衍生金融工具交易敞口情况而向本集团收取的交易押金。

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• (ii) 于 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 30 日，本集团其 他应收款账龄均在一年以内，且均为应收第三方款项。账龄自其他应收款确认 日起开始计算。

• 7、 存货

• (1) 存货分类如下：

2016 年 9 月 30 日

存货种类 原材料 在产品 产成品 其他 合计	账面余额 2,397,891,135.20 425,622,938.60 4,335,374,671.60 238,711,316.60 7,397,600,062.00	跌价准备 (10,170,289.40) - (145,088,560.60) (8,293,827.60) (163,552,677.60)	账面价值 2,387,720,845.80 425,622,938.60 4,190,286,111.00 230,417,489.00
			7,234,047,384.40

2015 年 12 月 31 日

存货种类 原材料 在产品 产成品 其他 合计 2014年12月31日 存货种类 原材料 在产品 产成品 其他 合计	账面余额 1,937,125,296.80 528,040,071.20 5,181,646,043.20 234,250,126.40 7,881,061,537.60 账面余额 1,951,630,574.00 648,932,188.00 4,891,620,385.00 223,443,851.60 7,715,626,998.60	跌价准备 (10,162,484.00) - (172,918,074.40) (5,513,066.40) (188,593,624.80) 跌价准备 (5,972,144.00) - (107,474,116.00) (7,709,940.00) (121,156,200.00)	账面价值 1,926,962,812.80 528,040,071.20 5,008,727,968.80 228,737,060.00 7,692,467,912.80 账面价值 1,945,658,430.00 648,932,188.00 4,784,146,269.00 215,733,911.60 7,594,470,798.60

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(2) 存货跌价准备

存货种类 原材料 产成品 其他 合计 存货种类 原材料 产成品 其他 合计	2016年 1月1日 10,162,484.00 172,918,074.40 5,513,066.40 188,593,624.80 2015年 1月1日 5,972,144.00 107,474,116.00 7,709,940.00 121,156,200.00	增加金额 计提 其他 7,320,312.30 - 45,138,637.30 - 5,287,988.40 - 57,746,938.00 - 增加金额 计提 其他 7,491,321.60 - 102,941,843.20 - 1,307,712.00 - 111,740,876.80 -	减少金额 转回或转销 其他 (6,682,333.60) (914,216.90) (77,787,361.70) 407,780.20 (2,775,536.20) 72,348.10 (87,245,231.50) (434,088.60) 减少金额 转回或转销 其他 (3,823,500.80) - (46,411,321.60) (80,953.60) (3,867,091.20) - (54,101,913.60) (80,953.60)	外币报表 折算差额 284,043.60 4,411,430.40 195,960.90 4,891,434.90 外币报表 折算差额 522,519.20 8,994,390.40 362,505.60 9,879,415.20	2016年 9月30日 10,170,289.40 145,088,560.60 8,293,827.60 163,552,677.60 2015年 12月31日 10,162,484.00 172,918,074.40 5,513,066.40 188,593,624.80
		计提 7,491,321.60 102,941,843.20 1,307,712.00 111,740,876.80	转回或转销 (3,823,500.80) (46,411,321.60) (3,867,091.20) (54,101,913.60)

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存货种类 原材料 产成品 其他 合计	2014年 1月1日 - 142,886,948.40 - 142,886,948.40	增加金额 计提 其他 5,979,714.97 - 38,126,809.70 - 7,719,714.00 - 51,826,238.67 -	减少金额 转回或转销 其他 - - (74,078,620.61) (24,507.03) - - (74,078,620.61) (24,507.03)	外币报表 折算差额 (7,570.97) 563,485.54 (9,774.00) 546,140.57	2014年 12月31日 5,972,144.00 107,474,116.00 7,709,940.00 121,156,200.00
		计提 5,979,714.97 38,126,809.70 7,719,714.00 51,826,238.67	转回或转销 - (74,078,620.61) - (74,078,620.61)

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8、	一年内到期的非流动资产
		2016年	2015年	2014年
	项目	9月30日	12月31日	12月31日
	应收第三方贷款	46,744.60	45,455.20	42,833.00
	减：减值准备	-	-	-
	合计	46,744.60	45,455.20	42,833.00
9、	其他流动资产
		2016年	2015年	2014年
	项目	9月30日	12月31日	12月31日
	待抵扣/返还进项税/关税	316,734,731.80	385,271,781.60	347,553,081.00
	套期工具-衍生金融工具	31,926,561.80	189,593,639.20	266,402,903.00
	预缴所得税	86,183,686.80	80,267,389.60	83,952,680.00
	合计	434,844,980.40	655,132,810.40	697,908,664.00
10、	长期应收款
		2016年	2015年	2014年
	项目	9月30日	12月31日	12月31日
	长期应收账款	214,023,490.00	130,449,930.40	76,438,548.00
	减：坏账准备	-	-	-
	合计	214,023,490.00	130,449,930.40	76,438,548.00

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11、 长期股权投资

(1) 长期股权投资分类如下：

项目 对合营企业的投资 对联营企业的投资 合计	2016年 9月30日 72,928,253.80 438,163,847.00 511,092,100.80	2015年 12月31日 55,513,786.40 440,363,484.00 495,877,270.40	2014年 12月31日 51,785,097.00 435,177,161.00 486,962,258.00

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(2) 长期股权投资本期 / 年变动情况分析如下：

被投资单位 合营企业 Alfa Agricultural Supplies S.A InnovAroma S.A Negev Aroma (Naot Hovav) Ltd. (i) Servicidas de Colombia S.A.S. 小计 联营企业 沙隆达 Claseed Ltd. 小计 合计				2016年1月1日至2016年9月30日止9个月期间增减变动	2016年1月1日至2016年9月30日止9个月期间增减变动	2016年1月1日至2016年9月30日止9个月期间增减变动	2016年1月1日至2016年9月30日止9个月期间增减变动	2016年1月1日至2016年9月30日止9个月期间增减变动
	期初余额 47,130,548.80 3,857,198.40 (38,747,311.20) 4,526,039.20 16,766,475.20 -------------- 402,031,763.20 38,331,720.80 440,363,484.00 -------------- 457,129,959.20		权益法下确认 的投资收益 10,523,360.00 1,433,807.80 (14,962,902.50) (762,943.60) (3,768,678.30) -------------- (1,453,539.10) (249,929.80) (1,703,468.90) -------------- (5,472,147.20)	其他 2,920,232.40 - - - 2,920,232.40 -------------- - - - -------------- 2,920,232.40	宣告发放现金 股利或利润 - - - - - -------------- (1,598,235.30) - (1,598,235.30) -------------- (1,598,235.30)	外币报表 折算差额 2,511,035.40 131,367.40 (1,328,213.90) 657,608.00 1,971,796.90 -------------- 18,561.20 1,083,506.00 1,102,067.20 -------------- 3,073,864.10	期末余额 63,085,176.60 5,422,373.60 (55,038,427.60) 4,420,703.60 17,889,826.20 -------------- 398,998,550.00 39,165,297.00 438,163,847.00 -------------- 456,053,673.20		减值准备 期末余额 - - - - - -------- - - - -------- -	于预计 负债中列示 - - (55,038,427.60) - (55,038,427.60) -------------- - - - -------------- (55,038,427.60)
								------
								------

• (i) 由于本集团对 Negev Aroma (Naot Hovav) Ltd.的长期股权投资将承担额外损失的义务，因此本集团在将对其长期股权投资账面价 值减记为零以后继续确认投资损失 (并将相应继续确认的金额列为预计负债) 。

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						2015年增减变动
										----
										----

• (i) 由于本集团对 Negev Aroma (Naot Hovav) Ltd.的长期股权投资将承担额外损失的义务，因此本集团在将对其长期股权投资账面价 值减记为零以后继续确认投资损失 (并将相应继续确认的金额列为预计负债) 。

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被投资单位 合营企业 Alfa Agricultural Supplies S.A InnovAroma S.A Negev Aroma (Naot Hovav) Ltd. (i) 小计 联营企业 沙隆达 Claseed Ltd. Servicidas de Colombia S.A.S. 小计 合计								2014年增减变动	2014年增减变动
	年初余额 39,221,357.70 50,738,401.80 1,512,031.20 91,471,790.70 ----------- 355,473,657.60 - - 355,473,657.60 ----------- 446,945,448.30						权益法下确认 的投资收益 11,184,370.17 424,022.82 (17,434,097.89) (5,825,704.90) ----------- 42,512,897.15 (430,168.08) (92,178.88) 41,990,550.19 ----------- 36,164,845.29	其他 1,548,605.10 - - 1,548,605.10 ----------- 2,642,461.08 - - 2,642,461.08 ----------- 4,191,066.18	宣告发放现金 股利或利润 (1,450,280.97) (43,336,361.76) - (44,786,642.73) ----------- (3,140,227.01) - - (3,140,227.01) ----------- (47,926,869.74)	外币报表 折算差额 (6,912,296.00) 367,278.14 79,975.69 (6,465,042.17) ----------- 1,402,702.18 (155,711.92) (344,134.47) 902,855.79 ----------- (5,562,186.38)		年末余额 43,591,756.00 8,193,341.00 (15,842,091.00) 35,943,006.00 ----------- 398,891,491.00 36,285,670.00 - 435,177,161.00 ----------- 471,120,167.00			减值准备 年末余额 - - - - ------- - - - - ------- -	于预计 负债中列示 - - (15,842,091.00) (15,842,091.00) ----------- - - - - ----------- (15,842,091.00)
														----
														----

• (i) 由于本集团对 Negev Aroma (Naot Hovav) Ltd.的长期股权投资将承担额外损失的义务，因此本集团在将对其长期股权投资账面价 值减记为零以后继续确认投资损失 (并将相应继续确认的金额列为预计负债) 。

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12、 固定资产

(1) 固定资产情况

项目 原值 2014年1月1日余额 本年增加 -购置 -在建工程转入 其他 本年处置或报废 外币报表折算差 2014年12月31日余额 2015年1月1日余额 本年增加 -购置 -在建工程转入 本年处置或报废 外币报表折算差 2015年12月31日余额 2016年1月1日余额 本期增加 -购置 -在建工程转入 本期处置或报废 外币报表折算差 2016年9月30日余额 累计折旧 2014年1月1日余额 -本年计提 -本年处置或报废 其他 外币报表折算差 2014年12月31日余额	房屋及建筑物 1,460,939,178.00 23,136,897.63 9,967,609.02 (239,665.08) (31,254,783.88) (26,909,455.69) 1,435,639,780.00 --------------- 1,435,639,780.00 14,335,014.40 20,481,260.80 (417,222.40) 54,651,953.60 1,524,690,786.40 --------------- 1,524,690,786.40 7,155,884.80 18,040,985.30 (453,819.90) 41,792,414.20 1,591,226,250.80 --------------- (679,371,470.10) (40,073,229.59) 2,697,768.41 36,871.55 8,160,454.73 (708,549,605.00) ---------------	机器设备 7,803,879,577.50 156,863,864.22 113,883,927.43 (3,005,031.33) (28,938,021.49) (11,594,720.33) 8,031,089,596.00 --------------- 8,031,089,596.00 170,830,777.60 618,223,961.60 (9,708,204.80) 484,191,216.80 9,294,627,347.20 --------------- 9,294,627,347.20 82,424,217.20 148,635,882.90 (132,692,992.50) 270,149,424.20 9,663,143,879.00 --------------- (4,225,541,901.60) (307,029,396.85) 25,902,263.88 1,499,443.03 10,684,544.54 (4,494,485,047.00) ---------------	办公设备 及其他设备 208,056,712.50 26,805,616.85 577,654.28 (172,067.23) (9,691,072.39) (6,437,097.01) 219,139,747.00 --------------- 219,139,747.00 23,352,000.00 410,995.20 (3,406,278.40) 5,909,667.40 245,406,131.20 --------------- 245,406,131.20 20,047,000.80 315,700.80 (3,288,550.00) 6,434,723.20 268,915,006.00 --------------- (136,491,300.30) (24,746,955.31) 9,064,256.04 30,726.29 3,647,381.28 (148,495,892.00) ---------------	运输工具 79,284,087.60 22,608,405.40 - (135,195.68) (12,671,522.69) (3,070,991.63) 86,014,783.00 --------------- 86,014,783.00 16,389,990.40 - (16,346,400.00) 1,923,413.00 87,981,786.40 --------------- 87,981,786.40 6,649,448.10 - (7,701,784.10) 3,047,226.80 89,976,677.20 --------------- (35,526,636.30) (13,710,071.34) 9,432,971.54 43,016.81 2,000,370.29 (37,760,349.00) ---------------	合计 9,552,159,555.60 229,414,784.10 124,429,190.73 (3,551,959.32) (82,555,400.45) (48,012,264.66) 9,771,883,906.00 --------------- 9,771,883,906.00 224,907,782.40 639,116,217.60 (29,878,105.60) 546,676,250.80 11,152,706,051.20 --------------- 11,152,706,051.20 116,276,550.90 166,992,569.00 (144,137,146.50) 321,423,788.40 11,613,261,813.00 --------------- (5,076,931,308.30) (385,559,653.09) 47,097,259.87 1,610,057.68 24,492,750.84 (5,389,290,893.00) ---------------

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项目 累计折旧 2015年1月1日余额 本年计提 本年处置或报废 外币报表折算差 2015年12月31日余额 2016年1月1日余额 本期计提 本期处置或报废 外币报表折算差 2016年9月30日余额 减值准备 2014年1月1日余额 外币报表折算差 2014年12月31日余额 2015年1月1日余额 本年计提 外币报表折算差 2015年12月31日余额 2016年1月1日余额 本期处置或报废 外币报表折算差 2016年9月30日余额 账面价值 2014年12月31日 2015年12月31日 2016年9月30日	房屋及建筑物 (708,549,605.00) (40,900,249.60) 417,222.40 (36,394,262.20) (785,426,894.40) --------------- (785,426,894.40) (30,083,655.40) 289,392.40 (23,316,866.40) (838,538,023.80) --------------- (5,328,690.60) (19,315.40) (5,348,006.00) --------------- (5,348,006.00) (7,852,499.20) (663,330.80) (13,863,836.00) --------------- (13,863,836.00) 164,427.50 (237,160.10) (13,936,568.60) --------------- 721,742,169.00 725,400,056.00 738,751,658.40	机器设备 (4,494,485,047.00) (331,125,132.80) 4,826,080.00 (263,711,193.80) (5,084,495,293.60) --------------- (5,084,495,293.60) (275,889,613.70) 108,989,124.10 (149,942,746.80) (5,401,338,530.00) --------------- (90,941,360.40) (329,643.60) (91,271,004.00) --------------- (91,271,004.00) (3,736,320.00) (5,747,373.60) (100,754,697.60) --------------- (100,754,697.60) 22,651,532.40 (2,397,713.80) (80,500,879.00) --------------- 3,445,333,545.00 4,109,377,356.00 4,181,304,470.00	办公设备 及其他设备 (148,495,892.00) (26,397,100.80) 2,291,609.60 (5,121,955.20) (177,723,338.40) --------------- (177,723,338.40) (21,421,614.70) 2,768,959.10 (5,073,198.60) (201,449,192.60) --------------- - - - --------------- - (298,905.60) (12,787.20) (311,692.80) --------------- (311,692.80) 19,731.30 51,560.70 (240,400.80) --------------- 70,643,855.00 67,371,100.00 67,225,412.60	运输工具 (37,760,349.00) (14,092,153.60) 12,136,812.80 (525,149.40) (40,240,839.20) --------------- (40,240,839.20) (11,858,511.30) 5,669,460.20 (1,369,802.10) (47,799,692.40) --------------- - - - --------------- - - - - --------------- - - - - --------------- 48,254,434.00 47,740,947.20 42,176,984.80	合计 (5,389,290,893.00) (412,514,636.80) 19,671,724.80 (305,752,560.60) (6,087,886,365.60) --------------- (6,087,886,365.60) (339,253,395.10) 117,716,935.80 (179,702,613.90) (6,489,125,438.80) --------------- (96,270,051.00) (348,959.00) (96,619,010.00) --------------- (96,619,010.00) (11,887,724.80) (6,423,491.60) (114,930,226.40) --------------- (114,930,226.40) 22,835,691.20 (2,583,313.20) (94,677,848.40) --------------- 4,285,974,003.00 4,949,889,459.20 5,029,458,525.80

13、 在建工程

(1) 在建工程情况

项目 账面金额 减：减值准备 账面价值	2016年 9月30日 351,846,604.20 - 351,846,604.20	2015年 12月31日 274,127,324.00 - 274,127,324.00	2014年 12月31日 516,223,316.00 - 516,223,316.00

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(2) 重大在建工程项目各期 / 年变动情况

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

项目 预算数 项目A 341,669,637.00 项目B 155,692,907.00 项目C 85,475,840.00 项目D 83,105,221.00 项目E 53,088,510.00 项目F 26,711,200.00 项目G 22,849,361.48 项目H 25,041,750.00 项目I 23,378,977.80 项目J 18,984,985.40 其他项目 合计	期初余额 49,507,206.40 50,266,957.60 10,246,900.80 4,779,289.60 29,344,578.40 - 5,474,104.80 18,487,279.20 - 1,064,950.40 104,956,056.80 274,127,324.00	本期增加 69,513,369.90 43,139,198.90 565,630.60 1,723,200.20 4,696,049.40 5,689,191.50 13,864,526.80 - 697,172.60 11,687,506.70 88,323,875.90 239,899,722.50	本期转入 固定资产 - - - - - - (19,409,022.10) (18,725,003.70) - - (128,858,543.20) (166,992,569.00)	外币 报表折算差 (1,103,983.90) 2,086,383.50 299,327.80 161,954.60 904,299.60 87,105.50 70,390.50 237,724.50 10,674.20 229,186.10 1,829,064.30 4,812,126.70	期末余额 工程累计投入 占预算比例(%) 117,916,592.40 35% 95,492,540.00 61% 11,111,859.20 13% 6,664,444.40 8% 34,944,927.40 66% 5,776,297.00 22% - 86% - 89% 707,846.80 3% 12,981,643.20 68% 66,250,453.80 351,846,604.20	工程进度 35% 61% 13% 8% 66% 22% 100% 100% 3% 68%	资金来源
							自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2015 年

项目 预算数 项目A 332,245,044.00 项目B 115,034,124.00 项目C 83,118,080.00 项目D 81,981,700.00 项目E 39,747,325.60 项目G 22,221,099.20 项目H 20,779,520.00 项目J 1,538,983.20 项目K 164,008,855.20 项目L 159,476,322.40 项目M 91,559,760.00 项目N 20,578,218.40 项目O 77,923,200.00 其他项目 合计	年初余额 48,952.00 26,287,224.00 7,495,775.00 1,682,725.00 12,011,597.00 - 4,766,701.00 - 120,581,014.00 125,580,237.00 52,776,375.00 14,948,717.00 18,919,948.00 131,124,051.00 516,223,316.00	本年增加 48,379,116.80 21,452,704.00 2,198,201.60 2,870,739.20 15,916,723.20 5,249,529.60 12,877,849.60 1,021,260.80 30,419,872.00 17,529,568.00 26,085,740.80 2,764,876.80 46,517,184.00 145,448,710.40 378,732,076.80	本年转入 固定资产 - - - - - - - - (153,133,075.20) (145,330,393.60) (79,795,340.80) (17,977,926.40) (65,771,686.40) (177,107,795.20) (639,116,217.60)	外币 报表折算差 1,079,137.60 2,527,029.60 552,924.20 225,825.40 1,416,258.20 224,575.20 842,728.60 43,689.60 2,132,189.20 2,220,588.60 933,225.00 264,332.60 334,554.40 5,491,090.60 18,288,148.80	年末余额 工程累计投入 占预算比例(%) 49,507,206.40 14% 50,266,957.60 44% 10,246,900.80 12% 4,779,289.60 6% 29,344,578.40 74% 5,474,104.80 25% 18,487,279.20 89% 1,064,950.40 69% - 97% - 95% - 91% - 91% - 100% 104,956,056.80 274,127,324.00	工程进度 14% 44% 12% 6% 74% 25% 89% 69% 100% 100% 100% 100% 100%	资金来源
							自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2014 年

项目 预算数 项目A 313,078,635.00 项目B 59,446,085.00 项目C 78,323,200.00 项目D 3,824,375.00 项目E 27,847,569.00 项目H 11,375,221.00 项目K 145,999,340.00 项目L 140,449,407.00 项目M 86,277,900.00 项目N 18,675,188.00 项目O 62,352,610.00 项目P 24,469,881.00 项目Q 18,357,000.00 项目R 17,133,200.00 其他项目 合计	年初余额 - 1,134,023.40 3,036,256.20 - 1,591,290.90 - 11,895,051.90 44,422,013.40 445,073.70 2,566,794.90 - 4,347,089.70 1,451,062.20 262,166.70 99,531,892.50 170,682,715.50	本年增加 49,162.07 25,257,011.75 4,467,602.81 1,689,946.04 10,459,229.68 4,787,156.24 109,109,061.71 81,344,784.56 52,554,249.27 12,425,712.35 19,001,138.77 10,231,855.13 9,586,603.00 7,552,522.49 124,521,369.61 473,037,405.48	本年转入 固定资产 - - - - - - - - - - - (14,613,424.32) (11,049,174.48) (7,816,768.60) (90,949,823.33) (124,429,190.73)	外币 报表折算差 (210.07) (103,811.15) (8,084.01) (7,221.04) (38,923.58) (20,455.24) (423,099.61) (186,560.96) (222,947.97) (43,790.25) (81,190.77) 34,479.49 11,509.28 2,079.41 (1,979,387.78) (3,067,614.25)	年末余额 工程累计投入 占预算比例(%) 48,952.00 0% 26,287,224.00 44% 7,495,775.00 10% 1,682,725.00 44% 12,011,597.00 43% 4,766,701.00 42% 120,581,014.00 83% 125,580,237.00 89% 52,776,375.00 61% 14,948,717.00 80% 18,919,948.00 30% - 59% - 60% - 45% 131,124,051.00 516,223,316.00	工程进度 0% 44% 10% 44% 43% 42% 83% 89% 61% 80% 30% 100% 100% 100%	资金来源
							自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金 自有资金

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14、 无形资产

无形资产情况

项目 原值 2014年1月1日 本年增加 -购置 其他 本年处置或报废 外币报表折算差 2014年12月31日 2015年1月1日 本年增加 -购置 其他 本年处置或报废 外币报表折算差 2015年12月31日 2016年1月1日 本期增加 -购置 其他 本期处置或报废 外币报表折算差 2016年9月30日 累计摊销 2014年1月1日 本年计提 本年处置或报废 外币报表折算差 2014年12月31日 2015年1月1日 本年计提 其他 本年处置或报废 外币报表折算差 2015年12月31日 2016年1月1日 本期计提 本期处置或报废 外币报表折算差 2016年9月30日	产品登记 4,870,490,274.30 543,031,897.88 - (18,921,250.41) (13,442,179.77) 5,381,158,742.00 ------------ 5,381,158,742.00 538,328,985.60 (5,716,569.60) (192,999,609.60) 321,601,174.80 6,042,372,723.20 ------------ 6,042,372,723.20 580,751,352.90 - (22,513,413.30) 182,237,809.00 6,782,848,471.80 ------------ (2,704,914,072.60) (442,556,924.13) 10,748,056.83 4,125,365.90 (3,132,597,574.00) ------------ (3,132,597,574.00) (484,974,336.00) 485,721.60 187,625,536.00 (196,364,286.00) (3,625,824,938.40) ------------ (3,625,824,938.40) (405,820,224.20) 12,174,212.10 (109,746,679.50) (4,129,217,630.00) ------------	取得新产品时 产生的 无形资产 (1) 2,009,434,592.70 - - (58,023,529.18) 7,531,715.48 1,958,942,779.00 ------------ 1,958,942,779.00 - - (34,554,732.80) 118,446,565.00 2,042,834,611.20 ------------ 2,042,834,611.20 - - - 57,947,846.40 2,100,782,457.60 ------------ (1,173,543,505.80) (89,235,296.26) 22,153,656.29 (3,967,216.23) (1,244,592,362.00) ------------ (1,244,592,362.00) (88,127,334.40) - 5,124,985.60 (79,743,736.40) (1,407,338,447.20) ------------ (1,407,338,447.20) (68,184,795.70) - (40,965,070.30) (1,516,488,313.20) ------------	319 64 (11 (	计算机软件 ,160,521.20 ,181,078.03 - ,036,883.97) 771,273.26) ,533,442.00 ------- ,533,442.00 ,842,950.40 - ,589,446.40) ,180,486.00 ,967,432.00 ------- ,967,432.00 ,606,173.00 - ,819,610.30) ,311,383.90 ,065,378.60 ------- ,233,739.40) ,029,086.43) ,036,883.97 315,064.86 ,910,877.00) ------- ,910,877.00) ,389,619.20) - ,427,539.20 ,793,364.60) ,666,321.60) ------- ,666,321.60) ,904,108.10) ,839,622.40 ,411,268.10) ,142,075.40) -------	销售权 及商标权 434,056,601.70 436,313.34 - (19,498,904.69) (364,451.35) 414,629,559.00 ------------ 414,629,559.00 205,497.60 - (43,341,312.00) 21,875,556.20 393,369,300.80 ------------ 393,369,300.80 59,193.90 - - 10,551,694.10 403,980,188.80 ------------ (301,253,925.90) (64,353,145.27) 19,498,904.69 317,357.48 (345,790,809.00) ------------ (345,790,809.00) (12,846,713.60) - 43,341,312.00 (18,883,926.20) (334,180,136.80) ------------ (334,180,136.80) (9,780,147.70) - (9,402,180.30) (353,362,464.80) ------------	24 12	土地使用权 ,046,173.60 ,340,125.60 - - 131,892.80 ,518,192.00 ------- ,518,192.00 - - - ,235,612.80 ,753,804.80 ------- ,753,804.80 ,965,267.60 - - ,558,094.80 ,277,167.20 ------- ,481,221.50) ,118,437.02) - (11,464.48) ,611,123.00) ------- ,611,123.00) ,189,395.20) - - 394,390.60) ,194,908.80) ------- ,194,908.80) ,058,913.10) - 220,306.30) ,474,128.20) -------	其他 299,010,266.70 344,134.47 (4,504,474.36) (16,592,197.50) (3,373,892.31) 274,883,837.00 ------------ 274,883,837.00 31,503,404.80 (31,136.00) (24,908.80) 13,491,590.20 319,822,787.20 ------------ 319,822,787.20 5,156,446.40 (1,710,046.00) (19,731,300.00) 8,682,651.40 312,220,539.00 ------------ (156,470,841.60) (29,312,882.25) 16,592,197.50 3,225,889.35 (165,965,637.00) ------------ (165,965,637.00) (25,469,248.00) - 24,908.80 (7,846,139.80) (199,256,116.00) ------------ (199,256,116.00) (14,403,849.00) 19,731,300.00 (5,557,254.40) (199,485,919.40) ------------	合计 7,956,198,430.20 620,333,549.32 (4,504,474.36) (124,072,765.75) (10,288,188.41) 8,437,666,551.00 ------------ 8,437,666,551.00 624,880,838.40 (5,747,705.60) (275,510,009.60) 499,830,985.00 9,281,120,659.20 ------------ 9,281,120,659.20 659,538,433.80 (1,710,046.00) (52,064,323.60) 274,289,479.60 10,161,174,203.00 ------------ (4,546,897,306.80) (658,605,771.36) 80,029,699.28 4,004,996.88 (5,121,468,382.00) ------------ (5,121,468,382.00) (652,996,646.40) 485,721.60 240,544,281.60 (317,025,843.60) (5,850,460,868.80) ------------ (5,850,460,868.80) (536,152,037.80) 40,745,134.50 (174,302,758.90) (6,520,170,531.00) ------------
			371 ----- 371 54 (4 22			36 ----- 36 2
			443 ----- 443 43 (9 13			38 ----- 38 29 1
			491 ----- (206 (32 11			70 ----- (4 (1
			(226 ----- (226 (40 4 (13			(5 ----- (5 (1 (
			(276 ----- (276 (36 8 (8			(7 ----- (7 (1 (
			(313 -----			(8 -----

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		取得新产品时
		产生的		销售权
项目	产品登记	无形资产 (1)	计算机软件	及商标权	土地使用权	其他	合计
减值准备
2014年1月1日	(66,346,465.80)	(110,006,366.70)	-	-	-	-	(176,352,832.50)
本年处置或报废	8,044,143.16	35,869,872.89	-	-	-	-	43,914,016.05
外币报表折算差	(274,864.36)	(552,020.19)	-	-	-	-	(826,884.55)
2014年12月31日	(58,577,187.00)	(74,688,514.00)	-	-	-	-	(133,265,701.00)
	------------	------------	------------	------------	------------	------------	------------
2015年1月1日	(58,577,187.00)	(74,688,514.00)	-	-	-	-	(133,265,701.00)
本年增加	(7,316,960.00)	-	-	-	-	-	(7,316,960.00)
本年处置或报废	-	29,429,747.20	-	-	-	-	29,429,747.20
外币报表折算差	(3,899,065.80)	(3,313,361.20)	-	-	-	-	(7,212,427.00)
2015年12月31日	(69,793,212.80)	(48,572,128.00)	-	-	-	-	(118,365,340.80)
	------------	------------	------------	------------	------------	------------	------------
2016年1月1日	(69,793,212.80)	(48,572,128.00)	-	-	-	-	(118,365,340.80)
本期增加	(13,358,090.10)	-	-	-	-	-	(13,358,090.10)
本年处置或报废	10,312,892.80	-	-	-	-	-	10,312,892.80
外币报表折算差	(2,026,405.70)	(1,377,816.00)	-	-	-	-	(3,404,221.70)
2016年9月30日	(74,864,815.80)	(49,949,944.00)	-	-	-	-	(124,814,759.80)
	------------	------------	------------	------------	------------	------------	------------
账面价值
2014年12月31日	2,189,983,981.00	639,661,903.00	144,622,565.00	68,838,750.00	30,907,069.00	108,918,200.00	3,182,932,468.00
2015年12月31日	2,346,754,572.00	586,924,036.00	167,301,110.40	59,189,164.00	31,558,896.00	120,566,671.20	3,312,294,449.60
2016年9月30日	2,578,766,026.00	534,344,200.40	177,923,303.20	50,617,724.00	61,803,039.00	112,734,619.60	3,516,188,912.20

• (1) 本公司的子公司于 2001 年和 2002 年分别与 Aventis and Syngenta A.G 和 Bayer Crop Science A.G 签订若干购买协议，购入若干新农化产品的专有技 术、商标、许可权、知识产权、与客户及供应商关系和销售或分销许可等。

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15、 商誉

(1) 商誉变动情况

被投资单位 账面原值 子公司1 子公司2 子公司3 子公司4 子公司5 子公司6 子公司7 子公司8 子公司9 子公司10 其他 小计 减值准备 账面价值	2016年 1月1日 216,542,079.20 168,294,631.20 138,430,564.80 107,124,919.20 97,942,968.80 61,098,282.40 63,345,068.00 43,734,396.00 40,968,122.40 65,137,301.60 180,664,939.20 1,183,283,272.80 - 1,183,283,272.80	本期变动 - - - - - (3,979,145.50) - - - - - (3,979,145.50) - (3,979,145.50)	外币报表折算差 6,142,517.40 4,773,911.40 3,926,775.60 3,038,747.40 5,556,253.40 1,672,214.30 4,541,446.80 (3,741,051.80) 1,162,117.80 1,847,710.20 6,780,906.80 35,701,549.30 - 35,701,549.30	2016年 9月30日 222,684,596.60 173,068,542.60 142,357,340.40 110,163,666.60 103,499,222.20 58,791,351.20 67,886,514.80 39,993,344.20 42,130,240.20 66,985,011.80 187,445,846.00
				1,215,005,676.60 -
				1,215,005,676.60

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被投资单位 账面原值 子公司1 子公司2 子公司3 子公司4 子公司5 子公司6 子公司7 子公司8 子公司9 子公司10 其他 小计 减值准备 账面价值 被投资单位 账面原值 子公司1 子公司2 子公司3 子公司4 子公司5 子公司6 子公司7 子公司8 子公司9 子公司10 其他 小计 减值准备 账面价值	2015年 1月1日 204,050,293.00 158,586,123.00 130,444,842.00 100,945,143.00 103,019,484.00 67,058,121.00 66,960,217.00 48,425,766.00 38,604,771.00 61,379,689.00 175,609,181.00 1,155,083,630.00 - 1,155,083,630.00 2014年 1月1日 203,313,324.30 160,452,117.30 129,973,714.20 100,580,559.30 116,395,917.90 73,991,978.40 72,772,598.40 54,427,026.30 38,465,342.10 61,158,003.90 187,400,415.30 1,198,930,997.40 - 1,198,930,997.40	本年变动 - - - - - (9,652,160.00) - - - - - (9,652,160.00) - (9,652,160.00) 本年变动 - (2,458,103.33) - - - (7,232,969.06) - - - - (7,915,092.73) (17,606,165.12) - (17,606,165.12)	外币报表折算差 12,491,786.20 9,708,508.20 7,985,722.80 6,179,776.20 (5,076,515.20) 3,692,321.40 (3,615,149.00) (4,691,370.00) 2,363,351.40 3,757,612.60 5,055,758.20 37,851,802.80 - 37,851,802.80 外币报表折算差 736,968.70 592,109.03 471,127.80 364,583.70 (13,376,433.90) 299,111.66 (5,812,381.40) (6,001,260.30) 139,428.90 221,685.10 (3,876,141.57) (26,241,202.28) - (26,241,202.28)	2015年 12月31日 216,542,079.20 168,294,631.20 138,430,564.80 107,124,919.20 97,942,968.80 61,098,282.40 63,345,068.00 43,734,396.00 40,968,122.40 65,137,301.60 180,664,939.20 1,183,283,272.80 - 1,183,283,272.80 2014年 12月31日 204,050,293.00 158,586,123.00 130,444,842.00 100,945,143.00 103,019,484.00 67,058,121.00 66,960,217.00 48,425,766.00 38,604,771.00 61,379,689.00 175,609,181.00 1,155,083,630.00 - 1,155,083,630.00

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– 在期 / 年末或注意到减值迹象时，本集团会分别估计两个包含商誉的现金产生单元 农业业务部门和非农业业务部门的可回收金额来进行减值测试。在报告期末，由于包 含商誉的各现金产生单元的公允价值均大于其账面价值，因此本集团未确认任何商誉 减值准备。

16、 递延所得税资产、递延所得税负债

(1) 递延所得税资产和递延所得税负债

	2016年9	月30日	2015年12月31日	2015年12月31日	2014年12	月31日
	可抵扣或应纳税	递延所得税	可抵扣或应纳税	递延所得税	可抵扣或应纳税	递延所得税
	暂时性差异(应	资产/负债	暂时性差异(应	资产/负债	暂时性差异(应	资产/负债
	纳税暂时性差异	(负债以“－”	纳税暂时性差异	(负债以“－”	纳税暂时性差异	(负债以“－”
项目	以“－”号填列)	号填列)	以“－”号填列)	号填列)	以“－”号填列)	号填列)
固定资产及无形资产	(2,843,453,984.60)	(499,065,383.00)	(2,738,474,498.40)	(456,539,041.60)	(2,615,021,959.00)	(407,084,832.00)
应付职工薪酬	724,214,087.80	98,417,416.40	656,009,446.40	82,053,129.60	619,769,034.00	75,502,341.00
可抵扣亏损	1,474,898,974.80	222,811,474.80	1,605,601,042.40	237,503,420.00	1,616,890,679.00	246,786,319.09
存货	1,462,231,188.20	453,208,930.40	1,333,590,632.00	379,076,887.20	1,193,482,415.18	346,769,849.00
其他	923,566,451.20	285,155,415.60	237,717,708.80	99,475,458.40	347,602,033.00	123,082,754.91
小计	1,741,456,717.40	560,527,854.20	1,094,444,331.20	341,569,853.60	1,162,722,202.18	385,056,432.00
其中列于：
递延所得税资产		653,462,796.80		488,292,745.60		505,570,137.00
递延所得税负债		(92,934,942.60)		(146,722,892.00)		(120,513,705.00)
未确认递延所得税资产的暂时性差异
			2016年	2015年		2014年
项目		9	月30日	12月31日		12月31日
可抵扣亏损		1,270,411,383.20		1,573,873,312.80 1,607,810,083.00
其他可抵扣暂时性差异		7,258,768.60		5,311,764.80 4,974,747.00
合计		1,277,670,151.80		1,579,185,077.60 1,612,784,830.00

• (2) 未确认递延所得税资产的暂时性差异

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(3)	未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况 年份 2016年 9月30日 2015年 12月31日 2016年之前 6,397,332.40 6,266,324.00 2017年 15,819,708.20 15,461,261.60 2018年 14,717,871.20 14,383,324.00 2019年 28,614,373.00 27,890,012.00 2020年 37,128,568.00 36,507,019.20 2021年 52,340,596.40 188,314.40 2021年之后 1,115,392,934.00 1,473,177,057.60 合计 1,270,411,383.20 1,573,873,312.80	2014年 12月31日 6,149,595.00 14,569,339.00 13,553,585.00 26,281,105.00 42,833.00 177,451.00 1,547,036,175.00 1,607,810,083.00

(4) 未确认递延所得税负债

在计算递延所得税时并不考虑如果转让所持股权投资所产生的税额，因为本公司的意 图是持有这些股权投资而非转让以实现收益。

在本集团下属公司分派股利时，本集团将可能被征收额外税项。由于本集团的政策 是，在可预见的未来，若某一项股利分配会导致收到股利的公司产生额外税负，则不 会分派该股利，因此，这些额外税项也将不会被包含在财务报表中。

17、 其他非流动资产

项目 应收贷款 衍生金融工具 -套期工具等 看涨期权 预付设备款 其他 小计 减：一年内到期的部分 合计	2016年 9月30日 50,223,733.80 5,101,839.20 14,103,513.60 31,265,459.60 93,569,333.60 194,263,879.80 46,744.60 194,217,135.20	2015年 12月31日 48,026,665.60 44,546,096.00 21,097,706.40 32,208,256.00 70,286,726.40 216,165,450.40 45,455.20 216,119,995.20	2014年 12月31日 46,118,903.00 57,812,312.00 18,773,092.00 10,194,254.00 80,862,585.00 213,761,146.00 42,833.00 213,718,313.00

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18、 19、 20、 21、	短期借款 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 信用借款 664,968,646.20 772,413,720.00 质押借款 - - 合计 664,968,646.20 772,413,720.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 外币衍生金融工具 682,825,083.40 758,491,441.60 CPI及其他衍生金融工具 8,594,328.60 12,792,392.00 合计 691,419,412.00 771,283,833.60 应付票据 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 银行承兑汇票 148,781,384.00 278,075,432.80 上述金额均为一年内到期的应付票据。 应付账款 项目 2016年 9月30日 2015年 12月31日 应付关联方 48,026,737.60 24,143,204.80 应付第三方 3,219,587,747.40 3,297,553,977.60 合计 3,267,614,485.00 3,321,697,182.40 应付账款账龄均在一年以内。	2014年 12月31日 870,770,414.00 945,477,285.00 1,816,247,699.00 2014年 12月31日 1,575,501,763.00 176,435,246.00 1,751,937,009.00 2014年 12月31日 219,151,985.00 2014年 12月31日 10,732,726.00 3,752,537,940.00 3,763,270,666.00

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22、 23、 24、	应付职工薪酬 项目 工资及奖金 带薪休假 带薪病假 提前退休义务 其他 合计 应交税费 项目 企业所得税 其他 合计 应付利息 项目 应付债券利息 银行借款利息 其他 合计	2016年 9月30日 453,963,521.80 111,051,814.00 102,103,562.00 51,686,172.00 32,193,673.80 750,998,743.60 2016年 9月30日 174,864,870.80 168,534,316.40 343,399,187.20 2016年 9月30日 142,310,595.80 25,275,473.00 12,207,018.40 179,793,087.20	2015年 12月31日 395,239,457.60 95,001,368.00 89,449,340.00 54,046,232.80 37,266,770.40 671,003,168.80 2015年 12月31日 166,411,487.20 76,747,858.40 243,159,345.60 2015年 12月31日 32,740,731.20 23,428,908.80 11,961,211.20 68,130,851.20	2014年 12月31日 398,903,729.00 94,862,857.00 93,125,061.00 50,536,821.00 32,081,917.00 669,510,385.00 2014年 12月31日 210,010,199.00 58,999,398.00 269,009,597.00 2014年 12月31日 28,031,139.00 12,329,785.00 11,503,720.00 51,864,644.00

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25、 26、 (1) (2)	其他应付款 项目 2016年 9月30日 销售折扣款项 889,983,795.00 预提费用 586,624,696.60 金融机构押金 19,679,476.60 其他 671,793,357.80 合计 2,168,081,326.00 一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债分项目情况如下： 项目 2016年 9月30日 一年内到期的长期借款 542,257,393.40 一年内到期的应付债券 691,987,025.00 一年内到期的长期应付款 747,913.60 合计 1,234,992,332.00 一年内到期的长期借款 项目 2016年 9月30日 抵押借款 1,355,593.40 信用借款 540,901,800.00 合计 542,257,393.40	2015年 12月31日 396,135,574.40 505,877,414.40 84,923,300.80 281,705,355.20 1,268,641,644.80 2015年 12月31日 673,652,557.60 654,483,450.40 707,802.40 1,328,843,810.40 2015年 12月31日 2,188,343.20 671,464,214.40 673,652,557.60	2014年 12月31日 568,791,645.00 499,420,542.00 39,596,049.00 192,087,648.00 1,299,895,884.00 2014年 12月31日 454,494,844.00 624,272,618.00 666,971.00 1,079,434,433.00 2014年 12月31日 4,356,728.00 450,138,116.00 454,494,844.00

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(3) 27、 28、 (1)	一年内到期的应付债券 项目 Debentures Series D 其他流动负债 项目 授予子公司少数股东的 看跌期权 诉讼预计负债 套期工具-衍生金融工具 合计 长期借款 长期借款分类 项目 抵押借款 信用借款 合计 项目 抵押借款利率 信用借款利率	2016年 9月30日 691,987,025.00 2016年 9月30日 209,582,753.00 122,631,119.20 71,499,204.60 403,713,076.80 2016年 9月30日 1,462,438.20 925,623,213.60 927,085,651.80 2016年 9月30日 3.5% - 6% 3.96% - 18.22%	2015年 12月31日 654,483,450.40 2015年 12月31日 210,587,448.00 147,015,104.00 44,572,070.40 402,174,622.40 2015年 12月31日 1,727,297.60 1,126,262,971.20 1,127,990,268.80 2015年 12月31日 3.5% - 6% 3.96% - 18%	2014年 12月31日 624,272,618.00 2014年 12月31日 204,276,696.00 148,636,629.00 56,557,917.00 409,471,242.00 2014年 12月31日 4,546,417.00 1,611,720,124.00 1,616,266,541.00 2014年 12月31日 3.5% - 6% 3.75% - 13.92%

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29、 应付债券

(1) 应付债券分类

项目 Debentures Series B Debentures Series D 小计 减：一年内到期的部分 合计	2016年 9月30日 7,327,576,651.20 691,987,025.00 8,019,563,676.20 691,987,025.00 7,327,576,651.20	2015年 12月31日 6,859,709,168.00 654,483,450.40 7,514,192,618.40 654,483,450.40 6,859,709,168.00	2014年 12月31日 4,898,963,185.00 1,248,551,355.00 6,147,514,540.00 624,272,618.00 5,523,241,922.00

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(2) 应付债券的增减变动：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

	新谢克尔面值	面值
债券名称	新谢克尔千元	人民币千元	发行日期	到期日	发行金额	期初余额	本期发行	折溢价摊销	CPI及汇率影响	本期偿还	外币报表折算	期末余额
DebenturesB	1,650,000.00	2,673,640.00	04/12/2006	2020 - 2036年11月	3,043,742,306.00	3,117,096,833.60	-	164,427.50	121,169,913.30	-	90,278,502.80	3,328,709,677.20
DebenturesB	513,527.00	843,846.00	16/01/2012	2020 - 2036年11月	842,579,530.00	891,142,702.40	-	5,636,574.70	34,924,401.00	-	25,899,519.70	957,603,197.80
DebenturesB	600,000.00	995,516.00	07/01/2013	2020 - 2036年11月	1,120,338,949.00	1,136,711,173.60	-	2,558,491.90	44,263,883.00	-	32,961,277.50	1,216,494,826.00
DebenturesB	533,330.00	832,778.00	01/02/2015	2020 - 2036年11月	1,047,439,246.00	1,093,119,636.80	-	(1,598,235.30)	42,566,991.20	-	31,635,119.90	1,165,723,512.60
DebenturesB	266,665.00	418,172.00	2015年1 - 6月	2020 - 2036年11月	556,941,538.00	621,638,821.60	-	(4,715,780.70)	24,190,573.80	-	17,931,822.90	659,045,437.60
DebenturesD	235,000.00	380,791.00	04/12/2006	2011 - 2016年11月	433,502,692.00	65,091,846.40	-	72,348.10	2,525,606.40	-	1,886,197.30	69,575,998.20
DebenturesD	472,000.00	786,747.00	25/03/2009	2011 - 2016年11月	786,829,258.00	129,787,583.20	-	940,525.30	5,070,944.10	-	3,773,645.20	139,572,697.80
DebenturesD	540,570.00	888,284.00	16/01/2012	2012 - 2016年11月	919,795,574.00	180,801,304.80	-	(795,829.10)	7,063,805.40	-	5,224,647.70	192,293,928.80
DebenturesD	487,795.00	842,810.00	09/02/2014	2014 - 2016年11月	907,394,616.00	278,802,716.00	-	(7,090,113.80)	10,865,369.20	-	7,966,428.80	290,544,400.20
合计						7,514,192,618.40	-	(4,827,591.40)	292,641,487.40	-	217,557,161.80	8,019,563,676.20

2015 年

	新谢克尔面值	面值
债券名称	新谢克尔千元	人民币千元	发行日期	到期日	发行金额	年初余额	本年发行	折溢价摊销	CPI及汇率影响	本年偿还	外币报表折算	年末余额
DebenturesB	1,650,000.00	2,673,640.00	04/12/2006	2020 - 2036年11月	3,043,742,306.00	2,973,619,835.00	-	205,497.60	(37,188,838.40)	-	180,460,339.40	3,117,096,833.60
DebenturesB	513,527.00	843,846.00	16/01/2012	2020 - 2036年11月	842,579,530.00	843,803,981.00	-	6,501,196.80	(10,642,284.80)	-	51,479,809.40	891,142,702.40
DebenturesB	600,000.00	995,516.00	07/01/2013	2020 - 2036年11月	1,120,338,949.00	1,081,539,369.00	-	2,970,374.40	(13,556,614.40)	-	65,758,044.60	1,136,711,173.60
DebenturesB	533,330.00	832,778.00	01/02/2015	2020 - 2036年11月	1,047,439,246.00	-	1,053,505,241.60	(1,650,208.00)	(3,580,640.00)	-	44,845,243.20	1,093,119,636.80
DebenturesB	266,665.00	418,172.00	2015年1 - 6月	2020 - 2036年11月	556,941,538.00	-	595,806,041.60	(3,910,681.60)	4,240,723.20	-	25,502,738.40	621,638,821.60
DebenturesD	235,000.00	380,791.00	04/12/2006	2011 - 2016年11月	433,502,692.00	123,077,566.00	-	93,408.00	(211,724.80)	(62,714,131.20)	4,846,728.40	65,091,846.40
DebenturesD	472,000.00	786,747.00	25/03/2009	2011 - 2016年11月	786,829,258.00	245,084,307.00	-	1,426,028.80	(417,222.40)	(125,963,801.60)	9,658,271.40	129,787,583.20
DebenturesD	540,570.00	888,284.00	16/01/2012	2012 - 2016年11月	919,795,574.00	343,832,729.00	-	(2,808,467.20)	(604,038.40)	(173,116,160.00)	13,497,241.40	180,801,304.80
DebenturesD	487,795.00	842,810.00	09/02/2014	2014 - 2016年11月	907,394,616.00	536,556,753.00	-	(17,367,660.80)	(952,761.60)	(260,359,232.00)	20,925,617.40	278,802,716.00
合计						6,147,514,540.00	1,649,311,283.20	(14,540,512.00)	(62,913,401.60)	(622,153,324.80)	416,974,033.60	7,514,192,618.40

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2014 年

	新谢克尔面值	面值
债券名称	新谢克尔千元	人民币千元	发行日期				到期日	发行金额	年初余额	本年发行	折溢价摊销	CPI及汇率影响	本年偿还	外币报表折算	年末余额
DebenturesB	1,650,000.00	2,673,640.00	04/12/2006	2020	-	2036	年11月	3,043,742,306.00	3,323,267,767.50	-	202,793.53	(363,449,013.61)	-	13,598,287.58	2,973,619,835.00
DebenturesB	513,527.00	843,846.00	16/01/2012	2020	-	2036	年11月	842,579,530.00	937,215,468.00	-	6,108,386.78	(103,332,518.88)	-	3,812,645.10	843,803,981.00
DebenturesB	600,000.00	995,516.00	07/01/2013	2020	-	2036	年11月	1,120,338,949.00	1,205,905,851.00	-	2,832,964.09	(132,123,054.17)	-	4,923,608.08	1,081,539,369.00
DebenturesD	235,000.00	380,791.00	04/12/2006	2011	-	2016	年11月	433,502,692.00	206,123,995.20	-	92,178.88	(22,356,449.82)	(61,888,896.68)	1,106,738.42	123,077,566.00
DebenturesD	472,000.00	786,747.00	25/03/2009	2011	-	2016	年11月	786,829,258.00	410,254,304.10	-	1,659,219.75	(44,719,044.89)	(124,306,285.57)	2,196,113.61	245,084,307.00
DebenturesD	540,570.00	888,283.00	16/01/2012	2012	-	2016	年11月	919,795,574.00	579,424,988.40	-	(4,725,703.66)	(63,154,819.89)	(170,838,181.66)	3,126,445.81	343,832,729.00
DebenturesD	487,795.00	842,810.00	09/02/2014	2014	-	2016	年11月	907,394,616.00	-	902,154,649.63	(23,462,596.32)	(82,899,534.92)	(256,933,250.92)	(2,302,514.47)	536,556,753.00
合计									6,662,192,374.20	902,154,649.63	(17,292,756.95)	(812,034,436.18)	(613,966,614.83)	26,461,324.13	6,147,514,540.00

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30、 31、	长期应付款 项目 应付第三方款 长期应付职工薪酬 项目 设定受益计划负债 减：计划资产的公允价值 设定受益计划净负债 提前退休义务(i) 其他长期职工福利(ii) 长期应付职工福利合计 其中列于： 应付职工薪酬 长期应付职工薪酬	2016年 9月30日 21,729,561.20 2016年 9月30日 468,581,226.00 132,193,728.80 336,387,497.20 182,911,619.80 299,933,387.00 819,232,504.00 290,223,865.80 529,008,638.20	2015年 12月31日 19,785,999.20 2015年 12月31日 392,310,844.00 109,053,518.40 283,257,325.60 209,554,965.60 236,964,451.20 729,776,742.40 271,640,275.20 458,136,467.20	2014年 12月31日 18,870,996.00 2014年 12月31日 396,443,891.00 112,638,552.00 283,805,339.00 187,229,162.00 225,075,177.00 696,109,678.00 264,984,518.80 431,125,159.20

• (i) 提前退休义务主要是对已终止雇佣但未达到退休年龄员工的养老金义务。该项 负债基于员工终止雇佣日期至协议约定日期的期间需支付的养老金现值以精算 方式计算。

• (ii) 其他长期职工福利主要是员工带薪假和病假的福利义务等。

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• (1) 离职后福利 - 设定受益计划

• (a) 设定受益计划负债在财务报表中确认的金额及其变动如下： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

期初余额 计入当期损益的设定 受益成本： 当期服务成本 利息费用/收入 汇兑损益 计入其他综合收益的 设定受益成本： 精算损益 外币报表折算差额 其他变动： 已支付的福利 缴付 期末余额	设定受益 计划负债 392,310,844.00 15,962,621.70 10,648,324.90 15,160,215.50 30,747,942.50 12,005,537.90 (8,254,260.50) - 468,581,226.00	计划资产的 公允价值 (109,053,518.40) (164,427.50) (2,703,188.10) (3,433,246.20) (13,108,160.30) (3,389,179.10) 6,478,443.50 (6,820,452.70) (132,193,728.80)	合计 283,257,325.60 15,798,194.20 7,945,136.80 11,726,969.30 17,639,782.20 8,616,358.80 (1,775,817.00) (6,820,452.70) 336,387,497.20

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2015 年度

年初余额 计入当期损益的设定 受益成本： 当期服务成本 利息费用/收入 汇兑损益 计入其他综合收益的 设定受益成本： 精算损益 外币报表折算差额 其他变动： 已支付的福利 缴付 义务终止 年末余额	设定受益 计划负债 396,443,891.00 20,599,577.60 13,793,248.00 (6,712,921.60) (27,250,227.20) 22,830,729.00 (26,241,420.80) - (1,152,032.00) 392,310,844.00	计划资产的 公允价值 (112,638,552.00) - (3,779,910.40) 3,580,640.00 6,052,838.40 (6,465,667.20) 12,504,217.60 (8,307,084.80) - (109,053,518.40)	合计 283,805,339.00 20,599,577.60 10,013,337.60 (3,132,281.60) (21,197,388.80) 16,365,061.80 (13,737,203.20) (8,307,084.80) (1,152,032.00) 283,257,325.60

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2014 年度

设定受益 计划负债 年初余额 434,538,256.80 计入当期损益的设定 受益成本： 当期服务成本 20,949,185.66 过去服务成本 946,369.78 利息费用/收入 12,259,790.38 汇兑损益 (47,429,103.82) 计入其他综合收益的 设定受益成本： 精算损益 1,136,872.80 外币报表折算差额 1,247,578.05 其他变动： 已支付的福利 (27,205,058.65) 缴付 - 年末余额 396,443,891.00 (b) 精算假设和敏感性分析 报告日主要精算假设(加权平均)： 2016年 9月30日 折现率 1.3%	计划资产的 公允价值 (122,456,236.50) - - (3,435,199.41) 13,617,892.47 (6,882,689.35) (487,913.71) 15,793,313.92 (8,787,719.42) (112,638,552.00) 2015年 12月31日 1.7%	合计 312,082,020.30 20,949,185.66 946,369.78 8,824,590.97 (33,811,211.35) (5,745,816.55) 759,664.34 (11,411,744.73) (8,787,719.42) 283,805,339.00 2014年 12月31日 1.4%

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未来死亡率的假设是基于公开发布的统计数据和被普遍接受的比率。在假定其他假设 维持不变的情况下，折现率在报表日的预计变动对设定收益计划义务的影响如下：

32、 33、	项目 折现率 预计负债 项目 未决诉讼 外部机构研发费用 企业合并或有对价 联营企业相关预计负债 其他 合计 递延收益 政府补助项目 2016年 1月1日 项目1 28,188,717.60 项目2 22,954,876.00 项目3 20,740,558.40 项目4 18,045,714.40 项目5 8,701,424.00 其他 44,487,653.60 合计 143,118,944.00 政府补助项目 2015年 1月1日 项目1 28,073,972.00 项目2 24,170,050.00 项目3 20,982,051.00 项目4 19,739,894.00 项目5 - 其他 50,194,157.00 合计 143,160,124.00	2016年9月30日 上升1% 下降1% (46,450,776.80) 59,185,341.40 2016年 9月30日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 16,080,142.40 14,720,991.20 11,748,480.00 10,263,778.60 10,324,824.00 10,585,870.00 8,601,006.40 12,928,757.60 51,154,840.00 55,038,427.60 38,747,311.20 15,842,091.00 130,143,644.20 105,397,621.60 50,188,038.00 220,126,999.20 182,119,505.60 139,519,319.00 本期新增 补助金额 本期计入 损益金额 外币报表 折算差额 2016年 9月30日 与资产/与 收益相关 - (1,210,186.40) 781,083.40 27,759,614.60 资产 - (2,045,478.10) 619,829.30 21,529,227.20 资产 - (1,157,569.60) 570,611.60 20,153,600.40 资产 - (2,203,328.50) 478,157.30 16,320,543.20 资产 6,333,747.30 (414,357.30) 337,458.00 14,958,272.00 资产 2,545,337.70 (5,972,006.80) 1,209,489.50 42,270,474.00 资产 8,879,085.00 (13,002,926.70) 3,996,629.10 142,991,731.40 本年新增 补助金额 本年计入 损益金额 外币报表 折算差额 2015年 12月31日 与资产/与 收益相关 - (1,538,118.40) 1,652,864.00 28,188,717.60 资产 - (2,584,288.00) 1,369,114.00 22,954,876.00 资产 - (1,463,392.00) 1,221,899.40 20,740,558.40 资产 - (2,783,558.40) 1,089,378.80 18,045,714.40 资产 8,344,448.00 - 356,976.00 8,701,424.00 资产 - (8,419,174.40) 2,712,671.00 44,487,653.60 资产 8,344,448.00 (16,788,531.20) 8,402,903.20 143,118,944.00

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政府补助项目 项目1 项目2 项目3 项目4 其他 合计	2014年 1月1日 29,472,414.60 26,606,871.60 22,375,623.00 22,387,816.80 59,121,639.30 159,964,365.30	本年新增 补助金额 - - - - -	本年计入 损益金额 (1,511,733.55) (2,544,136.95) (1,481,007.26) (2,740,785.22) (9,181,015.95) (17,458,678.93)	外币报表 折算差额 113,290.95 107,315.35 87,435.26 92,862.42 253,533.65 654,437.63	2014年 12月31日 与资产/与 收益相关 28,073,972.00 资产 24,170,050.00 资产 20,982,051.00 资产 19,739,894.00 资产 50,194,157.00 资产 143,160,124.00	2014年 12月31日 与资产/与 收益相关 28,073,972.00 资产 24,170,050.00 资产 20,982,051.00 资产 19,739,894.00 资产 50,194,157.00 资产 143,160,124.00
						资产 资产 资产 资产 资产
		-

本集团递延收益均为政府补助。以色列于 1959 年发布的有关促进资本投资的法律规 定，本公司及有关子公司所收到若干来自以色列政府投资部门用于补助固定资产建设 的补助款项。取得政府补助款项需要满足相关条文的批复，其中包括但不限于出口价 格条款。如果企业并未满足条款所规定的条件，则需要退还政府补助款项及从收到补 助款项之日起的利息费用。本公司管理层认为本集团相关公司符合此项政府补助的所 需条件。

34、 其他非流动负债

35、	项目 授予少数股东的看跌期权 衍生金融工具 -套期工具等 合计 股本 股本	2016年 9月30日 32,601,019.60 2,984,976.60 35,585,996.20 2016年 9月30日 937,326,983.46	2015年 12月31日 45,714,944.00 26,669,215.20 72,384,159.20 2015年 12月31日 937,326,983.46	2014年 12月31日 51,607,646.00 35,887,935.00	2014年 12月31日 51,607,646.00 35,887,935.00
				87,495,581.00
				2014年 12月31日 937,326,983.46	2014年 12月31日

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36、 资本公积

项目 附注 股本溢价 股份支付 附注十 其他资本公积 合计 项目 附注 股本溢价 股份支付 附注十 其他资本公积 合计 项目 附注 股本溢价 股份支付 附注十 其他资本公积 合计	2016年 1月1日 3,241,530,584.44 417,032,282.24 23,056,829.70 3,681,619,696.38 2015年 1月1日 3,242,069,553.24 360,999,936.64 23,056,829.70 3,626,126,319.58 2014年 1月1日 3,245,516,553.24 312,599,882.00 23,056,829.70 3,581,173,264.94	本期增加 - 8,964,587.30 - 8,964,587.30 本年增加 - 56,032,345.60 - 56,032,345.60 本年增加 - 49,063,742.54 - 49,063,742.54	本期减少 - - - - 本年减少 (538,968.80) - - (538,968.80) 本年减少 (3,447,000.00) (663,687.90) - (4,110,687.90)	2016年 9月30日 3,241,530,584.44 425,996,869.54 23,056,829.70
				3,690,584,283.68
				2015年 12月31日 3,241,530,584.44 417,032,282.24 23,056,829.70
				3,681,619,696.38
				2014年 12月31日 3,242,069,553.24 360,999,936.64 23,056,829.70
				3,626,126,319.58

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37、 其他综合收益

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间发生额

项目 以后不能重分类进损益的其他综合收益 其中：重新计算设定受益计划负债的变动 外币财务报表折算差额 以后将重分类进损益的其他综合收益 其中：现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额 合计	归属于母公司 股东的其他综合 收益期初余额 (1,826,750,180.72) 52,618,769.51 (1,879,368,950.23) (310,099,775.59) 136,367,692.42 (446,467,468.01) (2,136,849,956.31)		本期 所得税前发生额 299,942,087.90 (17,639,782.20) 317,581,870.10 (107,169,556.20) (103,378,857.80) (3,790,698.40) 192,772,531.70		减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 - - - 94,874,667.50 94,335,345.30 539,322.20 94,874,667.50		减：所得税费用 (1,670,583.40) (1,670,583.40) - (21,461,077.30) (21,461,077.30) - (23,131,660.70)	减：税后归属于 少数股东 (133,409.00) - (133,409.00) 575,046.80 - 575,046.80 441,637.80	税后归属于 母公司 301,746,080.30 (15,969,198.80) 317,715,279.10 (181,158,193.20) (176,253,125.80) (4,905,067.40) 120,587,887.10	归属于母公司 股东的其他综合 收益期末余额 (1,525,004,100.42) 36,649,570.71 (1,561,653,671.13) (491,257,968.79) (39,885,433.38) (451,372,535.41) (2,016,262,069.21)

2015 年发生额

项目 以后不能重分类进损益的其他综合收益 其中：重新计算设定受益计划负债的变动 外币财务报表折算差额 以后将重分类进损益的其他综合收益 其中：现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额 合计	归属于母公司 股东的其他综合 收益年初余额 (2,474,121,015.67) 34,136,439.91 (2,508,257,455.58) (16,358,040.03) 207,563,270.02 (223,921,310.05) (2,490,479,055.70)		本年 所得税前发生额 650,085,894.15 21,197,388.80 628,888,505.35 141,882,306.84 364,421,971.20 (222,539,664.36) 791,968,200.99		减：前期计入 其他综合收益 当年转入损益 - - - 436,277,632.00 436,277,632.00 - 436,277,632.00		减：所得税费用 2,715,059.20 2,715,059.20 - (660,083.20) (660,083.20) - 2,054,976.00	减：税后归属于 少数股东 - - - 6,493.60 - 6,493.60 6,493.60	税后归属于 母公司 647,370,834.95 18,482,329.60 628,888,505.35 (293,741,735.56) (71,195,577.60) (222,546,157.96) 353,629,099.39	归属于母公司 股东的其他综合 收益年末余额 (1,826,750,180.72) 52,618,769.51 (1,879,368,950.23) (310,099,775.59) 136,367,692.42 (446,467,468.01) (2,136,849,956.31)

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2014 年发生额

项目 以后不能重分类进损益的其他综合收益 其中：重新计算设定受益计划负债的变动 外币财务报表折算差额 以后将重分类进损益的其他综合收益 其中：现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额 合计	归属于母公司 股东的其他综合 收益年初余额 (2,504,834,425.09) 28,716,322.06 (2,533,550,747.15) (276,758,852.31) (208,833,289.40) (67,925,562.91) (2,781,593,277.40)		本年 所得税前发生额 31,039,108.12 5,745,816.55 25,293,291.57 190,480,062.95 346,752,346.72 (156,272,283.77) 221,519,171.07		减：前期计入 其他综合收益 当年转入损益 - - - (88,221,328.63) (88,221,328.63) - (88,221,328.63)		减：所得税费用 325,698.70 325,698.70 - 18,577,115.93 18,577,115.93 - 18,902,814.63	减：税后归属于 少数股东 - - - (276,536.63) - (276,536.63) (276,536.63)	税后归属于 于母公司 30,713,409.42 5,420,117.85 25,293,291.57 260,400,812.28 416,396,559.42 (155,995,747.14) 291,114,221.70	归属于母公司 股东的其他综合 收益年末余额 (2,474,121,015.67) 34,136,439.91 (2,508,257,455.58) (16,358,040.03) 207,563,270.02 (223,921,310.05) (2,490,479,055.70)

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38、 未分配利润

项目 期/年初未分配利润 加：本期/年归属于母公司 股东的净利润 减：对持有看跌期权的子公司 少数股东的分配 减：对股东的分配 期/年末未分配利润	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 7,690,991,325.27 1,278,167,345.00 27,095,044.50 269,339,338.50 8,672,724,287.27	2015年度 7,660,290,202.06 685,664,537.60 15,113,414.39 639,850,000.00 7,690,991,325.27	2014年度 6,772,847,300.90 899,696,546.29 12,253,645.13 -
			7,660,290,202.06

经股东会、董事会以及审计委员会的批准，本公司于 2016 年 9 月 15 日宣告分派股利 4,030 万美元。截至本财务报告日，已经派发的股利数额为 1,850 万美元。

经股东会、董事会以及审计委员会的批准，本公司于 2015 年 12 月宣告并派发股利 1 亿美元。

39、 营业收入、营业成本

项目 主营业务	2016年1月1日至 2016年9月30日止9个月期间 收入 成本 15,813,650,385.00 10,350,901,860.90	2015年度 2014年度 收入 成本 收入 成本 19,099,781,388.80 12,942,431,891.20 19,816,430,189.75 13,453,592,839.87

营业收入明细：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 止 9 个月期间 2015 年度 2014 年度 主营业务收入 - 销售商品 15,813,650,385.00 19,099,781,388.80 19,816,430,189.75

有关主要商品的收入、费用及利润信息已包含在附注十四中。

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40、 41、 42、	营业税金及附加 项目 营业税等 销售费用 项目 人工成本 折旧与摊销 佣金及运输费 广告费 登记注册费 其他 合计 管理费用 项目 人工成本 折旧与摊销 专业服务费 其他 合计	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 30,280,968.40 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 934,355,980.20 519,413,318.30 422,177,471.90 214,071,450.80 68,572,844.60 516,907,443.20 2,675,498,509.00 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 344,705,811.00 41,856,664.40 88,836,889.70 184,014,103.80 659,413,468.90	2015年度 37,008,249.60 2015年度 1,098,633,760.00 633,841,779.20 520,332,377.60 294,615,059.20 94,815,347.20 684,724,230.40 3,326,962,553.60 2015年度 377,256,230.40 49,506,240.00 113,976,441.60 215,411,302.40 756,150,214.40	2014年度 38,887,194.73 2014年度 1,133,099,603.04 646,161,623.23 578,662,105.70 337,313,229.92 103,768,832.22 705,678,450.20 3,504,683,844.31 2014年度 390,856,865.77 43,115,132.47 161,018,058.85 245,134,354.92 840,124,412.01

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43、	财务费用
		2016年1月1日至
		2016年9月30日
	项目	止9个月期间	2015年度	2014年度
	贷款及应付债券的利息支出	530,752,238.70	707,142,150.40	610,138,118.88
	资产证券化应收账款终止确认
	的损失	39,035,088.50	47,482,400.00	42,592,785.51
	设定受益计划资产和义务的
	净利息费用	7,945,136.80	10,013,337.60	8,824,590.97
	看跌期权的重估净(收益) /
	损失	(16,811,067.60)	7,640,774.40	21,895,555.44
	存款及应收款项的利息收入	(181,685,810.40)	(233,594,726.40)	(180,228,136.40)
	应付债券相关CPI变动净收益	-	(52,071,846.40)	(4,983,804.51)
	净汇兑损益	(8,655,463.60)	795,717,843.20	(341,147,871.12)
	其他	6,767,835.90	46,523,411.20	28,919,585.72
	合计	377,347,958.30	1,328,853,344.00	186,010,824.49
44、	资产减值损失
		2016年1月1日至
		2016年9月30日
	项目	止9个月期间	2015年度	2014年度
	应收账款	58,891,353.40	60,920,697.60	41,419,041.17
	存货	(7,188,770.30)	83,706,022.40	24,869,860.47
	固定资产	-	11,887,724.80	-
	无形资产	13,358,090.10	7,316,960.00	-
	合计	65,060,673.20	163,831,404.80	66,288,901.64

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45、 46、	公允价值变动收益/ (损失) 项目 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产/负债 -衍生金融工具产生的公允 价值变动(损失) /收益 其他 合计 投资(损失) /收益 项目 权益法核算的长期股权投资 (损失) /收益 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产/ 负债的持有和处置损益 其他 合计	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 110,863,597.60 (2,854,461.40) 108,009,136.20 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 (5,472,147.20) (420,756,818.30) 7,445,277.20 (418,783,688.30)	2015年度 618,641,184.00 - 618,641,184.00 2015年度 (9,328,345.60) (158,930,598.40) - (168,258,944.00)	2014年度 (1,287,947,822.53) - (1,287,947,822.53) 2014年度 36,164,845.29 712,137,116.70 - 748,301,961.99

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47、 营业外收入

营业外收入分项目情况如下：

项目 非流动资产处置利得合计 其中：固定资产处置利得 无形资产处置利得 其他非流动资产处置 利得 其他 合计	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 38,127,448.70 342,009.20 37,785,439.50 - 8,859,353.70 46,986,802.40	2015年度 67,969,888.00 684,992.00 67,284,896.00 - 21,608,384.00 89,578,272.00	2014年度 10,643,587.43 1,567,040.88 - 9,076,546.55 18,306,724.58 28,950,312.01

48、 营业外支出

		2016年1月1日至
		2016年9月30日
项目		止9个月期间	2015年度	2014年度
非流动资产处置损失合计		986,565.00	1,594,163.20	3,152,517.53
其中：固定资产处置损失		447,242.80	1,127,123.20	3,140,227.01
	无形资产处置损失	539,322.20	467,040.00	12,290.52
提前退休费用		-	77,765,273.60	11,387,163.69
捐赠		5,741,808.30	9,477,798.40	12,511,745.97
其他		4,354,040.20	5,311,801.60	3,570,395.09
合计		11,082,413.50	94,149,036.80	30,621,822.28

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49、 所得税费用

项目 按税法及相关规定计算的 当期/年所得税 以前年度多提或者少提所得税 递延所得税的变动 合计	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 263,130,039.70 2,440,104.10 (178,719,538.30) 86,850,605.50	2015年度 214,097,363.20 25,425,657.60 67,241,305.60 306,764,326.40	2014年度 296,508,714.58 (9,611,184.03) 1,327,375.80 288,224,906.35

(1) 所得税费用与会计利润的关系如下：

税前利润 按主要适用所得税率计算的 预期所得税 税收减免调整 计税收入调整 税率差异影响 以前年度多提或少提所得税 税前无法扣除项目 未确认的递延所得税影响 税率变动对于递延所得税的 影响 所得税费用	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 1,380,276,783.10 345,067,551.50 (66,408,978.70) (74,873,706.40) (110,363,738.00) 2,440,104.10 48,039,138.40 (45,651,651.10) (11,398,114.30) 86,850,605.50	2015年度 990,355,206.40 262,444,129.70 (26,638,747.30) 167,667,360.00 (165,450,476.80) 25,425,657.60 30,158,329.60 8,076,678.40 5,081,395.20 306,764,326.40	2014年度 1,185,524,801.89 314,164,041.78 (10,250,290.90) 71,672,147.94 (122,591,758.49) (9,611,184.03) 44,129,100.08 712,849.97 - 288,224,906.35

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50、 利润表补充资料

对利润表中的费用按性质分类：

项目 营业收入 减：产成品及在产品的 存货变动 耗用的原材料 职工薪酬费用 折旧和摊销费用 佣金及运输费 专业服务费 广告费 其他生产费用 外包服务费用 登记注册费 财务费用 公允价值变动收益/ (损失) 投资损失/ (收益) 其他 营业利润	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 15,813,650,385.00 1,118,606,859.60 7,235,290,128.30 1,839,463,596.70 875,405,432.90 422,177,471.90 191,946,086.40 214,071,450.80 645,239,818.40 451,458,721.10 68,572,844.60 377,347,958.30 (108,009,136.20) 418,783,688.30 718,923,069.70 1,344,372,394.20	2015年度 19,099,781,388.80 (22,772,870.40) 10,546,547,827.20 2,173,479,616.00 1,065,511,283.20 520,332,377.60 223,774,432.00 294,615,059.20 864,752,582.40 548,828,044.80 94,815,347.20 1,328,853,344.00 (618,641,184.00) 168,258,944.00 916,500,614.40 994,925,971.20	2014年度 19,816,430,189.75 110,500,348.20 10,861,752,707.53 2,249,834,383.16 1,044,165,424.45 578,662,105.70 285,232,165.54 337,313,229.92 948,810,188.32 470,216,731.89 103,768,832.22 186,010,824.49 1,287,947,822.53 (748,301,961.99) 913,321,075.63 1,187,196,312.16

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• 51、 现金流量表相关情况

• (1) 现金流量表补充资料

• (a) 将净利润调节为经营活动现金流量：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日

项目 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产的收益 公允价值变动(收益) / 损失 财务费用/ (收益) 投资(收益) /损失 递延所得税资产的 减少/ (增加) 递延所得税负债的 增加/ (减少) 存货的减少/ (增加) 经营性应收项目的增加 经营性应付项目的 增加/ (减少) 其他 经营活动产生的现金流量净额	止9个月期间 1,293,426,177.60 65,060,673.20 339,253,395.10 536,152,037.80 (37,140,883.70) (108,009,136.20) 672,186,197.10 (1,973,130.00) (147,853,208.00) (30,866,330.30) 760,246,989.00 (1,352,606,923.40) 748,638,407.50 8,964,587.30 2,745,478,853.00	2015年度 683,590,880.00 163,831,404.80 412,514,636.80 652,996,646.40 (66,375,724.80) (618,641,184.00) 575,654,822.40 9,328,345.60 50,409,184.00 16,832,121.60 80,853,964.80 (371,882,156.80) (309,485,612.80) 56,032,345.60 1,335,659,673.60	2014年度 897,299,895.54 66,288,901.64 385,559,653.09 658,605,771.36 (7,491,069.90) 1,287,947,822.53 (244,992,098.33) (36,164,845.29) 14,668,731.64 (15,996,107.44) (164,170,576.38) (1,086,672,176.34) (110,903,477.14) 49,062,826.89 1,693,043,251.87

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(b) 现金及现金等价物净变动情况：

(2)	项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 现金的期/年末余额 3,496,349,168.40 减：现金的期/年初余额 2,567,257,747.20 现金及现金等价物净增加额 929,091,421.20 本期/年取得或处置子公司的相关信息 取得子公司的有关信息： 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 取得子公司及其他营业单位的 价格 - 以前年度取得子公司及其他 营业单位于本期/年支付的 现金或现金等价物 53,406,052.00 其中：子公司B 20,520,552.00 子公司C - 子公司D 32,885,500.00 取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额 53,406,052.00	2015年度 2,567,257,747.20 2,479,883,844.00 87,373,903.20 2015年度 - - - - - -	2014年度 2,479,883,844.00 2,313,078,503.40 166,805,340.60 2014年度 - 215,084,041.67 - 184,357,750.00 30,726,291.67 215,084,041.67

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处置子公司的有关信息

(3)	项目 处置子公司及其他营业单位的 价格 本期/年处置子公司及其他 营业单位于本期/年收到的 现金和现金等价物 子公司E 减：子公司及其他营业单持有 的的现金或现金等价物 其中：子公司E 处置子公司及其他营业单位 支付的现金净额 现金和现金等价物的构成 项目 库存现金 可随时用于支付的银行存款 期/年末现金及现金等价物 余额	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 23,184,277.50 23,184,277.50 23,184,277.50 32,589,530.50 32,589,530.50 (9,405,253.00) 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2,237,063.00 3,494,112,105.40 3,496,349,168.40

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52、 所有权或使用权受到限制的资产

项目及受限原因 固定资产： 用于担保 应收账款： 证券化 其他非流动资产： 诉讼押金 合计	2016年 9月30日 12,647,753.20 - 55,499,195.80 68,146,949.00	2015年 12月31日 12,824,860.00 - 39,539,530.40 52,364,390.40	2014年 12月31日 22,138,542.00 945,477,285.00 49,160,046.00 1,016,775,873.00

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53、 现金流量套期

下表列出了现金流量套期衍生金融工具对应的现金流量预计所属期间：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

项目 远期外汇合约和外汇期权 2015年度 项目 远期外汇合约和外汇期权 2014年度 项目 远期外汇合约和外汇期权	账面价值 (39,385,664.40) 账面价值 151,209,969.60 账面价值 221,428,253.00	1至6个月 (41,355,615.40) 1至6个月 143,248,816.00 1至6个月 205,855,398.00	6至12个月 1,756,261.40 6至12个月 1,766,259.20 6至12个月 3,995,707.00	第二年 213,689.60 第二年 6,194,894.40 第二年 11,577,148.00		第三年 - 第三年 - 第三年 -		第四年 - 第四年 - 第四年 -		第五年 - 第五年 - 第五年 -		第六年及以上
												-
												第六年及以上
												-
												第六年及以上
												-

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下表列出了现金流量套期衍生金融工具对预计所属期间的损益影响：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

项目 利率掉期 远期外汇合约和外汇期权 合计 2015年度 项目 利率掉期 远期外汇合约和外汇期权 合计 2014年度 项目 利率掉期 远期外汇合约和外汇期权 合计	账面价值 (4,020,035.60) (41,108,536.80) (45,128,572.40) 账面价值 (6,246,843.20) 152,976,228.80 146,729,385.60 账面价值 (8,829,717.00) 211,503,235.00 202,673,518.00	1至6个月 (1,602,672.00) (41,656,116.40) (43,258,788.40) 1至6个月 (1,558,464.00) 144,969,620.00 143,411,156.00 1至6个月 (1,468,560.00) 205,745,256.00 204,276,696.00	6至12个月 (1,609,349.80) 333,890.00 (1,275,459.80) 6至12个月 (1,564,957.60) 1,811,714.40 246,756.80 6至12个月 (1,474,679.00) 4,056,897.00 2,582,218.00	第二年 (808,013.80) 213,689.60 (594,324.20) 第二年 (3,123,421.60) 6,194,894.40 3,071,472.80 第二年 (2,943,239.00) 1,701,082.00 (1,242,157.00)

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六、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1) 企业集团的构成

子公司名称 ADAMA Argentina S.A. ADAMA Colombia S.A.S. ADAMA Italia SRL ADAMA France S.A.S ADAMA Northern Europe B.V. ADAMA Agricultural Solutions UK Ltd ADAMA Polska Sp. z o.o. Makhteshim Agan de Mexico SA de CV ADAMA Brasil S/A ADAMA Deutschland GmbH ADAMA Australia Holdings Pty Ltd. ADAMA Celsius B.V. ADAMA India Private Ltd. Alligare LLC ADAMA Irvita N.V. ADAMA Quena N.V. ADAMA Agriculture Espana S.A. Makhteshim Agan of North America, Inc. Control Solutions Inc. ADAMA Agan Ltd.	主要经营地 注册地 业务性质 已发行资本 阿根廷 阿根廷 分销 ARS 8,579,000 哥伦比亚 哥伦比亚 分销 COP 8,000,000 意大利 意大利 分销 EUR 100,000 法国 法国 分销 EUR 250,000 荷兰 荷兰 分销 EUR 11,400 英国 英国 分销 GBP 50,100 波兰 波兰 分销 PLN 1,542,000 墨西哥 墨西哥 分销；控股公司；注册 MXN 371,270,000 巴西 巴西 分销；制造；注册 BRL 302,777,426 德国 德国 分销；注册 EUR 25,000 澳大利亚 澳大利亚 控股 AUD 48,800,010 荷兰 荷兰 控股公司；制造；分销；注册 EUR 18,045 印度 印度 制造 INR 56,971,000 美国 美国 制造；分销；注册 USD 100 库拉索岛 库拉索岛 制造；分销；注册 USD 24,000 库拉索岛 库拉索岛 制造；分销；注册 USD 24,000 西班牙 西班牙 制造；分销 EUR 7,412,483 美国 美国 制造；分销；注册 USD 1,225,000 美国 美国 制造；分销；注册 USD 2,424 以色列 以色列 制造 NIS 15,065,980	持股比例(%) (或类似权益比例) 直接 间接 - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 55.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 80.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 67.11% 100.00% -	取得方式
			购买 新建 新建 新建 购买 新建 新建 新建 购买 新建 新建 新建 新建 购买 新建 新建 购买 新建 购买 重组

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子公司名称 ADAMA Makhteshim Ltd. Lycored Ltd. Agropest Yu doo, Export-Import Beograd, In liquidation Plant Protection, S.A. DE C.V. ADAMA AGS, S.A. DE C.V. ADAMA Agriculture Swiss AG ADAMA (Shanghai) Trading Co. Ltd Nangaru, S.A. de C.V. Servicios Ingold S.A. DE.C.V. ADAMA Asia Pacific Pte Ltd ADAMA Americas Inc ADAMA (Nanjing) Agricultural Science and Technology Co. Ltd. ADAMA Australia Pty Limited ADAMA Crop Solutions ACC, S.A. ADAMA CZ s.r.o. ADAMA Agriculture Slovensko spol s.r.o. ADAMA Portugal Lda ADAMA Hungary Zrt PT. Royal Agro Indonesia ADAMA Japan Kabushiki Kaisha Magan Korea Co. Ltd. ADAMA Korea Co. Ltd. UAB ADAMA Northern Europe ADAMA Servicios S.A. de C.V. ADAMA New Zealand Limited ADAMA Agriculture Peru S.A. ADAMA Agricultural Solutions SRL ADAMA SRB DOO Beograd	主要经营地 注册地 业务性质 已发行资本 以色列 以色列 制造 NIS 132,939,834 以色列 以色列 制造 NIS 15,223,428 塞尔维亚 塞尔维亚 处于休业状态 RSD 357,481 墨西哥 墨西哥 处于休业状态 MXN 100,000 墨西哥 墨西哥 其他 MXN 1,330,500 瑞士 瑞士 注册 CHF 100,000 中国 中国 其他 CNY 1,000,000 墨西哥 墨西哥 其他 MXN 50,000 墨西哥 墨西哥 其他 MXN 668,500 新加坡 新加坡 其他 SGD 500,000 美国 美国 其他 USD 100 中国 中国 研发 USD 2,000,000 澳大利亚 澳大利亚 分销 AUD 262,387 哥斯达黎加 哥斯达黎加 分销 CRC 2,168,000 捷克共和国 捷克共和国 分销 CZK 100,000 斯洛伐克 斯洛伐克 分销 EUR 505,000 葡萄牙 葡萄牙 分销 EUR 5,000 匈牙利 匈牙利 分销 HUF 20,000,000 印度尼西亚 印度尼西亚 分销 IDR 2,262,000,000 日本 日本 分销 JPY 10,000,000 韩国 韩国 分销 KRW 250,000,000 韩国 韩国 分销 KRW 50,000,000 立陶宛 立陶宛 分销 LTL 10,000 墨西哥 墨西哥 其他 MXN 72,000 新西兰 新西兰 分销 NZD 1,500,010 秘鲁 秘鲁 分销 PEN 1,417,512 罗马尼亚 罗马尼亚 分销 RON 3,000 塞尔维亚 塞尔维亚 分销 RSD 40,031.75	持股比例(%) (或类似权益比例) 直接 间接 100.00% - 100.00% - - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 51.00% - 55.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00%	取得方式
			重组 新建 购买 购买 购买 新建 新建 购买 购买 新建 新建 新建 购买 新建 购买 购买 新建 购买 新建 新建 新建 购买 新建 购买 新建 购买 新建 购买

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子公司名称 ADAMA (Thailand) Ltd. ADAMA Turkey Tarım Sanayi ve Ticaret LimitedŞirketi ADAMA Ukraine LLC ADAMA Agricultural Solutions Canada Ltd. ADAMA Ecuador Adamecudor S.A. Proficol Venezuela S.A. Makhteshim Agan Venezuela SA ADAMA Vietnam Limited Company ADAMA South Africa (PTY) Ltd Ingenieria Industrial S.A. DE C.V. ADAMA Cameroun SUARL ADAMA West Africa Burkina SARL ADAMA West Africa Cote D'Ivoire SARL Makhteshim Agan West Africa Limited ADAMA RUS LLC Farmoz Pty Limited Agricur Defensivos Agricolas Ltda. Chileagro Bioscience S.A. Magan HB B.V. ADAMA (China) Investment Company Limited ADAMA West Africa Ltd ADAMA Fahrenheit B.V. ADAMA Agriculture B.V. Kollant Srl ADAMA Manufacturing Poland S.A. ADAMA (Jiangsu) Agricultural Solutions Company Limited	主要经营地 注册地 业务性质 已发行资本 泰国 泰国 分销 THB 4,764,000 土耳其 土耳其 分销 TRY 100,000 乌克兰 乌克兰 分销 UAH 53,347 加拿大 加拿大 分销 USD 100 厄瓜多尔 厄瓜多尔 分销 USD 1,200,000 委内瑞拉 委内瑞拉 分销 VEB 1,000 委内瑞拉 委内瑞拉 分销 VEB 3,000 越南 越南 分销 VND 5,850,000,000 南非 南非 分销 ZAR 100 墨西哥 墨西哥 分销；制造；注册 MXN 102,618,831 喀麦隆 喀麦隆 分销；注册 CFA 1,000,000 布基纳法索 布基纳法索 分销；注册 CFA 8,000,000 科特迪瓦 科特迪瓦 分销；注册 CFA 8,000,000 尼日利亚 尼日利亚 分销；注册 NGN 10,000,000 俄罗斯 俄罗斯 分销；注册 RUB 10,000 澳大利亚 澳大利亚 控股 AUD 400 巴西 巴西 控股 BRL 1,991,723 智利 智利 控股 CLP 4,959,603,017 荷兰 荷兰 控股 EUR 14,496,000 中国 中国 控股 USD 30,000,000 加纳 加纳 控股公司；分销；注册 GHS 423,000 荷兰 荷兰 控股公司；制造；分销；注册 EUR 18,045.45 荷兰 荷兰 控股公司； EUR 36,000 意大利 意大利 制造 EUR 100,000 波兰 波兰 制造 PLN 22,612,300 中国 中国 制造 USD 18,000,000	持股比例(%) (或类似权益比例) 直接 间接 - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00%	取得方式
			新建 新建 新建 新建 购买 购买 新建 新建 新建 购买 新建 新建 新建 新建 新建 购买 购买 新建 新建 新建 新建 新建 新建 购买 购买 新建

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子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 已发行资本 ADAMA Chile S.A. 智利 智利 制造；分销；注册 CLP 576,000,000 ADAMA Andina B.V. 库拉索岛 库拉索岛 制造；分销 USD 965,290 Makhteshim Agan Chile SpA 智利 智利 注册 CLP 6,745,000 ADAMA Dominican Republic, S.R.L. 多明尼加共和国 多明尼加共和国 注册 DOP 100,000 ADAMA Registrations B.V. 荷兰 荷兰 注册 EUR 18,151.208 ADAMA Guatemala SA 危地马拉 危地马拉 注册 GTQ 5,000 ADAMA Agriculture East Africa Limited 肯尼亚 肯尼亚 注册 KES 100,000 ADAMA Madagascar SARL 马达加斯加 马达加斯加 注册 MGA 1,000,000 ADAMA Mozambique, Lda 莫桑比克 莫桑比克 注册 MZM 20,000 ADAMA Paraguay S.R.L 巴拉圭 巴拉圭 注册 PYG 150,000,000 ADAMA Zimbabwe (Private) Limited 津巴布韦 津巴布韦 注册 USD 2,000 ADAMA Plant Protection Services Zambia Limited 赞比亚 赞比亚 注册 ZMK 1,000 ADAMA (Agan) Chemical Marketing Ltd. 以色列 以色列 处于休业状态 NIS 10 Agan Aroma & Fine Chemicals Ltd. 以色列 以色列 制造业 NIS 30,001,510 Lycored Bio Ltd. 以色列 以色列 制造业 NIS 223.75 Dalidar Pharma Israel (1995) Ltd. 以色列 以色列 处于休业状态 NIS 334 Lycored SARL Ltd. 瑞士 瑞士 分销 CHF 150,000 Lycored Corp Ltd. 美国 美国 制造；分销 USD 50 Nova Hue LLC 美国 美国 分销 not applicable VN Biotech Ltd. 塞浦路斯 塞浦路斯 控股 EUR 1 LLC Scientific and Production Enterprise 乌克兰 乌克兰 制造 UAH 2,546,818 ALB Holding 英国 英国 控股 GBP 1,000 Lycored Ltd. 英国 英国 制造 GBP 544,002 Protein Dynamix Limited 英国 英国 制造；分销 GBP 100 Lycored Asia Ltd. 香港 香港 控股 HK 1 Lycored Food Additives(Changhzou) Co Ltd. 中国 中国 制造 USD 4,500,000 ADAMA (Beijing) Agricultural Technology Company Limited 中国 中国 分销 CNY 17,000,000	持股比例(%) (或类似权益比例) 直接 间接 - 60.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00% - 100.00%	取得方式
		购买 购买 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 新建 购买 购买 新建 购买 新建 购买 购买 新建 购买 新建 新建 新建 新建

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2、 在合营企业或联营企业中的权益

项目 合营企业 -不重要的合营企业 联营企业 -重要的联营企业 -不重要的联营企业 合计	2016年 9月30日 17,889,826.20 398,998,550.00 39,165,297.00 456,053,673.20	2015年 12月31日 16,766,475.20 402,031,763.20 38,331,720.80 457,129,959.20	2014年 12月31日 35,943,006.00 398,891,491.00 36,285,670.00
			471,120,167.00

(1) 重要联营企业：

企业名称 沙隆达	主要经营地 注册地 中国 湖北荆州	业务性质 制造	持股比例 直接 间接 对合营企业 或联营企业 投资的会计 处理方法 注册资本 人民币元 - 10.6% 权益法 593,923,220.00	注册资本

本公司的子公司 ADAMA Celsius B.V.是沙隆达的第二大股东，与沙隆达同受中国农 化的控制，并对沙隆达的经营管理决策有重大影响。

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(2) 重要联营企业的主要财务信息：

下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，这些联营企业的主要财务信息是在 按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示 了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：

流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 净资产 少数股东权益 归属于母公司股东权益 按持股比例计算的净资产份额 加：取得投资时形成的商誉 对联营企业投资的账面价值 存在公开报价的对联营企业 投资的公允价值 以下各项按持股比例计算的 合计数 净亏损/利润 其他综合收益 综合收益总额 本期/年收到的来自联营企业 的股利			沙隆达
	2016年 9月30日 1,179,767,063.39 2,174,314,580.31 3,354,081,643.70 529,210,937.17 441,908,430.63 971,119,367.80 2,382,962,275.90 - 2,382,962,275.90 252,594,001.25 146,404,548.75 398,998,550.00 注 (1,453,539.10) (11,167,915.80) (12,621,454.90) (1,598,235.30)		2015年 12月31日 953,751,953.09 2,330,641,216.23 3,284,393,169.32 509,075,611.11 370,810,088.61 879,885,699.72 2,404,507,469.60 - 2,404,507,469.60 254,877,791.78 147,153,971.42 402,031,763.20 注 9,695,750.40 (24,279,852.80) (14,584,102.40) (6,395,334.40)

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• 注：截至 2016 年 9 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，由于自 2015 年 8 月起至 2016 年 10 月 17 日期间股票停牌，沙隆达的股票无市场报价。

(3) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息如下：

	2016年1月1日至
	2016年9月30日
	止9个月期间	2015年度	2014年度
合营企业：
投资账面价值合计	17,889,826.20	16,766,475.20	35,943,006.00
下列各项按持股比例计算的
合计数
-净亏损	(3,768,678.30)	(18,855,961.60)	(5,825,704.90)
-其他综合收益	1,486,424.60	(4,172,224.00)	(7,036,320.79)
-综合收益总额	(2,282,253.70)	(23,028,185.60)	(12,862,025.69)
联营企业：
投资账面价值合计	39,165,297.00	38,331,720.80	36,285,670.00
下列各项按持股比例计算的
合计数
-净亏损	(249,929.80)	(168,134.40)	(430,168.08)
-综合收益总额	(249,929.80)	(168,134.40)	(430,168.08)

七、 与金融工具相关的风险

本集团在全球范围内开展业务，因此，在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风 险、流动性风险、利率风险、汇率和通货膨胀风险。为了有效降低这些风险造成的影 响，本集团采用的方法是使用多项金融衍生工具，包括套期保值、掉期以及期权。

衍生金融工具交易主要发生在与以色列境内及境外的各大金融机构之间，所以本集团 管理层认为本集团面临的与衍生金融工具相关的信用风险较低。

本注释主要说明了本集团衡量和管理上述风险的目标、政策和流程。

董事会负责本集团风险管理政策框架的建立和监督。财务委员负责本集团实际风险管 理政策的制定和监督。财务总监定期向财务委员会报告上述风险。

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本集团制定风险管理政策以识别和分析面对的风险，设定恰当的风险限制和控制以及 监控风险以符合所设限制。本集团定期审阅所面对的风险及风险管理方式，以应对市 场情况和本集团活动的变化。本集团通过培训和管理标准及流程建立严格并具建设性 的控制环境，以使本集团员工理解他们的职责和义务。

(1) 信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行合同义务，造成另一方发生财务损失的风 险。本集团的信用风险主要来自金融机构存款、应收账款及其他应收款项等。

本集团将现金和存款存在信用等级较高的银行。这些银行需要维持资本充足或在不同 经济环境下保证资金安全。

本集团的收入来自分布在全球范围的客户，包括跨国公司、制造业公司，也包括分销 商、农场主、代理商以及农化产品生产商，他们不仅购买本集团产品直接使用，也购 买本集团产品作为其自身生产所需中间产品。

本公司签订了应收账款证券化协议 (参见附注五、4(6)) 。此外，本集团于 2014 年 4 月与一家国际保险公司更新为期两年的保险协议，每年的保障上限金额为 1.5 亿美 元，该保障能最高涵盖应收款项余额的 90% 。

本集团所面临的信用风险主要受每个客户各自特征以及客户所处国家和地区特征的影 响，包括客户开展业务的行业和所处国家和地区的流动性风险。本集团对单一客户的 应收账款余额均未超过应收账款余额的 5% 。

根据本公司的信用政策，本公司对现有及新客户进行持续的信用评估，在向新客户发 货或确定付款政策之前都对其进行深入的信用审查。该审查包括检查的新客户在外部 机构 (如保险公司) 的信用等级评价。每个客户的应收账款余额都不能超过信用限额最 大值，且该额度每年复核。如果客户不能满足本集团的信用条件，则需要预付货款或 提供抵押物。

本集团的大部分客户都是合作多年的企业。本集团在监控信用风险时，将客户按照地 理区域、所处行业、账龄以及财务状况等条件将客户分类管理。被分类为“高风险” 的客户将被管理层主要监控。在特定国家，主要是巴西，一些客户在交易时被要求提 供抵押物 (比如农业用地或者机器设备) ，并且需要持续检查抵押物的价值。在这些国 家，如果发生了坏账，本公司按照扣除抵押物价值后的部分记录坏账准备。

此外，本集团密切监控东欧与南美的经济环境，并在必要时限制与经济条件不稳定国 家客户的交易。

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本集团确认的资产减值准备反映了应收账款、其他应收款及投资的损失评估情况。资 产减值准备的关键因素包括由特定重大风险敞口造成的特定损失，以及通过对经常产 生损失的类似资产组进行检查识别的一般减值损失。一般减值损失通常根据历史回款 统计信息确定。

本集团政策规定仅向被投资公司提供财务担保。

本集团对已逾期但经个别方式和组合方式评估后均未减值的应收款项的期限分析如 下：

期限 逾期3个月以内(含3月) 逾期3个月以上 合计	2016年 9月30日 485,155,525.60 593,315,852.20 1,078,471,377.80	2015年 12月31日 435,071,200.00 414,317,654.40 849,388,854.40	2014年 12月31日 569,483,092.00 351,946,523.00 921,429,615.00

(2) 流动性风险

流动风险是本集团履行已到来的金融义务时遇到的困难。在通常和面对压力情况下， 本集团管理流动风险保证适当的流动性来及时满足支付义务，免受不必要的损失或者 损害本集团的声誉。

现金流预测的决定同时在本集团整体层面以及所含子公司层面作出。本公司考察其目 前的流动性预测以便确定有足够的现金满足必要的经营需求，其中包括要满足金融负 债所需金额，同时严格监控以确保在任何时候都将有未使用的信贷框架，使本公司不 会超出被授予的信贷额度并确保满足的所需财务标准。这些预测考虑的事项包括公司 使用债务融资活动的计划、符合必要的财务指标、满足一定的流动性比率和遵守外部 法律法规要求等。

当持有不需用于正在进行的经营活动的盈余现金时，本集团会做一些短期计息投资。

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本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是 浮动利率则按期 / 年末的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的 最早日期如下：

2016 年 9 月 30 日

项目 短期借款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 应付利息 其他流动负债 应付股利 其他应付款 应付债券(a) 长期借款(a) 长期应付款(a) 预计负债 其他非流动负债 外汇衍生金融工具 CPI远期外汇合约 合计	1年内或 实时偿还 678,150,623.40 148,781,384.00 3,267,614,485.00 750,998,743.60 179,793,087.20 313,055,264.00 161,322,292.40 2,115,567,106.80 951,853,612.00 611,739,902.40 2,250,418.60 273,789.80 - 754,324,288.00 8,594,328.60 9,944,319,325.80	1年至2年 - - - - - - - - 380,921,745.40 650,224,063.80 2,464,108.20 11,051,759.00 - 2,984,976.60 - 1,047,646,653.00	2年至5年 - - - - - - - - 761,843,490.80 264,848,225.80 3,185,310.60 2,163,607.20 42,437,419.00 - - 1,074,478,053.40	5年以上 - - - - - - - - 10,634,376,466.60 81,789,694.40 21,756,272.40 8,046,749.00 - - - 10,745,969,182.40	合计 678,150,623.40 148,781,384.00 3,267,614,485.00 750,998,743.60 179,793,087.20 313,055,264.00 161,322,292.40 2,115,567,106.80 12,728,995,314.80 1,608,601,886.40 29,656,109.80 21,535,905.00 42,437,419.00 757,309,264.60 8,594,328.60 22,812,413,214.60	资产负债表日 账面价值 664,968,646.20 148,781,384.00 3,267,614,485.00 750,998,743.60 179,793,087.20 313,055,264.00 161,322,292.40 2,115,567,106.80 8,019,563,676.20 1,469,343,045.20 22,477,474.80 18,864,785.00 32,601,019.60 757,309,264.60 8,594,328.60
						17,930,854,603.20

2015 年 12 月 31 日

1年内或 实时偿还 785,459,362.40 278,075,432.80 3,321,697,182.40 671,003,168.80 68,130,851.20 273,640,304.00 1,268,641,644.80 1,046,748,839.20 753,822,543.20 1,915,612.00 - - 803,063,512.00 12,792,392.00 9,284,990,844.80	1年至2年 - - - - - - - 353,271,320.80 420,525,536.00 2,207,824.00 798,712.80 - 26,669,215.20 - 803,472,608.80	2年至5年 - - - - - - - 706,542,641.60 683,990,368.80 3,402,646.40 17,961,297.60 65,091,846.40 - - 1,476,988,800.80	5年以上 - - - - - - - 10,026,975,555.20 119,469,252.80 18,980,792.80 7,928,685.60 - - - 10,173,354,286.40	合计 785,459,362.40 278,075,432.80 3,321,697,182.40 671,003,168.80 68,130,851.20 273,640,304.00 1,268,641,644.80 12,133,538,356.80 1,977,807,700.80 26,506,875.20 26,688,696.00 65,091,846.40 829,732,727.20 12,792,392.00 21,738,806,540.80	资产负债表日 账面价值 772,413,720.00 278,075,432.80 3,321,697,182.40 671,003,168.80 68,130,851.20 273,640,304.00 1,268,641,644.80 7,514,192,618.40 1,801,642,826.40 20,493,801.60 23,253,581.60 45,714,944.00 829,732,727.20 12,792,392.00
					16,901,425,195.20

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2014 年 12 月 31 日

项目 短期借款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 应付利息 其他流动负债 其他应付款 应付债券(a) 长期借款(a) 长期应付款(a) 预计负债 其他非流动负债 外汇衍生金融工具 CPI远期外汇合约 合计	1年内或 实时偿还 1,833,956,085.00 219,151,985.00 3,763,270,666.00 669,510,385.00 51,864,644.00 284,178,598.00 1,280,376,274.00 957,727,523.00 539,359,255.00 2,007,032.00 - - 1,632,059,680.00 176,435,246.00 11,409,897,373.00	1年至2年 - - - - - - - 917,152,434.00 618,074,071.00 2,215,078.00 764,875.00 - 35,887,935.00 - 1,574,094,393.00	2年至5年 - - - - - - - 504,597,216.00 929,935,025.00 4,313,895.00 43,567,280.00 79,926,378.00 - - 1,562,339,794.00	5年以上 - - - - - - - 7,421,930,908.00 223,239,477.00 18,669,069.00 23,711,125.00 - - - 7,687,550,579.00	合计 1,833,956,085.00 219,151,985.00 3,763,270,666.00 669,510,385.00 51,864,644.00 284,178,598.00 1,280,376,274.00 9,801,408,081.00 2,310,607,828.00 27,205,074.00 68,043,280.00 79,926,378.00 1,667,947,615.00 176,435,246.00 22,233,882,139.00	资产负债表日 账面价值 1,816,247,699.00 219,151,985.00 3,763,270,666.00 669,510,385.00 51,864,644.00 284,178,598.00 1,280,376,274.00 6,147,514,540.00 2,070,761,385.00 19,537,967.00 61,740,710.00 51,607,646.00 1,667,947,615.00 176,435,246.00 18,280,145,360.00

(a) 含一年内到期部分

(3) 市场风险

市场风险是指市场价格变动产生的风险，包含汇率、CPI、利率以及资本工具价格的 变动，这些变动会影响本集团的收入或者所持金融工具的价值。本集团市场风险管理 旨在监控本集团的风险敞口至可接受的水平，并优化经营回报。

在日常经营过程中，本集团开展衍生金融工具交易和承担一些金融债务以管理市场风 险。所有这些交易都是在财务委员会的指导下进行的。

A 利率风险

由于本集团持有美元债务，且该债务会受到可变的伦敦银行同业拆借利率变动的影 响，因此集团亦会受到该利率变动的影响。本公司会对因该利率变动而产生的影响进 行季度总结。截至本财务报表批准报出日，本公司并未对冲该项风险。

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(a) 本集团于报告期末持有的计息金融工具如下：

固定利率金融工具：

项目 与CPI不相关： 银行存款 其他非流动资产 应付债券(含一年内到期部分) 长期借款(含一年内到期部分) 长期应付款 合计 与CPI相关： 应付债券 浮动利率金融工具： 项目 银行存款 其他非流动资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 短期借款 长期借款(含一年内到期部分) 预计负债 合计	2016年 9月30日 350,584,500.00 16,881,478.40 (691,987,025.00) (468,080,391.00) (21,348,926.60) (813,950,364.20) (7,327,576,651.20) 2016年 9月30日 271,652,904.00 36,494,177.00 31,706,194.40 (664,968,646.20) (1,001,262,654.20) (868,114.00) (1,327,246,139.00)	2015年 12月31日 340,914,000.00 15,695,031.20 (654,483,450.40) (457,584,511.20) (13,311,880.00) (768,770,810.40) (6,859,709,168.00) 2015年 12月31日 426,785,366.40 33,799,188.00 30,714,728.00 (772,413,720.00) (1,344,058,315.20) (1,071,444.00) (1,626,244,196.80)	2014年 12月31日 321,247,500.00 18,265,215.00 (1,248,551,355.00) (531,184,271.00) - (1,440,222,911.00) (4,898,963,185.00) 2014年 12月31日 281,541,309.00 31,164,067.00 58,430,331.00 (1,816,247,699.00) (1,539,577,114.00) - (2,984,689,106.00)

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本集团拥有分布在各国的不同计息金融资产和金融负债，这些资产和负债依据各国经 济环境适用不同利率。

根据市场情况，银行存款的浮动利率较低。

本集团发行的债券分为 B 和 D 系列。所有系列均适用固定利率，并且系列 B 与以色 列的消费物价指数 (“CPI”) 挂钩。

本集团大部分借款适用基于美元的伦敦同业拆借利率的浮动利率。

(b) 敏感性分析

于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 5 个百分点对本集 团股东权益和损益影响如下 (不含对可随时支取的银行存款的影响) ：

2016 年 9 月 30 日

损益变动 利率上升 利率下降 可变利率工具 3,191,988.40 (3,225,377.40) 2015年12月31日 损益变动 利率上升 利率下降 可变利率工具 5,026,046.40 (5,097,476.00) 2014年12月31日 损益变动 利率上升 利率下降 可变利率工具 5,225,626.00 (5,286,816.00)		权益变动

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B 汇率及通货膨胀风险

本集团的汇率风险是由于采购、销售、支出、贷款等采用的货币不同于本集团的记账 本位币，主要风险敞口涉及欧元、巴西雷亚尔以及以色列谢克尔，还包括少部分英 镑、波兰兹罗提、澳元、印度卢比、阿根廷比索、加拿大元、南非兰特以及乌克兰格 里夫纳。

– 本集团使用外汇金融工具 远期外汇合约、掉期合同和外币期权来对冲来源于现有资 产和负债以及预计收入和成本的美元现金流量的汇率风险。

本集团对冲下次年部分预计的采购和销售的汇率风险。同样，本集团会对冲大部分不 以美元计价的财务余额。本集团主要以距离财务报告日不超过一年到期的货币衍生金 融工具来对冲汇率风险。

本公司持有的部分应付债券与 CPI 挂钩，因此，当 CPI 上升或者谢克尔兑美元汇率变 动时，都会对本公司的记账本位币 (美元) 产生重大影响。本集团已经利用外汇期权和 远期外汇合约对冲了与所发行的应付债券相关的大部分汇率敞口。

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• (a) 本集团于资产负债表日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇 率折算。外币报表折算差额未包括在内。

2016 年 9 月 30 日

资产 流动资产 货币资金 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 应收票据和应收账款 其他应收款 一年内到期的非流动资产 其他 非流动资产 长期应收款 其他 资产总计	美元 1,301,376,341.80 388,494,370.60 1,207,633,385.40 157,836,480.80 46,744.60 136,948,322.40 - 74,323,914.00 3,266,659,559.60	欧元 974,945,444.40 60,100.20 1,096,781,905.40 214,711,303.40 - 24,948,260.80 - 15,813,030.40 2,327,260,044.60	巴西雷亚尔 248,193,792.60 - 1,649,937,468.40 5,315,528.80 - 63,038,432.00 214,023,490.00 58,076,826.60 2,238,585,538.40	以色列新谢克尔 (CPI相关) - 3,806,346.00 - - - - - - 3,806,346.00	以色列新谢克尔 (非CPI相关) 109,996,721.60 - 9,061,774.60 282,344,061.80 - 64,187,013.60 - - 465,589,571.60	其他货币 861,836,868.00 11,565,949.60 2,264,648,991.80 304,788,147.60 - 145,722,951.60 - 8,961,607.60 3,597,524,516.20	合计 3,496,349,168.40 403,926,766.40 6,228,063,525.60 964,995,522.40 46,744.60 434,844,980.40 214,023,490.00 157,175,378.60
							11,899,425,576.40

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2016 年 9 月 30 日

负债 流动负债 短期借款 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 应付票据和应付账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付职工薪酬 预计负债及长期应付款 其他非流动负债 负债合计	美元 193,422,477.00 682,825,083.40 2,056,415,154.40 108,500,894.40 111,192,047.80 34,530,903.80 161,322,292.40 867,686,620.80 537,082,098.40 279,559,419.20 900,801,831.00 - 42,510,874.80 94,824,760.00 35,585,996.20 6,106,260,453.60	欧元 77,055,134.20 - 491,365,879.60 66,517,565.80 106,571,010.20 1,342,237.80 - 590,751,577.00 53,422.40 17,155,268.20 - - 31,118,548.00 2,063,440.20 - 1,383,994,083.40	巴西雷亚尔 - - 61,943,272.80 43,472,478.00 16,280,476.40 - - 94,791,371.00 5,121,872.60 14,076,802.40 1,582,638.60 - - 121,342,303.80 - 358,611,215.60	以色列新谢克尔 (CPI相关) - 8,594,328.60 - - - 127,312,257.00 - - - - - 7,327,576,651.20 - - - 7,463,483,236.80	以色列新谢克尔 (非CPI相关) 60,100.20 - 491,873,392.40 387,258,977.60 17,048,423.40 14,998,338.80 - 148,901,584.40 691,987,025.00 - - - 414,925,103.00 1,202,004.00 - 2,168,254,948.80	其他货币 394,430,934.80 - 314,798,169.80 145,248,827.80 92,307,229.40 1,609,349.80 - 413,435,953.60 747,913.60 92,921,587.00 24,701,182.20 - 40,454,112.40 22,424,052.40 - 1,543,079,312.80	合计 664,968,646.20 691,419,412.00 3,416,395,869.00 750,998,743.60 343,399,187.20 179,793,087.20 161,322,292.40 2,115,567,106.80 1,234,992,332.00 403,713,076.80 927,085,651.80 7,327,576,651.20 529,008,638.20 241,856,560.40 35,585,996.20
							19,023,683,251.00

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2015 年 12 月 31 日

资产 流动资产 货币资金 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 应收票据和应收账款 其他应收款 一年内到期的非流动资产 其他 非流动资产 长期应收款 其他 资产总计	美元 1,050,222,915.20 341,524,398.40 1,227,420,272.00 407,992,888.00 45,455.20 209,080,932.80 - 113,573,064.00 3,349,859,925.60	欧元 418,681,353.60 51,948.80 562,378,228.00 154,833,398.40 - 72,585,460.80 - 15,208,011.20 1,223,738,400.80	巴西雷亚尔 162,047,788.00 - 1,687,238,581.60 65,702,244.80 - 58,812,535.20 130,449,930.40 39,039,523.20 2,143,290,603.20	以色列新谢克尔 (CPI相关) - - - - - - - - -	以色列新谢克尔 (非CPI相关) 141,625,416.00 - 7,863,749.60 58,039,796.80 - 107,832,721.60 - 207,795.20 315,569,479.20	其他货币 794,680,274.40 11,175,485.60 1,526,976,533.60 72,273,768.00 - 206,821,160.00 - 13,441,752.00 2,625,368,973.60	合计 2,567,257,747.20 352,751,832.80 5,011,877,364.80 758,842,096.00 45,455.20 655,132,810.40 130,449,930.40 181,470,145.60
							9,657,827,382.40

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2015 年 12 月 31 日

负债 流动负债 短期借款 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 应付票据和应付账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付职工薪酬 预计负债和长期应付款 其他非流动负债 负债合计	美元 335,920,421.60 758,491,441.60 1,916,741,886.40 49,240,968.80 87,163,592.80 33,019,956.00 415,018,963.20 668,373,260.80 269,990,900.80 1,117,918,695.20 - 4,935,136.00 43,598,030.40 72,384,159.20 5,772,797,412.80	欧元 38,175,874.40 - 596,657,942.40 57,344,981.60 29,474,450.40 1,564,957.60 276,666,321.60 - 70,501,015.20 32,468.00 - 24,708,148.00 4,240,320.80 - 1,099,366,480.00	巴西雷亚尔 - - 68,247,736.00 23,727,614.40 29,974,457.60 - 107,066,476.80 5,227,348.00 12,844,340.80 4,110,448.80 - - 93,696,154.40 - 344,894,576.80	以色列新谢克尔 (CPI相关) - 12,792,392.00 - - - 29,286,136.00 - - - - 6,859,709,168.00 - - - 6,901,787,696.00	以色列新谢克尔 (非CPI相关) - - 778,244,972.80 391,122,515.20 22,201,618.40 3,454,595.20 113,326,307.20 654,483,450.40 - - - 385,869,192.80 1,168,848.00 - 2,349,871,500.00	其他货币 398,317,424.00 - 239,880,077.60 149,567,088.80 74,345,226.40 805,206.40 288,062,589.60 759,751.20 48,838,365.60 5,928,656.80 - 42,623,990.40 20,454,840.00 - 1,269,583,216.80	合计 772,413,720.00 771,283,833.60 3,599,772,615.20 671,003,168.80 243,159,345.60 68,130,851.20 1,200,140,658.40 1,328,843,810.40 402,174,622.40 1,127,990,268.80 6,859,709,168.00 458,136,467.20 163,158,193.60 72,384,159.20
							17,738,300,882.40

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2014 年 12 月 31 日

资产 流动资产 货币资金 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 应收票据和应收账款 其他应收款 一年内到期的非流动资产 其他 非流动资产 长期应收款 其他 资产总计	美元 921,111,427.00 789,699,783.00 2,278,782,909.00 378,264,342.00 42,833.00 297,670,993.00 - 117,050,351.00 4,782,622,638.00	欧元 537,431,770.00 61,190.00 1,020,251,465.00 19,843,917.00 - 72,712,077.00 - 15,835,972.00 1,666,136,391.00	巴西雷亚尔 170,175,509.00 10,512,442.00 1,130,895,223.00 9,876,066.00 - 58,748,519.00 76,438,548.00 52,476,544.00 1,509,122,851.00	以色列新谢克尔 (CPI相关) - - - - - - - - -	以色列新谢克尔 (非CPI相关) 131,980,711.00 134,618.00 213,608,171.00 660,852.00 - 104,506,401.00 - 195,808.00 451,086,561.00	其他货币 719,184,427.00 28,453,350.00 1,926,646,697.00 7,954,700.00 - 164,270,674.00 - 14,232,794.00 2,860,742,642.00	合计 2,479,883,844.00 828,861,383.00 6,570,184,465.00 416,599,877.00 42,833.00 697,908,664.00 76,438,548.00 199,791,469.00 11,269,711,083.00

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2014 年 12 月 31 日

负债 流动负债 短期借款 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 应付票据和应付账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付职工薪酬 预计负债和长期应付款 其他非流动负债 负债合计	美元 784,553,704.00 1,728,605,262.00 1,955,118,404.00 41,376,678.00 97,757,144.00 20,584,316.00 426,965,463.00 445,542,747.00 289,079,917.00 1,603,153,524.00 - 2,612,813.00 75,539,055.00 74,180,637.00 7,545,069,664.00	欧元 299,341,480.00 - 701,849,300.00 58,650,615.00 27,829,212.00 1,811,224.00 399,270,869.00 48,952.00 43,016,570.00 134,618.00 - 24,145,574.00 4,882,962.00 - 1,560,981,376.00	巴西雷亚尔 102,303,561.00 - 167,574,934.00 54,820,121.00 52,837,565.00 - 95,389,091.00 6,755,376.00 20,009,130.00 12,060,549.00 - - 41,456,225.00 - 553,206,552.00	以色列新谢克尔 (CPI相关) - 12,550,069.00 - - - 21,496,047.00 6,119.00 - - - 4,898,963,185.00 - - - 4,933,015,420.00	以色列新谢克尔 (非CPI相关) 104,200,451.00 - 854,958,918.00 394,326,717.00 28,594,087.00 6,535,092.00 124,509,412.00 624,272,618.00 - - 624,278,737.00 372,157,580.00 1,254,395.00 - 3,135,088,007.00	其他货币 525,848,503.00 10,781,678.00 302,921,095.00 120,336,254.00 61,991,589.00 1,437,965.00 234,235,320.00 2,814,740.00 57,365,625.00 917,850.00 - 32,209,192.20 19,415,587.00 13,314,944.00 1,383,590,342.20	合计 1,816,247,699.00 1,751,937,009.00 3,982,422,651.00 669,510,385.00 269,009,597.00 51,864,644.00 1,280,376,274.00 1,079,434,433.00 409,471,242.00 1,616,266,541.00 5,523,241,922.00 431,125,159.20 142,548,224.00 87,495,581.00 19,110,951,361.20

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(b) CPI 及外汇相关的衍生金融工具的风险敞口列示如下：

2016 年 9 月 30 日

远期外汇合约和外汇期权 CPI远期合约 2015年12月31日 远期外汇合约和外汇期权 CPI远期合约 2014年12月31日 远期外汇合约和外汇期权 CPI远期合约 CPI和远期外汇合约	应收货币 应付货币 美元 欧元 美元 波兰兹罗提 美元 巴西雷亚尔 美元 英镑 新谢克尔 美元 美元 其他 CPI 新谢克尔 应收货币 应付货币 美元 欧元 美元 波兰兹罗提 美元 巴西雷亚尔 美元 英镑 新谢克尔 美元 美元 其他 CPI 新谢克尔 应收货币 应付货币 美元 欧元 美元 波兰兹罗提 美元 巴西雷亚尔 美元 英镑 新谢克尔 美元 美元 其他 CPI 新谢克尔 新谢克尔 美元	平均到期日 面值 公允价值 22/03/2017 4,075,908,752.60 (341,996,849.20) 15/01/2017 615,926,883.00 (5,188,650.60) 04/01/2017 2,020,976,069.80 (136,948,322.40) 23/03/2017 281,596,148.20 11,919,873.00 18/11/2016 10,340,125,887.40 179,619,464.40 2,987,834,698.40 (59,272,152.80) 22/02/2017 4,797,778,932.60 (4,787,982.60) 平均到期日 面值 公允价值 15/06/2016 3,538,141,857.60 (114,001,641.60) 15/02/2016 162,859,488.00 14,941,773.60 27/03/2016 1,568,204,400.00 655,853.60 26/03/2016 314,121,406.40 17,448,303.20 22/01/2016 9,664,067,732.00 (241,886,600.00) 1,991,191,010.40 49,286,424.00 16/04/2016 3,711,105,387.20 (12,792,392.00) 平均到期日 面值 公允价值 07/26/2015 3,811,561,814.00 (64,641,116.00) 03/27/2015 552,704,794.00 62,352,610.00 05/22/2015 936,207,000.00 208,046.00 05/09/2015 459,561,376.00 8,854,193.00 03/30/2015 7,378,736,887.00 (677,924,010.00) 2,082,870,886.00 88,933,546.00 01/30/2015 1,966,762,861.00 (12,550,069.00) 04/30/2015 1,321,869,213.00 (163,885,177.00)

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(c) 敏感性分析

本集团于资产负债表日美元对以下货币汇率以及 CPI 的变动将导致股东权益和净利润 的变动情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。

2016 年 9 月 30 日

	贬值5%	贬值5%	升值5%	升值5%
	股东权益	净利润	股东权益	净利润
以色列新谢克尔	77,816,403.40	45,996,686.40	(105,155,316.60)	(73,342,277.40)
英镑	(3,385,644.60)	(1,629,383.20)	3,666,112.20	(3,572,623.00)
欧元	(177,950,014.40)	(38,791,340.20)	177,950,014.40	38,791,340.20
巴西雷亚尔	1,248,748.60	1,248,748.60	754,591.40	754,591.40
波兰兹罗提	(15,732,896.80)	(2,918,198.60)	14,657,771.00	1,849,750.60
以色列物价指数	161,295,581.20	161,295,581.20	(161,295,581.20)	(161,295,581.20)

2015 年 12 月 31 日

	贬值5%	贬值5%	升值5%	升值5%
	股东权益	净利润	股东权益	净利润
以色列新谢克尔	59,189,164.00	22,896,433.60	(90,488,316.00)	(54,228,053.60)
英镑	(10,078,067.20)	590,917.60	10,078,067.20	(590,917.60)
欧元	(133,320,101.60)	3,889,666.40	141,781,262.40	(3,110,434.40)
巴西雷亚尔	17,156,091.20	17,156,091.20	(18,188,573.60)	(18,188,573.60)
波兰兹罗提	(8,194,923.20)	(1,857,169.60)	8,194,923.20	1,857,169.60
以色列物价指数	166,898,507.20	166,898,507.20	(166,898,507.20)	(166,898,507.20)

2014 年 12 月 31 日

	贬值5%	贬值5%	升值5%	升值5%
	股东权益	净利润	股东权益	净利润
以色列新谢克尔	39,657,239.00	(26,660,483.00)	(15,064,978.00)	50,977,389.00
英镑	(8,383,030.00)	5,317,411.00	7,887,391.00	(5,819,169.00)
欧元	(147,988,015.00)	(22,328,231.00)	139,256,202.00	(21,073,836.00)
巴西雷亚尔	(972,921.00)	(972,921.00)	(4,222,110.00)	(4,222,110.00)
波兰兹罗提	(21,385,905.00)	(6,320,927.00)	21,385,905.00	6,320,927.00
以色列物价指数	116,316,071.00	116,316,071.00	(116,316,071.00)	(116,316,071.00)

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八、 公允价值的披露

远期外汇合约的公允价值按照其公开市场价格确定，如果可以取得。如果没有公开市 场价格，公允价值按照合同约定的远期价格和处置前期间剩余期间的现行远期价格的 差异按照恰当的利率进行折现确定。

外汇期权的公允价值按照银行报价确定。该报价的合理性通过对到期日前每项合同的 条件和期限对未来现金流量进行预计，并使用资产负债表日类似的金融工具的市场利 - 率通过布莱克 斯科尔斯模型进行折现。

下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于 本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取 决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的 定义如下：

第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价；

第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值；

第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。

1、 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

2016 年 2015 年 2014 年 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 用于现金流量套期的衍生工具： 远期外汇合约和外汇期权 (39,385,664.40) 151,209,969.60 221,416,015.00 其他衍生工具： 远期外汇合约和外汇期权等 (317,268,955.80) (437,558,248.80) (980,080,230.00) 合计 (356,654,620.20) (286,348,279.20) (758,664,215.00)

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上述衍生工具均以第二层次公允价值进行持续计量，并且均未发生与其他层级的转 换。

金融工具

公允价值

远期外汇合约 公允价值按照合同约定的远期价格和处置前剩余期间的现行远期 价格的差异按照恰当的类似金融工具利率进行折现确定。

- 外汇期权 公允价值基于布莱克 斯科尔斯模型计量。

• 2、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

除以下项目外，本集团 2016 年 9 月 30 日、2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

		2016年9	月30日	2015年12月31日	2015年12月31日	2014年12月31日	2014年12月31日
	注	账面价值	公允价值	账面价值	公允价值	账面价值	公允价值
金融资产
其他非流动资产及其他	(a)	117,435,790.80	86,303,887.20	94,877,989.60	70,195,816.00	105,742,439.00	87,220,226.00
金融负债
长期借款及其他	(b)	1,498,398,153.00	1,493,890,638.00	1,827,831,515.20	1,783,129,572.80	2,100,456,892.00	2,117,039,382.00
应付债券	(c)	8,019,563,676.20	8,674,622,467.20	7,514,192,618.40	7,716,942,291.20	6,147,514,540.00	6,973,536,707.00

• (a) 其他非流动资产中贷款及应收款项的公允价值根据未来现金流折现方法计算， 折现率采用具有相似性质的长期贷款利率 (第二层次输入值) 。

• (b) 长期借款的公允价值根据未来现金流折现方法计算，折现率采用具有相似性质 的长期借款利率 (第二层次输入值) 。

• (c) 应付债券的公允价值根据证券交易牌价确定 (第一层次输入值) 。

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3、 用于折现的预期现金流的利率如下：

九、	货币 2016年 9月30日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 巴西雷亚尔 14.94 - 17.35% 15.98 - 20.85% 13.56 - 15.60% 美元 2.17 - 6.24% 1.72 - 9.76% 1.70 - 6.72% 欧元 0.78 - 4.12% 0.92 - 5.37% 1.32 - 4.15% 关联方及关联交易

1、 本公司的母公司情况

母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 人民币千元 中国化工农化总公司 北京 农化产品的 生产及销售 3,338,220	母公司对 本公司的 持股比例(%) 母公司对 本公司的 表决权比例 (%) 本公司 最终控制方 60%* 60% 中国化工集团公司

• 关于中国农化完成收购库尔集团持有本公司的所有股份的交易，详见附注十三。

2、 本公司的子公司情况

本集团子公司的情况详见附注六、1。

3、 本公司的合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见附注六、2。本期或上年与本集团发生关联方交易 的其他合营或联营企业情况如下：

单位名称

与本企业关系

Negev Aroma (NaotHovav) Ltd. ALFA AGRICULTUR AL SUPPLIESS. A. INNOVAROMA S.A.

湖北沙隆达股份有限公司

本集团的合营企业 本集团的合营企业 本集团的合营企业 本集团的联营企业

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4、 其他关联方情况

其他关联方名称

中国化工农化总公司 CNAC International Pte. Ltd. 江苏安邦电化有限公司 南京蓝星化工新材料有限公司 荆州沙隆达控股有限公司 SANONDA INTERNATIONAL 山东大成农化有限公司 蓝星中蓝连海设计研究院. 安徽广信农化股份有限公司 AGRIBUL LTD. AHAVA DEAD SEA LABORATORIES LTD AMNIR RECYCLING INDUSTRIES LTD Avner gas andoil Bluestar Silicones USA Corp. CARGAL CORRUGATED BOARD PACKAGING LTD CARMEL CONTAINER SYSTEMS LTD CELLCOM ISRAEL LTD CLAL INSURANCE CO. LTD CRESUDS.A. DANEL ADIR YEHOSHUA LTD Dolphin Netherlands B.V DOR-ALON ENERGY IN ISRAEL(1988) LTD EGGED TAAVURA LTD ELECTRA LTD FUTURO Y OPCIONESC OMS. A. GIVEN IMEGING LTD GRAFFITI OFFICE SUPPLIES & PAPER MARKETING LTD H&O fashion Isrotel inc ISROTEL LTD Kav manche MEHADRIN TNUPORT EXPORT LTD NETVISION LTD O.P.S.I. (INTERNATIONALHANDLING) LTD Orian SH. M. LTD PLASTO-SAC LTD PRIME-LEASE LTD SAFE WAY TRAVEL LTD

关联关系

与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 与本集团受同一最终控制方控制 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司

本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司

本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 本公司的少数股东最终控股方控制的公司

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其他关联方名称

关联关系

SHMERLING-SYNCHRO ENERGY 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 ENGINEERING LTD SHUFERSAL LTD 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 TAAVURA HOLDINGS LTD 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 VEIDAN CONFERENCING SOLUTIONS 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 IRSA Inversionesy Representaciones Sociedad 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 Anonima AIRPORT CITY LTD * 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 DIESENHAUS RAMAT HASHARON (1982) LTD 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 * Isramco Negev 2 limited coorporation * 本公司的少数股东最终控股方控制的公司 Paz Oil Company Ltd* 本公司的少数股东最终控股方控制的公司

• 上述企业为以前年度关联方，并不是截至 2016 年 9 月 30 日的关联方。

5、 关联交易情况

本集团

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 止 9 个月期间 2015 年度 2014 年度 采购商品和接受劳务 241,191,182.12 205,865,004.80 142,287,311.45 出售商品 145,064,517.60 161,085,209.60 187,633,172.69

本公司

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 止 9 个月期间 2015 年度 2014 年度 接受劳务 30,438,818.80 70,317,542.40 66,190,577.51 提供劳务 210,039,688.50 319,853,900.80 288,845,577.44 利息收入 380,024,838.00 461,790,470.40 372,107,682.60

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(1) 关联担保

本集团作为担保方

2016 年 9 月 30 日

被担保方 NegevAroma 2015年12月31日 被担保方 NegevAroma 2014年12月31日 被担保方 NegevAroma	担保金额 112,447,474.20 担保金额 103,751,494.00 担保金额 96,970,852.50	担保起始日 2015年 担保起始日 2014年 担保起始日 2013年	担保到期日 2016年 担保到期日 2015年 担保到期日 2014年	担保 是否已经 履行完毕
				否 担保 是否已经 履行完毕
				否 担保 是否已经 履行完毕
				否

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本公司作为担保方

2016 年 9 月 30 日

被担保方 担保金额 ADAMA Manufacturing Poland SA 105,502,562.20 ADAMA India Private Ltd. 30,111,829.25 ADAMA India Private Ltd. 30,111,829.25 ADAMA Brasil S/A 665,797,721.91 ADAMA Brasil S/A 333,890,000.00 ADAMA Brasil S/A 149,582,720.00 ADAMA Ukraine LLC. 76,026,753.00 ADAMA IndiaPrivate Ltd. 44,163,630.30 ADAMA IndiaPrivate Ltd. 65,242,106.00 ADAMA Makhteshim Ltd. 150,277,211.20 ADAMA Agan Ltd. 33,389,000.00 ADAMA Makhteshim Ltd 16,694,500.00 ADAMA Turkey 64,715,695.89 ADAMA Turkey 34,192,547.15 ADAMA Agan Ltd. 91,819,750.00 ADAMA Makhteshim Ltd. 91,819,750.00	担保起始日 担保到期日 22/03/2016 22/03/2017 21/03/2016 21/03/2017 29/02/2016 28/02/2017 30/06/2011 31/01/2017 10/07/2013 15/07/2018 01/01/2016 31/12/2016 11/05/2015 无到期日约定 28/04/2014 无到期日约定 16/01/2011 无到期日约定 02/12/2009 无到期日约定 06/07/2009 无到期日约定 06/04/2000 无到期日约定 25/02/2016 24/02/2017 31/03/2016 30/03/2017 29/11/2012 无到期日约定 29/11/2012 无到期日约定	担保 是否已经 履行完毕
		否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否

2015 年 12 月 31 日

被担保方 担保金额 ADAMA Manufacturing Poland SA 114,196,449.60 ADAMA India Private Ltd. 93,001,339.20 ADAMA India Private Ltd. 83,215,484.00 ADAMA Brasil S/A 648,606,742.40 ADAMA Brasil S/A 323,238,420.80 ADAMA Ukraine LLC 6,870,228.80 ADAMA India Private Ltd. 49,929,290.40 ADAMA Makhteshim Ltd. 194,808,000.00 ADAMA Agan Ltd. 81,170,000.00 ADAMA Brasil S/A 48,370,826.40 ADAMA Makhteshim Ltd. 64,936,000.00 ADAMA Turkey 22,987,344.00 ADAMA Turkey 17,747,008.80 ADAMA Agan Ltd. 142,859,200.00 ADAMA Makhteshim Ltd. 142,859,200.00	担保起始日 担保到期日 22/03/2015 22/03/2016 21/03/2015 21/03/2016 28/02/2015 28/02/2016 30/06/2011 31/01/2017 10/07/2013 15/07/2018 11/05/2015 无到期日约定 28/04/2014 无到期日约定 02/12/2009 无到期日约定 06/07/2009 无到期日约定 01/12/2014 01/12/2016 06/04/2000 无到期日约定 25/02/2015 25/02/2016 31/03/2015 30/03/2016 29/11/2012 无到期日约定 29/11/2012 无到期日约定	担保 是否已经 履行完毕
		否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否

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2014 年 12 月 31 日

(2)	被担保方 担保金额 ADAMA Manufacturing Poland SA 83,304,066.00 ADAMA India Private Ltd. 97,922,357.00 ADAMA India Private Ltd. 25,913,965.00 ADAMA Brasil S/A 647,365,724.00 ADAMA Brasil S/A 21,954,972.00 ADAMA Brasil S/A 301,177,180.00 ADAMA Makhteshim Ltd. 244,760,000.00 ADAMA Agan Ltd. 137,677,500.00 ADAMA Makhteshim Ltd. 122,380,000.00 MakhteshimAgan of North 73,428,000.00 AmericaInc 348,929,856.00 ADAMA Agan Ltd.+ADAMA Makhteshim Ltd. 403,854,000.00 关键管理人员报酬 本集团	担保起始日 担保到期日 22/03/2014 22/03/2015 21/03/2014 21/03/2015 28/02/2014 28/02/2015 30/06/2011 31/01/2017 30/06/2011 31/01/2017 10/07/2013 15/07/2018 02/12/2009 无到期日约定 06/07/2009 无到期日约定 06/04/2000 无到期日约定 31/03/2005 31/12/2020 29/11/2012 无到期日约定 29/11/2012 无到期日约定	担保 是否已经 履行完毕
			否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否

	2016年1月1日至
	2016年9月30日
项目	止9个月期间	2015年度	2014年度
关键管理人员报酬	59,519,231.40	67,046,420.00	86,365,460.62
董事会费	1,108,514.80	1,694,829.60	2,230,728.78
本公司

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 项目 止 9 个月期间 2015 年度 2014 年度 关键管理人员报酬 41,762,961.20 58,585,259.20 77,762,098.95 董事会费 1,108,514.80 1,694,829.60 2,230,728.78

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6、 关联方应收应付款项

本集团

	2016年	2015年	2014年
	9月30日	12月31日	12月31日
应收账款	33,088,499.00	37,545,995.20	47,061,229.00
其他非流动资产	50,090,177.80	47,650,036.80	45,733,406.00
应付账款	48,026,737.60	24,143,204.80	10,732,726.00
其他应付款	8,801,340.40	24,487,365.60	33,581,072.00
本公司
	2016年	2015年	2014年
	9月30日	12月31日	12月31日
其他流动资产	1,818,819,030.40	2,213,927,984.00	1,488,391,679.00
其他非流动资产	6,419,429,240.20	5,492,410,258.40	4,439,762,830.00
其他应付款	2,337,230.00	9,987,156.80	3,377,688.00

本公司

十、 股份支付

于 2013 年 12 月及 2014 年 1 月 1 日，本公司的薪酬委员会及董事会依据本公司的期 权计划 (“计划”) 批准了发行 9,322,227 份期权激励计划授予本集团管理人员及员 工，期权在 2014 年 1 月 29 日发行。每 3.12 份期权可兑换一份股权，每份股权的票 面价值为 3.12 新谢克尔。期权激励计划等分为三部分，每部分行权时间分别为从 2014 年 1 月 1 日起两年后、三年后及四年后。期权可以根据本公司全部或部分股票 在特拉维夫证券交易所或以色列以外的其他任何证券交易所实现上市情况，以及销售 和税息折旧及摊销前利润目标的完成情况，选择全部行权或部分行权。期权激励计划 的公允价值按照二叉树模型进行估计。嵌入期权激励计划的相关成本依据发行日的公 允价值计算为 2100 万美元，相关成本将按照归属期计入本公司损益。

于 2014 年 4 月至 2014 年 5 月，按照上述条件，本公司的薪酬委员会、董事会及股 东批准了增发 988,799 份期权激励计划授予本公司首席执行官。嵌入期权激励计划的 相关成本依据发行日的公允价值计算为 270 万美元，相关成本将按照归属期计入本公 司损益。

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于 2014 年 8 月，按照上述条件，本公司的薪酬委员会及董事会批准了增发 1,798,887 份期权激励计划授予本公司及子公司的长官、高级经理和额外的员工。嵌 入期权激励计划的相关成本依据发行日的公允价值计算为 450 万美元，相关成本将按 照归属期计入本公司损益。

于 2014 年 11 月，按照上述条件，本公司的薪酬委员会及董事会批准了增发 361,808 份期权激励计划授予本公司及子公司的高级职员。嵌入期权激励计划的相关成本依据 发行日的公允价值计算 50 万美元，相关成本将按照归属期计入本公司损益。

由于管理层对行权判断的变化，2016 年期间期权行权期间发生变化。

(1) 股份支付变动

项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 期/年初未行权数量 10,101,024.00 本期/年发行期权数量 - 本期/年核销数量 (187,762.00) 期/年末未行权数量 9,913,262.00 股份支付计入股东权益金额 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 股份支付计入股东权益金额 8,964,587.30	2015年度 10,750,380.00 - (649,356.00) 10,101,024.00 2015年度 56,032,345.60	2014年度 - 12,471,721.00 (1,721,341.00) 10,750,380.00 2014年度 49,063,742.54

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(2) 授予日权益工具公允价值的确定方法如下：

期权激励计划的公允价值按照二叉树模型进行估计。

项目 股价(美元) 执行价格(美元) 预期波动 无风险利率 授予日价值(千美元)			2014	2014
		第一次发放 19.08 19.00 37.59% 2.47% 21,013	第二次发放 19.87 19.00 38.00% 2.07% 2,729	第三次发放 21.31 19.00 36.93% 1.93% 4,477	第四次发放
					16.00 19.00 35.85% 1.91% 494

十一、 资本管理

本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当 的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。

本集团对资本的定义为股东权益扣除未确认的已提议分配的股利。本集团的资本不包 括与关联方之间的业务往来余额。

本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本 集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能 力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团 将会调整资本结构。

本集团通过经调整的净债务资本率来监管集团的资本结构。经调整的净债务为总债务 (包括短期借款、长期借款以及应付债券) ，加上未确认的已提议分配的股利，扣除没 有固定还款期限的关联方借款以及现金和现金等价物。

为了维持或调整该比例，本集团可能会调整支付给股东的股利金额，增加新的借款， 发行新股，或出售资产以减少负债。

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经调整的净债务资本率如下：

本集团

项目 流动负债 短期借款* 应付债券 应付债券衍生工具 小计 非流动负债 长期借款 应付债券 小计 总债务合计 减：现金及现金等价物 债务工具投资 经调整的净债务 股东权益及经调整的资本 经调整的净债务资本率	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 1,207,226,039.60 691,987,025.00 (127,172,023.20) 1,772,041,041.40 ---------------------- 927,085,651.80 7,327,576,651.20 8,254,662,303.00 ---------------------- 10,026,703,344.40 (3,496,349,168.40) (31,706,194.40) 6,498,647,981.60 11,284,373,485.20 0.58	2015年度 1,446,066,277.60 654,483,450.40 197,366,478.40 2,297,916,206.40 ---------------------- 1,127,990,268.80 6,859,709,168.00 7,987,699,436.80 ---------------------- 10,285,615,643.20 (2,567,257,747.20) (30,714,728.00) 7,687,643,168.00 10,173,088,048.80 0.76	2014年度 2,270,742,543.00 624,272,618.00 666,934,286.00 3,561,949,447.00 ---------------------- 1,616,266,541.00 5,523,241,922.00 7,139,508,463.00 ---------------------- 10,701,457,910.00 (2,479,883,844.00) (67,357,952.00) 8,154,216,114.00 9,733,264,449.40 0.84

• 含长期借款的一年内到期部分

本公司或本公司的子公司均无需遵循的外部强制性资本要求。

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十二、 承诺及或有事项

• 1、 重要承诺事项

• (1) 资本承担

	2016年	2015年	2014年
项目	9月30日	12月31日	12月31日
已承诺的固定资产投资	164,181,477.36	64,218,601.23	8,046,485.00

• (2) 经营租赁承担

根据不可撤销的有关资产经营租赁协议，本集团应支付的最低租赁付款额如下：

	2016年	2015年	2014年
项目	9月30日	12月31日	12月31日
1年以内(含1年)	108,307,238.20	102,917,066.40	101,736,473.70
1年以上2年以内(含2年)	83,459,144.40	76,806,300.80	78,634,082.48
2年以上3年以内(含3年)	56,414,054.40	54,267,015.20	53,450,393.36
3年以上	96,554,310.20	113,858,782.40	134,508,136.67
合计	344,734,747.20	347,849,164.80	368,329,086.21

2、 或有事项

• A. 环境保护

• 本集团的生产程序及其生产和销售的产品均存在影响环境相关的环境风险。本 集团投资了大量资源以遵循适用的环境法并竭力避免或减少其生产活动导致的 环境风险。据本公司所知，截至本报告日，与环境问题有关的许可证和执照并 未被吊销。本集团就以色列和海外的突发意外环境污染进行了投保。根据保险 顾问的意见，本公司估计对上述事件的保险范围是合理的。

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1. 以色列环保部和水务委员会要求本公司的子公司 Adama Agan 位于以色列阿什 杜德的工厂进行多项土地勘察和有关地下水监测井的调查。Adama Agan 递交 相关调查报告后，以色列环保部和水务委员会要求其提交土地恢复计划。 Adama Agan 向以色列环保部提交了详细的土地恢复计划。此外，Adama Agan 还向以色列水务委员会递交了详尽的地下水处理计划，并随之被要求提交相关 的补充资料。

以色列环保部要求本公司的子公司 Adama Makhteshim 在贝尔谢巴的工厂进行 一项历史土地调查及土地气体的样本检测。该工厂正在就此方面采取相应行 动，并履行有关部门的要求。

作为环境监管程序的一部分，Adama Makhteshim 位于 Naot Hovav 的工厂曾被 要求提交历史土地调查。该调查结果已于 2015 年提交至环境保护部门。截至本 报告日，本公司尚无法估计有关部门是否会就该项土地调查提出进一步有关土 地处理或地下水的调查及处理要求，因此也无法估计这些进一步的要求是否会 对本公司产生重大影响。

B. 对子公司发起的索赔

子公司在日常活动中面临包括诉讼及有关专利侵权在内的多项法律索赔。除此以外， 本公司还不时面临索赔金额巨大的集体诉讼，即使这些索赔完全没有依据，本公司仍 须展开辩护，并因此产生可观的费用。近来，基于不同的起诉原因，针对与本公司经 营业务类似的企业发起的集体诉讼呈显著增加的趋势。据此，基于本公司法律顾问对 此类诉讼的预期，本公司管理层在本报告中针对与此相关的索赔风险可能需要支付的 赔偿计提了预计负债。

本集团分布在世界各地的子公司还存在诸多索赔金额不重大的涉及诸如雇佣关系等民 事诉讼相关的索赔，对于此类诉讼，各子公司并未在财务报表内确认有关的预计负 债。与此相关的索赔的金额总计约 700 万美元，依据各子公司法律顾问的意见，本公 司管理层估计，此类诉讼被驳回的几率较高。此外，本公司收到有关产品责任损害赔 偿的索赔，由于本公司购买了相应的保险，因此与该索赔有关的风险仅限于索赔金额 超过保险公司赔付金额之后仍需自付的金额。

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C. 承诺事项

于 2014 年 10 月 1 日，本公司与中国农化签订了收购协议，根据收购协议规定，在满 足可能需要的条件 (包括但不限于满足政府部门的要求) 下，本公司将一次性购买荆州 沙隆达控股有限公司 (以下简称“沙隆达”) 的全部股权，沙隆达是在中华人民共和国 注册的有限责任公司。沙隆达集团持有沙隆达 20.15%股权，沙隆达是深圳证券交易 所上市公司。在本次交易前，本公司持有沙隆达 B 股股权，占已发行股份的 10.6% 。同时，还将购买非公开发行股份公司江苏安邦电化有限公司、江苏麦道农化 有限公司和江苏淮河化工有限公司的全部股权 (以下简称“购买中国公司股份”) 。

在收到董事会特别委员会的推荐及股东大会批准后，本公司于 2014 年 9 月 30 日批准 了上述购买协议。根据收购协议，本公司须在交易日支付中国农化人民币 19.87 亿元 现金对价 (以 2016 年 9 月 30 日汇率换算美元对价约为 2.98 亿美元) 。最终美元对价 将受截止日期汇率的影响。

根据收购协议的相关条款，由于未能在 2015 年 3 月 31 完成收购工作，交易双方正在 协商通过其他方式完成本次收购工作。

于 2015 年 8 月 16 日，本公司股东通知本公司其正在考虑一项与沙隆达的交易。按照 沙隆达交易的安排，中国农化拟将其所持有本公司全部的股权转让给沙隆达，并以取 得沙隆达增发的股份为对价。该项交易完成后，本公司将成为沙隆达的全资子公司 (以下简称“沙隆达交易”) 。

取决于沙隆达董事会及股东大会批准及沙隆达交易的实施，沙隆达向本公司提交了购 买沙隆达 B 股的提议，对价为 7.7 港元每股，总对价为 4.85 亿港元 (大约 0.63 亿美 元) 。根据上述情况，本公司审计委员会、董事会及公司股东于 2016 年 2 月 4 日批准 本公司在沙隆达交易完成的情况下，未来可以卖出所持有的沙隆达 B 股。

此外，本公司宣布正在考虑可能在该交易完成前后向其股东分派约 2.5 亿美元股利。 本公司已于 2015 年 12 月宣告并派发股利 1 亿美元。

沙隆达董事会于 2016 年 9 月 13 日批准了沙隆达交易。在交易完成后，本公司将成为 沙隆达的全资子公司，同时中国农化对本公司的控制权不发生变化。此外，沙隆达董 事会批准在沙隆达交易完成的前提下，将定向回购本公司所持有的全部沙隆达 B 股股 份。

沙隆达交易预计将于 2017 年上半年完成，在此期间所有与该交易相关的方面将被审 查，其中包括其对上述内容中自 2014 年 10 月起购买中国公司股份协议的影响。本公 司也澄清，在完善有约束协议的过程中仍存在不确定性，其中包括该协议的结构与条 件将会对公司产生的影响。对于协议的签订，除其他事项外，该交易的完成将会受到

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一些重要条件的影响，其中包括获取沙隆达股东大会的批准，获取中国监管机构的批 准，以及满足其他一系列先决条件。

十三、 资产负债表日后事项

于 2016 年 11 月 23 日，本公司宣布中国农化(本公司的控权股东)完成收购库尔集团 持有本公司的所有股份的交易(“股权收购交易”)。作为股权收购交易的一部分，在 收购交易完成后，由库尔集团委任的董事辞任于本公司董事会的职务，并且本公司的 公司章程进行了相应的修改。完成股权收购交易是沙隆达交易的一部分。在沙隆达交 易过程中，沙隆达将向中国农化发行股份购买本公司的全部股权。在沙隆达交易完成 后，本公司将成为沙隆达的全资子公司，同时中国农化对本公司的控制权不发生变 化。

十四、 其他重要事项

1、 分部报告

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了农业和非农业共 2 个报告 分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部需要 不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部 的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

本公司分部报告是按业务分类的：

 农业 (农作物保护)

这是本公司运营的主要领域，农业 (农作物保护) 包括传统的农化产品生产和销售 种子业务。

 非农业

这包括若干非农业业务，如抗氧化材料和香水等其他化工产品。

• (1) 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息

报告给主要经营决策者的分部业绩包括直接归属某个分部的项目以及可以分配在一个 合理的基础项目的信息。

可以被归属到特定分部的资产主要包括应收账款、应收票据、存货、固定资产、在建 工程、无形资产、商誉以及长期股权投资等。可以被归属到特定分部的负债主要包括

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应付账款和递延收益等。其他不能被归属到某一特定分部的资产和负债被列示为未分 配的资产/负债。

下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润(亏损)、 资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定期提供给本集团管理层的：

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

项目	农业分部	非农业分部	未分配及抵消	合计
对外交易收入	14,849,618,529.60	964,031,855.40	-	15,813,650,385.00
分部间交易收入	-	6,304,276.63	(6,304,276.63)	-
对联营和合营企业的投资收益/ (损失)	8,056,947.50	(13,529,094.70)	-	(5,472,147.20)
分部利润	2,042,636,792.80	20,290,353.50	-	2,062,927,146.30
财务费用				(377,347,958.30)
公允价值变动收益(亏损以“－”列示)				108,009,136.20
投资收益(亏损以“－”列示)				(413,311,541.10)
所得税费用				(86,850,605.50)
净利润(净亏损以“－”列示)				1,293,426,177.60
资产总额	23,862,657,531.80	1,300,434,772.00	5,433,405,325.60	30,596,497,629.40
负债总额	(3,352,529,389.80)	(261,896,638.20)	(15,697,698,116.20)	(19,312,124,144.20)
2015年
项目	农业分部	非农业分部	未分配及抵消	合计
对外交易收入	17,976,516,883.24	1,123,264,505.56	-	19,099,781,388.80
分部间交易收入	-	6,527,750.20	(6,527,750.20)	-
对联营和合营企业的投资收益/ (损失)	14,528,057.60	(23,856,403.20)	-	(9,328,345.60)
分部利润	1,887,887,769.60	(28,389,804.80)	-	1,859,497,964.80
财务费用				(1,328,853,344.00)
公允价值变动收益(亏损以“－”列示)				618,641,184.00
投资收益(亏损以“－”列示)				(158,930,598.40)
所得税费用				(306,764,326.40)
净利润(净亏损以“－”列示)				683,590,880.00
资产总额	22,393,582,203.20	1,290,856,250.40	4,625,384,786.40	28,309,823,240.00
负债总额	(3,583,051,595.20)	(198,593,768.80)	(14,353,745,652.00)	(18,135,391,016.00)
2014年
项目	农业分部	非农业分部	未分配及抵消	合计
对外交易收入	18,633,419,413.04	1,183,010,776.71	-	19,816,430,189.75
分部间交易收入	-	8,111,741.00	(8,111,741.00)	-
对联营和合营企业的投资收益/ (损失)	53,267,099.23	(17,102,253.94)	-	36,164,845.29
分部利润	1,922,089,615.44	26,565,951.78	(1,309,235.00)	1,947,346,332.22
财务费用				(186,010,824.49)
公允价值变动收益(亏损以“－”列示)				(1,287,947,822.53)
投资收益(亏损以“－”列示)				712,137,116.70
所得税费用				(288,224,906.35)
净利润(净亏损以“－”列示)				897,299,895.54
资产总额	22,595,313,112.00	1,272,953,927.00	5,277,352,354.60	29,145,619,393.60
负债总额	(3,962,590,972.00)	(178,833,894.00)	(15,268,562,025.20)	(19,409,986,891.20)

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(2) 地区信息

本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产 (不包括金融资 产、独立账户资产、递延所得税资产，下同) 的信息见下表。对外交易收入是按接受 服务或购买产品的客户的所在地进行划分。非流动资产是按照资产实物所在地 (对于 固定资产而言) 或被分配到相关业务的所在地(对无形资产和商誉而言)或合营及联营企 业的所在地进行划分。

国家或地区 欧洲 北美洲 拉丁美洲 亚太地区 非洲、中东及印度 以色列 合计		对外交易收入总额	2014年度 7,292,664,097.78 3,348,090,371.46 5,075,424,164.83 1,805,501,479.37 1,660,528,690.03 634,221,386.28 19,816,430,189.75
	2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 6,002,853,399.00 2,996,612,262.30 3,233,723,294.40 1,517,685,556.30 1,569,828,805.10 492,947,067.90 15,813,650,385.00	2015年度 6,949,337,248.00 3,568,472,051.20 4,603,189,830.40 1,701,451,628.80 1,689,875,264.00 587,455,366.40 19,099,781,388.80

		非流动资产总额
	2016年	2015年	2014年
国家或地区	9月30日	12月31日	12月31日
欧洲	669,369,316.40	669,691,461.60	1,055,313,335.00
北美洲	378,998,539.00	368,641,672.00	343,422,756.00
拉丁美洲	977,963,810.00	959,825,509.60	945,966,805.00
亚太地区	330,070,298.40	240,964,508.80	184,420,541.00
非洲、中东及印度	159,492,575.20	161,703,627.20	163,842,344.00
以色列	7,602,388,154.60	7,321,215,813.60	6,447,253,755.00
合计	10,118,282,693.60	9,722,042,592.80	9,140,219,536.00

于 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间、2015 年度及 2014 年度，本 集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10%。

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

十五、 母公司财务报表主要项目注释

1、 其他应收款

(1) 其他应收款按款项性质分类情况

款项性质 金融机构押金 其他 合计	2016年 9月30日 - 126,878.20 126,878.20	2015年 12月31日 29,403,020.80 1,097,418.40 30,500,439.20	2014年 12月31日 339,635,095.00 55,071.00
			339,690,166.00

于 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 30 日，本公司其他应 收款账龄均在一年以内，且均为应收第三方款项。账龄自其他应收款确认日起开始计 算。

2、 长期股权投资

(1) 长期股权投资分类如下：

对子公司投资账面价值 减：减值准备 合计	2016年 9月30日 2,964,055,052.60 - 2,964,055,052.60	2015年 12月31日 2,849,599,475.20 - 2,849,599,475.20	2014年 12月31日 2,685,213,008.00 -
			2,685,213,008.00

(2) 对子公司投资

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间

单位名称 ADAMA Makhteshim Ltd ADAMA Agan Ltd. Lycored 合计	期初余额 1,423,501,017.60 1,343,928,443.20 82,170,014.40 2,849,599,475.20	本期变动 - - 33,115,698.50 33,115,698.50	外币报表 折算差额 40,379,587.20 38,122,400.40 2,837,891.30 81,339,878.90	期末余额 1,463,880,604.80 1,382,050,843.60 118,123,604.20 2,964,055,052.60

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2015 年

3、 4、	单位名称 年初余额 本年变动 外币报表 折算差额 ADAMA Makhteshim Ltd 1,341,382,704.00 - 82,118,313.60 ADAMA Agan Ltd. 1,266,400,478.00 - 77,527,965.20 Lycored 77,429,826.00 - 4,740,188.40 合计 2,685,213,008.00 - 164,386,467.20 2014年 单位名称 年初余额 本年变动 外币报表 折算差额 ADAMA Makhteshim Ltd 1,336,538,030.40 - 4,844,673.60 ADAMA Agan Ltd. 1,261,826,617.80 - 4,573,860.20 Lycored 77,150,172.60 - 279,653.40 合计 2,675,514,820.80 - 9,698,187.20 营业收入 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2015年度 主营业务收入 -管理费收入 210,039,688.50 319,853,900.80 投资收益 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2015年度 以成本法核算的长期股权投资 收益-子公司分配股利 657,710,000.00 1,120,896,000.00 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产的持有 和处置损益 (96,183,510.40) (560,915,040.00) 合计 561,526,489.60 559,980,960.00	单位名称 年初余额 本年变动 外币报表 折算差额 ADAMA Makhteshim Ltd 1,341,382,704.00 - 82,118,313.60 ADAMA Agan Ltd. 1,266,400,478.00 - 77,527,965.20 Lycored 77,429,826.00 - 4,740,188.40 合计 2,685,213,008.00 - 164,386,467.20 2014年 单位名称 年初余额 本年变动 外币报表 折算差额 ADAMA Makhteshim Ltd 1,336,538,030.40 - 4,844,673.60 ADAMA Agan Ltd. 1,261,826,617.80 - 4,573,860.20 Lycored 77,150,172.60 - 279,653.40 合计 2,675,514,820.80 - 9,698,187.20 营业收入 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2015年度 主营业务收入 -管理费收入 210,039,688.50 319,853,900.80 投资收益 项目 2016年1月1日至 2016年9月30日 止9个月期间 2015年度 以成本法核算的长期股权投资 收益-子公司分配股利 657,710,000.00 1,120,896,000.00 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产的持有 和处置损益 (96,183,510.40) (560,915,040.00) 合计 561,526,489.60 559,980,960.00	年末余额 1,423,501,017.60 1,343,928,443.20 82,170,014.40 2,849,599,475.20 年末余额 1,341,382,704.00 1,266,400,478.00 77,429,826.00 2,685,213,008.00 2014年度 288,845,577.44 2014年度 - 51,693,913.10 51,693,913.10

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十六、 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间、2015 年及 2014 年非经常性损 益明细表

2016	年1月1日至2016年9月30日止9个月期间非经常性损益明细表	年1月1日至2016年9月30日止9个月期间非经常性损益明细表
项目		金额
(1)	非流动资产处置损益	44,586,160.90
(2)	计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，
	按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助
	除外)	13,002,926.70
(3)	其他符合非经常性损益定义的损益项目	(2,854,461.40)
(4)	除上述各项之外的其他营业外收入和支出	(1,236,494.80)
(5)	所得税影响额	(5,202,486.10)
合计		48,295,645.30

2015 年非经常性损益明细表

项目 (1) 非流动资产处置损益 (2) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助 除外) (3) 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 (4) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 (5) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 (6) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (7) 所得税影响额 合计	金额 66,375,724.80 16,788,531.20 (77,765,273.60) (40,476,800.00) (34,928,364.80) 6,818,784.00 (3,112,354.56) (66,299,752.96)

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ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表

2014 年非经常性损益明细表

项目 (1) 非流动资产处置损益 (2) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助 除外) (3) 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 (4) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 (5) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (6) 所得税影响额 合计	金额 7,491,069.90 17,458,678.93 (11,387,163.69) (21,317,901.15) 2,224,583.52 (1,204,909.38) (6,735,641.87)

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