Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2009
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 2008 | 2007 | |||
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Brut | Amort / Prov. | Net | Net |
| ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Immobilisations incorporelles | 1 592 270 | 1414227 | 178 043 | 238827 |
| Immobilisations corporelles | 1 234 519 | 1 053 468 | 181051 | 237843 |
| Participations | 41 384 757 | 18 625 021 | 22 759 736 | 20 095 027 |
| Prêts | 25 457 | 25 457 | 26 957 | |
| Autres immobilisations financières | 91518 | 91518 | 80 809 | |
| TOTAL (I) | 44 328 521 | 21 092 716 | 23 235 805 | 20 679 463 |
| ACTIF CIRCULANT | ||||
| Matières premières, approvisionnement | 114 564 | 687 | 113877 | 175 629 |
| Avances, acomptes versés sur commandes | 11586 | 11586 | 0 | |
| Clients et comptes rattachés: hors groupe | 3802886 | 929 175 | 2873711 | 2 166 373 |
| Clients et comptes rattachés: groupe | 2602808 | 0 | 2602808 | 2 503 352 |
| Autres créances: hors groupe | 704 838 | $\Omega$ | 704 838 | 1081962 |
| Autres créances: groupe | 7 206 307 | 598 132 | 6 608 175 | 6 636 429 |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 | 0 | |
| Disponibilités | 1427076 | 1 427 076 | 454 374 | |
| Charges constatées d'avance | 345 998 | 345 998 | 80 929 | |
| TOTAL (II) | 16 216 063 | 1527994 | 14 688 069 | 13 099 048 |
| Charges à répartir sur plusieurs exercices (III) | 0 | 0 | ||
| TOTAL GENERAL (I à III) | 60 544 584 | 22 620 710 | 37 923 874 | 33 778 512 |
| PASSIF avant répartition | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Capital social | 2 537 552 | 2 5 3 5 1 2 3 |
| Prime de fusion | 7995597 | 7998026 |
| Réserve légale | 213 441 | 213 441 |
| Réserves réglementées | 6538 | 6538 |
| Report a nouveau | $-7145714$ | $-8$ 373 748 |
| Résultat de l'exercice | 435 208 | 1 228 033 |
| TOTAL (I) | 4 042 622 | 3607413 |
| Provisions pour risques | 6 2 2 1 | 6 2 2 1 |
| Provisions pour charges | 214 443 | 214 443 |
| TOTAL (II) | 220 664 | 220 664 |
| DETTES | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) | 3 296 408 | 2 349 023 |
| Emprunts et dettes financières: hors groupe | 0 | 0 |
| Emprunts et dettes financières: groupe | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés: hors groupe | 1731232 | 1 544 489 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés: groupe | 840 367 | 718 043 |
| Dettes fiscales et sociales | 1923 793 | 1674016 |
| Autres dettes: hors groupe | 28 9 94 | 33 994 |
| Autres dettes: groupe | 25 831 623 | 23 612 497 |
| Produits constatés d'avance | 8 171 | 18 3 7 3 |
| TOTAL (III) | 33 660 588 | 29 950 435 |
| TOTAL GENERAL (I à III) | 37 923 874 | 33 778 512 |
| (1) Dont concours bancaires courants | 1629987 | 1 292 031 |
(1) Dont concours
et soldes bancaires créditeurs
$\mathbf{r}$
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | ||
| Chiffre d'affaires net | 14 317 748 | 12893239 |
| Subvention d'exploitation | 0 | 0 |
| Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges | 1 548 802 | 492 835 |
| Autres produits | 4945 | 101 495 |
| Total des produits d'exploitation (1) | 15871496 | 13 487 569 |
| Charges d'exploitation | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 125 266 | 246 785 |
| Variation de stocks (matières et approvisionnements) | 64 019 | $-151455$ |
| Autres achats et charges externes (1) | 10 268 990 | 8 9 61 7 80 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 213835 | 201940 |
| Salaires et traitements | 1924 765 | 1819690 |
| Charges sociales | 897864 | 873 467 |
| Dotations d'exploitation sur immobilisations | ||
| - Dotations aux amortissements | 184 457 | 333 447 |
| Dotations d'exploitation sur actif circulant | ||
| - Dotations aux provisions | 673 935 | 525 879 |
| Dotations d'exploitation pour risques et charges | 29 300 | |
| Autres charges | 21 989 | 149 753 |
| Total des charges d'exploitation (II) | 14 375 120 | 12 990 586 |
| Résultat d'exploitation (I-II) | 1496376 | 496 983 |
| Produits financiers | ||
| Produits financiers de participations | 1 345 545 | 792 604 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 1065056 | 1014030 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| Reprise sur provisions et transferts de charges | 0 | |
| Total des produits financiers (III) | 2 410 601 | 1806634 |
| Charges financières | ||
| Dotations financières aux provisions | 2 901 000 | 385039 |
| Intérêts et charges assimilées | 2 2 1 3 3 2 4 | 2 306 799 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| Total des charges financières (IV) | 5 114 324 | 2 691 838 |
| Résultat financier (III-IV) | -2703 723 | $-885204$ |
| Résultat courant avant impôt (I-II+III-IV) | $-1207347$ | -388 221 |
| Produits exceptionnels | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 600 315 | 643 444 |
| Produits exceptionnels sur opération en capital | 592 731 | 1 047 055 |
| Reprises sur provisions | 789 704 | |
| Total des produits exceptionnels (V) | 1 193 045 | 2 480 203 |
| Charges exceptionnelles | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 218 136 | 361 113 |
| Charges exceptionnelles sur opération en capital | 592 203 | 1 066 052 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | ||
| Total des charges exceptionnelles (VI) | 810 339 | 1 427 165 |
| Résultat exceptionnel (V-VI) | 382 706 | 1 053 038 |
| Impôt sur les bénéfices (VII) | -1 259 849 | -563 216 |
| Total des produits (I+III+V) | 19 475 142 | 17 774 406 |
| Total des charges (II+IV+VI+VII) | 19 039 934 | 16 546 373 |
| Bénéfice ou perte (total produits - total charges) | 435 208 | 1 228 033 |
Le total du bilan avant répartition de l'exercice clos le 31 décembre 2008 est de 37 923 874 euros, et le compte de résultat dégage un résultat bénéficiaire de 435 208 euros.
L'exercice a une durée de 12 mois couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2008
Les notes indiquées ci-après, font partie intégrante des comptes annuels qui ont été établis par le Conseil d'Administration. Les valeurs dans les tableaux sont exprimées en Euros.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en France et aux hypothèses de base :
Continuité de l'exploitation,
Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
Independance des exercices,
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels édictés par le règlement CRC n°99-03 du 29 avril 1999.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, abstraction faite de toute charge financière).
Les amortissements sont calculés suivant la durée de vie prévue et selon le mode linéaire.
| Agencements et aménagements divers and a constant of the constant of the Constant of the State of the State of S a 10 ans | |
|---|---|
| Matériels de bureau et mobilier | |
| Brevets $\ldots$ and $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ $\ldots$ | |
| Logiciels |
Les immobilisations financières sont valorisées au coût historique d'acquisition ou à la valeur d'apport
Les autres immobilisations financières sont inscrites à la valeur nominale.
Les cessions sont évaluées d'après un prix de revient. Le calcul de la plus-value ou de la moins values est basé sur la valeur comptable des titres cédés
Le cas échéant une provision pour dépréciation est constituée si la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nette comptable des titres
La valeur d'inventaire est déterminée de façon autonome par référence à la quote-part des capitaux propres que les titres représentent et complété le cas échéant d'une estimation de la valeur du fonds de commerce.
Ils sont évalués suivant la méthode premier entré, premier sorti. Ils correspondent à des articles publicitaires destinés au réseau et différentes fournitures administratives
Elles sont valorisées à leur valeur nominale. Elles peuvent être dépréciées pour tenir compte du risque de non recouvrement selon la méthode suivante :
25% créances supérieures à 6 mois 50% créances supérieures à 12 mois 100% créances supérieures à 18 mois
Une dépréciation complémentaire est effectuée en fonction des possibilités de recouvrement estimées au cas par cas à la date d'arrêté des comptes sur toutes les créances significatives.
Ces estimations font l'hypothèse de la continuité de l'exploitation et sont établies en fonctions des informations disponibles lors de leur établissement. Elles s'inscrivent dans le contexte de la crise économique et financière actuelle dont l'ampleur et la durée ne peuvent être Anticipées avec précision.
Il existe avec les filiales de ADA une convention de centralisation automatisée de trésorerie avec la BNP pour une durée indéterminée signée le 20 septembre 1999.
Des provisions pour risques et charges sont constituées dans le respect des principes comptables et du règlement CRC 00-06 sur les passifs.
Une provision est enregistrée lorsque ADA a une obligation réelle pour laquelle une estimation fiable peut être réalisée avec une précision suffisante, résultant d'un événement passé, et pour laquelle une sortie de ressources est probable.
La société ADA a souscrit une ligne de crédit d'un montant de 2 000 000 €, crédit utilisable par tirage d'une durée 1, 2, 3 ou 6 mois
Les redevances sont facturées mensuellement sur la base du contrat de franchise.
Les droits d'entrée sont perçus à la signature du protocole et du contrat de franchise
La reconnaissance du chiffre d'affaires relatif aux prestations du franchiseur se fait au moment de la réalisation des prestations.
Les comptes arrêtés au 31 décembre 2008 sont comparables aux comptes 2007
La société ADA a renforcé son réseau d'agence, (28 agences supplémentaires en 2008), elle a aussi développer l'activité. La société développe de nouvelles offres comme la location du véhicule à l'heure, la location longue durée de scooters et la location de box de stockage.
Les mouvements de l'exercice sont les suivants :
| Valeurs Brutes | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | . 655 282 | 611 113 | 674 125 | ا 592 270 ا |
| l Immobilisations corporelles | 2 266 476 | 47971 | 1 079 928 | 1 234 519 1 |
| Immobilisations financières | 36 492 452 | 5 022 852 | 13 573 | 41 501 732 |
| Total | 40 414 210 | 5 681 936 | 1 767 626 | 44 328 521 |
Les immobilisations incorporelles sont principalement constituées de droits d'exclusivité pour 108 624 €, de divers pour 75 583 €, de logiciels pour 1 379 200 $\epsilon$
La société ADA a souscrit à l'augmentation de capital de sa Filiale SAPN pour un montant de 5 000 040 € par incorporation du compte courant
Les immobilisations corporelles correspondent à des agencements pour 996 068 €, du mobilier et matériel de bureau pour un montant de 238 451 $\epsilon$ .
Les immobilisations financières correspondent essentiellement aux participations dont le détail est donné dans le tableau des filiales et participations
| Amortissements | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 416457 | 96 793 | 99 021 | 1414227 |
| Immobilisations corporelles | 2 0 28 6 32 | 87664 | 1.062 830 | 1053468 |
| Total | 3 445 089 | 184 457 | 1 161 851 | 2 467 695 |
| Provisions | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
| Immobilisations financières | 16 289 659 | 2 901 000 | 565 638 | 18 625 021 |
| Comptes clients | 853 372 | 75803 | 929 175 | |
| Autres actifs | 536334 | 598 132 | 1 536 334 | 598 132 |
| Provision sur stock | 2954 | 2 2 6 7 | 687 | |
| Total | 18 682 319 | 3 574 935 | 2 104 239 | 20 153 015 |
La société ADA à constituée une provision sur les titres de sa filiales Issy Location pour 1 000 €, pour sa filiales SAPN 2 900 000 € et a repris une provision de 1 536 334 € sur le compte courant de sa filiale SAPN. La s
Au 31 décembre 2008 le stock des objets publicitaires s'élève à 114 564 €, et la consommation de l'année est de 64 019 €.
| Montant brut | A moins d'1 an | A plus d'1 an | |
|---|---|---|---|
| Actif immobilisé | |||
| créances rattachées à des participations | 0 | ||
| Prêts | 25 457 | 4 2 5 0 | 21 207 |
| Autres immobilisations financières | 91 518 | 91 518 | |
| Actif circulant | |||
| Clients et comptes rattachés | 6405694 | 6405694 | |
| Autres créances | 716425 | 716425 | |
| Groupe et associés | 7 206 307 | 7 206 307 | |
| Charges constatées d'avance | 345 998 | 345 998 | |
| Total | 14 791 399 | 14 678 674 | 112725 |
| Clients et comptes rattachés : | 3 450 143 |
|---|---|
| - Clients factures à établir | 3 450 143 |
| Autres créances : | 69 276 |
| - Organismes sociaux produits à recevoir | 69 276 |
| - Divers produits à recevoir | |
| Disponibilités / compte courant | 253 621 |
| - Compte courant intérêts à recevoir | 253 621 |
| Total | 3 773 040 |
| Maintenance | 14954 |
|---|---|
| Assurance | 7093 |
| Publicité | 37 509 |
| Divers | 19 24 5 |
| Loyer Credit Bail | 227 240 |
| Interêts | 39 955 |
| Total | 345 998 |
Au 31 décembre 2008, la société ne détient pas de valeurs mobilières de placement.
_______ |
Nombre _______ |
Valeur nominale --------------- ----------------- |
|---|---|---|
| Titres à l'ouverture ___ |
667844 . ------- ----------- |
|
| l Titre la clôture | -669 442 | c. ----------- |
Les titres sont entièrement libérés.
Dans le cadre de l'octroi d'actions gratuites, le Conseil d'Administration du 26 septembre 2008 a constaté la réalisation matérielle de l'augmentation de capital au profit des salariés d'un montant de 2 428,96 €. Ce montant a été prélevé sur la prime de fusion.
Le capital social sera ainsi porté à la somme totale de 2 537 551, 84 € divisé en 1 669 442 actions d'une valeur nominale de 1,52€
| Situation à l'ouverture de l'exercice | Solde | ||
|---|---|---|---|
| Capitaux propres avant distributions sur résultats antérieurs | 3 607 413 | ||
| Distributions sur résultats antérieurs Capitaux propres après distributions sur résultats antérieurs |
3 607 413 | ||
| Variations en cours d'exercice | En moins | En plus | |
| Variations du capital | |||
| Variations des primes liées au capital | |||
| Variations des réserves | |||
| Variations des subventions d'investissement | |||
| Variations des provisions réglementées Autres variations |
|||
| SOLDE | |||
| Situation à la clôture de l'exercice | 435 209 | ||
| Capitaux propres avant répartition | 4 042 621 |
Les options de souscription d'actions dont le prix d'exercice est supérieur au cours de l'action, ne sont pas considérées comme dilutives. L'effet dilutif est non significatif en 2008
| A l'ouverture | Dotation | Reprise utilisée | Reprise non utilisee |
A la clôture | |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques | 6221 | 6221 | |||
| provision charges | 0. | ||||
| provision impôts | 214 443 | 214 443 | |||
| Total | 220 664 | 220 664 |
La provision pour impôt est relative aux conditions de la fusion Le Nouveau Jour intervenue en 1999.
Le poste provisions pour risques est essentiellement constitué de provisions pour litiges prud'homaux.
Le groupe ADA est engagé dans des procédures judicaires survenant dans le cadre de ses activités courantes, et, à notre connaissance, il
n'existe pas à ce jour de faits exceptionnels ou litiges particuliers qui ne seraient filiales.
| Montant brut | $A$ 1 an au + | $+1$ an $-5$ ans | $A + de 5 ans$ | |
|---|---|---|---|---|
| Etablissements de crédit | 3 296 407 | 3 296 407 | $\bullet\bullet$ | |
| Fournisseurs | 2 566 972 | 2 5 6 6 9 7 2 | $\bullet$ | |
| Dettes fiscales et sociales | 1923 793 | 1 923 793 | $\bullet$ | $\blacksquare$ |
| Autres dettes | 25 865 245 | 25 865 245 | $\blacksquare$ | |
| Produits constates d'avance | 8 1 7 1 | 8 1 7 1 | $\blacksquare$ | |
| Total | 33 660 588 | 33 660 588 | 0 |
| Emprunts et dettes financières divers | 957 149 |
|---|---|
| Intérêts courus à payer | 41419 |
| Intérêts compte courant | 915 730 |
| Dettes Fournisseurs et comptes rattachés | 1 154 792 |
| Fournisseurs factures non parvenues | 1154792 |
| Dettes fiscales et sociales | 640 388 |
| Congés à payer | 183 826 |
| Charges à payer personnel | 195 364 |
| Charges sociales à payer sur congés payés/et autres | 186 512 |
| Organic | 23 340 |
| Autres impôts | 51 346 |
| Total | 2 752 329 |
| 2008 | |
|---|---|
| Produits d'exploitation | 8 1 7 1 |
| Total | 8 1 7 1 |
| Le chiffre d'affaire s'élève à 14 317 748 Euros | 2008 |
|---|---|
| Il comprend : | |
| - les redevances facturées sur la base des contrats de franchise, | 6784300 |
| - les droits d'entrée perçus à la signature du protocole et du contrat de franchise, | 782 373 |
| - participation publicitaire, | 1675 |
| - les différentes prestations rendues aux sociétés du Groupe, | 2045890 |
| - les ventes diverses. | 629850 |
| - chiffre d'affaire location véhicules ventes internet | 4 068 064 |
| -commissions | 5.597 |
| 14 317 748 |
| Charges | Produits | |
|---|---|---|
| Provisions sur titres de participations | 2 901 000 | 565 638 |
| Intérêts des emprunts | 86 390 | 92 442 |
| Intérêts des comptes courants | 1 603 613 | 253 621 |
| Intérêts bancaires | 523 321 | 499 418 |
| Revenus des titres de participation | 999 482 | |
| Abandon de créances | ||
| Total | 5 114 324 | 2410601 |
Aucune rémunération n'est allouée aux mandataires sociaux de ADA.
| Charges | Produits | |
|---|---|---|
| Indemnités transactionnelles et de non-concurrence | 111 624 | |
| Charges et produits exceptionnels divers | 106 512 | 600 314 |
| Provisions | 0 | |
| Charges et produits en capital | 592 203 | 592731 |
| Reprise provision | ||
| Total | 810 339 | 1 193 045 |
Les charges exceptionnelles sont constituées principalement d'indemnités transactionnelles et diverses et des VNC d'immobilisations incorporelles, corporelles et financières.
Le montant des VNC des immobilisations incorporelles s'élève à 575 104 €, pour une cession de 575 105 €
Le montant des VNC des immobilisations corporelles s'élève $\frac{3}{4}$ l 100 € pour une cession de 17 626 €.
Les produits intègrent un abandon de créance sur les intérêts d'un des actionnaires au titre de son compte courant,
| _________ ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Accroissement ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, |
------ ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, _________ |
|---|---|
| ORGANIC _________ |
23 340 . ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, -------------------------------------- |
| Allegement _______ |
24 716 ___ ____ |
| ORGANIC _________ |
24 716 . ----------------------- |
Cautions
| . ------------------ Receveur |
Tiers | Motif $-0.00000000000000000000000000000000000$ |
Montant |
|---|---|---|---|
| SNCF ----------------- |
Ada | concession de locaux -------- |
74.913 ------------- |
| EFFIA ------------------------------------- |
Ada | Caution parking | 23 322 |
| TOTAL | ____ | ----------- | 98 235 |
Une Garantie Autonome a été émise par ADA au profit de LixxBail d'un montant de 15 000 000 € émise le 21 juin 2006 en contre garantie des engagements souscrits dans le cadre du financement de la Flotte EDA dans la limite d'un plafond annuel de 46 000 000 €.
L'encours du 31 décembre 2008 entre EDA et LixxBail est de15 612 KE. Cette Garantie Autonome est valide jusqu'au 31 décembre 2009
La société n'a pas d'engagement vis à vis des locataires gérants.
L'appréciation d'indemnité de fin de carrière applicable en France est non significative
Les hypothèses retenues pour le calcul de cet engagement sont les suivantes :
| Immobilisations incorporelles en crédit bail | Coût d'entrée | Dotations aux amortissements | Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|
| de l'exercice | Cumul | |||
| Immobilisations | 978 639 | 244659 | 978 639 | |
| Immobilisations | 680 925 | 263 689 | 503 663 | 1 173 241 |
| Immobilisations | 370 000 | 52 857 | 77 510 | 292 490 |
| Immobilisations | 584 812 | 81 658 | 81 658 | 489 947 |
| Redevances payées | Redevance restant à payer | ||
|---|---|---|---|
| de l'exercice | cumulées | Jusqu'à 1 an | de $1 \land 5$ ans |
| 232 533 | 157016 | ||
| 298 961 | 541 503 | 522 684 | 1306710 |
| 72 1 70 | 72 570 | 126 177 | 315442 |
| 108 869 | 108 869 | 190339 | 475 848 |
Le détail des stocks options est le suivant :
| Date des C A d'attribution |
Options attribuées | Prix d'attribution |
|---|---|---|
| 29/09/1998 | l 456 | 68,606 |
| 18/11/1999 | 5824 | 48,376 |
| 27/04/2000 | 21840 | 40,13€ |
| 26/01/2001 | 4 2 1 2 | de 43,24€ à 28,89€ |
| 15/11/2002 | 6 6 7 2 | 22,336 |
| 28/09/2005 | 25 013 | 11,046 |
| 07/11/2006 | 28 3 54 | 13,69€ |
| TOTAL | 93 371 |
A ce jour la société n'a pas provisionné de sommes à valoir au titre de la levée d'option par les salariés.
L'Assemblée Générale Extraordinaire réunit le 22 mai 2006 a autorisé le Conseil d'Administration à procéder, à l'émission de 10 007 actions de la société ADA au maximum, représentant 0,6% du capital, d'une valeur nominale de 1,52 euros chacune, en vue de leur Attribution gratuite aux salariés et/ou dirigeant de la Société.
Une première tranche de 2006 actions gratuites a été attribuée par le Conseil d'Administration du 28 septembre 2006. Le 15 novembre 2007, le Conseil d'administration a décidé d'attribuer gratuitement un nombre de 1 564 actions supplémentaires.
La juste valeur de chacune de ces actions gratuites ressortait à 13, 803€ selon les données suivantes :
La juste valeur des actions gratuites attribuée lors de la deuxième tranche du 15 novembre 2007 ressortait à 16,036 $\epsilon$
| 31/12/2008 | 31/12/2007 | |
|---|---|---|
| Effectif | ||
| adre. | . О | |
| --------------------------------------- agent de maîtrise |
||
| Employés | ||
| Total dont effectif permanent hors contrats de qualification |
G7 SAS 22-28, rue Henri Barbusse 92110 CLICHY
La société ADA et ses filiales ont opté pour le régime d'intégration fiscale à compter du 1er janvier 2001.
La société ADA se constitue seule redevable à compter du Ter janvier 2001 de l'impôt sur les sociétés, de la contribution additionnelle de la contribution sociale sur les bénéfices, du précompte et de l'imposition forfaitaire annuelle dus par le groupe formé par elle-même et ses filiales.
| Entreprises liées | Montant en Euros Valeurs brutes |
Taux |
|---|---|---|
| Immobilisations financières : | 22 759 736 | |
| -Participations | 22 759 736 | |
| -Créances rattachées à des participations | ||
| -Prêts | ||
| -Autres | ||
| Créances : | ||
| -Créances clients et comptes rattaché | 2 602 808 | |
| -Autres créances | 7 171 776 | |
| Dettes: | 26 671 990 | |
| -Emprunts et dettes financières divers | ||
| -Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| -Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 840 367 | |
| -Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| -Autres dettes | 25 831 623 | |
| Charges financières : | 2 092 329 | |
| -Dotations financières aux amortissements et provisions | 2 901 0009 | |
| Abandon de créances | ||
| -Intérêts et charges assimilées | 2 092 329 | |
| Produits financiers : | 2 2 6 2 1 1 0 | |
| -Produits de participations | 999 482 | |
| -Intérêts | 696 990 | |
| -Reprises provisions et transferts de charges | 565 638 |
| Dénomination | Capital | Quote-part % | Val. Brute Titres | Prêts, avances | Chiffre affaires |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres | |||||
| hors capital & résultat | Dividendes | Val. Nette Titres | Cautions | Résultat | |
| Filiales (plus de 50 %) | |||||
| SAPN | 1 552 780 | 99,99 | 18 274 457 | 1 485 171 | |
| 1616547 | 2 100 0550 | $-2294114$ | |||
| EDA | 147 000 | 99,92 | 19 561 806 | 29 913 203 | |
| 17 747 706 | 19 536 705 | 1657348 | |||
| HOLIDAYS BIKES | 358 000 | 100,00 | 3 508 000 | 1411803 | |
| 764 961 | 1 122 961 | $-281628$ | |||
| ISSY LOCATION | 1 000 | 100 00 | 1 000 | 592 680 | |
| $-232473$ | 0 | -366 660 | |||
| Participations (10 à 50 %) | |||||
| HISPANO Rent a car | $\pmb{0}$ | 50,00 | 37 563 | ₩ | |
| ND | 0 | ||||
| Autres participations | |||||
| 1890 | |||||
| Autres filiales françaises | 0 | $\bullet$ | |||
| Autres filiales étrangères | 25 | ||||
| 0 | |||||
| ND : non disponible à ce jour |
| (en milliers d'euros) | 31/12/2008 | 31/12/2007 | ||
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Écarts d'acquisition nets | note 11 | 6849 | 5 6 3 4 | |
| Immobilisations incorporelles nettes | note 10 | 2922 | 2888 | |
| Immobilisations corporelles nettes | note 12 | 3 5 0 9 | 2810 | |
| Participation dans les entreprises associées | note 13 | $-30$ | $-84$ | |
| Autres actifs financiers non courants | note 14 | 527 | 553 | |
| Actifs d'impôt différé | note 8 | 970 | 679 | |
| Total des actifs non courants | 14 74 7 | 12 480 | ||
| Stocks et en-cours nets | 144 | 177 | ||
| Créances clients et comptes rattachés nets | note 15 | 9 317 | 9822 | |
| Autres actifs courants | note 16 | 9402 | 6734 | |
| Actifs d'impôts courants | note 16 | $^{\circ}$ | 0 | |
| Charges constatées d'avances | note 17 | 1057 | 618 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | note 18 | 2636 | 3 4 0 8 | |
| Total des actifs courants | 22 5 26 | 20 759 | ||
| Total actif | 37 273 | 33 239 | ||
| Passif | 2537 | 2 5 3 5 | ||
| Capital | 385 | $-316$ | ||
| Primes et autres réserves consolidées Résultat de l'exercice |
439 | 647 | ||
| 3361 | 2866 | |||
| Capitaux Propres part du groupe Intérêts minoritaires |
$-148$ | $-384$ | ||
| note 19 | 3 2 1 3 | 2 4 8 2 | ||
| Capitaux propres totaux | Provisions non courantes | note 20 | 231 | 229 |
| Dettes financières à long terme | note 21 | 1607 | 1 402 | |
| Passifs d'impôt différé | note 8 | 0 | $\bf{0}$ | |
| 1838 | 1631 | |||
| Total passifs non courants | Provisions courantes | note 20 | 84 | 124 |
| Dettes financières à court terme | note 21 | 9 4 2 9 | 5 3 3 8 | |
| Dettes fournisseurs | note 22 | 8 4 0 0 | 8 4 4 3 | |
| Autres passifs courants | note 22 | 13 5 6 2 | 15 221 | |
| Produits constatés d'avance | note 17 | 747 | ||
| 32 22 2 | 29 1 26 | |||
| Total passifs courants | 37 273 | 33 239 | ||
| Total passif |
| (en milliers d'euros) | 31/12/08 | 31/12/07 | |
|---|---|---|---|
| Revenus | note 5 | 38 897 | 38 368 |
| Produits des activités ordinaires : | 38897 | 38 368 | |
| Achats et variations de stocks | $-1103$ | $-839$ | |
| Charges externes | -28 04 2 | $-2777$ | |
| Charges de personnel | note 6 | $-6124$ | $-5595$ |
| Impôts et taxes | $-1092$ | $-798$ | |
| Dotation aux amortissements et aux provisions nettes | $-2541$ | $-2131$ | |
| Autres produits et charges opérationnels | note 6 | 551 | $-844$ |
| Résultat opérationnel | 546 | 444 | |
| Quote-part dans le résultat net des entreprises associées | note 13 | $-7$ | $-58$ |
| Résultat des activités ordinaires | 539 | 386 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 156 | 85 | |
| Coût de l'endettement financier brut | $-826$ | $-404$ | |
| Coût de l'endettement financier net | note 7 | $-670$ | $-319$ |
| Impôts sur les bénéfices | note 8 | $-290$ | $-345$ |
| Résultat des activités abandonnées | 0 | 0 | |
| Résultat net consolidé total | 159 | 412 | |
| Résultat revenant aux Minoritaires | -280 | $-235$ | |
| Part du groupe | 439 | 647 | |
| Résultat net par action | note 9 | ||
| - de base | $0.26 \text{ } \in$ | 0.39E | |
| - dilué | $0.26 \text{ }\epsilon$ | 0.39E |
| 3-Tableaux de flux de trésorerie consolidés en normes IFRS |
|---|
| ------------------------------------------------------------ |
| (en milliers d'euros) | 31/12/08 | 31/12/07 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie lies aux activités opérationnelles | ||
| Résultat net | 439 | 647 |
| Part des minoritaires | $-280$ | $-235$ |
| Quote-part dans le résultat sociétés en équivalence | 6 | 58 |
| Dividende reçu des sociétés mises en équivalence | 0 | $\theta$ |
| Eléments sans incidence sur trésorerie | 28 | |
| Dotations nettes aux amortissements | 1 774 | 1420 |
| Dotations nettes des provisions | -161 | $-257$ |
| Dotations sur écarts d'acquisition | 0 | 2 |
| Charges calculées liées aux paiements en actions | 60 | 58 $-103$ |
| Plus et moins-values de cession d'actifs immobilisés | 277 | $-360$ |
| Impôts différés | $-290$ 670 |
319 |
| Intérêts financiers nets | 2 4 9 5 | 1577 |
| Capacité d'autofinancement | 0 | |
| Variation des frais financiers Variation des stocks |
63 | $-153$ |
| 500 | $-135$ | |
| Variation des créances clients et comptes rattachés Variation des dettes fournisseurs |
$-73$ | $-146$ |
| Variation des autres créances et dettes | $-2,304$ | 5 4 8 5 |
| Variation des charges et produits constatés d'avance | 290 | 103 |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement | $-1,524$ | 5 1 5 4 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 971 | 7015 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
| Décaissement / acquisitions immos incorporelles | $-1154$ | -956 |
| Décaissement / acquisitions immos corporelles | -7 655 | $-4664$ |
| Décaissement / acquisitions immos financières | $-150$ | -166 |
| Encaissement / cession d'immos corporelles | 3981 | 3714 |
| Encaissement / cession d'immos incorporelles | Q | 95 |
| Encaissement / cession d'immos financières | 171 | 90 |
| Décaissements sur acquisitions d'agences | $-1748$ | $-1259$ |
| Encaissements sur cessions d'agences | 1 1 7 7 | 379 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | $-5369$ | $-2767$ |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
| Variation du compte courant | -1992 | |
| Encaissement provenant des lignes de crédit | 16851 | 6948 |
| Décaissement provenant des lignes de crédit | -12 770 | $-8096$ |
| Décaissements provenant du remboursement de crédit-bail | $-625$ | $-585$ |
| Intérêts financiers | $-588$ | $-347$ |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 2868 | $-4072$ |
| Variation de trésorerie | $-1530$ | $-108$ |
| Trésorerie nette à l'ouverture | 441 | 549 |
| Trésorerie nette à la clôture | $-1089$ | 441 |
| Capital | Primes et Réserves consolidées non distribuées |
Capitaux propres part du groupe |
Interêts minoritaires |
Capitaux propres de l'ensemble consolidé |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 01/01/07 | 2535 | $-375$ | 2 160 | $-145$ | 2015 |
| Distribution de réserves aux minoritaires |
|||||
| Augmentation de capital Résultat 2007 |
647 | 647 | $-235$ | 412 | |
| Réserves stocks options | 58 | 58 | 0 | 58 | |
| Variation de périmètre | $-4$ | $-3$ | |||
| Capitaux propres au 31/12/07 | 2535 | 331 | 2866 | $-384$ | 2482 |
| Résultat 2008 Réserves stocks-options |
439 60 |
439 60 |
$-280$ | 159 60 |
|
| Acquisitions et cession d'intérêts minoritaires |
$-4$ | $-4$ | 516 | 512 | |
| Augmentation capital | 2 | $-2$ | |||
| Capitaux propres au 31/12/08 | 2537 | 824 | 3361 | $-148$ | 3 2 1 3 |
Au 31 décembre 2008, le nombre d'actions s'élève à 1 669 442 dont 1 204 665 actions à vote double.
Le groupe ADA est une société anonyme de droit français, immatriculée en France soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du code de commerce. ADA a été constituée le 5 septembre 1986 et la société expirera le 4 septembre 2085, sauf dissolution anticipée ou prorogation. Elle a son siège au 22/28 rue Henri Barbusse – 92 110 CLICHY (France) et est cotée à Paris.
La société a pour principale activité, le développement et l'animation d'un réseau de franchisés qui exploitent des agences de location de véhicules sous l'enseigne ADA. Les franchisés sont des entrepreneurs indépendants qui gèrent de façon autonome leur activité, tout en respectant la charte de qualité liée au contrat de franchise.
Par ailleurs, ADA exploite directement certaines agences.
Les états financiers consolidés reflètent la situation comptable d'ADA et de ses filiales (le « Groupe »), ainsi que les intérêts dans les entreprises associées. Ils sont présentés en millier d'euros.
Le groupe ADA fait partie du périmètre consolidé de G7 Entreprises
En date du 10 mars 2009, le Conseil d'Administration a arrêté les comptes consolidés au 31 décembre 2008 et autorisé la publication des états financiers consolidés du Groupe ADA au 31 décembre 2008. Ces comptes ne seront définitifs qu'après leur approbation par l'Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 12 juin 2009.
2 - Principes comptables et modalités de consolidation
La cotation dans un pays de l'Union Européenne, conformément au règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002 requiert que les états financiers consolidés de la Société au titre de l'exercice 2005 soient établis selon le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union Européenne au 31 décembre 2008 et disponibles sur le site http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr htm#adopted-commissions.II comprend les normes approuvées par l'International Accounting Standards Board (IASB), c'est à dire les International Financial Reporting Standards (IFRS), les International Accounting Standards (IAS), ainsi que leurs interprétations telles qu'émises par l'IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee)
Conformément à IFRS 1, le groupe a décidé d'appliquer les options suivantes :
pas de réévaluation des immobilisations corporelles au 1er janvier 2004 (maintien du coût historique conforme à IAS 16),
pas d'application d'IFRS 2 aux instruments de capitaux propres attribués avant le 7 novembre 2002.
Toutes les normes et interprétations appliquées par le Groupe ADA dans les présents comptes sont compatibles avec les directives européennes d'une part et les normes et interprétations en vigueur dans l'Union Européenne d'autre part les principes comptables retenus pour la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 sont conformes à ceux retenus pour la préparation des états financiers au 31 décembre 2007 à l'exception des normes, amendements et interprétations suivantes applicable de façon obligatoire pour les états financiers 2008
Normes et interprétations nouvellement applicables à partir du 1er janvier 2008 sont les suivantes :
Les amendements à IAS 39 (« Reclassement d'actifs financiers») publiés en novembre 2008.
L'application de ces nouvelles normes et interprétations n'a pas eu d'impact sur les comptes au 31.12.08.
Les états financiers du groupe au 31.12.08 n'intègrent pas les éventuels impacts de normes publiées au 31.12.08 mais dont l'application n'est pas obligatoire. Le groupe n'a pas appliqué par anticipation :
Le processus de détermination par le Groupe des impacts potentiels de l'application de ces normes et interprétations sur les résultats
consolidés, la situation financière, la variation de trésorerie et le contenu des annexes aux comptes est en cours. Le Groupe n'anticipe pas, à ce stade de sa réflexion, d'impact significatif sur ses états financiers
Les comptes consolidés annuels et les notes annexes sont établis en milliers d'euros. Ils sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux règles édictées par les normes IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
Le bilan présente en actifs et passifs courants la partie à moins d'un an des actifs d'exploitation (notamment les stocks, les créances et les autres actifs) et des passifs d'exploitation (notamment les provisions, fournisseurs, et autres passifs).
Les sociétés sur lesquelles ADA exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Les sociétés dans lesquelles ADA exerce directement ou indirectement une influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est présumée quand le pourcentage de droits de vote est supérieur ou égal à 20%.
Les sociétés contrôlées conjointement sont consolidées par intégration proportionnelle.
En cas d'intégration globale, la part des intérêts minoritaires dans le résultat net et les capitaux propres de la filiale est affichée séparément dans les états financiers consolidés. Les intérêts minoritaires représentent la part de profit ou de perte ainsi que les actifs net, qui ne sont pas détenus par ADA. Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la méthode « parent entity extension », aux termes de laquelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs net acquis est comptabilisé en goodwill. Les transactions réalisées entre les sociétés consolidées ainsi que les profits intragroupes sont éliminés en consolidation. La Société clôture son exercice fiscal de 12 mois au 31 décembre et établit une situation intermédiaire au 30 juin. Il en est de même pour ses filiales.
Les regroupements d'entreprises antérieurs au 1er janvier 2004 n'ont pas été retraités conformément à l'option offerte par IFRS 1 "Première application des IFRS". Les regroupements postérieurs au 1er janvier 2004 sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition en conformité avec IFRS 3 "Regroupements d'entreprises". Ainsi, lors de la première consolidation d'une entreprise contrôlée exclusivement, les actifs, passifs et passifs éventuels, évaluables de façon fiable, de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur. L'écart résiduel représentatif de la différence entre le coût d'acquisition et la quote-part des actifs nets évalués à leur juste valeur, est comptabilisé en écart d'acquisition.
Conformément à la norme IAS 16 « Immobilisations corporelles » et à la norme IAS 38 «Immobilisations incorporelles », seuls les éléments dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe sont comptabilisés en immobilisations.
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de perte de valeur des immobilisations incorporelles et corporelles, celles-ci font l'objet d'un test de dépréciation afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable, celle-ci étant définie comme la plus élevée de la juste valeur (diminuée du coût de cession) et de la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs attendus de l'utilisation du bien et de sa cession.
Dans le cas où le montant recouvrable serait inférieur à la valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée pour la différence entre ces deux montants. Les pertes de valeur relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie peuvent être reprises ultérieurement si la valeur recouvrable redevient plus élevée que la valeur nette comptable (dans la limite de la dépréciation initialement comptabilisée).
Les écarts d'acquisition sont constatés lors des regroupements d'entreprise et comptabilisés comme suit :
les écarts d'acquisition positifs sont inscrits à l'actif immobilisé.
les écarts d'acquisition négatifs sont directement comptabilisés en résultat.
La Société n'a pas choisi d'appliquer de façon rétrospective la norme IFRS 3 relative aux regroupements d'entreprises et aux acquisitions antérieures au 1er janvier 2004. Par conséquent, ce sont les écarts d'acquisition nets des amortissements cumulés en normes françaises au 1er janvier 2004 qui sont repris dans le bilan d'ouverture.
Les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation annuel et lorsqu'il existe un indice de perte de valeur. Pour ce test, les écarts
d'acquisition sont rattachés à des Unités Génératrices de Trésorerie qui correspondent à des ensembles homogènes générant conjointement des flux de trésorerie identifiables.
Les écarts d'acquisition comptabilisés dans le bilan du groupe ADA sont de deux origines différentes et donnent lieu à des tests de dépréciation différents, adaptés à leurs caractéristiques propres :
Comme les écarts d'acquisition comptabilisés au 1er janvier 2004 sont représentatifs d'un coût de mise en place et de développement du réseau de franchise ADA, la Société a considéré que le segment Franchise dans son ensemble, était la plus petite Unité Génératrice de Trésorerie (« UGT ») à laquelle peuvent être allouées ces survaleurs, pour mesurer leur valeur recouvrable. La valeur recouvrable du segment correspond aux flux de trésorerie futurs nets actualisés de l'activité franchiseur. S'ils sont inférieurs à la valeur nette comptable de l'ensemble des actifs affectés à cette UGT, une dépréciation exceptionnelle est enregistrée en autres produits et charges opérationnels. Ce sont les survaleurs qui sont en premier lieu dépréciées puis les autres actifs rattachés à l'UGT, avec constatation de la perte en compte de resultat.
Chaque écart d'acquisition identifié est rattaché à une agence qui représente une unité génératrice de trésorerie rattachée au segment courte durée. La valeur recouvrable de l'écart d'acquisition correspond à sa valeur de réalisation, déterminée selon un multiple de chiffre d'affaires approprié net des frais de cession tenant compte également de la localisation de l'agence.
Les coûts de développement des logiciels créés (y compris les coûts de déploiement ou de développement interne) sont portés à l'actif lorsqu'il est probable que ces dépenses génèreront des avantages économiques futurs. Ces coûts sont amortis linéairement sur la durée d'utilisation estimée des logiciels, soit 7 ans à compter de la mise en service.
Les autres actifs incorporels sont comptabilisés à leur coût d'acquisition.
Le droit au bail ne fait pas l'objet d'un plan d'amortissement
Les autres actifs incorporels identifiés, sont amortis linéairement en fonction de leur durée d'utilisation prévue, sans excéder 20 ans.
Conformément à IAS 16 "Immobilisations corporelles", les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeur constatées. Elles ne font l'objet d'aucune réévaluation.
Les biens financés par un contrat de crédit bail ou de location de longue durée, qui en substance transfèrent tous les risques et avantages liés à la propriété de l'actif au locataire, sont comptabilisés dans l'actif immobilisé (voir note 2.15).
L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire suivant des durées d'utilité estimées. Les durées d'utilisation sont les suivantes :
| Constructions | |
|---|---|
| Agencements et aménagements divers | |
| Matériel de bureau et mobilier |
Il est tenu compte de la valeur résiduelle dans le montant amortissable, quand celle-ci est jugée significative. Les différentes composantes d'une immobilisation corporelle sont comptabilisées séparément lorsque leur durée de vie estimée et donc leur durée d'amortissement sont significativement différentes.
Conformément à IAS 36 "Dépréciation d'actifs", la valeur d'utilité des immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie (amortissables) est testée dès l'apparition d'indices de perte de valeur, et passées en revue à chaque clôture. Ce test est effectué au minimum une fois par an pour les actifs à durée de vie indéfinie (non amortissables). A chaque date d'arrêté, lorsque des indicateurs internes ou externes indiquent un risque de perte de valeur des immobilisations incorporelles ou corporelles, un test de dépréciation doit être réalisé. Le test consiste à comparer la valeur nette comptable de l'actif à sa valeur recouvrable, celle-ci étant définie comme la plus élevée entre la valeur d'utilité ou la juste valeur diminuée des coûts de vente. La valeur d'utilité correspond à l'actualisation des flux de tresorerie futurs attendus de cet actif.
Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée pour la différence. Les pertes de valeur constatées sur les immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie peuvent être reprises ultérieurement si la valeur recouvrable redevient supérieure à la valeur nette comptable, dans la limite de la dépréciation initialement comptabilisée.
Ils correspondent à des dépôts et cautions. Leur valeur nette comptable est représentative de leur juste valeur.
Les stocks sont évalués initialement au coût d'achat. Lorsqu'en fin de période, la valeur nette de réalisation devient inférieure à la valeur nette comptable, une provision pour dépréciation est alors comptabilisée.
Les créances clients sont évaluées pour leur montant net de provisions pour créances douteuses.
Les autres créances sont évaluées pour leur montant net de provisions pour créances douteuses. Elles comprennent principalement les créances sociales et fiscales ainsi que les créances constatées vis-à-vis des tiers Constructeurs dans le cadre de leur engagement de rachat sur les véhicules achetés. Ces créances sont comptabilisées pour la valeur de l'engagement de rachat. La différence entre le prix d'achat et le montant de l'engagement de rachat est comptabilisé en charges constatées d'avance et amorti sur la durée d'utilisation des véhicules.
Des impôts différés sont calculés sur toutes les différences temporelles entre la base imposable et la valeur en consolidation des actifs et passifs. Celles-ci comprennent notamment l'élimination des écritures constatées dans les comptes individuels des filiales en application des options fiscales dérogatoires. La règle du report variable est appliquée et les effets des modifications des taux d'imposition sont inscrits dans les capitaux propres ou le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Les actifs et passifs d'impôts différés reflètent les allègements ou accroissements des impôts futurs à payer qui résultent pour certains éléments d'actif et de passif des différences d'évaluation temporaires entre leurs valeurs comptables et leurs assiettes fiscales, ainsi que des déficits fiscaux et crédits d'impôts reportables. Les actifs et passifs d'impôts différés sont évalués sur la base des taux d'imposition applicables au bénéfice imposable des années au cours desquelles ces différences temporelles sont susceptibles de se renverser ou de se solder.
Des actifs d'impôts différés sont inscrits au bilan dans la mesure ou il est plus probable qu'improbable qu'ils soient récupérés au cours des années ultérieures. Les actifs et passifs d'impôt différé ne sont pas actualisés.
Pour apprécier la capacité du Groupe à récupérer ces actifs, il est notamment tenu compte des éléments suivants :
La charge d'impôt incluse dans la détermination du résultat net de l'exercice est égale au montant total (i) des impôts courants et (ii) des impôts différés. La charge d'impôt est normalement comptabilisée dans le compte de résultat à l'exception de la fraction d'impôt relative aux éléments comptabilisés en capitaux propres. Dans ce cas, l'impôt est comptabilisé également en capitaux propres.
Les impôts courants correspondent au montant des impôts sur le résultat payables au titre des bénéfices imposables de l'exercice. Ils sont calculés sur la base des taux d'impôts adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, et sont corrigés des ajustements d'impôts dus au titre des exercices antérieurs.
Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie figurant dans le tableau des flux de trésorerie consolidés « trésorerie nette », comprend les disponibilités, les placements à court terme, liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de liquidité et les soldes bancaires créditeurs. Les placements dans des actions cotées, les placements à plus de trois mois sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) sont exclus de la trésorerie du tableau des flux de trésorerie.
Ainsi, les placements ayant une échéance inférieure à 90 jours, ne présentant pas de risque significatif de perte de valeur en cas d'évolution des taux d'intérêt et mobilisables ou cessibles à très court terme, sont considérés comme faisant partie de la trésorerie
La trésorerie et équivalents de trésorerie figurant à l'actif du bilan dans le poste « disponibilités »correspond à la trésorerie telle que définie ci-dessus
Les soldes créditeurs bancaires sont inclus dans les dettes financières à court terme au passif du bilan.
Le compte courant avec la société mère est classé en « Autres passifs courants ».
Conformément à IAS 37 "Provisions", des provisions sont comptabilisées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de ADA à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou implicite
L'estimation du montant figurant en provision correspond à la sortie de ressources qu'il est probable qu'ADA devra supporter pour remplir son obligation. Si aucune évaluation fiable de ce montant ne peut être réalisée, aucune provision n'est comptabilisée ; une information en annexe est alors fournie. Du fait des incertitudes inhérentes aux risques supportés, les provisions sont estimées sur la base des informations disponibles à la date d'évaluation.
Les modalités de calcul des engagements de retraite sont conformes à IAS 19. Les engagements de retraite à prestations définies de la Société se limitent aux indemnités de fin de carrière applicables en France. Ces engagements sont évalués selon la méthode actuarielle dite des unités de crédits projetés ("projected unit credit method") qui stipule que chaque période de service donne lieu à constatation d'une unité de droit à prestation et évalue séparément chacune de ces unités pour obtenir l'obligation finale. Ces calculs intègrent des hypothèses de mortalité, de rotation du personnel et de projection des salaires futurs.
L'effet des variations des hypothèses actuarielles est constaté dans le résultat de la période
le coût de l'endettement financier brut, constitué des agios financiers et de la fraction des loyers de crédit-bail assimilable à une charge d'intérêts
les produits des valeurs mobilières de placement.
Les coûts d'emprunt sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus, indépendamment de l'utilisation qui est faite des fonds empruntés.
Les revenus proviennent des royalties, des prestations aux franchisés et des produits de la location de véhicules au public des succursales.
Les revenus issus de la location (de location des véhicules au public et location aux franchisés), sont comptabilisés selon IAS 17, reconnus de façon linéaire sur la durée du contrat en partant du principe que les locataires (franchisé ou public) tirent les mêmes avantages de l'utilisation des biens loués sur l'ensemble de la période de location.
Les autres prestations de services rendues par ADA sont comptabilisées selon IAS 18. Le produit est comptabilisé en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture et notamment lorsque l'ensemble des conditions suivantes sont satisfaites :
le montant du produit des activités ordinaires peut être évalué de façon fiable ;
Conformément à IAS 17, les contrats de location pour lesquels la Société détient la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété sont classés en tant que contrats de location financement. Ces contrats sont comptabilisés pour des montants correspondant, au commencement du contrat de location, à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actuelle des paiements minimaux au titre de la location, moins les amortissements cumulés et les pertes de valeur.
En revanche, les contrats de location pour lesquels la Société ne supporte pas les risques et avantages inhérents à la propriété sont classés en tant que contrats de location simple. Les loyers sont comptabilisés comme des charges dans le compte de résultat, les montants étant étalés linéairement sur la durée du bail ou du contrat de location.
Les termes des contrats, parmi lesquels l'engagement d'achat par le constructeur conduisent le groupe à traiter les contrats d'approvisionnement des véhicules comme des contrats de location simple.
La norme IFRS 2 "Paiement sur la base d'actions" impose la comptabilisation d'une charge pour les avantages consentis aux salariés et administrateurs de la Société dans le cadre de plans d'options de souscription ou d'achat d'actions et de distribution d'actions gratuites, en contrepartie du compte de réserve dans les capitaux propres pour les transactions dénouées par remise d'actions.
La charge est évaluée à sa juste valeur à la date d'attribution sur la base du modèle Black-Scholes-Merton, et étalée sur la durée d'acquisition des droits. Conformément aux dispositions de la première application de la norme IFRS 2 figurant dans la norme IFRS 1, seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas intégralement acquis au 1er janvier 2005 sont comptabilisés selon la norme IFRS 2.
En cas d'exercice, la réserve de stock-options, constituée pendant l'acquisition des droits, est soldée par la contrepartie du compte de trésorerie et du compte de prime d'émission
Les bonus / malus générés par la mise en œuvre du Grenelle de l'environnement sont pris en compte
Selon les cas, les conclusions sont similaires et conduisent la société à étaler l'impact des bonus et des malus sur la durée d'utilisation des vehicules.
Conformément à IAS 33 "Résultat par action", deux types de résultat par action sont présentés : le résultat de base par action ordinaire et le résultat dilué par action ordinaire.
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation retenu pour le calcul du résultat par action de base est la moyenne des actions entre le début et la fin de l'exercice hors actions propres et actions d'autocontrôle. Les actions émises en cours d'année sont prises en compte au prorata temporis.
Le résultat net dilué par action est, quant à lui, calculé en retenant les instruments donnant accès différé au capital d'ADA (options de souscription).
La méthode utilisée pour calculer l'effet dilutif est la méthode du rachat d'actions, qui consiste à diviser le prix d'exercice des instruments de dilution en circulation, augmenté de la charge de stock-options restant à reconnaître, par le cours moyen de l'action sur la période et à déduire ce nombre d'actions propres ainsi calculé (que pourrait racheter la société avec ce prix d'exercice) du nombre d'options total pour trouver le nombre d'options dilutives à retenir pour le calcul du résultat dilué.
Conformément à IFRS 5, un actif immobilisé ou un groupe d'actifs et de passifs directement liés, est considéré comme détenu en vue de la vente quand sa valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une cession ou d'un échange et non d'une utilisation continue Pour que tel soit le cas, l'actif doit être disponible en vue de sa cession immédiate et sa cession doit être hautement probable. Ces actifs ou groupes destinés à être cédés sont évalués au plus bas de la valeur comptable et du prix de cession estimé, nets des coûts relatifs à la cession.
Ces actifs sont présentés au bilan dans une rubrique distincte et les produits et charges relatifs à ces actifs seront comptabilisés dans une ligne distincte du compte de résultat « résultat des activités abandonnées », s'ils correspondent à la définition d'un abandon d'activités selon IFRS 5.32, c'est-à-dire :
Sur la ligne distincte du compte de résultat, figure un montant unique correspondant à la somme :
Dans la mesure ou ces actifs destinés à la vente ne correspondent pas à un abandon d'activité significatif, les produits et les charges relatifs à ces actifs (ou groupe d'actifs) continuent à être comptabilisés conformément aux principes généraux (sans compensation et dans les rubriques habituelles du résultat des activités ordinaires).
La préparation des comptes consolidés conformément au cadre conceptuel des normes IFRS nécessite la prise en compte d'estimations et d'hypothèses faites par la Direction de la Société. Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe.
Ces estimations font l'hypothèse de la continuité de l'exploitation et sont établies en fonctions des informations disponibles lors de leur établissement. Elles s'inscrivent dans le contexte de la crise économique et financière actuelle dont l'ampleur et la durée ne peuvent être anticipées avec précision
Dans ce contexte, le groupe a obtenu pour l'année 2009 le renouvellement de ses approvisionnements (parc de véhicules) et l'essentiel de leur financement. Les estimations réalisées tiennent compte des engagements reçus et signés en la matière.
Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe.
Les principales estimations faites par la direction lors de l'établissement des états financiers portent notamment sur l'évaluation des postes suivants :
La provision pour dépréciation des créances clients est évaluée en fonction d'un taux de dépréciation qui tient compte de l'ancienneté de la créance. Une dépréciation complémentaire est effectuée en fonction des possibilités de recouvrement estimées au cas par cas à la date d'arrêté des comptes sur toutes les créances significatives.
L'impact total sur le compte de résultat de ces mouvements, en considérant les dotations et les reprises de la période ainsi que les passages en perte, est une charge de 798 KE en 2008 contre une charge de 614 KE en 2007.
Un taux de recouvrabilité plus faible ou la défaillance de certains clients peuvent avoir un impact significatif sur les résultats futurs.
La reconnaissance des impôts différés actifs implique notamment des estimations sur les résultats fiscaux futurs du groupe d'intégration fiscal.
Le montant des économies d'impôt futures s'élève à 2 885 KE au 31/12/2008 dont 805 KE ont été activés, compte tenu de l'amélioration des perspectives de rentabilité du groupe.
S'il s'avérait que les résultats fiscaux futurs étaient sensiblement différents de ceux prévus pour justifier la comptabilisation des impôts différés actifs, le Groupe serait alors dans l'obligation de revoir à la baisse ou à la hausse le montant des actifs d'impôts différés, ce qui aurait un effet significatif sur le bilan et le compte de résultat.
Le test consiste à comparer la valeur nette comptable des Unité Génératrice de Trésorerie à sa valeur recouvrable, celle-ci étant définie comme la plus élevée entre la valeur d'utilité ou la juste valeur diminuée des coûts de vente.
Les écarts d'acquisition et les actifs incorporels à durée de vie indéterminée se montent à 6 849 KE au 31 décembre 2008. Un montant de 142 KE a été reconnu en 2008 dans le poste "dotation aux amortissements et aux provisions nettes" contre 50 KE en 2007 sur la base des tests réalisés tels que décris dans la note 2.4.
Une baisse de 5% du chiffre d'affaires générés par ces points de vente aurait un impact de 90 KE.
Un écart d'acquisition de 1693 KE a été comptabilisés en 2008 dans le cadre des regroupements d'entreprises de l'année décrit en note 4. En utilisant des données de marché, des estimations ont été faites et des jugements ont été apportés afin de déterminer la juste valeur des actifs nets acquis et plus particulièrement les actifs incorporels.
| SOCIÉTÉS | Pourcentage d'intérêt |
Méthode | Activité |
|---|---|---|---|
| ADA | Mere | Animation et développement du réseau de franchisés | |
| SAPN | 100% | IG. | Agences de location courte durée |
| EDA | 99.94% | LG. | Gestion du parc de véhicules, location longue durée du parc de véhicules, loueur de fond notamment aéroportuaires, agences de location |
| HOLIDAY BIKES | 100.00% | I.G | Prestations informatiques destinées tant aux franchisés qu'aux succursales et au siège de ADA |
| ADABOX ex TOP 49 | 100,00 % | I.G | Agence de location courte durée. |
| CANNADA | 100.00% | LG. | Agence de location courte durée |
| DEFENSE Location | 100.00% | LG. | Agence de location courte durée |
| ISSY Location | 100.00% | I.G. | Agence de location courte durée |
|---|---|---|---|
| BEZIERS Location | 20,00% | M.E.O | Agence de, location courte durée |
| EPIFANI Location | 25.20 % | M.E.O | Agence de location courte durée, société en liquidation. |
| ST TROPEZ Location | 100.00% | 1 G. | Agence de location courte durée |
| LILLE Location | 52.00% | LG. | Agence de location courte durée |
| NANCY Location | 52,00% | LG. | Agence de location courte durée |
| KEYVANNE | 100,00% | LG. | Agence de location courte durée |
| NEUILI Y Location | 100,00% | LG. | Agence de location courte durée |
| LIMOGES Location | 100,00% | LG. | Agence de location courte durée |
| PARTENAIRE RENT | 52,00% | LG. | Agence de location courte durée |
Au cours de l'exercice 2008 la société SAPN a acquis 48% des titres de la société Défense Location et 52 % de la société Saint Tropez Location
En 2008, le groupe ADA a cédé 5% de la société Béziers Location (détenue à 25%) et l'intégralité de sa participation Partenaire Rent (détenue à 52%).
Dans le cadre de son effort de développement de son réseau de franchisés, ADA a fait l'acquisition de 15 nouvelles agences en propre et a cédé à des franchisés 14 agences précédemment détenues en propre.
Ce processus de développement du réseau de franchisés a été appréhendé globalement par la société. L'investissement de 1 718 KE est la traduction financière de l'effort du groupe dans le développement de son réseau et correspond principalement à l'acquisition de fond de commerce qui ne remplissent pas les critères d'IAS 38 pour être reconnus individuellement.
Les transactions ont pris la forme juridique d'une prise de contrôle, soit d'agences seules (Cagnes Sur mer, Menton, Toulouse Lacrosses, Champigny, Saint Maur, Marseille Lancier, Toulouse - Avenue de Lyon, Toulouse - Labège, Toulouse - Etats Unis, Etampes, Valence, Asnières sur Seine, Marseille Lieutaud, Paris Convention, Saint Tropez, soit de société (Saint Tropez Location). Ces transactions ont été traitées comme des regroupements d'entreprises selon IFRS 3 et ont donné lieu à la r correspondant à des éléments ne répondant pas aux critères de reconnaissance des actifs incorporels. Le montant alloué aux immobilisations corporelles est de 104 KE.
Les actifs nets acquis et l'écart d'acquisition sont détaillés ci-dessous :
| Montant versé en numéraire | 1709k |
|---|---|
| Coûts liés aux acquisitions | 9 k€ |
| Total du prix d'acquisition | $1718 \text{ kC}$ |
| Juste valeur des actifs nets acquis | 35k |
| Ecart d'acquisition | 1693 kE |
| Dont éléments ne pouvant être comptabilisés séparément correspondant à l'achat isolé d'agences (note 11) |
1 693 k€ |
Les actifs et passifs liés à ces acquisitions, évalués à leur Juste Valeur, n'ont pas donné lieu à la comptabilisation d'une dépréciation:
| VNC éléments acquis | |
|---|---|
| Immobilisations corporelles | 104 kE |
| Immobilisations financières | 4 k€ |
| Stocks | i ke |
| Clients et autres débiteurs | 29 kF |
| Provisions | $-3k\varepsilon$ |
| Emprunts | $-10 \text{ kg}$ |
| Fournisseurs et autres dettes | $-90k\varepsilon$ |
| Actifs nets acquis | 35 kE. |
| Ecarts sur achats isoles d'agences | 1 693 kE |
| Prix d'acquisition versé en numéraire | 1 718 kE |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie acquis | - 20 kE |
| Trésorerie décaissée au titre des acquisitions $1738 \text{ kg}$ |
Les conséquences de ces acquisitions dans les comptes consolidés au 31 décembre 2008 sont :
Si ces agences avaient été acquises dès le 1er janvier 2008, l'impact sur les comptes consolidés au 31 décembre 2008 aurait été le suivant par rapport aux comptes présentés :
La cession d'agences détenues en propre à des franchisés a généré un résultat de 457 KE. Le Chiffre d'affaires et le résultat net consolidé relatifs à ces agences se montent respectivement à 1 684 KE et -638 KE dans les comptes consolidés au 31 décembre 2008. En 2007 le groupe avait acquis 11 agences pour $\hat{1}$ 156 KE et cédé 3 agences pour un résultat de cession de 20 KE.
Dans le cadre de son effort pour le développement du réseau ADA, le groupe peut être amené à acquérir auprès des minoritaires, une partie, voire même la totalité de leur participation dans des filiales du groupe.
L'acquisition d'intérêts minoritaire n'étant pas un regroupements d'entreprises (IFRS3), le référentiel actuellement en vigueur ne prescrit pas de traitement comptable spécifique pour ce type de transaction et elles sont donc traitées dans les comptes consolidés conformément à la norme IAS 8, selon la méthode « Parent entity extension » et peuvent entraîner la constatation d'un écart d'acquisition : il est le reflet des flux futurs de trésorerie attendus de la restructuration mise en oeuvre par ADA et rendue possible par la récupération à 100% du contrôle de ces entités.
Le montant des écarts d'acquisition constatés au cours de l'exercice dans le cadre de ces transactions s'élève à 368KE.
Les activités opérationnelles du Groupe sont gérées et suivies séparément selon la nature des services rendus, chaque secteur représentant un domaine d'activité stratégique servant un type de clientèle différent Ainsi, pour l'établissement de son « reporting » interne, ADA a défini deux segments d'activité : les services du franchiseur et la location courte durée pour lesquels le management de la société suit de façon distincte les performances et la rentabilité.
Le secteur Services du franchiseur regroupe l'ensemble de l'activité liée aux franchisés. ADA a développé un réseau de franchisés qui sont en général des sociétés indépendantes (sauf quelques sociétés détenues à 52% par ADA et listées dans le périmètre de consolidation) et qui exploitent une ou plusieurs agences de location de véhicules sous la marque ADA. Ces franchisés louent les véhicules auprès d'ADA ou bien les acquièrent directement auprès des constructeurs aux conditions négociées par ADA. L'activité franchiseur génère ainsi pour ADA des redevances de franchise, des droits d'entrée, des revenus de locations, et des prestations diverses aux membres du réseau
Le secteur Location Courte Durée regroupe l'activité des succursales de location de véhicules au grand public, exploitées en propre par ADA. Les succursales sont, en général, des agences destinées à développer la notoriété de la marque ADA Mais elles peuvent parfois provenir de sociétés en difficulté qui sont rachetées par ADA pour éviter de passer à la concurrence. Ces agences sont alors réorganisées afin de renouer avec la rentabilité. Les résultats des succursales sont suivis individuellement. L'activité des succursales génère des revenus de location de véhicules aux clients finaux (particuliers ou professionnels).
L'ensemble de l'activité du groupe est réalisé en France. Par conséquent, il n'existe qu'un seul secteur géographique.
Les tableaux suivants présentent, pour chaque secteur d'activité, des informations sur les produits des activités ordinaires, les résultats ainsi que certaines informations relatives aux actifs et aux passifs pour les exer
| Services du franchiseur | Location courte durée | Éliminations | Consolidé | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Produits des activités ordinaires | ||||||||
| Ventes à des clients externes | 32414 | 30 933 | 6 4 8 3 | 7435 | 38 897 | 38 368 | ||
| Ventes inter-secteurs | 5 764 | 6 1 7 8 | $-5764$ | $-6178$ | 0 | 0 | ||
| Total | 38 178 | 37 111 | 6483 | 7435 | $-5764$ | $-6178$ | 38 897 | 38.368 |
| Résultat | ||||||||
| Résultat opérationnel | 3 0 7 4 | 3 209 | $-2,528$ | $-2765$ | 546 | 444 | ||
| Charges non affectées | 0 | $\bf{0}$ | ||||||
| QP de résultat des sociétés mises en équivalence |
$-7$ | $-58$ | ||||||
| Résultat des activités ordinaires | 539 | 386 | ||||||
| Coût de l'endettement financier net | $-670$ | $-319$ | ||||||
| Impôts sur les bénéfices | 290 | 345 | ||||||
| Résultat net de l'exercice | 159 | 412 | ||||||
| Actifs et passifs | ||||||||
| Actifs sectoriels | 27 563 | 22 891 | 6 0 4 7 | 6 2 0 3 | $\bf{0}$ | 33 610 | 29 094 | |
| Titres mis en équivalence | $-30$ | $-84$ | $\bf{0}$ | 0 | $-30$ | -84 | ||
| Actifs non affectés | 3693 | 4 2 2 9 | ||||||
| Total des actifs | 37273 | 33 239 | ||||||
| Passifs sectoriels | 9807 | 10487 | 2945 | 3 2 7 2 | 12752 | 13759 | ||
| Passifs non affectes | 21 308 | 16 997 | ||||||
| Total des passifs | 34 060 | 30 757 | ||||||
| Autres informations sectorielles | ||||||||
| Investissements: | ||||||||
| Immobilisations incorporelles | 2 7 2 1 | 1 4 6 3 | 126 | 545 | 2847 | 2 0 0 8 | ||
| Immobilisations corporelles | 5733 | 5 5 0 5 | 544 | 762 | 6277 | 6 2 6 7 | ||
| Amortissements: | ||||||||
| Immobilisations incorporelles | 646 | 604 | 133 | 142 | 779 | 746 | ||
| Immobilisations corporelles | 745 | 482 | 110 | 112 | 855 | 594 | ||
| Pertes de valeur | $-142$ | $-142$ | 0 | |||||
| Autres charges sans contrepartie en trésorerie |
93 | 30 | 222 | 170 | 315 | 200 |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Charges salariales | 4335 | 3729 |
| Charges sociales | 1726 | 795 |
| Retraites | 13 | |
| note 20 Charges liées aux paiements en actions |
60 | 58 |
| Total des charges de personnel | 6 1 24 | 5595 |
Les charges salariales sont constituées des salaires et traitements, de la participation des salariés et d'indemnités transactionnelles.
L'effectif au 31 décembre s'établit comme suit :
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| Cadres | 44 | 34 |
| Agents de maîtrise, employés, ouvriers | ||
| Total | 70 | 109 |
L'effectif moyen de l'exercice est de 109 personnes comme en 2007.
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Gain/ Perte sur cession d'immobilisations incorporelles | 437 | 63 |
| Gain/perte sur cession d'immobilisations corporelles | 129 | - 9 |
| Gain/perte sur cession d'immobilisations financières | 147 | $-124$ |
| Autres produits & frais de gestion | $-103$ | $-715$ |
| Amendes | -59 | -59 |
| Total des autres produits et charges opérationnels | 551 | -844 |
Gain sur cession d'immobilisations incorporelles
L'exercice 2008 enregistre notamment des gains nets de cession d'agences pour 457 KE contre 54 KE en 2007.
Gain sur cession d'immobilisations corporelles
Ce montant correspond essentiellement aux cessions de véhicules
Autres produits & frais de gestion.
En 2007, ce poste était principalement constitué de 639 KE de dépréciation non récurrente comptabilisé sur les postes de travail repris aux franchisés et non complètement amortis,
En 2008, ce poste est constitué de charges diverses de gestion courante.
| (en milliers d'euros) | 2003 | 2007 |
|---|---|---|
| Lignes de crédit et découverts bancaires | -459 | $-214$ |
| Charges financières au titre des contrats de crédit-bail | $-367$ | $-190$ |
| Intérêts sur comptes courants et autres | -552 | $-579$ |
| Abandon de créance | 552 | 579 |
| Total des charges financières | $-826$ | $-404$ |
| Produits d'intérêts bancaires | 0 | |
| Divers | 156 | 85 |
| Total des produits financiers | 156 | 85 |
| Coût de l'endettement net | -670 | -319 |
Le groupe d'intégration fiscale, dont ADA est la société mère est composé des sociétés suivantes :
Le produit/charge d'impôt pour les exercices clos les 31 décembre 2008 et 31décembre 2007 est principalement composée des éléments suivants :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Compte de résultat consolidé | ||
| Impôt exigible | ||
| Charge d'impôt exigible | 0 | $-15$ |
| Ajustements au titre de l'impôt exigible des exercices précédents | 0 | 0 |
| Impôt différé | ||
| Afférents à la naissance et au renversement des différences temporelles | 290 | 360 |
| Afférents à une diminution des taux d'impôt | 0 | 0 |
| Produit d'impôt comptabilisé au compte de résultat consolidé | 290 | 345 |
Le rapprochement entre la charge d'impôt obtenue en appliquant le taux en vigueur au résultat avant impôt et la charge d'impôt obtenue en
appliquant le taux d'impôt réel du groupe est le suivant pour les exercices clos les
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Résultat de l'ensemble consolidé | 159 | 412 |
| Produit d'impôt | 290 | 345 |
| Résultat avant impôt | $-131$ | 67 |
| IS (charge) au taux en vigueur de 33,33% | 44 | $-22$ |
| Provisions pour dépréciation de l'écart d'acquisition | $-48$ | $\theta$ |
| Charges non deductibles fiscalement | $-41$ | $-32$ |
| Quote-part de résultat des sociétés MEE | -2 | -19 |
| Perte sur IFA non imputable | o | $-30$ |
| Utilisation d'impôts différés actifs non activés et autres différences temporelles | 147 | 147 |
| Activation de déficits fiscaux antérieurs non comptabilisé précédemment | 190 | 301 |
| Produit d'impôt effectivement constaté | 290 | 345 |
| Taux effectif d'impôt | 221.4% | $-514,9%$ |
Les sources d'impôt différé sont les suivantes :
| Bilan consolidé | Compte de Résultat consolidé |
|||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
| Passifs d'impôt différé | ||||
| $\theta$ | $\theta$ | 0 | ||
| Actifs d'impôt différé | ||||
| Crédit-bail | 144 | 45 | 99 | 53 |
| Retraites | 20 | 19 | 6 | |
| Déficits reportables sur bénéfices fiscaux futurs | 805 | 615 | 190 | 301 |
| 969 | 679 | |||
| Produit d'impôt différé | 290 | 360 |
L'impôt attendu est le cumul du produit, du résultat net avant impôts et du taux normatif d'imposition propre au pays. Le taux théorique d'imposition est le quotient du cumul de l'impôt attendu par le résultat net consolidé avant impôt des activités poursuivis
Les déficits fiscaux reportables non utilisés s'élèvent à 8 658 KE au 31 décembre 2008 et 10 708 KE au 31 décembre 2007. Ils représentent une économie future d'impôts de 2 885 KE au taux actuel.
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net de l'exercice attribuable aux actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.
Le résultat dilué par action est calculé en divisant le résultat net de l'exercice attribuable aux actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice, ajusté des effets dilutifs des options de souscriptions pour lesquelles la valeur d'achat tel qu'indiqué au point 2.18.
Sont présentées, ci-dessous, les informations sur les résultats et les actions ayant servi au calcul des résultats de base et dilué par action pour l'ensemble des activités :
Résultat par action
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires | 533 | 647 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat de base par action | 1 669 442 | 1 667 844 |
| Effets dilutifs sur options de souscription d'actions | 3861 | |
| Effets dilutifs sur attribution actions gratuites | 261 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action | 1 663 442 | 671966 |
| Résultat par action with the continuum of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the | ||
| Résultat dilué par action material continuation of the continuation of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the con |
Les options de souscription d'actions dont le prix d'exercice est supérieur au cours de l'action, ne sont pas considérées comme dilutives. L'effet, dilutif est non significatif en 2007 et 2008.
| L'évolution des immobilisations incorporelles est donnée dans le tableau ci-dessous. | |||
|---|---|---|---|
| -------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Total | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Marques licences |
Droit au bail | 2008 | 2007 |
| Mouvements sur 2008 | ||||
| Valeur nette comptable au 1er janvier | 2 785 | 103 | 2888 | 3 0 6 5 |
| Acquisitions | 743 | 431 | 1174 | 956 |
| Autres mouvements | $-20$ | $-20$ | $-300$ | |
| Cessions | $-27$ | $-314$ | $-341$ | $-87$ |
| Dotations aux amortissements | -779 | $\Omega$ | $-779$ | $-746$ |
| Valeur nette comptable au 31 décembre | 2702 | 220 | 2922 | 2888 |
| État des immobilisations incorporelles au 31/12/07 | ||||
| Coût (valeur comptable brute) | 5424 | 103 | 5 5 2 7 | |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-2639$ | $\Omega$ | 2639 | |
| Valeur nette comptable | 2785 | 103 | 2888 | |
| État des immobilisations incorporelles au 31/12/08 | ||||
| Coût (valeur comptable brute) | 5981 | 220 | 6 201 | 5 6 6 9 |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-3279$ | 0 | $-3279$ | $-2781$ |
| Valeur nette comptable | 2702 | 220 | 2922 | 2888 |
L'augmentation des acquisitions de la période est essentiellement liée à l'acquisition de développements complémentaires du système d'information de la gestion de la flotte qui ont fait l'objet de deux lease-backs. L'augme
Le droit au bail est un actif identifiable, cessible ayant une durée de vie indéterminée et ne fait l'objet d'aucun amortissement, mais fait
l'objet de tests de dépréciation au sein du segment franchise, auquel il est affe
L'évolution des écarts d'acquisition est donnée dans le tableau suivant:
| Total | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Écarts d'acquisition réseau ADA |
Écarts d'acquisition sur achat isolé d'agence |
2008 | 2007 |
| Mouvements sur 2008 | ||||
| Valeur nette comptable au 1er janvier | 2599 | 3 0 3 5 | 5634 | 5044 |
| Acquisitions | 368 | 1673 | 2041 | 1 1 5 6 |
| Autres mouvements | 0 | $-255$ | $-255$ | 0 |
| Cessions | 0 | $-429$ | $-429$ | $-516$ |
| Pertes de valeur | ∩ | $-142$ | $-142$ | $-50$ |
| Valeur nette comptable au 31 décembre | 2967 | 3882 | 6849 | 5 6 34 |
| État des écarts d'acquisition au 31/12/07 | ||||
| Coût (valeur comptable brute) | 5 7 8 2 | 3 2 6 5 | 9047 | |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-3183$ | $-230$ | $-3413$ | |
| Valeur nette comptable | 2599 | 3035 | 5634 | |
| État des écarts d'acquisition au 31/12/08 | ||||
| Coût (valeur comptable brute) | 6 150 | 4 1 1 4 | 10 264 | 8850 |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-3183$ | $-2.32$ | -3415 | $-3216$ |
| Valeur nette comptable | 2967 | 3882 | 6849 | 5634 |
L'augmentation correspond à l'acquisition au cours de l'exercice 2008 des agences Cagnes sur mer, Menton, Toulouse, Champigny, Marseille Lancier, Marseille Lieutau, Toulouse - Avenue de Lyon, Toulouse - Labège,Toulouse - Avenue des États Unis, Saint Maur Etampes, Valences, Asnières sur Seine, Paris convention et Saint Tropez. La diminution est due à la sortie des agences de Nanterre, Lille Delory, Livry, St Michel sur Orge, Angers, Villebon, Saint Maur, Etampes, Bordeaux - Barriere.
Depuis le 1er janvier 2004, les écarts d'acquisition ne sont plus amortis, et selon leur nature, ils font l'objet de tests de perte de valeur.
Les écarts d'acquisition, représentatifs du coût de mise en place et de développement du réseau de franchise ADA, ont été alloués à l'unité génératrice de trésorerie (UGT) correspondant au segment Franchise dans son ensemble.
Les écarts d'acquisition seront dépréciés si la valeur recouvrable du segment Franchise devient inférieure à la valeur nette comptable de l'ensemble des actifs affectés à cette UGT. La valeur recouvrable de la Franchise a été calculée à partir des prévisions des flux de trésorerie actualisés sur 15 ans au taux de 8% tenant compte du coût de financement et du risque du secteur. Les flux sont estimables sur 3 ans. On considère ensuite qu'ils sont stables jusqu'à la quinzième année.
Les écarts d'acquisition relatifs au rachat d'agences, sont rattachés chacun à une unité génératrice de trésorerie. Ils font l'objet d'un test de dépréciation individuel, à partir de la valeur recouvrable calculée sur la valeur de réalisation. Elle est obtenue d'après un multiple du chiffre d'affaires généré par l'agence, net des frais de cession, et qui selon le marché peut varier de 3 à 5 mois de chiffre d'affaires, en fonction de la localisation de l'agence notamment.
Au 31/12/08, une dépréciation a été constatée pour l'agence d'Issy afin de tenir compte de sa future valeur recouvrable pour un montant de 142 KE.
| 12 - Immobilisations corporelles | ||
|---|---|---|
| -- | ---------------------------------- | -- |
| Total | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Véhicules | Constructions | Autres Immobilisations. |
2008 | 2007 |
| Mouvements sur 2008 | |||||
| Valeur nette comptable au 1er janvier | 2 116 | 27 | 667 | 2810 | 1 1 1 7 |
| Acquisitions | 5 6 7 2 | 605 | 6 277 | 6 2 6 7 | |
| Mouvements de périmètre | $-10$ | $-10$ | $-17$ | ||
| Cessions | $-4575$ | $-138$ | $-4713$ | $-3963$ | |
| Dotations aux amortissements | $-628$ | $-27$ | $-200$ | -855 | $-594$ |
| Valeur nette comptable au 31 décembre | 2585 | $\mathbf 0$ | 924 | 3509 | 2810 |
| État des Immobilisations corporelles au 31/12/07 | |||||
| Coût (valeur comptable brute) | 2 2 3 4 | 389 | 3 0 6 7 | 5690 | |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-118$ | $-362$ | $-2400$ | $-2880$ | |
| Valeur nette comptable | 2 1 1 6 | $-27$ | 667 | 2810 | |
| État des Immobilisations corporelles au 31/12/08 | |||||
| Coût (valeur comptable brute) | 3 0 3 0 | 169 | 2 3 4 7 | 5546 | 5690 |
| Amortissements et dépréciations cumulées | $-445$ | $-169$ | $-1423$ | $-2037$ | $-2880$ |
| Valeur nette comptable | 2585 | $\bf{0}$ | 924 | 3509 | 2810 |
La variation des acquisitions des immobilisations corporelles est principalement liée à la politique de gestion du parc d'EDA.
Au cours de l'exercice 2008, le groupe a acquis 52% de la société Saint Tropez Location qu'elle détenait auparavant à 48%. Cette acquisition a entraîné la consolidation de cette filiale par intégration globale à compter de
Au cours de l'exercice 2008, le groupe a cédé 5% de sa participation dans la société Béziers Location, son taux de détention passe de 25% à 20%
| En milliers d'euros | Epifani | St Tropez Location |
Réziers location |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Pourcentage de détention au 31/12/08 |
25,20% | 0% | 20% | |
| Valeur des titres mis en equivalence |
- 34 | U | 4 | -30 |
| OP dans le résultat | 0 | -6 | 0 | -6 |
| (en milliers d'euros) | 31/12/2007 | Mouvement de périmètre |
Augmentation | Diminution | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts au personnel et autres prêts | 183 | ٠, | 181 | ||
| Dépôts et cautionnements | 370. | 138 | -169 | 346 | |
| 'Total | 553 | 138 | -171 | 527 |
Les créances ne portent pas d'intérêts et sont en général payables entre 45 et 90 jours. Les créances clients nettes s'élèvent à 9 317 KE (après constatation d'une provision de 4 226KE contre 3 537 KE en 2007), ces créances ont une échéance à moins de 1 an.
Balance âgée Clients au 31/12/08 :
/12/2008 $\sim$ otal au |
Non échi |
$\mathbf{a}$ , iours JU |
$-$ , iours оU $-1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1$ |
ΩΩ Plus TOLIT! пc |
|---|---|---|---|---|
| COMMERCIAL CONTRACTOR 7.17 $\sim$ |
a nash . |
. 000 888 |
804 | --- - ---------- |
| --------------------------------------- |
| 0.0007 $\sim$ . otal аı zuu |
Alor echu |
ኅሰ 10UL JU |
- - -iours ου |
nη Plus. 101113 - 77 - ----------- |
|---|---|---|---|---|
| -------- BANAHARRAHARRA o onn - 04 _________ |
776 - 11 |
A m 642 |
--- -- |
0.73 |
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Créances fiscales et sociales | 2 2 4 5 | 2 1 9 3 |
| Créances vis-à-vis des constructeurs | 4614 | 2 1 7 7 |
| Débiteurs divers | 2 5 4 3 | 2 3 6 4 |
| Sous-Total | 9402 | 6 734 |
| Actifs d'impôts courants | ||
| Total |
L'augmentation des créances vis-à-vis des constructeurs provient de l'augmentation des engagements de rachats en "Buy Back".
Balance âgée des créances vis-à-vis des constructeurs au 31/12/2008 :
| Total au 31/12/2008 | Non échu | Moins de 3 mois | Moins de 6 mois | Plus de 6 mois |
|---|---|---|---|---|
| 4.614 | 2.724 | 890 | ||
| Total au 31/12/2007 | Non échu | Moins de 3 mois | Moins de 6 mois | Plus de 6 mois |
| $1 - 7$ | -950 | 227 |
Les débiteurs divers correspondent principalement à
Balance âgée des débiteurs divers :
| -------------------------------------- 31/12/2008 e contro l otal au |
____ . . echu Non |
__ mois -de Moins |
mois Moins -ne |
The Contract mois Plu: -ae |
|---|---|---|---|---|
| ______ 543 the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of |
965 | -- .v --------------------------------------- |
$-$ ن سکت ک |
--------------------------------------- |
| __ 2/2007 -81 otal |
the contract of the contract of the con- ________ echi NO). |
mois . Moins 61 E ------------------- |
--------------------------------------- mois мc . --------------------------------------- |
7.11 mois ш ------------ |
|---|---|---|---|---|
| . -504 |
------------- --------------------------------------- --------------------------------------- |
100 --- |
- - ıv. |
17 - Charges et produits constatés d'avance
Les charges constatées d'avance correspondent notamment à des loyers immobiliers et à des loyers à venir sur les véhicules acquis dans le cadre de contrats avec clause de rachat par le constructeur.
Ce poste comprend également la quote-part d'écotaxe rattachée aux coûts de détention à venir des véhicules.
Les bonus sur acquisitions de véhicules sont traités comme des subventions selon IAS 20 et sont donc étalés sur la durée de détention de ces véhicules
Le poste « produits constatés d'avance » correspond à la quote-part des bonus restant à étaler.
La trésorerie nette se compose des éléments suivants:
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Comptes bancaires débiteurs | 2636 | 3408 |
| Comptes bancaires créditeurs | $-3725$ | $-2967$ |
| l'Trésorerie nette | $-1089$ |
| Capital | Primes et Réserves consolidées non distribuées |
Capitaux propres part du groupe |
Interêts minoritaires |
Capitaux propres de l'ensemble consolidé |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 01/01/07 | 2535 | $-375$ | 2 1 6 0 | $-145$ | 2015 |
| Distribution de réserves aux minoritaires |
|||||
| Augmentation de capital Resultat 2007 |
647 | 647 | $-2.35$ | 412 | |
| Reserves stocks options | 58 | 58 | $\bf{0}$ | 58 | |
| Variation de périmètre | -4 | -3 | |||
| Capitaux propres au 31/12/07 | 2535 | 331 | 2866 | $-384$ | 2482 |
| Résultat 2008 | 439 | 439 | $-280$ | 159 | |
| Réserves stocks-options | 60 | 60 | 60 | ||
| Acquisitions et cession d'intérêts minoritaires |
$-4$ | $-4$ | 516 | 512 | |
| Augmentation capital | 2 | $-2$ | |||
| Capitaux propres au 31/12/08 | 2537 | 824 | 3 3 6 1 | $-148$ | 3 2 1 3 |
Au cours de l'exercice, la société a augmenté son capital de 2 428.60 euros suite à l'arrivée à échéance en septembre 2008 de l'attribution de la première tranche d'actions gratuites octroyée aux salariés en 2006. Le nombre d'actions émises s'élève à 1 598 actions. Cette augmentation de capital s'est effectuée par imputation des réserves.
Le capital social est fixé à 2 537 551.48 euros divisé en 1 669 442 actions d'une valeur nominale de 1,52 euros chacune. Il est entièrement libéré. Sur ces 1 669 442 actions, 1 204 665 actions ont un droit de vote double. En 2008 aucun dividende n'a été distribué.
Le groupe contrôle le capital de façon à maintenir les capitaux propres à un niveau permettant d'assurer le bon déroulement des activités, le financement de ses investissements dans des conditions optimales et la création de valeur pour ses actionnaires.
La quote-part de pertes de l'année et des pertes antérieures revenant aux minoritaires dans les sociétés intégrées globalement est incluse dans les comptes consolidés part du groupe, sauf si les minoritaires ont une obligation irrévocable de compenser les pertes et sont capables de le faire. Le montant de pertes imputées aux minoritaires en 2008 se monte ainsi à 148 KE.
La société n'a pas comptabilisé de produit ou de charge directement en capitaux propres et aucun changement de méthode ou correction d'erreur n'ont impacté les comptes en 2007 ou en 2008. Présenter un état des produits et des charges comptabilisés reviendrait donc à présenter les éléments du compte de résultat.
En date du 14 juin 2001, l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires a renouvelé l'autorisation donnée au Conseil d'Administration de consentir au bénéfice de tout ou partie des mandataires sociaux ou des membres du personnel du groupe, des options donnant droit à l'achat d'actions, acquises préalablement à l'attribution, et/ou à la souscription d'actions nouvelles de la société à émettre à titre d'augmentation de capital, dans la limite d'un montant maximum de 105 316 actions d'une valeur unitaire de 1,52 euros, soit dans la limite de 7,5% du capital, chaque bénéficiaire ne pouvant devenir titulaire de plus de 21 063 actions, soit 1,5% du capital. L'Assemblée Générale fixe à dix ans, à compter de leur attribution, le délai de validité pendant lequel les options pourront être exercées. Le Conseil fixe les conditions d'attribution liées aux stock-options, notamment le prix d'exercice, selon certaines modalités imposées par l'Assemblée.
| Le défait des stocks options est le surfait : | Prix | |
|---|---|---|
| Date des C.A. | Options attribuées | |
| d'attribution | en circulation | d'attribution |
| 29/09/1998 | 1 456 | 68,60 o |
| 18/11/1999 | 5824 | 48,37€ |
| 27/04/2000 | 21840 | 40,136 |
| 26/01/2001 | 4 2 1 2 | de 43,24€ à 28,89€ |
| 15/11/2002 | 6 6 7 2 | 22.33E |
| 28/09/2005 | 25 013 | 11,04€ |
| 07/11/2006 | 28 3 5 4 | 13,69€ |
| TOTAL | 93 371 |
En application des dispositions de la norme IFRS 2, seuls les plans accordés après le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas acquis le 1er janvier 2005 sont évalués et comptabilisés en charges de personnel. Les plans antérieurs au 7 novembre 2002 ne sont pas évalués et restent non comptabilisés. A ce jour, seuls les plans émis le 15 novembre 2002, le 28 septembre 2005 et le 7 novembre 2006 entrent dans le champ de première application de la norme et sont évalués à la juste valeur. A la date d'attribution :
La juste valeur de chacune de ces options ressortait pour 7,90 euros, déterminée selon un modèle d'évaluation Black-Scholes-Merton employant les données suivantes :
La juste valeur de chacune de ces options ressortait pour 2,38 euros, déterminée selon un modèle d'évaluation Black-Scholes-Merton employant les données suivantes :
1 Cours de l'action à la date d'attribution 11,04 €
Les droits seront acquis 2 ans après la date d'attribution de chacune des 4 tranches sous condition de présence du bénéficiaire à la date de souscription
-Plan du 7 novembre 2006
La juste valeur de chacune de ces options ressortait pour 3,55€ déterminée selon un modèle d'évaluation Black-Scholes- Merton employant les données suivantes :
Volatilité de 20%
Hypothèse d'un taux de rotation du personnel de 20 %
Les droits seront acquis 2 ans après la date d'attribution de chacune des 4 tranches sous condition de présence du bénéficiaire à la date de souscription.
L'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires réuni le 22 Mai 2006 a autorisé le Conseil d'Administration à procéder, à l'émission de 10 007 actions de la société Ada au maximum, représentant 0,6% du capital, d'une valeur nominale de 1,52 euros chacune, en vue de leur attribution gratuite aux salariés et/ou dirigeants de la Société.
Une première tranche de 2006 actions gratuites a été attribuée par le Conseil d'Administration du 28 septembre 2006.
Le 15 novembre 2007, le Conseil d'Administration a décidé d'attribuer gratuitement un nombre de 1 564 actions supplémentaires.
La juste valeur de chacune des actions gratuites attribuées lors de la première tranche du 28 septembre 2006 ressortait à 13,803 € selon les données suivantes :
La juste valeur des actions gratuites attribuées lors de la deuxième tranche du 15 novembre 2007 ressortait à 16,036 $\epsilon$
Le coût correspondant à la juste valeur est étalé dans le résultat sur la période d'acquisition des droits.
La charge cumulée au 31 décembre 2008 depuis l'attribution des options et actions gratuites s'élève à 203 KE sans impact sur les capitaux propres totaux puisque la réserve de stocks options est créditée en contrepartie de la charge constatée au compte de résultat.
L'évolution des provisions pour risques et charges au cours de la période est donnée dans le tableau suivant :
| (en milliers d'euros) | 31/12/2007 | Mouvement de périmètre |
Dotations | Utilisations | Reprises non utilisées |
31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et litiges |
171 | 171 | ||||
| Provisions pour impôts | 0 | 01 | ||||
| Provision Indemnité départ en retraite |
58 | 16 | 14 1 | 60 | ||
| Provisions non courantes | 229 | 25 | 14 | 231 | ||
| Provisions Courantes | 124 | $-10$ | 42 | 72 | 84 | |
| Totaux | 353 | -10 | 67 | 81 | 14 | 315 |
Les provisions risques et litiges se composent principalement d'une provision risque sur titres de participation non consolidés de 126 KE.
Les provisions courantes correspondent essentiellement à une provision pour frais de remise en état contractuellement dus en fin de période de location des véhicules pour 84 K $\epsilon$
La composition des engagements à court terme et long terme du groupe est donnée ci-après :
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| Dettes financières à long terme de crédit-bail | 1607 | 1 384 |
| Dettes financières à long terme auprès des établissements financiers | 18 | |
| Dettes financières à long terme | 1607 | 1402 |
| Dettes financières à court terme de crédit-bail | 516 | 557 |
| Dettes financières à court terme sur lignes de crédit | 5 1 8 8 | 1814 |
| Soldes créditeurs bancaires | 3725 | 2967 |
| Dettes financières à court terme | 9429 | 5338 |
| Total des emprunts et dettes financières | 11036 | 6740 |
Au cours de la période, la société ADA a souscrit un nouveau contrat de location qui est venu compléter et remplacer deux contrats existants au 31 décembre 2007 La dette financière liée à ces contrats est donc ventilée entre :
La valeur nette comptable totale est de 2 123 KE.
Les dettes financières sur lignes de crédit correspondent essentiellement au financement des acquisitions de véhicule. Une partie de cette dette fait l'objet d'un engagement de rachat par les constructeurs.
La contrepartie de ces dettes financières correspond d'une part, à une créance à hauteur de l'engagement de rachat, et d'autre part, à des charges de loyers à étaler sur la durée de détention des véhicules.
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Dettes fiscales et sociales | 3175 | 2 8 4 2 |
| Dettes vis-à-vis des constructeurs | 1660 | |
| Comptes courants créditeurs | 10 2 74 | 10 258 |
| Avoirs à émettre | 101 | 8 |
| Dettes diverses | o | 453 |
| Total des autres passifs courants | 13 559 | 15 2 21 |
| Dettes fournisseurs | 8400 | 8 4 4 3 |
| Total | 21 959 | 23 664 |
L'ensemble des dettes n'a pas porté intérêts.
Les dettes fournisseurs sont généralement payables à 30 jours fin de mois.
Les dettes vis-à-vis des constructeurs entrent dans le cadre des détentions de véhicules avec engagement de rachat et sont généralement payables à 60 jours.
Le compte courant sans échéance vis-à-vis de la société mère a été classé en autres passifs courants.
Les engagements ci dessous correspondent à l'exhaustivité des engagements connus à ce jour.
| Total | A moins d'un an | De un à cinq ans | A plus de cinq ans | |
|---|---|---|---|---|
| Engagements donnés: | ||||
| Créances mobilisées envers la banque | 64 | 64 | ||
| Paiements sur contrats de location simple envers les établissements financiers |
11754 | 9659 | 2095 | |
| Engagements reçus: Paiements sur contrats de location simple de la part des franchisés |
12 193 | 9.596 | 2 5 9 8 |
Une partie de la flotte fait l'objet de contrat en location simple dans le cadre de montage structuré tripartite entre le groupe ADA, les constructeurs et les établissements financiers. Le Groupe ADA s'est engagé durant l'exploitation des véhicules à payer le loyer aux établissements financiers, il s'est engagé aussi à restituer le véhicule au constructeur.
Les engagements annuels se présentent de la sorte :
Le groupe a conclu des contrats de locations sur les locaux occupés (bureaux, agences...) et sur des équipements et matériels de bureau. Ces locations ont initialement une durée de 3 à 9 ans avec une option de renouvellement à l'échéance ou tacite reconduction. Les loyers sont, en règle générale, révisés chaque année pour tenir compte des conditions de marché. Aucun de ces contrats ne comprend d'option d'achat. Les principales caractéristiques de ces contrats se présentent de la sorte :
| (en milliers d'euros) | 2008 | 2007 |
|---|---|---|
| Échéancier des loyers minimum futurs à payer | ||
| Loyers à moins d'un an | 2019 | 2 100 |
| Loyers compris entre un et cinq ans | 2 1 9 6 | 959 |
| Lovers à plus de cinq ans | 969 | 409 |
| Total | 5184 | 3468 |
Au 31/12/08, ces engagements de location financement de ADA se limitent à un contrat de location souscrit le 1er janvier 2008, qui vient compléter et remplacer les précédents contrats pour n'en former qu'un seul à échéance 30 juin 2012
Le tableau ci-dessous résume les principales caractéristiques de ces divers engagements:
| Caractéristiques | Contrat de location 1er janvier 2008 |
||
|---|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 12.6% | ||
| Loyers à moins d'un an | |||
| Actualisés | 515 KE | ||
| En euros constant | 759 KE | ||
| Loyers à plus d'un an | |||
| Actualisés | 1607KE | ||
| En euros constant | 1897 KE | ||
| Valeur initiale de la dette | 2579 KE | ||
| Valeur nette au 31/12/08 | 2 122 KE |
Les paiements au titre de la location ont été ventilés entre la charge financière et l'amortissement du solde de la dette. La charge financière a été affectée à chaque période couverte par le contrat de location de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque période.
Les charges financières se définissant comme la différence entre le loyer à payer annuellement (constant sur la durée du contrat) et l'amortissement annuel de la valeur brute du crédit-bail ou du contrat de location
Les cautions bancaires reçues par ADA groupe sont listées dans le tableau suivant:
| Donneur | Bénéficiaire | Tiers | Motif | Expire au | Montant $(KE)$ |
|---|---|---|---|---|---|
| CL. | SNCF | ADA | Concession de locaux | indéterminé | 75 |
| CDN | CCI MARSEILLE | EDA | Caution redevances aéroports | 31/01/2009 | 44 |
| CL. | TOTAL: | EDA | Caution | indéterminé | 4 |
| CL. | TOTAL France | SAPN | Caution de bonne fin | indéterminé | 7 |
| CL. | TOTAL RAFFINAGE | SAPN | Caution de bonne fin | indéterminé | 5 |
| BNP | EFFIA | ADA | Caution Parking Gare | 31/05/2009 | 23 |
| CL. | Trésorerie Paris 18 | SAPN | Impositions contestées | indéterminé | 13 |
| BNP | Trésorerie Clichy | SAPN | Impositions contestées | indéterminé | 13 |
| ADA | CHELLE LOCATION | ADA | Lovers et charges | 31/10/2008 | 11 |
En application de l'article 221-1-2 du règlement général de l'autorité des marchés financiers, les honoraires des commissaires aux comptes au titre de l'exercice 2008 s'élèvent à 136 KE
| Sociétés | ACE | Ernst&Young | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| ADA EDA SAPN KEYVANNE |
33 12 8 |
80 | 3 | 113 12 8 3 |
| TOTAL | 53 | 80 | 136 |
L'actionnaire principal du groupe est G7 Entreprises, l'ultime société mère du groupe est la SAS Copag.
Le groupe entretient des relations avec ses sociétés mises en équivalences, avec des filiales du groupe G7 et avec son d'Administration
Le tableau suivant fournit le montant total des transactions qui ont été conclues avec les parties liées pour l'exercice.
| (en milliers d'euros) | Ventes aux parties liées |
Achats auprès de parties liées |
Creances sur les parties liées |
Dettes envers les parties liées |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Entités qui contrôlent directement ou indirectement ADA | |||||
| Copag | 2007 2008 |
35 33 |
282 290 |
$\frac{2}{7}$ | 84 87 |
| G7 | 2007 2008 |
552 | 248 845 |
10556 10 624 |
|
| Entités qui ont un manager clé en commun avec ADA | |||||
| Nep Services | 2007 2008 |
80 82 |
|||
| Assistance et Conseil | 2007 2008 |
34 14 |
89 174 |
1 1 |
104 202 |
| Pragmatik | 2007 2008 |
22 40 |
344 404 |
2 9 |
241 215 |
| Sngt | 2007 2008 |
75 61 |
11 0 |
||
| Homebox | 2007 2008 |
39 94 |
1 | 13 10 |
$\pmb{0}$ $\boldsymbol{0}$ |
| Homebox Cannes | 2007 2008 |
69 0 |
1 $\mathbf 0$ |
||
| Sérenis | 2007 2008 |
3 | 176 151 |
0 | 29 22 |
| Novarchive | 2007 2008 |
5 17 |
25 32 |
6 | 1 4 |
| Mgf | 2007 2008 |
22 72 |
1 $\boldsymbol{0}$ |
4 1 |
$\pmb{0}$ $\bf{0}$ |
| Mgf Logistique Nord | 2007 2008 |
0 80 |
1 | ||
| Allo Taxi | 2007 2008 |
33 64 |
114 $\overline{2}$ |
6 4 |
$\mathbf{1}$ $\pmb{0}$ |
| $G$ Immo + II | 2008 | 5 | 1 | 2 |
Les ventes et les achats avec les parties liées sont réalisés aux prix du marché. Les soldes en cours à la fin de l'exercice ne sont pas garantis et les règlements se font en trésorerie. Il n'y a pas eu de garanties fournies ou reçues pour les créances sur les parties liées. Aucune provision pour créances douteuses relatives aux montants dus par les parties liées n'a été enregistrée
Les conventions avec les entreprises liées sont les suivantes :
Il n'y a pas de rémunération allouée au titre de l'exercice aux membres clefs du management du groupe, des organes de direction et de surveillance
Il n'v a nas d'avantage de retraite particulier lié à la fonction
Les options de souscriptions d'actions accordées aux membres des organes de direction sont au nombre de 41 691 au 31 décembre 2008 contre 41 691 options de souscriptions au 31 décembre 2007. Le montant enregistré en charge de l'exercice s'élève à 60 K€ en 2008, contre 32 KE en 2007.
25.1. Risques de marché, taux, change, crédit
Il n'existe pas de variation significative entre la juste valeur des actifs et passifs financiers et leur valeur au coût amorti dans les états financiers.
Les dettes financières du groupe ADA au 31 décembre 2008 sont intégralement constituées par des tirages de lignes spot d'une durée allant généralement jusqu'à 6 mois. Elles correspondent au financement des acquisitions de véhicules particuliers et utilitaires pour une durée de détention respectivement de 6 mois et de 12 mois Ces tirages portent intérêt au taux fixe de la période. A ce jour ce risque ne fait pas l'objet d'une couverture.
L'essentiel des points de vente est situé en zone euro.
La part de chiffre d'affaires réalisée hors zone euro est donc très faible et le risque de change négligeable. La société n'a pas mis en œuvre une couverture des risques de change.
Au 31 Décembre 2008, la société ADA ne détient pas d'actions en propre.
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| l Créances clients | 9317 | 9822 |
| Créances sur les constructeurs | 4614 | 2 1 7 7 |
| Autres | 5315 | 5 110 |
| Exposition maximum au risque de crédit | 19 24 6 | 17 109 |
Les services du franchiseur représentent 83% du chiffre d'affaires total. Un comité interne d'analyse des risques sur les franchisés est mis en place. Des mesures particulières de prévention de ces risques spécifiques ont été prises au début de l'exercice 2005 afin d'en minorer le coût.
Le chiffre d'affaires total des locations de véhicules réalisé par les succursales représente7.8 % du chiffre d'affaires consolidé, le client le plus important représentant moins de 1% de ce chiffre d'affaires locations par les succursales.
| Echeance non définie |
Moins de 6 mois |
Plus de 6 mois | Plus de 1 an | 2008 | 2007 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes constructeurs | l 600 | |||||
| Dettes fournisseurs | 8 4 0 0 | 8400 | 8 4 4 3 | |||
| C/Ct G7 Entreprises | 10258 | 10258 | 10258 | |||
| Dettes diverses | 117 | 123 | 461 | |||
| Dettes financières Ets Crédit | 5 1 8 8 | 5188 | 1832 | |||
| Découvert | 3725 | 3725 | 2967 | |||
| Autres dettes (C bail) | 419 | 419 | l 284 | 2 1 2 2 | 1941 | |
| Total des échéances | 10 258 | 17852 | 425 | l 284 | 29819 | 27562 |
La société gère son financement et ses besoins de sortie de ressources par le biais des lignes de crédit négociées, et auprès du groupe G7 Entreprises à travers le compte courant. Les lignes de crédit sont tirées pour une durée de six mois, renouvelables au-delà de I ans
Le groupe ADA est engagé dans des procédures judiciaires survenant dans le cadre des activités courantes, et à notre connaissance il n'existe pas à ce jour de faits exceptionnels ou litiges particuliers qui ne seraient pas couverts par des provisions adéquates, et/ou qui pourraient revêtir une incidence significative sur l'activité, les résultats, la situation financière et le patrimoine d'elle-même et de ses filiales
Il est précisé qu'en cas de résiliation du contrat de franchise par le franchiseur pour manquement contractuel du franchisé, il n'est dû aucune indemnité par le franchiseur au franchise, sauf si ce dernier obtient la condamnation judiciaire du franchiseur pour résiliation abusive. De façon générale, il n'est prévu aucun cas de résiliation anticipée, sauf accord amiable et exprès des parties.
26 – Evènements importants postérieurs à la clôture
Néant
Conformément à la loi et aux statuts, nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte afin de vous rendre compte afin de vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre Société et du groupe qu'elle forme avec les sociétés EDA, SAPN, HOLIDAY BIKES, ADA-BOX, CANNADA, ISSY LOCATION, KEYVANE, LA DEFENSE LOCATION, NEUILLY LOCATION, LIMOGES LOCATION, LILLE LOCATION, NANCY LOCATION, BEZIERS LOCATION, SAINT TROPEZ LOCATION et CAR LOC'ACTION, durant l'exercice clos le 31 décembre 2008 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels et consolidés dudit exercice.
Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires concernant les pièces et documents prévus par la réglementation en vigueur et qui ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.
Vous prendrez ensuite connaissance des rapports des Commissaires aux Comptes.
| En Millions d'Euros | 2007 | 2008 | Variation |
|---|---|---|---|
| Franchisés et locataires gérants Succursales |
88.0 68 |
88.8 55 |
$+0.9%$ $-19.1%$ |
| Chiffre d'affaires sous l'enseigne ADA | 94.8 | 94.3 | $-0.5 \%$ |
Le chiffre d'affaires cumulé de l'enseigne ADA au 31/12/2008 s'élève à 94,31 ME et se décompose comme suit : 88,8 ME pour les franchisés et 5,51 ME pour les succursales.
Le chiffre d'affaires cumulé diminue de - 0,5 % par rapport à 2007 sur la même période
L'activité de l'année est principalement marquée par le ralentissement de l'activité des agences en gares et en aéroports, le chiffre d'affaires des agences situées en ville ne subissant que très peu de variation.
Cette tendance a particulièrement touché l'activité du 4ème trimestre, où le recul du chiffre d'affaires a essentiellement touché les agences situées en Aéroport et Gares (-17,6%) alors que celui des agences de Ville n'a marqué qu'un fléchissement de 2,2%, ce qui conforte notre positionnement de loueur à petit prix de proximité. Ainsi, malgré la conjoncture difficile, la baisse du chiffre d'affaires du 4ème trimestre s'est limitée à -3,3%
Le chiffre d'affaires consolidé s'établit à 38.897 ME contre 38 368 ME pour l'exercice précédent.
| En Millions d'Euros | 2007 | 2008 | Variation |
|---|---|---|---|
| Services du Franchiseur Courte Duree |
31.0 74 |
32.4 6.5 |
$+4.6%$ $-12.1%$ |
| Chiffre d'affaires consolidé | 38.4 | 38.9 | $+1.3\%$ |
Le chiffre d'affaires consolidé de 2008 s'établit à 38,9 ME contre 38,4 ME l'an dernier. Il enregistre un accroissement de 1,3 % par rapport à l'exercice 2007, reflétant la constante progression du chiffre d'affaires de l'activité Franchiseur qui enregistre une hausse de 4,6 %.
Le groupe reste essentiellement franchiseur et a ainsi cédé au cours du dernier trimestre 2008 un certain nombre de succursales au réseau des franchisés.
Le nombre de succursales à fin 2008 est de 5 contre 20 en 2007.
Les comptes présentés ci-après ont été établis conformément aux normes IFRS
Les méthodes et principes de consolidation sont détaillés dans l'annexe des comptes consolidés. Ils sont identiques à ceux adoptés pour l'exercice précédent.
| En milliers d'Euros | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 38.368 | 38.897 | |
| . Charges d'exploitation | 37.924 | 38 351 | |
| Résultat d'exploitation | 444 | 546 | |
| Résultat financier Produits financiers Charges financières Résultat exceptionnel |
(319) 85 (404) |
(670) 156 (826) |
|
| Quote-part Résultat Société en équivalence | (58) | (7) | |
| Impôt société - Impôts différés | 345 | 290 | |
| Résultat de l'exercice | 412 | 159 | |
| Dont Part des minoritaires | (235) | (280) | |
| - Part du groupe | 647 | 439 |
Le résultat d'exploitation s'établit à 546 KE contre 444 KE l'exercice précédent.
Il se répartit comme suit, par secteur d'activité :
| 2007 | 2008 | |
|---|---|---|
| Secteur Services du franchiseur | 3 209 | 3.074 |
| Secteur Courte durée | -2 765 | $-2.528$ |
| Total du résultat d'exploitation | 444 | 546 |
La variation du résultat d'exploitation de l'activité Service du Franchiseur supporte le transfert de charges inhérent à la baisse de l'activité de courte durée.
Le résultat d'exploitation du secteur de la courte durée comprend d'une part le résultat de la location aux tiers et d'autre part le résultat de la remise en franchise des agences restructurées. Au cours de l'exercice, le résultat de la remise en franchise d'agences anciennement exploitées et détenues en propre représente un produit de 575 KE contre un produit de 20 KE en 2007.
Le résultat financier se solde par un résultat de (670) KE. Le résultat financier correspond principalement aux frais financiers sur les financements de véhicules.
Le résultat net consolidé part du groupe est de +439 KE en 2008 contre +647 KE pour l'exercice précédent
| Décembre 2007 Net |
Décembre 2008 Net |
|
|---|---|---|
| Actif Immobilisé | 12 480 | 14 747 |
| Stocks et en-cours | 177 | 114 |
| Créances Clients et rattachées | 9822 | 9317 |
| Autres Créances d'Exploitation | 7352 | 10459 |
| Disponibilités | 3 4 0 8 | 2636 |
| ACTIF TOTAL | 33 239 | 37 273 |
| Capital et Réserves | 2 2 1 9 | 2922 |
| Résultat de l'Exercice | 647 | 439 |
| Capitaux propres part groupe | 2866 | 3 3 6 1 |
| Intérêts minoritaires | $-384$ | $-148$ |
| Capitaux propres Totaux | 2482 | 3213 |
| Provisions non courantes | 229 | 231 |
| Dettes Financières Long Terme | 1402 | 1607 |
| Total Passifs non courants | 1631 | 1838 |
| Provisions courantes | 124 | 84 |
| Dettes Financières Court Terme | 5 3 3 8 | 9429 |
| Fournisseurs | 8 4 4 3 | 8 4 0 0 |
| Autres dettes courantes * Total Passifs courants |
15 221 29 126 |
14 309 32 222 |
| PASSIF TOTAL | 33 239 | 37 273 |
| Endettement net des Disponibilités. * Dont Compte Courant G7 |
3 3 3 2 | 8400 |
| Entreprises | 10 256 | 10 274 |
| Moins d'1 an | Plus d'1 an | Total | Taux Moyen | |
|---|---|---|---|---|
| Crédit-bail Lignes Spot |
0.5 -8.9 |
1.6 | 19 89 |
$\%$ Q. Euribor $6m + 0.7$ |
| Total Passif Disponibilités |
9.4 2.6 |
1.6 | 10.8 26 |
|
| Endettement Net | MOVEMENT 6.8 |
we are some top out 1.6 |
------- 8.4 |
Le montant du compte courant de G7 ENTREPRISES est de 10 274 KE comme au 31 décembre 2008.
Au cours de cet exercice, G7 ENTREPRISES a consenti un abandon de créances sur les intérêts de son compte courant pour un montant de 551.730,09 €
Le compte courant de votre société avec l'actionnaire G7 ENTREPRISES est assorti d'un avenant prévoyant le remboursement immédiat et sans condition, en cas de retrait de l'actionnaire principal.
ADA est la société holding du groupe. Son chiffre d'affaires s'établit en 2008 à 14,3 ME contre 12,9 ME en 2007 Il est constitué de droits d'entrée, de royalties, de facturation de frais centraux à ses filiales.
En tant que franchiseur, ADA développe et anime le réseau, en définit la politique commerciale et organise la mise à disposition du réseau des moyens de cette politique.
En tant que holding, elle organise l'administration pour l'ensemble de ses filiales et leur apporte l'expertise dans toutes les fonctions support dont elles ont besoin
Le résultat net de l'exercice est un bénéfice 480 KE contre un bénéfice de 1.228 KE l'exercice précédent.
La société ADA a fermé un certain nombre d'agences situées dans les gares.
Néant
Les objectifs stratégiques 2009 sont les suivants :
ADA dispose de trois atouts pour bien traverser la crise :
Positionné numéro 1 sur le segment porteur de la proximité avec un réseau de 480 agences et disposant d'un réseau de 90 agences Holiday Bikes, le groupe ADA qui continuera à mettre tout en œuvre pour s'adapter à un environnement économique qui reste incertain, a d'ores et déjà préservé pour 2009 les volumes de véhicules nécessaires et l'essentiel de leur financement.
Au cours de l'exercice écoulé, notre Société, compte tenu de son activité, n'a engagé aucune dépense de recherche et de développement.
5.1. SAPN : société anonyme au capital de 1.552 780 €, détenue à hauteur de 99,99 %, exploitant l'ensemble des succursales sous enseigne ADA, sauf celles situées sur le domaine aéroportuaire.
Le chiffre d'affaires de l'exercice clos le 31 décembre 2008 s'élève à 1 4 ME, et représente une augmentation de 38 % par rapport à l'exercice précédent (1.1 ME) du fait de la fluctuation du nombre d'agences reprises ou cédées au cours de l'exercice. Les agences reprises sont destinées à être cédées à de nouveaux franchisés après restructuration
Son résultat net est une perte de (2.3) ME contre une perte de (0.6) ME lors de l'exercice précédent
Au cours de l'exercice 2008, la société SAPN a souscrit au capital de la société CAR LOC'ACTION puis cédé sa participation le 15 Octobre 2008
Par ailleurs, la société SAPN a acquis et mis en location gérance notamment les fonds de commerce suivants :
un fonds de commerce à LABEGE (31),
un fonds de commerce à CHAMPIGNY SUR MARNE (94),
La société SAPN a cédé les fonds de commerce suivants :
La société SAPN a également mis en location gérance son fonds de commerce de BAGNOLET (93).
Aux termes des délibérations de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 17 Décembre 2008 et du Conseil d'Administration du 19 Décembre 2008, le capital a été augmenté, par compensation avec des créances, de 5.000.040 euros par la création de 328.950 actions d'une valeur nette de 15,20 euros, pour être porté à la somme de 6.788.046,40 euros, puis réduit de la somme de 5.235.266,40 euros par la réduction de la valeur nominale de 15,20 € à 10 €, puis par le regroupement des 446.582 actions anciennes en 155.278 actions nouvelles. Le capital de la société SAPN est ainsi désormais de 1.552.780 euros, divisé en 155.278 actions d'une valeur nominale de 10 euros.
5.2. EDA : société anonyme au capital de 147.000 €, détenue à hauteur de 99,93 %, a pour mission la gestion de la flotte de véhicules ainsi que l'exploitation des succursales aéroportuaires.
Le chiffre d'affaires de la société est ainsi constitué des mises à disposition du parc de véhicules aux succursales et aux franchisés, de l'activité de location de véhicules en aéroports et des redevances de location gérance payées par les sociétés exploitant des fonds de commerce lui appartenant.
Le chiffre d'affaires 2008 s'établit à 29.9 ME contre 26.8ME l'exercice précédent. Le résultat net est un profit de 1,5 ME
La société EDA, filiale de la société ADA, a cédé sa participation dans le capital de la société PARTENAIRE RENT
Par ailleurs, la société EDA a cédé son fonds de commerce de COURTABOEUF (91)
Elle a fermé l'agence située dans l'aéroport de BORDEAUX (33).
EDA a acquis un fonds de commerce à CASTELSARRASIN (82)
5.3. HOLIDAY BIKES (anciennement SIAVS) : Entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée au capital de 358.000 € détenue à 100 % est une société de prestations informatiques qui travaille pour l'essentiel pour le groupe ADA
Elle est en charge du développement informatique du groupe. Les développements spécifiques sur la partie « agences » sont destinés à être mis à disposition des franchisés contre le paiement d'un loyer.
Depuis mars 2006, elle gère les franchises de la marque Holiday Bikes
Son chiffre d'affaires s'établit à 1.4 M€ contre 2.4 M€ l'exercice précédent et son résultat est une perte de 0.3 M€ contre une perte 0.4 M€ l'exercice précédent.
Evènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice
| FILIALES | CHIFFRE D'AFFAIRES | RESULTAT 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| ADA-BOX | 148 526 | $-12706$ | ||
| LA DEFENSE LOCATION | 1 265 571 | $-288324$ | ||
| CANNADA | 5830 | $-57663$ | ||
| KEYVANE | 15957 | 7 5 5 3 | ||
| NANCY LOCATION | 296 773 | $-117586$ | ||
| LILLE LOCATION | 463 903 | $-163087$ | ||
| LIMOGES LOCATION | 732922 | 24 659 | ||
| ISSY LOCATION | 592 680 | $-366660$ | ||
| NEUILLY LOCATION | 547927 | $-96690$ | ||
| PARTENAIRE RENT | 1404967 | -247 792 | ||
| SAINT TROPEZ LOCATION | 90453 | $-110803$ | ||
| BEZIERS LOCATION | N/c | N/c |
a) Prises de participation ou de contrôles au cours de l'exercice
La société SAPN a souscrit au capital de la société CAR LOC'ACTION puis cédé sa participation le 15 Octobre 2008. La société SAPN est devenue l'unique associée de la société LA DEFENSE LOCATION en rachetant les parts sociales détenues par D.SOLVEL au cours de l'exercice 2008.
La société SAPN est devenue l'unique associée de la société SAINT TROPEZ LOCATION en rachetant les parts sociales détenues par DEQUIN INVEST CONSULTING & SAPN au cours de l'exercice 2008.
La société EDA est devenue l'unique associée de la société PARTENAIRE RENT en rachetant les parts sociales détenues par M.ROLLAND en date du 18/11/08 puis a cédé ses titres dans le capital de PARTENAIRE RENT au cours de l'exercice 2008
b) Sociétés contrôlées directement ou indirectement au 31 décembre 2008.
| Contrôle de plus de 2/3 du capital | |
|---|---|
| Société EDA | 99,93% |
| Société SAPN | 99.99% |
| Société HOLIDAY BIKES | 100,00% |
| Société ADA-BOX | 100.00% |
| Société BELGIUM RENT | 99.98% |
| Société CANNADA | 100,00% |
| Société ISSY LOCATION | 100.00% |
| Société KEYVANE | 100.00% |
| Société LIMOGES LOCATION | 100.00% |
| Société NEUILLY LOCATION | 100.00% |
| Société SAINT TROPEZ LOCATION | 100.00 % |
| Société LA DEFENSE LOCATION | 100.00% |
La société BELGIUM RENT n'a plus d'activité depuis le 31 décembre 2003.
Sociétés au contrôle partagé au 31 décembre 2008 $c)$
| Société LILLE LOCATION | 52,00% |
|---|---|
| Société NANCY LOCATION | 52.00% |
| Société BEZIERS LOCATION | 25.00% |
Le capital social est fixé à 2.537 551,84 euros Il est divisé en 1.669.442 actions d'une seule catégorie de 1,52 euros de valeur nominale, libérées intégralement
Sous réserve des dispositions statutaires ci-après rappelées il n'existe pas de restrictions statutaires particulières à l'exercice des droits de vote et aux transferts d'actions.
« 1. Les actions ne sont négociables qu'après l'immatriculation de la Société au Registre du « Commerce et des Sociétés. En cas d'augmentation du capital, les actions sont négociables à compter « de celle-ci.
« 4 Les actions sont librement cessibles, sauf dispositions législatives ou réglementaires.
« 5. Toute personne physique ou morale venant à détenir une fraction du capital ou des droits de vote « égale à 2 % et de toute fraction additionnelle sans limitation, doit porter à la connaissance de la « société le nombre total d'actions qu'elle détient. L'information doit être effectuée dans un délai de « cinq jours de bourse à compter du jour où la fraction est atteinte.
« Le droit de vote attaché aux actions est proportionnel à la quotité du capital qu'elles représentent et « chaque action donne droit à une voix au moins
« Sous réserve des règles particulières aux assemblées à forme constitutive, chaque membre de « l'assemblée a autant de voix que lui en conferent les actions qu'il possède sans limitation.
« Sauf convention contraire notifiée à la société, le droit de vote appartient à l'usufruitier dans les « assemblées générales ordinaires et au nu-propriétaire dans les assemblées générales extraordinaires.
« Il appartient au propriétaire des titres remis en gage.
« Il est exercé par l'un des copropriétaires indivis ou par un mandataire commun.
« Tout actionnaire peut également voter par correspondance selon les modalités fixées par la loi et les « règlements.
« Toutefois, un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital « social qu'elles représentent, est attribue :
« 1/ A toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié d'une inscription « nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire.
« 2/ Aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire, en cas d'augmentation du « capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, à raison d'actions anciennes « pour lesquelles il bénéficie de ce droit
« Ce droit de vote double cessera de plein droit pour toute action convertie au porteur ou transférée en « propriété. Néanmoins, n'interrompt pas le délai ci-dessus fixé ou conserve le droit acquis, tout « transfert par suite de succession, de liquidation de communauté de biens entre époux ou de donation « entre vifs, au profit d'un conjoint ou d'un parent au degré successible
« La fusion ou la scission de la société est sans effet sur le droit de vote double qui peut être exercé au « sein de la ou des sociétés bénéficiaires, si les statuts de celles-ci l'ont institué.
Conformément aux dispositions de l'article L 233-13 du Code de Commerce et compte tenu des informations reçues en application des articles L 233-7 et L 233-12 du Code de Commerce, nous vous indiquons ci-après l'identité des actionnaires possédant, au 31/12/2008, plus du vingtième, du dixième, des trois vingtièmes, du cinquième, du quart, du tiers, de la moitié, des deux tiers, des dix-huit vingtièmes ou des dix-neuf vingtièmes du capital social ou des droits de vote aux assemblées générales :
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de commerce, nous vous indiquons ci-après l'état de la participation des salariés au capital social au dernier jour de l'exercice, soit le 31 Décembre 2008.
La proportion du capital que représentent les actions détenues par le personnel selon la définition de l'article L. 225-102 du Code de commerce s'élevait au 31 Décembre 2008 à 0,2 %.
Néant.
Néant.
Néant.
Aux termes des articles 14, 15 et 16 des statuts, les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale ordinaire, pour une durée de six ans, renouvelable.
Une personne morale peut être administrateur mais elle doit, dans les conditions prévues par la loi, désigner une personne physique qui sera son représentant permanent au sein du conseil d'administration.
Les fonctions d'un administrateur prennent fin à l'issue de la réunion de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires ayant statué sur les comptes de l'exercice écoulé et tenue dans l'année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur
En cas de vacance par décès ou par démission d'un ou plusieurs sièges d'administrateur, le Conseil d'Administration peut, entre deux Assemblées Générales, procéder à des nominations à titre provisoire. Ces nominations sont soumises à la ratification de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire. A défaut de ratification, les délibérations prises et les actes accomplis antérieurement par le Conseil n'en demeurent pas moins valables.
Lorsque le nombre des Administrateurs est devenu inférieur au minimum légal, les administrateurs restant doivent convoquer, dans les plus brefs délais, l'assemblée générale ordinaire en vue de compléter l'effectif du conseil.
Chaque administrateur doit être propriétaire d'une action au moins pendant toute la durée de son mandat
Si au jour de sa nomination, un administrateur n'est pas propriétaire du nombre d'actions requis ou si en cours de mandat il cesse d'en être propriétaire, il est réputé démissionnaire d'office s'il n'a pas régularisé sa situation dans un délai de trois mois
« L'assemblée générale extraordinaire est seule habilitée à modifier les statuts dans toutes leurs « dispositions (art. 41, al.1).
« L'assemblée générale extraordinaire ne délibère valablement que si les actionnaires présents, « représentés ou ayant voté par correspondance possèdent, sur première convocation, le quart et, sur « deuxième convocation, le cinquième des actions ayant le droit de vote. A défaut de ce dernier « quorum, la deuxième assemblée peut être reportée à une date postérieure de deux mois au plus à « celle à laquelle elle avait été convoquée. Elle statue à la majorité des deux tiers des voix dont « disposent les actionnaires présents ou représentés y compris les actionnaires ayant voté par « correspondance (art.40).
Voir annexe « Tableau des délégations »
Néant
Néant.
Voir annexe « Tableau des délégations »
Nous vous précisons tout d'abord que les comptes qui vous sont présentés ont été établis selon les mêmes formes et les mêmes méthodes que les années précédentes
| 2008 2007 |
|||
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 12.893.239 | 14.317748 | |
| Résultat d'exploitation Produits d'exploitation Charges d'exploitation |
496.983 13.487.569 12.990.586 |
1.496.375 15.871.496 14.375.120 |
|
| Résultat financier Produits financiers Charges financières |
(885.205) 1.806 634 2.691839 |
$-2.703.723$ 2410.601 5 114 3 24 |
|
| Résultat exceptionnel Produits exceptionnels Charges exceptionnelles |
1.053.038 2.480.203 1.427.164 |
382.706 1 193 045 810.339 |
|
| Impôt société | (563.216) | $-1.259.849$ | |
| Résultat de l'exercice | 1.228.033 | 435.208 |
Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu'ils vous sont présentés et qui font apparaître un bénéfice de 435 208 euros.
Nous vous proposons également de bien vouloir affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à 435.208 euros au compte "report à nouveau" dont le solde s'élève ainsi à (6.710.506) euros
Compte tenu de cette affectation, les capitaux propres de la Société seraient de 4.042.622 euros.
Afin de nous conformer aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons qu'aucune distribution de
dividende n'a été effectuée au titre des trois derniers exercices.
Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code général des impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non admises dans les charges déductibles du résultat fiscal
Au présent rapport est annexé, conformément aux dispositions de l'article R. 225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours de chacun des cinq derniers exercices.
Nous vous demandons d'approuver les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce conclues au cours de l'exercice écoulé après avoir été régulièrement autorisées par votre Conseil d'Administration.
Vos Commissaires aux Comptes ont été dûment avisés de ces conventions qu'ils retracent dans leur rapport spécial.
La liste des conventions courantes conclues à des conditions normales a été tenue à votre disposition dans les délais légaux et communiquée aux Commissaires aux Comptes.
Nous vous précisons qu'aucun mandat d'administrateur ou de Commissaire aux Comptes n'est arrivé à expiration.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, nous vous présentons, en annexe, la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société par chacun des mandataires sociaux.
Monsieur Nicolas ROUSSELET, Président du Conseil d'Administration;
Monsieur Christophe PLONEVEZ, Directeur Général et Administrateur;
Conformément aux dispositions de l'article L 225-102-1 du Code de Commerce et de la loi nº 2005-842 du 26 juillet 2005, nous vous rendons compte de la rémunération totale et des avantages de toute nature versés durant l'exercice aux membres du conseil d'administration et au directeur général au titre de leur mandat social.
Ces informations comprennent exclusivement les rémunérations versées par ADA, ses filiales et la société contrôlant du seul premier degré.
| en euros (ou en $\epsilon$ ) | Versé par ADA ou les sociétés contrôlées au sens de l'article 1.233-16 du code du commerce |
Versé par G7 ENTREPRISES | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avantages en Nature | Avantages en Nature | |||||||||
| Nom | Remanération | Court Terme | Long Terme | Stock-Options | Rémunération | Court Terme | Long Terme | Stock-Options | ||
| Nicolas Rousselet | 21 840 stocks-options a 40,136 date d'attribution 27/04/00 |
|||||||||
| André Rousselet | NEANT | |||||||||
| Christophe Plonevez | 25 013 stocks-options à 11.046 date d'attribution 28/09/05 16 678 stocks-options a 13.696 date d'attribution 07/11/06 |
Conformément à l'article L 225-211 du Code de Commerce. nous vous donnons les informations suivantes
Conformément aux dispositions légales, nous vous demandons d'autoriser le conseil d'administration à acheter des actions de la société ADA, à hauteur d'un montant maximum de 10 % du capital social au jour de la décision du conseil d'administration, en fixant par ordre de priorité les utilisations suivantes :
La société ne pourra acheter ses propres actions qu'à un prix unitaire au plus égal (hors frais d'acquisition) à la moyenne des cours de clôture constatés au cours des 20 séances de Bourse précédent le conseil d'Administration du 10 Mars 2009. Le montant total des fonds destinés à la réalisation de ce programme d'achat d'actions ne pourra dépasser 1.419.024 €.
Le nombre maximum d'actions susceptibles d'être acquises dans le cadre de la présente autorisation ne devra pas représenter plus de 10 % du nombre total des actions composant le capital social de la société, soit à titre indicatif, au 1er janvier 2009, 1.669.442 actions.
Lorsque les actions sont rachetées pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des marchés financiers, le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de cette limite de 10%, correspond au nombre d'actions achetées, déduction faite du nombre d'actions revendues pendant la durée de l'autorisation
Le nombre maximum d'actions que la société détiendra à quelque moment que ce soit ne devra pas représenter plus de 10 % du nombre total des actions composant le capital social de la société.
L'acquisition, la cession, le transfert ou l'échange des actions pourra être effectué par tous moyens, sur le marché ou hors marché (conventions complexes ou transactions sur blocs)
En cas d'opération sur le capital notamment par incorporation de réserves et attribution d'actions gratuites, division ou regroupement des titres, les prix indiqués ci-dessus seront ajustés en conséquence.
Cette autorisation serait valable pour une durée de 18 mois à compter de ce jour.
Effectif total groupe au 31 décembre 2008 : 79 personnes
L'effectif moyen 2008 est stable par rapport à l'année 2007, 109 salariés, la baisse en valeur absolue au 31/12/2008 est due aux cessions d'agences, notamment sur les sites de Puteaux, Nanterre et Bordeaux en Novembre 2008.
| ADA | EDA | SAPN | Limoges Location |
Neuilly Location |
İssy Location |
StTropez Location |
Defense Location |
Lille 1 Location |
Nancy Location |
Partenaire Rent |
TOTAL | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31/12/2007 | 39 | 18 | 15 | 4 | 2 | 4 | 0 | 8 | 4 | 2 | 13 | 109 |
| Embauches | 7 | 9 | 10 | 0 | $\overline{2}$ | 2 | 2 | 6 | 41 | |||
| Sorties | 5 | 16 | 0 | 0 | 2 | 10 | 4 | $\bf{0}$ | 19 | 64 | ||
| Mutations Groupe | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\bf{0}$ | 0 | 7 | |
| Au 31/12/2008 | 36 | 19 | 9 | 4 | 2 | 5 | $\mathbf{0}$ | 0 | 4 | 3 | 0 | 79 |
| Effectif Moyen 2008 | 38 | 19. | 13 | 4 | J | 4 | 8 | 3 | 3 | 13 | 109 |
Entrées 2008 : $CDD:13$
CDI : 28 (le nombre d'« embauches » CDI semble important mais reste lié aux reprises d'agences avec les salariés déjà présents en CDI au sein des agences).
Sorties 2008 : sur les 71 sorties (64 sorties et 7 mutations groupe), la majeure partie des mouvements est constituée des mutations et transferts correspondants aux cessions d'agences ou à des fins de CDD en fin de saison, il y a eu 13 licenciements
" Personnel affecté en agence
Durée hebdomadaire moyenne de travail : 35 heures
Durée hebdomadaire de travail effectif de 37 heures donnant droit à 12 jours ouvrés de repos par an
| 2 salariés travaillent à temps partiel : | ||
|---|---|---|
| I personne à | 80% | $4$ jours / $7$ |
| 1 personne à | 86% | $5$ jours / $7$ |
2 salariés handicapés travaillaient au sein du groupe en 2008, un depuis plus de 10 ans, et le second a quitté l'entreprise en septembre 2008.
3 apprentis et 2 contrats de professionnalisation dont la formation (coûts pédagogiques) est financée par les contributions au titre de la professionnalisation et de l'apprentissage.
L'absentéisme constaté dans le groupe est dû notamment à des arrêts maladie, à quelques congés paternité, un congé maternité et à des maladies de longue durée ou des mi-temps thérapeutique.
Les augmentations de salaire sont individualisées et correspondent à l'augmentation du coût de la vie ou à des changements de fonction. En agence, la grille des salaires minima conventionnels a été revalorisée en fonction de l'augmentation du Smic de 2,3% au 01/05/2008 et de 1% au 01/07/2008
Il y a eu la mise en place d'un accord de participation avec ouverture d'un PEE pour le versement d'une Réserve Spéciale de Participation 2007 pour un montant brut de 14993 €
L'entreprise est soumise aux accords collectifs suivants :
Il existe une Délégation Unique du Personnel. Le budget du comité d'entreprise reste inchangé à 26KE en 2008
Par décision du Directeur Général en date du 26 Septembre 2008, il a été attribué des actions gratuites au personnel salarié et aux mandataires sociaux de la société ADA et de ses filiales, à savoir :
Nombre d'actions attribuées à chacun d'eux : 34.
Nombre de salariés concernés : 47.
Durant l'année 2008, il a été dispensé 275 heures de formation à 15 salariés Le budget consacré à ce poste a été de 21.105 Euros.
Les véhicules VP et VU sont achetés auprès des constructeurs, qui respectent les normes imposées des véhicules propres.
| Echéance non définie |
Moins de 6 mois |
Plus de 6 mois | Plus de 1 an | 2008 | 2007 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes constructeurs | 1 660 | |||||
| Dettes fournisseurs | 8400 | 8400 | 8 4 4 3 | |||
| C/Ct G7 ENTREPRISES | 10 2 74 | 10274 | 10258 | |||
| Dettes diverses | 101 | 6 | 107 | 461 | ||
| Dettes financières | 5188 | 5188 | 1832 | |||
| Ets Crédit | ||||||
| Découvert | 3725 | 3725 | 2967 | |||
| Autres dettes (C bail) | 419 | 419 | 1 284 | 2 1 2 2 | 1941 | |
| Total des échéances | 13 999 | 14 11 1 | 425 | 1 284 | 29 8 19 | 27 5 62 |
Les dettes financières du groupe ADA au 31 décembre 2008 sont intégralement constituées par des tirages de lignes spot d'une durée allant généralement jusqu'à 6 mois Elles correspondent essentiellement au financement des acquisitions de véhicules particuliers et utilitaires pour une durée de détention respectivement de 6 mois et de 12 mois Ces tirages portent intérêt au taux fixe de la période. A ce jour ce risque ne fait pas l'objet d'une couverture
L'essentiel des points de vente est situé en zone euro.
La part de chiffre d'affaires réalisée hors zone euro est donc très faible et le risque de change négligeable. La société n'a pas mis en œuvre une couverture des risques de change.
Au 31 Décembre 2008, la société ADA ne détient pas d'actions en propre.
Les services du franchiseur représentent 83 % du chiffre d'affaires total. Un comité interne d'analyse des risques sur les franchisés a été mis en place. Des mesures particulières de prévention de ces risques spécifiques ont été prises depuis 2005 afin d'en minorer le coût
Le chiffre d'affaires total des locations de véhicules réalisé par les succursales représente 17% du chiffre d'affaires consolidé, le client le plus important représentant moins de 1% de ce chiffre d'affaires locations par les succursales.
L'essentiel des dettes financières et courantes sont à moins de six mois
Le groupe ADA est engagé dans des procédures judiciaires survenant dans le cadre des activités courantes, et à notre connaissance il n'existe pas à ce jour de faits exceptionnels ou litiges particuliers qui ne seraient pas couverts par des provisions adéquates, et/ou qui pourraient revêtir une incidence significative sur l'activité, les résultats, la situation financière et le patrimoine d'elle-même et de ses filiales.
Il est précisé qu'en cas de résiliation du contrat de franchise par le franchiseur pour manquement contractuel du franchisé, il n'est dû aucune indemnité par le franchiseur au franchisé, sauf si ce dernier obtient la condamnation judiciaire du franchiseur pour résiliation abusive. De façon générale, il n'est prévu aucun cas de résiliation anticipée, sauf accord amiable et exprès des parties.
L'objectif de la politique d'assurance est de protéger le bilan et le compte de résultat du groupe de la survenance de risques significatifs identifiés qui pourraient l'affecter. Ce transfert de risques s'intègre parfaitement dans le processus de gestion des risques du groupe. En conséquence, la solvabilité financière des assureurs retenus est un critère important dans le choix du groupe
Le groupe a souscrit un contrat englobant la plupart de ses filiales, les autres étant couvertes par des contrats distincts pour des raisons propres. Ce contrat couvre les conséquences pécuniaires de la responsabilité civile de ces entités. Il couvre notamment la Responsabilité Civile Exploitation y compris les atteintes à l'environnement, la responsabilité civile après achèvement des travaux et prestations livraison des produits. La capacité du marché de l'assurance étant limitée pour certains types d'évènement, ce contrat est assorti de limites globales et de franchises qui concernent notamment les risques liés à l'environnement.
Ce contrat n'a jamais fait l'objet d'une sinistralité significative.
Le groupe a souscrit un contrat pour couvrir l'ensemble de ses biens (immobilisations et stocks) ainsi que ceux de ses filiales. La limite de la garantie couvre le sinistre maximum raisonnablement envisageable compte tenu des mesures de prévention et de protection mises en place. La capacité du marché de l'assurance étant limitée pour certains types d'évènement, ce programme est assorti de limites globales et de franchises qui concernent notamment les risques liés aux catastrophes naturelles.
Ce contrat n'a jamais fait l'objet d'une sinistralité significative.
Le groupe a mis en place une couverture de tous ses véhicules conformes aux exigences légales en vigueur.
Vous allez également être informés par votre Conseil d'Administration, dans son rapport spécial établi conformément aux dispositions de l'article L. 225-184 du Code de commerce, des opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L. 225-177 à L. 225-186 du Code de commerce concernant les options de souscription ou d'achat d'actions.
Vous entendrez également lecture du rapport du Président sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil et sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société.
Le Conseil d'administration
En application de l'article 221-1-2 du règlement général de l'Autorité des marchés Financiers, les honoraires des commissaires aux comptes au titre de l'exercice 2008 s'élèvent à 136 KE contre 138 KE en 2007
| Sociétés | ACE | Ernst & Young | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| ADA | 32726 | 79 500 | 112 226 | |
| EDA | 12457 | 12457 | ||
| SAPN | 7817 | 7817 | ||
| Keyvane | 3 000 | 3000 | ||
| Total | 53 000 | 79 500 | 3000 | 135 500 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle
du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble de parametric, ce la situation mianche et ca resultat de la société et de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière
de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation auxquels elles sont confrontées.
Christophe PLONEVEZ Directeur Général
ACE Auditeurs et Conseils d'Entreprise Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris 5, avenue Franklin-Roosevelt 75008 Paris
Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Versailles 41, rue Ybry 92576 Neuilly-sur-Seine Cedex
ADA
Société Anonyme 22/28, rue Henri Barbusse 92585 Clichy Cedex
Exercice clos le 31 décembre 2008
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice
II. Justification des appréciations
Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans le contexte de la crise économique et financière actuelle et d'une difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C'est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l'article L. 823.9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations et portons à votre connaissance les éléments suivants :
La note 1.2 de l'annexe, dans sa rubrique « Participations et autres titres immobilisés », expose les règles et méthodes comptables relatives à la dépréciation des titres de participation. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables visées ci-dessus et des informations fournies en annexe.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
Par ailleurs, en application de la loi :
nous vous signalons que les informations prévues à l'article L. 225-102 al. 2 du Code de commerce concernant les rémunérations des mandataires sociaux de votre société comprennent exclusivement les rémunérations versées dans la société, ses filiales et la société contrôlante du seul premier degré ;
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris et Neuilly-sur-Seine, le 29 avril 2009 Les Commissaires aux Comptes
ACE
Auditeurs et Conseils d'Entreprise
ERNST & YOUNG et Autres
Alain AUVRAY
Bruno GERARD
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Paris
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
ADA Exercice clos le 31 décembre 2008
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation
Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans le contexte de la crise économique et financière actuelle et d'une difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. Ces conditions sont décrites dans la note 3 "Principales sources d'incertitudes relatives aux estimations" de l'annexe aux comptes consolidés. C'est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l'article L. 823.9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :
Dans le cadre de notre appréciation des règles et méthodes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié de la méthodologie relative à la reconnaissance des revenus précisée en note 2.14 de l'annexe et nous nous sommes assurés de sa correcte application.
Comme exposé dans la note 3 de l'annexe "Principales sources d'incertitudes relatives aux estimations", la direction de votre société est conduite à faire des hypothèses et à procéder à des estimations comptables, notamment en ce qui concerne l'évaluation de la valeur recouvrable des écarts d'acquisitions (notes 2, 3 et 11) et des créances clients (notes 2, 3 et 15) et l'évaluation de la capacité du groupe à utiliser ses pertes fiscales reportables (notes 2, 3 et 8).
Nos travaux ont consisté à examiner les données utilisées et la documentation disponible, à apprécier le caractère approprié des méthodes appliquées ainsi que le caractère raisonnable des hypothèses retenues sur lesquelles se fondent ces estimations et à s'assurer que les notes annexes aux comptes consolidés donnent une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris et Neuilly-sur-Seine, le 29 avril 2009
Les Commissaires aux Comptes
A C E AUDITEURS ET CONSEILS D'ENTREPRISE ERNST & YOUNG et Autres
Alain Auvray
Bruno Gérard
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.