Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01
E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

GRUPA KAPITAŁOWA w której jednostką dominującą jest ACTION S.A. ul. Jana Kazimierza 46/54 01-248 Warszawa

Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected]

BDO Sp. z o. o. jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich.

Telefon: +48 22 543 16 00 +48 22 543 16 01 Telefax: E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postepu 12, 02-676 Warszawa Polska

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej ACTION S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ACTION ("Grupa"), w której jednostką dominującą jest ACTION S.A. ("jednostka dominująca"), z siedzibą w Warszawie, przy ul. Jana Kazimierza 46/54, na które składa się:

skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd jednostki dominującej.

Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2014 r. poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansowa, jak też wynik finansowy Grupy.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, $1/$
krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów $2/$ w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą i jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dokumentacji, z której wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej ACTION na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
b) zostało zgodnie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, sporządzone $Z$ Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
$\mathsf{C}$ jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę.

Sprawozdanie z działalności Grupy jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia 28 stycznia 2014 roku poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Warszawa, 21 marca 2016 roku

BDO Sp. z o.o. ul. Postepu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:

dr Anna Bernaziuk Biegły Rewident nr ewid. 173

Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:

dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004

$67$

Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01 [email protected] E-mail: Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12,
ul. Postępu 12,
02-676 Warszawa Polska

$\ddot{\phantom{a}}$

Raport

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego GRUPY KAPITAŁOWEJ w której jednostką dominującą jest ACTION S.A.

za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

I. CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej ACTION ("Grupa") jest ACTION Spółka akcyjna ("jednostka dominująca", "Spółka").

Siedzibą jednostki dominującej jest 01-248 Warszawa, ul. Jana Kazimierza 46/54.

Zgodnie z wpisem do rejestru i statutem Spółki przedmiotem działalności jednostki dominującej jest:

sprzedaż hurtowa i detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania, sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego, maszyn i urządzeń biurowych oraz artykułów spożywczych;
sprzedaż detaliczna gier, artykułów przemysłowych, kosmetyków w tym prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub Internet.

Jednostka dominująca działa na podstawie:

statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego dnia 19 lipca 2004 roku (Rep. A nr 2033/2004) wraz z późniejszymi zmianami,
Kodeksu spółek handlowych.

Dnia 2 sierpnia 2004 roku jednostka dominująca została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie - XIX Wydział Gospodarczy Sekcja Rejestrowa pod numerem KRS 0000214038.

Spółka ma nadany numer identyfikacji podatkowej NIP: 5271107221 oraz numer REGON: 011909816.

Kapitał zakładowy jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 1 661 tys. zł i dzielił się na 16 610 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

W 2015 roku oraz do dnia zakończenia badania nastąpiły zmiany kapitału zakładowego.

Na posiedzeniu Zarządu w dniu 9 grudnia 2015 roku stwierdzono złożenie w wymaganej formie oświadczenia przez Pana Piotra Bielińskiego o objęciu 347 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości emisyjnej 12 zł za akcję. Niniejszym zakończona została subskrypcja ostatniej części akcji serii C Spółki wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego ACTION S.A. na rzecz uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego ACTION S.A. oraz emisja warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji serii C dokonane zostały na podstawie Uchwały Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 15 listopada 2006 roku w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz Uchwały Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 15 listopada 2006 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A oraz wyłączenia prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A (zmienionych Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 5 grudnia 2007 roku, Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 31 lipca 2008 roku, Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 21 grudnia 2009 roku oraz Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ACTION S.A. z dnia 25 listopada 2015 roku).

Powyższe podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sadowy w dniu 10 lutego 2016 roku.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku akcjonariat jednostki dominującej zgodnie z informacją Zarządu przedstawiał się następująco:

akcjonariat (ponad 5%)	akcji	Procent głosów na Walnym Zgromadzeniu
Piotr Bieliński	3 464 749	20,86%
Aleksandra Matyka	3 093 457	18,62%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny	1793022	10,80%
Wojciech Wietrzykowski	1 199 390	7,22%
AVIVA OFE AVIVA BZ WBK	845 000	5,09%
Pozostali	6 214 382	37,41%

Kapitał własny jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 371 332 tys. zł.

Funkcję kierownika Grupy sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku członkami Zarządu jednostki dominującej byli:

- Piotr Bieliński	$\qquad \qquad$	Prezes Zarządu
- Edward Wojtysiak	-	Wiceprezes Zarządu
- Sławomir Harazin		Wiceprezes Zarządu

W badanym okresie i do dnia zakończenia badania skład Zarządu nie uległ zmianie.

2. Skład Grupy Kapitałowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

W skład Grupy Kapitałowej ACTION na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio):

Nazwa jednostki	Podmiot uprawniony do badania	Rodzaj opinii z badania	Metoda konsolidacji
SFK Sp. $z$ o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna
ACTINA Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna
SFERIS Sp. z o.o.	BDO Sp. z o.o.	Bez zastrzeżeń	Pełna
GRAM.PL Sp. z o.o.	BDO Sp. z o.o.	Bez zastrzeżeń	Pełna
ACTION GAMES LAB S.A. (dawniej MOBISTYLE Sp. z o.o.)	BDO Sp. z o.o.	Bez zastrzeżeń	Pełna
ACTION CENTRUM EDUKACYJNE Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Praw własności

SYSTEMS Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Praw własności
ACTIVEBRAND Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna
ACTION EUROPE GmbH (dawniej DEVIL GmbH)	BDO Hannover	Bez zastrzeżeń	Pełna
RETAILWORLD Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna
LAPADO Handelsgesellschaft GmbH	BDO Hannover	Bez zastrzeżeń	Pełna
ACTIONMED Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna
ACTION INNOVATIVE SOLUTIONS Sp. z o.o.	Nie podlega obowiązkowi badania	Nie podlegała badaniu	Pełna

Wszystkie jednostki konsolidowane miały ten sam dzień bilansowy co jednostka dominująca.

W 2015 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej:

w dniu 25 marca 2015 r. ACTION S.A. objęła 100% udziałów w podwyższonym kapitale ACTIONMED Sp. z o.o. za cenę 95 tys. zł. Następnie, w dniu 01 lipca 2015 r. ACTION S.A. objęła również wszystkie nowo utworzone udziały w podwyższonym kapitale ACTIONMED Sp. z o.o. za cenę 200 tys. zł,
w dniu 27 października 2015 r. ACTION S.A. objęła 51% udziałów ACTION INNOVATIVE SOLUTIONS Sp. z o.o. w wyniku nabycia 1 470 udziałów oraz objęcia wszystkich nowoutworzonych udziałów (1 481) za cenę 701 tys. zł,
w dniu 27 listopada 2015 r. ACTION S.A. zawarła umowe sprzedaży 10 udziałów ACTION CENTRUM EDUKACYJNE Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 152 tys. zł za cenę 160 tys. zł.
ACTION ENERGY Sp. z o.o. została wyłączona z konsolidacji z dniem 1 stycznia 2015 r. z uwagi na utrate znaczącego wpływu przez ACTION S.A.

3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ACTION za 2015 rok zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 3355.

Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza jednostki dominującej na podstawie uchwały nr 4 z dnia 14 maja 2015 roku.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 24 czerwca 2015 roku, pod kierunkiem kluczowego biegłego rewidenta dr Anny Bernaziuk (nr ewidencyjny 173). Badanie przeprowadzono w miejscu wykonywania działalności przez centralę jednostki dominującej w okresie od dnia 7 marca 2016 roku, z przerwami, do daty wydania opinii. Było ono poprzedzone przegladem skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku.

Oświadczamy, że BDO Sp. z o.o., jej zarząd oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649 z późn. zm.).

Kierownik jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje niezbędne do przeprowadzenia badania.

Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

4. Informacie o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 10 czerwca 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2014 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 19 czerwca 2015 roku.

II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz podstawowe wskaźniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe.

1. Podstawowe wartości ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów $(w$ tys. $zh)$

	31.12.2015	% sumy bilansowej	31.12.2014	% sumy bilansowej	31.12.2013	% sumy bilansowej
Aktywa trwałe	218 241	16,0	203 398	13,9	148 534	12,9
Aktywa obrotowe	1 142 946	84,0	1 258 416	86,1	1 005 706	87,1
Aktywa razem	1 361 187	100,0	1461814	100,0	1 154 240	100,0

Kapitał własny razem	359 636	26,4	345 451	23,6	301 611	26,1
Zobowiązania razem	1 001 551	73,6	1 116 363	76,4	852 629	73,9
Pasywa razem	1 361 187	100,0	1461814	100,0	1 154 240	100,0

	1.01.2015- 31.12.2015	% przychodów	1.01.2014- 31.12.2014	% przychodów	1.01.2013- 31.12.2013	% przychodów
Przychody ze sprzedaży	5 312 134	100,0	5 445 189	100,0	4749183	100,0
Koszty działalności operacyjnej	(5277510)	(99, 3)	(5355713)	(98, 4)	(4662535)	(98, 2)
Wynik ze sprzedaży	34 624	0,7	89 476	1,6	86 648	1,8
Wynik pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych	392	0,0	2 8 5 4	0,1	(4597)	(0, 1)
Koszty finansowe	(8058)	(0, 2)	(6796)	(0, 1)	(5 190)	(0, 1)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	26 958	0, 5	85 534	1,6	76 861	1,6
Podatek dochodowy	(6044)	(0, 1)	(17161)	(0, 3)	(16052)	(0, 3)
Udział w wyniku netto jednostki stowarzyszonej	(51)	(0, 0)	218	0,0	(75)	(0, 0)
Zysk/(Strata) netto	20 863	0,4	68 591	1,3	60 734	1,3
Inne składniki pełnego dochodu
Zmiana netto z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	6 4 4 6	0,1	(5909)	(0, 1)	373	0,0
Podatek dochodowy	(1 225)	(0, 0)	1 1 2 2	0,0	(70)	(0, 0)
Pozostałe składniki - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(51)	(0, 0)	(15)	(0, 0)	(175)	(0, 0)
Inne składniki pełnego dochodu netto, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat	5 1 7 0	0,1	(4802)	(0, 1)	128	0,0
Całkowite dochody za okres	26 033	0,5	63 789	1,2	60 862	1,3

2. Podstawowe wskaźniki finansowe

	2015	2014	2013
Wskaźniki rentowności
Rentowność sprzedaży brutto	0,7%	1,6%	1,8%
Rentowność sprzedaży netto	0,4%	1,3%	1,3%
Rentowność majątku	1,5%	4,7%	5,3%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności I	1,3	1,3	1,2
Wskaźnik płynności II	0,8	0,7	0,8
Wskaźniki aktywności
Szybkość spłaty należności w dniach	42	39	39
Szybkość obrotu zapasami w dniach	37	33	28
Wskaźniki zadłużenia
Szybkość spłaty zobowiązań w dniach	53	52	50
Wskaźnik zadłużenia	73,6%	76,4%	73,9%

3. Komentarz

Aktywa obrotowe w badanym okresie stanowią 84,0% sumy bilansowej. W strukturze pasywów największy udział stanowiły zobowiązania (73,6% sumy bilansowej);
Przychody ze sprzedaży w danym okresie są o 2,44% niższe w stosunku do roku ubiegłego, koszty działalności operacyjnej również zmniejszyły się o 1,46% w stosunku do 2014 roku;
Zysk netto spadł o 69,58% w stosunku do roku ubiegłego; $\bullet$
W wyniku spadku zysku netto zmniejszyły się również poziomy wskaźników rentowności:
Rentowność sprzedaży brutto wyniosła 0,7% (2014: 1,6%); $\bullet$
Rentowność sprzedaży netto wyniosła 0,4% (2014: 1,3%); $\bullet$
Rentowność majątku ukształtowała się na poziomie 1,5% (2014: 4,7%); $\bullet$
Wskaźnik płynności I stopnia i II stopnia odnotowały odpowiednio wielkości 1,3 oraz 0,8;
Wskaźnik szybkości spłaty należności zwiększył się z 39 dni w roku ubiegłym do 42 dni w 2015 $\bullet$ roku;
Wskaźnik szybkości obrotu zapasami zwiększył się z 33 dni w roku ubiegłym do 37 dni w 2015 roku;
Okres spłaty zobowiazań uległ niewielkiemu wydłużeniu i w 2015 roku wyniósł 53 dni; $\bullet$
Wskaźnik zadłużenia w na dzień bilansowy wyniósł 73,6%. $\bullet$

W trakcie badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, że w wyniku zaprzestania lub istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, jednostka dominująca nie będzie jej w stanie kontynuować, co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ACTION zostało sporządzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unie Europejska.

2. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej

Dokumentacja konsolidacyjna została sporządzona zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. 2009, nr 169, poz. 1327).

Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna.

3. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych

Podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy stosują jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny poszczególnych pozycji aktywów i pasywów.

4. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego

kapitałów Struktura aktywów, zobowiązań $\mathbf{i}$ własnych Grupy została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku.

Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

5. Dodatkowo informacje i objaśnienia

Informacje zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierające opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo.

6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej

Kierownictwo jednostki dominującej złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o niewystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym.

7. Sprawozdanie z działalności Grupy

Sprawozdanie z działalności Grupy za okres od dnia 1 stycznia od dnia 31 grudnia 2015 roku jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.