Actic Group

Quarterly Report • Nov 14, 2017

Delårsrapport 1 januari–30 september 2017

Actic Group AB (publ)

"Investeringar i erbjudande för en stabiliserad kundbas"

Delårsrapport 1 januari–30 september 2017

Tredje kvartalet–juli till september 2017

• Nettoomsättningen ökade till 209,1 (195,5) Mkr, en tillväxt om 7 % varav 3 % organiskt.
• Snittintäkten per medlem ökade med 6 % till 324 (305) kronor.
• Justerat rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 39,0 (40,6) Mkr.
• Den justerade EBITDA–marginalen uppgick 18,7 (20,8) %.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 17,7 (9,4) Mkr.
• Periodens resultat uppgick till 12,8 (1,3) Mkr.
• Resultat per aktie1) före och efter utspädning uppgick till 0,80 (–6,23) kronor.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,7 (21,1) Mkr.

Nio månader–januari till september 2017

• Nettoomsättningen ökade till 652,0 (585,6) Mkr, en tillväxt om 11 % varav 4 % organiskt.
• Snittintäkten per medlem ökade med 10 % till 336 (305) kronor.
• Justerat rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 110,3 (115,7) Mkr.
• Den justerade EBITDA–marginalen uppgick 16,9 (19,8) %.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 21,5 (45,6) Mkr.
• Periodens resultat uppgick till –7,0 (15,7) Mkr.
• Resultat per aktie1) före och efter utspädning uppgick till –1,86 (–11,16) kronor.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 51,2 (63,6) Mkr.
• Nettoskulden i relation till justerat rörelseresultat (EBITDA) var 3,0 den senaste 12–månadersperioden (4,3).
• Förvärv av tre anläggningar i Karlstad med tillträde 1 maj.
• Efter periodens slut förvärvades nio anläggningar med en årlig omsättning om närmare 60 Mkr.

Finansiella nyckeltal

Mkr	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Nettoomsättning	209,1	195,5	652,0	585,6	868,4	802,0
Justerat rörelseresultat EBITDA	39,0	40,6	110,3	115,7	136,0	141,3
Justerad rörelsemarginal EBITDA, %	18,7	20,8	16,9	19,8	15,7	17,6
Justerat rörelseresultat EBITA	23,6	26,6	65,5	75,2	75,7	85,4
Justerad rörelsemarginal EBITA, %	11,3	13,6	10,1	12,8	8,7	10,7
Jämförelsestörande poster	1,2	-15,2	-24,9	-23,9	-38,2	-37,2
Rörelseresultat EBIT	17,7	9,4	21,5	45,6	11,2	35,3
Periodens resultat	12,8	1,3	-7,0	15,7	-26,7	-4,0
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr	0,80	-6,23	-1,86	-11,16	-6,00	-30,63
Soliditet, %	45,2	30,0	45,2	30,0	45,2	28,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	27,7	21,1	51,2	63,6	65,2	77,7
Antal anläggningar vid periodens slut	169	162	169	162	169	166
Antal medlemmar vid periodens slut	216 101	213 961	216 101	213 961	216 101	210 980
Snittintäkt per medlem (ARPM), kr	324	305	336	305	336	314
Club EBITDA	65,1	66,1	192,7	190,4	248,5	246,2
Club EBITDA marginal, %	31,1	33,8	29,6	32,5	28,6	30,7
Medelantal heltidsanställda	725	692	742	689	747	703

1) Se not 4. För definitioner av finansiella nyckeltal se sida 30.

Investeringar i erbjudande för en stabiliserad kundbas

Omsättningen under det tredje kvartalet ökade med 7 procent till 209 Mkr, och drevs delvis av genomförda förvärv. Den organiska tillväxten var dryga 3 procent. Snittintäkten per medlem ökade med 6 procent till 324 (305) kr per månad. Det justerade EBITDA-resultatet uppgick till 39 (41) Mkr, med en marginal på 18,7 (20,8) procent. Nedgången beror på att en högre etableringstakt kortsiktigt driver kostnader och för att nystartade enheter inte bidrar till resultatet än. Därtill kommer fortsatta investeringar i erbjudandet och digitalisering, samt en svag utveckling i den norska verksamheten.

Strategiskt förärv

Efter kvartalets slut genomförde vi en av våra största affärer hittills genom att förvärva Må Bättre som totalt driver nio gymanläggningar med geografisk tyngdpunkt i Gävle och Falun i mellersta Sverige. Verksamheten omsätter närmare 60 miljoner på årsbasis med en EBITDA-marginal om cirka 20 procent. I Falun kan vi nu etablera ett nytt kluster tillsammans med våra nuvarande anläggningar. Verksamheten konsolideras i Actic Group per 1 december.

Integrationen av de tre anläggningar i Karlstad som vi förvärvade under våren har slutförts under tredje kvartalet och har utvecklats över förväntan i vår regi.

Aktiva i konsolideringen

Actic har som noterat bolag goda förutsättningar att stärka marknadspositionen via nyetableringar och förvärv. Vi har arbetat med flera förvärvsmöjligheter under året och vår pipeline är fortsatt god både när det gäller Norden och Tyskland. Under perioden har vi dock avslutat några avsiktsförklaringar då vi bedömde att de inte kommer att bidra på önskvärt sätt.

Åtgärder för en ökad marginal

Marginalutvecklingen under tredje kvartalet var inte tillfredsställande, även om en högre etableringstakt till viss del förklarar nedgången. Vi arbetar därför med effektiviseringar och att sänka kostnaderna på

både på central och lokal nivå i koncernen som helhet. Som vi tidigare kommunicerat har den norska verksamheten utvecklats svagare än förväntat under året, och vi arbetar intensivt med inflödet av nya medlemmar samt utveckla PT-verksamheten i Norge. Vi arbetar också med att utveckla vår lokala prismodell för att förstärka intäkterna.

Under kvartalet har vi öppnat en tredje anläggning i Varberg som därmed blir en ny klusterstad. Samtidigt har vi stängt anläggningen i Hallsberg när kontraktet med kommunen löpte ut och i Porsgrunn som inte bedömdes ha förutsättningar att på rätt sätt bidra till koncernens intjäning framöver.

"Vi fortsätter att arbeta enligt lagd strategi med fokus på expansion genom nyetableringar och förvärv"

Stabiliserad medlemsbas

För att stabilisera och få en växande medlemsbas investerar vi i vårt erbjudande för att säkra och stärka vår position, och för att ge våra medlemmar ett attraktivt erbjudande. Under hösten har bland annat gruppträningsklasser inom flera nya områden lanserats. Vårt lojalitetsprogram lanserades på den svenska och norska marknaden i början av året används av cirka 45 procent av våra medlemmar. Detta är bidragande faktorer till att vi under kvartalet också kunde se en ökad kundbas som vid periodens slut uppgick till drygt 216 000 medlemmar.

Fortsatt stark PT-utveckling

PT-verksamheten fortsätter att utvecklas på ett mycket positivt sätt. Tillväxten under årets första nio månader var 50 procent och svarade för 9 procent av nettoomsättningen. Det innebär att vi har fortsatt betydande potential att fortsätta expandera inom området. På den norska marknaden arbetar vi hårt med att nå en kritisk massa. Arbetet har de senaste månaderna givit resultat och visat på en växande efterfrågan.

Nyetableringar i Tyskland

På den tyska marknaden har vi beslutat öppna fyra nya anläggningar det kommande halvåret – Giessen (Hessen), Pirmasens (Rheinland Pfalz), Schönningen (Niedersachsen) och Neustadt (Niedersachsen). Den sistnämnda etableringen sker i en nybyggd större badanläggning, och innebär att vi kommer ha fem anläggningar i Hannover-regionen framöver.

Ledarskaps- och kompetensutveckling

Våra kärnvärden, värderingar och ledarskapet är viktiga faktorer för utvecklingen av Actic som ett modernt tjänsteföretag. Att vårt HR-arbete ger resultat kan vi bland annat se i Ledarskapsindex där vi ökade med tre enheter under året till 78, att jämföras med i genomsnitt 73 för liknande bolag i undersökningen.

Genom Actic Academy´s olika utbildningar har över 100 gyminstruktörer och 100 medlemmar utbildats till personliga tränare.

Fortsatt expansion

Vi fortsätter att arbeta enligt lagd strategi med fokus på expansion genom nyetableringar och klusteruppbyggnad och att kontinuerligt förädla kunderbjudandet samt vara aktiva i konsolideringen i branschen.

Solna i november 2017

Christer Zaar

Ytterligare information lämnas av: Christer Zaar, CEO: christer.zaar@actic.se Ewa Buhre Gidlöf, CFO: ewa.buhregidlof@actic.se Niklas Alm, Investor Relations: 0708-24 40 88, niklas.alm@actic.se

Finansiell utveckling tredje kvartalet

Omsättning och rörelseresultat

Tredje kvartalets nettoomsättning uppgick till 209,1 Mkr (195,5), motsvarande en tillväxt om 7 procent. Förvärv bidrog med 7 Mkr. Den organiska tillväxten i fasta växelkurser var 3 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 0,1 Mkr. Tillväxten var delvis relaterad till förvärvad verksamhet i Norden, samt en ökad snittintäkt per medlem jämfört med sammma kvartal 2016. Bidragande faktorer till den ökande genomsnittliga intäkten per medlem har varit en fortsatt ökad efterfrågan på PT-tjänster som bidrog med 16 Mkr under tredje kvartalet, att jämföras med 13 Mkr under samma kvartal 2016. Det intensifierade arbetet med att fokusera på medlemsgrupper som i större ut-

NETTOOMSÄTTNING PER RÖRELSESEGMENT

NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTKATEGORI Gymkort 85 %

NETTOOMSÄTTNING & SNITTINTÄKT PER MEDLEM (ARPM)

MEDLEM (ARPM) Nettoomsättning ARPM MSEK SEK Q4 -15 Q1 -16 Q2 -16 Q3 -16 Q4 -16 Q1 -17 Q2 -17 Q3 -17 0 50 100 150 200 250 300 120 160 200 sträckning efterfrågar och använder tilläggstjänster fortsätter. Medlemsbasen ökade till 216 101 (213 961) vid periodens utgång. Det justerade rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 39,0 (40,6) Mkr, tillika en justerad EBITDA-marginal om 18,7 (20,8) procent. Den högre etableringstakten, fortsatta investeringar i kunderbjudandet, supportfunktioner anpassade till en noterad miljö samt en ej tillfredställande utveckling i den norska verksamheten har påverkat det justerade resultatet jämfört med fjolåret.

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 17,7 (9,4) Mkr.

Finansiella intäkter och kostnader

De finansiella kostnaderna uppgick till -6,7 (-10,0) Mkr och de finansiella intäkterna uppgick till 2,1 (2,8) Mkr. De finansiella kostnaderna var hänförliga till räntekostnader för lånefinansiering samt valutarelaterade kursdifferenser, medan de finansiella intäkterna primärt var valutarelaterade kursdifferenser.

Skatt

40

Tredje kvartalets resultatpåverkan av skatt var -0,4 (-0,8) Mkr.

Kvartalets resultat

Kvartalets resultat uppgick till 12,8 (1,3) Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,80 (-6,23) kronor, se not 4.

Finansiell utveckling nio månader

Omsättning och rörelseresultat

Periodens nettoomsättning uppgick till 652,0 Mkr (585,6), motsvarande en tillväxt om 11 procent. Förvärv bidrog med 38 Mkr. Den organiska tillväxten i fasta växelkurser var 4 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 4,5 Mkr. Tillväxten var primärt relaterad till förvärvad verksamhet i Norden, samt en ökad snittintäkt per medlem. Bidragande faktorer till den ökande genomsnittliga intäkten per medlem har varit en ökad efterfrågan på PT-tjänster som bidrog med 60 Mkr under perioden, att jämföras med 40 Mkr under samma period 2016. Det justerade rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 110,3 (115,7) Mkr, tillika en justerad EBITDA-marginal om 16,9 (19,8) procent. Jämförelsestörande poster uppgick till -24,9 (-23,9) Mkr, och bestod framför allt av noteringskostnader. Den högre etableringstakten, fortsatta investeringar i tjänsteutbud, supportfunktioner anpassade till en noterad miljö samt en svagare utveckling i den norska verksamheten har påverkat det justerade resultatet jämfört med fjolåret.

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 21,5 (45,6) Mkr.

Centrala och lokala supportfunktioner

Actics centrala och lokala supportfunktioner utgör basen för att effektivt kunna leverera koncernens erbjudanden på samtliga marknader. Under de senaste åren har betydande investeringar gjorts i dessa funktioner för fortsatt expansion, nå ökad skalbarhet samt förenkla integrationen av förvärvade verksamheter. Kostnader för centrala och lokala funktioner, justerat för jämförelsestörande poster, i relation till omsättningen uppgick den senaste tolv-

Centrala och lokala supportfunktioner

månadersperioden till 13,0 procent, jämfört med 13,1 procent för helåret 2016. Ambitionen är att i relativa termer sänka dessa framöver, vilket ska bidra till en marginalökning.

Finansiella intäkter och kostnader

De finansiella kostnaderna uppgick till -36,8 (-31,2) Mkr och de finansiella intäkterna uppgick till 5,9 (6,4) Mkr. Kostnader av engångskaraktär relaterade till refinansiering och börsnotering uppgick till -13,3 (-) Mkr. Övriga finansiella kostnader var främst hänförliga till räntekostnader för lånefinansiering, medan de finansiella intäkterna primärt var valutarelaterade kursdifferenser.

Skatt

Periodens resultatpåverkan av skatt var positiv om 2,4 (-5,1) Mkr.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till -7,0 (15,7) Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om -1,86 (-11,16) kronor, se not 4.

Omsättning och resultat per rörelsesegment

Actic bedriver verksamhet i två rörelsesegment. Actics största rörelsesegment är Norden bestående av verksamhet i Sverige, Norge och Finland. Verksamheten har bedrivits och successivt expanderat sedan 1981. I Norden finns drygt 750 badhus varav Actic bedriver verksamhet i cirka 100 av dessa. Actics andra, mindre men expanderande, rörelsesegment består av Tyskland och Österrike där primärt Gym & Bad-anläggningar bedrivs. Successivt kommer Actics anläggningar i Tyskland att kompletteras med så kallade Stand-Alone anläggningar, i enlighet med bolagets klusterstrategi.

Rörelsesegment Norden

Mkr	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Nettoomsättning	193,5	182,5	605,1	546,8	807,1	748,7
EBITDA	46,2	47,5	134,1	133,0	168,1	167,0
EBITDA-marginal, %	23,9	26,0	22,2	24,3	20,8	22,3
Snittintäkt per medlem (ARPM), kr	328	309	341	309	341	317
Antal medlemmar vid periodens slut	197 699	197 622	197 699	197 622	197 699	193 503
Antal anläggningar vid periodens slut	148	145	148	145	148	146
Medelantal heltidsanställda	608	589	627	592	632	601

Tredje kvartalet

Nettoomsättningen under det tredje kvartalet för segment Norden ökade med 6 procent till 193,5 (182,5) Mkr. Förvärv har bidragit med 7 Mkr. Snittintäkten per medlem (ARPM) ökade med 6 procent till 328 (309) kronor, som följd av en successivt växande PT-verksamhet som bidrog med 16 (13) Mkr under kvartalet. Minskningen av ARPM relativt årets två första kvartal förklaras främst av en lägre PT-aktivitet under sommarmånaderna.

EBITDA för kvartalet uppgick till 46,2 (47,5) Mkr, motsvarande en marginal om 23,9 (26,0) procent. Marginalminskningen förklaras av en ökad nyetableringstakt samt en ej tillfredställande utveckling i den norska verksamheten.

NETTOOMSÄTTNING & SNITTINTÄKT PER MEDLEM (ARPM)

Nio månader

Nettoomsättningen under perioden för segment Norden ökade med 11 procent till 605,1 (546,8) Mkr. Förvärv har bidragit med 38 Mkr. Snittintäkten per medlem (ARPM) ökade med 10 procent till 341 (309) kronor, som följd av en successivt växande PT-verksamhet som bidrog med 60 (40) Mkr under perioden. Även företagsförsäljningen, träningsprodukter anpassade för olika företag, samt varuförsäljningen gav ett ökat tillskott relativt samma period i fjol.

EBITDA för perioden ökade till 134,1 (133,0) Mkr, motsvarande en marginal om 22,2 (24,3) procent. Marginalminskningen förklaras av en ökad nyetableringstakt och den svagare utvecklingen i Norge.

Förvärv och nyetableringar

Under januari 2017 har Actic övertagit driften av ett gym på det kommunala badet i Svenljunga, och i mars invigdes en tredje anläggning i centrala Södertälje. Per 1 maj konsoliderades tre förvärvade anläggningar i Karlstad, som tillförde cirka 7 000 medlemmar med en årlig omsättning i storleksordningen 25–30 Mkr.

Under maj 2017 invigdes även en ny anläggning i Frösundavik (Stockholm) med primärt fokus på företagskunder.

Under det tredje kvartalet 2017 har Actic startat en tredje anläggning i Varberg, som därmed blir en klusterstad med olika typer av anläggningar och ett starkt kunderbjudande.

Actic har efter periodens slut tecknat avtal om att förvärva nio anlaggningar i Dalarna och Gästrikland som bedöms bidra med en årlig omsättning om närmnare 60 Mkr, med en EBITDA-marginal motsvarande 20 procent. Konsolidering sker per 1 december 2017.

Totalt fem anläggningar – Borås, Hallsberg, Kvänum, Porsgrunn och Vasastan – har stängts under perioden då dessa inte bedöms ha förutsättningar för att på rätt sätt bidra till koncernens intjäning framöver.

Rörelsesegment Tyskland

Mkr	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Nettoomsättning	15,7	13,1	46,8	38,8	61,3	53,3
EBITDA	0,2	0,3	0,9	1,8	-1,7	-0,9
EBITDA-marginal, %	1,5	2,5	2,0	4,6	-2,7	-1,6
Snittintäkt per medlem (ARPM), kr	282	263	284	264	284	269
Antal medlemmar vid periodens slut	18 402	16 339	18 402	16 339	18 402	17 477
Antal anläggningar vid periodens slut	21	17	21	17	21	20
Medelantal heltidsanställda	100	91	100	85	100	90

Tredje kvartalet

Segmentets nettoomsättning under det tredje kvartalet ökade med 20 procent till 15,7 (13,1) Mkr. EBITDA för kvartalet uppgick till 0,2 (0,3) Mkr, motsvarande en marginal om 1,5 (2,5) procent. Marginalen har påverkats av en ökad etableringstakt samt investeringar i organisation det senaste året i kombination med en längre än planerad driftstörning i Schortens.

NETTOOMSÄTTNING & SNITTINTÄKT PER MEDLEM (ARPM)

EBITDA & EBITDA-MARGINAL

Nio månader

Segmentets nettoomsättning under perioden ökade med 21 procent till 46,8 (38,8) Mkr. Ökningen förklaras huvudsakligen av nyetableringar under det senaste året, som successivt kommer att bidra allt mer till intjäningen samt den organiska tillväxten. EBITDA för perioden uppgick till 0,9 (1,8) Mkr, motsvarande en marginal om 2,0 (4,6) procent. Den lägre marginalen förklaras av en ökad etableringstakt och investeringar i organisation det senaste året i kombination med en längre än planerad driftstörning i Schortens. Även om nyetableringarna på kort sikt belastar lönsamheten i segmentet ser Actic en stor potential på den tyska marknaden framöver.

Förvärv och nyetableringar

Sammantaget tillkom fem nya anläggningar via nyetableringar i segmentet Tyskland under 2016.

Under januari månad 2017 har en andra anläggning i Duisburg öppnat, vilket bildar Actics andra kluster i Tyskland. Nyetableringar planeras det kommande halvåret avseende fyra anläggningar - Giessen (Hessen), Pirmasens (Rheinland Pfalz), Schönningen (Niedersachsen) och Neustad (Niedersachsen). Den sistnämnda etableringen sker i en nybyggd större badanläggning, och innebär att vi kommer ha fem anläggningar Hannover-regionen framöver.

Finansiell ställning

Kassaflöde och likvida medel

Actics verksamhet har uppvisat en negativ rörelsekapitalbindning till följd av att koncernens intäkter till viss del bygger på månatliga förskottsbetalningar samt ett relativt lågt kapitalbindningsbehov i varulager och kundfordringar. Detta tillsammans med en stabil EBITDA utveckling över tid ger upphov till en relativt hög kassagenerering.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 51,2 (63,6) Mkr under perioden. Rörelsekapitalet ökade med 15 Mkr under perioden, och förklaras av lägre leverantörsskulder.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under perioden till -89,7 Mkr (-120,8), och förklaras främst av genomförda förvärv samt nyetableringar.

I samband med börsnoteringen i april ingick Actic ett nytt låneavtal. De faciliteter som därigenom blev tillgängliga utgörs av en 5-årig lånefacilitet om 435 Mkr samt en checkräkningskredit om 100 Mkr. Den nya finansieringen har bland annat använts till refinansiering av tidigare lån, vilket lett till en lägre skuldsättning och till lägre finansieringskostnader.

Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 79,1 Mkr jämfört med 49,1 Mkr den 31 december 2016. Tillgängliga ej nyttjade krediter uppgick vid periodens utgång till 93 Mkr, jämfört med 28 Mkr vid det senaste årsskiftet.

Investeringar

Under perioden har Actic fortsatt att investera i centrala funktioner som ekonomisystem, medlemssystem i Tyskland, samt en App för bolagets medlemmar. Investeringar i immateriella tillgångar under perioden uppgick till -18,2 Mkr (-25,2).

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -50,9 Mkr (-35,7) under årets första nio månader och kan härledas till genomförda och kommande öppningar samt uppgraderingar då befintliga anläggningar förädlas eller byggs ut.

Eget kapital och skuldsättning

I samband med noteringen av Actics aktier på Nasdaq Stockholm har bolagets tidigare stamaktier av serie A och serie B liksom preferensaktier av serie C och D omvandlats så att Actic efter noteringen endast har ett aktieslag. Bolaget har även genomfört en nyemission omfattande 5 346 534 aktier, vilken tillfört bolaget 270 miljoner kronor före emissionskostnader. Efter omvandling av samtliga utestående aktier till stamaktier och nyemissionerna av aktier i

samband med börsintroduktionen, uppgår det totala antalet utestående aktier till 15 896 936, samtliga stamaktier av samma serie. Bolaget äger inga egna aktier.

Eget kapital uppgick per den 30 september 2017 till 607,6 jämfört med 364,5 Mkr den 31 december 2016. Soliditeten var 45,2 procent jämfört med 28,5 procent per årsskiftet. Räntebärande skulder uppgick till 481,1 Mkr jämfört med 653,0 Mkr vid årsskiftet. Nettoskulden i relation till justerat EBITDA under den senaste 12-månadersperioden uppgick till 3,0 gånger, att jämföra med 4,3 under helåret 2016.

MEDARBETARE

Under perioden uppgick medelantalet heltidsanställda till 742 vilket kan jämföras med 703 under helåret 2016. Ökningen av antalet medarbetare förklaras främst av de genomförda förvärv samt nyetableringar.

NOTERING PÅ NASDAQ STOCKHOLM

I syfte att främja bolagets fortsatta utveckling samt för att bredda ägarbasen har Actic Group genomfört en kombinerad försäljning av existerande samt nyemitterade aktier. Erbjudandet var riktat till allmänheten i Sverige samt till institutionella investerare i Sverige och internationellt. Actic noterades på Nasdaq Stockholms Small Cap-lista den 7 april 2017, med tickerkoden ATIC.

ÖVERGRIPANDE STRATEGI

Actics övergripande strategi kan sammanfattas enligt följande:

• Fortsatt expansion av erbjudandet genom nyetableringar och klusteruppbyggnad
• Att driva på konsolideringen av marknaden genom förvärv
• Förädlat produkt- och tjänsteerbjudanden.

FINANSIELLA MÅL

Actic har antagit följande finansiella mål: Tillväxt – Genomsnittlig årlig organisk tillväxt om minst 5 procent, med ytterligare tillväxt genom förvärv.

Lönsamhet – Justerad EBITDA-marginal över 20 procent på medellång sikt.

Kapitalstruktur – Förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA under 3,0x.

Utdelningspolicy

En utdelningsnivå om 30–50 procent av det årliga nettoresultatet.

MODERBOLAGET

Periodens resultat uppgick till -14,3 Mkr (-0,2). Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 802,5, jämfört med 554,6 Mkr vid årsskiftet.

HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALETS UTGÅNG

Actic har tecknat avtal om att förvärva nio anläggningar i Dalarna och Gästrikland som bedöms bidra med en årlig omsättning närmare 60 Mkr, med en EBITDA-marginal motsvarande 20 procent. Konsolidering sker per 1 december 2017.

ÄGARSTRUKTUR

Innan börsnoteringen var Actic International S.â.r.l som ägs av IK 2007 Fonden bolagets majoritetsägare. Per 30 september kontrollerade densamma 41,8 procent av kapital och röster. Bland Actics nya större ägare kan nämnas Athanase Industrial Partner som ägde 7,6 procent, Fjärde AP-fonden med 7,0 procent och Swedbank Robur med 6,0 procent. Totalt antal aktieägare vid periodens utgång uppgick 2 684.

SÄSONGSVARIATIONER

Actics verksamhet uppvisar säsongsvariationer där aktiviteten på anläggningarna är som högst under årets första kvartal då flest medlemmar ansluter

samt att det är generellt sett mer aktivitet på badanläggningar med simskolor och liknande aktiviteter. Efter att aktiviteten på anläggningarna minskar under slutet av andra kvartalet så tilltar medlemstillflöde och aktivitet på anläggningarna igen efter sommarmånaderna i slutet av det tredje kvartalet.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Actic är exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen inom Actic-koncernen syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för 2016 på sidorna 4 samt 35–38. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen.

FRAMTIDSUTSIKTER

Actic lämnar ingen prognos.

Solna den 13 november 2017

Christer Zaar

VD och koncernchef

Informationen i denna delårsrapporten är sådan som Actic Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande tisdagen den 14 november klockan 07:45.

Finansiella nyckeltal samt övrig information

Mkr Koncernen	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Nettoomsättning	209,1	195,5	652,0	585,6	868,4	802,0
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	39,0	40,6	110,3	115,7	136,0	141,3
Justerad rörelsemarginal (EBITDA), %	18,7	20,8	16,9	19,8	15,7	17,6
Justerat rörelseresultat (EBITA)	23,6	26,6	65,5	75,2	75,7	85,4
Justerad rörelsemarginal (EBITA), %	11,3	13,6	10,1	12,8	8,7	10,7
Rörelseresultat (EBIT)	17,7	9,4	21,5	45,6	11,2	35,3
Periodens resultat	12,8	1,3	-7,0	15,7	-4,7	-4,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten	27,7	21,1	51,2	63,6	41,8	77,7
Rörelsekapital	-114,6	-122,7	-114,6	-122,7	-114,6	-129,4
Sysselsatt kapital	1 088,7	1 050,9	1 088,7	1 050,9	1 088,7	1 017,5
Nettoskuld	402,1	582,3	402,1	582,3	402,1	603,9
Nettoskuld/EBITDA, gånger	-	-	-	-	3,0	4,3
Avkastning på sysselsatt kapital, %	-	-	-	-	1,7	4,3
Soliditet, %	45,2	30,0	45,2	30,0	45,2	28,5
Avkastning på eget kapital, %	-	-	-	-	-0,9	-1,1

Mkr Segment	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Nettoomsättning Norden	193,5	182,5	605,1	546,8	807,1	748,7
Nettoomsättning Tyskland	15,7	13,1	46,8	38,8	61,3	53,3
EBITDA Norden	46,2	47,5	134,1	133,0	168,1	167,0
EBITDA Tyskland	0,2	0,3	0,9	1,8	-1,7	-0,9
EBITDA marginal Norden, %	23,9	26,0	22,2	24,3	20,8	22,3
EBITDA marginal Tyskland, %	1,5	2,5	2,0	4,6	-2,7	-1,6
Centrala och lokala funktioner exkl. jämförelse störande poster	26,1	25,6	82,4	74,8	112,5	104,8
Centrala och lokala funktioner exkl. jämförel sestörande poster i förhållande till nettoom sättning, %	12,5	13,1	12,6	12,8	13,0	13,1
Snittintäkt per medlem (ARPM) Norden, kr	328	309	341	309	341	317
Snittintäkt per medlem (ARPM) Tyskland, kr	282	263	284	264	284	269
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr	324	305	336	305	336	314
Antal medlemmar vid periodens slut Norden	197 699	197 622	197 699	197 622	197 699	193 503
Antal medlemmar vid periodens slut Tyskland	18 402	16 339	18 402	16 339	18 402	17 477
Antal medlemmar vid periodens slut totalt	216 101	213 961	216 101	213 961	216 101	210 980
Antal anläggningar vid periodens slut Norden	148	145	148	145	148	146
Antal anläggningar vid periodens slut Tyskland	21	17	21	17	21	20
Antal anläggningar vid periodens slut totalt	169	162	169	162	169	166
Medelantal heltidsanställda Norden	608	589	627	592	632	601
Medelantal heltidsanställda Tyskland	100	91	100	85	100	90
Medelantal heltidsanställda Central support	17	13	16	12	15	12
Medelantal heltidsanställda totalt	725	692	742	689	747	703

SEK Data per aktie	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Genomsnittligt antal aktier, tusental	15 897	1 583	10 845	1 583	8 504	1 583
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental	15 897	1 583	10 845	1 583	8 504	1 583
Resultat per aktie	0,80	-6,23	-1,86	-11,16	-6,00	-30,63
Resultat per aktie efter utspädning	0,80	-6,23	-1,86	-11,16	-6,00	-30,63
Aktiekurs periodens slut	38,60	e.t	38,60	e.t	e.t	e.t

Kvartalsdata

Mkr Koncernen	2017 Q3	2017 Q2	2017 Q1	2016 Q4	2016 Q3	2016 Q2
Nettoomsättning	209,1	216,8	226,0	216,4	195,5	195,9
Justerad EBITDA	39,0	35,0	36,3	25,7	40,6	39,3
Justerad EBITDA marginal	18,7	16,2	16,0	11,9	20,8	20,0
Justerat rörelseresultat (EBITA)	23,6	21,5	20,4	10,2	26,6	25,7
Justerad rörelsemarginal (EBITA), %	11,3	9,9	9,0	4,7	13,6	13,1
Rörelseresultat EBIT	17,7	-0,4	4,2	-10,3	9,4	16,6
Periodens resultat	12,8	-15,1	-4,7	-19,7	1,3	6,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	27,7	-7,5	31,0	14,0	21,1	11,0

	2017 Q3	2017 Q2	2017 Q1	2016 Q4	2016 Q3	2016 Q2
Nettoomsättning Norden	193,5	201,0	210,7	201,9	182,5	183,0
Nettoomsättning Tyskland	15,7	15,8	15,4	14,5	13,1	12,9
EBITDA marginal Norden, %	23,9	21,0	21,7	16,8	26,0	23,9
CLUB EBITDA Norden	62,2	57,2	64,4	54,8	63,6	59,3
CLUB EBITDA marginal Norden, %	32,1	28,4	30,6	27,2	34,8	32,4
EBITDA marginal Tyskland, %	1,5	4,6	-0,2	-18,1	2,5	6,6
CLUB EBITDA Tyskland	2,9	3,3	2,7	0,9	2,6	3,8
CLUB EBITDA marginal Tyskland, %	18,8	20,9	17,5	6,4	19,6	29,2
Centrala och lokala funktioner exkl. jämförelse störande poster	26,1	25,4	30,8	30,1	25,6	23,8
Centrala och lokala funktioner exkl. jämförel sestörande poster i förhållande till nettoom
sättning, %	12,5	11,7	13,6	13,9	13,1	12,1
Snittintäkt per medlem (ARPM) Norden, kr	328	344	355	343	309	310
Snittintäkt per medlem (ARPM) Tyskland, kr	282	284	283	286	263	260
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr	324	339	349	338	305	306
Antal medlemmar vid periodens slut totalt	216 101	215 702	216 777	210 980	213 961	215 131
Antal anläggningar vid periodens slut totalt	169	170	168	166	162	163

Rapport över resultat för koncernen i sammandrag

Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Jan–dec 2016
209 130	195 547	651 961	585 576	802 004
6 460	6 258	21 165	21 191	27 935
215 590	201 805	673 126	606 767	829 939
-2 422	-2 946	-7 281	-7 615	-11 945
-97 273	-94 514	-315 141	-283 153	-397 481
-75 473	-78 938	-264 825	-224 265	-316 369
-22 462	-16 024	-63 848	-46 092	-68 795
-248	–	-495	–	–
17 713	9 383	21 537	45 642	35 349
2 183	2 765	5 856	6 429	7 207
-6 694	-10 035	-36 849	-31 199	-43 912
-4 512	-7 270	-30 993	-24 770	-36 704
13 201	2 113	-9 456	20 872	-1 355
-428	-850	2 446	-5 149	-2 606
12 774	1 263	-7 010	15 722	-3 961
12 774	1 263	-7 010	15 722	-3 961
				-30,63
0,80	-6,23	-1,86	-11,16	-30,63
	0,80	-6,23	-1,86	-11,16

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag

TSEK NOT	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Jan–dec 2016
Periodens resultat	12 774	1 263	-7 010	15 722	-3 961
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter	2 306	10 564	-6 297	21 595	18 959
Periodens övrigt totalresultat	2 306	10 564	-6 297	21 595	18 959
Periodens totalresultat	15 080	11 827	-13 307	37 317	14 998
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	15 080	11 827	-13 307	37 317	14 998

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

TSEK NOT	17-09-30	16-09-30	16-12-31
Tillgångar
Goodwill	751 886	750 931	746 404
Övriga immateriella anläggningstillgångar	74 216	62 115	62 085
Materiella anläggningstillgångar	319 151	310 303	321 814
Uppskjutna skattefordringar	14 307	6 906	4 462
Summa anläggningstillgångar	1 159 560	1 130 256	1 134 766
Varulager	5 212	6 954	5 970
Skattefordringar	4 907	–	–
Kundfordringar	31 487	29 449	32 032
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	49 413	34 306	41 413
Övriga fordringar	13 931	4 789	14 425
Likvida medel	79 092	81 775	49 057
Summa omsättningstillgångar	184 042	157 272	142 897
Summa tillgångar	1 343 602	1 287 528	1 277 663
Eget kapital
Aktiekapital 5	753	52	500
Övrigt tillskjutet kapital	639 660	383 593	383 593
Reserver	-7 607	1 326	-1 310
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-25 277	1 863	-18 268
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	607 529	386 834	364 515
Summa eget kapital	607 529	386 834	364 515
Skulder
Långfristiga räntebärande skulder	462 780	612 270	596 691
Uppskjutna skatteskulder	35 381	38 421	36 870
Summa långfristiga skulder	498 162	650 690	633 561
Kortfristiga räntebärande skulder	18 399	51 767	56 310
Leverantörsskulder	57 227	60 743	78 135
Skatteskulder	4 060	2 736	1 021
Övriga skulder	16 510	24 294	7 739
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	141 717	110 464	136 381
Summa kortfristiga skulder	237 912	250 003	279 587
Summa skulder	736 074	900 693	913 148
Summa eget kapital och skulder	1 343 602	1 287 528	1 277 663

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

	Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Januari till september 2016 TSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat	Summa
Ingående eget kapital 2016-01-01	52	383 593	-20 269	-13 859	349 517
Periodens totalresultat
Periodens resultat				15 722	15 722
Periodens övrigt totalresultat			21 595		21 595
Periodens totalresultat	–	–	21 595	15 722	37 317
Transaktioner med koncernens ägare
Lämnade utdelningar					–
Nyemission					–
Summa transaktioner med koncernens ägare	–	–	–	–	–
Utgående eget kapital 2016-09-30	52	383 593	1 326	1 863	386 834

		Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Januari till september 2017 TSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat	Summa
Ingående eget kapital 2017-01-01	500	383 593	-1 310	-18 268	364 515
Periodens totalresultat
Periodens resultat				-7 010	-7 010
Periodens övrigt totalresultat			-6 297		-6 297
Periodens totalresultat	–	–	-6 297	-7 010	-13 306
Transaktioner med koncernens ägare
Lämnade utdelningar					–
Nyemission	253	256 067	–	–	256 320
Summa transaktioner med koncernens ägare	253	256 067	–	–	256 320
Utgående eget kapital 2017-09-30	753	639 660	-7 607	-25 277	607 529

Nyemission redovisad netto efter avdrag för emissionskostnader och skatt

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

TSEK	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Jan–dec 2016
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	13 201	2 113	-9 456	20 872	-1 355
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	29 195	15 471	82 670	45 340	69 167
Betald inkomstskatt	-1 107	-2 504	-5 842	-8 320	-5 778
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	41 290	15 079	67 372	57 891	62 034
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager	-138	731	716	-2 407	-704
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar	2 910	-6 371	-6 519	-998	-21 558
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder	-16 383	11 657	-10 365	9 142	37 887
Kassaflöde från den löpande verksamheten	27 679	21 096	51 204	63 628	77 659
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-17 866	-14 686	-50 860	-35 677	-66 839
Erhållna investeringsbidrag	1 916	–	5 916	–	2 000
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-6 328	-2 257	-18 218	-25 094	-32 021
Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto likviditetspåverkan	–	2 187	-26 521	-60 025	-60 269
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-22 278	-14 756	-89 683	-120 796	-157 130
Finansieringsverksamheten
Nyemission	–	–	252 499	–	–
Upptagna lån	8 309	322	457 127	61 683	72 244
Amortering av lån	–	–	-625 700	-15 000	-30 000
Amortering av leasingskuld	-5 950	-5 074	-15 382	-14 033	-20 582
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2 360	-4 752	68 544	32 650	21 662
Periodens kassaflöde	7 761	1 587	30 065	-24 518	-57 808
Likvida medel vid periodens början	71 359	79 946	49 057	106 419	106 419
Valutakursdifferens i likvida medel	-28	242	-30	-126	446
Likvida medel vid periodens slut	79 092	81 775	79 092	81 775	49 057

Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag

TSEK	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Jan–dec 2016
Nettoomsättning	61	–	10 552	–	1 546
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	1 632	-869	-9 699	-869	-7 832
Personalkostnader	-3 751	–	-17 015	–	-2 757
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-19	–	-19	–	–
Rörelseresultat	-2 077	-869	-16 181	-869	-9 043
Resultat från finansiella poster:
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	–	199	0	674	674
Räntekostnader och liknande resultatposter	-21	-19	-1 655	-19	-30
Resultat efter finansiella poster	-2 097	-689	-17 836	-214	-8 399
Bokslutsdispositioner	–	–	–	–	8 392
Resultat före skatt	-2 097	-689	-17 836	-214	-6
Skatt	105	105	3 565	0	0
Årets resultat*	-1 992	-585	-14 270	-214	-6

* Årets resultat överensstämmer med årets totalresultat för moderbolaget.

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

TSEK	17-09-30	16-09-30	16-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	117	–	–
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	794 803	540 979	540 979
Uppskjutna skattefordringar	8 824	–	1 408
Summa finansiella anläggningstillgångar	803 626	540 979	542 387
Summa anläggningstillgångar	803 743	540 979	542 387
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	3 887	17 932	27 407
Övriga fordringar	295	–	308
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	506	27	2 906
Summa kortfristiga fordringar	4 688	17 959	30 622
Summa omsättningstillgångar	4 688	17 959	30 622
Summa tillgångar	808 431	558 938	573 009
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	753	52	500
Fritt eget kapital
Överkursfond	641 139	383 593	383 593
Balanserat resultat	174 849	175 304	174 855
Periodens resultat	-14 270	-214	-6
Summa eget kapital	802 471	558 734	558 942
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	223	203	263
Skulder till koncernföretag	–	–	2 625
Aktuella skatteskulder	1 591	–	1 408
Övriga skulder	189	–	141
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	3 958	–	9 631
Summa kortfristiga skulder	5 960	203	14 068
Summa eget kapital och skulder	808 431	558 938	573 009

Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag

NOT 1 RAPPORTERANDE ENHET

Moderbolaget Actic Group AB, är ett svenskregistrerat aktiebolag med organisationsnummer 556895-3409. Bolaget startade sin verksamhet i juni 2012, och har sitt säte i Solna. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen ("delårsrapport") med bokslutsdatum 30 september 2017 innefattar bolaget och dess dotterbolag – tillsammans kallade koncernen.

Koncernen driver 169 anläggningar inom bad och friskvård i de två segmenten Norden (Sverige, Norge och Finland) samt Tyskland (Tyskland och Österrike). Per bokslutsdagen hade koncernen drygt 215 000 medlemmar. Cirka 70 procent av koncernens gym bedrivs i simhallar genom samarbetsavtal med kommuner och andra motparter, resterande cirka 30 procent drivs som separata gymanläggningar.

NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER

Delårsrapporten i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering. Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de har antagits av EU. Vidare tillämpar koncernen tillämpliga delar av Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagen.

För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar samt ändringar i RFR 2 respektive RFR 1 och som gäller för räkenskapsåret 2017 har ej fått någon väsentlig effekt på koncernens respektive moderföretagets finansiella rapporter.

Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Upplysningar om Väsentliga händelser efter balansdagen samt information om säsongsvariationer liksom Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer anges på sid 11. Information om utdelning till aktieägarna anges i not 5 på sid 23.

NOT 3 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tilllämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som anges i den senaste årsredovisningen.

NOT 4 RESULTAT PER AKTIE

Under perioden, i samband med börsnoteringen, har en sammanläggning av aktier skett. Sammanläggningen innebär att antalet aktier har minskat men aktiekapitalet är oförändrat. Före sammanläggningen uppgick antalet stamaktier till 83 875 785 st och efter sammanläggningen uppgick dessa till 1 582 561 st, varav 258 417 st A-aktier och 1 324 144 st B-aktier. Vägt genomsnitt antal aktier har justerats retroaktivt för att återspegla detta.

Sammanläggning har även skett avseende preferensaktier. Före sammanläggningen uppgick antalet preferensaktier till 475 295 677 st och efter sammanläggningen uppgick dessa till 8 967 841 st.

I samband med börsnotering, har utestående preferensaktier om 8 967 841 st samt utestående 258 417 st B-aktier omvandlats till stamaktier av serie A. Vidare har en nyemission skett av 5 346 534 st A-aktier. Totalt utestående antal aktier efter ovanstående händelser uppgår till 15 896 936 st och utgörs i sin helhet av A-aktier. Omvandlingen samt nyemissionen ingår i vägt genomsnitt antal aktier från och med den 7 april 2017. Ingen av dessa händelser justeras retroaktivt. Vägt genomsnittligt antal aktier under året beräknat per 30 september 2017 uppgick till 10 844 804 st.

SEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Rullande	Jan–dec
	2017	2016	2017	2016	12 m	2016
Resultat per aktie före och efter utspädning	0,80	-6,23	-1,86	-11,16	-6,00	-30,63

De belopp som använts i täljare och nämnare redovisas nedan:

TSEK	Jul–sep 2017	Jul–sep 2016	Jan–sep 2017	Jan–sep 2016	Rullande 12 m	Jan–dec 2016
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	12 774	1 263	-7 010	15 772	-26 693	-3 961
Ränta på preferensaktier *	-	-11 129	-13 194	-33 388	-24 324	-44 517
Resultat hänförligt till moderbolagets sta maktieägare, före och efter utspädning som används vid beräkning av resultat per aktie	12 774	-9 866	-20 204	-17 666	-51 017	-48 478
Genomsnittligt antal aktier, tusental	15 897	1 583	10 845	1 583	8 504	1 583

* Vad som tillskjutits bolaget i form av teckningslikvid för preferensaktier uppräknas med ränta.

För ytterligare information se Årsredovisningen för 2015 och 2016.

				Antal aktier efter transaktionen	Aktiekapital
Tidpunkt	Händelse	Stam	Stam A	Stam B	Pref C1	Pref C2	Pref D1		Pref D2 Förändring	Totalt
2012-06-05 Nybildning		50 000	–	–	–	–	–	–	50 000	50 000
	Samman
2012-09-28	läggning	1	–	–	–	–	–	–	0	50 000
2012-09-28 Split		540 979 196	–	–	–	–	–	–	0	50 000
	Ändring av
2012-09-28	aktieslag	0	0	540 979 196	0	0	0	0	0	50 000
	2012-09-28 Nyemission	–	13 523 703	608 601 011	15 018 357	0	444 815 321	0	50 000	100 000
2012-09-28 Minskning1)		–	13 523 703	67 621 815	15 018 357	0	444 815 321	0	–50 000	50 000
	2015-02-03 Nyemission	–	13 696 139	70 179 644	15 018 357	372 573	444 815 321	15 089 426	1 681	51 681
2016-12-27	Fondemission	–	13 696 139	70 179 644	15 018 357	372 573	444 815 321	15 089 426	448 319	500 000
	Samman
2017-03-21	läggning	–	258 417	1 324 144	283 365	7 029	8 392 741	284 706	–	500 000
	2017-04-06 Omvandling		– 10 550 402	–	–	–	–	–	–	500 000
	2017-04-06 Nyemission		– 15 896 936	–	–	–	–	–	253 383	753 383

1) Minskningen av bolagets aktiekapital företogs som ett led i omstruktureringen av bolagets kapital- och aktiestruktur.

Det föreligger inga potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt varvid resultat per aktie före och efter utspädning är detsamma. Antalet utestående stamaktier vid periodens slut var 15 896 936 st (31 dec 2016: 83 875 785).

NOT 5 EGET KAPITAL

Ingen utdelning har beslutats eller utbetalats under 2016 eller 2017.

NOT 6 RÖRELSESEGMENT

Actic driver verksamheten i två rörelsesegment:

• Norden: Actics största segment bestående av verksamhet i Sverige, Norge och Finland. I Norden finns drygt 750 badhus varav Actic bedriver verksamhet i cirka 100 av dessa. Intäkterna består av medlemsintäkter, PT-intäkter, badintäkter samt intäkter från tilläggsprodukter så som olycksfallsförsäkring, försäljning av varor, etc.
• Tyskland: Actics segment bestående av Tyskland och Österrike där primärt verksamhet drivs via Gym & Bad anläggningar. I Tyskland och Österrike finns mer än 3 000 badhus varav Actic hittills bedriver verksamhet i drygt 20 av dessa. Intäkterna består primärt av medlemsintäkter samt även tilläggsprodukter så som försäljning av varor, bastubad samt rehabilitering.

Juli till september	Norden		Tyskland		Koncerngem. och elimineringar		Summa koncernen
TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016
Nettoomsättning	193 461	182 494	15 669	13 054	–	–	209 130	195 547
Övriga rörelseintäkter	6 983	5 922	-562	56	39	280	6 460	6258
Summa rörelsens intäkter	200 444	188 415	15 107	13 109	39	280	215 590	201 805

Rörelseresultat före avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar (EBITDA)	46 236	47 480	232	320	-6 293	-22 394	40 175	25 406
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	–	–	–	–	-15 381	-14 014	-15 381	-14 014
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA)	–	–	–	–	-21 674	-36 408	24 794	11 393
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	–	–	–	–	-7 081	-2 011	-7 081	-2 011
Rörelseresultat (EBIT)	–	–	–	–	-28 755	-38 418	17 714	9 382
Ränteintäkter	–	–	–	–	2 183	2 766	2 183	2 766
Räntekostnader	–	–	–	–	-6 695	-10 035	-6 695	-10 035
Resultat före skatt	–	–	–	–	-33 267	-45 687	13 202	2 113

Januari till september	Norden		Tyskland		Koncerngem. och elimineringar		Summa koncernen
TSEK	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016
Nettoomsättning	605 121	546 777	46 840	38 799	–	–	651 961	585 576
Övriga rörelseintäkter	21 209	19 873	-137	833	93	485	21 165	21 191
Summa rörelsens intäkter	626 330	566 651	46 703	39 631	93	485	673 126	606 767

Rörelseresultat före avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar
(EBITDA)	134 076	132 996	935	1 768	-49 626	-43 031	85 385	91 733
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	–	–	–	–	-44 775	-40 442	-44 775	-40 442
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA)	–	–	–	–	-94 401	-83 474	40 610	51 291
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	–	–	–	–	-19 073	-5 650	-19 073	-5 650
Rörelseresultat (EBIT)	–	–	–	–	-113 473	-89 124	21 537	45 640
Ränteintäkter	–	–	–	–	5 856	6 429	5 856	6 429
Räntekostnader	–	–	–	–	-36 849	-31 199	-36 849	-31 199
Resultat före skatt	–	–	–		– -144 466	-113 894	-9 456	20 870

NOT 7 FÖRVÄRV AV RÖRELSE

Som en del av koncernens expansionsstrategi har Actic under året gjort ett inkråmsförvärv av tre anläggningar i Karlstad. Konsolidering skedde per 1 maj 2017. Om förvärven hade skett per den 1 januari 2017, uppskattar företagsledningen att de hade bidragit med 20 Mkr till koncernens nettoomsättning och drygt 6 Mkr till koncernens EBITDA under årets första nio månader. Om förvärven hade skett per den 1 januari 2017, uppskattar företagsledningen att de kommer att bidra med 25–30 Mkr till koncernens nettoomsättning och cirka 8 Mkr till koncernens EBITDA under innevarande verksamhetsår.

Sport & Fitness I Karlstad City AB, Sport & Fitness Färjestad AB, och Sport & Fitness Östra AB

Den 14 februari 2017 signerade Actic ett kontrakt avseende förvärv av tre anläggningar. Anläggningarna förvärvas genom så kallade inkråmsförvärv till en köpeskilling om till 26,5 Mkr, vilken betalats kontant. Det finns inga villkorade köpeskillingar.

TSEK

Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten
Hyresavtal	9 490
Kundrelationer	7 583
Materiella anläggningstillgångar	8 251
Övriga rörelsefordringar	443
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder	-9 507
Netto identifierbara tillgångar och skulder	16 260
Inkråmsgoodwill	10 261
Överförd ersättning	26 521

Goodwill

I goodwillvärdet ingår synergier främst i form av kostnadssynergier då de förvärvade verksamheterna kan dra nytta av Actics befintliga supportfunktioner istället för att ha en egen administration. Actic förväntar sig också inköpssynergier då de förvärvade verksamheterna kan dra nytta av de centrala inköpsavtal som finns inom Actickoncernen.

Förvärven förväntas även bidra med intäktssynergier genom förstärkt lojalitet hos medlemmarna då Actic kan erbjuda ett starkare produktutbud i regionen. Goodwill förväntas vara skattemässigt avdragsgill.

Immateriella tillgångar

Identifierade immateriella tillgångar utgörs av hyresavtal samt kundrelationer. Nyttjandeperioden uppgår till 2–13 år för hyresavtalen och till 2 år för kundrelationerna.

Förvärvsrelaterade utgifter

Förvärvsrelaterade utgifter uppgick till 0,7 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och avtalsskrivning dessa utgifter kommer att redovisas som övriga externa kostnader i rapport över resultat och övrigt totalresultat.

NOT 8 FINANSIELLA INSTRUMENT

Finansiella instrument värderade till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning utgörs av ränteswappar. Under första kvartalet har koncernen förtidsinlöst samtliga ränteswappar, varför det per den 30 september 2017 saknas finansiella instrument som värderas till verkligt värde. Förtidsinlösen av ränteswapparna medförde en realiserad kostnad om 6 tkr under första kvartalet.

Under aktuella jämförelseperioder utgjordes samtliga swappar av skulder, uppgående till -0,7 Mkr 31 december 2016 och -1,1 Mkr 30 september i 2016 och det verkliga värdet för ränteswappar baseras på en diskontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallodagar och med utgångspunkt i marknadsräntan för liknande instrument på balansdagen. Dessa värderingar tillhör nivå 2 i verkligtvärdehierarkin.

Verkligt värde på kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt andra finansiella instrument som är omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder skiljer sig inte väsentligt från redovisat värde, då dessa har kort löptid.

Verkligt värde och redovisat värde på skulder till kreditinstitut exklusive derivat bedöms uppgå till;

	30 sep -17	30 sep -16	31 dec -16
Verkligt värde	–	678	666
Redovisat värde	478	664	653

Det verkliga värdet är skattat till lånens nominella belopp, det vill säga redovisat värde före avdrag för transaktionsutgifter, då lånen löper med rörlig ränta och lånemarginalen i låneavtalen bedöms motsvara den marginal som skulle erhållas per balansdagen. Värderingen bedöms vara hänförlig till nivå 2 i verkligtvärdehierarkin.

NOT 9 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner har inte förändrats väsentligt jämfört med den information som lämnades i årsredovisningen 2016.

Under andra kvartalet, i samband med börsnotering, har utestående preferensaktier om 8 967 841 st samt utestående 258 417 st B-aktier omvandlats till stamaktier av serie A. Se vidare not 4.

NOT 10 ALTERNATIVA NYCKELTAL

Vissa framställningar och analyser som presenteras i denna delårsrapport inkluderar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Actic bedömer att denna information, tillsammans med jämförbara definierade IFRS-mått, är användbar för investerare eftersom den tillhandahåller en bas för att mäta det operativa resultatet, förmåga att återbetala skulder och investera i verksamheten. Ledningen använder dessa finansiella mått, tillsammans med de mest direkt jämförbara finansiella måtten enligt IFRS, vid utvärdering av det operativa resultatet och värdeskapande. De alternativa nyckeltalen ska inte bedömas isolerat från, eller som substitut för, finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna enligt IFRS. De alternativa nyckeltalen som rapporteras av Actic behöver nödvändigtvis inte vara jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag.

Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan och ska läsas tillsammans med definitionerna som återfinns på sida 30.

Organisk tillväxt

Organisk tillväxt härleds från den totala nettoomsättningen enligt nedan:

Andel av nettoomsättning %

TSEK	Jul-sep 2017	Tillväxt %	Jan-sep 2017	Tillväxt %
Nettoomsättning	209 130	6,9	651 961	11,3
Varav organisk tillväxt	6 650	3,4	28 418	4,9
Varav förvärvad tillväxt	6 933	3,5	37 967	6,5
Organisk tillväxt valutakursjusterad	6 597	3,4	23 955	4,1
Total tillväxt	13 583	6,9	66 386	11,3
Valutaeffekt	53	–	4 464	–

Justerat rörelseresultat EBITA och EBITDA samt marginaler

Företagsledningen bedömer att rörelseresultatmåtten EBITA och EBITDA justerat för externa kostnader hänförliga till förvärv, avyttringar och noteringsrelaterade kostnader ger användbar information som möjliggör för investerare att följa och analysera den underliggande resultatutvecklingen i verksamheten, samt skapa jämförbara resultatmått mellan olika perioder.

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Rörelseresultat	17 713	9 383	21 536	45 642	11 244	35 349
Återläggning av avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	7 081	2 011	19 073	5 650	26 293	12 870
EBITA	24 794	11 394	40 609	51 292	37 536	48 219
Jämförelsestörande poster	-1 160	15 179	24 917	23 937	38 177	37 197
Justerat EBITA	23 634	26 573	65 526	75 229	75 713	85 416
Återläggning avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	15 381	14 014	44 775	40 442	60 258	55 925
Justerat EBITDA	39 015	40 587	110 302	115 671	135 971	141 341

Nettoomsättning	209 130	195 547	651 961	585 576	868 390	802 004
Justerad EBITA marginal, %	11,3	13,6	10,1	12,8	8,7	10,7
Justerad EBITDA marginal, %	18,7	20,8	16,9	19,8	15,7	17,6

Jämförelsestörande poster

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Kostnader hänförliga till förvärv och avyttringar	–	–	718	1 688	1 116	2 086
Noteringsrelaterade kostnader	-1 160	6 887	24 200	13 958	37 061	26 819
Momskorrigering Norge	–	8 292	–	8 292	–	8 292
Summa jämförelsestörande poster	-1 160	15 179	24 917	23 937	38 177	37 197

EBITDA-marginal per segment

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Norden
EBITDA Norden	46 233	47 480	134 073	132 996	168 083	167 006
Nettoomsättning Norden	193 461	182 494	605 121	546 777	807 054	748 710
EBITDA marginal Norden, %	23,9	26,0	22,2	24,3	20,8	22,3

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Tyskland
EBITDA Tyskland	235	320	938	1 768	-1 682	-851
Nettoomsättning Tyskland	15 669	13 054	46 840	38 799	61 336	53 294
EBITDA marginal Tyskland, %	1,5	2,5	2,0	4,6	-2,7	-1,6

Centrala och lokala funktioner samt centrala och lokala funktioner exklusive jämförelsestörande poster

Operativa kostnader ej hänförliga till enskilda anläggningar. Kostnaderna avser supportfunktioner i form av driftsledning, marknadsföring, kundsupport, HR, finans, IT, Actic-Academy, produktutveckling, etablering, service samt koncernens ledningsgrupp.

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Summa centrala och lokala funktioner	-24 939	-40 733	-107 338	-98 687	-150 686	-142 035
Kostnader hänförliga till förvärv och avyttringar	–	–	718	1 688	1 116	2 086
Noteringsrelaterade kostnader	-1 160	6 887	24 200	13 958	37 061	26 819
Momskorrigering Norge	–	8 292	–	8 292	–	8 292
Summa centrala och lokala funktioner exklusive jämförelsestörande poster	-26 099	-25 554	-82 421	-74 750	-112 509	-104 839
Nettoomsättning	209 130	195 547	651 961	585 576	868 390	802 004
Centrala och lokala kostnader ex jämförelse störande poster i förhållande till nettoom sättning, %	12,5	13,1	12,6	12,8	13,0	13,1

Rörelsekapital

TSEK	30-sep-17	30-juni-17	31-mars-17	31-dec-16	30-sep-16	30-juni-16	31-mars-16
Varulager	5 212	5 092	5 882	5 970	6 954	7 591	5 568
Skattefordringar	4 907	2 087	1 492	–	–	–	–
Kundfordringar	31 487	27 904	28 400	32 032	29 449	18 632	21 201
Förutbetalda kostnader	49 413	47 766	43 843	41 413	34 306	31 797	31 085
Övriga fordringar	13 931	17 924	14 215	14 425	4 789	9 612	9 860
Leverantörsskulder	-57 227	-72 146	-70 612	-78 135	-60 743	-49 069	-50 893
Skatteskulder	-4 060	-61	-441	-1 021	-2 736	-4 954	-5 163
Övriga skulder	-16 510	-13 176	-14 670	-7 739	-24 294	-15 514	-21 345
Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter	-141 717	-142 258	-155 133	-136 381	-110 464	-117 482	-113 351
Summa rörelsekapital	-114 563	-126 869	-147 025	-129 436	-122 738	-119 388	-123 038

Nettoskuld samt nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Långfristiga räntebärande skulder	462 780	612 270	462 780	612 270	462 780	596 691
Kortfristiga räntebärande skulder	18 399	51 767	18 399	51 767	18 399	56 310
Totala räntebärande skulder	481 179	664 037	481 179	664 037	481 179	653 001
- Likvida medel	-79 092	-81 775	-79 092	-81 775	-79 092	-49 057
Nettoskuld	402 087	582 262	402 087	582 262	402 087	603 944
Justerad EBITDA	39 015	40 587	110 302	115 671	135 971	141 341
Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA,
gånger	-	-	-	-	3,0	4,3

Soliditet

TSEK	30-sep-17	30-sep-16	31-dec-16
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	607 529	386 834	364 515
Totala tillgångar	1 343 602	1 287 528	1 277 663
Soliditet, %	45,2	30,0	28,5

Avkastning på eget kapital

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Periodens resultat	12 774	1 263	-7 010	15 722	-26 694	-3 961
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie ägare (genomsnitt)	600 003	380 921	486 022	368 176	497 182	357 016
Avkastning på eget kapital, %					-5,4	-1,1

Genomsnittlig intäkt per medlem (ARPM)

TSEK	Jul-sep 2017	Jul-sep 2016	Jan-sep 2017	Jan-sep 2016	Rullande 12 m	Jan-dec 2016
Nettoomsättning Norden, tkr	193 461	182 494	605 121	546 777	807 054	748 710
Antal medlemmar under perioden Norden, snitt	196 443	197 160	197 253	196 819	197 239	196 589
ARPM Norden	328	309	341	309	341	317
Nettoomsättning Tyskland, tkr	15 669	13 054	46 840	38 799	61 336	53 294
Antal medlemmar under perioden Tyskland, snitt	18 515	16 523	18 356	16 350	17 976	16 521
ARPM Tyskland	282	263	284	264	284	269
Nettoomsättning, tkr	209 130	195 547	651 961	585 576	868 390	802 004
Antal medlemmar under perioden, snitt	214 958	213 682	215 609	213 169	215 215	213 109
ARPM totalt	324	305	336	305	336	314

Granskningsrapport

Till styrelsen i ACTIC Group AB (publ.) Org. nr 556895-3409

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för ACTIC Group AB (publ.) per den 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det

inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Solna den 13 November 2017

KPMG AB

Håkan Olsson Reising Auktoriserad revisor

Kommande rapporteringstillfällen

Bokslutskommunikén Jan–dec 2017	21 feb 2018
Delårsrapport Jan-mar 2018	15 maj 2018
Årsstämma 2018	15 maj 2018

Finansiella definitioner

Antal medlemmar Antal medlemmar vid periodens slut

Avkastning på eget kapital Periodens resultat i förhållande till genomsnittet av periodens ingående och utgående eget kapital

Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat samt finansiella intäkter i förhållande till genomsnittet av periodens ingående och utgående sysselsatta kapital

Centrala och lokala funktioner Operativa kostnader ej hänförliga till enskilda anläggningar. Kostnaderna avser supportfunktioner i form av driftsledning, marknadsföring, kundsupport, HR, finans, IT, Acticacademy, produktutveckling, etablering, service samt ledningsgruppen

Club EBITDA Rörelseresultat på anläggningsnivå, det vill säga rörelseresultatet före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella tillgångar med avdrag för kostnader för centrala och lokal supportfunktioner

Club EBITDA Marginal Rörelseresultat på anläggningsnivå genom nettoomsättning

EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar

EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar

EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella tillgångar

EBITDA-marginal per segment EBITDA genom intäkter från externa kunder per segment

Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal utestående stamaktier samt potentiellt tillkommande aktier

Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal utestående stamaktier

Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA genom nettoomsättning

Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA genom nettoomsättning

Justerat rörelseresultat (EBITA) EBITA efter återläggning av jämförelsestörande poster

Justerat rörelseresultat (EBITDA) EBITDA efter återläggning av jämförelsestörande poster

Jämförelsestörande poster Poster som inkluderats i rapport över resultat och stör jämförelse mellan tidigare perioder

Medelantal heltidsanställda Medelantalet anställda beräknas som summan av medelantalet heltidstjänster under perioden per månadsbasis samt periodens ackumulerat arbetade timmar för tim-anställda omräknat till heltidstjänster

Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel

Nettoskuld/justerad EBITDA, ggr Nettoskuld vid periodens utgång i relation till justerad EBITDA baserad på rullande tolvmånadersvärdet

Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning med justering för valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period förgående år

Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal stam-aktier under perioden efter utspädning

Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal stamaktier under perioden före utspädning

Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter samt övriga fordringar minus leverantörsskulder, skatteskulder (aktuella), övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Snittintäkt per medlem (ARPM) Nettoomsättning under perioden i relation till genomsnittligt antal medlemmar under perioden dividerat med antalet månader i perioden. Genomsnittligt antal medlemmar baseras på antal medlemmar vid varje månadsslut under perioden

Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar

Ordlista

Full-Service anläggning Anläggning med både gymoch badverksamhet som drivs med egen personal

Gym & Bad anläggning Anläggning där Actic bedriver gymverksamheten och externa samarbetspartner driver badverksamheten

HIT "High Intensity Training" är en styrketräningsmetod. Metoden är högintensiv och kortvarig. Den prioriterar hög intensitet och få repetitioner med målet att utveckla muskulaturen så effektivt som möjligt.

In-house anläggning Anläggning där extern personal driver gymmet

Kluster Geografiskt område med flera Actic anläggningar som ligger i närområde bildar kluster

PT Personlig Träning

Stand-Alone anläggning Anläggning som bedriver enbart gymverksamhet

Actic i korthet

Actic grundades 1981 (fd Nautilus Gym) och lanserade konceptet Gym & Bad. 1995 startades den internationella expansionen och Actic är idag en av de ledande aktörerna på gymmarknaden i Norden med bemannade gym. Actic har 169 anläggningar med drygt 215 000 medlemmar i fem länder. Huvudmarknaderna är Sverige, Norge, Finland samt Tyskland och Österrike.

Actic har en unik affärsmodell där en majoritet av klubbarna har tillgång till simning, vilket ingår i medlemskapet för Actics medlemmar. Actic har fyra typer av anläggningar. Full-Service, både gymoch badverksamhet drivs med egen personal, Gym & Bad där Actic bedriver gymverksamheten och externa samarbetspartners driver badverksamheten, Stand-alone där bedrivs enbart gymverksamhet samt In-house där extern personal driver gymmet.

Actic erbjuder en välutvecklad träningsmetod (HIT–High Intensity Training) och erbjuder medlemmen personliga träningsprogram med uppföljning av välutbildad personal. Detta tillsammans med bad-erbjudandet differentierar Actic på marknaden.

Träningsutbudet är brett, styrketräning, gruppträning och personlig träning (PT) som attraherar en bred målgrupp som bygger upp framgångsrika kluster med Gym & Bad tillsammans med Stand-alone klubbar i Norden och Tyskland.

Actics vision är att bidra till ett friskare samhälle genom att attrahera bredare målgrupper och därigenom utvidga marknaden. Actics medarbetare engagerar sig i det lokala samhället för att bidra till ett hälsosammare samhälle.

Actic, som har sitt huvudkontor i Solna, Stockholm, har omkring 750 heltidsanställda och en nettoomsättning under 2016 om 802 miljoner kronor. Koncernen leds av CEO Christer Zaar.

Actic AB Smidesvägen 12, SE-171 41 Solna, Sweden Box 1805, SE-, 171 21 Solna, Sweden

Actic Sverige AB Actic Norge AS Actic Fitness GmbH Actic Finland OY

E-post: info@actic.com