Kvutzat Acro Ltd. — Investor Presentation 2026

Mar 18, 2026

אקדח

מצגת

מכללה

2026

---

מידע צופה פני עתיד

יודגש כי הנתונים המובאים לפרויקטים המפורטים במצגת זו (שקפים 3-9) לרבות הערכות החברה ביחס לנתוני הכנסות הצפויות, וזוהי גולמי צפוי, דמי שכירות צפויים, שיעורי היוון, הגדלת זכויות בנייה ו/או שינוי תב"ע, היקפי חיה ד' והיקפי שטחי המשרדים ו/או המסחר ו/או תעסוקה בפרויקטים של החברה וחברות מוחזקות, היקפי מכירות עתידיים, נתוני 500 צפויים, מועדי תחילה וסיום של פרויקטים, שיעורי השכרה, מועדי תחילה וסיום שיווק הפרויקטים, יתרת עלות בניה משוערת, צפי עליות להשלמת הפרויקט והדמיות הפרויקטים וכן כל ההנחות הכלולות במצגת זו בקשר עם כוונת החברה ביחס לפרויקטים הרלוונטיים הינם מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, שהממשות אינה ודאית ואינה בשליטה של החברה ו/או תאגידים בשליטתה בלבד והוא מבוסס בין היתר על ניסיונה של החברה ושותפיה בפרויקטים האמורים (ככל שרלוונט), על התוכניות העסקיות של החברות המחזיקות בפרויקטים הנ"ל ועל תנאי ההתקשרותות למכירת זכויות דומות בהן התקשרו עד כה חברות הקבוצה בפרויקטים אחרים הדומים להם ו/או נתונים שונים הנמצאים כיום בידי החברה. פרמטרים אלה תלויים במידה רבה בגורמים חיצוניים, כגון השלמת רכישת הפרויקטים שרכישתם טרם הושלמה על ידי החברה ושותפיה (ככל שרלוונט), קבלת ההיתרים הנדרשים לצורך ביצועם של הפרויקטים לרבות שינוי יעוד לקרקעות של החברה והגדלת זכויות בניה בפרויקטים בהם קיימת תב"ע (ה) בעצם קבלתם והן בקבלתם במועד ובהיקף הזכויות שנחזה לכך על ידי החברה ושותפיה לפרויקטים), בעמידת החברה בדרישות הרשויות השונות ומתן ההיתרים הרלוונטיים על ידם; בשיתוף פעולה בין השותפים, בהחלטות שיתקבלו על ידם במהלך הקמת הפרויקטים ובהעמדת ההון העצמי הנדרש מהם (ובכלל זה מהחברה) על פי ההסכמים שיחתמו ו/או שנחתמו (לרבות מימון רכישת המקרקעין ו/או הסכם ליווי לבניה), בהתקשרות בהסכמי מימון לפרויקטים שביצועם טרם החל; בעמידת החברה והשותפים בתנאים ובמועדים של הסכמי המימון שנחתמו ויחתמו בקשר עם הפרויקטים הרלוונטיים (לרבות העמדת הון עצמי) ובאי התקיימות העילות לפירעון מיידי הקבועות בהם; בהתקשרות עם קבלן מבצע וספקים אחרים לביצוע הפרויקטים שביצועם טרם החל ובעלויות שנחזו לכך על ידי החברה, המתבססות על תנאי השוק העכשוויים; אי שינוי ו/או החמרת הרגולציה בתחומי הפעילות השונים של החברה; אי היקלעות הקבלן המבצע או ספקים אחרים שיהיו מעורבים בפרויקטים לקשיים כלכליים; אי היקלעות מי מהמשקיעים ו/או מי מהשותפים של החברה בפרויקטים הרלוונטיים לקשיים כלכליים אשר ימנעו ממנו להמשיך ולממן את חלקו בפרויקטים; בשמירת רמות מחירי המכירה השוררים כיום בשוק הנדל"ן (בהם עשיי לתל שינוי, לרבות שינוי מהותי, בין היתר לאור תמורות בסביבה הכלכלית בה פועלת החברה ובין היתר לאור שינויים תכופים ברגולציות המיסוי ולאור העלאת ריבית בקן ישראל אשר עלולה להביא לקיטון בביקושים ולירידה במחירי המכירה באופן שישפיע על מחירי השיווק של הזכויות בפרויקטים וקצב מכירתם); בהחלטות הרשויות בקשר לאישור תכניות ייעוד הקרקע; בהתקשרות בהסכמי שכירות עם צדדים שלישיים בפרויקטים המניבים של החברה ובשמירה על רמת דמי שכירות הקיימת נכון למועד זה; שכלל הרוכשים יעמדו בהתחייבויותיהם על פי ההסכמים שנחתמו ויחתמו, לרבות הסכמי המימון; שיתר עליות הפרויקטים (לרבות עליות הפינויים הנדרשים בחלק מהפרויקטים, עליות הנובעות ממדד תשומות הבניה ועלויות בנית מבני ציבור הנדרשים בחלק מהפרויקטים) לא תחרוגנה מהסך המוערך על ידי החברה; וכי תשלומי המס וההיטלים השונים (לרבות היטלי השבחה שתשלום יידרש בשל תוספת זכויות בפרויקטים) שיידרשו מהחברה כיזמית לא יהיו בהיקף גבוה יותר מזה שהוערך על ידי החברה (לרבות עקב שינוי רגולציה) ואין וודאות שכך יהיה מצב הדברים בפועל, כך שייתכן שהמידע שהובא שלעיל לא יתממש ו/או יתממש באופן שונה מהמתואר לעיל.

הבהרה משפטית

מטרת מצגת זו היא להציג את קבוצת אקרו בע"מ ("החברה") על פעילותה ותוצאותיה הכספיות. היא אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור והיא מיועדת למסירת מידע בלבד. המידע המוצג במצגת הינו למטרות נוחות בלבד ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה, אינו מחליף איסוף וניתוח מידע עצמאי, אינו מהווה המלצה או חוות דעת וכן אינו מהווה תחליף לשיקול דעת עצמאי של כל משקיע. מצגת זו והמידע הכלול בה לא נועדו להחליף את הצורך בדיווחים המיידיים של החברה, בדוח התקופתי של החברה ליום 31 בדצמבר 2024 וכן הדוחות לרבעון הראשון, השני והשלישי של החברה לשנת 2025 (להלן יזד: "הדיווחים"). בכל מקרה של סתירה או אי התאמה בין המידע המוצג במצגת זו באופן תמציתי וכללי לבין מידע מפורט המופיע בדיווחים, ייגבר האמור בדיווחים. בנוסף יצוין כי המצגת הנ"ל כוללת עדכון נתונים ביחס למידע שנמסר בעניינם על ידי החברה במסגרת דוחותיה הקודמים (לרבות מצגת).

יודגש כי נתוני ה-NOI המתוקן המובאים במצגת זו אינם זהים לנתוני ה-NOI הנגזרים מדוחותיה הכספיים של החברה, כאשר הפער בין הנתונים האמורים נובע ממספר סיבות, אשר העיקריות ביניהן הינן כדלקמן: (1) בנתוני ה-NOI בדוחות ולקחים בחשבון רק הכנסות בפועל מדמי שכירות ולא הכנסות מדמי שכירות צפויים מאותם נכסים ומנגד, נתוני ה-NOI המתוקן מביאים בחשבון אכלת ותשלום מלא לשנה בגין כלל הנכסים המניבים של החברה (לרבות בגין יחידות שהחלו להיות מושכרות באמצע השנה, או שטרם הושכרו או שניתנו לשוכריון תקופות גריס לתשלום דמי השכירות); (2) במקרה של הכנסות מפעילות חברה כלולות המוצגות בספרי החברה לפי שיטת השווי המאוזן, נתוני ה-NOI בדוחות אינם לוקחים בחשבון את נתוני ה-NOI של אותן חברות כלולות וזאת להבדיל מנתוני ה-NOI המתוקן שלוקחים בחשבון את הנתונים האמורים; (3) במקרה של תאגיד המאוחד בדוחות החברה באיחוד יחס, נתוני ה-NOI בדוחות ניתנים בהתאם לשיעור ההחזקה של החברה באותו תאגיד ואילו נתוני ה-NOI המתוקן ניתנים בהתאם לשיעור ההחזקה האפקטיבי (כלומר, בשרשור) של החברה באותו תאגיד. כן יובהר כי במצגת החברה שפורסמו בעבר (לרבות מצגת החברה שפורסמו לאחר פרסום דוחותיה הכספיים של החברה לשנת 2024 ולרבעונים השונים בשנת 2025) בהן הציגה החברה את נתוני ה-NOI לא הבהרה החברה כי מדובר ב-NOI מתוקן כאמור ולפיכך החל ממצגת זו ואילך ניתן וייתן גילוי בנושא על ידי החברה. לפירוט נוסף ראה סעיף 7 לדוח תיאור עסקי התאגיד.

אקרו

---

אישור עסקת המיזוג כפוף להתקיימות כלל התנאים המתלימים בהסכם

מכירות

מכירת 11 וחצי קומות משרדים בפרויקט קוסמופוליטן בשווי כספי של כ-1 מיליארד ש"ח
ובהיקף כולל של 28 אלף מ"ר בפרויקט
מכירת 145 יח"ד בהיקף כולל של 711 מיליון ש"ח

גיוס הון וחוב

גיוס והשקעה של 410 מיליון ש"ח מהפניקס
הקצאה פרטית של מניות בתמורה ל-100 מיליון ש"ח
הנפקת אג"ח בהיקף של כ-250 מיליון ש"ח

עסקאות ומוכרים

מכירת זכויות במלון THE GEORGE בתמורה ל-226 מיליון ש"ח (חלק החברה 113 מ"ש)
זכייה ב-8 מכרזי התחדשות עירונית בהיקף כולל של כ-5,100 יח"ד מתוכם כ-3,700 יחידות לשיווק
זכייה במכרז רמ"י בגן החשמל (לבונטין, ת"א): 36 אלף מ"ר למסחר ותעסוקה ו-120 יח"ד

עסקת מיזוג*

בפברואר 2026 חתמה החברה על הסכם מיזוג עם חברת 'ישראל קנדה' בעסקת מזומן
40% ומניות 60%

התפתחות עסקית 2025

---

תנופה בהתחדשות העירונית

התרחבות מחוץ לתל אביב דרך זרוע התחדשות העירונית
הודעות זכייה במכרזי דיירים

3,700 יח"ד לשיווק

5,100 יח"ד לבנייה

פברואר 2025	אוקטובר 2025	נובמבר 2025	דצמבר 2025	נובמבר 2026
מרם ארלוזורוב, רמת גן
כ-520 יח"ד לבנייה מתוכן
כ-300 יח"ד לשיווק	בר אילן כפר סבא
כ-800 יח"ד לבנייה מתוכן
כ-240 יח"ד לשיווק	יוספטל אשקלון
כ-500 יח"ד לבנייה מתוכן
כ-350 יח"ד לבנייה מתוכן	מתחם כורש ראשל"צ
כ-370 יח"ד לבנייה מתוכן
כ-250 יח"ד לשיווק	אלקחי ירושלים
כ-1,450 יח"ד לבנייה מתוכן
כ-1,150 יח"ד לשיווק

• יובהר כי הפרויקטים היום פרויקטיי התחדשות עירונית המצויים בשלב מקדמי, לאחר שהחברה נבחרה במסגרת מכרזי דיירים. נכון למועד זה אין כל ודאות כי פרויקטים אלו יצאו אל הפועל, כולם או חלקם.
• נתוני היח"ד המצוינים מתייחסים ל-100% מהזכויות בפרויקטים. חלקה האפקטיבי הכולל של החברה עומד על כ-3,000 יח"ד לשיווק

---

אקרו

התפתחות עסקית 2025

הגעה לרוב דרוש – 945 יח"ד לבנייה וכ-1,000 מ"ר מסחר

אישור תב"ע – 2,300 יח"ד לבנייה וכ-25 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה

---

2025 אקרו

התפתחות עסקית 2025

תחילת עבודה וקבלת היתרים - 1,415 יח"ד לבנייה וכ-113 אלף מ"ר תעסוקה

---

כ-15K יח"ד

כ-90 פרויקטים

• 40 פרויקטים בשלים
• בהיקף של 5,500 יח"ד
• 48 פרויקטים נוספים בהתהוות
• בהיקף של 9,500 יח"ד

יובהר כי הפרויקטים הנוספים שצוינו כ'בהתהוות' נמצאים בשלבים מוקדמים של תכנון ויזום, אשר רובם בתחום ההתחדשות העירונית. נכון למועד פרסום זה, אין כל דאות כי פרויקטים אלו יצאו אל הפועל, כולם או חלקם. המידע על היח"ד מתייחס לתלקח האפקטיבי של המברק.

---

יח"ד שנמכרו

שם פרויקט	חלק החברה האפקטיבי	נתונים ל-12 חודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר		חזים שנחתמו בקשות רכישה	נתונים מיום 1 בינואר 2025 ועד פרסום הדוח
		2024	2025 ועד פרסום הדוח
75	8	10	---	57	50% - שלב א'
15	2	---	88	13	100% - מגדל מזא"ה
10	1	---	83	9	100% - אקרו בשדרה
14	---	1	26	13	50% - אחימאיר
6	---	---	18	6	29% - ויסוצקי
7	---	1	10	6	100% - בורלא
10	2	3	6	5	100% - YARD
4	---	---	7	4	33% - שרת 3-9
1	---	---	8	1	50% - מרים החשמונאית
8	---	---	---	8	50% - ויצמן
7	---	---	10	7	33% - בזל
29	11	5	170	13	35% - GO Yafo Tel Aviv
3	---	---	18	3	25% - קיציס
---	---	---	4	---	100% - אחרים שהסתיימו
189 יח"ד	24 יח"ד	20 יח"ד	145 יח"ד	145 יח"ד	סה"כ דירות למגורים
28,307 מ"ר	---	---	---	28,307 מ"ר	30% - קוסמופוליטן
1,471 מ"ר	---	---	---	1,471 מ"ר	Acro Business Campus - Acro Business Campus
29,778 מ"ר	---	---	---	29,778 מ"ר	סה"כ נדל"ן יזמי

מקור
מספר יחידות דיור / מ"ר המוצג הינו ב-100%

---

היקפי מכירות

שם פרויקט	חלק החברה האפקטיבי	נתונים ל-12 חודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר		2024	חוזים שנחתמו	בקשות רכישה	שלב א' - שלב א'
		2024	2025
309	28	42	---	239	50%	---	מגדל מזא"ה
45	15	---	399	30	100%	---	אקורו בשדרה
41	4	---	230	38	100%	---	אחימאיר
25	---	3	198	22	50%	---	ויסוצקי
28	---	---	133	28	29%	---	בורלא
20	---	14	88	6	100%	---	YARD
69	8	12	31	49	100%	---	שרת 3-9
52	---	---	55	52	33%	---	מרים החשמונאית
59	---	---	68	59	50%	---	ייצמן
70	---	---	---	70	50%	---	בזל
30	---	---	73	30	33%	---	GO Yafo Tel Aviv
133	44	21	336	69	35%	---	קיציס
20	---	---	87	20	25%	---	אחרים שהסתיימו
---	---	---	22	---		---
901 מיליון ש"ח	98 מיליון ש"ח	92 מיליון ש"ח	1,720 מיליון ש"ח	92 מיליון ש"ח	98 מיליון ש"ח	1,001 מיליון ש"ח	סה"כ דירות למגורים קוסמופוליטן
1,001	---	---	---	1,001	30%	---	Acro Business Campus
24	---	---	20	24	100%	---	סה"כ נדל"ן יזמי
1,926 מיליון ש"ח	98 מיליון ש"ח	1,740 מיליון ש"ח	92 מיליון ש"ח	92 מיליון ש"ח	98 מיליון ש"ח	4.1 מיליון ש"ח	מחיר ממוצע ליח"ד
4.8	4.1	4.6	3.8	4.9

אקור

היקף מכירות המוצג הוא ב-100%, במיליוני ש"ח וכולל מע"מ

---

היקפי יח"ד ורווח גולמי צפוי

חלק החברה האפקטיבית

שם פרויקט	היקף יח"ד	הכנסות צפויות שטרם הוכרו (מיליון ש"ח)	רווח גולמי צפוי שטרם הוכר (מיליון ש"ח)
פרויקטים בשיווק מלאי מכור	704	1,467	302
פרויקטים בשיווק מלאי שטרם נמכר	734	2,945	805
תחילת שיווק 2026-2027	737	3,931	1,106
תחילת שיווק 2028-2031	3,545	13,613	3,075
סה"כ דירות למגורים	5,720	21,956 מיליון ש"ח	5,286 מיליון ש"ח

לא כולל כ-9,500 יח"ד (חלק החברה האפקטיבית) נוספות אשר מצויות בהתהוות ולכן לא הוצג בגינון רווח גולמי | שקף זה מציג עלייה של כ-50 מיליון ש"ח ברווח הגולמי ביחס למוצג במצגת הקודמת שפורסמה על ידי החברה ביום 24 בנובמבר 2025 כאשר הגידול נובע מהוספת הוכרה בפרויקט גן החשמל והוספה של פרויקט קק"ל בת ים. מנגד, הרווח התקין בגין הכרה ברווח הגולמי בדוחותיה הכספיים ברבעון הרביעי לשנת 2025 | יובהר כי הכנסות החברה המתוארות לעיל הינן על בסיס אומדן מחירי המכירה הממוצעים החוזיים. נציין כי ההכנסות והרווח הגולמי של המלאי המכור מביאים לידי ביטוי רכיבי היוון מימון דוגמת פריסות תשלומים (כגון 20%-80%) והלוואות קבלן, אולם יתר ההכנסות והרווח הגולמי המצוין אינם מגלמים השפעה זו. ההכנסות והרווח הגולמי כוללים משרדים למכירה.

---

אקרו

STRATEGIC GEOGRAPHICAL EXPANSION

14

פרויקטים בשיווק כיום במסגרת התחדשות עירונית ויזמות בתל אביב

90

סה"כ פרויקטים באזורי ביקוש

---

אקרו

מימוש אסטרטגיית תמהיל יזמי

מנועי צמיחה מגוונים המייצרים השאת ערך והקטנת התלות בתחום בודד

קבוצת אקרו

נדל"ן מניב

תעסוקה ומסחר מייצרים הכנסות ותזרים מזומנים קבוע

ייזום למגורים

הבשלה של פרויקטים לשלב המכירה

התחדשות עירונית

מלאי רחב ומגוון

---

PDF
www.easycomputing.com
PDF

REAL ESTATE DEVELOPMENT

---

פעילות ייזום

צבר דירות רחב ומשמעותי באזורי ביקוש

2.7B ₪	14 פרויקטים לשיווק	9.8B ₪	1,921 יח"ד לשיווק

נתונים עבור חלק החברה האפקטיבי
הכנסות והרווח נתמי כוללים משרדים המיועדים למכירה
הדרגות והטלפון בלבד

---

WHITE
Beyond Grants

BEYOND FLORENTIN

שכונה חדשה בלב תל אביב

WHITE

החל שלב ה-Pre Sale של הפרויקט

• הרצל 174, תל אביב
• 3.0 בניינים בני 3-6 קומות
• יח"ד*: 727
• שטח מסחר: 3,074 מ"ר
• הכנסות**: 1,675 מיליון ש"ח
• רווח גולמי צפוי**: 700 מיליון ש"ח

• חלק החברה האפקטיבי: 55%

• המנוח לפי 100%

** חלק התברכ"ה אפקטיבי

*** למנות פרסום הרות וחתמו 67 חוזים ו-8 בקשות הרשמור בפיקס כספי כולל 309 מ"ש.

החברה יצאה לשיווק עם שלב א' של הפרויקט הנתונים בשקף זה היום לסך כל שלבי הפרויקט.

---

אקרו מגדל מזא"ה

ABOVE THE CITY.

BEYOND

EXPECTATIONS.

לקחת את אוכות החיים שלכם,
למחוזות שלא הכרתם

מגדל מזא"ה

התקבל היתר בנייה מלא | בשיווק

יצחק שדה, תל אביב
בניין בן 42 קומות
שטח מסחר: 796 מ"ר
יחיד לשיווק*: 268 יחיד
הכנסות צפויות מהפרויקט: 1.3 מיליארד ש"ח
רווח גולמי צפוי: 259 מ"ש

חלק החברה: כ-100%

למזער מ"ס 1000 חותמת 1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

---

A NEW TLV SYMBOL

מערכת עירונית חיה, שבה מוורים, עבודה, מסחר ופנאי מתקיימים יחד

מנדלי השלום

בשלביו תכנון ועיצוב אדריכלי

דרך השקום: תל אביב
בניין בן 52 קומות
שטח מסחר לשיווק: 720 מ"ר
יח"ד לשיווק: 364 יח"ד
סה"כ הכנסות חלק החברה:
1.35 מיליארד ש"ח
רווח גולמי חלק החברה: 380 מ"ש

חלק החברה בפרויקט
אקרו

---

URBAN HERITAGE REVIVED

קומפלקס מגוריס ימזמר
בסמוך למושבה האמריקאית

אריאלם

עסקת קומבינציה במסגרתה
ישווקי ע"י החברה
שיעור חתימה על הסכם הקומבינציה - 85%

יפן, תל אביב
ברין בן 24 קומות
שטח מסחר ותעסוקה: 3,750 מ"ר
יח"ד לשיווק: 119 יח"ד
(מתוך סך של 216 יח"ד שייבנו בפרויקט)
סה"כ הכנסות צפויות מהפרויקט:
752 מיליון ש"ח
רווח גולמי צפוי: 200 מיליון ש"ח
חלק החברה: 100%

---

URBAN RENEWAL

npk

---

התחדשות עירונית

צבר דירות רחב ומשמעותי באזורי ביקוש

2.6B	26	12.4B	3,799
יתרת הכנסות	פרויקטים לשיווק	יתרת רווח גולמי

נתונים עבור חלק החברת האפקטיבי

יתרונות להשתקפה בלבד

---

אקח בשדרה

להנגב שיפי מזרם

MODERN JAFFA LIVING

איכות חיים חדשה, מתוכננת, נגישה, על תחנת המחרוזת ובקרבה לחוף הים

אקח בשדרה

בשיווק, התקבלו היתרי בניק, יצאה הודעת פינוי

שדרות ירושלים, ת"א, יפו

3 בניינים בני 8, 15 ו-19 קומות

שטח מסחר: 986 מ"ר

יח"ד לשיווק: 291 יח"ד (25 יח"ד לשיווק + 40 יח"ד לשכירות טווח ארוך)

סה"כ הכנסות צפויות מהפרויקט בגין החלק הימני: 708 מיליון ש"ח רווח גולמי צפוי בגין החלק הימני: 162 מיליון ש"ח

אקח: 5 מיליון ש"ח

תלך החברה: 100%

למשל פרטים נדוחים מתחם 92 חוזים בהיקף 92 מיליון ש"ח כולל מע"מ

---

THE FUTURE OF URBAN LIVING

מתחם התחדשות העירונית הגדול
והמרשים ביותר שובנה בתל אביב

סנאז'ר

התקבל טופס 4 מלא לפרויקט

נווה שרת, תל אביב
2 בניינים בני 25 קומות
שטח מסחר: 800 מ"ר
יחד לשיווק: 242 יח"ד (מתוכם נמכרו 235 יח"ד)
סה"כ הכנסות צפויות: 794 מיליון ש"ח
סה"כ רווח גולמי צפוי*: 204 מיליון ש"ח
חלק החברה: 100%

*למועד 31 בדצמבר 2025 יתרת הרווח הגולמי שנותר להכיר הינה כ-13 מיליון ש"ח

---

אֶחְיָמָאִיָּה

2019

DESIGNED AROUND COMMUNITY

פרויקט מגורים יוקרתי,
בלב הירוק ש"ג

אֶחְיָמָאִיָּה

בבנייה ושיווק

אֶחְיָמָאִיָּה 6-9, תל אביב

2 בניינים בני 17 קומות

יחיד לשיווק + 9 יחיד

(מתוכן נמכרו 44 יחיד)

סמ"כ הכנסות חלק החברה:

346 מיליון ש"ח

סמ"כ רווח גולמי חלק החברה:

68 מיליון ש"ח

חלק החברה האפקטיבי 505

אלון

---

אקרו

AN ARCHITECTURAL MASTERPIECE

פרויקט בוטיק המשולב באופן טבעי באונייה של שכונת 7

בורלא

בבנייה ושיווק

בורלא 15-19, תל אביב
3 בניינים בני 9 קומות
יחיד לשיווק: 56 יחיד
(מתוכן נמכרו 28 יחיד)

ס"ה הכנסות צפויות: 350 מיליון ש"ח
ס"ה רווח גולמי צפוי: 67 מיליון ש"ח
חלק החברה: 100%

---

משה שרת, תל אביב | בשחוק

---

INCOME-PRODUCING ASSETS

npk

---

נדל"ן מניב

1.6B₪	שווי נכסים מניבים
303M₪	הסמן בהנחת
תפוסה מלאה*
303M₪	אס91
היקף מ"ר בגין
נדל"ן להשקעה**

יעד כי נתוני ה-NIM המתוקן המציגים בשקף זה אינם נתונים ה-NIM הנגזרים מהרצאות הכספים. לפועמים נוספים ראה שטף כשנכחדתו
*היקף מ"ר נכסים מניבים ב-12 נתוני מ"ר. היקף מ"ר נכסים בפיתוח כ-140 נתוני מ"ר
*** הגידול ב-NIM העניק של החברה נובע מזריית החברה בחברו נחל. בגן החשמל אשר צפוי להגיב לקרב, השווה אותו כ-14 מ"ר.
נתוני ה-NIM השנתי אינם כוללים הכנסות בגין נוסף ביניים של כ-6 מ"ר.

---

ONE TOWER

AWARD-WINNING VISION.

LEED CERTIFIED EXCELLENCE

ONE TOWER

שיעור תפוסה 100%

מתחם הבורסה, רמת גן
בניין בעל 42 קומות
שטח משרדים: 45,000 מ"ר
שטחים מסחריים: 376 מ"ר
וסא מוערך: 77 מ"ש
וסא חלק החברה: 24 מ"ש
חלק החברה בפרויקט: 30.9%

One Tower Ramat Gan
3554 Award
of Excellence Winner
West Tall Building
(Middle East & Africa)
www.one-tower.com
www.unee.com.ae
www.unee.co.ae
www.unee.co.ae

---

THE GLOBAL BENCHMARK OF EXCELLENCE

MICROSOFT CAMPUS
שיעור תפוסה: 100%
אזור תעשייה דרומי, הרצליה פיתוח
בניין בעל 42 קומות
שטח: 50,000 מ"ד
IOM מוערך: 88 מ"ש
IOM חלק החברה: 16 מ"ש
חלק החברה בפרויקט: 24.1%
Microsoft

---

GOLF

A BESPOKE COMMUNITY VISION

GOLF OFFICES

שיעור תפוצה 00%

נאות אפקה, תל אביב

גורל משרדים ומטחר 12,440 מ"ר

וסה מועד: 23 מ"ש

חלק מחברה בפרויקט: 00%

---

GREEN LIFESTYLE AT THE HEART OF THE SKYLINE

פארק יצחק שדה

---

פארק יצחק שדה

מהפך מאזור תעשייה לפארק עירוב שימושים חדשה: הכולל ריאה ירוקה, מגורים, משרדים, מסחר ומלונאות היוצר את ה-ITT. החדש והאקולוגי של תל אביב

---

CO/MO
POLITAN

DESIGNED FOR A COSMOPOLITAN WAY OF LIFE

COSMOPOLITAN 1

בחלוץ עבודות הפירה, דיפון וביסוס
קמפוס יצחק שדוד, תל אביב

שטח משרדים ומסחר: 11,000 מ"ר
יח"ד: 334 יח"ד (266 יח"ד לשיווק + 68
יח"ד לשכירות לטווח ארוך)

הכנסות החברה: 734 מ"ק ש"ח
רווח גולמי: 282 מ"ק ש"ח
IGN שמו: 25 מ"ק ש"ח

1 ת"ח 266-266
2 ת"ח 266-266
נכון למגזר רווחי ומכרז 100% מ"ק משרדים בהיקף של כ-1 מיליארד, 1.0 מיליארד, 1.0 מיליארד

---

10

SOZMO POLITAN

CONNECTING THE NEW DISTRICT TO THE CITY CORE

COSMOPOLITAN

בשלבי תכנון ועיצוב אדריכלי

יצחק שדה 2, מט"ס 49-44, תל אביב

שטח משרדים ומסחר* 62,635 מ"ר

יח"ד*: 70 יח"ד (145 יח"ד לשיווק • 25 יח"ד לשכירות לטווח ארוך)

הכנסות החברה** 225 מיליון ש"ח

רווח גולמי צפוי**: 59 מיליון ש"ח

NON צפוי**: 37 מיליון ש"ח

*תקופת הפרסום: 1957

*תקופת הפרסום: 1957

---

זכייה במכרז

גן החשמל לבונטין

גן החשמל

בשלבי תכנון ועיצוב אדריכלי

• שטח משרדים ומסחר: כ-5,000 מ"ר
• יחיד: 120 יח"ד (100 יח"ד לשיווק + 18 יח"ד לשכירות לטווח ארוך)
• הכנסות החברה (חלק מגורים בלבד): כ-440 מיליון ש"ח
• IOM צפוי: 44 מיליון ש"ח
• חלק החברה: 100%

---

FINANCIAL DATA SUMMARY

---

THE SCALE OF EXCELLENCE

דירוג אשראי
אז'ח
אג'ח
2.5B
קר ההון

אנ'ח
33%
יחס הון למאזן
יחס הון למאזן
59%
יחס חוב פיננסי נטו ל-CAP

אקח
ישר כי נתוני ה-NOI המתוקן המצוינים בשקף זה אינם נתונים ה-NOI הנגזרים מהדוחות הכספיים. לפרטים נוספים ראה שקר 2 למצגת זו

---

עיקרי דו"ח מאזן 31

בדצמבר 2025 (באלפ"ש)

אקוו

---

נתונים פיננסיים

עיקרי דוח רווח והפסד (באלפי ש"ח)

FY 2024	FY 2025
645,095	499,208
106,822	157,237
13,613	22,562
765,530	679,007
536,575	394,998
62,606	67,903
28,960	25,192
18,051	11,740
56,843	44,029
62,495	135,145
108,520	104,210
41,947	101,477
25,853	59,363

הכנסות ממכירת מקרקעין, דירות ושירותי בנייה
הכנסות אחרות (*)
שינוי בשווי הוגן נדל"ן להשקעה
סך הכנסות
הוצאות ועליות:
עלות מכירת מקרקעין, דירות ושירותי בנייה
הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות מכירה, פרסום ושיווק
הוצאות אחרות
הוצאות מימון, נטו
רווח לפני מיסים על הכנסה
רווח גולמי
רווח לתקופה
רווח (הפסד) לתקופה לבעלי המניות

אקרו

---

17

דו"ח ESG

אחריות ניהולית וממשל תאגידי

400% משובדי החברה השלימו היכרות עם תוכנית האכיפה

100% השלימו לימדה על הקוד האתי

90% ממוצע השתתפות בישיבות דירקטוריון

0 מרצפת אבטחה או אירועי דליפת מידע

במערכות החברה

אחריות חברתית

45% נשים בדרגי ניהול

16% שיעור תחלופת עובדים

90% מעובדי החברה השלימו תהליך

מערכת וביצוע

1.85 מיליון ש"ח תרומות בשנת 2024

יסודות לעתיד

בחינת תחומי מיקוד לתוכנית עבודה ארגונית בתחום, לרבות הנחות משתית ארגונית למידת מדרך הפחמן של החברה בהמשך ודיאלוג אקטיבי עם ארגוני אחריות תאגידית בישראל

תמצית פעילות בשנת 2025

סקר סיכוני סביבה ואקלים

סקר פערים ESG

פרסום דוח ESG ראשון הסוקר את פעילות החברה בשנת 2024

---