Earnings Release • Oct 22, 2020
Earnings Release
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ommuniqué de presse 22 OCTOBRE 2020
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DÉVELOPPEMENT DE 7 800 CHAMBRES EN CROISSANCE ORGANIQUE
SENSIBILITÉ OPÉRATIONNELLE CONFIRMÉE POUR LE RESTE DE L'ANNÉE
Sébastien Bazin, Président-Directeur Général de Accor, a déclaré :
« Nos performances du 3ème trimestre reflètent le rebond marqué de l'activité au cours de la saison estivale. Le plus fort de la crise est aujourd'hui derrière nous mais nos principaux marchés restent toujours fortement impactés par les mesures mises en place pour lutter contre la crise sanitaire. Seule la Chine affiche des très bonnes performances et devrait rapidement retrouver ses niveaux d'activité d'avant crise.
Dans ce contexte encore incertain, la discipline, la capacité d'adaptation et la maîtrise de nos coûts sont essentiels. Nous poursuivons donc la transformation de nos organisations pour rendre le Groupe toujours plus efficace, plus agile et concentré sur les marchés et les segments les plus rentables et prometteurs. Nous déployons également des sources de revenus additionnels, dans nos hôtels et au travers de notre programme de fidélité.
Ces efforts nous permettront de bénéficier plus rapidement de la reprise et de poursuivre avec ambition le développement du Groupe. »
Le chiffre d'affaires du Groupe au troisième trimestre 2020 atteint 329 millions d'euros, en baisse de 68,7% en données publiées et de 63,7% en données comparables sous l'effet de la crise sanitaire.
Le RevPAR est en baisse de 62,8% sur le troisième trimestre 2020, soit une amélioration séquentielle significative après un deuxième trimestre difficile (RevPAR en baisse de 88,2%). Cette amélioration traduit la reprise de l'activité dans l'ensemble des régions, et notamment en Europe durant la période estivale. Néanmoins, le reflux de la clientèle loisirs combiné à la mise en place de nouvelles restrictions depuis la fin du mois d'août a entrainé un tassement de cette reprise au cours du mois de septembre.
Au cours du troisième trimestre, Accor a ouvert 57 hôtels représentant 7 800 chambres, des chiffres encourageants, en ligne avec ceux du 1 er trimestre (58 hôtels pour 8 000 chambres). À fin septembre 2020, le Groupe dispose d'un parc hôtelier de 750 135 chambres (5 121 hôtels) et d'un pipeline de 208 000 chambres (1 192 hôtels) à 75% dans les marchés émergents.
À fin septembre 2020, 90% des hôtels du Groupe sont ouverts, soit plus de 4 600 unités.
Le chiffre d'affaires du Groupe au troisième trimestre 2020 s'établit à 329 millions d'euros, en baisse de 63,7% à périmètre et change constants (pcc), et de 68,7% en données publiées par rapport au T3 2019.
| En millions d'euros | T3 2019 | T3 2020 | Variation (publiée) |
Variation (pcc) (1) |
|---|---|---|---|---|
| HotelServices | 760 | 224 | (70,5)% | (69,0)% |
| Actifs Hôteliers | 273 | 76 | (72,3)% | (57,1)% |
| Nouvelles Activités | 42 | 23 | (44,2)% | (43,6)% |
| Holding & Intercos | (26) | 5 | N/A | N/A |
| TOTAL | 1 049 | 329 | (68,7)% | (63,7)% |
(1) pcc = à périmètre et change constants.
Les données publiées reflètent les éléments suivants :
HotelServices, qui regroupe les redevances de Management & Franchise (M&F) et les Services aux propriétaires, a généré un chiffre d'affaires de 224 millions d'euros, en baisse de 69,0% à données comparables. Ces chiffres reflètent la détérioration du RevPAR sous l'impact de l'épidémie de Covid-19 et des restrictions sanitaires prises par les gouvernements dans le monde entier.
Le chiffre d'affaires des redevances de Management & Franchise (M&F) s'élève à 72 millions d'euros, en baisse de 72,4% à données comparables, traduisant la forte chute des redevances basées sur la marge opérationnelle des hôtels (ou « incentive fees ») dans les contrats de management.
| En millions d'euros | T3 2019 | T3 2020 | Variation (pcc) (1) |
|---|---|---|---|
| Europe | 146 | 44 | (69,6)% |
| Asie Pacifique | 54 | 15 | (70,8)% |
| Afrique & Moyen-Orient | 24 | 4 | (73,9)% |
| Amérique du Nord, Centrale & Caraïbes | 35 | 6 | (80,0)% |
| Amérique du Sud | 13 | 2 | (87,2)% |
| TOTAL | 272 | 72 | (72,4)% |
(1) pcc = à périmètre et change constants.
Le RevPAR du Groupe affiche une baisse globale de 62,8% au cours du troisième trimestre.
L'Europe affiche une baisse du chiffre d'affaires Management & Franchise (-69,6% à pcc), reflétant une dégradation du RevPAR de 56,7% tous segments confondus.
Au Royaume-Uni, le RevPAR est en baisse de 79,8%. Bien que moins marquée, la tendance entre Londres (-91,8%) et la province (-67,2%) est comparable à celle de la France. Elle reflète les flux de touristes domestiques dans un pays où le passage des frontières reste soumis à de sévères restrictions.
En Allemagne, le RevPAR est en baisse de 60,9%. Malgré des mesures de déconfinement prises plus tôt que dans les autres pays européens, le RevPAR reste impacté par la réduction massive de la clientèle d'affaires, notamment internationale.
L'Asie-Pacifique affiche un chiffre d'affaires Management & Franchise en baisse de 70,8% à données comparables sous l'effet d'un RevPAR en baisse de 58,8%.
La région Afrique & Moyen-Orient affiche un chiffre d'affaires Management & Franchise en baisse de 73,9% sur la base d'un RevPAR en recul de 69,9% lié à la fermeture des frontières.
L'Amérique du Nord, Centrale & Caraïbes affiche un chiffre d'affaires Management & Franchise en baisse de 80,0%, en ligne avec une baisse du RevPAR de 83,4% sur le troisième trimestre. La forte chute des redevances basées sur la marge opérationnelle des hôtels (ou « incentive fees ») a été partiellement compensée par une relative résilience d'autres revenus liés aux contrats de Management et Franchise.
Enfin, l'Amérique du Sud affiche un chiffre d'affaires Management & Franchise en baisse de 87,2% sur la base d'un RevPAR en recul de 80,6% mais en amélioration progressive.
Le chiffre d'affaires des Services aux propriétaires, qui inclut la Division Sales, Marketing, Distribution et Fidélisation, ainsi que les services partagés et le remboursement des coûts de personnel des hôtels, s'élève à 153 millions d'euros, contre 488 millions d'euros à fin septembre 2019.
Le chiffre d'affaires des Actifs Hôteliers & Autres, qui s'élève à 76 millions d'euros, baisse de 57,1% à données comparables est impacté par la baisse du RevPAR en Australie et au Brésil. Les activités « Strata » en Australie ont néanmoins bénéficié du tourisme de loisirs domestiques dans le pays. En données publiées, la baisse de 72,3% est accentuée par la cession début mars 2020 du portefeuille des hôtels en location de Mövenpick.
Au 30 septembre 2020, le parc des Actifs Hôteliers comprend 163 hôtels et 29 441 chambres.
A fin septembre 2020, les Nouvelles Activités (services de conciergerie, location de résidences de luxe, ventes privées de séjours hôteliers et services digitaux pour hôteliers) présentent un chiffre d'affaires de 23 millions d'euros en baisse de 43,6% à données comparables.
Accor délivre traditionnellement un objectif annuel d'excédent brut d'exploitation (EBE) lors de la présentation des résultats semestriels et du chiffre d'affaires du troisième trimestre. L'environnement actuel fluctuant, lié à l'évolution de la crise du Covid-19, ne permet pas d'avoir une visibilité suffisante pour donner une fourchette raisonnable d'objectif pour cet agrégat.
Dans ce contexte, le Groupe bénéficie de sa solide situation de liquidité, qui excède 4 milliards d'euros à fin septembre, et confirme, en dépit de la visibilité limitée, ses indicateurs de sensibilité opérationnelle pour l'année 2020 avec :
Accor est un leader mondial de l'hôtellerie, présent dans 110 pays, avec plus de 5 000 hôtels et 10.000 restaurants et bars. Le groupe déploie un écosystème hôtelier intégré parmi les plus diversifiés du secteur, associant notamment des enseignes de luxe et haut de gamme, des offres milieu de gamme et économiques, des concepts lifestyle exclusifs, des lieux de spectacle et de divertissement, des clubs, des restaurants et des bars, des résidences privées, des hébergements partagés, des services de conciergerie et des espaces de co-working. Accor dispose ainsi d'un portefeuille de marques incomparables, animées par plus de 300.000 collaborateurs à travers le monde. Plus de 65 millions de membres bénéficient du programme de fidélité complet du groupe, ALL - Accor Live Limitless, le compagnon lifestyle du quotidien, qui donne accès à un large éventail de bénéfices, de services et d'expériences. Au travers de ses initiatives Planet 21 – Acting Here, Accor Solidarity, RiiSE et ALL Heartist Fund initiatives, le Groupe s'attache à agir concrètement en matière d'éthique et d'intégrité professionnelle, de tourisme responsable, de développement durable, d'engagement solidaire, de diversité et d'inclusion. Fondée en 1967, Accor SA, dont le siège social est situé en France, est une société cotée sur Euronext Paris (code ISIN : FR0000120404) et sur le marché OTC aux États-Unis (code : ACRFY). Pour plus d'informations, rendez-vous sur group.accor.com, ou suivez-nous sur Twitter, Facebook, LinkedIn et Instagram.
Charlotte Thouvard Directrice de la Communication Externe T. +33 (0)1 45 38 19 14 [email protected]
Line Crieloue Directrice Exécutive Corporate Communication Externe T. +33 (0)1 45 38 18 11 [email protected]
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VP Relations Investisseurs T. +33 (0)1 45 38 47 76 [email protected]
| Taux d'occupation | Prix moyen | RevPAR | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| T3 2020 | % | chg pts L/L | € | chg % L/L | € chg % L/L | |
| Luxe et haut de gamme | 30.6 | -49.1 | 177 | +8.3 | 54 | -59.5 |
| Milieu de gamme | 34.3 | -43.2 | 86 | -10.5 | 29 | -60.4 |
| Economique | 40.6 | -37.2 | 60 | -9.6 | 24 | -52.9 |
| Europe | 37.2 | -40.4 | 79 | -9.9 | 29 | -56.7 |
| Luxe et haut de gamme | 38.5 | -27.2 | 78 | -24.7 | 30 | -55.7 |
| Milieu de gamme | 41.1 | -35.0 | 55 | -23.7 | 23 | -61.0 |
| Economique | 48.3 | -29.3 | 29 | -29.7 | 14 | -58.1 |
| Asie Pacifique | 41.8 | -31.0 | 54 | -26.0 | 23 | -58.8 |
| Luxe et haut de gamme | 21.5 | -42.0 | 111 | -16.6 | 24 | -72.3 |
| Milieu de gamme | 35.9 | -30.6 | 50 | -11.5 | 18 | -51.0 |
| Economique | 22.4 | -40.5 | 35 | -13.9 | 8 | -67.2 |
| Afrique & Moyen-Orient | 24.5 | -39.2 | 81 | -20.3 | 20 | -69.9 |
| Luxe et haut de gamme | 18.4 | -59.7 | 163 | -27.9 | 30 | -82.1 |
| Milieu de gamme | 15.3 | -66.9 | 81 | -37.7 | 12 | -94.6 |
| Economique | 21.5 | -39.8 | 27 | -20.6 | 6 | -72.0 |
| Amérique du Nord, Centrale & Caraïbes |
18.3 | -58.7 | 141 | -29.8 | 26 | -83.4 |
| Luxe et haut de gamme | 11.2 | -43.8 | 40 | -39.5 | 4 | -89.2 |
| Milieu de gamme | 15.3 | -47.8 | 33 | -17.6 | 5 | -81.3 |
| Economique | 15.5 | -43.5 | 24 | -11.7 | 4 | -76.3 |
| Amérique du Sud | 15.0 | -44.6 | 28 | -20.9 | 4 | -80.6 |
| Luxe et haut de gamme | 29.5 | -40.0 | 111 | -23.6 | 33 | -67.6 |
| Milieu de gamme | 35.2 | -40.6 | 70 | -16.1 | 25 | -62.1 |
| Economique | 38.0 | -36.5 | 49 | -12.6 | 19 | -56.1 |
| Total | 34.8 | -38.7 | 70 | -20.1 | 24 | -62.8 |
| Septembre 2020 | Actifs hôteliers Managés |
Franchisés | Total | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb hôtels Nb chambres | Nb hôtels | Nb chambres | Nb hôtels Nb chambres | Nb hôtels | Nb chambres | |||
| Luxe et haut de gamme | 5 | 2 060 | 133 | 25 485 | 67 | 12 021 | 205 | 39 566 |
| Milieu de gamme | 29 | 3 616 | 349 | 58 395 | 599 | 64 703 | 977 | 126 714 |
| Economique | 21 | 3 267 | 594 | 77 617 | 1 264 | 100 270 | 1 879 | 181 154 |
| Europe | 55 | 8 943 | 1 076 | 161 497 | 1 930 | 176 994 | 3 061 | 347 434 |
| Luxe et haut de gamme | 12 | 2 566 | 271 | 65 932 | 67 | 12 105 | 350 | 80 603 |
| Milieu de gamme | 26 | 4 278 | 265 | 60 832 | 163 | 26 892 | 454 | 92 002 |
| Economique | 1 | 186 | 192 | 35 837 | 255 | 29 597 | 448 | 65 620 |
| Asie Pacifique | 39 | 7 030 | 728 | 162 601 | 485 | 68 594 | 1 252 | 238 225 |
| Luxe et haut de gamme | 2 | 525 | 159 | 38 662 | 6 | 956 | 167 | 40 143 |
| Milieu de gamme | 2 | 235 | 54 | 10 740 | 12 | 2 566 | 68 | 13 541 |
| Economique | 5 | 826 | 46 | 8 747 | 10 | 1 727 | 61 | 11 300 |
| Afrique & Moyen-Orient | 9 | 1 586 | 259 | 58 149 | 28 | 5 249 | 296 | 64 984 |
| Luxe et haut de gamme | 1 | 53 | 74 | 28 058 | 10 | 3 112 | 85 | 31 223 |
| Milieu de gamme | 0 | 0 | 7 | 2 711 | 7 | 1 400 | 14 | 4 111 |
| Economique | 0 | 0 | 20 | 2 649 | 4 | 503 | 24 | 3 152 |
| Amérique du Nord, Centrale & Caraïbes |
1 | 53 | 101 | 33 418 | 21 | 5 015 | 123 | 38 486 |
| Luxe et haut de gamme | 0 | 0 | 25 | 5 417 | 5 | 1 094 | 30 | 6 511 |
| Milieu de gamme | 14 | 2 469 | 69 | 10 215 | 19 | 2 557 | 102 | 15 241 |
| Economique | 45 | 9 360 | 70 | 11 636 | 142 | 18 258 | 257 | 39 254 |
| Amérique du Sud | 59 | 11 829 | 164 | 27 268 | 166 | 21 909 | 389 | 61 006 |
| Luxe et haut de gamme | 20 | 5 204 | 662 | 163 554 | 155 | 29 288 | 837 | 198 046 |
| Milieu de gamme | 71 | 10 598 | 744 | 142 893 | 800 | 98 118 | 1 615 | 251 609 |
| Economique | 72 | 13 639 | 922 | 136 486 | 1 675 | 150 355 | 2 669 | 300 480 |
| Total | 163 | 29 441 | 2 328 | 442 933 | 2 630 | 277 761 | 5 121 | 750 135 |
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