Acciona S.A.

CCAA 2023 individuales ACCIONA, S.A. CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2023 1 ACCIONA, S.A. BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023 (Millones de euros) ACTIVO Nota 31/12/2023 31/12/2022 ACTIVO NO CORRIENTE 9.291 8.444 Inmovilizado intangible 5 33 32 Desarrollo 5 6 Aplicaciones informáticas 14 15 Inmovilizado intangible en curso 14 11 Inmovilizado material 6 12 12 Terrenos y construcciones 5 6 Otro inmovilizado material 6 5 Inmovilizado en curso y anticipos 1 1 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7.2.1 y 15.2 9.070 8.285 Instrumentos de patrimonio 9.059 8.222 Créditos a empresas 11 63 Inversiones financieras a largo plazo 7.1 6 10 Instrumentos de patrimonio 6 6 Créditos a terceros 4 Otros activos financieros Activos por impuesto diferido 12.5 170 105 ACTIVO CORRIENTE 321 240 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 111 67 Clientes, empresas del grupo y asociadas 15.2 55 29 Deudores varios 3 3 Personal 1 2 Activos por impuesto corriente 12.1 52 26 Otros créditos con las Administraciones Públicas 12.1 7 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7.2.2 y 15.2 209 173 Créditos a empresas y otros activos financieros a corto plazo 82 68 Otros activos financieros 127 105 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 8 1 TOTAL ACTIVO 9.612 8.684 Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023 2 ACCIONA, S.A. BALANCE AL CIERRE DEL EJERCICIO 2023 (Millones de euros) PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas 31/12/2023 31/12/2022 PATRIMONIO NETO 9 4.168 4.317 FONDOS PROPIOS 4.168 4.317 Capital 55 55 Prima de emisión 170 170 Reservas 3.864 4.034 Legal y estatutarias 863 856 Otras reservas 3.001 3.178 Acciones y participaciones en patrimonio propias -10 -17 Resultado del ejercicio 89 75 PASIVO NO CORRIENTE 1.485 1.122 Provisiones a largo plazo 10 y 15.3 58 53 Otras provisiones 58 53 Deudas a largo plazo 509 495 Obligaciones y otros valores negociables 11.2 63 Deudas con entidades de crédito 11.1 509 432 Deudas con empresas del grupo, multigrupo y asociadas 11.3 y 15.2 905 574 Pasivos por impuesto diferido 12.5 13 PASIVO CORRIENTE 3.959 3.245 Provisiones a corto plazo 2 2 Deudas a corto plazo 90 91 Obligaciones y otros valores negociables 11.2 65 2 Deudas con entidades de crédito 11.1 25 88 Otros pasivos financieros a corto plazo 1 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 11.3 y 15.2 3.815 3.105 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 52 47 Proveedores 11 14 Proveedores, empresas del grupo y asociadas 15.2 5 9 Acreedores varios 23 23 Otras deudas con las Administraciones Públicas 12.1 13 1 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 9.612 8.684 Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023 3 ACCIONA, S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Millones de euros) Nota Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 Importe neto de la cifra de negocios 14.1 y 15.1 433 264 Prestación de servicios 140 111 Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio 275 146 Ingresos de valores negociables y otros instrumentos financieros 18 7 Trabajos realizados por la empresa para su activo 5 7 12 Gastos de personal 14.2 -49 -46 Sueldos, salarios y asimilados -38 -38 Cargas sociales -11 -8 Otros gastos de explotación -135 -120 Servicios exteriores -132 -124 Tributos 4 Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales -3 Amortización del inmovilizado 5 y 6 -6 -1 Deterioro y resultado por enajenaciones de imovilizado e instrumentos de patrimonio 7.2.1 6 39 RESULTADO DE EXPLOTACION 256 148 Gastos financieros -246 -109 Por deudas con empresas del Grupo, multigrupo y asociadas 11.3 y 15.1 -218 -96 Por deudas con terceros 11.1 Y 11.2 -28 -13 Diferencias de cambio 13 1 RESULTADO FINANCIERO -245 -109 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 11 39 Impuestos sobre beneficios 12.4 78 36 RESULTADO DEL EJERCICIO 89 75 Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2023 4 ACCIONA, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (Millones de euros) Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (1) 89 75 Ingresos y gastos Imputados directamente al patrimonio neto - Por valoración de instrumentos financieros - Por cobertura de flujos de efectivo - Subvenciones, donaciones y legados recibidos - Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes - Efecto impositivo TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II) -- -- Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias - Por valoración de instrumentos financieros - Por cobertura de flujos de efectivo - Subvenciones, donaciones y legados recibidos - Efecto impositivo TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III) -- -- TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (l+II+III) 89 75 Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2023 - 5 - ACCIONA, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (Millones de euros) Capital Prima de Emision Reservas Acciones propias Resultado del Ejercicio Ajustes por Cambio de Valor TOTAL SALDO AL 31/12/2021 55 170 3.403 -18 850 -- 4.460 Total ingresos y gastos reconocidos -- -- -- - 75 -- 75 Operaciones con accionistas -- -- 631 1 -850 -- -218 - Distribución de resultados / dividendos 625 -850 -225 - Operaciones con acciones propias (netas) (Nota 9.5) 6 1 7 SALDO AL 31/12/2022 55 170 4.034 -17 75 -- 4.317 Total ingresos y gastos reconocidos -- -- -- - 89 -- 89 Operaciones con accionistas -- -- -170 7 -75 -- -238 - Distribución de resultados / dividendos (Nota 3) -172 -75 -247 - Operaciones con acciones propias (netas) (Nota 9.5) 2 7 9 SALDO AL 31/12/2023 55 170 3.864 -10 89 -- 4.168 Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2023 - 6 - ACCIONA, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Millones de euros) Nota Ejercicio 2023 Ejercicio 2022 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 89 -20 Resultado antes de impuestos 11 39 Ajustes al resultado: -48 -82 Amortización del inmovilizado 5 y 6 6 1 Otros ajustes del resultado (netos) -54 -83 Correcciones valorativas por deterioro 7.2.1 -4 -38 Resultado por bajas y enajenaciones de inmovilizado 7.2.1 -2 -1 Ingresos financieros 15.1 -18 -7 Dividendos 15.1 -275 -146 Gastos financieros 11 246 109 Diferencias de cambio 13 -1 -- Cambios en el capital corriente 179 72 Deudores y otras cuentas a cobrar 76 80 Otros activos corrientes 93 -110 Acreedores y otras cuentas a pagar 2 9 Otros pasivos corrientes 5 -5 Otros activos y pasivos no corrientes 3 98 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: -53 -49 Pagos de intereses -213 -99 Cobros de dividendos 215 146 Cobros de intereses 20 5 Cobros/(pagos) por impuesto sobre beneficios -75 -101 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -837 -244 Pagos por inversiones: -840 -254 Empresas del Grupo, asociadas y unidades de negocio 7.2.1 -833 -243 Inmovilizado material, intangible 5 y 6 -7 -11 Cobros por desinversiones: 3 10 Empresas del Grupo, asociadas y unidades de negocio 3 10 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 749 264 Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero: 11 987 483 Emisión de obligaciones y otros valores negociables -- -- Emisión de deudas con entidades de crédito 97 325 Emisión de deudas con empresas del grupo 1.036 590 Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables -- -282 Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito -86 -- Devolución y amortización de deudas con empresas del grupo -60 -150 Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio 3 y 9 -247 -225 Flujos de efectivo derivados de operaciones con acciones propias 9.5 9 6 AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 1 -- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO -- -- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 1 -- TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 8 1 -- Las Notas 1 a 19 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2023 - 7 - ACCIONA S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES 1 Actividad de la empresa Acciona S.A. es la Sociedad Dominante del Grupo Acciona. Fue constituida de conformidad con la legislación vigente en Barcelona, el día 16 de junio de 1916, por tiempo indefinido. Su domicilio social, fiscal y las oficinas principales donde desarrolla sus actividades fueron trasladados durante 2023 y se encuentran situadas en la Avenida Gran Vía de Hortaleza nº 3 de Madrid. La Sociedad se encuentra dada de alta en el epígrafe de Clasificación Nacional de Actividades Económicas (CNAE) con el número 6420. La Sociedad es dominante de un Grupo de empresas que actúan en diversos sectores de la actividad económica, entre los que cabe destacar: o Energía: actividad que se instrumenta a través de la participación mayoritaria en Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. (CAER o Acciona Energía) abarcando la promoción de plantas de generación renovable, su construcción, su operación y mantenimiento y la venta de la energía producida. Toda la generación eléctrica de Acciona Energía es de origen renovable. o Infraestructuras: incluye los negocios de: - Construcción: incluye la actividad de construcción de infraestructuras. Asímismo, también incluye proyectos llave en mano (EPC) para la construcción de plantas de generación de energía y otras instalaciones. - Agua: incluye las actividades de construcción de plantas desaladoras, potabilizadoras y de tratamiento de agua, así como la gestión del ciclo integral del agua, actividad que abarca desde la captación, potabilización incluyendo la desalinización, hasta la depuración y retorno al medio ambiente del agua. Asimismo, opera concesiones de servicios relacionados con el ciclo integral del agua. - Concesiones: incluye principalmente la actividad de explotación de concesiones de infraestructuras de transporte y hospitales. - Servicios Urbanos y Medioambiente: incluye principalmente las actividades de Citizen Services. o Nordex: en el mes de marzo de 2023 se ha producido un aumento de participación en el capital de Nordex SE hasta alcanzar el 47,08%, lo que ha propiciado la toma de control del citado grupo, que pasa a considerarse sociedad del grupo en lugar de asociada. La actividad principal de Nordex es el diseño, desarrollo, fabricación y distribución de aerogeneradores y de cualquiera de sus componentes. o Otras actividades: incluye los negocios relativos a la gestión de fondos e intermediación bursátil, el negocio inmobiliario, fabricación de vehículos eléctricos, motosharing, interiorización artística de museos y prestación de servicios tales como facility management y handling aeroportuario. La Sociedad podrá desarrollar todas las actividades de ejecución y complementarias de esos negocios, así como poseer participaciones en otras empresas con finalidad de inversión. Los títulos de Acciona, S.A. se encuentran admitidos a cotización en el SIBE (Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao). - 8 - La Sociedad es cabecera de un Grupo de entidades dependientes, y de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas anuales consolidadas preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), las cuales presentan las siguientes magnitudes consolidadas, en millones de euros: Concepto 2023 2022 Activos Totales 31.650 22.595 Patrimonio Neto 6.851 6.304 Importe neto de la cifra de negocios 17.021 11.195 Resultado consolidado atribuible a la Sociedad Dominante 541 441 Las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio 2023 han sido formuladas por acuerdo del Consejo de Administración el día 29 de febrero de 2024. Las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio 2022, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Acciona, S.A. celebrada el 20 de junio de 2023 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. 2 Bases de presentación de las cuentas anuales 2.1 Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil. b) Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y el Real Decreto 1/2021 de 12 de enero. c) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. d) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. 2.2 Imagen fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2023 expresadas en millones de euros, moneda funcional de la Sociedad, han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2023 se han preparado integrándose las uniones temporales de empresas (véase Nota 4.13 y Nota 7.2.3), en las que participa la Sociedad mediante el método de integración proporcional, es decir, mediante la incorporación de la cuota-parte correspondiente a la Sociedad por su participación en las mismas, tanto en resultados como en saldos de balance, practicándose las oportunas eliminaciones de saldos de activo y pasivo, así como de las operaciones realizadas entre sí durante el ejercicio. - 9 - 2.3 Principios contables no obligatorios aplicados Sólo se han aplicado los principios contables obligatorios y en vigor a la fecha de formulación de estas cuentas anuales. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. 2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre En la elaboración de las presentes cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a: o La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos, en particular para aquellas inversiones en empresas del grupo y asociadas en las que existen evidencias objetivas de deterioro. (Véase Notas 4.3 y 4.5.1) o El valor razonable de determinados instrumentos financieros. (Véase Nota 4.5) o El cálculo de provisiones y la evaluación de posibles contingencias por riesgos legales y fiscales. (Véase Nota 4.9) o Los resultados fiscales y la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos que se declararán ante las autoridades tributarias en el futuro que han servido para el registro de los distintos saldos relacionados con el impuesto sobre sociedades en las presentes cuentas anuales. (Véase Nota 4.7) A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2023, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. 2.5 Comparación de la información Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, del Estado de Flujos de Efectivo y de la Memoria, además de las cifras del ejercicio 2023, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2022. 2.6 Agrupación de partidas Determinadas partidas del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria. 2.7 Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2023 no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2022. 2.8 Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales se presentan en millones de euros, redondeadas a la unidad de millón más cercana, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. - 10 - 3 Distribución del resultado La propuesta de distribución del resultado y reservas del ejercicio 2023 que el Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación, es la siguiente (en euros). Esta distribución se muestra comparada con la distribución del resultado 2022 aprobada en Junta General de Accionistas el pasado 20 de junio de 2023: Base de Reparto 2023 2022 Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias 89.445.776,05 74.790.478,81 Reservas voluntarias objeto de distribución 224.873.511,10 180.156.231,64 Total 314.319.287,15 254.946.710,45 Aplicación 2023 2022 A Reserva Estatutaria 8.944.577,61 7.479.047,88 A Reservas de Capitalización 39.319.942,49 612.724,07 A Reservas Voluntarias A Dividendos 266.054.767,05 246.854.938,50 Total 314.319.287,15 254.946.710,45 Esta propuesta de reparto contempla la distribución de un dividendo de 4,85 euros por acción. La Sociedad podrá repartir dividendos una vez hayan sido cubiertas las pérdidas de ejercicios anteriores, destinado un 10% del beneficio a dotar la reserva legal -hasta alcanzar el 20% del capital social- y se hayan cubierto las obligaciones determinadas en los estatutos de la Sociedad. Estatutariamente existe la obligación de dotar, en todo caso, el 10% del beneficio neto a la reserva legal y estatutaria, de tal forma que cuando la primera está cubierta (20% del capital social), debe destinarse el sobrante resultante del indicado 10% a la reserva estatutaria. Esta reserva es de libre disposición. El Consejo de Administración propone dotar con cargo al resultado del ejercicio la reserva de capitalización establecida en el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, por un importe de 39.319.942,49 euros, equivalente al 10 por ciento del importe del incremento de los fondos propios referido a las entidades que forman parte del grupo fiscal del que es Sociedad Dominante Acciona S.A. La dotación anterior da derecho a reducir la base imponible del Impuesto sobre Sociedades en la misma cuantía, con el límite del 10% de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio del grupo fiscal. En el caso de exceder dicho límite, el exceso es trasladable a los dos períodos impositivos siguientes. Para mantener el beneficio fiscal antes citado, esta reserva deberá permanecer indisponible durante el plazo de cinco años desde el momento en que se realizan las correspondientes aportaciones. 4 Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: 4.1 Inmovilizado intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente, se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.3. Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. Cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de manera fiable, se amortizarán en un plazo de diez años. - 11 - a) Patentes, licencias, marcas y similares: En esta cuenta se registran los importes satisfechos para la adquisición de la propiedad o el derecho de uso de las diferentes manifestaciones de la misma (patentes y marcas), o por los gastos incurridos con motivo del registro de la desarrollada por la empresa. La amortización de la propiedad industrial se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de cinco años. b) Desarrollo: La Sociedad procede a capitalizar los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto siempre que cumpla las siguientes condiciones: - Los importes atribuibles a cada proyecto se pueden valorar de forma fiable. - La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas. - Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización de cada uno de los proyectos, así como de su rentabilidad económica. - Todos los recursos para la realización de los proyectos están razonablemente asegurados antes del comienzo de los mismos. Los proyectos que ejecuta y registra la Sociedad bajo este epígrafe se refieren principalmente al estudio, diseño, desarrollo, planificación e implantación de las políticas tecnológicas y de transformación digital a largo plazo del Grupo al que pertenece. Los gastos de desarrollo se capitalizan inicialmente como inmovilizado intangible en curso hasta la finalización con éxito del proyecto, momento en el que se incorporan al activo intangible como gastos de desarrollo. Los gastos de desarrollo se amortizan linealmente en un periodo máximo de cinco años. c) Aplicaciones informáticas: La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de entre cuatro y seis años. d) Inmovilizado intangible en curso: Bajo este epígrafe la Sociedad registra todas aquellas actuaciones encaminadas a la transformación digital de la compañía, y que redundarán en un mayor y mejor aprovechamiento de la tecnología en beneficio de las distintas tareas administrativas y procesos productivos que se llevan a cabo en el Grupo. Todas las actuaciones aquí registradas se encuentran en proceso de desarrollo. Una vez finalizado el mismo, el importe correspondiente será reclasificado bajo el epígrafe que corresponda del inmovilizado intangible, momento en el que comenzará a amortizarse. 4.2 Inmovilizado material El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición. Posteriormente se valora a su coste, minorado por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.3. Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos. - 12 - La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, (o entre los años de vida que restan para el fin de la explotación del inmovilizado en cuestión, el menor), habiendo resultado el siguiente intervalo: Porcentaje de Amortización Construcciones 2% - 7% Utillaje y mobiliario 10% - 15% Equipos para proceso de información 25% - 50% Otro inmovilizado 10% - 20% 4.3 Deterioro de valor de activos intangibles y materiales Al cierre de cada ejercicio, la Sociedad efectúa un análisis de los activos encaminado a detectar la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de estos activos a un importe inferior al de su valor en libros. Este análisis se efectúa sistemáticamente para todos los fondos de comercio o activos intangibles de vida útil indefinida y para los restantes activos siempre que existan indicios objetivos de que pudieran existir tales pérdidas. A efectos de este análisis, conocido como test de deterioro , el importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes estimados necesarios para su venta y el valor en uso. Por otra parte, los procedimientos establecidos por la Dirección consisten en calcular el valor de uso de los activos afectados en base al valor actual, descontado a tasas representativas del coste del capital de la Sociedad, de los flujos de caja estimados para el futuro a obtener por el activo en cuestión. El análisis de deterioro se aplica para cada activo individualmente considerado siempre que sea posible o para el conjunto de activos en que se integran y que constituyen una unidad generadora de efectivo . En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce, en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente (circunstancia no permitida en el caso específico del fondo de comercio), el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso. Como resultado del análisis anterior de deterioro de valor, no ha sido necesario dotar importes adicionales a los deterioros ya reflejados en las cuentas anuales desde ejercicios anteriores (véanse Notas 5 y 6). 4.4 Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. La Sociedad sólo posee arrendamientos operativos. - 13 - Arrendamiento operativo Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. 4.5 Instrumentos financieros Reconocimiento y clasificación de instrumentos financieros La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Sociedad reconoce un instrumento financiero cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisora o como tenedora o adquirente de aquél. 4.5.1. Activos financieros Clasificación: Los activos financieros que habitualmente posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: a) Activos financieros a coste amortizado: Los activos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Son activos financieros a coste amortizado los originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. b) Activos financieros a coste: Se incluyen en esta categoría las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas, así como las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico o no pueda estimarse con fiabilidad. La Sociedad valora las inversiones incluidas en esta categoría al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, más o menos los costes de transacción que les sean directamente atribuibles y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Asimismo, forman parte de la valoración inicial de los instrumentos de patrimonio, el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares adquiridos. - 14 - La Sociedad valora los préstamos participativos entregados al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Si además de un interés contingente la Sociedad acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabiliza como un ingreso financiero en función de su devengo. Los costes de transacción se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la vida del préstamo participativo. Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir las políticas financieras y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros. Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por la Sociedad o por otra empresa. Se consideran empresas multigrupo, aquellas que están gestionadas conjuntamente por la Sociedad o alguna o algunas de las empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo. Valoración posterior: Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. No obstante, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar. La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. La Sociedad reduce directamente el importe en libros de un activo financiero cuando no tiene expectativas razonables de recuperación total o parcialmente. Deterioro de inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo e instrumentos de patrimonio valorados a coste El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor actual de los flujos de efectivo futuros - 15 - derivados de la inversión y el valor razonable menos los costes de venta. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor. La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias. Baja de activos financieros La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se ceden los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. 4.5.2 Pasivos financieros Pasivos financieros a coste amortizado Los pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Bajas y modificaciones de pasivos financieros La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes. La Sociedad considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía restan del pasivo financiero original. Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado. En este último caso, se determina un nuevo tipo de interés efectivo en la fecha de modificación que es el que iguala el valor actual de los flujos a pagar según las nuevas - 16 - condiciones con el valor contable del pasivo financiero en dicha fecha. La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, con cargo o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. Si la Sociedad entrega en pago de la deuda activos no monetarios, reconoce como resultado de explotación la diferencia entre el valor razonable de los mismos y su valor contable y la diferencia entre el valor de la deuda que se cancela y el valor razonable de los activos como un resultado financiero. Si la Sociedad entrega existencias, se reconoce la correspondiente transacción de venta de las mismas por su valor razonable y la variación de existencias por su valor contable. 4.5.3 Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se reconocen directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias. A 31 de diciembre de 2023, Acciona, S.A. poseía 110.202 acciones propias que representaban un 0,20% del capital social a dicha fecha. El coste de adquisición de dichas acciones ascendió a 10 millones de euros. El coste de adquisición de las acciones propias, así como el resultado de las operaciones realizadas se registró directamente en el capítulo de patrimonio neto (véase nota 9.5). A 31 de diciembre de 2022, Acciona, S.A. poseía 167.109 acciones propias que representaban un 0,30% del capital social a dicha fecha. El coste de adquisición de dichas acciones ascendió a 17 millones de euros. El coste de adquisición de las acciones propias, así como el resultado de las operaciones realizadas se registró directamente en el capítulo de patrimonio neto (véase nota 9.5). 4.6 Transacciones en moneda extranjera La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del Balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. 4.7 Impuesto sobre beneficios El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de - 17 - ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponden con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos que, salvo prueba en contrario, se entenderá en un plazo no superior a los 10 años. Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. La Sociedad sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre beneficios si existe un derecho legal a su compensación frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las cantidades que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar los pasivos de forma simultánea. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Acciona S.A. tiene concedido por las autoridades competentes el régimen de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades, formando parte del Grupo de consolidación fiscal del que es Sociedad Dominante, con número de grupo 30/96. 4.8 Ingresos y gastos La Sociedad reconocerá los ingresos por el desarrollo ordinario de su actividad cuando se produzca la transferencia del control de los servicios comprometidos con los clientes. En ese momento, la Sociedad valorará el ingreso por el importe que refleje la contraprestación a la que espere tener derecho a cambio de dichos servicios. - 18 - Para aplicar este criterio fundamental de registro contable de ingresos, la Sociedad seguirá un proceso completo que consta de las siguientes etapas sucesivas: a) Identificar el contrato (o contratos) con el cliente. b) Identificar la obligación u obligaciones a cumplir en el contrato. c) Determinar el precio de la transacción. d) Asignar el precio de la transacción a las obligaciones a cumplir. e) Reconocer el ingreso por actividades ordinarias a medida que la Sociedad cumple una obligación comprometida. Los ingresos derivados de los compromisos con carácter general, de prestaciones de servicios que se cumplen a lo largo del tiempo se reconocerán en función del grado de avance o progreso hacia el cumplimiento completo de las obligaciones contractuales siempre que la Sociedad disponga de información fiable para realizar la medición del grado de avance. Cuando, a una fecha determinada, la empresa no sea capaz de medir razonablemente el grado de cumplimiento de la obligación (por ejemplo, en las primeras etapas de un contrato), aunque espere recuperar los costes incurridos para satisfacer dicho compromiso, solo se reconocerán ingresos y la correspondiente contraprestación en un importe equivalente a los costes incurridos hasta esa fecha. En el caso de las obligaciones contractuales que se cumplen en un momento determinado, los ingresos derivados de su ejecución se reconocerán en tal fecha. Cuando existan dudas relativas al cobro del derecho de crédito previamente reconocido como ingresos por venta o prestación de servicios, la pérdida por deterioro se registrará como un gasto por corrección de valor por deterioro y no como un menor ingreso. La tenencia de participaciones en sociedades del grupo y asociadas se considera como la actividad ordinaria de la Sociedad y por la que obtiene ingresos de carácter periódico. En aplicación del criterio manifestado por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en relación con la determinación del importe neto de la cifra de negocios en sociedades holding (consulta número 2 del Boletín Oficial del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas número 79), los dividendos de empresas del grupo y asociadas y los intereses percibidos por préstamos concedidos a empresas del grupo y asociadas se recogen como Importe neto de la cifra de negocios . Asimismo, se considera el epígrafe Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y asociadas dentro del Resultado de explotación. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. 4.9 Provisiones y contingencias Los Administradores de la Sociedad, en la formulación de las cuentas anuales, diferencian entre: a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros - 19 - independientes de la voluntad de la Sociedad. Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. 4.10 Indemnizaciones por despido De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido. En las presentes cuentas anuales no se ha registrado provisión alguna por este concepto, ya que no están previstas situaciones de esta naturaleza. 4.11 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura. La actividad de la Sociedad, por su naturaleza, no tiene un impacto medioambiental significativo. 4.12 Pagos basados en acciones La Sociedad reconoce, por un lado, los bienes y servicios recibidos como un activo o como un gasto, atendiendo a su naturaleza, en el momento de su obtención y, por otro, el correspondiente incremento en el patrimonio neto, si la transacción se liquida con instrumentos de patrimonio, o el correspondiente pasivo si la transacción se liquida con un importe que esté basado en el valor de los instrumentos de patrimonio. En el caso de transacciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio neto se valoran por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesión. Si por el contrario se liquidan en efectivo, los bienes y servicios recibidos y el correspondiente pasivo se reconocen al valor razonable de estos últimos, referido a la fecha en la que se cumplen los requisitos para su reconocimiento. 4.13 Negocios conjuntos La Sociedad contabiliza sus inversiones en Uniones Temporales de Empresas (UTEs) registrando en su balance la parte proporcional que le corresponde, en función de su porcentaje de participación, de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente. Asimismo, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias la parte que le corresponde de los ingresos generados y de los gastos incurridos por el negocio conjunto. Igualmente, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y en el Estado de Flujos de Efectivo se integra la parte proporcional de los importes de las partidas del negocio conjunto que le corresponden. Se consideran negocios conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo estatutario o contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones estratégicas, tanto - 20 - financieras como de explotación, relativas a la actividad requieren el consentimiento unánime de la Sociedad y del resto de partícipes. Las transacciones, saldos, los ingresos, gastos y los flujos de efectivo recíprocos han sido eliminados en proporción a la participación mantenida por la Sociedad en los negocios conjuntos. 4.14 Transacciones con vinculadas La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. Las transacciones entre empresas del grupo, salvo aquellas relacionadas con fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de negocios, se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente. 4.15 Partidas corrientes y no corrientes Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes. Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación y en general todas las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes. 4.16 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. 4.17 Aportaciones definidas La Sociedad registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que los empleados prestan sus servicios. El importe de las contribuciones devengadas se registra como un gasto por retribuciones a los empleados y como un pasivo una vez deducido cualquier importe ya pagado. En el caso de que los importes satisfechos excedan el gasto devengado sólo se reconocen los correspondientes activos en la medida en la que éstos puedan aplicarse a las reducciones de los pagos futuros o den lugar a un reembolso en efectivo. Si las aportaciones se van a pagar en un periodo superior a doce meses, éstas se descuentan utilizando los rendimientos del mercado correspondientes a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad. - 21 - 5 Inmovilizado intangible El movimiento habido en este epígrafe del Balance en los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente (en millones de euros): COSTE AMORTIZACIÓN ACUMULADA Patentes Desarrollo Aplicaciones Informáticas Intangible en curso Total Coste Patentes Desarrollo Aplicaciones Informáticas Total Amortización Saldo a 31/12/2021 1 -- 7 22 30 -1 -- -4 -5 Adiciones o Dotaciones 1 11 12 -1 -1 Traspasos 6 12 -22 -4 Bajas -1 -1 1 1 Saldo a 31/12/2022 1 6 19 11 37 -1 -- -4 -5 Adiciones o Dotaciones 11 11 -1 -3 -4 Traspasos 2 -5 -3 Bajas -3 -3 Saldo a 31/12/2023 1 6 21 14 42 -1 -1 -7 -9 Total Inmov. Intangible Coste Amortización Total Neto Saldo a 31/12/2022 37 -5 32 Saldo a 31/12/2023 42 -9 33 Tal y como se ha indicado en la nota 4.1, las incorporaciones al activo intangible a 31 de diciembre de 2023 y 2022 se corresponden principalmente con el coste externo de desarrollo de proyectos y nuevas aplicaciones informáticas dentro del marco del proceso de transformación digital del Grupo, de las que se hace cargo en primera instancia la Sociedad, y que han sido registradas por su naturaleza como gasto y posteriormente activadas en la cuenta de resultados a través del epígrafe Trabajos realizados por la empresa para su activo . Al cierre del ejercicio, se ha procedido a clasificar bajo los epígrafes Aplicaciones Informáticas y Desarrollo aquellas aplicaciones y proyectos finalizados que fueron registrados previamente como Intangible en Curso durante su fase de desarrollo. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad procedió a dar de baja aplicaciones informáticas que se encontraban completamente amortizadas y en desuso por valor de 1 millón de euros. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad tenía elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle (en millones de euros): Descripción Valor contable (bruto) 2023 Valor contable (bruto) 2022 Patentes 1 1 Aplicaciones informáticas 1 2 Total 2 3 - 22 - 6 Inmovilizado material El movimiento habido en este capítulo del Balance en los ejercicios 2023 y 2022, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes (en millones de euros): COSTE AMORTIZACIÓN ACUMULADA Terrenos y Construc. Otras inst. / mobililiario Otro Inmovilizado Inmovilizado en curso Total Coste Terrenos y Construc. Otras inst. / mobililiario Otro Inmovilizado Total Amortización Saldo a 31/12/2021 8 7 4 1 20 -2 -6 -2 -10 Adiciones o Dotaciones Traspasos 2 2 Bajas -2 -2 2 2 Saldo a 31/12/2022 8 7 4 1 20 -2 -6 -- -8 Adiciones o Dotaciones -1 -1 -2 Traspasos 2 2 Bajas Saldo a 31/12/2023 8 7 6 1 22 -3 -6 -1 -10 Total Inmovilizado Material Coste Amortizac. Total neto Saldo a 31/12/2022 20 -8 12 Saldo a 31/12/2023 22 -10 12 La Sociedad posee inmuebles cuyo valor por separado de la construcción y del terreno, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 , es el siguiente (en millones de euros): Descripción Valor contable (bruto) 2023 Valor contable (bruto) 2022 Terrenos 4 4 Construcciones 4 4 Total 8 8 Los incrementos de inmovilizado registrados durante los ejercicios 2023 y 2022 e identificados como traspasos en el epígrafe Otro Inmovilizado se corresponden con equipos para proceso de información. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle (en millones de euros): Descripción Valor contable (bruto) 2023 Valor contable (bruto) 2022 Mobiliario y otras instalaciones 6 6 Otro Inmoviliado material Total 6 6 Durante el ejercicio 2022, la Sociedad procedió a dar de baja diversos elementos incluidos en el inmovilizado material que se encontraban completamente amortizados por valor de 2 millones de euros. No existen compromisos firmes de compra de inmovilizado al cierre del ejercicio 2023. Tampoco existen compromisos firmes de venta de inmovilizado a 31 de diciembre de 2023. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se dan circunstancias especiales que afecten a la disponibilidad de los bienes del inmovilizado material, tales como litigios, embargos, arrendamiento a tiempo definido u otras. - 23 - La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Los Administradores consideran las coberturas alcanzadas al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 apropiadas en relación con los riesgos cubiertos. 7 Activos Financieros A continuación se muestran, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, los activos financieros clasificados por clases y categorías (en millones de euros): Instrumentos financieros a largo plazo Instrumentos financ. corto plazo TOTAL Instrumentos de Patrimonio Créditos, Derivados, Otros Créditos, Derivados, Otros 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Inversiones en empresas del grupo y asociadas 9.059 8.222 9.059 8.222 Inversiones financieras 6 6 6 6 Activos financieros a coste 9.065 8.228 -- -- -- -- 9.065 8.228 Inversiones en empresas del grupo y asociadas 11 63 209 173 220 236 Inversiones financieras 4 4 Deudores comerciales y otras ctas. a cobrar 59 34 59 34 Activos financieros a coste amortizado 11 67 268 207 279 274 Total Activos Financieros 9.065 8.228 11 67 268 207 9.344 8.502 No existen diferencias significativas entre el valor contable y el valor razonable de los activos financieros a coste amortizado, a excepción d las inversiones e empresas del grupo y asociadas. 7.1 Inversiones financieras a largo plazo El movimiento habido en este capítulo del Balance en los ejercicios 2023 y 2022, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes (en millones de euros): Instrumentos de Patrimonio Créditos, derivados y otros Total Coste Deterioro de Valor Valor neto contable Saldo a 31/12/2021 7 -1 6 4 10 Altas 1 1 Bajas -1 -1 Saldo a 31/12/2022 7 -1 6 4 10 Altas 1 1 Bajas -5 -5 Saldo a 31/12/2023 7 -1 6 -- 6 Los principales movimientos registrados en este epígrafe en 2023 se refieren al alta de gastos anticipados a largo plazo y baja por reclasificación de éstos a corto, así como la reclasificación a corto plazo de 3 millones de euros de otras cuentas pendientes de cobro. - 24 - 7.2 Empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas 7.2.1 Inversiones en empresas del Grupo. Multigrupo y Asociadas a largo plazo El movimiento habido en esta partida del Balance en los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente (en millones de euros): Saldo a 31/12/2021 Altas Bajas Saldo a 31/12/2022 Altas Bajas Saldo a 31/12/2023 Participaciones 8.688 243 -9 8.922 834 -1 9.755 Deterioros -737 -7 44 -700 -18 22 -696 Instrumentos de Patrimonio 7.951 236 35 8.222 816 21 9.059 Créditos 76 16 -2 90 289 -341 38 Deterioros -27 -27 -27 Créditos a empresas 49 16 -2 63 289 -341 11 Total 8.000 252 33 8.285 1.105 -320 9.070 Participaciones en empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas El Anexo I muestra el detalle de las participaciones en empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a 31 de diciembre de 2023 y 2022. Durante 2023, los incrementos y bajas habidos en Participaciones en empresas del Grupo y Asociadas se corresponden con los siguientes movimientos: o Nordex SE: El 27 de marzo de 2023 esta sociedad llevó a cabo una Junta Extraordinaria de Accionistas en la que se aprobó realizar una ampliación de capital no dineraria mediante la compensación de créditos con exclusión del derecho de suscripción preferente para accionistas distintos de Acciona S.A. A tal efecto, la Sociedad aportó todos los préstamos otorgados a Nordex SE junto con sus intereses devengados hasta dicha fecha, por valor de 347 millones de euros (339 millones de euros de principal y 8 millones de intereses devengados pendientes de cobro). El número de nuevas acciones vino determinado por el cociente del importe anterior dividido entre el precio medio ponderado por volumen de las acciones existentes en la Bolsa de Fráncfort en el período comprendido entre el día de la publicación de la convocatoria de la Junta Extraordinaria (16/02/2023) en el Boletín Federal Alemán ( Bundesanzeiger ) y el último día hábil bursátil anterior al día de la Junta Extraordinaria de Accionistas inclusive, resultando un precio de 14,15 euros por acción y, por tanto, 24.504.137 nuevas acciones emitidas y suscritas por la Sociedad. Tras la ampliación, el porcentaje de participación de Acciona en el capital de Nordex SE pasó del 40,97% al 47,08%. Este porcentaje de participación, que se sitúa muy cerca del 50%, junto con otras consideraciones, han impactado en la evaluación del control, concluyendo que con efectos 27 de marzo de 2023, se ha producido la toma de control de Nordex, pasando a considerarse sociedad del grupo. La cotización del valor en la Bolsa de Francfort al cierre de 2023 era de 10,40 euros por acción, y la cotización media del último trimestre se situaba en 10,20 euros por acción. o Locus Accionae 2 S.L.: en el mes de diciembre se adquiere el 100% de esta participación a Acciona Inmobiliaria S.L. por valor de 310 millones de euros. Esta nueva participada es la propietaria del complejo de oficinas donde se asienta el Campus Acciona, nueva sede corporativa del Grupo. o Tibest Cuatro S.A.: en el mes de junio esta participada realiza una ampliación de capital por valor de 127 millones de euros, suscrita y desembolsada íntegramente por Acciona, con la finalidad de adquirir el 100% de las acciones de Acciona Service S.L. a Corporación Acciona Infraestructuras S.L. Posteriormente, durante el mes de diciembre, se realiza una aportación adicional de 16 millones de euros. o Corporación Acciona Energías Renovables S.A. (CAER): en el mes de marzo de 2023 se venden 100.000 - 25 - acciones a la propia participada por 3 millones de euros, generando una plusvalía de 2 millones de euros. La cotización del valor al cierre de 2023 en el mercado continuo español era de 28,08 euros por acción, y la cotización media del último trimestre 26,30 euros por acción. o Acciona Tecnología y Servicios S.L.: en el mes de diciembre se realiza aportación por valor de 8 millones de euros. o Acciona Logística S.A.: en el mes de diciembre se realiza aportación por valor de 6 millones de euros. Los movimientos habidos durante 2022 en Participaciones en empresas del Grupo y Asociadas fueron los siguientes: o Nordex SE - Junio 2022: la Sociedad suscribió íntegramente la ampliación de capital lanzada por su participada, adquiriendo 16.002.103 nuevas acciones a un precio unitario de 8,70 EUR por importe total de 139 millones de euros, que incrementó la participación del Grupo hasta un 39,66%. - En el mes de julio, Nordex SE lanzó nueva ampliación de capital mediante oferta pública de suscripción y la Sociedad ejercitó la totalidad de los derechos de suscripción que le correspondían (10 acciones nuevas por 49 acciones antiguas). Mediante esta ampliación se adquirieron 14.247.032 nuevas acciones por valor de 84 millones de euros a 5,90 euros/acción. Esta adquisición no supuso un incremento de participación. - Adicionalmente, y dentro del plazo fijado para la ampliación de capital, se adquirieron 6.987.741 derechos de suscripción por valor de 3 millones de euros. Estos derechos dieron lugar a la adquisición de 1.426.069 acciones por 8 millones de euros que hicieron crecer la participación de Acciona hasta el 40,33%. - Una vez finalizado el periodo de suscripción, y según indicaba el folleto de la operación, le fueron ofrecidas a la Sociedad 1.341.182 acciones no suscritas. Dichas acciones fueron adquiridas al mismo precio de suscripción que las del resto de la oferta por un total de 8 millones de euros, quedando fijado finalmente el porcentaje de participación de Acciona en Nordex SE en un 40,97%. - La cotización del valor en la Bolsa de Francfort al cierre de 2022 era de 13,20 euros por acción, y la cotización media del último trimestre se situaba en 10,57 euros por acción. o Corporación Acciona Energías Renovables S.A. (CAER): en el mes de febrero de 2022 se vendieron 200.000 acciones a la propia participada por 6 millones de euros, generando una plusvalía de 3 millones de euros. La cotización del valor al cierre de 2022 en el mercado continuo español era de 36,14 euros por acción, y la cotización media del último trimestre 37,97 euros por acción. o Acciona Airport Services GmbH: en junio de 2022 se procedió a la venta de esta participada alemana a Acciona Aeropuertos S.L. por importe de 4 millones de euros registrando una minusvalía de 3 millones de euros. El coste de la participación dada de baja ascendía a 6 millones de euros. o Coefisa: en mayo de 2022 se procedió a la liquidación de esta participada extranjera, dando de baja su valor en libros por 1 millón de euros arrojando una plusvalía de 1 millón de euros que se registró en la Cuenta de Resultados. Provisiones de cartera Respecto a la participación en Nordex SE, sociedad cuyos títulos se negocian en la bolsa de Fráncfort, y en la de otras ciudades alemanas, en el ejercicio 2023 en línea con el habitual criterio de prudencia y de continua monitorización de su inversión, la Sociedad ha considerado procedente actualizar el test de deterioro a 31 de diciembre de 2023 mediante la adecuación de las principales hipótesis del modelo a la última información publicada por Nordex SE y a las previsiones sectoriales publicadas por fuentes externas especializadas. El test sitúa el valor en uso en 1.967 millones de euros, superior al importe en libros de la inversión. Si bien la cotización de la acción se sitúa a cierre del ejercicio 2023 en niveles inferiores al valor contable, la Sociedad lo considera un hecho coyuntural no constitutivo de deterioro del valor intrínseco del negocio ni de su - 26 - rendimiento financiero a medio y largo plazo, que no compromete la estrategia de generación de retornos a través de la materialización de sinergias que tienen como objetivo el incremento de la posición del Grupo en la cadena de valor de la generación eólica. La metodología empleada para calcular el valor en uso es mediante el descuento de flujos de caja a una tasa (WACC) que tiene en cuenta los riesgos inherentes al negocio de la compañía, así como los distintos mercados en los que opera. Para este descuento se ha calculado una proyección de flujos de efectivo que cubre un período de cinco años (2024-2028) y un valor terminal que representa el valor de los flujos futuros a partir del año seis y que se ha determinado en base a una estimación de flujo de caja normalizado. La proyección de flujos de caja se ha basado tanto en fuentes de información especializada como en las previsiones más recientes publicadas por la compañía. En particular, la proyección de ventas se ha sustentado en los crecimientos medios estimados para el sector eólico según los datos contenidos en el informe sectorial empleado habitualmente en la formulación del test de deterioro. En cuanto al margen operativo, se considera que al final de los cincos años se alcanza la tasa de rentabilidad objetivo de 8% EBITDA/Ventas que la compañía ha manifestado en reiteradas ocasiones. Con respecto al crecimiento de ventas utilizado para el período normalizado, que sirve de base para el cálculo del valor terminal (parámetro g ), se ha estimado un crecimiento del 1,5% que, dada la incertidumbre que entrañan las proyecciones a tan largo plazo, se ha considerado como una tasa de crecimiento prudente. Para el descuento de los flujos de caja se ha considerado una tasa WACC después de impuestos de un 8,6%. Asimismo, al objeto de reforzar la consistencia y razonabilidad del test, se ha realizado un análisis de sensibilidad ante cambios razonablemente esperados en las principales hipótesis. Así, una variación de +/- 50 p.b. en la WACC produciría un impacto adicional en el valor en uso calculado de -138 y +159 millones de euros, y una variación de +/- 50 p.b. en la tasa de crecimiento de las ventas en el periodo normalizado ( g ) produciría un impacto adicional en el valor en uso de +138 y -120 millones de euros. En caso de producirse alguno de los impactos negativos antes descritos, no supondría el reconocimiento de un deterioro en el valor de la participación. En relación a la participación en Acciona Inmobiliaria S.L., la Sociedad ha actualizado a 31 de diciembre de 2023 el análisis de deterioro de la misma. Considerando las valoraciones de los proyectos realizadas por expertos independientes, así como la finalización y puesta en mercado de varios proyectos, se ha estimado ajustar el valor de esta participación mediante la reversión de provisión por importe de 22 millones de euros. Adicionalmente, se ha decidido incrementar en 18 millones de euros la provisión sobre la participación en Acciona Logística S.A. en relación con el resultado y valor de los fondo propios de esta sociedad al cierre del ejercicio. Por último, se han realizado análisis sobre otras participaciones con indicios de deterioro, sin que como resultado de los mismos se hayan puesto de manifiesto provisones de cartera a realizar Los movimientos y consideraciones en cuanto a las provisiones de cartera habidos durante 31 de diciembre de 2022 fueron los siguientes: En relación con Nordex SE, el test de deterioro sitúo el valor en uso de la participación en 1.389 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, valor por encima del importe registrado en libros de la inversión. La metodología empleada para calcular el valor en uso es mediante el descuento de flujos de caja a una tasa (WACC) que tiene en cuenta los riesgos inherentes al negocio de la compañía, así como los distintos mercados en los que opera. Para este descuento se calculó una proyección de flujos de efectivo que cubría un periodo de cinco años (2023-2027) y un valor terminal que representaba el valor de los flujos futuros a partir del año - 27 - seis y que se determinó en base a una estimación de flujo de caja normalizado. Sociedad Concesionaria A2 Tramo 2 S.A.: la buena evolución del negocio tras la pandemia de COVID-19 confirmó las tendencias en las valoraciones obtenidas en los test de deterioro realizados, por lo que se decidió revertir completamente la provisión existente sobre esta participación por valor de 14 de millones de euros. Consorcio Traza S.A. (sociedad poseedora, a su vez, del 80% de la sociedad SEM Los Tranvías de Zaragoza S.A.): tras realizar test de deterioro sobre la participación del 16,6% que la Sociedad posee, y en base a los posibles incumplimientos del modelo financiero que pudieran suceder en el futuro motivados por el descenso en la demanda de la infraestructura, la Sociedad provisionó 7 millones de euros, equivalentes a la totalidad de dicha participación. Por último, y en relación a la participación en Acciona Inmobiliaria S.L., la Sociedad actualizó a 31 de diciembre de 2022 el análisis de deterioro de la misma, considerando las valoraciones de activos inmobiliarios realizadas por expertos independientes, efectuando una reversión de la provisión existente por valor de 31 millones de euros . Créditos a empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a Largo Plazo Dentro del epígrafe Créditos a empresas a largo plazo, se recogen principalmente los siguientes créditos: - Préstamos a Nordex SE: o Tal y como se ha indicado en esta misma nota, en el mes de marzo se procedió a convertir en acciones todos los préstamos otorgados a la participada junto con sus intereses devengados por un valor total de 347 millones de euros. La situación de los préstamos en el momento de la conversión era la siguiente: ◾ Préstamo otorgado en 2020 a tipo fijo del 10% y con vencimiento en 2025: valor de 53 millones de euros, que incluye la capitalización de 2 millones de intereses. ◾ Préstamo otorgado en junio 2022 a tipo fijo del 14% y con vencimiento en 2026: en enero de 2023 Nordex SE dispone de los 275 millones restantes alcanzando un total dispuesto de 286 millones de euros. ◾ El importe de intereses devengados por ambos préstamos e incorporados al valor total de la ampliación, ascendió a 8 millones de euros. - Préstamo subordinado con Infraestructuras y Radiales S.A por importe de 27 millones de euros. Esta sociedad se encuentra en liquidación y el préstamo vencido y completamente provisionado en ejercicios anteriores. - Préstamo otorgado a la sociedad mexicana Hospital de León Bajío, S.A. de C.V., por importe de 85 millones de pesos mexicanos (contravalor en euros 4 millones de euros), enmarcado en la operación de financiación concedida a esta sociedad para la construcción y explotación del hospital del mismo nombre. Este crédito tiene un vencimiento final y único el día 10 de octubre de 2027 y una remuneración basada en Tasa TIIE más un margen de mercado. En el ejercicio 2022 la participada realizó una amortización voluntaria de 47 millones de pesos mexicanos, quedando pendiente de amortizar 38 millones de pesos mexicanos (2 millones de euros) que han sido liquidados en el mes de febrero de 2023. - Préstamo a Acciona Common Ventures S.L. por importe de 7 millones de euros para financiar la adquisición de un 70% de las participaciones de Solideo Eco Systems S.L. y Solideo Energy S.L. Este contrato tiene una duración de cinco años con amortización total a vencimiento. La remuneración se establece en un tipo fijo del 5,5%. - Préstamo a Acciona Logística S.A. por importe de 4 millones de euros para financiar la adquisición de - 28 - Acciona Forwarding S.A. Este contrato tiene una duración de cinco años con amortización total a vencimiento y una remuneración a tipo fijo del 4,51%. El ingreso financiero al cierre de 2023 derivado de los préstamos incluidos en este epígrafe ha ascendido a 8 millones de euros (6 millones de euros en 2022) y no se han registrado deterioros adicionales a los ya considerados. 7.2.2 Créditos en empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a corto plazo y otros activos financieros a corto plazo El movimiento habido en esta partida de Balance en los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente (en millones de euros): Créditos Otros Activos Financieros Total Saldo a 31/12/2021 5 53 58 Altas 70 52 122 Bajas -7 -7 Saldo a 31/12/2022 68 105 173 Altas 30 60 90 Bajas -16 -38 -54 Saldo a 31/12/2023 82 127 209 Los ingresos financieros procedentes de los créditos a empresas del grupo incluidos bajo este epígrafe han ascendido al cierre de 2022 a 1 millón de euros, ningún importe significativo al cierre de 2023. Durante el ejercicio se canceló el préstamo participativo otorgado a Acciona Mobility Global S.L. en 2022 por 2 millones de euros y se formalizó un nuevo préstamo participativo por 3 millones de euros a tipo fijo y vencimiento a un año. Las cuentas de líneas de crédito con participadas muestran un incremento neto de 13 millones de euros. Al cierre del ejercicio Acciona Tecnología y Servicios S.L.había dispuesto 67 millones de euros y Locus Accionae 2 S.L. 7 millones de euros. Los movimientos originados por los intereses de las distintas deudas otorgadas por la Sociedad a sus participadas han supuesto el devengo de 13 millones de euros y la baja de 14 millones de euros. De estos últimos, 11 millones de euros procedían de la capitalización y conversión en capital de los intereses de los préstamos otorgados a Nordex SE. El saldo de intereses devengados pendientes de cobro al cierre de 2023 ascendía a 1 millón de euros (2 millones de euros en 2022). Los movimientos de la cuenta corriente que la Sociedad mantiene con Bestinver Sociedad de Valores S.A. en relación con el contrato de liquidez suscrito entre ambas sociedades ascendieron a 1 millón de euros (-1 millón de euros en 2022) (ver nota 9.5). El saldo de esta cuenta corriente a cierre de 2023 ascendía a 3 millones de euros (2 millone de euros en 2022). En 2022 la Sociedad suscribió, mediante cesión de Acciona Financiación Filiales S.A., línea de crédito a tipo variable y corto plazo con su participada Acciona Tecnología y Servicios S.L. A cierre del ejercicio se encontraban dispuestos 55 millones de euros. Tras una reorganización de la deuda de Acciona Logística S.A. con la Sociedad y con Acciona Financiación Filiales S.A., el saldo de las líneas de crédito con Acciona Logística S.A. devienen en deudores cerrando el ejercicio con un importe de 4 millones de euros y 2 millones de dólares estadounidenses. - 29 - También se formalizó un préstamo participativo con Acciona Moblility Global S.L. por importe de 2 millones de euros, vencimiento a un año y a tipo fijo, y cancelado el préstamo otorgado a Acciona Mobility S.L. en 2021 por importe de 1 millón de euros. Adicional a lo anterior, se registraron movimientos por los intereses devengados de los distintos préstamos que tiene la Sociedad con sus participadas, principalmente del préstamo otorgado a Nordex SE en 2020, del que se capitalizaron 5 millones de euros y del que a cierre de 2022 había intereses pendientes de cobro no vencidos por valor de 1 millón de euros. Durante 2023 y 2022 los principales movimientos registrados bajo el epígrafe Otros Activos Financieros se corresponden con: - Dividendos devengados, pendientes de cobro a 31 de diciembre de 2023: Detalle Dividendos Acciona Financiación Filiales S.A. 60 Total Dividendos Pendientes de Cobro 60 - No había dividendos pendientes de cobro a 31 de diciembre de 2022. - Reducción de la cuenta corriente deudora por impuesto de sociedades por valor de 38 millones de euros (incremento de 52 millones de euros en 2022). El saldo de esta cuenta a 31 de diciembre de 2023 asciende a 67 millones de euros (105 millones de euros en 2022) y se corresponde con la estimación de cuotas a pagar por el impuesto de sociedades del ejercicio 2023 por parte de las sociedades que forman parte del grupo fiscal del que es cabecera la Sociedad. 7.2.3 Uniones temporales de empresas Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad mantenía las siguientes participaciones en Uniones Temporales de Empresas (UTEs): Denominación de la Unión Temporal Actividad %Part. Domicilio Ineuropa Handling, U.T.E Servicios Aeroportuarios 80% Santa Cruz de Tenerife Ineuropa Handling, Alicante U.T.E Servicios Aeroportuarios 80% Madrid Ineuropa Handling, Madrid U.T.E Servicios Aeroportuarios 80% Madrid Ineuropa Handling, Mallorca U.T.E Servicios Aeroportuarios 80% Madrid Pasarela Barajas, U.T.E Servicios Aeroportuarios 10% Madrid Las UTEs de handling se encuentran en proceso de liquidación, tras la no renovación, en el ejercicio 2006, de las licencias para operar en los aeropuertos de Madrid, Alicante y Tenerife y el traspaso de la actividad en el ejercicio 2007 del resto de las UTEs cuyas concesiones se mantuvieron (Mallorca, Menorca e Ibiza) a la sociedad del Grupo Acciona Airport Services, S.A. No se espera que del proceso de liquidación se deriven quebrantos significativos para la Sociedad. - 30 - A continuación se indican, en millones de euros, los saldos atribuibles correspondientes a las UTEs integradas en los estados financieros de Acciona, S.A., al 31 de diciembre de 2023 y 2022. Se agrupan todas las UTEs de handling , cuyos saldos son poco significativos como consecuencia del proceso de liquidación comentado en el párrafo anterior: 2023 ACTIVO Importe PASIVO Importe Deudores comerciales y otras cuentas 1 TOTAL PATRIMONIO NETO 0 Efectivo y otros activos equivalentes 0 Acreedores comerc. Y otras cuentas a pagar 1 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1 TOTAL ACTIVO 1 TOTAL PASIVO 1 2022 ACTIVO Importe PASIVO Importe Deudores comerciales y otras cuentas 1 TOTAL PATRIMONIO NETO 0 Efectivo y otros activos equivalentes 0 Acreedores comerc. Y otras cuentas a pagar 1 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1 TOTAL ACTIVO 1 TOTAL PASIVO 1 7.3 Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros 7.3.1 Riesgo de liquidez El Grupo Acciona mantiene una gestión prudente del riesgo de liquidez, manteniendo un nivel adecuado de efectivo y valores negociables, así como con la contratación de facilidades crediticias comprometidas por importe suficiente para soportar las necesidades previstas. Al 31 de diciembre de 2023, la Sociedad presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 3.638 millones de euros (3.005 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). Tal y como se indica en la Nota 1, la Sociedad es cabecera de un Grupo de sociedades que actúan en diversos sectores de la actividad económica y, en sus cuentas consolidadas, presenta un fondo de maniobra positivo al 31 de diciembre de 2023. Los pasivos corrientes incorporan deudas financieras con grupo por importe de 3.572 millones de euros (2.850 millones de euros en 2022) correspondientes a préstamos e intereses con sociedades del grupo de las que Acciona S.A. es matriz y controla, en particular, Acciona Financiación Filiales S.A., donde se centraliza la financiación del grupo (ver nota 11.3). Al 31 de diciembre de 2023, el Grupo del que es cabecera Acciona S.A. presenta un resultado bruto de explotación de 1.981 millones de euros (2.068 millones de euros a 31 de diciembre de 2022) y un resultado consolidado atribuible a Acciona S.A. como Sociedad Dominante de 541 millones de euros (441 millones de euros a 31 de diciembre de 2022) (véase Nota 1). Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en la nota 16 de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Acciona, al 31 de diciembre de 2023 las sociedades del Grupo disponían de una tesorería de 3.714 millones de euros y, asimismo, tenían concedida financiación adicional no dispuesta por importe de 3.567 millones de euros (nota 19 de las cuentas anuales consolidadas). Tomando en consideración estos hechos, los Administradores de la Sociedad consideran que el riesgo de liquidez está suficientemente mitigado. La responsabilidad última sobre la gestión del riesgo de liquidez descansa en la Dirección General Económico Financiera y de Sostenibilidad, donde se elabora un marco apropiado para el control de las necesidades de liquidez del Grupo en el corto, medio y largo plazo. El Grupo gestiona la liquidez manteniendo unas reservas adecuadas, unos servicios bancarios apropiados y una disponibilidad de créditos y préstamos, por medio de - 31 - una monitorización continua de las previsiones y cantidades actuales de los flujos de fondos y emparejando éstos con los perfiles de vencimiento de activos y pasivos financieros. 7.3.2 Riesgo de tipo de interés La deuda con entidades de crédito que tiene contratada la Sociedad la expone a las variaciones de los tipos de interés, cuyo impacto se puede llegar a mitigar mediante la contratación de instrumentos financieros derivados de cobertura. La gestión de este riesgo es competencia de la Dirección General Económico Financiera y de Sostenibilidad del Grupo empleando criterios de cobertura no especulativos. Con el objetivo de poder analizar el efecto de una posible variación que los tipos de interés pudieran producir en las cuentas de la Sociedad, se ha realizado una simulación suponiendo un aumento y una disminución de los tipos de interés a 31 de diciembre de 2023 de 50 puntos básicos en la deuda a tipo variable. Este análisis de sensibilidad ante variaciones al alza o a la baja del 0,50% en los tipos de referencia variables (Euribor), provocaría un incremento o descenso del resultado financiero teórico por gasto de intereses de 3 millones de euros (2 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). 7.3.3 Riesgo de crédito El riesgo de crédito consiste en la probabilidad que existe de que la contrapartida de un contrato incumpla sus obligaciones, ocasionando una pérdida económica para la Sociedad. Considerando la actividad de la Sociedad, como holding del grupo Acciona, los saldos a cobrar corresponden básicamente a empresas del grupo y asociadas, para las que en general se considera que no existe un riesgo de crédito relevante. No obstante, en aquellos casos en que se observan evidencias objetivas de deterioro, se llevan a cabo los correspondientes test de deterioro para determinar la recuperabilidad de los saldos afectados. 8 Tesorería y otros activos líquidos equivalentes El detalle de las cuentas del epígrafe Tesorería y otros activos líquidos equivalentes al cierre del ejercicio 2023 y 2022 es el siguiente (en millones de euros): 31/12/2023 31/12/2022 Tesorería 1 Total 1 -- 9 Patrimonio neto Patrimonio Neto 31/12/2023 31/12/2022 Fondos Propios 4.168 4.317 Capital 55 55 Prima de Emisión 170 170 Reserva Legal 11 11 Reserva Estatutaria 852 845 Otras Reservas 3.001 3.178 Reserva de Capitalización 44 44 Otras Reservas 2.957 3.134 Acciones y Participaciones Propias -10 -17 Resultado del Ejercicio 89 75 TOTAL PATRIMONIO NETO 4.168 4.317 - 32 - 9.1 Capital Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el capital social de la Sociedad ascendía a 55 millones de euros, representado por 54.856.653 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. A continuación se indican, de acuerdo con las notificaciones recibidas por la Sociedad, los titulares de participaciones significativas directas e indirectas en el capital social a 31 de diciembre de 2023 y 2022: 31/12/2023 31/12/2022 Tussen de Grachten, BV 29,02% 29,02% Wit Europesse Investering, BV 26,10% 26,10% Blackrock Inc. 3,23% 3,02% 9.2 Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, esta reserva se encontraba completamente constituida. 9.3 Prima de emisión El saldo de la cuenta Prima de emisión se ha originado como consecuencia de los aumentos de capital social llevados a cabo con prima de emisión en diversas fechas. El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo. 9.4 Reserva Estatutaria, Reserva de Capitalización y Otras Reservas La variación en estas reservas en el ejercicio 2023 se debe a la distribución del resultado de 2022, la distribución de dividendos realizada en el mes de julio de 2023 y los resultados procedentes de las operaciones con acciones propias indicados en la nota 9.5. Reserva Estatutaria: Existe la obligación de dotar el 10% del beneficio neto a la reserva estatutaria, siempre que la reserva legal haya sido cubierta. Esta reserva es de libre disposición. Reserva de Capitalización: para mantener los beneficios fiscales establecidos en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, deberá permanecer indisponible durante el plazo de cinco años desde el momento en que se realicen las correspondientes dotaciones (ver nota 3). - 33 - 9.5 Acciones Propias El movimiento durante los ejercicios 2023 y 2022 de las acciones propias ha sido el siguiente, en millones de euros: Número Acciones Coste Saldo a 31/12/2021 206.199 18 Altas Contrato de Liquidez 1.558.733 277 Bajas Contrato de Liquidez -1.552.717 -275 Movimientos contrato de Liquidez 6.016 2 Resto de Altas Resto de Bajas -45.106 -3 Resto de Movimientos -45.106 -3 Saldo a 31/12/2022 167.109 17 Altas Contrato de Liquidez 1.298.695 196 Bajas Contrato de Liquidez -1.307.275 -200 Movimientos contrato de Liquidez -8.580 -4 Resto de Altas 11 Resto de Bajas -48.338 -3 Resto de Movimientos -48.327 -3 Saldo a 31/12/2023 110.202 10 Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad tenía en su poder acciones propias de acuerdo con el siguiente detalle: Número Acciones Valor Nominal (euros) Precio medio Adquisición (euros) Coste Total Adquisición Acciones Propias al 31/12/2022 167.109 167.109,00 104,08 17 Acciones Propias al 31/12/2023 110.202 110.202,00 92,44 10 El 2 de julio de 2015 Acciona, S.A. suscribió un contrato de liquidez con Bestinver Sociedad de Valores, S.A. para la gestión de su autocartera. Las operaciones sobre acciones de la sociedad que realiza Bestinver en el marco de este contrato lo son en las bolsas de valores españolas y la finalidad perseguida es favorecer la liquidez de las transacciones, así como la regularidad en la cotización. El 10 de julio de 2017, la Sociedad procedió a la cancelación de dicho contrato de liquidez y con la misma fecha suscribió un nuevo contrato de liquidez en los términos previstos por la Circular 1/2017 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a los efectos de su aceptación como práctica de mercado. Las cuentas de efectivo y cuentas de valores que se encontraban asociadas al contrato de liquidez cancelado, y que ascendían a 44.328 acciones y 3.539.114,85 euros fueron utilizadas en la asignación de efectivo y valores al nuevo contrato de liquidez, ajustando el importe de efectivo al valor de cotización de las acciones asignadas al nuevo contrato, conforme a los limites previstos por la nueva Circular de CNMV, y que quedaron fijados en 44.328 acciones y 3.340.000 euros. Durante el ejercicio 2023, el resultado registrado en reservas, procedente de las operaciones con acciones propias realizadas al amparo del contrato de liquidez, ha ascendido a 3 millones de euros de pérdida (1 millón de euros de beneficio en 2022). En el marco del Plan de Entrega de Acciones y del Plan de Sustitución de retribución variable a directivos de la Sociedad, se han dado de baja 48.338 títulos registrando un beneficio de 5 millones de euros en reservas (45.406 títulos y un beneficio en reservas de 4 millones de euros en 2022). El 27 de marzo de 2018 el Consejo de Administración de Acciona, S.A. estableció un programa temporal de recompra de acciones propias al amparo de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas - 34 - celebrada el 18 de mayo de 2017, bajo el punto sexto del orden del día (el Programa de Recompra ), y de conformidad con lo previsto en los artículos 2.2 y 2.3 del Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 de la Comisión, de 8 de marzo de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a las condiciones aplicables a los programas de recompra y a las medidas de estabilización. El programa temporal de recompra de acciones propias podía afectar a un máximo de 2.862.978 acciones, representativas del 5% del capital social, cuyo importe ascendería a un máximo de 233.332.707 euros. La finalidad de este programa temporal de recompra de acciones propias era, por un lado, la reducción de capital mediante la amortización de acciones y, por otro lado, en menor medida, cumplir con las obligaciones que tiene Acciona S.A. con respecto al plan de entrega de acciones a consejeros y directivos. 10 Provisiones y contingencias El detalle de las provisiones del Balance al 31 de diciembre de 2023 y 2022, así como los principales movimientos registrados durante el ejercicio, es el siguiente (en millones de euros): Provisiones a largo Plazo Importe Saldo a 31/12/2021 49 Dotaciones 7 Aplicaciones y reversiones -3 Saldo a 31/12/2022 53 Dotaciones 7 Aplicaciones y reversiones -2 Saldo a 31/12/2023 58 Dentro de este epígrafe se incluyen las provisiones que cubren los pasivos que pudieran derivarse de los diversos litigios, recursos, contenciosos y obligaciones pendientes de resolución al cierre del ejercicio. Las dotaciones realizadas en 2023 y 2022 tienen su origen en el Plan de Incentivos a Largo Plazo creado en 2020 y que se indica en la nota 15.3. Adicionalmente, en relación con el litigio iniciado por varios fondos contra Acciona S.A., Acciona Construcción, S.A. y el resto de accionistas de su participada Infraestructuras y Radiales, S.A. (IRASA, accionista único a su vez de Autopista del Henares, S.A.C.E., que fuera concesionaria de la autopista de peaje Radial 2 de Madrid), cabe señalar que en enero de 2024 se notificó sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid que desestima el recurso de apelación interpuesto por los fondos demandantes y confirma la sentencia de primera instancia que desestimó íntegramente la demanda. Los fondos demandantes han recurrido en casación. El Grupo no considera probable que se acabe estimando el recurso, por lo que no se ha registrado provisión alguna respecto de este litigio. - 35 - 11 Pasivos Financieros A continuación, se muestran, al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, los pasivos financieros clasificados por clases y categorías (en millones de euros): 2023 2022 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Obligaciones y otros valores negociables 65 63 2 Deudas con entidades de crédito 509 25 432 88 Deudas con empresas del grupo 905 3.815 574 3.105 Otros pasivos Financieros 1 Acreedores Comerciales y otras cuentas a pagar 39 46 Total Pasivos financieros a coste amortizado 1.414 3.944 1.069 3.242 11.1 Deudas con entidades de crédito El saldo de las cuentas con entidades de crédito a largo y corto plazo (incluye los intereses devengados y no pagados) al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en millones de euros): 2023 2022 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Deudas con Entidades de Crédito 509 25 432 88 El detalle a 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe Deudas con entidades de crédito no corrientes es el siguiente (en millones de euros): 2023: 2025 2026 2027 2028 2029 y siguientes Total Deudas con Entidades de Crédito 53 111 190 31 125 509 2022: 2024 2025 2026 2027 2028 y siguientes Total Deudas con Entidades de Crédito 19 53 46 190 125 432 El movimiento de las deudas con entidades de crédito en los ejercicios 2023 y 2022 se muestra a continuación (en millones de euros): Saldo a 31/12/2021 Altas Bajas Traspasos Saldo a 31/12/2022 Altas Bajas Traspasos Saldo a 31/12/2023 No Corrientes: Deudas entidades crédito 195 322 -85 432 97 -20 509 Total No Corrientes 244 322 -- -0 432 97 -- -20 509 Corrientes: Deudas entidades crédito 85 85 -86 20 19 Intereses de Deudas 2 7 -6 3 24 -21 6 Total Corrientes 160 7 -6 85 88 24 -107 20 25 Total 404 329 -6 85 520 121 -107 -- 534 Durante 2023 se formalizaron tres nuevos préstamos a largo plazo por un valor conjunto de 97 millones de - 36 - euros con vencimientos entre marzo de 2026 y junio de 2028, todos ellos a tipo variable referenciado al Euribor más un diferencial de mercado y que han sido dispuestos íntegramente. Además de los préstamos formalizados durante 2023, al cierre del ejercicio se encontraban vigentes y dispuestos otros pré stamos por valor de 434 millones de euros con vencimientos entre julio de 2024 y junio de 2029. Todos estos préstamos son remunerados tanto a tipo fijo como variable (Euribor más diferencial de mercado) y los tipos vigentes se encuentran entre 1,50% y 5,55%. Las bajas de deudas con entidades de crédito durante 2023 se corresponden con las amortizaciones programadas para este tipo de deuda, e incluyen la amortización de tres préstamos de 62 millones, 20 millones y 4 millones de euros respectivamente. Respecto al ejercico 2022 se contrataron cinco préstamos a largo plazo por importe global de 325 millones de euros con vencimientos entre junio de 2025 y junio de 2029 que al cierre del ejercicio se encontraban totalmente dispuestos. Adicional a lo anterior, la Sociedad tenía dispuestos préstamos por valor de 195 millones de euros y vencimientos entre julio de 2023 y julio de 2026, contratados tanto a tipo fijo como variable (Euribor más diferencial de mercado). Los tipos de todos los préstamos vigentes oscilaban entre 1,20% y 4,56%. La Sociedad está obligada al cumplimiento de determinados ratios económicos y patrimoniales asociados a las cuentas consolidadas del Grupo, los cuales se cumplen a 31 de diciembre de 2023 y 2022. Asimismo, no se prevén incumplimientos para 2024. El gasto financiero asociado a estas financiaciones ha sido en 2023 de 24 millones de euros (7 millones de euros en 2022). A 31 de diciembre de 2023 y 2022 ninguna de las filiales para cuya financiación Acciona S.A. es garante, se encuentra en situación de incumplimiento de sus obligaciones financieras o de cualquier tipo de obligación que pudiera dar lugar a una situación de vencimiento anticipado de sus compromisos financieros. Asimismo, durante los ejercicios 2023 y 2022, no se han producido impagos ni otros incumplimientos de principal, ni de intereses ni de amortizaciones referentes a las deudas con entidades de crédito. 11.2 Obligaciones, bonos y valores negociables El saldo de las cuentas por obligaciones, bonos y valores negociables corrientes y no corrientes al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en millones de euros): 2023 2022 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Obligaciones, bonos y valores negociables 65 63 2 El detalle a 31 de diciembre de 2022 por vencimientos de las partidas que formaban parte del epígrafe Obligaciones y otros valores negociables no corrientes era el siguiente (en millones de euros): 2022: 2024 2025 2026 2027 2028 y siguientes Total Obligaciones y otros valores negociables 63 63 - 37 - El movimiento, en millones de euros, de las obligaciones y otros valores negociables en los ejercicios 2023 y 2022 se muestra a continuación: Saldo a 31/12/2021 Altas Bajas Saldo a 31/12/2022 Altas Bajas Traspasos Saldo a 31/12/2023 No Corrientes Obligaciones y otros valores negociables 142 -79 63 -63 Total No Corrientes 142 -- -79 63 -- -- -63 -- Corrientes Obligaciones y otros valores negociables 203 -203 63 63 Intereses de obligaciones y otros valores negociables 3 5 -6 2 3 -3 2 Total Corrientes 206 5 -209 2 3 -3 63 65 Total 348 5 -288 65 3 -3 -- 65 A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los detalles de las emisiones que componen el saldo de este epígrafe son los siguientes: - Emisión por parte de Acciona, S.A en el mes de abril de 2014 de obligaciones simples al portador, mediante colocación privada, por importe de 63 millones de euros y con vencimiento en 2024. El valor nominal de cada obligación es de 100.000 euros y devengan un cupón de un 5,55% anual pagadero anualmente. A 31 de diciembre de 2023 los saldos registrados por estas obligaciones simples en las cuentas de obligaciones y bonos corrientes, neto de los costes de la transacción y considerando el devengo de intereses, ascienden a 65 millones de euros respectivamente (65 millones de euros a 31 de diciembre de 2022) cuyo valor razonable al cierre del ejercicio asciende a 63 millones de euros. - Durante el mes de octubre de 2019 se emitió de acuerdo con el Marco de Financiación Verde del Grupo Acciona, mediante colocación privada en formato Namensschuldverschreibung (NSV), un bono bilateral por valor de 50 millones de euros con vencimiento en octubre de 2034 y que devengaba un cupón anual del 2,632% liquidable anualmente. Al cierre del ejercicio 2021 los saldos registrados por este bono en las cuenta de obligaciones y bonos no corrientes, neto de los costes de transacción y considerando el devengo de intereses, ascendía a 50 millones de euros. Este bono fue amortizado completamente en octubre de 2022. - Durante el mes de marzo de 2020 se emitió de acuerdo con el Marco de Financiación Verde del Grupo Acciona, mediante colocación privada en formato Namensschuldverschreibung (NSV), un bono bilateral por valor de 30 millones de euros con vencimiento en marzo de 2035 y que devengaba un cupón anual del 3,00% liquidable anualmente. Al cierre del ejercicio 2021 los saldos registrados por este bono en las cuentas de obligaciones y bonos no corrientes y corrientes, neto de los costes de transacción y considerando el devengo de intereses, ascendían a 30 millones de euros y 1 millón de euros respectivamente. Este bono fue amortizado completamente en octubre de 2022. - El 18 de mayo de 2020, el Grupo estableció un nuevo programa Euro Commercial Paper (ECP), inscrito en Euronext Dublin y suscrito directamente por Acciona, S.A. como emisor con un importe máximo de 1.000 millones de euros. Se formalizó con el objetivo de ampliar la base inversora y cumplir con los criterios de elegibilidad fijados por el Eurosistema para la compra de activos, concretamente para la compra de papel comercial prevista en el Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) anunciada durante el mes de marzo de 2020 por el Banco Central Europeo. A diciembre de 2021 el saldo registrado con cargo a este programa en la cuenta de obligaciones y bonos corrientes ascendía a 203 millones de euros. Todos los ECP fueron amortizados íntegramente entre los meses de abril y julio de 2022. - 38 - A cierre del ejercicio no existen emisiones convertibles en acciones ni que otorguen privilegios o derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones de Acciona S.A. El gasto financiero asociado a este tipo de financiación ha sido en 2023 de 4 millones de euros (6 millones de euros en 2022). 11.3 Deudas con empresas del grupo a largo y corto plazo El saldo, en millones de euros, de deudas con empresas del grupo a largo y corto plazo al cierre del ejercicio 2023 y 2022 es el siguiente: Saldo a 31/12/2023 Saldo a 31/12/2022 Préstamos y Créditos 905 574 Total a largo plazo 905 574 Préstamos y Créditos 3.506 2.814 Intereses de Deudas 66 36 Pasivos por tributación consolidada 243 255 Total a corto plazo 3.815 3.105 Total Deudas con Empresas del Grupo 4.720 3.679 Los préstamos y créditos, en su mayoría, están otorgados por Acciona Financiación Filiales S.A. (en adelante AFF), sociedad participada al 100% por Acciona S.A. que actúa como la sociedad financiera del Grupo. En 2023 se formalizaron con AFF dos nuevos préstamos: el primero a tipo fijo por importe de 286 millones de euros y vencimiento en 2026 para financiar otro préstamo a su participada Nordex SE (ver nota 7.2.1), y el segundo, también a tipo fijo y vencimiento 2028 por importe de 144 millones de euros para financiar a su participada Tibest Cuatro S.A. la adquisición del 100% de la participación de Acciona Service S.L. Adicional a los préstamos anteriores, al cierre del ejercicio la Sociedad tenía vigentes otros préstamos, tanto a largo como a corto plazo, por un importe conjunto de 635 millones de euros y otorgados por AFF (574 millones de euros), Acciona Carbon Technologies S.L. (56 millones de euros) y CICSA Infraestructuras y Obras S.L. (5 millones de euros). La totalidad de los préstamos tienen vencimiento entre 2024 y 2028 y se remuneran tanto a tipo fijo (desde 2,5% a 5,4% anual) como a variable (Euribor más un diferencial de hasta 200 puntos básicos). AFF le tiene otorgada una línea de crédito en euros a corto plazo cuyo importe dispuesto al cierre de 2023 asciende a 3.327 millones de euros (2.726 millones en 2022) y una línea de crédito adicional en USD a corto plazo por importe de 10 millones de USD (equivalente a 9 millones de euros) cuyo importe al cierre de 2022 ascendía a 4 millones de USD (equivalente a 4 millones de euros). La Sociedad también dispone de otras líneas de crédito a corto plazo con participadas por un valor conjunto de 11 millones de euros (14 millones de euros en 2022). Durante 2022 la Sociedad formalizó con su participada AFF un préstamo a tipo fijo con vencimiento en 2027 por valor de 243 millones de euros para financiar las ampliaciones de capital realizadas por Nordex SE (ver nota 7.2.1). Los préstamos se remuneraban tanto a tipo fijo (desde el 2,5% al 4,64% anual) como a tipo variable (Euribor más un diferencial de hasta 200 puntos básicos). En el caso de los considerados a corto plazo, tienen vencimiento anual prorrogable automáticamente si ninguna de las partes lo denuncia. Los préstamos a largo plazo tienen vencimiento entre 2024 y 2027. - 39 - Los gastos financieros asociados a los préstamos otorgados por empresas del Grupo han ascendido durante 2023 a 218 millones de euros (96 millones de euros en 2022). Respecto a los Pasivos por tributación consolidada, la Sociedad, que actúa como cabecera, tiene concedido por las autoridades competentes el régimen de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre el Valor Añadido. A tal efecto, bajo este epígrafe se recogen las deudas contraídas por estos conceptos con las sociedades de su mismo grupo fiscal. 11.4 Periodo medio de pago a proveedores A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, que ha sido preparada aplicando la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de fecha 29 de enero de 2016. Dicha información se refiere al ámbito nacional al que se aplica esta normativa: Período Medio de Pago y pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del balance 2023 2022 Días Días Período Medio de Pago a Proveedores 29,67 45,32 Ratio de Operaciones Pagadas 30,31 45,94 Ratio de Operaciones pendientes de pago 18,73 41,17 Total pagos realizados 136 113 Total pagos pendientes 8 17 Se entenderá por Periodo medio de pago a proveedores al plazo que transcurre desde la entrega de bienes o prestación de servicios a cargo del proveedor hasta el pago de la operación. Dicho Periodo medio de pago a proveedores se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de ratio de operaciones pagadas por el importe total de los pagos realizados más la ratio de operaciones pendientes de pago por el importe total de pagos pendientes y, en el denominador, por el importe total de pagos realizados y los pagos pendientes. El Ratio de operaciones pagadas se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pagados, por el número de días de pago (días naturales transcurridos desde que se inicia el cómputo del plazo hasta el pago material de operación) y, en el denominador, el importe total de pagos realizados. Asimismo, el Ratio de operaciones pendientes de pago corresponde al cociente formulado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pendientes de pago, por el número de días pendiente de pago (días naturales transcurridos que se inicia el cómputo del plazo hasta el día de cierre de las cuentas anuales) y, en el denominador, el importe total de pagos pendientes. Adicionalmente, se detalla la información requerida por Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de Creación y Crecimiento de Empresas en cuanto a las facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad como sigue: Volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad Volumen monetario pagado en menos de 60 días (millones de euros) 126 Porcentaje sobre el total monetario de pagos a proveedores 98,66% Número de facturas pagadas en menos de 60 días 5.784 Porcentaje sobre el total de facturas pagadas 95,26% - 40 - 12 Administraciones Públicas y Situación fiscal 12.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente (en millones de euros): Saldos deudores Concepto 2023 2022 Activos por impuestos corrientes 52 26 Hacienda Pública deudora por IVA 7 TOTAL 52 33 Los activos por impuestos corrientes recogen la previsión del importe a devolver por la declaración del Impuesto de Sociedades del ejercicio 2023 y del ejercicio 2022 (en millones de euros). Saldos acreedores Concepto 2023 2022 Retenciones 1 1 Hacienda Pública acreedora por IVA 12 TOTAL 13 1 12.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal La conciliación entre el resultado contable y la base imponible individual del Impuesto sobre Sociedades a 31 de diciembre de 2023 es la siguiente (en millones de euros): Ejercicio 2023 Aumentos Disminuciones TOTAL Resultado Contable antes de Impuestos 11 Ajustes permanentes a la Base Imponible 21 -324 -303 Ajustes temporales a la Base Imponible 14 -3 11 Con origen en el ejercicio: 14 14 Con origen en ejercicios anteriores: -3 -3 Base imponible fiscal -281 Los ajustes permanentes positivos a la base imponible del ejercicio 2023 se corresponden principalmente con la dotación del deterioro de participaciones en empresas del grupo fiscal y con los donativos efectuados a entidades sin fines lucrativos, que cumplen con los requisitos exigidos por la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo. Los ajustes permanentes negativos se deben a la exención por los dividendos contabilizados en el ejercicio, así como por las plusvalías obtenidas en la transmisión de acciones y la reversión del deterioro de cartera de sociedades del grupo fiscal. - 41 - Los ajustes temporales positivos a la base imponible del ejercicio 2023 están relacionados con dotaciones a provisiones de remuneraciones de personal a largo plazo, sin que se haya producido la entrega de las mismas (ver nota 15.3). Con signo negativo, los ajustes se corresponden con la reversión de los ajustes fiscales positivos efectuados en los ejercicios 2013 y 2014 relativos al 30% de la amortización no deducible (Ley 16/2012). Ejercicio 2022 Aumentos Disminuciones TOTAL Resultado Contable antes de Impuestos 39 Ajustes permanentes a la Base Imponible 12 -185 -173 Ajustes temporales a la Base Imponible 12 -26 -14 Con origen en el ejercicio: 12 -23 -11 Con origen en ejercicios anteriores: -3 -3 Base imponible fiscal -148 Los ajustes permanentes positivos a la base imponible del ejercicio 2022 se corresponden con la renta negativa derivada de la transmisión de la participación de la entidad Acciona Airport Services GmbH, con la pérdida por deterioro de la participación en la sociedad Consorcio Traza S.A. y con los donativos efectuados a entidades sin fines lucrativos, que cumplen con los requisitos exigidos por la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo. Los ajustes permanentes negativos se deben a la exención por los dividendos contabilizados en el ejercicio, así como, por las plusvalías obtenidas en la transmisión de acciones. Asimismo, se ha revertido parcialmente el deterioro de cartera de Acciona Inmobiliaria S.L. y totalmente el correspondiente a Sociedad Concesionaria A2 Tramo 2 S.A. que en origen no fueron deducibles fiscalmente. Los ajustes temporales positivos a la base imponible del ejercicio 2022 están relacionados con dotaciones a provisiones de remuneraciones de personal a largo plazo, sin que se haya producido la entrega de las mismas (ver nota 15.3). Con signo negativo, los ajustes se corresponden con la reversión de los ajustes fiscales positivos efectuados en los ejercicios 2013 y 2014 relativos al 30% de la amortización no deducible (Ley 16/2012). 12.3 Conciliación entre Resultado contable y gasto por impuesto sobre sociedades La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente (en millones de euros): 2023 2022 Resultado Contable antes de Impuestos 11 39 Cuota al 25% 3 10 Impacto diferencias permanentes -77 -43 Deducciones -1 -1 Ajustes tributación consolidada -1 Ajuste gasto por impuesto definitivo y otros () -3 -1 Total gasto por impuesto reconocido -78 -36 () Este concepto incluye las diferencias con los Impuestos sobre Sociedades definitivos de los ejercicios 2022 y 2021 respectivamente. - 42 - 12.4 Desglose del gasto por impuesto sobre sociedades El desglose del gasto/ingreso por impuesto sobre sociedades en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en millones de euros): 2023 2022 Impueso corriente -85 -39 Impuesto diferido 7 3 Total gasto/(ingreso) por impuesto -78 -36 12 .5 Activos por impuesto diferido registrados El detalle del saldo de esta cuenta al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en millones de euros): Diferencias temporarias deducibles (Impuestos Diferidos) 2023 2022 Provisiones por responsab. y otros ajustes 108 14 Deducciones pendientes y otros 62 78 Crédito fiscal por base imponible negativa 13 Total activos por Impuesto diferido 170 105 El aumento del activo por impuesto diferido se debe principalmente al ajuste del 50% de las bases imponibles negativas del grupo fiscal, como consecuencia de la aplicación de la D.A 19ª de la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, cuyo ajuste se recuperará por décimas partes en los próximos 10 ejercicios. Los movimientos habidos durante el ejercicio 2023 respecto de las deducciones pendientes de aplicar, desglosados por concepto y plazo de aplicación, en millones de euros, es el siguiente: Concepto Saldo 2022 Altas Bajas Saldo 2023 Plazos aplic. Deducción doble imposición 10 -10 Indefinido Deducción I+D+i 80 7 -25 62 +18 años Deducción donativos 2 -2 +15 años Otras deducciones 1 -1 +15 años TOTAL 80 19 -37 62 Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance de situación por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, es probable que dichos activos sean recuperados. El plazo estimado de recuperación de los créditos fiscales por deducciones es de 2 años. La Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades eliminó el plazo de compensación de las deducciones para evitar la doble imposición pendiente de aplicar de ejercicios anteriores, que pasó a ser ilimitado, y se amplió a 15 años el plazo general de compensación del resto de deducciones, excepto la deducción de I+D+i que pasó a 18 años. 12.6 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras Como ya se ha indicado en la Nota 4.7, Acciona, S.A. se ha acogido al régimen especial de tributación previsto en el Impuesto sobre Sociedades para los grupos fiscales, actuando como Sociedad Dominante. En el grupo fiscal 30/96 se incluyen las sociedades dependientes que cumplen los requisitos exigidos por la normativa vigente. - 43 - Por su parte, y con efectos del 1 de enero de 2008, la Sociedad se acogió al régimen especial de Grupos de Entidades de IVA, previsto en el Capítulo IX del Título IX de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Añadido, cuya sociedad dominante es Acciona, S.A. Ejercicios sujetos a inspección fiscal: El 10 de marzo de 2012 se iniciaron actuaciones inspectoras relativas al Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2007-2009, por los servicios de Inspección de la Delegación Central de Grandes Contribuyentes, dirigidas tanto a Acciona, S.A. como sociedad dominante como a otras sociedades dependientes. Además de la revisión del Impuesto sobre Sociedades del Grupo Fiscal de dichos ejercicios, se incluyó también al Grupo de entidades del Impuesto sobre el Valor Añadido (Grupo IVA) de los ejercicios 2008 y 2009, así como los restantes impuestos de los años 2008 y 2009 de las sociedades del Grupo objeto de revisión. Por su parte, la inspección cuestionó el cumplimiento de los requisitos para aplicar la exención en el pago de dividendos de uno de sus socios no residentes, en particular, el relativo al de la condición de beneficiario efectivo, firmándose actas de disconformidad por dicho motivo. La sociedad interpuso con fecha 3 y 17 de julio de 2014 reclamaciones económico-administrativas ante el Tribunal Económico Administrativo Central. Con fecha 29 de mayo de 2015 la Sociedad alcanzó un acuerdo con el accionista perceptor de los dividendos para proceder al pago de dicha cantidad, liquidando la deuda tributaria previo ingreso por su parte. Posteriormente se interpuso recurso contencioso administrativo ante la Audiencia Nacional que finalmente ha sido estimado deviniendo firme por inadmisión del recurso de casación preparado por el Abogado del Estado. Con fecha 1 de julio de 2021, el Servicio de Inspección de la Delegación Central de Grandes Contribuyentes notificó a Acciona, S.A., en su condición de sociedad dominante, el inicio de actuaciones inspectoras de alcance general del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2013 a 2017 del grupo de consolidación fiscal, así como del grupo especial de IVA para todos los meses correspondientes al segundo semestre de 2017 y retenciones de IRPF, IRNR y capital mobiliario para el mismo periodo. Posteriormente, la misma Delegación Central de Grandes Contribuyentes notificó a varias sociedades del Grupo fiscal el inicio de actuaciones inspectoras de alcance general del Impuesto sobre Sociedades, para diferentes ejercicios. Este procedimiento inspector finalizó con la firma el 11 de julio de 2023 de las siguientes Actas: - Actas de conformidad por retenciones de IRPF e IVA (2017) con deudas a ingresar de 11 miles euros y 35 miles euros, respectivamente. - Acta de disconformidad IRNR 2017 de la que resultó una deuda tributaria de 190 miles euros (intereses de demora incluidos). El 18 de septiembre de 2023 la Oficina Técnica dictó Acuerdo de liquidación confirmando la regularización, que no ha sido recurrido. - Acta de disconformidad del IS 2013-2017 de la que resultó una deuda tributaria de 2.784 miles euros (intereses de demora incluidos). El 27 de septiembre de 2023, la Oficina Técnica dictó Acuerdo de liquidación por importe de 2.683 miles euros (intereses de demora incluidos) que confirmaba la regularización realizada, interponiéndose reclamación económico-administrativa ante el Tribunal Económico-Administrativo Central (TEAC) el 3 de noviembre de 2023, pendiente de presentación de alegaciones. La deuda ha sido suspendida con aportación de aval, aceptado por la Delegación Central de Grandes Contribuyentes el 16 de noviembre de 2023. Este Acuerdo se encuentra debidamente provisionado. Al 31 de diciembre de 2023 se encuentran abiertos a inspección por las autoridades fiscales los ejercicios no prescritos y que no están siendo objeto de inspección, tanto del Impuesto sobre Sociedades como del resto de los principales impuestos que son de aplicación a las sociedades del grupo fiscal consolidado. El resto de - 44 - las entidades consolidadas españolas tiene, en general, sujetos a inspección por las autoridades fiscales los últimos cuatro ejercicios en relación con los principales impuestos que les son de aplicación. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación, pueden dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la posibilidad de que materialicen pasivos significativos adicionales a los registrados por este concepto es remota y los administradores de Acciona, S.A. estiman que los pasivos que pudieran derivarse no tendrían un impacto significativo sobre el patrimonio de la Sociedad. 12.7 Información a incluir en la memoria anual por aplicación del art. 86 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades sobre operaciones protegidas fiscalmente De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 86 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, determinadas sociedades del Grupo se acogieron al Régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores, por las operaciones que se detallan a continuación y en las que Acciona, S.A. intervino como entidad aportante y como socio persona jurídica: - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de las sociedades Eólica de Belorado, S.L. y Energías del Cantábrico, S.L. (sociedades absorbidas), por Eólica de Sanabria, S.L. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de la sociedad Explotaciones Eólicas Monte Endino, S.L. (sociedad absorbida), por Corporación Eólica de Zamora, S.L. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de la sociedad Ensenada de Renovables, S.L. (sociedad absorbida), por Corporación Eólica Manzanedo, S.L. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de la sociedad Corporación Eólica Palentina, S.L. (sociedad absorbida), por Corporación Eólica de Barruelo, S.L. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de la sociedad Corporación Eólica del Duero, S.L. (sociedad absorbida), por Sistemas Energéticos Valle del Sedano, S.A. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de las sociedades Energea Cogeneración y Térmico, S.L., Argoras Energía, S.L. y Asturalter, S.L. (sociedades absorbidas), por Terranova Energy Corporation, S.A. (sociedad absorbente). - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de las sociedades Yagonova, S.L., Parque Eólico de Fonteavia, S.L., Parque Eólica de Goa, S.L., Parque Eólico Celada III,S.L., Parque Eólico Celada V, S.L., Parque Eólico Encinedo, S.L., Parque Eólico El Cuadrón, S.L., El Endino Eólica, S.L., Parque Eólico de Angostillos, S.L., Eólicas de Montellano, S.L., Renovables de Valdeoléa, S.L., Corporación Eólica Los Alcañices, S.L., Ingeniería de Energía Renovable, S.A.U y Eólica de Pisuerga, S.L. (sociedades absorbidas), por Ceólica Hispania, S.L. como sociedad absorbente. - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, de la sociedad Sistemas Energéticos de Roa, S.L.U (sociedad absorbida), por Parque Eólico Cinseiro, S.L. (sociedad absorbente). - 45 - - Aportación no dineraria especial de activos con efectos desde 2 de octubre de 2008, por la sociedad Acciona, S.A (sociedad aportante) a la sociedad Acciona Aparcamientos, S.L (sociedad adquirente). - Aportación no dineraria de rama de actividad con efectos retroactivos desde 31 de marzo de 2008 por la sociedad Acciona Biocombustibles, S.A. (sociedad aportante) a la sociedad Estación de Servicio Legarda, S.L (sociedad adquirente). - Aportación no dineraria especial de activos con efectos desde 1 de octubre de 2008, por la sociedad Acciona Inmobiliaria, S.L (sociedad aportante) a la sociedad Valgrand 6, S.A.U (sociedad adquirente). - Escisión parcial financiera de la participación en Acciona Windpower, S.A., con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2008, por la sociedad Acciona Energía, S.A. (sociedad transmitente) a favor de Corporación Acciona Windpower, S.L. (sociedad adquirente). - Escisión parcial financiera de la participación en Acciona Eólica de Galicia, S.A., con efectos retroactivos desde el 1 de septiembre de 2008, por la sociedad Ineuropa de Cogeneración, S.A.U. (sociedad transmitente) a favor de Corporación Acciona Energías Renovables, S.L.U. (sociedad adquirente), documentada en escritura de fecha 16 de enero de 2009. - Aportación no dineraria de las participaciones en Ceatesalas, S.L.U, Acciona Energía, S.A.U., KW Tarifa, S.A.U. Alabe Sociedad de Cogeneración, S.A.U. e Ineuropa de Cogeneración, S.A.U., por la sociedad Acciona, S.A. (sociedad transmitente) a favor de Corporación Acciona Energías Renovables, S.L.U. (como sociedad adquirente), documentada en escritura de fecha 7 de abril de 2009, y con efectos contables 1 de enero de 2009. - Fusión por absorción, con efectos retroactivos desde el 1 de enero 2009, de las sociedades Altai Hoteles Condal, S.L.U., Barcelona 2 Residencial, S.A.U., Construcciones Gumi, S.L., Gestión de Servicios y Conservación de Infraestructuras, S.L.U., Grupo Lar Gran Sarriá, S.L.U., Montaña Residencial, S.A.U. y Necsohenar, S.A.U. (sociedades absorbidas), por la sociedad Acciona Inmobiliaria, S.L.U. (como sociedad absorbente), documentada en escritura de fecha 7 de agosto de 2009. - Fusión por absorción de la sociedad Caserío de Dueñas, S.A. por Hijos de Antonio Barceló, S.A. documentada en escritura de fecha 17 de septiembre de 2010 y efectos retroactivos 1 de enero de 2010. - Fusión por absorción de la sociedad AEPO, S.A.U. por Acciona Ingeniería, S.A. (antes Ibérica de Estudios e Ingeniería) documentada en escritura de fecha 24 de septiembre de 2010 y efectos retroactivos 1 de enero de 2010. - Fusión por absorción de las sociedades Grupo Entrecanales, S.A, Servicios Urbanos Integrales, S.A., Tivafen, S.A.U. y Osmosis Internacional, S.A.U. por Acciona, S.A documentada en escritura de fecha 11 de julio de 2011 y efectos retroactivos 1 de enero de 2011. - Aportación no dineraria de las participaciones en Acciona Servicios Urbanos, S.L y Corporación de Explotaciones y Servicios, S.A. por Acciona, S.A. a la entidad Acciona Service, S.L. documentada en escritura de fecha 31 de marzo de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Escisión parcial por segregación de activos y pasivos de Acciona Agua, S.A. a favor de Acciona Agua Servicios, S.L.U. documentada en escritura de fecha 30 de junio de 2014 y efectos retroactivos 1 - 46 - de enero de 2014. - Fusión por absorción de la sociedad P.E. Topacios, S.A. por Alabe Sociedad de cogeneración, S.A. documentada en escritura de fecha 18 de septiembre de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Fusión por absorción de la sociedad C.E. de Puerto Llano, S.L. por Global de Energías Eólicas Al Ándalus, S.A. documentada en escritura de fecha 18 de septiembre de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Fusión por absorción de la sociedad Eólica Gallega del Atlántico, S.L. por Eólica Breogán, S.L. documentada en escritura de fecha 18 de septiembre de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Fusión por absorción de las sociedades C.E. de Barruelo, S.L. y C.E. de Manzanedo, S.L. Puerto Llano, S.L. por Sistemas Energéticos Valle de Sedano, S.A. documentada en escritura de fecha 18 de septiembre de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Fusión por absorción de la sociedad Toyonova, S.L. por Eurovento, S.L. documentada en escritura de fecha 19 de diciembre de 2014 y efectos retroactivos 1 de enero de 2014. - Escisión de la sociedad Acciona Inmobiliaria, S.L. mediante la segregación de la parte de su patrimonio social que constituye una rama de actividad, en los términos previstos por el artículo 71 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre Modificaciones Estructurales de las Sociedades Mercantiles, traspasando la unidad económica a la sociedad beneficiaria Acciona Real Estate, S.A.U., documentada en escritura de fecha 30 de septiembre de 2015. - Fusión por absorción de la sociedad Global de Energías Eólicas Al Andalus, S.A. por Ceólica Hispania, S.L. documentada en escritura de fecha 11 de septiembre de 2015 y efectos retroactivos 1 de enero de 2015. - Aportación no dineraria especial por Acciona, S.A. a Acciona Service, S.L. de las participaciones en las sociedades Acciona Producciones y Diseño, S.A., Inetime, S.A., Acciona Airtport Services, S.A., Interurbano de Prensa, S.A., Acciona Forwarding, S.A. Transurme, S.A. y Paktivity, S.A., documentada en escritura pública de fecha 14 de julio de 2016. - Fusión por absorción de las sociedades Eólica de Sanabria, S.L., Eólica de Moncayo, S.L., Parque Eólico de Tortosa, S.L., Sistemas Energéticos El Granado, S.L. y Corporación Eólica Zamora, S.L. por la entidad Sistemas Energéticos Valle de Sedano, S.A., documentada en escritura de fecha 8 de septiembre de 2016 y efectos retroactivos 1 de enero de 2016. - Aportación no dineraria especial por Acciona, S.A. a Corporación Acciona Infraestructuras, S.A. de las participaciones en las sociedades Acciona Infraestructuras, S.A., Acciona Service, S.L y Acciona Agua, S.A., documentada en escritura pública de fecha 2 de diciembre de 2016. - Fusión por absorción de las sociedades Acciona Energía Solar, S.L. y Acciona Solar Canarias, S.A. por la entidad Acciona Solar, S.A., documentada en escritura de fecha 27 de julio de 2017 y efectos retroactivos 1 de enero de 2017. - Aportación no dineraria especial por Acciona Service, S.L. a Acciona Aeropuertos, S.L. de las participaciones en la sociedad Acciona Airport Services, S.A, documentada en escritura pública de fecha 28 de julio de 2017. - 47 - - Aportación no dineraria especial por Acciona, S.A. a Acciona Concesiones, S.L.de las participaciones en la sociedades Sociedad Concesionaria Novo Hospital de Vigo, S.A., Acciona Servicios Concesionales, S.L., Sociedad Concesionaria Hospital del Norte, S.A., Nova Darsena Esportiva de Bara, S.A., Autovía de los Viñedos, S.A., Sociedad Anónima Concesionaria de la Junta de Comunidades de Castilla La Mancha, Gran Hospital Can Misses, S.A. y Sociedad Concesionaria de la Zona Regable del Canal de Navarra, S.A., documentada en escritura pública de fecha 21 de diciembre de 2017. - Aportación no dineraria especial realizada por Acciona, S.A. a Corporación Acciona Infraestructuras, S.A. de la participación en Acciona Concesiones, S.L., documentada en escritura pública del 28 de diciembre de 2018. - Fusión por absorción de la sociedad Fidentiis Gestión S.G.I.I.C., S.A. por la entidad Bestinver Gestión S.G.I.I.C., S.A, documentada en escritura pública de fecha 11 de diciembre de 2020. - Fusión por absorción de la sociedad Bestinver Sociedad de Valores S.A por la entidad Fidentiis Equities, S.V. S.A., y cambio de denominación social, documentada en escritura pública de fecha 11 de diciembre de 2020. - Fusión por absorción de la sociedad Acciona Multiservicios, S.A. por la entidad Acciona Facility Services, S.A., documentada en escritura pública de fecha 19 de junio de 2023. - Escisión parcial por segregación de activos y pasivos de Acciona Energija, D.O.O. a favor de las sociedades Acciona Energija Global Croacia, D.O.O. y Solarna Elektrana Promina, D.O.O., documentada en acuerdo de fecha 18 de agosto de 2023. - Escisión parcial por segregación de activos y pasivos de Acciona Inmobiliaria, S.L. a favor de Locus Accionae 2, S.L., documentada en escritura pública de fecha 24 de noviembre de 2023. - Fusión por absorción de las sociedades Parque Eólico Virxe Do Monte, S.L., Parque Eólico de Vicedo, S.L., Parque Eólico de Ameixenda-Filgueira, S.L., Parque Eólico de Currás, S.L. y Parque Eólico de A Ruña, S.L. por la entidad Parque Eólico de Adraño, S.L., documentada en escritura pública de fecha 28 de noviembre de 2023. - Fusión por absorción de las sociedades Parque Eólico de Deva, S.L. y Parque Eólico de Tea, S.L. por la entidad Parques Eólicos de Buio, S.L., documentada en escritura pública de fecha 28 de noviembre de 2023. - Fusión por absorción de las sociedades Ceatesalas, S.L.U., Energías Renovables de Barazar, S.L.U., Corporación Eólica La Cañada, S.L.U. y Acciona Eólica Cesa, S.L. por la entidad Ceólica Hispania, S.L.U., documentada en escritura pública de fecha 5 de diciembre de 2023. - Conforme establece el apartado 3 de este artículo 86 de la Ley 27/2014, la información exigida para las operaciones realizadas en ejercicios anteriores figura en las correspondientes memorias individuales aprobadas tras su realización. - 48 - 12.8 Otra información Por último, el Tribunal Constitucional, en su sentencia de 18 de enero de 2024 ha declarado inconstitucional y nulo el artículo 3.Primero, apartados Uno y Dos, del Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social. Las medidas anuladas, que directamente afectan al grupo fiscal son: la fijación de límites a la compensación de bases imponibles negativas, la introducción ex novo de un límite a aplicación de las deducciones por doble imposición, y la obligación de una integración mínima por quintas partes en la base imponible de los deterioros de participaciones que hayan sido deducibles, conforme establecía el artículo 12.3 del del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo. 13 Moneda extranjera El detalle de los saldos y transacciones más significativos en moneda extranjera de los ejercicios 2023 y 2022, valorados al tipo de cambio de cierre y tipo de cambio medio, respectivamente, son los siguientes (en millones de euros): 2023 MXN USD Préstamos concedidos Grupo Cuentas comerciales a pagar 1 Gastos por servicios recibidos 1 2022 MXN USD Préstamos concedidos Grupo 2 Gastos por servicios recibidos 1 Ingresos financieros 14 Ingresos y Gastos 14.1 Importe neto de la cifra de negocios La Sociedad, cabecera de su Grupo consolidado, durante el ejercicios 2023 y 2022 ha realizado fundamentalmente actividades propias de una entidad holding, y, como tal, no tiene actividad comercial significativa propia, correspondiendo el importe de este epígrafe de la cuenta de resultados a la prestación de servicios a empresas del Grupo (principalmente repercusión de costes sin margen y servicios de apoyo a la gestión), así como a los ingresos por dividendos recibidos de las filiales y los ingresos financieros asociados a la financiación de las mismas. El detalle del importe neto de la cifra de negocios al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros: 2023 2022 Prestación de servicios 140 111 Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio 275 146 Ingresos de valores negociables y otros instrumentos financieros 18 7 TOTAL 433 264 - 49 - El detalle de las prestaciones de servicios al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros. 2023 2022 Corporación Acciona Energías Renovables S.A. 58 47 Corporación Acciona Infraestructuras S.L. 25 23 Acciona Tecnología y Servicios S.L. 19 14 Acciona Construcción S.A. 13 14 Acciona Inmobliaria S.L. 8 9 Acciona Agua S.A. 6 5 Acciona Service S.L. 5 4 Nordex SE 3 Resto participadas 3 -5 TOTAL 140 111 El detalle de los ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros: 2023 2022 Corporación Acciona Energías Renovables S.A. 190 76 Acciona Financiación Filiales S.A. 60 Bestinver S.A. 18 34 Hospital de León Bajío S.A. de C.V. 7 Acciona Inmobiliaria S.L. 30 Sociedad Concesionaria A2 Tramo 2 S.A. 4 Acciona Cultural Engineering S.A. 2 TOTAL 275 146 14.2 Gastos de personal El detalle de gastos de personal al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros: 2023 2022 Sueldos, salarios y asimilados 38 38 Cargas sociales 11 8 TOTAL 49 46 En el epígrafe de Sueldos, salarios y asimilados del ejercicio se incluyen indemnizaciones por importe de 1 millón de euros, ningún importe significativo para el ejercicio 2022. El saldo de la cuenta Cargas sociales de los ejercicios 2023 y 2022 presenta la siguiente composición (en millones de euros): 2023 2022 Seguridad social a cargo de la empresa 2 2 Otras cargas sociales 9 6 TOTAL 11 8 - 50 - 15 Operaciones y saldos con empresas de grupo y asociadas 15.1 Operaciones con empresas del grupo y asociadas El detalle de operaciones realizadas con empresas del grupo y asociadas durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros: 2023 Empresas del Grupo Empresas Asociadas Total Prestación de servicios 140 140 Recepción de servicios -27 -27 Ingresos por intereses 18 18 Gastos por intereses -218 -218 Dividendos 275 275 2022 Empresas del Grupo Empresas Asociadas Total Prestación de servicios 111 111 Recepción de servicios -25 -25 Ingresos por intereses 1 5 6 Gastos por intereses -96 -96 Dividendos 146 146 15.2 Saldos con empresas de grupo y asociadas El importe de los saldos con empresas de grupo y asociadas en balance a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en millones de euros: 2023 Empresas del Grupo Empresas Asociadas Total Inversiones a largo plazo (Nota 7.2.1) 9.070 -- 9.070 Instrumentos de patrimonio 9.059 9.059 Coste 9.722 33 9.755 Provisiones -663 -33 -696 Créditos 11 11 Créditos a empresas 11 27 38 Provisiones -27 -27 Deudores 55 -- 55 Inversiones a corto plazo: (Nota 7.2.2) 209 -- 209 Créditos a empresas y otros 82 82 Otros activos financieros 127 127 Deudas a largo plazo (Nota 11.3) -905 -- -905 Deudas a corto plazo (Nota 11.3) -3.815 -- -3.815 Acreedores comerciales -5 -- -5 - 51 - 2022 Empresas del Grupo Empresas Asociadas Total Inversiones a largo plazo (Nota 7.2.1) 6.918 1.367 8.285 Instrumentos de patrimonio 6.916 1.306 8.222 Coste 7.583 1.339 8.922 Provisiones -667 -33 -700 Créditos 2 61 63 Créditos a empresas 2 88 90 Provisiones -27 -27 Deudores 29 -- 29 Inversiones a corto plazo: (Nota 7.2.2) 171 2 173 Créditos a empresas y otros 66 2 68 Otros activos financieros 105 105 Deudas a largo plazo (Nota 11.3) -574 -- -574 Deudas a corto plazo (Nota 11.3) -3.105 -- -3.105 Acreedores comerciales -9 -- -9 Los importes recogidos en el epígrafe Otros activos financieros de Inversiones a corto plazo se corresponden con los dividendos pendientes de cobro de Acciona Financiación Filiales S.A. por valor de 60 millones de euros y los 67 millones de euros restantes (105 millones de euros en 2022) con el saldo de la cuenta corriente deudora por impuesto de sociedades de las empresas sobre las que Acciona S.A. es Sociedad Dominante en el grupo fiscal 30/96 (ver Nota 4.7 y Nota 12.3), y el epígrafe Deudores recoge importes de facturaciones a empresas de grupo y asociadas en concepto de servicios, management fees y gastos soportados por su cuenta. Las Deudas a corto plazo recogen principalmente los saldos de líneas de crédito y préstamos recibidos por la Sociedad, así como los saldos de la cuenta corriente acreedora por impuesto sobre sociedades. 15.3 Retribuciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección ACCIONA, S.A. es la matriz del Grupo y su actividad consiste en la gestión de sus participaciones y en servicios de apoyo a sus participadas. Por lo tanto, las retribuciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección deben ser interpretadas bajo la óptica de la Sociedad dominante y filiales. Operaciones con accionistas, administradores o directivos o con otras partes vinculadas La Ley 5/2021, de 12 de abril introdujo en la Ley de Sociedades de Capital un régimen específico de operaciones vinculadas, previsto en el Capítulo VII-bis del Título XIV sobre las operaciones realizadas por las sociedades cotizadas o sus sociedades dependientes con consejeros, accionistas titulares de un 10% o más de los derechos de voto o representados en el Consejo de Administración de la Sociedad o con cualesquiera otras personas que deban considerarse partes vinculadas con arreglo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 24). El Reglamento del Consejo de Administración prevé en su artículo 45 que la realización por Acciona o por sus sociedades dependientes de cualquier transacción con los consejeros de la Sociedad, con accionistas que tengan la consideración de parte vinculada, o con otras partes vinculadas, quedará sometida a autorización por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad, salvo cuando tal autorización no sea legalmente requerida. La autorización deberá ser necesariamente acordada por la Junta General de Accionistas cuando tenga por objeto una operación vinculada cuyo importe o valor sea igual o superior al 10% de los activos sociales según el último balance anual aprobado por la sociedad. El Consejo de Administración velará porque este tipo de operaciones se realicen en condiciones de mercado y con respeto al principio de igualdad de trato de los accionistas. - 52 - El Consejo de Administración podrá delegar la aprobación de las siguientes operaciones vinculadas, que tampoco requerirán de informe previo de la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad: a) las que se concierten entre la Sociedad y sus sociedades dependientes y las restantes sociedades de su grupo en el ámbito de la gestión ordinaria y en condiciones de mercado; y b) las que se concierten en virtud de contratos cuyas condiciones estandarizadas se apliquen en masa a un elevado número de clientes, se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de que se trate, y cuya cuantía no supere el 0,5 por ciento del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad, conforme a las últimas cuentas anuales consolidadas o, en su defecto, individuales de la Sociedad aprobadas por la Junta General (conjuntamente, las Operaciones Vinculadas Delegables). Así, el Consejo de Administración estableció un Protocolo Interno de Aprobación, Información y Control Periódico respecto de Operaciones Vinculadas, aprobado el 17 de junio de 2021, en el cual interviene la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad (el Protocolo Interno de Operaciones Vinculadas), y que prevé una delegación a favor de la Unidad de Control del Reglamento Interno de Conducta (UCRIC) en relación con las Operaciones Vinculadas Delegables. Según lo previsto en el Protocolo, las operaciones vinculadas que se propongan llevar a cabo deberán ser comunicadas por la parte vinculada conocedora de la operación a la dirección económico financiera, que deberá comunicar las operaciones a la UCRIC o a la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad, según el caso. La UCRIC está compuesta por la Dirección Económico Financiera, la Dirección de Cumplimiento, la Dirección de Relación con Inversores, la Dirección de Servicios Jurídicos y el Secretario del Consejo. Celebra reuniones de manera periódica y al menos una vez cada semestre, con objeto de elevar un reporte a la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad sobre las operaciones aprobadas con base en la delegación conferida. En el ejercicio 2023 y 2022, no se ha producido operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y sus consejeros, accionistas u otras partes vinculadas, según han sido descritas en esta nota. Retribuciones y otras prestaciones A. Consejo de Administración Durante el ejercicio 2023 las retribuciones devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, y teniendo en cuenta que dichas retribuciones son tomadas desde una perspectiva de sociedad dominante y filiales, fueron, en euros, las que se relacionan en esta nota. Según el artículo 31 de los Estatutos Sociales, la retribución de los Consejeros, en su condición de tales, consistirá en una asignación anual fija y determinada por su pertenencia al Consejo de Administración y a las Comisiones a las que pertenezca el consejero. El importe de las retribuciones que puede satisfacer la Compañía al conjunto de sus Consejeros en su condición de tales será el que a tal efecto determine la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas. Salvo que la Junta General o la Política de Remuneraciones establezcan otra cosa, la fijación de la cantidad exacta a abonar dentro de ese límite máximo y su distribución entre los distintos Consejeros corresponde al Consejo de Administración conforme al presente marco estatutario y previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, tomando en consideración las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones del Consejo y cargos, y las demás circunstancias objetivas que considere relevantes. Con independencia de lo previsto en el apartado anterior las retribuciones derivadas de la pertenencia al Consejo de Administración serán compatibles con cualesquiera otras remuneraciones (sueldos fijos; retribuciones variables, en función de la consecución de objetivos de negocio, corporativos y/o de desempeño - 53 - personal; indemnizaciones por cese del consejero por razón distinta al incumplimiento de sus deberes; sistemas de previsión; y conceptos retributivos de carácter diferido) que, previa propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, por acuerdo del Consejo de Administración y con sujeción a la Política de Remuneraciones, pudieran corresponder al Consejero por el desempeño en la Sociedad de otras funciones, sean estas funciones ejecutivas de alta dirección o de otro tipo, distintas de las de supervisión y decisión colegiada que desarrollan como meros miembros del consejo. Los Consejeros ejecutivos podrán también ser retribuidos mediante la entrega de acciones o de derechos de opción sobre ellas, o mediante otro sistema de remuneración que esté referenciado al valor de las acciones, que deberá ser acordado previamente por Junta General de Accionistas. Asimismo, el artículo 54 del Reglamento del Consejo de Administración establece que el Consejo fijará el régimen de distribución de la retribución de los consejeros dentro del marco establecido por los Estatutos. La decisión tendrá presente el informe que al respecto evaluará la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. El Consejo de Administración procurará que la retribución de los consejeros sea moderada y acorde con la que se satisfaga en el mercado en compañías de similar tamaño y actividad, favoreciendo las modalidades que vinculen una parte significativa de la retribución a la dedicación a Acciona. El régimen de retribución de los consejeros independientes procurará ser un instrumento suficiente para su dedicación sin comprometer su independencia. La retribución de los consejeros dominicales por su desempeño como administradores deberá ser proporcionada a la de los demás consejeros y no supondrá un trato de favor en la retribución del accionista que los haya designado. El régimen de retribución atribuirá retribuciones análogas a funciones y dedicación comparables. Respecto a la retribución de los consejeros ejecutivos, el artículo 55 del Reglamento dispone que el Consejo de Administración procurará, además, que las políticas retributivas vigentes en cada momento incorporen para las retribuciones variables cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares. La retribución de los consejeros será transparente. La Junta General de Accionistas aprobó en el año 2022 una nueva Política de Remuneraciones para los Consejeros, aplicable desde su fecha efectiva de aprobación y para el trienio 2023, 2024 y 2025. La nueva política de remuneraciones de los consejeros se aprobó como punto separado del orden del día por la Junta General de Accionistas de 23 de junio de 2022 conforme a lo previsto en el artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital y el artículo 31 de los Estatutos Sociales de Acciona, que establecen la obligatoriedad de aprobar la política de remuneraciones de los consejeros, al menos cada tres años, como punto separado del orden del día. La presentación por el Consejo de Administración a la Junta General de una propuesta de Política de Remuneraciones para el nuevo trienio 2023-2025 resultó oportuna como consecuencia de la modificación normativa operada por la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital, y otras normas financieras, con el objeto de transponer al ordenamiento jurídico español la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo de 17 de mayo de 2017 por la que se modifica la Directiva 2007/36/CE en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas. En particular, la Disposición Transitoria Primera de la referida Ley determinó que las sociedades debían - 54 - someter a aprobación la política de remuneraciones adaptada a dichas modificaciones en la primera junta general que se celebrase con posterioridad a su entrada en vigor. En cualquier caso, cualquier remuneración que perciban los Consejeros será acorde con la Política de Remuneraciones de los Consejeros vigente en cada momento, salvo las remuneraciones que expresamente haya aprobado la Junta General de Accionistas. En la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta y de conformidad con lo establecido en el artículo 31 de los Estatutos Sociales de Acciona, se establece que: a) el importe máximo de la remuneración anual a satisfacer al conjunto de los consejeros en su condición de tales sea de 1.700.000 euros; b) salvo que la Junta General de Accionistas determine otra cosa, la distribución de la retribución entre los consejeros se establecerá por acuerdo del Consejo de Administración, que deberá tomar en consideración las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones del Consejo de Administración y las demás circunstancias que considere relevantes. El Consejo de Administración estableció, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones los importes anuales por pertenencia al Consejo de Administración y a las Comisiones que se determinarán como sigue: a) Los consejeros ejecutivos no percibirán retribuciones por su pertenencia al Consejo de Administración y por tanto sus retribuciones serán las que correspondan a sus funciones ejecutivas; b) En la medida que deja de existir Comisión Ejecutiva se elimina la remuneración por pertenencia a tal Comisión; c) Se fija en 100.000 euros la retribución por pertenencia al consejo de los consejeros no ejecutivos; d) Se fija en 70.000 euros para la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad, y 55.000 euros para la Comisión de Nombramientos y Retribuciones; e) Por ocupar el cargo de Consejero Independiente Coordinador, se fija una retribución adicional en 30.000 euros y; f) Por ostentar la presidencia de las Comisiones se establece en 18.000 euros para la de Auditoría y Sostenibilidad, y 11.000 euros para la de Nombramientos y Retribuciones. La retribución total del Consejo de Administración por el desempeño de sus funciones como órgano de administración de la Sociedad durante el ejercicio 2023, ha sido de un total de 1.671 miles de euros (1.685 miles de euros en el ejercicio 2022). Esta cantidad se desglosa en miles de euros, de forma individualizada para cada uno de los miembros del Consejo de Administración de la siguiente forma: Remuneración fija Remuneración por pertenencia a comisiones del consejo Total 2023 Total 2022 D. José Manuel Entrecanales Domecq D. Juan Ignacio Entrecanales Franco D. Daniel Entrecanales Domecq 100 33 133 170 D. Javier Entrecanales Franco 100 26 126 155 () Doña Karen Christiana Figueres Olsen 47 31 78 161 () Doña Ana Sainz de Vicuña Bemberg 74 D. Jerónimo Marcos Gerard Rivero 100 100 200 186 () D. Juan Carlos Garay Ibargaray 94 Don Javier Sendagorta Gómez del Campillo 100 71 171 188 Don José Maria Pacheco Guardiola 100 63 163 155 Doña María Dolores Dancausa Treviño 100 68 168 170 () Dña. María Salgado Madriñán 53 46 99 Doña Sonia Dulá 100 70 170 170 () Dña. Teresa Sanjurjo González 53 53 D. Carlo Clavarino 100 55 155 81 Doña Maite Arango García-Urtiaga 100 55 155 81 Total 1.671 1.685 () Consejeros que causaron alta en el Consejo durante el año 2023. (**) Consejeros que causaron baja en el Consejo durante el año 2023. - 55 - () Consejeros que causaron baja en el Consejo durante el año 2022. La remuneración en metálico de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones ejecutivas de alta dirección y por pertenencia al Consejo, ha sido de 4.587 y 6.415 miles de euros en 2023 y 2022, respectivamente. Adicionalmente han recibido retribuciones en especie por 115 y 105 miles de euros en 2023 y 2022 respectivamente. La Consejera independiente Dª Sonia Dulá es Consejera no ejecutiva y Presidenta del Consejo de Administración de las sociedades Bestinver, S.A. y Bestinver Gestión, S.A. SGIIC tras su nombramiento en ambos casos de fecha 22 de julio de 2019. Solo el cargo en la sociedad Bestinver, S.A., tiene el carácter de retribuido, y el importe devengado en esta sociedad no cotizada por el periodo en el que ha ocupado el cargo durante el año 2023 asciende a la cantidad de 25 miles de euros. En 2014 la sociedad estableció un plan de ahorro vinculado a la supervivencia a una determinada edad, incapacidad permanente en los grados de total, absoluta y gran invalidez, y fallecimiento (Plan de Ahorro) dirigido, exclusivamente a los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad. Sus características básicas son las siguientes: a) Es un sistema de previsión social de la modalidad de aportación definida. b) Es un sistema que se dota externamente mediante el pago por la Sociedad de primas anuales a una entidad aseguradora y a favor del Participante para la cobertura de supervivencia y las contingencias de riesgo, esto es: (i) fallecimiento e (ii) incapacidad permanente en los grados previstos en el Reglamento. c) En el supuesto de que los Participantes cesen en el cargo de Consejeros Ejecutivos de Acciona por cualquier causa, la Sociedad dejará de satisfacer las primas al Plan de Ahorro en la fecha en la que cesen fehacientemente en el cargo, sin perjuicio de los derechos económicos que se reconozcan a los Participantes. d) El abono de la Prestación derivada del Plan de Ahorro será realizado directamente por la entidad aseguradora a los Participantes, neto de las correspondientes retenciones o ingresos a cuenta del IRPF que, en su caso, sean aplicables, y que serán a cargo del beneficiario de la Prestación. Para el resto de contingencias, el abono de la Prestación también será realizado directamente por la entidad aseguradora a sus causahabientes. e) La condición de Participante del Plan de Ahorro se perderá en caso de que concurra alguna de las siguientes circunstancias: i) acaecimiento de cualquiera de las contingencias de riesgo cubiertas y cobro de la Prestación ii) alcanzar la edad de 65 años iii) cesar en el cargo de Consejero Ejecutivo de Acciona por cualquier causa distinta de las anteriores. f) Condiciones de consolidación. El beneficiario de la prestación del Plan de Ahorro será la Sociedad en los dos siguientes supuestos: a. En el supuesto de que se produzca el cese de los participantes en el cargo de Consejeros Ejecutivos de Acciona por la dimisión o renuncia de los Consejeros Ejecutivos en su cargo por causas voluntarias. b. En caso de cese de los Consejeros Ejecutivos por quebrantamiento de sus deberes o por la realización de alguna actuación u omisión que cause daños a la Sociedad, declarado por sentencia judicial firme emitida por el órgano judicial competente. En estos casos, los participantes perderán todos los derechos económicos acumulados en el Plan de Ahorro y, por tanto, no podrán percibir la prestación que se derive del Plan. Las aportaciones a favor de los consejeros ejecutivos al Plan de Ahorro en 2023 y 2022 han sido de 5.613 y 3.763 miles de euros respectivamente. Estas aportaciones en 2023 incluyen las aportaciones del 100% del salario fijo anual y un importe adicional derivado de las aportaciones extraordinarias al Plan de Ahorro, correspondientes a parte de la retribución variable del ejercicio 2022. - 56 - El valor acumulado a 31 de diciembre de 2023 de los sistemas de ahorro con derechos económicos no consolidados de los Consejeros Ejecutivos asciende a un total de 39.647 miles de euros. No existen obligaciones contraídas en materia de pensiones respecto de miembros antiguos y actuales del Consejo de Administración. Tampoco se han otorgado anticipos, créditos ni garantías a favor de los miembros del Consejo de Administración, excepto lo indicado en esta nota. La remuneración total de los miembros del Consejo de Administración de Acciona, S.A., incluida la remuneración por funciones ejecutivas ha sido, en miles de euros, de 6.397 y 8.305 en 2023 y 2022 respectivamente. Adicionalmente, durante 2023 cuatro consejeros de Acciona, S.A. han ocupado el cargo de consejeros dominicales de Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. (D. José Manuel Entrecanales Domecq; D. Juan Ignacio Entrecanales Franco; Dña. Sonia Dulá y Dña. María Salgado Madriñán). La remuneración que han percibido los consejeros dominicales Dña. Sonia Dulá y Dña. María Salgado Madriñán, nombrados a propuesta de ACCIONA por su pertenencia al Consejo de Administración de Corporación Acciona Energías Renovables, S.A., distintos a los Consejeros Ejecutivos de ACCIONA, durante el año 2023 ha sido de 170 miles de euros y 168 miles de euros respectivamente. B. Alta Dirección Se incluye a las personas que han ocupado cargos de dirección en su condición de Senior Management del Grupo Acciona y al director corporativo de auditoría interna. Esta calificación se hace a efectos meramente informativos y en ningún caso ha de tomarse como elemento interpretativo o de valoración con respecto al concepto de alta dirección establecido en la normativa vigente y en particular en el Real Decreto 1382/1985. La remuneración total durante los ejercicios 2023 y 2022 de las personas que han ocupado cargos de dirección en su condición de Senior Management - excluidos quienes, simultáneamente, tienen la condición de miembro del Consejo de Administración (cuyas retribuciones han sido detalladas anteriormente) - y teniendo en cuenta que dichas remuneraciones son tomadas desde una perspectiva de sociedad dominante y filiales, son las siguientes: Concepto retributivo 2023 2022 Número de personas 49 48 Retribución (miles de euros) 28.636 26.108 La prima de responsabilidad civil de consejeros y directivos es contratada y abonada por Acciona para la totalidad del Grupo. El importe correspondiente a 2023 ascendió a 2.198 miles de euros, de los que 1.372 correspondían al colectivo de Consejeros y Senior Management antes citado. No se han tenido en cuenta a las personas que han ocupado cargos de dirección en su condición de Senior Management en Acciona Energía, al ser incluida esta información en el informe correspondiente al año 2023 elaborado por Acciona Energía. El importe respecto a los ejercicios 2023 y 2022 incluye importes derivados de indemnizaciones y liquidaciones adicionales. Adicionalmente, la remuneración que han percibido los miembros del Senior Management de Acciona que ocupan cargos de dirección en órganos de administración en Nordex SE -Management Board - durante el año 2023 ha sido de 84 miles de euros. - 57 - Plan 2020-2029 de Incentivo a Largo Plazo Vinculado a la Creación de Valor: La Junta General de Accionistas de 28 de mayo 2020 aprobó un plan de incentivo a largo plazo vinculado a la creación de valor dirigido a los consejeros ejecutivos de Acciona, S.A., que se denomina Plan 2020-2029 de Incentivo a Largo Plazo Vinculado a la Creación de Valor dirigido a los Consejeros Ejecutivos de Acciona, S.A. o PILP 2020, cuyas características principales son las siguientes: (A) Beneficiarios del plan : Los consejeros de Acciona, S.A. que, a la fecha de aprobación del Plan, desempeñen las más altas funciones de dirección del grupo Acciona como consejeros ejecutivos. (B) Duración del plan : Diez años (desde el 1 de enero de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2029, ambos incluidos). (C) Métricas empleadas para medir la creación de valor : (i) La tasa (“TRTA”) de retorno total del accionista (“RTA”) como indicador de referencia para medir esa creación de valor. El RTA se calculará como la diferencia entre el valor inicial del 100% del capital actual de acciones ordinarias de Acciona, S.A. y el valor final de la misma inversión, añadiendo a la diferencia los dividendos brutos percibidos por un accionista que hubiera mantenido la inversión en el 100% del capital durante el período 2020-2029 de duración del plan, sin actualización financiera de sus valores respectivos. El valor inicial y el valor final se calcularán teniendo en cuenta (para el cálculo del valor inicial) la media ponderada por volumen diario de las cotizaciones medias ponderadas de la acción de Acciona, S.A. correspondientes a las sesiones bursátiles de los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2019, y (para el cálculo del valor final) la media ponderada por volumen diario de las cotizaciones medias ponderadas de la acción de Acciona, S.A. correspondientes a las sesiones bursátiles de los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2029. Se hace constar que la media ponderada por volumen diario de las cotizaciones medias ponderadas de la acción de Acciona, S.A. correspondientes a las sesiones bursátiles de los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2019 asciende a 92,84 euros. En consecuencia, el valor inicial que se tomará como referencia para calcular el RTA es de 92,84 euros. (ii) El coste medio ponderado del capital (WACC) como tasa de rentabilidad mínima; esto es, como el nivel mínimo de TRTA por encima del cual se considerará que se ha creado valor para el accionista de Acciona, S.A. El WACC se calculará como la tasa promedio de los WACC empleados para financiar en términos consolidados el patrimonio y la actividad de Acciona, S.A. y su grupo correspondientes a cada uno de los diez años de duración del plan, habiendo sido calculado cada WACC anual a 31 de diciembre de cada año como la tasa promedio de los WACC correspondientes a cada uno de los doce meses del año en cuestión (calculados con base anual al último día de cada mes). (D) Cálculo del incentivo : Ambos indicadores (RTA y su correspondiente TRTA, y WACC) se calcularán a la conclusión del plan respecto del período de referencia 2020-2029 y sólo en el caso de que la TRTA fuera superior al WACC, el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, (i) determinará el importe agregado del incentivo que correspondería entregar a los consejeros ejecutivos, que será equivalente al 1% del RTA logrado al final del período, y (ii) decidirá sobre la distribución del importe resultante entre los consejeros ejecutivos atendiendo a criterios que ponderen la contribución relativa de cada uno de ellos a la consecución de la creación de valor para el accionista de Acciona, S.A. durante la vigencia del Plan. (E) Pago del incentivo y diferimiento : El incentivo se abonará íntegramente en metálico del siguiente modo: (i) un 80% en el año 2030, tras la formulación de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio - 58 - 2029 de Acciona y su grupo respecto de las cuales se emita un informe de auditoría sin salvedades, y (ii) el 20% restante en el año 2031, tras la formulación de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2030 de Acciona y su grupo respecto de las cuales se emita un informe de auditoría sin salvedades, siempre y cuando no concurra durante el plazo de diferimiento, a juicio del Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, un supuesto de malus de los indicados en el apartado (F) siguiente. (F) Malus y claw back : Acciona, S.A. podrá reclamar a los consejeros ejecutivos dentro de los tres (3) años siguientes a cada fecha en que se haya efectuado un pago del incentivo (incluyendo el pago de la parte del incentivo abonada de forma diferida) la devolución (claw back), en todo o parte, de la parte del Incentivo abonada al consejero ejecutivo si durante el referido periodo de tres (3) años concurre, a juicio del Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, cualquiera de los siguientes supuestos de malus: (i) el consejero ejecutivo incurre en un incumplimiento grave de los deberes de diligencia o lealtad conforme a los cuales debe desempeñar su cargo en Acciona, S.A., o por cualquier otro incumplimiento grave y culpable de las obligaciones que el consejero ejecutivo tenga asumidas en virtud de sus contratos con Acciona, S.A. para el desarrollo de sus funciones ejecutivas, (ii) se constata que el consejero ejecutivo ha percibido el incentivo en ejecución del plan con base en datos cuya inexactitud quede posteriormente demostrada de forma manifiesta, o (iii) el consejero ejecutivo incumple cualquier pacto de no competencia post-contractual suscrito, o asumido frente, Acciona, S.A. (G) Liquidación anticipada : En el caso de que la relación mercantil de un consejero ejecutivo con Acciona, S.A. se extinguiera, o la delegación a su favor de funciones ejecutivas fuera revocada, en cualquier momento durante la vigencia del plan (esto es, entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2029, ambos incluidos) por causa no imputable a él, el plan se liquidará anticipadamente respecto de los dos consejeros ejecutivos. Asimismo, el plan se liquidará anticipadamente en caso de cese voluntario del consejero ejecutivo a partir del 4º año de vigencia del plan, con liquidación de la parte del incentivo que, en su caso, corresponda al consejero ejecutivo en función del valor creado durante el período en cuestión, en un porcentaje que variará desde el 50% al 100% del importe del incentivo dependiendo de en qué año se produzca el cese (50% en 2024, 60% en 2025, 70% en 2026, 80% en 2027, 90% en 2028 y 100% en 2029). El Consejo de Administración de Acciona, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, podrá decidir, atendiendo al mejor interés de Acciona en ese momento, que el plan continúe en vigor respecto del consejero ejecutivo no incurso en la causa en cuestión. El incentivo únicamente se devengará si a 31 de diciembre del año anterior al que aconteciera la causa no imputable al consejero ejecutivo o el cese voluntario del consejero ejecutivo el RTA excediera la cifra del WACC tomando como referencia temporal el período en cuestión. Plan de entrega de acciones dirigido a la dirección de Acciona, S.A. y su grupo: El Consejo de Administración de Acciona, S.A., previa recomendación de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, aprobó un nuevo Plan de entrega de acciones dirigido a la dirección de Acciona, S.A. y su grupo (el “Plan 2022”) que permitirá a sus beneficiarios recibir Acciones en concepto de retribución variable excepcional y no consolidable, en los términos y condiciones previstos en el Reglamento del Plan 2022. Este Plan fue comunicado a la CNMV mediante información relevante con fecha 24 de febrero de 2022. Las características principales del Plan 2022 de entrega de acciones son las siguientes: A) Objeto y Duración del Plan: El Plan 2022 tiene por objeto (i) la entrega con carácter anual de un determinado número de acciones a uno o varios de los destinatarios en atención a la consecución de objetivos y su desempeño durante el ejercicio anual evaluado; y (ii) habilitar al Consejo de Administración para que, respecto de un determinado período - 59 - plurianual de un mínimo de tres años y sin exceder la duración del Plan 2022, y previa propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, pueda acordar entregas plurianuales de acciones a uno o varios de los destinatarios en atención a la consecución de objetivos y su desempeño extraordinario, así como fijar los distintos periodos de medición. A estos efectos, se hace constar que podrá tenerse en cuenta para la determinación del período de medición el ejercicio anterior al de la aprobación del Plan 2022. El Plan 2022 tiene una duración total de cinco años, extendiéndose desde el 1 de enero de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2026. B) Determinación de la asignación anual de acciones y evaluación anual Durante la vigencia del Plan 2022, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones evaluará anualmente a los destinatarios teniendo en cuenta el desempeño por cada uno de los destinatarios de sus funciones durante el ejercicio precedente; el grado de cumplimiento de los objetivos que pudieran estar asociados a su cargo; y con carácter general, el grado de cumplimiento de los objetivos generales del Grupo Acciona durante el ejercicio cerrado; y elevará sus conclusiones al Consejo de Administración para su consideración. C) Destinatarios del Plan Son destinatarios del Plan 2022 aquellos Directivos del Grupo Acciona que, en cada ejercicio, decida el Consejo de Administración para la atribución del derecho a recibir Acciones conforme a lo previsto en el Reglamento del Plan 2022. A efectos aclaratorios, no se entenderán incluidos en el Plan 2022 a los consejeros ejecutivos de Acciona. La participación en el Plan 2022 podrá extenderse a otros niveles ejecutivos y a personas concretas que desempeñen alguna función de especial responsabilidad, por decisión del Consejo de Administración previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. D) Indisponibilidad de las acciones y opción de recompra Los destinatarios que adquieran acciones en virtud del Plan 2022 no podrán (a) enajenar, gravar ni disponer de esas acciones por título alguno (salvo mortis causa), ni (b) constituir sobre ellas ningún derecho de opción, ni ningún otro limitativo del dominio o de garantía, hasta que transcurran al menos tres (3) años desde la fecha en que hayan sido entregadas las Acciones. Esta limitación varía en parte para el supuesto de entregas plurianuales, al quedar el 50% de las acciones entregadas sujetas a indisponibilidad durante un año desde la entrega, y el 50% restante durante dos años desde la entrega. Asimismo, los destinatarios que adquieran acciones en virtud de lo previsto en el Plan 2022 conceden a favor de Acciona una opción de recompra sobre todas esas acciones que le sean entregadas, durante los tres años siguientes a la fecha en que le fueron entregadas, en caso de que el destinatario cese en su dedicación profesional a Acciona o su grupo antes de dicho plazo por causa imputable al destinatario (supuestos de “malus” descritos en el Reglamento del Plan). Esta limitación varía en parte para el supuesto de entregas plurianuales, al quedar el 100% de las acciones entregadas sujetas a la opción de recompra a favor de Acciona durante el primer año desde la fecha de entrega, y sobre el 50% de las acciones entregadas durante el segundo año desde su fecha de entrega, en caso de que el destinatario cese en su dedicación profesional a Acciona o su grupo dentro de los dos años siguientes a la fecha de entrega por causa imputable al destinatario. El Plan 2022 no contempla la posible venta de acciones entregadas para hacer frente al pago del impuesto incurrido por el Beneficiario como consecuencia de dicha entrega. El coste del ingreso a cuenta del rendimiento derivado del Plan 2022 no será repercutido a los beneficiarios, asumiendo la Sociedad el coste fiscal que dicho ingreso a cuenta tenga en la imposición personal de los beneficiarios con los límites establecidos. - 60 - En virtud de este Plan de entrega de acciones dirigido a la dirección, el número de acciones de ACCIONA, S.A. entregadas a los Beneficiarios no consejeros ejecutivos, en atención al pago de parte de su retribución variable de 2022, asciende a 13.913 acciones entregadas a 44 directivos. Dado que este Plan tiene un devengo trianual, una tercera parte de los valores razonables citados anteriormente, se encuentra recogido en el epígrafe Gastos de personal de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta a 31 de diciembre. Los dos tercios restantes se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias en los ejercicios 2024 y 2025. Plan de sustitución de retribución variable por acciones El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, dado el número limitado de Beneficiarios del anterior Plan, con el fin de potenciar y extender los objetivos de fidelización y retención a los directivos del Grupo, aprobó el 18 de febrero de 2021 una renovación del Plan de Sustitución de Retribución Variable por acciones de Acciona, dirigido a la dirección de Acciona y su grupo (el Plan de Sustitución), excluyendo los consejeros ejecutivos, cuyas características principales son las siguientes: Finalidad: Retener e incentivar eficazmente al equipo directivo y lograr una mayor alineación de sus intereses con los de la Sociedad y su Grupo. Duración inicial: Seis años (2021 a 2026). Objeto: Ofrecer de forma discrecional a determinados directivos de Acciona y su Grupo la opción de sustituir o canjear todo o parte de su retribución variable en efectivo por acciones de la Sociedad de acuerdo con una ecuación de canje que se determinará cada año. Desde el año 2015 hasta la fecha, la ecuación de canje aprobada conlleva un incentivo del 25% sobre la retribución variable sustituida. Beneficiarios: Aquellos directivos que el Consejo de Administración libremente proponga. Quedan excluidos de este Plan los consejeros ejecutivos. Indisponibilidad de las acciones entregadas: Con carácter general, las acciones entregadas no podrán ser (a) enajenadas, gravadas ni dispuestas por título alguno (salvo mortis causa), ni (b) constituir sobre ellas ningún derecho de opción ni ningún otro limitativo del dominio o de garantía, hasta después del 31 de marzo del tercer año siguiente a aquel dentro del cual hayan sido entregadas las acciones al Beneficiario. Las acciones propias transmitidas a estos Beneficiarios correspondientes al incentivo, y no la parte de las acciones correspondiente a la retribución sustituida según la modificación aprobada el 29 de febrero de 2016 por el Consejo de Administración, quedarán sujetas a un derecho de recompra a favor de Acciona y ejercitable en caso de que el Beneficiario adquirente de las acciones cese en su dedicación profesional a Acciona o su Grupo antes del 31 de marzo del tercer año siguiente a aquel en que se realice la entrega por causa imputable al Beneficiario. El precio de las acciones de Acciona que se tomará como referencia para determinar la ecuación de canje será el precio de cotización de cierre del último día bursátil del mes de marzo del año en que el Consejo de Administración acuerde la asignación de la opción de sustitución. Durante el primer semestre de 2023 se han entregado 11.128 acciones de la Sociedad a 58 directivos de Acciona y su Grupo en pago de parte de su retribución variable en efectivo de 2022 en aplicación del Plan de Sustitución. El día 23 de febrero de 2023 el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones acordó hacer extensible el Plan de Sustitución de Retribución variable por acciones de los directivos, con un incentivo del 25% ligado a permanencia, a todos los empleados con retribución variable a nivel global. La participación en el Plan es voluntaria. - 61 - Este Plan no es aplicable a los consejeros ejecutivos por ser su relación de carácter mercantil y no laboral ni a los directores. El Plan de Sustitución para empleados ha sido establecido en Australia durante el primer semestre del año 2023. En aplicación de dicho plan en Australia, en el ejercicio 2023 se han entregado 1.914 acciones a empleados del Grupo. Plan de accionistas El Consejo de Administración de Acciona acordó por unanimidad y previa recomendación de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, la aprobación de un nuevo “Plan de Accionistas” de aplicación general a todos los empleados con residencia fiscal en España que permite redistribuir parte de la retribución dineraria variable y/o fija con un límite de 12.000 euros anuales mediante la entrega de acciones de la Sociedad de acuerdo con el actual marco normativo, que favorece fiscalmente este tipo de planes. El Plan, cuya participación es voluntaria, ofrece a todos los empleados con residencia fiscal en España y cuya alta en cualquiera de las sociedades que forman parte del grupo mercantil Acciona se haya producido con anterioridad al 31 de diciembre del año anterior a la entrega, la posibilidad de participar en los resultados de la compañía convirtiéndose en accionista. Este Plan no es aplicable a los consejeros ejecutivos por ser su relación de carácter mercantil y no laboral. Se han entregado 20.403 acciones, valoradas al precio de cotización del cierre bursátil del día 31 de marzo de 2023, durante la primera quincena del mes de abril. El día 23 de febrero de 2023 el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones acordó ampliar el Plan de Accionistas de aplicación general a todos los empleados con residencia fiscal en Australia. La participación en el Plan es voluntaria. El Plan de Accionistas para empleados ha sido establecido en Australia durante el segundo semestre del año 2023. En aplicación de dicho plan en Australia, en el ejercicio 2023 se han entregado 980 acciones a empleados del Grupo. La Sociedad ha determinado el valor razonable de los bienes y servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. - 62 - El detalle de personas que han desempeñado cargos de dirección en su condición de Senior Management del Grupo (teniendo en cuenta la sociedad dominante y filiales) durante el ejercicio 2023 fue el siguiente: Nombre o denominación social Cargo/s Ada Tutor Cosín Directora de Análisis de Inversiones Alberte González Patiño Director de Comunicación Alberto Acosta García Director de Consolidación André Lima de Angelo Director País Brasil - Infraestructuras Andrés Pan de Soraluce Muguiro CEO Inmobiliaria Arantza Ezpeleta Puras Directora de Innovación Bede Noonan CEO Infraestructuras Australia y Nueva Zelanda Carlos Anta Callersten Director de Organización, Talento y Salud Carlos Planelles Fernández Director País Estados Unidos y Canadá - Infraestructuras Carlos Sotelo Rosell CEO de Movilidad y Silence David Gutiérrez Abarquero Director de Control Económico y Fiscal Diego Marín García CEO Concesiones Diego Pini Director País Chile, Perú y Argentina - Infraestructuras Eva García San Juan Directora Económico Financiera - Inmobiliaria Fernando Fajardo Gerez Director de Control de Costes y Riesgos - Infraestructuras Gabriela Sebastián de Erice Schoenborn-Buchheim Directora de Relaciones Externas - Gabinete de Presidencia Huberto José Moreno Lorente CEO Construcción Iranzu Presmanes Zararaín Directora de Cumplimiento Isabel Gistau Retes Directora de Marca Javier Serrada Quiza Director Legal - Infraestructuras Jesús Sancho Carrascosa Director País Oriente Medio - Infraestructuras José Joaquín Mollinedo Chocano Director de Relaciones Institucionales, Comunicación y Marca Jorge Vega-Penichet López Secretario General José Ángel Tejero Santos CFSO José Díaz-Caneja Rodríguez CEO Infraestructuras José Julio Figueroa Gómez de Salazar Director de Jurídico José Luis Blasco Vázquez Director de Sostenibilidad José Luis Rodríguez Hernández Director de Participadas José Manuel Terceiro Mateos Director de Gestión Económica José María López-Galiacho González CEO ACCIONA Cultura Juan Manuel Martínez Sánchez Director de Seguridad Juan Antonio Muro-Lara Girod Director de Estrategia y Desarrollo Corporativo Justo Vicente Pelegrini CEO de Construcción España y Portugal Luis Castilla Cámara CEO Infraestructuras Macarena Carrión López de la Garma Directora de Recursos Corporativos María Cordón Úcar Directora de la Oficina del CEO y Presidencia y Directora de M&A María Pilar Alfranca Calvo Directora de Salud Mariano Jiménez García Director de Inmuebles y Servicios Generales Maximiliano Antonio Ades Alsina Director Facility Services Miguel Ángel Heras Llorente Director País Polonia - Infraestructuras Mónica Rodríguez Ramón Directora de Patrimonio y Desarrollo de Negocio - Inmobiliaria Olga Corella Hurtado Directora Económico Financiera - Infraestructuras Pepa Chapa Alós Directora de Relación con Inversores Pilar Ramón Cortasa Directora de Comunicación Interna Raúl Beltrán Núñez Director de Auditoría Interna Roberto Fernández López Director de Relaciones Laborales Roberto Cabrera Ferreira Director de Financiación Sergio Eliseo Ramírez Lomelín Director País México y República Dominicana - Infraestructuras Vicente Santamaría-Paredes Castillo Director de Cumplimiento - 63 - El detalle de personas que desempeñaron cargos de dirección en su condición de Senior Management del Grupo (teniendo en cuenta la sociedad dominante y filiales) durante el ejercicio 2022 fue el siguiente: Nombre o denominación social Cargo/s Ada Tutor Cosín Directora de Análisis de Inversiones Alberte Enrique Gonzalez Patiño Director de Comunicación Alberto Acosta García Director de Consolidación y Control Presupuestario André Lima de Ángelo Director País Brasil - Infraestructuras Andrés Pan de Soraluce Muguiro CEO Inmobiliaria Bede Noonan CEO Infraestructuras Australia y Nueva Zelanda Carlos Anta Callersten Director de Organización, Talento y Salud Carlos Planelles Fernández Director País Norteamérica - Infraestructuras Carlos Sotelo Rosell CEO Movilidad y Silence David Gutiérrez Abarquero Director de Control Económico y Fiscalidad Diego Marín García CEO Concesiones Diego Pini Director País Chile - Infraestructuras Eva Garcia San Juan Directora Económico Financiera - Inmobiliaria Fernando Fajardo Gerez Director de Control de Costes y Riesgos - Infraestructuras Gabriela Sebastián de Erice Schoenborn-Buchheim Directora de Relaciones Externas - Gabinete de Presidencia Huberto José Moreno Lorente CEO Construcción Iranzu Presmanes Zataraín Directora de Cumplimiento Isabel Gistau Retes Directora de Marca Javier Serrada Quiza Director Legal - Infraestructuras Jesús Sancho Carrascosa Director País Oriente Medio - Infraestructuras José Joaquín Mollinedo Chocano Director de Relaciones Institucionales, Comunicación y Marca José Ángel Tejero Santos CFSO José Díaz-Caneja Rodríguez CEO Agua José Julio Figueroa Gómez de Salazar Director Legal José Luis Blasco Vázquez Director de Sostenibilidad José Luis Rodríguez Hernández Director de Participadas José Manuel Terceiro Mateos Director de Gestión Económica José María López-Galiacho González CEO Acciona Cultura Jorge Vega-Penichet López Secretario General Juan Manuel Martínez Sánchez Director de Seguridad Juan Antonio Muro-Lara Girod Director de Estrategia y Desarrollo Corporativo Justo Vicente Pelegrini CEO de Construcción España, Portugal y Norte de África Luis Castilla Cámara CEO Infraestructuras Macarena Carrión López de la Garma Directora de Gabinete de Presidencia e Inmuebles y Servicios María Cordón Úcar Directora Operaciones Corporativas María Pilar Alfranca Calvo Directora de Salud Mariano Jiménez García Director de Inmuebles y Servicios Maximiliano Antonio Ades Alsina Director Facility Services Miguel Ángel Heras Llorente Director País Polonia - Infraestructuras Mónica Rodríguez Ramón Directora de Desarrollo de Negocio y Estructuración de Operaciones - Inmobiliaria Olga Corella Hurtado Directora Económico Financiera - Infraestructuras Pepa Chapa Alós Directora de Relación con Inversores Pilar Ramón Cortasa Directora de Comunicacion Interna Raúl Beltrán Núñez Director de Auditoría Interna Roberto Fernández López Director de Relaciones Laborales y Prevención de Riesgos Laborales Roberto Cabrera Ferreira Director de Financiación Sergio Eliseo Ramírez Lomelin Director País México - Infraestructuras Vicente Santamaría-Paredes Castillo Director de Cumplimiento - 64 - 16 Información sobre medio ambiente Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Sociedad. Por este motivo, no se incluyen los desgloses específicos en esta memoria. 17 Garantías comprometidas con terceros La Sociedad tiene formalizados avales con entidades financieras a 31 de diciembre de 2023 por importe de 405 millones de euros (50 millones de euros a 31 de diciembre de 2022). De este importe, 402 millones de euros se corresponden con garantías depositadas para responder de obligaciones contraídas por empresas del Grupo y 3 millones de euros como garantía en procedimientos con las Administraciones Públicas donde se encuentra personada la Sociedad (49 millones de euros y 1 millón de euros respectivamente a 31 de diciembre de 2022). Adicional a lo anterior, la Sociedad es garante de los contratos de financiación suscritos por su filial Acciona Financiación Filiales S.A. con distintas entidades financieras. 18 Otra información 18.1 Personal El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2023 y 2022, detallado por categorías, es el siguiente: Categorías 2023 2022 Directivos y mandos 80 82 Técnicos Titulados 63 56 Personal administrativo y soporte 22 22 Resto personal 5 4 Total 170 164 La distribución por sexos en el curso de los ejercicios 2023 y 2022 detallada por categorías al final del ejercicio, es el siguiente: 2023 2022 Categorías Hombres Mujeres Hombres Mujeres Directivos y mandos 46 34 47 35 Técnicos Titulados 28 39 21 36 Personal administrativo y soporte 21 3 20 Resto personal 6 1 3 1 Total 80 95 74 92 Durante el ejercicio 2023, el Grupo tiene un 4,64% de su plantilla con discapacidad igual o superior al 33% correspondiente, principalmente, a la categoría de personal administrativo y soporte (4,37 % en 2022). - 65 - 18.2 Honorarios de auditoría Para los ejercicios 2023 y 2022, los honorarios relativos a los servicios de auditoria de cuentas y otros servicios prestados por el auditor de las cuentas anuales de Acciona, S.A., KPMG Auditores, S.L. y por empresas pertenecientes a la red KPMG han sido los siguientes: Servicios prestados por el auditor principal Servicios prestados por otras firmas de auditoria 2023 2022 2023 2022 Servicios de auditoría 505 425 34 -- Otros servicios de verificación 329 291 Total Servicios de Auditoría y Relacionados 835 716 34 -- Servicios de asesoramiento fiscal 80 80 52 479 Otros servicios 145 163 5.950 4.726 Total Otros Servicios Profesionales 225 243 6.002 5.205 Los honorarios correspondientes a los servicios prestados por la empresa auditora de las cuentas anuales, KPMG Auditores, S.L., han sido, por servicios de auditoria 505 miles de euros en 2023 (425 miles de euros en 2022), por otros servicios de verificación, que incluyen servicios cuya prestación por los auditores de cuentas se exige en la normativa aplicable y que se corresponden con las revisiones limitadas de estados financieros intermedios, servicios de emisión de comfort letters relacionados con valores, informes de procedimientos acordados de certificación de ratios financieros y la revisión del apartado F del SCIIF, 329 miles de euros en el ejercicio 2023 (291 miles de euros en 2022). La información relativa a los servicios distintos de la auditoría de cuentas prestados por la red de KPMG a las sociedades controladas por Acciona S.A. durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 y 2022 se encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas de Acciona S.A. y sociedades dependientes de 31 de diciembre de 2023. 19 Hechos posteriores Desde la finalización del ejercicio 2023 y hasta la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, no se ha producido ningún hecho significativo que haya supuesto una modificación de relevancia en la información contenida en la memoria o que pudiera tener algún impacto significativo sobre las cuentas anuales. 66 ANEXO I SOCIEDADES DEL GRUPO Las sociedades dependientes directamente de ACCIONA S.A. consideradas como Grupo según la Norma 13ª de Elaboración de Cuentas Anuales del PGC y del artículo 42 del Código de Comercio, y la información relativa a dichas participaciones al 31 de diciembre de 2023 se presenta a continuación (importes en millones de euros): NOMBRE DOMICILIO DIVISION AUDITORIA () INVERSION PROVISION VNC DIRECT O INDIRECTO PARTICIP. TOTAL DIVIDENDOS RECIBIDOS CAPITAL SUSCRITO RESERVAS RESULTADO EXPLOTACION RESULTADO ATRIBUIDO DIVIDEND O A CUENTA DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN INTERESES MINORITARIOS ACCIONA COMMON VENTURES S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 20 -- 20 50,00% 41,33% 91,33% -- -- 40 -- -- -- -- -- ACCIONA CULTURAL ENGINEERING S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 7 -- 7 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 15 3 3 -- -- -- ACCIONA FINANCIACIÓN FILIALES S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 412 -- 412 100,00% 0,00% 100,00% 60 82 684 -1 152 -60 -- -- ACCIONA INMOBILIARIA, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 1.434 -410 1.025 100,00% 0,00% 100,00% -- 285 592 -1 14 -- -- -- ACCIONA LOGÍSTICA, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 333 -212 121 100,00% 0,00% 100,00% -- 76 61 -20 -16 -- -- -- ACCIONA MOBILITY GLOBAL, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -1 -- -- -- -- -- ACCIONA TECNOLOGIA Y SERVICIOS S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 9 -- 9 100,00% 0,00% 100,00% -- -- 10 -10 -10 -- -- -- APODERADA GENERAL DE SERVICE, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 19 -19 -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- -- BESTINVER, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 6 -- 6 96,83% 0,00% 96,83% 18 6 41 -2 27 -19 -- -- CICSA INFRAESTRUCTURAS Y OBRAS S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 1 -- 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 6 -- -- -- -- -- CIRTOVER, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- -- COPANE VALORES, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 56 -- 56 100,00% 0,00% 100,00% -- 2 57 -- 2 -- -- -- CORPORACIÓN ACCIONA ENERGÍAS RENOVABLES, S.L. MADRID ENERGIA A 3.947 -- 3.947 82,66% 0,00% 82,66% 190 329 4.360 -7 193 -- -- -- CORPORACIÓN ACCIONA INFRAESTRUCTURAS S.L. MADRID CONST E INGENIERIA A 1.313 -- 1.313 100,00% 0,00% 100,00% -- 93 1.234 -2 -49 -- -- -- DREN, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 1 -- 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 1 -- -- -- -- -- FINANZAS DOS, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 7 -5 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 1 -- -- -- -- -- FINANZAS Y CARTERA DOS, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- -- FINANZAS Y CARTERA UNO, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- -- HOSPITAL DE LEON BAJIO, S.A. DE C.V. MEJICO CONCESIONES A 3 -- 3 98,00% 2,00% 100,00% 7 3 26 6 4 -- -1 -- LOCUS ACCIONAE S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 98,00% 2,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- -- LOCUS ACCIONAE 2 S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 310 -- 310 98,00% 2,00% 100,00% -- 31 264 2 2 -- -- -- NECSO ENTRECANALES CUBIERTAS MEXICO,SA. DE CV MEJICO CONST E INGENIERIA A -- -- -- 1,46% 98,54% 100,00% -- 28 31 -4 -1 -- -1 -- NORDEX SE ALEMANIA OTRAS ACTIVIDADES B 1.654 -- 1.654 47,08% 0,00% 47,08% -- 236 1.188 -186 -303 -- -145 1 S.C. A2 TRAMO 2, S.A. GUADALAJAR A CONCESIONES A 15 -- 15 100,00% 0,00% 100,00% -- 15 -5 18 14 -- -- -- SCDAD .EMPRESARIAL DE FINANCIACION Y COMERCIO, S.L MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- 1 -- -- -- -- -- TIBEST CUATRO, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 157 -- 157 100,00% 0,00% 100,00% -- 18 142 -- -- -- -- -- TICTRES, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 18 -18 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 3 -2 -- -- -- -- -- 9.722 -663 9.059 275 1.211 8.745 -204 32 -79 -147 1 () Sociedades que tienen sus cuentas anuales auditadas por: (A) KPMG; (B) PricewaterhouseCoopers; (C) Ernst & Young 67 SOCIEDADES MULTIGRUPO, ASOCIADAS Y OTRAS Las sociedades dependientes directamente de ACCIONA S.A. consideradas como multigrupo y asociadas según la Norma 13ª de Elaboración de Cuentas Anuales del PGC y la información relativa a dichas participaciones a 31 de diciembre de 2023 se presenta a continuación (importes en millones de euros): NOMBRE DOMICILIO DIVISION AUDITORIA () INVERSION PROVISION DIRECTO INDIRECTO PARTICIP. TOTAL CAPITAL SUSCRITO RESERVAS RESULTADO EXPLOTACION DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN INTERESES MINORITARIOS CONSORCIO TRAZA, S.A. ARAGON CONCESIONES C 7 -7 16,60% 0,00% 16,60% 1 -23 9 -- 9 CONSTRUCTORA NECSO SACYR CHILE CHILE CONST E INGENIERIA -- -- 0,01% 49,99% 50,00% -- -1 -- 1 -- INFRAESTRUCTURAS RADIALES, S.A. MADRID CONCESIONES 26 -26 22,50% 2,50% 25,00% 12 -398 -- -- -- 33 -33 12 -422 9 1 9 () Sociedades que tienen sus cuentas anuales auditadas por: (A) KPMG; (B) PricewaterhouseCoopers; (C) Ernst & Young 68 SOCIEDADES DEL GRUPO Las sociedades dependientes directamente de ACCIONA S.A. consideradas como Grupo según la Norma 13ª de Elaboración de Cuentas Anuales del PGC y del artículo 42 del Código de Comercio, y la información relativa a dichas participaciones al 31 de diciembre de 2022 se presenta a continuación (importes en millones de euros): NOMBRE DOMICILIO DIVISION AUDITORIA () INVERSION PROVISION VNC DIRECTO INDIRECTO PARTICIP. TOTAL DIVIDENDOS RECIBIDOS CAPITAL SUSCRITO RESERVAS RESULTADO EXPLOTACION RESULTADO ATRIBUIDO DIVIDENDO A CUENTA DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN ACCIONA CULTURAL ENGINEERING S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 7 -- 7 100,00% 0,00% 100,00% 2 1 12 2 3 -- -1 ACCIONA FINANCIACIÓN FILIALES S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 412 -- 412 100,00% 0,00% 100,00% -- 82 663 12 37 -- -- ACCIONA INMOBILIARIA, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 1.434 -431 1.003 100,00% 0,00% 100,00% 30 285 578 6 13 -- -- ACCIONA LOGÍSTICA, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 327 -194 133 100,00% 0,00% 100,00% -- 76 56 -4 -1 -- -- ACCIONA MOBILITY GLOBAL, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -1 -- -- ACCIONA TECNOLOGIA Y SERVICIOS S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 2 -- 2 100,00% 0,00% 100,00% -- -- 2 1 1 -- -- APODERADA GENERAL DE SERVICE, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 19 -19 -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- BESTINVER, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES A 6 -- 6 96,83% 0,00% 96,83% 34 6 39 -5 36 -35 -- CICSA INFRAESTRUCTURAS Y OBRAS S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 1 -- 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 6 -- -- -- -- CIRTOVER, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- COPANE VALORES, S.L. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 56 -- 56 100,00% 0,00% 100,00% -- 2 56 -- 1 -- -- CORPORACIÓN ACCIONA ENERGÍAS RENOVABLES, S.L. MADRID ENERGIA A 3.948 -- 3.948 82,66% 0,00% 82,66% 76 329 4.100 -7 507 -- -- CORPORACIÓN ACCIONA INFRAESTRUCTURAS S.L. MADRID CONST E INGENIERIA A 1.313 -- 1.313 100,00% 0,00% 100,00% -- 93 1.217 -9 17 -- -- CORPORACION EOLICA CATALANA S.L. MADRID ENERGIA -- -- -- 50,00% 41,33% 91,33% -- -- -- -- -- -- -- DREN, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 1 -- 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 1 -- -- -- -- FINANZAS DOS, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 7 -5 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 1 1 -- -- -- -- FINANZAS Y CARTERA DOS, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- FINANZAS Y CARTERA UNO, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- -- -- -- -- -- HOSPITAL DE LEON BAJIO, S.A. DE C.V. MEJICO CONCESIONES A 3 -- 3 98,00% 2,00% 100,00% -- 3 30 6 3 -- -4 NECSO ENTRECANALES CUBIERTAS MEXICO,SA. DE CV MEJICO CONST E INGENIERIA A -- -- -- 1,46% 98,54% 100,00% -- 28 15 20 16 -- -7 S.C. A2 TRAMO 2, S.A. GUADALAJARA CONCESIONES A 15 -- 15 100,00% 0,00% 100,00% 4 15 -- -1 -5 -- -- SCDAD .EMPRESARIAL DE FINANCIACION Y COMERCIO, S.L MADRID OTRAS ACTIVIDADES -- -- -- 100,00% 0,00% 100,00% -- -- 1 -- -- -- -- TIBEST CUATRO, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 14 -- 14 100,00% 0,00% 100,00% -- 11 5 -- -- -- -- TICTRES, S.A. MADRID OTRAS ACTIVIDADES 18 -18 1 100,00% 0,00% 100,00% -- 3 -2 -- -- -- -- 7.583 -667 6.916 146 937 6.777 22 628 -35 -12 () Sociedades que tienen sus cuentas anuales auditadas por: (A) KPMG; (B) PricewaterhouseCoopers; (C) Ernst & Young 69 SOCIEDADES MULTIGRUPO, ASOCIADAS Y OTRAS Las sociedades dependientes directamente de ACCIONA S.A. consideradas como multigrupo y asociadas según la Norma 13ª de Elaboración de Cuentas Anuales del PGC y la información relativa a dichas participaciones a 31 de diciembre de 2022 se presenta a continuación (importes en millones de euros): NOMBRE DOMICILIO DIVISION AUDITORIA () INVERSION PROVISION VNC DIRECTO INDIRECTO PARTICIP. TOTAL CAPITAL SUSCRITO RESERVAS RESULTADO EXPLOTACION RESULTADO ATRIBUIDO DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN INTERESES MINORITARIOS CONSORCIO TRAZA, S.A. ARAGON CONCESIONES C 7 -7 -- 16,60% 0,00% 16,60% 1 -20 5 -4 -- 7 CONSTRUCTORA NECSO SACYR CHILE CHILE CONST E INGENIERIA -- -- -- 0,01% 49,99% 50,00% -- -1 -- -- 1 -- INFRAESTRUCTURAS RADIALES, S.A. MADRID CONCESIONES 26 -26 -- 22,50% 2,50% 25,00% 12 -398 -- -- -- -- NORDEX SE ALEMANIA ENERGIA B 1.307 -- 1.307 40,97% 0,00% 40,97% 212 1.289 -330 -372 -158 -- 1.339 -33 1.307 224 869 -326 -375 -157 7 () Sociedades que tienen sus cuentas anuales auditadas por: (A) KPMG; (B) PricewaterhouseCoopers; (C) Ernst & Young () Se corresponde con la última información pública periódica emitida por Nordex SE en la bolsa de Fráncfort a 30 de septiembre de 2021 - 70 - ACCIONA, S.A INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2023 ACCIONA, S.A. es la Sociedad Dominante del Grupo Acciona y su actividad se limita a la gestión de sus participaciones y a servicios de apoyo a sus participadas. Por lo tanto, el presente Informe de Gestión debe ser interpretado bajo la óptica de la Sociedad Dominante y sociedades dependientes. ACCIONA presenta los resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) bajo una estructura corporativa compuesta por las siguientes divisiones: - Energía : actividad que se instrumenta a través de la participación mayoritaria en Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. (en adelante CAER o Acciona Energía) abarcando la promoción de plantas de generación renovable, su construcción, su operación y mantenimiento y la venta de la energía producida. Toda la generación eléctrica de Acciona Energía es de origen renovable. - Nordex : en el mes de marzo de 2023 se ha producido un aumento de participación en el capital de Nordex SE hasta alcanzar el 47,08%, lo que ha propiciado la toma de control del citado grupo, y que pasa a registrarse por el método de integración global. El Grupo Acciona, de acuerdo a lo establecido en la NIIF 8, considera a Nordex SE como un segmento operativo que se reporta de forma independiente (véase notas 2 y 28). La actividad principal de Nordex es el diseño, desarrollo, fabricación y distribución de aerogeneradores y de cualquiera de sus componentes, además de su operación y mantenimiento. - Infraestructuras : incluye las actividades de: - Construcción : incluye la actividad de construcción de infraestructuras. Asímismo, también incluye proyectos llave en mano (EPC) para la construcción de plantas de generación de energía y otras instalaciones. - Agua : incluye las actividades de construcción de plantas desaladoras, potabilizadoras y de tratamiento de agua, así como la gestión del ciclo integral del agua, actividad que abarca desde la captación, potabilización incluyendo la desalinización, hasta la depuración y retorno al medio ambiente del agua. Asimismo, opera concesiones de servicios relacionados con el ciclo integral del agua. - Concesiones : incluye principalmente la actividad de explotación de concesiones de infraestructuras de transporte y hospitales. - Servicios Urbanos y Medioambiente : incluye principalmente las actividades de Citizen Services. - Otras actividades : incluye los negocios relativos a la gestión de fondos e intermediación bursátil, el negocio inmobiliario, fabricación de vehículos eléctricos, motosharing, interiorización artística de museos y prestación de servicios tales como facility management y handling aeroportuario. A continuación, en este informe de gestión se definen ciertas Alternative Performance Measures, o APM, utilizados recurrentemente por el Grupo ACCIONA, se definen en el Anexo I a este informe de gestión. - 71 - Resumen Ejecutivo Principales Hitos del periodo: La cifra de negocios de Acciona en el año 2023 aumentó un 52,0% respecto a 2022, hasta €17.021 millones, impulsada por el negocio de Infraestructuras, cuya cifra de negocios se incrementó un 28%, alcanzando un récord histórico de facturación, con €7.723 millones de cifra de negocios. El EBITDA disminuyó un 4,2%, hasta los €1.981 millones, por la caída del negocio de generación eléctrica en España (-41,1%). El resultado antes de impuestos alcanzó los €819 millones, lo que supone una disminución del 5,8% frente al ejercicio 2022 y el beneficio neto aumentó un 22,6%, hasta los €541 millones. Estos resultados recogen el cambio de método de consolidación del fabricante de turbinas eólicas Nordex, que pasa a consolidarse por integración global desde el 1 de abril de 2023 al pasar nuestra participación del 40,9% al 47,08% de la compañía, y la toma de control de Renomar – sociedad propietaria de 494 MW eólicos en España – tras el incremento de nuestra participación del 50% al 75%, que pasa a consolidarse por integración global desde el 1 de mayo de 2023. Ambos hechos han generado una plusvalía combinada de €405 en el año 2023. Empezando por Acciona Energía , que durante el 2023 aceleró notablemente su ritmo de crecimiento de acuerdo con sus objetivos estratégicos, instalando 1.7 GW de nueva capacidad, lo que supone el máximo histórico. La producción consolidada creció un 9,0% respecto al 2022. El entorno operativo mejoró sustancialmente con respecto al 2022, con la normalización de la cadena de suministro global. - Los resultados financieros de Acciona Energía en 2023 reflejan la progresiva normalización de los precios energéticos, particularmente en España, siendo estos todavía superiores a los esperados precrisis energética. Las coberturas de precio, la producción de los nuevos activos puestos en funcionamiento, y el crecimiento de los resultados en Internacional, han contribuido a mitigar el impacto de los precios. En España, la bajada de precios del pool se ha visto acrecentada por la modificación extemporánea de los parámetros retributivos para el semiperiodo regulatorio 2023- 25, llevada a cabo en Julio. - La Cifra de Negocios de Acciona Energía en 2023 se sitúa en €3.547 millones, con ingresos de Generación de €1.851 millones y otros ingresos de €1.696 millones que corresponden principalmente a la Comercialización en España y Portugal. El EBITDA del periodo se situó en €1.285 millones. El Beneficio Neto Atribuible se situó en €524 millones. - Destaca la toma de mayor participación de Renomar – sociedad propietaria de 494 MW eólicos en España operados por Acciona Energía – en el segundo trimestre del año, una operación que la compañía considera atractiva desde el punto de vista financiero y estratégico. El incremento en la participación del 50% al 75% y consiguiente consolidación, implica la contabilización de la sociedad por el método de integración global desde el 1 de mayo de 2023 (anteriormente por el método de la participación), aflorando una plusvalía de €145 millones que se registró en los resultados del primer semestre. - La capacidad instalada total del grupo se situó en 13.523 MW, lo que supone un incremento de - 72 - 1.7 GW añadidos en el último año. - La capacidad instalada consolidada alcanza los 12.131 MW, incrementando 2.247 MW en el último año. La instalación de nuevos activos suma un total de 1.701 MW, mientras que los cambios de perímetro de consolidación, principalmente Renomar y en menor medida la integración global de la central fotovoltaica de Moura en Portugal (46 MW), añaden 539 MW a la capacidad consolidada. La compañía también incrementó su participación dos proyectos en Canadá que añaden 10 MW, y por otro lado se produjo una baja de 3 MW en USA. - La compañía contaba con 1.577 MW en construcción a cierre del ejercicio, principalmente en Australia (MacIntyre y Aldoga) y Norte América (Forty Mile y Red Tailed Hawk) y República Dominicana (Cotoperi) - La producción total del grupo creció un 4,1% hasta alcanzar los 24.894 GWh gracias a los nuevos activos puestos en marcha, y a pesar de un recurso bajo generalizado y mayores vertidos. La producción consolidada subió un 9,0% hasta alcanzar 21.433 GWh que en términos homogéneos descendió un 0,5%, con una ligera caída en España y una mejora marginal en Internacional. - El precio medio de generación se sitúa en €86,4/MWh - La cifra de negocios de Generación en España se situó en €1.105 millones, mientras que en Internacional alcanzó los €746 millones. La cifra de negocios de Comercialización y Otros ha sido de €1.696 millones por los menores precios en el mercado ibérico. - El EBITDA del grupo durante 2023 se sitúa en €1.285 millones. La contribución de Generación Internacional aumenta un 37,3% hasta €547 millones. - En España, el EBITDA total ha sido de €739 millones, que compara con €1.255 millones en 2022. El EBITDA del negocio de Generación se sitúa en €749 millones. La producción consolidada creció un 9,4% alcanzando 10.146 GWh gracias principalmente a Renomar que compensa un mayor recurso excepcionalmente bajo. El precio medio total alcanzado por la compañía durante 2023 fue de €108,9/MWh frente a €167,6/MWh en 2022, debido principalmente a la caída del precio medio del pool hasta €87,1/MWh, que compara con €167,5/MWh de media en 2022. o Las ventas de energía en el mercado alcanzaron un precio medio de €84,4/MWh. o Las coberturas de precio contribuyeron a incrementar el precio medio alcanzado en €20,9/MWh, mientras que en el mismo periodo del ejercicio anterior restaron €17,8/MWh. o Así, el precio medio de venta en el mercado, ajustado por coberturas se situó en €105,4/MWh que compara con la referencia de mercado de €87,1/MWh. o Los ingresos regulados aportan marginalmente al precio medio bajo los nuevos parámetros del semiperiodo regulatorio 2023-25, añadiendo €1,1/MWh al precio medio o El ajuste de bandas regulatorias en su conjunto suma €2,5/MWh. - El EBITDA del negocio Internacional sube un 37,3% alcanzando €547 millones con mejores ingresos y la no recurrencia del deterioro de la central de Moura en 2022 (contabilizado por puesta en equivalencia en ese ejercicio) por finalización de la tarifa regulada en Portugal. La producción consolidada asciende a 11.287 GWh, un crecimiento del 8,8% gracias a la producción de nuevos activos. El precio medio se sitúa en €66,1/MWh en línea con el año anterior, con mejora de precios en los activos de Américas que compensan bajadas en Australia, Resto de - 73 - Europa y Resto del Mundo. - En la cuenta de resultados cabe destacar la plusvalía por la toma de control de Renomar por valor de €145 millones, así como los resultados por cambio de valor de ciertos contratos de suministro de energía (PPAs y coberturas a largo plazo), que aportan €9 millones a la cuenta de resultados, frente a una pérdida de €64 millones el año anterior, reflejando la caída de precios de la electricidad en el mercado. El gasto financiero incrementa en €31 millones situándose en €156 millones por mayor deuda financiera neta media y el mayor coste de financiación. Una parte importante de la deuda incremental está vinculada a inversiones en curso lo cual resulta en activación de gasto financiero. - El Cash flow neto de inversión durante 2023 asciende a €2.321 millones, casi el doble del importe invertido en el mismo periodo del año anterior (€1.279 millones) reflejando la aceleración de la actividad constructiva y de inversión en nuevos proyectos, así como el retraso en la monetización de un 30% del parque eólico australiano de MacIntyre que se espera tenga lugar en 2024. La inversión se concentra en Australia (construcción de MacIntyre), así como en Estados Unidos, con cuatro parques fotovoltaicos en construcción y el pago por la compra del proyecto de almacenamiento de Cunningham, y en el resto del continente americano (San Juan de Marcona, Calabaza, Forty Mile). La inversión del periodo incluye también la compra de la participación adicional en Renomar. - El 27 de agosto de 2023 la compañía anunció un programa de recompra de acciones afectando a un máximo de 4.938.759 acciones, representativas del 1,5%, aproximadamente, del capital social de la Sociedad a la fecha de la comunicación. Su importe monetario máximo asciende a 172.856.565 euros. A 31 de diciembre de 2023, se ha ejecutado el 50,88% del programa, con 2,513 millones de acciones a €25,769 de precio medio, ~c.€65 millones de inversión acumulada. - La deuda financiera neta asciende a €3.726 millones frente a €2.021 millones a diciembre de 2022, reflejando la fuerte inversión durante el periodo y el pago del dividendo, parcialmente financiados con el cash flow operativo. - En cuanto a los principales indicadores ESG, en materia ambiental la compañía mantiene el 100% del CAPEX alineado con la taxonomía europea de actividades sostenibles. Las emisiones de alcance 1 y 2 se han incrementado un 17% por cambios en el criterio de contabilización de las emisiones de vehículos de flota (anteriormente incluidas en alcance 3); pese a este incremento, las emisiones se mantienen muy por debajo de la senda objetivo SBTi (-68%). Respecto a los indicadores sociales, en julio se produjo un accidente fatal en el parque eólico El Cabrito (España) que supuso el fallecimiento de un trabajador de operación y mantenimiento. Se ha incrementado el porcentaje de mujeres en posiciones gerenciales y directivas hasta un 27%, con el lanzamiento de nuevos proyectos 50:50 para fomentar la incorporación de mujeres e iniciativas de liderazgo y mentoring para el desarrollo de talento femenino. En materia de gobernanza, se han recibido 14 comunicaciones en el canal ético y se refuerzan los procesos de debida diligencia sobre socios de negocio, incluyendo a proveedores, con un 100% de proveedores estratégicos auditados y 172 procesos de debida diligencia a socios. En materia de finanzas sostenibles, el Grupo ACCIONA ha publicado su nuevo marco de Financiación Sostenible, aplicable a ACCIONA Energía. - 74 - Pasando a la división de Infraestructuras (que incluye los negocios de construcción, concesiones, agua y servicios urbanos y medioambiente), su cifra de negocios se incrementó un 28,4% en el conjunto del año, hasta los €7.723 millones, destacando el crecimiento de la facturación en Australia, Chile, Reino Unido, Brasil y España. El EBITDA aumentó un 49,3%, hasta los €551 millones, debido a la mayor producción, a los mejores márgenes obtenidos en todos los negocios, sobre todo en construcción internacional, y a la mayor contribución del área de concesiones. La cartera de Infraestructuras alcanza un nuevo máximo histórico, situándose en €24.508 millones, tras haber contratado €9.409 millones de nuevos proyectos en 2023. - Dentro del área de Infraestructuras, los ingresos de Construcción aumentaron un 38,2%, hasta los €6.301 millones y su EBITDA aumentó un 63,0%, hasta los €370 millones, alcanzando un margen EBITDA sobre ventas del 5,9%, frente al 5,0% en 2022. Esta mayor rentabilidad se ha debido a los márgenes asociados al incremento de la producción, a los proyectos intensivos en maquinaria (que tienen mayor margen de EBITDA) y al cierre de acuerdos en proyectos que han supuesto mejoras de resultados. Por países, los mayores contribuidores a la cifra de negocios de construcción han sido Australia (41%), España (15%) y Brasil (9%). - En la actividad de Concesiones , los resultados obtenidos en 2023 (€50 millones de ingresos y €67 millones de EBITDA) muestran un fuerte crecimiento respecto al mismo periodo del año anterior (+80,8% en EBITDA) por el avance de la construcción de la Línea 6 del metro de São Paulo, en Brasil. - El negocio de Agua ha alcanzado unas ventas de €1.214 millones en 2023 y un EBITDA de €95 millones, lo que supone un incremento en el margen EBITDA hasta el 7,8%, frente al 7% de 2022, por el mayor peso de las actividades de Operación & Mantenimiento dentro de la cifra de negocios. - Los ingresos de Servicios Urbanos y Medioambiente ascendieron a €165 millones, un 11,6% inferiores a los de 2022, y su EBITDA se situó en €18 millones, con un aumento del 18,2%. El margen de EBITDA alcanzó el 11,0% frente al 10,4% del año pasado. En cuanto a la cartera de infraestructuras , a 31 de diciembre de 2023 ha alcanzado un nuevo récord histórico, situándose en €24.508 millones (€34.050 millones si incluimos los proyectos en puesta en equivalencia), habiendo obtenido €9.409 millones de adjudicaciones en el año. Destacan como principales adjudicaciones del ejercicio la construcción de la carretera de circunvalación M80 de Melbourne (North East Link Secondary Package) y del sistema de distribución y transmisión Humelink, ambas en Australia, y la desaladora L´Eau de Mer Casablanca en Marruecos. Por zonas geográficas, Australia y el Sudeste asiático suponen un 33% de la cartera de Infraestructuras, Latino América un 27%, España un 20%, resto de Europa, África y Oriente Medio un 16% y América del Norte un 3%. Adicionalmente, al cierre del año la división de Infraestructuras contaba con contratos preadjudicados y pendientes de firma por importe de €4.599 millones, correspondiendo la mayoría de ellos a proyectos en Australia (la línea de transmisión de energía Central West Orana y la desaladora de Alkimos, en Perth) y en Estados Unidos (la autopista I-10, en Louisiana). En lo relativo a Nordex , pasó a consolidarse por integración global el 1 de abril de 2023, se comportó en general como se esperaba en el ejercicio. El impulso de la actividad instaladora permitió un incremento de las ventas del 14,0% hasta un total de €6.489 millones en 2023, y el EBITDA alcanzó un punto de equilibrio de €2,0 millones, frente al EBITDA negativo de -€244m incurrido en 2022. Así, el margen de EBITDA mejoró hasta el 0.0% comparado con un margen del -4,3% en el ejercicio anterior. En el ejercicio 2023, Nordex instaló 1.429 aerogeneradores en 24 países con una capacidad generadora total de 7,3 GW, frente a 1.129 aerogeneradores en 19 países con una capacidad de 5,2 GW en el 2022. De las - 75 - instalaciones realizadas en durante el ejercicio, el 63% (en MW) corresponden a Europa, el 24% a América Latina, el 7% al Resto del Mundo y el 6% a América del Norte. Nordex recibió pedidos de turbinas por 1.270 unidades, con una capacidad nominal agregada de 7.358 MW, y con un valor total de €6.211 millones (frente a €5.344 millones en 2022; es decir, un incremento del 16%). Por otra parte, los pedidos recibidos en el segmento de Servicios ascendieron a €924 millones (€677 millones en 2022). Finalmente, la cartera total aumentó un 7,6%, hasta los €10.537 millones de los cuales €6.911 millones corresponden al segmento Proyectos (turbinas), que crece un +5,7% respecto al año anterior, y €3.626 millones (€3.256 millones en 2022) a en el segmento de Servicios. En Otras Actividades , la cifra de negocios aumentó un 2,8% respecto a 2022, hasta los €1.216 millones, y el EBITDA alcanzó €54 millones, frente a €73 millones del año anterio r. - El área Inmobiliaria mostró un descenso tanto en los ingresos como en el EBITDA respecto al año 2022 debido al mix de producto, dado que el precio medio de venta de las viviendas entregadas en 2023 ha sido inferior al de 2022, por el mayor peso de Polonia. El Valor Bruto de los Activos inmobiliarios se sitúa en €1.805 millones, un 17,1% superior al de diciembre 2022. - Bestinver ha experimentado un descenso del 5% en sus ingresos y del 23% en EBITDA respecto a 2022, como consecuencia de la disminución de los activos medios bajo gestión, que han sido un 4,9% inferiores a los de 2022. Sin embargo, los activos bajo gestión a 31 de diciembre de 2023 son un 15,7% superiores a los de 31 de diciembre de 2022, situándose en €5.919 millones. - Corporativo y Otros incluye diferentes negocios como movilidad eléctrica urbana, handling aeroportuario, facility services y Acciona Cultura. Destaca la buena evolución en ventas de aeropuertos impulsadas por las operaciones en el aeropuerto de Dusseldorf, y de Acciona Cultura con una intensa actividad en el negocio de eventos. Pasando de nuevo a los resultados consolidados: El beneficio antes de impuestos alcanzó los €819 millones, lo que supone un descenso del 5,8% frente al ejercicio anterior, debido al descenso del -28,5% en el BAI de ACCIONA Energía, afectado por los menores precios medios capturados. En el BAI del grupo se incluye el impacto positivo por el cambio en el método de consolidación de Nordex y la plusvalía generada por el cambio de método de consolidación de Renomar, motivado por la adquisición de un porcentaje adicional en ambos, que le ha permitido alcanzar el control, por un importe combinado de €405 millones. El beneficio neto atribuible a Acciona ascendió a €541 millones, con un incremento del 22,6% respecto al año 2022. La deuda financiera neta de Acciona (incluyendo la NIIF16) alcanzó los €6.551 millones a 31 de diciembre de 2023, lo que supone un incremento de €1.298 millones respecto a diciembre de 2022. Este incremento se debe fundamentalmente a las elevadas inversiones realizadas, que han ascendido a €3.327 millones en 2023, frente a €2.004 millones el año anterior (un 66% de incremento). Las inversiones realizadas por Acciona Energía han ascendido a €2.321 millones (un 82% adicional respecto a 2022), €267millones se han invertido en Infraestructuras (+10%), €376 millones en Nordex (que incluye €275 millones de préstamo concedido por Acciona y capitalizado posteriormente y €101 millones de inversión propia de Nordex), €158 millones en Otras Actividades y €205 millones en existencias inmobiliarias. - 76 - En materia de sostenibilidad, la compañía ha logrado importantes avances durante este año. En el ámbito social, en paralelo al aumento del 26,0% de la plantilla, se ha logrado incorporar a más mujeres en puestos ejecutivos y directivos, alcanzando una proporción del 22,6% del total del colectivo. Esto supone un incremento de un 0,45% respecto a 2022. En cuanto a los aspectos medioambientales , la proporción CAPEX alineado con taxonomía sobre el elegible aumenta ligeramente hasta el 99%, aunque el valor absoluto aumenta notablemente frente al año anterior. El incremento proviene fundamentalmente de la consolidación de Nordex y de la incorporación de otras actividades que en años anteriores no cumplían con los requerimientos de alineamiento. Se alcanza el objetivo de mantener el ratio por encima del 90%. En relación con los indicadores de gobernanza , se ha seguido avanzando en la inclusión de estructuras de sostenibilidad en nuevas emisiones de deuda, suponiendo ya el 79% de la Deuda Corporativa Bruta de la Compañía. Acciona firmó 805,9 millones de euros en nuevas financiaciones verdes y 448,2 millones de euros en instrumentos vinculados a la sostenibilidad. Por su lado, Acciona Energía emitió 2.030 millones de euros en bonos verdes públicos, líneas de crédito y pagarés. Las nuevas emisiones elevan la Financiación Sostenible a 9.869 millones de euros. Magnitudes Cuenta de Resultados (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. % Cifra de negocios 17.021 11.195 52,0% EBITDA 1.981 2.068 -4,2% BAI 819 869 -5,8% Beneficio neto atribuible 541 441 22,7% Magnitudes de Balance e Inversión (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. % Patrimonio neto atribuible 5.009 4.885 2,5% Deuda financiera neta excluyendo NIIF16 5.740 4.742 21,0% Deuda financiera neta 6.551 5.253 24,7% Deuda financiera neta/EBITDA 3,31x 2,54x 30,2% (Millones de Euros) 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Inversión ordinaria 3.122 1.943 60,7% Cashflow neto de inversión 3.327 2.004 66,0% Magnitudes Operativas Energía 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Capacidad total (MW) 13.523 11.826 14,3% Capacidad consolidada (MW) 12.131 9.884 22,7% Producción total (GWh) 24.894 23.910 4,1% Producción consolidada (GWh) 21.433 19.657 9,0% Precio medio (€/MWh) 86,4 114,0 -24,2% Infraestructuras 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Cartera de infraestructuras (€m) 24.508 22.020 11,3% Cartera de proyectos (€m) 17.514 16.314 7,4% Cartera O&M agua (€m) 4.478 4.193 6,8% - 77 - Nordex 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Cartera (€m) 10.537 9.791 7,6% Pedidos de turbinas (€m) 6.211 5.344 16,2% Precio medio de venta pedidos (€m/MW) 0,84 0,84 -0,1% Instalacioens (MW) 7.253 5.221 38,9% Otras actividades 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Cartera de preventas de viviendas (nº de unidades) 1.393 1.473 -5,4% Valor bruto de los activos inmobiliarios (€m) 1.805 1.541 17,1% Activos bajo gestión de Bestinver (€m) 5.919 5.117 15,7% 31-dic.-23 31-dic.-22 Var. % Número medio de empleados 57.843 45.892 26,0% Indicadores ESG ene-dic 23 ene-dic 22 Var. % Mujeres en posiciones gerenciales y directivas (%) 22,6% 22,2% 0,45% CAPEX alineado con la taxonomía europea de actividades sostenibles (%) 99% 98% 1% Emisiones evitadas (millones tCO 2 e) 13,6 13,2 3,1% Emisiones GEI alcance 1+2 (miles tCO 2 e) 202.490 167.172 21,0% Financiación sostenible (%) 79% 64,0% 15,0% Cuenta De Resultados Consolidada (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Importe neto de la cifra de negocios 17.021 11.195 5.826 52,0% Otros ingresos 946 1.016 -70 -6,9% Variación de existencias de productos terminados o en curso 388 72 316 438,9% Aprovisionamientos -5.853 -3.483 -2.370 -68,0% Gastos de personal -2.927 -2.077 -850 40,9% Otros gastos de explotación -7.746 -4.814 -2.932 60,9% Resultado método de participación - objeto análogo 152 159 -7 -4,4% Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) 1.981 2.068 -87 -4,2% Dotación a la amortización y variación de provisiones -1.101 -762 -339 44,5% Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado -12 15 -27 -180,0% Otras ganancias o pérdidas 383 13 370 n.a. Resultado de Explotación (EBIT) 1.251 1.334 -83 -6,2% Ingresos financieros 169 47 122 259,6% Gastos financieros -514 -256 -258 Diferencias de cambio 8 -8 -100,0% Resultado por variaciones de valor de instrumentos financieros a valor razonable 17 -70 87 n.a. Resultado método de participación – objeto no análogo -104 -194 90 -46,4% Resultado Antes de Impuestos Actividades Continuadas (BAI) 819 869 -50 -5,8% Gasto por impuesto sobre beneficios -198 -254 56 -22,0% Resultado del Ejercicio de Actividades Continuadas 621 615 6 1,0% Intereses minoritarios -80 -174 94 -54,0% Resultado Neto Atribuible 541 441 100 22,7% - 78 - Cifra de negocios (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Energía 3.547 4.351 -804 -18,5% Infraestructuras 7.723 6.016 1.707 28,4% Nordex 5.272 n.a n.a n.a Otras actividades 1.216 1.183 33 2,8% Ajustes de Consolidación -737 -355 -382 107,6% TOTAL Cifra de negocios 17.021 11.195 5.826 52,0% La cifra de negocios aumentó un 52.0% situándose en €17.021 millones, con la siguiente evolución en las distintas áreas de actividad durante el año 2023: - Disminución de un 18,5% en los ingresos de Energía respecto al año 2022, situándose en €3.547 millones, principalmente por la caída de los precios de la electricidad, particularmente en España. - Incremento de los ingresos del área de Infraestructuras en un 28,4%, impulsados por el crecimiento del 38,2% en el negocio de construcción. - Nordex aportó €5.272 millones de cifra de negocios, correspondientes a los nueves meses que se ha consolidado por integración global. - Aumento del 2,8% en la cifra de negocios de Otras Actividades, hasta €1.216 millones. Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) (Millones de Euros) ene-dic 23 % EBITDA ene-dic 22 % EBITDA Var. €m Var. % Energía 1.285 64% 1.653 79% -368 -22,3% Infraestructuras 551 27% 369 18% 182 49,3% Nordex 117 6% n.a n.a n.a Otras actividades 54 3% 73 3% -19 -26,0% Ajustes de Consolidación -26 n.a -27 n.a 1 -3,7% Total EBITDA 1.981 100% 2.068 100% -87 -4,2% Margen % 11,6% 18,5% -6,9pp Nota: Contribuciones de EBITDA calculadas antes de ajustes de consolidación. El EBITDA de Acciona en el año 2023 descendió un 4,2%, situándose en €1.981 millones. Esta caída refleja el descenso del 22,3% en el EBITDA de Acciona Energía y el incremento del 49,3% en el EBITDA del negocio de Infraestructuras, impulsado principalmente por la mayor producción y la mejora de la rentabilidad en la actividad de construcción. Resultado de Explotación (EBIT) El Resultado de Explotación se situó en €1.251 millones, un 6,2% inferior a los €1.334 millones obtenidos en el 2022. En esta cifra se incluye el impacto positivo por el cambio de método de consolidación de Nordex y la plusvalía generada por la compra de Renomar, tras el aumento en el porcentaje de participación en ambas entidades que ha prejuiciado su toma de control, por un importe conjunto de €405 millones. - 79 - Resultado Antes de Impuestos (BAI) (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Energía 720 1.007 -287 -28,5% Infraestructuras 156 87 69 79,3% Nordex 2 -197 199 101,0% Otras actividades -22 -2 -20 n.a. Ajustes de Consolidación -37 -26 -11 -42,3% Total BAI 819 869 -50 -5,8% Margen (%) 4,8% 7,8% -3,0pp El Resultado Antes de Impuestos disminuyó un 5,8% en total del año 2023 respecto al año 2022, hasta los €819 millones, como efecto neto del fuerte aumento en el BAI de Infraestructuras (+79,3%), la contribución positiva de Nordex (€2 millones en 2023 frente a -€197 millones en 2022) y la caída del -28,5% en el BAI de Acciona Energía. - 80 - Balance de Situación Consolidado y Cashflow (Millones de Euros) 31.12.2023 31.12.2022 Var. €m Var. % Inmovilizado material 11.655 9.485 2.170 22,9% Inversiones inmobiliarias 23 168 -145 -86,3% Derecho de uso 824 548 276 50,4% Fondo de comercio 1.369 249 1.120 449,8% Otros activos intangibles 1.567 545 1.022 187,5% Activos financieros no corrientes 184 263 -79 -30,0% Inver. Contabilizadas aplicando método de la participación 732 1.730 -998 -57,7% Activos por impuestos diferidos 1.416 872 544 62,4% Otros activos no corrientes 598 545 53 9,7% ACTIVOS NO CORRIENTES 18.368 14.405 3.963 27,5% Existencias 3.067 1.386 1.681 121,3% Deudores comercuales y otras cuentas a cobrar 4.405 3.340 1.065 31,9% Otros activos financieros corrientes 610 315 295 93,7% Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes 202 141 61 43,3% Otros activos corrientes 949 648 301 46,5% Efectivo y otros medios líquidos equivalentes 3.714 2.360 1.354 57,4% Activos no corrientes mantenidos para la venta 335 335 n.a. ACTIVOS CORRIENTES 13.282 8.190 5.092 62,2% TOTAL ACTIVO 31.650 22.595 9.055 40,1% Capital 55 55 0,0% Ganancias acumuladas 4.690 4.631 59 1,3% Resultado atribuible sociedad dominante 541 441 100 22,7% Valores propios -10 -17 7 -41,2% Diferencias de conversión -267 -225 -42 18,7% Dividendo a cuenta n.a. PATRIMONIO ATRIBUIBLE 5.009 4.885 124 2,5% INTERESES MINORITARIOS 1.842 1.419 423 29,8% PATRIMONIO NETO 6.851 6.304 547 8,7% Obligaciones y otros valores negociables 4.236 3.101 1.135 36,6% Deudas con entidades de crédito 3.809 2.624 1.185 45,2% Obligaciones por arrendamiento 687 439 248 56,5% Pasivos por impuestos diferidos 1.326 890 436 49,0% Provisiones 809 279 530 190,0% Otros pasivos no corrientes 1.668 1.134 534 47,1% PASIVOS NO CORRIENTES 12.535 8.467 4.068 48,0% Obligaciones y otros valores negociables 1.214 1.139 75 6,6% Deudas con entidades de crédito 805 553 252 45,6% Obligaciones por arrendamiento 124 72 52 72,2% Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 6.958 3.889 3.069 78,9% Provisiones 608 299 309 103,3% Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes 87 74 13 17,6% Otros pasivos corrientes 1.963 1.798 165 9,2% Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta 505 505 n.a. PASIVOS CORRIENTES 12.264 7.824 4.440 56,7% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 31.650 22.595 9.055 40,1% - 81 - (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var.(€m) Var.(%) EBITDA 1.981 2.068 -87 -4,2% Financieros () -347 -169 -178 105,3% Variación de circulante 430 196 234 119,4% Otros Explotación -164 -380 216 -56,8% Cashflow operativo 1.900 1.715 185 10,8% Inversión ordinaria -3.122 -1.943 -1.179 60,7% Existencias inmobiliarias -205 -61 -144 n.a. Cashflow neto de inversión -3.327 -2.004 -1.323 66,0% Compra de acciones propias 1 -1 2 n.a. Deuda por derivados 89 -89 -100,0% Deuda por diferencia de cambio 12 -16 28 n.a Dividendo -247 -225 -22 9,8% Cambios de perimetro y otros 664 -453 1.117 n.a. Cashflow de financiación y otros () 430 -606 1.036 n.a. Variación en deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 + Reduc. / - Incr. -997 -895 -102 11,4% Nota: los pagos de arrendamientos operativos bajo la NIIF16 corresponden a €177 millones en el ejercicio 2023 de los cuales €33 millones están reflejados en el epígrafe “Financieros” (intereses) y €144 millones están reflejados en el epígrafe “Cambios de perímetro y otros”. Adviértase que en el ejercicio 2023 se ha modificado el criterio de presentación de los flujos de pago/cobro con socios minoritarios, pasando desde el Cash flow Operativo al Cash Flow de financiación y otros. Su inclusión dentro del Cash flow Operativo, hasta el ejercicio 2022, tenía como objetivo la obtención de una medida de la capacidad de generación de flujos operativos expresada en términos atribuidos, lo cual constituía una magnitud orientada a los accionistas de la sociedad dominante del Grupo. A partir del ejercicio 2023 se considera más relevante adoptar una medida de la capacidad de generación de flujos operativos orientada a los activos/operaciones, de forma que los flujos de pago/cobro con socios minoritarios ya no se computan dentro del Cash flow Operativo sino del Cash Flow de financiación y otros. Patrimonio Atribuible El patrimonio atribuible de Acciona a 31 de diciembre de 2023 se situó en €5.009 millones, un 2,5% superior al obtenido a 31 de diciembre de 2022. Variación de Deuda Financiera Neta 31-dic-23 31-dic-22 Var. €m Var. % (Millones de euros) Importe % Total Importe % Total Deuda sin recurso (deuda proyecto) 611 6% 631 9% -20 -3,2% Deuda con recuerso (deuda corporativa) 9.453 94% 6.786 91% 2.667 39,3% Deuda financiera 10.064 7.417 2.647 35,7% Efectivo + Activos Financieros Corrientes -4.324 -2.675 -1.649 0,0% Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 5.740 4.742 998 21,0% Deuda financiera neta 6.551 5.253 1.298 24,7% - 82 - La deuda financiera neta a 31 de diciembre de 2023 ascendió a €6.551 millones (incluyendo €811 millones del efecto de la NIIF16), lo que supone un incremento de €1.298 millones respecto a diciembre de 2022 debido a la combinación de los siguientes factores: - Cash flow Operativo, por importe de €1.900 millones, que incluye una variación positiva del capital circulante de €430 millones, que a su vez es el resultado de un consumo de circulante de €279 millones en Acciona Energía y una contribución positiva del resto del grupo por importe de €709 millones. Bajo el epígrafe “Otros Explotación” se incluyen principalmente impuestos y los resultados por puesta en equivalencia operativa. - Cash flow Neto de Inversión, por importe de €3.327 millones, €2.321 millones se han invertido en energía, €267 millones en Infraestructuras, €376 millones en Nordex (que incluye €275 millones de préstamo concedido por Acciona y capitalizado posteriormente y €101 millones de inversión propia de Nordex) €158 millones en Otras Actividades y €205 millones en existencias inmobiliarias. - Cash flow de Financiación y otros alcanzó los €430 millones, correspondiendo principalmente a cambios de perímetro y otros. La consolidación global de Nordex aporta €456 millones de caja neta a la cifra de deuda neta consolidada del grupo a 31 de diciembre de 2023. La evolución del apalancamiento financiero ha sido la siguiente: 2023 2022 Apalancamiento financiero 96% 83% Inversiones (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. (€m) Var. (%) Energía 2.321 1.279 1.042 81,5% Infraestructuras 267 244 23 9,4% Construcción 163 128 35 27,3% Concesiones 67 92 -25 -27,2% Agua 14 14 0,0% Servicios Urbanos y Medioambiente 23 10 13 130,0% Nordex 376 243 133 54,7% Otras actividades 158 178 -20 -11,2% Inversión ordinaria 3.122 1.944 1.178 60,6% Existencias inmobiliarias 205 61 144 236% Cash flow neto de inversión 3.327 2.005 1.322 65,9% La inversión ordinaria de los distintos negocios de Acciona en el año 2023 – excluyendo la inversión en existencias del negocio Inmobiliario – ha ascendido a €3.122 millones, frente a €1.944 millones del 2022. Energía invirtió €2.321 millones, lo que representa el 70% de la inversión ordinaria total del Grupo, principalmente correspondiente a los proyectos en construcción en Australia (MacIntyre), Estados Unidos (fundamentalmente Union, Red Tailed Hawk y Fort Bend). Infraestructuras invirtió €267 millones netos, destacando €140 millones en maquinaria de construcción, principalmente, y €66 millones en equity de concesiones de transporte y agua. - 83 - La inversión correspondiente a Nordex ascendió a un total de €376 millones durante este año, incluyendo €275 millones de préstamo concedido por Acciona y capitalizado posteriormente y €101 millones de inversión propia de Nordex. Otras Actividades incluye la inversión de €158 millones, donde se incluyen inversiones realizadas en movilidad eléctrica urbana, Nordex H2, Solideo y Acciona Campus. Resultados Por Divisiones Energía (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. (€m) Var. (%) Generación España 1.105 1.555 -450 -28,9% Generación Internacional 746 685 61 8,9% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros 1.696 2.111 -415 -19,6% Cifra de Negocios 3.547 4.351 -804 -18,5% Generación España 749 1.272 -523 -41,1% Generación Internacional 550 436 114 26,2% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros -14 -55 41 -74,7% EBITDA 1.285 1.653 -368 -22,2% Margen generación (%) 70,2% 76,2% España (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Generación 1.105 1.555 -450 -28,9% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros 1.321 1.643 -322 -19,6% Cifra de Negocios 2.426 3.198 -772 -24,1% Generación 678 1.153 -475 -41,1% Generación - puesta en equivalencia 71 119 -48 -40,8% Total Generación 749 1.272 -523 -41,1% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros -10 -17 -7 40,2% EBITDA 739 1.255 -516 -41,1% Margen Generación (%) 67,8% 81,8% La cifra de negocios en España se situó en €2.426 millones en 2023, principalmente como consecuencia de los menores precios de electricidad en el periodo, que afectan tanto a la actividad de Generación como a la de Comercialización. El EBITDA descendió a €739 millones. La cifra de negocios de Generación en España se situó en €1.105 millones, mientras que el EBITDA de Generación se situó en €749 millones. Los factores que explican la evolución del EBITDA de Generación se resumen a continuación: - La capacidad instalada consolidada en España se sitúa a 31 de diciembre de 2023 en 5.311 MW frente a 4.775 MW a diciembre de 2022, aumentando en 536 MW principalmente por el cambio de perímetro (Renomar) y por el incremento de 41 MW de solar fotovoltaico. - La producción consolidada aumentó un 9,4% en 2023 situándose en 10,146 GW. - El precio medio total alcanzado por la compañía durante el periodo fue de €108,9/MWh frente a €167,6/MWh en 2022, debido principalmente a la caída del precio medio del pool hasta €87,1/MWh de media en 2023 que compara con €167,5/MWh de media en 2022. - 84 - - Las ventas de energía en el mercado alcanzaron un precio medio de €84,4/MWh, por debajo del precio del pool. - Las coberturas de precio contribuyeron a incrementar el precio medio alcanzado en €20,9/MWh, mientras que en el mismo periodo del ejercicio anterior restaron €17,8/MWh. - Así, el precio medio de venta en el mercado, ajustado por coberturas se situó en €105,4/MWh que compara con la referencia de mercado de €87,1/MWh. - Los ingresos regulados aportan marginalmente al precio medio bajo los nuevos parámetros del semiperiodo regulatorio 2023-25, añadiendo €1,1/MWh al precio medio. - El ajuste de bandas regulatorias en su conjunto suma €2,5/MWh. España - Composición de los Ingresos y del Precio Producción consolidada Precio capturado (€/MWh) Cifra de Negocios Generación (€m) (GWh) Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total FY 2023 Regulado 2.063 84,5 5,3 12,3 102,0 174 11 25 210 Mercado - cubierto 6.011 121,5 121,5 730 730 Mercado - no cubierto 2.072 79,4 79,4 165 165 Total - Generación 10.146 105,4 1,1 2,5 108,9 1.069 11 25 1.105 FY 2022 Regulado 3.212 165,6 24,1 29,4 219,0 532 77 94 703 Mercado - cubierto 4.844 133,7 133,7 647 647 Mercado - no cubierto 1.222 167,8 -0,7 167,1 205 -1 204 Total - Generación 9.278 149,2 8,3 10,2 -0,1 167,6 1.385 77 94 -1 1.555 Var.(%) Regulado -35,8% -53,4% -70,1% Mercado - cubierto 24,1% -5,9% 16,8% Mercado - no cubierto 69,5% -57,1% -27,3% Total - Generación 9,4% -35,0% -28,9% (€/MWh) FY 2023 FY 2022 Var.(€m) Var.(%) Precio de mercado capturado 84,4 167 -82,6 -49,4% Gas Clawback 0,0 -0,1 0,1 n.a. Coberturas 20,9 -17,8 38,7 -217,5% Precio de mercado capturado con coberturas 105,4 149,1 -43,7 -29,3% Ingreso regulatorio 1,1 8,3 -7,2 -87,2% Bandas (estimada) 2,5 10,2 -7,7 -75,4% Precio medio 108,9 167,6 -58,7 -35,0% - 85 - Nota: el impacto en cifra de negocios del “Gas Clawback” en 2023, por importe de €34,8m, ha sido reclasificado como coste operativo siguiendo la recomendación de ESMA. Internacional (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación - Internacional 746 685 61 8,9% EEUU 129 101 28 26,9% México 252 211 41 19,2% Chile 61 54 7 14,3% Otras Américas 53 47 6 12,1% Américas 494 413 81 19,7% Australia 55 69 -14 -19,7% Resto de Europa 119 129 -10 -7,8% Resto del mundo 78 75 3 4,3% Ajustes intragrupo, comerc. y otros 375 468 -93 -19,7% Cifra de Negocios 1.121 1.153 -32 -2,7% Generación - Internacional 537 451 86 19,2% EEUU 90 50 40 80,4% México 186 157 29 18,7% Chile 47 17 30 176,4% Otras Américas 36 35 1 2,7% Américas 359 258 101 38,8% Australia 28 41 -13 -32,4% Resto de Europa 89 96 -7 -7,4% Resto del mundo 62 186 -124 12,0% Generación - puesta en equivalencia 13 -15 28 189,5% Total Generación 550 436 114 26,2% Ajustes intragrupo, comerc. y otros -4 -38 34 90,2% EBITDA 547 398 148 37,3% Margen Generación (%) 73,8% 63,7% La cifra de negocios del perímetro internacional ha sido de €1.121 millones. El EBITDA del negocio Internacional en su conjunto aumentaron hasta alcanzar los €547 millones. El EBITDA de Generación se situó en €550 millones: - La capacidad instalada consolidada Internacional a 31 de diciembre de 2023 se situó en 6.820 MW, un crecimiento de 1.711 MW durante los últimos 12 meses, destacando 1.049 MW en USA (Fort Bend, High Point, Union y Red Tailed Hawk), 473 MW en Australia (MacIntyre), 136 MW en Perú (San Juan de Marcona) - La producción total consolidada creció un 8,8% hasta alcanzar 11,287 GWh, gracias a la producción de nuevos activos. - El precio medio internacional se mantiene estable en €66,1/MWh, con subidas en Chile , México, USA y caídas en Australia , Resto de Europa y Resto del Mundo. - El EBITDA del negocio Internacional sube un 37,3% alcanzando €547 millones con menores ingresos y la no recurrencia del deterioro de la central de Moura en 2022 (contabilizado por puesta en equivalencia en ese ejercicio) por finalización de la tarifa regulada en Portugal. - 86 - Internacional – Composición de Ingresos Producción Precio Cifra de negocios consolidada realizado Generación (GWh) (€/MWh) (€ millones) FY 2023 EEUU () 2.398 53,6 129 México 3.009 83,6 252 Chile 2.044 29,9 61 Otras Américas 717 73,8 53 Américas 8.168 60,5 494 Australia 1.205 45,7 55 Resto de Europa 966 123,0 119 Resto del mundo 947 82,0 78 Total - Generación 11.287 66,1 746 FY 2022 EEUU () 2.078 48,8 101 México 2.887 73,1 211 Chile 2.137 25,0 54 Otras Américas 621 76,0 47 Américas 7.723 53,5 413 Australia 940 72,9 69 Resto de Europa 877 147,0 129 Resto del mundo 838 88,9 75 Total - Generación 10.378 66,0 685 Var.(%) EEUU () 15,4% 10,0% 26,9% México 4,2% 14,4% 19,2% Chile -4,4% 19,5% 14,3% Otras Américas 15,5% -2,9% 12,1% Américas 5,8% 13,1% 19,7% Australia 28,2% -37,3% -19,7% Resto de Europa 10,2% -16,3% -7,8% Resto del mundo 13,0% -7,7% 4,3% Total - Generación 8,8% 0,1% 8,9% Nota: El precio medio en EE.UU. incluye €3,3/MWh correspondiente al margen de la actividad de almacenamiento de energía con baterías (BESS), que ha aportado €7,9 millones de margen en el periodo e inyectado en la red 31,7 GWh de energía (€250/MWh). Por otro lado, el precio medio de EE.UU no incluye los incentivos fiscales por producción de proyectos que suman 753MW y que reciben un PTC “normalizado” de $27/MWh. - 87 - Desglose de Capacidad Instalada y Producción por Tecnología Totales Consolidados Netos 31-dic.-23 MW instalados GWh producidos MW instalados GWh producidos MW instalados GWh producidos España 5.839 11.766 5.311 10.146 5.409 10.713 Eólico 4.682 9.374 4.169 7.775 4.263 8.348 Hidráulico 868 1.744 868 1.744 868 1.744 Solar Fotovoltaica 227 298 213 277 219 286 Biomasa 61 351 61 351 59 335 Internacional 7.684 13.128 6.820 11.287 6.461 10.318 Eólico 4.705 9.766 4.431 9.168 3.863 7.733 México 1.076 3.009 1.076 3.009 925 2.506 EEUU 1.058 1.946 987 1.881 848 1.659 Australia 1.077 1.327 1.013 1.205 977 1.086 India 164 398 164 398 142 347 Italia 156 251 156 251 117 188 Canadá 181 466 151 378 113 284 Sudáfrica 138 352 138 352 57 145 Portugal 120 271 120 271 84 188 Polonia 101 222 101 222 76 167 Costa Rica 50 246 50 246 32 160 Chile 312 846 312 846 301 821 Croacia 30 74 30 74 23 55 Hungría 24 45 0 0 12 22 Vietnam 84 277 0 0 21 69 Peru 136 36 136 36 136 36 Solar Fotovoltaica 2.725 3.268 2.135 2.025 2.360 2.515 Chile 610 1.198 610 1.198 610 1.198 Sudáfrica 94 198 94 198 39 81 Portugal 46 92 46 44 34 56 México 405 772 0 0 202 386 Egipto 186 424 0 0 93 212 Ucrania 100 105 100 105 97 101 EE.UU. 1.227 424 1.227 424 1.227 424 Rep. Dominicana 58 57 58 57 58 57 Solar Termoeléctrica (EE.UU.) 64 93 64 93 48 70 Almacenamiento (EE.UU.) 190 0 190 0 190 0 Total Eólico 9.387 19.141 8.600 16.943 8.126 16.081 Total otras tecnologías 4.136 5.753 3.531 4.490 3.744 4.950 Total Energía 13.523 24.894 12.131 21.433 11.870 21.031 - 88 - Infraestructuras (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Construcción 6.301 4.560 1.741 38,2% Concesiones 50 52 -2 -3,8% Agua 1.214 1.272 -58 -4,6% Servicios Urbanos y Medioambiente 165 148 17 11,6% Ajustes de Consolidación -7 -16 9 55,9% Cifra de Negocios 7.723 6.016 1.706 28,4% Construcción 370 227 143 63,0% Concesiones 67 37 30 80,8% Agua 95 89 6 6,8% Servicios Urbanos y Medioambiente 18 15 3 18,2% EBITDA 551 369 182 49,3% Margen (%) 7,1% 6,1% BAI 156 87 69 78,2% Margen (%) 2,0% 1,5% La cifra de negocios de Infraestructuras en 2023 alcanzó el récord histórico de €7.723 millones, un 28,4% superior a la obtenida en 2022, y el EBITDA se situó en €551 millones, con un crecimiento del 49,3% respecto a 2022. El beneficio antes de impuestos ascendió a €156 millones, un 78,2% superior al del año anterior. Por geografías, destaca el crecimiento de cifra de negocios en Australia, Brasil, España, Chile y Reino Unido. El área geográfica más importante para el conjunto de Infraestructuras es Australia, que aporta un 34% de la cifra de negocios. La facturación en España es de €1.330 millones, la cual aumenta un 16,5% respecto al 2022, aportando un 17,2% a la cifra de negocios de la División. Construcción (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cifra de Negocios 6.301 4.560 1.741 38,2% EBITDA 370 227 143 63,0% Margen (%) 5,9% 5,0% La cifra de negocios de construcción en 2023 se incrementó un 38,2%, hasta los €6.301 millones, destacando el aumento de actividad en Oceanía (+63%), Chile (+88%), Reino Unido (+80%) y Brasil (+32%). Por países, los mayores contribuidores a la cifra de negocios de construcción han sido Australia (41%), España (15%) y Brasil (9%). Destacan como proyectos en construcción más importantes la Línea 6 del Metro São Paulo, en Brasil y el Sídney Metro West y el túnel occidental de la Bahía de Sídney (Western Harbour Tunnel), en Australia. El EBITDA generado por el negocio de construcción en 2023 aumentó un 63,0% respecto a 2022, hasta los €370 millones, alcanzando un margen EBITDA sobre ventas del 5,9%, frente al 5,0% en 2022. Esta mayor rentabilidad refleja los márgenes asociados a la mayor producción y a grandes contratos intensivos en maquinaria, así como a la mejor evolución de la actividad industrial. Concesiones (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cifra de Negocios 50 52 -2 -3,8% EBITDA 67 37 30 80,8% Margen (%) 134,4% 71,5% La cifra de negocios de Concesiones descendió un 3,8% mientras que el EBITDA aumentó un 80,8% hasta situarse en €67 millones. Este fuerte crecimiento en EBITDA es debido fundamentalmente a la construcción - 89 - del tramo Naranja de la Línea 6 del metro de São Paulo, en Brasil, y el canal Fargo-Moorhead en Estados Unidos, activos financieros sin riesgo de demanda. El valor contable del equity invertido en concesiones de transporte a 31 de diciembre de 2023 ascendía a €246 millones. Agua (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cifra de Negocios 1.214 1.272 -58 -4,6% EBITDA 95 89 6 6,8% Margen (%) 7,8% 7,0% Los ingresos de Agua descendieron un 4,6% en el año 2023, por menores trabajos de Diseño y Construcción (D&C), mientras que el EBITDA aumentó un 6,8% por el mayor peso de servicios/O&M (principalmente en Méjico y Qatar). En términos de geografías, Acciona Agua mantiene una fuerte presencia en Oriente Medio (Arabia Saudí y Qatar) que supone un 44% de la cifra de negocios. El valor contable del equity invertido en concesiones de agua a 31 de diciembre de 2023 ascendía a €149 millones. Servicios Urbanos y Medioambiente (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cifra de Negocios 165 148 17 11,6% EBITDA 18 15 3 18,2% Margen (%) 11,0% 10,4% La cifra de negocios de Servicios Urbanos y Medioambiente se ha incrementado un 11,6%, hasta los €165 millones y el EBITDA aumenta en un 18,2%, hasta €18 millones, lo que sitúa el margen EBITDA del negocio en el 11,0% en el año frente al 10,4% del año anterior. - 90 - Cartera de Infraestructuras (Millones de Euros) 31-dic.-2023 31-dic.-2022 Var. % Peso (%) Construcción 16.174 15.061 7,4% 66% Concesiones 1.591 769 106,8% 6% Agua 5.819 5.446 6,9% 24% Servicios Urbanos y Medioambiente 925 744 24,4% 4% Total 24.508 22.020 11,3% 100% (Millones de Euros) 31-dic.-2023 31-dic.-2022 Var. % Peso (%) Actividades de construcción 17.514 16.314 7,4% 71% Concesiones de Agua & O&M 4.478 4.193 6,8% 18% Concesiones 1.591 769 106,8% 6% Servicios Urbanos y Medioambiente 925 744 24,4% 4% Total 24.508 22.020 11,3% 100% (Millones de Euros) 31-dic.-2023 31-dic.-2022 Var. % Peso (%) España 4.869 4.042 20,5% 20% Internacional 19.639 17.977 9,2% 80% Total 24.508 22.020 11,3% 100% La cartera total de Infraestructuras aumentó un 11,3% con respecto a diciembre 2022, hasta €24.508 millones, alcanzando un nuevo máximo histórico. Durante el año 2023 se consiguieron nuevos proyectos por valor de €9.409 millones. Destacar que, en el año 2023, Acciona ha resultado adjudicataria o seleccionada como Prefered Bidder , entre otros, de dos grandes proyectos de concesiones de transporte: - I10 Calcasieu, en EE. UU.: contrato para el diseño, construcción y mantenimiento de unos 10Kms de la I10, reemplazando el puente existente del rio Calcasieu en Lake Charles, Luisiana. Se estiman 7 años de construcción y 50 años de explotación. La inversión total estimada es de USD3.049 millones (€2.760 millones), siendo la participación de Acciona un 50% en la construcción y un 30% en la concesionaria. - Central West Orana, en Australia: contrato para el diseño, construcción, operación, mantenimiento y transferencia de una red de líneas de transmisión de unos 250 Kms y varias subestaciones para la Renewable Energy Zone en NSW-Sydney. Se estiman 4 años de construcción y 31 años de explotación. La inversión total estimada es de AUD8.188 millones (€5.035 millones), siendo la participación de Acciona un 50% en la construcción y un 36% en la concesionaria. El desglose por negocios de la cartera de Infraestructuras es el siguiente: - Construcción : la cartera de construcción alcanza los €16.174 millones, lo que supone un incremento del 7,4% respecto a diciembre de 2022. Destacar que hay aproximadamente un 55% de la cartera de Australia en modelos colaborativos-Alianzas, que suponen aproximadamente un 24% del total de la cartera de Construcción (16% del total cartera de la División). Entre las adjudicaciones más importantes del año destacan la carretera de circunvalación M80 de Melbourne (North East Link Secondary Package) y el sistema de distribución y transmisión Humelink, también en Australia. - Agua : la cartera de agua alcanza €5.819 millones, suponiendo una subida del 6,9% con respecto a diciembre de 2022. Destacar que la cartera de agua incluye actividades de construcción por €1.341millones, y actividades de Operación y Mantenimiento (O&M) por €4.478 millones. Entre las - 91 - adjudicaciones más importantes del año resalta la desaladora L´Eau de Mer Casablanca en Marruecos; con una capacidad de 822.000 m³ por día, se trata de la mayor planta desaladora de África. - Concesiones : la cartera de concesiones alcanza los €1.591 millones, lo que supone un incremento del 106,8% respecto al año anterior, debido a la adjudicación de la autopista de Aragón A127, en España, y de dos proyectos de líneas de transmisión en Perú (Ica-Poroma y Cáclic-Jaén Norte). - Servicios urbanos y medioambiente : la cartera de servicios urbanos y medioambiente alcanza €925 millones de euros, lo que supone un incremento del 24,4% con respecto a diciembre de 2022. Si incluimos las participaciones de Acciona en proyectos por puesta en equivalencia, la cartera agregada de Infraestructuras se eleva a €34.050 millones. Nordex (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cifra de negocios 6.489 5.694 796 14,0% Margen Bruto 985 486 499 102,6% Margen Bruto (%) 15,2% 8,5% EBITDA 2 -244 246 100,8% Margen (%) 0,0% -4,3% EBIT -186 -427 240 56,3% Margen (%) -2,9% -7,5% Nota: Como se indica en la memoria (véase nota 2.2 h)) el 27 de marzo de 2023 se produjo la toma de control de Nordex por parte del Grupo Acciona, pasando desde el 1 de abril de 2023 (fecha adoptada por simplificación práctica) a integrarse Nordex en los estados financieros del Grupo por el método de integración global, es decir, nueve meses de la cuenta de resultados. No obstante, en la tabla superior, relativa a detalles de la cuenta de pérdidas y ganancias de Nordex, figura un año completo de Nordex tanto en 2023 como en 2022, con el objetivo único de facilitar el análisis y entendimiento de la evolución de Nordex en los últimos 12 meses. El crecimiento de las actividades de Instalación a lo largo del ejercicio impulsó la cifra de negocios consolidada de Nordex gracias a un incremento del 14.0% a €6.489 millones en 2023 (2022: €5.694 millones). Las ventas del segmento de Proyectos crecieron un 13,8% hasta los €5.828 millones al cierre de 2023 (2022: €5.122 millones), mientras que el segmento de Servicios, que normalmente representa una fuente de ingresos estables, incrementó su cifra de negocios en un 18,3% hasta los €679 millones (2022: €578 millones) gracias a los nuevos contratos ganados. El beneficio bruto (es decir, ingresos brutos menos el coste de materiales) experimentó un marcado destacado crecimiento del 102,6% para llegar hasta los €985 millones durante el ejercicio (2022: €486 millones), mientras el EBITDA aumentó hasta los €2.0 millones (2022: -€244 millones). El EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos o BAII) del ejercicio 2023 era negativo en -€186 millones (2022: -€427 millones). Esta mejora se corresponde con una mejora del margen de EBIT hasta el -2,9% (2022: -7,5%). - 92 - (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Cartera 10.537 9.791 747 7,6% Cartera de proyectos 6.911 6.535 376 5,8% Cartera de servicios 3.626 3.256 370 11,4% (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Pedidos de turbinas (Millones de euros) 6.211 5.344 867 16,20% Pedidos de turbinas (MW) 7.358 6.326 1.032 16,30% Precio medio de venta pedidos (€m/MW) 0,84 0,84 0,0 -0,1% Instalaciones (MW) 7.253 5.221 2.032 38,9% En 2023, se adjudicaron al Grupo Nordex pedidos firmes en el segmento de Proyectos por un valor total de €6.211 millones (2022: €5.344m) correspondientes a 1.270 aerogeneradores con una capacidad nominal agregada de 7.4 GW (2022: 1.235 aerogeneradores con una capacidad nominal agregada de 6.3 MW). Se generaron pedidos en 23 países en 2023, con los mayores volúmenes (en términos de MW) en Alemania, Turquía, España y Suecia. Por otra parte, el precio medio de venta (PMV) por megavatio de producción permaneció estable en €0,84m/MW millones (2022: €0,84m/MW). La capacidad nominal y el número de aerogeneradores instalados aumentó en el ejercicio hasta los 7,3 GW (2022: 5,2 MW) y 1.429 aerogeneradores en 25 países (2022: 1.129 aerogeneradores en 19 países). De las instalaciones realizadas en el ejercicio, el 63% corresponden a Europa, el 24% a América Latina, el 7% al Resto del Mundo y el 6% a América del Norte. Por otra parte, la cartera de pedidos en el segmento de Proyectos llegó hasta los €6.911 millones al 31 de diciembre de 2023 (31 de diciembre de 2022: €6.535m). De esta cantidad, el 84% correspondía a Europa, 10% a América Latina, 4% a América del Norte y el 2% al Resto del Mundo. Los pedidos recibidos en el segmento de Servicios sumaron €924 millones (2022: €677 millones), mientras la cartera del segmento supuso €3.626 millones al cierre del ejercicio (31 de diciembre de 2022: €3.256m). Otras actividades (Millones de Euros) ene-dic 23 ene-dic 22 Var. €m Var. % Inmobiliaria 193 247 -54 -21,9% Bestinver 96 101 -5 -4,9% Corp. y otros 927 834 93 11,1% Cifra de Negocios 1.216 1.183 33 2,8% Inmobiliaria 4 13 -9 -65,1% Margen (%) 2,3% 5,2% Bestinver 36 47 -11 -23,0% Margen (%) 37,4% 46,2% Corp. y otros 13 14 -1 -4,1% EBITDA 54 73 -19 -26,8% BAI -22 -199 177 n.a. Inmobiliaria La cifra de negocios del área Inmobiliaria disminuyó un -21,9% con respecto al año 2022, hasta los €193 millones, con 720 viviendas entregadas entre enero y diciembre de 2023, frente a 617 en el mismo periodo del año anterior (+17%), pero con un precio medio de venta (ASP) menor, debido al mayor peso de Polonia sobre el total viviendas entregadas. - 93 - En términos de actividad comercial, se han cerrado preventas correspondientes a 640 unidades en 2023, cifra similar a la de 2022. Tras ello, la cartera de preventas a 31 de diciembre de 2023 asciende a 1.393 unidades, que suponen el 65% de las que tenemos en comercialización (2.150) y equivale a €517m, lo que cubre el más del 80% de las entregas previstas para 2024 y una parte importante de las previstas para 2025. El GAV (Gross Asset value o Valor Bruto de los Activos), a 31 de diciembre de 2023 se sitúa en €1.805m, un 17% superior al de diciembre de 2022, habiéndose incrementado el valor tanto el de los activos de patrimonio como el de los activos de promoción. Bestinver Bestinver disminuyó su cifra de negocios un 4,9% y su EBITDA un 23%, como consecuencia de los menores fondos medios bajo gestión (€5.637 millones en 2023 frente a €5.929 millones en 2022). Sin embargo, los activos bajo gestión a 31 de diciembre de 2023 son un 15,7% superiores a los de 31 de diciembre de 2022, situándose en €5.919 millones. Corporación y otros En Corporación y Otros se incluyen ciertas actividades como Handling Aeroportuario, Movilidad Eléctrica Urbana, Facility Services y ACCI Cultura. La cifra de negocios total del 2023 alcanzó los €927 millones, con un crecimiento del 11,1% respecto a 2022, impulsado por el crecimiento de la facturación de Acciona Cultura (+50%), especialmente en la actividad de eventos, y de Aeropuertos (+28,7%). El EBITDA alcanzó los €13 millones, cifra muy similar a la del ejercicio anterior, afectado por la contribución negativa de Movilidad Eléctrica Urbana. Las ventas de Silence en 2023 han ascendido a 9.178 unidades, un 28,4% inferiores a las del año anterior, afectadas por el descenso global del mercado europeo de vehículos eléctricos. COMUNICACIONES A LA CNMV, DIVIDENDO Y ACCIÓN Hechos Relevantes del periodo - 25 de enero de 2023: Acciona remite detalle de las operaciones del Contrato de Liquidez comprendidas entre el 24/10/2022 y el 24/01/2023, ambos inclusive. - Se detallan las operaciones correspondientes al vigésimo segundo de los trimestres de vigencia del citado contrato (desde el 24 de octubre de 2022 hasta el 24 de enero de 2023, ambos inclusive). - 27 de febrero de 2023: Acciona informa de las personas con responsabilidad de dirección integrantes del equipo de dirección. - Acciona informa de las personas que ostentan cargos con responsabilidades de dirección a efectos de lo previsto en el artículo 3.1.(25)(b) del Reglamento (UE) nº596/2014 sobre abuso de mercado: Don Andrés Pan de Soraluce Muguiro, Don Huberto José Moreno Lorente, Don José Luis Díaz- Caneja Rodríguez, Don Luis Castilla Cámara, Doña Macarena Carrión López de la Garma, Don Diego Marín García, Don José Joaquín Mollinedo Chocano, Don Fernando Fajardo Gerez, Don José Manuel Terceiro Mateos, Don Roberto Fernández López, Don Justo Vicente Pelegrini, Don Jose Julio Figueroa Gómez de Salazar, Don Juan Manuel Martínez Sánchez, Doña Olga Corella Hurtado, Don David Gutiérrez Abarquero, Don José Ángel Tejero Santos, Don Juan Muro-Lara Girod, Don - 94 - Jose Luis Rodríguez Hernández, Don Bede Noonan, Don Carlos Anta Callersten, Doña Ada Tutor Cosín, Don Alberte González Patiño, Don Alberto Acosta García, Don André Lima de Angelo, Don Carlos Planelles Fernández, Don Carlos Sotelo Rosell, Don Diego Pini, Doña Eva García San Juan, Doña Gabriela Sebastián de Erice, Doña Isabel Gistau Retes, Don Javier Serrada Quiza, Don Jesús Sancho Carrascosa, Don José Luis Blasco Vázquez, Don José María López Galiacho Gónzalez, Doña María Cordón Ucar, Don Mariano Jiménez García, Don Maximiliano Ades Alsina, Don Miguel Ángel Heras Llorente, Doña Mónica Rodríguez Ramón, Doña Pepa Chapa Alós, Doña Pilar Alfranca Calvo, Doña Pilar Ramón Cortasa, Don Roberto Ventura Cabrera Ferreira, Doña Iranzu Presmanes Zatarain, Don Sergio Eliseo Ramírez Lomelin. - Esta comunicación sustituye y deja sin efecto la relación de personas incluida en la última comunicación de fecha 10 de marzo de 2022 (OIR 14935). - 26 de abril de 2023: Acciona remite detalle de las operaciones del Contrato de Liquidez comprendidas entre el 25/01/2023 y el 25/04/2023, ambos inclusive. - Se detallan las operaciones correspondientes al vigésimo tercero de los trimestres de vigencia del citado contrato (desde el 25 de enero de 2023 hasta el 25 de abril de 2023, ambos inclusive). - 11 de mayo de 2023: Acciona remite anuncio de Convocatoria y propuestas de acuerdos a la Junta General Ordinaria de Accionistas. - Cumplidas las formalidades del aumento de capital del fabricante alemán de turbinas eólicas Nordex SE (NDX1), acordado por esta compañía en su Junta General Extraordinaria de Accionistas del pasado 27 de marzo de 2023, Acciona ha aumentado su participación en Nordex SE del 40,9% al 47,08%. - 20 de junio de 2023: Acciona informa de los acuerdos adoptados y el resultado de las votaciones en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada ese mismo día. - En la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de junio, en segunda convocatoria, con asistencia del 84,14% del capital social (incluida autocartera), se han aprobado con el voto favorable de al menos el 80,86% del capital con derecho a voto concurrente a la Junta, todas y cada una de las propuestas de acuerdo sometidas a votación en los términos previstos en la documentación puesta a disposición de los accionistas y que resultan coincidentes con las propuestas de acuerdos que fueron comunicadas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el pasado 11 de mayo de 2023, con número de registro 22536. - El pago del dividendo por importe bruto de aproximadamente, 4,5€ por acción, (o cifra superior que fije el Consejo de Administración o sus miembros con facultades delegadas en caso de existir autocartera directa) será pagado el día 6 de julio de 2023. El pago del dividendo se hará a través de las entidades participantes en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal). - 20 de junio de 2023: Acciona informa de la composición del Consejo de Administración y Comisiones, tras los acuerdos adoptados por la Junta General Ordinaria y el Consejo de Administración quedando fijado en trece: Presidente: D. José Manuel Entrecanales Domecq, Consejero Ejecutivo. Vicepresidente: D. Juan Ignacio Entrecanales Franco, Consejero Ejecutivo. Consejero Coordinador: D. Jerónimo Gerard Rivero, Consejero Independiente. Vocal: D. Daniel Entrecanales Domecq, Consejero Dominical. Vocal: D. Javier Entrecanales Franco, Consejero Dominical. Vocal: Dª. Sonia Dulá, Consejera Independiente. Vocal: D. Javier Sendagorta Gómez del Campillo, Consejero Independiente. Vocal: D. José María Pacheco Guardiola, Consejero Independiente. Vocal: Dña. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Independiente. Vocal: D. Carlo Clavarino, Consejero Independiente. Vocal: Dña. Maite Arango García Urtiaga, Consejera - 95 - Independiente. Vocal: Dña. María Salgado Madriñán, Consejera Independiente. Vocal: Dña. Teresa Sanjurjo González, Consejera Independiente. Asimismo, el Consejo de Administración, en su reunión posterior a la Junta General Ordinaria de Accionistas, ha aprobado los siguientes acuerdos: - Modificar la composición de la Comisión de Auditoría y Sostenibilidad, que estará compuesta por cuatro miembros y que serán los siguientes: Dª María Salgado (Presidenta), D. Jerónimo Gerard (Vocal), Dª. Sonia Dulá (Vocal) y D. José María Pacheco (Vocal) . - Modificar la composición de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que estará compuesta por cuatro miembros y que serán los siguientes: Dª. Mª Dolores Dancausa (Presidenta), D. Carlo Clavarino (Vocal), Dª Maite Arango (Vocal) y D. Javier Sendagorta (Vocal). - 20 de junio de 2023: Acciona informa del traslado del domicilio social - El Consejo de Administración de Acciona ha acordado trasladar el domicilio social de Acciona, S.A. desde Avenida de Europa 18, Parque Empresarial La Moraleja, 28108 Alcobendas, Madrid a Avenida de la Gran Vía de Hortaleza, 3, 28033 Madrid. - 28 de junio de 2023: La Sociedad informa que la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de junio de 2023, aprobó el abono de un dividendo correspondiente al ejercicio 2022, pagadero el 6 de julio de 2023, a través de las entidades adheridas a la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro Compensación y Liquidación de Valores. Las fechas relevantes para el reparto del dividendo son las siguientes: - Last trading date: 3 de julio de 2023. - ExDate: 4 de julio de 2023. - Record Date: 5 de julio de 2023. - Fecha de pago: 6 de julio de 2023. - Asimismo, se informa que el importe bruto del dividendo de 4,5 € por acción aprobado por la Junta General de Accionistas, se ha visto ligeramente incrementado hasta la cifra de 4,50987605 euros por acción, debido al ajuste realizado por la autocartera directa. De esa cantidad se deducirá, en su caso, la retención a cuenta de impuestos a pagar que proceda. - 27 de julio de 2023: Acciona remite detalle de las operaciones del Contrato de Liquidez comprendidas entre el 26/04/2023 y el 26/07/2023, ambos inclusive. - Se detallan las operaciones correspondientes al vigésimo cuarto de los trimestres de vigencia del citado contrato (desde el 26 de abril de 2023 hasta el 26 de julio de 2023, ambos inclusive). - 8 de agosto de 2023: Acciona informa de la confirmación del rating concedido por la agencia de calificación DBRS. - La agencia de calificación crediticia DBRS Ratings GmbH (DBRS Morningstar) ha confirmado el rating de Acciona de ‘BBB’, así como su rating a corto plazo de ‘R-2 (middle)’, ambos con tendencia ‘Estable’. Dichos ratings se sitúan dentro de la categoría de Investment Grade. - 30 de octubre de 2023: Acciona remite detalle de las operaciones del Contrato de Liquidez comprendidas entre el 27/07/2023 y el 27/10/2023, ambos inclusive. - 96 - - Se detallan las operaciones correspondientes al vigésimo quinto de los trimestres de vigencia del citado contrato (desde el 27 de julio de 2023 hasta el 27 de octubre de 2023, ambos inclusive). Dividendo El 20 de junio de 2023 la Junta General de Accionistas aprobó el abono de un dividendo correspondiente al ejercicio 2022, pagadero el 6 de julio de 2023 de €4,50 por acción por un importe total de €246,8 millones. El 29 de febrero de 2024 el Consejo de Administración de Acciona propuso la distribución de un dividendo de €266,1 millones (€4,85 euros por acción) con cargo a los resultados del ejercicio 2023. Datos y evolución bursátil Evolución Bursátil de ACCIONA (€/acción) Principales Datos Bursátiles 31-dic.-2023 Precio 29 de diciembre 2023 (€/acción) 133,90 Precio 30 de diciembre 2022 (€/acción) 171,90 Precio mínimo FY 2023 (4/10/2023) 112,65 Precio máximo FY 2023 (17/01/2023) 190,90 Volumen medio diario (acciones) 87.755 Volumen medio diario (€) 13.186.831 Número de acciones 54.856.653 Capitalización bursátil 29 diciembre 2023 (€ millones) 7.312 Capital social A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el capital social de Acciona ascendía a €54.856.653, representado por 54.856.653 acciones ordinarias de €1 de valor nominal cada una. El grupo mantenía a 31 de diciembre de 2023 y 2022 110.202 acciones en autocartera, representativas de 0,2009% del capital. El movimiento durante el ejercicio 2023 de las acciones propias, ha sido el siguiente: 2023 2022 - 97 - Número de acciones Coste Número de acciones Coste Saldo inicial 167.109 17 206.199 18 Altas 1.298.695 196 1.558.733 277 Bajas -1.307.275 -200 -1.552.717 -275 Movimientos contrato de liquidez -8.580 -4 6.016 2 Resto de altas 11 0 Resto de bajas -48.338 -3 -45.106 -3 Resto de movimientos -48.327 -3 -45.106 -3 Saldo final 110.202 10 167.109 17 Hechos posteriores El 2 de febrero de 2024 Acciona Financiación Filiales, S.A. firmó un Samurai Loan por importe de JPY 45.000 millones (aproximadamente 281 millones de euros). Se trata de una financiación ejecutada en el mercado japonés, cuyos participantes son fundamentalmente bancos regionales japoneses. Es el primer Samurai Loan emitido para un prestatario español, y el primer Samurai verde de un prestatario europeo, y refleja la estrategia de diversificación de fuentes de financiación. Principales Riesgos asociados a las actividades del Grupo ACCIONA Los escenarios de riesgo considerados en el Sistema de Gestión de Riesgos de ACCIONA han sido clasificados en ocho grupos: financieros, estratégicos, operativos, fortuitos, medioambientales, sociales, cumplimiento y fiscales, siendo los dos primeros los que han sido identificados por los directivos del Grupo como los que presentan un perfil de riesgo mayor. 1. Riesgos Económico-financieros: Son principalmente las fluctuaciones de tipos de cambio, tipos de interés y mercados financieros, la liquidez, el flujo de caja, la morosidad o la pérdida de clientes. Con el fin de mitigar el riesgo de tipo de cambio, ACCIONA contrata derivados sobre divisas (principalmente seguros de cambio) para cubrir operaciones y flujos de efectivo futuros de acuerdo con los límites de riesgo tolerado. En la nota 20 de las cuentas anuales 2023 se incluye un detalle de los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, y del patrimonio neto a 31 de diciembre de 2023 en las principales monedas en las que opera el Grupo ACCIONA. El riesgo de tipo de interés afecta fundamentalmente a las operaciones de financiación, siendo especialmente significativo en las financiaciones de proyectos de infraestructuras, en contratos de concesión, en la construcción de parques eólicos o plantas solares y en general en proyectos donde la rentabilidad pueda verse afectada por las posibles variaciones del tipo de interés. Dicho riesgo se mitiga manteniendo un equilibrio adecuado entre las financiaciones a tipo fijo y tipo variable, acorde con lo establecido en la política de gestión de riesgos del grupo, realizando operaciones de cobertura del tipo de interés a través de la contratación de derivados, fundamentalmente permutas de tipo de interés (Interest Rate Swap; IRS), mediante los cuales las operaciones de financiación a tipo flotante pasan a ser a tipo fijo y viceversa. - 98 - Respecto a los riesgos de crédito y liquidez, el Grupo negocia exclusivamente con terceras partes solventes. Para mitigar el riesgo de pérdidas económicas en caso de incumplimiento, habitualmente requiere garantías a los proveedores. Junto a un nivel de reservas adecuadas, se realiza una continua monitorización de las previsiones y las cantidades actuales de flujos de fondos emparejando éstas con perfiles de vencimiento de activos y pasivos financieros. 2. Riesgos Estratégicos: Son los riesgos cuya consecuencia es la reducción del crecimiento de la empresa y el incumplimiento de sus objetivos por la incapacidad de respuesta ante un entorno competitivo dinámico. Estos riesgos incluyen cambios organizativos, inversiones y desinversiones, las amenazas competitivas, los cambios económicos, políticos y legales, la incidencia de las nuevas tecnologías o la investigación y el desarrollo. ACCIONA minimiza este tipo de riesgos mediante su propia estrategia y modelo de negocio, a través de la diversificación sectorial y geográfica del negocio; la realización de estudios exhaustivos del mercado, de la competencia y de los países en los que desarrolla su actividad; y mediante la apuesta por la Investigación y el Desarrollo. 3. Riesgos Operativos: Son aquellos relacionados con los procesos, las personas y los productos. Están relacionados con el cumplimiento normativo, legal, regulatorio y contractual, los sistemas y procedimientos de control, la cadena de suministro, los servicios auxiliares, los sistemas de información, la productividad de empleados o la pérdida de personal clave. En cada área de negocio se establecen sistemas específicos que engloban los requisitos de negocio, de sistematización y documentación de procesos, de gestión de la calidad, de operaciones, planificación y control económico. 4. Riesgos Fortuitos: Son aquellos riesgos asociados con los daños causados a los activos y los riesgos de responsabilidad civil, que podrían afectar negativamente al rendimiento de la empresa incluyendo la ocurrencia de actos criminales de naturaleza cibernética. La compañía dispone de diversos programas de seguros de forma que se mitigue el impacto en el balance derivado de la materialización de un gran número de riesgos. En particular, existe una cobertura para "ciberriesgos" que ocasionen una pérdida de ingresos, costes extra o gastos de recuperación de activos digitales, cobertura para el caso de reclamaciones por perjuicios ocasionados a clientes y terceros por privacidad y protección de datos o por un fallo de seguridad, entre otros. 5. Riesgos Medioambientales y Sociales: Su gestión está integrada en la gestión general de riesgos de la compañía. Los riesgos ambientales son los asociados con el impacto de la compañía en el cambio climático, la gestión de residuos, uso - 99 - de recursos naturales y la biodiversidad. Los riesgos sociales son los asociados a los derechos humanos, las normas laborales en la cadena de suministro, la salud y seguridad en el lugar de trabajo y la relación con las comunidades. En 2023, ACCIONA ha continuado desarrollando e implementando el Sistema de Gestión de Riesgos ESG. Las novedades y los resultados principales han sido: - Definición de criterios de evaluación y reclasificación de la probabilidad comunes para todas las instalaciones y negocios, de tal manera que se alcancen altos niveles de comparabilidad en los resultados. - Introducción de nuevas variables sociales, aumentando el número total a 31 variables ESG evaluadas lo que mejora el alcance del ejercicio. - Incremento notable en el número de instalaciones evaluadas de manera exhaustiva respecto a los años anteriores. Se han incluido en el proceso de consulta y reevaluación instalaciones adicionales a aquellas que presentaban un nivel de riesgo inherente alto. - Mayor detalle en las medidas de mitigación del riesgo potenciales e implementadas a nivel de proyecto, así como una revisión conjunta para validar los resultados y recopilar mejoras y experiencias sobre el proceso. Las aproximadamente 1600 instalaciones de ACCIONA han sido valoradas en función de su localización, la probabilidad de materialización del riesgo y de un indicador objetivado de consecuencia económica-ﬁnanciera para cada una de las 31 variables ESG analizadas. Este primer análisis ha permitido priorizar las instalaciones por nivel de riesgo inherente. Para aquellas instalaciones con un nivel de riesgo mayor, se ha llevado a cabo un segundo análisis trasladado al propio proyecto que ha permitido: - Calibrar y ajustar las conclusiones anteriormente extraídas. - Investigar acerca de las medidas de mitigación del riesgo implementadas. - Proponer medidas de mitigación y de prevención de los riesgos. Algunas de las conclusiones obtenidas en el proceso de consulta y análisis de riesgos ESG son: - La cantidad de instalaciones que presentan un riesgo ESG alto es menor del 1.5% del total de centros de la Compañía. Estas instalaciones pertenecen a los negocios de Agua, AFS y Airport. - Los riesgos que mayor peso representan en el conjunto de instalaciones de la Compañía son: la biodiversidad y las áreas protegidas (17%), la salud y seguridad en el trabajo (13%), las condiciones laborales y de contratación éticas, justas y equitativas (11%) y el trato justo, digno y respetuoso de las personas (11%). - A nivel de país, las instalaciones que presentan un riesgo promedio mayor se sitúan en Vietnam, Filipinas, Ecuador, Paraguay y Omán. De manera adicional a lo anteriormente comentado: - 100 - Todas las actividades de la Compañía se encuentran dentro de un sistema de gestión ambiental certificado en la ISO 14001. ACCIONA aplica una metodología propia de Gestión del Impacto Social (GIS) con la que conoce, desde la fase de oferta o diseño, los riesgos sociales que sus obras, operaciones o prestación de servicios podrían ocasionar en las áreas de influencia de sus proyectos. Su objetivo es generar impactos positivos y minimizar los negativos en las comunidades locales y entornos en los que opera. En cuanto a riesgos de vulneración de derechos humanos, la Compañía cuenta con un Sistema de Control Interno de Salvaguardas Sociales para mitigarlos. La identificación, evaluación y gestión de los riesgos sociales, ambientales y de gobierno es fundamental para ACCIONA para mejorar su desempeño en sostenibilidad, mejorar su respuesta ante múltiples escenarios y entornos cambiantes, y mejorar la confianza entre sus Grupos de interés. Adicionalmente, ACCIONA cuenta con un Sistema Corporativo de Gestión de Crisis Ambientales. Este sistema, incluye las medidas a seguir y las responsabilidades y recursos necesarios para la adecuada gestión de una situación de crisis debida a un incidente, ocurrido en las instalaciones propiedad u operadas por la Compañía y que conlleve una afección al medio ambiente. 6. Riesgos Cumplimiento: Son aquellos riesgos derivados del incumplimiento o falta de supervisión y seguimiento de la normativa interna y la regulación aplicable al Grupo, incluidos los asociados al incumplimiento de la normativa penal y antisoborno. La naturaleza diversa de las actividades desarrolladas por ACCIONA, así como su presencia en múltiples jurisdicciones, conlleva la exposición a riesgos de cumplimiento de carácter amplio y diverso que aplican tanto a nivel local como, en ocasiones, a nivel extraterritorial. Para la gestión de dichos riesgos, el Grupo cuenta con un Modelo de Prevención de Delitos y Anticorrupción que se encuentra complementado con modelos de control de riesgos específicos de cumplimiento, tales como competencia, medioambiente, fiscal o protección de datos. Los trabajos de gestión del Modelo de Prevención de Delitos y Anticorrupción contemplan la identificación, evaluación periódica y monitorización de los riesgos de cumplimiento penal a los que se encuentra expuesto el Grupo por el desarrollo de su actividad. Asimismo, incluye la identificación, autoevaluación, auditoría y revisión continua de los controles implantados para mitigar la materialización de dichos riesgos. En este sentido, dicho modelo incluye medidas de control específicas de cumplimiento penal, así como de otros sistemas de control internos desplegados en la organización tales como el Sistema de Control Interno de la Información Financiera, el Sistema de Control Interno de Salvaguardas Sociales y el Sistema de Gestión de Compliance Tributario. Este proceso de análisis de riesgos y mejora continua se complementa con la identificación, valoración y gestión de riesgos en materia de ética e integridad en diferentes procesos clave del Grupo, entre los que se incluyen el proceso de evaluación de oportunidades comerciales y el de análisis y seguimiento de proveedores, socios y consultores comerciales. - 101 - 7. Riesgos Fiscales: Respecto a los riesgos fiscales a los que se enfrenta el Grupo, son esencialmente de cumplimiento y procedimientos de comunicación con las áreas de negocio que pueden ocasionar la existencia de un análisis técnico inadecuado, por cambios en la normativa tributaria o de los criterios administrativos y jurisprudenciales, así como el riesgo reputacional derivado de decisiones en materia fiscal que pueden dañar la imagen y reputación del Grupo. Por ello, ACCIONA aprobó en 2021 la Política Fiscal, que recoge el contenido de la Estrategia Fiscal del Grupo, cuyo principal objetivo es crear valor para sus accionistas en lo que se refiere a la tributación global del Grupo, dando cumplimiento a los requerimientos de la Ley de Sociedades de Capital y adaptándose a los requisitos de la norma UNE 19602:2019 cuya certificación fue obtenida. La gestión de riesgos fiscales se basa en un adecuado entorno de control, un sistema de identificación de riesgos y un proceso de monitorización y mejora continua de la efectividad de los controles establecidos. Desde 2020, adicionalmente ACCIONA realiza un Mapa de Riesgos Fiscales donde identifica y cuantifica todos los riesgos fiscales del Grupo para que sean monitorizados. Por último, fue aprobada la Norma Corporativa relativa a la Normativa DAC 6, con el objeto de establecer las directrices corporativas y de implantar unos mecanismos de control interno para la correcta identificación, calificación, comunicación y declaración de las operaciones que el grupo ACCIONA realiza y que puedan verse afectadas por la Directiva (UE) 2018/822, del Consejo de 25 de mayo de 2018, que modifica la Directiva 2011/16/UE por lo que se refiere al intercambio automático y obligatorio de información en el ámbito de la fiscalidad en relación con los mecanismos transfronterizos sujetos a comunicación de información. Evolución Previsible La economía mundial continúa su lenta recuperación tras los golpes de la pandemia, la invasión rusa de Ucrania y la crisis del costo de vida. Pese a esta serie de acontecimientos, la economía mundial se ha ralentizado, pero no estancado. El crecimiento es lento y desigual, con crecientes divergencias a escala mundial. La inflación, tanto la general como la subyacente, se está controlando de forma gradual. Sin embargo, la plena recuperación hasta las tendencias previas a la pandemia parece cada vez más inalcanzable, en especial en las economías de mercados emergentes y en desarrollo. Las proyecciones sitúan el crecimiento del comercio mundial en 3,3% en 2024 y en 3,6% en 2025, por debajo de la tasa de crecimiento promedio histórica de 4,9%. Todo apunta a que el aumento de las perturbaciones en el comercio y la fragmentación geoeconómica seguirán lastrando el nivel de comercio mundial. Estos pronósticos se basan en las hipótesis de que los precios de los combustibles y otras materias primas bajarán en 2024 y 2025, y de que las tasas de interés disminuirán en las principales economías. Se proyecta que en 2024 los precios medios anuales del petróleo se reduzcan alrededor de 2,3%, mientras que, para los precios de las materias primas distintas de los combustibles, se prevé un descenso de 0,9%. Se espera que la inflación global disminuya a 5,8% en 2024 y 4,4% en 2025. Los riesgos para el crecimiento están equilibrados, con posibles aumentos en las condiciones financieras si la desinflación continúa. Por otro lado, escaladas en los precios de materias primas o problemas en el sector inmobiliario chino podrían impactar negativamente. Se insta a una gestión prudente de la política monetaria y fiscal para mantener la estabilidad y fomentar la productividad y la sostenibilidad financiera. La inflación está disminuyendo más rápidamente de lo previsto en la mayoría de las regiones, mientras se disipan los problemas en el lado de la oferta y se aplica una política monetaria restrictiva. - 102 - Con respecto a las economías avanzadas, se prevé que el crecimiento se reduzca ligeramente, de 1,6% en 2023 a 1,5% en 2024, antes de recuperarse hasta 1,8% en 2025. En Estados Unidos se cree que el crecimiento descenderá de 2,5% en 2023 a 2,1% en 2024 y 1,7% en 2025; los efectos rezagados del endurecimiento de la política monetaria. En la zona Euro se prevé que el crecimiento se reduzca ligeramente, de 1,6% en 2023 a 1,5% en 2024, antes de recuperarse hasta 1,8% en 2025. En el Reino Unido esperamos que el crecimiento aumente de forma moderada, pasando de una estimación de 0,5% en 2023 a 0,6% en 2024, coincidiendo con el desvanecimiento de los efectos negativos rezagados de los elevados precios de la energía, y posteriormente a 1,6% en 2025. En Japón, el crecimiento se desacelerará, desde 1,9% estimado en 2023 a 0,9% en 2024 y 0,8% en 2025, debido al desvanecimiento de factores puntuales que respaldaron la actividad en 2023, como la depreciación del yen, la demanda latente y la recuperación de la inversión empresarial tras la ejecución postergada de proyectos previos. Para las economías de mercados emergentes y en desarrollo, se espera que el crecimiento se mantenga en 4,1% en 2024 y que aumente a 4,2% en 2025. La revisión al alza de 0,1 puntos porcentuales para 2024 respecto de la proyección recogida en el informe WEO de octubre de 2023 responde a las mejoras en varias regiones. En este contexto; se prevé que las economías emergentes y en desarrollo de Asia disminuyan un 5,4% estimado en 2023 a 5,2% en 2024 y 4,8% en 2025, con una mejora de 0,4% para 2024 con respecto a las previsiones recogidas en el informe antes referido, situando a China con un crecimiento del 4,6% en 2024 y de un 4,1% en 2025. En India 1 el crecimiento va a continuar fuerte, con una tasa de 6,5% tanto para 2024 como para 2025, lo que supone una mejora de 0,2% para ambos años debido a la resiliencia de la demanda interna. Por otro lado, en Rusia se proyecta que el crecimiento sea de 2,6% en 2024 y de 1,1% en 2025, con una revisión al alza de 1,5% para 2024 respecto de las previsiones anteriores, como reflejo del efecto de arrastre de un crecimiento más fuerte de lo esperado en 2023. En América Latina y el Caribe, el crecimiento disminuirá de 2,5% estimado en 2023 a 1,9% en 2024, y que aumente hasta 2,5% en 2025. En Brasil y México se espera que crezca un 0,2% y 0,6% respectivamente, principalmente a causa de los efectos de arrastre de una demanda interna más fuerte de lo esperado y un crecimiento mayor de lo previsto en los principales socios comerciales. Por último, en África subsahariana, el crecimiento se prevé que incremente, pasando de 3,3% estimado en 2023 a 3,8% en 2024 y 4,1% en 2025 ya que remitirán los efectos negativos de los shocks meteorológicos anteriores y mejorarán gradualmente los problemas de la oferta. Se proyecta un debilitamiento de la proyección de Sudáfrica, cuyo origen está en el aumento de las restricciones logísticas, como las presentes en el sector del transporte, que afectan a la actividad económica. SOSTENIBILIDAD Financiación sostenible 2023 ha supuesto un gran avance en la estrategia de financiación de Acciona con la publicación y consolidación del Sustainable Impact Financing Framework (“Marco de Financiación Sostenible”) que cubre tanto la financiación verde como los instrumentos sustainability-linked. Además, introduce un nuevo acelerador de Impacto Local que, combinado con cualquiera de los dos tipos de instrumentos mencionados, da lugar a una estructura de “Doble Impacto”: 1 En el caso de India, los datos y pronósticos están basados en el ejercicio fiscal que comienza en abril. Las proyecciones de crecimiento para India son 5,7% en 2024 y 6,8% en 2025 en base al año calendario. - 103 - - Tipo I (Green UoP). En línea con la estructura tradicional de financiación verde este tipo de financiación está destinada a apoyar actividades económicas alineadas con la Taxonomía de la UE mediante el fomento de proyectos específicos que contribuyen a objetivos medioambientales. - Tipo II (green UoP + Local Impact). Esta estructura de financiación incorpora una estructura de Green UoP y, por lo tanto, canaliza las inversiones hacia actividades alineadas con la Taxonomía de la UE, y adicionalmente apoya iniciativas con impacto medioambiental y/o social positivo a nivel local. - Tipo III (SL). En línea con la estructura tradicional de financiación vinculada a sostenibilidad, estos instrumentos están ligados a la consecución de objetivos de sostenibilidad significativos y ambiciosos definidos a nivel corporativo. - Tipo IV (SL + Local Impact). Este tipo de instrumento se basa en la estructura SL y, además, apoya iniciativas que generan un impacto medioambiental y/o social positivo a nivel local. Por último, para incrementar la trasparencia con el mercado, el Grupo ha incluido en el Marco de Financiación Sostenible una serie de normas claras que dan mayor confort a los inversores y entidades financieras. Operaciones de financiación sostenible Tipos de Financiación Instrumentos 2023 (#) Instrumentos Vivos (#) Importe 2023 (€M) Importe Total (€M) Financiación Verde Tipo I 11 54 1.484 4.276 Tipo II 4 6 1.198 2.119 Financiación Sostenible Tipo III Tipo IV 4 15 448 3.474 Total 19 75 3.130 9.869 El Marco de Financiación Sostenible, con la inclusión de elementos innovadores, ha despertado mucho interés en el mercado y ha reforzado el posicionamiento de Acciona como compañía líder en el mercado de deuda sostenible. A cierre 2023, el 79% de la deuda corporativa bruta del Grupo está categorizada como Verde (61%) o Sustainability-linked (19%). Financiación ligada a la sostenibilidad Respecto a la financiación, se ha seguido avanzando en la inclusión de estructuras de sostenibilidad en las nuevas emisiones, alcanzando ya el 79% de la Deuda Corporativa Bruta de la Compañía. Acciona firmó 805,9 millones de euros en nuevas financiaciones verdes y 448,2 millones de euros en Instrumentos vinculados a la sostenibilidad. Por su lado, Acciona Energía emitió 2.030 millones de euros en bonos verdes públicos, líneas de crédito y pagarés. Las nuevas emisiones elevan la Financiación Sostenible a 9.869 millones de euros. - 104 - Calificación externa ESG Acciona y Acciona Energía son evaluadas periódicamente por múltiples agencias de rating ESG, destacando en las mejores posiciones de su sector. A cierre del ejercicio 2023 las calificaciones vigentes de los principales ratings son: EN 2023, ACCIONA REPITE COMO MIEMBRO DEL DOW JONES SUSTAINABILITY WORLD INDEX Y SUSTAINABILITY YEARBOOK AWARD El índice está compuesto por líderes mundiales en sostenibilidad identificados por S&P Global a través de su Corporate Sustainability Assesment o “CSA”. Representa al top 10% de las 2.500 empresas más grandes del S&P Global Broad Market Index, según criterios económicos, medioambientales y sociales. ACCIONA forma parte de este índice desde el 19 de diciembre del 2022 y ha mantenido esta posición de liderazgo en 2023. S&P Global ha incluido a ACCIONA en el top 5% en su Sustainability Yearbook Award 2023, distinción que la sitúa en el pódium de las mejores utilities del mundo en materia de sostenibilidad. - 105 - Presencia en índices de sostenibilidad ACCIONA forma parte de diversos índices bursátiles de sostenibilidad que incluyen a compañías líderes en este campo. Proveedor Nombre del índice Bloomberg ESG Data Index Bloomberg ESG Score Universe Bloomberg ESG Coverage Index Bloomberg Goldman Sachs Global Clean Energy Index Price Return Bloomberg DM ex NZ ESG Screened Price Index Solactive Clean Energy Index NTR Solactive Corner European Family Owned ESG Company Index NTR Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap Index NTR Solactive Candriam Factors Sustainable Europe Equity Index S&P North America and Europe Clean Energy Index (USD) Euronext Eurozone ESG Large 80 Euronext Vigeo Europe 120 Index Fidelity Clean Energy Index PR SGI European Green Deal ESG Screened Index Foxberry SMS Global Sustainable Infrastructure USD Net Total Return Index J.P. Morgan QUEST Renewable Energy Index MSCI World Custom ESG Climate Series A Net in EUR Presencia en rankings y otros reconocimientos en materia de sostenibilidad Reconocimiento Organización Posición Detalles Europe's Climate Leaders 2023 Financial Times Entre las 300 compañías más descarbonizadas Ranking de las compañías con mayor reducción en intensidad de emisiones entre 2015-2021, combinado con un score de transparencia de la compañía en el reporting de Alcance 3 y los compromisos corporativos. New Energy Top 100 Green Utilities Energy Intelligence 1º utility del mundo Acciona Energía ha revalidado por noveno año consecutivo su posición como la compañía de generación eléctrica más "verde" del mundo. Diversity Leaders 2023 Financial Times Entre las 850 compañías con mayor diversidad e inclusión Acciona ha sido reconocida por tener la diversidad y la inclusión como una prioridad en su estrategia. El ranking se lleva a cabo entrevistando a más de 100.000 empleados de distintas empresas. Gaïa Rating EthiFinance N/A Valoración del desarrollo social, medioambeintal y de buen gobierno. La nota es de 72 sobre 100 (2023), por encima de la media del sector y destacando en aspectos sociales, ambientales y la relación con grupos de interés externos. SE Index Member Standard Ethics EE- Sustainable Grade El Índice tiene como objetivo medir, a lo largo del tiempo, la confianza de los mercados en las directrices e indicaciones voluntarias de la OCDE, la UE y la ONU sobre Sostenibilidad y Gobierno Corporativo. 2023 Sustainability Rating EcoVadis Platinum medal (Top 1%) Acciona ha sido reconocida con la medalla Paltino con un score de 78/100 en el Sustainability Rating de EcoVadis, demostrando un sólido sistema de gestión que aborda la sostenibilidad de forma eficiente. PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES A efectos de lo previsto en el artículo 262.1 del Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, la información relativa al periodo medio de - 106 - pago a proveedores figura en la nota 24 de la Memoria. Asimismo, esta información que forma parte de este Informe de Gestión Consolidado, también se encuentra disponible en la página web de la Sociedad (www.acciona.es). INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO El informe Anual de Gobierno Corporativo, que forma parte del presente Informe de Gestión Consolidado, se encuentra disponible íntegramente en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) y en la página web de la Sociedad, (www.acciona.es). Asimismo, el Informe Anual de Gobierno Corporativo será comunicado como Otra Información Relevante (OIR) ante la CNMV. INFORME ANUAL DE REMUNERACIONES DEL CONSEJO El informe Anual de Remuneraciones del Consejo, que forma parte del presente Informe de Gestión Consolidado, se encuentra disponible íntegramente en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) y en la página web de la Sociedad, (www.acciona.es). Asimismo, el Informe Anual de Remuneraciones del Consejo será comunicado como Otra Información Relevante (OIR) ante la CNMV. ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA El Estado de Información no Financiera, elaborado según lo requerido por la ley 11/2018, del 28 de diciembre, de trasposición al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2014/95/UE del Parlamento Europeo, forma parte del presente Informe de Gestión Consolidado, y se encuentra disponible íntegramente en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) y en la página web de la Sociedad, (www.acciona.es). Asimismo, el Estado de Información no Financiera será comunicado como Otra Información Relevante (OIR) ante la CNMV. ANEXO I Definición de Alternative Performance Measures (APMs) A continuación, se muestran las magnitudes del rendimiento y situación financiera incluidas en el Informe de Gestión Consolidado que cumplen con el concepto de APM para el Grupo Acciona, conforme a las directrices emitidas por ESMA. En los cuadros de conciliación de esos APM que se insertan a continuación se emplean abreviaturas o expresiones con el siguiente significado: Expresión Significado P&L Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada BS Balance de Situación Consolidado ECPN Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado EFE Estado de Flujos de Efectivo Consolidado APM Medida Alternativa de Rendimiento definida anteriormente Nota xx Referencia a nota de la Memoria Consolidada DNO Dato no observable directamente en las cuentas anuales - 107 - Cabe destacar que el cálculo de determinados APM relativos al Cashflow se realiza por el método indirecto (es decir, a partir de variaciones de saldos). Esto hace que su formulación sea compleja y requiriera de un nivel de detalle que hace impracticable que se obtenga, exclusivamente, a partir de datos directamente observables de los estados financieros. Entre los datos no directamente observables, cabe mencionar, por ejemplo, los ajustes que se practican para neutralizar variaciones de saldos que no representan flujos de efectivo, tales como reclasificaciones y, en relación con las cuales, debido a su inmaterialidad, no se presenta desglose en las notas de la memoria consolidada. No obstante, el empleo de datos no directamente observables representa una fracción no significativa. Estos datos no observables se identifican mediante la expresión DNO . EBITDA o Resultado bruto de explotación: Constituye una medida del desempeño operativo (antes de dotaciones y provisiones) que se utiliza ampliamente en el mundo de los negocios como una aproximación de la capacidad de generación de caja operativa, antes de impuestos sobre las ganancias y que permite realizar comparaciones homogéneas entre negocios, tanto sectoriales como intersectoriales. También resulta útil como medida de solvencia, especialmente cuando se pone en relación con la Deuda financiera neta (véase definición más adelante) . A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2.023 2.022 Importe neto de la cifra de negocios P&L 17.021 11.195 Otros ingresos P&L 946 1.016 Variación de existencias de productos terminados o en curso P&L 388 72 Aprovisionamientos P&L -5.852 -3.483 Gastos de personal P&L -2.927 -2.078 Otros gastos de explotación P&L -7.747 -4.814 Resultado método de participación - objeto análogo P&L 152 159 Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) 1.981 2.068 Margen EBITDA: Ratio que expresa la rentabilidad de las actividades operativas en relación con las ventas. Es un indicador utilizado por la Dirección para comparar los resultados ordinarios del Grupo a lo largo del tiempo y es ampliamente utilizado en los mercados de capitales para comparar los resultados de distintas empresas. Se calcula como el cociente entre el EBITDA y el importe neto de la cifra de negocios. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2.023 2.022 EBITDA APM 1.981 2.068 Importe neto de la cifra de negocios P&L 17.021 11.195 Margen EBITDA (%) 11,6% 18,5% Margen BAI: Ratio que expresa la rentabilidad del conjunto de actividades, teniendo en cuenta el total de los costes en relación con las ventas. Es un indicador utilizado por la Dirección para comparar los resultados ordinarios del Grupo a lo largo del tiempo y es ampliamente utilizado en los mercados de capitales para comparar los resultados de distintas empresas. Se calcula como el cociente entre el resultado antes de impuestos de actividades continuadas y el importe neto de la cifra de negocios. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: - 108 - Millones de euros Origen de la información 2.023 2.022 Resultado antes de impuestos de actividades continuadas (BAI) P&L 819 869 Importe neto de la cifra de negocios P&L 17.021 11.195 Margen BAI (%) 4,8% 7,8% Deuda financiera neta (DFN): Expresa el endeudamiento en que incurre el Grupo para financiar los activos y operaciones expresado en términos netos, es decir, detrayendo los saldos mantenidos en efectivo y equivalentes, así como los activos financieros corrientes, por tratarse de partidas líquidas con capacidad virtual de reducir el endeudamiento. Es un indicador ampliamente utilizado en los mercados de capitales para comparar empresas y analizar su liquidez y solvencia. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 31.12.2023 31.12.2022 Deudas con entidades de crédito no corrientes BS 3.809 2.624 Obligaciones y otros valores negociables no corrientes BS 4.236 3.101 Deudas con entidades de crédito corrientes BS 805 553 Obligaciones y otros valores negociables corrientes BS 1.214 1.139 Deuda financiera 10.064 7.417 Obligaciones por arrendamiento no corrientes BS 687 439 Obligaciones por arrendamiento corrientes BS 124 72 Obligaciones por arrendamiento 811 511 Otros activos financieros corrientes BS -610 -315 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes BS -3.714 -2.360 Efectivo y activos financieros corrientes -4.324 -2.675 Deuda financiera neta 6.551 5.253 Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 (DFN Excl. NIIF16): Es otra medida de endeudamiento que se diferencia de Deuda financiera neta en que no incluye las Obligaciones por arrendamiento . Esta magnitud se utiliza para medir el nivel de endeudamiento en que incurre el Grupo en virtud de instrumentos de deuda, expresada en términos netos. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 31.12.2023 31.12.2022 Deuda financiera neta APM 6.551 5.253 Obligaciones por arrendamiento corrientes y no corrientes BS -811 -511 Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 5.740 4.742 - 109 - Deuda sin recurso (deuda proyecto): se corresponde con aquella deuda sin garantías corporativas, cuyo recurso se limita a los flujos y activos del deudor. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 31.12.2023 31.12.2022 Deuda con entidades de crédito sin recurso corriente y no corriente Nota 19 437 436 Obligaciones, bonos y valores negociables sin recurso Nota 19 174 195 Deuda sin recurso (deuda proyecto) 611 631 Deuda con recurso (deuda corporativa): aquella deuda con algún tipo de garantía corporativa. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 31.12.2023 31.12.2022 Deuda con entidades de crédito con recurso corriente y no corriente Nota 19 4.177 2.741 Obligaciones, bonos y valores negociables con recurso Nota 19 5.276 4.045 Deuda con recurso (deuda corporativa) 9.453 6.787 Apalancamiento financiero: muestra la relación que existe entre el endeudamiento neto del Grupo y su patrimonio y es un indicador de solvencia y de estructura de capital comparable con otras empresas ampliamente utilizado en el mercado de capitales. Se calcula dividiendo las siguientes partidas: Deuda financiera neta (calculada como se explica anteriormente) entre Patrimonio neto . A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 31.12.2023 31.12.2022 Deuda financiera neta APM 6.551 5.253 Patrimonio Neto BS 6.851 6.304 Apalancamiento financiero 96% 83% Desinversiones: Expresa el precio de venta obtenido por la enajenación de negocios o unidades generadoras de efectivo (UGEs) significativas que, dado que se realizan en el marco de una estrategia de desinversión, se informan de forma diferenciada para no desvirtuar el cómputo de la Inversión Ordinaria , magnitud que se define más adelante. Para cada periodo, en las notas de la memoria se identifican las operaciones de venta que satisfacen el criterio de Desinversiones y la contraprestación obtenida, así como el resto de circunstancias en que se realizan esas desinversiones significativas. En los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido enajenaciones que satisfagan el criterio de Desinversiones. Inversión ordinaria: Expresa las cantidades aplicadas durante el periodo a adquisiciones de elementos del inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, derechos de uso de contratos de arrendamiento financiero, fondo de comercio, otros activos intangibles, activos financieros no corrientes e inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, necesarias para el mantenimiento y crecimiento de las operaciones, incluyendo los pagos por adquisición de sociedades o negocios. En este último caso, también se computan - 110 - como inversión los saldos de Deuda Financiera incorporados en esas sociedades o negocios, así como los saldos de Efectivo y equivalentes y Otros activos financieros corrientes , siempre que estos no formen parte de su capital circulante. También incluye las cantidades percibidas por enajenaciones marginales de esos mismos elementos, siempre no se realicen en el marco de una estrategia de desinversión, conforme a la definición establecida en el APM Desinversiones . Esta magnitud muestra, por tanto, la capacidad de crecimiento del Grupo como resultado del incremento en la capacidad de generación de caja y resultados a partir de las inversiones netas realizadas en activos fijos. Se expresa en términos netos, es decir, después de detraer (en su caso, sumar) la variación de saldos del periodo de proveedores de inmovilizado. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2023 2022 Flujos de efectivo de las actividades de inversión EFE -3.208 -1.944 Desinversiones APM Variaciones de DFN asociada a sociedades o negocios adquiridos/dispuestos DNO 86 Otros DNO 1 Inversión ordinaria -3.122 -1.943 Cashflow Neto de Inversión o inversión neta: Expresa el flujo de Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 empleado/obtenido en/de todas las actividades de inversión/desinversión, incluyendo el procedente del negocio de promoción inmobiliaria pues, al encontrarse en fase de expansión, su inclusión dentro del capítulo de inversiones permite capturar el esfuerzo inversor total del Grupo (en adelante, Existencias inmobiliarias ). A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2023 2022 Inversión ordinaria APM -3.122 -1.943 Variación existencias inmobiliarias Nota 13 -229 -91 Variación provisión existencias inmobiliarias Nota 13 7 17 Variación por diferencias de conversión y otros existencias inmobiliarias Nota 13 12 9 Otros DNO 5 4 Existencias inmobiliarias -205 -61 Deinversiones APM Cashflow neto de inversión -3.327 -2.004 Cashflow Operativo: Representa la capacidad de los activos y operaciones de generar recursos en términos de Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 . La formulación de este APM también contiene datos que no son directamente observables en los estados financieros, si bien, su importe no es significativo. - 111 - A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2023 2022 EBITDA APM 1.981 2.068 Pagos/cobros por intereses EFE -347 -169 Financieros -347 -169 Cambios en el capital corriente EFE 225 135 Existencias inmobiliarias APM 205 61 Variación de circulante 430 196 Correcciones sistemáticas: Resultado método de participación - objeto análogo PyG -152 -159 Cobros de dividendos EFE 53 89 Cobros/(Pagos) por impuestos sobre beneficios EFE -329 -215 Variación en activo / pasivo no corriente operativo EFE 340 12 Otros flujos de explotación DNO -76 -108 Otros Explotación -164 -381 Cashflow operativo 1.900 1.714 Cash flow de financiación y otros: Representa, con carácter general, la variación de Deuda financiera neta excluyendo NIIF 16 motivada por causas distintas a las actividades operativas y de inversión. Entre otros conceptos, incluye: (i) el pago del dividendo a los accionistas de la matriz del Grupo y a los socios minoritarios, (ii) pago de la parte principal de las cuotas de arrendamiento operativo reconocidos por la aplicación NIIF 16, (iii) alta/baja de saldos de Deuda financiera neta excluyendo NIIF16 por incorporación/baja al/del perímetro de consolidación de sociedades, distintos de los incluidos en la magnitud Inversión ordinaria , (iv) cambios motivados por variación de valor de los instrumentos financieros derivados de deuda y tipo de cambio y (v) otras variaciones residuales. A continuación, se presenta su conciliación con las cuentas anuales consolidadas: Millones de euros Origen de la información 2023 2022 Cobros/(pagos) por instrumentos de patrimonio EFE 1 -1 Variación de valor de pasivos no corrientes y corrientes por derivados financieros de coberturas tipo de interés y seguros de cambio Nota 22 -22 69 Variación de valor de activos corrientes por derivados financieros de coberturas tipo de interés y seguros de cambio Nota 22 3 6 Otros DNO 19 14 Variación de DFN excl. NIIF16 por derivados 0 89 Variación de DFN Excl. NIIF16 por diferencia de cambio DNO 12 -16 Distribución de dividendos ECPN -247 -225 Distribución de dividendos intereses minoritarios ECPN -78 -28 Traspaso de DFN Excl. NIIF16 desde mantenidos para la venta Nota 20 -255 Traspaso de DFN Excl. NIIF16 a mantenidos para la venta Nota 20 451 Integración DFN por variaciones de perímetro (1) DNO 449 Pago por arrendamientos operativos EFE -144 -120 Otros DNO -14 -49 Cambio de perímetro y otros 664 -452 Cashflow de financiación y otros 430 -605 Adviértase que en el ejercicio 2023 se ha modificado el criterio de presentación de los flujos de pago/cobro con socios minoritarios, pasando desde el Cash flow Operativo al Cash Flow de financiación y otros . Su inclusión dentro del Cash flow Operativo , hasta el ejercicio 2022, tenía como objetivo la obtención de una medida de la capacidad de generación de flujos operativos expresada en términos atribuidos, lo cual constituía una magnitud orientada a los accionistas de la sociedad dominante del Grupo. A partir del ejercicio 2023 se - 112 - considera más relevante adoptar una medida de la capacidad de generación de flujos operativos orientada a los activos/operaciones, de forma que los flujos de pago/cobro con socios minoritarios ya no se computan dentro del Cash flow Operativo sino del Cash Flow de financiación y otros . Cartera: Cifra de negocios futura relativa a pedidos y contratos formalizados con clientes. Se calcula como la diferencia entre la cuantificación, expresada en unidades monetarias, de los pedidos y contratos de servicios suscritos con clientes que aún no han sido servidos/ejecutados en su totalidad menos la parte que ya ha sido reconocida como ingreso en la partida Importe neto de la cifra de negocios en el ejercicio corriente o en ejercicios anteriores. La Dirección utiliza estos APMs en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación, así como para evaluar el rendimiento del Grupo y de sus filiales. La Dirección considera que estos APMs proporcionan información financiera adicional que resulta útil y apropiada para evaluar el rendimiento del Grupo y de sus filiales, así como para la toma de decisiones por parte de los usuarios de la información financiera. A los efectos del RD 1362/2007, de 19 de octubre (art. 8.1 b) los Consejeros de ACCIONA, S.A., realizan la siguiente declaración de responsabilidad : Que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. Por lo que, en prueba de conformidad, la totalidad de los miembros del Consejo de Administración de ACCIONA, S.A formula las cuentas anuales e informe de gestión individuales correspondientes al ejercicio 2023 en su sesión de 29 de febrero de 2024: D. José Manuel Entrecanales Domecq Presidente _____ D. Juan Ignacio Entrecanales Franco Vicepresidente ____ D. Jerónimo Marcos Gerard Rivero Consejero Coordinador ____ _____ D. Daniel Entrecanales Domecq Vocal ____ D. Javier Entrecanales Franco Vocal ____ Dña. Sonia Dulá Vocal _____ D. Javier Sendagorta Gómez del Campillo Vocal ____ D. José María Pacheco Guardiola Vocal ____ Dña. María Dolores Dancausa Treviño Vocal _____ D. Carlo Clavarino Vocal ____ Dña. Maite Arango García-Urtiaga Vocal ____ Dña. María Salgado Madriñán Vocal _____ Dña. Teresa Sanjurjo González Vocal _______

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