AC S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Aug 10, 2020

AC Spółka Akcyjna ul. 42 Pułku Piechoty 50, 15-181 Białystok

Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

sporządzone według ustawy o rachunkowości

INFORMACJA DODATKOWA

Białystok, sierpień 2020

I. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje porządkowe

1.1. Nazwa (firma) i siedziba jednostki, organ rejestrowy oraz czas trwania jednostki

• − Nazwa: AC Spółka Akcyjna
• − Siedziba: ul. 42 Pułku Piechoty 50, 15-181 Białystok
• − Podstawowy przedmiot działalności: sprzedaż hurtowa i detaliczna części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, produkcja części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych i ich silników, w szczególności instalacji gazowych do samochodów, produkcja wiązek elektrycznych i elektroniki oraz wyrobów z tworzyw sztucznych
• − Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Rejestr Przedsiębiorców nr 294978
• − Czas trwania działalności jednostki: nieograniczony

1.2. Prezentacja skróconego sprawozdania finansowego

• − Sprawozdanie finansowe obejmuje okresy: od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r., a dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. oraz w wymaganym zakresie za okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r.
• − Jednostka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym oraz rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.
• − Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe.
• − W raportowanym okresie ze względu na zasadę istotności, Spółka nie objęła konsolidacją jednostki zależnej AC.STAG SAC z siedzibą w Limie (Peru) z 99,77% udziałem w kapitale i głosach tej spółki.
• − Niniejsze półroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglone zostały do tysiąca.
• − Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Nie istnieją również okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
• − Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, to znaczy, że nie stosowano żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. Wycena aktywów i pasywów według stanów bilansowych opiera się na ustaleniach ustawowych zawartych w rozdziale 4 ustawy o rachunkowości.

2. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

− Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2020 do 30 czerwca 2020 roku są zgodne z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, zwanej dalej ustawą.

− Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że jednostka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie zamierza, ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu.

2.1. Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

• − Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne.
• − Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych dokonywane są na podstawie planu amortyzacji, zawierającego stawki i kwoty rocznych odpisów.
• − Amortyzacja jest dokonywana metodą liniową.
• − Grunty nie podlegają amortyzacji. Stosowane stawki amortyzacyjne w odniesieniu do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych ustalane są w oparciu o okres ich ekonomicznej użyteczności.
• − Wyposażenie o wartości jednostkowej poniżej 1.000,- zł jest co do zasady bezpośrednio odpisywane w koszty w momencie przekazania do użytku. Kierownik jednostki może podjąć decyzję o zaliczeniu ich do środków trwałych jednorazowo amortyzowanych, bądź amortyzowanych w czasie.
• − Środki trwałe używane w Spółce na podstawie umowy leasingu spełniające przynajmniej jeden z warunków zawartych w art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości wykazywane są w księgach rachunkowych Spółki jako składnik aktywów trwałych podlegających amortyzacji, a drugostronnie jako zobowiązanie finansowe.

2.2. Inwestycje długoterminowe

− Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów trwałych wyceniane są w cenach ich nabycia pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

2.3. Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe i roszczenia

• − Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe i roszczenia wykazywane są w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).
• − Należności są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty. Należności podlegają aktualizacji wyceny poprzez dokonywanie odpisów do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem. Odpisy aktualizujące dokonywane są z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie należności przez odbiorców są księgowane w momencie wpływu środków pieniężnych.

2.4. Zapasy

• − Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Ocena przydatności użytkowej i handlowej zapasów dokonywana jest w trakcie bieżących przeglądów i spisów z natury.
• − Zapasy nabyte na rynku krajowym są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu lub po kosztach wytworzenia, nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów oraz kosztów doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy. Zapasy importowane wyceniane są łącznie z kosztami związanymi ze sprowadzeniem ich z zagranicy. Produkcji w toku nie wycenia się ze względu na krótki czas wykonania i niewielką istotność kosztów dotyczących niezamkniętych na koniec okresu zleceń produkcyjnych.
• − Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą FIFO "pierwsze przyszło pierwsze wyszło".

-

2.5. Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne

− Rozliczenia międzyokresowe czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Na dzień bilansowy wycena rozliczeń międzyokresowych czynnych dokonywana jest przy zastosowaniu zasady ostrożności.

2.6. Kapitał własny

• − Kapitał własny ujmuje się w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu.
• − Kapitał zakładowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w KRS.
• − Kapitał zapasowy tworzony jest z:
  • − podziału zysku Spółki,
  • − nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną, po pokryciu kosztów emisji akcji,
  • − wartości nabycia środków trwałych sfinansowanych z ZFRON,
  • − nabycia akcji w ramach programów motywacyjnych.
    • W ramach programów motywacyjnych opartych na akcjach Spółki, dokonywana jest aktuarialna wycena wartości godziwej uprawnień. Jest ona ujmowana w kapitale zapasowym Spółki. Spółka stosując zasadę ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów już w trakcie roku sprawozdawczego, którego dotyczy dana transza programu motywacyjnego, tworzy rezerwę na wycenę programu motywacyjnego.

2.7. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe

− Zobowiązania są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty, to jest łącznie z niezapłaconymi odsetkami. Odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług są księgowane w momencie otrzymania not odsetkowych od dostawców.

2.8. Rezerwy

• − Rezerwy tworzone są, gdy na spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
• − Spółka tworzy w szczególności rezerwy na:
  • − Niewykorzystane urlopy uwzględniając, w odniesieniu do poszczególnych pracowników, ilość zaległych dni urlopu na dzień bilansowy oraz średniomiesięczne wynagrodzenie. Rezerwę tworzy się odpowiednio w ciężar kosztów wytworzenia sprzedanych produktów, kosztów sprzedaży i zarządu;
  • − Odprawy emerytalne i rentowe. Zgodnie z zasadą przyjętą przez Spółkę rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe ze względu na niewielką mobilność pracowników szacowane są przez aktuariusza raz na dwa lata (ostatni szacunek za rok 2019). Rezerwę tworzy się odpowiednio w ciężar kosztów wytworzenia sprzedanych produktów, kosztów sprzedaży i zarządu. Na dzień 30.06.2020 r. Spółka stosując zasadę istotności nie dokonywała szacunków rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.
  • − Nagrody i premie oraz wycenę programu motywacyjnego do czasu ujęcia w kapitale własnym.

-

• − Naprawy gwarancyjne. Rezerwy zostały oszacowane z uwzględnieniem statystycznej usterkowości sprzedawanych produktów w okresie historycznym. Rezerwę tworzy się w ciężar kosztów sprzedaży.
• − Bonusy dla odbiorców. Rezerwy zostały oszacowane w wysokości zobowiązań Spółki m.in. z tytułu umów zawartych z odbiorcami wyrobów i towarów sprzedanych w okresie 01.01.2020 r.-30.06.2020 r.

2.9. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

− Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów. Obejmują w szczególności środki pieniężne otrzymane na dofinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych i zwiększają stopniowo, równolegle do odpisów amortyzacyjnych, pozostałe przychody operacyjne.

2.10. Pozycje wyrażone w walutach obcych

• − Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
  • − faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;
  • − średnim ogłoszonym dla danej waluty przez NBP z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa powyżej, a także w przypadku pozostałych operacji.

Według kursu faktycznie zastosowanego Spółka wycenia operacje:

• − sprzedaży walut wycena wg kursu banku ustalonego przy realizacji operacji,
• − zakupu walut wycena wg kursu banku ustalonego przy realizacji operacji,
• − zapłaty należności wycena wg kursu kupna banku, w przypadku zapłaty należności realizowanej w walucie na rachunek prowadzony w PLN,
• − zapłaty zobowiązania wycena wg kursu sprzedaży banku, w przypadku zapłaty zobowiązania realizowanego w walucie obciążającego rachunek prowadzony w PLN,
• − inne, w wyniku których następuje przewalutowanie wycena wg uzgodnionego kursu

Według kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez NBP Spółka wycenia operacje:

• − zapłaty należności wpływające na rachunek walutowy Spółki prowadzony przez bank,
• − zapłaty zobowiązania obciążające rachunek walutowy Spółki prowadzony przez bank,
• − inne, w wyniku których nie następuje przewalutowanie.

Dla obliczenia różnic kursowych powstających na rachunkach bankowych Spółka stosuje metodę FIFO. Na dzień bilansowy pozycje wyrażone w walutach obcych wycenia się według następujących zasad:

• − składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności) – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień,
• − składniki pasywów po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień.

Różnice kursowe, dotyczące aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań, jak również sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. W rachunku zysków i strat, różnice kursowe wykazuje się po skompensowaniu, prezentując wynik z tytułu różnic kursowych w pozycji – przychodów lub kosztów finansowych.

2.11. Przychody ze sprzedaży

− Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży związane z działalnością podstawową Spółki, skorygowane o udzielone rabaty, upusty i premie (wypłacone i naliczone).

2.12. Koszty działalności operacyjnej

− Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich.

-

− Spółka sporządza rachunek zysków i start w wariancie kalkulacyjnym

2.13. Pozostałe przychody i koszty operacyjne.

− Zgodnie z zasadą memoriału i ostrożności Spółka ewidencjonuje niewątpliwe pozostałe przychody operacyjne oraz wszystkie poniesione pozostałe koszty operacyjne.

2.14. Przychody i koszty finansowe.

• − Przychody i koszty finansowe ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.
• − Zrealizowane i naliczone na dzień bilansowy różnice kursowe wykazuje się w sprawozdaniu finansowym per saldo odpowiednio w pozycji "Inne" przychodów lub kosztów finansowych.

2.15. Podatek dochodowy

• − Wynik finansowy brutto korygują:
  • − bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych,
  • − podatek odroczony
• − Zgodnie z art. 37 Ustawy o rachunkowości w związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem. W kalkulacji podatku dochodowego odroczonego zastosowano stawkę podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 19%.

3. Informacje uzupełniające

Na podstawie art. 4 ust. 4 Ustawy o rachunkowości, Spółka przyjmuje od dnia 1 stycznia 2020 r. uproszczenie, ujmując koszty dotyczące przyszłych okresów o wartości do 3 tys. zł jednorazowo w koszty.

• − Dla informacji finansowych podlegających przeliczeniu na euro zostały przyjęte następujące zasady:
  • − Pozycje bilansu według średniego kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy, ogłoszonego dla euro przez NBP,
  • − Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych dla euro przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego.
• − W okresie objętym półrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym kursy przyjęte do przeliczenia na euro wybranych pozycji bilansu kształtowały się następująco:
  • − Kurs na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosił: 1 EUR = 4,4660 PLN
  • − Kurs na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosił: 1 EUR = 4,2585 PLN
• − W okresie objętym półrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym kursy przyjęte do przeliczenia na euro wybranych pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych kształtowały się następująco:

-

− Kurs średni w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2020 r. obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi 1 EUR = 4,4413 PLN

− Kurs średni w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2019 r. obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi 1 EUR = 4,2880 PLN

II. ISTOTNE ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH, W TYM KOREKTY Z TYTUŁU REZERW, REZERWA I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ SKŁADNIKÓW AKTYWÓW.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniższa tabela przedstawia zmiany wielkości szacunkowych, korekty z tytułu rezerw, rezerwę i aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów w prezentowanym okresie:

WIELKOŚCI SZACUNKOWE	30.06.2020	31.12.2019	Zmiana
Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Zapasy	1.952	1.952	-
Należności	115	117	-2
Środki trwałe w budowie	118	99	19
Wartości niematerialne i prawne	145	145	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	617	617	-
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa	2.067	1.635	432
Rezerwa	3.335	3.208	127
Rezerwy kosztowe
Rezerwa na urlopy wypoczynkowe	1.071	628	443
Rezerwa na premie, nagrody	40	554	-514
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe	506	506	-
Rezerwa na program motywacyjny	2.643	2.643	-
Rezerwa na bonusy dla odbiorców	280	767	-487
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	1.328	1.369	-41
Pozostałe rezerwy	77	177	-100

III. KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ.

W styczniu 2020 r. dokonano sprzedaży nieruchomości zabudowanej należącej do Spółki, a w czerwcu 2020 r. sprzedano kilka maszyn w związku z nawiązaniem współpracy z wyspecjalizowaną narzędziownią, która będzie świadczyła usługi wytwarzania form dla Spółki, co zapewni efektywniejsze wykorzystanie tego majątku. Zdarzenia opisano w pkt IX.

Spółka w pierwszym półroczu 2020 skorzystała ze wsparcia dla przedsiębiorców na ochronę miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych (art. 15g Ustawy z dnia 31 marca 2020 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw). W ramach pomocy w miesiącach maj i czerwiec Spółka otrzymała 2.245 tys. zł.

IV. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE

Jak pokazują dotychczasowe doświadczenia branża producentów samochodowych instalacji gazowych, w której działa Spółka cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych. Wynika to z faktu, iż większość kierowców montuje instalacje gazowe w okresie wiosenno – letnim, kiedy rozpoczyna się sezon dłuższych wyjazdów wakacyjnych, a ceny autogazu w stosunku do paliw tradycyjnych najczęściej obniżają się. Montowaniu instalacji sprzyja też zwiększona w tym okresie ilość transakcji na samochodowym rynku wtórnym. Z powyższych względów najczęściej historycznie obroty IV kwartału miały najmniejszy udział w przychodach całego roku, a największe przychody spółka uzyskuje w okresie I półrocza. W 2020 r. Rok 2020 ze względu na pandemię Covid -19 nie jest typowy ze względu na sezonowość. Spodziewamy się, iż II kwartał 2020 r. będzie najsłabszym okresem pod względem obrotów w 2020 r.

V. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU

Spółka, co do zasady tworzy odpisy aktualizujące na zapasy zalegające w magazynie powyżej 360 dni oraz na zapasy określone w drodze szczegółowej identyfikacji, co do których istnieje wątpliwość co do ich przydatności. W pierwszym półroczu 2020 roku, po dokonaniu szczegółowej analizy Spółka utrzymała odpisy aktualizujące wartość zapasów na dotychczasowym poziomie. Odpisy aktualizujące w odniesieniu do poszczególnych grup zapasów na dzień 30 czerwca 2020 r. kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	Odpis na dzień 30.06.2020
Materiały	867
Towary	107
Wyroby gotowe	978
razem	1.952

VI. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU TRWAŁEJ UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

Stosując zasadę ostrożności Spółka utrzymała w sprawozdaniu za okres pierwszego półrocza 2020 r., utworzone w latach poprzednich odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych i prawnych w wysokości 145 tys. zł, i wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w wysokości 617 tys. zł. oraz zwiększyła o 19 tys. zł do łącznej wartości 118 tys. zł odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie.

VII. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW

Zmiany rezerw wg tytułów w okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie	Rezerwa na dzień 31.12.2019	Utworzenie rezerwy	Wykorzystanie rezerwy	Rozwiązanie rezerwy	Rezerwa na dzień 30.06.2020
Rezerwa na urlopy wypoczynkowe	628	443	-	-	1.071
Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe	506	-	-	-	506
Rezerwa na premie, nagrody	554	80	594	-	40
Rezerwa na program motywacyjny	2.643	-	-	-	2.643
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	1.369	-	41	-	1.328
Rezerwa na bonusy dla odbiorców	767	395	882	-	280
Pozostałe rezerwy	177	143	103	140	77
Razem	6.644	1.061	1.620	140	5.945

VIII. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

-

W związku z istnieniem przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.

Zmiany aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych w okresie objętym skróconym półrocznym sprawozdaniem finansowym przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Stan na dzień 31.12.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na dzień 30.06.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.635	534	102	2.067

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.208	188	61	3.335
-----------------------------------------------------	-------	-----	----	-------

IX. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W dniu 10.01.2020 r., w oparciu o zawartą w formie aktu notarialnego umowę przedwstępną z dnia 01.08.2018 r., Spółka dokonała sprzedaży nieruchomości zabudowanej położonej w Białymstoku przy Alei Tysiąclecia Państwa Polskiego. Cenę sprzedaży netto ustalono na poziomie 1.509 tys. zł, z czego 414 tys. zł, nabywca wpłacił w formie zadatku w latach 2018 i 2019. Pozostałą część ceny opłacono w dniu 16.01.2020 r. Transakcja zamknęła się zyskiem w wysokości 10 tys. zł.

W dniu 17.06.2020 r., w związku z nawiązaniem współpracy z wyspecjalizowaną narzędziownią, która będzie świadczyła usługi wytwarzania form dla Spółki, dokonano sprzedaży kilku maszyn. Cenę sprzedaży netto, ustalono na poziomie 890 tys. zł. Płatność powinna być uregulowana w 12 miesięcznych ratach do dnia 15.05.2021 r. Transakcja zamknęła się zyskiem w wysokości 600 tys. zł.

X. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W raportowanym okresie Spółka nie podjęła nowych istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

XI. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Nie wystąpiły.

XII. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Nie wystąpiły.

XIII. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI, NIEZALEŻNIE OD TEGO, CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM)

W raportowanym okresie Spółka nie zidentyfikowała takich zmian, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

XIV. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Nie wystąpiły.

XV. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYŃCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ ZE WSKAZANIEM ICH WARTOŚCI

-

W raportowanym okresie w Spółce nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nie nastąpiła.

XVII. INFORMACJE O ZMIANIE KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

Nie wystąpiły.

XVIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH.

W dniu 31 marca 2020 r. osoby uprawnione, realizując swoje uprawnienie z posiadanych 86.400 warrantów subskrypcyjnych serii E z Transzy 2018 Programu Motywacyjnego 2018-2019, objęły taką samą liczbę tj. 86.400 akcji serii E. Na dzień objęcia wszystkie akcje zostały opłacone w całości. Cena emisyjna jednej akcji wynosiła 11,00 zł. W wyniku objęcia akcji doszło do podwyższenia kapitału zakładowego w tym dniu o kwotę 21.600 zł., a kapitału zapasowego o kwotę 928.800 zł. Podwyższony kapitał zarejestrowano w KRS w dniu 30 czerwca 2020 r.

XIX. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE.

Ze względu na trwający stan epidemii Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zostało zwołane na 31.08.2020 r., w którego porządku obrad znalazło się zatwierdzenie sprawozdania finansowego Spółki za rok 2019 oraz podział wypracowanego zysku netto. Zarząd zarekomendował w dniu 4.03.2020 r., tj. jeszcze przed ogłoszeniem stanu epidemicznego wypłatę 2,8 zł na akcję. W dniu 5.05.2020 r. w związku z trudnymi do przewidzenia skutkami sytuacji epidemii Zarząd postanowił zawiesić swoją rekomendację dotyczącą podziału zysku netto za rok 2019. W dniu 29.07.2020 r. Zarząd Spółki mając na uwadze aktualną sytuację epidemii oraz potrzebę alokacji środków pieniężnych na planowane w 2020 r. i lata następne projekty inwestycyjne mające na celu długofalowy wzrost wartości Spółki i bieżące potrzeby kapitałowe, zarekomendował przeznaczenie części zysku netto za 2019 r. na wypłatę dywidendy w wysokości 1,25 zł na jedną akcję, a w pozostałej części na kapitał zapasowy. W tym samym dniu Rada Nadzorcza jednogłośnie pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu. Ostateczną decyzję w zakresie kwot i terminów wypłaty dywidendy podejmie Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

XX. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA.

Nie wystąpiły.

XXI. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

-

W dniu 31.03.2020 r. nastąpiła wymiana wyemitowanych w roku poprzednim warrantów subskrypcyjnych serii E Transzy 2018 programu Motywacyjnego 2018-2019 (patrz pkt XVIII).

W związku ze sprzedażą maszyn, objętych sądowym zastawem rejestrowym, stanowiącym zabezpieczenie limitu kredytowego wielocelowego udzielonego przez PKO BP S.A., dniu 16 czerwca 2020 r. podpisano aneks do

umowy bankowej, na podstawie którego zmieniono przedmiot zastawu. Zgodnie z zapisami umowy zastawem objęto środki trwałe o wartości księgowej netto na dzień 31 marca 2020 o wartości 9 530 431,069 zł.

W związku z zakończeniem rozbudowy zakładu, Spółka otrzymała od generalnego wykonawcy, ustanowioną przez WIENER Towarzystwo ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group, na rzecz AC S.A. Gwarancję ubezpieczeniową właściwego usunięcia wad i/lub usterek na kwotę 1 473 482,65 zł. Gwarancja obowiązuje do 23 czerwca 2025 r.

XXII. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO EMITENTA

Nagła i niespodziewana sytuacja na całym świecie spowodowana wciąż trwającą pandemią koronawirusa ma negatywny wpływ na przychody i wyniki finansowe Spółki.

W I kwartale 2020 r. wpływ pandemii choroby Covid-19 na działalność Spółki był jeszcze ograniczony. Spółka nie doświadczała problemów z zaopatrzeniem, a uwidocznione w drugiej połowie marca zwiększone absencje, związane z opieką nad dziećmi i zwolnieniami chorobowymi pracowników, zostały pokryte przez wyższy stan zatrudnienia w związku z przygotowaniami do sezonu i wzrostu sprzedaży. Zaplanowana wcześniej sprzedaż została co do istoty zrealizowana, z wyjątkiem kilku wysyłek do krajów, gdzie nastąpiło nagłe silne osłabienie lokalnej waluty (np. Meksyk) lub działalność gospodarcza została wstrzymana do początku maja (np. Peru, Włochy). Spółka nieprzerwanie prowadzi działalność produkcyjną i sprzedażową w 2020 r. zgodnie z ustalonymi normami sanitarnymi, pozostając w bliskim kontakcie ze swoimi partnerami biznesowymi.

W II kwartale 2020 r. rozprzestrzeniający się na całym świecie koronawirus miał wpływ na niskie ceny ropy naftowej, a przez to benzyny, pomimo dalej utrzymującej się korzystnej % relacji benzyna/gaz, ograniczenie importu samochodów używanych, zakłócenia w logistyce globalnej, osłabienie lokalnych walut na rynkach eksportowych naszych partnerów biznesowych w stosunku do EUR i USD, a przede wszystkim reguły dystansowania społecznego wpływające na mobilność, restrykcje i ograniczenia w działalności zarówno na rynku krajowym, jak i rynkach zagranicznych.. Spowodowało to znaczny spadek popytu na wyroby Spółki. Na wyniki finansowe Spółki korzystny wpływ wywarło osłabienie średniego kursu PLN względem USD i EUR, a także niższe niż w roku ubiegłym ceny surowców, jak miedź, aluminium, ropa naftowa.

Spółka w podstawowym obszarze działalności – autogazu – działa głównie na rynku wtórnym, stąd też istotne spowolnienie w przemyśle motoryzacyjnym nie ma istotnego bezpośredniego wpływu na działalność AC. Obszar zestawów do haków holowniczych rośnie dynamicznie w związku z ograniczeniami w podróżach zagranicznych i rozwojem turystyki krajowej.

Wyroby autogazowe Spółki są skierowane głównie na rynek wtórny i służą oszczędzaniu, więc powinny cieszyć się zainteresowaniem w czasach kryzysu. Spadek dochodów, widoczna niechęć do komunikacji zbiorowej, czy też brak możliwości podróżowania samolotem, a przez to rozwój turystyki wewnętrznej, powinny sprzyjać poszukiwaniu samochodów używanych i oszczędności w kosztach transportu.

Trudno jednakże dokładnie ocenić wpływ tej sytuacji na wyniki następnych okresów 2020 r. Jest to w dużym stopniu uzależnione od czasu utrzymywania stanu epidemii, a w ślad za tym restrykcji i ograniczeń w poszczególnych krajach, skali i skuteczności pomocy udzielanej przez rządy poszczególnych państw oraz postępującego ożywienia gospodarczego.

Na dzień niniejszego raportu, Zarząd Spółki nie przewiduje problemów z płynnością finansową, jednak w dynamicznie zmieniających się i niepewnych warunkach rynkowych związanych z pandemią koronawirusa

podejmowane są działania mające na celu minimalizowanie takiego ryzyka, m.in. bliską współpracę z partnerami handlowymi w celu monitorowania ich zdolności do regulowania zobowiązań, optymalizowanie kosztów Spółki.

W związku z chęcią ograniczenia negatywnych skutków epidemii na przyszłą działalność Spółki, a także mając na celu zapewnienie ochrony miejsc pracy, w dniu 27 kwietnia 2020 roku, Zarząd podpisał porozumienie z przedstawicielami pracowników. Na mocy tego porozumienia, począwszy od 1 maja do 31 lipca 2020 r. uległ obniżeniu do 20 % wymiar czasu pracy oraz proporcjonalnie wynagrodzenie pracowników Spółki, z wyłączeniem wyspecjalizowanych działów związanych z produkcją zestawów do haków holowniczych, przy czym Zarząd i Rada Nadzorcza w geście solidarności z pracownikami dobrowolnie zrezygnowali z 30% swojego wynagrodzenia. W ramach tzw. Tarczy antykryzysowej (Ustawa z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych z późniejszymi zmianami) Spółka wystąpiła do Wojewódzkiego Urzędu Pracy z wnioskiem o wsparcie dla przedsiębiorców na ochronę miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. W wynikach II kw. w pozostałych przychodach operacyjnych zostało ujęte otrzymane na ten cel dofinansowanie w wysokości 2,45 mln zł. W wynikach lipca 2020 r. zostanie ujęta ostatnia transza dofinansowania w wysokości 1,1 mln zł. W okresie pandemii i ogólnoświatowego kryzysu Spółka podjęła szereg działań związanych z obniżeniem poziomu ponoszonych kosztów, jednakże ponosi również dodatkowe koszty związane z ochroną sanitarną pracowników Zarząd AC na bieżąco monitoruje wpływ epidemii koronawirusa, jak tez pozostałych czynników na działalność Spółki i będzie kontynuował podejmowanie adekwatnych decyzji, by zapewnić ciągłość działania oraz stabilną sytuację firmy.

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Osoba sporządzająca sprawozdanie:
Ewa Nasuta	Główna Księgowa
Zarząd:
Anatol Timoszuk	Prezes Zarządu
Katarzyna Rutkowska	Wiceprezes Zarządu ds. Finansów i Rozwoju
Piotr Marcinkowski	Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych