Abitibi Metals — Capital/Financing Update 2025

Nov 29, 2025

ANNEXE 51-102A3
DÉCLARATION DE CHANGEMENT IMPORTANT

Rubrique 1 : Dénomination et adresse de l'émetteur assujetti
Abitibi Metals Corp. (la « Société »)
1231 Huron Street
London (Ontario) N5Y 4L1

Rubrique 2 : Date du changement important
Le 25 novembre 2025 et le 26 novembre 2025

Rubrique 3 : Communiqué
Des communiqués ont été diffusés le 25 novembre 2025 et le 26 novembre 2025, puis ils ont été déposés sur SEDAR+ (www.sedarplus.ca) (les « communiqués »).

Rubrique 4 : Résumé du changement important
Le 25 novembre 2025, la Société a annoncé un financement par voie de prise ferme et, le 26 novembre 2025, elle a annoncé l'augmentation de la taille du financement par voie de prise ferme.

Rubrique 5 : Description circonstanciée du changement important
Le 25 novembre 2025, la Société a annoncé qu'elle avait conclu avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux, en qualité de teneur de livres exclusif, et par Valeurs Mobilières Haywood, en qualité de cochef de file (les « preneurs fermes »), une convention aux termes de laquelle les preneurs fermes ont convenu d'acheter, par voie de prise ferme, 12 300 000 actions ordinaires accréditives destinées à des organismes de bienfaisance issues du capital de la Société (les « actions ordinaires accréditives destinées à des organismes de bienfaisance »), au prix de 0,57 $ CA chacune, et 8 580 000 actions ordinaires au prix de 0,35 $ CA par action ordinaire issue du capital de la Société (les « actions ordinaires »), pour un produit brut total d'environ 10 millions de dollars canadiens (le « placement »).

Le 26 novembre 2025, la Société a annoncé que la taille du placement avait été accrue. Dans le cadre de l'augmentation de la taille du financement, les preneurs fermes ont convenu d'acheter, par voie de prise ferme, 17 550 000 actions ordinaires accréditives destinées à des organismes de bienfaisance au prix de 0,57 $ CA chacune et 11 430 000 actions ordinaires au prix de 0,35 $ CA chacune, pour un produit brut total d'environ 14 millions de dollars canadiens (le « placement majoré »). La Société a accordé aux preneurs fermes une option, qu'ils peuvent exercer au prix d'offre dans les 30 jours suivant la date de clôture du placement majoré pour acheter une tranche supplémentaire de 15 % des titres offerts dans le cadre du placement majoré afin de couvrir les surallocations éventuelles.

Chaque action ordinaire accréditive destinée à un organisme de bienfaisance sera admissible à titre d'« action accréditive », au sens du paragraphe 66(15) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et, pour les souscripteurs admissibles qui résident au Québec, au sens de l'article 359.1 de la Loi sur les impôts (Québec).

Il est prévu que la clôture du placement majoré aura lieu vers le 16 décembre 2025, à condition que la Société obtienne l'ensemble des approbations réglementaires requises.

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Le produit net tiré du placement des actions ordinaires accréditives destinées à des organismes de bienfaisance sera affecté au financement de l'avancement du projet du gisement polymétallique B26 de la Société et le produit net tiré du placement des actions ordinaires sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise.

Les actions ordinaires accréditives destinées à des organismes de bienfaisance et les actions ordinaires qui seront émises dans le cadre du placement majoré seront offertes aux termes d'un prospectus simplifié qui sera déposé dans l'ensemble des provinces du Canada. Elles pourraient également être offertes dans le cadre d'un placement privé aux États-Unis.

Rubrique 6 : Application du paragraphe 2 ou 3 de l'article 7.1 du Règlement 51-102

Sans objet.

Rubrique 7 : Information omise

Sans objet.

Rubrique 8 : Membre de la haute direction

Jonathon Deluce, chef de la direction et administrateur

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez composer le 226-271-5170, écrire à info@abitibimetals.com ou visiter le https://www.abitibimetals.com.

Rubrique 9 : Date de la déclaration

Le 27 novembre 2025