ABG Sundal Collier — AGM Information 2014

Apr 24, 2014

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I ABG SUNDAL COLLIER HOLDING ASA	MINUTES FROM ORDINARY GENERAL MEETING OF THE SHAREHOLDERS OF ABG SUNDAL COLLIER HOLDING ASA
Ettersom det er et stort antall utenlandske aksjonærer i Selskapet, er denne generalforsamlingsprotokoll utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske protokollen ha forrang.	In consideration of the number of foreign shareholders of the Company, these minutes have been prepared in both Norwegian and English. In case of variation in the content of the two versions, the Norwegian version shall prevail.
Ordinær generalforsamling for 2013 ble avholdt i selskapets lokaler i Vika Atrium i Oslo den 24. april 2014 kl 12:00.	The annual general meeting for 2013 was held at the company's premises at Vika Atrium in Oslo on 24 April 2014 at 12:00 hours.
1. Åpning av møtet ved et av styrets medlemmer og registrering av fremmøtte aksjonærer	1. Opening of the meeting by one Board member and registration of attending shareholders
Styret nestleder Jan Petter Collier åpnet møtet.	The Deputy Chairman of the Board, Mr Jan Petter Collier opened the meeting.
Tilstede var de aksjonærer som fremgår av Vedlegg 1 til denne protokollen, som viser de aksjonærer som selv var tilstede og de som var representert ved fullmakt. Fullmaktene oppbevares hos selskapet.	Present at the meeting were the shareholders listed in Schedule 1 to these minutes, which details shareholders present in person and those represented by proxy. The proxies are held by the company.
I alt 113.190.791 aksjer var representert, dvs i alt 25,29 % av den samlede stemmeberettigede aksjekapital slik det fremgår av Vedlegg 1.	Altogether 113,190,791 shares were represented, constituting 25.29 % of the total share capital as is indicated in Schedule 1.
2. Valg av møteleder og minst en person til å signere protokollen sammen med møteleder	2. Election of chairman of the meeting and at least one person to co-sign the minutes with the chairman
Som møteleder ble valgt Jan Petter Collier og Geir B. Olsen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.	Jan Petter Collier was elected to chair the meeting and Geir B. Olsen was elected to co-sign the minutes.
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 113.190.590 aksjer stemte for, mens 201 aksjer avstod fra å stemme.	The general meeting approved the resolution with 113,190,590 votes in favour, while 201 shares did not vote.
3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3. Approval of the notice of meeting and agenda
Innkalling og dagsorden ble godkjent.	The notice of the meeting and the agenda for the meeting were approved.
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 113.190.590 aksjer stemte for, mens 201 aksjer avstod fra å stemme.	The general meeting approved the resolution with 113,190,590 votes in favour, while 201 shares did not vote.
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2013	4. Approval of the annual financial statement and the Board of Directors Report for 2013
Møteleder redegjorde kort for årsregnskapet og årsberetningen for 2013. Styret har foreslått at det gjøres en	The chairman of the meeting accounted for the 2013 annual financial statements and the Board of Directors Report. The Board of Directors has proposed a payment of NOK 0.50 per

betaling av utbytte til aksjonærene per 24. april 2014 med NOK 0,50 per aksje. Basert på styrets forslag og begrunnelse vedtok generalforsamlingen å godkjenne årsregnskapet og årsberetningen for 2013, herunder disponeringen av årets overskudd slik at TNOK 223.932 utbetales som utbytte til aksjonærene, mens TNOK 123.393 overføres fra fri egenkapital.	share as dividend to shareholders as per 24 April 2014. Based upon the Board of Directors' proposal the general meeting resolved to approve the 2013 annual financial statement and the Board of Directors Report, including TNOK 223,932 to be paid as dividend to the shareholders, while TNOK 123,393 will be transferred from other equity
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 113.190.590	The general meeting approved the resolution with
aksjer stemte for, mens 201 aksjer avstod fra å stemme.	113,190,590 votes in favour, while 201 shares did not vote.
5. Utbetaling av utbytte til aksjonærene	5. Payment of dividend to shareholders
Generalforsamlingen vedtok en betaling av utbytte med NOK	The general meeting approved a payment of NOK 0.50 per
0,50 per aksje til aksjonærer per 24. april 2014.	share as dividend to shareholders as of 24 April 2014.
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 113.190.590	The general meeting approved the resolution with
aksjer stemte for, mens 201 aksjer avstod fra å stemme.	113,190,590 votes in favour, while 201 shares did not vote.
6. Godkjennelse av revisors godtgjørelse	6. Approval of Auditor's remuneration
Revisor skal for 2013 godtgjøres etter regning.	The general meeting approved the remuneration of the auditors in accordance with invoice.
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 113.180.590	The general meeting approved the resolution with
aksjer stemte for, 10.000 aksjer stemte mot, mens 201 aksjer	113,180,590 votes in favour, 10,000 votes against, while 201
avstod fra å stemme.	shares did not vote.
7. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av styret, revisjonskomiteen og nominasjonskomiteen	7. Remuneration for the members of the Board of Directors, the Audit committee and the Nomination committee
Basert på forslag fra nominasjonskomiteen og begrunnelse,	Based on the Nomination Committees' proposal, the general
vedtok generalforsamlingen følgende:	meeting approved the following resolution:
"Godtgjørelse for styreverv i selskapet skal utgjøre	"The remuneration to the external members of the
NOK 175.000 for eksterne styremedlemmer, NOK 0	Board of Directors shall be NOK 175,000, NOK 0 to
for interne styremedlemmer og NOK 350.000 for	the internal members and NOK 350,000 for the
styrets leder. Medlemmer av Revisjonskomiteen	Chairman. Members of the Audit Committee should
godgjøres med NOK 50.000 og komiteens leder med	receive a remuneration of NOK 50,000 and the
NOK 75.000.	chairman NOK 75,000.
Godtgjørelse til leder av nominasjonskomiteen skal	Compensation to the chairman of the nomination
utgjøre NOK 25.000 mens øvrige medlemmer	committee shall be NOK 25,000 whereas the other
honoreres med NOK 10.000."	members are compensated with NOK 10.000. "
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 109.112.629	The general meeting approved the resolution with
aksjer stemte for, 4.074.461 stemte i mot, mens 3.701 aksjer	109,112,629 votes in favour, 4,074,461 votes against, while
avstod fra å stemme.	3,701 shares did not vote.

8. Redegjørelse for selskapets lederlønnspolitikk
	8. Declaration of principles for the Company's remuneration policy towards top management
Basert på styrets forslag valgte generalforsamlingen å gi styret råd om å fortsette selskapets eksisterende lederlønnspolitikk.	Based on the recommendation of the Board of Directors the general meeting advised the Board of Directors to apply the current principles for the Company's remuneration towards top management going forward.
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 109.830.223 aksjer stemte for, 3.356.867 aksjer stemte mot, mens 3.701 aksjer avstod fra å stemme.	The general meeting approved the resolution with 109,830,223 votes in favour and 3,356,867 votes against the resolution. 3,701 shares did not vote.
9. Valg av styre	9. Election of board member(s)
Basert på styrets forslag og begrunnelse, vedtok generalforsamlingen å gjenvelge Judy Bollinger og Jan Ptter Collier med personlig varamann Arild A. Engh for en periode på 2 år, slik at styret etter dette består av:	Based on the Board of Directors' proposal, the general meeting re-elected Anders Grudén and Tone Bjørnov and that Jørgen C. Arentz Rostrup also is elected for 2 year, so that the Board of Directors now consists of:
Judy Bollinger, styrets leder (gjenvalgt for 2 år) $\overline{\phantom{a}}$ Jan Petter Collier (styrets nestleder) med personlig $\overline{\phantom{a}}$ varamann Arild A. Engh (gjenvalgt for 2 år) Anders Grudén (ikke på valg) ÷, Tone Bjørnov (ikke på valg) $\overline{\phantom{a}}$ Jørgen C. Arentz Rostrup (ikke på valg)	Judy Bollinger, Chairman (re-elected for 2 years) Jan Petter Collier (Deputy chairman) with personal ۰ deputy Arild A.Engh (re-elected for 2 years) Anders Grudén (not up for election) $\overline{\phantom{a}}$ Tone Bjørnov (not up for election) ÷. Jørgen C. Arentz Rostrup (not up for election) $\blacksquare$
Styret vil selv velge medlemmer av komiteer. Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: Judy Bollinger, 113.180.590 aksjer stemte for, mens 10.201 aksjer avstod fra å stemme Jan Petter Collier, 113.180.590 aksjer stemte for, mens 10.201 aksjer avstod fra å stemme.	The Board will elect the deputy chairman and members of committees. The general meeting approved the following resolutions: Judy Bollinger, 113,180,590 votes in favour, while 10,201 shares did not vote Jan Petter Collier, 113,180,590 votes in favour, while 10,201 shares did not vote.
10. Fullmakt til å erverve egne aksjer	10. Power of attorney to purchase own shares
Generalforsamlingen vedtok styrets forslag som følger:	The general meeting approved the following resolution as proposed by the Board:
"Generalforsamlingen gir herved styret fullmakt til å erverve egne aksjer, samt til å erverve avtalepant i egne aksjer, jf allmennaksjeloven §§ 9-4 og 9-5.	"The general meeting hereby authorises the Board of Directors to acquire own shares and to acquire charges created by agreement related to its own shares, cf. the Norwegian Public Limited Companies Act sections 9-4 and 9-5.
Følgende skal gjelde for styrets fullmakt:	The following shall apply for both authorisations:
1. Fullmakten skal gjelde frem til 30. juni 2015. 2. Høyeste pålydende verdien av aksjene som totalt kan erverves er NOK 10.341.056,00 som utgjør ca. 10 % av selskapets antatte aksjekapital per 25. april 2014. 3. Selskapet skal minimum betale NOK 0,23 og	1. The authorisations shall be valid until 30 June 2015. 2. The highest nominal value of the shares acquired pursuant to the authorisation is NOK 10,341,056.00 which equals approximately 10% of the company's expected share capital as of
maksimum NOK 100 for hver aksje.	25 April 2014.

4. Erverv, avhendelse og avtalepant i aksjene skal skje på de måter som styret bestemmer, herunder som ledd i selskapets incentivordninger.	3. The company shall pay minimum NOK 0.23 and maximum NOK 100 for each share. 4. The acquisition, disposal of and acquisition of charges created by agreement may be carried out at the discretion of the Board of Directors, hereunder as part of the company's incentive programme.
Denne fullmakten er gyldig fra 21. mai 2014 og erstatter fra samme tidspunkt samtlige tidligere fullmakter til å erverve egne aksjer i selskapet."	This power of attorney is valid from 21 May 2014 and will from that date replace all previous power of attorneys to purchase own shares in the company."
Generalforsamlingen fattet sitt vedtak ved at 112.437.090 aksjer stemte for, 753.500 stemte i mot, mens 201 aksjer avstod fra å stemme.	The general meeting approved the resolution with 112,437,090 votes in favour, 753,500 votes against, while 201 shares did not vote.
11. Fullmakt til å utstede aksjer	11. Power of attorney to issue new shares
Basert på styrets forslag og begrunnelse, vedtok generalforsamlingen følgende:	Based on the Board of Directors' proposal and explanation, the general meeting approved the following resolution:
"Generalforsamlingen gir herved styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen ved nytegning av aksjer, jf allmennaksjeloven § 10-14.	"The general meeting hereby authorises the Board of Directors to increase the share capital by new subscription for shares, cf. the Norwegian Public Limited Companies Act section 10-14.
Følgende skal gjelde for styrets fullmakt:	The following shall apply for the Board of Directors' authorisation:
$\mathcal{I}$ . Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 20.682.112,00, som tilsvarer ca. 20 % av selskapets antatte aksjekapital per 25. april 2014. Fullmakten skal gjelde til 30. juni 2015. 2. Aksjonærenes fortrinnsrett til tegning av aksjer skal 3. kunne fravikes, jf allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10- 5. Fullmakten skal også omfatte kapitalforhøyelse mot 4. innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter, samt fusjon.	$I_{\cdot}$ The share capital may in total be increased by up to NOK 20,682,112.00, which equals approximately 20 % of the company's expected share capital per 25 April 2014. The power of attorney shall be valid until 30 June 2. 2015. 3. The shareholders' preferential right to subscribe for shares may be waived in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act sections 10-4 and 10-5. The power of attorney shall also comprise capital 4. increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, and merger.
Denne fullmakten er gyldig fra 21. mai 2014 og erstatter fra samme tidspunkt samtlige tidligere fullmakter til styret til å utstede aksjer."	This power of attorney is valid from 21 May 2014 and will from that date replaces all previous power of attorneys to issue new shares."
Forslaget ble vedtatt med 112.098.651 stemmer for og 1.091.939 stemmer imot. 201 aksjer avstod fra å stemme.	The general meeting approved the resolution with 112,098,651 votes in favour and 1,091,939 votes against. 201 shares did not vote.
***	***

No further matters were submitted for consideration. The Mer forelå ikke til behandling. Møteleder takket for chairman of the meeting thanked the participants for fremmøtet og erklærte generalforsamlingen for hevet. attending, and adjourned the annual general meeting. 24. april 2014 24 April 2014 Jan Petter Collier Geir B. Olsen Jan Petter Collier Geir B. Olsen