Abak Spolka Akcyjna

Earnings Release • Dec 20, 2023

259400TZG21SXKFKFD76 Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 obejmujący okres od 01-07-2022 do 30-09-2023 Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 2 | S t r o n a Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 01.07.2022- 30.09.2023 01.07.2021- 30.09.2022 01.07.2021- 30.06.2022 01.07.2022- 30.09.2023 01.07.2021- 30.09.2022 01.07.2021- 30.06.2022 I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 11 411 222 10 752 552 8 480 024 2 459 368 2 309 447 1 833 400 II Zysk (strata) z działalności operacyjnej 198 649 136 130 101 151 42 813 29 238 21 869 III Zysk (strata) przed opodatkowaniem 157 945 128 951 104 685 34 041 27 696 22 633 IV Zysk (strata) netto 129 512 104 425 85 114 27 913 22 429 18 402 V Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 8,00 6,45 5,26 1,72 1,39 1,14 VI Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 8,00 6,45 5,26 1,72 1,39 1,14 VII Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 22 863 82 420 28 835 4 927 17 702 6 234 VIII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 224 39 966 48 378 -910 8 584 10 459 IX Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 377 -83 208 -89 652 1 590 -17 872 -19 383 X Przepływy pieniężne netto, razem 26 016 39 178 -12 439 5 607 8 415 -2 689 Stan na dzień bilansowy 30.09.2023 30.09.2022 30.06.2022 30.09.2023 30.09.2022 30.06.2022 XI Aktywa, razem 2 896 449 2 424 904 2 133 522 624 827 497 947 455 822 XII Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 079 066 1 702 621 1 412 171 448 500 349 628 301 707 XIII Zobowiązania długoterminowe 115 863 119 408 87 559 24 994 24 520 18 707 XIV Zobowiązania krótkoterminowe 1 963 203 1 583 213 1 324 612 423 506 325 108 283 000 XV Kapitał własny 817 383 722 283 721 351 176 327 148 319 154 115 XVI Kapitał zakładowy 16 188 16 188 16 188 3 492 3 324 3 459 XVII Liczba akcji (w szt.) 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 50,49 44,62 44,56 10,89 9,16 9,52 XIX Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 50,49 44,62 44,56 10,89 9,16 9,52 Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 września 2023 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,6356 EUR/PLN. Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 września 2022 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,8698 EUR/PLN. Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 czerwca 2022 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,6806 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2022 r. do 30 września 2023 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6399 EUR/PLN. Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 3 | S t r o n a Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 września 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6559 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6253 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2022 r. do 30 września 2023 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6399 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 września 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6559 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6253 EUR/PLN. Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 4 | S t r o n a Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Magnice, dnia 19 grudnia 2023 r. Zarząd AB S.A. oświadcza, że w świetle znanych Zarządowi na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia faktów oraz posiadanych dokumentów, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą oraz działając w najlepszym interesie gospodarczym Spółki załączone roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Sprawozdanie przedstawia w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, zgodnie z przepisami oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity, Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Według najlepszej wiedzy i wiary Zarządu, przedłożone sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych błędów i przeoczeń. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Andrzej Przybyło PREZES ZARZĄDU Krzysztof Kucharski WICEPREZES ZARZĄDU Zbigniew Mądry WICEPREZES ZARZĄDU Grzegorz Ochędzan WICEPREZES ZARZĄDU Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 5 | S t r o n a INFORMACJA Zarządu spółki AB S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami Zarząd AB Spółki Akcyjnej (Spółka), działając na podstawie na podstawie § 70 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w oparciu o wydane w tym zakresie oświadczenie Rady Nadzorczej Spółki, informuje, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Zarząd Spółki informuje ponadto iż: a) Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełnili warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) Są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Andrzej Przybyło PREZES ZARZĄDU Krzysztof Kucharski WICEPREZES ZARZĄDU Zbigniew Mądry WICEPREZES ZARZĄDU Grzegorz Ochędzan WICEPREZES ZARZĄDU Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 6 | S t r o n a Pismo Prezesa Zarządu Magnice, dnia 19 grudnia 2022 r. Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze, rok obrotowy 2022/2023 to okres dalszego zrównoważonego rozwoju AB S.A. i jej grupy kapitałowej oraz budowania długoterminowych fundamentów wzrostu wartości. Był to również czas zmiany okresu trwania roku finansowego, który obecnie kończy się 30 września, czyli trzy miesiące później niż we wcześniejszych latach i w lepszy sposób dopasowuje kalendarz sprawozdawczy do specyfiki działalności dystrybutora. W związku z tym przejściowy rok finansowy 2022/2023 trwał niestandardowe pięć kwartałów i dlatego też publikacja raportu rocznego następuje w grudniu, a nie jak dotychczas we wrześniu. Niezmiennie umacniamy pozycję największego dystrybutora IT i elektroniki użytkowej w Polsce i regionie CEE, korzystając z wypracowanych przez lata przewag konkurencyjnych. Naszą bieżącą działalność oraz perspektywy długoterminowe wspiera postępująca transformacja cyfrowa społeczeństw, na której mapie Polska, Czechy i Słowacja, czyli główne rynki AB S.A. i jej spółek zależnych, są bardzo ważnymi obszarami. Sprzęt elektroniczny i rozwiązania IT odgrywają istotną rolę w zwiększaniu efektywności komunikacji, procesów biznesowych czy doskonaleniu funkcji e-administracji państwowej. Ponadto rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne technologie stanowi istotny czynnik determinujący rozwój branży IT. Duże nadzieje wiąże się również z rozwojem sztucznej inteligencji (AI), przewidujemy to jako kolejny czynnik wzrostu branży IT i skali naszej działalności. Transformacja cyfrowa to również wyzwania w sferze dystrybucyjnej. Rozumiemy je i dlatego też nieustannie inwestujemy w najnowocześniejsze rozwiązania magazynowe, logistyczne i handlowe. Dla mnie najważniejsze jest jednak to, że od samego początku działalności AB, tj. od ponad 30 lat, jesteśmy blisko naszych klientów, słuchamy ich potrzeb, dostarczamy dedykowane rozwiązania i maksymalizujemy wartość w łańcuchu dystrybucyjnym. Jesteśmy dumni z możliwości wspierania naszych partnerów biznesowych w ich rozwoju, to właśnie dzięki tej współpracy możemy cały czas udoskonalać nasze procesy sprzedażowe, logistyczne i finansowe. Długoletnia współpraca z naszymi partnerami stanowi jednoznaczne potwierdzenie, że ich sukces jest jednocześnie naszym sukcesem. Nasze doświadczenie stanowi solidną podstawę do podejmowania kolejnych wyzwań. Dzięki temu prowadzimy z sukcesem sprzedaż we wszystkich kluczowych kanałach rynkowych, a nasze portfolio klasycznych produktów IT i elektroniki użytkowej jest dopełniane przez komplementarny asortyment (np. oprogramowanie w modelu chmurowym). Ponadto naszym klientom oferujemy również szeroki zakres usług dodatkowych, m.in. finansowych, logistycznych i serwisowych. Nasza obecność na polu edukacyjnym, w ramach prowadzonego przez AB Centrum Kompetencyjnego, ułatwia zdobywanie niezbędnej wiedzy przez naszych partnerów. Jesteśmy autoryzowanym ośrodkiem Pearson Vue, w którym przeprowadzamy certyfikowane egzaminy. Obok dystrybucji produktów dostarczamy również pełny ekosystem rozwiązań dla naszych partnerów, dzięki czemu nasze relacje są kompleksowe i wymierne dla obu stron. Widzimy przewagi technologiczne na rynku e-commerce B2B, którego byliśmy pionierem w Polsce. Rozwijanie oferty XaaS jest konsekwentnym krokiem w wykorzystywaniu naszego potencjału biznesowego, zwłaszcza w kontekście gospodarki obiegu zamkniętego. To podejście jest spójne z zasadami zrównoważonego rozwoju, który stanowi integralną część naszej strategii. Prowadzimy liczne inicjatywy zarówno w zakresie środowiska naturalnego, jak również wsparcia społeczności i dbania o sferę ładu korporacyjnego. W aspekcie finansowym rok finansowy 2022/2023, trwający jak wspomniałem niestandardowo 15 miesięcy, przyniósł znakomite wyniki: przychody jednostkowe AB S.A. przekroczyły 11,4 mld zł, EBITDA zamknęła się wynikiem niemalże 206 mln zł, a zysk netto wyniósł 129,5 mln zł, przekraczając tym samym 1,1% marży zysku netto. Patrząc szerzej na wyniki skonsolidowane Grupy AB, rok finansowy 2022/2023 oznaczał wypracowanie Raport roczny Spółki AB S.A. za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 7 | S t r o n a ponad 191 mln zł zysku netto i 369 mln zł zysku EBITDA przy 19,2 mld zł przychodów. Wzrost realizowanych marż to pokłosie realizowanej strategii sprzedaży, utrzymywania najwyższej w branży efektywności kosztowej i optymalizacji procesów biznesowych. Zmniejszyliśmy zadłużenie finansowe o ponad 20% rdr, a nasz wskaźnik długu netto w relacji do EBITDA spadł poniżej 0,9. Jednocześnie wartość kapitałów własnych Grupy AB przekroczyła 1,3 mld zł, co daje rękojmię wysokiego potencjału rozwoju na rynku dystrybucyjnym. Dywersyfikacja w AB S.A. i szerzej w Grupie AB to nie tylko rynki geograficzne, kategorie produktowe i kanały handlowe, ale również m.in. źródła finansowania. Dlatego z zadowoleniem przyjęliśmy pozytywną weryfikację naszego standingu finansowego przez profesjonalnych uczestników rynku papierów dłużnych. Na początku roku finansowego 2022/2023, w lipcu zeszłego roku, przeprowadziliśmy emisję niezabezpieczonych obligacji, która była pierwszą udaną emisją w Polsce do instytucji finansowych po wybuchu wojny w Ukrainie. AB S.A. jako jakościowy emitent uplasowała tę emisję przy takiej samej atrakcyjnej marży jak w roku 2018 i 2020. Sukces emisji powtórzyliśmy w sierpniu br., odnawiając finansowanie dla emisji obligacji zapadającej do wykupu w październiku tego roku. Długoterminowy rozwój AB S.A. i jej spółek zależnych, w tym wyniki finansowe za omawiany okres sprawozdawczy, to sukces zespołowy pasjonatów, podzielających te same wartości oraz wizję rozwoju. Nasze osiągnięcia są też efektem owocnej współpracy z dostawcami i klientami, którzy codziennie nas inspirują. Pozycja lidera rynku i najlepszego dystrybutora, partnera pierwszego wyboru, została kolejny raz potwierdzona licznymi nagrodami, zarówno ze strony dostawców, jak również w plebiscytach prowadzonych wśród resellerów. Pragnę podziękować wszystkim naszym kontrahentom, pracownikom oraz akcjonariuszom, którzy obdarzają nas zaufaniem. Również jestem akcjonariuszem i dlatego cieszy mnie pozytywny trend kursu akcji oraz rosnące wyceny płynące z najnowszych raportów analityków. Wskazują oni na duży potencjał dalszego wzrostu kapitalizacji AB S.A. Dzielimy się sukcesem także w sposób bezpośredni. W styczniu br. została wypłacona dywidenda w wysokości 1,25 zł na akcję (+25% wobec dywidendy za poprzedni rok finansowy), prowadziliśmy też sukcesywnie skup akcji własnych, w ramach którego zakupiliśmy podczas sesji giełdowych w celu umorzenia 360,4 tys. akcji (2,2% wszystkich walorów). O kolejnej ewentualnej dywidendzie i kolejnym ewentualnym skupie akcji zdecydują akcjonariusze podczas Walnego Zgromadzenia. Przed nami kolejne wyzwania. W bieżącym roku finansowym 2023/2024 oraz w kolejnych latach zamierzamy kontynuować strategię konsekwentnego rozwoju, mając na celu długoterminowe bezpieczeństwo i wzrost wartości fundamentalnej Grupy AB. Niezmiennie jestem przekonany o tym, że premię rynkową osiągną ci, którzy inwestują w przyszłość i są najlepiej przygotowani na nieustannie zmieniające się wymagania otoczenia rynkowego. Z wyrazami szacunku Andrzej Przybyło Prezes Zarządu AB S.A.