Abak Spolka Akcyjna

Earnings Release • Dec 20, 2023

259400TZG21SXKFKFD76 Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 obejmujący okres od 01-07-2022 do 30-09-2023 Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 2 | S t r o n a Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 01.07.2022- 30.09.2023 01.07.2021- 30.09.2022 01.07.2021- 30.06.2022 01.07.2022- 30.09.2023 01.07.2021- 30.09.2022 01.07.2021- 30.06.2022 I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 19 225 619 17 824 115 14 030 825 4 143 542 3 828 286 3 033 495 II Zysk (strata) z działalności operacyjnej 338 027 264 970 212 458 72 852 56 911 45 934 III Zysk (strata) przed opodatkowaniem 240 612 228 135 189 184 51 857 48 999 40 902 IV Zysk (strata) netto 191 340 182 206 151 112 41 238 39 134 32 671 V Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 11,82 11,26 9,34 2,55 2,42 2,02 VI Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 11,82 11,26 9,34 2,55 2,42 2,02 VII Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 146 161 995 -4 503 31 501 214 -974 VIII Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -14 149 -26 141 -23 554 -3 049 -5 615 -5 092 IX Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -98 852 52 426 -10 988 -21 305 11 260 -2 376 X Przepływy pieniężne netto, razem 33 160 27 280 -39 045 7 147 5 859 -8 442 Stan na dzień bilansowy 30.09.2023 30.09.2022 30.06.2022 30.09.2023 30.09.2022 30.06.2022 XI Aktywa, razem 4 246 556 4 093 559 3 422 484 916 075 840 601 731 206 XII Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 944 898 2 910 582 2 278 645 635 279 597 680 486 828 XIII Zobowiązania długoterminowe 191 909 207 007 175 444 41 399 42 508 37 483 XIV Zobowiązania krótkoterminowe 2 752 989 2 703 575 2 103 201 593 880 555 172 449 344 XV Kapitał własny 1 301 658 1 182 977 1 143 839 280 796 242 921 244 379 XVI Kapitał zakładowy 16 188 16 188 16 188 3 492 3 324 3 459 XVII Liczba akcji (w szt.) 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 16 187 644 XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 80,41 73,08 70,66 17,35 15,01 15,10 XIX Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 80,41 73,08 70,66 17,35 15,01 15,10 Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 września 2023 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,6356 EUR/PLN. Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 września 2022 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,8698 EUR/PLN. Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 czerwca 2022 r. przyjęty został kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. 4,6806 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2022 r. do 30 września 2023 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6399 EUR/PLN. Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 3 | S t r o n a Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 września 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6559 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6253 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2022 r. do 30 września 2023 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6399 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 września 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6559 EUR/PLN. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., przyjęty został kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, tj. 4,6253 EUR/PLN. Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 4 | S t r o n a Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Magnice, dnia 19 grudnia 2023 r. Zarząd AB S.A. jako podmiotu dominującego oświadcza, że w świetle znanych Zarządowi na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia faktów oraz posiadanych dokumentów, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą oraz działając w najlepszym interesie gospodarczym Grupy, załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Sprawozdanie przedstawia w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy, oraz wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka, zgodnie z wyżej wymienionymi przepisami oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity, Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Według najlepszej wiedzy i wiary Zarządu, przedłożone roczne sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych błędów i przeoczeń. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Andrzej Przybyło PREZES ZARZĄDU Krzysztof Kucharski WICEPREZES ZARZĄDU Zbigniew Mądry WICEPREZES ZARZĄDU Grzegorz Ochędzan WICEPREZES ZARZĄDU Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 5 | S t r o n a INFORMACJA Zarządu spółki AB S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami Zarząd AB Spółki Akcyjnej (Spółka), działając na podstawie na podstawie § 71 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w oparciu o wydane w tym zakresie oświadczenie Rady Nadzorczej Spółki, informuje że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Zarząd Spółki informuje ponadto iż: a) Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełnili warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) Są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Andrzej Przybyło PREZES ZARZĄDU Krzysztof Kucharski WICEPREZES ZARZĄDU Zbigniew Mądry WICEPREZES ZARZĄDU Grzegorz Ochędzan WICEPREZES ZARZĄDU Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 6 | S t r o n a Pismo Prezesa Zarządu Magnice, dnia 19 grudnia 2023 r. Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze, rok obrotowy 2022/2023 to okres dalszego zrównoważonego rozwoju Grupy AB oraz budowania długoterminowych fundamentów wzrostu wartości. Był to również czas zmiany okresu trwania roku finansowego, który obecnie kończy się 30 września, czyli trzy miesiące później niż we wcześniejszych latach i w lepszy sposób dopasowuje kalendarz sprawozdawczy do specyfiki działalności dystrybutora. W związku z tym przejściowy rok finansowy 2022/2023 trwał niestandardowe pięć kwartałów i dlatego też publikacja raportu rocznego następuje w grudniu, a nie jak dotychczas we wrześniu. Niezmiennie umacniamy pozycję największego dystrybutora IT i elektroniki użytkowej w Polsce i regionie CEE, korzystając z wypracowanych przez lata przewag konkurencyjnych. Naszą bieżącą działalność oraz perspektywy długoterminowe wspiera postępująca transformacja cyfrowa społeczeństw, na której mapie Polska, Czechy i Słowacja, czyli główne rynki AB S.A. i jej spółek zależnych, są bardzo ważnymi obszarami. Sprzęt elektroniczny i rozwiązania IT odgrywają istotną rolę w zwiększaniu efektywności komunikacji, procesów biznesowych czy doskonaleniu funkcji e-administracji państwowej. Ponadto rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne technologie stanowi istotny czynnik determinujący rozwój branży IT. Duże nadzieje wiąże się również z rozwojem sztucznej inteligencji (AI), przewidujemy to jako kolejny czynnik wzrostu branży IT i skali naszej działalności. Transformacja cyfrowa to również wyzwania w sferze dystrybucyjnej. Rozumiemy je i dlatego też nieustannie inwestujemy w najnowocześniejsze rozwiązania magazynowe, logistyczne i handlowe. Dla mnie najważniejsze jest jednak to, że od samego początku działalności Grupy AB, tj. od ponad 30 lat, jesteśmy blisko naszych klientów, słuchamy ich potrzeb, dostarczamy dedykowane rozwiązania i maksymalizujemy wartość w łańcuchu dystrybucyjnym. Jesteśmy dumni z możliwości wspierania naszych partnerów biznesowych w ich rozwoju, to właśnie dzięki tej współpracy możemy cały czas udoskonalać nasze procesy sprzedażowe, logistyczne i finansowe. Długoletnia współpraca z naszymi partnerami stanowi jednoznaczne potwierdzenie, że ich sukces jest jednocześnie naszym sukcesem. Nasze ponad doświadczenie stanowi solidną podstawę do podejmowania kolejnych wyzwań. Dzięki temu prowadzimy z sukcesem sprzedaż we wszystkich kluczowych kanałach rynkowych, a nasze portfolio klasycznych produktów IT i elektroniki użytkowej jest dopełniane przez komplementarny asortyment (np. oprogramowanie w modelu chmurowym). Ponadto naszym klientom oferujemy również szeroki zakres usług dodatkowych, m.in. finansowych, logistycznych i serwisowych. Nasza obecność na polu edukacyjnym, w ramach prowadzonego przez AB Centrum Kompetencyjnego, ułatwia zdobywanie niezbędnej wiedzy przez naszych partnerów. Jesteśmy autoryzowanym ośrodkiem Pearson Vue, w którym przeprowadzamy certyfikowane egzaminy. Obok dystrybucji produktów dostarczamy również pełny ekosystem rozwiązań dla naszych partnerów, dzięki czemu nasze relacje są kompleksowe i wymierne dla obu stron. Widzimy przewagi technologiczne na rynku e-commerce B2B, którego byliśmy pionierem w Polsce. Rozwijanie oferty XaaS jest konsekwentnym krokiem w wykorzystywaniu naszego potencjału biznesowego, zwłaszcza w kontekście gospodarki obiegu zamkniętego. To podejście jest spójne z zasadami zrównoważonego rozwoju, który stanowi integralną część naszej strategii. Prowadzimy liczne inicjatywy zarówno w zakresie środowiska naturalnego, jak również wsparcia społeczności i dbania o sferę ładu korporacyjnego. W aspekcie finansowym rok finansowy 2022/2023, trwający jak wspomniałem niestandardowo 15 miesięcy, przyniósł znakomite wyniki, przychody przekroczyły 19,2 mld zł, EBITDA zamknęła się wynikiem 369 mln zł, a zysk netto wyniósł 191,3 mln zł, przekraczając tym samym 1,0% marży zysku netto. Wzrost realizowanych marż to pokłosie realizowanej strategii sprzedaży, utrzymywania najwyższej w branży efektywności kosztowej i Raport roczny Grupy Kapitałowej AB za rok obrotowy 2022/2023 Ul. Europejska 4, 55-040 Magnice, Tel (+48 71) 3937 600, fax (+48 71) 39 37 529, www.ab.pl Kapitał Zakładowy: 16.187.644,00 PLN; Kapitał Wpłacony: 16.187.644,00 PLN 7 | S t r o n a optymalizacji procesów biznesowych. Zmniejszyliśmy zadłużenie finansowe o ponad 20% rdr, a nasz wskaźnik długu netto w relacji do EBITDA spadł poniżej 0,9. Jednocześnie wartość kapitałów własnych Grupy AB przekroczyła 1,3 mld zł, co daje rękojmię wysokiego potencjału rozwoju na rynku dystrybucyjnym. Dywersyfikacja w Grupie AB to nie tylko rynki geograficzne, kategorie produktowe i kanały handlowe, ale również m.in. źródła finansowania. Dlatego z zadowoleniem przyjęliśmy pozytywną weryfikację naszego standingu finansowego przez profesjonalnych uczestników rynku papierów dłużnych. Na początku roku finansowego 2022/2023, w lipcu zeszłego roku, przeprowadziliśmy emisję niezabezpieczonych obligacji, która była pierwszą udaną emisją w Polsce do instytucji finansowych po wybuchu wojny w Ukrainie. AB S.A. jako jakościowy emitent uplasowała tę emisję przy takiej samej atrakcyjnej marży jak w roku 2018 i 2020. Sukces emisji powtórzyliśmy w sierpniu br., odnawiając finansowanie dla emisji obligacji zapadającej do wykupu w październiku tego roku. Długoterminowy rozwój Grupy AB, w tym wyniki finansowe za omawiany okres sprawozdawczy, to sukces zespołowy pasjonatów, podzielających te same wartości oraz wizję rozwoju. Nasze osiągnięcia są też efektem owocnej współpracy z dostawcami i klientami, którzy codziennie nas inspirują. Pozycja lidera rynku i najlepszego dystrybutora, partnera pierwszego wyboru, została kolejny raz potwierdzona licznymi nagrodami, zarówno ze strony dostawców, jak również w plebiscytach prowadzonych wśród resellerów. Pragnę podziękować wszystkim naszym kontrahentom, pracownikom oraz akcjonariuszom, którzy obdarzają nas zaufaniem. Również jestem akcjonariuszem i dlatego cieszy mnie pozytywny trend kursu akcji oraz rosnące wyceny płynące z najnowszych raportów analityków. Wskazują oni na duży potencjał dalszego wzrostu kapitalizacji AB S.A. Dzielimy się sukcesem także w sposób bezpośredni. W styczniu br. została wypłacona dywidenda w wysokości 1,25 zł na akcję (+25% wobec dywidendy za poprzedni rok finansowy), prowadziliśmy też sukcesywnie skup akcji własnych, w ramach którego zakupiliśmy podczas sesji giełdowych w celu umorzenia 360,4 tys. akcji (2,2% wszystkich walorów). O kolejnej ewentualnej dywidendzie i kolejnym ewentualnym skupie akcji zdecydują akcjonariusze podczas Walnego Zgromadzenia. Przed nami kolejne wyzwania. W bieżącym roku finansowym 2023/2024 oraz w kolejnych latach zamierzamy kontynuować strategię konsekwentnego rozwoju, mając na celu długoterminowe bezpieczeństwo i wzrost wartości fundamentalnej Grupy AB. Niezmiennie jestem przekonany o tym, że premię rynkową osiągną ci, którzy inwestują w przyszłość i są najlepiej przygotowani na nieustannie zmieniające się wymagania otoczenia rynkowego. Z wyrazami szacunku, Andrzej Przybyło Prezes Zarządu AB S.A.