AATech

AATECH S.P.A. SB: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA: (i) IL BILANCIO SEMESTRALE CONSOLIDATO PROFORMA AL 30 GIUGNO 2025, INCLUSIVO DEL GRUPPO BUSINESS INNOVATION LAB S.P.A. DI RECENTE ACQUISIZIONE; (ii) APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2025; (iii) APPROVA L'AGGIORNAMENTO DEL PIANO INDUSTRIALE 2025-2027

AATECH S.P.A. SB: L'ASSEMBLEA DEI PORTATORI DI WARRANT "AATECH SB 2023-2026" APPROVA IL NUOVO REGOLAMENTO WARRANT

Approvato il Bilancio Consolidato Pro-forma comprensivo della nuova acquisizione del "Gruppo Business Innovation Lab S.p.A.": il Valore della Produzione Adjusted ammonta a 9,365 milioni di euro; il Totale Attivo è pari a 26,455 milioni di euro; l'EBITDA Adjusted risulta positivo per 1,003 milioni di euro; l'Indebitamento Finanziario Netto è pari a -0,270 milioni di euro.
Approvata la Relazione Semestrale al 30 giugno 2025: il Valore della Produzione ammonta a 0,971 milioni di euro; il Totale Attivo è pari a 15,425 milioni di euro; l'EBITDA risulta negativo per 0,424 milioni di euro; l'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 5,028 milioni di euro.
Conferma le Linee di Sviluppo Strategico e rivede al rialzo tutti i driver finanziari: grazie all'efficienza operativa e alla continua innovazione dei servizi AIBEE, e sostenuto da un backlog di contratti firmati dal Gruppo Business Innovation Lab S.p.A. per complessivi 26,3 milioni di euro, il piano industriale aggiornato fissa un nuovo target di ricavi al 2027, pari un range compreso tra Euro 18,0 e 20,0 milioni

Milano, 30 settembre 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di AATECH S.p.A. Società Benefit ("AATECH", "Società" o "Emittente"), Tech Builder innovativo, che individua e supporta lo sviluppo di nuove tecnologie nei mercati del Fintech e della transizione energetica, si è riunito in data odierna sotto la presidenza di Alessandro Andreozzi.

* * *

BILANCIO SEMESTRALE CONSOLIDATO PROFORMA AL 30 GIUGNO 2025

Il consiglio di amministrazione ha approvato il bilancio semestrale consolidato pro-forma al 30 giugno 2025 che tiene in considerazione il risultato del gruppo come se l'acquisizione di Business Innovation Lab S.p.A (già Business Innovation Lab S.p.A.) fosse avvenuta in data 30.06.2025.

Il bilancio semestrale consolidato pro-forma al 30 giugno 2025 ha chiuso con:

• Valore della produzione Adjusted pari a Euro 9,365 milioni

Totale attivo pari a Euro 26,455 milioni
EBITDA Adjusted positivo pari a Euro 1,003 mln.
Indebitamento Finanziario Netto pari a Euro -0,270 mln
Risultato netto di Gruppo negativo pari a Euro -0,020 mln.

L'adjustment fa riferimento alla riclassifica dei dividendi pagati da Azimut Capital Tech S.r.l. per Euro 1,825 milioni nella voce "Altri ricavi" dai "Proventi finanziari"

A seguire gli schemi riclassificati del bilancio semestrale consolidato pro-forma al 30 giugno 2025:

Conto Economico riclassificato (Adjusted)	30/06/25
Ricavi	6.941
Incrementi di immobilizzazioni per lavorazioni interne	286
Altri Ricavi e Proventi	2.139
AI. Ricavi totali	9.365
Acquisti Costo materie prime, sussidiarie e di consumo	9
Servizi Costi per servizio	5.903
Costi per godimento Beni Terzi	151
Costi per il Personale	1.989
Oneri diversi di gestione	311
Totale Costi di Produzione	8.363
EBITDA	1.003
Ammortamenti Immateriali	1.144
Ammortamenti Materiali	58
Accantonamenti	37
EBIT	(-236)
Proventi finanziari / (oneri finanziari)	(-33)
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie	0
Utile (perdita) prima delle imposte	(-269)
Imposte d'esercizio	(-249)
Risultato Netto Utile (perdita)	(-20)

L'adjustment fa riferimento alla riclassifica dei dividendi pagati da Azimut Capital Tech S.r.l. per Euro 1,825 milioni nella voce "Altri ricavi" dai "Proventi finanziari"

Stato patrimoniale riclassificato	30/06/25
Rimanenze prodotti finiti e merci	0
Crediti verso clienti	1.763
Debiti verso fornitori	(-3.528)

Capitale circolante commerciale	(-1.764)
Altre Attività	3.207
Altre Passività	(-6.664)
Capitale circolante netto	(-5.221)
Immobilizzazioni immateriali	6.073
Immobilizzazioni materiali	2.313
Immobilizzazioni finanziarie	6.405
Capitale investito lordo	9.569
TFR	(-527)
Altri Fondi	(-865)
Capitale investito netto	8.177
Debiti vs banche	5.871
Debiti vs altri finanziatori	553
Totale dei Debiti finanziari	6.424
Disponibilità Liquide	(-6.694)
Altre attività finanziarie correnti	0
Indebitamento finanziario netto	(-270)
Capitale sociale	4.367
Riserva legale	8
Altre Riserve	2.869
Riserva di Consolidamento	179
Utile (perdita) portata a nuovo	46
Utile (perdita) d'esercizio	(-16)
F. Totale Patrimonio Netto	7.453
Totale Patrimonio netto di Terzi	994
Totale fonti e PN	8.177

RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2025

Il consiglio di amministrazione ha approvato la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2025 del gruppo AATECH, non considerando gli effetti dell'operazione di acquisizione del gruppo Business Innovation Lab S.p.A. in quanto conclusasi successivamente al 30 giugno 2025.

Dati patrimoniali

Il Totale dell'attivo al 30 giugno 2025 è pari a Euro 15,425 milioni, in aumento di Euro 2,630 milioni rispetto al 31 dicembre 2024. I principali valori dell'attivo:

Euro 6,251 milioni di immobilizzazioni finanziarie, di cui Euro 2,710 milioni partecipazioni in imprese collegate, Euro 3,023 milioni partecipazioni in altre imprese ed Euro 0,328 milioni di crediti verso imprese collegate.
Euro 3,148 milioni di immobilizzazioni immateriali, di cui Euro 1,716 milioni relativi agli investimenti e ai costi di sviluppo legati alla realizzazione delle piattaforme tecnologiche, Euro 0,894 milioni a concessioni, marchi, licenze e software, ed Euro 0,158 milioni a brevetti.
Euro 2,232 milioni di immobilizzazioni materiali, di cui Euro 2,188 milioni a terreni e fabbricati.
Euro 3,779 milioni di attivo circolante, trainato dall' incremento delle disponibilità liquide ammontanti ad Euro 1,396 milioni (rispetto a Euro 95 mila al 31 dicembre 2024).

L'Indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2025 è pari a Euro 5,028 milioni, ed è composto da debiti finanziari per Euro 6,424 milioni (di cui Euro 5,871 milioni verso banche ed Euro 552 mila verso altri finanziatori) e disponibilità liquide per Euro 1,396 milioni.

Il Patrimonio netto consolidato di pertinenza del gruppo è pari a Euro 6,057 milioni, in crescita rispetto a Euro 5,223 milioni del 31 dicembre 2024.

Dati economici

Il Valore della Produzione al 30 giugno 2025 è pari a Euro 0,971 milioni, in calo rispetto a Euro 1,458 milioni del 30 giugno 2024, ed è composto da:

ricavi delle vendite per Euro 0,674 milioni, in crescita rispetto a Euro 451 mila dell'esercizio precedente;
incrementi di immobilizzazioni per lavorazioni interne per Euro 0,286 milioni (rispetto a Euro 217 mila al 30 giugno 2024), legati principalmente ad attività di sviluppo sulle piattaforme interne;
altri ricavi per Euro 0,010 milioni (rispetto a Euro 0,789 milioni al 30 giugno 2024).

I costi operativi ammontano a Euro 1,844 milioni (rispetto a Euro 1,360 milioni al 30 giugno 2024) e si compongono di:

Euro 0,008 milioni per costi di acquisto materie prime,
Euro 0,685 milioni per costi per servizi, rispetto a Euro 0,392 milioni al 30 giugno 2024. Tale variazione è in una rilevante parte riconducibili ai costi sostenuti dalla società per la realizzazione delle operazioni straordinarie di acquisizione e di aumento di capitale,
Euro 0,04 milioni per costi per godimento beni di terzi,
Euro 0,627 milioni per costi del personale, in crescita rispetto a Euro 0,539 milioni al 30 giugno 2024
Euro 0,034 milioni per oneri diversi di gestione,
oltre ad ammortamenti e svalutazioni per Euro 0,414 milioni e accantonamenti per Euro 0,037 milioni.

L'EBITDA risulta negativo per Euro -0,424 milioni, in peggioramento rispetto al risultato positivo al 30 giugno 2024 pari ad Euro 0,457 milioni in cui influivano tuttavia i ricavi derivanti dalle plusvalenze sulle cessioni per conferimento. Dopo ammortamenti e accantonamenti l'EBIT è pari a Euro -0,873 milioni.

Gli oneri finanziari netti sono pari a Euro -160 mila.

Il Risultato ante imposte è negativo per Euro -1,032 milioni; dopo imposte per Euro -249 mila, il Risultato netto si attesta a Euro -0,784 milioni, rispetto a un utile di Euro 11 mila registrato al 30 giugno 2024.

A seguire gli schemi:

Conto Economico	30/06/2024	30/06/2025	Δ	Δ%
Ricavi	451	674	223	49%
Incrementi di immobilizzazioni per lavorazioni interne	217	286	69	32%
Altri Ricavi e Proventi	789	10	- 779	-99%
Totale Valore della produzione	1.458	971	- 487	-33%
Acquisti Costo materie prime, sussidiarie e di consumo	2	8	6	321%
Servizi Costi per servizio	392	685	293	75%
Costi per godimento Beni Terzi	41	40	- 1	-3%
Costi per il Personale	539	627	88	16%
Oneri diversi di gestione	25	34	9	35%
Totale Costi di Produzione	1.000	1.393	393	39%
EBITDA	457	- 423	- 880	-192%
Ammortamenti Immateriali	311	372	61	20%
Ammortamenti Materiali	39	42	3	6%
Accantonamenti	9	37	28	306%
EBIT	98	- 873	- 971	-991%
Proventi finanziari / (oneri finanziari)	- 141	- 160	- 19	13%
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie	-	-	-	N/A
Utile (perdita) prima delle imposte	- 44	- 1.032	- 988	2246%
Imposte d'esercizio	55	249	194	352%
Utile (perdita) d'esercizio	11	- 784	- 795	-7226%

Riclassificazione dello stato patrimoniale	31/12/2024	30/06/2025	Δ	Δ%
Rimanenze prodotti finiti e merci	-	-	-	N/A
Crediti verso clienti	292	428	136	47%

AATECH SpA Società Benefit, con Sede Legale Via Grumello 6, 20144 Milano. Pec: [email protected] – Sito web: www.aatech.it – Codice Fiscale e P.IVA 10987160966 – REA MI n. 2570964 – Capitale Sociale 4.368.680 €

Debiti verso fornitori	-539	-	650	- 111	21%
Capitale circolante commerciale	-247	-	222	25	-10%
Altre Attività	1.656		1.971	315	19%
Altre Passività	-1.068	-	958	110	-10%
Capitale circolante netto	340		791	451	133%
Immobilizzazioni immateriali	2.734		3.148	414	15%
Immobilizzazioni materiali	2.074		2.232	158	8%
Immobilizzazioni finanziarie	5.945		6.251	306	5%
Capitale investito lordo	11.093		12.421	1.328	12%
TFR	-80	-	102	- 22	28%
Altri Fondi	-243	-	240	3	-1%
Capitale investito netto	10.771		12.079	1.308	12%
Debiti vs banche	4.073		5.871	1.798	44%
Debiti vs altri finanziatori	555		553	- 2	0%
Totale dei Debiti finanziari	4.628		6.424	1.796	39%
Disponibilità Liquide	-95	-	1.396	- 1.301	1369%
Altre attività finanziarie correnti	-		-	-	N/A
Indebitamento finanziario netto	4.533		5.028	495	11%
Capitale sociale	3.424		4.367	943	28%
Riserva legale	6		8	2	32%
Altre Riserve	2.114		2.869	755	36%
Riserva di Consolidamento	-246	-	454	- 208	84%
Utile (perdita) portata a nuovo	-238		46	284	-119%
Utile (perdita) d'esercizio	163	-	779	- 942	-578%
Totale Patrimonio Netto di Gruppo	5.223		6.057	834	16%
Totale Patrimonio Netto di Terzi	1.014		994	- 20	-2%
Totale Fonti e PN	10.771		12.079	1.308	12%

Rendiconto Finanziario

A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	-783.825
Imposte sul reddito	-248.582
Interessi passivi/ (interessi attivi)	159.561

1. Utile (perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione nel capitale circolante netto	-872.846
Accantonamenti ai fondi	36.500
Ammortamenti delle immobilizzazioni	413.830
Altre rettifiche per elementi non monetari	-670.822
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	-220.492
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti	-136.412
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	110.628
Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi	-3.520
Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi	-18.436
Altre variazioni del capitale circolante netto	217.419
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn	169.679
(Utilizzo dei fondi)	19.903
4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche	19.903
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	-903.756
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
(Investimenti)	-199.400
Immobilizzazioni immateriali	-786.152
Immobilizzazioni finanziarie	-305.884
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	-1.291.436
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Incremento (decremento) debiti verso banche	1.798.736
Aumento di capitale a pagamento	1.697.116
Flusso dell'attività di finanziamento. C	3.495.851
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A+B+C)	1.300.660
Disponibilità liquide al 1°gennaio	95.111
Disponibilità liquide al 31 dicembre	1.395.771

AGGIORNAMENTO DEL PIANO INDUSTRIALE 2025-2027

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo Piano Industriale triennale 2025-2027, pensato per valorizzare appieno le sinergie generate dall'ingresso del Gruppo Business Innovation Lab S.p.A. e per accelerare la crescita di AATECH. Un progetto ambizioso, che si fonda su un profilo

patrimoniale e finanziario rafforzato e che intende trasformare queste basi solide in nuove opportunità di sviluppo.

Il Piano guarda al futuro con una visione chiara: incrementare i ricavi ricorrenti, ampliare l'offerta di soluzioni Business Innovation Lab S.p.A. in portafoglio e favorire il cross-selling, arricchendo al contempo il portafoglio con servizi a valore aggiunto. I pilastri strategici prevedono scalabilità tecnologica, espansione commerciale, integrazione di prodotti e una gestione attenta degli asset finanziari, con l'obiettivo di generare valore durevole per tutti gli stakeholder e consolidare il ruolo di AATECH come player di riferimento nel settore.

Il Piano si articola lungo quattro linee guida fondamentali:

I. Innovation AIBEE sviluppo dell'ecosistema di AI per i Financial Services;
II. Portfolio rafforzamento delle società partecipate per consolidarne la leadership di mercato;
III. Operazioni di M&A mirate a creare sinergie, revamping industriale e crescita dimensionale;
IV. Financial incremento della profittabilità e posizionamento per cogliere le opportunità del capital market.

Tra le priorità del triennio rientrano l'ottimizzazione dell'efficienza energetica nelle infrastrutture Edge, l'adozione di standard certificati di cybersecurity e compliance, nonché il potenziamento delle strategie di inclusione e valorizzazione del talento tecnologico, promuovendo un approccio sostenibile all'innovazione.

AATECH prevede inoltre l'ottimizzazione progressiva delle partecipazioni finanziarie e la relativa razionalizzazione. A tal fine il 29 settembre 2025 sono state concluse le seguenti operazioni:

Cessione da parte di AATech S.p.A. dell'intera partecipazione in Aion Tech S.r.l., a Renable Group S.r.l. a fronte di Euro 1.200.000. L'operazione, senza impatti sul conto economico, consente al Gruppo di focalizzarsi sulle attività core, mentre l'integrazione in Renable favorirà lo sviluppo di soluzioni software e AI nel settore delle energie rinnovabili.
Cessione da parte di Business Innovation Lab S.p.A. di Art S.r.l. a Renable Group S.r.l. per Euro 322.343. Anche questa operazione non comporta effetti sul conto economico e permette di valorizzare le competenze di Art S.r.l. in un contesto di crescita sinergica.

Il Consiglio di Amministrazione ha rivisto al rialzo tutti i target finanziari del Piano, sostenuto dall'efficienza operativa, dall'innovazione dei servizi AIBEE e da un backlog di contratti sottoscritti da Business Innovation Lab S.p.A. per complessivi 26,3 milioni di euro nel triennio 2025-2027.

Principali target del Piano 2025-2027 del Gruppo AATECH:

Incremento del Valore della Produzione: da 3,6 milioni di euro nel 2024 a un range compreso tra 18,0 e 20,0 milioni di euro nel 2027;
Aumento dell'EBITDA: da 1,2 milioni di euro nel 2024 a un range compreso tra 5,4 e 6,2 milioni di euro nel 2027;

Crescita del Totale Attivo: da 12,8 milioni di euro nel 2024 a un range compreso tra 28,5 e 30,5 milioni di euro nel 2027;
Riduzione dell'Indebitamento Finanziario Netto: da 4,5 milioni di euro nel 2024 a un range compreso tra -0,5 e -1,0 milioni di euro nel 2027.

I target indicati non sono inclusivi di ulteriori nuove operazioni di M&A

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ASSEMBLEA DEI PORTATORI DI WARRANT "AATECH SB 2023-2026"

Milano, 30 settembre 2025 – AATECH S.p.A. Società Benefit ("AATECH", "Società" o "Emittente"), Tech Builder innovativo, che individua e supporta lo sviluppo di nuove tecnologie nei mercati del Fintech e della transizione energetica, comunica che in data odierna si è validamente tenuta, in prima convocazione, sotto la presidenza di Alessandro Andreozzi, L'Assemblea dei portatori di Warrant "AATECH SB 2023-2026" la quale ha approvato le proposte di modifica del regolamento dei Warrant (il "Regolamento") a essa sottoposte dal Consiglio di Amministrazione della Società.

L'Assemblea dei portatori di Warrant "AATECH SB 2023-2026", riunitasi in data odierna in prima convocazione, ha deliberato a maggioranza dei detentori presenti (con il 100% dei diritti di voto presenti in Assemblea pari al 54,90% dei diritti di voto complessivi) di approvare l'intero aggiornato Regolamento dei "Warrant AATECH SB 2023-2026" per tenere conto della nuova emissione di warrant. Si ricorda che il Consiglio di Amministrazione, in data 8 settembre 2025 ha deliberato l'emissione di una nuova tranche di massimi n. 5.173.600 ulteriori warrant (gli "Ulteriori Warrant"), del tutto fungibili ai warrant della società attualmente in circolazione denominati "WARRANT AATECH SB 2023-2026, da assegnare ai soci che hanno proceduto alla vendita di azioni di Business Innovation Lab S.p.A. (già Business Innovation Lab S.p.A.) di categoria A e B, in via automatica e senza necessità di ulteriore richiesta il primo giorno di liquidazione successivo alla data stacco che verrà fissata in una data, successiva al 8 ottobre 2025, compatibile con il calendario di Borsa Italiana e che sarà debitamente comunicata dalla Società. La Società provvederà ad effettuare nei termini l'iscrizione della delibera a far data dalla quale diventeranno efficaci le modifiche del Regolamento.

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Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito web www.aatech.it, sezione Investor Relations e su .

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AATECH Società Benefit costituita nel 2019, guidata da un gruppo di professionisti con una lunga esperienza nel settore digitale, si consolida nel mercato di riferimento prevalentemente come Tech Builder Innovativo il cui obiettivo è individuare nuove tecnologie nel settore del Fintech e della Transizione Energetica, che possano diventare anche aziende autonome partecipate, sviluppandole internamente e validandone il Business Model. Operando anche in chiave Venture, crea ulteriore solidità patrimoniale e valore nel lungo periodo, facendo crescere le società partecipate, con l'obiettivo di mantenerle in portafoglio ricevendo da esse dividendi e proventi. AATECH, supporta sia le partecipate, che i clienti esterni con una vasta gamma di servizi ad alto valore aggiunto tra i quali: Finanza straordinaria e agevolata; Temporary Management; IT delivery & support; Marketing Support e Business Process Outsourcing. La società presenta, infine, un forte profilo ESG avendo, sin dall'inizio delle sue attività, indirizzato le scelte strategiche in coerenza con gli obiettivi di Sustainable Development Goals ONU 2030 e diventando Società Benefit a maggio 2023.

Emittente

AATECH S.p.A. Società Benefit Viale Carlo Espinasse 163 20156 Milano (MI)

Investor Relations Manager

Andrea Bonino [email protected] M: +39 345 4661553

Euronext Growth Advisor

EnVent Italia SIM S.p.A. Via degli Omenoni 2, 20121 – Milano Tel. +39 02 2217 5979 [email protected]

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