Aasen Sparebank

Quarterly Report • Feb 28, 2014

Arsberetning Aasen Sparebank 2013

Innhold

		1 Oppsummering.
	2 Generelle kommentarer
			3
	4 Resultatregnskap (se også nøkkeltall)
			4.1
	4.2		Provisjoner, gebyrer og andre inntekter/kostnader
	4.3		Verdiendring, gevinst/-tap på valuta og verdipapir som er omløps- eller anleggsmidler 9
	4.4		Lønn og generelle administrasjonskostnader
	4.5		Nedskrivning på utlån
	4.6		Driftsresultat
	4.7		Disponeringer av årets resultat
	4.8		Nøkkeltall
ട			Balansen
	5.1		Hovedtall fra regnskapet
	5.2		Forvaltningskapitalen
	5.3		Innskudd
	5.4		Utlån
	5.5		Verdipapirer
	5.6		Soliditet - kapitaldekning
	5.7		Store engasjement
			6 Andre forhold
			6.1
			6.2 Personalforhold
			6.3
7			Vurdering av bankens risikoområder
			8 Samfunnsansvar
			9 Strategiske fokusområder
			10 Framtidsutsikter for 2014
			11 Takk

1 Oppsummering.

Aasen Sparebank har tilbakelagt et år med god og solid økonomisk vekst. Banken har i tillegg styrket sin soliditet gjennom utstedelse av egenkapitalbevis.

Driftsresultatet før tap og skatt er på 34,9 mill. kr for 2013 (25 mill. kr i 2012). Årsoverskuddet i 2013 er på 23,2 mill. kr (16,6 mill. kr i 2012). Banken forvalter en kapital på 3,2 mrd kr ved årets utgang av 2013, inklusive lån til kunder i Eika Boligkreditt AS. Banken kan vise til en svært god vekst på alle forretningsområder.

2 Generelle kommentarer

Norsk økonomi 2013

Lavere vekst i norsk økonomi

Gjennom fjoråret bremset veksten i norsk økonomi noe opp og BNP for Fastlands-Norge anslås å ha økt med 1,8 prosent i 2013 i følge Statistisk sentralbyrå, noe som er langt lavere enn trendveksten på om lag 2,5 prosent. Det innebærer en markert nedgang fra 2012 hvor veksten var 3,4 prosent. Bedrifter i de fleste næringer i Norges Banks regionale nettverk rapporterte om mindre kapasitetsproblemer enn tidligere og lavere forventet vekst fremover. Boligmarkedet var preget av fallende prisvekst gjennom 2013. Dette fikk også innvirkning på boligbyggingen. Det ble en markert nedgang i antall igangsatte boliger mot slutten av året. Etter å ha nådd svært sterke nivåer mot slutten av 2012, svekket kronen seg gjennom 2013. Arbeidsmarkedet utviklet seg i en noe svakere retning, men arbeidsledigheten er fortsatt svært lav sammenlignet med situasjonen i de fleste andre land. Ledigheten kan imidlertid øke noe fremover. Lønnsveksten er anslått til å ende på 3,5 prosent for fjoråret, noe lavere enn forventet. Norges Bank anslår om lag uendret lønnsvekst de neste årene. Utviklingen i husholdningenes forbruk var nokså moderat med en anslått vekst på om lag 2,3 prosent, samtidig som sparingen fortsatt er på et svært høyt nivå.

Todelingen i industrien

Norge kjennetegnes som en liten og åpen økonomi hvilket betyr en stor andel eksport og import. For eksportindustrien har den høye innenlandske kostnadsveksten samt den sterke kronekursen dempet utviklingen de siste årene. I Norges Banks regionale nettverk meldte kontaktbedriftene om en gradvis nedjustering av sine forventninger om fremtidig vekst i løpet av fjoråret. Samtidig ble også andelen av bedrifter i nettverket som rapporterer om kapasitetsproblemer redusert. Nedgang i produksjonsveksten har vært bredt basert innenfor de fleste næringer som industri, bygg og anlegg, tjenester og varehandel. I løpet av 2013 har imidlertid en svekket krone lettet situasjonen for de eksportrettede næringene.

Oljeleverandørnæringen meldte om markert vekst også i fjor, riktignok noe lavere enn forventet. Tendensen med litt svakere vekst forventes å fortsette og baserer seg på innrapportering fra næringen om svakere vekst i etterspørsel, økende konkurranse og høy kapasitetsutnytting. Veksten i petroleumsinvesteringene var fortsatt sterk gjennom fjoråret, anslagsvis nær 16 prosent, men etter flere år med kraftige vekstbidrag forventes en tydelig avdemping fremover, med kun 5 prosent vekst i 2014 i følge Statistisk sentralbyrå. Eksportnæringen har hatt en moderat vekst som antas å fortsette i tiden fremover. Fjorårets vekst var i særlig grad knyttet til petroleumsrelatert eksport. Bedrifter innenfor bygg og anlegg opplevde et år med moderat utvikling i fjor. Med utsikter til litt lavere fart i boligmarkedet forventes det at denne sektoren kan få en viss nedgang i veksten fremover.

Tam forbruksvekst

Konsumveksten utviklet seg svakt gjennom fjoråret. Særlig var det fall i husholdningenes varekonsum i andre og tredje kvartal, mens tjenestekonsumet og konsum i utlandet har holdt seg oppe. På årsbasis anslår Statistisk sentralbyrå en vekst i privat konsum på 2,3 prosent i 2013, ned fra 3,0 prosent i 2012. Finans Norges Forventningsbarometer har gjennom fjoråret vist en fallende tendens blant nordmenns syn på landets og egen økonomi. Særlig falt troen på landets økonomi, mens forventningene rundt husholdningenes egen økonomi fortsatt holder

seg på et relativt høyt nivå. Arbeidssituasjon oppleves som trygg og husholdningene gir uttrykk for å ha kontroll på egen økonomi. Spareraten har økt ytterligere, til noe under 9 prosent, og forventes å holde seg på dette nivået også i årene som kommer. Det er flere årsaker til økt sparing blant husholdningene, men en relativt høy gjeldsbelastning, demografiske endringer, noe svekket forbrukertillit og pensjonsreformen er trolig noen av forklaringsfaktorene.

Omslag i boligmarkedet

Boligprisene har vokst betydelig over flere år, men prisveksten avtok markert gjennom 2013. Ved inngangen til fjoråret var tolvmånedersveksten i bruktboligprisene 8,5 prosent. Veksttakten falt jevnt og trutt gjennom 2013 og tolvmånedersveksten var -0,6 prosent i desember. Byggeaktiviteten, som har vært høy de siste par årene med rundt 30 000 igangsatte boliger på årsbasis, falt i 2013. I følge boligprodusentenes indeks falt igangsettingen av nye boliger med om lag 6 prosent i fjor og nyboligsalget falt med 12 prosent. En generell oppbremsing i norsk økonomi og litt lavere lønnsvekst i kombinasjon med at publikum kan tenkes å oppfatte prisnivået som høyt, er trolig noen av årsakene til omslaget i boligmarkedet. Selv om boligprisene har kommet opp på et høyt nivå, kan utviklingen i stor grad forklares med fundamentale forhold. Norges konkurranseevne, målt ved bytteforholdet mot utlandet, har bedret seg markert de siste femten årene, og har resultert i høy inntektsvekst og stor etterspørsel etter boliger. Høye byggekostnader og nedgang i boligpriser vil kunne føre til at byggeprosjekter ikke gjennomføres og at kapasiteten i bygge- og anleggssektoren reduseres. Med fortsatt befolkningsvekst i pressområdene i og rundt de største byene vil en etter hvert kunne oppleve en større skjevhet mellom etterspørsel og tilbud, noe som kan bidra til økt prispress på lengre sikt.

Lavere gjeldsvekst til foretakene

Kredittveksten har samlet sett holdt seg nokså stabil, men falt noe gjennom 2013. Husholdningenes gjeldsvekst har fortsatt å ligge på rundt 7 prosent på årsbasis. Veksten i kreditt til ikke-finansielle foretak falt markert mot slutten av 2012 og i begynnelsen av 2013. Veksten stabiliserte seg deretter, og ble rundt 4 prosent fjoråret sett under ett. Norges Banks utlånsundersøkelse viste en noe fallende tendens i etterspørselen etter lån fra husholdninger gjennom fjoråret. Dette hang trolig sammen med en tilsvarende økning i bankenes marginer på utlån, selv om disse ble noe redusert mot slutten av året på bakgrunn av bankenes hensyn til markedsandeler. For ikke-finansielle foretak ble det tilnærmet uendret kredittpraksis fra bankenes side i fjor hvorpå låneetterspørselen forble nær uendret. Lavere veksttakt i foretaksgjelden må til dels sees i sammenheng med nye og strengere kapitalkrav til bankene, som er den viktigste kilden til kreditt for foretakene. Foretakslån har normalt høyere risikovekter enn boliglån, og for å sikre volumvekst samtidig som kapitalen bygges opp, har flere banker tatt ned utlånsveksten til bedriftene.

Kredittveksten til husholdningene ble også i 2013 høyere enn inntektsveksten, noe som førte til en ytterligere økning i gjeldsbelastningen. Samlet er husholdningenes bruttogjeld nå over dobbelt så stor som deres disponible inntekt, en utvikling som myndighetene ser på med bekymring. En analyse nylig utført av Norges Bank viser imidlertid at selv om gjeldsbelastningen har økt til et høyt nivå, har andelen av gjelden som holdes av husholdninger med dårlig gjeldbetjeningsevne og lav pantesikkerhet falt siden begynnelsen av 1990-tallet. De husholdningene som både har høy gjeldsbelastning, svak pantesikkerhet og liten margin når nødvendige utgifter er betalt, utgjør kun 2,4 prosent av husholdningene.

Husholdningene er likevel sårbare for inntektsbortfall og renteøkninger, men analysen indikerer at sårbarheten ikke har økt slik den aggregerte gjeldsbelastningen antyder.

Tegn til bedring internasjonalt

Veksten internasjonalt tok seg opp i løpet av fjoråret og var bredt basert, men veksttakten er fortsatt moderat. Det ser dermed ut til at den ekspansive pengepolitikken som har vært ført de senere årene i noen grad har begynt å gi utslag i økt økonomisk vekst. I eurosonen synes den akutte statsgjeldskrisen å være under kontroll. Gjennom programmet "Outright monetary transactions" (OMT) har den europeiske sentralbanken lykkes med å dempe risikoen for at land går konkurs. Dermed er det blitt bedre tilgang til kapital for banker og bedrifter. I Japan blir pengepolitikken karakterisert som ultraekspansiv. Den amerikanske sentralbanken besluttet imidlertid i desember å starte nedtrappingen av sine månedlige obligasjonskjøp i markedet. Reduksjonen, på 10 milliarder USD, innebærer at verdipapirkjøpene nå beløper seg til 75 milliarder amerikanske dollar per måned. Flere markedsaktører forventer en ytterligere nedtrapping av oppkjøpsprogrammet gjennom 2014 og at obligasjonskjøpene trolig vil avsluttes helt mot slutten av året.

For verdens største økonomier synes 2013 å ha gitt et skifte fra resesjon og lavkonjunktur til vekst, men fortsatt er det mye som gjenstår. Blant annet er arbeidsledigheten fortsatt på svært høye nivåer i USA og Europa, og sentralbankene holder rentene på rekordlave nivåer. Dette kommer trolig til å vedvare helt til aktiviteten og nøkkelindikatorene tar seg ytterligere opp. For Norge vil bedringen av veksten hos våre handelspartnere samt en svak krone bidra til å stimulere norsk eksportvirksomhet.

Svakere krone og inflasjon under målet

Kronekursen svekket seg gjennom 2013. Ser en på Norges Banks importveide valutakursindeks, I44, var svekkelsen på 2,2 prosent fra 2012 til 2013, målt ved i årsgjennomsnittet av daglige tall. Mot euro svekket kronen seg med i underkant av 4,5 prosent, mens svekkelsen mot amerikanske dollar ble 1 prosent. Prisveksten tok seg noe opp i 2013. På årsbasis økte den underliggende inflasjonen, målt ved konsumprisindeksen justert for avgiftsendringer og eksklusiv energivarer (KPI-JAE) med 1,6 prosent mot 1,2 prosent i 2012.

Norges Bank holder fortsatt styringsrenten lav

Norges Bank holdt styringsrenten uendret gjennom 2013, men Norges Bank justerte ned sitt anslag på rentenivået fremover. I Pengepolitisk rapport i mars i fjor signaliserte sentralbanken at renten trolig ville bli hevet mot våren 2014. I rapporten i desember ble det derimot antydet at renten først vil bli hevet en gang på sommeren 2015. Senkningen av rentebanen ble av Norges Bank forklart med noe svakere vekstutsikter hos våre internasjonale handelspartnere, lavere vekst i Norge, noe økt arbeidsledighet, et raskere omslag i boligmarkedet enn ventet samt noe lavere inflasjon. På den annen side hadde kronen svekket seg og sentralbanken påpekte at vedvarende lav rente vil kunne øke risikoen for oppbyggingen av finansielle ubalanser i økonomien.

Finanspolitikk

I følge tilleggsproposisjonen til budsjettet for 2014 ble det strukturelle, oljekorrigerte budsjettunderskuddet på 124 milliarder kroner i 2013 og anslagsvis 139 milliarder kroner i 2014 (målt i 2014-priser), noe som tilsvarer henholdsvis 5,2 prosent og 5,7 prosent av trend-BNP for Fastlands-Norge. Dette tilsvarer en ekspansiv budsjettimpuls på om lag 0,5

prosentenheter i 2013 og 2014. Bruken av oljepenger vil dermed utgjøre nær 3 prosent av fondskapitalen i Statens pensjonsfond - Utland disse årene. Den sterke veksten i oljefondets verdi gir et stort handlingsrom for regjeringen i fremtiden. Betydelig økning av oljepengebruken i norsk økonomi vil imidlertid kunne medføre en ytterligere kostnadsvekst i økonomien.

3 Virksomheten i Aasen Sparebank i 2013

Aasen Sparebank er en selvstendig bank stiftet i 1862. Bankens hovedkontor ligger i Åsen. Banken har 3 salgskontor: Åsen, Kirkegata 36 i Levanger sentrum og Jernbanegata 7 på Verdal.

Aasen Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS, som eies av 74 lokalbanker. Aasen Sparebanks eierandel i Eika Gruppen AS er på 0,50 %. Eika Gruppens strategiske fundament er å styrke lokalbankene.

Utover produktleveransene sørger Eika Gruppen for at lokalbankene får tilgang til effektive og gode fellesskapsløsninger. Det er i første rekke komplette løsninger innen IT, infrastruktur og betalingsformidling, kompetanseutvikling med Eika skolen og virksomhetsstyring med Eika ViS. Med et profesjonalisert prosjekt og utviklingsmiljø i selskapet leverer Eika Alliansen også en lang rekke digitale løsninger. Det gjelder kundeløsninger på nett og mobil og integrerte løsninger som effektiviserer kunde og saksbehandlersystemene i bankene. Dette eierskapet medfører kostnadsmessig effektive løsninger, og gjør at en lokalbank klarer å ta ut stordriftsfordeler selv i liten skala.

Utover disse fellestjenestene arbeider Eika Gruppen for lokalbankene innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta bankenes næringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter.

Banken har et strategisk eierskap i Eika Boligkreditt, og eide 1,72 % av selskapet ved utgangen av året. Banken finansierer en betydelig andel av sine boliglån innenfor 60 % av verdivurdering i dette selskapet. Eika Boligkreditt vil for banken oppfattes som en likviditetskilde. Eika Boligkreditt innhenter kapital fra det internasjonale kapitalmarkedet, noe som gjør at markedsområdet vårt får tilgang til det internasjonale kapitalmarkedet. Pr 31.12.13 har Aasen Sparebank ytet lån til sine kunder på 938 mill. kr gjennom Eika Boligkreditt, en vekst på 122 mill. kr i 2013.

Aasen Sparebank eier 66 % av aksjene i Innherredmegleren AS, et kjøp som ble gjennomført i 2012. Megling er en naturlig del av bankens forlengede virksomhet. Selskapet har en relativt sett stor markedsandel i sitt markedsområde. Meglervirksomheten er samlokalisert med banken og er en god kilde til potensielle nye kunder.

Banken har hatt en stor og solid vekst over en lengre periode. Dette har vært i henhold til bankens strategi. Gjennom denne veksten har man klart å ta ut driftsfordeler knyttet til størrelse, sammen med alliansetilknytningen. Banken har fortsatt et stort potensiale i sitt markedsområde. For å ta del i dette potensialet har banken fortsatt en ambisjon om vekst

basert på langsiktig lønnsomhet og soliditet. Internasjonale reguleringer har ført til behov for å styrke soliditeten.

I forståelsen av dette valgte banken å bli en egenkapitalbevisbank i 2013. Det ble gjennomført en egenkapitalbevis emisjon i 2013, der det ble hentet inn 40 mill. kr. Denne kapitalen muliggjør en fortsatt ambisiøs vekst. Dette strategiske valget vil gjøre en ytterligere profesjonalisering av banken på alle nivå. Det var gledelig ved denne emisjonen at den ble overtegnet. Dette tyder på at banken er vurdert til å ha en god markedsposisjon.

Markedssituasjonen.

Aasen Sparebank har gjennom etableringen av kontor i Levanger sentrum og Verdal lagt til rette for en ytterligere vekst i utlån og salg av finansielle produkter.

Bankens mål om å videreutvikle og styrke sin posisjon i Innherred står fast. Resultatet etter etableringen i Levanger og i Verdal viser at etterspørselen etter bankens produkter er økende. En overordnet målsetting har vært å ivareta kunden på en best mulig måte gjennom god økonomisk rådgivning.

Aasen Sparebank hadde i 2013 en kundetilfredshetsindikator på 80, hvilket er betydelig over bransjesnittet som ligger på 75.

Banken møter sterk konkurranse fra banker i sitt markedsområde. Det innebærer at banken til enhver tid må søke å tilby kundene løsninger og vilkår som er konkurransedyktige med andre finansielle aktører.

Aasen Sparebank har hatt god vekst i utlån og kundeinnskudd i 2013. Forvaltningskapitalen ved årsskiftet var på 2.258,6 mill. kroner. Det er en økning på 13,9 %. Kundeinnskuddene økte med 9,2 % og andelen utlån finansiert med kundeinnskudd utgjør 77,5 % av bankens utlån, mot 79,8 % i 2012.

Driftsresultatet før tap og skatt ble i 2013 34,9 mill. kroner, som er 9,9 mill. kroner bedre enn resultatet i 2012.

Rentenettoen har gått opp fra 2,10 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital til 2,16 %.

Provisjonsinntektene har gått opp i 2013. Økningen er på 5,4 mill. kroner, eller 33,3 %.

Netto tap i 2013 ble på 3,4 mill. kroner. Dette er en økning i forhold til 2012 på 1,9 mill. kroner. Tapene utgjør 0,16 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Engasjement med restanse/overtrekk over 90 dager viser en økning i 2013 og utgjør nå 12.1 mill. kroner mot 7,9 mill. kroner i 2012.

En viktig del av bankens strategi er å bidra til utvikling av lokalsamfunnet, blant annet gjennom gaver til allmennyttige formål, som støtte til barn, kultur og idrett. Styret har ved årsoppgjøret for 2013 foreslått avsatt 150.000 kroner til dette formålet. Banken yter årlig bidrag til lokalsamfunnet på i området 700.000-800.000 kr gjennom sponsing, gaver og andre bidrag.

I tillegg har Aasen Sparebank et næringsfond som forvaltes av et eget styre. Årlig avkastning gir grunnlag for tildeling av næringsstøtte, og har de siste år i snitt vært på 100.000,- kr.

4 Resultatregnskap (se også nøkkeltall)

Hovedtall fra regnskapet

Alle tall er i hele tusen og er oppgitt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

	31.12 Netto-rente	20	Prov	0 0	Personal-	0 0	Total	్రాల్లి	13p	0:0	Resultat	0%
					Kostri.		Kostriad
2004	23,744	2,00	4.350	0,55	6.82	0,86	14.637	1,84	2.322	0,29	8 082	1.02
2005	23,443	3 ਦੇ ਫ	4 ਉਹ ਤ	0.37	7 023	0.01	17 310	1 वेद	1.507	0.18	7.214	0.82
2006	24,240	2,45	3.485	0.33	8.0988	0.83	17.308	1,77	-308	-0.04	0.332	0.94
2007	28 264	2.48	રે તેવાસ	0.53	10.397	0.93	20.504	1.80	202	0,04	8.995	0.79
2008	30 206	2.28	7.090	0.33	12.355	0.93	24 800	1.87	3,414	0-34	1.194	0.09
2009	33.686	2.30	8.353	0.57	12.861	0.88	24,877	1.70	3.239	0.22	12.764	0.87
2010	36.223	2,25	10 808	0.67	10 020	0.68	23 396	1.45	-180	0.03	17.103	1,06
2011	38 189	2.20	12 800	0 74	14.273	0.83	28,043	1.62	2.382	0.14	13.015	0.75
2012	20 204	2.10	16.223	0.84	16.005	0,83	30.955	1,61	1.239	0.08	16.618	0.86
2013	45 693	2.16	21.587	1.02	10.997	0.80	33.384	1-28	3.423	0.16	23.174	1,10

4.1 Netto renteinntekter

Netto rente- og provisjonsinntekter beløp seg til 45,7 mill. kroner. Det utgjør 2,16 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2012 var henholdsvis 40,5 mill. kroner og 2,10 %.

4.2 Provisjoner, gebyrer og andre inntekter/kostnader

Aasen Sparebank fortsatte økningen i provisjons- og gebyrinntektene i 2013. Provisjonsinntektene økte fra 16,2 mill. kroner i 2012 til 21,6 mill. kroner i 2013. Provisjonsinntektene utgjør 1,02 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Økningen er en følge av økt volum på alle forretningsområder.

4.3 Verdiendring, gevinst/-tap på valuta og verdipapir som er omløps- eller anleggsmidler

Aasen Sparebank hadde i 2013 en gevinst/verdiøkning på 0,9 mill. kroner mot en tilsvarende gevinst/verdiøkning 1,1 mill. kroner i 2012.

4.4 Lønn og generelle administrasjonskostnader

Samlet lønn- og generelle administrasjonskostnader er bokført med 24,9 mill. kroner. Dette tilsvarer 1,18 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadene har kronemessig gått opp med 2,0 mill. kroner i forhold til 2012, men i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har de blitt redusert fra 1,19 % i 2012. Lønnskostnader inklusive pensjonskostnader har økt med 1,0 mill. kroner.

Administrasjonskostnadene gikk i 2013 ned med 1,0 mill. kroner.

4.5 Nedskrivning på utlån

Låne- og garantiporteføljen er gjennomgått og vurdert i samsvar med forskrifter gitt av Finanstilsynet og bankens egne retningslinjer.

Banken har i løpet av 2013 netto tapsført 3,4 mill. kroner. Det utgjør 0,16 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2012 var tapsføring på 1,5 mill. kroner og 0,08 %. Totalt har banken avsatt 13,3 mill. kroner til dekning av fremtidige tap som er fordelt med 5,5 mill. kroner på individuelle nedskrivninger og 7,8 mill. kroner på gruppevise nedskrivninger. For 2012 utgjorde tapsavsetningene 10,6 mill. kroner.

Engasjement med restanse/overtrekk over 90 dager utgjorde ved utgangen av 2013 12,1 mill. kroner, mot 7,9 mill. kroner i 2012.

Styret kan ikke se at det er oppstått spesielle for enkeltnæringer eller grupperinger av personkunder som skulle tilsi avsetninger ut over avsetningene i regnskapet. Styret kjenner ikke til engasjement som kan påføre banken store tap i 2014.

Driftsresultat 4.6

Driftsresultatet før tap og nedskrivninger utgjorde 34,9 mill. kroner. Beløpet tilsvarer 1.65 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2012 var 25,0 mill. kroner og 1,30 %. Skatt på ordinært resultat utgjør 8,5 mill. kroner mot 6,9 mill. kroner i 2012. Resultatet etter skatt er 23,2 mill. kroner mot 16,6 mill. kroner i 2012. Det er 1,10 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 2012 var 0,86 %.

Styret har ikke kjennskap til forhold som har inntrådt etter regnskapsårets slutt som har betydning for bankens stilling og resultat.

4.7 Disponeringer av årets resultat

Resultatet for 2013 etter skatt er kr. 23,2 mill. som er overskuddet til disponering. Styret foreslår utbytte på egenkapitalbevis kr. 3.292.464,-, hvorav kr 2.897.840,- kommer til utbetaling til egenkapitalbeviseierne, tilsvarende kr 7,40 pr egenkapitalbevis, og kr 394.624,-

overføres til utjevningsfondet, tilsvarende kr 1,00 pr egenkapitalbevis. Det avsettes kr 150.000,- til gaver til allmennyttige formål og kr. 19.731.907 til sparebankens fond.

4.8 Nøkkeltall

	2018 13	200 32	205 11	2010	2009	2008	2007	2006
Drift og rentabilitet
Netto renteinntekter i % av GFK	2.16	2.10	2.20	2.25	2,30	2,28	2.48	2.45
Netto provisjonsinntekter i 99 av GFK.	0.90	0.71	0.50	0.50	0.43	0.40	0,39	0.41
Driftskostnader i % av driftsinnt ekskl. kursgev.flap	49,58	56.46	56.68	51.28	60.49	67.93	80.59	59.45
Totalrentabilitet	1.10	0,88	0.75	1.06	0.87	0.09	0.79	0.94
Egenkapitalrentabilitet	11,22	10.44	8.97	13.22	15.38	1.09	8.56	8.99
Soliditet.
Kapitaldekning i 99	18.03	16.62	14.98	15.64	15.52	14.63	16,37	17.22
Egenkapitalprosent	10.05	8,45	8.23	3.35	8.13	7.50	8,84	9.51
Ansvarlig kapital i %	10,72	10.27	8.13	9.47	છે. 19	8.47	10.24	11.09
Tapsavsetninger i % av br. utlån	0.68	0.51	0.52	0.57	0.57	0.76	0.71	0.83
Bokførte tap i % av br. utlan 1.1.	0.20	0.10	0.15	0.04	0.27	0.31	0.05	-0.05
Beregningsgr. i % av Forvaltningskapital.i tusen kr	59.49	61.81	50.99	60.58	59,29	57.93	82.59	64.39
Finansiering - likviditet.
Totale innskudd i % av brutto utlån	77.43	79.30	79.19	80.51	77.53	74.57	51.59	87.65
Forv. Kap, økning i 9% av forv.	13. વધુ	8.08	10,59	11.03	2.85	19,09	17.24	12.27
Utlånsøkning i prosent av utlån 1.1	12.45	8.55	10.95	1251	7.94	8.51	15.34	13.86
Innskuddsøkning i prosent av innskuddi 1.1.	9.17	8.39	3.00	18.98	12.22	32,09	4.41	2.95

5 Balansen

5.1 Hovedtall fra regnskapet

Alle tall i hele tusen og er oppgitt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

4	Brutto urlan	Verdipapir	Kundeinnskudd	Kundeinnsk i av brutto utlan	Egenkapital	Forvaltnings- kapital
2004	748 492	48.156	565 609	75.6	81 545	819 872
2005	838 045	51 931	627 083	74.8	88.659	025 240
2006	954 223	58 203	645 665	67.7	98.782	1.038.752
2007	1.100.591	68.076	674 155	61.3	107.776	1.217.884
2008	1 194 197	154.858	890 213	74.6	108.721	1.450.377
2009	1.288.966	134.688	999 320	77.5	121 335	1.491.749
2010	1.450.236	128 045	1.169.050	80.6	138 288	1656 309
2011	1.609 103	120,884	1 274 247	79.2	150 887	1.833.379
2012	1.746.627	137 592	1 393 838	19.8	167 354	1981 508
2013	1.964.039	219 294	1.521.616	77.5	227.006	2.258.648

I tillegg har Aasen Sparebank utlån i EBK tilsvarende 938 mill. kroner ved utgangen av 2013.

5.2 Forvaltningskapitalen

Regnskapet for 2013 er avgitt under forutsetning av fortsatt drift, jfr. Regnskapslovens § 3-3.

Forvaltningskapitalen ved utgangen av 2013 er 2.258,6 mill. kroner. Det er en økning på 277,1 mill. kroner eller 13,9 %. Økningen i 2012 var på 148,1 mill. kroner.

Bankens egenkapital pr. 31.12.2013 er på 227 mill. kroner. Forvaltningskapital pr. årsverk har gått opp fra 90,1 mill. kroner i 2012 til 96,2 mill. kroner i 2013.

Innskudd 5.3

De samlede kundeinnskudd ved utgangen av 2013 er 1.521,6 mill. kroner. Ordinære kundeinnskudd økte i 2013 med 127,8 mill. kroner. Dette er et resultat av bankens strategiske satsning på området i 2013.

Ved utgangen av 2013 ble 77,5 % av bankens utlån finansiert med kundeinnskudd. Det er en nedgang fra 2012 da det tilsvarende tall var 79,8 %. Det er viktig å presisere at endringen kan relateres til kunders kjøp av EK-bevis.

Utlån 5.4

Brutto utlån økte med 217,4 mill. kroner og utgjorde ved årets slutt 1.964,0 mill. kroner. Dette er en økning på 12,4 % i forhold til året før. Økningen i 2012 var på 8,5 %. I tillegg økte banken sin låneportefølje i Eika Boligkreditt med 121,8 mill. i løpet av 2013. Den reelle utlånsveksten er således 339,2 mill. kroner, noe som utgjør en økning på 13,2 % for 2013. Dette tilsier totale utlån i egne bøker samt i EBK på totalt 2.902 mill. kroner ved utgangen av 2013.

Bankens utlån fordeler seg med 76,26 % på personkunder og 23,74 % på næringslivskunder (inkl. Eika Boligkreditt).

5.5 Verdipapirer

Ved årets utgang hadde banken en obligasjonsbeholdning på 157,8 mill. kroner, hvilket er en økning fra i fjor på 53 mill. kroner. Bankens beholdning av aksjer og aksjefond er på 61,5 mill. kroner. Det er en oppgang fra 2012 på 28,7 mill. kroner.

5.6 Soliditet - kapitaldekning

Bankens egenkapital består av sparebankens fond, som etter årets tilførsel utgjør 187,4 mill. kroner og innskutt egenkapital (EK-bevis) som utgjør 39,6 mill. Dette gir en egenkapitalprosent på 10,05 %. Tilsvarende tall for 2012 var 167,4 mill. kroner og 8,45 %. Årsoverskudd i % av gjennomsnittlig egenkapital er 11,22 % for 2013.

Beregningsgrunnlaget for kapitaldekningen (hva som inngår, se note 19) i % av forvaltningskapital utgjør 59,49 %. Kapitaldekningsprosenten, jfr. Sparebanklovens § 25 er på 18,05 %. Lovens krav til kapitaldekning er 8 %. Kapitaldekningen har i 2013 hatt en økning fra 16,62 % i 2012 til 18,05 % i 2013.

Aasen Sparebank har utstedt 2 fondsobligasjoner, pålydende til sammen 45 mill. kr. Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden som er i norske kroner. Ved "Call-dato" kan banken tilbakekalle fondsobligasjonene. Fondsobligasjonene inngår i bankens ansvarlige kapital. Summen av begge fondsobligasjonene inngår i sin helhet i bankens kjernekapital pr 31.12.13.

Fondsobligasjonen som ble tatt opp 25.11.2005, forrentes med 3 måneders NIBOR + 1,40 % poeng p.a. Det er avtalt innløsningsrett for utsteder, fra reguleringsdato i november i 2015 og senere reguleringsdatoer i november hvert år og innfri lånet helt til kurs 100 % (call option) med varsling på minimum 30 bankdager. En ikke innløsning medfører «step-up» på renta til investor på 1,00% p.a.

Den andre fondsobligasjonen ble utstedt september 2012, med «call» i september 2017 og forrentes med 3 måneders NIBOR + 5,50 % -poeng p.a. Fondsobligasjonen er tapsabsorberende etter visse retningslinjer, og det forefinnes ikke «step up» på rentevilkårene.

Banken har gjennom løpende drift og ny egenkapital tilfredstillende nivå på soliditeten, målt i kjernekapitalen. Ved utgangen av 2013 er man allerede godt over de regulatoriske minstekravene.

5.7 Store engasjement

Banken har rapportert 3 store engasjement ved årets slutt. Disse er ett ordinært kredittengasjement på egen kunde, samt Norges Bank og DNB.

S Andre forhold

6.1 Eierstyring og ledelse

Forstanderskap

Bankens øverste organ er forstanderskapet, som består av 12 medlemmer. 7 av medlemmene velges ved urnevalg blant bankens innskytere, 2 velges av Levanger kommune og 3 av bankens ansatte.

I forbindelse med at Aasen Sparebank har blitt en egenkapitalbevis bank vil forstanderskapet bli utvidet fra 12 medlemmer til 15 medlemmer, hvor de 3 nye medlemmene vil bli valgt av egenkapitalbevis eierne.

Forstanderskapet har i 2013 hatt 4 møter, hvorav behandling og vedtak om utstedelse av EKbevis med endring av bankens vedtekter. Lovpålagte saker som ble behandlet er godkjennelse av årsregnskap, samt valg av medlemmer til styret, kontrollkomiteen og næringsfondet.

Styre

Styret består av 5 medlemmer. Varatillitsvalgt for de ansatte og 1. varamedlem til styret møter fast på styremøter. Banksjef er ikke medlem av styret, men han har deltatt på samtlige styremøter. Styret har i 2013 hatt 16 styremøter og behandlet 101 saker. Det er utarbeidet en egen styreinstruks, samt vedtatt egen årsplan for styret. Tre av møtene er avholdt som telefonmøte. Styret fører videre løpende kontroll med bankens drift og risikoeksponering gjennom kvartalsvise rapporteringer av finansielle nøkkeltall.

Styret har et eget revisjons- og risikoutvalg. Sparebanklovens §17 c-e. Formålet med utvalget er: « ... å bidra til økt kvalitet på arbeidet med risikostyring, internkontroll og finansiell rapportering har styret etablert et revisjons- og risikoutvalg. Utvalget skal bidra til at styret på en bedre måte overvåker og styrer bankens samlede risiko. Utvalget skal jevnlig vurdere om bankens styrings - og kontrollordninger er tilpasset risikonivået og omfanget av virksomheten i banken». Utvalget utgår av styret og består pr 31.12.13 av styrets leder og nestleder.

Styret har en allsidig yrkes- og styreerfaring, fra det private næringsliv, offentlig sektor og finans.

Administrasjon

Bankens administrative ledelse består av adm. banksjef, assisterende banksjef, kredittsjef og salgssjef. Forretningsstøtte/utvikling er underlagt adm. banksjef.

6.2 Personalforhold

Arbeidsmiljøet anses som godt og det avholdes regelmessig personalmøter og produktmøter hvor formålet er oppdatering innenfor de ulike produktområdene.

Kompetanseutviklingen for banken følger Eika-skolen og deres opplæringsprogram i forhold til autorisering og sertifisering.

Samarbeidsforholdene mellom bankens ledelse og de ansattes tillitsvalgte har fungert godt. Det har blitt gjennomført årlig MTI undersøkelse med prosess i samarbeid med BI og Lika.

Ved utgangen av 2013 hadde banken 27 ansatte.

Lønnskostnadene ble 1,0 mill. kroner høyere i 2013 sammenlignet med 2012.

Banken har som mål å være en arbeidsplass hvor det skal være likestilling mellom menn og kvinner.

Det fysiske arbeidsmiljøet er godt. Sikkerhetsrutinene i banken gjennomgås jevnlig og vurderes som gode.

Det har i løpet av 2013 ikke vært ulykker eller skader som kan relateres til bankdriften. Sykefraværet har i 2013 gått opp noe sammenlignet med 2012 fra 5,00 % til 6,05 %. Sykefraværet fordeler seg med 4,96 % som skyldes langtidsfravær mens 1,09 % skyldes

korttidsfravær. Som korttidsfravær regner banken fravær som er registrert gjennom egenmeldinger.

HMS-arbeidet i 2013 har fungert i samsvar med bankens rutiner og årshjul. Banken er medlem av bedriftshelsetjenesten.

Styrets oppfatning er at de ansatte har ivaretatt bankens interesser på en meget god måte.

6.3 Eika Gruppen – finanskonsernet som styrker lokalbanken!

Finanskonsernet Eika Gruppen er eid av 75 selvstendige lokalbanker samt OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Aksjonærene i Eika Gruppen utgjør til sammen en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 300 milliarder kroner (inkludert Eika Boligkreditt). Selskapet skiftet navn fra Terra Gruppen AS til Eika Gruppen AS i mars 2013.

En allianse for lokalbanker

Lokalbankene i Eika har en sterk lokal tilhørighet og nærhet til kundene. Med sin lokale verdiskaping i mange norske kommuner representerer de et stort og viktig mangfold i finansnæringen. Med 190 bankkontorer i ca 120 kommuner har lokalbankene en betydelig distribusjonskraft og lokalbankenes 1 million kunder har blant landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet, både i personmarkedet og bedriftsmarkedet.

Konkurransedyktige produkter

Lokalbankenes kunder er primært personkunder og det lokale næringslivet. Eika Gruppen styrker lokalbankene ved å levere kostnadseffektive tjenester og konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker lokalbankenes og disse kundenes behov. Eika Forsikring er Norges femte største forsikringsselskap og leverer et bredt spekter skade- og personforsikringsprodukter som selges i lokalbanken. Eika Kredittbank leverer komplette debet- og kredittkortprodukter samt leasing og salgspantlån. Eika Kapitalforvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Aktiv Eiendomsmegling er en landsdekkende eiendomsmeglerkjede, der mange kontorer samarbeider med den lokale Alliansebanken.

Eika Boligkreditt er direkte eid av aksjonærene i Eika Gruppen AS. Selskapet har en forvaltningskapital på omlag 55 milliarder og er med sin tilgang til det internasjonale markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) en viktig finansieringskilde for lokalbankenes boliglånsportefølje.

7 Vurdering av bankens risikoområder

Virksomhetsstyringen

Svært mye av den daglige aktiviteten i banken er preget av risikobeslutninger. For å fatte gode beslutninger, i den daglige driften, må man definere den risikotoleranse banken har på de ulike områder. I tillegg må man kontrollere at aktiviteten, i den daglige driften, ligger innenfor den risikotoleranse man har definert. Vi definerer virksomhetsstyring som god risikostyring for å nå bankens fastsatte mål.

Bankens virksomhetsstyring omfatter i hovedsak:

• Fastsettelse av overordnede mål på kort og lang sikt
• Kontinuerlig strategiprosess for å nå bankens kortsiktige og langsiktige mål
• Kontinuerlig og integrert styring av risiko knyttet til bankens måloppnåelse
• Regelmessig rapportering knyttet til bankens fastsatte mål
• Oppfølging av vedtatte korrigerende tiltak

Styret har det overordnede ansvaret for at banken har en god virksomhetsstyring gjennom å fastsette mål og risikotoleranse innenfor bankens viktigste områder. De mål som styret fastsetter blir målt i gjennomføringsfasen, og måloppnåelse blir rapportert tilbake til styret periodisk. Administrerende Banksjef står ansvarlig for realiseringen av de mål som styret har fastsatt.

Bankens risikotoleranse og rammer er definert i noen hovedpolicier. Aasen Sparebank sin policystruktur er som følger:

Policy for virksomhets- og risikostyring gir en overordnet beskrivelse av virksomhetsstyringen, herunder risikostyringen, i banken. Dokumentet er forankret og vedtatt av bankens styre, og skal også ses i sammenheng med bankens strategi og vedtekter. De øvrige policier er kommentert under i egne punkt.

Policy for virksomhets- og risikostyring definerer at banken skal ha en forsiktig risikoprofil (lav-moderat risiko).

Disse policier er underlagt minst en årlig revisjon av styret, eller endres ved behov i løpet av året.

Rollefordelingen i banken med hensyn til god virksomhetsstyring er som følger:

Banken har en egen Risk Manager og Controller som gjennomfører risikokontrollene. De kan rapportere direkte til styret ved behov.

Likviditetsrisiko

Banken har definert likviditetsrisikoen som risikoen for at Aasen Sparebank ikke klarer å møte sine betalingsforpliktelser. Likviditetsrisiko oppstår som en følge av at bankens utlånsog innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende forfallsstruktur. Likviditetsrisikoen styres gjennom løpetid på kundeinnskudd, forfallsstruktur funding, bankens kredittverdighet, plassering av verdipapirer og den generelle likviditeten i markedet.

Banken har definert risikotoleranse mht likviditet som lav. Banken skal være i stand til å kunne klare seg i minst 6 måneder uten ny ekstern finansiering - i et stresscenario som er en kombinasjon av en generell krise og en bankspesifikk krise.

Ved utgangen av 2013 var innskuddsdekningen målt i forhold til utlån på 77,5 %. Dette er en nedgang fra 2012, da innskuddsdekningen var på 79,8 %. Nedgangen skyldes i hovedsak egne kunder som kjøpte egenkapitalbevis i banken i 2013.

I tillegg til kundeinnskudd finansieres det aller meste av likviditetsbehovet gjennom obligasjonsmarkedet. Ved årsskiftet hadde banken følgende forfallsstruktur på sine utstedte obligasjoner:

Figuren viser en jevn forfallsstruktur med beløp som vurderes som tilfredsstillende, ut fra bankens størrelse, sammenholdt med bankens likviditetsreserver i obligasjoner.

For å sikre daglige svingninger i likviditeten har banken en trekkrettighet i DNB med ei ramme på 90 mill. kr.

Løpende gjennom året utarbeider banken likviditetsprognoser. I tillegg foretar banken en stresstest på likviditeten for å sikre at man ligger innenfor definisjonen av lav risiko. Banken har en nedfelt beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Ved årsskiftet ligger banken innenfor de rammer som styret har vedtatt i bankens likviditetspolicy.

Markedsrisiko

Policy for markedsrisiko er bankens overordnede retningslinjer, krav og rammer knyttet til markedsrisiko. Med markedsrisiko forstås her risiko for reduserte verdier av bankens finansielle instrumenter som følge av svingninger i markedspriser for finans- og realaktiva. Policyen er underordnet bankens policy for virksomhets- og risikostyring.

Banken skal ha en moderat risikotoleranse innenfor virksomhetsområdet.

Eksponering mot markedsrisiko i form av åpne posisjoner som følge av inn- og utlånsaktiviteten og/eller posisjoner i ulike typer finansielle instrumenter er ikke en del av bankens kjernevirksomhet og skal derfor være moderat. Banken har kompetanse og tilstrekkelige ressurser innenfor dette området.

Gjennom sin likviditetsforvaltning ønsker banken å oppnå en meravkastning på lang sikt utover plasseringer i norsk statspapirer. Eksponering i aksjemarkedet skal bare skje ved eie av andeler i verdipapirfond som investerer i aksjer og/eller egenkapitalbevis. Bankens eksponering i ansvarlige lån og fondsobligasjoner skal være begrenset.

Aasen Sparebank har ved utgangen av året fastrenteutlån på 97,1 mill. kr. Disse er sikret gjennom renteswapper pålydende 110 mill. kr. Det ligger lav renterisiko for banken i denne porteføljen.

Banken har pr 31.12.13 fastrenteinnskudd på 149,5 mill. kr. Løpetiden på denne porteføljen er 3 måneder, og renterisikoen vurderes som lav.

Banken har følgende fordeling av sin verdipapirportefølje pr 31.12.13 (i 1.000 kr):

Obligasjonsporteføljen forvaltes av Eika Kapitalforvaltning gjennom en forvaltningsavtale. Denne forvaltningsavtalen gir rammer på hvordan midlene kan forvaltes.

Banken har en relativt beskjeden eksponering når det gjelder aksjer og fond (omløpsportefølje). Når det gjelder anleggsaksjer er eksponeringen større, og knappe 43 mill. kr av dette er eierskap i Eika Boligkreditt. Banken har et eierskap i dette selskapet i forhold til den låneporteføljen som banken har formidlet til selskapet (dynamisk eierskapsmodell).

Når det gjelder obligasjonsporteføljen er dette i det alt vesentlige en plassering banken har gjort for å være likvid til enhver tid. En del av denne porteføljen kan pantsettes i Norges Bank for å tilføre banken likviditet på kort varsel. Ved utgangen av året har banken ingen lån i Norges Bank. Rentereguleringene av obligasjonsporteføljen gjøres kvartalsvis.

Fordelingen av porteføljen for obligasjoner og rentebærende papir er som følger ved utgangen av året (i 1.000 kr):

Banken har en definert en maksimal renterisko på 2 mill. kr i sin markedspolicy. Pr 31.12.13 er denne beregnet til å være 551 TNOK.

Eksponeringen mot valuta anses som ubetydelig og er ved årsskiftet 914 TNOK. Dette er valuta som holdes for kundeformål.

Banken foretar en stresstest av sine markedsplasseringer der man foretar en vurdering om verdifallet ligger innenfor akseptable nivå ved verdifall.

Ved årsskiftet ligger banken innenfor de rammer som styret har vedtatt i bankens markedspolicy.

Kredittrisiko

Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall. Se note 6 for informasjon om kredittrisiko i utlånsengasjement.

Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for banken og vedrører alle fordringer på kunder som i hovedsak er utlån. Også andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter innebærer også kredittrisiko. Bankens styre mottar kvartalsvis over kredittkvaliteten på bankens kredittportefølje. Banken har etablert rammer på porteføljefordelingen med hensyn på kvalitet og hvilke eksponeringer man kan ha innenfor enkelte bransjer.

Aasen Sparebank kjøper depottjenester til Eika Depotservice AS. I denne avtalen ligger også kvalitetskontroller på alle innkommende kredittsaker. Eika Depotservice AS rapporterer kvalitet til banken periodisk.

Banken skal ha en lav til moderat risikotoleranse innenfor kredittsområdet.

Bankens kredittpolicy revideres årlig og har innarbeidet «retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis» fra Finanstilsynet. Kredittinnvilgelse i banken skjer etter en delegert fullmakts struktur.

Banken har et risikoklassifiseringssystem som deler alle kredittengasjement inn i fem risikogrupper A-E (Enkelte engasjement kan være uklassifisert). Kriteriene for denne klassifiseringen er økonomi og sikkerheter.

Banken har følgende fordeling av sine kredittengasjement på de ulike risikoklasser pr 31.12.13 (alle tall i 1.000 kr):

Disse klassifiseringsgruppene aggregeres opp til gruppene lav-middels-høy risiko. Fordelingen på aggregert nivå blir (tall i 1.000 kr):

I sin kredittpolicy har banken definert sitt primærmarked til å omfatte kommunene; Frosta, Levanger, Verdal og Inderøy.

Fordelingen av kreditter er slik fordelt kommunevis pr 31.12.13 (inklusive Eika Boligkreditt, tall i 1.000 kr):

Kredittpolicyen setter også rammer for maksimal eksponering mot ulike næringer. Fordelingen av kreditteksponering er slik pr årsskiftet (tall i 1.000 kr):

Næringslivskunder er slik fordelt på bransjer (tall i 1.000 kr):

Fordeling utlån/kreditt/garanti - næringer

Nedskrivninger på engasjement holder seg på et relativt sett lavt nivå. Banken foretok nedskrivninger på lån på til sammen 3,4 mill. kr i 2013, mot 1,5 mill. kr i 2012. Av disse nedskrivningene i 2013, er økningen i gruppevise nedskrivninger på 1,2 mill. kr. Avsetningen på gruppevise nedskrivninger er ved utgangen av 2013 på 7,8 mill.kr.

Utviklingen på tap og mislighold/tapsutsatte lån ses under. Dette er målt i % av bruttoutlån.

Ved årsskiftet ligger banken innenfor de rammer som styret har vedtatt i bankens kredittpolicy.

Operasjonell risiko

Policy for operasjonell risiko beskriver bankens overordnede styring av operasjonell risiko. Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige/sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser (senere omtalt som «hendelser»). Dokumentet er underordnet bankens policy for virksomhets- og risikostyring, og det er i tillegg vedtatt policyer for de øvrige viktigste risikoområder.

Banken skal ha en lav risikotoleranse innenfor det operasjonelle sområdet.

Operasjonell risiko oppstår som følge av bankens samlede virksomhet med tilhørende risikoområder. Styring av operasjonell risiko ivaretas også gjennom bankens øvrige policyer og retningslinjer.

Aasen Sparebank har valgt å inngå forretningsavtaler med Eika Kapitalforvaltning, Eika Depotservice og Eika ViS. Gjennom disse vil man ta ned den operasjonelle risikoen på de respektive områdene, samt tilføre banken økt kvalitet på virksomhetsstyringen.

Banken har investert betydelig ressurser i virksomhetsstyringen de siste åra. Dette som en følge av betydelige større regulatoriske krav, samt ønske om en mere effektiv anvendelse av interne ressurser. Området er bemannet med Risk Manager og Controller som ivaretar mye av den operative overvåkningen av området.

Gjennom de kontroller og overvåkning av området er det ikke registrert handlinger av vesentlig karakter som har medført økte tap for banken eller økt risikoeksponering.

Ved årsskiftet ligger banken innenfor de rammer som styret har vedtatt i bankens policy for operasjonell risiko.

ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process)

Aasen Sparebank må oppfylle det til enhver tid gjeldende kapitalregelverk. I dette ligger det også at banken skal ha en prosess der man skal ta en stilling til om banken har tilstrekkelig med ansvarlig kapital for å oppfylle bankens totale kapitalbehov (ICAAP-prosessen). Styret er i betydelig grad involvert i bankens ICAAP-prosess, og setter rammer for mål på kapitaldekningen.

Det nødvendige kapitalbehovet beregnes etter en metodikk, der man ser på ulike risikoområder i banken, og får en beregning av den nødvendige ansvarlige kapitalen. I dette ligger det at man skal se frem i tid slik at man beregner hva den vedtatte strategien i banken medfører av behov for ansvarlig kapital.

Når man foretar en beregning av det fremtidige kapitalbehovet, foretar man også en stresstest for alvorlig økonomisk tilbakeslag. Bankens ansvarlige kapital skal være tilstrekkelig for å møte dette tilbakeslaget.

Beregningene i ICAAP-prosessen vil derfor være førende for bankens strategi og sentrale policy dokumenter. ICAAP prosessen i 2012 utledet bl.a. behovet for ny egenkapital, gjennom den vekststrategi som banken hadde vedtatt.

I løpet av 2013 er det vedtatt nye kapitalkrav for bankene, med en innfasningsperiode. I forbindelse med ICAAP-prosessen 2013 ble disse kapitalmål nedfelt for banken:

Kapitalmäl - Aasen Sparebank	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Ren kjernekapitaldekning	13.0 %	13,5 %	13.5 %	14,5 %	14,5 %	14.5 %
Kjernekapitaldekning	14.5 %	15.0 %	15,0 %	16.0 %	16.0 %	16,0 %
Kapitaldekning	16.5 %		17,0 % 17,0 % 17,0 %	18,0 %	18,0 %	18.0 %

Disse kapitalmålene har banken meddelt Finanstilsynet som sine måltall for kapitaldekningen.

Ved årsskiftet hadde banken følgende kapitaldekningstall:

Ren kjernekapitaldekning	14.70 %
Kjernekapitaldekning	18.05 %
Kapitaldekning	18.05 %

Målene på kapitaldekning er målt etter alle årsoppgjørsdisposisjoner.

I praksis innebærer dette at banken ligger over de mål man internt har satt seg ved utgangen av 2013. Banken er godt kapitalisert i forhold til innfasingen av de nye regulatoriske kravene.

60 Samfunnsansvar

Banken har egne retningslinjer for samfunnsansvar og arbeidet med samfunnsspørsmål er integrert i vår daglige drift. Bankens retningslinjer for samfunnsansvar omhandler hvordan bankens verdiskapning baseres på lønnsom, ansvarlig og bærekraftig drift. Retningslinjene omfatter finansielle, miljømessige og sosiale spørsmål og -risiko. Bankens virksomhet, produkter og tjenester skal gjenspeile de utfordringene samfunnet står overfor og det kundene er opptatt av.

Banken skal vise ansvarlighet i utøvelsen av sin virksomhet, med målsetting om å skape langsiktige resultater og løsninger for bankens kunder og samfunnet. De produkter banken tilbyr skal være nyttige for samfunnet og lønnsomme for banken, og banken skal ha en aktiv holdning til samfunnsansvar i sitt produkttilbud til kundene og i kredittvurderingen.

Banken skal ha høy etisk bevissthet, og bankens etiske retningslinjer skal være kjent for alle ansatte. Konsekvensen av brudd på de etiske retningslinjene skal være tydelig kommunisert ut i organisasjonen.

Miljø

Banken driver en virksomhet som i liten grad forurenser det ytre miljø, da innsatsfaktorer hovedsakelig består av kapital og de ansattes kompetanse.

Fysisk avfall kildesorteres og blir hentet av Retura IR. Retura IR er sertifisert i henhold til kvalitets-standarden NS-EN ISO 9001 og miljøledelsesstandarden NS-EN ISO 14001.

De ansattes reiser er den isolerte faktoren som står for den største delen av bankens forurensing. Reiser holdes på et minimum, og når det er hensiktsmessig deltas det på møter gjennom telefon og Lync som alternativ til reiser.

Menneskerettigheter

Jfr. bankens etiske retningslinjer skal det ikke finne sted diskriminering basert på kundens alder, kjønn, rase, nasjonalitet eller sivil status.

Arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold - likestilling og diskriminering

Banken ønsker å skape et positivt, motiverende og utviklende arbeidsmiljø. Dette bestrebes oppnådd gjennom gjensidig tillit. Samarbeid og åpenhet er grunnlaget for å nå dette mål. Bankens ansatte forventes å omgås hverandre og kunder med respekt, og å tilstrebe personlige relasjoner som underbygger den enkeltes integritet. Aasen Sparebank tilbyr like muligheter og rettigheter til ansatte og arbeidssøkende uavhengig av opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn.

Arbeidsmiljøet i banken anses som godt og dette underbygges av det lave sykefraværet, og svært høy deltakelse på sosiale arrangementer i regi av banken.

Bekjempelse av korrupsjon

Banken foretar kontroller knyttet til forskriften mot hvitvasking, gjennom disse kontrollene vil man også kunne avdekke korrupsjon. Funn som blir gjort rapporteres umiddelbart til Økokrim.

9 Strategiske fokusområder

Generelt

2013 ble et godt år for Aasen Sparebank, med betydelig vekst og utvikling. Banken har en høy kundetilstrømning og har i 2013 god vekst i alle forretningsområder. Som en konsekvens av dette leverer banken et meget solid resultat og forsterker ytterligere sin posisjon som lokalbank på Innherred.

Det er viktig å peke på at Aasen Sparebank som lokalbank i et strategisk og samfunnsperspektiv jobber med flere dimensjoner som må balanseres. Dette for å kunne forvalte og utvikle en samfunnsinstitusjon. Vi må tilfredsstille kunder, ansatte, eiere og ivareta lokalbanks samfunnsansvar. En banks samfunnsansvar er blant annet å bidra til lokal utvikling av næringsliv og et bærekraftig lokalsamfunn. Det viktigste elementet i dette er kontinuitet og å utvikle banken profesjonelt i et fremtidsrettet perspektiv.

Strategi

De siste årene har banken hatt en tydelig strategi, som vi mener å ha lykkes godt med. Vi viderefører denne for ytterligere profesjonalisering og utvikling i 2014. Det er i 2013 jobbet etter 5 hovedstrategier: Kunde og marked, personal og organisasjonsutvikling, kvalitet og utvikling, allianse samt bærekraftig og lønnsom vekst.

Kunde og marked

Innenfor kunde og marked har banken utviklet et kundeløfte: - i gode og andre dager. Dette forplikter måten vi skal håndtere våre kunder. Vi har fullt fokus på at våre kunder, både

eksisterende og nye skal få god service gjennom god tilgjengelighet på kompetanse og rådgivning. Dette gjelder både i det tradisjonelle kontornettet, men også gjennom digitale flater.

Banken har også i 2013 lykkes med kundetilfredsheten. Dette måles gjennom Bedriftsøkonomisk Institutt og Norsk kundebarometer hvor vi scorer 80, som er over snittet i Eika bankene med en score på 78, mens snittet på bank i Norge ligger på 75, som anses som et høyt nivå.

Personal og organisasjon samt allianse

Når det gjelder personal og organisasjon, samt allianse, jobbes det kontinuerlig med kompetanseutvikling og organisasjonsutvikling. Vi har en høy tilfredshet hos våre medarbeidere med en score på 77 mot snitt i Eika med en score på 71. Dette måles av BI og Norsk kundebarometer. En høy score her er en sentral del av bankens strategi.

Vi har lykkes med å få flere ressurser ut i kunderettede posisjoner samtidig som vi har profesjonalisert rollen som bestiller i forhold til stabsrettede tjenester. Her henter vi tjenester fra Eika når det gjelder Eika virksomhetsstyring, Eika depot og Eika kapitalforvaltning. I lys av dette fremstår Eika som tidligere nevnt som en suksessfaktor for å kunne drive en lokalbank.

Innherredsmegleren AS utgjør en viktig del av bankens virksomhet og vi erfarer at det er en sentral og viktig kundekanal. Eiendomsmegling fremstår som et sentralt virksomhetsområde som vi ytterligere fokusere på for å kunne tilby våre kunder gode tjenester og rådgivning. Innherredsmegleren AS har ellers inngått en avtale med Innherred Boligbyggelag. Innherredsmegleren AS er den prefererte leverandør til Innherred Boligbyggelag sine medlemmer.

Kvalitet og utvikling

Her ligger både virksomhetsstyring og kreditt. Begge disse fagområdene jobber tett inn mot alliansedimensjonen og har en bestiller rolle i forhold til Eika ViS, depot og kapitalforvaltning.

Bankens største risiko som er kreditt, jobbes det kontinuerlig med innenfor risikostyring. kontroll og opplæring. Det er i 2012 og 2013 utviklet en arbeidsprosess og modell som vi ser resultater av i forhold til det kvalitative.

Banken er for øvrig tett involvert i alliansens utvikling av både kredittstyringsmodeller og er en av tre gründere når det gjelder Eika Depotservice AS.

Bærekraftig og lønnsom vekst

Banken har de siste årene hatt en meget høy vekst og utvikling som krever kapital. Banken har hatt en bevist vekststrategi i forhold til et godt markedsområde, og vi kan vise til en lønnsom utvikling og vekst.

I lys av nye finansielle krav til bankene, med hensyn til soliditet, valgte banken en omdanning til egenkapitalbevisbank. Banken har gjennom dette tilpasset seg de nye skjerpede regulatoriske EU-krav som er satt. Banken fyller kravene som stilles til bankene i 2016.

2013 ble således et særdeles viktig år i bankens historie, hvor vi lykkes med å omdanne banken til egenkapitalbevisbank.

Målsettingen var å hente inn eiere fra fortrinnsvis bankens markedsområde og Trøndelag med 40 mill. kroner i ny egenkapital. Emisjonen ble overtegnet med 27 % og banken har fått 260 nye eiere. 65 % av denne kapitalen kom fra egne kunder og 35 % fra ikke kunder. De nye eierne er både private og næringsliv hovedsakelig fra vår region. 78 % kommer fra vårt definerte kjerneområde Frosta, Levanger, Verdal og Inderøy, 93 % fra Nord Trøndelag og 96 % totalt fra Trøndelag.

Det har ellers vært god omsetning i egenkapitalbevisene etter emisjonen og det er høyere grad av etterspørsel enn det er selgere.

Gjennom lønnsom og god bankdrift og omdanning til EK-bevis bank fremstår banken solid. Som følge av dette er vi godt posisjonert til videre vekst i et markedsområde som kan defineres som et vekstområde. Vi kan ut fra dette konkludere med at vi har lykkes med bankens strategi også i 2013.

Eierperspektiv

Banken har en utbyttestrategi som følger:

Aasen Sparebank har som mål å forvalte bankens kapital og ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende langsiktig avkastning. Bankens årsoverskudd vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og grunnfondskapitalen i samsvar med egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Aasen Sparebank har som målsetting at det skal gis en konkurransedyktig avkastning over tid.

Egenkapitaleiernes andel av årsoverskuddet vil fordeles mellom kontantutbytte og/eller avsettes til bankens utjevningsfond. Ved fastsettelse av størrelsen på utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens soliditet, hva som er forenlig med god forretningsskikk og eksterne rammebetingelser. Banken har vektlagt at det for investor er et utbyttepapir og vil legge vekt på et høyt og konkurransedyktig kontantutbytte.

Banken har en resultatgrad på 1.10 % målt ift. forvaltningskapitalen og en egenkapital avkastning på 11,22 % i 2013. Sammenligner vi denne med bankens EK avkastning de siste 5 årene er dette et godt nivå.

Som utbytte er det foreslått utbytte på kr 7,40 pr egenkapitalbevis bevis, og kr 1,00 pr egenkapitalbevis godskrives utjevningsfondet.

Samfunnsrolle

Den viktigste samfunnsrollen banken har er å utvikle banken i takt med lokalsamfunnet og stimulere til næringsutvikling. Dette gjør vi gjennom profesjonell drift og utvikling. Ellers har vi som mål å ta del i samfunnsutviklingen gjennom andre strukturer og yte midler til lokalsamfunnet gjennom gaver og allmennyttige formål.

Banken har også i 2013 bidratt med midler i størrelsesorden 700-800'kr gjennom gavemidler, sponsing, støtte og næringsfond.

I tillegg gikk banken inn som eier i Fiborgtangen Vekst AS som er et utviklingsselskap som har mål om å identifisere muligheter og utvikle ny virksomhet på Fiborgtangen. Rasjonalet bak dette er å ta del i en utvikling av en sentral hjørnesteinsbedrift i Levanger kommune. Dette sammen med andre samfunnsaktører som NTE Holding AS, Siva SF, Norske Skogsindustrier ASA, stiftelsen Sparebank 1 Næringsutvikling.

10 Framtidsutsikter for 2014

Banken har lagt en vekststrategi også for 2014, dog noe mer moderat enn tidligere år. Dette som en konsekvens av norsk økonomi, bankens finansielle utgangspunkt, lokalt marked og lokale faktorer som eks. arbeidsmarked og boligpriser.

Vi lever av, for og med samfunnet rundt oss og viderefører strategien fra 2013, med en lett justering. Kvalitet og utvikling splittes opp i virksomhetsstyring og kreditt, hvor målsettinger spisses ytterligere.

I lys av skjerpede soliditetskrav og den økonomiske situasjonen tatt i betrakting, legges målet for kredittvekst noe ned i 2014. Dette for å ivareta og styrke bankens soliditet gjennom 2014 samtidig som vi fortsatt har mål om å ta markedsandeler.

Markedet er godt og kredittetterspørselen til banken er høy og vi har i dag ventelister på nye kunder. Husholdningenes gjeldsvekst i Norge ligger på ca 7 % men er fallende. Kredittveksten i husholdningene er imidlertid større enn inntektsveksten slik at gjeldsbelastningen økte.

Gjeldsgraden i norske husholdninger er nå over 2 gangen av disponibel inntekt og det er et ønske fra myndigheter og forventninger om en lavere gjeldsvekst i 2014.

Boligprisene lokalt, gjennom 2013 utviklet seg som på landsbasis. Prisveksten avtok gjennom 2013 og prisene ved inngangen av 2013 er sammenlignbare med inngangen av 2014. Det forventes et mer stabilt og positivt boligmarked lokalt i 2014.

Omsetningshastigheten på eiendom ble markant forlenget høsten 2013, mens man i 2014 forventer og erfarer en hurtigere omsetningshastighet. Det er dog tregere enn i 2012.

Innherredsmegleren AS omsatte 265 eiendommer i 2013 mot 280 eiendommer i 2012. Det ble innskrevet 316 oppdrag og dermed har de en reserve på 51 enheter. Dette er en dobling i reserven i forhold til 2012. Selskapet forventer tilsvarende omsetning av antall enheter i 2014 som i 2013. Prisingen i markedet har vært relativt stabil.

Arbeidsledigheten i Nord-Trøndelag var i 2013 økende og vi har en ledighet på 3 % som er landsgjennomsnittet. Det er totalt 2003 arbeidsledige i NT. Ledigheten har økt mest innenfor privat næringsliv, denne er i vårt markedsområde størst i Verdal.

Vi ser en økning i ledigheten innen bygg og anlegg som økte med 23 % fra i fjor, samtidig som vi ser at verftsindustrien går saktere. Undersøkelser som er gjort av NAV viser at det forventes ytterligere 200 flere ledige i 2014. En motvekt til dette er industrisiden hvor man forventer at Kværner vil opprettholde sin arbeidsstokk gjennom at de leies ut til andre verft som eks Aukra.

Utsiktene for 2014 er fortsatt gode, selv om det forventes en moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter både ute og i Norge i 2014.

For Norske banker vil det være viktig med og fokus på god inntjening og lavere utlånsvekst for å tilfredsstille nye soliditetskrav. Dette vil nok også gi utslag i hvor offensiv den norske banknæringen fremstår i forhold til norsk økonomi.

11 Takk

Banken har lagt nok et godt år bak seg, hvor det er levert et godt resultat som følge av god drift og utvikling i henhold til vedtatt strategi. Med resultat refereres det til såvel selve resultatet i kroner og nøkkeltallsutvikling samt kundetilfredshet og medarbeidertilfredshet.

Styret vil takke eksisterende, nye kunder og forretningsforbindelser for deres lojalitet. Det rettes også en stor takk til ansatte og tillitsvalgte for deres innsats. I tillegg er det hyggelig å kunne rette en takk til bankens egenkapitalbeviseiere som har valgt å plassere kapital i banken.

Banken ser frem til et nytt år hvor det skal jobbes videre med å videreutvikle banken til felles beste for kunde, ansatt, eiere og samfunn.

Åsen, 31.desember 2013/ 17.februar 2014

Tor Jakob Reitan Styreleder

Eilif Due

Greta Reinaas Nestleder

John Anders Husby

Marianne Skreden

Ansattes representant

Bjørn Asle Hynne Adm. Banksjef

		ARSREGNSKAP - 2013
			note	Regnskap	Regnskap
		RESULTATREGNSKAP		2013	2012
1.		Renteinntekter og lignende inntekter
	1.2	Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
		kredittinstitusjoner		1.046	931
	1.3	Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
		kunder		96.811	88.593
	1.4	Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner
		og andre rentebærende verdipapir		3.155	3.651
	1.5	Andre renteinntekter og lignende inntekter		81	3
	Sum	renteinntekter og lignende inntekter		101.093	93.178
2.		Rentekostnader og lignende kostnader
	2.1	Renter og lignende kostnader på gjeld
		til kredittinstitusjoner		332	445
	2.2	Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld
		til kunder		38.912	38.518
	2.3	Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapir		12.222	12.324
	2.4	Renter og lignende kostnader på ansvarlig kapital		2.708	1.387
	2.5	Andre rentekostnader og lignende kostnader		1.226
	Sum	rentekostnader og lignende kostnader		55.400	52.674
	-	Netto rente og kredittprovisjonsinntekter		45.693	40.504
3.		Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med
		variabel avkastning.
	3.1	Inntekter av aksjer,andeler og andre vedipapirer med
		variabel avkastning.		2.117	132
	Sum	utbytte og andre inntekter av verdipapirer med
		variabel avkastning.		2.117	132
4.		Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	24
	4.1	Garantiprovisjon.		390	349
	4.2	Andre gebyrer og provisjonsinntekter.		21.197	15.874
	Sum	Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		21.587	16.223
5.		Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester
	5.2	Andre gebyrer og provisjonskostnader.		2.498	2.522
	Sum	provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester.		2.498	2.522
6.		Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og	8 og 10
		verdipapir som er omløpsmidler
	6.1	Netto verdiendring og gevinst/-tap på sertifikater,
		obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer.		126	495
	6.2	Netto verdiendring og gevinst/-tap på aksjer og andre
		verdipapirer med variabel avkastning.		499	469
	6.3	Netto verdiendring og gevinst/-tap på valuta og finansielle
		derivater		297	129
	Sum	netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og
		verdipapir som er omløpsmidler		922	1.093
7.		Andre driftsinntekter.	25
	7.1	Driftsinntekter faste eiendommer		412	409
	7.2	Andre driftsinntekter.		17	84
	Sum	Andre driftsinntekter.		429	493
	ll	Netto andre driftsinntekter		22.557	15.419
	=	Sum driftsinntekter		68.250	55.923

8.		Lønn og generelle administrasjonskostnader.	26
	8.1	Lønn mv.
	8.1.1	Lønn.	28a	13.086	12.000
	8.1.2	Pensjoner	27	1.584	1.758
	8.1.3	Sosiale kostnader		2.327	2.247
	8.2	Adminstrasjonskostnader.		7.863	6.927
	Sum	Lønn og generelle administrasjonskostnader.		24.860	22.932
9.		Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og
		immaterielle eiendeler
	9.1	Ordinære avskrivninger	11	1.728	1.614
	Sum	avskrivninger mv.av varige driftsmidler og
		immaterielle eiendeler		1.728	1.614
10.		Andre driftskostnader	29
	10.1	Driftskostnader faste eiendommer		910	863
	10.2	Andre driftskostnader.		5.886	5.546
	Sum	andre driftskostnader		6.796	6.409
	IV	Sum driftskostnader		33.384	30.955
	V	Driftsresultat før tap		34.866	24.968
11.		Tap på utlån, garantier mv.	6
	11.1	Tap på utlån.		3.423	2.539
	11.feb	Tap på garantier mv.			-1.000
	Sum	tap på utlån, garantier mv.		3.423	1.539
12.		Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap
		på verdipapirer som er anleggsmidler
	12.1	Nedskrivninger/reversering av nedskrivning
	12.2	Gevinst/tap		180	133
	Sum	nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap
		på verdipapirer som er anleggsmidler		180	133
13.		Skatt på ordinært resultat
			30	8.449	6.944
	VI	Resultat av ordinær drift etter skatt		23.174	16.618
17.		Overføringer og disponeringer
	17.2	Disponeringer	18
		17.2.1 Utbytte på egenkapitalbevis		2.898
		17.2.4 Overført til Sparebankens fond		19.731	16.468
		17.2.5 Overført til gavefond og/ eller gaver		150	150
		17.2.6 Overført til utjevningsfond		395
		Sum disponeringer		23.174	16.618

	BALANSE
				Regnskap	Regnskap
	EIENDELER			2013	2012
1.		Kontanter og fordringer på sentralbanker		58.877	60.308
3.		Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
	3.1	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
		uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist		638	20.725
	3.2	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
		med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist		1.343	O
	Sum	netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner		1.981	20.725
4.	4.3	Utlån til og fordringer på kunder	6, 22 og 28b	124.374	108.065
	4.4	Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån		53.302	21.690
	4.5	Nedbetalingslån		1.786.363	1.616.872
		Sum utlån før nedskrivninger		1.964.039	1.746.627
	4.7	- Nedskrivninger på individuelle utlån		-5.481	-3.963
	4.8	- Nedskrivninger på grupper av utlån		-7.825	-6.643
	Sum	netto utlån og fordringer på kunder		1.950.733	1.736.021
5.		Overtatte eiendeler		0	0
6.		Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende
	6.1	verdipapir med fast avkastning.	8 og 9
	6.1.1	Utstedt av det offentlige. Sertifikater og obligasjoner.			3.000
	6.2	Utstedt av andre.
	6.2.1	Sertifikater og obligasjoner		157.827	101.763
	6.2.2	Andre rentebærende verdipapirer
	Sum	sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer
		med fast avkastning		157.827	104.763
7.		Aksjer, andeler og andre verdipapirer
		med variabel avkastning	10
	7.1	Aksjer, andeler og grunnfondsbevis.		61.466	32.829
	Sum	aksjer, andeler og andre verdipapirer
		med variabel avkastning		61.466	32.829
10.		Immaterielle eiendeler
	10.2	Utsatt skattefordel	30	888	1.036
	10.3	Andre immatrielle eiendeler
	Sum	Immaterielle eiendeler		888	1.036
11.		Varige driftsmidler	11
	11.1	Maskiner, inventar og transportmidler		1.726	1.986
	11.2	Bygninger og andre faste eiendommer		16.072	16.915
	Sum	varige driftsmidler.		17.798	18.901
12.	12.2	Andre eiendeler. Andre ejendeler.	12	170	159
	Sum	andre eiendeler.		170	159
13.		Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og
		opptjente ikke mottatte inntekter
	13.1	Opptjente ikke mottatte inntekter		8.102	6.609
	13.2	Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
	13.2.2	Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader		806	157
	Sum	forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og
		opptjente ikke mottatte inntekter		8.908	6.766
				2.258.648
	SUM	EIENDELER			1.981.508

				Regnskap	Regnskap
		GJELD OG EGENKAPITAL		2013	2012
	GJELD:
14.		Gjeld til kredittinstitusjoner	15
	14.1	Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten
		avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist		2.739
	14.2	Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med
		avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist		0	0
	Sum	gjeld til kredittinstitusjoner		2.739	0
15.		Innskudd fra og gjeld til kunder	15
	15.1	Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid		1.316.288	1.084.204
	15.2	Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid		205.328	309.634
	Sum	innskudd fra og gjeld til kunder		1.521.616	1.393.838
16.		Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir	15
	16.1	Sertifikater og andre kortsigtig låneopptak
	16.3	Obligasjonsgjeld		438.932	354.165
	Sum	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir		438.932	354.165
17		Annen gjeld	15 og 30
	17.3	Annen gjeld		15.573	11.906
	Sum	annen gjeld		15.573	11.906
18.		Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter		7.100	8.355
19.		Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
	19.1	Pensjonsforpliktelser	27	043	1.241
	19.3 19.5	Individuull nedskrivning på garantier
	Sum	Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
		avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser		943	1.241
20.		Ansvarlig lånekapital
	20.1	Evigvarende ansvarlig lånekapital	16	44.739	44.649
	Sum	Ansvarlig lånekapital		44.739	44.649
	SUM	GJELD		2.031.642	1.814.154
		EGENKAPITAL
21		Innskutt egenkapital	18
	21.1.2	EK-beviskapital		40.000
	21.1.2	Beholdning av EK-beviskapital		-840
	21.2	Overkursfond		425
	SUM	Innskutt egenkapital		39.585
22		Opptjent egenkapital	18
	22.2.1	Sparebankens fond		187.086	167.354
	22.2.2	Udisponert overskudd
	22.4	Utjevningsfond		395
	22.5 Sum	Annen egenkapital		-60 187.421
		opptjent egenkapital			167.354
	SUM	EGENKAPITAL		227.006	167.354
	SUM	GJELD OG EGENKAPITAL		2.258.648	1.981.508
		POSTER UTENOM BALANSEN
23.		Betingede forpliktelser
	23.1	Garantier	20	26.110	19.766
	23.2	Garantier til Eika Boligkreditt AS	20	145.303	196.218
	23.3	Pantstillelse	8	60.898	60.882
	23.4	Renteswapper	5	110.000	110.000
	Sum	betingede forpliktelser		342.311	386.866

Åsen 31.desember 2013/17. februar 2014

Jerseauol
For J. Reitan leder

Greta Reinaas nestleder

John A. Husby

Marian Marianne Skreden

2

Eilif Due

Kontantstrømanalyse
	2013	2012
Operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt	31.623	23.562
Periodens betalte skatter	-6.817	-5.440
Ordinære avskrivninger	1.728	1.614
Gevinst ved salg av driftsmidler	-17	-73
Pensjonskostnad uten kontanteffekt	-297	88
Tap på utlån og garantier	3.423	1.539
Endring utlån	-217.411	-137.525
Endring innskudd fra kunder	127.778	119.591
Endring øvrige fordringer	-2.153	-427
Endring annen kortsiktig gjeld	-2.336	1.378
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-64.481	4.307
Investeringsaktiviteter
Innbetaling ved salg av varige driftsmiddel	350	483
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmiddel	-942	-1.660
Endring i verdipapirer	-81.702	-16.707
Urealisert gevinst/tap akserj/obligasjoner	-386	-555
Realisert gevinst aksjer	-180	-133
Salgssum aksjer	302	283
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviter	-82.860	-18.289
Finansielle aktiviteter
Endring innskudd/gjeld finansinstitusjoner	2.784	-69.197
Utbetaling av utbytte
Endring ansvarlig lånekapital	90	24.802
Endring i ekstern funding	84.767	54.897
Innbetalt egenkapitalbevis	40.425
Kjøp av egne egenkapitalbevis	-899
Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter	127.166	10.503
Økning/reduksjon kasse/bank	-20-176	-3.479
Kontanter/bankinnskudd 01.01.	81.033	84.512
Kontanter/bankinnskudd 31.12.	60.857	81.033

INNHOLDSFORTEGNELSE

Generell info - rettvisende bilde Note 1 -
Carlos Regnskapsprinsipper - Note 2
selskap Datterselskap og tilknyttede - ಕ Note
Note 4 - Finansiell risiko
L instrumenter Note 5 - Finansielle derivater og
1 T Note 6 - Utlån
D て Note 7 - Overtatte eiendeler
ਟ verdipapirer Note - 8 Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende
C ਟ Ansvarlig lånekapital i andre foretak 9 - Note
C ਟ Note 10 - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
E ਟ Note 11 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
B ਟ eiendeler - Andre Note 12
9 ਟ Note 13 - Forvaltning av finansielle instrumenter
9 ਟ gjenkjøpsavtaler Note 14 - Salgs- og
9 ਟ Note 15 - Gjeld
8 ਟ Note 16 - Ansvarlig lån
28 rente Note 17 - Lån med resultatavhengig
28 - Endringer i egenkapitalen 18 Note
3 Note 19 - Kapitaldekning

Noter til årsregnskapet 2013

NOTER TIL REGNSKAPET 2013

Note 1 - Generell info - rettvisende bilde

Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskap for barker samt god regnskapsskikk, og gir et retvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under er det inntatt ytterigere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt. Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsipper i 2013.

Note 2 - Regnskapsprinsipper

RESULTATPOSTER

Bruk av estimater

Ledelsen har brukt estimater og forusetninger og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer

Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som inntekter eller påløper som kostnader. Forelatte beregninger viser at etableringsgebyer ikke overstiger kostnadene som opstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løgetid.

Inntektsføring/kostnadsføring

Forskudsbetalte inntekter ved slutter av året blir periodisert og ført i balansen. Opptjente, ikke belalte inntekter og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der blir renteintekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realsert kursgevinst-tap resultatføres følge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

UTLÅN - BESKRIVELSER OG DEFINISJONER

Vurdering av utlån

anvendelse av effektiv rentemetode. Amortsert kost er anskaffelseskost med fradrag på hovedstol, samt eventuelle nedskrivninger renten som nøyakig diskonterer estimerte inn- eller ulbetalinger over utlånets forventede løpetid. Lån og garantier verdsettes til for verdifall gitt en inntruffet tapshendelser i amortisert kost vil være tilnærnet lik pålydende av lånene. Den effektive renten er den overstiger ikke kostnadene og periodiseres derfor ikke. Utlån skal i senere perioder etter etableringstidspunktet vurderes til amortisert kost med Aasen Sparebank vurderer sine utlånsforskriften av 21. desember 2004. Utlån vurderes til virkelig verdi. Gebyr ved etablering av lån pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives.

	1 5 0 12 0 12 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
A Sparebank

Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risko for tap, gjøres det en totalvurdering av kundens betalingsevne, av den sikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsynlige tap. Det beregnede samsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivningen klassifiseres som tapskostnad.

Vesentlige finansielle problemer hos låntager, betalingsmislige kontraktsbrudd, opplåning for inndekking av termin, De objektive bevis på at et utlån har verdifall basererte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser: finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs. Bolglån overført til og formidlet til Elka Boligkredit. Den vesenlige risko er vurdert å være overført til EBK, også for overført til EBK, også for overført til EBK, også fo som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet.

Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt/tapsutsatte engasjement.

sikkerhet, låndkers betalingsevne et. som vurderes. Utån og andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens stuasjon gjør det Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garsonkunder. For engsjementene er det verdien av bankens sannsynlig at tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt, klassifiseres som tapsutsatt.

Behandling av misligholdte engasjementer

av fremidige kontantstrømmer, beregnet etter fremtidig levetid på lånet. Nedskrivning klassifiseres som tapskostnad, og renteinnekter resultatføres utlån eller grupper av utlån, er lånene nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdiger verdi og nåverdien inndekket innen 90 dager. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Dersom det for verdfall på enkelte Et lån anses som misligheldt når låntaker ikke har betalt forfalte terminforfall, eller når rammekreditter ikke er etter effektiv rentemetode.

beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdfall på bankens fordringer, føres dette som Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på individuelle nedskrivninger.

Behandling av konstaterte tap

Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, av ikker at en en en med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over dankens risko for tap. Ved objektive beris på verdifal på engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller inngått av le. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstalle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens åneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert at kunden ikke er søkegod.

Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer

Reversering av idligere fapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntuffet etter nedskrivningstidspunktet.

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån

a bankens kundegrunnlag og størrelse. Den tiller benyttes både på privat- og næringskunder. Av statiske hensyn finner vi det ikke formålstjenelig skille mellom disse, da det statistiske grunnlaget for næring blir for lite. Forskriften sier at det skal forelige og krediter. Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkeltert. Modellen Aasen Sparebank anvender er ilgasset Banken benytter 3 sentrale indikatorer for å måle dette:

• migrering mellom risikogrupper
• en endring det generelle rentenivået
  • endring i bankens mislighold

Modellen kjøres kvartalsvis med tilhørende endring i de gruppevise nedskrivningene.

Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån

nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke mettas i gruppevurdering av utlån på PM – lån til persommarkedet og BM Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkelt is av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for - lån til bedriftsmarkedet.

FINANSIELLE INSTRUMENTER

Finansielle derivater

der banken inntekstfører og kostnadsvis. Ending i verdien på renteswapper bokføres ikke, men fremgår som utenombalansepost. Se noe Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Banken har ullån til fastrente, disse er sikret med renteswapper. Det er ingen kapitel ill renteswappene. Det er kun betaling av renter knyttet til disse, 5.

VERDIPAPIRER

Verdipapiroeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsporteføljen og anleggsportefølje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 8 og 10.

Obligasjoner og sertifikater

Obligasjoner klassifisert som anleggsmidler vurderes til anskeffelseskost. Obligasjonsbeholdriingen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risko og er Banken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. en del av bankens likvidletsbuffer. Det benyttes priser ikke foreligger, innhentes priser fra uavhengig megler.

Aksjer og grunnfondsbevis

som er omløpsmidler eler anleggsmidler, er anskaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdet ikke å være av forbigående karsjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidlet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke børsnoterte aksjer Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløpsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. ikke lenger er tilstede.

A Sparebank	CAST PR CORPORATION CONSULTI

Banken eier 66% av aksjene i Innherredsmessig behandles denne investeringen som en investering av aksjer, klassifisert som anleggsmidler. Det foretas ingen konsolidering av deres regnskap inn i bankens regnskap.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER

Varige driftsmidler

av Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er nøveste salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og evertuell restverdi. Ordinære Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. avskrivninger tilsvarer en lineær avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid.

Immaterielle eiendeler

Inkluderer utsatt skattefordel

PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER

Aktuarberegnet persjonsforpliktelse, bestående av differalitelse og verdien av pensjonsmidlene korrigert for avik i estimaler og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansktig gjeld (hvis negaliv) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir Banken bruker Norsk Regnskapsstandard for bokføring av pensjonskostnader (NRS 6). Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning og kostnadsføres under "lønn og generelle administrasjonskostnadsføres med årspremien under samme post. lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig. Regnskapsmessig behandling av ny AFP-ordning) vil, grunet manglende informasjon og pållelighet i beregninge, ikestiles med innskuddsordning og kostnadsføres med årets premiebetaling inntil avklaring omkring beregningene foreligger.

alderspensjon. I tillegg til å spare til alder Sparebank valgt å sikre medlemmene i tilfelle død og uførhet. Pt har banken en ansatt som faller Ansettelser etter 1. januar 2012 går inn på en ing. Innskudspensjon er sparing til alderspensjon. Alle medlemmer i denne ordningen får inn under den nye ordningen. Den innskuddsbaserte ordningen er kostnads- og forpliktelse messiktelig ordning. Det som er regnskapsført som en pensjonskonto som arbeidsgiver betaler innskudd til. Innskuddene investeres og gir avkastning. Saldeen ved pensjonsalder utbetales som kostnad for året er og blir kostnaden for avtalen det året.

Arbeidsgiveravgift av pensjonskostnader kostnadsføres under andre sosiale kostnader.

SKAITI

reverserer eller kan reversere i samme perioder. Årets skattekostnad omfatter belalbar skalt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Evenuelle endringer i utsattefordel vises som årets skattekostnad i resultategnskapet sammer med betalbar skat for Skatter kostnadsføres når de påløper og er kryttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 27 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer neller. Skatterkende og skattereduserende midlertidige forskieller, som inneksåret. Utsatt skat beregnes på bakgrunn av forskjeller meller sige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremliden. Beregningen av skattekostnaden inkluderer også formuesskatten.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.13.
justering til løpende renter over lånets løpetid. Eventuel beholdring av egne obligasjoner kommer til fradrag på obligasjonsgjelden og presenteres på egen linje. Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med justering av over-underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en LANGSIKTIG GJELD
Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er der fra utlåns- og innskudtsvirksomheten mot kunder, netto inn- og ubelalinger fra ullåns- og innskuddsvirksomhelen, samt utbetalinger kryttet til bankens ordinære virksomhet. I westeringsaktiviteter er definet som (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån. kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas KONTANTSTRØMOPPSTILLING	kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter
Note 3 - Datterselskap og tilknyttede selskap
As (996.956.512), med kontoradresse 7600 Levanger. Selskapet eies av følgende: Banken eier pr 31.12.13 66% av aksjene i Innherredmegleren
17% 17% 66% Eierandel 17 17 Ordinære aksier 66 Stein Aksnes Holding As Aasen Sparebank Krifos As Eiere
Regnskapet for 2013 viser et årsresultat etter skatt på 345 TNOK. Selskapets egenkapital er på 1.880, TNOK pr 31.12.13.
Aksjene, tilsvarende en eierandel på 66%, ble kjøpt våren 2012 til en pris av 4 mill. kr. Innherredmegleren As er utelatt fra konsolidering, da utelatelsen ikke har betydning for å bedømme Aasen Sparebanks stilling og resultat.
TNK i bundne skattetrekksmidler og 35.430 TNOK i klientmidler. Pr 31.12.2013 har Innherredsmegleren As en kreditt i banken	med ramme på 2.000 TNOK. Pr samme dato har selskapet innestående i Aasen Sparebank 143
Note 4 - Finansiell risiko
sin innskuddskapital. Derimot vil bankens långsiktig finansiering og kredittrammer. På denne måten eksponeres banken for likvidietsisko. Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjøre Likviditetsrisiko	opp sine forpliktelser på forfall. Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere

A Sparebank

chaser

Noter til årsregnskapet 2013

Banken har interne måltall for likviditetsbuffer, som periodisk legges frem for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning å minimum 75 %, og er ved årets utgang 77,5 % mot 79,8 % året før.

gield. Det er etablert en trekkretighet i DNB 90 mill. kr, for å siklige likviditetsmessige svingninger. Kreditten benyttes bare kortskittg og innaår For å dekke finansieringsbehovet finansierer barken seg også gjennom langsiklige innlån fra penge- og kapilalmarked. Fotel 15 om ikke i bankens langsiktige finansiering.

l tabellen nedenfor er benyttede kasse-driftskreditter tatt med under. Innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder er rapportet i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering.

Restløpetid for hovedposter i balansen
Post i balansen	Sum	Inntil 1 mnd	1mnd - 3 mnd	3 mnd - 1 år	1-5 år	Over 5 år	Uten rest løpetid
Eiendeler:
Kontanter og fordringer på sentralbanken	877 58						58.877
Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner	1.981					1.343	638
Utlån til og fordring på kunder	1.950.733	267.278	501 14	70.290	296.029	1.315.941	-13.306
Obligasjoner og sertifikater	157.827			12.946	139.561	5.320	0
Øvrige eiendelsposter	89.230			C	U	0	89.230
Sum eiendelsposter	648 2.258.	267.278	.501 । ਬੋ	83.236	435.590	1.322 604	135.439
herav utenlandsk valuta -	914						914
Gjeld:
Gjeld til kredittinstitusjoner	2.739						2739
Innskudd og gjeld til kunder	.521.616		58 871	110.619			1.352.126
Gield stiftet ved utstedelse av verdipapirer	483.671		69.989	59.399	354.283
Øvrig gjeld	23.616						23,616
Egenkapital	06 D 227.						227.006
Sum gjeld og egenkapita	648 258. ে		128.860	018 170.	283 354		1.605.487
herav utenlandsk valuta l	J
balansen Netto likv. eksponering pa	0	267.278	-114.359	-86.782	81 307	1.322 604	-1.470.048
herav utenlandsk valuta l	C			I	0	0

Nedskrivninger på lån/kreditter er fordelt på en og underkurser på verdipapir er satt til samme løpetid som hovedstølen har.

Kredittrisiko

Kredittiske er riskoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine fordiktelser ved for informasjon om kredittrisiko i utlånsengasjement.

Noter til årsregnskapet 2013

Aasen Sparebank
Kredittisiko representerer det største risikoområdet for banken og vedrører alle fordringer på kunder som i hovedsake krediter, kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstär gjennom derivater og garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne valutakontrakter innebærer også kredittrisiko.
valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedfor nærmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som følge av endringer i markedspriser og kurser. Markedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i rente-, Markedsrisiko
seg, kan banken først freta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og av markedsrentene vil derfor bety økning Renterisiko oppstår som en følge av at bankens utlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at når markedsrenten ender eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Renterisiko
Banken har en lav renteeksponering på sine utgjør 97,1 mill kr ved årets utgang, Disse fastrenteutlån forfaller i perioden vår 2014, høst Pr 2015 og høst 2017. Disse lånene er sikret med ren 110 mill. kr. I fastrentelänene er det to lån med utløp fastrenteperiode i 2022. utgangen av renteswappene vil saldo på disse lånene være på omlag 1,8 mill. kr. Basert på utgangen av 2013 var saldo på disse lånene 3,0 mill. kr. Ved beløpets størrelse anses renterisikoen på disse lån som små
Fastrenteinnskudd utgjør ved utgangen av året 149,5 mill i februar, mai, og oktober 2014. Netto renterisko kryttet til utlånsvirksem helen betraktes som lav.
Beholdningen av obligasjoner har en veid kredttdurasjon med hensyn til renteendring er på 0,12 år. Dette gir en rentefølsomhet ved 1 % renteendring på 0,189 mill kr ved årets slutt.
2 mill. Bankens renterisiko vurderes samlet som lav, og er godt innenfor den fastsatte ramme på
Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen nedenfor.

andrinnetidenunbt for hos

renteendingsnuspmily ini novembratel Dalisl	જિલ્લા.
Post i balansen	Sum	Inntil 7 mnd	Imnd - 3 mnd	3 mnd - 1 år	-0 1-5	- (1) 5 Over	Uten rest løpetid
lendeler.
Kontanter og fordringer på sentralbanken	58.877			C			58.877
ltlån til og fordring på kredittinstitusjoner	1.981						1.981
ltlån til og fordring på kunder	950.733			42.960	202 50	028 రా	1.854.543
Obligasjoner og serifikater	157,827	32.928	124.899
Øvrige eiendelsposter	89.230						89.230
um eiendelsposter	258.648 2	32.928	124.899	42.960	50.202	028 నా	2.004 631
herav utenlandsk valuta	914						914
sie di
Gjeld til kredittinstitusjoner	2.739						2.739
nnskudd og gjeld til kunder	1.521.616		58.871	0 110.61			1.352.126
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	483.671	184.046	299.625				C
ovrig gjeld	23.616						23.616
Egenkapital	227,006						227.006
Sum gjeld og egenkapital	.258.648	046 184	496 358	en 1.61 110.	D		605.487
herav utenlandsk valuta	0	0
etto rente eksponering på balansen	0	-151.118	-233.597	-67.659	50.202	028 ರಾ	144 399.
herau utenlandsk valuta	0						C

Valutarisiko

Valutarisiko er risikoen for tap som følge av endringer i valutakurser.

Bankens balanseposter i utenlandsk valut utgøres av kassebeholdningen, samt plasering i minibarker. Denne er omegnet til norske kroner basert på kursen ved årets utgang. Bokført beløp er på 0,914 mill. kr. Risiko for valutatap ansees å være unnerentlig.

Prisrisiko

Bankens investeringer i egenkapitalinstrumenter utgjør pr 31.12.2013 61,4 MNOK. Spesifikasjon fremgår av note 10. Et gjennomgående verdifall på 10 % vil påvirke resultatregnskapet negativt med 5,6 MNOK.

Note 5 – Finansielle derivater og instrumenter

Banken benytter finansielle derivater i sikringsøyemed. Renteinstrumenter utenfor balansen:

Rente og egenkapitalrelaterte instrumenter utenfor balansen

		Nominelt
	utløp	31.12.2013 beløp	Markedsverdi 31.12.2013
enteswap, tastrente A	29.04.2014	55.000	-581
0 tenteswap, fastrent	10.11.2015	25.000	-783
enteswap, fastrente 2	01.11.2017	30.000	-343
		110.000	-1.707

Avtaler om å bytte rentebetingelser til markedsbetingelser for et artalt beløp over en nærmere avlalt periode. Det er kun rentebetalinger som er kryttet til transaksjonsflyten. Disse er knyttet til fastrentelån til kunder. Der banken mottar fastrente. Motpart i rende rente og mottar fastrente fra Aasen Sparebank.

Note 6 - Utlån

Beløpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 4), uten å ta hensyn til sikkerhetsstilleser eller andre kreditforbedringer, er bokført verdi av netto utlån tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko	31.12.2013	31.12.2012
rutto utlan B	1.964.039	1.746.627
Nedskrivning på individuelle utlan	-5.481	-3.963
Nedskrivning på grupper av utlan		-6.643
Netto utlar	1.950.733	1.736.021
Garantier
ke opptrukne kredittrammer	26.111	19.766
	105.931	99.209
laksimal eksponering for kredittrisiko	2.082.775	1.854.996

Sikkerheter.

hovedregel være forsliret og kan for eksempel være bygninger , driftsmidler, kundefordinger ogleller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettet til virkelig Banken berytter sikkerheter for å redusere kredittisikoen. Sikkerhet, eller kontantdepot. Fysisk sikkerhet skal som

verdi med framdsbestent 18-frad av type sikkerhet. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i ugangspurktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning.

Prinsipper for risikoklassifiseringen.

sikerhet. Klassifiseringen er del in i 5 gupesenterer minst hisko og E størst risiko. Klassifiseringen synting jør kunderes nisikop, sponering for fver av faktorene økonomi og sikkerhet. Disse faktorene danner grunnlaget for fastsettelsen av den akkumulerte riskoklasse der økonomiskeret veldes i ræringslivskunder utføres klassifisering av økonomiske faktorer på grunnlag av utvalgte nøkkeltall som hentes fra kundens reviderte regnskap, samt på engasjementsportefølje. Klassifiseringen av personkundens økonomiske stilling" vektlegges i illlegg til sikkerheten. For raskoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosesen. Systemet muliggjør en god overvåking av risikoutviklingen i bankens forholdet 60/40 for BM og 70/30 for PM.

Allients	Personmarkedet	Bedriftsmarkedet
	Komponent 10 ਦ	21 el	Komponent
Økonomi	Gjeldsgrad Fri likviditet 70 %	60 %	Rentabilitet Soliditet
Sikkerhet (1) (1) V	30 % Verdi elendel	40 %	Finansiering Verdi eiendel Likviditet
erdi på elendeler som pansettes nedjusteres i tråd med retningslinier

Noter til årsregnskapet 2013

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2013

							Individuell	misl. > 90
Samlet 31-12-2013		Engasiement	0%	Brutto utlan	Garantier	Ubenyttet kreditt	nedskrivn	dager
র্ণা Akk risikoklasse	2V	1.226.905	ర్యాల్యం 5 58	1.146.004	296 16.	64,605	0	160 শ্ব
0 Akk risikoklasse	av	627.751	04 ರಿ 29.	590 475	629 9	30.647	600	378 ల్
C Akk risikoklasse	middels	218.832	రిస్త র্ব 10.	212.396	136 3	3.300	141	219 2
D Akk risikoklasse	høy	978 8	రిక్ P 0	3.045	0	ਰਤਤ റ	500	022 CJ
Akk risikoklasse E	høy	141 5	ర్యా S 0	645 రా	50	1 446	634 3	302
Mangelfult klassifisert	nøv	474 0	్రార్థి বা 0.	473 8	0	0	0	प
SUM		096.081 2	ర్యాల్యం ప్రాథమ 0 00 1	038 964. 1	111 26.	105.931	481 ુ	085 12
							Individuell	misl. > 90
Personmarked 31-12-2013		Engasjement	ರ್ಕ್	Brutto utlan	Garantier	Ubenyttet kreditt	uwissper	dager
ನ್ನ Akk risikoklasse	av	765 984	రిస్త 0 58.	735.002	516	30 466	0	15 3.09
10 Akk risikoklasse	av	360.020	రిచ్చ 3 27	353.762	376	882 ത്	0	608 ci
0 Akk risikoklasse	middels	177.410	్రిప్ F 13	205 176.	77	1.128	47 1	0 21 N
0 Akk risikoklasse	nøv	958 9	్రిప్ర S 0	1.023	19	933 5	0	0
E Akk risikoklasse	nøv	1.928	ಿಕ 1 0	826	C	1.302	622	248
Mangelfult klassifisert	nøv	8 474	ಟ್ಟ 9 0	473 60	Car	0	0
SUM		1.320.772	ర్లిన్ 0 00. 4	091 .275. 1	969	44.711	1.369	174 8
							Individuall	misl > 90
Bedriftsmarked 31-12-2013		Engasjement	8/5	Brutto utlan	Garantier	Ubenyttet kreditt	nedskrivn	dager
ದ Akk risikoklasse	8v	460 921	ಲ್ಲಿ র্ম 59	411 002	780 តើ 1	34.139	0	9 1.069
0 Akk risikoklasse	3V	267,731	ರಿಸ್ 34.5	236.713	253 ದ್ರಾ	24.765	600	770
0 Akk risikoklasse	middels	41.422	ಿಕ 3 5	36.191	059 3	172 2	0	0
0 Akk risikoklasse	nøv	2.022	ర్యాల్యం 3 0	022 C	0	0	500	022 CV
17 Akk risikoklasse	nøy	3.213	ర్యాల র্ণ 0	6 01 ന	50	144	012 3	54
Mangelfult klassifisert	nøv	0	0% 00	0	0	0	0	0
SUM		775 309	100.0 %	688.947	25.142	220 61	112 r	911 3

3.911

4.112 4.112

Noter til årsregnskapet 2013

13

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2012 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 1

							individuell	mis > 90
Samlet 31-12-2012		Engasjement	ef	Brutto utlan		Garantier Ubenvitet kreditt	nedskrivn	ar aq 0
Akk risikoklasse A	av	003.732	్రార్థ 8 3 5	939.370	738 6	54 624	0	0
Akk risikoklasse B	av	558.748	్రార్థి 6 29.	527.984	843 5	24.915	0	14
Akk, risikoklasse C	middels	6 212.39	8 শ 11.	207.454	787 8	1.158	100	945 3
Akk risikoklasse D	nøy	8.376	రిస్త র্ম 0	8.270	36	70	265	3.138
Akk risikoklasse E	nøy	5.244	05 ర్స్ 0	4 888	356	0	3.598	807
Mangelfult klassifisert	nøv	77.104	0% 1 प	58.661	0	18.442	0	0
SUN		1.865.603	రో 100.0	627 1.746.	9 76 0 1	99.209	963 3	904 P
							Individuell	misl. > 90
Personmarked 31-12-2012		Engasjement	ల్లో	Brutto utlan	Garantier	Ubenyttet kreditt	nedskrivn	dager
Akk risikoklasse A	av	668 400	05 0 53	631.811	821	768 35	0	1
0 Akk risikoklasse	av	360 690	్రిక్ 9 28.	876 353.	460	.354 6.	0	14
Akk risikoklasse C	middels	190.056	ర్యా 1 ತ -	898 188.		8 1.15	100	945 8
Akk risikoklasse D	nøv	6.024	45 ਿ 0	020 ರ		P	130	785
Akk risikoklasse E	nøy	1.103	ಕ್ಕೆ 1 0	1.103		0	180	230
Mangelfult klassifisert	115V	33.742	05 1 ਨ	33.711	0	31	0	0
SUM		260.015	ర్యక్ష 0 00.	419 215. 1	28	43.315	410	র্ম 97 P
							Individuall	misl. > 90
Bedriftsmarked 31-12-2012		Engasjement	ಕ್ಕೆ	Brutto utlan	Garantier	Ubenyttet kreditt	nedskrivn	dager
ತ Akk risikoklasse	8V	335 332	95 র্শ 55	307.559	917 8	856 18	0	0
0 Akk risikoklasse	av	198.058	ರಿಕ್ಕೆ ్రాల 32.	174.108	389 5	5 58 18	C	0
Akk risikoklasse C	middels	22.343	ర్యా 1 3	ਤੇ 55 18.	1 78 ర్	0	0	0
Akk risikoklasse D	nøv	2 352	ర్యా র্ম 0	.250 CU	9 3	9 9	135	353 C
Akk, risikoklasse E	nøy	4 141	ల్లో 1 0	3.785	9 35	0	3.418	577
Mangelfult klassifisert	nøy	43.362	్రస్ C 1	.950 24.	0	411 18	0	0
SUM		288 605.	ల్లో 00.0	208 531.	485 18	804 55	HES 7	USD 9

2.930

3.553

55.894

18.485

531.208

100,0 %

Noter til årsregnskapet 2013

14

Forskyvninger mellom risikogrupper

Som det fremgår har det vært en mindre forskyvning mellom riskoklassene. De gruppevise nedskrivninger, som utgjør 7,825 MNOK, er vurdert i forhold til bankens tapseksponering totalt i gruppene D - E (høy).

Engasjement, ex mislighold og tapsutsatte

	31.12.2013		31.12.2012
	Engasjement	ਸਿੱ	Engasjement	ನಿಲ
4 Akk risikoklasse	1.222.747	ర్యన్న 58.8	1.001.492	54.0 %
00 Akk, risikoklasse	623.460	30,0 %	558.748	30.1 %
0 Akk. risikoklasse	216.613	10.4 %	210.523	11.4 %
0 Akk risikoklasse	6.956	్రార్థి 0.3	5.113	్రాఫ్ 0.3
គេ Akk risikoklasse	1.416	్రెస్ 0.1	1.083	0.1 %
Mangelfult klassifisert	8.469	0.4 %	77.093	4.2 %
Sum	2.079.661	100.0 %	1.854.052	100.0 %

Forventet årlig tapsnivå - forventet tap i forhold til renteinntekter

banken tilstrebes å vektlegge risiko ved prising av engasjementer slik at lån og kreditter med lav risiko.

Overvåking av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte er av stor viktighet, og tillegges stor vekt. Kredittrisikoen overvåkes løpende gjennom analyser, misligholdsrapportering, restanse- og overtrekks- rapportering.

Tapene forventes i det alt vesentlige å komme i grupper med høy risiko og forventes videre å ligge innenfor den samlede for Det vurderes at årlige tap ikke vil overstige 0,15 - 0,25 % av brutto utlån de nærmeste 3 år. Dette er basert på erfaring fra tidligere år, gruppen.

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer

				Ubenyttede	Misligholdte	Tapsutsatte	Individuell	Gruppe
	2013	Brutto utlan	Garantier	krediter	engasjement	engasjement	nedsktivning	nedskrivning
Personkunder		1.275.091	ਰੇਵਿਰੋ	44 711	8.174	411	1.369
Næringslivskunder		688.948	25.142	61 220	3.911	3.924	4.112
Sum utlan og garantier		1.964.039	26.111	105.931	12.085	4.335	5.481	7.825
Primærnæringer		352.098	152	12.054
Industri og bergverk		7.406	.522	643
El. og vanntorsyning		3.739	ਿ	0		3 3.01	3.012
Bygg og anlegglutvikling av byggeprosjekter		86.019	13.305	22.652	823
Varehandel, rep. av motorvogner		20 630	4.489	3.112	1.065
l ransport, post og telekommunikasjon		21 605	2.621	2.778	217
Overnatting- og serveringsvirksomhet		3 669	50	91	ਟ ਕ
Omsetning og drift av fast eiendom		135,464	2.747	816	552		200
Faglig- og finansiell tjenesteyting		17.190		718			0
Forretningsmessig tjenesteyting		6.057	147	159	1.200	91	900
llenesteytende næringer ellers		35.070	109	18.197
Sum næringskunder		688 948	25.142	61.220	3.91	3.924	4.112
				Ubenyttede	Misligholdte	Tapsutsatte	Individuell	Gruppe
	2006 22	Brutto utlan	Garantier	krediter	engasjement	engasiement	nedsktivning	nedskrivning
Personkunder		215.419	1.281	43.314	4 974	130	410
100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000		000 000	10 130

				Ubenymede	Misligholdte	lapsutsatte	Individuell	Gruppe
	2012	Brutto utlan	Garantier	krediter	engasjement	engasjement	nedsktivning	nedskrivning
Personkunder		5.419 .21	1.281	43.314	4 974	130	410
Næringslivskunder		531.208	18.485	55.895	2.930	3.517	3.553
Sum utlan og garantier		746.627	19.766	99.209	7.904	3.647	3.963	6.643
Primærnæringer		240 676	302	18.000
Industri og bergverk		6 464	3.554	743
El. og vannforsyning		3,002	356			3.358	2.885
Bygg og anlegg/utvikling av byggeprosjekter		80.648	5.779	8.464	1.155		135
Varehandel, rep. av motorvogner		19.947	3.446	5.463	577	159	533
Transport, post og telekommunikasjon		23.055	2.556	3.356
Overnatting- og serveringsvirksomnet		4.480	50	100
Omsetning og drift av fast eiendom		40 324	303 2	18.514
Faglig- og finansiell tjenesteyting		5.187		ਬੰਚੇ।
Forretningsmessig tjenesteyting		8 294	CD	417	1.198
lienesteytende næringer ellers		8.831	50	347	11
Sum næringskunder		531,208	18.485	55.895	2.930	3.517	3.553

Noter til årsregnskapet 2013

16

A Sparebank

		2013			2012
Arets tapskostnader	l ap på kreditt- institusjoner	Tap på utlan	Tap på garantier	lap pa kreditt- institusjoner	Tap på utlån	garantier Tap pa
Periodens endring i individuelle nedskrivninger		1518	(1999)		1.528	(1.000)
+Periodens endring i gruppevise nedskrivninger		1.182			726	0
+Perioden konstaterte tap hvor det tidl år er foretatt individuell nedskrivning		668	0	0	110	0
+Periodens konstaterte tap hvor det tidl är ikke er
foretatt individuell nedskrivning		139	0		321	0
tap -Periodens inngang på tidligere perioders konst.		(84			(146)	0
=Periodens tapskostnad		3.423			2.539
Banken har ikke renteinntekter som ikke er inntektsført.					2013	2012
191 Renter på engasjementer som er tapsutsatt utg					498	162

l den grad det er inntektsført rente på tapsutsatte lån er disse vurdert ved nedskrivningen av engasjementet.

		2013			2012
	Utlan til og fordring på kredittinst	fordring på Utlan til og kunder		Utlan til og fordring Da	fordring på Utlan til og
Endringer i individuelle nedskrivninger			Garanti ansvar	kredittinst	kunder	Garanti ansvar
Individuell nedskrivning 1.1.		3.963	0		2.435	1.000
Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt
individuell nedskrivning		-658
Økte individuelle nedskrivninger i perioden		159			1.685
Nve individuelle nedskrivninger i perioden		2.027			293
den Tilbakeføring av individuelle nedskrivning i perio					-450	-1.000
Individuell nedskrivning 31.12.		5.481			3.963	0
Endring i gruppevise nedskrivninger
Nedskrivning på grupper av utlan 1.1		6.643			5917	Cop
+)- periodens nedskrivning på grupper av utlån		1.182			726
Nedskrivning på grupper av utlan 31.12		7.825			6.643

Noter til årsregnskapet 2013

som tapsutsatt. Systemet for avselning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjementer med høy risiko, mislighold og rentervå. De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasjementer i bankens tidspunktet ikke er identifisert

Misligholdte og tapsutsatte utlan	2013	2012	2011	2010	2009
Misligholdte utlan total		7.904	14.016	6.808	7.019
Individuell nedskrivning	979 vi 6907 vi 980 70 l	-790	-1.105	-2.244
Netto misligholdte utlan		7.114	12.91	4.564	-2.469
ovrige tapsutsatte lan totalt	4.335	3.647	4.826	10.123	.027
Individuell nedskrivning	-3.822	-3.173	-2.330		-353
Netto øvrige tapsutsatte lar	513		7 406	-2.353	アプリ

Mislighold refererer seg til kunder som ikke har nin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekredit ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrekket fant sted. Samlet mislighold over 30 dager utgjør 17,0 MNOK.

674

7.770

2.496

474

513

Aldersfordeling av misligholdte og tapsutsatte utlån

		Over 3 tom Over 6 mnd				stillelser for Sikkehets-	stillelser for Sikkehets-
31.12.2013	mnd 9	tom 12 mnd	Over 1 år	misligholdte lan Sum	Tapsutsatte an	misligholdte an	tapsutsatte lån
Privatmarked	543	7.266	365	8.174		5.639
Bedriftsmarked	1.282	607	2.022	3.911	3.925	2.915	440
	1.825	7.873	2.387	12.085	4.335	8.554	440
31.12.2012
Privatmarked			4.960	4.974	130	4.035
Bedriftsmarked	831		2.099	2.930	3.517	1.137
	845		7.059	7.904	3.647	5.172

						Sikkehets-
	Over 3 tom 6	Over 6 mnd		Sum misligholdte	Ned-	stillelser for
31.12.2013	mind	tom 12 mnd	Over 1 år	En	skrivninger	misligholdte lån
Misligholdte, ikke-nedskrevne	1.315	5.835	823	973		6.315
Misligholdte, nedskrevne	510	2.038	1.564	4.112	1.659	2.239
	1.825	7.873	2.387	112,085	1.659	8.554
						Sikkehets-
	Over 3 tom 6	Over 6 mnd		Sum misligholdte	Ned-	stillelser for
31.12.2012	mnd	tom 12 mnd	Over 1 år	lan	skrivninger	misligholdte län
Misligholdte, ikke-nedskrevne	845		4.480	5.325		3.712

1.460 5.172

790 790

2.579 7.904

2.579 7.059

0 0

0 845

Misligholdte, nedskrevne

Sum

Noter til årsregnskapet 2013

19

31.12.2013
Misligholdte			Engasjement Nedskrivning etter nedskrivning Sikkerhetsstillelse Engasjement
Privat	8.174	959	7.215	5 639
Næring	3.911	700	3.211	2.915
Sum	12.085	1.659	10.426	8.554
lapsutsatte
Privat	410	410	0	ﻟﻤﻨﺘﺎ
Næring	3.925	3.412	513	440
Sum	4 335	3.822	513	441
31.12.2012
Misligholdte			Engasjement Nedskrivning etter nedskrivning Sikkerhetsstillelse Engasjement
Privat	4.974	280	4.694	4.035
Næring	2 930	510	2.420	1.137
Sum	7.904	790	7.114	1/2 ഹ
Tapsutsatte
Privat	130	130	0	Sant
Næring	3.517	3 043	474	Sunal
Sum	3.647	3.173	474

Note 7 - Overtatte eiendeler - So

Overtatte eiendeler

Banken har ikke bokført overtakelse av eiendommer i perioden 2013 og 2012.

Noter til årsregnskapet 2013

Note - 8 Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer

Omløpsmidler	Risikovekt	Bokført verdi	Pålydende verdi	Kostoris	Markedsverdi	andel av bokf Børsnotert
Utstedt av det offentlige
Kommuner	20 %	0	0	0	0	ర్యా 0
Sum		0	0	0	0	ಸ್ಕ 0
Utstedt av andre
Bankobligasjoner	20 %	76.616	76.000	76.728	76.662	ಸಿಕ ਰੇਤੋ
Bankobligasjoner - ansvarlig lan	100 %	5.500	.500 15	5.500	5.338	ಸ್ತ್ರ 0
Kredittforetak - OMF	ిం 10	58.106	58.000	58.109	58.426	100 %
Kredittforetak	0/0 20	0	0	0	0	0%
Industri	100 %	3.000	3.000	3.000	3.036	100 %
Øvrige sektorer	100 %	14 605	15.000	14.605	15.008	100 %
Sum		57.827 1	57.500	157.942	158.470	త్రిక 97
Sum sertifikater, obligasjoner mv		157.827	57.500 1	157.941	158.470	ુજરી 97
Akkumulert nedskrivning pr 01.01.2013
Arets nto nedskrireversert nedsk				-114
Bokført verdi				157.827
Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lånerett i Norges Bank Herav deponert som sikkerhet for lan i Norges Bank		0	0	60.898 0
4 PM

Disse papirene er klassifisert som anleggen er å sitte på disse til forfall, til pari-kus. De økonomiske tall hos utsteder tilsjer ikke nedskrivning. Gjennomsnittlig vektet eft. rente på obligasjonsbeholdning pr 31-12-2013 utgjør 2,08 %. Veid kupong på papirene er 2,68% pa.

Noter til årsregnskapet 2013

A Sparebank

Note 9 - Ansvarlig lånekapital i andre foretak

Bokført som utlan til og fordring på kredittinstitusjoner"

Boklørt som utlan til og fordring på kredittinstitusjoner:	Palydende	Bokført
Bokført som sertifikater og obligasjoner:
Drangedal og Tørrdal Sparebank		50
Hjelmeland Sparebank	1.000
Bud, Fræna og Hustad Sparebank
Sparebanken Pluss
Eikagruppen As	600 ו	005 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1 000 - 1 000 - 1 000 - 1
Sum totalt	550	5.500

Note 10 - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Spesifikasjon etter grupper:
	Balansetør	Alkelic	Anskai	Ande
	1	el	KOST	børsnoter
Omløpsmidler
Handelsportefølje	(400)	0	œ
Øvrige omløpsmidler	52 6 9	A 66 8	688 ം.	0% 100 .
Anleggsmidler	4 51. 54	528 54.	514 24	ಸ್
Sum omløpsmidler og anleggsmidler	.466 61	189 63.	61.502

Handels- og omløps-portefølje	Antall	Resultatført	Balanseført	Virkelig	Anskaff	Andel
Spesifikasjon		verdiendring 2013	verdi	verdi	Kost	børsnotert
Sum handelsportefølje		0	0	0	0
Melhus Sparebank		0	100	118	100	100 %
Eltek ASA		C	P		41	ర్యశ్ 100
Eika Norge		9 9	500	562	500	ర్యా 100
Eika Spar		8	100	120	100	ട്ട് 100
Eika Norden		0	676	936	676	70 100
Eika Alpha		163	950	981	950	ర్లిక్ 100
Eika Europa		158	572	591	572	ర్యా 100
Eika Asia		6 2	650	682	650	్రిప్ల 100
Skagen Global			800	590 2.	1.800	95 100
Skagen Vekst		74	500	533	500	ర్యాల్యం 100
Skagen Kon-Tiki		0	1.100	1.544	1.100	70 100
Sum øvrige omløpsmidler		ਕਰੇਰ	6.952	8.661	6.989	હું 100
Akkumulert negativ verdiendring 31-12 Res ført nedskr 1.1.		-536 -37
Sum omløpsmidler		-37	6.952	8.661	6.989	100 %

Noter til årsregnskapet 2013

Anleggsmidler	Org.nr	Antall	Resultatført	Balanseført	Virkelig	Anskaff	Andel	Eierandel
Spesifikasjon			verdiendring	verdi	verdi	Kost	børsnotert
AKSIEL
Eiendomskreditt ASA	979.391.285	13.800	0	1.380	1.380	1.380	్రస్ 0	0.5100 %
Eika Gruppen AS	68 979.319.5	111.028		4.735	4.735
ika Boligkreditt AS			00			4.735	રેક	0.4990 %
	885.621.252	10.190.332		42.950	42.950	42 950	ಿಕ 0	1,7211 %
nnherredsmegleren AS	996.956.512	66	0	.000 র্ণ	4.000	4.000	్రస్ట్ 0	66,0000 %
Nordito Proberty	Utenlandsk	837	0	ে	CA	CA	જિ 0	n.a
Nets Holding AS	999.076.653	914 9	00	300	9 31	300	ర్క్ 100	0,0038 %
Markedsplassen Levanger As	980.388.840
As Bøndernes Hus					P		ನ್ನೇ 0	రిస్త 0,0007
	921.061.838						ನ್ನೇ 0	లిన్ 0,0052
Hjelmeland Sparebank	937.896.581	000 0		550	0 દિવે	550	ુકેર 0	06 0.9091
Kvinesdal Sparebank	937.894.805	925 ব	000	493	3 ਧਰ	ત્વ 49	ತಿಕ	0.4406 %
Spama As	916.148.690	25	0	0			ಸ್
Fiborgtangen Vekst As	994.387.057	000 25.	0	100	100	100		0
Nedskr 1.1.							70 0	90 0 9 1
Grunnfond:
Kredittforeningen for Sparebanker		0		0	0	0	ర్యాల 0
m anleggsmidler				54.514	54.528	54.514	પ્ 0.6
Sum aksjer, andeler o a verdipapirer
med variabel avkastning				61.466	63.189	61.502

Beholdningsendring gjennom aret av verdipapirer som er anieggsmigger:
	01.01.2013	Nedskrivn	Reklass.	oballarında bir bir bir bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bir da bay	Rugang	31.12.2013
ADSOKS B 2	26 376			28.2601		54.514

Note 11 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

	Makiner	Inventar	I ransports-	Kontorbygg	Kontorbygg	lomt	Sum
			midddel	Asen	Levanger
Anskaffelseskost	4.086	2.478	650	13.826	10.835	795	32 680
Arets tilgang	416	488		38			942
Arets avgang	461		660				112
Anskaffelseskost 31/12	4.041	2.966	0	13.864	10.835	795	32.50
Akkumulerte avskrivninger 1	2.870	2.120	103	6.366	2.174		13.633
Gevinsthap ved salg
Reversering av avskrivninger vi arets avgang	461		197				858
Arets avskrivninger	598	54	वर्ष	488	434		1728
Akkumulerte avskrivninger 31/12	3.007	2.274	0	6.814	2.608	0	14.703
Bokført verdi pr. 31.12	1.034	692		7.050	8.227	795	17.798
ineær avsskrivning over penoge	3-5 ar	Sar	வர	大	25 år

*Avskrivningene på kontorbygg Åsen, får et knekkpunkt på avskrivningsforløpet fra 2010. Fra og med 2010 følger banken en avskrivningsplan på 25 år. lnkludert de første 10 år, vil avskrivningen av bygget skje over 35 år.

Fast eiendom
	pe	Geografisk	m 2 Areal	Herav utleid	Balanseført
		beliggenhet		র প্র areal	verdi 31.12
Or L	Bankbygg	0 Aser	962		.051
				1
Elendom	Bankbygg	Levanger	309	72	22 ട്.
1	8	e , E 1
					795
					6.077

Note 12 - Andre eiendeler

55 0 61 1 Spesifisert på viktigste enkeltposter Div. avregningskonti Øvrige debitorer	Andre eiendeler
		0
		59

Note 13 - Forvaltning av finansielle instrumenter

Banken har ikke forvaltning av finansielle instrumenter utover det som fremgår av regnskapet

Note 14 - Salgs- og gjenkjøpsavtaler

Banken har ikke salgs- eller gjenkjøpsavtaler.

Note 15 - Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner	rentesats GI.SD	a
Lan / innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetic
			739
Lån / innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetir
Sum gjeld til kredittinstitusjoner
Herav F-lan Norges Bank

Noter til årsregnskapet 2013

A Sparebank
	T ROCE OF OR OBER OLEGE

Banken har ved utgangen av året ikke gjeld il øvrige finansinsitusjoner. Banken har en trekretighet i DNB, omtalt i note 4, denne er benyttet pr 3.1.2.13, med 2,7 mill. kr.

Innskudd fra og gjeld til kunder (i hele 1.000 kr)	G.Sn rentesats	S
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid			205
			328	UB4.
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid	UK 12		316.288	309.723
Sum gjeld til kredittinstitusioner
			പ് 81 477	838 393

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktiske rentekostnader gjennomsnittlig innskudd fra kunder.

innskudd i banken med inntil 2 mil. kroner av del samlete innskudd. Arig innbetales Sikringsford etter bestemmelser i Bankskringsbven, Lov om sikringsordninger for banker å være medlem av Bankenes Sikringsford. Fondet plikker å dekke tap som en innskyter måtte få på og sparebankene var i perioden 2004 - 2007 fritatt for avgiften.

2011 og 2012 har banken vært fritatt for sikringsfondsavgiften. Det ble innbetalt full avgift til Bankenes Sikringsfond i 2013 med TNOK 1.217.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (i hele 1.000)

Ubligasjonslân	=10 Upptat	Forfall	Nominell rtr.	Gi snitt rtr.	Nominell verdi Underkurs			Gjeld pr. 31/12
NO0010614803	2011	03.02.2014	mnd Nib .+ 90 bp 3	ర్యశ 68 C	70.000			686 69
NO0010589948	2010	14.10.2014	DD mnd Nib.+140 3	ర్యశ 8 1 8	59.500		(101)	668 66
NO0010598501		24.07.2015	bp mnd Nib .+ 125 (1)	నిక 03 3	75.000		(266)	74.734
NO0010668379		10.02.2016	bp mnd Nib.+115 Cal	ಿಕ 93 C	60.000		61	60.061
NO0010662141		23.10.2017	bp mnd Nib.+165 3	ಕ್ಕೆ ಕ .42 3	50.000		87	49.913
NO0010685217	รี มีนั้น เพื่อใช้ 500 รมวยรี 500 เมื่อ 2002 รอบร	09.08.2016	mnd Nib. +98 bp 5	ಸ್ 68 ে।	75.000		(77	74.923
NO0010691736	2013	20.09.2018	mnd Nib. +105 bp C	ర్యక్త 2,73	50.000		(87	49.913
Sum obligasjonsgjeld					439.500		(568	438.932
Annen gjeld						2013		2012
Spesifisert på viktigste enkeltposter:
Påregnet ikke ilignet betalbarskatt(note 30)						8.298		6.815
Øvrige kreditorer							491	1.179
Skattetrekk/arb.giveravgift						1.477		1.446
Merverdravg.							43	14
Gaver bevilget av forstanderskapet							150	150
Bankremisser							367	672
Avsatt utbytte egenkapitalbevis						C	898	0

Noter til årsregnskapet 2013

Div avregningskonti Sum annen gield

1.630 11.906

1.849 15.573

Note 16 - Ansvarlig lån									Aasen Sparebank
	Opptatt	Call-dato		Nom rente	Gi.sn. rente	Valuta	2013	2012
Evigvarende fondsobligasjon	2005	25.11.2015		3M NIBOR + 1,40 BP	3.19 %	NOK	20 000	20.000
Evigvarende fondsobligasjon	2012	25.09	3M 2017	5.50 + NIBOR BP	7.25 %	NOK	25 000	25.000
Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden som er i norsken tilbakekalle fordsobligasjonen. Fondsobligasjonene inngår i bankens ansvarlige kapital. Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktiske rentekostnader for året.
Koshadene ved låneopplak kostnadsføres over perioden frem til Cal-dato, og utgjør TNOK 90,0 for 2013. Gjensående aktiverte kostnader utgjør TNOK 261 Summen av begge fondsobligasjoner inngår i sin helhet i bankens kjernekapital pr 31.12.13.
reguleringsdato i november i 2015 og senere regulerinert år og innfri lånet helt til kurs 100 % (call option) med varsing på minimum bankdager. En ikke innløsning medfører «step-up» på renta til investor på 1,00% p.a En fondsobligasjon ble tatt opp 25.11.2005 og forrentes med						3 måneders NIBOR + 1,40 % -poeng p.a. Det er avtalt innløsningsrett for utsteder, fra			30
Den andre fondsobligasjonen er utstedt september 2017. forrentes med 3 måneders NIBOR + 5,50 % -poeng p.a Fondsobligasjonen er tapsabsorberende etter viss retningslinjer, og det forefinnes ikke «step up» på rentevilkårene.
Note 17 - Lån med resultatavhengig rente
Ikke aktuelt for Aasen Sparebank
Note 18 - Endringer i egenkapitalen
	Sparebankens ond	EK-bevis kapital	Avsatt til gaver	Egne EK-bevis	Annen EK			Avsatt til
Egenkapital 1.1	167.354	0		0	0	0 Overkurs fond 0	0 Utjevningsfond	utbytte	Sum 167.354
Utstedelse av EK-bevis Arets resultat etter	19.731	0 40.000		150 0	0 0	0 425 0 0	395 0	898 2.	23.174 40.425
Kjøp av egne EK-bevis	0	0		0	-840	0 -60	0		-900
Egenkapital 31.12	187.086	40.000			-840	425 -60	395		227.006

Noter til årsregnskapet 2013

28

1. Det finnes kun en klasse av EK-bevis har lik stemmeret. Utbytte til utbetaling er sat av med 2.898 TNOK, dette gir NPCK 7 m FEKå asen Sparebanks eierandelskapital utgjør i 40.000 EK-bevis hvert pålydende kr 100. Eierandelskapitalen er tatt opp i en omgang i bevis og i tillegg er det avsatt NOK 1,00 pr Ek-bevis til utjevningsfondet. Totalt gir dette av avkastning pr EK-bevis på NOK 8,40.

Aasen Sparebank har i 2013 kjøpt 8.900 EK-bevis til en gjennomsnittlig pris på kr 107, og solgt 500 EK-bevis til en gjennomsnittlig pris på kr 106. Årsaken for kjøp av egne EK-bevis er ønske om å holde likviditet i papiret.

Aasen Sparebank eier pr 31.12.2013, 8.400 egne EK-bevis.

Harry Oddmar Magga Malmaq Capital AS Gjensidige Stjørdal Aasen Sparebank Øystein Nubdal Skive Invest AS Gunnar Reitan Vidar Burmo Geir Kolstad Snota AS	8.600 9.400 8.400 11.700 23.200	ర్యాల ర్యా 80 2.93 புர
		త్రిక్ 2.35
		దిన 2,15
		ેને 2.10
	7.800	నేప 95 1.
	7.800	తో 1,95
	7.800	ర్యా 1.95
	7.800	୍ରିୟ 95 1.
	7.800	ಕಿರ 1.95
Soh Invest AS	7.800	ಕ್ಕೆ ಕ 1.95
Svein Eggen Holding AS	7.800	ಸಿಕ 1.95
Roar Bjartnes	7.800	ಸಿಕ 1.95
Aksel Rygvik	7.400	જિ 1.85
Gilinvest AS	5.500	ಕ್ಕೆ 1.38
Proinvest Holding AS	5.500	ಿಕ 1,38
Vera Holding AS	4.700	ಿಕ 1.18
Bjørn Asle Hynne	4.300	దిన్న 1.08
Hanne Aspas	4.100	ర్యా 1.03
Jorunn Annie Nubdal Nesjø	4.100	దేశ్ 1.03
Sum 20 største	159.300	39,83 %
Øvrige eiere	240.700	1 60.18
Sum utstedte egenkapitalbevis	400.000	100,00 %

Egenkapitalbevis eid av ledende ansatte og styremedlemmer inkl. personlig nærstående:

Ledende ansatte med personlig nærstående:

Navn	Antal	prosentandel
Biørn Asle Hynne		4.600	1.15 %
Per Ivar Bakkenget		900	0.48 %
Trude Hynne		400	0.10 %
Svein Opheim		100	0.03 %
Styret med personlig nærstaende:
Navn	Antal	Prosentandel
Tor J. Reitan		200	0.05 %
Greta Reinaas		7.800	1,95 %
Eilif Due		2.300	0.58 %
John Anders Husby		400	0,10 %
Marianne Skreden		2.000	0.50 %
Kjersti Husby		1.900	0.48 %

Noter til årsregnskapet 2013

Note 19 - Kapitaldekning

Summen av det nye minstekravet til ren kjernekapital og bufferkravene per 1,juli 2013 tilsvarer 9 prosent ren kjernekaptal. Dette er justert opp fra 8 % fra tidligere. Hertil har banken selv en prosess for å vilken bygger på bankens riskoper fi (rokoper) (rock er borer er er er er er er er er er er er er er er er er er er er er

Sparebankens fond	2013
		2012
	187,086	167.354
EK-beviskapitaal	40.000
Egne EK-besviskapital	-840
Annen egenkapital	-60	0000
Overkurssfond	425
Utjevningsfond	395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler	-888	-1.036
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	-28.622	-7.451
Ren Kjernekapital	197.496	158.867
Sparebankens fond
Tellende kjernekapital fra fondsobligasjon	187.086	167.354
EK-beviskapitaal	44 739	44.649
Egne EK-besviskapital	40.000	0000
	-840
Annen egenkapital	-60
Overkurssfond	425
Utjevningsfond	395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler	-888	-1.036
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	-28 622	-7.451
Kjernekapital	242.235	203.516
Sparebankens fond
Tellende kjernekapital fra fondsobligasjon	187.086	167.354
	44 739	44.649
EK-beviskapital	40.000	0
Egne EK-besviskapital	-840	0
Annen egenkapital	-80	0
Overkurssfond	425	0
Utjevningsfond	395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler	-888	-1.036
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	-28.622	-7.451
Ansvarlig kapital	242.235	203.516
Myndighetsbestemt kapitalkrav, 9 % fra 01.07.2013, for 2012 8 % Overskudd av ansvarlig kapital	120.927	97.979
	121,308	105.537

Noter til årsregnskapet 2013

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent
Eksponeringskategori/	Beregningsgrunnlag		Beregningsgrunnlag		Beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag risikotype	Eiendeler		Utenom balansen		TOTALT
	2013	2012	3 201	2012	2013	2012
Stater og sentralbanker	0	0			0	0
Lokale/reg. myndigheter	128	600			128	600
Offentlig eide foretak	11.789	10.787			11.789	10.787
Institusjoner	71.427	36.783		9 66	71.427	37.449
Foretak	99.220	102.103	6 14 15.	0 381 25.	114.369	127.483
Massemarked	0	0		0		0
Pant i fast eiendom	834.679	727.518	672 56.	ਟ 8 70.	891.351	798.330
Forfalte engasjementer	17.802	.520 8	125	C	17.927	.520 8
Obl. med fortrinnsrett	5.810	509 9			5.810	509 10
Andeler i verdipapirfond	6.849	6.351			6.849	6.351
Øvrige engasjementer	152.412	143.425	567 13.	.022 13.	165.979	156.447
Kredittrisiko	1.200.116	041.596 1	13 9 85	880 109.	629 .285.	1.151.476
Motpartrisiko					55	0
Operasjonell risiko					94.410	87.353
Fradrag
Nedskrivning på grupper av utlån					-7.825	-6.643
Ansvarlig kapital i andre finansinstitusioner					-28.638	-7.451
Sum alle risikoer					1.343.631	1.224.735
Ren kjernekapitaldekning					14.69 %	12.97 %
Kiernekapitaldekning					18.02 %	16.62 %
Kapitaldekning					18.02 %	16.62 %

Banken har ingen tilleggskapital pr 31.12.13.

Noter til årsregnskapet 2013

32

		Aasen Sparebank 1
Note 20 - Poster utenom balansen
Betingede forpliktelser - Garantier	2013	2012
Betalingsgarantier Kontraktsgarantier	8.262	7.981
Länegarantier - Eika BoligKreditt	17.848 145.303	11.785 196.968
se note 15 Garanti overfor Bankenes Sikringsfond Garantier for skatter	00	0 0
Sum betingede forpliktelser	171.413	216.734
Betalings- og kontraktsgarantier er garantier stilt på vegne av sine kunder. Innvigelsen av sike garantier følger ordinære kredittprosedyrer, mht bevilgningsfullmakter, betjeningsevne, betalingsvilje, tæringsevne og krav til sikkerheter.
Banken stiller garanti for lån som våre kunder (EBK). EBK). EBK har som forutsetning at lånet er innenfor 60 % av panteobjektet (bolig/hytte). Videre må det være avholdt takst på eiendommen, og taksten må ikke være eldre enn 6 måneder når lånet opptas. Bankens kunder har pr 31.12.13 lån for 938 mill. kroner i EBK (31.12.12 816 mill. kroner).
Tapsgaranti - Den delen av lånet som overstiger 50 % av sikkerhetstillelsen. For lån sikkerhetstillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr lån. Garantien gjelder i 6 år fra dato for rele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnädd rettsvern. Andel av felles garantiramme på 1 % av bankens totale ved utgangen av måneden. Garantibeløpet overfor EBK er tredelt:
EBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens provisjon for kundebehandling i en periode på inntil 3 år.
Pr 31.12.13 har banken ikke stilt garanti ovenfor Barkenes Sikringsfond. Se for øvrig note 15 for hva som er innbetalt i ordningen over de siste åra.
Spesifikasjon av garantier til EBK	2013	2012
Andel av felles garantiramme Saksgarantı Tapsgaranti	9.383 98.533 37.387	84.334 104.469 8.165
Sum	145.303	196.968
begrenset. Banken har tatt tilbake 4 lån fra Eika Boligkreditt i løpet av 2013 på grunn av mislighold. Bankens utlån gjennom EBK gjelder i all veserlighet nye lån Alle lån i EBK ligger innenfor 60 % av forsvarilg, altså i godt sikrede bolglån. Restrisko kryttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vardering eller refinansiering, og disse har i all vesentlighet ikke vært bokført på bankens balanse.
balanse ikke vil være vesentlig for bankent 1 % mislighold i porteføjen, vil dette utgøre 9,4 mill. kroner. Likvidletsriskoen kryttet til lån Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav mislighet samt at volumet på ån som tas tilbake til egen formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.

Noter til årsregnskapet 2013

33

proratarisk ihht bankers portefølje i EBK. Pr årsskiftet var de i 0. Forpliktelsen gjelder kjøp nv obljossjoner med fortinnsvet (OMFlkividitelsen for barkene er EBKs likviditetsbehov for kommende 12 måneder, beregnet ut fra forfall på oligasjoner og sertifikater. Forpliktelsen er Eierbankene i EBK har inngått en avtale der de har tatt på seg en likviditetsforpiktelse, knyttet til EBKs refinansieringsbehov. Den samlede er).

Forpliktelser		8
Bevilgede ikke diskonterte lån og ubenyttet rammekreditter	2 1 ದ 0	1 11 13.5
Sum forpliktelser utenom balansen

01.12.2017	lommune	Leieavtalens utløp	Arlig leie
	ver		(hele kroner) 472.492

Aasen Sparebank driver virksomheten fra egne eide lokaler i Åsen og i Levanger sentrum. Virksomheten i Verdal drives i leide lokaler tilhørende Verdal Eiendomsutvikling As. Gjeldene leieavtale løper til 01.12.2017.

	1 Norges Ban Ircuivel
Eiendeler deponert som sikkerhet for F-lan i Norges B		2013
Obligasjoner - se note 8	788 57.	60.898	60.882
Sum forpliktelser utenom balansen	57.788	60.898

Banken har investert i en del verdipapir som sinn først og fremt er en ikkiditetsreserve. Noen av disse er såkalt deponerbare i Norges Bank, der de vil fungere som part for låneverdi i Norges Bank ved årskiftet var på 57.788 TNOK (hairouverdi). Aasen Sparebank har ingen lån i Norges Bank pr 31.12.13.

Note 21 -Betingede utfall

Arten og omfanget av betingede forpliktelser refereres til garantier og pensjonsforpliktelse. Det henvises til hhv note nr. 20 og 27.

Note 22 - Fordeling av utlån og innskudd på geografisk område Utlån og garantier fordelt etter geografi

Kommune		2013
	Utlan	20	Garanti	નેટ્રેન	Utlär	చేస్త	Garanti	రిస్త
Levanger	865.921	70 09 ਬੱ	13.84	76 03 53.	0 72.90	25 % ਕ ਕੇ	.57 0	్రెస్ 53.50
Verdal	422.078	% 21.49	565	ಕೆಕ 65 13	351.919	20,15 %	3.532	76 87
Frosta	183.907	ಸ್ 36 6	642	05 29 ್ತ	886 155.	રેક ರಿನ 00	961	ಸ್ತೇ 86 t
nderøy	147.003	20 7.48	63 A	0,62 %	22.235	ನಿರ 7,00	519	ಕ್ಕೆ ಒ 2,63
Trondheim	74.627	96 80 3	303 S	24,14 %	114 79.	ಿಕ 53 শ্ব	305 3	72% 9
Stjørdal	71.239	ళ్ళ 3,63	77	ಸಿಕ 29	70.842	96 06 7	320	1,62 %
Steinkjer	38.214	76 1.95	504	ಸ್ಕೆ ਰੇਤੋ	854 36.	ర్యా 2	544	0% 2.75
ikke geogr. fordelt	161.050	ಸ್ C C 00		0/0 04	868 56.	ನಿರ 08 8		06 08
	1.964.039	0/2	26	0% 0 00	.627 9 রী।	04 00	ee 7 a	00.00 %

Utlån i Eika Boligkreditt, fordelt etter geografi

Kommune			2017
Levanger	294.851	31,42 %	246,294
verda	347.620	37,05 %	280.793	34,39 %
Frosta	37.570	4,00 %	32.851	4,02 %
Inderøy	69.611		51.270
Trondheim	62.101		47.404
Stjørdal	12.306	% 1.5% % 7.9% 9 % 7.7% 2	12.212	% 05 i. % 87 % % 87 % 87 y
Steinkjer	15.731	1,68 %	12.202	1,49 %
Andre	98.520	10.50 %	133.458	16,35 %
	938.30	100.00 %	816 484	100 00 %

Innskudd fra kunder fordelt etter geografi

Kommune	2013		2012
Levanger	736.088	20 48.38	654 620	46.97 %
Verdal	256.906	ಕ್ಕೆ 16,88	232.835	16,70 %
Frosta	55.287	ಿವ 3,63	55.905
Inderøy	30.522	ళ్ళ 2.01	27.744
Trondheim	120.858	ಿಕ 7.94	112.014	중요 대전 % 60 % % 60 % % 00 % % 00 % % 00 %
Stiørdal	42.900	ర్యాల్లో 2.82	37.650
Steinkjer	47.943	3,15 %	46.437	3.33 %
Andre	231.112	0% 15.19	226.633	16,26 %
	52	05	838 303	ସଙ୍ଗ

Noter til årsregnskapet 2013

Garantier ovenfor Elka Bolgkreditt og Bankenes Skringsfond er ikke tatt med i tabellene over. Det henvises til note 15 og note 20 (ingen garantier til Barkenes Sikringsfond pr 31.12.13).

Note 23 - Forvaltning- og administrasjonstjenester

lkke aktuelt for Aasen Sparebank

Note 24 - Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

005 LS L 8 。 2012 59 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester /erdipapiromsetning/forvaltning Betalingstormidling Forsikringstjenester Annen virksomnet Garantiprovisjon Kredittormidling
		তিশ্বী
		6 22'

Note 25 - Andre driftsinntekter
Driftsinntekter fast eiendom	09
Gevinst ved salg av driftsmidler	84
Sum andre driftsinntekter	193

Aasen Sparebank
Note 26 - Lønn og generelle administrasjonskostnader
2012 34 20113 12 Periodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør
nyndighetenes normrente, og blir fordelser på den ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad i regnskapet, men rentesubsidieringen reduserer bankens ån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiering, er differansen mellom länerente og enteinntekter tilsvarende.
Note 27 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatte
ntall ansatte ved årets slutt er 27, som samlet har utført 23,5 årsverk. OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er piktig. Bankens ordning tilfredsstiller kravene enhold til lov om obligatorisk innskuddspensjon.
en innskuddsbasert pensjonsordning. 6 personer er omfattet av denne ordningen pr utgangen av 2013. Aasen Sparebank betaler et årlig innskudd på 5% av brutto lønn, mellom 1-6 G, og 8% av lønn mellom 6-12G. nnskuddspensjon Fra og med år 2012 tilsluttes nyansatte
anken har en kollektiv ytelsesbasert pensjonsforskring ASA for alle som er ansatt før 01.01.12. Forpiktelser ved årets utgang omfatter 21 arsatte og 6 pensjonister. Hovedbetingelser er 30 års opptjening og ca 70 % av lønn ved fratredelse ved 67 år til 82 år, ca 66%. Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser i DNB ASA for alle ansatte før 01.01.12.
ly AFP- ordning er etablert med virkning fra 1-1-2011. Den gamle, ikke en førtidspensjonering, men en ordning som gre et velge å ta ut den nye AFP- ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den ivslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Vy AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning
nnskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging Den nye AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. foreløpig foreligger ingen pålfelig måling av forplittelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig bir ordningen behandlet som en ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.
21 anksjef har en frivillig avtale om pensjonsalder fra 62 år og godtgjørelse på 70% av lønn til fylte 67 år (gavepensjon). Forventet gjenstående fjenestetid er r, og forpliktelsen er i regnskapet basert på pensjonskostnader før arbeidsgiveravgift utgjør kr 164.389,- . Forpliktelsen er pr 31.12.2013 på kr 716.536,- inkl. arbeidsgiveravgift. Avtale med banksjef - ikke sikret forpliktelse

							Aasen Sparebank J
Pensjonsordningen finansieres over drift, og sparebanken betaler 100 % av ytelsen fra 62 år til 67 år er sparebankens egenandel 60 tillegg har banken 3 ansatte som har beryttet seg av retten til gammel avtalefestet ordning for førtidspensjon. av pensjonen, mens statens dekker 40 %. Ved utgangen av året omfatter denne ordningen Gammel AFP-ordning og gavepensjon til tidligere banksjef - ikke sikret forpliktelse.				ansatt. 1				0/0
DNB har forelatt beregninger i htt Oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på ansatte informasjon pr 31.10.2013 og krytter seg til den kollektive ylelsesbaserte pensjonsforsikring, pensjonsavtale med banksjef, gammel AFP-ordning og gavepensjon til tidligere banksjef. Arlig aktuarberegning
pensjonsmidlenes flytteverd og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelseres over forventet gjenstående tjenestetid til Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gj aktive.				øres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over			de
uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningen inkludert i pensjonsordningen inkludert i pensjonskostnaden. Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da				en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle
Dødssansynlighet (IR02)			Uføresannsynlighet (IR02)
Menn Alder	Kvinner	Alder	Menn	Kvinner
0,0002 % 20	0,0001 %	20	08 % 0	0.11 %
0.0006 % 40	0.0004 %	40	0.18%	0,26 %
0.0045 % 60	0.0030 %	60	9/5 93 1	0% 90 N
0.0446 80	లో 0.0308 0%	80
				Sikret ordning		Usikret ordning
Økonomiske forutsetninger:				18	US	18	山东
Avkastning på pensjonsmidler				3.60 %	4 40%	0.00%	0.00%
Diskonteringsrente:				4,20%	4,10 %	4,20%	4.10%
Årlig lønnsvekst				3,25 %	3,75%	3,25%	3,75-0,00%
Årlig G-regulering				3,00%	3.50%	3.00%	3,50-0,00%
Årlig reguleringav pensjoner under utbetalinger				0,00%	0.60%	3,25-2,25%	2,25-2,75%
Gjennomsnittlig arbeidsgiver avgilt				14.10%	14.10%	14.10%	14,10 %

Noter til årsregnskapet 2013

Periodens pensjonskostadl-inntekt fremkommer slik:

		Sikret ordining	Usikret arding			lotal	Total
	2013	2012	2013		2012	2013	2012
Nåverdi av pensjoner opptjent i perioden	753	1.045	122		126	875	1.177
Kapitalkostnad av tidligere opptjente pensj.	448	434	24		25	472	459
Arets brutto pensjonskostnad	1.201	1.479	146		151	1.347	1.630
Renter på årets inv. Pensjonsmidler	(22)	(26)				(22)	(26)
Omkostninger	107	ട്ട				107	ട
Forventet avk. på pensjonsmidlene	(407)	(497)			8	(407)	(499)
Årets netto pensjonskostnad	879	1.057	146		143	1.025	1.200
Amortisert auvik	(28)		303		418	275	418
Periodisert aga	124	ਪਾਰ	20		20	144	699
Årets netto pensjonskostnad	975	1.206	469		581	1.444	1.787
Arbeidsgiver augift						(215)	(185)
Hertil kommer innskuddsbaserte ytelser:						87	18
Premie ny AFP-ordning						168	138
Avsetning til Ytelsespensjon						100	0
Sum Pensjonskostnad						1.584	1.758
Åvstemming av pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler		Sikret ardning	Usikret arding			Total	Total
	31.12.2013	IB 01.01.2013
			UB 31.12.2012	IB 01.01.2013		UB 2013	IB 2013
Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser	(13.918)	(10.730)	(866)		(661)	(14.784)	(11.391)
Pensjonsmidler	12.749	11.360	0		40	12.749	11.400
Overdekning funderdekning	(1.169)	630	(8688)		(621)	(2.035)	6
Periodisert aga	(165)	89	(122)		188	(287)
Påløpt pensjonsforpliktelser inkl. aga	(1.334)	719	(988)		(709)	(2.322)	10
kke resultatført estimatawvik	1.036	(1.574)	343		323	1.379	(1.251)
Balansert netto pensjonsmidler/pensjonsforpl.	(298)	(855)	(645)		(386)	(943)	(1.241)
Pensjonsmidlenes sammensetning pr 01.01.13
			Sixnet ontring			Ustreronding
Premiereserve					10.113
Andel kursreserve og andel tilleggsavsetning					255
Premiefond					963
Pensjonostenes overskuddsfond					29
Avløsningspenjon					C
Sum				11.360			0

Note 28 a - Ytelser til ledende personer

Ledende ansatte og tillitsvalgte		2013		2012
	Sum godtgjørelser Herav bonus		godtgjørelser Herav andre	godtgjørelser Sum
Lønn og annen godtgjørelse til banksjef, inkl fri bil:	1.307	0	149	.359
Lønn og annen godtgjørelse til ass, banksjef: Lønn og annen godtgjørelse til markedssjef: Lønn og annen godtgjørelse til kredittsjef:	696 696 647	000	2 2 2 1	668 627 667
SUM for bankens ledergruppe	.346 3	0	170	3.321
Godtaiørelse til styrets medlemmer består kun av styrehonorar: Tidligere styreleder, Steinar Nebb (gått ut av styret i 2013) Kristin Kjølen(gatt ut av styret i 2013) Styreleder, Tor Jakob Reitan Nestleder, Greta Reinaas John Anders Husby Marianne Skreden Anders Eggen Kjersti Husby Eilif Due	33 23 79 48 48 L 43 6 5 ದ	0 0000000 0	OOOOOOO 1	36 0 40 0 101 D U S 3 10) 9
SUM for styret	364	0	0	365
Godtgjørelse til kontrollkomiteens medlemmer består kun av komitehonorar: Tidligere leder kontrollkomiteens leder, Pål I. Salberg (avgått i 2013) Arne S. Vudduaune(gått ut av kontrollkomitten i 2013) Kontrollkomiteens leder, Ingrid J. Moe John Petter Valstad Hilde E. Svendgard	28 CA 17	00000	00000	0 27 1 ਟ 60 ﺎ -
SUM for kontrollkommiteen	56	0	0	C G
Godtgjørelse til medlemmer i forstanderskap og valgkomite Sum øvrige medlemmer i forstanderskapet Forstanderskapets leder, Astrid J. Vordal SUM for forstanderskapet	18 56	0 0	0 0	40 12 59

Noter til årsregnskapet 2013

40

52

0

0

74

Asle Hynne, har han ret til slutvederlageter grunnlønn i inntil 12 måneder fra oppsigelse ble meddelt skriftig av styret forutsatt at Bjørn Asle Hynne ikke bestrider gyldigheten av oppsigelsen. Tidspunkt for fratreden skal fastsettes av styret. Lønn utbelati er oppsigelsestid (inntil 6 måneder) går Det er inngått særskilt avtale med banksjef om mulighet til å fratre stillingen ved fylte 62 år. Se note 27. Derson Aasen Sparebank går til oppsigelse av Bjørn til fradrag i sluttvederlagetetterlønnen. Utover avtaler som gir ansatte, styrels medlemmer eller andre tillisvalgte særskilte vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet/vervet.

Endring i pensjonsforpliktelsen/kostnadsføring i regnskapet knyttet til avtalen med banksjef, aktuarberegnet, utgjør for 2013 kr 164.389, -

verdipapirfond". Regnskapsnessig er bonus belastet barkens regnskap for 2013 med kr 484.000, som inkluder arbeidsgiveravgift. Bonusen tildeles med ikkr ansatte enn det som fremkommer i føbel over i 2013. Banken har en bonusavtale for regnskapsåret 2013. Bonusen i avtalen baserer seg på EK-avkastningen Banken har vettatt rehingslinjer i Aasen Sparebank, disse er ihtt "Forskrift om godtjørelsesordninger i finansinstitusjoner, vedipapiforelak og forvalhingsselskap for verdipapiffond". Banken er ikke pålagt å ha eget godtgjørelse til noen av barkens banken samt måloppnåelse innenfor områdene personal og organisasjonsutvikling, kunde og marked, kvalitet og samarbeid. Bonusordningen i innenfor retningslinjen i "Forskrift om gottgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirforelskap for sats pr årsverk i banken.

Ledende ansatte, pensjonskostnadernorpliktelser	2013
	Pensions-	Opptient
	kostnager	forpliktelse
ensjonskostnader/forpliktelse til banksjef* d	279	616
ensjonskostnaderfforpliktelse til ass. banksjef: d	88	1.131
Pensjonskostnader/forpliktelse til markedssjef.	01	1.277
Pensjonskostnader/forpliktelse til kredittsjef:	1. 1. 1	1.244
SUM for bankens ledergruppe	534	5.268

Endring i pensjonsforplikelsenfkostnadsføring i regnskapel med banksjef, aktuarberegnet: netto pensjonskostnader før arbeidsgivervyft utgjør 164 TNOK kr og forpliktelsen er pr 31.12.2013 på 895 TNOK, inkl arbeidsgiveravgift (inkludert i tabellen over).

Banken har vedtatt rehingslirjer i Aasen Sparebank, disse er iht! "Forskrift om gotgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdjøpifroretak og forvalhingsselskap for verdipapirfond". Banken er ikke pålagt å ha eget godtgjørelsesuvalg. Banken har en bonusordning for sine ansatte i 2013 som er kostnadsført i regnskapet med 484 TNOK, inkl. arbeidsgiveravgift.

Banken har bonusavtaler med de ansatte for regnskapsårt, ligger innenfor "Forskrift om gottgjørelsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirforetak og for verdipapirfond", og derned bankens retningslinjer for godtgjørelser i banken. Bonusordninger er basert på en minimumsavkasting på egenkapitalen, korigert for verdipapir og ekstrandinære poster. Utover dette er det satt opp mållall opp mot; personal og utvikling, kvalitet og utvikling, marked og samarbeid. Bonusen tildeles med ett likt kronebeløp pr årsverk.

Note 28 b - Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Garanti Lân 176 1.279 3.531 0 708 3.948 2.144 3.855 30.205 43.683 708 4.363 4.363 1.279 9.244 9.420 0	2013		2012
Insatte			Garanti Lan
Banksjef
ss. Banksjef larkedssjef			4.203	C
ettesue ansatte redittsjet			1.836
			3.621	1999 (49)
orstanderskapets leder Sum ansatte			8.095	1
			22.453	C
il nærstående av samlet styre og ledergruppen Sum øvrige styremedlemmer um styret Styreleder Styret			40.208	0
			0	0
			11.755	0
			11.755	0
Ektefelle/samboere til styret og ledelsen øvrige medlemmer av forstanderskapet øvrige medlemmer i kontrollkomiteen Sum forstanderskapet 1) ontrollkomiteens leder Sum kontrollkomiteen orstanderskapet: Controllkomiteen:			2.293	0
			2.293
				0
			0
			2.492	00
			2.492
			0	0
			3.707	0
		0	3.707	J
) Lån til 2 ansatte repr inngår ovenfor i lån til øvrige ansatte

Fra og med 2012 er det oppgitt lån/kreditt også for varamedlemmer, samt brutto lån i Eika Boligkreditt, til ansatte og fillitsvalgte.

sevkostpris. Normrenten fastsettes av Finansdepartemet. Alle lån til funksjonærer må følge Sparebanklovens krav til betryggende sikkerheter l 2012 er det innført en ny ordning for furksjonærlån, der man kan låne inntil 1,5 mill kroner til normrente. Lån utover 1,5 mill. kr er priset til (innenfor 80% av markedsverdien på boliger).

l en overgangsperiode har man 2 ordninger med funksjonærvilkår, som er under avvikling:

Noter til årsregnskapet 2013

2 mill. kr, med en redusert rentesats, som er 25% lavere enn bankens laveste rente på egne dise ordningene vil stå så lenge lånet ikke refinansieres. Banksjefen kan ha lån opptil 2,5 mill kr med en redusert rentesats på 2,25 %, i forhold til laveste utlånsrente i Aasen Sparebank. En ordning med lån opptil 600.000,- kr, med en rentesats på 2,25% under laveste kundevilkår. I den andre ordningen kan man låne inntil

Note 29 - Spesifikasjon av andre driftskostnader

	2013	2012
Driftskostnad fast eiendom	844	80.
Leie av lokaler	673	675
Kontigenter	315	256
Maskiner, inventar og transportmidler	457	556
Revisjonshonorar inkl mva	314	284
Eika-gruppen	1.649	1.603
Verditransport	448	455
Forsikringer	203	183
Fremmede tjenester	1.840	953
Andre ordinære tap	25	104
Avsetning bankjubileum	0	493
Andre driftskostnader	28	46
Sum andre driftskostnader	6.796	409 9
Spesifikasjon av revisjonshonorar inkl mva:	2013	2012
Lovpalagt revisjon	225	9
Andre attestasjonstjenester, internkontroll	3	40
Skatteradgivning		00
Andre tjenester utenfor revisjon (spesifiseres på vesentlig forskjellige tjenester)	3	65
Sum revisjon og bistand inkl mva	31	284

Note 30 - Skattekostnad

Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel.

Betalbar skatt:

Betalbar skatt utgør 28 % av skattepliktige resultat. Det skattepliktige resultat vil avvike fra det regnskapsmessige resultat gjennom pernanente forskjeller og midlertidige forskjeller består av ikke fradragsberettigede kostnader og eller ikke skattepliktige intekter. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom regnskapsmessige periodiseringer, som over tid vil utlignes.

Utsatt skatt/utsatt skattefordel:

fradrag i skattepliktig inntekt. Utsatt skatefordel er bere er en forventes å gjelde i fremtidige perioder. Endringen i skattering av nere skatefordel som overstiger utsatt skal balanseføres når det er sannsynlig at barken vil kunne nyttiggjøre seg fordelen gjernom frauditige Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige verdier. Den del av utsatt skattefordel har en effekt på årets skattekostnad med 33 TNOK.

2013
31.618
-4.064
-411
27.143
7.600
698
8.298
8.449 48

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger:	31.12.2013 31.12.2012		Endring
Positive (skatteøkende) midlertidige forskjeller
Driftsmidler	2.232	2.372	140
Overfinansiert pensj.forpliktelse	943	1.241	298
Sum positive forskjeller	3.175	3.613	438
Negative (skattereduserende) forskjeller som kan utlignes:
Avsatt forpliktelse 31-12
Nedskrivning verdipapirer	15	27 CO	27
Sum negative forskjeller	115	88	27
Grunnlag (- utsatt skattefordel)/utsatt skatt	3.290	3.701	-411
Netto utsatteforde
Netto utsatt skattefordel pr 31.12	888	1.036	-148

Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 01.januar 2013 til 31. desember 2013, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningen i regnskapet gir et rettvisende bilde av Aasens Sparebanks eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til Aasen Sparebank, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretaket står ovenfor.

Tor Jakob Reitan Styreleder

Eilif Due

Greta Reinaas Nestleder

Marianne Skreden Ansattes representant

John Anders Husby

Bjørn Asle Hynne Adm. Banksjef

www.aasen-sparebank.no | post@aasen-sparebank.no | Kundesenter: 74 08 63 00

En alliansebank i elka.

Statsautoriserte revisorer Ernst & Young AS

Havnegt 9. NO-7010 Trondheim Postboks 1299 Pirsenteret, NO-7462 Trondheim

Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA Tif: +47 73 54 68 00 Fax: +47 73 54 68 01 www.ey.no Medlemmer av Den norske revisorforening

Til forstanderskapet i Aasen Sparebank

REVISORS BERETNING

Uttalelse om årsregnskapet

Vi har revidert årsregnskapet for Aasen Sparebank, som består av balanse per 31. desember 2013, resultatregnskap som viser et overskudd på kr 23 174 000 og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.

Styrets og banksjefs ansvar for årsregnskapet

Styret og banksjef er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.

En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor til den interne kontrollen som er relevant for bankens utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av bankens interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet.

Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Konklusjon

Etter vår mening er årsregnskapet for Aasen Sparebank avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av bankens finansielle stilling per 31. desember 2013 og av dens resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Uttalelse om øvrige forhold

Konklusjon om årsberetningen

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til disponering av resultatet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.

Konklusjon om registrering og dokumentasjon

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at styret og banksjef har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av bankens regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.

Trondheim, 17.februar 2014 ERNST & YOUNG AS

Helge G Lorentzen stats autorisert revisor

ÅRSBERETNING FRA KONTROLLKOMITEEN FOR 2013.

Kontrollkomiteen har gjennom året gjennomgått styrets protokoller med tilhørende dokumenter.

Kontrollkomiteen har hatt 4 møter, samt ett møte med forstanderskapet. Et av møtene i kontrollkomiteen var med banksjef og kredittsjef, der bankens utlånspolicy til egne ansatte og tillitsvalgte ble informert om og diskutert.

Komiteen har vurdert de sikkerheter og garantier som sikkerhet for bankens utlån. Videre har den vurdert engasjementer som ikke har utviklet seg normalt.

Bankens samlede kreditt til enkeltkunder ligger innenfor grensen som er satt i Finansieringsloven § 2-10. Verdien av bankens eiendommer og bokført verdi av aksjebeholdninger, ligger innenfor den rammen som er bestemt i lovens § 3 - 18.

Kontrollkomiteen har løpende kontrollert at lån som faller inn under Finansieringslovens § 2 - 15 er gitt i samsvar med paragrafens bestemmelser.

Det er kontrollkomiteens oppfatning at bankens virksomhet er drevet i betryggende former og i samsvar med bankens vedtekter og gjeldende lover og bestemmelser.

Bankens regnskap for 2013 er gjennomgått. Dette er etter komiteens oppfatning satt opp i overensstemmelse med gjeldende regler for god regnskapsskikk. De foretatte avskrivninger og avsetninger er etter komiteens mening forsvarlige.

Vedrørende årsoppgjøret viser kontrollkomiteen til eksternrevisors beretning og slutter seg til hans uttalelser om det forelagte regnskap.

Kontrollkomiteen vil anbefale at det foreliggende regnskap og balanse fastsettes som bankens regnskap for 2013.

Levanger, 17.2.2014.

Ingrid Juberg Moe Leder

John Petter Valstad

Hilde Ertsås Svendgård