Aasen Sparebank

Quarterly Report • Nov 12, 2014

Rapport for 3. kvartal 2014

Aasen Sparebank

• i gode og andre dager

$1\,$

INNHOLDSFORTEGNELSE

1.	Hovedpunkter
2.	Styrets rapport for 3.kvartal 2014
2.1	Resultat
2.2	Balanse
2.3	Risikoforhold og Kapitaldekning
2.4	Organisasjon
2.5	Utsiktene fremover
3.	Utdrag fra regnskapet
3.1	Resultat
3.2	Kvartalsvis resultat – utvikling
3.3	Balanse
3.4	Nøkkeltall
4.	Noteopplysninger
4.1	Nedskrivninger og tap
4.2	Misligholdte lån og garantier
4.3	Kapitaldekning

1. Hovedpunkter (tall i parentes viser samme periode i fjor)

3. kvartal 2014

• Resultat før skatt 9,9 millioner kroner (9,3) $\bullet$
• Netto renteinntekter 13,0 millioner kroner $(12,5)$
• Netto provisjonsinntekter 5,6 millioner kroner $(5,2)$

Akkumulert pr 3. kvartal 2014

• Resultat før skatt 31,2 millioner kroner $(25,0)$
• Egenkapitalavkastning på 13,3 % (annualisert) $(11,2\%)$
• Kostnadsprosent 47,1 % (49,6 %)
• Bokførte tap i % av brutto utlån $0,1\%$ (0,2%) $\bullet$
• Utlånsøkning i prosent av utlån har økt med 6,5 %
• Innskuddsdekning $80,5\%$ (77,5%)

Nøkkeltall-grafisk fremstilling

2. Styrets rapport for 3. kvartal 2014

2.1 Resultat

Banken er i god utvikling og leverer et godt resultat som følge av god underliggende drift. Resultat før skatt ble pr. utgangen av Q3 2014 på 31,2 mill, kroner mot 25,0 mill, kroner på samme tid i fjor. Annualisert EK-avkastningen pr. Q3 er på 13,31 % mens den for 2013 ble på 11,22 %.

Økning i netto renteinntekter og rentemargin

Netto renteinntekter er på 38,4 mill. kroner ved utgangen av Q3 2014 mot 33,4 mill. kroner i samme periode i 2013. Oppgangen skyldes høyere aktivitetskapital og en økt rentemargin. Rentemarginen i prosent har økt fra 2,16 % i 2013 til 2,17 % i 2014.

Økte provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter er ved utgangen av Q3 2014 på 16,6 mill. kroner mot 14,0 mill. kroner i samme periode i 2013. Dette er en økning på 18,3 % i perioden.

Positivt bidrag fra verdipapirene

Utbytte på verdipapirer er ved utgangen av Q3 2014 på 1,5 mill. kroner noe som er en nedgang fra 2,12 mill. kroner i samme periode i 2013.

Bankens bokførte resultat på verdipapirer gir et positivt resultat med kr. 2,2 mill. kroner ved utgangen av Q3 2014 mot 0,9 mill. kroner samme periode i fjor.

Økte driftskostnader

Driftskostnader har hatt en økning innenfor posten lønns- og administrasjonskostnader og utgjør ved utgangen av Q3 2014 20,6 mill. kroner, mot 17,3 mill. kroner for samme periode i 2013. Dette gir en økning på 19 %.

Lave tapsføringer

Tapsføringer hittil i år utgjør 1,6 mill. kroner, mens de i 2013 på samme tidspunkt utgjorde 2,4 mill. kroner.

2.2 Balanse

Banken har en kontrollert porteføljevekst i henhold til strategi for 2014 med fokus på god kunde og porteføljepleie.

Forvaltningskapital

Forvaltningskapitalen ved utgangen av Q3 2014 er på 2.501 mill. kroner mot 2.180 mill. kroner på samme tid i fjor. Dette innebærer en økning de siste 12 måneder på 14,7 %.

Utlån

Brutto utlån og fordringer på kunder utgjør ved utgangen av Q3 2014 2.092 mill. kroner. Utlånsveksten de siste 12 måneder er 223 mill. kroner og utgjør 12,1 %. Ved utgangen av Q3 2014 er utlånsveksten i bankens balanse på 6,5 %.

I tillegg har vi en portefølje i Eika Boligkreditt som ved utgangen av Q3 var på 944 mill. kroner. Utlånsveksten i Eika boligkreditt pr 3Q 2014 er på 0,6 %. Bankens totale utlånsvekst inkl. EBK pr. 3Q er på 4,6 %.

Fordeling av utlån på PM/BM er 65 % /35 %. Hvis man tar inn utlån i EBK vil tilsvarende fordeling av utlån på PM/BM være 76 % /24 %.

Banken har et mislighold på 1,0 % av brutto utlån. Tilsvarende tall for samme periode i 2013 var 0,8 %. Hvis vi tar hensyn til våre utlån i Eika Boligkreditt på samme tidspunkt, vil tallene være 0,7 % nå, mot 0,6 % for samme periode i 2013.

Likviditetssituasjonen

Likviditetssituasjonen i banken er meget god. Likviditetsbehovet dekkes ved innskudd og gjeld til kredittinstitusjoner. Innskuddene har økt med 214 millioner siden årsskiftet og banken har 90 millioner i ubenyttede trekkfasiliteter. Obligasjonsmarkedet fungerer godt og det er god tilgang på lån til lavere priser/marginer enn samme tid i fjor.

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder utgjorde ved utgangen av Q3 2014 1.684 mill. kroner mot 1.470 mill. kroner på samme tid i fjor. Det er en økning på 14,6 %. Innskuddsveksten hittil i år er 10,7 %. Innskuddsdekningen Q3 2014 er på 80,5 % mot 76,6 % på samme tid i fjor.

Obligasjonsgjeld

Banken har ved utgangen av Q3 2014 tatt opp lån i verdipapirmarkedet for til sammen 491,4 mill. kroner. Dette fordeler seg som følger; Obligasjonsgjeld 446,6 mill. kroner og Fondsobligasjon på 44,8 mill. kroner.

Verdipapirer

Bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner har en bokført verdi på kr 188,4 mill. kroner. Verdien av bankens eiendeler i aksjer, andeler og andre verdipapirer er bokført med 82,4 mill. kroner. Av dette utgjør strategiske anleggsaksjer 59,9 mill. kroner.

Verdipapirer for til sammen 65,1 mill. kroner i bokført verdi er plassert som sikkerhet for lån i Norges Bank.

2.3 Risikoforhold og Kapitaldekning

Banken har etablert et godt rammeverk for risikostyring og kontroll, hvor styret har jevnlig gjennomgang og oppfølging av alle risikoer i banken. Banken benytter i tillegg Eika virksomhetsstyring sitt rammeverk for risikostyring og kontroll, som bygger på Basel-regelverket.

Bankens kjernekapital og ansvarlig kapital er lik, og utgjør kr. 236 mill. kroner mot kr. 227 mill. på samme tid i 2013. Kapitaldekningen og kjernekapitaldekning er således begge beregnet til 15,97 % eks. resultattilførsel pr. Q3 2014. Tilsvarende tall for Q3 2013 var 16,99 %. Endringen skyldes vekst i balanse og Eika Boligkreditt.

2.4 Organisasjon

Banken har 29 ansatte, som utfører 26,3 årsverk, mot 25,4 årsverk på samme tid i fjor. Bankens vekst og utvikling krever stadig mer kompetanse for å fylle våre kunders forventninger og krav til service og leveranse. Samtidig med dette stilles det stadig nye krav til kompetanse innenfor regulatoriske krav, rasjonell drift, hvilket stiller store krav til medarbeiderne i organisasjonen. Medarbeidertilfredsheten er høy og arbeidsmiljøet anses som bra. Sykefraværet er pr. Q3 på 0,9 %. Det er ikke registrert personskader eller materielle skader så langt i 2014.

Medarbeidertilfredsheten er høy og arbeidsmiljøet anses som bra. Sykefraværet er pr. Q3 på 0,9 %. Det er ikke registrert personskader eller materielle skader så langt i 2014.

$2.5$ Utsiktene fremover

De regulatoriske betingelsene for finansnæringen er i sterk endring, hvilket har påvirket bankenes vekstevne. Bankene signaliserer å ha kontroll på de nye kravene til soliditet og dette øker konkurransen om kundene. Vi erfarer at dette igjen setter press på bankenes marginer.

Boligprisene i bankens markedsområde har ikke svekket seg i 3. kvartal og husholdningenes betjeningsevne betegnes som god. Vi har et lavt rentenivå og en økende arbeidsledighet i Nord-Trøndelag. I et slikt markedsbilde vil det være viktig å utøve godt kreditthåndverk i tiden fremover. Veksten skal være lønnsom og bærekraftig.

Det er stor usikkerhet knyttet til internasjonale konjunkturer og hvordan disse totalt påvirker Norge og bankens utvikling og vekst videre fremover. Oslo Børs har den siste tiden vært preget av uroligheter og fallende oljepris. Dette kan føre til en svakere utvikling i norsk økonomi og påvirke bankens engasjement både innenfor næring- og privatsektoren.

Aasen Sparebank er godt kapitalisert, med små tap og solid drift. Styret mener banken er godt rustet til å møte konkurransen og utfordringene den står overfor.

Greta Lungas

Greta Reinaas Styrets leder

Einar Bangstad Styremedlem

Åsen 30/10-2014

Yohn Huders Husby John Anders Husby Nestleder

Marianne Skreden

Styremedlem

Eilif Due

Styremedlem

Bjørn Asle Hynne Adm. Banksief

3. Utdrag fra regnskapet

3.1 Resultat

	RESULTAT	30.09.2014	30.09.2013	3. kv. 2014	3. kv. 2013	31.12.2013
$\mathbf{1}$ .	Renteinntekter og lignende inntekter	83.543	74.173	28.674	26.177	101.093
2.	Rentekostnader og lignende kostnader	45.176	40.809	15.656	13.643	55.400
I	NETTO RENTE OG KREDITTPROVISJON	38.367	33.364	13.018	12.534	45.693
3.	Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med
	variabel avkastning.	1.506	2.117	297	g	2.117
4.	Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	18.998	15,772	6.588	5.822	21.587
5.	Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester	2.334	1.746	969	611	2.498
6.	Netto verdiendring og gevinst/tap(-) på valuta og
	verdipapir som er omløpsmidler	2.157	862	(10)	288	922
7.	Andre driftsinntekter.	397	288	146	166	429
$\mathbf{H}$	NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER	20.724	17.293	6.052	5.674	22.557
Ш	SUM DRIFTSINNTEKTER	59.091	50.657	19,070	18.208	68.250
8.	Lønn og generelle administrasjonskostnader.	20.548	17.293	6.632	5.853	24.860
	8.1 Lønn m.v (Personalkostnader)	14.258	11.840	4.529	4.003	16.997
	8.2 Administrasjonskostnader	6.290	5.443	2.103	1.850	7.863
9.	Avskrivninger my, av varige driftsmidler og
	immaterielle eiendeler	1.308	1.294	451	457	1.728
10.	Andre driftskostnader	4.945	4.667	1.657	1.483	6.796
N	SUM DRIFTSKOSTNADER	26.801	23.254	8.740	7.793	33.384
٧	DRIFTSRESULTAT FØR TAP	32.290	27.413	10.330	10.415	34.866
11.	Tap på utlän, garantier mv.	1.584	2.400	(14)	1.121	3.423
12.	Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap
	på verdipapirer som er anleggsmidler	535		420		180
13.	Skatt på ordinært resultat	7.440	6.430	2.730	2.600	8.449
M	RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT ETTER SKATT	23.801	18.583	8.034	6.694	23.174

3.2 Kvartalsvis resultat - utvikling

RESULTAT	3. kv. 2014	2. kv. 2014	1. kv. 2014	4. kv. 2013	3. kv. 2013
INETTO RENTE OG KREDITTPROVISJON	13.018	13.301	12.047	12.328	12.534
IINETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER	6.052	8.917	5.755	5.264	5.674
IVISUM DRIFTSKOSTNADER	8.740	9,588	8.472	10.140	7.793
VIDRIFTSRESULTAT FØR TAP	10.330	12.630	9.330	7.452	10.415
11. Tap på utlån, garantier mv.	(14)	987	610	1.023	1.121
12. Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap	420	114
på verdipapirer som er anleggsmidler				181
13. Skatt på ordinært resultat	2.730	2.270	2.440	2.019	2.600
VI RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT ETTER SKATT	8.034	9.487	6.280	4.591	6.694

3.3 Balanse

	BALANSE	30.09 2014	30.09.2013	31.12.2013		endr.12mnd endr.fra 31.12
	EIENDELER
$\mathbf{1}$	Kontanter og fordringer på sentralbanker	63.505	60.431	58.877	3.074	4.628
3.	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	56.662	24.392	1.981	32.270	54.681
$\overline{4}$ .	Utlån til og fordringer på kunder	2.092.391	1.919.557	1.964.039	172.834	128.352
	-nedskrivninger på individuelle utlån	3.208	4.281	5.481	(1.073)	(2.273)
	-nedskrivninger på grupper av utlån	8.450	7.991	7.825	459	625
5.	Overtatte eiendeler
6.	Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende
	verdipapir med fast avkastning.	188,406	106.485	157.827	81.921	30.579
$\mathcal{I}$ .	Aksjer, andeler og andre verdipapirer
	med variabel avkastning	82.346	54.059	61.466	28.287	20.880
	10. Immaterielle eiendeler	888	1.036	888	(148)
	11. Varige driftsmidler	17.509	18.155	17.798	(646)	(289)
	12. Andre eiendeler.	316	304	170	12	146
	13. Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og		8.177		(8.177)
	opptjente ikke mottatte inntekter	10.383	8.177	8.908	2.206	1.475
	SUM EIENDELER	2.500.748	2.180.324	2.258.648	320.424	242.100
	GJELD OG EGENKAPITAL GJELD:
	14. Gjeld til kredittinstitusjoner	20.180	5	2.739	20.175	17.441
	15. Innskudd fra og gjeld til kunder	1.684.100	1.470.031	1.521.616	214.069	162.484
	16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir	446,609	394.462	438,932	52.147	7.677
	17. Annen gjeld	17.593	13.934	15.573	3.659	2.020
	18. Påløpte kostnader og motatt ikke opptjente inntekter	35.684	30.957	7.100	4.727	28.584
	19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser	894	776	943	118	(49)
	20. Ansvarlig lånekapital	44.807	44.717	44.739	90	68
	SUM GJELD	2.249.867	1.954.882	2.031.642	294,985	218.225
	EGENKAPITAL
	21. Innskudd egenkapital	39.654	39.565	39.585	89	69
	22. Opptjent egenkapital	211.227	185.877	187.421	25.350	23.806
	SUM EGENKAPITAL	250.881	225.442	227.006	25.439	23.875
	SUM GJELD OG EGENKAPITAL	2.500.748	2.180.324	2.258.648	320.424	242.100
	POSTER UTENOM BALANSEN
	23. Betingede forpliktelser	259.032	360.472	342.311	(101.440)	(83.279)

3.4 Nøkkeltall

	2014	2013	2012	2011	2010	2009	2008	2007
Drift og rentabilitet
Netto renteinntekter i % av GFK	2,16	2,16	2,10	2,20	2,25	2,30	2,28	2,48
Netto provisjonsinntekter i % av GFK	0,94	0,90	0.71	0,60	0,50	0,43	0,40	0,39
Driftskostnader i % av driftsinnt.ekskl. kursgev./tap	47,07	49,58	56,46	56,68	51,28	60,49	67,93	60,59
Totalrentabilitet	1,34	1,10	0,86	0,75	1,06	0,87	0,09	0,79
Egenkapitalrentabilitet	13,31	11,22	10,44	8,97	13,22	15,38	1,09	8,66
Soliditet.
Kapitaldekning i %	15,97	18,03	16,62	14,98	15,64	15,52	14,63	16,37
Egenkapitalprosent	10,03	10,05	8,45	8,23	8,35	8,13	7,50	8,84
Ansvarlig kapital i %	9,44	10,72	10,27	9,13	9,47	9,19	8,47	10,24
Tapsavsetninger i % av br. utlån	0,56	0,68	0,61	0,52	0,67	0,57	0,76	0,71
Bokførte tap i % av br. utlån 1.1.	0,08	0,20	0,10	0,16	0,04	0,27	0,31	0,05
Beregningsgr. i % av Forvaltningskapital.i tusen kr	59,12	59,49	61,81	60,99	60,58	59,29	57,93	62,59
Finansiering - likviditet.
Totale innskudd i % av brutto utlån	80,49	77,47	79,80	79,19	80,61	77,53	74,57	61,69
Forv. kap. økning i % av forv.	14,29	13,99	8,08	10,69	11,03	2,85	19,09	17,24
Utlånsøkning i prosent av utlån 1.1	8,71	12,45	8,55	10,95	12,51	7,94	8,51	15,34
Innskuddsøkning i prosent av innskudd 1.1.	14,24	9,17	9,39	9,00	16,98	12,22	32,09	4,41

4. Noteopplysninger

Regnskapsprinsipper

Individuell nedskrivning 1.1.

individuell nedskrivning

Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt

Økte individuelle nedskrivninger i perioden

Nye individuelle nedskrivninger i perioden

Halvårsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og forskrifter om årsregnskap i banker. De samme regnskapsprinsippene som banken benytter ved årsoppgjøret er fulgt ved oppstilling av delårsregnskapet.

4.1 Nedskrivninger og tap

		pr.30.09.2014			pr.30.09.2013		2013
Arets tapskostnader	Tap på kreditt-	institusjoner Tap på utlån	Tap på carantier	Tap på kreditt-	institusjoner Tap på utlån	Tap på garantier	Tap på kreditt. institusjoner	Tap på utlän	Tap på parantier
Periodens endring i individuelle nedskrivninger	0	$-2273$		o	318		Ü	1.518
+Periodens endring i gruppevise nedskrivninger	0	625		$\bf{0}$	1.348		$\Omega$	1.182
+Perioden konstaterte tap hvor det tidl år er
foretatt individuell nedskrivning	0	$\bf{0}$		Û	٠		0	668
+Periodens konstaterte tap hvor det tidl år ikke er
foretatt individuell nedskrivning	0	3267		O	795		$\bf{0}$	139
-Periodens inngang på tidligere perioders konst tap	0	$-35$		0	(61)		$\bf{0}$	(84)
=Periodens tapskostnad	0	1.584		0	2.400		0	3.423
		pr.30.09.2014			pr.30.09.2013			2013
Banken har ikke renteinntekter som ikke er inntektsført.
Renter på engasjementer som er tapsutsatt utgjør		314			359			496
		pr.30.09.2014			pr.30,09,2013			2013
	fordring på fordring på kredittinst	Utlân til og Utlân til og kunder	Garanti ansvar	Utlân til og fordring på fordring på kredittinst	Utlan til og kunder	Garanti ansvar	Utlân til og fordring pa kredittinst	Utlân til og fordring på kunder	Garanti ansvar
Endringer i individualla nadskrivninger

5.481

$-3267$

1000

$\overline{0}$

$\pmb{0}$

$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$

$\pmb{0}$

$\overline{\mathbf{0}}$

$\mathbf{0}$

3.963

$\mathbf{0}$

1087

$\pmb{\theta}$

$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$

$\mathbf{0}$

$\pmb{0}$

$\pmb{0}$

3.963

$-668$

159

$\mathbf{0}$

$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$

$\overline{\mathbf{0}}$

$\overline{\mathbf{0}}$

$\mathbf{0}$

$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \end{bmatrix}$

1000		1087		2.027
-6		$-769$		$\Omega$
3.208		4.281		5.481
				6.643
		1.348		1.182
8.450		7.991		7.825
	7.825 625		6.643

$\pmb{0}$

$\pmb{0}$

$\overline{\mathbf{0}}$

4.2 Misligholdte lån og garantier

	pr. 30.09.2014 pr .30.09.2013		2013'	2012'	2011'	2010
Misligholdte engasjem. fordelt etter tid
Inntil 3 mndr	$\overline{\phantom{a}}$	$\equiv$	$\sim$			$\overline{\phantom{a}}$
$3 - 6$ mndr.	9.053	6.901	1.825		7.260	1.011
$6 - 12$ mndr.	6.303	5.983	7.873	843	109	222
over 12 mnd	4.661	2.409	2.387	7.060	6.647	5.575
Sum	20.017	15.293	12.085	7.903	14.016	6.808
Misligholdte engasjement	20.017	15.293	12.085	7.904	14.016	6.808
- Nedskrivninger på individuelle utlån og garantier	2.428	426	1.659	790	1.105	2.244
Netto misligholdte lån	17.589	14.867	10.426	7.114	12.911	4.564
Øvrige tapsutsatte engasjement	2.039	9.024	4.335	3.647	4.826	10.123
- Nedskrivninger på individuelle utlån og garantier	780	3.855	3.822	3.173	2.330	2.353
Netto øvrige tapsutsatte engasiement	1.259	5.169	513	474	2496	7.770

Kapitaldekning $4.3$

Krav til kapitaldekning er en minimum ansvarlige kapital på 9% av et nærmere definert grunnlag. Hertil har banken selv en prosess for å
vurdere det samlede kapitalbehovet, hvilket bygger på bankens risikoprofil.

	30.09.2014	30.09.2013	2013
Sparebankens fond	187.086	167.354	187.086
EK-beviskapitaal	40.000	40.000	40.000
Egne EK-besviskapital	$-770$	$-860$	$-840$
Annen egenkapital	$-55$	$-60$	$-60$
Annen innskutt egenkapital	6
overkurssfond	418	425	425
Utjevningsfond	395		395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt			$\overline{\phantom{a}}$
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler		$-1.036$	$-888$
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	$-6.782$	$-23.209$	$-28.622$
Ren Kjernekapital	220.298	182.614	197.496
Sparebankens fond	187.086	167.354	187.086
Tellende kjemekapital fra fondsobligasjon	44.807	44.717	44.739
EK-beviskapitaal	40.000	40.000	40.000
Egne EK-besviskapital	$-770$	$-860$	$-840$
Annen egenkapital	$-49$	$-60$	$-60$
overkurssfond	418	425	425
Utjevningsfond	395		395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler		$-1.036$	$-888$
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	$-35.745$	$-23.209$	$-28.622$
Kjernekapital	236.141	227.331	242.235
Sparebankens fond	187.086
Tellende kjernekapital fra fondsobligasjon	44.807	167.354	187.086
EK-beviskapital	40.000	44.717 40.000	44.739
Egne EK-besviskapital	$-770$		40.000
Annen egenkapital	$-49$	$-860$	$-840$
overkurssfond	418	$-60$ 425	$-60$
Utjevningsfond	395		425 395
Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler		$-1.036$
Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner	$-35.745$	$-23.209$	$-888$ $-28.622$
Ansvarlig kapital
	236.141	227.331	242.235
Kapitalkrav , 8%	118.273	107.074	107.490
Overskudd av ansvarlig kapital	117.868	120.257	134.745

Banken har ingen tilleggskapital pr 30.09.2014

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent
Eksponeringskategori/	Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag							Beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag risik		Eiendeler			Utenom balansen			TOTALT
	pr 30.09.2014 pr30.09.2013			2013 pr 31.09.2014 pr30.09.2013		2013	pr 30.09.2014 pr30.09.2013		2013
Stater og sentralbanker	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$		$\Omega$	0
Lokale/reg. myndigheter	$\Omega$	0	128		0	n	0		128
Offentlig eide foretak	12.106	11.789	11.789	$\Omega$	0	$\Omega$	12.106	11.789	11.789
Internasjonale organisasjon	3.054		$\Omega$	$\Omega$	o	$\Omega$	3.054
Multilateriale utviklingsbank	$\overline{0}$			$\overline{0}$			0
Institusjoner	35.560	58.598	71.427	55		$\Omega$	35.615	58.598	71.427
Foretak	154.176	121.915	99.220	12.764	11.731	15.149	166.940	145.262	114.369
Massemarked	$\Omega$		Ω			$\Omega$	$\Omega$
Pant i fast eiendom	877.178	782.471	834.679	43.510	56.090	56.672	920.688	854.816	891.351
Forfalte engasjementer	23,537	17.373	17.802	245	30	125	23.782	17.411	17.927
Obl. med fortrinnsrett	6.270	5.811	5.810	$\mathbf{0}$	669	0	6.270	5.811	5.810
Andeler i verdipapirfond	22.484	6.765	6.849	$\mathbf 0$	$\Omega$	$\Omega$	22,484	6.765	6.849
Egenkapitalposisjoner	31.071						31.071
Øvrige engasjementer	136.797	160 133	152.412	11.479	10.756	13.567	148.276	174.356	165.979
Kredittrisiko	1.302.233	1.164.855	.200.116	68.053	79.276	85.513	1.370.286	1.274.808	1.285.629
Motparttsrisiko							625	402	55
Operasjonell risiko							107.501	94.410	94.410
Fradrag
Nedskrivning på grupper av utlån							1)	$-7.991$	$-7.825$
Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner							1)	$-23.209$	$-28.638$
Sum alle risikoer							1.478.411	1.338.420	1.343.631
Ren kernekapitaldekning							14.90 %	13.64 %	14,70 %
Kjernekapitaldekning							15,97 %	16,99 %	18,03 %
Kapitaldekning							15,97 %	16,99 %	18,03 %