A2a

Capital/Financing Update • Nov 17, 2025

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A2A, NUOVO EUROPEAN GREEN BOND A SUPPORTO DELLA TRANSIZIONE ECOLOGICA

Seconda emissione 100% allineata alla Tassonomia Europea con ordini ricevuti pari a circa 2,4 volte l'ammontare offerto.

Milano, 17 novembre 2025 – A2A (Moody's Baa2/positivo – Standard & Poor's BBB/stabile) ha concluso con successo il collocamento del suo secondo European Green Bond, i cui proventi saranno destinati a progetti interamente allineati alla Tassonomia Europea.

L'obbligazione, del valore nominale di Euro 500 milioni, ha una durata di 6,5 anni e scadenza al 24 maggio 2032 e ha ottenuto un forte interesse da parte del mercato, con richieste complessive, pari a circa 2,4 volte l'ammontare offerto. Il titolo è stato collocato a un prezzo di emissione pari a 99,323%, con un rendimento annuo di 3,370% e uno spread di 83 punti base rispetto al tasso midswap di riferimento. Le note pagheranno una cedola a tasso fisso pari a 3,250%.

I titoli, regolati da legge inglese e destinati ad investitori istituzionali, sono stati emessi a valere sul Programma "European Medium Term Notes" approvato a dicembre 2024 dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) e aggiornato tramite Supplemento a gennaio 2025, settembre 2025 e novembre 2025.) L'ammissione a quotazione sul Mercato Obbligazionario Telematico (MOT) di Borsa Italiana è prevista, subordinatamente alla firma della documentazione contrattuale, per il 24 novembre 2025.

In linea con il Regolamento EU 2023/2631, i proventi netti dell'emissione saranno utilizzati per finanziare progetti dettagliati nel Factsheet verificato da Sustainable Fitch, che sarà pubblicato entro la data di emissione nell'apposita sezione di Finanza Sostenibile del sito A2A. Tutti i progetti, in linea con il Piano Strategico del Gruppo al 2035, saranno allineati al 100% alla Tassonomia Europea senza pertanto ricorrere all'utilizzo del flexibility pocket.

Le iniziative finanziate riguarderanno ambiti chiave della transizione energetica e dell'economia circolare, dallo sviluppo delle reti elettriche e delle fonti rinnovabili, all'efficienza energetica, alla gestione dei rifiuti.

L'operazione è stata curata da Goldman Sachs International e Santander in qualità di Global Coordinators.

Hanno agito nel ruolo di Joint Bookrunners BNP Paribas, BofA Securities, Goldman Sachs International, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Morgan Stanley, Santander e UniCredit.

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A2A è stata assistita dallo studio legale Simmons & Simmons, mentre le banche da Linklaters.

Contatti:

Giuseppe Mariano

Head of Media Relations, Social Networking and Web

Silvia Merlo - Silvia Onni

Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.it

Tel. [+39] 02 7720.4583

Marco Porro

Head of Investor Relations ir@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.3974

Press release disponibile sul sito: www.gruppoa2a.it

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A2A, NEW EUROPEAN GREEN BOND TO SUPPORT THE ECOLOGICAL TRANSITION

Second fully EU Taxonomy-aligned issuance, with total orders approximately 2,4 times the amount offered.

Milan, 17 November 2025 – A2A (Moody's Baa2/positive – Standard & Poor's BBB/stable) has successfully completed the placement of its second European Green Bond, whose proceeds will be allocated to projects fully aligned with the European Taxonomy.

The bond, with a nominal value of Euro 500 million, has a tenor of 6.5 years and falls due on 24 May 2032. It attracted strong investor demand, with total orders around 2,4 times the amount offered. The notes were issued at a price of 99.323%, with a reoffer yield of 3.370% and a spread of 83 basis points over the relevant mid-swap rate. The securities will pay a fixed-rate coupon of 3.250%.

The notes, governed by English law and intended for institutional investors, were issued under the European Medium Term Notes Programme approved in December 2024 by the Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) and subsequently updated through Supplements in January 2025, September 2025 and November 2025. Subject to the execution of the contractual documentation, the admission to trading on the Borsa Italiana's Regulated Market (MOT) is expected on 24 November 2025.

In line with EU Regulation 2023/2631, the net proceeds of the issuance will be used to finance projects detailed in the Factsheet verified by Sustainable Fitch, which will be published by the issue date in the Sustainable Finance section of A2A's website. All projects, consistent with the Group's 2035 Strategic Plan, will be 100% aligned with the European Taxonomy, without the utilization of the flexibility pocket.

The financed initiatives will cover key areas of the energy transition and circular economy, ranging from the development of electricity networks and renewable energy sources to energy efficiency and waste management.

Goldman Sachs International and Santander acted as Global Coordinators for the transaction.

BNP Paribas, BofA Securities, Goldman Sachs International, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Morgan Stanley, Santander and UniCredit acted as Joint Bookrunners.

A2A was advised by Simmons & Simmons, while the banks were assisted by Linklaters.

Contacts:

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Giuseppe Mariano

Head of Media Relations, Social Networking and Web

Silvia Merlo - Silvia Onni

Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.4583

Marco Porro

Head of Investor Relations ir@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.3974

Press release available on the website: www.gruppoa2a.it