A2a

AGM Information • May 13, 2020

COMUNICATO STAMPA

ASSEMBLEA ORDINARIA DI A2A S.P.A.

Brescia, 13 maggio 2020 – L'odierna Assemblea ordinaria di A2A S.p.A. ha:

1) approvato il bilancio della Società per l'esercizio 2019;

2) approvato la proposta formulata dal Consiglio di Amministrazione di distribuire un dividendo per azione ordinaria pari a 0,0775 Euro da mettere in pagamento dal 20 maggio 2020 (data stacco cedola n. 23 il 18 maggio 2020) e record date il 19 maggio 2020;

3) deliberato in senso favorevole con voto vincolante sulla prima sezione della Relazione sulla Remunerazione 2020 e con voto consultivo, non vincolante sulla seconda sezione della Relazione sulla Remunerazione 2020;

4) autorizzato - previa revoca della deliberazione di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie adottata dall'Assemblea Ordinaria del 13 maggio 2019, per quanto non già utilizzato - l'Organo Amministrativo ad effettuare operazioni di acquisto e di disposizione di azioni proprie, secondo le finalità, le modalità ed i termini di seguito indicati:

• 1) il numero massimo di azioni proprie complessivamente detenibili è fissato in 313.290.527, tenuto conto delle azioni già possedute da A2A S.p.A. e da sue controllate, pari alla decima parte delle azioni che formano il capitale sociale;
• 2) le operazioni di acquisto di azioni proprie verranno effettuate per perseguire, nell'interesse della Società e nel rispetto del principio della parità di trattamento degli azionisti e della normativa applicabile in vigore, finalità di sviluppo come le operazioni connesse a progetti industriali coerenti con le linee strategiche che la Società intende perseguire, in relazione ai quali si concretizzi l'opportunità di scambi azionari;
• 3) le operazioni di disposizione di azioni proprie, anche successive, verranno effettuate per perseguire, nell'interesse della Società e nel rispetto del principio della parità di trattamento degli azionisti e della normativa applicabile in vigore, finalità quali operazioni connesse alla gestione corrente e operazioni connesse a progetti industriali coerenti con le linee strategiche che la Società intende perseguire, in relazione ai quali si concretizzi l'opportunità di scambi azionari;
• 4) l'acquisto delle azioni dovrà essere effettuato, in conformità a quanto previsto dall'art. 132 del decreto legislativo 58/1998 e successive modificazioni, dall'art. 144-bis del Regolamento Emittenti e da ogni altra norma comunitaria e nazionale applicabile nella Borsa di quotazione - tra le quali il Regolamento e le Istruzioni della Borsa Italiana S.p.A. - con le modalità operative consentite dalla vigente normativa e quindi, ai sensi dell'articolo 144-bis, comma 1, lett. b) del Regolamento Emittenti, sui mercati regolamentati secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi. Dette modalità operative non potranno consentire l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita e gli acquisti dovranno essere effettuati ad un prezzo non superiore del 5% e non inferiore del 5% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo

nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione. Detti parametri vengono ritenuti adeguati per individuare l'intervallo di valori entro il quale l'acquisto è di interesse per la Società;

5) gli atti dispositivi, ed in particolare di vendita, delle azioni proprie acquistate in base all'autorizzazione assembleare o comunque già in portafoglio della Società potranno essere effettuati: (i) mediante operazioni in denaro, e in tal caso le vendite dovranno essere effettuate nella Borsa di quotazione e/o fuori Borsa, ad un prezzo non superiore del 5% e non inferiore del 5% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione; ovvero (ii) mediante operazioni di scambio, permuta, conferimento o altro atto di disposizione (include, ad esempio, assegnazioni ai dipendenti; dividendi in azioni), nell'ambito di progetti industriali o operazioni di finanza straordinaria, ed in tal caso senza limiti di prezzo, (iii) a consentire l'utilizzazione delle azioni proprie per operazioni di permuta o conferimento o anche al servizio di operazioni di carattere straordinario sul capitale od operazioni di finanziamento che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie (ad esempio, al servizio di strumenti finanziari scambiabili in azioni, obbligazioni convertibili, bond o warrant).

All'Organo Amministrativo è stato conferito ogni più ampio potere per l'esecuzione, anche tramite procuratori speciali, delle deliberazioni di cui sopra.

L'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione ha validità fino a diversa deliberazione e, comunque, per un periodo non superiore a diciotto mesi dalla data della delibera.

5) approvato l'aggiornamento del Regolamento assembleare;

6) nominato per tre esercizi, con il meccanismo del voto di lista, il Consiglio di Amministrazione costituito dai seguenti 12 componenti:

Marco Emilio Angelo Patuano - Presidente; Giovanni Comboni - Vice Presidente; Renato Mazzoncini; Federico Maurizio d'Andrea; Fabio Lavini; Stefania Bariatti; Maria Grazia Speranza; Gaudiana Giusti e Christine Perrotti (tratti dalla lista presentata congiuntamente dagli azionisti di maggioranza Comune di Brescia e Comune di Milano, titolari complessivamente di una partecipazione pari al 50,000000112% circa del capitale sociale) Vincenzo Cariello, Secondina Giulia Ravera e Luigi De Paoli (tratti dalla lista presentata congiuntamente da un gruppo di azionisti di minoranza costituito da società di gestione del risparmio ed investitori istituzionali, titolari complessivamente di una partecipazione pari al 2,33325% circa del capitale sociale).

I Signori Marco Emilio Angelo Patuano, Renato Mazzoncini, Stefania Bariatti, Maria Grazia Speranza, Gaudiana Giusti, Christine Perrotti, Vincenzo Cariello, Secondina Giulia Ravera e Luigi De Paoli hanno dichiarato di possedere i requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148, comma 3, del D. Lgs. 58/98 e dall'articolo 3 del Codice di Autodisciplina. I Signori Giovanni Comboni e Fabio Lavini hanno dichiarato di possedere i requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148, comma 3, del D. Lgs. 58/98;

7) determinato in Euro 80.000,00 il compenso annuo lordo per ciascun Consigliere;

8) nominato per tre esercizi, con il meccanismo del voto di lista, il Collegio Sindacale costituito dai seguenti 3 componenti effettivi e 2 componenti supplenti:

Chiara Segala - Sindaco Effettivo; Maurizio Leonardo Lombardi - Sindaco Effettivo e Antonio Passantino - Sindaco Supplente (tratti dalla lista presentata congiuntamente dagli azionisti di maggioranza Comune di Brescia e Comune di Milano, titolari complessivamente di una partecipazione pari al 50,000000112% circa del capitale sociale) Giacinto Gaetano Sarubbi - Presidente e Patrizia Tettamanzi - Sindaco Supplente (tratti dalla lista presentata congiuntamente da un gruppo di azionisti di minoranza costituito da società di gestione del risparmio ed investitori istituzionali, titolari complessivamente di una partecipazione pari al 2,33325%% circa del capitale sociale);

9) determinato il compenso annuo lordo spettante al Presidente del Collegio Sindacale e a ciascun Sindaco Effettivo nella misura, rispettivamente, di 130.000,00 Euro e di 80.000,00 Euro.

I curricula vitae degli Amministratori e Sindaci eletti sono reperibili sul sito www.a2a.eu.

Contatti

A2A - Media Relations Giuseppe Mariano Tel. +39-02 7720.4583 ufficiostampa@a2a.eu www.a2a.eu

Investor Relations Tel. +39-02 7720.3974 ir@a2a.eu www.a2a.eu

PRESS RELEASE

ORDINARY MEETING OF THE A2A S.P.A. SHAREHOLDERS

Brescia, 13 May 2020 – Earlier today, the ordinary meeting of the A2A S.p.A. shareholders:

1) approved the Company's financial statements for the year of 2019;

2) approved the Board of Directors' proposal to distribute a dividend per ordinary share equal to € 0.0775 to be paid from 20 May 2020 (ex-dividend No. 23 date: 18 May 2020) and record date of 19 May 2020;

3) approved the first section of the 2020 Compensation Report, with a binding vote, as well as the second section of the 2020 Compensation Report, with an advisory, non-binding vote;

4) authorized - subject to the revocation of the resolution adopted by the ordinary shareholders' meeting on 13 May 2019 for the purchase and sale, transfer or assignment of treasury shares - the administrative body to effect transactions covering the purchase and sale, transfer or assignment of treasury shares, in accordance with the objectives, conditions and terms set forth hereunder:

• 1) the maximum number of treasury shares that may be held overall is set at 313,290,527, taking into account the shares already held by A2A S.p.A. and its subsidiaries, and is equal to one-tenth of the shares that make up the share capital;
• 2) the transactions entailing the purchase of treasury shares are to be effected for pursuing, in the interest of the Company and in the respect of the principle of the equal treatment of the shareholders and of the applicable laws and regulations in effect, development objectives, such as transactions related to business projects consistent with the strategies that the Company intends to pursue, in relation to which the opportunity for share exchanges may be manifested;
• 3) the transactions entailing the sale, transfer, or assignment of treasury shares, even subsequent transactions, are to be effected for pursuing, in the interest of the Company and in the respect of the principle of the equal treatment of the shareholders and of the applicable laws and regulations in effect, objectives such as transactions related to current operations and business projects consistent with the strategies that the Company intends to pursue, in relation to which the opportunity for share exchanges may be manifested;
• 4) the purchase of the shares shall be effected, in accordance with the provisions of Article 132 of Legislative Decree No. 58/1998 and subsequent modifications, Article 144-bis of the Issuer Regulations and any other EU or national law or regulation applicable to the market in which the shares are traded (including, inter alia, the Borsa Italiana S.p.A. Regulations and Instructions) with the operational means permitted by prevailing laws and regulations, and therefore, pursuant to Article 144-bis, Paragraph 1, Letter b) of the Issuer Regulations, on regulated markets, according to the operational procedures established in the regulations governing the organization and operation of the markets; said

operational procedures may not allow for direct matching of purchase bids with predetermined sale orders, and must be effected at a price that is no more than 5% above and no more than 5% below the price of reference of the shares on record for the market trading session preceding any individual transaction; said parameters are deemed suitable for identifying the interval of values within which the purchase is of interest for the Company;

5) the acts allowing for making available, and in particular, through sale transactions, the treasury shares acquired on the basis of the shareholder authorization or in any case, already in the portfolio of the Company, may be effected: (i) through transactions in cash, and in this regard, the sales are to be effected on the market on which the shares are traded and/or outside of the market, at a price that is no more than 5% above and no more than 5% below the price of reference of the shares on record for the market trading session preceding any single transaction; or (ii) through exchange, swap, or conferral transactions or other transfer (including, for example, assignments to employees; share dividends), within the framework of business projects or nonrecurring financial transactions, and in such case, without price limitations, or (iii) to allow the use of the treasury shares for swap or conferral transactions or also to service capital transactions of an extraordinary nature or financing transactions that may imply the assignment or transfer of treasury shares (for example, to service of financial instruments exchangeable into shares, convertible bonds, bonds, or warrants).

The Board of Directors with the broadest of powers for the execution, including through special proxies, of the resolutions set out above.

This authorization for the purchase and/or the sale, transfer or assignment has a validity, until provided by different resolution, and in any event, for a period not to exceed 18 months from the date of the resolution.

5) approved the proposal of the Shareholders' Meeting regulation amendment;

6) appointed for a three-year period, with the list-voting mechanism, the Board of Directors consisting of the following 12 directors:

Marco Emilio Angelo Patuano - Chairman; Giovanni Comboni - Vice Chairman; Renato Mazzoncini; Federico Maurizio d'Andrea; Fabio Lavini; Stefania Bariatti; Maria Grazia Speranza; Gaudiana Giusti and Christine Perrotti (taken from the list jointly filed by the majority shareholders, the Municipality of Brescia and the Municipality of Milan, owners in aggregate of an equity investment equal to approximately 50.000000112% of the share capital)

Vincenzo Cariello, Secondina Giulia Ravera and Luigi De Paoli (taken from the list jointly filed by a group of minority shareholders consisting of a funds management company and institutional investors, owners in aggregate of an equity investment equal to approximately 2.33325% the share capital).

Marco Emilio Angelo Patuano, Renato Mazzoncini, Stefania Bariatti, Maria Grazia Speranza, Gaudiana Giusti, Christine Perrotti, Vincenzo Cariello, Secondina Giulia Ravera and Luigi De Paoli have stated that they meet the requisites for independence provided by Article 148, Paragraph 3 of Legislative Decree No. 58/98 and Article 3 of the Corporate Governance Code.

Giovanni Comboni and Fabio Lavini have stated that they meet the requisites for independence provided by Article 148, Paragraph 3 of Legislative Decree No. 58/98;

7) determined the compensation for each Director in the amount of 80,000 euro gross per year;

8) appointed for a three-year period, with the list-voting mechanism, the Board of Statutory Auditors consisting of the following three acting auditors and two substitute auditors:

Chiara Segala - Acting Auditor; Maurizio Leonardo Lombardi - Acting Auditor and Antonio Passantino - Substitute Auditor (taken from the list jointly filed by the majority shareholders, the Municipality of Brescia and the Municipality of Milan, owners in aggregate of an equity investment equal to approximately 50.000000112% of the share capital)

Giacinto Gaetano Sarubbi - Chairman and Patrizia Tettamanzi - Substitute Auditor (taken from the list jointly filed by a group of minority shareholders consisting of a funds management company and institutional investors, owners in aggregate of an equity investment equal to approximately 2.33325% the share capital);

9) determined the compensation for the Chairman of the Board of Statutory Auditors and for each Acting Auditor in the respective amounts of 130,000 euro gross per year and 80,000 euro gross per year.

The curricula vitae of the Directors and Acting Statutory Auditors may be consulted at the Company's web site: www.a2a.eu.

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